MGT-305Manajemen Risiko

Program Studi ManajemenUniversitas Pembangunan Jaya

MGT-305: Manajemen Risiko

2016/2017

Silabus

SilabusSemester Ganjil

Dosen : Dohar Marbun

Telepon : 0812-9809-9471

Email : dohar.marbun@upj.ac.id

Prasyarat : Manajemen Keuangan

Daftar Pustaka :

1. Hull, John C. (2012). Risk Management and Financial Institutions (Third Edition). Willey. (JCH)

2. www.bi.go.id

3. www.bps.go.id

4. www.idx.co.id

Sasaran Mata Kuliah

Memahami manajemen risiko yang meliputi teori dan konsep dasar antara lain garis

pasar alokasi modal (capital market line), struktur waktu dari suku bunga (term structure

of interest rates), hubungan antara risiko dan imbal hasil (risk and return trade-off), dan

risiko operasional.

Materi Mata Kuliah

Materi umumnya berupa konsep-konsep lanjutan dari manajemen keuangan pada

beragam strategi pengelolaan risiko keuangan. Terdapat teori dasar pada setiap

pembahasan untuk memberikan mahasiswa pemahaman yang baik atas materi

Semester 5-UPJ-Prodi Manajemen Manajemen 1

tersebut. Kemudian dilanjutkan dengan contoh aplikasi yang umumnya bersifat

kuantitatif.

Sistim Evaluasi Nilai

FaktorBobot

(%) KeteranganUjian Tengah Semester (UTS) 35  ▷ Menggunakan materi sebelum UTS.Ujian Akhir Semester (UAS)-Paper 35  ▷ Menggunakan materi setelah UTS.

Tugas Kelompok 30

 ▷ Dikerjakan secara berkelompok▷ Keterlambatan dalam pengumpulan tugas tidak akan diterima.

Total 100 ▷ Jumlah persentase yang dapat dicapai oleh setiap peserta kelas selama 1 semester.

Mahasiswa hanya diperbolehkan untuk tidak hadir kuliah 4X pertemuan tanpa keterangan. Lebih dari itu, mahasiswa tidak diperbolehkan mengikuti UTS dan UAS.Ijin untuk tidak hadir yang diperkenankan adalah karena sakit. Untuk lebih jelasnya,

mohon ditanyakan ke BAK.

Metode Pengajaran

Kelas ini akan dibawakan melalui proses pembelajaran interaktif (interactive learning)

dimana diharapkan ada komunikasi dua (2) arah antara dosen dan mahasiswa melalui

diskusi. Mahasiswa diharapkan mempersiapkan diri sebelum datang ke kelas sehingga

dapat berpartisipasi secara aktif di dalam kelas. Mahasiswa juga diharapkan untuk

menyelesaikan tugas yang diberikan, seperti latihan soal, membuat karya tulis/paper

(tentatif), dan lainnya.

TugasSemester 5-UPJ-Prodi Manajemen Manajemen

1

Mahasiswa diwajibkan membuat dan mengumpulkan karya tulis. Mahasiswa diminta

untuk membuat analisa mengenai praktik manajemen risiko oleh suatu perusahaan

tertentu. Setiap kelompok tidak boleh memilih topik yang sama. Kemiripan isi tulisan antara mahasiswa akan diberikan nilai 0 kepada semua mahasiswa yang berkaitan. Mahasiswa diwajibkan untuk menulis pada halaman kertas ukuran A4.

Jumlah halaman tidak lebih dan tidak kurang dari jumlah anggota kelompok .

Kelebihan dan atau kekurangan jumlah halaman diberikan nilai 0. Karya tulis

tersebut haruslah memuat pokok-pokok uraian sebagai berikut:

1. Pendahuluan (Latar Belakang)

Memuat motivasi mahasiswa dalam memilih topik yang ditulis.

2. Landasan Teori

Menjelaskan teori yang menjadi acuan dalam proses penulisan.

3. Metodologi

Mencakup model atau proses penulisan.

4. Analisa (Diskusi)

Menguraikan hasil yang diperoleh dari proses kajian atau pengolahan data

sederhana.

5. Kesimpulan

Menyatakan pokok pikiran apa yang dapat ditarik dari keseluruhan proses

penulisan.

Tugas ini dikumpulkan pada saat UAS!!!

Penulisan dan Penyerahan Makalah

1. Menggunakan bahasa Indonesia yang baik dan benar.

2. Menggunakan ukuran kertas A4.

Semester 5-UPJ-Prodi Manajemen Manajemen 1

3. Huruf menggunakan jenis Times New Roman ukuran 12.

4. Menggunakan format rata kanan dan kiri (justified).

5. Menggunakan ukuran spasi 1,5 (one-and-a-half-spacing).

6. Menggunakan halaman depan (cover) untuk menuliskan nama mata kuliah dan

nama mahasiswa.

7. Hasil penulisan laporan harus dibaca dan diteliti ulang sebelum diserahkan guna

menghindari kesalahan tulis/ketik. Untuk penulisan dan penyerahan laporan yang

menggunakan bahasa Inggris, sangat dianjurkan untuk menggunakan spell-checker

yang tersedia dengan setting adalah English (US).

8. Laporan akhir harus di-stapler.

Peraturan Kelas

1. Diharuskan hadir di kelas tepat waktu (on-time).

2. Mengerti tentang topik yang sedang dibicarakan di pertemuan kelas. Dalam hal ini

setiap mahasiswa harus mempersiapkan dan mempelajari materi sebelum

pertemuan kelas dilakukan.

3. Menyampaikan opini termasuk dengan menanggapi komentar dari mahasiswa lain

dengan sopan.

4. Menanyakan hal terkait dengan topik pembahasan di kelas pada setiap pertemuan

kelas.

5. Menanyakan dan menyampaikan kendala/perkembangan dari tugas mandiri yang

sedang dikerjakan.

6. Bersikap sopan dan santun kepada dosen dan mahasiswa lainnya selama kelas

berlangsung.

Semester 5-UPJ-Prodi Manajemen Manajemen 1

7. Meninggalkan ruangan kelas dengan seijin dosen selama perkuliahan berlangsung

dan tidak membuat kegaduhan selama perkuliahan berlangsung.

8. Alat komunikasi (Handphone, Blackberry, dll) agar di-silent-kan selama perkuliahan

berlangsung. Tidak diperkenankan untuk chatting dan email selama perkuliahan

berlangsung, kecuali diminta oleh dosen untuk browsing yang berkenaan dengan

materi perkuliahan.

Jadwal Pertemuan Tatap Muka

PertemuanPokok

Bahasan Sub Pokok Bahasan Bacaan

1

Introduction to Risk Management

1.1 Risk vs. Return for Investors 1.2 The Efficient Frontier 1.3 The Capital Asset Pricing Model 1.4 Arbitrage Pricing Theory 1.5 Risk vs. Return for Companies 1.6 Risk Management by Financial Institutions 1.7 Credit Ratings 1 (Chapter 1); 4

2 Banks

2.1 Commercial Banking 2.2 The Capital Requirements of a Small Commercial Bank 2.3 Deposit Insurance 2.4 Investment Banking 2.5 Securities Trading 2.6 Potential Conflicts of Interest in Banking 2.7 Today’s Large Banks 2.8 The Risks Facing Banks 1 (Chapter 2); 2

3 Insurance Companies and Pension Plans

3.1 Life Insurance 3.2 Annuity Contracts3.3 Mortality Tables 3.4 Longevity and Mortality Risk 3.5 Property-Casualty Insurance 3.6 Health Insurance

1 (Chapter 3); 3

Semester 5-UPJ-Prodi Manajemen Manajemen 1

3.7 Moral Hazard and Adverse Selection 3.8 Reinsurance 3.9 Capital Requirements 3.10 The Risks Facing Insurance Companies 3.11 Regulation 3.12 Pension Plans

4

Mutual Funds and Hedge Funds

4.1 Mutual Funds 4.2 Hedge Funds 4.3 Hedge Fund Strategies 4.4 Hedge Fund Performance 1 (Chapter 4)

5

Trading in Financial Markets

5.1 The Markets 5.2 Long and Short Positions in Assets 5.3 Derivatives Markets 5.4 Plain Vanilla Derivatives 5.5 Clearing Houses 5.6 Margin 1 (Chapter 5); 4

6

How Traders Manage Their Risks

7.1 Delta 7.2 Gamma7.3 Vega 7.4 Theta 7.5 Rho 7.6 Calculating Greek Letters 7.7 The Realities of Hedging 7.8 Scenario Analysis 1 (Chapter 7); 4

7Interest Rate Risk

8.1 The Management of Net Interest Income

8.2 LIBOR and Swap Rates

8.3 Duration

8.4 Convexity

8.5 Generalization

8.6 Nonparallel Yield Curve Shifts 1 (Chapter 8); 2

UTS8 Value at Risk

(VaR)9.1 Definition of VaR 9.2 Examples of the Calculation

1 (Chapter 9)

Semester 5-UPJ-Prodi Manajemen Manajemen 1

of VaR 9.3 VaR vs. Expected Shortfall 9.4 VaR and Capital 9.5 Coherent Risk Measures 9.6 Choice of Parameters for VaR 9.7 Marginal VaR, Incremental VaR, and Component VaR 9.8 Euler’s Theorem 9.9 Aggregating VaRs 9.10 Back-Testing

9 Volatility

10.1 Definition of Volatility 10.2 Implied Volatilities 10.3 The Power Law 10.4 Monitoring Daily Volatility 10.5 The Exponentially Weighted Moving Average Model 10.6 The GARCH(1,1) Model 1 (Chapter 10)

10Correlations and Copulas

11.1 Definition of Correlation 11.2 Monitoring Correlation 11.3 Multivariate Normal Distributions 11.4 Copulas 11.5 Application to Loan Portfolios: Vasicek’s Model 1 (Chapter 11)

11 Basel I

12.1 The Reasons for Regulating Banks 12.2 Bank Regulation Pre-1988 12.3 The 1988 BIS Accord 12.4 Netting 12.5 The 1996 Amendment

1 (Chapter 12); 2

12Basel II and Solvency II

12.6 Basel II 12.7 Credit Risk Capital Under Basel II 12.8 Operational Risk Capital Under Basel II12.9 Pillar 2: Supervisory Review 12.10 Pillar 3: Market Discipline 12.11 Solvency II

1 (Chapter 12); 2

13 Operational Risk

20.1 What is Operational Risk? 20.2 Determination of Regulatory

1 (Chapter 20)

Semester 5-UPJ-Prodi Manajemen Manajemen 1

Capital 20.3 Categorization of Operational Risks20.4 Loss Severity and Loss Frequency 20.5 Implementation of AMA 20.6 Proactive Approaches 20.7 Allocation of Operational Risk Capital20.8 Use of Power Law 20.9 Sarbanes-Oxley

14

Risk Management Mistakes to Avoid

24.1 Risk Limits 24.2 Managing the Trading Room 24.3 Liquidity Risk 24.4 Lessons for Nonfinancial Corporations24.5 A Final Point 1 (Chapter 24)

UAS

Bahasa Pengantar

1. Pengajaran di kelas akan menggunakan Bahasa Indonesia dan Bahasa Inggris.

2. Mahasiswa diharapkan untuk dapat mempersiapkan segala sesuatu yang diperlukan

sehubungan dengan kombinasi penggunaan bahasa pengantar yang digunakan

selama proses perkuliahan berlangsung. Termasuk dari membaca/mengerti materi

dan menyiapkan kamus. Disarankan untuk menggunakan kamus Inggris-Inggris

sebagai tambahan dari kamus Indonesia-Inggris, dan/atau kamus Inggris-

Indonesia), mengikuti kursus tambahan, dan lain sebagainya.

Informasi Tambahan

1. Keperluan buku dan/atau informasi lain dapat langsung diupayakan sendiri oleh

masing-masing mahasiswa atau dengan bantuan dari perpustakaan UPJ.

2. Pengumuman penting lainnya akan diposting melalui web www.mgt.upj.ac.id.Semester 5-UPJ-Prodi Manajemen Manajemen

1

3. Segala bentuk kendala dalam perkuliahan wajib didiskusikan jauh hari sebelum

batas akhir yang telah ditetapkan di dalam silabus ini.

4. Penyerahan tugas yang terlambat tidak akan diterima, kecuali dalam keadaan

emergency, dan/atau ada persetujuan tertulis dari pengajar terlebih dahulu.

5. SMS Line: 0812-9809-9471 (mohon untuk mencantumkan nama, NIM, kode mata

kuliah dan mata kuliah anda).

6. Email: dohar.marbun@upj.ac.id.

7. Office Hour dosen: Jumat (10:00-11:00 dan 13:00-14:00) atau dengan perjanjian

sebelumnya.

Semester 5-UPJ-Prodi Manajemen Manajemen 1