pt indo straits tbkpt indo straits tbk-board manual page 3 of 57 direksi dan dewan komisaris sebagai...

PT Indo Straits Tbk-Board Manual Page 1 of 57

BOARD MANUAL

PT Indo Straits Tbk Integrated Marine and Logistics Service Provider

MARCH 27, 2017


KATA PENGANTAR

Maksud dan tujuan PT Indo Straits Tbk (“Perseroan”) adalah melakukan usaha di bidang jasa pekerjaan / rekayasa dan pembangunan infrastruktur di bidang kelautan, jasa di bidang pertambangan dan perdagangan besar. Untuk mencapai maksud dan tujuan tesebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha, dengan (i) kegiatan utama adalah melalukan pekerjaan bawah air, pengerukan, pemasangan pipa gas, pipa minyak, pipa air, instalasi listrik dan komunikasi serta keperluan pelayaran (underwater excavation for navigational purpose), untuk konstruksi bangunan pelabuhan dan dermaga, bidang konstuksi bangunan dan pengolahan dan penampungan barang minyak dan gas, bidang pengerukan, (ii) kegiatan usaha pendukung adalah mengoperasikan kapal tongkang (tug boat and barge) untuk mengangkut batubara dan kapal untuk memindahkan batubara dari tongkang ke mother vessel (transshipment) dan floating crane, dan menyediakan pelayanan dukungan logistik untuk penambangan batubara dan industri minyak dan gas, mencakup segala kegiatan yang berhubungan dengan usaha tersebut antara lain perbaikan/reparasi alat-alat untuk usaha tersebut, perdagangan mencakup impor dan ekspor barang-barang di bidang kelautan dan hasil pertambangan. Perseroan berkewajiban untuk menjalankan aktivitas bisnisnya dengan memperhatikan prinsip-prinsip tata kelola Perseroan yang baik dan benar, agar selaras dengan maksud dan tujuan Perseroan. Berkenaan dengan usaha pencapaian kinerja yang excellent dan dalam upaya meningkatkan kualitas dan efektivitas hubungan kerja antara

FOREWORD The purpose and objectives of PT Indo Straits Tbk (the "Company") is to conduct a business in sector of work services/engineering and infrastructure development in marine, mining services and wholesale trade. To achieve purpose and objectives above, the Company shall carry out business activities, with (i) main activities are to carry out underwater works, dredging, installation of gas pipelines, oil pipelines, water pipes, electrical installations and communications and for navigational purposes (underwater excavation for navigational purpose), for building construction in ports and harbors, construction of building and the processing and storage of oil and gas, dredging, (ii) supporting activities which is to operate barges (tug boat and barge) to transport coal and vessel for transhipment of coal from the barge to the mother vessel (transshipment) and floating cranes, and provide logistics support service for coal mining and oil and gas industry, covering all activities associated with these efforts include repair / refit tools for the business, trading include import and exports of goods in the field of marine and mining product. The Company must carry out their business activities in accordance with good corporate governance principles, to align with the purpose and objectives of the Company. With regard to achieving excellent performance and in an effort to improve the quality and effectiveness of the working relationship between the Board of Directors


Direksi dan Dewan Komisaris sebagai organ Perseroan, dengan menerapkan asas-asas Good Corporate Governance (GCG) yakni Transparansi, Akuntabilitas, Responsibilitas, Independensi dan Fairness (kewajaran), maka hubungan kerja antara Direksi dengan Dewan Komisaris tersebut harus diciptakan sedemikian rupa agar selalu harmonis, saling mendukung dan saling mengingatkan supaya tekad dan komitmen yang kuat menuju satu arah tujuan Perseroan tetap terus tumbuh dan berkembang. Oleh karenanya, Direksi dan Dewan Komisaris memandang sangat membutuhkan panduan mekanisme hubungan kerja yang jelas antar organ Direksi dengan Dewan Komisaris, sehingga setiap gerak langkah yang dilakukan oleh Direksi bisa selaras dengan yang diinginkan oleh Dewan Komisaris dan Pemegang Saham, yang dituangkan di dalam suatu panduan yang disebut dengan Board Manual. Tujuan dari Board Manual ini dimaksudkan untuk menjelaskan pola hubungan kerja antara Direksi dan Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas, agar tercipta pengelolaan Perseroan secara professional, transparan, efektif dan efisien dengan menjunjung tinggi integritas dan kejujuran dalam menjalankan kegiatan usaha Perseroan. Dengan adanya Board Manual ini, diharapkan Direksi dan Dewan Komisaris terus berkomitmen untuk menjalankan amanat tugas Perseroan dengan sungguh-sungguh, berdedikasi tinggi dan penuh tanggungjawab berlandaskan prinsip-prinsip tata kelola Perseroan yang baik dan benar.

and the Board of Commissioners as an organ of the Company, by applying the principles of Good Corporate Governance (GCG), namely Transparency, Accountability, Responsibility, Independence and Fairness, then the working relationship between the Board of Directors to the Board of Commissioners must be created in such a way to keep harmony, mutual support and mutual reminded so that a strong determination and commitment towards the direction of the Company will continue to grow and develop. Therefore, the Board of Directors and Board of Commissioners requires a guideline on mechanism of clear working relationship between the Board of Directors to the Board of Commissioners, so that every planning made by the Board of Directors can be aligned with the Board of Commissioners and Shareholders expectation, as outlined in this Board Manual. The purpose of the Board Manual is intended to explain the pattern of standard working relationship between the Board of Directors and the Board of Commissioners in performing the task, in order to create the management of the Company in a professional, transparent, effective and efficient with the utmost integrity and honesty in running the business activities of the Company. With this Board Manual, it is expected that the Board of Directors and Board of Commissioners are committed to implement the mandate of the task of the Company in earnest, dedicated and full of responsibilities based on the good corporate governance.


PERNYATAAN DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PT INDO STRAITS Tbk

Dalam upaya mencapai tujuan Perseroan melalui Visi dan Misi Perseroan yang telah ditetapkan, maka Direksi dan Dewan Komisaris berkomitmen dan sepakat untuk melaksanakan pedoman penatalaksanaan kerja Direksi dan Dewan Komisaris (Board Manual Direksi dan Dewan Komisaris) ini sehingga kegiatan usaha Perseroan dapat berjalan dengan harmonis, efektif dan efisien.

Jakarta, 27 Maret 2017

STATEMENT FROM BOARD OF DIRECTORS AND BOARD OF COMMISSIONERS OF

PT INDO STRAITS Tbk

In order to achieve the objectives of the Company through the Vision and Mission of the Company that has been set, the Board of Directors and Board of Commissioners are committed and agreed to implement work guidelines for the Board of Directors and the Board of Commissioners (Board Manual of Directors and Board of Commissioners) so that the Company's operations can run harmoniously, effectively and efficient.

Jakarta, March 27, 2017 DEWAN KOMISARIS

BOARD OF COMMISSIONERS

DIREKSI BOARD OF DIRECTORS


BAB I

UMUM

A. LATAR BELAKANG Penyusunan Board Manual merupakan salah satu wujud komitmen Perseroan dalam mengimplementasikan Good Corporate Governance (GCG) secara konsisten dalam rangka pengelolaan Perseroan untuk menjalankan misi dan mencapai visi yang telah ditetapkan.

Board Manual yang berisi pedoman praktis bagi Dewan Komisaris dan Direksi ini adalah wujud dari implementasi komitmen dari Dewan Komisaris dan Direksi atas penerapan GCG di Perseroan.

Board Manual ini merupakan dokumen yang bersifat dinamis sehingga harus dikaji secara berkala dan disesuaikan dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

CHAPTER I GENERAL

A. BACKGROUND

Compilation of Board Manual is a manifestation of our commitment to implement Good Corporate Governance (GCG) consistently in order to manage the Company's mission and achieve its vision.

This Board Manual containing practical guidelines for the Board of Commissioners and Board of Directors is a form of implementation of the commitments from the Board of Commissioners and Board of Directors on the implementation of GCG in the Company.

This Board Manual is a dynamic document that should be periodically reviewed and adjusted to comply with prevailing laws.

B. MAKSUD DAN TUJUAN

Board Manual Direksi dan Dewan Komisaris ini adalah merupakan kompilasi dari prinsip-prinsip hukum korporasi, peraturan perundang-undangan dan Anggaran Dasar Perseroan, serta Pedoman Umum Good Corporate Governance. Tujuan dibuatnya Board Manual ini adalah untuk memudahkan Dewan Komisaris dan Direksi dalam memahami peraturan dan perundangan terkait dengan tugas, kewenangan, hak dan tanggungjawabnya di Perseroan. Sesuai peraturan Otoritas Jasa Keuangan, setiap emiten atau Perseroan terbuka diwajibkan memiliki Board Manual bagi Direksi dan Dewan Komisaris.

B. PURPOSE AND OBJECTIVES

This Board Manual for Board of Directors and Board of Commissioners are a compilation of the principles of corporate law, prevailing regulations and the Articles of Association, as well as the Code of Good Corporate Governance. The objective of esatablising of this Board Manual is to facilitate the Board of Commissioners and Board of Directors to understand the rules and regulations related to the duties, authority, rights and responsibilities in the Company. According to regulations of the Financial Services Authority (OJK), every issuer or the Listed Company is required to have Board Manual for Board Directors and


Board of Commissioners. C. RUANG LINGKUP

Board Manual ini mengatur dan menjelaskan pola hubungan kerja antara Direksi dan Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab masing-masing, agar tercipta tata pengelolaan Perseroan yang baik, profesional, transparan, efektif, dan efisien. Pedoman ini berlaku khusus di PT Indo Straits Tbk.

C. SCOPE

This Board Manual is to stipulate and explain the pattern of standard working relationship between the Board of Directors and the Board of Commissioners in carrying out the duties and responsibilities, in order to create good corporate governance, professional, transparent, effective, and efficient. This Manual applies specifically to PT Indo Straits Tbk.

D. DEFINISI

Istilah-istilah yang digunakan dalam Board Manual ini, kecuali disebutkan lain, mengandung pengertian sebagai berikut:

1. Perseroan atau Perusahaan; yang dimaksud adalah PT Indo Straits Tbk, yang berkedudukan di Jakarta Utara, didirikan berdasarkan hukum Negara Republik Indonesia berdasarkan Akta Notaris No.319 tanggal 21 Januari 1985 yang dibuat di hadapan Ridwan Suselo, S.H., notaris di Jakarta, yang kemudian diperbaharui dengan Akta Notaris No.223 tanggal 14 Mei 1985 yang dibuat di hadapan Ridwan Suselo, S.H. Akta Notaris tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (dahulu Menteri Kehakiman Republik Indonesia) dalam Surat Keputusan No.C2-3398HT.01.01.TH.85 tanggal 4 Juni 1985 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.56 tertanggal 12 Juli 1985, Tambahan No.941/1985.

D. DEFINITION

The terms used in this Board Manual, unless otherwise stated, contains the following definitions:

1. The Company; which is PT Indo

Straits Tbk, demociled at North Jakarta, established under the laws of the Republic of Indonesia based on Notarial Deed No. 319 dated January 21, 1985, made before Ridwan Suselo, SH, notary in Jakarta, which was amended by Deed 223 dated May 14, 1985 made before Ridwan Suselo, SH, Notary. The Deed has been approved by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia (formerly Minister of Justice of the Republic of Indonesia) in its decree No.C2-3398HT.01.01.TH.85 dated June 4, 1985 and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia Number 56 dated July 12, 1985, Supplement Number 941/1985.


Anggaran Dasar Perseroan telah diubah secara keseluruhan yang disesuaikan Undang-undang Republik Indonesia No.40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, sebagaimana dimuat dalam Akta tanggal 24 Desember 2008 Nomor 29 dibuat dihadapan Doktor Insinyur Yohanes Wilion, Sarjana ekonomi, Sarjana Hukum, Magister Managemen, Notaris di Jakarta yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dari surat keputusannya tanggal 15 Juni 2009 nomor AHU-26394.AH.01.02. Tahun 2009 yang kemudian diubah dengan akta tanggal 8 Maret 2011 nomor 4 dibuat dihadapan Leolin Jayayanti, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dari surat keputusannya tanggal 15 Maret 2011 nomor AHU-12945.AH.01.02.Tahun 2011 yang terakhir diubah dengan akta tanggal 9 Juli 2015 nomor 29 dibuat dihadapan Notaris Leolin Jayayanti, sarjana Hukum yang penerimaan pemberitahuan perubahan data Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 30 Juli 2015 nomor AHU-AH.01.03-01.03.0953240.

2. PTIS adalah PT Indo Straits Tbk; 3. Dewan Komisaris atau Board of

Commissioners/BoC adalah organ

Articles of Association has been amended in its entirety adjusted to the Law of the Republic of Indonesia No.40 of 2007 regarding Limited Liability Company, as stipulated in the Deed No. 29 dated December 24, 2008 made before Doctor of Engineering Yohanes Wilion, Economic Bachelor, Bachelor of Laws, Master of Management, Notaries in Jakarta, which was approved by the Minister of Law and Human Rights Republic of Indonesia as stated in its decision letter dated June 15, 2009 No: AHU-26394.AH.01.02 2009, as amended by deed number 4 dated March 8, 2011 made before Leolin Jayayanti, Bachelor of Law, Notary in Jakarta and was approved by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia, as sated in its decision letter dated March 15, 2011 number AHU 12945.AH.01.02.Tahun 2011, and further lastly amended by deed No. 29 dated July 9, 2015 of Notary Leolin Jayayanti, Bachelor of Laws which notification of its data changes has been received and recorded in the database of Legal Administration System, Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia dated July 30, 2015 number AHU-AH.01.03- 01.03.0953240.

2. PTIS is PT Indo Straits Tbk; 3. Board of Commissioners / BoC is

organ of the Company's which


Perusahaaan yang meliputi keseluruhan Anggota Komisaris dan berlaku sebagai suatu kesatuan dewan (Board) yang bertugas melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi dalam menjalankan kegiatan Perseroan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. Anggota Komisaris adalah Anggota Komisaris Perseroan yang menunjuk kepada individu;

4. Direksi atau Board of Directors/BoD adalah organ Perseroan yang meliputi keseluruhan Direktur Perusahaan dan berlaku sebagai suatu kesatuan dewan (Board) yang bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. Anggota Direksi adalah Anggota Direksi Perseroan yang menunjuk kepada individu;

5. Pemegang Saham (Shareholder’s) adalah orang atau badan hukum yang secara sah memiliki satu atau lebih saham pada Perseroan;

6. Pemangku Kepentingan (Stakeholders) adalah pihak-pihak yang berhubungan dengan kegiatan dan operasi Perusahaan, yaitu antara lain pegawai, mitra usaha, pemasok, pemegang saham, pemerintah, dan otoritas pembuat kebijakan, serta pihak-pihak yang berkepentingan lainnya;

7. Komite Audit adalah Komite yang dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris

covering the entire Commissioners and act as an unified Board which is in charge of supervising and providing advice to the Board of Directors in running the Company in accordance with applicable laws and regulations. Commissioners members are the member of Company Commissioners that refers to the individual person;

4. Board of Directors / BoD is organ of the Company which includes the entire Director of the Company and act as a unified Board with overall responsibility for the management of the Company's interests and objectives and represent the Company, both inside and outside the court in accordance with the applicable legislation. The Directors are members of the Board of Directors that refers to the individual person;

5. Shareholder’s are a legal person or entiry having one or more shares in the Company;

6. Stakeholders are the parties related to the activities and operations of the Company, among others, employees, business partners, suppliers, shareholders, regulators, policy-makers and authorities, as well as interested other parties;

7. Audit Committee is a committee formed by and responsible to the Board of Commissioners which is


yang bertugas membantu Komisaris dalam memastikan efektivitas sistem pengendalian internal dan efektivitas pelaksanaan tugas auditor eksternal maupun auditor internal;

8. Pelaksana Fungsi Nominasi dan Remunerasi adalah Dewan Komisaris yang bertugas untuk melaksanakan fungsi nominasi dan remunerasi tehadap anggota Direksi dan Dewan Komisaris Peseroan.

9. Internal Audit adalah pejabat yang ditunjuk oleh dan bertanggung jawab kepada Direksi yang bertugas melaksanakan audit.

10 Karyawan adalah setiap orang yang memiliki hubungan kerja dengan Perseroan sesuai dengan Peraturan Perseroan dan Peraturan Perundangan yang berlaku;

11 Organ Pendukung antara lain adalah Sekretaris Perseroan, Komite Audit dan Internal Audit;

12 Sekretaris Perseroan adalah

pejabat penghubung antara Perusahaan dengan regulator dan para Stakeholders lainnya;

13 Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ Perseroan yang merupakan wadah bagi para pemegang saham untuk mengambil keputusan penting terkait dengan aspek-aspek yang ada dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundangan. Rapat Umum Pemegang Saham terdiri dari RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa.

assigned to assist the Commissioner in ensuring the effectiveness of internal control systems and the effectiveness of the implementation of the tasks of the external auditor and the internal auditor;

8. Executive Function on Nomination and Remuneration is Board of Commissioners having tasks to execute nomination and remuneration function to the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company.

9. Internal Audit is an officer

appointed by and responsible to the Board of Directors having an obligation to conduct an audit.

10. Employee means any person who has a working relationship with the Company in accordance with the Company Regulations and Legislation in force;

11. Supporting organs include Corporate Secretary, Audit Committee, and Internal Audit;

12. Corporate Secretary is the official liaison between the Company with regulators and other stakeholders;

13. General Meeting of Shareholders (GMS) is organ of the Company, which is a forum for shareholders to take important decisions related to the aspects contained in the Articles of Association and regulations. General Meeting of Shareholders consists of the Annual General Meeting and Extraordinary General


RUPS Tahunan dilaksanakan setiap tahun dengan agenda perihal pertanggungjawaban Direksi dan Komisaris Perseroan dalam menjalankan tugas dan fungsinya selama 1 (satu) tahun, program kerja untuk tahun berikutnya, penunjukan akuntan publik dan lain-lain. RUPS Luar Biasa dapat diselenggarakan sewaktu-waktu apabila diperlukan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundangan.

14 Sumber Daya Manusia (SDM) adalah suatu potensi yang ada dalam diri seseorang yang dapat berguna untuk mendukung suatu organisasi atau Perseroan sesuai dengan keterampilan atau kemampuan yang dimiliki.

15 PT Pelayaran Straits Perdana (“PTPSP”) merupakan anak perusahaan dari PTIS yang bergerak di bidang angkutan laut domestik untuk barang.

16 Executive Management Committee (“EMC”) adalah komite eksekutif yang terdiri dari Direksi dan para karyawan di tingkat manajerial yang ditunjuk yang bertugas melakukan penelaahan terhadap keberlangsungan usaha Perseroan serta isu-isu terkini yang menyangkut operasional Perseroan.

Meeting. Annual General Meeting of Shareholder's conducted every year with the agenda regarding the responsibility of Directors and Commissioners in performing its duties and functions for 1 (one) year work program for the next coming years, the appointment of public accountants and others. Extraordinary General Meeting of Shareholders may be convened at any time if necessary in accordance with the Articles of Association and legislation.

14. Human Resources (HR) is a potential that exists in a person who can be useful to support an organization or the Company in accordance with the skills or capabilities which are owned.

15. PT Pelayaran Straits Perdana (“PTPSP”) is a subsidiary of PTIS engaged in the domestic sea transport for goods.

16. Executive Management

Committee (“EMC”) is an executive committee consisting of the Board of Directors and employees at managerial level assigned to conduct the review of the Company's business continuity as well as current issues concerning the Company's operations.

E. ACUAN ATAU PEDOMAN

Penyusunan Board Manual ini mengacu pada:

1. Undang-Undang No.8 tahun 1995

E. REFERENCE OR GUIDANCE Preparation of this Board Manual refers to: 1. Law Number 8 of 1995 on Capital


tentang Pasar Modal; 2. Undang-Undang No.13 tahun 2003

tentang Ketenagakerjaan; 3. Undang-Undang No.40 tahun 2007

tentang Perseroan Terbatas; 4. Peraturan OJK (d/h:Bapepam LK)

terkait Emiten dan Perseroan Publik, antara lain: a) Nomor 32/POJK.04/2015

tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu;

b) Nomor 38/POJK.04/2014 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Tanpa Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu;

c) Nomor IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi Dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu;

d) Nomor IX.E.2 tentang Transaksi Material Dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama;

e) Nomor 32/POJK.4/2014 tentang Rencana Dan Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka;

f) Nomor 33/POJK.4/2014 tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik;

g) Nomor X.K.6 tentang Kewajiban Penyampaian Laporan Tahunan Bagi Emiten Atau Perusahaan Publik;

h) Nomor 31/POJK.4/2015 tentang Keterbukaan Atas Informasi Atau Fakta Material Oleh Emiten Atau Perusahaan

Markets; 2. Law Number 13 of 2003 on

Employment; 3. Law Number 40 of 2007 on Limited

Liabilities Company; 4. OJK Regulation (formerly Bapepam LK)

related to Issuers and Public Company, among others:

a) Number 32/POJK.04/2015 on the Capital Increase for Public Company with Provides Preemptive Rights;

b) Number 38/POJK.04/2014 on the Capital Increase Public Company Without Giving Preemptive Rights;

c) Number IX.E.1 on the Affiliated

Transactions and Conflicts of Interest on Certain Transactions;

d) Number IX.E.2 on the Material Transactions and Change of Main Business Activities;

e) Number 32/POJK.4/2014 on the Planning and Conducting General Meeting of Shareholders of Public Company;

f) Number 33/POJK.4/2014 on the Board of Directors and Board of Commissioners of the Issuer or Public Companies;

g) Number X.K.6 on the Obligation

to Submit Annual Report for Issuers or Public Companies;

h) Number 31/POJK.4/2015 on the

Information Disclosure or Material Fact by the Issuers or Public Companies;


Publik; i) Peraturan Nomor X.K.2 tentang

Kewajiban Penyampaian Laporan Keuangan Berkala;

j) Nomor 21/POJK.4/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka;

5. Anggaran Dasar PT Indo Straits Tbk.

i) Regulation Number X.K.2 on the

Obligation to Submit Periodic Financial Statements;

k) Number 21/POJK.4/2015 on the Implementation of Guidelines of the Good Corporate Governance;

5. Articles of Association of PT Indo Straits Tbk.

BAB II DIREKSI

A. KEBIJAKAN UMUM

Direksi adalah Organ Perseroan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar

CHAPTER II BOARD OF DIRECTORS

A. GENERAL POLICY

Board of Directors is Company's Organ whose authorized and are fully responsible for management of the Company for the benefit of the Company, in accordance with the purposes and objectives of the Company and represent the Company, both in and out of court in accordance with the provisions of the article of association.

B. PERSYARATAN DAN KOMPOSISI, KEANGGOTAAN DAN MASA JABATAN DIREKSI 1. PERSYARATAN ANGGOTA DIREKSI

a. Persyaratan Formal Yang dapat diangkat sebagai

anggota Direksi adalah orang perseorangan yang memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selama menjabat: a) mempunyai akhlak, moral, dan

integritas yang baik; b) cakap melakukan perbuatan

hukum; c) dalam 5 (lima) tahun sebelum

pengangkatan dan selama menjabat:

1. tidak pernah dinyatakan pailit;

B. REQUIREMENTS AND COMPOSITION, MEMBERSHIP AND TIME PERIOD FOR BOARD OF DIRECTORS DIREKSI 1. REQUIREMENTS FOR DIRECTORS

a. Formal Requirements A person who may be appointed as

members of the Board of Directors is an individual who meets the requirements on the appointment and during his/her tenure: a) has good character, morals,

and integrity; b) legally competent;

c) within 5 (five) years prior to

appointment and during his/her tenure:

1. never been declared bankrupt;


2. tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu Perseroan dinyatakan pailit;

3. tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan

keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan

4. tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat: i. pernah tidak

menyelenggarakan RUPS tahunan;

ii. pertanggung-jawabannya sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggung-jawaban sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada RUPS; dan

iii. pernah

menyebabkan

2. never been a member of the Board of Directors and / or member of the Board of Commissioners who were found guilty for causing a company to go bankrupt;

3. never been sentenced for a criminal offense that is detrimental financial of the countries and / or related to the financial sector; and

4. never been a member of the Board of Directors and / or members of the Board of Commissioners that during his tenure: i. ever not to conduct

the Annual General Meeting of Shareholders;

ii. the responsibility as members of the Board of Directors and / or members of the Board of Commissioners not accepted by the GMS, or ever does not give responsibility as members of the Board of Directors and / or members of the Board of Commissioners to the GMS; and

iii. ever cause the Company obtained


Perseroan yang memperoleh izin, persetujuan, atau pendaftaran dari OJK tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada OJK.

d) memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan; dan

e) memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang dibutuhkan Perseroan.

b. Persyaratan anggota Direksi wajib mengikuti ketentuan: 1) Undang-undang Perseroan

Terbatas; 2) Peraturan Perundang-

undangan dibidang Pasar Modal; dan

3) Peraturan perundang-undangan yang terkait dengan kegiatan Perseroan.

a license, approval, or registration from the OJK does not fulfill the obligation to submit annual reports and / or financial reports to the OJK.

d) committed to complying with legislation; and

e) have knowledge and / or expertise in the field which is needed by the company.

b. Requirements for Board members shall comply with the provisions: 1) The law on the limited liability

company; 2) Legislation in the field of

Capital Markets; and

3) The laws and regulations related to the Company's activities.

2. KOMPOSISI DAN KEANGGOTAAN DIREKSI a. Direksi terdiri dari sedikit-dikitnya 3

(tiga) orang yang terdiri dari 1 (satu) orang Direktur Utama, dan 2 (dua) orang Direktur atau lebih dengan memperhatikan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal.

b. Pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS, dalam hal RUPS tidak menetapkan, maka pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan berdasarkan

2. COMPOSITION AND MEMBERSHIP OF THE BOARD OF DIRECTORS a. The Board of Directors is composed

of at least three (3) people consisting of 1 (one) President Director, and two (2) or more Directors with the applicable regulations in the field of capital market.

b. Roles and responsibilities of each member of the Board of Directors determined by the General Meeting of Shareholders, in case the GMS is not set it, the roles and


keputusan Rapat Direksi.

c. Para Anggota Direksi diangkat dan diberhentikan oleh RUPS.

responsibilities of each member of the Board of Directors determined by the Directors meeting decision.

c. Members of the Board of Directors are appointed and dismissed by the GMS.

3 MASA JABATAN ANGGOTA DIREKSI a. Para Anggota Direksi diangkat dan

diberhentikan oleh RUPS, pengangkatan tersebut berlaku sejak tanggal yang ditentukan dalam RUPS dimana ia (mereka) diangkat dan berakhir pada saat ditutupnya RUPS tahunan ke-5 (ke-lima) setelah tanggal pengangkatan ia (mereka), kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS.

b. Masa jabatan anggota Direksi berakhir apabila anggota Direksi tersebut: 1) Dinyatakan pailit atau ditaruh di

bawah pengampuan berdasarkan suatu keputusan Pengadilan; atau

2) Tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan yang berlaku;

3) Meninggal dunia; atau 4) Diberhentikan karena

keputusan RUPS; 5) Mengundurkan diri 6) Masa jabatannya berakhir

3. BOARD OF DIRECTORS TENURE a. The members of the Board are

appointed and dismissed by the GMS, the appointment is effective from the date specified in the GMS in which he/she (they) are appointed and ends at the closing of the annual shareholders meeting in the 5th (fifth) after the date of appointment, he/she (they) unless otherwise specified another in a GMS.

b. Tenure of the Board ended when members of the Board of Directors:

1) Declared bankrupt or put under guardianship pursuant to a decision of the Court; or

2) No longer meets the requirements of the applicable legislation;

3) Passed away; or 4) Dismissed for GMS decision; 5) Resign 6) Expiry of period of assigment

C. INDEPENDENSI (KEMANDIRIAN) DIREKSI

Agar Direksi dapat bertindak sebaik-baiknya demi kepentingan Perseroan secara keseluruhan, maka independensi Direksi merupakan salah satu faktor penting yang harus dijaga. Untuk menjaga independensi, maka perlu ditetapkan ketentuan sebagai berikut:

1. Selain Direksi, pihak lain manapun

C. THE INDEPENDENCE OF DIRECTORS

In order for the Board of Directors may act as well as possible in the interests of the Company entirely, then the independence of Directors is one important factor that must be maintained. To maintain independence, it is necessary to set the following conditions:

1. In addition to the Board of Directors,


dilarang melakukan atau campur tangan dalam pengurusan Perseroan.

2. Setiap Anggota Direksi dilarang melakukan aktivitas yang dapat mengganggu independensinya dalam mengurus Perseroan.

any other party are prohibited conducting or interference in the Company management.

2. Each Member of the Board of Directors are prohibited from conducting activities that could interfere with its independence in managing the Company.

D. ETIKA JABATAN DIREKSI

1. KETELADANAN Setiap Anggota Direksi harus mendorong terciptanya perilaku etis dan menjunjung the highest ethical standard di Perseroan. Salah satu caranya adalah dengan menjadikan dirinya sebagai teladan yang baik bagi seluruh Pekerja Perseroan.

D. ETHICS FOR BOARD OF DIRECTORS

1. EXEMPLARY Each Member of the Board of Directors should encourage the creation of ethical conduct, and uphold the highest ethical standards in the Company. One of ways is to make him/her self as a good exemplary for the entire Company Workers.

2. KEPATUHAN TERHADAP ATURAN DAN

PERUNDANGAN Setiap Anggota Direksi wajib mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku, Anggaran Dasar dan Pedoman Good Corporate Governance serta kebijakan-kebijakan Perseroan yang telah ditetapkan.

2. COMPLIANCE WITH THE RULES AND REGULATIONS

Each Member of the Board of Directors shall comply with the legislation in force, Articles of Association and the Code of Good Corporate Governance and the Company's policies that have been set.

3. ETIKA USAHA DAN BENTURAN KEPENTINGAN

Setiap Anggota Direksi harus mematuhi etika terkait benturan kepentingan, sebagai berikut: a. Dilarang melakukan tindakan

yang mempunyai benturan kepentingan, dan mengambil keuntungan pribadi, baik secara langsung maupun tidak langsung dari pengambilan

3. BUSINESS ETHICS AND CONFLICTS OF

INTEREST Each Member of the Board of Directors must comply with ethical related to conflict of interest, as follows: a. Is prohibited from having a

conflict of interest, and take personal advantage, either directly or indirectly from the Company's decision-making and activities concerned other than


keputusan dan kegiatan Perseroan yang bersangkutan selain penghasilan yang sah.

b. Tidak memanfaatkan jabatan untuk kepentingan pribadi atau untuk kepentingan orang atau pihak lain yang tidak sesuai dengan kepentingan Perseroan.

c. Wajib mengisi daftar khusus yang berisikan kepemilikan sahamnya dan/atau keluarganya pada Perseroan lain, termasuk bila tidak memiliki kepemilikan saham, serta secara berkala setiap awal tahun melakukan pembaharuan dan wajib memberitahukan Perseroan bila ada perubahan data, sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

d. Mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk dengan tidak melibatkan diri pada perdagangan orang dalam (insider trading) untuk memperoleh keuntungan pribadi.

from legitimate income.

b. Did not take advantage from office for personal gain or for the benefit of another person or party that does not comply with the interests of the Company.

c. Must fill out a special list that contains its share ownership and / or family in another company, including if they do not own any shares, as well as periodically every early reforms, and shall notify the Company if any changes in the data, in accordance with the legislation in force.

d. Complying with the legislation in force, including by not engaging in insider trading for personal gain.

4. KETERBUKAAN DAN KERAHASIAAN

INFORMASI Setiap Anggota Direksi harus mengungkapkan informasi sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan selalu menjaga kerahasiaan informasi yang dipercayakan kepadanya sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan dan/atau ketentuan Perseroan.

4. DISCLOSURE AND CONFIDENTIAL

INFORMATION Each Member of the Board of Directors must disclose information in accordance with the provisions of the legislation in force, and always maintain the confidentiality of information entrusted to him/her in accordance with laws and regulations and / or provisions of the Company.


5. AKHIR MASA JABATAN Setelah tidak lagi menjabat, Anggota Direksi yang bersangkutan wajib: a. Mengembalikan seluruh

dokumentasi dan fasilitas yang dipinjamkan oleh Perseroan yang berhubungan dengan jabatan yang diemban sebelumnya kepada Perseroan selambat-lambatnya 30 (tigapuluh) hari kalender.

b. Apabila Anggota Direksi

meninggal dunia selama menjabat, maka ahli waris Anggota Direksi tersebut wajib mengembalikan dokumentasi dan fasilitas yang dipinjamkan sesuai dengan butir a tersebut diatas.

Terhadap penyimpangan etika yang dilakukan oleh masing-masing anggota Direksi diperlakukan sama dengan penyimpangan terhadap Pedoman Perilaku (Code of Conduct).

5. END OF TENURE After no longer served, Member of the Board of Directors concerned have obligations: a. Returning all documentation

and facilities given by the Company related to the position that previously carried to the Company not later than 30 (thirty) days.

b. If the BoD members passed away during his tenure, the heirs of members of the Board shall returning the documentation and facilities are povided in accordance with the above mentioned.

Against ethical violations committed by each member of the Board treated the same as a deviation from the Code of Conduct.

E. TUGAS DAN WEWENANG DIREKSI 1. SUSUNAN DIREKSI

Direksi terdiri dari a. Direktur Utama b. Direktur Operasional c. Direktur Keuangan d. Direktur Korporasi dan Urusan

Umum e. Direktur Independen

E. DUTIES AND AUTHORITY OF THE BOARD OF DIRECTORS 1. COMPOSITION OF THE BOARD OF

DIRECTORS The Board of Directors consists of a. President Director b. Operations Director c. Finance Director d. Corporate & GA Director e. Independent Director


2. TUGAS DAN WEWENANG KOLEGIAL

Tugas dan wewenang kolegial Direksi adalah: a. Merumuskan dan menetapkan

strategi Perseroan. b. Menetapkan kebijakan

Perseroan yang berlaku secara korporat.

c. Mengajukan usulan pengelolaan Perseroan yang memerlukan persetujuan Dewan Komisaris dan/atau memerlukan tanggapan tertulis Dewan Komisaris dan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) serta melaksanakannya sesuai ketentuan yang diatur dalam Anggaran Dasar, persetujuan Dewan Komisaris serta keputusan RUPS.

d. Mengupayakan tercapainya sasaran indikator aspek keuangan, aspek operasional dan aspek administrasi yang digunakan sebagai dasar penilaian tingkat kesehatan Perseroan sesuai dengan kinerja yang telah ditetapkan dalam RUPS, Persetujuan Rencana Kerja dan Anggaran Perseroan (RKAP).

e. Menetapkan usulan dan perubahan rencana jangka panjang Perseroan dan rencana kerja dan anggaran Perseroan sesuai ketentuan yang berlaku.

f. Menetapkan sasaran kinerja serta evaluasi kinerja Perseroan dan Anak Perseroan

g. Mengupayakan tercapainya

2. DUTIES AND COLLEGIAL AUTHORITY Collegial duties and authority of the Board of Directors are: a. Formulate and establish the

Company strategy. b. Establish corporate policies

which applicable for entire corporate.

c. Submit Company management proposals that require an approval of the Board of Commissioners and / or require a written response from the Board of Commissioners and an approval from the General Meeting of Shareholders (GMS) and implement appropriate regulations stipulated in the Articles of Association, approval the Board of Commissioners as well as the decision of the GMS.

d. Striving to achieve the target indicators of the financial aspects, operational aspects and aspects of the administration which used as the basis for the rating of the Company in accordance with the performance has been set in the GMS Approval of the Company's Work Plan and Budget.

e. Establish proposals and changes to the Company's long-term plans and work plans and budgets of the Company in accordance with applicable regulations.

f. Establish performance targets and Company performance evaluation and Subsidiaries of the Company,


sasaran kinerja yang digunakan sebagai dasar penilaian tingkat kesehatan Perseroan sesuai dengan kesepakatan kinerja yang telah ditetapkan dalam RUPS Persetujuan RKAP.

h. Menetapkan struktur organisasi

dan penetapan pejabat Perseroan sampai jenjang tertentu yang diatur melalui ketetapan Direksi.

i. Melakukan segala tindakan dan perbuatan mengenai pengurusan maupun pemilikan kekayaan Perseroan, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan/atau pihak lain dengan Perseroan, serta mewakili Perseroan di dalam maupun di luar Pengadilan tentang segala hal dan segala kejadian, dengan pembatasan-pembatasan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan, Anggaran Dasar dan/atau keputusan RUPS.

j. Sepanjang tidak ditetapkan oleh RUPS, Direksi dapat menetapkan pembagian tugas dan wewenang di antara Direksi dalam suatu keputusan Direksi, tanpa membatasi tugas, wewenang, dan tanggung jawab sebagai Anggota Direksi sesuai ketentuan yang tercantum dalam Anggaran Dasar, guna menjalankan tugas pokok sebagai anggota.

g. Striving for the achievement of the performance targets which used as the basis for the company rating in accordance with the performance agreements which has been set in the GMS agreement related to the company work plan and budget.

h. Establish the organizational structure of the company and determination of company officials to a certain level which is set through the Directors provision.

i. Perform all acts and deeds regarding the maintenance and ownership of the Company's assets, bind the Company by other parties and / or other parties with the Company, as well as represent the Company within and outside the Court on all matters and events, with restrictions as stipulated in applicable legislation, Statutes and / or resolution of the GMS.

j. As long as not set by the GMS, the Board of Directors can assign roles and responsibilities between the Board of Directors it self, in line with the Board of Directors decision, without limiting the duties, powers, and responsibilities as a Member of the Board of Directors in accordance with provisions contained in the Articles of Association, in order to carry out basic tasks as a member.


k. Setiap Anggota Direksi bertanggung jawab penuh secara pribadi apabila yang bersangkutan bersalah atau lalai dalam menjalankan tugasnya untuk kepentingan dan usaha Perseroan, kecuali apabila Anggota Direksi yang bersangkutan dapat membuktikan bahwa: - kerugian tersebut bukan

karena kesalahan atau kelalaiannya.

- telah melakukan pengurusan dengan itikad baik dan kehati-hatian untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan.

- tidak mempunyai benturan kepentingan baik langsung maupun tidak langsung atas tindakan pengurusan yang mengakibatkan kerugian.

- telah mengambil tindakan untuk mencegah berlanjutnya kerugian tersebut.

k. Each member of the Board of Directors is fully responsible personally if the person concerned is guilty or negligent in their duties in relation for the benefit and business of the Company, unless the Board of Directors members can prove that: - the losses is not because of

their fault or negligence.

- has maintain with good faith and prudence for the interests and in accordance with the purposes and objectives of the Company.

- do not have conflict of

interest, either directly or indirectly, for all acts of management that causing losses.

- already taken an action to

prevent the continuation of such losses.

3. TUGAS DAN WEWENANG INDIVIDUAL Tugas dan wewenang masing-masing Anggota Direksi/Direktur diatur lebih lanjut dalam suatu Keputusan Direksi.

3. DUTIES AND INDIVIDUAL AUTHORITY Duties and authority of each member of the Director / Board of Directors will further stipulated in a decision of the Board of Directors.

4. RINCIAN TUGAS DAN WEWENANG DIREKSI

a. Rapat Umum Pemegang Saham 1. Memberikan

pertanggungjawaban dan

4. DETAILS OF DUTIES AND AUTHORITY OF THE BOARD OF DIRECTORS

a. General Meeting of Shareholders 1. Provide accountability and

any information about the


segala keterangan tentang keadaan dan jalannya Perseroan berupa laporan tahunan termasuk laporan keuangan kepada RUPS.

2. Memberikan laporan berkala menurut cara dan waktu sesuai dengan ketentuan perundang-undangan serta laporan lainnya setiap diminta oleh Pemegang Saham.

3. Menyusun laporan tahunan dan menyampaikan kepada RUPS setelah ditelaah oleh Dewan Komisaris dalam jangka waktu paling lambat 4 (empat) bulan setelah tahun buku Perseroan berakhir.

4. Memberikan penjelasan kepada RUPS mengenai laporan tahunan.

5. Memanggil dan menyelenggarakan RUPS Tahunan dan/atau RUPS Luar Biasa.

6. Menyediakan bahan RUPS kepada Pemegang Saham di kantor Perseroan, membuat risalah RUPS yang sekurang-kurangnya memuat waktu, agenda, peserta, pendapat-pendapat yang berkembang dalam RUPS, dan keputusan RUPS.

7. Memberikan salinan risalah RUPS kepada Pemegang Saham.

circumstances and the operational of the Company in the form of an annual report including financial statements to the General Meeting of Shareholders.

2. Provide regular reports in the way and timing in accordance with the provisions of the legislation and any other reports requested by Shareholders.

3. Prepare and submit an annual report to the GMS after reviewed by the Board of Commissioners in a maximum period of four (4) months after the fiscal year of the Company ended.

4. Provide an explanation to the GMS regarding the annual report.

5. Calling and conducting the Annual General Meeting of Shareholders and / or Extraordinary General Meetings of Shareholders.

6. Provide GMS material to shareholders at the Company's office, making the minutes of the AGM that at least include time, agenda, participants, and the opinions are evolving in the GMS and GMS resolution.

7. Provide a copy of the minutes of the GMS to shareholders.

8. Save in the domicile of the


8. Menyimpan di tempat kedudukan Perseroan antara lain Daftar Pemegang Saham, Daftar Khusus, Risalah RUPS, Risalah Rapat Dewan Komisaris dan Risalah Rapat Direksi, Laporan Tahunan dan dokumen keuangan Perseroan serta dokumen Perseroan lainnya.

Company include the Register of Shareholders, Special List, Minutes of the AGM, Minutes of the Board of Commissioners and Minutes of Board of Directors Meeting, Annual Report and financial documents and other Company documents.

b. Strategi dan Rencana Kerja

1. Menyiapkan visi, misi, tujuan, strategi dan budaya Perseroan.

2. Mengupayakan terlaksananya usaha dan kegiatan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan serta kegiatan usaha.

3. Menyiapkan pada waktunya, RKAP dan perubahannya (jika ada) serta menyampaikannya kepada Dewan Komisaris untuk dapat ditelaah oleh Dewan Komisaris.

4. Mengupayakan tercapainya target-target yang tercantum dalam RKAP melalui penetapan target kinerja yang diturunkan di tingkat satuan kerja dan jabatan dalam struktur organisasi Perseroan.

b. Strategy and Work Plan

1. Set up the vision, mission, goals, strategies and corporate culture.

2. Striving to implement of the Company's business and activities in accordance with the purposes and objectives and business activities.

3. Preparing right in time, company work plan and budget and the amendments (if any) and submit it to the Board of Commissioners to be reviewed by the Board of Commissioners.

4. Striving for the targets achievement that contained in work plan and budget through establishing performance targets were distributed at the unit and occupational level in the organizational structure of the Company.

c. Manajemen Risiko Membangun dan melaksanakan

c. Risk management

Developing and implementing


program manajemen risiko korporasi secara terpadu yang merupakan bagian dari pelaksanaan program Good Corporate Governance.

integrated corporate risk management program which is part of the implementation of the program of Good Corporate Governance.

d. Teknologi Informasi

1. Menetapkan tata kelola teknologi informasi yang efektif.

2. Menjaga dan mengevaluasi kualitas fungsi tata kelola teknologi informasi di Perseroan.

d. Information Technology 1. Establish the effective

information technology governance.

2. Maintain and evaluate the quality governance of functions in the Company's information technology.

e. Sumber Daya Manusia

1. Menyiapkan susunan organisasi Perseroan lengkap dengan perincian dan tugasnya.

2. Menyusun dan melaksanakan pedoman pengelolaan sumber daya manusia yang meliputi sistem perencanaan sumber daya manusia, rekrutmen, seleksi, penempatan pekerja dan jabatan dalam struktur organisasi Perseroan, promosi dan demosi serta mutasi.

3. Memastikan penempatan

Pekerja sesuai dengan kriteria jabatan dalam struktur organisasi Perseroan.

4. Mengatur ketentuan-ketentuan tentang kepegawaian Perseroan termasuk penetapan gaji, pensiun atau jaminan hari tua dan penghasilan lain

e. Human Resources 1. Preparing the Company's

organizational structure complete with details and duties.

2. Develop and implement guidelines for human resource management system includes human resource planning, recruitment, selection, workers placement and positions in the organizational structure of the Company, promotions and demotions and mutation.

3. Ensure workers placement in accordance with the criteria of positions in the organizational structure of the Company.

4. Set the provisions of the employment of the Company, including determination of salaries, pensions or retirement benefits and other income


bagi Pekerja berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

5. Mengangkat dan memberhentikan Pekerja berdasarkan peraturan kepegawaian Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

for the worker by the legislation in force.

5. Appoint and dismiss the Company's Workers by employment regulations and legislation in force.

f. Pengendalian Internal / Audit Internal Charter

Menetapkan kebijakan tentang sistem pengendalian internal yang efektif untuk mengamankan investasi, kegiatan usaha dan aset Perseroan.

f. Internal Control / Audit Internal Charter Establish a policy on effective internal control system for securing the investments, businesses and assets of the Company.

g. Keterbukaan dan Kerahasiaan Informasi 1. Mengungkapkan penerapan

Good Corporate Governance di Perseroan dan informasi penting dalam laporan tahunan dan laporan keuangan dan informasi lainnya kepada pihak lain, sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku secara tepat waktu, akurat, jelas dan obyektif.

2. Informasi rahasia yang diperoleh sewaktu menjabat sebagai Anggota Direksi Perseroan harus tetap dirahasiakan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Dalam hal menjaga kerahasiaan informasi

g. Disclosure and Confidentiality of Information 1. Disclose the

implementation of good corporate governance at the Company and important information in the annual report and financial statements and other information to the other party, according to the legislation in force, in a timely, accurate, clear and objective.

2. Confidential information obtained while serving as a Member of the Board of Directors should be kept confidential in accordance with the legislation in force.

3. In terms of maintaining the confidentiality of


Perseroan, Direksi dituntut untuk mengutamakan kepentingan Perseroan daripada kepentingan individu atau kelompok.

information, the Company, the Directors are required to give priority to the Company's interests rather than the interests of individuals or groups.

h. Penerapan GCG Terkait dengan pengawasan kepatuhan Perseroan, dijalankan secara bersama oleh fungsi- fungsi terkait di dalam Perseroan.

h. Implementation of GCG Related to the supervision of the Company's compliance, run jointly by the functions related to the Company based on Company’s ability.

i. Hubungan dengan Stakeholder 1. Memastikan terjaminnya

hak-hak stakeholder yang timbul berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan/atau perjanjian yang dibuat oleh Perseroan dengan Pekerja, pengguna jasa, pemasok dan stakeholder lainnya.

2. Memastikan Perseroan melakukan tanggung jawab sosialnya sesuai dengan program yang telah ditetapkan dan sesuai dengan kemampuan Perseroan.

i. Relationships with Stakeholder 1. Ensured the stakeholder

rights secured which arising under the legislation in force and / or agreement made by the Company with the workers, service users, suppliers and other stakeholders.

2. Ensuring that the Company conducts its social responsibility in accordance with a predetermined program.

j. Akuntasi dan Pembukuan

1. Menyusun sistem akuntansi berdasarkan prinsip-prinsip pengendalian internal, terutama pemisahan fungsi pengurusan, pencatatan, penyimpanan, dan pengawasan.

2. Menyusun laporan

j. Accounting and Bookkeeping

1. Develop an accounting system based on the principles of internal control, especially separation of functions managing, recording, storing, and monitoring.

2. Prepare financial statements based on


keuangan berdasarkan standar akuntansi keuangan dan menyerahkan kepada akuntan publik untuk diaudit.

3. Mengadakan dan memelihara pembukuan dan administrasi Perseroan untuk menghasilkan penyelenggaraan pembukuan yang tertib, kecukupan modal kerja dengan biaya yang efisien, struktur neraca yang baik dan kokoh, penyajian laporan dan analisa Keuangan tepat waktu dan akurat sesuai dengan prinsip-prinsip lain sesuai dengan kelaziman yang berlaku bagi suatu Perseroan.

financial accounting standards and submit to public accountant to be audited.

3. Conduct and maintain bookkeeping and administration of the Company to produce the proper management of bookkeeping, the adequacy of working capital in a cost efficient, good structure and solid balance sheet, the presentation of financial reports and analyzes timely and accurately in accordance with the other principles in accordance with usual practices apply to a Company.

k. Tugas dan Kewajiban Lainnya Menjalankan kewajiban-kewajiban lainnya sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Anggaran Dasar atau yang ditetapkan oleh RUPS dan peraturan perundangundangan.

k. Other Duties and Obligations

Fulfil other obligations in accordance with the provisions set forth in the statutes or stipulated by the GMS and laws and regulations.

5. BATASAN KEWENANGAN DIREKSI a. Kewenangan yang

memerlukan Persetujuan Dewan Komisaris 1. Meminjam atau

meminjamkan uang atas nama Perseroan (tidak termasuk mengambil uang Perseroan di Bank).

2. Mendirikan suatu usaha baru

5. LIMITATION AUTHORITY OF DIRECTOR a. The authority which requires

BOC approval 1. Borrow or lend money on

behalf of the Company (excluding take the money of the Company at the Bank).

2. Establishing a new business


atau turut serta pada Perseroan lain baik di dalam mapun di luar negeri yang nilainya tidak melebihi Nilai Material.

3. Memberikan persetujuan untuk Rencana kerja tahunan yang disiapkan oleh Direksi.

4. Menandatangani laporan tahunan.

5. Menentukan syarat dan harga tertentu untuk saham-saham yang masih dalam simpanan yang akan dikeluarkan Perseroan setelah ditetapkan oleh Direksi.

or participating in other Company both inside and outside the country whose value does not exceed the value Material.

3. Granting approval for the annual work plan which prepared by the Board of Directors.

4. Signing the annual report.

5. Determine specific terms and prices for stocks that are still in a deposit to be issued by the Company as determined by the Board of Directors.

b. Kewenangan yang memerlukan Tanggapan Tertulis Dewan Komisaris dan Persetujuan RUPS 1. KEWENANGAN DIREKSI

YANG PERLU MENDAPATKAN PERSETUJUAN TERTULIS RUPS 1.1 Mengalihkan,

melepaskan hak atau menjadikan jaminan hutang yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah ekuitas Perseroan dalam satu tahun buku, baik dalam satu transaksi atau beberapa transaksi.

1.2 Perbuatan hukum untuk melakukan transaksi material, transaksi afiliasi, dan transaksi benturan kepentingan

b. Authority that require the BoC written response and the GMS approval 1. AUTHORITY OF DIRECTORS

THAT REQUIRE WRITTEN APPROVAL FROM GMS 1.1 Transfer, relinquish

rights or make pledging of debt which is more than 50% (fifty percent) of the Company's equity in any one financial year, either in a single transaction or multiple transactions.

1.2 Legal actions to perform material transaction, affiliated transaction, and the transaction that have


tertentu sebagaimana dimaksud dalam peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal, dan untuk transaksi yang memerlukan persetujuan dari RUPS adalah dengan syarat-syarat sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

certain conflict of interest as defined in the legislation on the capital market, and for transactions that require the approval of the GMS which is the conditions as stipulated in the legislation in the field of Capital market.

2. HAK DAN TANGGUNG

JAWAB DIREKSI 2.1. Mendapatkan gaji,

insentif, bonus dan fasilitas Perseroan lainnya yang ditetapkan oleh RUPS.

2.2. Direksi bertanggung jawab penuh secara pribadi atas kerugian Perseroan apabila yang bersangkutan bersalah atau lalai dalam menjalankan tugasnya untuk kepentingan dan usaha Perseroan.

Namun demikian Anggota Direksi tidak dapat dimintakan pertanggungjawaban atas kerugian Perusahan apabila kerugian dimaksud bukan karena kelalaian atau kesalahannya, telah melakukan pengurusan Perseroan

2. RIGHTS AND RESPONSIBILITIES

OF THE BOARD OF DIRECTORS 2.1 Getting salaries,

incentives, bonuses and other Company facilities established by GMS.

2.2 Directors personally

take full responsibility for the losses of the Company if he/she is guilty or negligent in their duties for the benefit and business of the Company.

However, members of the Board shall not be liable for any damages Company if the loss is not due to his/her negligence or mistake, has done the management of the Company with full of good faith and carefully, tidak mempunyai benturan


dengan penuh itikad baik dan hati-hati, tidak mempunyai benturan kepentingan, dan telah mengambil tindakan untuk mencegah kerugian yang lebih besar.

kepentingan, and have taken measures to prevent greater losses.

3. PERSYARATAN DAN MASA JABATAN DIREKSI Direksi sebagai organ Perseroan yang bertanggungjawab penuh atas pengelolaan Perseroan harus memenuhi persyaratan formal sebagai berikut: 3.1 Orang perseorangan

yang mempunyai akhlak, moral dan integritas yang baik, cakap dalam melakukan perbuatan hukum.

3.2 Dalam waktu lima tahun sebelum pengangkatannya: 1) Tidak pernah

dinyatakan pailit. 2) Dinyatakan bersalah

sebagai anggota komisaris atau direksi karena menyebabkan perseroan pailit.

3) Dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan atau yang berkaitan dengan sektor

3. TERMS AND TIME PERIOD OF DIRECTORS The Board of Directors of the Company as the organ that is fully responsible for managing the Company must meet the following formal requirements: 3.1 Individuals who have

good character, moral and good integrity, proficient in performing legal acts.

3.2 Within five years before his appointment: 1) Never declared

bankrupt. 2) Declared guilty as a

commissioners or a directors for causing the company's bankruptcy.

3) Convicted of committing crime and state financial harm or relating to the financial sector.


keuangan. 4) Tidak pernah

menjadi Anggota Direksi atau Dewan Komisaris yang selama menjabat: a) Pernah tidak

menyelenggarakan RUPS tahunan;

b) Pertanggungjawabannya pernah tidak diterima RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggungjawabannya kepada RUPS;

c) Pernah menyebabkan Perseroan yang memperoleh ijin, persetujuan, atau pendaftaran dari OJK tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

3.3 Memiliki komitmen untuk memenuhi peraturan perundang-undangan.

3.4 Memiliki pengetahuan dan atau keahlian di bidang yang dibutuhkan Perseroan.

3.5 Persyaratan lain

4) Never be a Member

of the Board of Directors or the Board of Commissioners while during his / her tenure: a) Ever not conduct

the AGMS;

b) His / Her responsibility is not accepted by the GMS or have ever not give responsibilities to GMS;

c) Ever cause the

Company which obtained a license, approval, or registration from the FSA (OJK) and does not fulfill the obligation to submit annual reports or financial reports to the Financial Services Authority (OJK).

3.3 Has a commitment to comply with legislation.

3.4 Have knowledge or expertise in the field is needed by the Company.

3.5 Other requirements as


sebagaimana ditentukan dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan.

3.6 Pemenuhan persyaratan Direksi ini harus dibuktikan dengan surat yang disimpan oleh Perseroan.

3.7 Masa jabatan anggota direksi ditetapkan oleh RUPS dalam satu periode jabatan paling lama lima tahun dan dapat diangkat kembali oleh RUPS. Jabatan Anggota Direksi akan berakhir apabila: 1) Meninggal dunia. 2) Masa jabatannya

berakhir. 3) Diberhentikan

berdasarkan keputusan RUPS.

4) Tidak lagi memenuhi persyaratan ketentuan Anggaran Dasar dan aturan perundangan yang berlaku.

5) Mengundurkan diri.

specified in the article of association and legislation.

3.6 Eligibility of Directors must be proved by a letter which kept by the Company.

3.7 The time period of directors determined by the GMS in one period which the longest of five years, and may be re-appointed by the GMS. Positions of Members of the Board of Directors will end if: 1) Passed away. 2) His / Her time of

period is ended. 3) Dismissed based on

the GMS decision.

4) No longer meets the requirements of the Articles of Association and rules and regulations that apply.

5) Resigned.

4. RANGKAP JABATAN

Rangkap jabatan hanya diperbolehkan jika memenuhi ketentuan yang berlaku.

4. DUAL POSITION

The dual position is allowed in accordance with prevailing laws.


5. INDEPENDENSI DIREKSI

5.1 Pihak lain manapun

dilarang melakukan pengurusan atau campur tangan dalam pengurusan Perseroan.

5.2 Setiap Anggota Direksi dilarang untuk melakukan tindakan yang dapat mengganggu independensinya dalam mengurus Perseroan. Direksi harus dapat mengambil keputusan secara obyektif, bebas dari tekanan pihak manapun.

5. INDEPENDENCE OF

DIRECTORS 5.1 The other party are

prohibited from handling or interfering in the management of the Company.

5.2 Each member of the Board of Directors are prohibited to perform actions that could interfere with its independence in managing the Company. The Board of Directors should be able to take decisions objectively, free from pressure of any party.

6. ETIKA JABATAN DIREKSI

Dalam melaksanakan tugas dan tanggungjawabnya Direksi harus senantiasa mengacu kepada standar etika Perseroan berikut. 6.1 Keteladanan.

Direksi berusaha selalu menjadikan dirinya sebagai panutan atau teladan bagi segenap jajaran karyawan dan pihak-pihak terkait dalam mengelola Perseroan.

6.2 Kepatuhan Terhadap Peraturan dan Perundangan.

6. ETHICS FOR BOARD

In carrying out the duties and responsibilities of Directors must always refer to the ethical standards of the Company, which following: 6.1 Role Model.

Directors try to always make himself as a role model or example for all levels of employees and stakeholders in managing the Company.

6.2 Compliance with Laws and Regulations.


Segala Peraturan dan Perundangan terkait dengan aktivitas Perseroan harus senantiasa dipatuhi, termasuk namun tidak terbatas pada peraturan perundangan tentang korporasi, persaingan usaha, lingkungan hidup, Anggaran Dasar, dan peraturan serta kebijakan Perseroan yang berlaku.

6.3 Keterbukaan dan

Kerahasiaan Informasi. Direksi harus terbuka terhadap informasi ataupun menjaga kerahasiaan informasi yang ditetapkan sesuai dengan peraturan dan perundangan yang berlaku, dan informasi lainnya yang ditetapkan sesuai kebijakan Perseroan.

6.4 Etika Terhadap Peluang Perseroan. Direksi dilarang untuk mengambil peluang bisnis Perseroan, menggunakan asset Perseroan, dan menggunakan informasi Perseroan untuk kepentingan pribadinya sebagaimana diatur

All the Laws and Regulations related to the Company's activities must always be obeyed, including but not limited to laws on corporation, business competition, living environment, Articles of Association, also regulations and corporate policies that apply.

6.3 Disclosure and

Confidentiality of Information. Directors should be open to any information or maintain the confidentiality of the information specified in accordance with applicable laws and regulations, and other information are set at the discretion of the Company.

6.4 Ethical against the company opportunity. Directors are prohibited to take the business opportunities of the Company, using Company assets, and use the information of the Company for personal interests as set forth in the Company's policy and


dalam Kebijakan Perseroan dan atau Ketentuan Peraturan Perundangan yang berlaku.

6.5 Benturan Kepentingan. Direksi harus selalu menghindari terjadinya benturan kepentingan pribadi dengan Perseroan. Apabila terjadi benturan kepentingan yang tidak dapat dihindari, maka hal ini harus diungkapkan dan Direksi yang bersangkutan tidak boleh melibatkan diri pada proses pengambilan keputusan Perseroan. Hal-hal lain terkait benturan kepentingan ini disesuaikan dengan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

6.6 Korupsi dan Penyuapan. Direksi harus senantiasa mencegah dan menghindari praktik korupsi, gratifikasi dan penyuapan.

provisions of legislation in force.

6.5 Conflict of Interest. Directors should always avoid personal conflict of interest and the Company. If conflicts of interest are unavoidable, then this matter must be disclosed also the Directors concerned should not be involved in the decision-making process of the Company. Other matters related to conflict of interest is adjusted with the regulations and legislation in force.

6.6 Corruption and Bribery. Directors must always prevent and avoid corruption, gratification and bribery.

7. KOMPOSISI DAN PEMBAGIAN TUGAS DIREKSI Direksi terdiri dari sedikitnya 3 (tiga) orang yang terdiri

7. COMPOSITION AND DISTRIBUTION DUTIES OF DIRECTORS The Board of Directors consists of at least three (3)


dari 1 (satu) orang Direktur Utama dan 2 (dua) orang Direktur atau lebih. Direksi secara umum memiliki kompetensi bidang Jasa Konstruksi, Manajemen dan Rekayasa Pembangunan Infrastruktur serta Logistik di Bidang Kemaritiman dan Pertambangan, dan Perdagangan Besar. Komposisi dan pembagian tugas Direksi ditetapkan oleh RUPS, dalam hal RUPS tidak menetapkannya maka ditetapkan oleh Dewan Komisaris. Dalam hal Dewan Komisaris tidak menetapkan komposisi dan pembagian tugas Direksi maka penetapannya berdasarkan Rapat Direksi.

people consisting of 1 (one) President Director and two (2) or more Directors. Directors generally must have competence in the fields of Construction Services, Management and Infrastructure Engineering Development also Logistics in the field of marine and Mining, and Wholesale. The composition and distribution tasks of the Board of Directors set by AGM, in term of GMS does not assign, it was determined by the Board of Commissioners. In term of that the Board of Commissioners did not specify the composition and roles of Directors, then the determination set by the Board of Directors Meeting.

8. PENDELEGASIAN

WEWENANG DIREKSI 8.1 Direktur Utama berhak

dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta secara sah mewakili Perseroan. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan hadir karena sebab apapun juga , hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka salah seorang Anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi secara sah mewakili

8. DELEGATION OF DIRECTORS

AUTHORITY 8.1 The President Director

is entitled and authorized to act for and on behalf of the Board of Directors and legally represent the Company. In case the President Director is absent or unable to attend due to any cause, which does not need to prove to a third party, then one of the other Board Members are entitled and authorized to act for and on behalf of the Board of Directors


Perseroan.

8.2 Tanpa mengurangi tanggungjawabnya Direksi dapat mengangkat seorang kuasa atau lebih untuk bertindak atas nama Direksi, dan untuk maksud itu harus memberikan surat kuasa, dalam mana kewenangan kepada pemegang kuasa itu untuk melakukan tindakan-tindakan tertentu.

legally represent the Company.

8.2 Without prejudice to the responsibilities of the Directors may appoint one or more for authorized and to act on behalf of the Board of Directors, and for that purpose shall provide a power of attorney, in which authorizes the holder of the authorization to perform certain actions.

9. PENGALIHAN TUGAS SEMENTARA ANGGOTA DIREKSI 9.1 Dalam hal seorang

anggota Direksi berhalangan hadir dalam jangka waktu kurang dari 90 (sembilan puluh) hari, seorang Pelaksana Tugas dapat ditunjuk menjalankan fungsi Direktur tersebut berdasarkan keputusan Direksi.

9.2 Dalam hal seorang anggota Direksi berhalangan hadir dalam jangka waktu lebih dari 90 (sembilan puluh) hari, Pelaksana Tugas dapat ditunjuk melaksanakan fungsi Direktur tersebut berdasarkan keputusan Dewan Komisaris.

9. TRANSFER OF TEMPORARY DUTY FOR MEMBERS OF THE DIRECTORS 9.1 In case that one

member of the Board of Directors was unable to attend in a period of less than 90 (ninety) days, an Acting Director may be appointed to run the function based on the decision of Directors.

9.2 In case that one member of the Board of Directors was unable to attend in a period of less than 90 (ninety) days, an Acting Director may be appointed to run the function based on the decision of Board of Commissioners.


10. PEMBERHENTIAN ANGGOTA

DIREKSI 10.1 RUPS dapat

memberhentikan Anggota Direksi sewaktu-waktu sebelum masa jabatannya berakhir dengan menyebutkan alasannya, antara lain: 1) Tidak dapat

melaksanakan tugasnya dengan baik sebagaimana ditetapkan Anggaran Dasar dan atau Keputusan RUPS;

2) Tidak melaksanakan Peraturan Perundang-undangan;

3) Terlibat dalam tindakan yang merugikan Perseroan dan atau Negara yang disebabkan kesalahan atau kelalaiannya;

4) Dinyatakan bersalah dengan putusan pengadilan yang telah mempunyai kekuatan hukum tetap.

Pemberhentian dimaksud di atas berlaku sejak penutupan RUPS, kecuali bila ditetapkan lain oleh RUPS.

10. TERMINATION BOARD OF DIRECTORS 10.1 The GMS could

terminate Directors at any time before his/her term ends by stating the reasons, among others: 1) Could not perform

their duties properly as stipulated in Articles of Association or decisions of Shareholders;

2) Not Implementing the Legislation in force;

3) Engage in actions that harm the Company and or state that caused by his/her error or negligence;

4) Declared guilty by a court decision which has had permanent legal force.

Dismissal referred to above applies since the closing of the GMS, unless otherwise provided by GMS.


Direktur yang diberhentikan tersebut tetap diminta pertanggungjawabannya terhitung sejak awal tahun buku sampai dengan tanggal efektif pemberhentiannya. Pemberhentian dimaksud harus diberitahukan secara tertulis kepada yang bersangkutan dengan disertai alasannya.

10.2 Dewan Komisaris dapat

memberhentikan sementara Anggota Direksi dengan menyebutkan alasannya. Pemberhentian sementara tersebut harus diberitahukan secara tertulis kepada yang bersangkutan. Dalam waktu 90 (sembilan puluh) hari setelah pemberhentiannya, Dewan Komisaris diwajibkan untuk menyelenggarakan RUPS yang akan memutuskan apakah Direktur yang bersangkutan akan diberhentikan seterusnya atau dikembalikan kepada kedudukannya,

Directors who are dismissed still held accountable as from the beginning of the fiscal year until the effective date of dismissal.

Dismissal referred must be notified in writing to the person concerned with a reason.

10.2 The Board of

Commissioners could dismiss temporarily the Directors by stating the reasons. Dismissal temporarily should be notified in writing to the relevant person. Within 90 (ninety) days after dismissal, The Board of Commissioners are required for conducting the GMS that will decide whether the Director concerned will be dismissed or be returned to his position, while members of the Board who has been dismissed given the opportunity to present and defend themselves.


sedangkan Anggota Direksi yang diberhentikan sementara diberi kesempatan untuk hadir dan membela diri. Dalam hal Perseroan tidak menyelenggarakan RUPS dan dengan terlampauinya kurun waktu tersebut, RUPS tidak dapat mengambil keputusan, maka pemberhentian sementara tersebut menjadi batal.

In case that the Company does not conducting GMS and with exceeding that period, GMS can not make decisions, then the temporary dismissal is void.

11. PENGUNDURAN DIRI ANGGOTA DIREKSI 11.1 Pemberitahuan secara

tertulis harus disampaikan oleh anggota Direksi yang mengundurkan diri kepada Perseroan u/p. Dewan Komisaris dan Direksi. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Direksi tersebut paling lambat 90 (Sembilan puluh) hari setelah diterimanya surat pengunduran diri.

11.2 Perseroan wajib melakukan keterbukaan informasi dengan menyampaikan

11. RESIGNATION BOARD OF DIRECTORS 11.1 The written notification

must be submitted by members of the Board of Directors who resigned to the Company with attention to Board of Commissioners and Board of Directors. The Company is obliged to conduct the GMS to decide on the resignation of members of the Board of Directors no later than 90 (Ninety) days after receipt of the resignation letter.

11.2 The Company is obliged

to make disclosure of information to convey to the public and the


kepada masyarakat dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah diterimanya surat pengunduran diri Direksi, dan 2 (dua) hari setelah hasil penyelenggaraan RUPS dimaksud.

11.3 Anggota Direksi yang bersangkutan tetap bertanggungjawab atas pelaksanaan tugasnya sesuai Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan.

Financial Services Authority (OJK) no later than two (2) working days after receipt of the resignation letter of Directors, and two (2) days after the results of the implementation of the GMS referred.

11.3 The Board of Directors is concerned remains responsible for the execution of their duties according to the Constitution and legislation.

12. RENCANA PERGANTIAN ATAU PERUBAHAN DIREKSI Rencana pergantian atau perubahan Direksi dapat dilakukan melalui tahapan berikut: 12.1 Pemegang Saham

pengendali mendiskusikan terlebih dulu dengan Direktur Utama.

12.2 Pemegang Saham pengendali dapat bersama Direktur Utama dan anggota Direksi lainnya menyampaikan rencana dimaksud.

12. SUBSTITUTE PLAN OR CHANGE OF DIRECTORS Substitute plan or changes of Directors can be made through the following stages: 12.1 Majority shareholders

discuss it first with Director.

12.2 Majority shareholders together with President Director and other Board members to submit the referred plan.

13. PROGRAM PENGENALAN DAN PENINGKATAN KOMPETENSI DIREKSI 13.1 Agar dapat segera

melaksanakan fungsinya dengan baik, Anggota Direksi yang

13. INTRODUCTION PROGRAM AND IMPROVEMENT COMPETENCE FOR DIRECTORS 13.1 In order to could

immediately carry out their functions properly, new director


baru wajib diberikan informasi mengenai Perseroan antara lain: visi dan misi Perseroan, Laporan-laporan dan kondisi operasional dan keuangan Perseroan, masalah strategis, struktur organisasi dan personalia, tugas dan tanggungjawab serta hak dan kewenangan Direksi dan Dewan Komisaris, hal-hal berkaitan dengan GCG dan lain-lainnya terkait kondisi Perseroan secara umum.

13.2 Sekretaris Perseroan menyusun program pengenalan dimaksud meliputi materi, tempat dan waktu pelaksanaannya secara efektif dan efisien.

13.3 Perseroan dapat memberikan kesempatan untuk meningkatkan kompetensi Anggota Direksi untuk lebih meningkatkan kinerja Direksi dengan memperhatikan bidang yang diperlukan dan kondisi Perseroan.

member shall be given information about the Company, among others: the Company's vision and mission, Reports of operational and financial condition of the Company, strategic issues, organizational structure and personnel, duties and responsibilities also the rights and authority of the Board of Directors and Board of Commissioners, other things related to corporate governance and others related to the Company's performance in general.

13.2 The Corporate Secretary should prepare the introduction program referred including the material, the place and time of their effective implementation and efficient.

13.3 The Company may provide an opportunity to increase the competence of members of the Board to further enhance the performance of the Board of Directors with due regard to the required fields and also the conditions of the


Company. 14. WAKTU KERJA DAN RAPAT

DIREKSI 14.1 Setiap Anggota Direksi

wajib menyediakan waktunya secara memadai untuk melaksanakan tugas dan tanggungjawabnya. Secara umum waktu kerja Direksi adalah lima hari dalam satu minggu, baik ditempat kerja maupun tempat-tempat lainnya sesuai dengan penugasan Perseroan.

14.2 Rapat Direksi dapat dilakukan setiap waktu, paling kurang dilaksanakan satu kali dalam jangka waktu satu bulan.

14.3 Panggilan Rapat Direksi dilakukan oleh Direktur Utama atau Anggota Direksi lainnya melalui Surat undangan dengan mencantumkan jadual, tempat , dan agenda rapat.

14.4 Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama. Dalam hal Direktur Utama berhalangan hadir maka Rapat dipimpin oleh salah seorang Anggota Direksi yang mewakili Direktur Utama atau dapat dipilih oleh

14. WORKING TIME AND DIRECTORS MEETING 14.1 Each Member of the

Board of Directors is obliged to provide adequate time to carry out their duties and responsibilities. In general, work time for the Board of Directors is five days a week, either in the workplace or any other place in accordance with the assignment of the Company.

14.2 Directors' Meeting can be done at any time, carried out at least one time within a period of one month.

14.3 Calls for Directors' Meeting made by the President Director or other Board Members through a letter of invitation to include the schedule, venue, and agendas of the meeting.

14.4 Directors' Meeting chaired by the President Director. In case of President Director was unable to attend, the Meeting could be chaired by a member of the Directors who represent the President


Direksi yang hadir.

14.5 Seorang Anggota Direksi dapat diwakili oleh Anggota direksi lainnya dengan surat kuasa.

14.6 Rapat Direksi berhak mengambil keputusan secara sah dan mengikat apabila dihadiri lebih dari separuh jumlah Direksi yang hadir atau diwakili dalam Rapat.

14.7 Keputusan Direksi diambil secara musyawarah dan mufakat, namun apabila tidak bisa dicapai secara mufakat, maka dilakukan pemungutan suara yang paling sedikit harus mencapai lebih dari 1/2 (satu perdua) jumlah suara sah Direksi yang hadir dan yang diwakilinya (satu suara sah Anggota Direksi yang diwakili oleh satu Anggota Direksi yang hadir). Apabila jumlah suara berimbang maka Ketua Rapat yang memutuskan.

14.8 Anggota Direksi yang mempunyai benturan kepentingan tidak

Director or may be selected by the Board of Directors in attendance.

14.5 One of the Board of Directors member may be represented by other Directors Members with provide power of attorney.

14.6 Directors' Meeting is entitled to make valid decisions and binding, if attended by more than half of the Directors present or represented at the Meeting.

14.7 Decision of the Board are taken by deliberation and consensus, but if it can not be reached by consensus, then should do the voting which at least must achieve more than 1/2 (one half) of the valid votes of Directors present and it represents (one valid votes of the Board of Directors member which represented by one of the Board of Directors are present). If the number of votes are equal, than the meeting Chairman must decide.

14.8 The Directors who have a conflict of interest are not entitled to


berhak ikut dalam pengambilan keputusan.

14.9 Berita acara/ Risalah Rapat terutama untuk memutuskan keputusan aspek strategis harus didokumentasikan dengan baik dan seluruh Anggota Direksi berhak untuk mendapatkan salinannya.

participate in decision-making.

14.9 Minutes of meetings which are mainly to decide the strategic aspects of the decision should be well documented and all the Members of the Board of Directors is entitled to get a copy referred.

15. ORGAN PENDUKUNG

DIREKSI 5.1 Internal Audit dan

Sekretaris Perseroan merupakan organ pendukung Direksi.

5.2 Internal Audit Perseroan adalah organ pendukung Direksi yang independen dalam menilai, mengamankan, mengawasi, menganalisa dan mengevaluasi sistem dan prosedur Perseroan. Internal Audit melakukan koordinasi dengan Komite Audit dan auditor eksternal.

5.3 Sekretaris Perseroan sebagai organ pendukung Direksi mempunyai tugas dan tanggungjawab dalam

15. SUPPORT ORGAN OF

DIRECTORS 15.1 Internal Audit and

Corporate Secretary is the supporting organ the Board of Directors.

15.2 Internal Audit is an supporting organ of the Board of Directors which independent in assessing, securing, oversees, analyze and evaluate the systems and procedures of the Company. Internal Audit coordinated with the Audit Committee and external auditors.

15.3 Corporate Secretary as a supporting organ of Directors have a duty and responsibility in formulate policies,


menyusun kebijakan, perencanaan dan pengendalian komunikasi korporat yang berhubungan dengan lembaga eksternal dan investor.

planning and control of corporate communication related with external agencies and investors.

16. PERTANGGUNGJAWABAN

DAN PENILAIAN KERJA DIREKSI 16.1 Dalam waktu paling

lambat 6 (enam) bulan setelah penutupan tahun buku Perseroan , Direksi melalui RUPS Tahunan menyampaikan pertanggungjawabannya secara formal kepada Pemegang Saham.

16.2 Persetujuan dan pengesahan RUPS atas Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan, memberikan pelunasan dan pembebasan tanggungjawab atas pengurusan Perseroan kepada Direksi, sejauh hal-hal tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan.

16. ACCOUNTABILITY AND

PERFORMANCE ASSESSMENT OF DIRECTORS 16.1 During not more than 6

(six) months after the closing of the financial year of the Company, Directors through the GMS formally convey its accountability to shareholders.

16.2 Approval and ratification of the AGM related to Annual Report and the Financial Statements, give a release and discharge of responsibilities of Company management for the Directors, as long as these things are reflected in the Annual Report and the Financial Statements.

17. HUBUNGAN KERJA ANTARA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI Direksi setiap waktu harus

17. EMPLOYMENT RELATIONS

BETWEEN THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS The Board of Directors at all


dapat memberikan penjelasan yang diminta oleh Dewan Komisaris secara te

pt indo straits tbkpt indo straits tbk-board manual page 3 of 57 direksi dan dewan komisaris sebagai...

Documents