2 Juni 2017

Due Diligence Meeting & Public Expose

Obligasi Berkelanjutan I Global MediacomTahap I Tahun 2017

Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Global Mediacom Tahap I Tahun 2017

Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi

PT Global Mediacom Tbk

Profil Perseroan

Bagian 1

Paparan Singkat Industri Media Indonesia

Bagian 2

Tinjauan Bisnis Free to Air (FTA) TV

Bagian 3

Tinjauan Bisnis TV Berlangganan

Bagian 4

Tinjauan Bisnis Broadband Internet dan IPTV

Bagian 5

2

Tinjauan Keuangan Perseroan

Bagian 7

Keterangan Mengenai Transaksi

Bagian 8

TinjauanBisnis

Pertimbangan Investasi

Bagian 9

Tinjauan Bisnis Media Online

Bagian 6

Profil PerseroanBagian 1

Online Media

PT Media Nusantara Citra Tbk

Content and AdvertisingBased Media

60.75%

PT MNC Sky Vision Tbk PT MNC Kabel Mediakom

PT Sky Vision NetworkSubscription Based Media

4

100%

PT MNC Investama Tbk.

Masyarakat

PT Global Mediacom Tbk

52,84% 47,16%

Struktur Pemegang Saham dan Entitas Anak - 28 Apr 2017

89.71%

* If added with MNC Investama (BHIT)'s share ownership of 3.29%, total group ownership will be 93.0%

Kejadian-Kejadian Penting

1981Perseroan didirikan

pada tanggal 30 Juni1981 dengan nama PT

Bimantara Citra

1995Perseroan melaksanakan IPO di IDX

2001MNCN mengakuisisi 70%

saham Global TV.

2002PT Global Informasi Bermutu (GlobalTV)dikonsolidasikan ke dalam MNCN dan

mulai menyiarkan program-program MTVAsia selama 24 jam secara eksklusif di

Indonesia.

2004MNC mengakuisisi RCTI

2005- MNCN meningkatkan

kepemilikansahamnya diGlobalTV menjadi100%.

- MNCN mengakuisisiPT MNI Global (MNIGlobal)

- PT Media NusantaraIndonesia (MNI)meluncurkan harianSeputar Indonesia.

2006- MNCN mengakuisisi

75% saham MNCTV.- MNC meluncurkan

MNC News diIndovision. MNCmemulai SMS CallTV.

2007- Perseroan merubah nama

menjadi PT GlobalMediacom Tbk.

- MNCN melakukan IPO diIDX.

- Okezone.comdiluncurkan, berfokuspada berita dan hiburan.

- Perseroan mengakuisisiminimal 51% sahamLinktone Ltd.

2008- Perseroan mengakuisisi PT

MNC Sky Vision (MSKY)dengan merek Indovision,Top TV dan OkeVision.

- MNC “The IndonesianChannel” memulai penyiarandi Timur Tengah.

2009- Perseroan menjual

kepemilikannya di PT Mobile-8 Telecom Tbk.

- MNC menggunakan logo baru

2010- Perseroan dengan Linktone

mengakuisisi 87,5% sahamInnoForm Media Pte., Ltd,dengan komposisi 12,5%(Perseroan) dan 75%(Linktone).

- Linktone mengakuisisi sahampengendali di Letang GameLtd

- TPI merubah nama menjadiMNCTV.

2011- Kepemilikan saham di

MSKY menjadi 75,54%.- V-Radio diluncurkan- SindoTV diluncurkan.- Peluncurkan strategi 5-in-1

untuk Sindo Media- MNC Group merubah

nama menjadi MNC Media- MNC Muslim, MNC

Business English Program,MNC Sports 1 dan MNCSports 2 diluncurkan diIndovision.

2012- MSKY melaksanakan IPO di

IDX- Peluncuruan MNC Drama

dan MNC Comedy.- MNC Shop dan MNC

Infotainment ditayangkan diIndovision.

2013- Pendirian PT MNC Lisensi

Internasional dan PT MNCTencent.

- Linktone Ltd,melaksanakan IPO diAustralian SecuritiesExchange 2014

- Soft launching Walk InCentre Play Media di MNCPlaza

- SINDO meluncurkanKoran Sindo di Manado.

2015- Grand launching Play Media di

Surabaya- Peluncuran kembali SindoTV

menjadi iNewsTV- Peluncurkan Auto & Gadget di

Indovision.- Launching Indonesia Business &

Capital Market TelevisionChannel

- MNC Media dan AustralianBroadcasting Corporationmeluncurkan program barubernama Window on Australia

1997MNCN didirikan sebagai induk

perusahaan dalam bidang mediaberbasis iklan dan konten.

2016- Soft Launching MeTube.co.id.- Peresmian MNC Studios di

Kebon Jeruk.- Penandatangan MOU antara

MNC dengan Korea CreativeContent Agency.

- Penandatanganan MoU denganMunhwa BroadcastingCorporation Korea untukproduksi, drama, animasikhususnya konten televisi.

- Kesepakatan perjanjian kerjasama strategic partnerintegrated bersama PT AngkasaPura Solusi (APS), dansekaligus menggelar GrandLaunching APSTV.

- Soft Launching ofbrandoutlet.co.id.

5

Dewan Komisaris

Saat ini juga menjabat sebagaiDirektur Utama PT NusaduaGraha International dan PT PlazaIndonesia Realty Tbk. sejak 1998,Komisaris Utama PT PanasonicManufacturing Indonesia sejak2001, dan Komisaris PTPanasonic Gobel Indonesia sejak2004. Sebelumnya, menjabatsebagai Direktur PT BimantaraCitra Tbk (1982-1997), WakilDirektur Utama PT Bimantara CitraTbk (1997-1998), Komisaris PTBursa Efek Jakarta (1996-2001),Komisaris PT PanasonicManufacturing Indonesia (1996-2001), dan Komisaris Utama PTMedia Nusantara Citra Tbk (2004-2016).

Menyelesaikan pendidikannyapada tahun 1979 dari UniversitasWaseda di Tokyo, Jepang.

Saat ini juga menjabat sebagaiKomisaris PT Cipta TelevisiPendidikan Indonesia (MNC TV)sejak 2008. Sebelumnya, menjabatsebagai Direktur Utama PT MNCStudios International (2001-2016),Wakil Komisaris Utama PTRajawali Citra Televisi Indonesia(2003-2016), Komisaris PT MediaNusantara Citra Tbk (2004-2016),Direktur Utama PT MNC SkyVision Tbk (2004-2016), KomisarisPT Global Informasi Bermutu(2008-2014), dan Komisaris PTInfokom Elektrindo (2009-2011).

Memperoleh gelar Bachelor ofCommerce dari CarletonUniversity, Ottawa, Canada (1987)dan Master of BusinessAdministration dari University ofSan Francisco, Amerika Serikat(1989).

Rosano BarackKomisaris Utama

Bambang Rudijanto TanoesoedibjoWakil Komisaris Utama

Mohamed Idwan GanieKomisaris Independen

Saat ini juga menjabat sebagaiManaging Partner Firma HukumLubis, Ganie dan Surowidjojo,Ketua Perhimpunan KonsultanHukum Persaingan Usaha, KetuaBadan Arbitrase KeolahragaanIndonesia, anggota majelis arbiterdari Singapore InternationalArbitration Center dan rekan diSingapore Institute of Arbitrators.Juga anggota arbiter dari KualaLumpur Regional Centre forArbitration dan Court ofArbitration for Sport di Lausanne,Swiss, serta sebagai dosen diFakultas Hukum, UniversitasIndonesia.

Memperoleh gelar PhD di bidanghukum dari University ofHamburg, Jerman (1982).

John Aristianto PrasetioKomisaris Independen

Saat ini juga menjabat sebagaiAnggota Komite Nasional KebijakanGovernance sejak 2005, Founderand Senior Advisor CBA Consultingdan Crowe Horwath Indonesia sejak2005. Selain itu, menjabat sebagaiKomisaris Independen PT SaranaMenara Nusantara Tbk sejak 2010,dan Anggota Dewan PenasihatKadin Indonesia sejak 2011.Sebelumnya, menjabat sebagai DutaBesar Republik Indonesia untukKorea Selatan (2013-2017),

Menyelesaikan pendidikannya diFakultas Ekonomi UniversitasIndonesia (1973), Program forManagement Development diHarvard Business School, Boston(1980), Senior Executive Programfor Organizational Change diStanford University, Palo Alto (1981),KMG Development Program dariIMEDE, Lausanne (1983), danAndersen Executive Program dari St.Charles (2000).

Beti Puspitasari SantosoKomisaris Independen

Sebelumnya, menjabat sebagaiPimpinan Cabang PT BankDagang Nasional Indonesia(1987-1995), Direktur PT MNCInvestama Tbk (1996-1999;2004-2008), Direktur Utama PTMNC Kapital Indonesia Tbk.(2002-2004), Komite KetuaUmum Asosiasi Perusahaan EfekIndonesia (2001-2005), DirekturPT Rajawali Citra TelevisiIndonesia (2004-2007; 2009-2013), dan Wakil Direktur UtamaPT Rajawali Citra TelevisiIndonesia (2013-2014).

Memperoleh gelar sarjana dibidang Ekonomi dari UniversitasParahyangan Bandung padatahun 1985.

6

7

Hary TanoesoedibjoPresiden Direktur

Presiden Grup & CEO of PT Global Mediacom Tbk sejak 2002 Direktur Utama di PT Rajawali Citra Televisi Indonesia (RCTI) sejak 2010 dan PT MNC Land Tbk sejak 2011 Komisaris Utama PT MNC Sky Vision Tbk sejak 2006, PT Global Informasi Bermutu (Global TV) sejak 2009, PT Cipta

Televisi Pendidikan Indonesia (MNCTV) sejak 2011, PT Sun Televisi Network (iNewsTV) sejak 2016, PT Media NusantaraCitra Tbk sejak 2016, dan PT MNC Investama Tbk sejak 2016

Memiliki gelar MBA dari Ottawa University, Canada Memiliki gelar Bachelor of Commerce (Honors) dari Carleton University, Ottawa, Canada

Oerianto GuyandiDirektur

CFO PT Global Mediacom Tbk sejak 2012 Komisaris Utama di PT MNC Media Investasi sejak 2016, PT OTT MNC Indonesia sejak 2016, dan PT Mediacitra Indostar

sejak 2017 Komisaris PT Infokom Elektrindo sejak 2009, PT Linktone Indonesia sejak 2010, PT Star Media Nusantara sejak 2010, PT

MNC Kabel Mediacom sejak 2013, PT Nusantara Vision sejak 2014, PT MNC Aladin Indonesia sejak 2015, PT MNC DigitalIndonesia sejak 2016, PT Innoform sejak 2016, dan PT Sky Vision Networks sejak 2016

Memiliki gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Indonesia dan Sarjana Teknik Pertanian dariInstitut Pertanian Bogor

David Fernando AudyDirektur

Direktur PT Global Mediacom Tbk sejak 2012 Direktur Utama PT Global Informasi Bermutu sejak 2010, PT Nusantara Vision sejak 2014, PT MNC Media Utama sejak

2014, dan PT Infokom Elektrindo sejak 2015, PT MNC Digital Indonesia sejak 2016, PT Media Nusantara Citra Tbk sejak2016, dan PT MNC Pictures sejak 2017

Komisaris Utama PT Innoform sejak 2016 dan PT Rajawali Citra Televisi Indonesia sejak 2016 Komisaris PT Radio Sabda Sosok Sohor sejak 2010, PT MNC Networks sejak 2010, PT MNC Kabel Mediacom sejak 2013,

PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia sejak 2013, PT OTT MNC Indonesia sejak 2015, PT Multi Advertensi Xambani sejak2015, PT Sky Vision Networks sejak 2015, PT Linktone Indonesia sejak 2015, PT MNC Aladin Indonesia sejak 2015, PTCinta Komunikasi Gagasan Semesta sejak 2016, dan PT MNC Media Investasi sejak 2016

Memiliki gelar Master of Commerce in Professional Accounting dari the University of New South Wales dan Bachelor ofCommerce in Finance and Information System dari the University of New South Wales

Dewan Direksi (1)

8

Syafril NasutionDirektur

Direktur PT Global Mediacom Tbk sejak 2015 Direktur PT Rajawali Citra Televisi Indonesia (RCTI) sejak 2009 Wakil Komisaris Utama PT Media Nusantara Informasi sejak 2014 Komisaris PT Media Nusantara Dinamis sejak 2014, PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia (MNC TV) sejak 2015, dan

PT Sun Televisi Network (iNews TV) sejak 2016 Memiliki gelar Sarjana Ekonomi, Jurusan Ekonomi Perusahaan dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Perbanas

Christophorus TaufikDirektur

Direktur PT Global Mediacom Tbk sejak 2015 Komisaris Independen PT Indonesia Transport & Infrastructure Tbk sejak 2014 Memiliki gelar Sarjana Hukum, Jurusan Hukum Perdata dari Universitas Trisakti

Indra P PrastomiyonoDirektur Independen

Direktur PT Global Mediacom Tbk sejak 2008 Komisaris Utama PT Sky Vision Networks sejak 2015 Memiliki gelar MBA in Marketing dari Strathclyde Graduate Business School (SGBS), Glasgow, UK dan Sarjana Teknik

Pangan dari Institut Pertanian Bogor

Dewan Direksi (2)

Industri Media IndonesiaBagian 2

0-1428%

15-2417%

25-5443%

55-647%

65+5%

1,374 1,267

258103 68 31 23 6

Chin

a

Indi

a

Indo

nesia

Philip

pine

s

Thai

land

Mal

aysia

Aust

ralia

Sing

apor

e

PopulasiPopulasi Populasi Muda : 80% dibawah 50 TahunPopulasi Muda : 80% dibawah 50 Tahun Kondisi Makro yang Menunjang:Kondisi Makro yang Menunjang:

Tingkat PendidikanTingkat Pendidikan Pengeluaran Bulanan Rumah Tangga(Rp1,000)

Pengeluaran Bulanan Rumah Tangga(Rp1,000)

Sumber: Badan Pusat Statistik Indonesia Sumber: Nielsen Media Research

Sumber: MPA 2016 Sumber: United Nations (2015)

2016, dalam jutaan

Senior High29%

Junior High19%

Elementary23%

NA22%

University4%

Academy3%

A1 35006% A2 2501-3500

9%

B 1751-250020%

C1 1251-175026%

C2 901-125021%

D 601-90013%

E<6005%

Sumber: MPA Report (2016)

Kondisi Makro Yang Menunjang Pertumbuhan Industri

Populasi yang banyak & berusia muda

211 juta orang berusia dibawah umur50 tahun

Populasi kelas menengah yang sedangbertumbuh

Pertumbuhan ekonomi yang kuatdidorong oleh konsumsi domestikmasyarakat yang tinggi

Kepemilikan TV mencapai 39 jutarumah

Rata-rata masyarakat Indonesia lebihsuka menonton TV daripada membaca,dan menonton televisi selama 5 jamper hari

10

$5.400 $5.950 $6.600$10.600

$16.400

$40.000

$80.000

Indonesia Malaysia Vietnam Thailand Philippines Singapore Australia

11

Persentase Belanja Iklan Bersih Terhadap PDB (2016)Persentase Belanja Iklan Bersih Terhadap PDB (2016)

Sumber: Media Partners Asia 2016

USD/spot

Harga 30 Detik Iklan pada Spot Prime TimeHarga 30 Detik Iklan pada Spot Prime Time

Sumber: Media Partners Asia 2016

0,5%0,5% 0,5%

0,4%

0,3%

0,2%

Vietnam Philippines Singapore Thailand Malaysia Indonesia

% PDB

Pertumbuhan Industri Yang Menguntungkan danLebih Baik Dibandingkan Regional

Belanja iklan bersih di Indonesia (dalam % terhadap PDB) merupakan yang terendah yang

mengindikasikan potensi pertumbuhan yang kuat

Biaya iklan per 30 detik pada spot prime time lebih murah dibandingkan dengan negara ASEAN lainnya

12

Dinamika Industri yang Sehat dengan KapasitasTerkonsentrasi yang Stabil serta Peningkatan Permintaan

Permintaan Beriklan Naik (Semakin banyak merk yangberiklan di TV)

Permintaan Beriklan Naik (Semakin banyak merk yangberiklan di TV)

40%

29%

17%

12%3%

MNCN

SCMA

VIVA

Trans

Others

Sumber: Nielsen Prime-Time all demography YTD March 2017

Kapasitas Terbatas: Hanya ada 11 stasiun FTA TVKapasitas Terbatas: Hanya ada 11 stasiun FTA TV

Slot iklan pada waktu prime time terbatas; sedangkan adanya permintaan kuat untuk beriklan

Merk lokal sudah agresif beriklan untuk berkompetisi dengan perusahaan multinasional

Perseroan memperkirakan perusahaan-perusahaan otomotif dan jasa keuangan akanmeningkatkan budget belanja iklan di TV

1,1 1,2 1,3 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 1,9 1,90,5 0,6 0,7 0,7 0,8 0,9 1,0 1,1 1,1 1,2 1,2

2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022ETV Other

100% 100% 100% 100% 99% 99% 98% 97%89% 87% 85%

64% 62%

100% 100% 100% 100% 99% 99% 98% 97%89% 87% 86%

64% 62%

Korea Japan Singapore Australia Hong Kong Malaysia China Thailand Taiwan Vietnam Philippines India Indonesia

13

Penetrasi TV terhadap Total Rumah Tangga di Asia PasifikPenetrasi TV terhadap Total Rumah Tangga di Asia Pasifik

Faktor Pendorong Pertumbuhan Industri

Kenaikan Ekspansi Pasar Iklan di IndonesiaKenaikan Ekspansi Pasar Iklan di Indonesia

Penetrasi TV terhadap Total Rumah Tangga di Asia Pasifik (2016 and 2017)

Source: Media Partners Asia 2016

Pasar Iklan Bersih (US$bn)

1.6 1.8 2.0 2.0 2.1 2.3 2.5 2.7 2.9 3.0 3.2

7.0%

6.0%

2012A – 2022E CAGR(Total)

2012A – 2022ECAGR (TV)

Kredibilitas dan Popularitas Media

14

Sumber: Kompas Media Survey, 16 Mei 2017

Cetak10%

Sosial Media14%

Portal Berita18%

TV57%

N/A1%

Paling Mudah Diakses Cetak14%

Sosial Media5%

Portal Berita11%

TV66%

N/A4%

Paling Terpercaya

Lebih Dari 90% Orang Indonesia RegulerMengkonsumsi TV dan Media Online secara Bersamaan

Konsumsi media secara bersamaan (TV + Online) – 2015 vs 2011

UsiaDUAL SCREEN – 2011 DUAL SCREEN – 2015

TOTAL

10’s

20’s

30’s

40’s

50’s0%

45%

45%

46%

43%

47%

94%

93%

93%

96%

92%

88%

15

Sumber: Nielsen Cross Platform Report 2015, 16+

Free-to-air TV63%

Pay TV2%

Newspaper17%

Magazines2%

Internet13%

OOH2%

Radio1%

16

TV Diperkirakan Terus Menjaga Dominasi PangsaPasar Iklan di Indonesia

Sumber: Media Partners Asia 2016

2022F2022F20162016

% of net advertising dollars % of net advertising dollars

Free-to-air TV60%

Pay TV1%

Newspaper10%

Magazines1%

Internet25%

OOH2%

Radio1%

Dengan adanya kendala infrastruktur, TV merupakan satu-satunya media yang dapat mencapai penonton secara massal. Iklan televisi

diharapkan dapat mempertahankan pangsa pasar secara dominan.

Pangsa pasar Online akan mengambil pangsa pasar dari Media Cetak dan Majalah.

Tinjauan Bisnis Free to Air (FTA) TVBagian 3

Perusahaan Media Terbesar dan Terintregasi di Indonesia

18

RADIO

PRINTENTERTAINMENT

NEWS & SPORTS

SUPPORTINGFREE-TO-AIR TV CONTENT

PAY-TV CHANNELSCONTENT LIBRARY TALENTMANAGEMENT

Pustaka konten sebanyak300.000 jam dan terusmeningkat paling sedikit15,000 jam per tahun.

IN HOUSE PRODUCTION UNITS

TALENT SEARCH/ NEWS/VARIETY/ SPORTS

RCTI, MNCTV,GlobalTV, iNewsTVMNC Sports

ANIMATIONDRAMA/ MOVIES/ FTV

ADVERTISINGAGENCY

Kunci Utama Pendorong Pertumbuhan

19

RCTI, MNCTV, dan Global TV bertumbuhsecara signifikan mengalahkan pencapaianrata-rata industri media.

iNews TV menjadi jaringan nasional yangberfokus pada berita, hiburan, dan olahraga

22 saluran eksklusif pada MNC Sky Vision &MNC Play yang dapat menghasilkanpendapatan iklan.

TV Studio yang terintregasi telah dirampungkanpada tahun 2015, didirikan untuk meningkatkankapasitas produksi dan kualitas pemrogramandengan biaya yang efisien.

Konten adalah Raja

Konten adalah satu-satunya cara untuk mendapatkanpangsa pasar dan menghasilkan pendapatan iklan

Orang Indonesia suka menonton “Sinetron” danPerseroan menyiarkan banyak drama seri yang top

Perseroan memiliki lisensi untuk program Internasionalyang populer seperti Master Chef, Indonesian Idol dan XFactor

Program Eksklusif dengan industri film Hollywood Lebih dari 300.000 jam dari pustaka konten dan terus

meningkat sebanyak lebih dari 15.000 jam setiaptahunnya

Perseroan juga memiliki 22 saluran TV berbayar dalamjaringan MNC Channels yang diproduksi secara in-house.Saluran-saluran ini merupakan bagian integral daristrategi konten Perseroan.

“Content is where I expect much of the real money will bemade on the Internet, just as it was in broadcasting.The television revolution that began half a century ago spawneda number of industries, including the manufacturing of TV sets,but the long-term winners were those who used the medium todeliver information and entertainment.”“Content is King” by Bill Gates in 1996

20

Menciptakan konten terbaik adalah priotitas utama kami

Rank TV Station Target AudienceYTD April 2017

Share1 RCTI ABC 24.22 SCTV ABCD 17.83 ANTV ABC 13.54 IVM ABCD 12.25 MNCTV ABCD 8.66 TRANS ABC 5.87 TRANS7 ABC 5.88 GTV ABC 4.99 TVONE ABC 3.1

10 METRO AB 2.011 INEWS AB 1.3

Sumber: Nielsen Prime-Time All Demographic 5+ Audience Share

Ranking Stasiun TV pada Prime-Time menurut Nielsen

Top 20 Drama Seri Periode April 2017

21

• Drama komedi seri baru yang diproduksi oleh MNC Pictures “Dunia Terbalik” memiliki kinerja yang kuat

dengan berada di peringkat atas untuk program drama seri TV.

• Per April 2017, 6 dari top 20 drama diproduksi oleh RCTI dan 4 dari 20 merupakan produksi MNCTV

Source: Nielsen, ALL DEMO, 5+

No. Program Name Chn TVR SHR1 DUNIA TERBALIK RCTI 5.2 22.92 ANAK LANGIT SCTV 4.3 18.83 BOY SCTV 3.0 16.64 TOP - TUKANG OJEK PENGKOLAN RCTI 3.6 15.75 BERKAH CINTA SCTV 3.5 19.56 ANANDHI ANTV 2.5 19.77 PAAKHI ANTV 2.1 15.98 ROMAN PICISAN THE SERIES RCTI 2.1 12.99 ANAK SEKOLAHAN SCTV 2.1 13.210 MOHABBATEIN ANTV 2.1 8.311 GOPI ANTV 2.0 16.012 HATI YANG MEMILIH RCTI 2.0 12.913 LONCENG CINTA ANTV 2.0 8.414 GEET ANTV 1.9 10.315 BINTANG DI HATIKU RCTI 1.9 15.716 RARA & PERI IKAN LEUNGLI MNCTV 1.9 7.617 CINTA DARI SURGA RCTI 1.8 12.518 NADIN ANTV 1.8 7.919 MIA IKAN MAS MNCTV 1.7 6.920 SEPATU SUPER (R) MNCTV 1.6 16.0

Top 20 Drama Series as of April 2017

Produsen Terbesar Konten In-House di Indonesia

Star MediaNusantara

RCTI, MNCTV, GTVand SportProductions

MNC Pictures

MNC Animation

• MNCN memproduksi lebih dari15.000 konten secara in-housesetiap tahun atau 41 jam setiapharinya. Melebihi parakompetitor manapun diIndonesia.

• Memberikan kontrol penuh darimanajemen bakat hingga keproduksi dan penayangan.

• 4 divisi produksi in-house:Strategi pemrograman yangmemungkinkan RCTI menjadipemimpin industri denganmeraih 55% EBITDA marjin.

Strategi pemrograman end-to-end yang terintregrasi mendorong marjin yang tinggi

22

MNC Memiliki Program Pencarian Bakat Terbaik

Pelopor program pencarian bakat berskala internasional di Indonesia seperti:

Indonesian Idol – Musim ke-8 dan masih berjalan,X-Factor Indonesia - Musim ke-2 dan masih berjalan,Rising Star Indonesia – Musim ke-1 dengan program pencarian bakat yang interaktifMasterChef Indonesia – Musim ke-3 dan masih berjalanThe Voice Indonesia – Tayang sejak Februari 2016

Program pencarian bakat Perseroan 3x lebih menguntungkan daripada bersaing dengan kompetisi penyanyi dangdut “in-house” yang ditayangkan kompetitor

23

Sports

Movies

Lifestyle

News

Entertainment

Kids

Local content

Saluran TV Berbayar Yang Paling Komprehensif

Perseroan memiliki channel TV berbayar yang paling komprehensif di Indonesia

Para pemirsa TV Berlangganan lebih menyukai konten lokal Keuntungan kompetitif kami adalah memproduksi konten dalam Bahasa Indonesia Perseroan memperoleh pendapatan dari biaya berlangganan dan pendapatan iklan

Berarti pemimpin pasar di kategori TV berbayar tersebut

24

9 Saluran Inhouse Perseroan Menguasai Top 20Saluran TV Berbayar di Indonesia (45% dari Top 20)

25Sumber: AGB Nielsen Report (2016)

Rank Saluran TV Berbayar

11 COMEDY CHANNEL

12 NGC WILD

13 FOX MOVIES PREMIUM

14 CINEMAX

15 MNC ENTERTAINMENT

16 MNC INFOTAINMENT

17 MNC NEWS

18 MOVIE CHANNEL

19 CHANNEL V

20 CELESTIAL MOVIES

Rank Saluran TV Berbayar

1 DISNEY JUNIOR

2 DISNEY CHANNEL

3 CARTOON NETWORK

4 NATGEO CHANNEL

5 KIDS CHANNEL

6 DRAMA CHANNEL

7 MNC MUSLIM

8 MNC SPORTS

9 HBO HITS

10 HBO

Top 20 Saluran TV Berbayar Paling Sering Ditonton pada 2016

MNCChannels;

30,95%

ChannelLainnya;69,05%

Total Pangsa Pasar MNC Channels untukTV Berbayar (Jan – Dec 2016)

Saluran Inhouse TV Berbayar MendorongPendapatan Iklan MNCN

PELUANG

MNCN telah memproduksi dan mengemas 22 saluranTV berbayar eksklusif untuk MNC Sky Vision. Sebagaiimbalannya MNCN mendapat 100% pendapatan iklan

MNC Sports, MNC Infotainment, MNC News and IDXChannel, dan MNC Drama Channel menempatiperingkat #1 di kategori channel masing-masingdibandingkan dengan kompetitor internasional.

Perseroan mengharapkan MNC Channels untukmenghasilkan pendapatan iklan yang signifikan karenajumlah pelanggan yang terus bertumbuh

Sumber: Nielsen 2017

Pangsa Pasar Penonton MNC Channels untuk TV Berbayar di 2016

Sumber : Nielsen 2017

Rank Sports Channel Channel Share

1 MNC SPORTS 51,70%

2 FOX SPORTS 2 20,23%

3 FOX SPORTS 15,58%

4 SOCCER CHANNEL 12,49%

Rank News Channel Channel Share

1 MNC NEWS 50,822%

2 BERITA SATU 37,15%

3 MNC WORLD NEWS 7,18%

4 CNN INTERNATIONAL 4,86%

26

Rank Lifestyle Channel Channel Share

1 MNC INFOTAINMENT 25,40%

2 MNC LIFESTYLE 15,05%

3 TRAVEL LIVING CHANNEL 12,91%

4 FOOD AND TRAVEL 11,84%

Rank Music Channel Channel Share

1 CHANNEL V 54,68%

2 MUSIC CHANNEL 45,32%

Rank Entertainment Channel Channel Share

1 DRAMA CHANNEL 23,06%

2 COMEDY CHANNEL 14,04%

3 MNC ENTERTAINMENT 12,84%

4 FOX CRIME 10,24%

Rank Business Channel Channel Share

1 IDX CHANNEL 93,34%

2 CNBC ASIA 6,66%

iNews TV - TV Nasional Berjaringan Terbesar

INEWS TV DILUNCURKAN PADA TANGGAL 6 APRIL 2015BERFOKUS PADA BERITA, HIBURAN DAN OLAH RAGA SELAMA 24 JAM

TOTAL 58 STASIUN DI INDONESIA27

Fasilitas Studio Yang Terintegrasi

28

Tinjauan Bisnis TV BerlanggananBagian 4

IDR 95kARPU(4)

5

Sekilas Tentang MNC Sky Vision

Catatan1 Per tanggal 31 Dec 162 Untuk periode 2010-20163 Estimasi MPA 1H 20164 Rata-rata bulanan periode Jan-Dec 2016

9115 BranchesExtensive In-house

Distribution andSales Network

10IndovisionAnywhereOTT Services

2.5 MMSubscribers(1)

1 2

20.8%SubscriberCAGR(2)

3Nationwide

CoverageUsing S-band & DTH

Technology

4

64%MarketShare(3)

6

0.99%Churn Rate(4)

7

138Channels

36ExclusiveChannels

8

Exclusive

30

Trend Pelanggan Pay TV di Indonesia

Pasar TV berlangganan di Indonesia diperkirakan akan mencapai 6 juta pelanggan padatahun 2025, yang setara dengan 13% populasi rumah tangga

739 868 1.1251.666

2.437

3.1753.744

4.1014.296

4.7445.090

5.425 5.674 5.857 5.983 6.062 6.137 6.1862% 3%

3%

5%

7%

9%10%

11% 11%12%

13%13% 13% 14% 14% 14% 13% 13%

-8%

-3%

2%

7%

12%

17%

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E

Subs %Pen/TV-HH

31

dalam ribuan pelanggan

Sumber: Media Partners Asia 2016

Satellite

Cable

IPTV

Posisi yang Baik Dalam Lingkungan Pertumbuhan Kondusif

32

Sumber: Media Partners Asia 2016

dalam ribuan peanggan In USD

Rata-rata per bulan ARPU Pay TV di Asia Pasifik (2015)Rata-rata per bulan ARPU Pay TV di Asia Pasifik (2015)Pelanggan Pay TV di Asia Pasifik (2015)Pelanggan Pay TV di Asia Pasifik (2015)

80

58

42

33

2116

11 11 96

0

20

40

60

80

100

Pasar TV Berlangganan Indonesia Mempunyai Potensi Besar

Indonesia memiliki tingkat penetrasi TV berlangganan terendah di Asia Pasifik (2016)

Indonesia memiliki proyeksi pertumbuhan TV berlangganan tertinggi kedua di Asia Pasifik (CAGR 2016-2021E)

Sumber: Media Partners Asia 201633

160%

95%83% 81%

53% 51%30%

16% 11%0%

40%

80%

120%

160%

200%

Korea Hongkong India Singapore Malaysia China Thailand Philippines Indonesia

8%

6% 6%

3%2%

1% 1%0% 0%

0%

2%

4%

6%

8%

Philippines Indonesia China India Korea Malaysia Thailand Singapore Hong Kong

Key Initiatives

Peningkatan Pelanggan:Mengenalkan virtual operator franchise system dankantor penjualan baru

Meminimalisasi Churn:Restrukturisasi sistem insentif penjualan,tanggapan pelanggan yang lebih cepat, pelayananpelanggan yang lebih baik, pelangganmendapatkan program member get member

Meningkatkan ARPU:Peluncuran Bundling Internet dengan mobile-phoneoperator dan MNC Play, OTT Indovision Anywhere,Upselling Channel Packages

34

3 Keunggulan Kompetitif Terpenting Perseroan

138 channel dengan 36 channel eksklusif;22 saluran di antaranya dibuat secarainhouse oleh MNCN

Satu-satunya penyedia layanan TVberlangganan dengan satelitberteknologi S-band

Memiliki 115 cabang di Indonesia

35

Jariangan Nasional Yang Handal via S-Band

Memegang ijin eksklusif untuk penyiaranmenggunakan spektrum S- band

Penerimaan yang jernih dan ketahanan terhadapkondisi hujan badai yang umum terjadi diIndonesia

C-band or Ku-band yang digunakan oleh parakompetitor rentan terkena pemadaman akibathujan deras

Coverage mencakup 13,700 pulau di Indonesia,lebih dari 9,8 juta km2.

Teknologi EIRP1 yang lebih tinggi memungkinkandisk penerima mempunyai ukuran lebih kecildibandingkan dengan disk C-band

Teknologi dan eksklusivitas S- band merupakankeunggulan kompetitif terbaik di kelasnya.

Kemampuan Penyiaran S-Band DTH Proses Transmisi DTH

1. Effective Isotropic Radiated Power

36

Jaringan Distribusi In-House yang Luas dan Bervariasi

Mayoritas pelanggan baru berasal darichannel in-house,

Kontrol yang lebih besar, komisi yanglebih rendah dan verifikasi pelangganyang ketat

Kompetitor lebih bergantung padapenjual pihak ketiga untuk mengakuisisipelanggan.

Jaringan 115 Kantor Cabang di Seluruh Indonesia

Sekitar 87% Pelanggan Baru Diperoleh dari Channel In-House

13%

SuSmuamteartraa

D2D Call Center Sub-get-Sub Stores Club Dealers Corners

87%

Java

37

Kalimantan

Sulawesi

MalukuPapua

Branch office

Tinjauan Bisnis Broadband Internet dan IPTVBagian 5

Sekilas Play Media(telah mencapai EBITDA dan Laba Bersih Positif di 2016)

IDR 251kARPU

Residensial(3)

5

3116k

PelangganResidensial(1)

4

235Pelanggan

Enterprise (1)

7Hingga

1 GbpsKecepatan

Internet

Catatan1 Hingga 31 December 20162 Rata-rata 20163 ARPU Bulanan Jan-Des 2016

8

162Channels

2Hadir di 6

Kota(1)

1

1000kHomes

Passed(1)

6

0.98%Churn RateBulanan(2)

39

Kecepatan Fixed Broadband yang Rata-Rata Relatif Rendah…Mbps

26,1

21,920,2

13,3

8,3 8,26,7 6,3

4,5

Korea HongKong

Singapore Thailand Vietnam Malaysia Indonesia China Philip-pines

Penetrasi Fixed Broadband di Indonesia Sangat Rendah…2015 (%)

Sumber: Media Partners Asia 2016, Akamai (4Q 2016)

Penetrasi Broadband Internet di Indonesia masih rendahdan belum terlayani dengan baik

Diproyeksikan memiliki pertumbuhan Pelanggan FixedBroadband Tertinggi…2016-25E CAGR (%)

107% 103%

84%

46%34% 31% 26%

9% 8%

Singapore Korea HongKong

China Malaysia Vietnam Thailand Philip-pines

Indonesia

10%8% 8%

6%

3% 2% 2% 1% 0%

Philip-pines

Indonesia Vietnam China Malaysia Thailand Singapore HongKong

Korea

…Dengan Ruang yang Cukup Besar untuk Pertumbuhan ARPU2015 (US$)

3431

28 26

1916

13 129

Singapore Malaysia HongKong

Philip-pines

Thailand Korea Vietnam Indonesia China

40

778971

1.1911.393

1.528 1.643 1.742

2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E

5.7506.850

7.8308.680

9.270 9.707 10.235

2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E

Permintaan akan High Speed Broadband di Indonesiasangat signifikan

(’000)

Sumber: Media Partners Asia 2016

Pendapatan Fixed Broadband di Indonesia(US$MM)

Total Pelanggan Fixed Broadband di Indonesia

ARPU FTTx Hampir Sama Dengan Kabel Karena PengaruhPromosi2015 (US$)

19,5 20,0

10,511.9

Cable FTTx ADSL Blended

Sebagian Besar Pelanggan Fixed Broadband di Indonesiamenggunakan Teknologi ADSL

82%

9%9%

ADSL Cable FTTx

4,9MMPelanggan

1%2015

Mayoritas Pelanggan Fixed Broadband di Indonesia Saat Ini Menggunakan Teknologi ADSL Yang Lebih Inferior41

Kecepatan Transfer Data Lebih Cepat danKapasitas Bandwidth Lebih Tinggi

Biaya Operasional Lebih Rendah Karena Konsumsi ListrikLebih Rendah

Pertumbuhan Adopsi Teknologi FTTH di Asia Pasifik

Keunggulan Kompetitif Teknologi FTTH

Sumber: MPA

Teknologi Download (Mbps) Upload (Mbps)

FTTH X-GPON 10,000 2,500

FTTH GPON 2,500 1,250

HFC (Docsis 1.0) 50 9

HFC (Docsis 2.0) 50 27

HFC (Docsis 3.0) 1,600 216

Konsumsi Listrik tiapPengguna (W) FTTH HFC

Customer equipment 3.2 10.5

Outside plant 1.9 4.1

Head end / PoP 0.5 2.7

Total 5.6 17.3

Sumber: Stratix

FTTH Share dari Total Fixed Broadband di Asia Pasifik

Teknologi Terbaik di Kelasnya

Keunggulan TeknisGangguan JaringanMinimal

Struktur Yang LebihSederhana

Lebih Mudah danCepat untuk Roll-out

Belanja Modal LebihRendah

Sumber: iTU-T standard

Biaya PemeliharaanLebih Rendah

42

99% 91% 83% 75% 68% 62% 58% 54% 52% 50% 48% 46%

1% 9% 17% 25% 32% 38% 42% 46% 48% 50% 52% 54%

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

DSL, Kabel, dan Lainnya FTTH

Koneksi Internet TercepatLight Speed Upload & Download

Modern Fiber denganTeknologi Wi-Fi Terbaru

100% Fiber Optic

Penawaran Pay TV tercanggihAnda tidak akan ketinggalan menonton siaranfavorit Anda

Fitur Video On Demand

178 SD dan HD Channels

Television On Demand

Pause, Play dan RewindUntuk Semua Channel

Tonton dari Perangkat MobileKapanpun dan Di Manapun

Superior Broadband dan Penawaran Produk TV Berbayar

Android Set-Top-Box

Light Speed Uploadand Download

1Gbps

Kecepatan Simetris Uploaddan Download

Kemampuan Jaringan hingga10 Gbps

Kesiapan Media Sharing

43

Sinergi Yang Kuat Dengan Perusahaan di MNC Group

[ ]

[ ]

[ ]

• Saluran eksklusif MNC bersumber melalui perjanjian denganMNC

• Perjanjian konten internasional adalah antara 3 pihak yaitupenyedia konten, MNC Play dan MNC Sky Vision

Konten

Kantor

Jaringan Distribusi

• Saat ini terdapat 6 pusat jaringandistribusi dan Walk In Centreyang didedikasikan untuk MNCPlay

• MNC Play memiliki tim sendiriyang terdiri dari ~600 personelpenjualan

Tenaga Penjualan

Promosi dan Pemasaran• Sinergi antara MNC Play dan

juga MNC Group companiesterkait dalam pemasaran daniklan di FTA TV, radio danmedia cetak

Seluruh hubungan dan transaksi di dalam grup dilakukan secara arm’s length

44

Tinjauan Bisnis Media OnlineBagian 6

Media Online – Peluang yang Menarik

Letang (www.joymeng.com) perusahaan mobile game yang tumbuh pesatdi Cina.

Okezone.com adalah portal berita dan hiburan online yang berfokuspada pembaca Indonesia di dalam dan luar negeri. Saat iniwww.okezone.com memiliki lebih dari 3 juta unique daily visitors.

MNC Shop, Joint Venture dengan GS Home Shopping No.1 HomeShopping Channels. TV yang terintegrasi dengan jasa perbelanjaanonline 24 jam pertama di Indonesia.

46

Sangat Antusias TerhadapBisnis Mobile Games dan Mobile App di Cina

Boonie Bear dan Armor Heroes telah mencapai lebih dari 320 juta download sejak diluncurkan pada awal 2014

Fu Mu Bang, aplikasi untuk aktivitas parenting memiliki momentum pertumbuhan yang tinggi dengan kepemilikian lebih dari 1,7 jutapelanggan pada akhir 2016

Bonnie Bears Armor Heroes Fu Mu Bang App

47

Tinjauan Keuangan PerseroanBagian 7

49

26,61

11,2215,40

24,62

10,7113,91

Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Jumlah Ekuitas

Posisi Keuangan Konsolidasian (Rp Triliun)

2015 2016

Sumber: Laporan Keuangan Audit Perseroan

Ringkasan Laporan Keuangan

Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian (Rp miliar)

10.581 10.460

2015 2016

Pendapatan

302

787

2015 2016

Laba Bersih Periode Berjalan

270

851

2015 2016

Jumlah Laba KomprehensifPeriode Berjalan

Rasio Keuangan dan Profitabilitas

50

2,85%1,13% 1,96%

7,52%

3,19%

5,65%

Marjin Laba Bersih Periode Berjalan ROA ROE

Profitabilitas

2015 2016

1,54x

0,73x

0,42x

1,18x

0,77x

0,44x

Rasio Lancar Liabilitas/Ekuitas Liabilitas/Aset

Rasio Keuangan

2015 2016

6,08x 5,90x 5,79x

2015 2016 Q1-2017

Debt Service Coverage Ratio*

0,53x 0,59x 0,59x

2015 2016 Q1-2017

Debt to Equity Ratio

Rasio Keuangan Terkait Pemenuhan Covenant

51

*Dihitung dengan EBITDA/Interest Expense

Covenant > 4x

Covenant < 2x

Keterangan Mengenai TransaksiBagian 8

Indikasi Struktur Penawaran Efek

53

Emiten PT Global Mediacom Tbk

Jenis Penawaran Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB)

Nama Efek Obligasi Berkelanjutan I Global MediacomTahap I Tahun 2017

Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Global MediacomTahap I tahun 2017

Target Nilai Efek Sebanyak-banyaknya Rp 850.000.000.000,- Sebanyak-banyaknya Rp250.000.000.000,-

Rating idA+ (single A plus) idA+(sy) (single A plus Syariah)

Seri dan TenorSeri A: 5 (lima) tahunSeri B: 6 (enam) tahunSeri C: 7 (tujuh) tahun

Seri A: 5 (lima) tahunSeri B: 6 (enam) tahunSeri C: 7 (tujuh) tahun

Pembayaran Kupon/CicilanImbalan Ijarah Triwulanan (30/360)

Jaminan Gadai atas saham milik Perseroan dalam MNCN dengan nilai 125% dari nilai Pokok Obligasi /Dana Sukuk Ijarah

Pencatatan PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”)

Penggunaan Dana Efek PUBI Tahap I

Seluruhnya untuk pelunasan sebagian(refinancing) pinjaman rupiah yang dimiliki olehPerseroan

1. 40% untuk modal kerja Perseroan; dan2. 60% untuk pelunasan sebagian (refinancing)

pinjaman rupiah yang dimiliki olehPerseroan

Kisaran Kupon / Cicilan Imbalan Ijarah

54

Tenor Kupon Obligasi Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah

5 tahun 10,75% - 11,50% 10,75% - 11,50%

6 tahun 11,00% - 11,75% 11,00% - 11,75%

7 tahun 11,25% - 12,00% 11,25% - 12,00%

Rencana Jadwal Penawaran Umum

55

Masa Penawaran Awal 5 – 15 Juni 2017

Tanggal Efektif 23 Juni 2017

Penawaran Umum 4 – 5 Juli 2017

Penjatahan 6 Juli 2017

Pembayaran Dana Emisi ke Penjamin Pelaksana Emisi 6 Juli 2017

Pembayaran Dana Emisi Obligasi ke Perseroan dan Distribusi Efek 7 Juli 2017

Pencatatan Efek di BEI 10 Juli 2017

Jun M S S R K J S Jul M S S R K J S

1 2 3 1

4 5 6 7 8 9 10 2 3 4 5 6 7 8

11 12 13 14 15 16 17 9 10 11 12 13 14 15

18 19 20 21 22 23 24 16 17 18 19 20 21 22

25 26 27 28 29 30 23 24 25 26 27 28 29

30 31

Penjamin Pelaksana Emisi & Profesi Penunjang Pasar Modal

56

Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi

Kantor Akuntan Publik Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan

Konsultan Hukum Jusuf Indradewa & Rekan

Notaris Kantor Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.kn.

Wali Amanat PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Profesi Penunjang Pasar Modal

Pertimbangan InvestasiBagian 9

Pertimbangan Investasi

58

Industri Media MasihBertumbuh

• Penetrasi media di Indonesia yang masih rendah.• Persentase belanja iklan di Indonesia masih rendah dan diproyeksikan akan terus meningkat

seiring dengan permintaan beriklan yang naik• Tarif iklan di media di Indonesia relatif murah dibandingkan dengan negara lain, menunjukkan

adanya potensi kenaikan tarif di masa mendatang.

1

Perusahaan MediaTerbesar & Terintegrasi

• Perseroan merupakan Perusahaan Media Terbesar di Indonesia dengan berbagai anak usahadan media yang terintegrasi, serta memiliki sinergi dalam meningkatkan pendapatan.

• Pertumbuhan media-media milik Perseroan seperti RCTI, MNCTV, dan Global TV lebih tinggidibandingkan dengan rata-rata industri media

2

Konten dengan PangsaPasar yang Signifikan

• Perseroan menayangkan acara dengan konten-konten yang sangat disukai masyarakat untukmempertahankan pangsa pasar dan pendapatan iklan.

• Perseroan memiliki divisi produksi in-house untuk terus menciptakan acara dan konten secaraproduktif (lebih dari 15.000 konten tiap tahun)

3

Rating & Jaminan

5• Obligasi dan Sukuk Ijarah yang ditawarkan memiliki rating masing-masing idA+ (single A plus)

dan idA+(sy) (single A plus Syariah)• Obligasi dan Sukuk Ijarah yang ditawarkan dijamin dengan jaminan khusus berupa gadai atas

saham milik Perseroan dalam MNCN dengan nilai 125% dari nilai Obligasi dan Sukuk Ijarah.

Tim Manajemen yangBerpengalaman

4• Manajemen Perseroan memiliki keahlian dan pengalaman untuk terus mengembangkan bisnis

perseroan

Terima Kasih