teaser pt hutama karya (persero)

1

Teaser

PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk

Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021

RAHASIA DAN TERBATAS

INDIKASI STRUKTUR

Nama Perseroan : PT HUTAMA KARYA (PERSERO) (”Perseroan”).

Jenis Emisi : Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I Tahun 2021 (”Obligasi”) dan Sukuk Mudharabah

Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap I Tahun 2021(”Sukuk Mudharabah”)

Jumlah Emisi PUB : Obligasi sebesar Rp2.000.000.000.000,- (dua triliun Rupiah) dan Sukuk Mudharabah sebesar

Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah)

Jenis Emisi Tahap I Jumlah Pokok Obligasi sebanyak-banyaknya sebesar Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah)

dan Total Dana Sukuk Mudharabah sebanyak-banyaknya sebesar Rp500.000.000.000,- (lima

ratus miliar Rupiah)

Tenor Obligasi/Sukuk Muudharabah

Seri A: 3 (tiga) tahun

Seri B: 5 (lima) tahun

Seri C: 7 (tujuh) tahun

Indikasi

Kupon/Imbal Hasil

: Obligasi/Sukuk Muudharabah

Seri A: 8,25% - 8,85%

Seri B: 8,55% - 9,20%

Seri C: 9,25% - 9,90%

Harga Penawaran : 100% (seratus persen) dari jumlah Obligasi dan Sukuk Mudharabah

Indikasi Porsi

Penjaminan MS

: Sekitar 25% dari jumlah emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah

Jenis Penjaminan : Full commitment berdasarkan hasil bookbuilding

Struktur Obligasi

dan Sukuk

Mudharabah

: Akan ditentukan kemudian setelah diterimanya hasil bookbuilding

Peringkat idA (Single A) untuk Obligasi dan idA(sy) (Single A Syariah) untuk Sukuk Mudharabah dari PT

Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”)

Jaminan : Clean basis

Pencatatan : Bursa Efek Indonesia

Profesi Penunjang : Akuntan Publik : KAP Tanudireja, Wibisana, Rintis & Rekan

(PricewaterhouseCoopers)

Konsultan Hukum : Tumbuan and Partners

Notaris : Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.

Wali Amanat : PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk

2

Teaser




INDIKASI JADWAL

Kegiatan Tanggal

Perkiraan Masa Bookbuilding 30 Juli – 13 Agustus 2021

Perkiraan Pernyataan Efektif OJK 26 Agustus 2021

Perkiraan Masa Penawaran Umum 30 Agustus – 31 Agustus 2021

Perkiraan Tanggal Penjatahan 1 September 2021

Perkiraan Tanggal Pembayaran dari Investor ke JLU 2 September 2021

Perkiraan Tanggal Pembayaran dari JLU ke Perseroan / Distribusi Secara Elektronik 3 September 2021

Perkiraan Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia 6 September 2021

SEKILAS MENGENAI PT HUTAMA KARYA (“PERSEROAN”)

RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN PT Hutama Karya (Persero) (“Perseroan”), dahulu merupakan Perusahaan Negara, didirikan dengan nama Perusahaan Bangunan Negara Hutama Karja berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 61 Tahun 1961, yang telah diumumkan dalam Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia No. 2216, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 82 Tahun 1961 (“PP No. 61/1961”). Selanjutnya, berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 14 Tahun 1971, yang telah diumumkan dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 14 Tahun 1971 (“PP No. 14/1971”), status Perusahaan Bangunan Negara Hutama Karja berubah menjadi Perusahaan Perseroan (Persero), yang anggaran dasarnya sebagaimana termaktub dalam Akta Perseroan Terbatas PT Hutama Karya No. 74 tanggal 15 Maret 1973 juncto Akta Perubahan Naskah Pendirian dari Perseroan Terbatas PT Hutama Karya No. 48 tanggal 8 Agustus 1973, yang keduanya dibuat di hadapan Kartini Muljadi, S.H., pada waktu itu Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan Menteri Kehakiman Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusannya No. Y. A. 5/300/4 Tanggal 20 Agustus 1973, dan telah didaftarkan di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta di bawah No. 3029 tanggal 22 Agustus 1973 serta telah diumumkan dalam Tambahan No. 54, Berita Negara Republik Indonesia No. 10 tanggal 1 Februari 1974 (“Akta Pendirian”). Anggaran dasar Perseroan telah beberapa kali diubah dan perubahan seluruh anggaran dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan UUPT adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Diluar Rapat Dan Perubahan Anggaran Dasar PT Hutama Karya (Persero) No.49 tanggal 7 Agustus 2008 yang dibuat di hadapan Imas Fatimah, S.H., Notaris di Jakarta juncto Akta Perubahan No.1 tanggal 7 Oktober 2008 yang dibuat di hadapan Nelfi Mutiara Simanjutak, S.H., pengganti dari Imas Fatimah, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (“Menkumham”) berdasarkan Surat Keputusannya No.AHU-90561.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 27 November 2008 dan telah didaftarkan pada Daftar Perseroan di bawah No.AHU-0114851.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 27 November 2008 serta telah diumumkan dalam Tambahan No.11020, Berita Negara Republik Indonesia No.32 tanggal 21 April 2009 (“Akta No. 49/2008”). Perubahan anggaran dasar Perseroan terakhir adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perusahaan Perseroan (Persero) PT Hutama Karya (Persero) No. 80 tanggal 30 Januari 2020 yang dibuat di hadapan Sri Ismiyati, S.H., Notaris di Jakarta yang telah mendapat persetujuan Menkumham berdasarkan Surat Keputusannya No. AHU-0009322.AH.01.02.Tahun 2020 tanggal 3 Februari 2020 dan telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (“SABH”) di bawah No. AHU-AH.01.03-0061588 tanggal 3 Februari 2020 serta telah didaftarkan pada Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0021877.AH.01.11.Tahun 2020 tanggal 3 Februari 2020 (Akta No. 80/2020) juncto Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perusahaan Perseroan (Persero) PT Hutama Karya (Persero) No. 9 tanggal 5 Februari 2021 yang dibuat di hadapan Sri Ismiyati, S.H., Notaris di Jakarta yang telah mendapat persetujuan Menkumham berdasarkan Surat Keputusannya No. AHU-0013744.AH.01.02.Tahun 2021 tanggal 5 Maret 2021 dan telah diterima dan dicatat di dalam database SABH di bawah No. AHU-AH.01.03-0142355 tanggal 5 Maret 2021 serta telah didaftarkan pada Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0041511.AH.01.11.Tahun 2021 tanggal 5 Maret 2021 (Akta No. 9/2021).

3

Teaser




SEKILAS MENGENAI PT HUTAMA KARYA (“PERSEROAN”)

(LANJUTAN)

STRUKTUR PERMODALAN Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan pada saat Prospektus ini diterbitkan, sebagaimana termaktub dalam Akta No. 9/2021, adalah sebagai berikut:

Keterangan Nilai nominal Rp1.000.000,- per saham

Jumlah saham Jumlah nilai nominal (Rp) Persentase (%)

Modal Dasar 110.400.000 110.400.000.000.000,- -

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:

Pemegang saham:

Negara Republik Indonesia 27.600.000 27.600.000.000.000,- 100

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 27.600.000 27.600.000.000.000,- 100

Saham dalam portepel 82.800.000 82.800.000.000.000,- -

KEGIATAN USAHA PERSEROAN

Kegiatan usaha utama Perseroan yang telah berjalan saat ini adalah Industri konstruksi, pengusahaan jalan tol, layanan jasa peningkatan kemampuan di bidang jasa konstruksi, pengembangan properti, real estat, penyewaaan ruangan dan hotel dan manufaktur. Berdasarkan ketentuan Pasal 3 anggaran dasar Perseroan sebagaimana termaktub dalam Akta No. 80/2020, maksud dan tujuan Perseroan adalah melakukan usaha dibidang industri konstruksi, pengusahaan jalan tol, industri pabrikasi, jasa penyewaan, jasa keagenan, investasi agro industri, perdagangan, pengelolaan kawasan, layanan jasa peningkatan kemampuan di bidang jasa konstruksi, teknologi informasi, pengembang dan pengelolaan perusahaan serta optimalisasi pemanfaatan sumber daya Perseroan dengan menerapkan prinsip-prinsip Perseroan Terbatas. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan usaha utama sebagai berikut: A. Pekerjaan Pelaksanaan Kostruksi:

1) Pekerjaan Sipil (seluruh sektor pembangunan), yang mencakup drainase, jalan, jembatan, gedung, bangunan, dermaga, pengeboran air tanah, perpipaan, bendungan, terowongan, jaringan irigasi, penjernihan air minum, Pengelolaan limbah, dan instalasi jalan.

2) Pekerjaan mekanikal elektrikal termasuk jaringan dan instalasi, yang mencakup kelistrikan, AC, mekanikal,

konstruksi bangunan, instalasi elektronika, instalasi minyak dan gas, saluran pipa, dan instalasi lainnya.

3) Radio, Telekomunikasi, dan instrumentasi termasuk Jaringan dan Instalasi, yang mencakup: sinyal telekomunikasi, pemancar radio, dan navigasi

4) Perbaikan/pemeliharaan/renovasi bangunan.

B. Pengusahaan Jalan Tol, yang meliputi: 1. Pendanaan;

Perencanaan teknis;

Pelaksanaan Konstruksi Jalan Tol;

Pengoprasian dan/atau Pemeliharaan Jalan Tol. o Pengusahaan lahan di ruang milik jalan tol dan lahan yang berbatasan dengan lahan di ruang milik

jalan tol, meliputi namun tidak terbatas pada tempat istirahat (rest area), Stasiun Pengisian Bahan Bakar Umum (SPBU), yang mencakup aktivitas jalan tol.

o Perencanaan dan Pengawasan Pelaksanaan Pekerjaan Konstruksi Yang Meliputi Pekerjaan Sipil dan Pekerjan Mekanikal, Elektrikal termasuk jaringannya.

o Layanan jasa konsultasi (konsultan) manajemen dan rekayasa komputer (kecuali konsultan hukum). o Building Manajemen. o Pabrikasi bahan dan komponen bangunan. o Pabrikasi komponen dan peralatan konstruksi. o Pabrikasi barang logam, kayu, karet dan komputer, yang mencakup reparasi produk logam pabrikasi

lainnya.

4

Teaser




KEGIATAN USAHA PERSEROAN (LANJUTAN)

o Penyewaan peralatan konstruksi, yang mencakup penyewaan alat konstruksi dengan operator. o Layanan jasa keagenan bahan dan komponen bangunan serta peralatan konstruksi, yang mencakup

perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak. o Investasi dan/atau pengelolaan usaha di bidang:

Prasarana dan sarana dasar (Insfastruktur);

Industri;

Energi;

Aktivitas perusahaan holding;

Modal ventura.

Melakukan usaha dibidang agro industri.

Ekspor Impor.

Perdagangan Umum.

Pengelolaan kawasan, yang mencakup: o Kawasan industri; o Kawasan pariwisata;

3) Aktivitas bounded warehousing atau wilayah - kawasan berikat.

System development, yang mencakup penerbitan 1 piranti lunak (software).

Layanan jasa bidang teknologi informasi, yang mencakup aktivitas teknologi informasi dan jasa komputer lainnya.

Layanan jasa peningkatan kemampuan dibidang jasa konstruksi, yang mencakup: o Aktivitas konsultasi manajemen lainnya; o Aktivitas arsitektur; o Aktivitas keinsinyuran dan konsultasi teknis yang berhubungan dengan o Aktivitas professional, ilmiah dan teknis lainnya yang tidak dapat diklarifikasikan di tempat lain.

C. Pengembangan, yang mencakup:

Properti;

Reality;

Real estate yang dimiliki sendiri atau di sewa; 4) Hotel bintang satu sampai dengan bintang lima.

Pengelolaan Perusahaan, yang mencakup aktivitas kantor pusat.

Jasa pertambangan, yang mencakup: o Aktivitas penunjang pertambangan minyak bumi dan gas alam; o Aktivitas penunjang pertambangan dan penggalian lainnya; o Penggalian batu hias dan batu bangunan; o Penggalian kerikil (sirtu);

1) Penggalian tanah dan tanah liat.

Pekerjaan terintegrasi (Engineering, Procurement and Construction EPC) dalam bidang perminyakan, agro industri, kelistrikan, telekomunikasi, dan petrokimia, yang mencakup:

o Aktivitas arsitektur; o Aktivitas keinsinyuran dan konsultasi teknis yang berhubungan dengan itu. o Selain kegiatan usaha utama sebagaimana dimaksud pada ayat (1) dan (2), Perseroan dapat melakukan kegiatan

usaha penunjang dalam rangka optimalisasi pemanfaatan sumber daya yang dimiliki untuk:

Pelaksanaan penugasan Pemerintah sesuai dengan prinsip-prinsip pengelolaan perusahaan dan peraturan perundang-undangan, termasuk numun tidak terbatas pada moda transportasi umum;

Optimalisasi pemanfaatan sumber daya Perseroan meliputi pendidikan dan pelatihan jasa konstruksi, penyewaan aktiva tetap; dan

Jasa informasi pariwisata.

5

Teaser




PROSPEK USAHA DAN STRATEGI USAHA PERSEROAN

PROSPEK USAHA Perseroan memandang prospek usaha ke depan dengan penuh optimisme, yang sejalan dengan sejumlah target yang telah ditetapkan. Manajemen juga yakin bahwa kinerja Perseroan akan tumbuh secara berkesinambungan. Kebijakan pemerintah untuk terus mendorong pembangunan infrastruktur akan menjadi peluang besar bagi perusahaan konstruksi, termasuk Perseroan. Ditambah lagi saat ini Perseroan memiliki penugasan khusus yakni Jalan Tol Trans Sumatra (JTTS), termasuk di dalamnya mengenai pelaksanaan konstruksi. pengoperasian serta pemeliharaan. Konstruksi JTTS sendiri diperkirakan akan berlangsung hingga 2024. Kemudian, konsesi yang dimiliki oleh Perseroan atas JTTS adalah 40 tahun. Perseroan juga akan menangkap peluang usaha berupa pengembangan area dan kawasan di sepanjang koridor JTTS. Selain itu, Perseroan juga terus melakukan pengembangan pada lini usaha jasa konstruksi serta mengembangkan usaha melalui pengembangan anak dan cucu perusahaan. Pada tahun 2021, Perseroan telah menetapkan target dengan menjadikan realisasi kinerja tahun 2020 sebagai salah satu acuan. Selain itu, yang dijadikan pertimbangan juga adalah potensi, baik dari sisi internal maupun eksternal Perseroan. STRATEGI USAHA Perusahaan akan meningkatkan basis kekuatan kolektif Group Usaha dengan menguatkan fondasi keuangan individu Perusahaan beserta masing-masing anak perusahaan. Selain itu dengan adanya pandemi Covid-19 mengharuskan Perusahaan untuk melakukan pemanfaatan peluang pasca krisis, pengupayaan pertumbuhan berkelanjutan, dan penyuksesan penugasan JTTS. Fokus utama Perusahaan ialah harnessing covid opportunities melalui penguatan bisnis inti jasa konstruksi dan melakukan inovasi. Kedua, adalah penyiapan growth trajectory untuk menciptakan keberlanjutan usaha pasca pembangunan JTTS selesai melalui pertumbuhan lateral organik dan inkubasi bisnis. Dengan demikian, diharapan trayektori pertumbuhan sudah dipersiapkan sedini mungkin untuk meningkatkan pertumbuhan pendapatan dan laba dari bisnis baru pasca selesainya pembangunan JTTS. Selain itu, pelaksanaan mandat Pemerintah dalam rangka percepatan pembangunan JTTS harus tetap dilanjutkan sampai dengan 1.063 Km jalan tol terbangun. Untuk mencapai sasaran ini diperlukan hal ketiga yaitu penggunaan sumber pendanaan alternatif untuk pembiayaan JTTS untuk memitigasi risiko dari leverage yang tinggi dan kebutuhan pendanaan yang besar. Untuk penguatan bisnis inti HK, strategi yang akan dijalankan adalah berfokus pada 5 sektor prioritas infrastruktur yaitu jalan tol, jalan dan jembatan, perkeretaapian, sumber daya air, perkotaan dan ketenega listrikan. Dalam upaya pemanfaatan peluang dari dampak Covid-19, Perusahaan melakukan inovasi dalam rangka efisiensi biaya secara sistemik. Dalam upaya penyiapan trayektori pertumbuhan yang berkelanjutan, Perusahaan akan mengoptimalkan pertumbuhan lateral organik bisnis HK yang difokuskan pada sektor-sektor adjacent / pendukung yaitu Pelabuhan, Bandara, Kawasan, Peruamahan, dan Telekomunikasi dan Informatika. Sebagai agen pembangunan pemerintah (penugasan JTTS) HK akan memperhatikan Corporate Financial Prudence seperti, melakukan penguatan Capital Structure yang berfokus pada pemenuhan pendanaan untuk proyek JTTS dan peningkatan solvabilitas proyek non-JTTS. Dalam rangka menyukseskan penugasan JTTS, HK akan berkontribusi dalam pengkajian skema-skema penyelesaian JTTS guna membantu policy maker dalam menentukan model penyelesaian JTTS, meliputi melakukan asset recycling untuk mendanai ruas-ruas baru, meningkatkan profitabilitas dan solvency, dan melaksanakan fundraising dan pemenuhan struktur modal yang ideal. Dalam hal pemasaran dan penjualan, untuk mendukung product re-alignment, meningkatkan win rate, average ticket size, serta profitabilitas proyek yang dimenangkan, strategi yang dipilih meliputi penguatan proses pemasaran secara end-to-end dan implementasi marketing-enabled enterprise, yaitu perusahaan yang tidak hanya mengandalkan fungsi unit organisasi pemasaran, tetapi juga memberdayakan seluruh bagian perusahaan untuk berperan dalam aktivitas pemasaran sesuai dengan kapasitas dan kapabilitas yang sesuai. Kemudian dalam rangka meningkatkan perolehan kontrak baru, Perusahaan akan berfokus pada peningkatan kompetensi inti Perusahaan dimana HK menjadi champion pada segmen Jalan, Jembatan, dan bangunan yang terkait. Selain aspek pemasaran perbaikan proses dan pemantauan kualitas produksi akan diupayakan melalui peningkatan efisiensi produksi, penerapan proses konstruksi yang efektif dan efisien, menjaga kualitas produk di sepanjang value chain dan yang terakhir adalah melakukan evaluasi dan perbaikan untuk proyek berikutnya pasca konstruksi. Pada aspek teknologi konstruksi Perusahaan juga melakukan penerapan building information modelling (BIM), dimana teknologi tersebut dapat membantu perencanaan desain yang kompleks dan sebagai kolaborator antara stakeholder sehingga akan berdampak pada efisiensi biaya.

6

Teaser




Dalam rangka mendukung proses bisnis utama dan meningkatkan kapabilitas internal Perusahaan, HK mengimplementasikan Enterprise Resource Planning (ERP), pengembangan sistem (existing/baru) yang terhubung ke ERP, dan integrated platform business & engineering process ecosystem yang dilaksanakan secara bertahap sampai dengan tahun 2024.

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN

LAPORAN POSISI KEUANGAN

(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham dan data saham)

Uraian 31 Desember

2020 2019

Aset

Aset Lancar

Kas dan setara kas 11.127.374 8.242.399

Piutang usaha

- Pihak ketiga 211.557 233.978

- Pihak berelasi 907.503 1.252.388

Piutang Ventura Bersama 173.005 270.714

Piutang retensi

- Pihak ketiga 42.779 197.552

- Pihak berelasi 256.414 284.291

Tagihan bruto kepada pemberi kerja

- Pihak ketiga 394.657 341.832

- Pihak berelasi 2.797.129 2.513.224

Piutang lain-lain

- Pihak ketiga 3.131.300 3.616.176


Persediaan 826.548 889.865

Aset real estat 1.582.709 1.555.364

Uang muka dan beban dibayar di muka 332.615 624.923

Pajak dibayar di muka

- Pajak penghasilan 48.763 100.008

- Pajak lain-lain 1.875.423 1.605.978

Aset keuangan lainnya 5.865 49.421

Jumlah Aset Lancar 23.767.820 21.806.516

Aset Tidak Lancar

Piutang usaha

- Pihak ketiga - 65.500

Piutang lain-lain

- Pihak berelasi 1.211.716 -

Uang muka dan beban dibayar di muka 777.136 804.568

Bagian tidak lancar dari aset real estat 1.300.340 1.296.783

Properti investasi 334.148 380.035

Investasi pada entitas asosiasi 175.890 112.907

Investasi pada ventura bersama 333.317 376.064

Aset tetap 4.000.800 3.354.992

Aset takberwujud

Hak pengusahaan jalan tol 78.546.943 63.129.387

Lain-lain 22.645 22.327

Goodwill 170.865 -

Aset pajak tangguhan 45.674 68.533

Aset keuangan lainnya 238.068 143.349

Aset tidak lancar lain-lain 64.400 86.732

Jumlah aset tidak lancar 87.221.942 69.841.177

Jumlah aset 110.989.762 91.647.693

7

Teaser




KINERJA KEUANGAN PERSEROAN (LANJUTAN)

Liabilitas

Liabilitas Jangka Pendek

Utang usaha

- Pihak ketiga 10.157.011 10.107.824

- Pihak berelasi 7.082.543 1.697.314

Pinjaman jangka pendek

- Bank 1.821.139 3.528.668

- Non-bank 1.066.387 2.100.531

Utang lain-lain

- Pihak ketiga 124.678 91.528


Utang retensi

- Pihak berelasi 692.947 -

Utang pajak

- Pajak penghasilan 2.438 11

- Pajak lain-lain 491.699 340.772

Uang muka kontrak jangka pendek 782.029 273.616

Akrual dan provisi 1.779.415 1.516.577

Bagian lancar atas pinjaman jangka panjang:

- Bank 5.498.909 -

- Non-bank 978.184 -

- Medium Term Notes 399.500 404.406

- Utang obligasi 6.494.150 324.872

- Liabilitas sewa 185.993 230.900

Bagian lancar atas pendapatan ditangguhkan 217.777 497.864

Jumlah liabitas jangka pendek 38.093.957 21.587.312

Liabilitas jangka panjang

Utang usaha

- Pihak berelasi 2.440.314 5.668.072

Pinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:

- Bank 23.005.514 24.837.299

- Non-bank 450.868 1.429.052

- Medium Term Notes 10.282.144 2.290.516

- Utang obligasi - 6.494.150

- Liabilitas sewa 368.566 284.498

Uang muka kontrak jangka panjang 79.847 35.503

Akrual dan provisi 147.062 -

Pendapatan ditangguhkan 3.484.464 4.349.607

Kewajiban imbalan kerja jangka panjang 195.481 257.157

Liabilitas pajak tangguhan 191.085 182.088

Utang tidak lancar lain-lain

- Pihak ketiga 87.270 -

Utang retensi

- Pihak ketiga 243.242 240.054

- Pihak berelasi 120.486 1.033.776

Jumlah liabilitas jangka panjang 41.096.343 47.101.772

Jumlah liabilitas 79.190.300

68.689.084

8

Teaser





Ekuitas

Modal saham

Saham biasa - nilai nominal

Rp1.000.000 per saham;

ditempatkan dan disetor penuh

20.100.000 lembar saham (2019: 16.600.000lembar saham) 20.100.000 16.600.000

Penyertaan modal negara 7.500.000 -

Cadangan revaluasi aset tetap 636.255 467.494

Saldo laba

Dicadangkan 5.619.215 3.624.279

Belum dicadangkan (2.731.996) 1.779.949

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 31.123.474 22.471.722

Kepentingan nonpengendali 675.988 486.887

Jumlah ekuitas 31.799.462 22.958.609

Jumlah liabilitas dan ekuitas 110.989.762 91.647.693

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM


Uraian

31 Maret 2021*

Aset

Aset Lancar

Kas dan setara kas 8.998.227

Piutang usaha

- Pihak ketiga 339.893

- Pihak berelasi 701.046

Piutang Ventura Bersama 166.298

Piutang retensi



Tagihan bruto kepada pemberi kerja


- Pihak berelasi 2.895.395

Piutang lain-lain

- Pihak ketiga 2.737.587


Persediaan 765.197

Aset real estat 1.594.353

Uang muka dan beban dibayar di muka 479.693

Pajak dibayar di muka

- Pajak penghasilan 48.763

- Pajak lain-lain 1.338.456

Aset keuangan lainnya 14.933

Jumlah Aset Lancar 20.873.794

Aset Tidak Lancar

Piutang lain-lain


Uang muka dan beban dibayar di muka 777.136

Bagian tidak lancar dari aset real estat 1.312.964

9

Teaser





Properti investasi 329.419

Investasi pada entitas asosiasi 175.890

Investasi pada ventura bersama 309.721

Aset tetap 3.919.339

Aset takberwujud

Hak pengusahaan jalan tol 80.731.082

Lain-lain 19.395

Goodwill 170.865

Aset pajak tangguhan 41.643

Aset keuangan lainnya 229.640

Aset tidak lancar lain-lain 62.585

Jumlah aset tidak lancar 89.291.395

Jumlah aset 110.165.189

Liabilitas

Liabilitas Jangka Pendek

Utang usaha

- Pihak ketiga 9.440.574


Pinjaman jangka pendek

- Bank 2.067.874

- Non bank 812.982

Utang lain-lain



Utang retensi


Utang pajak

- Pajak penghasilan 14.340

- Pajak lain-lain 251.558

Uang muka kontrak jangka pendek 769.787

Akrual dan provisi 1.882.214

Bagian lancar atas pinjaman jangka Panjang:

- Bank 1.790.264

- Medium Term Notes 2.299.500

- Liabilitas sewa 113.505

Bagian lancar atas pendapatan ditangguhkan 192.328

Jumlah liabitas jangka pendek 27.674.217

Liabilitas jangka panjang

Utang usaha


Pinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:

- Bank 26.787.908

- Non-bank 1.429.052

- Medium Term Notes 8.662.452

- Utang obligasi 6.494.150

- Liabilitas sewa 381.925

10

Teaser





Uang muka kontrak jangka panjang 41.008

Akrual dan provisi 147.062

Pendapatan ditangguhkan 3.484.464

Kewajiban imbalan kerja jangka panjang 201.887

Liabilitas pajak tangguhan 188.197

Utang tidak lancar lain-lain


Utang retensi



Jumlah liabilitas jangka panjang 51.083.853

Jumlah liabilitas 78.758.070

Ekuitas

Modal saham

Saham biasa - nilai nominal

Rp1.000.000 per saham;

ditempatkan dan disetor penuh

20.100.000 lembar saham (2019: 16.600.000lembar saham) 27.600.000

Cadangan revaluasi aset tetap 636.255

Saldo laba

Dicadangkan 5.619.215

Belum dicadangkan (3.138.574)

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 30.716.896

Kepentingan nonpengendali 690.223

Jumlah ekuitas 31.407.119

Jumlah liabilitas dan ekuitas 110.165.189

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF


Uraian 31 Desember

2020 2019

Pendapatan 21.642.841 26.391.551

Beban pokok pendapatan (19.776.709) (22.744.458)

Laba bruto 1.866.132 3.647.093

Beban penjualan (33.998) (112.598)

Beban umum dan administrasi (1.150.053) (713.274)

Beban pajak penghasilan final (513.745) (582.253)

Bagian atas laba bersih entitas asosiasi dan ventura

bersama 76.913 232.711

Keuntungan dari Akuisisi Perusahaan Anak dan

Asosiasi 14.690 464.184

Beban lain-lain, bersih (276.871) (70.860)

(Rugi)/laba usaha (16.932) 2.865.003

Penghasilan keuangan 660.308 117.452

Biaya keuangan (2.554.192) (810.794)

(Rugi)/laba sebelum pajak penghasilan (1.910.816) 2.171.661

Beban pajak penghasilan (149.977) (149.067)

(Rugi)/laba tahun berjalan (2.060.793) 2.022.594

11

Teaser





Penghasilan komprehensif lain

Pos yang tidak akan direklafisikasi ke laba rugi:

Keuntungan revaluasi tanah 168.761 -

Pengukuran kembali imbalan pascakerja 76.422 (179.914)

Pajak penghasilan terkait - -

245.183 (179.914)

Jumlah (rugi)/laba komprehensif tahun

berjalan (1.815.610) 1.842.680

(Rugi)/laba tahun berjalan yang dapat

diatribusikan kepada:

Pemilik entitas induk (2.098.133) 1.994.935


(2.060.793) 2.022.594

Jumla (rugi)/laba komprehensif tahun berjalan yang

dapat diatribusikan kepada:

Pemilik entitas induk (1.852.950) 1.815.021


(1.815.610) 1.842.680

(Rugi)/laba per saham - Dasar dan Dilusian

(Rupiah penuh) (121.549) 241.590

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INTERIM


Uraian 31 Maret 2021* 31 Maret 2020*

Pendapatan 3.678.759 3.725.796

Beban pokok pendapatan (3.063.460) (2.931.557)

Laba bruto 615.299 794.239

Beban penjualan (7.252) (7.979)

Beban umum dan administrasi (119.360) (470.109)

Beban pajak penghasilan final (64.247) (178.192)

Bagian atas laba bersih entitas asosiasi dan ventura bersama 21.844 49.759

Keuntungan dari akuisisi entitas anak - 14.690

Beban lain-lain, bersih 124.006 (90.139)

(Rugi)/laba usaha 570.290 112.269

Penghasilan keuangan 57.979 59.284

Biaya keuangan (1.155.627) (501.215)

(Rugi)/laba sebelum pajak penghasilan (527.358) (329.662)

Beban pajak penghasilan (7.268) (20.265)

(Rugi)/laba tahun berjalan (534.626) (349.927)

Penghasilan komprehensif lain

Pos yang tidak akan direklafisikasi ke laba rugi:

Keuntungan revaluasi tanah - -

Pengukuran kembali imbalan pascakerja - -

Pajak penghasilan terkait - -

Jumlah (rugi)/laba komprehensif tahun berjalan (534.626) (349.927)

(Rugi)/laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:

12

Teaser





Pemilik entitas induk (548.861) (360.889)


(534.626) (349.927)

Jumla (rugi)/laba komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:

Pemilik entitas induk (548.861) (360.889)


(534.626) (349.927)

(Rugi)/laba per saham - Dasar dan Dilusian

(Rupiah penuh)

(22,311) (21,654)

RASIO KEUANGAN

KETERANGAN 31 Desember

2020 2019

Rasio Profitabilitas (%)

Imbalan Terhadap Total Aset (1,86) 2,21

Imbalan kepada Pemegang Saham (6,48) 8,81

Imbalan Investasi 2,10 6,22

Margin Laba Bersih (9,52) 7,66

Margin Laba Usaha (0,08) 10,86

Margin Laba Kotor 8,62 13,82

Rasio Pertumbuhan Penjualan (17,99) (1,33)

Rasio Likuiditas (%)

Rasio Kas 44,04 39,08

Rasio Cepat 50,34 49,70

Rasio Lancar 94,07 103,40

Rasio Pinjaman Terhadap Ekuitas 23,71 42,81

Rasio Pinjaman Terhadap Aset 6,79 10,72

Rasio Total Kewajiban Terhadap Total Aset 71,35 74,95

Rasio Total Kewajiban Terhadap Ekuitas 249,03 299,19

Rasio Modal Sendiri Terhadap Total Aset 29,77 23,02

EBITDA Terhadap Biaya Bunga 82.76 478.69

Kemampuan Membayar Beban Bunga 60.06 214.28

Rasio Utang Bersih Terhadap EBITDA (173,20) 42,59

Rasio Aktivitas

Periode Penagihan (hari) 66 74

Perputaran Aset (x) 0,23 0,44

Perputaran Persediaan (hari) 77,68 61,87

Working Capital Cycle (hari) (87,81) 35,87

13

Teaser



RAHASIA DAN TERBATAS RASIO KEUANGAN INTERIM

KETERANGAN 31 Maret

2021*

Rasio Profitabilitas (%)

Imbalan Terhadap Total Aset (0,49)

Imbalan kepada Pemegang Saham (1,70)

Imbalan Investasi 0,72

Margin Laba Bersih (14,53)

Margin Laba Usaha 15,50

Margin Laba Kotor 16,73

Rasio Pertumbuhan Penjualan (1,26)

Rasio Likuiditas (%)

Rasio Kas 37,73

Rasio Cepat 44,22

Rasio Lancar 87,51

Rasio Pinjaman Terhadap Ekuitas 23,77

Rasio Pinjaman Terhadap Aset 6,78

Rasio Total Kewajiban Terhadap Total Aset 71,49

Rasio Total Kewajiban Terhadap Ekuitas 250,77

Rasio Modal Sendiri Terhadap Total Aset 29,88

EBITDA Terhadap Biaya Bunga 77,88

Kemampuan Membayar Beban Bunga 47,27

Rasio Utang Bersih Terhadap EBITDA (222,19)

Rasio Aktivitas

Periode Penagihan (hari) 57

Perputaran Aset (x) 0,04

Perputaran Persediaan (hari) 74,57

Working Capital Cycle (hari) (161,85)

*tidak diaudit dan tidak direviu

FAKTOR RISIKO

A. RISIKO UTAMA YANG MEMPUNYAI PENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN Risiko utama yang dihadapi oleh Perseroan adalah risiko terjadinya penurunan pengerjaan/pembangunan proyek milik Pemerintah dan swasta sehubungan dengan ketidakpastian perekonomian akibat Covid-19. B. RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL BAIK SECARA LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG DAPAT

MEMPENGARUHI HASIL USAHA DAN KONDISI KEUANGAN PERSEROAN 1. Risiko Persaingan Usaha 2. Risiko Investasi atau Aksi Korporasi 3. Risiko Kegagalan Perseroan Memenuhi Peraturan Perundang-Undangan yang Berlaku dalam Industri 4. Risiko Kredit 5. Risiko Keuangan dan Likuiditas 6. Risiko Suku Bunga 7. Risiko Pemasaran 8. Risiko Perencanaan 9. Risiko Teknologi 10. Risiko Sumber Daya Manusia 11. Risiko Pendapatan

14

Teaser



RAHASIA DAN TERBATAS 12. Risiko Biaya 13. Risiko Reputasi 14. Risiko Sebagai Perusahaan Induk 15. Risiko Produksi

C. RISIKO UMUM

Terdapat beberapa risiko umum lain yang mana mempengaruhi kinerja usaha maupun kinerja keuangan dari Perseroan, di antaranya adalah:

1. Risiko Perubahan Kondisi Perekonomian 2. Risiko Perubahan Kurs/Valuta Asing 3. Risiko Kepatuhan 4. Risiko Hukum 5. Risiko Kebijakan Pemerintah 6. Risiko Ketentuan Negara Lain atau Peraturan Internasional

D. RISIKO INVESTASI BAGI INVESTOR PEMEGANG OBLIGASI Risiko yang dihadapi investor pembeli Obligasi adalah: Pembeli Obligasi dan Sukuk Mudharabah yang dalam hal ini bertindak sebagai investor akan menghadapi risiko gagal bayar pokok pada saat jatuh tempo dan atau pembayaran bunga jika Perseroan mengalami kesulitan keuangan. Selain itu, investor pembeli Obligasi dan Sukuk Mudharabah juga menghadapi risiko kesulitan untuk menjual efek tersebut di pasar dalam hal tidak likuidnya efek dan risiko yang terjadi karena perubahan harga obligasi di pasar. Namun risiko investasi ini dapat dimitigasi oleh investor dengan menganalisa kondisi dan kinerja keuangan Perseroan.

15

Teaser




DEBT CAPITAL MARKET TEAM

Ditto Pramudya [email protected]

Ph. 5296 – 9559

Sita Arvianti [email protected]

Ph. 5296 - 9561

Inge I. Kencana [email protected]

Ph. 5296-9558

Aldri Partamaputra Suyoso [email protected]

Ph. 5296-9638

Syarif Edwin

[email protected] Ph. 5296-9641

INVESTMENT BANKING TEAM

Juwita Lestari [email protected]

Ph. 5296 - 9588

Novi Triyogawari [email protected]

Ph. 5296 – 9656

Budi Suwasono [email protected]

Ph. 5296 – 9414

Fitri Annisa [email protected]

Ph. 5296 - 9504

Faldo Arsanda Aziz [email protected]

Ph. 5296 - 9655

FIXED INCOME RESEARCH TEAM

Handy Yunianto

[email protected] Ph. 5296 – 9568

Ali Hasanudin [email protected]

Ph. 5296 – 9629

Yudistira Yudadisastra [email protected]

Ph. 5296 – 9698

Teddy Hariyanto [email protected]

Ph. 5296 – 9408

Ariestya Adzhani [email protected]

Ph. 5296 – 9408

DISCLAIMER: Informasi yang terdapat dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya. Meskipun demikian Mandiri Sekuritas dan atau afiliasinya dan atau pegawainya tidak bertanggung jawab terhadap akurasi ataupun kelengkapan informasi ataupun pendapat yang terdapat dalam dokumen ini. Dokumen ini bukan dan tidak dimaksudkan sebagai penawaran umum atau undangan umum kepada pihak manapun. Pihak manapun yang menerima dokumen ini, dilarang untuk menyebarluaskan, menduplikasi, atau memperbanyak dengan cara apapun tanpa persetujuan terlebih dahulu dari Mandiri Sekuritas. Untuk keterangan lebih lanjut, mohon menghubungi telepon kami: 021-526 3445 atau faksimili kami: 021-526 5701.

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

teaser pt hutama karya (persero)

Documents