7/23/2019 99007-9-391391662288

1/18

MODUL PERKULIAHAN

AnalisaLaporanKeuangan

Analisa Laporan Posisi

Keuangan

FakultasProgramStudi

atapMuka

Kode MK Disusun Ole!

Fakultas Ekonomidan Bisnis

S 1 Akuntansi

"#Hotma T. Gultom, SE, si, Ak,!PA

A$stra%t Kompetensi

Analisa Laporan Posisi Keuangan Kemampuan untuk menganalisaAktiva, Kewajiban, Ekuitas, danNilai Buku per saham

7/23/2019 99007-9-391391662288

2/18

ata Kulia" # Analisa Laporan Keuangan

Pokok Ba"asan # Analisa Laporan Arus Kas

Su$ Pokok Ba"asan # Pen%a&ian dan metoda, Akti'itas (perasi, Akti'itas

)n'estasi, dan

Akti'itas Pendanaan

Tatap uka # 1* + -anuari 1/aktu # -am Pela&aran 0 1 menit2

& & & & &

ANALISA LAPORAN ARUS KAS

Proft and Loss is just an opinion, but cash ow is act !

Cash is cash, anything else is accounting !

Pengertian

Laporan arus kas menun&ukkan penerimaan dan pengeluaran kas dalam

akti'itas perusa"aan selama periode tertentu %ang diklasi3kasikan menurut

akti'itas operasi, in'estasi, dan pendanaan

Pengertian Kas dan setara kas #

- Kas merupakan alat pem$a%aran %ang siap dan $e$as dipergunakan untuk

mem$ia%ai kegiatan umum perusa"aan- Setara kas adala" in'estasi %ang si4atn%a sangat likuid, $er&angka pendek

dan dengan 5epat dapat di&adikan kas dalam &umla" %ang tela" diketa"ui

tanpa meng"adapi risiko peru$a"an nilai %ang signi3kan. )nstrumen %ang

dapat diklasi3kasikan se$agai setara kas antara lain #- 6eposito $er&angka %ang akan &atu" tempo dalam 7aktu 8 0tiga2 $ulan

atau kurang dari tanggal penempatann%a serta tidak di&aminkan- )nstrument pasar uang %ang diperole" dan dapat di5airkan dalam

&angka 7aktu tidak le$i" dari 8 0tiga2 $ulan

Komponen utama Laporan Arus Kas

a. Arus kas dari akti'itas operasi$. Arus kas dari akti'itas in'estasi5. Arus kas dari akti'itas pendanaan

ad. 1 # Arus kas dari akti'itas operasiArus kas dari akti'itas operasi merupakan indikator %ang menentukan

apaka" dari operasin%a perusa"aan dapat meng"asilkan arus kas

%ang 5ukup untuk melunasi pin&aman, memeli"ara kemampuan

operasi perusa"aan, mem$a%ar di'iden dan melakukan in'estasi $aru

tanpa mengandalkan pada sum$er pendanaan dari luarArus kas dari akti'itas operasi terutama diperole" dari akti'itas

peng"asil utama pendapatan perusa"aan. (le" karena itu arus kas ini

'()

Analisa Laporan KeuanganPusat *a!an A+ar dan eLearning

Hotma ! "ultom, #E, $si, Ak, %P$A &niversitas $er'u Buana

7/23/2019 99007-9-391391662288

3/18

pada umumn%a $erasal dari transaksi dan peristi7a lain %ang

mempengaru"i penetapan la$a 0rugi2 $ersi"Arus kas dari akti'itas operasi dapat dikelompokkan dalam kelompok

utama $erikut #1. Penerimaan kas dari pen&ualan $arang dan &as. Penerimaan kas dari ro%alt%, 4ees, komisi dan pendapatan lain8. Pem$a%aran kas kepada pemasok $arang dan &asa9. Pem$a%aran kas kepada kar%a7an*. Pem$a%aran kas atau penerimaan kem$ali 0restitusi2 pa&ak

peng"asilan ke5uali &ika dapat diidenti3kasikan se5ara k"usus

se$agai $agian dari akti'itas pendanaan: atau;. Penerimaan dan pem$a%aran kas dari kontrak %ang diadakan untuk

tu&uan transaksi usa"a dan perdagangan

7/23/2019 99007-9-391391662288

4/18

unsur peng"asilan atau $e$an %ang $erkaitan dengan arus kas

in'estasi atau pendanaan 0ad&usting 4or non5as" epenses, ad&usting

4or timing dieren5es, dan ad&usting 4or nonoperating gains and

losses)2. Keunggulan utama dari metoda tidak langsung adala" $a"7a

metoda ini ter4okus pada per$edaanper$edaan antara la$a $ersi"

dan arus kas operasi. Selain itu, karena datan%a muda" didapat,

metoda tidak langsung relati4 le$i" mura" diterapkan ketim$ang

metoda langsung

ad. # Arus kas dari akti'itas in'estasiArus kas dari akti'itas in'estasi men5erminkan penerimaan dan

pengeluaran kas se"u$ungan dengan perole"an dan atau pelepasan

sum$er da%a %ang $ertu&uan untuk meng"asilkan pendapatan dan

arus kas masa depanArus kas dari akti'itas in'estasi antara lain dapat $eupa #1. Pem$a%aran kas untuk mem$eli akti'a tetap, akti'a tidak $er7u&ud,

dan akti'a &angka pan&ang lain, termasuk $ia%a pengem$angan

%ang dikapitalilsasi dan akti'a tetap %ang di$angun sendiri. Penerimaan kas dari pen&ualan tana", $angunan dan peralatan,

akti'a tidak $er7u&ud, dan akti'a &angka pan&ang lain8. Perole"an sa"am atau instrument keuangan perusa"an lain9. ang muka dan pin&aman %ang di$eikan kepada pi"ak lain serta

pelunasann%a*. Pem$a%aran kas se"u$ungan dengan 4uture 5ontra5ts, 4or7ard

5ontra5ts, option 5ontra5ts dan s7ap 5ontra5ts, ke5uali apa$ila

kontrak terse$ut dilakukan untuk tu&uan perdagangan 0dealing or

trading2, atau apa$ila pem$a%aran terse$ut diklasi3kasikan se$agai

akti'itas pendanaan;. Hasil pen&ualan atau &atu" tempo atas e4ek %ang tersedia untuk

di&ual dan e4ek %ang dimiliki "ingga &atu" tempo merupakan arus

kas dari akti'itas in'estasi

7/23/2019 99007-9-391391662288

5/18

. Pem$a%aran kas kepada para pemegang sa"am untuk menarik atau

mene$us sa"am perusa"aan8. Penerimaan kas dari emisi o$lligasi, pin&aman, 7esel, "ipotik, dan

pin&aman lainn%a9. Pelunasan pin&aman: atau*. 6i'iden %ang di$a%ar dapat diklasi3kasikan se$agai arus kas dari

pendanaan karena merupakan $ia%a perole"an sum$er da%a

keuangan

Akti'ias %ang Tidak empengaru"i Arus Kas #Akti'itas in'estasi dan pendanaan %ang tidak mempengaru"i arus kas, dirin5i

dan disa&ikan tersendiri di luar Laporan Arus Kas. Transaksi ini antara lain

dapat $erupa perole"an akti'a tetap dengan mener$itkan e4ek $ersi4at

"utang atau melalui se7a guna usa"a, kon'ersi "utang men&adi modal,

kapitalisasi $ia%a pin&aman selama masa pem$angunan, serta akuisisi

perusa"aan melalui emisi sa"amBagi perusa"aan %ang Cgo pu$li5D, $erdasarkan Surat Edaran Ketua Badan

Penga7as Pasar odal o. SE?P?, tanggal < 6esem$er ,

ditetapkan $a"7a transaksi %ang in'estasi dan pendanaan %ang tidak

memerlukan penggunaan kas atau setara kasi "arus disa&ikan dalam

kelompok Akti'itas %ang Tidak empengaru"i Arus KasD dalam laproran

arus kas. Transaksi terse$ut "arus diungkapkan sedemikian rupa pada

5atatan atas laporan keuangan se"ingga dapat mem$erikan semua in4ormasi

%ang rele'an mengenai akti'itas in'estasi dan pendanaan terse$ut. Transaksi

terse$ut dapat $er$entuk #1. Perole"an akti'a se5ara kredit atau melalui se7a guna usa"a pem$ia%aan

03nan5e lease2. Akuisisi perusa"aan melalui emisi sa"am8. Kon'ersi "utang men&adi modal: atau9. Kapitalisasi $ia%a pin&amanKetentuan Bapepam ini $er$eda dengan PSAK o. , par 919 %ang

men%atakan transaksi ini "arus dikeluarkan dari lapran arus kas dan 5ukup

diungkapkan pada 5atatan atas laporan keuangan sa&a

Ketentuan Pen,a+ian Laporan Arus Kas

1. Arus kas dari $unga dan di'iden %ang diterima dan di$a%arkan, masing

masing "arus diungkapkan tersendiri. Bunga dan di'iden "arus

diklasi3kasikan se5ara konsisten antar periode se$agai akti'itas operasi,

in'estasi, atau pendanaan, $erdasarkan sum$er dan tu&uan

penggunaann%a. Bunga dan di'iden %ang diterima "arus diklasi3kasikan

se$agai akti'itas operasi atau in'estasi. Bunga %ang di$a%arkan

'() *

Analisa Laporan KeuanganPusat *a!an A+ar dan eLearning

Hotma ! "ultom, #E, $si, Ak, %P$A &niversitas $er'u Buana

7/23/2019 99007-9-391391662288

6/18

diklasi3kasikan se$agai arus kas dari operasi atau pendanaan, sedangkan

di'iden %ang di$a%arkan diklasi3kasikan se$agai akti'itas pendanaan. -umla" $unga %ang di$a%arkan selama suatu periode diungkapkan dalam

laporan arus kas $aik %ang tela" diakui se$agai $e$an dalam laporan la$a

rugi maupun %ang dikapitalisasi menurut alternati'e perlakuan %ang

diperkenankan ole" PSAK8. Arus kas %ang $erasal dari transaksi 'aluta asing "arus di$ukukan dalam

mata uang %ang digunakan dalam pelaporan keuangan denan

men&a$arkan &umla" mata uang asing terse$ut menurut kurs pada tanggal

arus kas9. Keuntungan atau kerugian %ang $elum direalisasi %ang tim$ul aki$at

peru$a"an kurs $ukan merupakan arus kas. amun demikian, pengaru"

peru$a"an kurs ter"adap kas dan setara kas dalam mata uang sing

dilaporakan dalam laporan arus kas untuk merekonsiliasikan saldo a7al

dan saldo ak"ir kas dan setara kas. -umla" selisi" kurs terse$ut disa&ikan

terpisa" dari arus kas akti'itas operasi, in'estasi, dan pendanaan*. -ika suatu kontrak dimaksudkan untuk menangkal 0"edge2 suatu posisi

%ang dapat diidenti3kasi, maka arus kas dari kontrak terse$ut

diklasi3kasikan se$agai akti'itas pendanaan.;. Perusa"aan "arus men%a&ikan se5ara terpisa" kelompok utama

penerimaan kas $ruto dan pengeluaran kas $ruto %ang $erasal dari

akti'itas in'estasi dan pendanaan, ke5uali akti'itas $erikut, %ang disa&ikan

menurut arus kas $ersi", %aitu #a. Penerimaan dan pengeluaran kas untuk kepentingan para pelanggan,

apa$ila arus kas terse$ut le$i" men5erminkan akti'itas pelanggan

daripada akti'itas perusa"aan, misaln%a penerimaan dan pem$a%aran

rekening giro$. Penerimaan dan pengeluaran kas untuk pospos dengan perputaran

5epat, dengan 'olume transaksi %ang $esar dan &angka 7aktu singkat

0s"ort maturit%2, misaln%a #1. Pem$elian dan pen&ualan suratsurat $er"arga, dan. Pin&aman &angka pendek lain dengan &angka 7aktu 8 0tiga2 $ulan

atau kurang

7/23/2019 99007-9-391391662288

7/18

- Ho7 strong is t"e 3rmIs internal 5as" @o7 generation J )s t"e 5as" @o7

4rom operations positi'e or negati'e. )4 it is negati'e, 7"% J )s it $e5ause

t"e 5ompan% is gro7ing J )s it $e5ause its operations are unpro3ta$le J (r

is it "a'ing di5ult% managing its 7orking 5apital properl% J

- 6oes t"e 5ompan% "a'e t"e a$ilit% to meet its s"ortterm 3nan5ial

o$ligations, su5" as interest pa%ments, 4rom its operating 5as" @o7 J !an

it 5ontinue to meet t"ese o$ligations 7it"out redu5ing its operating

@ei$ilit% J- Ho7 mu5" 5as" did t"e 5ompan% in'est in gro7t". Are t"ese in'estment

5onsistent 7it" its $usiness strateg% J 6id t"e 5ompan% use internal 5as"

@o7 to 3nan5e gro7t", or did it rel% on eternal 3nan5ing J- 6id t"e 5ompan% pa% di'idends 4rom internal 4ree 5as" @o7, or did it "a'e

to rel% on eternal 3nan5ing J )4 t"e 5ompan% "ad to 4und its di'idends

4rom eternal sour5es, is t"e 5ompan% di'idend poli5% sustaina$le J- /"at t%pe o4 eternal 3nan5ing does t"e 5ompan% rel% on J Euit%, s"ort

term de$t, or longterm de$t J )s t"e 3nan5ing 5onsistent 7it" t"e

5ompan%Is o'erall $usiness risk J- 6oes t"e 5ompan% "a'e e5ess 5as" @o7 a4ter making 5apital

in'estments J )s it a longterm trend J /"at plans does management "a'e

to deplo% t"e 4ree 5as" @o7 J

Analisa Arus Kas

Kondisi ideal adala" # tetap melangkah dalam core business berbasis arus kas

dari operasi !Ada 8 0tiga2 alat analisa arus kas #1. !as" !on'ersion !%5les 0!!!2.2. Free !as" Flo7 0F!F23. Flo7 atio/

ad. 1 # !!! 0in da%s2 M num$er o4 da%s sales in re5ei'a$les N num$er o4

da%s in in'entor% num$er o4 da%s sales in a55ounts pa%a$les, dimana- um$er o4 da%Is sales in a55ounts re5ei'a$le M 0a'erage A2 ?

0a'erage dail% net sales2- um$er o4 da%Is sales in in'entor% M 0a'erage )n'entor%2 # 0a'erage

dail% 5ost o4 goods sold2- um$er o4 da%Is sales in AP M 0a'erage AP2 # 0a'erage dail% 5ost o4

goods sold2

Semakin ke5il !!! semakin $aik, dalam pengertian semakin sedikit

modal ker&a %ang di$utu"kan. !!! negati4 menun&ukkan tinggin%a

tingkat e3siensi penggunaan modal ker&a nonkas

'()

Analisa Laporan KeuanganPusat *a!an A+ar dan eLearning

Hotma ! "ultom, #E, $si, Ak, %P$A &niversitas $er'u Buana

7/23/2019 99007-9-391391662288

10/18

'() 1

Analisa Laporan KeuanganPusat *a!an A+ar dan eLearning

Hotma ! "ultom, #E, $si, Ak, %P$A &niversitas $er'u Buana

7/23/2019 99007-9-391391662288

11/18

'() 11

Analisa Laporan KeuanganPusat *a!an A+ar dan eLearning

Hotma ! "ultom, #E, $si, Ak, %P$A &niversitas $er'u Buana

7/23/2019 99007-9-391391662288

12/18

'() 1

Analisa Laporan KeuanganPusat *a!an A+ar dan eLearning

Hotma ! "ultom, #E, $si, Ak, %P$A &niversitas $er'u Buana

7/23/2019 99007-9-391391662288

13/18

'() 18

Analisa Laporan KeuanganPusat *a!an A+ar dan eLearning

Hotma ! "ultom, #E, $si, Ak, %P$A &niversitas $er'u Buana

7/23/2019 99007-9-391391662288

14/18

'() 19

Analisa Laporan KeuanganPusat *a!an A+ar dan eLearning

Hotma ! "ultom, #E, $si, Ak, %P$A &niversitas $er'u Buana

7/23/2019 99007-9-391391662288

15/18

'() 1*

Analisa Laporan KeuanganPusat *a!an A+ar dan eLearning

Hotma ! "ultom, #E, $si, Ak, %P$A &niversitas $er'u Buana

7/23/2019 99007-9-391391662288

16/18

'() 1;

Analisa Laporan KeuanganPusat *a!an A+ar dan eLearning

Hotma ! "ultom, #E, $si, Ak, %P$A &niversitas $er'u Buana

7/23/2019 99007-9-391391662288

17/18

'() 1