pt sarico indah - godrej consumer products …direktur utama koesoemawati secure building a, lantai...

PT SARICO INDAH

FINANCIAL STATEMENTS

YEAR ENDED 31 MARCH 2019

)

)

)

)

)

)

)

)

)

)

)

:J

SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JA WAB ATAS

LAPORAN KEUANGAN TAHUN YANG BERAKHIR

31 MARET 2019 PT SARICO INDAH ("PERSEROAN")

Kami, yang bertanda-tangan dibawah ini:

I. NamaAlamat kantor

Telepon Jabatan

2. NamaAlamat kantor

Telepon Jabatan

menyatakan bahwa:

Akhil Chandra Secure Building A, lantai 2 dan 3 Jalan Raya Protokol Halim Perdanakusuma, Jakarta 13610 +62 - 21 - 2937 3800Direktur Utama

Koesoemawati Secure Building A, lantai 2 dan 3 Jalan Raya Protokol Halim Perdanakusuma, Jakarta 13610 +62 - 21 - 2937 3800Direktur Keuangan

1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian laporan keuangan Perseroan;

2. Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia;

3. a. Pengungkapan yang telah kami susun dalamlaporan keuangan telah lengkap dan akurat;

b. Laporan keuangan tidak mengandung informasiyang menyesatkan, dan kami tidak menghilangkaninformasi atau fakta yang material terhadap laporankeuangan;

4. Kami bertanggungjawab atas pengendalian internal.

Demikianlah pernyataan ini dibuat dengan sebenamya.

PT. $ARICO INDAH

JI. Pancasila IV

Cicadas, Gunung Putri

Bogor 16964 INDONESIA

T. +62 21 8671410

F. +62 21 8671410

www.godrejindonesia.com

THE DIRECTORS' STATEMENT OF RESPONSIBILITY

FOR THE FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 MARCH 2019

PT SAR/CO INDAH ("THE COMPANY'')

We, the undersigned:

1. NameOffice address

Telephone Title

2. NameOffice address

Telephone Title

declare that:

Akhil Chandra Secure Building A, 2'Ki and 3rd floor Jalan Raya Protokol Halim Perdanakusuma, Jakarta 13610 +62 - 21 - 2937 3800President Director

Koesoemawati Secure Building A, 211d and 3rd floor Jalan Raya Protokol Halim Perdanakusuma, Jakarta 13610 +62 - 21 - 2937 3800Finance Director

1. We are responsible for the preparation and presentationof financial statements of the Company;

2. The financial statements have been prepared andpresented in accordance with Indonesian FinancialAccounting Standards;

3. a. The disclosures we have made in the financial statements are complete and accurate;

b. The financial statements do not contain misleadinginformation, and we have not omitted anyinformation or facts that would be material to thefinancial statements;

4. We are responsible for the internal control.

This statement is made truthfully.

Jakarta, 15 Mei !May 2019

Akhil Chandra Koesoemawati Direktur Utama/ President Director Direktur Keuangan/Finance Director

'\

�

cpangaribuan

Rectangle

PT SARICO INDAH

ISi/CONTENTS

SURAT PERNYATAAN DIREKSI/THE DIRECTORS' STATEMENT

LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA 31 MARET2019/ FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2019:

LAPORAN POSIS! KEUANGAN/

Halaman/Page

ST A TEMENT OF FINANCIAL POSITION---------------------------------------------------------------

LAPO RAN LABA RUG! DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN/ STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME--------------- 2

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS/ STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY--------------------------------------------------------------- 3

LAPORAN ARUS KASI STATEMENT OF CASH FLOWS-------------------------------------------------------------------------- 4

CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/ NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS------------------------------------------------------------- 5 - 26

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITORS' REPORT

PT SARICO INDAH

LAPORAN POSIS! KEUANGAN/STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ 31 Maret/March Notes 2019 2018

ASET

ASET LANCAR Kas dan sctara kas 4 Deposito berjangka 5 Piutang usaha dan piutang lainnya 6 Pcrsediaan 7 Aset lancar lainnya

TOTAL ASET LANCAR

ASET TIDAK LANCAR

Aset tetap, neto 8 Klaim pcngcmbalian pajak 16b Asel pajak tangguhan 16c A set takberwuj ud

TOTAL ASET TIDAK LANCAR

TOTALASET

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIAB\LlTAS

LlABILITAS JANG KA PEND EK Utang usaha dan utang lainnya 9 Utang pajak penghasilan 16a Utang pajak lainnya

TOT AL LIABILIT AS JANG KA PENDEK

LIABILITAS JANG KA PANJANG Liabililas imbalan kcrja/TOTAL

LIABILITASJANGKA PANJANG 10

TOTAL LIAB\LITAS

EKU\TAS Modal saham II Tmnbahan modal disetor Saldo laba

TOTAL EKUlTAS

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.

ASSETS

CURRENT ASSETS 2.984 8.129 Cash and cash equivalents 3.500 Time deposit

6.489 2.108 Trade and other receivables 4.454 3.502 Inventories

204 114 Other current assels

17.631 13.853 TOTAL CURRENT ASSETS

NON-CURRENT ASSETS

9.181 9.656 Fixed assets, net 291 1.592 Claims for tax refund

928 1.030 Deferred tax assels

21 133 lnlangible assets

10.421 12.411 TOTAL NON-CURRENT ASSETS

28.052 26.264 TOTAL ASSETS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITIES

CURRENT LIABILITIES 4.862 4.387 Trade and other payables

3 Income tax payable

402 II Other tax payables

5.264 4.401 TOTAL CURRENT LIABILITIES

NON-CURRENT LIABILITIES Employee benefits liabilities/TOTAL

I.I 05 1.00 I NON-CURRENT LIABILITIES

6.369 5.402 TOTAL LIABILITIES

EQUITY 6.709 6.709 Share capital

56 56 Additional paid~in capital

14.918 14.097 Retained earnings

21.683 20.862 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITIES 28.052 26.264 AND EQUITY

See Notes to the Financial Statements, which form an integral part of these financial statements.

PT SARICO INDAH

LAPORAN LABA RUG! DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN/ STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Tahun bcrakhir/Year ended

Catatan/ 31 Maret/M(lrc/1

Notes 2019 2018

PENJUALAN NETO 12 48.987 40.123 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 13 (44.645) (38.986) COST OF SALES

LABA BRUTO 4.342 1.137 GROSS PROFIT

Pendapatan Jainnya 298 285 Other income Beban usaha 14 (4.056) (3.840) Operating expenses

LABA (RUG!) OPERAS! 584 (2.418) OPERATING PROFIT(LOSS)

Pendapatan keuangan JI I 333 Finance income

LABA (RUG!) SEBELUM PA,IAK 895 (2.085) PROFIT (LOSS) BEFORE TAX

(Beban) manfaat pajak penghasilan 16c ( 180) 739 Income tax (expense) benefit

LABA (RUGI) BERSIH 715 (1.346) NET PROFIT (LOSS)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos·pos yang tidak akan pernah Items (!,(It will 11ever be rec/ussified to

direklasifikasi kc laba rugi profit or loss Pengukuran kembali liabilitas imba\an Remeasurements of defined benefit

pasti 10 141 330 liabilities

Pajak penghasilan atas penghasilan (35) (83)

Income tax on other comprehensive komprchcnsi f lain income

JUMLAH PENGHASILAN TOTAL OTHER COMPREHENSIVE KOMPRE.HENSIF LAIN 106 247 INCOME

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF 821 (1.099) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

(LOSS)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Japoran keuangan ini.


2

PT SARICO INDAH

LAPORAN PERUBAHAN EKUITASISTATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (Dalamjutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Tambahan Modal modal disctor/ saham/ Atltlitiontrl

Share capital pahl~i11 cupital

Saldo pada 31 Maret 2017 6.709 56

Rugi komprehcnsif Rugi Penghasilan komprehensif lain

Sa!do pada 3 I Maret 2018 6.709 56

Laba komprchcnsif Laba Penghasilan komprchensif lain

Saldo pad a 31 Maret 2019 6.709 56

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.

3

Saldo laba/ Jumlah Retailled ekuitas/ e,m1i11gs Total equity

15.196 21.961 Balance as of 3 I March 2017

Comprehe11sive loss (1.346) (1.346) Loss

247 247 Other comprehensive income

14.097 20.862 Balance as o/31 March 20/8

Comprehensive income 715 715 Profit

106 106 Other comprehensive income

14.918 21.683 Balance as o/31 March 2019


PT SARI CO INDAH

LAPORAN ARUS KAS/STATEMENT OF CASH FLOWS (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERAS! Laba (rugi) Penyesuaian untuk:

Pcnyusutan Amortisasi Kerugian penjualan aset tetap Pendapatan keuangan

Penyisihan penurunan nilai persediaan Beban (manf'aat) pajak penghasi!an

Perubahan dalam: Piutang usaha dan piutang lainnya Persediaan Aset lancar !ainnya Utang usaha dan utang lainnya Utang pajak lainnya Liabililas imbalan ke1ja

Pcncrimaan bunga Penerimaan pajak penghasilan

Pcmbayaran pajak pcnghasilan

Kas ncto dari aktivitas opcrnsi

ARUS KAS DARI AKT!V!TAS INVEST AS!: Perolehan aset tetap Pero!ehan aset takberwujud

Penempatan pada deposito berjangka Kas ncto digunakan untuk aktivitas

invcstasi

(PENURUNAN) KENAI KAN NETO KAS DAN SET ARA KAS

KAS DAN SET ARA KAS, AWAL TAHUN

KAS DAN SETARA KAS,AKHIR TAHUN

Tahun bcrakhir/Year em/et/ 31 Maret/Murch

2019 2018

715 (1.346)

3.067 2.766 112 114

2 (311) (333)

(19) 51 180 (739)

(4.381) 583 (933) 1.759

(90) ( I) 475 (39) 391 (133) 245 236 311 333

1.236 (51) (307)

947 2.946

(2.592) (1.993) (28)

(3.500)

....... J6.092). . g,~~1)

(5.145) 925

8.129 7.204

2.984 8.129

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Profit (loss) Aqjustmentsfor: Depreciation Amortization

Loss on disposal of fixed assets Finance income

AIJowancefor decline in value of inventmy

Income tax expense (benefit)

Changes in: Trade and other receivables

Inventories Other currenl assets

Trade and other payables Other taxes payable

Employee benefit liabilities Interest receipts

Income tax received

Income tax paid Net CllSh from operllting

activities

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES:

Acquisition affixed assets Acquisition of intangible asset

Placement of lime deposit

Net cash used in investing activities

NET (DECREASE) INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS, BEGINNING OF THE YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS, END OF YEAR

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari \aporan keuangan ini.


4

PT SARICO INDAH

CA TAT AN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

I. UMUM

a. PT Sarico lndah ("Perseroan") didirikan pada tahun 2002. Perseroan berlokasi di Gunung Putri, Bogor, Jawa Barat.

b. Perseroan bergerak di bidang pembuatan dan perdagangan komponen plastik untuk industri barang konsumsi.

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN

a. Pernyataan kepatuhan

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia ("SAK").

1. GENERAL

a. PT Sarico Indah (the "Company") was established in 2002. The Company is located at Gunung Putri, Bogar, Jawa Baral.

b. The Company is engaged in the manufacturing and trading of plastic components for consumer goods industries.

2. BASISOFPREPARATIONOFTHE FINANCIAL STATEMENTS

a. Statement of compliance

The financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards ("SAK'').

b. Direktur Perseroan menyetujui penerbitan laporan b. keuangan pada tanggal 15 Mei 2019.

The Company's directors approved the financial statements for issuance on 15 May 2019.

c. Dasar pengukuran c. Basis of measurement

Laporan keuangan disusun dengan dasar akrual menggunakan konsep biaya historis, kecuali ketika standar akuntansi mensyaratkan pengukuran menggunakan nilai wajar.

d. Mata uang fungsional

Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perseroan. Semua informasi keuangan yang disajikan dalam Rupiah telah dibulatkan ke dalam jutaan terdekat, kecuali dinyatakan lain:

e. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan asumsi

Penyusunan laporan keuangan Perseroan mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi serta jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. Hasil aktual mungkin berbeda dari nilainilai estimasi tersebut.

5

The financial statements are prepared on the accrual basis using the historical costs concept, except where the accounting standards require fair value measurement.

d. Functional currency

The financial statements are presented in Rupiah, which is the Company's functional currency. All financial information presented in Rupiah has been rounded to the nearest million, unless otherwise specified.

e. Use of judgments, estimates and assumptions

The preparation of Company's financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from the estimated amounts.

PT SARICO INDAH

CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

2. DASAR PENYUSUNAN (Lanjutan)

e. Penggunaan pertimbangan, estirnasi dan asumsi e. (Lanjutan)

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui secara prospektif.

lnformasi mengenai asumsi dan ketidakpastian estimasi yang mungkin menghasilkan penyesuaian yang material dalam tahun berjalan diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan berikut ini:

• •

Catatan 8 - taksiran masa manfaat aset tetap; Catatan 10 - pengukuran liabilitas imbalan kerja:

asumsi aktuarial.

f. Standar dan interpretasi yang telah diterbitkan namun f belum efektif

Beberapa standar akuntansi dan interpretasi baru telah diterbitkan namun belum efektif untuk tahun yang berakhir pada 31 Maret 2019, dan belum diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan ini. Diantaranya, PSAK dan ISAK berikut ini, yang akan efektif untuk periode tahunan yang dimulai sejak I Januari 2019 dan seterusnya, dan yang dapat diterapkan lebih dini, mungkin relevan terhadap laporan keuangan Perseroan di masa mendatang, dan mungkin mengharuskan penerapan retrospektif sesuai PSAK 25 "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan":

ISAK 33 "Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka"; efektifsejak I Januari 2019

ISAK 34 "Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak Penghasilan"; efektif sejak 1 Januari 2019 PSAK 71 "lnstrumen Keuangan"; efektif sejak 1 Januari 2020 PSAK 72 "Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan"; efektif sejak I Januari 2020 PSAK 73 "Sewa"; efektif sejak I Januari 2020.

Saat diterbitkannya laporan keuangan ini, manajemen belum menentukan dampak retrospektif jika ada, dari penerapan di masa mendatang atas pernyataan dan interpretasi tersebut terhadap posisi keuangan dan hasil operasi Perseroan.

6

2. BASIS OF PREPARATION (Continued)

Use of judgments, estimates and assumptions (Continued)

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to estimates are recognized prospectively.

Information about assumptions and estimation uncertainties that may result in a material adjustment within the following year is included in the following notes:

•

•

Note8 assets; Note IO

- estimated useful life of fixed

measurement of employee benefits obligation: actuarial assumptions.

Standards and interpretations issued but not yet effective

Certain new accounting standards and interpretations have been issued that are not yet effective for the year ended 31 March 2019, and have not been applied in preparing these financial statements. Among them, the following PSAKs and !SAKs, which will become effective for annual periods beginning on I January 2019 and onwards, and which are available for early adoption, may be relevant to the Company's future financial statements, and may require retrospective application under PSAK 25, "Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors":

ISAK 33 "Foreign Currency Transactions and Advance Considerations"; effective from I January 2019 ISAK 34 "Uncertainty over Income Tax Treatments"; effective from 1 January 2019 ?SAK 71 "Financial Instruments"; effective from I Janua,y 2020 PSAK 72 "Revenue from Contracts with Customers"; effective from I Janua,y 2020 PSAK 73 "Leases"; effective from 1 January 2020.

As of the issuance of these financial statements, management has not determined the extent of the retrospective impact, if any, that the future adoption of these standards and interpretations will have on the Company's financial position and operating results.

PT SARICO INDAH

CATATAN ATAS LAPORAN KEVANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

Kebijakan-kebijakan akuntansi signifikan yang dijelaskan di bawah ini telah diterapkan secara konsisten untuk semua periode yang disajikan dalam laporan keuangan ini.

a. Setara kas

Deposito berjangka yangjatuh tempo tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dianggap sebagai setara kas.

b. Penilaian persediaan

Persediaan diukur pada mana yang Jebih rendah antara biaya persediaan atau nilai realisasi neto. Biaya persediaan ditentukan dengan metode ratarata, mencakup pengeluaran yang terjadi untuk memperoleh persediaan tersebut, biaya produksi atau konversi, dan biaya lain yang timbul untuk membawanya ke kondisi dan lokasi saat ini. Dalam hal persediaan yang diproduksi, biaya persediaan termasuk overhead produksi yang dialokasikan berdasarkan kapasitas produksi normal.

Nilai realisasi neto adalah estimasi hargajual dalam kegiatan usaha normal dikurangi biaya penyelesaian dan biaya lainnya yang diperlukan untuk melakukan penjualan.

c. Aset tetap

Aset tetap diukur dengan model biaya, di mana awalnya diukur sebesar biaya pero\ehan Uika ada, termasuk biaya pinjaman yang dikapitalisasi) dan selanjutnya dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai. Penyusutan dihitung menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat dari aset sebagai berikut:

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

The significant accounting policies set out below have been applied consistently to all periods presented in these financial statements.

a. Cash equivalents

Time deposits with original maturlfles of three months or less are considered as cash equivalents.

b. Inventory valuation

Inventories are valued at the lower of cost and net realizable value; cost is determined using the average method and includes expenditures incurred in acquiring the inventories, production or conversion costs and other costs incurred in bringing them to their existing location and condition. In the case of manufactured inventories and work in process, cost includes an appropriate share of production overheads based on normal operating capacity.

Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less completion cost and the costs necessary to make the sale.

c. Fixed assets

Fixed assets are measured using the cost model, i.e initially measured at cost (if applicable, including capitalized borrowing costs) and subsequently carried net of accumulated depreciation and accumulated impairment losses. Depreciation is applied using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:

Instalasi listrik Mesin dan peralatan Peralatan kantor

JO tahun/years 7,5 - JO tahun/years

3 - 10 tahun/years

Electrical installation Machine,y and equipments

Office equipments

d. Aset takberwujud

Aset takberwujud yang dibeli, yang terdiri dari lisensi piranti lunak komputer, mempunyai masa manfaat yang terbatas, dan diukur pada harga perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai. Amortisasi diakui dalam \aba rugi dengan metode garis \urus berdasarkan taksiran masa rnanfaat aset takberwujud, arnortisasi dihitung sejak aset yang bersangkutan siap untuk digunakan. Taksiran masa manfaat atas lisensi piranti lunak komputer Perseroan adalah 6 tahun.

7

d. Intangible assets

Purchased intangible assets, which comprise computer software license, have finite useful lives, and are measured at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses. Amortization is recognized in profit or loss on a straight-line basis over the estimated useful lives of intangible assets, from the date they are available for use. The estimated useful life of the Company's computer software license is 6 years.

PT SARICO INDAH

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)

e. Penurunan nilai aset nonkeuangan

Jumlah tercatat aset nonkeuangan Perseroan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut maka jumlah terpulihkan aset tersebut diestimasi.

Rugi penurunan nilai diakui jika jumlah tercatat unit penghasil kas melebihi jumlah terpulihkannya. Unit penghasil kas adalah kelompok terkecil aset yang dapat diidentifikasi dan menghasilkan arus kas yang sebagian besar independen dari aset Jainnya. Rugi penurunan nilai diakui dalarn laba rugi.

Jumlah terpulihkan unit penghasil kas adalah nilai yang Jebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi dengan biaya untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.

Rugi penurunan nilai yang diakui pada periode sebelumnya dievaluasi pada setiap tanggal pelaporan atas indikasi apakah rugi penurunan nilai telah berkurang atau tidak ada lagi. Rugi penurunan nilai dipulihkanjika terjadi perubahan dalam estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan. Rugi penurunan nilai dipulihkan sebatas nilai aset tercatat yang, tidak melebihi nilai tercatat yang seharusnya diakui, setelah dikurangi penyusutan atau amortisasi, jika tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui.

f. lmbalan ke1ja

(i) lmbalan pascakerja

Kewajiban imbalan pascakerja dihitung sebesar nilai kini dari estimasi jumlah imbalan pascake1ja di masa depan yang tirnbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris yang berkualifikasi dengan metode proje,·ted unit credit.

Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti diakui segera dalam penghasilan komprehensif lain. Ketika imbalan program berubah atau ketika te1jadi kmtailmen atas program, dampak perubahan imbalan yang terkait dengan jasa masa \alu atau keuntungan atau kerugian dari kurtailmen diakui segera dalam laba rngi.

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

e. Impairment of non-financial assets

The canying amounts of the Company's non-financial assets are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists then the asset's recoverable amount is estimated.

An impairment loss is recognized if the carrying amount of a cash-generating unit exceeds its recoverable amount. A cash-generating unit is the smallest identifiable asset group that generates cash flows that largely are independent from other assets. Impairment losses are recognized in profit or loss.

The recoverable amount of a cash-generating unit is the greater of its value in use and its fair value less costs of disposal. In assessing value in use, the estimatedfature cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Impairment losses recognized in prior periods are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is reversed only to the extent that the asset's carrying amount does not exceed the canying amount that would have been determined, net of depreciation or amortization, if no impairment loss had been recognized.

f Employee benefits

8

(i) Post-employment benefits

The obligation for post-employment benefits is calculated at the present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their services in the current and prior periods. The calculation is performed by a qualified actuary using the projected unit credit method.

Gains or losses arising from actuarial remeasurements of the net defined benefit obligation are recognized immediately in other comprehensive income. When the benefits of a plan are changed or when a plan is curtailed, the resulting change in benefit that relates to past service or the gain or loss on curtailment is recognized immediately in profit or loss.

PT SARICO INDAH

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS


f. Imbalan ke,ja (Lanjutan)

(ii) Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Kewajiban neto Perseroan atas imbalan kerja jangka panjang selain imbalan pascakerja adalah nilai dari imbalan di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris yang berkualifikasi dengan menggunakan metode projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui dalam laba rugi pada periode saat timbulnya.

g. Pengakuan pendapatan

Pendapatan dari penjualan barang diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima atau dapat diterima, setelah dikurangi retur penjualan dan potongan penjualan. Pendapatan diakuijika risiko dan manfaat signifikan atas kepemilikan telah dialihkan kepada pembeli, besar kemungkinan imbalan akan dipulihkan, biaya terkait dan kemungkinan retur barang dapat diestimasi secara andal, tidak terdapat keterlibatan manajemen atas barang tersebut dan jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal.

Pengalihan risiko dan manfaat bervariasi bergantung pada setiap ketentuan dalam kontrak penjualan. Untuk penjualan lokal, pengalihan biasanya terjadi pada saat barang keluar dari gudang Perseroan.

h. I nstrumen keuangan

Aset keuangan Perseroan terdiri dari kas dan setara kas, deposito berjangka, dan piutang usaha dan piutang lainnya, yang dikategorikan sebagai "Pinjaman yang diberikan dan piutang". Liabilitas keuangan terdiri dari utang usaha dan utang lainnya yang dikategorikan sebagai "Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya pero[ehan diamortisasi".

Suatu instrumen keuangan diakui pada saat Perseroan menjadi pihak dari ketentuan kontraktual atas suatu instrumen keuangan. Aset keuangan dihentikan pengakuannya pada saat hak kontraktual Perseroan atas arus kas yang berasa\ dari aset keuangan tersebut kedaluwarsa, yaitu ketika aset dialihkan kepada pihak lain tanpa mempertahankan pengenda[ian atau pada saat seluruh risiko dan manfaat secara substansial telah dialihkan. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas Perseroan kedaluwarsa, atau dilepaskan atau dibatalkan.


f Employee benefits (Continued)

(ii) Other long-term employee benefits

The Company's net obligatfon in respect of longterm employee benefits other than postemployment benefits is the amount of future benefits that employees have earned in return/or their service in the current and prior periods. The calculation is performed by a qualified actua,y, using the projected unit credit method. Any actuarial gains and losses are recognized in profit or loss in period in which they arise.

g. Revenue recognition

9

Revenueji·om sale of products is measured at the fair value of the consideration received or receivable, net of returns and trade discounts. Revenue is recognized when significant risk and rewards of ownership have been transferred to the customer, recovery of the consideration is probable, the associated costs and possible return of goods can be estimated reliably, there is no continuing management involvement with the products and the amount of revenue can be measured reliably.

Transfer of risks and rewards varies depending on the individual terms of the contract of sale. For local sales, the transfer usually occurs when the products are dispatched from the Company's warehouse.

h. Financial instruments

The Company's financial assets comprise cash and cash equivalents, time deposits, and trade and other receivables, which are categorized as "Loans and receivables". Financial liabilities comprise trade and other payables, which are categorized as "Financial liabilities measured at amortized cost".

A financial instrument is recognized when the Company becomes a party to the contractual provisions of the instrument. Financial assets are derecognized when the Company's contractual rights to the cash flows fi'om the financial assets expire, i.e. when the asset is transferred to another party without retaining control or when substantially all risks and rewards are transferred. Financial liabilities are derecognized if the Company's obligation expire, or are discharged or cancelled.

PT SARICO INDAH



h. Instrumen keuangan (Lanjutan)

Aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang awalnya diukur pada nilai wajar, ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersebut dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi, setelah dikurangi penyisihan atas rugi penurunan nilai, jika diperlukan. Biaya perolehan diamortisasi diukur dengan mendiskontokan jumlah aset menggunakan suku bunga efektif, kecuali efek diskonto tidak signifikan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang mendiskontokan arus kas masa depan yang diharapkan ke jumlah tercatat neto, pada pengakuan awal. Efek bunga dari penerapan metode suku bunga efektif diakui dalam laba rugi.

Penyisihan penurunan nilai diakui untuk aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang bila terdapat bukti objektif bahwa Perseroan tidak akan mampu memulihkan nilai tercatat sesuai dengan ketentuan awal dari instrumen tersebut. Jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara jumlah tercatat aset keuangan dan nilai sekarang dari estimasi arus kas yang didiskontokan menggunakan suku bunga efektif awal. Perubahan penyisihan penurunan nilai diakui dalam \aba rugi.

Utang usaha dan utang lainnya awalnya diukur pada nilai wajar, dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengukuran awal, liabilitas keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Aset dan liabilitas keuangan saling hapus danjumlah netonya disajikan dalam \aporan posisi keuangan ketika terdapat hak legal untuk saling hapus dan terdapat intensi untuk menyelesaikannya secara neto, atau pada saat aset direa\isasi dan liabilitas diselesaikan secara simultan.


h Financial instruments (Continued)

IO

Financial assets that are categorized as loans and receivables are initially measured at fair value, plus any directly attributable transaction costs. Subsequent to initial measurement, they are carried at amortized cost, net of provision for impairment, if necessa,y. Amortized cost is measured by discounting the asset amounts using the effective interest rate, unless the effect of discounting would be insignificant. The effective interest rate is the rate that discounts expected future cash flows to the net carrying amount, on initial recognition. Interest effects from the application of the effective interest method are recognized in profit or loss.

An impairment provision is recognized for financial assets that are categorized as loans and receivables when there is objective evidence that the Company will not be able to recover the carrying amounts according to the original terms of the instrument. The amount of the impairment loss is the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of its estimated future cash flows discounted at the original effective interest rate. Changes in the impairment provision are recognized in profit or loss.

Trade and other payables, are initially measured at fair value, less any directly attributable transaction costs. Subsequent to initial measurement, these financial liabilities are measured at amortized cost using the effective interest method.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the statement of financial position when there is a legal right of offset and there is an intention to settle on a net basis, or when the asset is realized and the liability settled simultaneously.

PT SARICO INDAH


3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSJ YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)

i. Transaksi mata uang asing

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan dalam mata uang fungsional Perseroan (Rupiah) dengan kurs pada tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dalam mata uang fungsional dengan kurs yang berlaku pada tanggal pelaporan. Keuntungan atau kerugian kurs atas aset dan liabilitas rnoneter terdiri dari selisih antara biaya perolehan diamortisasi yang diukur dalam mata uang fungsional pada awal periode, disesuaikan dengan suku bunga efektif dan pembayaran selama periode berjalan, dan biaya perolehan diamortisasi yang diukur dalam mata uang asing yang dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal pelaporan.

Aset dan liabilitas nonmoneter dalam mata uang asing yang diukur pada nilai historis dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal transaksi.

Keuntungan dan kerugian kurs atas penjabaran ulang aset dan liabilitas moneter yang timbul dari aktivitas operasi umumnya diakui di laba rugi.

j. Pendapatan keuangan

Pendapatan keuangan terdiri dari pendapatan bunga atas dana yang diinvestasikan.

k. Pajak penghasilan

Behan pajak penghasilan terdiri dari pajak kini dan pajak tanggL1han. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui secara langsung di ekuitas atau di penghasilan komprehensif lain.

Pajak kini adalah utang pajak atau pengembalian pajak yang diharapkan atas penghasilan atau rugi kena pajak selarna tahun berjalan, menggunakan tarif pajak yang secara substantif berlaku pada saat tanggal pelaporan, dan termasuk penyesuaian terhadap provisi pajak tahun-tahun sebelumnya baik untuk menyesuaikannya dengan pajak penghasilan yang dilaporkan dalam SPT pajak penghasilan tahunan, atau untuk memperhitungkan perbedaan- perbedaan yang timbul dari ketetapan pajak. Pajak kini yang terutang atau yang dapat dikembalikan diukur menggunakan estimasi terbaik atas jumlah yang diharapkan dibayar atau diterima, dengan mempertimbangkan ketidakpastian terkait kompleksitas peraturan perpajakan.

11

3. SUMMARYOFSIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

i. Foreign currency transactions

Transactions inforeign currencies are translated to the Company 'sfunctional currency (Rupiah) at the rates of exchange prevailing at transaction date. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are retranslated to the functional curreny at the exchange rate at the reporting date. Foreign currency gains or losses on monetary items are comprised of the difference between amortized cost measured in the fanctional currency at the beginning of the period adjusted for effective interest and payments during in foreign currency translated at the exchange rate at reporting date.

Non-moneta,y assets and liabilities denominated in a foreign currency that are measured at historical cost are translated using the exchange rate at the date of the transaction.

Foreign currency gains and losses on retranslation of monetary assets and liabilities that arise from operating activities are generally recognized in profit or loss.

j. Finance income

Finance income comprises interest income on funds invested.

k. Income taxes

Income tax expense comprises current and deferred income tax. Current tax and deferred tax are recognized in profit or loss except to the extent that they relate to items recognized directly in equity or in other comprehensive income.

Current tax is the expected tax payable or refundable on taxable income or loss for the year, using tax rates substantively enacted as of the reporting date, and includes true-up adjustments made to the previous years' tax provisions either to reconcile them with the income tax reported in annual tax return, or to account for differences arisingfrom tax assessment. Current tax payable or refundable is measured using the best estimate of amount expected to be paid or received, taking into consideration the uncertainty associated with the complexity of tax regulations.

PT SARICO INDAH

CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS


k. Pajak penghasilan (Lanjutan)

Pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan keuangan dan nilai yang digunakan untuk tujuan perpajakan. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan akan diterapkan terhadap perbedaan temporer pada saat pembalikan, berdasarkan peraturan yang telah berlaku atau secara substantif ber\aku pada tanggal pelaporan keuangan. Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaat pajak masa depan, seperti kompensasi rugi fiskal, jika kemungkinan realisasi manfaat tersebut di masa mendatang cukup besar.

Aset pajak tangguhan dikaji ulang pada tanggal pelaporan keuangan dan dikurangi jika sudah tidak terdapat kemungkinan bahwa manfaat pajak terkait akan direalisasi; pengurangan tersebut dibalik ketika kemungkinan akan laba kena pajak di masa depan meningkat.

Dalam menentukan nilai pajak kini dan pajak tangguhan, Perseroan mempertimbangkan dampak dari posisi pajak tidak pasti dan tambahan pajak se,ta denda.

4. KAS DAN SETARA KAS

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continue,/)

k. Income taxes (Continued)

Deferred tax is recognized in respect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applied to tempora,y differences when they reverse, based on the laws that have been enacted or substantively enacted as of the reporting date. This method also requires the recognition of future tax benefits, such as tax loss cany forwards, to the extent that realization of such benefits is probable.

Deferred tax assets are reviewed at each reporting date and are reduced to the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realized; such reductions are reversed when the probability of future taxable profits improves.

In determining the amount of current and deferred tax, the Company takes into account the impact of uncertain tax position and any additional taxes and penalties.

4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

31 Maret/ March

Dalam jutaan Rupiah 2019 2018 In millions o(Rrmiah

Cash on hand Cash in banks

Short-term time deposits

Kas Kas di bank Deposito berjangka

5. DEPOSITO BERJANGKA

2 1.982 1.000 2.984

Pada tanggal 31 Maret 2019, Perseroan memiliki deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam 6 bulan.

6. PIUTANG USAHA DAN PIUTANG LAINNYA

3 2.126 6.000 8.129

5. TIME DEPOSIT

As of 31 March 2019, the Company held time deposit which will due in 6 month.

6. TRADE AND OTHER RECEIVABLES

31 Maret/ March

Dalam jutaan Rupiah

Piutang yang berasal dari aktivitas penghasil pendapatan terdiri dari:

Piutang usaha dari pihak berelasi (Catatan 17)

Piutang lainnya

2019 2018

6.472 17

6.489

12

2.094 14

2.108

In millions o(Rupiah

Trade receivables resultingfrom revenue generation activities consist of

Trade receivables from related parties (Note /7)

Other receivables

PT SARICO INDAH

CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

7. PERSEDIAAN

Dalam jutaan Rupiah

Barangjadi Barang dalam pcngolahan Bahan baku Persediaan suku cadang

Penyisihan penurunan nilai persediaan

3 I Maret/ March 2019 2018

702 610

3.108 143

4.563 (109) 4.454

586 528

2.392 124

3.630 (128)

3.502

7. INVENTORIES


Finished goods Work in process

Raw materials Spare parts inventories

Provision/or decline in value of inventory

Mutasi penyisihan penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The movement in the provision for decline in value of inventories is as follows:

Dalam jutaan Rupiah

Saldo awal Pcnambahan Saldo akhir

8. ASET TETAP, NETO

Saldo awul/ Beginning

Dalam jutaan RuQiah balance

Harga pcroleh:111: [nstalasi elektrik 1.993 Mesin dan peralatan 24.850 Peralatan kantor 3'2

27.165

Aset dalam penyelesaian 493

27.658

Akumulasi penyusutan: lnstalasi e!ektrik (1.587) Mesin dan peralatan (16.148) Pcralatan kantor (267)

(18.002)_

Jumlah tereatat 9.656

Saldo awal/ Beginning

Dalam jutaan Ru12iah balance

Harga pcrolehan: [nstalasi elektrik !.993 Mesin dan peralatan 23.l 12 Pera!atan kantor 304

25.409

Asel dalam penyelesaian 267

25.676

Akumulasi penyusutan: Instalasi elektrik (1.387) Mesin dan pera!atan (13.611) Pera!atan kantor (247)

.05.245).

Jumh1h tcreatat 10.431

31 Maret/ March 2019 2018

128 ( 19) 109

77 51

128

3 l Maret/March 2019

Penambahan/ Pengurangan/ Rek!asifikasi/ Additians Deductions Reclassifications

107 2.954 21 (2)

128 (2) 2.954 2.464 (2.954)

2.592 .. (2)_

()99) (2.850)

(18) 2

................. (3.067)_ 2

31 Maret/March 2018

Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deduclions Reclassificalions

253 (10) !.495 19 (1)

272 (11) 1.495 l.721 (l.495)

!.993 (l_l_).

(200) (2.545) 8

C' 1) 1

(2.766)_ 9

13

In million o(Rupiah

Beginning balance Addition

Ending balance

8. FIXED ASSETS, NET

Sa!do akhir/ Ending balance In millions o[RurJ_iah

Act111isitio11 cost: I.993 Eleclrical insra/lation

27.911 Machine1y and equipmenls 341 Office equipmenls

30.245 3 Cons/me/ion in progress

30.248

Accmm1/ated tleprecit,tion: (1.786) E/ec/rical inslallation

(18.998) Machinery and equipments (283) Office eq11ipments

.... (21.067)_

9.181 Carrying 111110m1t

Saldo akhir/ Ending balance In mi/lions o[R11r1.iah

Acq11isitio11 cost: 1.993 Electrical installation

24.850 Machinery and equipments 322 Office equipmen/s

27.165 493 Construction in progress

27.658

Acc1111m/utetl tfeprecialhm: ( l.587) Electrical installation

(16.148) Machinery and equipments (267) Office equipments

.......... 08.002).

9.656 Carrying ammml

8.

PT SARICO INDAH


ASET TETAP, NETO (Lanjutan) 8. FIXED ASSETS, NET (Contin11etl)

31 Maret/ March

Dalarn jutaan Rupiah

Penyusutan dibebankan pada:

2019 2018 In millions o(Ruqiah

Depreciation expenses were charged to: Beban pokok penjualan Behan umum dan administrasi

3.049 18

3.067

Pada tanggal 31 Maret 20 I 9 dan 2018, tidak ada saldo yang masih terutang untuk pembelian aset tetap.

Pada tanggal 31 Maret 2019, manajemen telah mengevaluasi estimasi masa manfaat aset tetap dan menyimpulkan bahwa masa manfaat telah sesuai. Masa manfaat ditentukan berdasarkan periode estimasi di mana Perseroan akan menerima rnanfaat ekonomik di masa depan, dengan mempertimbangkan perubahan merugikan yang tidak terduga atas keadaan atau peristiwa.

2.744 22

2.766

Cost of safes General and administrative expenses

As of 31 March 2019 and 2018, there were no balances remained unpaid/or purchases of certain fixed assets.

As of 31 March 2019, management has reviewed the estimated useful life of fixed assets and has found them to be appropriate. The useful life are based on the estimated period over which future economic benefits will be received by the Company, taking into account any unexpected adverse changes in circumstances or events.

9. UT ANG USAHA DAN UT ANG LAINNYA 9. TRADEANDOTHERPAYABLES

31 Maret/March

Dalam jutaan Rupiah 2019 2018 In millions o{Rupiah

Utang usaha kepada pihak ketiga

Utang Jainnya termasuk beban akrual terdiri dari: Utang lainnya kepada pihak

ketiga

Be ban akrual: Kompensasi karyawan Jasa profesional Behan utilitas Lain-lain

IO. IMBALAN KERJA

a. lmbalan pascakerja

2.288

750

1.275 233 183 133

4.862

Sesuai dengan peraturan ketenagake,jaan Indonesia, Perseroan diharuskan menyediakan imbalan pascakerja kepada karyawannya ketika masa kerja dihentikan atau ketika pensiun. lmbalan ini terutama didasarkan masa kerja dan kompensasi karyawan pada saat pemutusan kerja atau pensiun.

14

2.050

566

1.250 164 215 142

1.771

4.387

Trade payable to third parties

Other payables including accrued expense, consist of

Other payables to third parries

Accrued expenses: Employee compensation

Professional fees Utilities Others

JO. EMPLOYEE BENEFITS

a. Post-employment benefits

In accordance with Indonesian labor regulations, the Company is required to provide certain postemployment benefit to its employees when their employment is terminated or when they retire. These benefits are primarily based on years of service and the employees' compensation at termination or retirement.

PT SARICO INDAH


10. IMBALAN KERJA (Lanjutan)

a. lmbalan pascakerja (Lanjutan)

Tabet berikut menyajikan saldo kewajiban dan mutasi kewajiban imbalan pascakerja pada tanggal pelaporan dan beban yang diakui selama tahun yang berakhir 31 Maret2019dan2018:

JO. EMPLOYEE BENEFITS (Continued)

a. Post-employment benefits (Continued)

The following table summarizes the balance of the obligation for post-employment benefits as of the reporting dates, as well as the movements in the obligation, and the expense recognized during the year ended 31 March 2019 and 2018:

31 Maret/ March Dalam jutaan Rupiah 2019 2018 In millions o(Rupiah

Moveme11I in defined benefit obligation Defined benefit obligarion,

beginning of year

Mutasi kewajiban imbalan pasti Kewajiban imbalan pasti, awal

tahun

Termasuk dalam laba rugi - Behan jasa kini - Behan bunga

Termasuk dalam penghasilan komprchensif lain

(Keuntungan) kerugian aktuarial dari: - Asumsi finansial - Penyesuaian atas pengalaman

Kewajiban imbalan pasti, akhir tahun

b. lmbalanjasajangka panjang

996

172 73

(65) (76)

1.100

Perseroan menyediakan imbalan jasa jangka panjang bagi karyawan yang telah bekerja untuk Perseroan selama suatu periode tertentu. lmbalan menjadi terutang pada tanggal tertentu.

Mutasi liabilitas imbalan ke1jajangka panjang untuk tahun berakhir 31 Maret 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

1.088

158 80

16 (346)

996

/11cluded in profit or loss Curren/ service cost -

Interest cos/ -

/11cl11ded in other comprehensive income

Actuarial (gaim) losses arisingfrom: Financial assumptions -Experience adjustment -

Defined benefit obligation.end of year

b. Long service benefits liabilities

The Company provides long service benefits for its employees who have worked for the Company for a certain number of years. The benefits become payable on specified anniversa1y dates.

A summary of the movements in the long-service benefits liabilities for the years ended 31 March 2019 and 2018 are as follows:

3 I Maret/ March Dalam jutaan Rupiah

Liabilitas imbalan jasajangka panjang, awal tahun

(Pendapatan) beban imbalan

Liabilitas imbalanjasajangka panjang, akhir tahun

c. Asumsi aktuarial

2019 2018

5

5

7 (2)

5

c. Actuarial assumptions

In million o(Rupiah

Long service benefits liabilities, beginning of year

Benefits (income) cost Long service benefits liabilities,

end of year

Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan aktuarial adalah sebagai berikut:

Principal actuarial assumptions used in the actuarial calculations were as follows:

Tingkat diskonto per tahun Tingkat kenaikan gaji per tahun

31 Maret/March 2019 2018

8,27% 7%

15

7,29% 7%

Discount rate per annum Sa/my increment rate per annum

PT SARICO INDAH

CA TA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

10. IMBALAN KERJA (Lanjutan)

c. Asumsi aktuarial (Lanjutan)

Pada tanggal 31 Maret 20 t 9, rata-rata tertimbang durasi kewajiban imbalan pasti adalah 7,37 tahun (2018: 8,01 tahun).

Tingkat diskonto digunakan dalam menentukan nilai kini kewajiban imbalan kerja pada tanggal penilaian. Secara umum, tingkat diskonto sesuai dengan imbal hasil obligasi pemerintah yang diperdagangkan di pasar modal aktif pada tanggal pelaporan.

Asumsi tingkat kenaikan gaji di masa depan memproyeksikan kewajiban imbalan kerja mulai dari tanggal penilaian sampai dengan usia pensiun normal. Tingkat kenaikan gaji pada umumnya ditentukan berdasarkan penyesuaian intlasi terhadap skala gaji dengan mempertimbangkan masa ke,ja.

d. Analisa sensitivitas

Perubahan yang mungkin terjadi atas asumsi aktuarial utama pada tanggal pelaporan akan mempengaruhi kewajiban imbalan pasti dengan jumlah berikut ini:

C.

JO. EMPLOYEE BENEFITS (Continued)

Actuarial assumptions (Continued)

At 31 March 2019, the weighted-average duration of the defined benefit obligation was 7.37 years (2018: 8.01 years).

The discount rate is used in determining the present value of the benefit obligation at valuation date. In general, the discount rate correlates with the yield of government bonds that are trade in active capital market at the reporting dates.

The future sala1y increase assumption projects the benefit obligation starting from the valuation date up to the normal retirement age. The increase rate of salary is generally determined based on inflation adjustment to pay scales and increase in length of service.

d. Sensitivity analysis

Reasonably possible changes to key assumptions would have affected the defined benefits obligation at the reporting dates by the following amounts:

Dalam iutaan Rupiah

Naik (turun)/ Increase (Decrease) In millions o(Rupiah

3 I Maret/ 31 Maret/ March 2019 March 2018

Tingkat diskonto (pergerakan I%) Meningkat Menurun

( 1.032) 1.187

Tingkal kenaikan upah (pergerakan I%) Meningkat Menurun

1.188 (1.030)

Analisis ini memberikan perkiraan sens1t1vitas asumsi yang ditampilkan, tetapi tidak memperhitungkan variabilitas dalam waktu distribusi pembayaran imbalan yang diharapkan dalam program tersebut.

11. MODAL SAHAM

Modal dasar Perseroan adalah sebesar Rp I 00 milyar yang terbagi atas I 00.000 saham dengan nilai nominal Rp I 00.000 per saham, di mana sejumlah 67 .089 saham telah ditempatkan dan disetor penuh.

16

(922) 1.092

1.092 (921)

Discount rate(/% movement) increase

Decrease

Salary growth rate (I% movement) Increase

Decrease

This analysis provides an approximation of the sensitivity of the assumptions shown, but does not take account of the variability in the timing of the distribution of benefit payments expected under the plan.

11. SHARE CAPITAL

The Company's authorized capital amounting to Rp JOO billon consists of 100,000 shares at par value of Rp 100,000 per share, of which 67,089 shares have been issued and fully paid up.

PT SARICO INDAH


11. MODAL SAHAM (Lanjutan) 11. SHARE CAP IT AL (Continued)

Susunan pemegang saham Perseroan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company's shareholders as of 31 March 2019 and 2018 was as follows:

Pemegang sabam/ Shareholders

Godrej Consumer Holdings (Netherlands) B. V. Godrej Consumer Products (Netherlands) B.Y.

12. PENJUALAN NETO

Da!am jutaan Rupiah

Lokal Ekspor

13. BEBAN PO KOK PENJUALAN

Dalam jutaan Rupiah

Pemakaian bahan baku Tenaga kcrja langsung Beban penycdiaan tcnaga kerja Jangsung Tenaga kerja tidak langsung Beban penyediaan tenaga ke1ja tidak langsung Penyusutan

Behan overhead Total hehan produksi Persediaan harang dalam pengolahan, awal

tahun Persediaan harang dalam pengo!ahan, akhir

tahun Behan pokok produksi Persediaan barangjadi,

awal tahun Persediaan harangjadi,

akhir tahun

Behan pokok penjua!an

Jumlah saham/ Number of shares

Tahun berakhir/ Year ended

31 Maret/ March

66.089 1.000

67.089

2019 2018

48.703 284

48.987

40.123

40.123



27.067 1.021 5.474 1.642

543 3.049 6.047

44.843

528

(610) 44.761

586

(702)

44.645

17

20.773 3.996 3.073 1.614

684 2.744 4.777

37.661

1.273

(528) 38.406

1.166

(586)

38.986

Jumlah nominal/ Nominal value

Rp juta/Rp million

6.609 100

6.709

%

98.51 1.49

JOO.OD

12. NET SALES

In millions o[Rupiah

local Export

13. COSTOFSALES


Materials used Direct labor

Direct labor outsourcing cost Indirect labor cost

Indirect labor outsourcing cost Depreciation

Overhead costs Total production costs

Work in process.beginning of year

Work in process, end of year Cost of goods manufactured

Finished goods inventory, beginning of year

Finished goods invent01y, end of year

Cost of sales

PT SARICO INDAH


14. BEBAN USAHA

Rincian beban usaha adalah sebagai berikut:

Dalam jutaan Rupiah

Gaji dan kompensasi karyawan Jasa alih daya tenaga kerja Pemeliharaan aplikasi Beban penyediaan tenaga kerja Jasa profesional Sewa Listrik Amortisasi Pajak dan perizinan Komunikasi Perlengkapan kantor Penyusutan Transportasi Pantry Lain·lain

Total beban usaha

15. SEWA OPERAS!

14. OPERATING EXPENSES

The details of operating expenses are as follows:

Tahun bcrakhir/ Year ended


1.561 646 443 238 321 194 170 112 54 49 37 18 16 9

188

4.056

1.754 477 313 288 276 200 178 114 43 51 45 22 22 21 36

3.840

In millions of Rupiah

Salaries and employees' compensalions Outsourcing fee

Software maintenance Ou/sourcing expense

Professional fees Rental

Electricity Amortization

Tax and licenses Communication Office supplies

Depreciation Transportation

Pantry Others

Total operating expenses

15. OPERATING LEASE

Perseroan menyewa bangunan kantor dalam perjanjian sewa yang tidak dapat dibatalkan. Masa sewa adalah lima tahun.

The Company leases an office building under a noncancelable operating lease agreement. The term of the lease is five years.

Pcmbayaran sewa minimum di masa depan Future minimum lease payments

Pada 31 Maret 2019, pembayaran sewa minimum di masa depan adalah sebagai berikut:

At 31 March 2019, the future minimum lease payment under the kease are as follows:

Dalam jutaan Rupiah

Jatuh tempo dalam satu tahun Jatuh tempo antara satu sampai lima tahun

Jumlah yang diakui di laba rugi

Dalam jutaan Rupiah

Sewa


31 Maret/ March

2019 2018

762 1.676

762 2.590


Wilhin one year Between one year and five years

Amounts recognized in profit or loss


3 I Maret/ March

2019 2018

914

18


914 Rental

PT SARICO INDAH


16. PERPAJAKAN

a. Utang pajak penghasilan terdiri dari:

Dalam jutaan Rupiah

Pasal 25

b. Klaim pengembalian pajak terdiri dari:

Dalam jutaan Rupiah

Ketetapan pajak penghasilan badan Pajak penghasilan badan tahun 2011 Pajak penghasilan badan tahun 2016 Pajak penghasilan badan tahun 2017 Pajak penghasilan badan tahun 2018

16. TAXATION

a. Income tax payable consist of


3


Article 25

b. Claims for tax refunds consist of


243 48

291

740 609 243

1.592


Tax assessment for corporate income tax Corporate income tax fiscal year 2011 Corporate income tax fiscal year 2016 Corporate income tax fiscal year 2017 Corporate income tax fiscal year 2018

Pada bulan Juli dan November 2018, Perseroan menerima pengembalian pajak atas klaim pajak penghasilan badan tahun pajak 2011 sejumlah Rp 719 juta.

In July and November 20/8, the Company received tax refunds from claim of corporate income tax of fiscal year 20 I/ totaling Rp 719 million.

Pada Agustus 2018, Perseroan menerima pengembalian pajak atas klaim pajak penghasilan badan untuk tahun pajak 2016 sejumlah Rp 517 juta.

In August 2018, the Company received tax refund from claim of corporate income tax of fiscal year 2016 amounted to Rp 517 million.

c. Komponen manfaat pajak penghasilan yang diakui di laba rugi adalah sebagai berikut:

c. The components of income tax benefit recognized in profit or loss are as follows:

Dalam jutaan Rupiah

Beban pajak kini: Penyesuaian atas beban pajak tahun

sebelumnya (Behan) manfaat pajak tangguhan: Pembentukan dan pembalikan dari

perbedaan temporer



113

67 180

(739) (739)

In millions ofRupiah

Current tax expense:

Adjustment to prior tax years' tax expense Deferred tax (expense) benefit: Origination and reversal of

termporary difference

d. Rekonsiliasi antara beban (manfaat) pajak d. Income tax expense (benefit) is reconciled with profit (loss) before tax as follows: penghasilan dengan laba (rugi) sebelum pajak

adalah sebagai berikut:


31 Maret/ March Dalam iutaan Rupiah

Laba (rugi) sebelum pajak Tarifpajak yang berlaku

2019 2018

Behan yang tidak dapat dikurangkan Penyesuaian atas beban pajak tahun

sebelumnya Pendapatan dikenakan pajak final Behan (manfaat) pajak

895 25% 224

(122)

113 (35) 180

19

(2.085) 25% (521)

(135)

(83) (739)


Profit (loss) before tax Statutory tax rate

Non-deductible expenses

Aqjustment to prior years' tax expense Income subject to final tax

Income tax expense (benefit)

PT SARICO INDAH


16. PERP AJA KAN (Lanjutan)

e. Saldo pajak tangguhan yang diakui, dan mutasi sepanjang tahun be,jalan adalah sebagai berikut:

Dalam jutmm Rupiah

Asel (liabilitas) pajak tangguhan:

Liabi!itas imbalan kcrja Behan akrual Penyisihan atas

pcnurunan nilai persediaan

Rugi pajak belum dikompensasi

Asct tetap

Asel pajak tangguhan

Dalam jutaan Rupiah

Asct (liabilitas) pajak tangguhan:

Liabilitas imbalan ker:ia Behan akrual Penyisihan atas

penurunan nilai persediaan

Rugi pajak belum dikompensasi

Asel tetap

Asel pajak tangguhan

3 l Maret/ March 2018

250 370

32

487 (109)

1.030

31 Maret/ March 2017

274 340

19

(259)

374

Diakui dalam laba rugi/

Recogni=ed in profit or loss

61 52

(5)

(383) 208

(67)

Diakui dalam laba rugi/

Recogni=ed in profit or loss

59 30

13

487 150

739

f. Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Perseroan melaporkan/menyetorkan pajak-pajaknya berdasarkan sistem self-assessment. Otoritas pajak dapat menetapkan/ mengubah pajak-pajak tersebut dalam batas waktu yang ditentukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

16. TAXATION (Continued)

e. The recognized deferred tax balances, and the movement thereof during the year were as follows:

Diakui dalam penghasilan

komprehensif lain/Recognized in

other comprehe11sfre

income

(35)

(35)

Diakui dalam penghasilan

komprehensif lain/ Recogni=ed in

other t.·omprehensive

income

(83)

(83)


276 422

27

104 99

928


250 370

32

487 (109)

1.030

Jn millions o(Rupiah

Deferred tax assets (liability):

Employee benefits obligation

Accruals Provision/or

decline in value of inventory

Tax loss cony fonvard Fixed assets

Deferred tax assets


Deferred tax assets (liability):

Employee benefits obligation

Accruals Provision/or

decline in value of invento,y

Ta:r loss cony Jonvard Fixed assets

Deferred lax assets

f Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self-assessment. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitations, under prevailing regulations.

20

PT SARICO INDAH


16. PERPAJAKAN (Lanjutan)

Posisi pajak Perseroan mungkin dapat dipertanyakan otoritas pajak. Manajemen dengan seksama mempertahankan posisi pajak Perseroan yang ditelaah berlandaskan dasar teknis yang kuat, sesuai dengan peraturan pajak. Oleh karena itu, manajemen telah menelaah bahwa nilai tercatat dari klaim pengernbalian pajak dapat dipulibkan, dan akrual atas \iabilitas pajak cukup untuk semua tahun pajak yang masih belum diaudit pajak berdasarkan penelaahan banyak faktor, termasuk interpretasi dari peraturan pajak dan pengalaman sebelumnya. Penilaian dilakukan berdasarkan estimasi dan asumsi dan melibatkan pertimbangan mengenai kejadian di masa mendatang. lnformasi baru mungkin dapat tersedia yang menyebabkan manajemen mengubah pe1timbangannya mengenai pemulihan klaim pengembalian pajak dan kecukupan liabilitas pajak yang telah ada. Perubahan tersebut akan mempengaruhi beban pajak pada periode di mana penentuan tersebut dibuat.

17. PIHAK BERELASI

Perseroan pada akhirnya dikendalikan oleh Godrej Consumer Products Limited (berkedudukan di India).

Transaksi berikut dilakukan dengan pihak-pihak berelasi:

16. TAXATION (Continued)

The Company's tax positions may be challenged by the tax authorities. Management vigorously defends the Company's tax positions which are assessed to be grounded on sound technical basis, in compliance with the tax regulations. Accordingly, management has assessed that the canying amounts of claims for tax refund are recoverable, and the accruals for tax liabilities are adequate for all open tax years based on the assessment of various/actors, including interpretations of tax law and prior experience. This assessment relies on estimates and assumptions and may involve judgment about future events. New information may become available that causes management to change its judgment regarding the recoverability of existing claims for tax refund and adequacy of existing tax liabilities. Such changes will impact tax expense in the period in which the change occurs.

17. RELATED PARTIES

The Company is ultimately controlled by Godrej Consumer Products limited (incorporated in India).

The following transactions were carried out with related parties:

a. Penjualan barang a. Sales of goods

Tahun berakhir/

Dalam jutaan Rupiah

Penjualan barang (Catatan 12) Entitas sepengendali Entitas pengendali akhir

Year ended 3 l Maret/ March

2019 2018

48.703 284

40.123


Sales of goods (Note 12) Entities under common control

Ultimate parent

b. Saldo akhir tahun yang timbul dari penjualan dan pembe\ian barang danjasa

b. Year-end balances arising from sales and purchase of goods and services

Dalam jutaan Rupiah

Piutang usaha dan piutang lainnya (Catatan 5): Entitas sepengcndali

31 Maret/March

2019 2018 In millions o[Rupiah

Trade and other receivables (Note 5):

6.472 2.094 Entities under common control

21

PT SARICO INDAH


17. PIHAK BERELASI (Lanjutan) 17. RELATED PARTIES (Continuetl)

c. Kompensasi personil manajemen kunci c. Key management employees compensation

Personil manajemen kunci termasuk direksi dan kornisaris. Berikut ini mencerminkan kompensasi yang dibayarkan atau terutang kepada personil manajemen kunci atas jasa yang diberikan dalam kapasitas mereka sebagai karyawan:

Key management includes members of the Boards of Commissioners and Directors. The following reflects compensation paid or payable to key management personnel for services rendered in their capacity as employees:

Dalam jutaan Rupiah

Gaji dan imbalan kerjajangka pendek lainnya

Tahun yang berakhir/ Year ended


21.846 20.330


Salaries and other short-term benefits

Kompensasi personil manajemen kunci dihayar oleh entitas sepengendali lainnya.

The key managament compensation was paid by other entities under common control.

d. Utang usaha dan utang lainnya

Dalam jutaan Rupiah

Entitas pengendali akhir

e. Pendapatan sewa

Dalam jutaan Rupiah

Entitas sepengendali

f. Behan sewa

Dalam jutaan Rupiah


g. Behan pemeliharaan aplikasi

Dalam jutaan Rupiah


h. Behan lisensi SAP

Dalam jutaan Rupiah


d. Trade and other payables


116 139

e. Rental income

Tahun yang herakhir/ Year ended


216 216

f Rental expenses



914 914


Ultimate parent

In millions of Rupiah

Entities under common control


Entities under common control

g. Software maintenance expense


31 Maret/ March 2019 2018 In millions o[Rupiah

279 256

h. SAP license expenses



164 49

22

Ultimate parent


Ultimate parent

PT SARICO INDAH


17. PIHAK BERELASI (Lanjutan) 17. RELATED PARTIES (Continued)

i. Pembelian aset tetap i. Purchases of fixed asset


31 Maret/March Dalam jutaan Rupiah


2019 2018 In millions o[Rupiah

18. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

Instrumen keuangan

1.516

Aset dan liabilitas keuangan Perseroan diharapkan dapat terealisasi atau diselesaikan dalam waktu dekat. Oleh karena itu, jumlah tercatatnya mendekati nilai wajarnya.

Manajemen risiko keuangan

Risiko 1..1tama yang timbul dari instrumen keuangan Perseroan adalah risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko pasar.

Risiko kredit

Risiko kredit Perseroan timbul terutama dari risiko kerugian jika pe\anggan gaga] memenuhi kewajiban kontraktualnya. Perseroan mengelola dan mengawasi risiko kredit atas piutang dengan mengharuskan pelanggan untuk menempatkan uang muka.

Untuk menghindari konsentrasi risiko, kas di bank disimpan di beberapa Jembaga keuangan yang memiliki reputasi baik.

Eksposur utama terhadap risiko kredit dan aset keuangan adalah sama dengan nilai tercatatnya.

Entities tinder common control

18. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Financial instruments

The Company's financial assets and liabilities are expected to be realized or settled in the new term. Therefore, their carrying amounts approximate their fair values.

Financial risk mmwgement

The main risks arising from the Company's financial instruments are credit risk, liquidity risk, and market risks.

Credit risk

The Company's credit risk mainly arises from risk of loss if customers fail to discharge their contractual obligations. The Company manages and controls the credit risk if receivables by requiring customers to place advances.

To avoid concentration of risk, cash in banks are deposited at multiple financial institutions of good standing.

The ultimate exposure to credit risk of financial assets is equal to their carrying amounts.

31 Maret/ March Dalarn julaan Rupiah 2019 2018 In millions o(Rupiah

Kas di bank dan setara kas Dcposilo berjangka Piulang usaha dan piutang lainnya

2.982 3.500 6.489

12.971

Pelanggan paling signifikan Perseroan, suatu entitas sepengendali, memiliki piutang sejumlah Rp 6.472 juta pada 31 Maret 2019 (2018: Rp 2.094 juta).

Berikut ini adalah analisis umur piutang usaha dan piutang Jainnya yang tidak diturunkan nilainya pada tanggal-tanggal pelaporan:

23

8.126

2.108 10.234

Cash in banks and cash equivalents Time deposit

Trade and other receivables

The Company's most significant customer, an entity under common control, accounts for Rp 6,472 million of the trade receivables cariying amount at 31 March 20/9 (2018: Rp 2,094 million).

The aging of trade and other receivables that were not impaired was as follows at reporting dates:

PT SARICO INDAH


18. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

18. FINANCIALINSTRUMENTSAND FINANCIAL RISK MANAGEMENT

(Continued)

31 Maret/March Dalam jutaan Rupiah

Bel um jatuh tempo Jatuh tempo I - 30 hari

2019 2018 In millions o(Rupiah

Not past due Past due I - 30 days

6.489

6.489

Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah yang tidak diturunkan nilainya yang jatuh tempo Jebih dari 30 hari masih dapat te1iagih berdasarkan pola pembayaran historis dan analisis kelayakan kredit pe\anggan.

Risiko likuiditas

Risiko likuiditas merupakan risiko di mana Perseroan kesulitan untuk memenuhi kewajiban yang terkait dengan \iabilitas keuangan yang dise\esaikan dengan kas atau aset keuangan lainnya. Perseroan menge\ola risiko \ikuiditas ini dengan memonitor proyeksi dan arus kas aktua\ secara berkesinambungan.

Berikut adalah jatuh tempo kontraktua\ dari liabilitas keuangan, termasuk estimasi pembayaran bunga:

Da!am jutaan Rupiah

31 March2019

Liabilitas keuangan

Utang usaha dan ulang lainnya

Dalam jutaan Rupiah

31 March2018

Liabilitas kcuangan

Utang usaha dan utang lainnya

Risiko pasar

Nilai Tercatat/ Carrying amount

3.831

3.831

Nilai Tercatat/ Carrying amount

3.542

3.542

Risiko pasar adalah risiko perubahan kurs mata uang asing akan mempengaruhi \aba Perseroan atau nilai instrumen keuangan. Tujuan pengelolaan risiko pasar adalah untuk menjaga eksposur risiko pasar dalam parameter yang dapat diterima, sekaligus mengoptimalkan imbal hasil.

2.108

2.108

Management believes that the unimpaired amounts that are past due by more than 30 days remain collectible, based on historical payment behaviour and analysis of the underlying customers' credit worthiness.

Liquidity risk

Uquidity risk is the risk that the Company will encounter difficulty in meeting the obligations associated with its financial liabilities that are settled by delivering cash or another financial asset. The Company manages this liquidity risk by on-going monitoring of the projected and actual cash flows.

The following are the contractual maturities of financial liabilities, including estimated interest payments:

Jumlah/

Kurang dari 1 tahun/

less than Total I year In millions o(Rupiah

3.831 3.831

3.831 3.831

3/ March 2019

Fi11a11cial /itihilities Trade and other payables

Jumlah/ Total

Kurang dari I tahun/

less than I year In millions o(Rupiah

24

3.542 3.542

3.542 3.542

Market risk

3/ March 2018

Fiuancial liabilities Trade and other payables

Market risk is the risk that changes in foreign exchange rates will affect the Company's income or the value of its financial instruments. The objective of market risk management is to maintain market risk exposures within acceptable parameters, while optimizing the return.

PT SARI CO INDAH


18. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

Risiko mata uang

Transaksi utang usaha dan utang lainnya dari pembelian bahan baku dari pemasok di luar negeri mengekspos Perseroan terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang asing, yang berasal dari mata uang selain mata uang fungsional Perseroan, terutama dari Dolar Amerika Serikat ("Dolar AS"). Perseroan mengelola keseluruhan risiko dengan membeli mata uang asing pada kurs spot, jika diperlukan.

Pada tanggal pelaporan, saldo aset dan liabilitas moneter dalam valuta asing dijabarkan dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Kurs utama yang digunakan pada tangga\ 31 Maret 2019 dan 2018, berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia adalah sebagai berikut:

2019

Dolar AS 14.244

Eksposur Perusahaan terhadap risiko mata uang asing adalah sebagai berikut:

18. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT

(Continued)

Currency risk

Trade and other payables arising from purchases of raw material from overseas suppliers expose the Company to fluctuating foreign exchange rates from the currencies other than the Company's functional currency, primarily US Dollar. The Company manages the overall risk by buying foreign currencies at spot rates, when necessaiy.

At reporting date, balances of monetmy assets and liabilities in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at that date. As of 31 March 2019 and 2018, the relevant key exchange rates used, based on Bank Indonesia middle rates, are as follows:

2018

13.756 US Dollar

The Company's net exposure to currency risk is as follows:

31 Maret/ March 2019 2018 US Dollar

Aset Liabilitas

Eksposur bersih

7.625 (8.204)

(579)

Menguatnya/melemahnya Rupiah terhadap valuta lain akan berdampak pada kenaikan (penurunan) ekuitas dan laba rugi setelah pajak penghasilan sebesar nilai yang disajikan di bawah. Analisa ini didasarkan pada pergerakan kurs yang menurut manajemen mungkin terjadi pada tanggal pelaporan. Analisa ini mengasumsikan semua variabel lainnya konstan dan mengabaikan dampak perkiraan penjualan dan pembelian.

26.478 (10.163)

16.315

Assets Liabilities

Net exposure

Strengthening/weakening of the Rupiah against other currencies would have increased (decreased) equity and profit or loss after income tax by the amounts shown below. This analysis is based on movement of exchange rate that management considers as being reasonably possible at reporting dates. The analysis assumes that all other variables remain constant and ignores any impact offorecasted sales and purchases.

Dalam jutaan Rupiah

Dampak pada ekuitas/laba rugi setelah

pajak penghasilan/ Impact on equity/profit or Joss after income tax In millions o(Rupiah

31 March 2019 31 Maret 2019

Rupiah menguat/melemah sebesar 3%

31 Maret 2018

Rupiah menguat/melemah sebesar 4%

0,19

7

25

Rupiah strengthening/weakening by 3%

31 March 2018

Rupiah strengthening/weakening by 4%

-~---------------------------------

PT SARICO INDAH


19. PERJANJIAN SIGNIFIKAN DAN KOMITMEN

Pengelolaan modal

Perseroan mengelola modal dengan tujuan untuk dapat mempertahankan kelangsungan usaha dan mendukung kemampuannya untuk memberikan imbal hasil bagi pemegang saham dan manfaat bagi pemangku kepentingan lainnya, dan mempertahankan struktur modal yang optimal untuk meminimalisasi biaya modal efektif. Tujuan ini dicapai dengan menyesuaikan jumlah dividen dan rnengoptimalkan tingkat utang.

Perseroan memonitor modal dengan dasar rasio utang terhadap modal. Rasia ini dihitung dengan membagi total liabilitas dengan total ekuitas. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 2018, rasio utang terhadap modal adalah 29% dan 26%.

26

19. SIGNIFICANT AGREEMENT AND COMMITMENTS

Capital ma11ageme11t

The Company manages capital with the objective of being able to continue as a going concern and sustaining its ability to provide returns of shareholders and benefits for other stakeholders, as well as maintaining an optimal capital structure to minimize the effective cost of capital. This objective is achieved by adjusting the amounts of dividends and by optimizing debt levels.

The Company monitors capital or the basis and debt to equity ratio. This ratio is calculated as total liabilities divided by total equity. As of31 March 2019 and 2018, debt to equity ratio was 29% and 26%.

(

(

Siddharta Widjaja & Rekan Registered Public Accountants

33rd Floor Wisma GKBI

28, JI. Jend. Sudirman

Jakarta 1021 O

Indonesia

+62 (0) 21 574 2333 / 574 2888

Laporan Auditor lndependen

No.: 00343/2.1005/ AU.1/04/1548-2/1/V/2019

Para Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Sarico lndah:

Kami telah mengaudit laporan keuangan PT Sarico lndah terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Maret 2019, serta laporan laba rugi dan penghasilan kolllprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan catatan yang terdiri dari suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan infonnasi penjelasan lainnya.

Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan

Manajelllen be11anggungjawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemen untuk melllungkinkan penyusunan laporan keuangan yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Tanggung jawab auditor

Tanggung jawab kallli adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut lllengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan tersebut be bas dari kesalahan penyaj ian lllaterial.

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan kami, terlllasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam lllelakukan penilaian risiko tersebut, kami melllpertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, se11a pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

Independent Auditors' Report

No.: 0034312. 1005/A U 1/04/1548-2/1/V/2019

The Shareholders, Board of Commissioners and Board of Directors

PT Sarico Jndah:

We have audited the accompanying financial statements of PT Sarico Jndah, which comprise the statement of financial position as of 3 I March 20 I 9, and the statements of profit or loss and other comprehensive income, changes in equity, and cash flows for the year then ended, and notes, comprising a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

Management's responsibility for the financial statements

Management is responsible/or the preparation and/air presentation of these financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, and/or such internal control as management determines is necessa,y to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

Auditors' responsibility

Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and pe,form the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement.

An audit involves pe1forming procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the our judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, we consider internal control relevant to the entity's preparation and/air presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

Siddharta WidjaJa & Aekan · Registered Publtc Accountants, an lndon.esian partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (" KPMG International"), a Swiss entity. License No.: 916/KM.1/2014

cpangaribuan

Rectangle

)

)

)

)

)

)

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit

kami.

Opini

Menurut opini kami, laporan keuangan tersebut menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Sarico lndah tanggal 31 Maret 2019, serta kine1ja keuangan dan arns kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis/or our audit opinion.

Opinion

In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of PT Sari co lndah as of 31 March 2019, and its financial pe,formance and cash flows for the year then ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

Kantor Akuntan Publik/Registered Public Accountants Siddharta Widjaja & Rekan

Severinus Indra ijaya, S.E., CPA lzin Akuntan Publik/Public Ac<:ountant License No. AP. 1548

Jakarta, 15 Mei 2019 Jakarta, 15 May 2019

cpangaribuan

Rectangle

pt sarico indah - godrej consumer products …direktur utama koesoemawati secure building a, lantai...

Documents