pt bank nusantara parahyangan tbk laporan ......as of march 31, 2019 and december 31, 2018 and for...

As Of March 31, 2019 and December 31, 2018and for three-month period ended March 31, 2019 and 2018

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk

Laporan KeuanganTanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018

dan untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2019 dan 2018

Financial Statements

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLaporan Keuangan Financial StatementsTanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 As Of March 31, 2019dan untuk periode tiga bulan yang berakhir and for three-month period ended 31 Maret 2019 dan 2018 As of March 31, 2019 and 2018

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/Page

Surat Pernyataan Direksi Tentang Tanggung Jawab Board of Directors' Statement Regarding The Responsibility atas Laporan Keuangan on the Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan…………………………………….....……….. 1-2 ...…………...……………………….Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Statements of Profit or Loss and dan Penghasilan Komprehensif Lain…………................... 3-4 .......................................Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas………………………………………………. 5 ..………………..…………………..Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas……………………………………………………………. 6-7 ...…..……………………………………….Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan…..…………..………………………. 8-100 ….…..…………………………….Notes to the Financial Statements

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONTanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 As Of March 31, 2019 and December 31, 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

ASET ASSETS

Kas Cash

Giro pada Bank Demand deposits withIndonesia Bank Indonesia

Demand deposits Giro pada bank lain with other banks

Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Penempatan pada Bank Placements with Bank IndonesiaIndonesia dan bank lain and other banks

Efek-efek Securities

Efek Yang Dibeli Dengan Securities Purchased With Janji Dijual Kembali Agreements To Resell

Tagihan spot dan derivatif Spot and derivatif receivables

Kredit yang diberikan Loans:Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Dikurangi : cadangan Less: allowancekerugian penurunan nilai for impairment losses

Tagihan akseptasi Acceptance receivablesPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Aset tetap Fixed assetssetelah dikurangi akumulasi net of accumulated penyusutan masing-masing sebesar depreciation of Rp 78,048,272Rp 78.048.272 dan Rp 76.391.452, and Rp 76,391,452pada 31 Maret 2019 dan as of March 31,2019 and

December 31 ,2018 respectively

Aset tak berwujud Intangible assetssetelah dikurangi akumulasi net of accumulated amortisasi masing-masing sebesar amortization of Rp 10,723,205Rp 10.723.205 dan Rp 10.219.610 and Rp 10,219,610pada 31 Maret 2019 dan as of March 31,2019

December 31,2018 respectively

Aset lain-lain bersih Net other assets

TOTAL ASSETS

8

March 31 December 31Notes 2019 2018

6 447,441,826 505,303,065

See accompanying notes to financial statementswhich are an integral part of the financial statements.

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

2,476,941

293,833,413 647,164,140

679,253,341 -

17,025,539

1284,881,766

9 461,565,075 470,300,252

11 - 10,721

2,476,941 17,025,539

6,064,811,649

10

31 Maret/ 31 Desember/Catatan/

5 91,574,401 137,379,386

88,222,911 74,614,156

38 344,533 200,752 74,269,623 88,022,159

7

13- -

386,079,657,841 6,211,307,373 6,164,539,608 6,305,910,268

94,602,895

(99,727,959) (94,122,149) 6,211,788,119

38

109,556,434 102,483,429

JUMLAH ASET 8,252,428,117 8,208,661,211

16

14

31 Desember 2018 23,300,705 24,512,877

15

31 Desember 2018 4,000,176 4,470,772

1

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONTanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 As Of March 31, 2019 and December 31, 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera Obligation due immediately

Simpanan Deposits Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Simpanan dari bank lain Deposit from other banksPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Utang akseptasi Acceptance payablesPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Utang pajak Taxes payables

Liabilitas spot dan derivatif Spot and derivative liabilities

Liabilitas lain-lain Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYModal saham dengan Share capital Rp 500

nilai nominal per saham (full amounts) parRp 500 (nilai penuh) value per share

Modal dasar 1.000.000.000 Authorized capitallembar saham 1,000,000,000 shares

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid-up capital799.894.587 lembar saham 799,894,587 sharespada 31 Maret 2018 as of March 31, 2019 and

December 31, 2018 respectively

Tambahan modal disetor-penuh Additional paid in capital-net

Saldo laba Retained earningsDitentukan penggunaannya Apppropriated

Belum ditentukan penggunaannya Unappropriated

JUMLAH EKUITAS TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES DAN EKUITAS AND EQUITY

20 38,391,372 22,157,948


1838 290,636,235 278,795,130

6,457,812,369 6,429,172,215

Catatan/Notes

6,908,765,631 6,866,473,515

23,197,499 16,130,142

31 Maret/ 31 Desember/March 31 December 31

2019 2018

6,707,967,345 6,748,448,603

17

87,672,754 78,533,385

1338 - -

1938 - 14,380,000

87,672,754 92,913,385

2,476,941 17,025,539 2,476,941 17,025,539

34 8,578,461 10,270,382

- 8,774 11

dan 31 Desember 2018 21 399,947,294 399,947,294

22 355,798,038 355,798,038

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

23 72,580,036 72,580,036

23 515,337,118 513,862,328

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan

1,343,662,486 1,342,187,696

8,252,428,117 8,208,661,211

2

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUntuk periode tiga bulanan yang berakhir pada For the three-month period ended31 Maret 2019 Dan 2018 March 31, 2019 And 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan dan beban bunga Interest income and expensesPendapatan bunga Interest incomeBeban bunga Interest expense

Pendapatan bunga-bersih Interest income-net

Pendapatan Other operating incomeoperasional lainnya

Pendapatan provisi dan komisi lainnya Other fees and commissionsPendapatan transaksi

devisa-bersih Gain of foreign exchanges-netPendapatan lainnya Other incomeJumlah pendapatan operasional

lainnya Total other operating income

Beban operasional lainnya Other operating expensesPembentukan cadangan kerugian Provision allowance for impairment

penurunan nilai aset keuangan losses on financial assetsBeban umum dan administrasi General and administrative expensesBeban gaji dan tunjangan Salaries and allowance expensesBeban lain-lain Other expenses

Jumlah beban operasional lainnya Total other operating expenses

Jumlah beban operasionallainnya-bersih Total other operating expenses-net

LABA OPERASIONAL-BERSIH NET OPERATING INCOME

PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERATING INCOME ANDNON-OPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan non-operasional Non-operating incomeBeban non-operasional Non-operating expenses

LABA SEBELUM MANFAAT INCOME BEFORE(BEBAN) PAJAK TAX BENEFIT (EXPENSE)

Manfaat (beban) pajak: Tax benefit (expense):Kini CurrentTangguhan Deferred

Beban pajak-bersih Tax expense-net

LABA TAHUN BERJALAN INCOME FOR THE YEAR

26

(177,519)

1,474,790 10,351,618

1,474,790 10,351,618


27

31 Maret/March 31

31 Maret/March 31

(121,781,593) (114,080,797)

11,580,905 11,412,489

123,215,559 122,403,073

(3,087,327) (7,787,725)

(133,362,499) (125,493,286)

705,136 769,844

400,135 27 11,022,494 10,242,511

28

2018

24 227,088,926 211,437,473 25 (103,873,367) (89,034,400)

Catatan/Notes 2019

(146,725)

1,433,966

-

32

35

31

- -


8,322,276

-

164,705 2,206,861 33 (123,880)

- -

29 (33,896,339) (34,553,168) 30 (71,061,971) (60,123,691)


(25,316,861) (23,028,702)

3

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUntuk periode tiga bulanan yang berakhir pada For the three-month period ended31 Maret 2019 Dan 2018 March 31, 2019 And 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN INCOME

Pos-pos yang tidak akan Items that will not bediklasifikasikan ke laba rugi: classified to profit or loss:Keuntungan (kerugian) aktuarial Actuarial gain (loss)

atas program manfaat pasti on defined benefit planPajak penghasilan terkait dengan Income Tax related to

komponen penghasilan component of other komprehensif lainnya comprehensive income

Keuntungan komprehensif Other comprehensivelain setelah pajak gain , net of tax

Total penghasilan komprehensif Total comprehensivetahun berjalan income for the year

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE(nilai penuh) (full amount)

Notes 2019 2018March 31 March 3131 Maret/ 31 Maret/

38

-

-

1,474,790

1.84


-

-

10,351,618

15.29


- -

Catatan/

4

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUntuk periode tiga bulanan yang berakhir pada For the three-month period ended31 Maret 2019 Dan 2018 March 31, 2019 And 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

Tambahan modal

Saldo 1 Januari 2018 Balance as of January 1, 2018

Laba tahun berjalan 31 Maret 2018 Income for the year March 31, 2018

Saldo 31 Maret 2018 Balance as of March 31, 2018

Hasil emisi bersih dari Penawaran Net Proceeds from LimitedUmum Terbatas IV Public Offering (Rights Issue) IV

Laba (rugi) komprehensif tahun berjalan Comprehensive income (loss) for the yearPembentukan cadangan umum Allowance for general reserve

Saldo 31 Desember 2018 Balance as of December 31, 2018

Laba (rugi) komprehensif tahun berjalan Comprehensive income (loss) for the year

Saldo 31 Maret 2019 Balance as of March 31, 2019

22 61,530,353 134,760,448 - - 196,290,800 - - - (2,303,088) (2,303,088)

23 - - - -

338,416,941 221,037,590 72,580,036 516,165,417 1,148,199,984


- 1,474,790 1,474,790

399,947,294 355,798,038 72,580,036 513,862,328 1,342,187,696


399,947,294 355,798,038 72,580,036 515,337,118 1,343,662,486

- -

- - - 10,351,618 10,351,618

Notes Capital stock in capital-net Appropriated Unappropriated Total equity

338,416,941 221,037,590 72,580,036 505,813,799 1,137,848,366

disetor-bersih/ Ditentukan DitentukanCatatan/ Modal saham Additional paid penggunaannya/ penggunaannya/


Saldo laba (Defisit)Retained earnings (Deficit)

Belum

Jumlah ekuitas/

-

5

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk periode tiga bulanan yang berakhir pada For the three-month period ended31 Maret 2019 Dan 2018 March 31, 2019 And 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPRATINGOPERASI ACTIVITIESPenerimaan bunga, provisi, Interest, fees, and commission dan komisi receivedPenerimaan pendapatan

operasional lainnya Other operating income receivedPenerimaan pendapatan

non-operasional lainnya Other non-operating income receivedPembayaran bunga Interest paidPembayaran beban operasional Operating expenses paidPembayaran beban

non-operasional Non-operating expenses paidPembayaran pajak penghasilan

badan Payment of corporate income tax

Laba operasi sebelum perubahan Operating income before changes indalam aset dan liabilitas operasi operating assets dan liabilities

Penurunan (kenaikan) aset operasi: Decrease (increase) in operating assets:Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain and other banksKredit yang diberikan LoansAset lain-lain Other assetsPenjualan/(pembelian) efek yang Sales/(purchase) of securities

dibeli dengan janji dijual kembali purchased with agreements to reselldimiliki hingga jatuh tempo held to maturity

Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) in operating liabilitas operasi: liabilities:Liabilitas segera Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah Deposits from customersSimpanan dari bank lain Deposits from other banksLiabilitas akseptasi Acceptance liabilitiesUtang pajak Taxes payableLiabilitas lain-lain Other liabilities

Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flows provided by(digunakan untuk) aktivitas operasi (used in) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIESPenjualan/(pembelian) efek-efek Sales/(purchase) of securities

dimiliki hingga jatuh tempo - bruto held to maturity - grossPenerimaan dari Proceeds from sale of

penjualan aset tetap fixed assetsPembelian aset tetap Acquisition of fixed assetsPembelian aset tak berwujud Acquisition of intangible assets

Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flows provided by(digunakan untuk) aktivitas investasi (used in) investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIESPenambahan modal saham dan Addition in share capital and

tambahan modal disetor additional paid-in capitalPelunasan pinjaman subordinasi Payment of subordniated loans

Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flow used in financingaktivitas pendanaan activities

which are an integral part of the financial statements.

31 Maret/March 31

31 Maret/March 31

7,098,890 55,921,191

- -


15 (33,000)

15,574,284 5,021,361

372,295,404 (96,864,545)

7,651,935 54,382,500

1414 1,065 2,437,143

(679,253,341) (428,430,791)

(521,110) (296,150)


- - -

See accompanying notes to financial statements

- -

(5,240,631) 103,480,588 - -

(1,691,921) (2,120,143)

40,481,258 288,928,775

22,262,605 37,397,238

850,000,000 - 121,663,166 (117,287,181)

1,432,625 965,304

7,067,357 15,180,303

(602,302)

-

Catatan/Notes 2019 2018

232,879,678 213,193,445

(118,316,767) (101,054,886)

(123,880) (177,519)

10,874,160 12,135,216

163,644 467,262 (103,214,229) (87,166,280)

6

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk periode tiga bulanan yang berakhir pada For the three-month period ended31 Maret 2019 Dan 2018 March 31, 2019 And 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

KENAIKAN BESRIH KAS NET INCREASE IN CASH ANDDAN SETARA KAS CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS ATPADA AWAL TAHUN BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS ATPADA AKHIR TAHUN END OF YEAR

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:Kas CashGiro pada Bank Indonesia Demand deposits with Bank IndonesiaGiro pada bank lain Demand deposits with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain and other banks

Jumlah kas dan setara kas Total cash and cashpada akhir tahun equivalents at end of year

74,614,156 136,204,507

365,168,988

31 Maret/31 Maret/


379,394,294 (40,943,354)

528,069,502 1,056,405,946

56

73,622,989 447,441,826 440,466,108

7

8

907,463,796


1,015,462,592

Catatan/Notes 2019 2018

March 31March 31

91,574,401

293,833,413

907,463,796 1,015,462,592

7

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTSPada Tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, As of March 31, 2019 and December 31, 2018 ,untuk periode yang tiga bulan berakhir for three-month period ended31 Maret 2019 dan 2018 March 31, 2019 and 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. The Establishment of the Bank and General

PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (dahulu PTBank Pasar Karya Parahyangan) selanjutnya disebut“Bank” didirikan berdasarkan akta notaris KomarAndasasmita, SH, No. 47 tanggal 18 Januari 1972. Aktapendirian tersebut telah mendapat persetujuan dariMenteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkanSurat Keputusan No. YA 5/11/19 tanggal 15 Mei 1974.Berdasarkan akta notaris Albertus SutjiptoBudihardjoputro, SH. No. 27 tanggal 10 Maret 1989,para pemegang saham memutuskan untuk mengubahstatus Bank dari Bank Pasar menjadi Bank Umum,dimana akta perubahan telah mendapat persetujuandari Menteri Kehakiman Republik Indonesia denganSurat Keputusan No. C2-4155.HT.01.04. TH-1989tanggal 2 Mei 1989. Bank memperoleh izin untukberoperasi sebagai bank umum dari Menteri KeuanganRepublik Indonesia dengan Surat Keputusan No.748/KMK.013/1989 tanggal 3 Juli 1989. Bank juga telahmemperoleh izin untuk menjalankan aktivitas sebagaibank devisa berdasarkan Surat Keputusan Direksi BankIndonesia No. 27/54/KEP/DIR tanggal 5 Agustus 1994.

PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (formerly PT Bank Pasar Karya Parahyangan) ("The Bank") domiciled inBandung, was established based on the Notarial deedNo. 47 dated January 18, 1972 of Notary KomarAndasasmita, SH. The Notary deed was approved bythe Minister of Justice of the Republic of Indonesia byVirtue of Decree No. Y.A 5/11/19 dated May 15, 1974.Based on the Notary deed No. 27 dated March 10,1989 of Notary Albertus Sutjipto Budihardjoputro SH,the shareholders has decided to change the status ofthe Bank from saving and loan bank into commercialbank, which the change of deed was approved by theMinister of Justice of the Republic of Indonesia byVirtue of Decree No. C2-4155.HT.01.04. Year 1989dated May 2, 1989. The Bank obtained its operatinglicense in general banking from the Minister of Financeof the Republic of Indonesia by Virtue of Decree No.748/KMK.013/1989 dated July 3, 1989. The bank alsoobtained license to engage in foreign exchargeactivities based on the Directors of BankIndonesia’sDecision Letter No. 27/54/KEP/ DIR dated August 5,1994.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kaliperubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar denganAkta Pernyataan Keputusan Rapat No. 5 tanggal 31 Mei2013 yang dibuat dihadapan notaris Kirana IvyminervaWilamarta, S.H., LL.M notaris di Bandung sehubungandengan perubahan modal dasar dan ditempatkan dandisetor. Akta tersebut telah dicatat dalam KeputusanMenteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No. AHU-AH.01.10-22001 Tahun 2013tentang Persetujuan Perubahan Anggaran DasarPerseroan.

The Bank’s Articles of Association have been amendedseveral times. The latest amended Bank’s Articles ofAssociation by Notarial deed No. 5 dated Mei 31, 2013of Kirana Ivyminerva Wilamarta, S.H., LL.M, notary inBandung in connection with the change of the Bankauthorized capital and issued and fully paid. The deedwas recorded in Ministry of Law and Human Rights ofthe Republic of Indonesia with letter No. AHU-AH.01.10-22001 year 2013 concerning the approval onamendment of the Articles of Association.

Sesuai dengan pasal 2 anggaran Dasar Bank, ruanglingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatanumum perbankan.

In accordance with Article 2 of the Bank's articles ofassociation, the main activity at the Bank is bankingbusiness in general.

Induk perusahaan Bank adalah Mitsubishi UFJ FinancialGroup (MUFG), sedangkan pemegang sahampengendali Bank adalah ACOM CO.LTD., yang didirikandi Jepang. ACOM CO. LTD memiliki anak perusahaandan perusahaan afiliasi yang tersebar di beberapanegara.

The Bank’s holding company is Mitsubishi UFJ FinancialGroup (MUFG), while the ultimate holding company ofthe Bank is ACOM CO. LTD., which is incorporated inJapan. ACOM CO. LTD has subsidiaries and affiliates insome countries.

8


Kantor Cabang Pembantu dan Kantor KasKantor Payment Point dan Service PointMobil KasKantor Fungsional Non-operasionalJumlah

b. Penawaran Umum Saham Bank b. Public Offering of the Bank's Shares

3 3

Pada tanggal 14 Desember 2000, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas PasarModal (“BAPEPAM”) melalui surat No. S-3663/PM/2000melakukan Penawaran Umum Perdana atas 50.000.000Saham Biasa dengan harga penawaran sebesar Rp525 setiap saham, dan 20.000.000 Waran Seri Idisertai dengan Saham Biasa atas nama, Warandiberikan secara cuma-cuma dan periode pelaksanaanWaran Seri I mulai dari 10 Juli 2001 sampai dengan 9Januari 2004 dengan harga penawaran sebesar Rp 600per saham. Pada tanggal 10 Januari 2001 sahamtersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia(dahulu Bursa Efek Jakarta) dengan Surat Direksi PTBursa Efek Jakarta No. S-0058/BEJ-EEM/01-2001tanggal 8 Januari 2001.

As of December 14, 2000, the Bank obtained theeffective notification from the Chairman of the CapitalMarket Supervisory Board (“BAPEPAM”) through theletter No. S-3663/PM/2000 the Bank’s undertook anInitial Public Offering of 50,000,000 common shares atthe offering price was Rp 525 per share and20,000,000 Warrants Series I which embeddedCommon Shares, Warrants was issued free in chargeand period of exercisable Warrant Series I starting fromJuly 10, 2001 until January 9, 2004 at the offering priceof Rp 600 per share. On January 10, 2001, the shareswere registered at Indonesia Stock Exchange (formerlyJakarta Stock Exchange) based on the Board ofDirectors’ of Jakarta Stock Exchange letter No. S-0058/BEJ-EEM/01-2001 dated January 8, 2001.

Bank telah melakukan Penawaran Umum Terbatas Idalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (HMETD) sebanyak 158.275.000 lembar sahamdari 7 Juli sampai dengan 13 Juli 2006 dengan hargapenawaran sebesar Rp 550 (nilai penuh) per sahamberdasarkan surat pernyataan efektif dari BAPEPAM-LKNo. S-714/BL/2006 tanggal 22 Juni 2006.

Bank telah melakukan Penawaran Umum Terbatas IIdalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (HMETD) sebanyak 99.963.158 lembar sahamdari 14 Oktober 2010 sampai dengan 20 Oktober 2010dengan harga penawaran sebesar Rp 1.000 (nilaipenuh) per saham berdasarkan surat pernyataan efektifdari BAPEPAM-LK No. S-8992/BL/2010 tanggal 30September 2010.

120 62 Total

The Bank undertook the Pre-empetive Right Issue II of99,963,158 shares from October 14, 2010 up toOctober 20, 2010 at the offering price of Rp 1.000 (fullamount) per share based on the Letter of Notificationfrom the BAPEPAM-LK No. S-8992/BL/2010 datedSeptember 30, 2010.

The Bank undertook the Pre-empetive Right Issue I of158,275,000 shares from July 7, 2006 up to July 13,2006 at the offering price of Rp 550 (full amounts) pershare based on the Letter of Notification from theBAPEPAM-LK No. S-714/BL/2006 dated June 22, 2006.

Kantor Pusat 1 1 Head OfficeKantor Cabang 13 13 Branch Offices

Kantor pusat Bank beralamat di Jalan Ir. H. Juanda No.95 Bandung. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018, jumlah seluruh kantor di Indonesiaadalah sebagai berikut:

The Bank's head office is located in Jalan Ir. H. JuandaNo. 95 Bandung, as at March 31, 2019 and December31 ,2018 , the number of all offices in Indonesia were:

2019 2018

Mobile Cash1 1 Non Operation Functional Offices

44 44 Sub Branch Offices and Cash Offices58 - Payment Point and Service Point Offices

Bank telah melakukan Penawaran Umum Terbatas IIIdalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (HMETD) sebanyak 260.320.724 lembar sahamdari 17 Mei 2013 sampai dengan 23 Mei 2013 denganharga penawaran sebesar Rp 1.150 (nilai penuh) persaham berdasarkan surat pernyataan efektif dariOtoritas Jasa Keuangan (“OJK”) No. S-102/D.04/2013tanggal 2 Mei 2013.

The Bank undertook the Pre-empetive Right Issue III of260,320,724 shares from May 17, 2013 up to May 23,2013 at the offering price of Rp 1.150 (full amount) pershare based on the Letter of Notification from theFinancial Service Authority (“OJK”) No. S-02/D.04/2013dated May 2, 2013.

9


c.

Dewan Komisaris Board of CommissionersPresiden Komisaris KomisarisKomisaris independenKomisaris independen

Dewan DireksiPresiden Direktur President DirectorDirektur DirectorDirektur DirectorDirektur Director

Independent Director

Komite AuditKetua ChairmanAnggota MemberAnggota Member

Kepala Divisi Internal Audit Internal Audit Division HeadSekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Direktur Independen Trie Karjati Wibowo Trie Karjati Wibowo

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31Desember 2018 berdasarkan akta Notaris KiranaIvyminerva Wilamarta , S.H., LLM., No. 3 tanggal 10Maret 2018.

The composition of the Board of Commissioners andBoard of Directors as of December 31, 2018 by Notarialdeed of Kirana Ivyminerva Wilamarta, S.H., LLM., No. 3dated March 10, 2018.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31Maret 2019 berdasarkan akta Notaris KiranaIvyminerva Wilamarta , S.H., LLM., No. 5 tanggal 27Maret 2019.

The composition of the Board of Commissioners andBoard of Directors as of March 31, 2019 by Notarialdeed of Kirana Ivyminerva Wilamarta, S.H., LLM., No. 5dated March 27, 2019.

Pembentukan Komite Audit Bank telah sesuai denganPeraturan Bank Indonesia (PBI) No. 8/14/PBI/2006tanggal 5 Oktober 2006 dan Peraturan Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No.IX.I.5.

Establishment of the Bank’s Audit Committee is incompliance with the requirements of Bank Indonesiaregulation (PBI) No. 8/14/PBI/2006 dated October 5,2006 and the Capital Market and Financial InstitutionSupervisory Agency (Bapepam-LK) regulation No.IX.I.5.

Board of DirectorsHideki Nakamura

Eiichiro SakaiMarkus Sugiono

Audit CommitteeKarel Tanok Karel Tanok

Kevin Cahyadi Tatang Kevin Cahyadi Tatang

Karel TanokBachtiar Alam

Hideki NakamuraEiichiro Sakai

Markus Sugiono

Roni Taniady Roni Taniady

Inge BarlianDamajanti Tanumihardja

Inge BarlianDamajanti Tanumihardja

Rosep Tunggal Lasmana Rosep Tunggal Lasmana

Karel Tanok Independent CommissionerBachtiar Alam Independent Commissioner

2019 2018

Masaru Kuroda President CommisionerTatang Hermawan Commissioner

Dewan Komisaris, Direksi dan, Komite audit, danKaryawan

c. Board of Commissioners, Directors, AuditCommitee and Employees

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 ,anggota Dewan Komisaris dan Direksi dan Komite Auditadalah sebagai berikut:

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 , theBank's Board of Commissioners, Directors and AuditCommitte are as follows:

Masaru KurodaTatang Hermawan

Bank telah melakukan Penawaran Umum Terbatas IVdalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (HMETD) sebanyak 123.060.705 lembar sahamdari 15 Mei 2018 sampai dengan 22 Mei 2018 denganharga penawaran sebesar Rp 1.625 (nilai penuh) persaham berdasarkan surat pernyataan efektif dariOtoritas Jasa Keuangan (“OJK”) No. S-38/D.04/2018tanggal 30 Apil 2018.

The Bank undertook the Pre-empetive Right Issue IV of123,060,705 shares from May 15, 2018 up to May 22,2018 at the offering price of Rp 1.625 (full amount) pershare based on the Letter of Notification from theFinancial Service Authority (“OJK”) No. S-38/D.04/2018dated April 30, 2018.

10


2. 2.

a. a.

b. b.

· PSAK 2 (amandemen), Laporan Arus Kas tentangPrakarsa Pengungkapan

· PSAK 2 (amendment), Statement of Cash Flowsabout Disclosure Initiative

At March 31, 2019 and December 31 ,2018 , the Bankhas 1.450 and 1.442 permanent employeesrespectively.

Dalam tahun berjalan, Bank telah menerapkan,sejumlah amandemen dan interpretasi PSAK yangrelevan dengan operasinya dan efektif untuk periodeakuntansi yang dimulai pada atau setelah 1 Januari2018.

In the current year, the Bank has applied, a number ofamendments, and an interpretation to PSAK that arerelevant to its operations and effective for accountingperiod beginning on or after January 1, 2018.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018,Bank memiliki karyawan tetap masing-masing sebanyak1.450 dan 1.442 karyawan.

Jumlah gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepadaDewan Komisaris dan Direksi masing-masing sebesarRp 478.773 dan Rp 2.698.019 pada tahun 2019, Rp2.104.187 dan Rp 11.375.590 pada tahun 2018.

Total salaries and allowances paid to the BoardCommissioners and Directors amounted to Rp 478,773and Rp 2,698,019 respectively, in 2019 and 2.104,187and Rp 11,375,590 respectively, in 2018.

PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARUDAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STÁNDARAKUNTANSI KEUANGAN (ISAK)

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OFFINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”)AND INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”)

Penerapan amandemen berikut terhadap standar belummenghasilkan dampak material terhadap pengungkapanatau pada jumlah yang diakui dalam laporan keuangantahun berjalan dan saat ini, yaitu:

· ISAK 33, Foreign Currency Transactions andAdvance Consideration

· PSAK 15 (amandemen), Investasi pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama tentangKepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasidan Ventura Bersama

· PSAK 15 (amendment), Investments in Associatesand Joint Ventures: Long Term Interest inAssociate and Joint Ventures

· PSAK 46 (amandemen), Pajak Penghasilan tentangPengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yangBelum Direalisasi

PSAK 46 (penyesuaian), Pajak Penghasilan · PSAK 46 (improvement), Income Tax

· ISAK 34, Ketidakpastian dalam Perlakuan PajakPenghasilan

· ISAK 34, Uncertainty Over Income Tax Treatments

Standar dan amendemen standard telahditerbitkan tapi belum diterapkan

Standards and amendments to standards issuednot yet adopted

Standar dan amandemen standar berikut efektif untukperiode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1Januari 2020, dengan penerapan dini diperkenankanyaitu:

Standards and amendments to standards effective forperiods beginning on or after January 1, 2020, withearly application permitted are:

·

Amandemen standar yang berlaku efektif padatahun berjalan

Amandements to standards effective in thecurrent year

·

The application of the following amandements tostandards have not resulted to material impact todisclosures or on the amount recognized in the currentand perior year financial statement, they are:

Interpretasi standar berikut efektif untuk periode yangdimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2019,dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

Interpretation to standard effective for periodsbeginning on or after January 1, 2019, with earlyapplication permitted are:

· PSAK 46 (amendment), Income Tax: Recognition on Deferred Tax Assets for Unrealized Losses

ISAK 33, Transaksi Valuta Asing dan ImbalanDimuka

11


3. 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. a.

b. b.

Laporan keuangan Bank disusun sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia.

Pernyataan Kepatuhan

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi dengan mengelompokkanarus kas dalam aktivitas operasi, investasi danpendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giropada Bank indonesia, giro pada bank lain, penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain dan Sertifikat BankIndonesia yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulanatau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidakdijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untukmenjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksiteratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

· PSAK 62 (amandemen), Kontrak Asuransi-Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangandengan PSAK 62: Kontrak Asuransi

Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai wajar dari imbalan yang diberikan dalam pertukaran barang danjasa.

Dasar penyusunan laporan keuangan adalah biayahistoris, kecuali properti dan instrumen keuangantertentu yang diukur pada jumlah revaluasian ataunilai wajar pada setiap akhir periode pelaporan, yangdijelaskan dalam kebijakan akuntansi di bawah ini.Mata uang penyajian yang digunakan untukpenyusunan laporan keuangan adalah mata uangRupiah (Rp).

Dasar Penyusunan Basis of Preparation

The statements of cash flows are prepared using themodified direct method with classification of cash flowsinto operating, investing and financing activities. Cashand cash equivalents consist of cash, demand depositswith Bank Indonesia, demand deposits with otherbanks, placements with Bank Indonesia and otherbanks and Certificates of Bank Indonesia (SBI) withmaturities of three months or less from the date ofplacement and are not pledged or restricted.

Fair value is the price that would be received to sell anasset or paid to transfer a liability in an orderlytransaction between market participants at themeasurement date.

Historical cost is generally based on the fair value ofthe consideration given in exchange for goods andservices.

The financial statements of the Bank have beenprepared in accordance with Indonesian FinancialAccounting Standards.

· PSAK 62 (amendment), Insurance Contract:Applying PSAK 71: Financial Instruments with PSAK 62: Insurance Contracts

Sampai dengan tanggal penerbitan laporankeuangan, dampak dari standar dan interpretasitersebut terhadap laporan keuangan tidak dapatdiketahui atau diestimasi oleh manajemen.

As of the issuance date of the financial statements,the effects of adopting these standards, amendmentsand interpretation on the financial statements is notknown nor reasonably estimable by management.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

· PSAK 71, Instrumen Keuangan · PSAK 71, Financial Instruments

· PSAK 71 (amandemen), Instrumen Keuangantentang Fitur Percepatan Pelunasan denganKompensasi Negatif

· PSAK 71 (amendment), Financial Instruments:Prepayment Features with Negative Compensation

· PSAK 72, Pendapatan dari Kontrak denganPelanggan

· PSAK 72, Revenue from Contracts with Customers

Statement of Compliance

· PSAK 73, Sewa · PSAK 73, Leases

The financial statements have been prepared on thehistorical cost basis except for certain properties andfinancial instruments that are measured at revaluedamounts or fair values at the end of each reportingperiod, as explained in the accounting policies below.The presentation currency used in the preparation ofthe financial statements is the Indonesian Rupiah.

12


c. c. Foreign currency transactions and balances

d. d. Transactions with related parties

i i

ii ii

iii

i i

ii ii

iii

iv

v v

vi

Personil manajemen kunci entitas pelapor atauentitas induk entitas pelapor.

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yangterkait dengan Bank (entitas pelapor):

Transaksi dengan pihak berelasi

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyairelasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitasketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasidari entitas ketiga;

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jikamemenuhi salah satu hal berikut:

Pembukuan Bank diselenggarakan dalam mata uangRupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalandalam mata uang asing dicatat dengan kurs yangberlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggalpelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uangasing disesuaikan dalam mata uang Rupiah denganmenggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIBuntuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggaltersebut. Pos-pos non moneter yang diukur pada nilaiwajar dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kursyang berlaku pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan.Pos moneter diukur dalam biaya historis dalam valutaasing yang tidak dijabarkan kembali. Selisih kurs ataspos moneter diakui dalam laba rugi pada periode saatterjadinya.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

An entity is related to a reporting entity if any of thefollowing conditions applies:

The entity is a post-employment benefit plan forthe benefit of employees of either the reportingentity or an entity related to the reporting entity.If the reporting entity is itself such a plan, thesponsoring employers are also related to thereporting entity;

vi The entity is controlled or jointly controlled by aperson identified in (a);

iv An entity is a joint venture of a third entity and theother entity is an associate of the third entity;

The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent,subsidiary and fellow is related to the others);

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota darikelompok usaha yang sama (artinya entitas induk,entitas anak dan entitas anak berikutnya terkaitdengan entitas lain);

iii Its a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting

iii Both entities are joint ventures of the same thirdparty;

An entity is an associate or joint venture of theother entity (or an associate or joint venture of amember of a group of which the other entity is amember);

b.

The Bank’s books of accounts are maintained inIndonesian Rupiah. Transactions during the yearinvolving foreign currencies are recorded at the rates ofexchange prevailing at the time the transactions aremade. At reporting date, monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies are adjusted intoIndonesian Rupiah using Reuters’ spot rates at 4:00P.M. Western Indonesia Time to reflect the rates ofexchange prevailing at that date. Non-monetary itemscarried at fair value that are denominated in foreigncurrencies are retranslated at the rates prevailing at thedate when the fair value was determined. Nonmonetaryitems that are measured in terms of historical cost in aforeign currency are not retranslated. Exchangedifferences on monetary items are recognized in profitor loss in the period in which they arise.

A related party is a person or entity that is related tothe Bank (the reporting entity):a.

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau venturabersama dari entitas lain (atau entitas asosiasiatau ventura bersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, yang mana entitas laintersebut adalah anggotanya);

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersamadari pihak ketiga yang sama;

A person or a close member of the person’s family isrelated to a reporting entity if that person:

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersamaatas entitas pelapor;

Has control or joint control over the reportingentity;

Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor;atau ;

Entitas tersebut adalah suatu program imbalanpasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satuentitas pelapor atau entitas yang terkait denganentitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitasyang menyelenggarakan program tersebut, makaentitas sponsor juga berelasi dengan entitaspelapor;

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikanbersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf(a);

Has significant influence over the reporting entity;

13


e. e. Financial assets

Aset keuangan Bank diklasifikasikan sebagai berikut: The Bank’s financial assets are classified as follows:• Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi • Financial assets at fair value through profit or loss

(FVTPL)• Dimiliki hingga jatuh tempo • Held to maturity• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivable

Metode suku bunga efektif Effective interest method

Financial assets at FVTPL

vii Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i)memiliki pengaruh signifikan atas entitas ataupersonil manajemen kunci entitas (atau entitasinduk dari entitas).

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikanpengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimanapembelian atau penjualan aset keuangan berdasarkankontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangandalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaanpasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilaiwajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melalui labarugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari instrumen keuangan dan metodeuntuk mengalokasikan pendapatan bunga dan bebanbunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektifadalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi penerimaan kas di masa datang (mencakupseluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan danditerima oleh para pihak dalam kontrak yangmerupakan bagian yang tak terpisahkan dari sukubunga efektif, biaya transaksi dan premium dandiskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumenkeuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periodeyang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatatbersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektifuntuk instrumen keuangan.

vii A person identified in (a)(i) has significantinfluence over the entity or is a member of the keymanagement personnel of the entity (or of aparent of the entity).

Significant transactions with related parties, whether ornot made at similar terms and conditions as those donewith third parties, are disclosed in the financialstatements.

All financial assets are recognized and derecognized ontrade date where the purchase or sale of a financialasset is under a contract whose terms require deliveryof the financial asset within the timeframe establishedby the market concerned, and are initially measured atfair value plus transaction costs, except for thosefinancial assets classified as at fair value through profitor loss, which are initially measured at fair value.

Aset keuangan

Transaksi signifikan yang dilakukan dengan pihak-pihakberelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratanyang sama dengan pihak ketiga maupun tidak,diungkapkan pada laporan keuangan.

Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika asetkeuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau padasaat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur padaFVTPL.

Financial assets are classified as at FVTPL when thefinancial asset is either held for trading or it isdesignated as at FVTPL.

Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL)

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments.

The effective interest method is a method of calculatingthe amortized cost of a financial instrument and ofallocating income on and interest expense over therelevant period. The effective interest rate is the ratethat exactly discounts estimated future cash receipts(including all fees and points paid or received that forman integral part of the effective interest rate,transaction costs and other premiums or discounts)through the expected life of the financial instrument,or, where appropriate, a shorter period to the netcarrying amount on initial recognition.

14


• • Financial assets at fair value through profit or loss





Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi dimilikihingga jatuh tempo hanya jika investasi tersebutmemiliki pembayaran yang tetap atau telah ditentukandan jatuh temponya telah ditetapkan serta Bankmempunyai intensi positif dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hinggajatuh tempo diukur pada nilai wajar ditambah denganbiaya transaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung dengan perolehan aset keuangan. Setelahpengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempodiukur dengan biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif dikurangikerugian penurunan nilai yang ada.

Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar,keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalamlaba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakuidalam laba rugi mencakup dividen atau bunga yangdiperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukandengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 41.

Financial assets at FVTPL are stated at fair value, withany resultant gain or loss recognized in profit or loss.The net gain or loss recognized in profit or lossincorporates any dividend or interest earned on thefinancial asset. Fair value is determined in the mannerdescribed in Note 41.

Financial assets are classified as held-to-maturityinvestment only if these investments have fixed ordetermined payments and their maturity date has beendetermined and the Bank have the positive intentionand ability to hold such financial assets to maturity.Held-to-maturity investments are initially measured atfair value plus transaction costs which are attributabledirectly to the acquisition of the financial assets. Afterinitial recognition, held-to-maturity investments aremeasured at amortized cost, using effective interestrate method less any impairment losses.

penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan inkonsistensi pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau

such designation eliminates or significantly reduces ameasurement or recognition inconsistency that wouldotherwise arise; or

it is a derivative that is not designated and effective as ahedging instrument.

pada pengakuan awal merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola Grup secara bersama dan mempunyai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual saat ini; atau

on initial recognition it is part of a portfolio of identifiedfinancial instruments that the Group manages together andhas a recent actual pattern of short-term profit-taking; or

merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Aset keuangan selain aset keuangan yangdiperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL padasaat pengakuan awal jika:

A financial asset other than a financial asset held fortrading may be designated as at FVTPL upon initialrecognition if:

Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompokdiperdagangkan, jika:

A financial asset is classified as held for trading if:

kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan atau keduanya, dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan, dan informasi tentang grup disediakan secara internal kepada manajemen kunci entitas (sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 7: Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi), misalnya direksi dan CEO.

a group of financial assets, financial liabilities or both ismanaged and its performance is evaluated on a fair valuebasis, in accordance with a documented risk managementor investment strategy, and information about the group isprovided internally on that basis to the entity’s keymanagement personnel (as defined in PSAK 7: RelatedParty Disclosures), for example the entity’s board ofdirectors and chief executive officer.

diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau

it has been acquired principally for the purpose of selling inthe near term; or

15


Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Impairment of financial assets

• •

• •

• •

• •

Aset keuangan dinilai terhadap indikator penurunan nilaipada setiap tanggal pelaporan. Aset keuanganditurunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagaiakibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelahpengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kasmasa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasisecara andal.

terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akandinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan.

it becoming probable that the borrower will enterbankruptcy or financial re-organisation.

significant financial difficulty of the issuer orcounterparty; or

Aset keuangan dengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktifdiklasifikasi sebagai pinjaman yang diberikan danpiutang, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektifdikurangi penurunan nilai. Bunga diakui denganmenggunakan metode suku bunga efektif, kecualipiutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidakmaterial.

Penurunan nilai aset keuangan

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, Sepertipiutang, aset yang tidak akan dievaluasi secaraindividual akan dievaluasi penurunan nilainya secarakolektif. Bukti obyektif dari penurunan nilai portofoliopiutang dapat termasuk pengalaman Bank atastertagihnya piutang dimasa lalu, peningkatanketerlambatan penerimaan pembayaran piutang darirata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atasperubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yangberkorelasi dengan gagal bayar atas piutang.

For certain categories of financial assets, such asreceivables, assets that are assessed not to beimpaired individually are, in addition, assessed forimpairment on a collective basis. Objective evidence ofimpairment for a portfolio of receivables could includethe Bank's past experience of collecting payments, anincrease in the number of delayed payments in theportfolio past the average credit period, as well asobservable changes in national or local economicconditions that correlate with default on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehanyang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilaimerupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangandengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datangyang didiskontokan menggunakan tingkat suku bungaefektif awal dari aset keuangan.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidaktercatat di bursa, penurunan yang signifikan ataujangka panjang dalam nilai wajar dari instrumen ekuitasdi bawah biaya perolehannya dianggap sebagai buktiobyektif terjadinya penurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified asAFS, a significant or prolonged decline in the fair valueof the security below its cost is considered to beobjective evidence of impairment.

Bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagaiberikut:

The objective evidence of impairment could include:

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbitatau pihak peminjam; ataupelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasiatau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau

For financial assets carried at amortised cost, theamount of the impairment is the difference between theasset’s carrying amount and the present value ofestimated future cash flows, discounted at the financialasset’s original effective interest rate.

Financial assets that have fixed or determinablepayments that are not quoted in an active market areclassified as loans and receivables. Loans andreceivables are measured at amortized cost using theeffective interest method less impairment. Interest isrecognized by applying the effective interest method,except for shortterm receivables when the recognitionof interest would be immaterial.

default or delinquency in interest or principalpayments; or

Financial assets are assessed for indicators ofimpairment at each reporting date. Financial assets areimpaired when there is objective evidence that, as aresult of one or more events that occurred after theinitial recognition of the financial asset, the estimatedfuture cash flows of the investmenthave been affected.

hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibatkesulitan keuangan.

the disappearance of an active market for thatfinancial asset because of financial difficulties.

16


• •

• •

• •

• •

• • Exposure at default (“EAD”) – The Bank estimatesthe expected utilization level of creditfacilities/financing receivable in the event of arrears.

Loss identification period (”LIP”) – the period of timefrom the occurrence of a loss event in a group offinancial assets until objective evidence can beidentified on credit facility/financing receivableindividually.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan, jumlah kerugian penurunan nilai diukurberdasarkan selisih antara jumlah tercatat asetkeuangan dan nilai kini estimasi arus kas masa depanyang didiskontokan pada tingkat imbal hasil yangberlaku di pasar untuk aset keuangan yang serupa.Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dibalikpada periode berikutnya. Jumlah tercatat aset keuangan tersebut dikurangidengan kerugian penurunan nilai secara langsung atasseluruh aset keuangan, kecuali piutang yang jumlahtercatatnya dikurangi melalui penggunaan akuncadangan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutangtersebut dihapuskan melalui akun cadangan piutang.Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun cadangan.Perubahan jumlah tercatat akun cadangan piutangdiakui dalam laba rugi.

Probability of default (”PD”) – model ini menilaiprobabilitas konsumen gagal melakukan pembayarankembali secara penuh dan tepat waktu.

Recoverable amount – didasarkan pada identifikasiarus kas masa datang dan estimasi nilai kini dari aruskas tersebut (discounted cash flow).

Loss given default (”LGD”) – Bank mengestimasikerugian ekonomis yang mungkin akan diderita Bankapabila terjadi tunggakan fasilitaskredit/pembiayaan. LGD menggambarkan jumlahutang yang tidak dapat diperoleh kembali danumumnya ditunjukkan dalam persentase dariexposure at default (EAD). Model perhitungan LGDmempertimbangkan jenis peminjam, fasilitas danmitigasi risiko, misalnya ketersediaan agunan.Loss identification period (”LIP”) - periode waktuantara terjadinya peristiwa yang merugikan dalamkelompok aset keuangan sampai bukti obyektif dapatdiidentifikasi atas fasilitas kredit/pembiayaan secaraindividual. Exposure at default (”EAD”) – Bank mengestimasitingkat utilisasi yang diharapkan dari fasilitaskredit/pembiayaan pada saat terjadi tunggakan.

Dalam melakukan penilaian secara kolektif, Bank danentitas anak harus menghitung:

In conducting collective assessment, the Bank mustcalculate:

Kerugian penurunan nilai dihitung secara individualuntuk aset keuangan yang signifikan secara individualserta kolektif untuk aset yang secara individual tidaksignifikan dan secara individual signifikan namun tidakterdapat bukti obyektif penurunan nilai. Di dalammenentukan penurunan nilai kolektif, aset keuangandikelompokkan pada kelompok aset keuanganberdasarkan karakteristik risiko kredit yang serupa. Aruskas masa depan dari kelompok aset keuangan inidiestimasi berdasarkan arus kas kontraktual danpengalaman kerugian historis untuk aset yang memilikikarakteristik risiko kredit yang serupa. Pengalamanhistoris kerugian disesuaikan berdasarkan hasilpengamatan data pada masa kini, untuk merefleksikanefek dari kondisi masa kini yang tidak mempengaruhiperiode dari pengalaman historis.

Impairment loss is calculated individually for financialassets that are individually significant and collectivelyfor assets that are individually not significant, orindividually significant but there is no objectiveevidence of impairment. In determining collectiveimpairment, financial assets are grouped into groups offinancial assets based on similar credit riskcharacteristics. Future cash flow from a group offinancial assets is estimated based on contractual cashflows and historical loss experience for assets that havesimilar credit risk characteristics. Historical lossexperience is adjusted based on data observations inthe present, to reflect the effects of current conditionsthat do not affect the period of historical experience.

For financial asset carried at cost, the amount of theimpairment loss is measured as the difference betweenthe asset’s carrying amount and the present value ofthe estimated future cash flows discounted at thecurrent market rate of return for a similar financialasset. Such impairment loss will not be reversed insubsequent periods.

The carrying amount of the financial asset is reducedby the impairment loss directly for all financial assetswith the exception of receivables, where the carryingamount is reduced through the use of an allowanceaccount. When a receivable is considered uncollectible,it is written off against the allowance account.Subsequent recoveries of amounts previously writtenoff are credited against the allowance account. Changesin the carrying amount of the allowance account arerecognized in profit or loss.

Probability of default (“PD”) – these models assessthe probability of customers failing to repay fully andon time.

Recoverable amount – based on identification offuture cash flows and estimation of the present valueof those cash flows (discounted cash flow).

Loss given default (“LGD”) – the Bank estimateseconomic losses that may be suffered by the Bank ifthere are arrears in credit facility/financingreceivable. LGD describes the amount of debt thatmay not be recovered and is generally expressed asa percentage of the exposure at default (EAD). TheLGD calculation model considers the type ofborrower, facility and any risk mitigation such asavailability of collateral.

17


Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets

Penghentian pengakuan aset keuangan secarakeseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset danjumlah pembayaran dan piutang yang diterima dankeuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakuidalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasidalam ekuitas diakui dalam laba rugi.

On derecognition of financial asset in its entirety, thedifference between the asset’s carrying amount and thesum of the consideration received and receivable andthe cumulative gain or loss that had been recognized inother comprehensive income and accumulated in equityis recognized in profit or loss.

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan jika danhanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasaldari aset keuangan berakhir, atau Bank mentransferaset keuangan dan secara substansial mentransferseluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan asetkepada entitas lain. Jika Bank tidak mentransfer sertatidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko danmanfaat kepemilikan serta masih mengendalikan asetyang ditransfer, maka Bank mengakui keterlibatanberkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitasterkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar.Jika Bank memiliki secara substansial seluruh risiko danmanfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer,Bank masih mengakui aset keuangan dan jugamengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjamanyang diterima.

Kerugian penurunan nilai diakui pada laba rugi dan nilaitercatat dari aset keuangan atau kelompok asetkeuangan dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai yang terbentuk. Pada saat penurunannilai diakui dalam aset keuangan atau kelompok asetkeuangan, pendapatan bunga diakui berdasarkan nilaitercatat setelah penurunan nilai menggunakan tarifbunga yang digunakan untuk mendiskontokan estimasiarus kas masa datang pada saat menghitung penurunannilai.

The impairment loss is recognized in profit or loss andthe carrying amount of the financial asset or group offinancial assets are presented net of allowance forimpairment losses. When impairment losses arerecognized in the financial asset or group of financialassets, interest income is recognized based on thecarrying amount after impairment using the interestrate used for discounting the estimated future cash flow when calculating impairment.

Cadangan kerugian penurunan nilai yang dinilai secarakolektif dilakukan dengan mengkalikan nilai baki debetfasilitas kredit/piutang pembiayaan pada posisi laporandengan probability default (PD), loss identificationperiod (LIP) dan loss given default (LGD).

Allowance for impairment losses collectively assessed isperformed by multiplying the outstanding creditfacility/financing receivable at report date by theprobability of default (PD), loss identification period(LIP) and loss given default (LGD).

PD, LGD dan LIP diperoleh dari observasi data fasilitaskredit/piutang pembiayaan selama minimal tiga tahun.

PD, LGD and LIP are derived from observation of creditfacility/financing receivable data for at least threeyears.

The Bank derecognizes a financial asset only when thecontractual rights to the cash flows from the assetexpire, or when it transfers the financial asset andsubstantially all the risks and rewards of ownership ofthe asset to another entity. If the Bank neithertransfers nor retains substantially all the risks andrewards of ownership and continues to control thetransferred asset, the Bank recognizes its retainedinterest in the asset and an associated liability foramounts it may have to pay. If the Bank retainssubstantially all the risks and rewards of ownership of atransferred financial asset, the Bank continues torecognize the financial asset and also recognizes acollateralized borrowing for the proceeds received.

18


f. f. Financial Liabilities and Equity Instruments

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Instrumen ekuitas

Liabilitas keuangan

Penghentian pengakuan aset keuangan terhadap satubagian saja (misalnya ketika Bank masih memiliki hakuntuk membeli kembali bagian aset yang ditransfer),Bank mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya dariaset keuangan tersebut pada bagian yang tetap diakuiberdasarkan keterlibatan berkelanjutan, dan bagianyang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif darikedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisihantara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagianyang tidak lagi diakui dan jumlah dari pembayaran yangditerima untuk bagian yang yang tidak lagi diakui dansetiap keuntungan atau kerugian kumulatif yangdialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebutyang sebelumnya telah diakui dalam penghasilankomprehensif lain diakui pada laba rugi. Keuntungandan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalampenghasilan komprehensif lain dialokasikan pada bagianyang tetap diakui dan bagian yang dihentikanpengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif keduabagian tersebut.

Aset dihapusbukukan dari cadangan kerugianpenurunan nilai pada saat manajemen berpendapatbahwa aset tersebut harus dihapuskan karena secaraoperasional debitur sudah tidak mampu membayardan/atau sulit untuk ditagih. Penerimaan kembali asetyang telah dihapuskan dicatat sebagai pendapatanoperasional tahun berjalan.

On derecognition of financial asset other than itsentirety (e.g., when the Bank retains an option torepurchase part of a transferred asset), the Bankallocates the previous carrying amount of the financialasset between the part it continues to recognize undercontinuing involvement, and the part it no longerrecognizes on the basis of the relative fair values ofthose parts on the date of the transfer. The differencebetween the carrying amount allocated to the part thatis no longer recognized and the sum of theconsideration received for the part no longerrecognized and any cumulative gain or loss allocated toit that had been recognized in other comprehensiveincome is recognized in profit or loss. A cumulative gainor loss that had been recognized in othercomprehensive income is allocated between the partthat continues to be recognized and the part that is nolonger recognized on the basis of the relative fairvalues of those parts.

Assets written off are charged to the allowance forimpairment losses when management believes thatthey are definitely uncollectible. Recovery of assetspreviously written off is recorded as operating incomeduring the year.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yangditerbitkan oleh Bank diklasifikasi sesuai dengansubstansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitaskeuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by theBank are classified according to the substance of thecontractual arrangements entered into and thedefinitions of a financial liability and an equityinstrument.

Equity instruments

An equity instrument is any contract that evidences aresidual interest in the assets of the Bank afterdeducting all of its liabilities. Equity instruments issuedby the Bank are recorded at the proceeds received, netof direct issue costs.

Financial liabilities

Financial liabilities are classified as financial liabilities atamortized cost.

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yangmemberikan hak residual atas aset Bank setelahdikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumenekuitas yang diterbitkan oleh Bank dicatat sebesar hasilpenerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitanlangsung.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan pada biaya perolehan diamortisasi.

19


• •

• •

• •

• •

• •

Liabilitas keuangan dimiliki untuk diperdagangkan jika: A financial liability is classified as held for trading if:diperoleh terutama untuk tujuan dibeli kembali dalamwaktu dekat; atau

it has been acquired principally for the purpose ofrepurchasing in the near term; or

pada pengakuan awal merupakan bagian dariportofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelolaGrup secara bersama dan terdapat bukti mengenaipola ambil untung dalam jangka pendek aktual saatini; atau

Liabilitas keuangan selain liabilitas keuangan yang diperdagangkan dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal jika:

A financial liability other than a financial liability held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition if:

on initial recognition it is part of an identifiedportfolio of financial instruments that the Groupmanages together and has a recent actual pattern ofshort-term profit-taking; or

merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidakefektif sebagai instrumen lindung nilai.

it is a derivative that is not designated and effectiveas a hedging instrument.

mengeliminasi atau mengurangi secara signifikaninkonsistensi pengukuran dan pengakuan yang dapattimbul; atau

such designation eliminates or significantly reduces ameasurement or recognition inconsistency that wouldotherwise arise; or

kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan ataukeduanya dikelola dan kinerjanya dievaluasiberdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemenrisiko atau strategi investasi yang didokumentasikandan informasi tentang kelompok tersebut disediakansecara internal kepada manajemen kunci entitas(sebagaimana didefenisikan dalam PSAK 7:Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi), misalnya direksidan CEO.

a group of financial assets, financial liabilities or bothis managed and its performance is evaluated on afair value basis, in accordance with a documentedrisk management or investment strategy, andinformation about the group is provided internally onthat basis to the entity’s key management personnel(as defined in PSAK 7: Related Party Disclosures) forexample the entity’s board of directors and chiefexecutive officer.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yangdiukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, diakuipada nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut dikurangi biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsungdengan penerbitan liabilitas keuangan tersebut.Pengukuran selanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif, dimana beban bunga diakui berdasarkan tingkatpengembalian yang efektif, kecuali untuk liabilitasjangka pendek dimana pengakuan bunganya tidakmaterial.

At initial recognition, financial liabilities measured atamortized cost are recognized at fair value. The fairvalue is reduced by transaction costs which are directlyattributable to the issuance of such financial liabilities.Subsequently, these financial liabilities are measured atamortized cost using the effective interest method,where interest expense is recognized based on the rateof effective return, except for short-term liabilities whenthe recognition of interest would be immaterial.

Liabilitas keuangan sebagai FVTPL diukur pada nilaiwajar, dengan keuntungan atau kerugian yang timbuldiakui dalam laba rugi. Keuntungan atau kerugianbersih yang diakui dalam laba rugi mencakup setiapbunga yang dibayar dari liabilitas keuangan. Nilai wajarditentukan dengan cara yang dijelaskan dalam Catatan41.

Financial liabilities at FVTPL are stated at fair value,with any resultant gain or loss recognized in profit orloss. The net gain or loss recognized in profit or lossincorporates any interest paid on the financial liability.Fair value is determined in the manner described inNote 41.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL padasaat liabilitas keuangan dimiliki untuk diperdagangkanatau ditetapkan pada FVTPL.

Financial liabilities are classified as at FVTPL when thefinancial liability is either held for trading or it isdesignated as at FVTPL.

Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi (FVTPL)

Financial liabilities at FVTPL

20


Effective interest method

Derecognition of financial liabilities

g. g. Reclassifications of Financial Instruments

Reclassification of Financial Assets

Reclassification of Financial Liabilities

Metode suku bunga efektif

Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari liabilitas keuangan dan metode untukmengalokasikan biaya bunga selama periode yangrelevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yangsecara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran kasmasa depan (mencakup seluruh komisi dan bentuk lainyang dibayarkan dan diterima yang merupakan bagianyang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biayatransaksi dan premium dan diskonto lainnya) selamaperkiraan umur liabilitas keuangan, atau (jika lebihtepat) digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih pada saat pengakuanawal.

The effective interest method is a method of calculatingthe amortized cost of a financial liability and ofallocating interest expense over the relevant period.The effective interest rate is the rate that exactlydiscounts estimated future cash payments (including allfees and points paid or received that form an integralpart of the effective interest rate, transaction costs andother premiums or discounts) through the expected lifeof the financial liability, or (where appropriate) ashorter period to the net carrying amount on initialrecognition.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Reklasifikasi Aset Keuangan

Bank tidak diperkenankan untuk melakukan reklasifikasiaset keuangan ke kelompok aset keuangan FVTPL.Bank hanya dapat melakukan reklasifikasi asetkeuangan ke kelompok pinjaman yang diberikan danpiutang jika aset keuangan tersebut memenuhi definisipinjaman yang diberikan dan piutang dan Bank memilikiintensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untukmasa depan yang dapat diperkirakan atau hingga jatuhtempo dari kelompok aset keuangan FVTPL atau darikelompok tersedia untuk dijual. Aset keuangan tersebutdireklasifikasi pada nilai wajar pada tanggal reklasifikasiyang menjadi biaya perolehan diamortisasi yang baru.Setiap keuntungan dan kerugian yang sudah diakuidalam laba rugi tidak boleh dipulihkan. Setiapkeuntungan dan kerugian yang sudah diakui dalampenghasilan komprehensif lain diamortisasi ke laba rugiselama sisa umur aset keuangan (jika aset keuanganmemiliki jatuh tempo tetap) atau tetap diakui dalampenghasilan komprehensif lain sampai aset keuangantersebut dilepas atau dijual (jika aset keuangan tidakmemiliki jatuh tempo tetap).

The Bank shall not reclassify any financial assets intothe FVTPL after initial recognition. The Bank onlyreclassifies financial assets classified as FVTPL oravailable for sale into loans and receivables if thefinancial assets meet the definition of loans andreceivables and the Bank has the intention and abilityto hold the financial assets for the foreseeable future oruntil maturity.The financial assets are reclassified at fairvalue, on the date of reclassification which become itsnew amortized cost. Any gains or losses alreadyrecognized in profit or loss are not reversed. Any gainsor losses that have been recognized in othercomprehensive income are amortized through profit orloss over the remaining life of the financial assets (forfinancial assets that have fixed maturities) or continueto be recognized in other comprehensive income untilthe financial assets are sold or otherwise disposed (forfinancial assets that do not have fixed maturities).

Reklasifikasi Liabilitas Keuangan

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi liabilitaskeuangan dari atau ke kelompok liabilitas keuanganFVTPL.

The Bank is not allowed to reclassify any financialliabilities from or to a group of FVTPL financialliabilities.

Bank menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jikadan hanya jika, liabilitas Bank telah dilepaskan,dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlahtercatat liabilitas keuangan yang dihentikanpengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utangdiakui dalam laba rugi.

Reklasifikasi Instrumen Keuangan

The Bank derecognizes financial liabilities, when andonly when, the Bank’s obligations are discharged orcancelled or they expire. The difference between thecarrying amount of the financial liability derecognizedand the consideration paid and payable is recognizedin profit or loss.

21


h. h.

• •

• •

i. i.

• •

• •

• • Tingkat 3 pengukuran nilai wajar adalah yang berasaldari teknik penilaian yang mencakup input untuk asetatau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasaryang dapat diobservasi (input yang tidak dapatdiobservasi).

Dalam rangka konsistensi dan perbandingan dalampengukuran nilai wajar dan pengungkapan terkait, Bankmelakukan pengukuran nilai wajar atas instrumenkeuangan yang dimiliki dengan hirarki berikut:

berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnyasecara simultan.

has an intention to settle on a net basis or realize the asset and settle the liability simultaneously.

Fair ValueNilai Wajar

Level 3 fair value measurements are those derivedfrom valuation techniques that include inputs for theasset or liability that are not based on observablemarket data (unobservable inputs).

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untukmenjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksiteratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran,terlepas apakah harga tersebut dapat diobservasisecara langsung atau diestimasi menggunakan teknikpenilaian lain. Dalam mengestimasi nilai wajar aset atauliabilitas, Grup memperhitungkan karakteristik aset atauliabilitas, jika pelaku pasar memperhitungkankarakteristik tersebut ketika menentukan harga asetatau liabilitas pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell anasset or paid to transfer a liability in an orderlytransaction between market participants at themeasurement date, regardless of whether that price isdirectly observable or estimated using anothervaluation technique. In estimating the fair value of anasset or a liability, the Bank takes into account thecharacteristics of the asset or a liability if marketparticipants would take those characteristics intoaccount when pricing the asset or liability at themeasurement date.

Tingkat 1 pengukuran nilai wajar adalah yang berasaldari harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasaraktif untuk aset atau liabilitas yang identik.

Tingkat 2 pengukuran nilai wajar adalah yang berasaldari input selain harga kuotasian yang termasukdalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk asetatau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga)atau secara tidak langsung (misalnya deviasi dariharga).

Level 1 fair value measurements are those derivedfrom quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.

Level 2 fair value measurements are those derivedfrom inputs other than quoted prices included withinLevel 1 that are observable for the assets or liability,either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e.derived from prices).

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dannilai bersihnya disajikan dalam laporan keuangan jika,dan hanya jika, Bank:

Financial assets and liabilities are off setting and thenet amount reported in the financial statement if andonly if, Bank:

saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yang telahdiakui tersebut; dan

has a legally enforceable right to offset therecognized amount.

Netting of Financial Assets and FinancialLiabilities

Saling Hapus Antara Aset Keuangan danLiabilitas Keuangan

Hak saling hapus dapat ada pada saat ini dari padabersifat kontinjen atas terjadinya suatu peristiwa dimasa depan dan harus dieksekusi oleh pihak lawan,baik dalam situasi bisnis normal dan dalam peristiwagagal bayar, peristiwa kepailitan atau kebangkrutan.

A right to set-off must be available today rather thanbeing contingent on a future event and must beexercisable by any of the counterparties, both in thenormal course of business and in the event of default,insolvency or bankruptcy.

In order to increase consistency and comparability infair value measurements and related disclosures, theBank measures the fair value of the financialinstruments held based on the following hierarchy thatare categorized into three levels the inputs to valuationtechniques:

22


j. j.

k. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain k.

l. Efek-efek l. Securities

m. Kredit yang di berikan m. Loans

n. Restrukturisasi Kredit Bermasalah n. Troubled Debt Restructuring

Restrukturisasi kredit dilakukan terhadap debitur yangtidak dapat atau diperkirakan tidak dapat memenuhikewajiban pembayaran angsuran pokok atau bungasesuai jadwal yang diperjanjikan.

Debt restructuring performed to the borrower thatunable or predicted to unable to fulfill its principalpayment installments responsibilities or interestaccording to contractual schedule.

Kredit diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuanpenempatan pada Bank Indonesia dan bank lainmengacu pada Catatan 3e, 3g, 3h dan 3i terkait asetkeuangan.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikandalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang.

Demand deposits with Bank Indonesia and other banksare classified as loans and receivables.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikandan piutang.

Efek-efek diklasifikasikan dalam kategori dimiliki hinggajatuh tempo.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengukuran awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan efek-efekmengacu pada Catatan 3e, 3g, 3h dan 3i terkait asetkeuangan.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of demand deposits withBank Indonesia and other banks are discussed in toNotes 3e, 3g, 3h and 3i related to financial assets.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan giro padaBank Indonesia dan bank lain mengacu pada Catatan3e, 3g, 3h dan 3i terkait aset keuangan.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Current accounts with Bank Indonesia otherbanks

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan kreditmengacu pada Catatan 3e, 3g, 3h dan 3i terkait asetkeuangan.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of loans are discussed inNotes 3e, 3g, 3h and 3i related to financial assets.

Loans are classified as loans and receivables.

Securities are classified as held-to-maturity.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of securities arediscussed in Notes 3e, 3g, 3h and 3i related to financialassets.

Placements with Bank Indonesia and otherbanksPlacements with Bank Indonesia and other banks areclassified as loans and receivables.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of placements with BankIndonesia and other banks are discussed in Notes 3e,3g, 3h and 3i related to financial assets.

23


o. Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali o. Securities Purchased With Agreements To Resell

p. Tagihan dan liabilitas spot dan derivatif p. Spot and derivative receivables and payables

q. Tagihan dan utang akseptasi q. Acceptances receivable and payable

Tagihan akseptasi diklasifikasikan dalam kategoripinjaman yang diberikan dan piutang. Liabilitasakseptasi dikategorikan sebagai liabilitas keuangandiukur pada biaya perolehan yang diamortisasi.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yangberkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit diakuibila nilai sekarang dari jumlah penerimaan kas yangakan datang yang telah ditentukan dalam persyaratankredit yang baru, termasuk penerimaan yangdiperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, adalahlebih kecil dari nilai kredit yang diberikan yang tercatatsebelum restrukturisasi seperti yang dibahas padaCatatan 3m.

Losses resulting from loan restructuring related tomodification of credit terms are recognized if thepresent value of future cash receipts which have beendetermined in new loan terms, including receiptsdesignated as interest or principal, is less than theamount of the outstanding loan before the restructuringas discussed in Note 3m.

Acceptance receivables are classified as loans andreceivables. Acceptance liabilities are classified asfinancial liabilities measured at amortized costs.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan tagihandan liabilitas akseptasi mengacu pada Catatan 3e, 3f,3g, 3h dan 3i terkait aset keuangan dan liabilitaskeuangan.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of acceptancesreceivables and payables are discussed in Notes 3e, 3f,3g, 3h and 3i related to financial assets and financialliabilities.

Tagihan akseptasi diklasifikasikan dalam kategoripinjaman yang diberikan dan piutang. Liabilitasakseptasi dikategorikan sebagai liabilitas keuangandiukur pada biaya perolehan yang diamortisasi.

Acceptance receivables are classified as loans andreceivables. Acceptance liabilities are classified asfinancial liabilities measured at amortized costs.

Securities Purchased With Agreements To Resell areclassified as held-to-maturity.

Securities purchased under resale agreements (reverserepo) are presented as receivables and stated at theagreed resale price less the difference between thepurchase price and the agreed resale price. Thedifference between the purchase price and the agreedresale price is amortized using the effective interestmethod as interest income over the year commencingfrom the acquisition date to the resale date.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of reverse repo arediscussed in Notes 3e, 3g, 3h and 3i related to financialassets.

Efek yang dibeli dengan janji dijual kembalidiklasifikasikan dalam kategori dimiliki hingga jatuhtempo.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengukuran awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan efek yangdibeli dengan janji dijual kembali mengacu padaCatatan 3e, 3g, 3h dan 3i terkait aset keuangan.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali(reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesar hargajual kembali efek-efek yang disepakati dikurangi selisihantara harga beli dan harga jual kembali yangdisepakati. Selisih antara harga beli dan harga jualkembali yang disepakati tersebut diamortisasi denganmetode suku bunga efektif sebagai pendapatan bungaselama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dibelihingga dijual kembali.

24


r. Penyertaan dalam Bentuk Saham r. Investment in Shares of Stock

s. s. Fixed assets

Bangunan dan Instalasi Buildings and InstallationsPerlengkapan dan peralatan kantor Office furniture and equipmentMesin MachineriesKendaraan bermotor

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan tagihandan liabilitas akseptasi mengacu pada Catatan 3e, 3f,3g, 3h dan 3i terkait aset keuangan dan liabilitaskeuangan.

Penyertaan saham dengan pemilikan kurang dari 20%diklasifikasikan dalam kategori tersedia untuk dijual.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengukuran awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan penyertaandalam bentuk saham mengacu pada Catatan 3e, 3g, 3hdan 3i terkait aset keuangan.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of acceptancesreceivables and payables are discussed in Notes 3e, 3f,3g, 3h and 3i related to financial assets and financialliabilities.

Investment in shares of stock with ownership interestof less than 20% is classified as available-for-sale.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of investments in sharesof stock are discussed in Notes 3e, 3g, 3h and 3irelated to financial assets.

Motor vehicles

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biayaperolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugipenurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biayapenggantian bagian aset tetap saat biaya tersebutterjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya,pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biayainspeksi itu diakui ke dalam jumlah nilai tercatat(“carrying amount”) aset tetap sebagai suatupenggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semuabiaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidakmemenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain pada saatterjadinya.

Fixed assets, except land, are stated at cost lessaccumulated depreciation and impairment losses. If therecognition criteria are met, the acquisition cost willinclude the cost of replacing part of the fixed assetswhen that cost is incurred. Likewise, when a majorinspection is performed, its cost is recognized in thecarrying amount of the fixed assets as a replacement ifthe recognition criteria are satisfied. All other repairsand maintenance costs that do not meet therecognition criteria are recognized in the statements ofcomprehensive income as incurred.

Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus untuk seluruh asettetap selama umur manfaat aset tetap yang diestimasisebagai berikut:

Depreciation of fixed assets, except for land, iscomputed using the straight-line method for fixedassets over the estimated useful lives of the assets, asfollows:

The Estimated useful lives year

% per tahun/% per year

20 54 - 8 25 - 12,54 - 8 25 - 12,54 - 8 25 - 12,5

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metodepenyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruhdari setiap perubahan estimasi tersebut berlakuprospektif.

The estimated useful lives, residual values anddepreciation method are reviewed at each year end,with the effect of any changes in estimate for on aprospective basis.

Aset tetap

Aset tetap, kecuali tanah dan bangunan, yang dimilikiuntuk digunakan dalam produksi atau penyediaanbarang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatatberdasarkan biaya perolehan setelah dikurangiakumulasi penyusutan dan akumulasi kerugianpenurunan nilai.

Premises and equipment, except for land and buildings,held for use in the production or supply of goods orservices, or for administrative purposes, are stated atcost, less accumulated depreciation and anyaccumulated impairment losses.

25


t. t. Intangible assets

Biaya perolehan perangkat lunak terdiri dari seluruhpengeluaran yang dapat dikaitkan langsung dalampersiapan perangkat lunak tersebut hingga siapdigunakan sesuai dengan tujuannya.

Cost of software consists of all expenses directlyattributable to the preparation of such software, untilready to be used for their intended purpose.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi dan dijual, makaharga perolehan dan akumulasi penyusutannyadikeluarkan dari laporan posisi keuangan, dankeuntungan dan kerugian yang terjadi diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

When fixed assets are retired or otherwise disposed of,their carrying values and the related accumulateddepreciation are removed from the statements offinancial position and the resulting gains or losses arerecognized in the statements of comprehensive income.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biayaperolehan. Biaya perolehan tersebut termasuk biayapinjaman yang terjadi selama masa pembangunan yangtimbul dari utang yang digunakan untuk pembangunanaset tersebut. Akumulasi biaya perolehan akandipindahkan ke masing-masing aset tetap yangbersangkutan pada saat selesai dan siapdigunakan.

Aset tidak berwujud

Aset tak berwujud terdiri dari perangkat lunak yangdibeli Bank.

Intangible assets consist of software acquired by Bank.

Perangkat lunak yang bukan merupakan bagian integraldari perangkat keras yang terkait dicatat sebagai asettidak berwujud dan dinyatakan sebesar nilai tercatat,yaitu sebesar biaya perolehan dikurangi denganakumulasi amortisasi.

Computer software which is not an integral part of arelated hardware is recorded as intangible asset andstated at carrying amount, which is cost lessaccumulated amortization.

Construction in progress is stated at cost whichincludes borrowing costs during construction on debtsincurred to finance the construction. Construction inprogress is transferred to the respective property, plantand equipment account when completed and ready foruse.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dantidak disusutkan. Aset tetap yang tidak digunakan (asetterbengkalai) dinyatakan sebesar jumlah terendah darijumlah tercatat atau nilai realisasi bersih.

Land is stated at cost and is not depreciate. Unusedassets (abandoned assets) are stated at the lower ofthe total carrying amount or net realizable value

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan padalaba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yangterjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah,mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagaibiaya perolehan aset jika dan hanya jika besarkemungkinan manfaat ekonomis di masa depanberkenaan dengan aset tersebut akan mengalir keentitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secaraandal.

The cost of maintenance and repairs is charged tooperations as incurred. Other costs incurredsubsequently to add to, replace part of, or service anitem of premises and equipment, are recognized asasset if, and only if, it is probable that future economicbenefits associated with the item will flow to the entityand the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saatpelepasan atau ketika tidak ada manfaat ekonomikmasa depan yang diharapkan timbul dari penggunaanaset secara berkelanjutan. Keuntungan atau kerugianyang timbul dari pelepasan atau penghentianpengakuan suatu aset tetap ditentukan sebagai selisihantara hasil penjualan dan nilai tercatat aset dan diakuidalam laba rugi.

An item of property, plant and equipment isderecognized upon disposal or when no futureeconomic benefits are expected to arise from thecontinued use of the asset. Any gain or loss arising onthe disposal or retirement of an item of property, plantand equipment is determined as the difference betweenthe sales proceeds and the carrying amount of theasset and is recognized in profit or loss.

26


u. u. Provision

v. v.

Pengeluaran setelah perolehan perangkat lunak dapatditambahkan pada biaya perolehan perangkat lunakatau dikapitalisasi sebagai perangkat lunak hanya jikapengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomismasa depan dari perangkat lunak bersangkutan.Pengeluaran yang tidak menambah manfaat ekonomismasa depan dari perangkat lunak diakui sebagai bebanpada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software is capitalized onlywhen it increases the future economic benefits of thesoftware. Expenditure with no addition of futureeconomic benefits from the software is directlyrecognized as expenses when incurred.

Perangkat lunak diamortisasi dengan menggunakanmetode garis lurus selama taksiran masa manfaatekonomis selama 4 (empat) tahun.

Computer software is amortized using straightlinemethod based on its estimated useful life of 4 (four)years.

Amortisasi perangkat lunak diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain, sejak tanggalperangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai sampaiberakhirnya masa manfaat dari perangkat lunaktersebut.

Amortization is recognized in the statements of profitor loss and other comprehensive income from the datethat it is available for use until the economic benefits ofsoftware is ended.

Masa manfaat ekonomis dan metode amortisasi ditelaahsetiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahanestimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives and amortization methodsare reviewed at each year end, with the effect of anychanges in estimate accounted on a prospective basis.

Provisi

Provisi diakui ketika Bank memiliki kewajiban kini (baikbersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagaiakibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Bankdiharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi yangandal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapatdibuat.

Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil estimasiterbaik pengeluaran yang diperlukan untukmenyelesaikan kewajiban kini pada akhir periodepelaporan, dengan mempertimbangkan risiko danketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabilasuatu provisi diukur menggunakan arus kas yangdiperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, makanilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.

Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untukpenyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkandari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabilaterdapat kepastian bahwa penggantian akan diterimadan jumlah piutang dapat diukur secara andal.

When some or all of the economic benefits required tosettle a provision are expected to be recovered from athird party, a receivable is recognized as an asset if it isvirtually certain that reimbursement will be receivedand the amount of the receivable can be measuredreliably.

The amount recognized as a provision is the bestestimate of the consideration required to settle thepresent obligation at the end of the reporting period,taking into account the risks and uncertaintiessurrounding the obligation. Where a provision ismeasured using the cash flows estimated to settle thepresent obligation, its carrying amount is the presentvalue of those cash flows.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Bank menelaahnilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukanapakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telahmengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasitersebut, jumlah terpulihkan dari aset diestimasi untukmenentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada).Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi jumlahterpulihkan atas suatu aset individual, Bankmengestimasi jumlah terpulihkan dari unit penghasil kasatas aset.

At the end of each reporting period, the Bank reviewsthe carrying amount of non-financial assets todetermine whether there is any indication that thoseassets have suffered an impairment loss. If any suchindication exists, the recoverable amount of the asset isestimated in order to determine the extent of theimpairment loss (if any). Where it is not possible toestimate the recoverable amount of an individual asset,the Bank estimates the recoverable amount of the cashgenerating unit to which the asset belongs.

Penurunan Nilai Aset Non-keuangan kecuali Goodwill

Impairment of Non-financial Asset except Goodwill

Provisions are recognized when the Bank has a presentobligation (legal or constructive) as a result of a pastevent, it is probable that the Bank will be required tosettle the obligation, and a reliable estimate can bemade of the amount of the obligation.

27


w. w. Foreclosed assetsAgunan yang diambil alih

Tanah dan aset lainnya (jaminan kredit yang telahdiambil alih oleh Bank) disajikan dalam akun agunanyang dibambil alih dalam kelompok “Aset Lain-lain”.

Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang diambil alihsecara berkala. Cadangan kerugian penurunan nilaiagunan yang diambil alih dibentuk atas penurunan nilaiagunan yang diambil alih.

Management evaluates the value of foreclosedproperties periodically. Allowance for impairmentlosses on foreclosed properties is reserved on reductionof foreclosed properties value.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen,maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakuipenurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan padalaba rugi.

The carrying amount of the property is written down torecognize a permanent decline in the value ofproperties, which is charged to profit or loss.

Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antaranilai wajar dikurangi biaya pelepasan dan nilai pakai.Dalam menilai nilai pakainya, estimasi arus kas masadepan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkatdiskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaianpasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atasaset yang mana estimasi arus kas masa depan belumdisesuaikan.

Estimated recoverable amount is the higher of fairvalue less cost to sell and value in use. In assessingvalue in use, the estimated future cash flows arediscounted to their present value using a pre-taxdiscount rate that reflects current market assessmentsof the time value of money and the risks specific to theasset for which the estimates of future cash flows havenot been adjusted.

The maintenance cost of foreclosed properties ischarged to operations as incurred.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan pemeliharaanagunan yang diambil alih dibebankan ke laba rugi padasaat terjadinya.

Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasilpenjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugianpada saat penjualan agunan.

Foreclosed properties are stated at net realizable value.The excess of loan receivables over the net realizablevalue of the foreclosed properties is charged againstallowance for impairment losses. If the net realizablevalue is higher than the loan receivables, the foreclosedproperties are recorded at the amount of the loanreceivables and the difference is recorded in theBank’sadministrative accounts.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasibersih. Selisih lebih saldo kredit di atas nilai realisasibersih dari agunan yang diambil alih, dibebankan kedalam akun cadangan kerugian penurunan nilai asetproduktif. Sedangkan selisih lebih nilai realisasi bersih diatas saldo kredit dari agunan yang diambil alih diakuimaksimum sebesar saldo kredit dan selisihnya dicatatdalam administrasi Bank.

Jika jumlah terpulihkan dari aset nonkeuangan (unitpenghasil kas) lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilaitercatat aset (unit penghasil kas) diturunkan menjadisebesar jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilaisegera diakui dalam laba rugi.

If the recoverable amount of the non-financial asset(cash generating unit) is less than its carrying amount,the carrying amount of the asset (cash generatingunit) is reduced to its recoverable amount and animpairment loss is recognized immediately againstearnings.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai asetkeuangan dijelaskan dalam Catatan 3e.

Accounting policy for impairment of financial assets isdiscussed in Note 3e.

The difference between the carrying amount offoreclosed properties and the proceeds from the sale ofsuch properties is recorded as gain or loss at the timeof sale.

Land and other assets (collateral foreclosed by theBank) are presented in the foreclosed propertiesaccount under “Other Assets” account.

28


x. x. Prepayments and Other Assets

y. y. Obligation due immediately

z. z. Deposits

aa. aa. Deposits from other banks

bb. bb. Subordinated loans

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajardan penghentian pengakuan simpanan mengacu padaCatatan 3f, 3g, 3h dan 3i terkait liabilitas keuangan.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurementand derecognition of deposits are discussed in Notes 3f, 3g, 3h and 3i related through financial liabilities.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajardan penghentian pengakuan simpanan dari bank lainmengacu pada Catatan 3f, 3g, 3h dan 3i terkait liabilitaskeuangan.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value andderecognition of deposits from other banks arediscussed in Notes 3f, 3g, 3h and 3i related throughfinancial liabilities.

Deposits from other banks are classified as financialliabilities measured at amortized costs.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadapbank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentukgiro, inter-bank call money dengan periode jatuh tempomenurut perjanjian kurang dari atau 90 hari, tabungandan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities todomestic and overseas banks, in the form of demanddeposits, inter-bank call money deposits with originalmaturities of 90 days or less, saving deposits and timedeposits.

Pinjaman subordinasi

Pinjaman subordinasi diakui sebesar nilai wajar padaawalnya dan selanjutnya diukur sebesar nilai biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasidihitung dengan memperhitungkan adanya diskontoatau premi terkait dengan pengakuan awal pinjamansubordinasi dan biaya transaksi yang merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif (Catatan3f, 3g, 3h dan 3i).

Subordinated loans are initially recognized at fair valueand subsequently measured at amortized cost using theeffective interest rate method. Amortized cost iscalculated by taking into account any discount orpremium on subordinated loans and transaction coststhat are an integral part of the effective interest rate(Notes 3f, 3g, 3h and 3i).

Liabilitas segera

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya liabilitas,baik dari nasabah maupun dari bank lain. Liabilitassegera dinyatakan sebesar jumlah liabilitas Bank dandiukur sebesar biaya perolehan diamortisasi.

Liabilities immediately payable are recorded when thepayable arise from the customers or from other banks.Liabilities immediately payable are stated at theamount payable by the Bank and measured at theiramortized cost.

Simpanan

Simpanan diklasifikasikan dalam kategori liabilitaskeuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Deposits are classified as financial liabilities measuredat amortized costs.

Simpanan dari bank lain

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan dalam kategoriliabilitas keuangan diukur pada biaya perolehandiamortisasi.

Terdiri dari beban dibayar di muka dan aset yang tidakmaterial yang tidak dapat digolongkan dalam pos-possebelumnya. Aset lain-lain dinyatakan sebesar nilaitercatat, yaitu biaya perolehan setelah dikurangi denganakumulasi amortisasi, penurunan nilai atau penyisihankerugian.

Represent prepayment and immaterial assets thatcannot be classified under the above accounts. Otherassets are stated at carrying amount, which is cost lessaccumulated amortization, allowance for impairmentlosses or possible losses.

Beban Dibayar Dimuka dan Aset Lain-lain

29


cc. cc. Income recognition and interest expenses

dd. dd.

ee. ee. Post-employement benefits

Interest income and expenses are recognized on anaccrual basis using the effective interest method (Notes3e and 3g).

Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pastiuntuk semua karyawan tetapnya. Bank jugamembukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untukkaryawan sesuai dengan Undang UndangKetenagakerjaan No. 13/2003. Bank menghitung selisihantara imbalan yang diterima karyawan berdasarkanundang-undang yang berlaku dengan manfaat yangditerima dari program pensiun untuk pensiun normal.

The Bank established defined contribution pension plancovering all the local permanent employees. Inaddition, the Bank also provides post-employmentbenefits as required under Labor Law No. 13/2003 (the“Labor Law”). For normal pension scheme, the Bankcalculates and recognizes the higher of the benefitsunder the Labor Law and those under such pensionplan.

Pendapatan kredit yang mengalami penurunan nilaidihitung menggunakan suku bunga efektif atas dasarnilai kredit setelah memperhitungkan kerugianpenurunan nilai.

Interest income from impaired loan are computed usingthe effective interest method based on the amount ofloan net of impairment loss.

Pengakuan pendapatan dan beban provisi dankomisi

Recognition of revenues and expenses on feesand commissions

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan langsungdengan kegiatan perkreditan atau jangka waktu tertentu yang jumlahnya signifikan ditangguhkan dandiamortisasi sesuai dengan jangka waktunya denganmenggunakan suku bunga efektif.

Commissions and fees income related to loan activitiesor specific terms and with significant amounts aretreated as deferred transaction costs which are directlyattributable to the financial instruments and amortizedover the periods of the related financial instrumentsusing the effective interest method.

Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrualmenggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 3edan 3g).

Pengakuan pendapatan dan beban bunga

The cost of providing benefits is determined using theprojected unit credit method, with actuarial valuationsbeing carried out at the end of each annual reportingperiod. The Bank has implemented a defined post-employment benefit plan for its permanent employees,by using an insurance policy to fund postemploymentbenefits in accordance with Labor Law No. 13/2003 atDana Pensiun Lembaga Keuangan AIA Financial inaccordance with the Cooperation Agreement No:16FPP60297.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatanperkreditan atau pinjaman dan jangka waktu tertentuatau nilainya tidak material menurut Bank diakuisebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinyatransaksi.

Commissions and fees, which are not related to loanactivities and terms of the loan or whose amount is notmaterial according to the Bank are recognized asrevenues or expenses at the time the transactions aremade.

Imbalan pasca kerja

Biaya penyediaan imbalan ditentukan denganmenggunakan metode projected unit credit denganpenilaian aktuaria yang dilakukan pada setiap akhirperiode pelaporan tahunan. Bank menyelenggarakanprogram imbalan pasca kerja manfaat pasti untukkaryawan tetap dengan menggunakan kebijakanasuransi untuk mendanai imbalan pasca kerja tersebutsesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No.13/2003 pada Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIAFinancial sesuai dengan Perjanjian Kerja Sama No: 16FPP60297.

Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIA Financialdigolongkan sebagai program multipemberi kerja.Berdasarkan PSAK 24 paragraf 8 bahwa, "Programmultipemberi kerja adalah program iuran pasti atauprogram imbalan pasti (selain program jaminan sosial)yang: (a) menyatukan aset yang dikontribusikan daribeberapa entitas yang tidak sepengendali; dan (b)menggunakan aset tersebut untuk memberikan imbalankepada para pekerja yang berasal lebih dari satuentitas, dengan dasar bahwa tingkat iuran dan imbalanditentukan tanpa memperhatikan identitas entitas yang

Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIA Financial isclassified as multiemployer plans. Based on PSAK 24paragraph 8 "Multi employer plans are definedcontribution plans or defined benefits plans (other thanstate plans) that: (a) Pooled the assets contributed byvarious entities that are not under common control;and (b) use those assets to provide benefits toemployees of more than one entity, on the basis thatcontribution and benefit levels are determined withoutregard to the identity of the entity that employs theemployees".

30


ff. ff. Income tax

Beban pajak penghasilan merupakan jumlah pajak kiniterutang dan pajak tangguhan.

Income tax expense represent the sum of the taxcurrently payable and deffered tax.

Pajak penghasilan

Pajak saat terutang berdasarkan laba kena pajak untuksuatu tahun. Laba kena pajak berbeda dari labasebelum pajak seperti yang dilaporkan dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain karena pospendapatan atau beban yang dikenakan pajak ataudikurangkan pada tahun berbeda dan pos-pos yangtidak pernah dikenakan pajak atau tidak dapatdikurangkan.

The tax currently payable is based on taxable profit forthe year. Taxable profit differs from profit before tax asreported in the statement of profit or loss and othercomprehensive income because of items of income orexpense that are taxable or deductible in other yearsand items that are never taxable or deductible.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kenapajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitungberdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on thetaxable income for the year computed using prevailingtax rates.

Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antarajumlah tercatat aset dan liabilitas dalam laporankeuangan dengan dasar pengenaan pajak yangdigunakan dalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitaspajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruhperbedaan temporer kena pajak. Aset pajaktangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaantemporer yang dapat dikurangkan sepanjangkemungkinan besar bahwa laba kena pajak akantersedia sehingga perbedaan temporer dapatdimanfaatkan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan tidakdiakui jika perbedaan temporer timbul dari pengakuanawal (bukan kombinasi bisnis) dari aset dan liabilitassuatu transaksi yang tidak mempengaruhi laba kenapajak atau laba akuntansi. Selain itu, liabilitas pajaktangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbuldari pengakuan awal goodwill.

Deferred tax is recognized on temporary differencesbetween the carrying amounts of assets and liabilitiesin the financial statements and the corresponding taxbases used in the computation of taxable profit.Deferred tax liabilities are generally recognized for alltaxable temporary differences. Deferred tax assets aregenerally recognized for all deductible temporarydifferences to the extent that is probable that taxableprofits will be available against which those deductibletemporary differences can be utilized. Such deferred tax assets and liabilities are not recognized if thetemporary differences arises from the initial recognition(other than in a business combination) of assets andliabilities in a transaction that affects neither thetaxable profit nor the accounting profit. In addition,deferred tax liabilities are not recognized if thetemporary differences arises from the initial recognition

Informasi terkait bagian proporsional atas kewajibanimbalan pasti, aset program dan biaya terkait polisasuransi tidak tersedia. Bank mencatat polis asuransitersebut seolah-olah sebagai program iuran pastisebagaimana diwajibkan pada PSAK 24 paragraf 34.

Information about proportional share of the definedbenefit obligation, plan assets and cost associated withinsurance policy is not available. The Bank account forthe insurance policy as if it were defined contributionplan as required by PSAK 24 paragraph 34.

Selanjutnya, PSAK 24 paragraf 33 menyatakan bahwa,"Jika entitas berpartisipasi dalam program imbalan pastimultipemberi kerja, kecuali paragraf 34 diterapkan,maka entitas: (a) melaporkan bagian proporsionalnyaatas kewajiban imbalan pasti, aset program, dan biayaterkait dengan program tersebut dengan cara yangsama dengan program imbalan pasti lain; dan (b)mengungkapkan informasi yang diisyaratkan olehparagraf 135-148 ( kecuali paragraf 148 (d) ). "

Further, PSAK 24 paragraph 33 explains, ”If an entityparticipates in a multi-employer defined benefit plan,unless paragraph 34 apllies, it shall: (a) account for itsproportional share of the defined benefit obligation,plan assets and cost associated with the plan in thesame way as for many other defined benefit plan; and(b) disclose the information required by paragraph 135-148 (excluding paragraph 148 (d))”.

Berdasarkan PSAK 24 paragraf 34, ketika informasimemadai tidak tersedia dalam menerapkan akuntansiimbalan pasti untuk program imbalan pastimultipemberi kerja, maka entitas: (a) mencatatprogram sesuai dengan pengaturan di paragraf 51 dan52 seolah-olah sebagai program iuran pasti; dan(b) mengungkapkan informasi yang disyaratkan olehparagraph 148.

Based on PSAK 24 paragraph 34, when sufficientinformation is not available to use defined benefitaccounting for a multi-employer defined benefit plan,an entity shall: (a) account for the plan in accordancewith paragraph 51 and 52 as if it were definedcontribution plan; and (b) disclose the informationrequired by paragraph 148.

31


gg. gg. Basic earnings per share

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai bebanatau penghasilan dalam laba rugi periode, kecualisepanjang pajak penghasilan yang timbul dari transaksiatau peristiwa yang diakui, di luar laba rugi (baik dalampenghasilan komprehensif lain maupun secara langsungdi ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luarlaba rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expenseor income in profit or loss, except when they relate toitems that are recognized outside of profit or loss(whether in other comprehensive income or directly inequity), in which case the tax is also recognized outsideof profit or loss.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi lababersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasayang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efekberpotensi saham biasa yang dilutif.

Diluted earnings per share is computed by dividing netincome by the weighted average number of sharesoutstanding as adjusted for the effects of all potentiallydilutive ordinary shares.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur denganmenggunakan tarif pajak yang diharapkan berlakudalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau asetdipulihkan berdasarkan tarif pajak (dan peraturanpajak) yang telah berlaku atau secara substantif telahberlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at thetax rates that are expected to apply in the period inwhich the liability is settled or the asset realized, basedon the tax rates (and tax laws) that have been enacted,or substantively enacted, by the end of the reportingperiod.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhanmencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengancara Bank memperkirakan, pada akhir periodepelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikanjumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilitiesreflects the tax consequences that would follow fromthe manner in which the Bank expects, at the end ofthe reporting period, to recover or settle the carryingamount of their assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulangpada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlahtercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajaktidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untukmengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajaktangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewedat the end of each reporting period and reduced to theextent that it is no longer probable that sufficienttaxable profits will be available to allow all or part ofthe asset to be recovered.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi lababersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yangberedar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are computed by dividing thenet income by the weighted average number of sharesoutstanding during the year.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketikaentitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secarahukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kiniterhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajaktangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait denganpajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritasperpajakan yang sama atas entitas kena pajak yangsama atau entitas kena pajak yang berbeda yangmemiliki intensi untuk memulihkan aset dan liabilitaspajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan asetdan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, padasetiap periode masa depan dimana jumlah signifikanatas aset atau liabilitas pajak tangguhan diharapkanuntuk diselesaikan atau dipulihkan.

Deferred tax assets and liabilities are offset when thereis legally enforceable right to set off current tax assetsagainst current tax liabilities and when they relate toincome taxes levied by the same taxation authority oneither the same taxable entity or different taxableentities when there is an intention to settle its currenttax assets and current tax liabilities on a net basis, orto realize the assets and settle the liabilitiessimultaneously, in each future period in whichsignificant amounts of deferred tax liabilities or assetsare expected to be settled or recovered.

Laba per saham dasar

32


hh. hh. Segment information

4. 4.

di mana tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.

Pertimbangan Kritis dalam Penerapan KebijakanAkuntansi

Critical Judgement in Applying AccountingPolicies

Di bawah ini adalah pertimbangan kritis, selain dari estimasiyang telah diatur, dimana direksi telah membuat suatuproses penerapan kebijakan akuntansi Bank dan memilikipengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang diakuidalam laporan keuangan.

Below are the critical judgments, apart from those involvingestimations, that the direcotrs has made in the process ofapplying the Bank’s accounting policies and that have themost significant effect on the amounts recognized in thefinancial statements.

For which discrete financial information is available.

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusanoperasional dalam rangka alokasi sumber daya danpenilaian kinerja mereka terfokus pada kategori dariarea geografis cabang.

Information reported to the chief operating decisionmaker for the purpose of resource allocation andassessment of performance is more specifically focusedon the category of geographical areas of branches.

PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN ESTIMASIAKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS ANDESTIMATES

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Bank, yang dijelaskandalam Catatan 3, manajemen diwajibkan untuk membuatpertimbangan, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatataset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain.Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan padapengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggaprelevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasitersebut.

In the application of the Bank accounting policies, which aredescribed in Note 3, the management is required to makejudgements, estimates and assumptions about the carryingamounts of assets and liabilities that are not readilyapparent from other sources. The estimates and associatedassumptions are based on historical experience and otherfactors that are considered to be relevant. Actual resultsmay differ from these estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secaraberkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalamperiode dimana estimasi tersebut direvisi jika revisi hanyamempengaruhi periode tersebut, atau pada periode revisidan periode masa depan jika revisi mempengaruhi periodesaat ini dan masa depan.

The estimates and underlying assumptions are reviewed onan ongoing basis. Revisions to accounting estimates arerecognized in the period which the estimates is revised if therevision affects only that period, or in the period of therevision and future periods if the revision affects bothcurrent and future periods.

c. c.

Informasi segmen operasi

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: An operating segment is a component of an entity:a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana

memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban(termasuk pendapatan dan beban terkait dengantransaksi dengan komponen lain dari entitas yangsama);

a.

yang hasil operasinya dikaji ulang secara regularoleh pengambil keputusan operasional untukmembuat keputusantentang sumber daya yangdialokasikan pada segmen tersebut dan menilaikinerjanya; dan

b. whose operating results are reviewed regularly bythe entity’s chief operating decision maker to makedecision about resources to be allocated to thesegments and assess its performance; and

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporaninternal mengenai komponen dari Bank yang secararegular direview oleh pengambil keputusan operasionaldalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilaikinerja segmen operasi.

Operating segments are identified on the basis ofinternal reports about components of the Bank that areregularly reviewed by the chief operating decisionmaker in order to allocate resources to the segmentsand to assess their performances.

that engages in business activities from which it mayearn revenues and incur expenses (includingrevenues and expenses relating to transactions withother components of the same entity);

b.

33


Cadangan kerugian penurunan nilai akan dibentuk untukmengakui kerugian penurunan nilai yang terjadi dalamportofolio aset keuangan. Manajemen menggunakanperkiraan berdasarkan pengalaman kerugian historis untukaset dengan karakteristik risiko kredit dan bukti obyektifadanya penurunan nilai yang serupa dengan yang ada dalamportofolio pada saat penjadwalan arus kas masa depan.

The Bank assesses its financial assets at each reportingdate. In determining whether the Provision for loss onimpairment will be set up to recognize the impairment lossthat occurs in a portfolio of financial assets. Managementuses estimates based on historical loss experience for assetswith credit risk characteristics and objective evidence ofimpairment similar to those in the portfolio when schedulingthe future cash flows.

Direktur juga membuat penilaian atas metodologi danasumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kasmasa depan yang direviu secara berkala untuk mengurangiperbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya.

The Directors also makes judgement as to the methodologyand assumptions for estimating the amount and timing offuture cash flows which arereviewed regularly to reduce any difference between lossestimate and actual loss.

Direktur telah menelaah aset keuangan Bank yang dimilikihingga jatuh tempo karena persyaratan pemeliharaan modaldan likuiditas dan telah dikonfirmasi intensi positif Bank dankemampuan untuk memiliki aset tersebut hingga jatuhtempo. Rincian dan jumlah tercatat aset keuangan yangdimiliki hingga jatuh tempo dijelaskan dalam Catatan 9.

The directors have reviewed the Bank’s held-tomaturityfinancial assets in the light of its capital maintenance andliquidity requirements and have confirmed the Bank’spositive intention and ability to hold those assets tomaturity. The details and carrying amounts of the held-to-maturity financial assets are described in Note 9.

Sumber Estimasi Ketidakpastian Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasiketidakpastian utama lainnya pada akhir periode pelaporan,yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkanpenyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset danliabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskandibawah ini

The key assumptions concerning future and other keysources of estimation uncertainty at the end of the reportingperiod, that have a significant risk of causing a materialadjustment to the carrying amounts of assets and liabilitieswithin the ext financial period are discussed below

Rugi Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment Loss on Financial Assets

Bank menilai penurunan nilai aset keuangan pada setiaptanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugipenurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, manajemenmembuat penilaian, apakah terdapat bukti obyektif bahwakerugian telah terjadi. Suatu aset keuangan dinyatakanmengalami penurunan nilai bila ada bukti obyektif terjadinyaperistiwa yang berdampak pada estimasi arus kas atas asetkeuangan. Bukti tersebut meliputi data yang dapatdiobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi peristiwayang merugikan dalam status pembayaran debitur ataukondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengankelalaian membayar piutang.

The Bank assesses its financial assets at each reportingdate. In determining whether the impairment loss should berecorded in profit or loss, management makes judgement asto whether there is an objective evidence that loss event hasoccured. Financial assets are considered to be impairedwhen there is objective evidence that, as a result of one ormore events that occurred after the initial recognition of thefinancial asset, the estimated future cash flows of thefinancial assets have been affected. The evidence includesobservable data which indicates that an adverse event hasoccurred in the payment status of borrowers or in thenational or local economic conditions that correlate with theomission of payment of receivables.

Aset Keuangan yang Dimiliki Hingga JatuhTempo

Held-to-maturity Financial Assets

34


a. a.

b. b.

Bank melakukan penilaian terhadap penurunan nilaidalam dua cara, yaitu:

The Bank performs assessment of the impairmentamounts in two ways, namely:

Individually, made to the amount of financial assetsthat exceed certain threshold and to certain financialassets that have objective evidence that impairmenthas been identified separately on the date of statementof financial position. Impairment loss is the differencebetween the carrying amount and the present value ofthe best estimated future cash flows and realization ofcollateral at the initial effective interest rates offinancial assets. The estimates are made by consideringthe debt capacity and financial flexibility of the debtor,debtor's earnings quality, quantity and source of cashflows, industry in which the debtor operates andrealizable value of collateral. Estimating the amountand timing of future recovery will require a lot ofconsiderations. The amount of revenue depends on theperformance of the debtor in the future and the valueof collateral, both of which will be affected by futureeconomic conditions, in addition to the fact that thecollateral may not be easily sold. The actual value anddate of receipt of future cash flows may differ from theestimates and as a result, actual loss which occurs maybe different from the amount recognized in the financialstatements.

Individual, dilakukan untuk jumlah aset keuangan yangmelebihi ambang batas (threshold) tertentu dan asetkeuangan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilaiyang telah teridentifikasi secara terpisah pada tanggallaporan posisi keuangan. Kerugian penurunan nilaiadalah selisih antara nilai tercatat dan nilai kini dariestimasi terbaik atas arus kas masa depan dan realisasiagunan pada tingkat suku bunga efektif awal dari asetkeuangan tersebut. Estimasi ini dilakukan denganmempertimbangkan kapasitas utang dan fleksibilitaskeuangan debitur, kualitas pendapatan debitur, jumlahdan sumber arus kas, industri di mana debiturberoperasi dan nilai realisasi agunan. Estimasi jumlahdan waktu pemulihan masa depan akan membutuhkanbanyak pertimbangan. Jumlah penerimaan tergantungpada kinerja debitur pada masa mendatang dan nilaiagunan, keduanya akan dipengaruhi oleh kondisiekonomi di masa depan, di samping itu agunanmungkin tidak mudah dijual. Nilai aktual arus kas masadepan dan tanggal penerimaan mungkin berbeda dariestimasi tersebut dan akibatnya kerugian aktual yangterjadi mungkin berbeda dengan yang diakui dalamlaporan keuangan.Kolektif, dilakukan untuk jumlah aset keuangan yangtidak melebihi ambang batas (threshold) tertentu, tidakmemiliki bukti obyektif penurunan nilai dan asetkeuangan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai,namun belum diidentifikasi secara terpisah pada tanggallaporan posisi keuangan. Pembentukan kerugianpenurunan nilai dilakukan secara kolektif dengan antaralain memperhitungkan jumlah dan lamanya tunggakan,agunan dan pengalaman kerugian masa lalu. Faktorpaling penting dalam pembentukan cadangan adalahprobability of default dan loss given default. Kualitasaset keuangan pada masa mendatang dipengaruhi olehketidakpastian yang dapat menyebabkan kerugianaktual aset keuangan dapat berbeda secara materialdari cadangan kerugian penurunan nilai yang telahdibentuk. Ketidakpastian ini termasuk lingkunganekonomi, suku bunga dan pengaruhnya terhadappembelanjaan debitur, tingkat pengangguran danperilaku pembayaran.

Collectively, made to the amount of financial assetsthat do not exceed certain threshold and do not haveobjective evidence of impairment when assessedindividually, and to the financial assets that haveobjective evidence of impairment but has not beenidentified separately on the date of statement offinancial position. Establishment of collectiveimpairment loss is made by, among others, taking intoaccount the number and duration of arrears, collateraland past loss experience. The most important factors inestablishing reserves are the probability of default andthe loss given default. The quality of financial assets inthe future is affected by uncertainties that could causeactual loss on financial assets, which may differmaterially from the impairment loss reserves that havebeen established. These uncertainties include theeconomic environment, interest rates and the effect onspending of the debtor, unemployment rate andpayment behavior.

Manfaat Karyawan Employee Benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja tergantung pada pemilihanasumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalammenghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebuttermasuk antara lain tingkat diskonto dan tingkat kenaikangaji. Realisasi yang berbeda dari asumsi Bank diakui dalampenghasilan komprehensif lain yang diakui di tahun berjalan.Walaupun asumsi Bank dianggap tepat dan wajar, namunperubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahansignifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruhsecara signifikan terhadap liabilitas imbalan pasca kerjaBank.

Determination of liability for employee benefits depends onthe selection of certain assumptions used by actuaries incalculating the amount of such liability. These assumptionsinclude, among others, the discount rate and the rate ofincrease in salaries. Actual results that differ from the Bank’sassumptions are recognized in other comprehensive incomein the period in which they occur. Although the assumptionsused by the Bank are assessed to be appropriate and fair,significant changes in actual events or significant changes inthe assumptions used can significantly affect the Bank'spostemployment benefits liability.

35


5. KAS 5. CASH

Rupiah: Rupiah: Kas Cash Kas pada ATM Cash in ATMs

Mata uang asing: Foreign currencies: Dolar Amerika Serikat United States Dollar Mata uang asing lainnya Others foreign currencies

Jumlah Total

Kas dalam mata uang asing lainnya adalah Dolar Singapura,Pound Sterling, Yen, Dolar Hongkong, Dolar Australia, RealArab Saudi, Dolar Kanada, Ren Min Bie China, RinggitMalaysia, Dolar Taiwan, Won Korea dan Euro (lihat catatan39).

Cash in other foreign currencies are denominated inSingapore Dollars, Pound Sterling, Yen, Hongkong Dollars,Australian Dollars, Saudi Arabian Real, Canadian Dollars,China Ren Min Bie, Malaysian Ringgit, Taiwanese Dollars,Won Korea and Euro (see note 39).

Kas ATM, Cash in Safe , dan Cash in Transit diasuransikan terhadap risiko asuransi kebongkaran kepada PT AvristGeneral Insurance (pihak ketiga).

Cash in ATMs, Cash in Safe and Cash in Transit are insuredfor burglary risks with PT Avrist General Insurance (thirdparty).

75,208,858 115,200,198 8,261,100 7,119,750

7,947,714 5,826,807 156,729 9,232,631

91,574,401 137,379,386

31 Maret / 31 Desember/March 31, December 31,

2019 2018

Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap

Masa manfaat setiap aset tetap Bank ditentukan berdasarkankegunaan yang diharapkan dari aset tersebut. Estimasi iniditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal danpengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap asetdireviu secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraanberbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan,keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasanlainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinanbahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhisecara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periodepencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktoryang disebutkan di atas.

The useful life of each item of the Bank’s premises andequipment, are estimated based on the period over whichthe asset is expected to be available for use. Suchestimation is based on internal technical evaluation andexperience with similar assets. The estimated useful life ofeach asset is reviewed periodically and updated ifexpectations differ from previous estimates due to physicalwear and tear, technical or commercial obsolescence andlegal or other limits on the use of the asset. It is possible,however, that future results of operations could bematerially affected by changes in the amounts and timing ofrecorded expenses brought about by changes in the factorsmentioned above.

Estimated Useful Lives of Premises andEquipment

Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam Catatan 14. The carrying amounts of premises and equipment aredisclosed in Note 14.

Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhijumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilaitercatat aset tersebut.

A change in the estimated useful life of any item of premisesand equipment would affect the recorded depreciationexpense and decrease in the carrying values of these assets.

36


6. GIRO PADA BANK INDONESIA 6. DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

Rupiah RupiahDolar Amerika Serikat United States Dollar

Jumlah Total

Manajemen Bank berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugiandari risiko tersebut.

The management of the Bank believes that the insurancecoverage is adequate to cover possible losses arising from suchrisks.


GWM Utama adalah simpanan minimum yang wajib dibentukoleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada BI sebesarpersentase tertentu dari DPK.

2019 2018

Primary GWM is minimum deposits that should be maintainedby Bank in the form of demand deposits with BI in certainpercentage of TPF.

GWM Sekunder adalah cadangan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia(SBI), Sertifikat Deposito Bank Indonesia (SDBI), Surat UtangNegara (SUN) dan/atau Excess Reserve, sebesar persentasetertentu dari Dana Pihak Ketiga (DPK).

Secondary GWM is minimum reserve that should be maintainedby Bank in the form of Bank Indonesia Certificates (SBI),Certificate Deposit of Bank Indonesia (SDBI), GovernmentDebenture Debt (SUN) and/or Excess Reserve, in certainpercentage of Third Party Funds (TPF).

26,962,500

447,441,826 505,303,065

419,887,426

In accordance with Bank Indonesia Regulation (PBI) No.15/15/PBI/2013 dated December 24, 2013 and its amendmentsPBI No. 17/21/PBI/2015 dated November 26, 2015, PBI No.18/3/PBI/2016 dated March 10, 2016, PBI No. 18/14/PBI/2016dated August 18, 2016 and PBI No. 19/6/PBI/2017 dated April18, 2017 regarding Minimum Statutory Reserves (GWM) inRupiah and Foreign Currencies for Commercial Banks, eachbank in Indonesia is required to have a minimum demanddeposit balance in Bank Indonesia as liquidity reserve. TheGWM in Rupiah consists of Primary GWM which is set ataverage 6.5% and daily is set at 5% and the Secondary GWMwhich is set at 4% and GWM Loan to Funding Ratio (LFR GWM)which is determined based on parameters under disincentiveand over disincentive for the difference between the bank's LFRand target LFR by taking into account the difference betweenthe bank's Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR incentive.GWM in United States Dollar is set at 8%.

GWM Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah simpanan minimumyang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo RekeningGiro pada Bank Indonesia sebesar persentase dari DPK yangdihitung berdasarkan selisih antara LDR yang dimiliki olehBank dengan LDR Target.

478,340,565 27,554,400

Loan to Deposit Ration (LDR) is the minimum reserve depositsthat should be maintained by Bank in the form of demanddeposits with Bank Indonesia amountedto a percentage of TPFis calculated based on the difference between LDR owned bythe Bank and the LDR target.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 dan perubahannyaPBI No. 17/21/PBI/2015 tanggal 26 November 2015, PBI No.18/3/PBI/2016 tanggal 10 Maret 2016, PBI No. 18/14/PBI/2016tanggal 18 Agustus 2016 dan PBI No. 19/6/PBI/2017 tanggal 18April 2017 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalamRupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional, setiapbank di Indonesia diwajibkan mempunyai saldo giro minimumdi Bank Indonesia untuk cadangan likuiditas. Giro WajibMinimum (GWM) dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer yangditetapkan sebesar rata-rata 6,5% dan secara harian sebesar5% dan GWM Sekunder ditetapkan sebesar 4% serta GWMLoan to Funding Ratio (LFR) sebesar perhitungan antaraparameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atasdengan selisih antara LFR bank dan LFR target denganmemperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (KPMM) bank dan KPMM Insentif. GWM dalam DollarAmerika Serikat ditetapkan sebesar 8%.

Pada semester 1 2018 BI (Bank Indonesia mengeluarkan PBIno. 20/3/PBI/2018 tentang Giro Wajib Minimum dalam rupiahdan valuta asing bank umum konvensional, bank umum syariahdan unit usaha syariah dan PBI no. 20/4/PBI/2018 dan PADGNo. 20/11/PADG/2018 tanggal 31 Mei 2018 tentang rasiointermediasi makroprudensial dan Penyangga LikuiditasMakroprudensial bagi bank umum dan konvensional, bankumum syariah dan unit usaha syariah, ketiga peraturan iniefektif berlaku pada untuk Giro Wajib Minimum Valas pada 01Oktober 2018 dan untuk PLM (Penyangga LikuiditasMakroprudensial) dan RIM (Rasio Intermediasi Makroprudensial)pada 16 Juli 2018. Namun sebagai persiapan implementasi RIMperubahan laporan surat berharga sudah dilaksanakan sejakakhir Mei 2018.

On the first semester of 2018 BI (Bank of Indonesia) issued PBIno. 20/3/PBI/2018 concerning Statutory Reserves in rupiahsand conventional commercial bank foreign currencies, Islamiccommercial banks and sharia business units and PBI no.20/4/PBI/2018 and PADG No. 20/11/PADG/2018 dated May 31,2018 concerning Macroprudential Intermediation Ratios andMacroprudential Liquidity Buffer for commercial banks andconventional commercial banks, sharia commercial banks andsharia business units, these three regulations is effective forForeign Exchange Minimum Required Current Accounts onOctober 1, 2018 and for PLM (Macroprudential Liquidity Buffer)and RIM (Macroprudential Intermediation Ratio) on July 16,2018. However, as preparation for the implementation of RIM,changes to security reports have been carried out since the endof May 2018.

37


Rupiah: Rupiah:GWM Primer Primer GWM

Harian DailyRata-rata Average

GWM Sekunder Secondary GWM

Dollar Amerika Serikat Rupiah:GWM Primer Primer GWM

7. GIRO PADA BANK LAIN 7. DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

Rupiah: Rupiah:PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkStandard Chartered Bank Standard Chartered BankPT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk

Jumlah Rupiah Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak berelasi: Related parties:PT Bank MUFG, LTD PT Bank MUFG, LTD

Pihak ketiga: Third parties:Standard Chartered Bank Standard Chartered BankPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkUnited Overseas Bank (UOB) United Overseas Bank (UOB)

GWM Loan to Funding Ratio (LFR) adalah simpanan minimumdalam Rupiah yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuksaldo Rekening Giro pada Bank Indonesia sebesar persentasetertentu dari DPK dan selisih antara LFR yang dimiliki oleh Bankdan LFR Target.

Loan to Funding Ratio (LFR) is the minimum reserve depositsthat should be maintained by Bank in the form of demanddeposits with Bank Indonesia amountedto a percentage of TPFand on the difference between LFR owned by the Bank and theLFR target.

March 31, December 31,

5,480,984

3,504,901 3,489,245

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 , Banktelah memenuhi ketentuan Bank Indonesia yang berlakutentang Giro Wajib Minimum Bank Umum.

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018, the Bank hascomplied with the Bank Indonesia’s regulation regarding theMinimum Statutory Reserve of Commercial Banks.

200,752

3,654,468

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 , GWMBank masing-masing sebesar 12,15% dan 13,31%, untuk matauang Rupiah, serta sebesar 8,19% dan 8,24%, untuk matauang asing. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018Bank memiliki LDR adalah masing-masing sebesar 91,33% dan94,01%.

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 , GWM of theBank were 12.15% and 13.31%, for Rupiah currency, and8.19% and 8.24%, for foreign currency, respectively. As ofMarch 31, 2019 and December 31 ,2018 Bank had LDR whichare equal to 91.33% and 94.01%, respectively.

GWM Bank dalam Rupiah sebesar 12,15% dan 13,31%, terdiridari GWM Utama sebesar 6,70% dan 7,74%, denganmenggunakan saldo rekening giro Rupiah pada BI dan GWMSekunder sebesar 5.45% dan 5,57%, dengan menggunakan SBIdan Obligasi Pemerintah.

GWM of the Bank in Rupiah was 12.15 % and 13.31%, whichconsists of Primary GWM of 6.70% and 7.74%, through Rupiahdemand deposits with BI and Secondary GWM of 5.45% and5.57%, through SBI and Government Bonds.

17,178,987 4,175,964 24,632,153 18,087,836

6,055,460 7,563,384

344,533


2019 2018

6.70% 7.74%3.21% 3.18%

2019 2018

31 Maret / 31 Desember/

465,394 136,878 132,263 147,992

22,174,140 52,050,137

1,803,336 1,797,530

5.45% 5.57%

8.19% 8.24%

38


PT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC IndonesiaSumitomo Mitsui Bank Sumitomo Mitsui BankCommonwealth Bank Commonwealth Bank

Jumlah mata uang asing Total foreign currencies

Jumlah Total

b. b.

Rupiah RupiahMata uang asing Foreign currencies

c. c.

d.

e.

8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN 8.

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

Rupiah: Rupiah:Deposit facility pada BI Deposit facility with BILainnya Others

Jumlah Total

b. b. By collectibility

March 31,31 Maret / 31 Desember/

- -

31 Maret / 31 Desember/March 31,

68,558,695 80,659,527

74,614,156

2019 2018

283,900,000 643,465,561

293,833,413 647,164,140

December 31,2019 2018

88,222,911

2019 20180.94% 0.95%0.10% 0.05%

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS

Tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai giro padabank lain yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018. Manajemen Bank berkeyakinanbahwa semua giro pada bank lain dapat tertagih.

No allowance for impairment losses on demand depositswith other banks was provided as of March 31, 2019 andDecember 31, 2018. The Bank’s management believesthat all such demand deposits are collectible.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 , tidakterdapat giro pada bank lain yang digunakan sebagaijaminan.

e.

2,579,245

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 , therewere no demand deposits with other banks pledged ascash collateral.

d.

Berdasarkan transaksi dengan pihak berelasi dan pihakketiga

By transaction with related party and third party

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 ,terdapat giro pada bank lain dengan pihak berelasi masing -masing sebesar Rp. 344.533 and Rp. 200.752.

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 , therewere demand deposits with other banks with related partyamounted to Rp 344,533 and Rp 200,752, respectively.

74,892 76,348

293,833,413

December 31,

Berdasarkan kolektibilitas

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, penempatan padaBI dan bank lain pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 diklasifikasikan lancar.

Based on the prevailing BI regulation, placements with BIand other banks as of March 31, 2019 and December 31,2018 were classified as current.

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebagaiberikut:

Average interest rate per annum are as follows:

649,089

9,933,413 3,698,579

647,164,140

39


c. c.

d. Berdasarkan jatuh tempo d. By maturity

Rupiah: Rupiah:Kurang dari 1 bulan Less than 1 month

Jumlah Total

e. e.

Rupiah RupiahMata uang asing Foreign currency

f.

g. Placements with Bank Indonesia dan other banks will besettled within no more than 12 months after the date ofthe statements of financial position.

The Bank’s management believes that there was noallowance for impairment losses in placements with BankIndonesia and other banks to be provided as of December31, 2018 and December 31, 2017. The Bank’smanagement believes that all such placement arecollectible.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018terdapat penempatan pada bank lain yang dijadikanjaminan sebesar Rp nihil .

f. As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 there wereplacements with other banks pledged as cash collateralamountedto Rp nil , respectively.

2018

293,833,413

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 , tidakterdapat penempatan pada pihak berelasi.

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 , therewere no placements with related party.

2019

Tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain yang perlu dibentukpada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.Manajemen Bank berkeyakinan bahwa semua penempatantersebut dapat tertagih.

647,164,140

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebagaiberikut :


2019

31 Desember/March 31, December 31,

647,164,140

Berdasarkan transaksi dengan pihak berelasi dan pihakketiga

By transaction with related party and third party

31 Maret /

5.45% 4.55%0.00% 1.42%

293,833,413

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain akandiselesaikan dalam waktu tidak lebih dari 12 bulan setelahtanggal pelaporan posisi keuangan.

g.

2018

40


9. EFEK-EFEK 9.

a. Berdasarkan jenis mata uang a.

Nilai nominal/Nominal value

Rupiah: Rupiah:Dimiliki hingga Held to maturity

jatuh tempoSertifikat Bank Certificates of Bank

Indonesia IndonesiaObligasi BondsSukuk ijarah Sukuk ijarah

Pinjaman yang diberikan Loans and receivablesdan piutang

Domestic Letter Wesel SKBDN of Credit (SKBDN)


Mata uang asing: Foreign currency:Dimiliki hingga Held to maturity

jatuh tempoObligasi Bonds

Jumlah mata uang asing Total foreign currency

Jumlah Total




Indonesia IndonesiaObligasi BondsSukuk ijarah Sukuk ijarah

Pinjaman yang diberikan Loans and receivablesdan piutang

Domestic Letter Wesel SKBDN of Credit (SKBDN)


27,267,212

Bunga yang belum

diamortisasiPremi

(Diskonto)/ Nilai tercatat/Unamortized

interestPremium

(Discounts)Carrying amount

344,380,470 (83,692) 3,458,112 347,754,889

99,333,000 - 14,477,186 113,810,186

62,000,000 - (1,265,000) 60,735,000

7,962,405 - - 7,962,405

27,716,000 (448,788) - 254,354,000 - 4,973,203 259,327,203

443,713,470 (83,692) 17,935,297 461,565,075

31 Desember/ December 31, 2018

99,333,000 - 14,477,186 113,810,186

352,032,405 (448,788) 3,708,203 355,291,820

3,026,470

25,000,000 (83,692) - 24,916,308 256,354,000 - 2,828,112 259,182,112

Bunga yang belum

diamortisasiPremi

(Diskonto)/ Nilai tercatat/Unamortized

interestPremium

(Discounts)Carrying amount

SECURITIES

31 Maret /March 31, 2019

By type and currency

60,000,000 - 630,000 60,630,000

3,026,470 - -

41



Mata uang asing: Foreign currency:Dimiliki hingga Held to maturity

jatuh tempoObligasi Bonds


Jumlah Total

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

Rupiah: Rupiah:Kurang dari 1 tahun Less than 1 year1 - 5 tahun 1 - 5 years5 - 10 tahun 5 - 10 yearsLebih dari 10 tahun More than 10 year


Mata uang asing: Foreign currency:Kurang dari 1 tahun Less than 1 year1 - 5 tahun 1 - 5 years5 - 10 tahun 5 - 10 years


Jumlah Total

c. Berdasarkan penerbit c. By issuer

Pemerintah Government bondBukan pemerintah Non government bond

Jumlah Total

123,520,278 70,227,988 167,011,158 92,912,334 52,266,400 134,872,099

56,661,147 72,140,894


461,565,075 470,300,252

2019 2018

458,538,605 462,337,847

December 31,

42,461,433 42,867,538 113,810,186 115,008,432

4,957,054 57,279,399 347,754,889 355,291,820

14,687,606 -

3,026,470 7,962,405


461,565,075 470,300,252

451,365,405 (448,788) 19,383,635 470,300,252

Nilai tercatat/Unamortized

interestPremium

(Discounts)

2019 2018

99,333,000 - 15,675,432 115,008,432

99,333,000 - 15,675,432 115,008,432

31 Maret /March 31,

31 Desember/

Carrying amount

31 Desember/ December 31, 2018Bunga yang

belum diamortisasi

Premi(Diskonto)/

42


d. Berdasarkan jatuh tempo dan suku bunga d. By maturity and interest rate

Pemerintah GovernmentDimiliki hingga jatuh Held to maturity

tempoBank Indonesia Sertifikat Bank 6,20% - 6,75% Bank Indonesia

Indonesia/Certificates of

Bank IndonesiaObligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government Bonds

FR061 FR061Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government Bonds

FR068 March 15, 2034 FR068Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government Bonds

FR069 April 15, 2019 FR069Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government Bonds



PBS006 September 15, 2020 PBS 006Sukuk Ijarah Ritel Obligasi/ Bonds Sukuk Ijarah Indonesia

Negara Indonesia Ritel BondSR-009 SR-009

Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government BondsIndon 0320 Indon 0320




Pinjaman yang diberikan Loans and receivables

4,00% - 6,00%

15 Januari 2025

Domestic lettersof credit SKBDNand export bills

dan piutangLain-lain Wesel SKBDN dan < 1 tahun/ Others

wesel ekspor/ < 1 year

April 25, 202217 Oktober 2023 5.38%

October 17, 2023

25 April 2022

4.13%

3.75%

January 15, 2025

10 Maret 2020/ 6.90%March 10, 2020

per tahun/Tanggal Annual

Jatuh tempo/ Interest rate/Jenis/ Type

15 Mei 2022/

15 April 2019/ 7.88%

15 Maret 2024/ 8.38%

8.25%

15 Maret 2029/ 9.00%

15 September 2020/

Suku bunga/ Bagi hasil

15 Maret 2034/ 8.38%

< 1 tahun/< 1 year

7.00%15-May-22

Maturity date Profit sharing

13 Maret 2020 5.88%March 13, 2020

43


e. Berdasarkan peringkat obligasi e. By rating securities



Indonesia Baa3/BBB- Baa3/BBB- IndonesiaObligasi Baa3/BBB- Baa3/BBB- BondsSukuk ijarah Baa3/BBB- Baa3/BBB- Sukuk ijarah

Pinjaman yang diberikan Loans and receivablesdan piutangWesel SKBDN Domestic Letter of Credit

(SKBDN)Jumlah Rupiah Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign CurrencyDimiliki hingga Held to maturity

jatuh tempoObligasi Pemerintah RI Baa3/BBB- Baa3/BBB- RI Government bonds


Jumlah Total

f. f.


g. Berdasarkan kolektibilitas g. By collectibility

h.

- 3,026,470 7,962,405

113,810,186

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, efek-efek padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 diklasifikasikanlancar.

Based on the prevailing BI regulation, securities as ofMarch 31, 2019 and December 31 ,2018 were classifiedas current.

4.20% 4.34%

h.Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangankerugian penurunan nilai efek-efek yang perlu dibentuk padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 .

The Bank’s management believes that there was noallowance for impairment losses in securities to beprovided as of March 31, 2019 and December 31 ,2018 .

113,810,186

461,565,075

6.82%

Nilai tercatat/Peringkat/ Rating Carrying amount

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun Annual average interest rate

259,182,112 259,327,203 60,630,000 60,735,000

-

115,008,432

24,916,308 27,267,212

2019 2018

20182019 2018 2019

31 Maret /

347,754,889 355,291,820

115,008,432

470,300,252

31 Desember/ 31 Maret / 31 Desember/March 31, December 31, March 31, December 31,

7.92%

44


10. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI 10.

a. Berdasarkan jenis mata uang a.



jatuh tempoObligasi BondsSurat Perbendaharaan Government Treasury

Negara Bills


Jumlah Total

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

Rupiah: Rupiah:Kurang dari 1 tahun Less than 1 year


Jumlah Total

c. Berdasarkan jatuh tempo dan suku bunga d. By maturity and interest rate

Pemerintah GovernmentDimiliki hingga jatuh Held to maturity

tempoObligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government Bonds

FR069 FR069Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government Bonds

FR069 FR069Surat Perbendaharaan Government Treasury Bills

Negara 12190411 12190411

d. d.


05 April 2019/

679,253,341

300,000,000

2019

679,253,341


Jenis/ Type Maturity date Profit sharingInterest rate/

679,253,341 -

679,253,341

-

Suku bunga/ Bagi hasilper tahun/

6.00%5-Apr-19

SPN / Government Treasury Bills

31 Maret /March 31, 2019Bunga yang

belum diamortisasi

Premi(Diskonto)/ Nilai tercatat/

Unamortized interest

Premium (Discounts)

Carrying amount

6.09% 5.18%0.00% 0.00%

700,000,000 - (20,746,659) 679,253,341

(5,414,922) 394,585,078 400,000,000 -


2018

-

- (15,331,737) 284,668,263

700,000,000 - (20,746,659)

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun Annual average interest rate

Tanggal AnnualJatuh tempo/

2019

1-Apr-19

2018

01 April 2019/ 6.00%

SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS TO

04 April 2019/ 6.00%4-Apr-19

45


e. Berdasarkan kolektibilitas e. By collectibility

f.

11. TAGIHAN DAN LIABILITAS SPOT DAN DERIVATIF 11.

Transaksi TransactionsTidak terkait lindung nilai Non Hedging InstrumentKontrak spot valuta asing Foreign currency spots

Transaksi TransactionsTidak terkait lindung nilai Non Hedging InstrumentKontrak spot valuta asing Foreign currency spots10,721 -

- 3,581 USD 102,109SGD 61,416HKD 50,000

f. The Bank’s management believes that there was noallowance for impairment losses in securities purchasedwith agreements to resellto be provided as of December31, 2018.

- -

Liabilitas spot

Based on prevailing Bank Indonesia regulation, all spot andderivatives receivables as of March 31, 2019 and December 31,2018 were classified as current.

full amount)

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak terdapat tagihanspot dan derivatif yang mengalami penurunan nilai pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 .

The Bank’s management believes that there are no impairmentin respect of spot and derivative receivables as of March 31,2019 and December 31 ,2018 .

Tagihan spot

SPOT AND DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES

dan derivatif/

Nilai Wajar/ Fair Values

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangankerugian penurunan nilai Efek yang dibeli dengan janji dijualkembali yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 .

31 Maret /March 31, 2019Nilai Wajar/ Fair Values

Jumlah nosional/

receivables liabilities

Notional amount dan derivatif/

Selama tahun yang berakhir 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 kerugian dan keuntungan atas perubahan nilai wajarkontrak spot valuta asing yang diakui dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lainnya sebesar 1.947 dan 1.947


Based on the prevailing BI regulation, securities purchasedwith agreements to resellas of December 31, 2018 and2017 were classified as current.

liabilities

10,721 8,774

During the year ended December 31, 2018 and 2017 the lossesand gains from changes in fair value of foreign currency spotwhich were recorded in the statements of profit or losses andother comprehensive income amountedto 1,947 and 1,947respectively.

-

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, Efek yang dibelidengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 diklasifikasikan lancar.

Notional amount dan derivatif/ dan derivatif/ (Jumlah penuh/ Spot and derivative Spot and derivative

Jumlah nosional/ Tagihan spot Liabilitas spot

full amount) receivables

- 5,193

(Jumlah penuh/ Spot and derivative Spot and derivative

-

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, seluruhtagihan spot dan derivatif pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 digolongkan lancar.

USD

46


12. KREDIT YANG DIBERIKAN 12. LOANS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

Rupiah: Rupiah:Modal kerja Working capitalsInvestasi InvestmentsKonsumen ConsumersEkspor ExportsKaryawan Employees


Mata uang asing: Foreign currency:Modal kerja Working capitalsInvestasi InvestmentsEkspor Exports

Jumlah mata uang asing Total foreign currencyJumlah TotalCadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impaiment lossesJumlah - bersih Total - net

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Rupiah:

Modal kerja Working capital

Investasi Investments

Konsumen Consumers

Ekspor Exports

Karyawan Employees

Mata uang asing: Foreign currency:



Ekspor Exports

Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai impairment losses

Jumlah - bersih Total - net

- -

-

274,048,120 9,439,106 46,553,120 263,806,581 6,164,539,608

- - -

61,786,034 -

- 184,333,74618,862,436

2019 2018

- - 712,000

27,596,896 - - - 116,405

- - -

17,674,732 34,718,925 627,269,238

4,655,065,572

586,701,770 45,614,269 176,424 10,015,952 37,387,505 679,895,921

6,064,811,649 6,211,788,119

714,414,021

627,269,238 664,535,891

4,655,065,572 4,721,294,563

679,895,921

December 31,March 31,

31 Desember/31 Maret /

(99,727,959) (94,122,149)

155,100,875

61,786,034 57,185,328

45,825,459 46,893,669

712,000 -

27,713,301

108,323,493 - - -

Current mentions Substandard Doubtful

(99,727,959)

5,570,692,681

263,806,581 6,056,216,114

- 108,323,493

45,825,459 -

5,546,945,069 261,651,973 5,240,186

27,713,301 29,061,175

6,056,216,114 6,201,831,271

(9,095,569) (50,289,713)


Dalam

perhatian

khusus/

37,457,551 213,516,868 6,064,811,649

(23,747,612) (12,396,146) (4,198,919)

66,272,083

492,279,923

45,825,459

5,462,369,188

61,786,034

-

Lancar/ Special lancar Diragukan/

712,000

Total

Jumlah/Macet/

Kurang

274,048,120 9,439,106 46,553,120

Rupiah:

4,296,768,515

108,323,493 104,078,997

6,164,539,608 6,305,910,268

7,250,000

73,332,976 9,262,681

72,525,621 66,272,083

-

59,022,083

Loss

47


Rupiah:



Konsumen Consumers

Ekspor Exports

Karyawan Employees




Ekspor Exports

Jumlah Total




c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sectors

Rupiah:

Industri Industry

Pertanian Agricultures

Perdagangan Trading

Listrik, gas, dan air and water

Transportasi Transportations

Konstruksi Constructions

Pertambangan Minings

Lain-lain Others

Total


Industri Industry

Perdagangan Trading

Total



Jumlah - bersih Total-net

Rupiah:

Industri Industry

Pertanian Agricultures

Perdagangan Trading

Listrik, gas, dan air and water

Transportasi Transportations

Konstruksi Constructions

Pertambangan Minings

Lain-lain Others

260,223,127

- 25,478,372 469,999 - 6,339,290

1,908,982,367

42,757,595

32,287,661

202,226,325 15,210,040

1,945,125,945

5,652,989,707 247,951,038 15,503,482 21,898,079 263,488,965 6,201,831,271

9,968,648 - - - 9,968,648

1,784,788,863 68,062,859 11,935,404 20,621,053 59,717,766

-

- - - 4,177,775

Rupiah:

1,715,818,111 69,760,784 2,214,894 102,679 51,604,150

1,549,246 - - - 1,549,246

1,839,500,618

4,177,775

94,447,356 1,353,184 1,145,180 103,070,164 2,108,998,251

-

- 29,167

Jumlah/

Current mentions Substandard Doubtful Loss Total

-


Dalam

perhatian

khusus/ Kurang

Lancar/ Special lancar Diragukan/ Macet/

5,546,945,070 261,651,973 5,240,186 37,457,551 213,516,868 6,064,811,649

(23,747,612) (12,396,146) (4,198,919) (9,095,569) (50,289,713) (99,727,959)

5,570,692,681 274,048,120

1,634,150,494 79,970,086 9,262,681 24,998,046 61,365,343 1,809,746,652

5,049,808 - - - 0 5,049,808

106,116,293 - -

9,439,106 46,553,120 263,806,581 6,164,539,608

108,323,493 - - - - 108,323,493

Rupiah:

1,790,414,731 85,182,489 - 119,018 37,688,766

186,705,652 27,447,595 - 5,546,120 27,808,178 247,507,545

21,056,150 447,486 - - 6,339,290 27,842,926

2,040,863 - - - 0 2,040,863

Substandard Doubtful Loss Total


Dalam

perhatian

khusus/ Kurang


176,424 15,889,936 130,605,004 2,045,879,837

1,913,405,004

4,743,479 - - - 0 4,743,479

Current mentions

-

46,893,669 - - - - 46,893,669

5,731,425,181 238,715,824 10,848,461 14,657,666 216,140,987 6,211,788,119

(25,643,523) (9,235,214) (4,655,021) (7,240,413) (47,347,978) (94,122,149)

5,757,068,704 247,951,038 15,503,482 21,898,079 263,488,965 6,305,910,268

104,078,997 - -

- - - -

72,525,621

544,577,358 61,099,181 9,911,596 20,222,497 28,725,259 664,535,891

4,721,294,563

612,358,822 44,908,706 2,238,894 882,249 54,025,350 714,414,021

57,185,328 - - - - 57,185,328

5,652,989,707 247,951,038 15,503,482 21,898,079 263,488,965 6,201,831,271

28,944,771 - - - 116,404 29,061,175

Total


Dalam perhatiankhusus/ Kurang


- - - -

- 106,116,293

5,462,369,188 274,048,120 9,439,106 46,553,120 263,806,581

793,333 173,371,952

Jumlah/

Current mentions Substandard Doubtful Loss

104,078,997-

Macet/

65,275,621 - - - 7,250,000

141,943,151 3,352,992

-

Rupiah:

4,401,833,135

-

1,818,208,010 81,000,463

Jumlah

6,056,216,114

Jumlah/

Jumlah

-

2,207,200 2,207,200

48



Industri Industry

Perdagangan Trading



Jumlah - bersih Total-net

d. d. By loan period and maturity date

Rupiah: Rupiah:Kurang dari 1 tahun Less than 1 year1 - 2 tahun 1 - 2 years2 - 5 tahun 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun Over than 5 years


Mata uang asing: Foreign currency:Kurang dari 1 tahun Less than 1 year1 - 2 tahun 1 - 2 years2 - 5 tahun 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun Over than 5 years

Jumlah mata Total foreign currency

JumlahCadangan kerugian

impairment losses

Jumlah-bersih Total-net

perhatian

khusus/ Kurang


6,064,811,649 6,064,811,649 6,211,788,119 6,211,788,119

TotalAllowance for

penurunan nilai (99,727,959) (99,727,959) (94,122,149) (94,122,149)

uang asing 108,323,493 108,323,493 104,078,997 104,078,997

6,164,539,608 6,164,539,608 6,305,910,268 6,305,910,268

16,947,041 3,424,722 14,273,687 14,273,687 - 13,522,319 - -

91,376,453 7,120,000 89,805,310 7,190,000 - 84,256,453 - 82,615,310

490,677,038 1,235,853,616 482,172,656 1,276,616,636

6,056,216,114 6,056,216,114 6,201,831,271 6,201,831,271

514,637,354 3,568,154,797 421,723,340 3,587,945,358 1,173,485,786 902,592,929 1,429,648,645 979,056,604

until maturity loan period until maturity loan period

3,877,415,936 349,614,773 3,868,286,630 358,212,673

By remaining perjanjian/ By remaining perjanjian/period By period By

sisa umur Berdasarkan sisa umur Berdasarkanjatuh tempo/ periode jatuh tempo/ periode

Berdasarkan periode kredit dan sisa umur jatuh tempo

Golongan jangka waktu kredit yang diberikan berdasarkanperiode kredit sebagaimana yang tercantum dalamperjanjian kredit dan waktu yang tersisa sampai dengansaat jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The classification of loans by loan period, which is statedin the loan agreements and the remaining period untilmaturity were as follows:

31 Maret /March 31, 2019 31 Desember/ December 31, 2018Berdasarkan Berdasarkan

5,731,425,181 238,715,824 10,848,461 14,657,666 216,140,987 6,211,788,119

(25,643,523) (9,235,214) (4,655,021) (7,240,413) (47,347,978) (94,122,149)

5,757,068,704 247,951,038 15,503,482 21,898,079 263,488,965 6,305,910,268

104,078,997 - - - - 104,078,997

2,372,700 - - - - 2,372,700

101,706,297 101,706,297 - - - -

Macet/ Jumlah/

Dalam


Current mentions Substandard Doubtful Loss Total

49


e. Berdasarkan pihak berelasi e.

Pihak berelasi: Related parties:PT Mitra Pinasthika Mustika Finance PT Mitra Pinasthika Mustika FinanceKeluarga direksi & karyawan Directors family and

kunci key personnel

JumlahCadangan kerugian

impairment losses


f. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun f. Average interest rate per annum

Rupiah: Rupiah:Pinjaman rekening koran Demand deposits loansPinjaman berjangka Time loansKredit kendaraan bermotor Vehicle ownership loansKredit kepemilikan rumah Housing loansKredit time loan flat Time loans flatKredit mikro Micro loans

Mata uang asing: Foreign currency:Kredit modal kerja Working capital loans

g. g.

13.77%

Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank harusmemenuhi persyaratan karyawan tetap. Kredit diberikanuntuk membiayai berbagai kebutuhan yang sifatnya primerseperti biaya pendidikan, kesehatan, pernikahan danberbagai keperluan lainnya. Jangka waktu kredit maksimalselama 12 bulan.

The loans to the Bank employees with requirement aspermanent employee. The loan is granted to financevarious primary needs such as expenses for education,health, nuptials and other various needs. The maximumperiod of loan is 12 months.

Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi dilakukandengan persyaratan dan kondisi normal seperti pada pihakketiga. Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi,seluruhnya berkualitas lancar pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 .

Related party loans are granted based on term andcondition similar to those of loans granted to third parties.All loans granted to related parties are classified ascurrent as of March 31, 2019 and December 31 ,2018 .

Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi dibebanibunga 5% - 32% dan 5% - 32% per tahun untuk tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 dengan jangkawaktu pelunasan maksimal selama 15 tahun.

21.50% 18.91%11.11% 11.56%29.33% 22.92%

2019 2018

11.59% 11.44%10.77% 10.39%

Ikhtisar kredit bermasalah berdasarkan sektor ekonomi Summary of non performing loans by economic sector

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 rinciankredit bermasalah (kurang lancar, diragukan dan macet)menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 detail ofnonperforming loans (substandard, doubtful and loss)according to economic sector are as follows:

13.52%

6.16% 4.81%

Interest on loans granted to related parties is 5% - 32%and 5% - 32% per annum as of March 31, 2019 andDecember 31 ,2018 , respectively with maximum paymentperiod of 15 years.

Allowance for penurunan nilai (99,727,959) (94,122,149)

6,064,811,649 6,211,788,119

Pihak ketiga 6,079,657,841 6,211,307,373 Third parties

6,164,539,608 6,305,910,268 Total

18,140,348 20,775,571 84,881,766 94,602,895

66,741,418 73,827,324

By related parties

2019 2018

31 Desember/March 31, December 31,31 Maret /

50


Rupiah: Rupiah:Perdagangan TradingIndustri IndustryLain-lain Others


• •

• • Giving Warning Letter I, II, and final Warning Letter.• • • •

• •

• •

• •

h.

NPL GrossNPL Netto

i. Kredit yang direstrukturisasi i. Restructured loans

Rupiah:Modal kerja Working capitalInvestasi InvestmentsKonsumen Consumers

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai impairment losses

Jumlah - bersih Total - net195,382,180

Bila debitur bermasalah yang masih mempunyai prospekusaha untuk disehatkan kembali akan diajukanrestrukturisasi.

48,836,239 204,462,094533,517

allowance loan allowance

37,807,784 4,180,017 105,568,528 18,980,834

Non cadangan/

Kredit

(191,253) (857,897)

- 16,171,751

Memberikan Surat Pemberitahuan keterlambatankewajiban untuk membayar ke Bank.

Giving Notice Letter of Delay in the obligation to pay tothe Bank.

- 9,845,084 3,444,365

44,462,662

(9,079,914) - 15,852,848 41,124,379

59,243,413

146,671,364 21,003,253 53,921,723 5,059,177 135,319,659 38,400,931 141,400,276 35,203,402

Minimum performing Minimum

If the debtor has the prospect of NPL that still attemptto brought back to health will be proposedrestructuring.

122,324,662 78,693,066

Kenaikan kredit bermasalah dari 31 Desember 2018 ke 31Maret 2019 sebesar 6,28%.

The increase in non-performing loans from December 31, 2018 to March 31, 2019 was 6.28%.

Langkah-langkah Bank untuk mengatasi kredit bermasalahdilakukan dengan cara:

Steps taken by the Bank to reduce non-performing loansare as follows:

Non cadangan/performing

Special lancar Diragukan/ Macet/

6,326,667 38,861,66325,711,730

Conduct deliberation to debtor who would sell the assetcollateral or other assets outside guarantee.

- - 1,332,221 94,991,442

- (318,903) (7,711,861)

2019 2018

Kurang

Lancar/

mentions Substandard Doubtful

1,578,6278,642,355

17,172,305

Bila debitur tidak dapat bekerja sama maka akandilakukan proses hukum.

If the debtor is not cooperative will be made to thelegal process.

Memberikan Surat Peringatan I, II dan yang terakhir.Melakukan panggilan untuk menghadap ke Bank. Making a call to overlook the Bank.Melakukan Penagihan dengan mendatangi debiturbermasalah.

Perform billing by visiting NPL debtors.

Melakukan musyawarah untuk debitur yang akanmenjual aset jaminan atau aset yang lain diluar jaminan.

Loss Total


Net NPL

34,493,897 59,964,027 -

4.16%5.19% 4.77%

44,271,408 94,133,545

3.83%

319,798,807

bermasalah/ Minimum bermasalah/ Minimum

31 Maret /March 31, 2019 31 Desember/ December 31, 2018

loan

63,584,201 300,890,527

Kredit

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 rasioNon Performing Loan (NPL) adalah sebagai berikut:

h. As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 NonPerforming Loans (NPL) ratio are as follows:

Rincian kredit yang direstrukturisasi berdasarkan jenis dankolektibilitas pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 adalah sebagai berikut:

Details of restructured loans by type and collectibility as ofMarch 31, 2019 and December 31 ,2018 as follows:

Gross NPL

Rupiah:

Dalam

perhatian

khusus/

Jumlah/

Current

51


Rupiah:Modal kerja Working capitalInvestasi InvestmentsKonsumen Consumers

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai impairment losses


j.

k.

l.

m.

n. n.

o. o.

p. p.

Rupiah:

khusus/ Kurang

(1,139,364)


On March 31, 2019, the minimum allowance for losses iscalculated based on the provisions of Bank Indonesia Rp158,361,000 (2018: Rp 142,754,000, thus fulfilling areserve of 62.98% (2018: 65.93%).

(10,126,689) 55,823,782 105,982,714 - 230,344,700

822,140 - - 1,341,374 3,512,045

(21,299)

240,471,389

(272,647)

76,902,914

Rasio kredit Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) terhadaptotal kredit yang diberikan pada tanggal 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 masing-masing sebesar 36,57% dan36,25%.

349,968

Kredit properti merupakan seluruh kredit terkait propertiyang diberikan kepada debitur termasuk di dalamnya kreditreal estate. Saldo kredit properti pada 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 masing-masing sebesar Rp624.881.081. dan Rp 639.156.209.

k.

l. Real estate loans to total loans on March 31, 2019 andDecember 31 ,2018 , amounted to Rp 180,399,226(2.93%), Rp 200,198,287 (3.17%) , respectively.

Rasio kredit terhadap total simpanan pada tanggal 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar91,33% dan 94,01%

m. Loan to Deposit ratio as of March 31, 2019 and December31 ,2018 , are equal to 91.33%, and 94.01%,respectively.

The ratio of loans extended to Micro, Small, and MediumEnterprises (UMKM) to the total loans as of March 31,2019 and December 31 ,2018 was 36.57%, and 36.25%,respectively.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai kredit yangdiberikan adalah sebagai berikut:

The movements in the allowance for impairment lossesare as follows:

Property loans are all property related to loans granted tothe debtors including real estate loans. Balances ofproperty loans on March 31, 2019 and December 31 ,2018amounted to Rp 624,881,081 and Rp 639,156,209respectively.

- 40,647,834

Rasio kredit Usaha Mikro Kecil (UMK) terhadap total kredityang diberikan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 masing-masing sebesar 0,58% dan 0,58%

The ratio of micro business loans to the total loans as ofMarch 31, 2019 and December 31 ,2018 was 0.58%, and0.58%, respectively.

Substandard Doubtful Loss Total

68,209,535

56,096,429

328,669 -

1,348,531 97,145,494

Pada tanggal 31 Maret 2019, penyisihan kerugian minimumyang dihitung berdasarkan ketentuan Bank Indonesiaadalah Rp 158.361.000 (2018: Rp 142.754.000), sehinggapemenuhan cadangan adalah sebesar 62,98% (2018:65,93%).

107,122,078 -

perhatian

Dalam


Current mentions

Jumlah/

349,968 34,913,706

(8,693,379)

27,074,945 72,091,071 -

Loans are generally collateral by powers of atterney tomortgage or sell, time deposits and by other guarantees.

139,813,850 27,672,953 34,208,867 -

Pemberian kredit real estate terhadap total kredit yangdiberikan Bank pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar Rp 180.399.226 (2,93%), Rp200.198.287 (3,17%).

Kredit yang diberikan pada umumnya dijamin denganagunan yang diikat dengan hak tanggungan atau suratkuasa untuk menjual, deposito berjangka atau jaminanlainnya.

j.

52


Rupiah: Rupiah:Beginning balance

Provision during the year

Written-off during the year

Ending balance

Foreign currency:Beginning balance

Provision during the year

Written-off during the yearExchanges rate difference

Saldo akhir Ending balance

Jumlah Total

Kredit yang dievaluasi secara impairment

Individual impairment

Sub total-net

impairmentCollective impairment

Sub total-net

Total-net

(3,557) 1,383,133 - (32,995,775)

31 Maret /

Saldo akhir

(19,707,494) (188,074,579)

berjalan

99,727,959 94,122,149

Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai kredit yang telah dibentuk telahmemadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbulsebagai akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

The management believes that the amount of allowancefor impairment losses is adequate to cover the potentiallosses arising from bad debts.

March 31,

145,325,873

31 Desember/

berjalan

Saldo awal 416,316 20,126,213

Penghapusan selama tahun

2019 2018

Saldo awal 93,705,833 136,454,540 Pembentukan dalam tahun

99,305,497 93,705,834

Mata uang asing:

9,703

berjalan

berjalanPenghapusan selama tahun

December 31,

422,462

Pembentukan dalam tahun 11,902,744

Selisih kurs

Berikut ini adalah saldo kredit bruto dan cadangankerugian penurunan nilai yang dievaluasi secara individualdan kolektif pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 :

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 , the grossloan balances and allowance for impairment losses thatare assessed from individual and collective impairment,are as follows:

416,315

25,307,158

5,632,715,693 5,769,483,854


2019 2018Loan assessed by individual

Total-bersih 6,064,811,649 6,211,788,119

individual 465,827,425 474,702,806 Penurunan nilai individual (33,731,469) (32,398,541)

Sub jumlah-bersih 432,095,956 442,304,265

Kredit yang dievaluasi secara

Loan assessed by collectivekolektif 5,698,712,183 5,831,207,462

Penurunan nilai kolektif (65,996,489) (61,723,608)

Sub jumlah-bersih

53


q. q.

Beginning balance

Written-off during the yearRecovery

Ending balance

r. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) r.

13. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI 13.

a. Berdasarkan mata uang a.

Rupiah: Rupiah:Bank Bank

Pihak ketiga Third partiesDebitur Debtors

Pihak ketiga Third partiesJumlah Rupiah Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currency:Bank Bank

Pihak ketiga Third partiesDebitur Debtors

Pihak ketiga Third partiesJumlah mata uang asing Total foreign currency

Jumlah Total

Kepatuhan Bank terhadap peraturan Bank Indonesiatentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK),sebagaimana diatur dalam peraturan Bank Indonesia No.8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006. Pada tanggal 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018 Bank telah mematuhiperaturan BMPK untuk pihak berelasi dan pihak ketiga.

payables

-

receivables

akseptasi/

Per tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 , Banktidak melanggar atau melampaui Batas MaksimumPemberian Kredit (BMPK) yang ditetapkan oleh BankIndonesia.

As at March 31, 2019 and December 31 ,2018 , the bankdid not breach its Legal Lending Limit which estabslish byBank Indonesia

ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

By currency


2019

Acceptance Acceptance Acceptance Acceptancereceivables

-

Legal Lending Limit (LLL)

- - 17,025,539 17,025,539

2,476,941 - -

akseptasi/

- 2,476,941

-

17,025,539

2,476,941 -


akseptasi/ akseptasi/


- 17,025,539 -

In compliance with the Bank Indonesia regulation on LegalLending Limit (LLL), as stipulated in the Bank Indonesiaregulation No. 8/13/PBI/2006 dated October 5, 2006. Asof March 31, 2019 and December 31 ,2018 , the Bank hascomplied with legal lending limit for related parties andthird parties.

2018

Tagihan

March 31,

Utang

17,025,539

2,476,941

- 2,476,941

December 31,

- - -

17,025,539

Tagihan Utang

2,476,941

Mutasi kredit yang dihapus buku adalah sebagai berikut: q. The changes in loans written off are as follows:

449,801,378 434,113,298

-

Penghapusan selama tahun berjalan

Penerimaan kembali

payables

Saldo awal 434,113,298 226,873,141

19,707,494 221,070,354 (4,019,414) (13,830,197)

Saldo akhir

54


b. Berdasarkan jatuh tempo b.

Rupiah: Rupiah:Kurang dari 1 bulan Less than 1 month


Mata uang asing: Foreign currency:1 - 3 bulan 1 - 3 months

3 - 6 bulan 3 - 6 months


Jumlah

c. Berdasarkan kolektibilitas tagihan akseptasi c. By collectibility of acceptance receivables

d.

14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

penyelesaian/

Harga perolehan: Cost:

Kepemilikan langsung Direct ownershipBalance

Saldo 1 Januari 2018 January 1, 2019

Penambahan/ Addition/

Reklasifikasi Reclassification

Pengurangan/ Deduction/


Saldo Balance

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:

BalanceSaldo 1 Januari 2018 January 1, 2019

Penambahan/ Addition/


Pengurangan/ Deduction/


Saldo Balance

Nilai buku bersih Net book value

Total

54,333 9,782,386

equipment Vehicles in progress

- 4,244,821 57,401,298 1,366,633 - 76,391,452

(76,462)

Utang akseptasi/ akseptasi/ akseptasi/ akseptasi/

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 ,tagihan akseptasi diklasifikasikan lancar.

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 ,acceptance receivables are classified as current.

Acceptance Acceptance Acceptance

-

2,476,941

Acceptance

- 1,007,192

-

2,476,941

(10,200)

- - 517,645 -

Tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai tagihanakseptasi yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 .

No allowance for impairment losses on acceptancereceivables to be provided as of December 31, 2018 and2017.

Gedung dan

March 31, 2019


Construction

Land installations

instalasi/

100,904,329

521,110

23,300,705

- -

31 Maret 2019

15,375

4,260,196

- 1,434,147 68,497,060

1,379,634

13,378,700

325,088

(10,200)

13,693,587

3,420,686

4,711,196

Total

1,733,278

(76,458)

- -

-

9,592,300 68,045,677 1,434,147

Kendaraan

Tanah/ and

d.

13,182

Mesin-mesin

9,592,300 101,348,977

9,592,300

-

17,114,274

(66,258) - -

451,000

31 Maret 2019 78,048,272 - 1,379,815 58,714,674

-

- 17,025,539 17,025,539

17,025,539.30 17,025,539

receivables payables

- 17,025,539 17,025,539

- (66,262) -

Tagihan Utang

1,469,749 1,469,749 -

Tagihan

2,476,941 2,476,941 -

Buildings

-

March 31, 2019

-

kantor/

Office

machineries

17,121,009

3,465

4,711,196

Jumlah/

March 31, 201931 Maret 2019

Office bermotor/

1,007,192 -

-

payables receivables


By Maturity date


Inventaris dalam

kantor/

Aset

-

-

55


penyelesaian/

Harga perolehan: Cost:Kepemilikan langsung Direct ownership

BalanceSaldo 1 Januari 2018 January 1, 2018Penambahan/ Addition/

Reklasifikasi ReclassificationPengurangan/ Deduction/

Reklasifikasi ReclassificationSaldo Balance

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:

BalanceSaldo 1 Januari 2018 January 1, 2018Penambahan/ Addition/

Reklasifikasi ReclassificationPengurangan/ Deduction/

Reklasifikasi ReclassificationSaldo Balance


The details of the sale of fixed assets are as follows:

Harga jual Selling PriceNilai buku Net book valueKeuntungan / kerugian penjualan Gain or loss on sale

aset tetap of fixed assets

equipment

Jumlah/

(4,411,666)

Mesin-mesin

-


- 1,366,633

466,375

1,297,871

(1,589,738) (2,442,184) -

Desember 31 2018

Hak atas tanah berupa Sertifikat Hak Guna Bangunan dan HakGuna Usaha yang dapat diperbaharui. Sisa umur hak atas tanahtersebut berkisar antara 1 tahun sampai dengan 22 tahun dandapat diperpanjang. Manajemen berpendapat tidak terdapatmasalah dengan perpanjangan hak atas tanah, karena seluruhtanah didapatkan secara legal dan didukung oleh buktikepemilikan yang sah.

Landrights are held under renewable “Sertifikat Hak GunaBangunan” and “Hak Guna Usaha” titles. The remaining termsof the rights ranged from 1 to 22 years and can be extended.The management believes that there will be no difficulty in theextension of the landrights, because all land were obtainedlegally and supported by valid ownership evidences.

27,150

65,927,736 1,406,997

(2,150,378)

7,134,292

(320,526) - -

63,608 5,617,412

Construction

(59,219)

(320,526)

2,438,467

31 Desember 2018

2019

kantor/

Office

Vehicles in progress Total

-

10,644,379

57,401,298

-

instalasi/ Inventaris dalam

-

- 1,434,147

11,182,038 7,153,380

68,045,677

3,055,188

155,400

31 Desember 2018

589,571

(59,219)

17,121,009

Office

Desember 31, 2018 100,904,329

installations

102,260,808

Gedung dan Aset

-

Tanah/

Land

1,061 1,739,599

31 Desember 2018

-

24,512,877

76,391,452

and

Fixed asset except for land, are covered by insurance againstlosses by fire and other risks with PT. Avrist General Insurance(non-related party) for the years ended March 31, 2019 andDecember 31 ,2018 with insurance coverage Rp171,912,939,750 and Rp 171,912,939,750 (full amount) . Themanagement of the Bank believes that the amount is adequateto cover possible losses from such risks.

Desember 31 2018

Aset tetap kecuali tanah diasuransikan terhadap risikokebakaran dan risiko kerugian lainnya kepada PT. AvristGeneral Insurance (bukan perusahaan berelasi) untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 dengan nilai pertanggungan sebesarRp 171.912.939.750dan Rp 171.912.939.750 (nilai penuh). Manajemen berpendapatbahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupikemungkinan kerugian yang akan terjadi.

(2,530,123)

4,711,196

12,140,047

2018

1,065 2,437,143 (4) (697,544)

Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut :

13,378,700

3,742,309

-

4,244,821

-

machineries

16,590,656

Depreciation of fixed assets charged to general andadministrative expenses amounted to Rp 1,733,278 and Rp1,800,667 for the years ended March 31, 2019 and December31, 2018, respectively (see note 29).

-

-

6,239,799 52,104,412 1,303,025 - 71,787,283

Buildings kantor/ Kendaraan

bermotor/

Penyusutan aset tetap yang dibebankan pada beban umum danadministrasi masing-masing sebesar Rp 1.733.278 dan Rp1.800.667 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret2019 dan 2018 (lihat catatan 29).

9,592,300

-

9,592,300

67,514

March 31,31 Maret /

March 31,31 Maret /

56


15. ASET TAK BERWUJUD 15. INTANGIBLE ASSETS

Pengurangan/

Harga perolehan: Cost:Perangkat lunak Software

Akumulasi amortisasi: Accumulated amortization:Perangkat lunak Software


Harga perolehan: Cost:Perangkat lunak Software

Akumulasi amortisasi: Accumulated amortization:Perangkat lunak Software


Berdasarkan penilaian manajemen Bank, tidak ada kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yangmengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 .

4,470,772

Aset takberwujud pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 terdiri dari:

Intangible assets as of March 31, 2019 and December 31 ,2018consist of the following:

By the assessment of the management of the Bank, there areno events or changes in circumstances that indicate anyimpairment in the value of fixed assets as of March 31, 2019and December 31 ,2018.

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 , the grossamount of fixed assets which have been fully depreciated andare still used amounted to Rp 60,302,453,863 and Rp55,915,136,747 (full amount).

14,723,381

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 , jumlahtercatat bruto dari setiap aset tetap yang telah disusutkanpenuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp 60.302.453.863dan Rp 55.915.136.747 (nilai penuh).

33,000 -

Januari 1,

12,641,119

Deductions 2019

14,690,381

10,723,205

4,470,771 4,000,176

14,690,382

Januari 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31,

10,219,610

Beban amortisasi untuk periode 31 Maret 2019 dan 2018 adalahsebesar Rp 503.595 dan 507.848 yang dibebankan dalam bebanumum dan administrasi (lihat catatan 29).

Amortization charged to general and administrative expense forperiod March 31, 2019 and 2018 amounted to Rp 503,595 and507,848 (see note 29).

-

1 Januari/ 31 Maret /

31 Desember/ December 31, 20181 Januari/

2018 Additions

-

31 Desember/

Management has reviewed the economic useful life,depreciation method and residual value of fixed assets as ofMarch 31, 2019 and December 31 ,2018.

2,049,262

503,595

8,015,533 2,204,077 - 10,219,610

Deductions 2018

4,625,586

Penambahan/ March 31,

Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umur ekonomis,metode penyusutan dan nilai residu aset tetap pada tanggal 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018 .


2017

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 , jumlahtercatat bruto dari setiap aset takberwujud yang telahdisusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp6.709.860.942 dan Rp 6.654.860.942 (nilai penuh).

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 , the grossamount of intangible assets which have been fully depreciatedand are still used amounted to Rp 6,709,860,942 and Rp6,654,860,942 (full amount).

Additions

57


16. ASET LAIN-LAIN 16.

Biaya dibayar di muka Prepaid expensesPendapatan bunga yang akan diterima Accrued interest incomesPajak dibayar dimuka Prepaid taxesSetoran jaminan Security depositsTagihan terkait dengan transaksi ATM Receivables related to ATM transactions

office supplies inventoriesUang muka pihak ketiga Advances from third partiesAset lainnya Others assets

Jumlah Total

Income tax article 25 period 2017 PPh pasal 25 masa 2017 dan sebelumnya and prior yearPPh pasal 23 Income tax article 23

Jumlah Total

1,581,660 1,427,270

16,615,757

Setoran jaminan terutama terdiri dari setoran jaminan ATMprovider, ALTO, sewa gedung dan lainnya.

Security deposits mainly comprise security deposits ATMprovider, ALTO, building rental and others.

Security deposits is financial assets which classified as loansand receivables.

Estimasi nilai wajar dari aset lain-lain yang merupakan asettanpa suku bunga dan tanpa jangka waktu adalah jumlah yangharus diterima saat ada permintaan Pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 , nilai wajar dari aset keuangan iniadalah sebesar nilai tercatatnya.

The estimated fair value of other assets which are non interestbearing assets and with indefinite term, is the amount thatshould be received on demand. As of March 31, 2019 andDecember 31 ,2018, fair value of these financial assets is itscarrying value.

3,258,134 3,177,651


2,764,138

712,083

40,399,659 44,402,032

OTHER ASSETS

2019 2018

42,810,494

16,535,274

March 31, December 31,2019 2018

13,357,623 13,357,623


3,438,532 3,437,849

Persediaan barang cetakan, persediaan

109,556,434 102,483,429

Biaya dibayar di muka terutama terdiri dari sewa yang dibayardimuka, asuransi dibayar dimuka, renovasi di bayar dimuka danlainnya.

Prepaid expenses mainly comprise prepaid rents, prepaidinsurance, prepaid renovations and others.

2,932,995

16,615,757 16,535,274

Pajak dibayar dimuka terdiri dari: Prepaid taxes consist of:

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangankerugian penurunan nilai yang perlu dibentuk pada tanggal 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018 .

The Bank’s management believes that there were no allowancefor impairment losses to be provided as of March 31, 2019 andDecember 31 ,2018.

Aset lainnya terdiri dari pos dalam penyelesaian dan lainnya. Other assets consist of suspense account and others.

Setoran jaminan merupakan aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang.

30,302,491

Printing materials, gift and hadiah, dan perlengkapan kantor 1,537,276 2,902,292

240,060

58


17. LIABILITAS SEGERA 17. OBLIGATION DUE IMMEDIATELY

Rupiah: Rupiah:Kiriman uang Inward remittancesTitipan nasabah Customer's advancesBunga deposito yang sudah jatuh tempo Interest on matured deposits


Mata uang asing: Foreign currency:Kiriman uang Inward remittancesBunga deposito yang sudah jatuh tempo Interest on matured deposits


Jumlah Total

18. SIMPANAN DARI NASABAH 18.

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a.

Pihak berelasi:Rupiah:

GiroTabunganDeposito berjangka

Jumlah Rupiah

Mata uang asing:GiroTabunganDeposito berjangka

Jumlah mata uang asing

Jumlah pihak berelasi

Pihak ketiga:Rupiah:

GiroTabunganDeposito berjangka

Jumlah Rupiah

Mata uang asing:GiroTabunganDeposito berjangka

Jumlah mata uang asing

Jumlah pihak ketiga

Jumlah simpanan nasabah

Time deposits

6,748,448,603 6,707,967,345

167,152,242 153,892,135

4,494,125,810 4,688,010,554 Time deposits6,172,498,014 6,158,712,072 Total Rupiah

Rupiah:239,609,248 308,318,039 Demand deposits

1,438,762,956 1,162,383,479 Saving deposits

Total deposit from customers

Informasi mengenai transaksi dengan pihak berelasidiungkapkan pada catatan 38.

Information on related parties transactions are disclosedin note 38.

285,314,355 270,460,143 Total foreign currencies

6,457,812,369 6,429,172,215 Total third parties

75,894,069 79,335,372 Saving deposits

Foreign currencies:42,268,044 37,232,636 Demand deposits

Third Parties:

16,249,053 27,265,687 Time deposits44,664,570 52,952,088 Total foreign currencies

Foreign currencies:22,963,698 19,689,092 Demand deposits5,451,819 5,997,309 Saving deposits

245,971,665 225,843,042 Total Rupiah

Rupiah:86,012,157 90,923,158 Demand deposits20,446,703 23,699,839 Saving deposits

DEPOSITS FROM CUSTOMER


2019 2018Related Parties:

290,636,235 278,795,130 Total related parties

11,328,957 4,921,617

2,335,155 2,640,137

48,142 19,402

139,512,805 111,220,045 Time deposits

31 Desember/March 31, December 31,


23,197,499 16,130,142


31 Maret /

16,110,740

136,094 -

19,402 184,236

2019 2018

9,349,151 8,548,986

23,013,263

59


b. Giro b.

i)

Rupiah: Rupiah:Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties


Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties


Jumlah Total

ii) ii)


c. Tabungan c.

i)

Rupiah: Rupiah:Pihak berelasi: Related parties:

Tabungan Sakura Sakura savingsParahyangan savings

Tabungan Berjangka Periodic savingsTabungan Payroll Payroll savingsTabungan TabunganKu TabunganKu savingsTabungan Ginza Ginza savings

Sub jumlah Sub total

Pihak ketiga: Third parties:Tabungan Sakura Sakura savings

Parahyangan savings Tabungan Berjangka Periodic savingsTabungan Payroll Payroll savingsTabungan TabunganKu TabunganKu SaingsTabungan Ginza Ginza savings


23,699,839

767,157,210

Berdasarkan mata uang, pihak ketiga dan pihakberelasi

i) By currency, third parties and related parties

2019 2018

31 Maret /March 31, December 31,

Jumlah Rupiah

467,969,396 Tabungan Parahyangan 496,120,948 522,484,376

1,186,083,318

35,007,939 37,087,559

0.08%

18,595,702 20,784,800

84,793,599 77,996,876

31 Desember/

36,217,797

Total Rupiah 1,459,209,659

20,446,703

1,123,959 1,108,802

3,118,129 2,975,222 Tabungan Parahyangan 12,135,260 13,918,133

81,850 14,679

0.07%

Giro dijadikan jaminan atas bank garansi, kredit yangdiberikan dan fasilitas pembayaran transaksi perdaganganlainnya per 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalahmasing-masing sebesar Rp 29.346.209 dan Rp 13.994.009.

Demand deposits pledged as collaterals on bankguarantee, loans and other payments trade transactionsfacility as of March 31, 2019 and December 31 ,2018,amounted to Rp 29,346,209 and Rp 13,994,009respectively.

Saving deposits

Demand deposits

Berdasarkan mata uang, pihak berelasi dan pihakketiga

i) By currency, related parties and third parties

2019 2018

36,930,234

1,438,762,956 1,162,383,479

4,029,453 5,543,669

25,224 72,163


1.36% 1.25%

390,853,147 456,162,925

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalahsebagai berikut :


2019 2018

22,963,698 19,689,092 42,268,044 37,232,636

65,231,742 56,921,728

86,012,157 90,923,158 239,609,248 308,318,039

325,621,405 399,241,197

60


Mata uang asing: Foreign currency:Pihak berelasi: Related parties:

Tabungan dolar Dollar savingsPihak ketiga: Third parties:

Tabungan dolar Dollar savings

Jumlah Total

ii) ii)


d. Deposito berjangka d.

i)

Rupiah: Rupiah:Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties


Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties


Jumlah Total

ii) Berdasarkan periode deposito berjangka

Rupiah: Rupiah:1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 months


Mata uang asing: Foreign currencies:1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 months


Jumlah Total

75,894,069 79,335,372

5,997,309


2019 2018

5,451,819

649,184 1,224,904 183,401,295 181,157,822

4,817,039,909 4,980,388,421

142,382,449 145,003,765

6,587,552 6,305,717

4,633,638,614 4,799,230,599

183,401,295 181,157,822

139,512,805 111,220,045 4,494,125,810 4,688,010,554

4,633,638,614 4,799,230,599

1,143,405,370 101,863,373 140,016,860

4,817,039,909 4,980,388,421

ii) By period of time deposits

2019 2018


Tabungan yang dijadikan jaminan atas kredit yangdiberikan per 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018adalah masing-masing sebesar Rp 5.415.000 dan Rp5.165.000.

Total foreign currency

1,540,555,547 1,271,415,999

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalahsebagai berikut :


2019 2018

33,782,109 28,623,436

Jumlah mata uang asing 81,345,888 85,332,681

16,249,053 27,265,687 167,152,242 153,892,135

3.55% 3.70%0.23% 0.23%

Saving deposits pledged as collaterals on loans as ofMarch 31, 2019 and December 31 ,2018, amounted to Rp5,415,000 and Rp 5,165,000 , respectively.


Time deposits

Berdasarkan mata uang, pihak berelasi dan pihakketiga

i) By currency, related parties and third parties

2019 2018

December 31,

48,626,297 42,193,485

1,083,872,733 3,467,182,072 3,405,709,022

61


Rupiah: Rupiah:1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 months


Mata uang asing: Foreign currencies:1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 months


Jumlah Total

iv)


19. SIMPANAN DARI BANK LAIN 19.

a. Berdasarkan jenis, mata uang, dan pihak ketiga a. By types, currency, and third parties

Pihak ketiga:Rupiah:

GiroTabunganDeposito berjangkaCall Money

Jumlah

iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuhtempo

iii) By remaining period until maturity date

2019 2018

28,415,788

150,968,947 26,060,225 25,191,820 1,889,125 4,781,365

Average interest rates per annum are as follows:

31 Maret /

0.77%

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018deposito berjangka yang diblokir dan sebagai jaminanatas bank garansi, kredit yang diberikan dan fasilitaspembayaran transaksi perdagangan adalah masingmasing sebesar Rp 211.620.724 dan Rp 221.180.169.

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018, timedeposits which were blocked and pledged as bankguarantee, loans and payment trade transactionfacility amounted to Rp 211,620,724 and Rp221,180,169, respectively.

-

6.41%1.46%

26,884,861

26,794,172 53,306,982

7.47%

40,064,017

December 31,

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018deposito berjangka yang diblokir dan sebagai jaminanatas kredit yang diberikan adalah masing-masingsebesar Rp 194.571.569 dan Rp 185.269.608.

DEPOSITS FROM OTHER BANKS

2019 2018Third Parties:

3,600,000 11,584,507 Time deposits

Demand deposits51,589,826

4,980,388,421

3,853,147,852

4,817,039,909

Call Money

4,633,638,614 4,799,230,599

154,839,148

iv) Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalahsebagai berikut:

Saving deposits

14,380,000

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 ,time deposits which were blocked and pledged asloans amounted to Rp 194,571,569 and Rp185,269,608, respectively.

31 Desember/

87,672,754 92,913,385 Total

Rupiah:32,482,928


612,797 215,690 183,401,295 181,157,822

48,948,154

3,902,343,691 704,748,437 815,164,138

2019 2018


62


b. b.

Rupiah:GiroTabunganDeposito berjangka

c. Berdasarkan periode simpanan dari bank lain c.

Rupiah: Rupiah:1 bulan 1 month12 bulan 12 months

Jumlah

20. LIABILITAS LAIN-LAIN 20.

Rupiah: Rupiah:Bunga yang masih harus dibayar Accrued interestBiaya yang masih harus dibayar Accrued ExpensesLiabilitas terkait dengan transaksi ATM Payables related to ATM transactionsSetoran jaminan Security depositsPendapatan yang ditangguhkan Deferred incomeLainnya Others


Mata uang asing: Foreign currencies:Bunga yang masih harus dibayar Accrued interestLainnya Others


Jumlah Total

Bunga yang masih harus dibayar Accrued interest

Setoran jaminan Security deposits

Represents accrued interest on deposits and deposits fromother banks, banker acceptance and subordinated loans.

Merupakan setoran jaminan safe deposit dan jaminankerjasama dengan PT BPR Eka Bumi Artha atas penggunaanjaringan “ATM-Bersama ALTO” (catatan 46 point 4).

1,731,080 5,045,222 14,096,347


2019

115,438

1,251,300

38,265,756 22,042,510

12,740 104,407

122,070 115,438

994,641

16,551,879

OTHER LIABILITIES

2019 2018


Total

20182019

11,584,507


2,600,000 10,584,507

Average interest rates per annum are as follows:

2019 2018

6.01% 5.63%

15,899,372

Represents security deposits of safe deposit rentals anddeposits of cooperation with PT BPR Eka Bumi Artha on the useof network “ATM-Bersama ALTO” (note 46 point 4).

2018

38,391,372 22,157,948

Merupakan bunga yang masih harus dibayar atas simpanan dansimpanan dari bank lain, banker acceptance dan pinjamansubordinasi.

125,616

Setoran jaminan diklasifikasikan dalam kategori liabilitaskeuangan yang diukur pada biaya perolehan, diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektif.

Security deposits is classified as other financial liabilitiesmeasured at cost, amortized using the effective interest ratemethod.

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebagaiberikut:

1,000,000 1,000,000

1,483,623


Time deposits

By period of deposits from other banks

Rupiah:4.12% 3.34% Demand deposits5.20% 5.41% Saving deposits

3,546

December 31,

-

1,572,728

3,600,000

1,564,928

63


21. MODAL SAHAM 21. SHARE CAPITAL

Total shares capital

ACOM CO., LTD. ACOM CO., LTD.PT Hermawan Sentral PT Hermawan Sentral

Investama InvestamaBank MUFG , Ltd. MUFG Bank, LTD.Masyarakat Public(kepemilikan di bawah 5%) (Ownership below 5%)

Jumlah

Total shares capital

ACOM CO., LTD. ACOM CO., LTD.PT Hermawan Sentral PT Hermawan Sentral

Investama InvestamaThe Bank of Tokyo - The Bank of Tokyo -

Mitsubishi UFJ, LTD. Mitsubishi UFJ, LTD.Masyarakat Public(kepemilikan di bawah 5%) (Ownership below 5%)

Jumlah

22. TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH 22.

Agio saham Additional paid-in-capitalBiaya emisi efek ekuitas Stock issuance costs


Shareholders

540,619,195 270,309,598 67.59

63,310,000 31,655,000 7.91

(12,240,305)

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 seluruhsaham Bank (maksimum 99% sesuai dengan PeraturanPemerintah No. 29 tahun 1999) telah dicatatkan pada BursaEfek Indonesia (BEI).

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 , all of TheBank’s shares (maximum of 99% by Government RegulationNo. 29 in 1999) were listed on the Indonesia Stock Exchange(IDX).

ADDITIONAL PAID IN CAPITAL-NET

2019 2018

368,038,343 368,038,343

103,673,586 51,836,793 13.78

799,894,587 399,947,294 101


Bank harus melakukan pengungkapan atas nilai wajar dariliabilitas keuangannya. Estimasi nilai wajar dari liabilitas lain-lain yang merupakan liabilitas tanpa suku bunga dan tanpa jangkawaktu adalah jumlah yang harus dikembalikan saat adapermintaan. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 , nilai wajar dari liabilitas ini adalah sebesar nilaitercatatnya.

Total shares ownership (%) Shareholders

31 Maret /March 31, 2019Persentase

Jumlah modal saham/Jumlah saham/

Jumlah saham/ Jumlah modal saham/

(12,240,305)

The shareholder composition as at March 31, 2019 andDecember 31 ,2018 based on registered by PT KustodianSentral Efek Indonesia, are as follows:

Percentages of

The Bank should disclose the fair value of financial liabilities.The estimated fair value of other liabilities which are noninterest bearing liabilities and with indefinite term, is theamount that should be payable on demand. As of March 31,2019 and December 31 ,2018 , fair value of these financialliabilities is its carrying value.

92,291,806 46,145,903 11.54

Total shares ownership (%)

399,947,294 100


kepemilikan/

Persentase kepemilikan/

63,310,000 31,655,000

799,894,587

Pemegang saham

7.91

Percentages of

103,673,586 51,836,793 12.96

355,798,038 355,798,038

540,619,195 270,309,598 67.59

Pemegang saham

92,291,806 46,145,903 11.54

Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret2019 dan 31 Desember 2018 berdasarkan catatan yang dibuatoleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, Biro AdministrasiEfek, adalah sebagai berikut :

64


Agio Saham Additional paid-in-capital

Biaya Emisi Efek Ekuitas

23. CADANGAN UMUM DAN DIVIDEN TUNAI 23.

24. PENDAPATAN BUNGA 24. INTEREST INCOME

Pendapatan bunga berasal dari:

Kredit yang diberikan LoansEfek Yang Dibeli Dengan Securities Purchased With

Janji Dijual Kembali Agreements To ResellEfek-efek SecuritiesPenempatan pada Bank Indonesia Placementss with Bank IndonesiaPenempatan pada bank lain Placementss with others banksLainnya Others

Jumlah Total

Stock issuance costs arised from initial public offering on 2001,and preemmtive rights issues I on 2006 and preemmtive rightsissues II on 2010, preemmtive rights issues III on 2013 andpreemmtive rights issues IV on 2018 amounted to Rp1,308,050, Rp 1,087,912, Rp 1,496,153 , Rp 4,665,345 and Rp3,682,845, respectively.

7,243,942 7,531,160

Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Sahampada tanggal 29 Juni 2018, Bank tidak mengalokasikan lababersih tahun 2017 untuk tujuan pembentukan cadangan umumdan pembagian dividen.

Pendapatan bunga dari pihak berelasi pada tanggal 31 Maret2019 dan 2018 masing-masing sebesar Rp 2.836.683 dan Rp2.305.900.

Interest income from related parties as of March 31, 2019 and2018 amounted to Rp 2,836,683 and Rp 2,305,900.

698,806 123,268

227,088,926 211,437,473

205,556,761 193,773,106

5,920,985 7,408,040

7,640,408 1,316,220

Based on the Annual General Meeting of the Shareholders onJune 29 2018, the Bank were no allocated net profit for theyear 2017 for general reserve and dividen payments.

Interest income was derived from:

2019 2018

Agio saham berasal dari penawaran perdana yang dilakukanpada tahun 2001, pelaksanaan warrant pada tahun 2004, danpenawaran umum terbatas I pada tahun 2006, penawaranumum terbatas II pada tahun 2010, penawaran umum terbatasIII pada tahun 2013 dan penawaran umum terbatas Iv padatahun 2018 masing-masing sebesar Rp 1.250.000, Rp1.241.250, Rp 7.913.750, Rp 49.981.579, Rp 169.208.471 danRp 138.443.293.

Additional paid-in-capital arised from initial public offering on2001, warrant on 2004, and preemptive rights issues I on 2006,preemptive rights issues II on 2010, preemptive rights issuesIII on 2013 And preemptive rights issues IV on 2018 amountedto Rp 1,250,000, Rp 1,241,250, Rp 7,913,750, Rp 49,981,579,Rp 169,208,471 and Rp 138,443,293, respectively.

Stock Issuance Costs

Biaya emisi efek ekuitas berasal dari penawaran perdana yangdilakukan pada tahun 2001 dan penawaran umum terbatas Ipada tahun 2006 dan penawaran umum terbatas II pada tahun2010, penawaran umum terbatas III pada tahun 2013 danpenawaran umum terbatas IV pada tahun 2018, masing -masing sebesar Rp 1.308.050, Rp 1.087.912, Rp 1.496.153, Rp4.665.345 and Rp 3.682.845.

GENERAL RESERVE AND CASH DIVIDENDS

Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Sahampada tanggal 26 Maret 2019, Bank tidak mengalokasikan lababersih tahun 2018 untuk tujuan pembentukan cadangan umumdan pembagian dividen.

Based on the Annual General Meeting of the Shareholders onMarch 26 2019, the Bank were no allocated net profit for theyear 2018 for general reserve and dividen payments.

28,024 1,285,679

31 Maret / 31 Maret /March 31, March 31,

65


25. BEBAN BUNGA 25. INTEREST EXPENSES

Beban bunga meliputi bunga atas: Interest expense represents interest incurred on:

Deposito Time depositsTabungan Saving depositsPremi program penjaminan Premium deposit insurance

simpanan (catatan 45) program (note 45)Giro Demand depositsPinjaman subordinasi Subordinated loansCall money Call moneyLainnya Others fees

Jumlah Total

26. 26. OTHER FEES AND COMMISSIONS EARNED

Provisi bank garansi Bank guarantees commissions/ feesProvisi kiriman uang Transfer feesKomisi notaris Notary commissionsKomisi asuransi Insurance commissionsProvisi/komisi ekspor Export commissions/ feesProvisi/komisi impor Import commissions/ feesProvisi/komisi exchange Exchange commissions/ feesProvisi inkaso Collecting feesJumlah Total

27. PENDAPATAN JASA PERBANKAN 27. BANK SERVICES INCOME

a. Pendapatan transaksi devisa a. Gain of foreign exchangeKepada penduduk ResidentsPendapatan selisih kurs Foreign exchange ratesKepada bukan penduduk Non residents

Kerugian transaksi mata uang Losses of foreignasing exchange


(366,660) (143,096)

(146,725) 400,135

239,152 445,352

60,925 62,637 219,935 543,230

705,136 769,844

2019 2018

(80,142) 35,242

8,552 20,300 1,104 1,223


211,880 184,589

26,330 25,355 18,844 46,726

115,816 114,210 147,353 203,624 175,256 173,815

103,873,367 89,034,400

Beban bunga dari pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2019dan 2018 masing-masing sebesar Rp 3.360.370 dan Rp4.395.228.

Interest expense from related party as of March 31, 2019 and2018 amounted Rp 3,360,370 and Rp 4,395,228, respectively.

PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI LAINNYA

2019 2018


5,355 3,250 - 965,644

- 65

11,497,825 11,476,080

3,242,347 3,355,332 1,457,573 1,100,711

2019 2018

87,670,267 72,133,319


66


b. Pendapatan lainnya b. Other incomeDenda - denda Penalties

Pendapatan kredit yang Recoveries of loans telah dihapuskan previously written-off

Pendapatan administrasi Administration feesPenyimpanan safe deposit box Safe deposit boxesHasil pengantaran uang Cash delivery feesPendapatan call fee Call fee incomePenjualan buku cek/ bilyet giro Cheque booksProses kliring Clearing processPembuatan kartu ATM Processing of ATM cardLainnya OthersSub jumlah Sub total

Jumlah Total

28. 28.

Kredit yang diberikan Loans

Jumlah Total

29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Barang dan jasa Goods and servicesBeban sewa Rent expensesBeban asuransi Insurance expensesPemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenances of

aset tetap fixed assetsPenyusutan aset tetap Depreciation expense of fixed assetsBeban telepon/ telex Telephone/ telex expensesBiaya transaksi ATM ATM's transactions expensesAmortisasi aset takberwujud Intangible asset amortizationBeban promosi Promotions expensesIuran ATM ATM contributionBeban pajak Taxes expensesLainnya OtherJumlah Total

31 Maret / 31 Maret /

353,566 575,213

33,896,339 34,553,168

503,595 507,848

262,159 219,402 299,549 357,688

2019 2018

536,189 573,700


3,152,590 2,882,488

10,875,770 10,642,646

CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASETKEUANGAN

ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ASSETS

2019 2018

970,167 1,169,337

2,304,373 2,545,738

18,060,720 17,916,547 5,681,928 5,966,316

1,733,278 1,800,667

38,225 38,225

114,342 134,907 11,022,494 10,242,511

28,411 35,711

2,213 8,424


25,316,861 23,028,702

25,316,861 23,028,702

4,705,192 3,883,396

32,642 4,816

21,918 21,620

1,087,633 1,193,646

4,488,894 4,333,862

478,468 482,687 62,781 143,442

March 31, March 31,2019 2018

67


30. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 30. SALARIES AND ALLOWANCES EXPENSES

Gaji SalariesTunjangan hari raya Religious holiday bonusBeban imbalan pasca-kerja Post-employment benefits expensesTunjangan pajak karyawan Employee taxGratifikasi/ bonus Annual-bonusTunjangan asuransi Insurance benefitsPendidikan dan latihan Education and trainingTunjangan seragam karyawan Uniform benefitsHonorarium komisaris Commisioner feeTunjangan kesehatan Medical benefitsBiaya perekrutan Recruitments expenseHonorarium komite audit Audit committee feeTunjangan lainnya Other benefits

Jumlah Total

31. BEBAN LAIN-LAIN 31. OTHER OPERATING EXPENSES

Penyelesaian kredit bermasalah Completion non performing loansIuran-iuran County leviesParkir ParkingKeamanan SecurityProses kliring ClearingAdministrasi AdministrationPeresmian/ pembukaan cabang Branches openingLainnya Others

Jumlah Total

32. PENDAPATAN NON-OPERASIONAL 32. NON-OPERATING INCOME

Pendapatan non-operasional lainnya Miscellaneous non-operating incomeKeuntungan penjualan aset tetap Gain from sale of fixed assets

Jumlah Total

33. BEBAN NON-OPERASIONAL 33. NON-OPERATING EXPENSES

Olah raga SportsSumbangan dan biaya pergaulan Donation and entertainmentDenda-denda PenaltiesKekurangan kas Cash shortageLainnya Others

Jumlah Total

4,013 -



1,061

200

163,644

75,000 75,000 42,684

2018

170,082

- 20,000 327,200 312,921

1,231,000 5,679,500 1,129,836 1,142,176

118,332 103,048

71,061,971 60,123,691

2019 2018

32,363

March 31,

171,055

144,854 188,943

2019 2018

40,723,295 34,707,297

716,618 391,390 360,000 360,000 260,859 148,358

7,359,524 3,813,000

2,423,710 2,060,454 1,951,294 2,244,729

103,742


2,619,037

2019

4,542,833 3,213,672

3,740,000

467,262

65,175

4,059,117 3,376,616 5,928,000 5,928,000

31 Maret / 31 Maret /March 31,

1,739,599

2,211 6,124

123,880 177,519

2018

45,733 51,488

164,705 2,206,861

3,087,327 7,787,725

50

71,723 119,857

2019

68


34. UTANG PAJAK 34. TAXES PAYABLE

Pajak Penghasilan Income tax pasal 23 article 23 pasal 21 article 21Pajak Pertambahan Nilai Value Added TaxLainnya Others

Jumlah Total

35. PAJAK PENGHASILAN 35. INCOME TAX

Pajak kini Current taxPajak tangguhan Deferred tax

Jumlah Total

Laba sebelum pajak penghasilan Net income before tax

Beda waktu: Timing differences:Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses

Jumlah beda waktu Total Timing differencesBeda tetap: Permanent differences:

Sewa RentBahan bakar FuelBeban sumbangan dan pergaulan Donation and entertainmentOlah raga SportsPemeriksaan kesehatan Medical chek-up expensesTelepon direksi Director’s phonePajak TaxesRapat MeetingKeamanan SecurityMakan Lembur Meal OvertimePemeliharaan MaentenancesPromosi PromotionPenghasilan final Final revenue

penjualan tanah dan bangunan Sale of land and buildingsJumlah beda tetap Total permanent differences

Laba Fiskal Taxable income

-

-

-

2019 2018

1,474,790 10,351,618

31 Maret /March 31, March 31,

2019 2018

Tax benefit (expense) of the Bank consists of the following:

31 Maret /

257,093 28,467 45,733 71,723

(7,012,236)

171,055

22,780 12,964

2,339 30,505

(4,583,894)

119,857 44,212

777 4,696

(5,995,678) (13,895,433)

862,622 (3,468,420)

(3,658,266)

2,588 60,704

360,360

103,619

-

The reconciliation between income before tax as shown instatements of profit or losses and other comprehensiveincome and estimated fiscal profit is as follows:


Manfaat (beban) pajak Bank terdiri dari:

-

51,488

8,578,461

7,344,981

2019

10,970

(13,895,433) (5,995,678)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak yang disajikan dalamlaporan laba-rugi dan pendapatan komprehensif lainnyadengan taksiran laba fiskal adalah sebagai berikut:

1,191,100

10,270,382

162,362

The calculation of taxes payable for the years ended as ofMarch 31, 2019 and December 31 ,2018 , are as follows:


11,875 16,553


Perhitungan utang pajak untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagaiberikut :

6,366,682

2018

3,884,808

28,259

- - -

81,625

32,363 251,728 52,673

69


Akumulasi Rugi Fiskal Accumulated fiscal loss

Tahun 2018 Year 2018Tahun 2017 Year 2017

Jumlah Akumulasi Rugi Fiskkal Total Accumulated fiscal loss

Pajak tangguhan Deferred tax

Aset pajak tangguhan

Pendapatan dari

Rugi fiskal

Cadangan kerugian

penurunan nilai aset

keuangan

Aset pajak tangguhan

- bersih

Laba sebelum pajak Income before tax

Pajak pada tarif yang berlaku Tax expense at effective tax rate

Pengaruh pajak atas beban Tax effect of yang tidak diperkenankan permanent differencesBeban yang tidak

diperkenankan Non-deductible expense

Jumlah Total-

Allowance for impairment losses on

financial assets

The calculation of Corporate Income Tax for the year endedDecember 31, 2018 will be the basis in filling AnnualCorporate Income Tax Return ("SPT").

The details of the deferred tax assets (liabilities) as ofMarch 31, 2019 and December 31 ,2018 were as follows:

Perhitungan Pajak Penghasilan Badan untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2018 akan menjadi dasardalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan ("SPT") PajakPenghasilan Badan.

Def erred tax assets

-

- -

(37,557,224) (64,048,052)

2018

1,474,790

-

-

-

-

4,788,372 -

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapatdipulihkan dan dikompensasikan dengan laba fiskal padamasa mendatang.

2018

- -

-

-

10,351,618

Penyesuaian / Adjusment

2018

Def erred tax assets - net

31 Maret /

Dikreditkan (dibebankan)

ke laporan laba rugi / Credited (charged) to

income for the year


ke laporan laba rugi / Credited (charged) to

income for the year

Dikreditkan (dibebankan) ke

penghasilan komprehensif lain

/ Credited to other income


ke penghasilan

komprehensif lain / Credited

to other income

December 31,

Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan pada tanggal-tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagaiberikut:

- -

March 31, March 31,

(4,788,372)

Income from Fiscal loss

-

-

A reconciliation between the total tax expense and theamount computed by applying the effective tax rates toincome before tax are as follows:

14,258,954 (14,258,954) - -

-

March 31,

-

The management believes that deferred tax assets can beutilised and compensated against future taxable income.

-

2019

2019

Rekonsiliasi antara jumlah beban pajak dan jumlah yangdihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlakuadalah sebagai berikut:

23,136,858 - (57,035,816) (57,035,816)

31 Maret / 31 Maret /

-

9,470,582 (9,470,582)

-

31 Desember/

January 1,

1 Januari /

70


36. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA 36. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Biaya imbalan kerja Employee benefit expenseBiaya jasa kini Current service costBiaya bunga pada kewajiban Interest expense on DBOPendapatan bunga atas aset program Interest income on plan assetPerubahan akibat dampak atas batas aset Changes in effect of the asset ceilingKomponen dari biaya imbalan pasti Components of defined benefit costs yang diakui dalam laba rugi recognised in profit or loss

Kewajiban/ (aset) diakui dalam laporan The amounts included in the statements of keuangan: financial position arising from the Bank's

obligation in respect of defined benefitplan is as follows:

Nilai kini kewajiban imbalan pasti Present value of defined benefit obligation Nilai wajar aset program Fair value of plant assets Kerugian aktuaria yang belum diakuiDampak batas atas Effect of assets ceiling

Liabilitas bersih Net liabilities

Kewajiban nilai kini imbalan pasti - awal Opening defined benefits obligationBiaya jasa kini Current service costBiaya bunga Interest costKerugian (keuntungan) aktuarial Actuarial (gains) lossPembayaran manfaat (melalui aset Benefits paid (from plan assets and program dan langsung) employes)Kewajiban nilai kini imbalan pasti - akhir Closing defined benefits obligation

2018

5,235,744

94,897,522

Program pensiun imbalan pasti memberikan eksposur Bankterhadap risiko aktuarial seperti risiko tingkat bunga, risikoharapan hidup dan risiko gaji.

The defined benefit pension plan typically expose the Bank toactuarial risks such as interest rate risk, longevity risk andsalary risk.

The Bank calculates and records estimated postemploymentbenefits for its qualifying employees in accordance with LaborLaw No. 13/2003. The number of employees entitled to thesebenefits as of March 31, 2019 and December 31 ,2018 is 1,450and 1,442, respectively.

Bank menghitung dan membukukan imbalan pasca kerjaimbalan pasti untuk karyawan yang berhak sesuai denganUndang-undang Ketenagakerjaan No.13/2003. Jumlahkaryawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masingsebanyak 1.450 dan 1.442.

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan dengan mengacu pada imbal hasilobligasi korporasi

A decrease in the bond interest rate will increase the planliability.

Risiko Gaji

2018

8,218,496 5,235,744

20,827,999

Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitasprogram.

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung menggunakan tingkatdiskonto yang ditetapkan dengan mengacu pada imbal hasilobligasi korporasi

(81,577,063)

Salary risk

8,218,496

Risiko Tingkat Bunga Interest risk

74,475,497

1,588,392

(7,941,066) 81,577,063

-

Amounts recognized in the statements of profit or loss andother comprehensive income in respect of these post-employment benefits are as follows:

(13,320,459)

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacupada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian,kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitasprogram itu.

The present value of the defined benefit plan liability iscalculated by reference to the future salaries of planparticipants. As such, an increase in the salary of the planparticipants will increase the plan’s liability.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laba rugi danpenghasilan komprehensif lain adalah:

Investment riskRisiko Investasi

13,008,646

Mutasi nilai kini kewajiban manfaat pasti adalah sebagai berikut: Movements in the present value of the defined benefitobligation are as follows :

(5,634,887)

71


Nilai kini kewajiban Present value of funded obligationsNilai wajar aset program Fair value of plant assetsStatus pendanaan Funded statusDampak batas aset Effect of assets ceilingLiabilitas bersih Net liabilities

Tingkat diskonto per tahun Discount rate per annumKenaikan gaji per tahun Salary increase per annumTingkat kematian Mortality rateTingkat kematian Disability rateUsia pensiun Pension age

the Bank has a defined contribution retirement programcovering its qualified permanent employees, which since July1, 2016 is administered by Dana Pensiun Lembaga KeuanganAIA Financial.

Significant actuarial assumptions for the determination of thedefined obligation are discount rate, expected salary increaseand mortality. The sensitivity analyses below have beendetermined based on reasonably possible changes of therespective assumptions occurring at the end of the reportingperiod, while holding all other assumptions constant.

The amounts included in the statement of financial positionarising from the Company’s obligation in respect of the definedbenefits plan is as follows:

8.25%

-

(13,320,459) (94,897,522)

10% TMI-201355 tahun/ years

Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakiliperubahan yang sebenarnya dalam kewajiban imbalan pastimengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satusama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi.

Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk karyawantetap yang memenuhi syarat, yang sejak tanggal 1 Juli 2016 dikeloladan diadministrasikan oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIAFinancial.

The calculation of obligation for post-employment benefits as ofDecember 31, 2018 was performed by Mukti Mandiri CreatingSolutions as the independent actuary based on its reports datedJanuary 7, 2019 , respectively. Obligation for post-employmentbenefits are calculated using the “Projected Unit Credit” methodwith the following assumptions:

If the expected salary growth increases (decreases) by1%, the defined benefit obligation would increase by Rp5,872,939 (decrease by Rp 6,616,815) as of December31, 2018.

6.50%

2018

The sensitivity analysis presented above may not berepresentative of the actual change in the defined benefitobligation as it is unlikely that the change in assumptionswould occur in isolation of one another as some of theassumptions may be correlated.

Jika tingkat diskonto lebih tinggi (lebih rendah) 1%, kewajibanimbalan pasti akan berkurang sebesar Rp 5.642.831 (meningkatsebesar Rp 6.443.948) pada tanggal 31 Desember 2018.

Jika pertumbuhan gaji yang diharapkan naik (turun) sebesar1%, kewajiban imbalan pasti akan naik sebesar Rp 5.872.939(turun sebesar Rp 6.616.815 ) pada tanggal 31 Desember 2018

· If the discount rate is 1% higher (lower), the definedbenefit obligation could decrease by Rp 5,642,831(increase by Rp 6,443,948) as of December 31, 2018 .

·

Perhitungan liabilitas imbalan pascakerja pada tanggal 31Desember 2018 dilakukan oleh Mukti Mandiri Creating Solutionssebagai aktuaris independen berdasarkan laporannya padatanggal 7 Januari 2019. Liabilitas imbalan pasti atas imbalanpascakerja (post-employment benefit) tersebut dihitung denganmenggunakan metode “Projected Unit Credit” dan asumsi-asumsi signifikan sebagai berikut:

13,320,459

81,577,063

·

·

100% TMI-2013

2018

Liabilitas imbalan pasca kerja Perusahaan sehubungan denganprogram pensiun yang termasuk dalam laporan posisi keuanganadalah sebagai berikut:

Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalanpasti adalah tingkat diskonto, kenaikan gaji yang diharapkan danmortalitas. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkanmasing-masing perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhirperiode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.

72


37. LABA PER SAHAM DASAR 37. BASIC EARNINGS PER SHARE

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of ordinarybiasa yang beredar dalam shares outstanding during the yeartahun berjalan untuk perhitungan for the calculation of basic earninglaba per saham dasar (nilai penuh) per share( full amounts)

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of ordinarybiasa yang beredar dalam shares outstanding during the yeartahun berjalan untuk perhitungan for the calculation of dilutive earninglaba per saham dilusian (nilai penuh) per share (full amounts)

Laba (rugi) bersih Net income (loss)Laba per saham dasar (nilai penuh) Basic earning per share (full amounts)

38. 38.

Sifat yang berelasi Nature of relationship

1. ACOM CO., LTD.

2.

3.

4.

PT Bank MUFG LTD. Pemegang saham pengendali/Controller shareholder

Managemen kunci/ Key managementpersonel, Directors, and key executives

1,474,790

Pihak-pihak berelasi/

March 31,31 Maret /

No./

PT Hermawan Sentral Investama

Related parties Type of transaction

2018

There was no change in the methods and assumptions usedin preparing the sensitivity analysis from prior years.

Jenis transaksi/

31 Maret /March 31,

10,351,618 -

Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, thepresent value of the defined benefit obligation has beencalculated using the projected unit credit method at the endof the reporting period, which is the same as that applied incalculating the defined benefits obligation recognized in thestatement of financial position.

1.84 15.29

676,833,882

-

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

2019

5. PT Antelas

Pemegang saham mayoritas danpengendali/ Majority and controllershareholder

Sifat relasi istimewa/

Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family

Kredit yang di berikan dan simpanan darinasabah/ Loans and deposit fromcustomers

Nature of relationship

Simpanan dari nasabah dan kredit yangdiberikan/ Deposit from customers andloans

Usance dan Sight L/C dan utang akseptasi/ Usance, and Sight L/C and Acceptance payable

Dewan Komisaris, Direktur, dan Pejabateksekutif/ Board of Commissioners,Director, and key executives

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kinikewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan metodeprojected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang samadengan yang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaat pastiyang diakui dalam laporan posisi keuangan.

Tidak ada perubahan dalam metode dan asumsi yang digunakandalam penyusunan analisis sensitivitas dari tahun sebelumnya.

Pinjaman subordinasi/ Subordinatedloans

799,894,587

The details of the relationship and type of signicanttransactions with related parties as of March 31, 2019 andDecember 31 ,2018 were as follows:

No.

Simpanan dari nasabah dan sewagedung/ Deposit from customers andrent building

Pemegang saham/ shareholder

SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikandengan pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 adalah sebagai berikut:

73


PT Central Texindo



Simpanan dari nasabah/ Deposit fromcustomers

PT Hermawan Megah Dana Simpanan dari nasabah/ Deposit fromcustomers

Dimiliki oleh pemegang saham yangsama/Owned by the same shareholder

PT Gucimas Sukses Makmur

15.

22.

PT Gajah Angkasa Perkasa Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family

17.




PT Hermawan Ladang Arta

Simpanan dari nasabah, tagihanakseptasi, Usance dan Sight LC / Deposit from customers, acceptancereceivables, Usance and Sight LC

PT Hermawan Adi Perkasa

11.

Dimiliki oleh komisaris/ Owned bycommissioner

21. Simpanan dari nasabah dan sewagedung/ Deposit from customers andrent building

10. PT Capital Resources Indonesia


Nature of relationship Type of transaction

PT Cirebon Hotel & Convention

6.

16. PT Fuji Palapa Textile

Kredit yang di berikan dan simpanan darinasabah/ Loans and deposit fromcustomers

19.


PT CGN Unit Spinning

Related partiesPihak-pihak berelasi/

Dimiliki oleh pemegang saham yangsama/ Owned by the same shareholder

No.

14.

9.

Sifat relasi istimewa/

7. PT Bali Nusaintan



PT Binadana Nata Arta Dimiliki oleh komisaris/ Owned bycommissioner


PT Hermawan Hotel Group

Kredit yang diberikan/ Loans

12.

Pemegang saham/ shareholder



Jenis transaksi/



PT Hermawan Megah Sentral



PT Bintang Warna Mandiri Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family


PT CGN Printing Mills


No./

Simpanan dari nasabah, kredit yangdiberikan, dan Sight LC / Deposit fromcustomers, loans, and Sight LC

20.

PT Central Georgette Nusantara (CGN)

18.

PT Bali Indah Realty


23.


Tagihan akseptasi dan simpanan darinasabah/ Acceptance receivable anddeposit from customers


13.

8.

74


PT Kedaung New World Hotel





PT Kafe Bene Indonesia



PT Oriental Indah Bali Hotel




38.

37. PT Sawangan Hill Simpanan dari nasabah/ Deposit fromcustomers

CV Multi Kimia Agung


36.



PT Yoogane Indonesia

39. PT Vivien Indonesia

PT Setia Hospitality Management Dimiliki oleh komisaris/ Owned bycommissioner



No.Pihak-pihak berelasi/ Sifat relasi istimewa/ Jenis transaksi/

Related parties

24. Dimiliki oleh komisaris/ Owned bycommissioner

Yayasan Oetie Hermawan

PT Megaland Development

42. PT Yuskitama Lestari


31.

30.



Nature of relationship


Kredit yang di berikan dan simpanan dari nasabah/ Loans and deposit from customers



CV Kencana Hegar


25.


35.

PT Prime Laundry Perkasa

PT Mitra Pinasthika Mustika Finance

PT Panyaungan Indah Lestari Dimiliki oleh komisaris dan keluarga/Owned by commissioner and family


26.


29.

33. Simpanan dari nasabah/ Deposit fromcustomers



PT Novafashion Garment MFG

28. PT Laju Karya Mandiri

PT Leuwi Jaya Utama Textile Simpanan dari nasabah/ Deposit fromcustomers


CV Jara

No./Type of transaction


32.



41.

34.

40.


27.

75


Imbalan kerja jangka pendek: Short-term employee benefits:Direksi DirectorsKomisaris Board of commissionerPejabat eksekutif Key executive

Pesangon pemutusan kerja: Termination benefits:Pejabat eksekutif Key executive

Jumlah Total

Transaksi dengan pihak berelasi Transactions with related parties

Giro pada bank lain Demand deposits with other banksBank MUFG, LTD. MUFG Bank, LTD.

Jumlah Total

Kredit LoansPT Mitra Pinasthika Mustika Finance PT Mitra Pinasthika Mustika FinanceKeluarga direksi dan karyawan kunci Directors family and key personnel

Jumlah Total

Pendapatan bunga yang masih harus Accrued interest income arisingditerima dari kredit from loans

Persentase kredit dari jumlah aset Percentage of loans from total assets

Persentase akru bunga kredit Percentage of accrued interest fromdari jumlah aset loans to total assets

Simpanan DepositsGiro Demand depositsTabungan Saving depositsDeposito berjangka Time deposits

Jumlah Total

0.00%

344,533 200,752

344,533

479,378

0.00%

66,741,418 73,827,324

Persentase giro pada bank lain dari jumlah aset

Percentage of demand deposits with other banks

Key management personnel consists of members of the Boardof Commisioners and Board of Directors, and key executiveswho have direct responsibility to the Board of Directors or havesignificant influence over policies and/or operational activities ofthe Bank.

1.15%

201,675

2018March 31,

20,775,571

84,881,766

Personil manajemen kunci mencakup anggota Dewan Komisarisdan Direksi, serta pejabat eksekutif yaitu pejabat yangbertanggungjawab langsung kepada Direksi atau mempunyaipengaruh yang signifikan terhadap kebijakan dan/ atau aktivitasoperasional Bank.

138,485,732

200,752

-

94,602,895

The details of significant balances with related parties as ofMarch 31, 2019 and December 31 ,2018 were as follows :

Dalam kegiatan normal usahanya, Bank juga mengadakantransaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang berelasidengan kondisi yang sama kepada pihak ketiga, kecualipinjaman yang diberikan kepada para karyawan.

108,975,855

18,140,348

In the normal course of business, the Bank enterd into certaintransaction with related parties, at terms similar with thosemade with third parties, except for loans to employees.

Rincian saldo yang signifikan dengan pihak berelasi padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagaiberikut :

290,636,235 278,795,130

2,698,019 478,773

110,612,250 25,898,522 29,697,148

2018

Key management personnel compensation for the years endedMarch 31, 2019 and 2018 , consisted of:

1.03%

2019

31 Maret /

Kompensasi yang dibebankan bagi personil manajemen kunciuntuk tahun berakhir 31 Maret 2019 dan 2018 , terdiri dari:

155,761,858

2,698,128


0.00% 0.00%

March 31,

273,572

31 Maret /

7,425,623 7,498,795

4,322,002 4,248,117

-

2019

76


Biaya bunga yang masih harus Accrued interest expense arisingditerima dari simpanan from deposits

Persentase simpanan Percentage of deposits from dari jumlah liabilitas total liabilities

Persentase akru bunga simpanan Percentage of accrued interest fromdari jumlah liabilitas loans to total assets

Simpanan dari bank lain Deposit from other banksBank MUFG, LTD. MUFG Bank, LTD.

Jumlah Total

Biaya bunga yang masih harus Accrued interest expense arisingditerima dari simpanan dari bank lain from Deposit from other banks

Persentase simpanan dari bank lain Percentage of deposits from otherdari jumlah liabilitas banks to total liabilities

Persentase akru bunga simpanan Percentage of accrued interest arisingdari jumlah liabilitas from deposits to total liabilities

Outstanding Usance and L/C Outstanding Usance and L/C

Persentase L/C yang Percentage of L/C frommasih berjalan total outstanding L/C

Setoran jaminan Security deposits

Persentase setoran jaminan dari Percentage of security depositsjumlah liabilitas from total liabilities

39. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 39.

Aset Assets

Kas USD Cash

SGD

EUR

JPY

HKD

SAR

RMB

MYR

TWDGiro pada Bank Demand deposits

Indonesia USD with Bank Indonesia

- - 4,000 8,362

0.01% 0.01%

1,550 2,812

14,652,645

8,320 133,049 7,720 126,922

-

558,126 7,947,714 1,018,960

December 31,

31 Maret /

2019 2018

-

123,000

< 0,01%

82,550

- - 46,459 178,093

1,935,000 27,554,400 1,875,000 26,962,500

-

Mata Uang Mata Uang

Asing/ Mata Uang Asing/ Mata Uang

Foreign

ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN EXCHANGE31 Maret /

481 5,054 7,821

200 695

- - 18,800 8,864

15,814 10,000 1,306

-

Ekuivalen

in Rp

Foreign

(jumlah penuh/

full amount) in Rp

dalam Rp/

Ekuivalen

Currencies

Equivalent (jumlah penuh/ Equivalent

full amount)

dalam Rp/ Currencies

4.06%

31 Desember/

9,600

77.52%

0.00%

< 0,01%

0.00%

2019 2018

645,724

4.21%

-


433,421

-

10,200

3,506,419

31 Desember/

24,566

0.21%

0.01% 0.01%

14,380,000

- 14,380,000

March 31,

-

77


Giro pada bank lain USD Demand depositsHKD with other banksSGDEURGBPJPYRMB

Efek-efek USD SecuritiesKredit yang diberikan USD LoansTagihan akseptasi USD Acceptance receivablesAset lain-lain USD Other assetsRekening administratif EUR Administrative accounts

SGDJumlah Aset Total Assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera USD Obligations due immediatelyGiro USD Demand deposits

JPYSGDEUR

Deposito berjangka USD Time depositsTabungan USD Saving depositsSimpanan dari bank lain USD Deposit from other banksUtang akseptasi USD Acceptance payablesUtang pajak USD Taxes payableLiabilitas lain-lain USD Other liabilities

JPY Administrative accountRekening administratif USD

JPYJumlah liabilitas dan Total liabilities and

rekening administratif administrative accountJumlah liabilitas dan

rekening administratif Total liabilities anddalam mata uang administrative accountasing-bersih foreign currencies-net

Dollar Amerika United States DollarDollar Singapore Singapore DollarYen Jepang Japanese YenPoundsterling Great Britain PoundsterlingDollar Hongkong Hongkong DollarAustralian Dollar Australian DollarThailand Baht Thai BahtCanadian Dollar Canadian DollarSwiss Franch Swiss FrancBrunei Dollar Brunei DollarSaudi Arabian Real Saudi Arabian Real

dalam Rp/

648,244

12,879,304

74,510,177

344,594,869

125,468 1,786,666 123,228

in Rp

2,476,941

Foreign Ekuivalen

173,943

Foreign Ekuivalen

Currencies

51,375,648

183,401,295

-

8,758 124,712

Asing/

Mata Uang Mata Uang

1,772,014

- 61,416

4,362,578

-

Mata Uang Asing/ Mata Uang

- - 50,000

115,438

85,332,681

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakanuntuk penjabaran ke dalam Rupiah pada tanggal pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 (nilai penuh).

173,726

94,319 1,550,668

1,296,358 166,673 1,330,008

330,192,364

31 Desember/December 31,

1,814.05 10,093.31

448.36 10,608.65 14,310.83 10,504.96

14,380.00 10,554.90

Rp

31 Maret /March 31,

2019 2018

18,311.49 1,836.28

10,162.35

14,240.00

130.62

3,796.98

(57,083,115) (12,053,418)

60,800,000 7,817,056 - -

7,033 904 - - 3,273,194 46,610,283 1,299,013 18,679,810

356,648,287 387,275,479

5,788 82,421 2,879 41,405

5,712,492 81,345,888 5,934,122

8,028

- - 1,000,000 14,380,000 173,943

12,597,901 181,157,822

364,999 3,835,147 362,077 3,821,686 78,240 1,251,179

822,033

in Rp full amount)

1,349 4,211,990 59,978,743 3,572,715

19,402


7,208,810 103,662,681

Currencies dalam Rp/

(jumlah penuh/ Equivalent (jumlah penuh/ Equivalent

March 31, December 31,2019 2018

full amount)

122,394 259,525 117,041 244,682

199,320 62,123,110 5,181,514

21,224 393,632 51,043 934,674 3,262,234 419,425 2,121,422 277,100

116,193 1,858,103 73,212 1,203,649

-

7,992,288 113,810,186 7,997,805 115,008,433 7,577,320 107,901,032

266,891 2,804,301 295,904 3,123,237 366,008 386,207 700,600

12,938 184,236

- 2,476,941 -

10,507.29 128.57

18,546.18

443.62 10,560.72 14,595.28

3,833.34

Rp

Below are the major foreign currencies exchange ratesused for translation into Rupiah as of March 31, 2019 andDecember 31 ,2018 (full amounts).

10,553.74

78


Korea Won Korean WonRen Min Bie China Ren Min BieMalaysian Ringgit Malaysian RinggitTaiwan Dollar Taiwanese DollarEuro Euro

40. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 40. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Liabilitas Komitmen

Fasilitas kredit kepada

nasabah yang

belum digunakan Unused loan facilities

L/C yang irrevocable Outstanding irrevocable

dan masih berjalan letters of credit

Pihak ketiga Third parties

Pihak berelasi Related parties

Jumlah liabilitas komitmen Total commitment liabilities

Jumlah liabilitas Total commitment

komitmen-bersih liabilities-net

Kontinjensi Contingencies

Tagihan Kontinjensi Contingent

Receivables

Pendapatan bunga dalam Past due interest

penyelesaian receivable

Liabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities

Garansi yang diterbitkan Guarantees issued

dalam bentuk: in the form of:

- Garansi penawaran Bid bonds -

Rupiah Rupiah

- Garansi pelaksanaan Performance bonds -

Rupiah Rupiah

Jumlah liabilitas kontinjensi Total contingent liabilities

Jumlah liabilitas Total contingent

kontinjensi-bersih liabilities-net

Lain-lain Others

Titipan kliring Funds for clearing

Jumlah liabilitas komitmen Total contingent and

dan kontinjensi commitment liabilities

Rp Rp


2019 2018

(252,644) (519,526)

2,120.41


- - - -

(4,477,635) - - - -

(22,082,207)

(65,763,859) - 141,860,180 -

(61,286,224) - - - - (61,286,224)

-

(65,763,859) -

(22,082,207.34)

-

(1,454,385,721) (1,792,813) 141,860,180

- - -

(1,315,090,525)

- - (65,763,859)

- 76,096,321

(4,477,635)

(1,369,104,638)

Lossmentions

15,991.52

-

141,860,180

(1,366,539,655) (1,792,813) - (252,644) (519,526) (1,369,104,638)

(519,526)

Pass

Dalam

(11,811,985) -

Lancar/

(1,354,727,669)

- -

- - 141,860,180 - -

Substandard

Diragukan/ Macet/

(1,792,813) -

Based on the prevailing BI regulation, the details ofcommitments and contingencies payables for unsettledpurchase and sales of spot foregin currency, unused loanfacilities, outstanding irrevocable letters of credit, guaranteesissued and funds for clearing based on collectibility andcurrency are as follows:

3,485.93 3,476.79

Doubtful

12.54

Commitment Liabilities

(252,644) (519,526) (1,357,292,652)

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, rincian liabilitaskomitmen dan kontinjensi untuk pembelian dan penjualanvaluta asing tunai yang belum diselesaikan, fasilitas kreditkepada nasabah yang belum digunakan, L/C yang irrevocable dan masih berjalan, garansi yang diterbitkan dan titipan kliringberdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut:

2,090.57

perhatian

lancar

12.91

khusus/ Kurang

Special Jumlah/

Total

461.88 471.51 16,440.65

- -

(11,811,985)

(1,366,539,655) (1,792,813) - (252,644)

79


Tagihan Komitmen Receivables

Pembelian valuta asing tunai Unsettled purchase of

yang belum diselesaikan

Jumlah tagihan komitmen

Liabilitas Komitmen

Fasilitas kredit kepada

nasabah yang

belum digunakan Unused loan facilities

Penjualan valuta asing tunai Unsettled sales of spot

yang belum diselesaikan foreign currency

L/C yang irrevocable Outstanding irrevocable

dan masih berjalan letters of credit

Pihak ketiga Third parties

Pihak berelasi Related parties


Jumlah liabilitas Total commitment

komitmen-bersih liabilities-net

Kontinjensi Contingencies

Tagihan Kontinjensi Contingent

Receivables

Pendapatan bunga dalam Past due interest

penyelesaian receivable

Liabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities

Garansi yang diterbitkan Guarantees issued

dalam bentuk: in the form of:

- Garansi penawaran Bid bonds -

Rupiah Rupiah

- Garansi pelaksanaan Performance bonds -

Rupiah Rupiah

Jumlah liabilitas kontinjensi Total contingent liabilities

Jumlah liabilitas Total contingent

kontinjensi-bersih liabilities-net

Lain-lain Others


Jumlah liabilitas komitmen Total contingent and

dan kontinjensi commitment liabilities

Special lancar

mentions Substandard

Jumlah/

Pass

(8,982,363) (1,338,703,445)

-

130,490,315

(192)

(192)

-

Diragukan/

(3,506,419) - -

(1,348,402,400)

Macet/

-

(716,400) (1,346,932,123)

Loss Total


Dalam

perhatian

khusus/

(1,468,329)

(5,388,750) - - - - (5,388,750)

(1,337,233,168) (8,982,363)

(3,506,419)

Doubtful

-

- -

(716,400)

Kurang

Lancar/

- 130,490,315 - -

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Bank yang dinyatakan dalamnilai kontrak setara dengan mata uang Rupiah adalah sebagaiberikut:

The following is a summary of Bank commitments andcontingencies at the equivalent Rupiah contractual amounts areas follows:

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 tidakterdapat komitmen dan kontinjensi yang mengalami penurunannilai.

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 , there was noimpairment on commitment and contingencies.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak diperlukan adanyacadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that no allowance for impairment lossesis necessary.

Dalam bisnis normal perbankan, Bank memiliki komitmen dankontinjensi yang tidak disajikan dalam laporan posisi keuangan.

As part of normal banking business, Bank has commitments andcontingencies that are not presented in the statement offinancial position.

(1,405,004,598) (8,982,363) 130,490,123 - (716,400) (1,284,213,238)

(22,967,501) - - - - (22,967,501)

(44,803,929) - 130,490,315 - - 85,686,386

(44,803,929) - - - - (44,803,929)

(39,415,179) - - - - (39,415,179)

Commitment Liabilities

(1,332,711,602) (8,982,363) (192) - (716,400) (1,342,410,557)

- (1,017,095)

spot foreign currency

1,470,277 - - - - 1,470,277 Total commitment

receivables

1,470,277 - - - - 1,470,277

(1,017,095) - - -

- - - (1,468,329)

80


Commitment ReceivablesTagihan Komitmen Unsettled purchase of spot

Pembelian valuta asing tunai foreign currencyyang belum diselesaikan Total commitment receivables

Jumlah tagihan komitmen

Liabilitas Komitmen Commitment LiabilitiesFasilitas kredit kepada nasabah

yang belum digunakan Unused loan facilitiesPenjualan valuta asing tunai Unsettled sales of spot

yang belum diselesaikan foreign currencyL/C yang irrevocable Outstanding irrevocable

dan masih berjalan letters of creditPihak ketiga Third partiesPihak berelasi Related parties


Jumlah liabilitas komitmen-bersih Total commitment liabilities-net

Kontinjensi ContingenciesTagihan Kontinjensi Contingent Receivables

Pendapatan bunga dalam penyelesaian Past due interest receivableLiabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities

Garansi yang diterbitkan dalam bentuk: Guarantees issued in the form of:- Garansi penawaran Bid bonds -

Rupiah Rupiah- Garansi pelaksanaan Performance bonds -

Rupiah RupiahJumlah liabilitas kontinjensi Total contingent liabilities

Jumlah liabilitas kontinjensi-bersih Total contingent liabilities-netLain-lain Others


Jumlah liabilitas komitmen Total contingent anddan kontinjensi commitment liabilities

41. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN 41. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

jatuh tempo/

Aset Assets

Giro pada BankIndonesia with Bank Indonesia

Demand depositsGiro pada bank lain with other banksPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain other banks

Efek-efek SecuritiesEfek yang dibeli Securities purchaesed

dengan janji with agreementsdijual kembali to resell

471,927,443 3,026,470 458,538,605 - - - 461,565,075

- - - 679,253,341 - 679,253,341 679,253,341

74,614,156

293,833,413 - - - - 293,833,413 293,833,413

74,614,156 - - - - 74,614,156

Demand deposits447,441,826 - - - - 447,441,826 447,441,826

Total fairreceivables maturity for sale profit or loss cost amount valueLoans and Held to Available through amortized carrying

Total nilaidan piutang/ dijual/ Fair value liabilities at Total wajar/

yang diberikan hingga untuk laba rugi/ Financial tercatat/

31 Maret /March 31, 2019Liabilitas

Nilai wajar keuanganPinjaman Dimiliki Tersedia melalui laporan diamortisasi/ Total nilai

(22,082,207) (22,967,501)

(1,315,090,525) (1,284,213,238)

Liabilitas komitmen dan kontinjensi kepada pihak berelasidiungkapkan pada catatan 38.

Commitments and contingent liabilities to related parties aredisclosed in note 38.

(65,763,859) (44,803,929)

76,096,321 85,686,386

(61,286,224) (39,415,179)

(1,369,104,638) (1,346,932,123)

141,860,180 130,490,315

(4,477,635) (5,388,750)

(11,811,985) (1,017,095) - (3,506,419)

(1,369,104,638) (1,348,402,400)

- 1,470,277

(1,357,292,652) (1,342,410,557)

- (1,468,329)

2019 2018

- 1,470,277


81


jatuh tempo/

Tagihan spot dan Spot andderivativederivatif receivables

Kredit yang diberikan LoansTagihan akseptasi Acceptance receivablesAset lain-lain Others assets

Liabilitas LiabilitiesObligations

Liabilitas segera due immediatelyDeposits from

Simpanan nasabah customersDeposits

Simpanan dari bank lain from other banksUtang akseptasi Acceptance payablesLiabilitas lain-lain Others liabilities

jatuh tempo/

Aset Assets

Giro pada BankIndonesia with Bank Indonesia

Demand depositsGiro pada bank lain with other banksPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain other banks

Efek-efek SecuritiesTagihan spot dan Spot andderivative

derivatif receivablesKredit yang diberikan LoansTagihan akseptasi Acceptance receivablesAset lain-lain Others assets

Liabilitas LiabilitiesObligations

Liabilitas segera due immediatelyDeposits from

Simpanan nasabah customersDeposits

Simpanan dari bank lain from other banksPinjaman subordinasi Subordinated loansLiabilitas spot dan Spot andderivative

derivatif liabilitiesUtangakseptasi Acceptance payablesLiabilitas lain-lain Others liabilities

42. PELAPORAN SEGMEN 42. SEGMENT REPORTING

PENDAPATAN SEGMEN SEGMENT REVENUESPendapatan bunga Interest RevenueKredit LoansPenempatan pada Bank Placements with

Indonesia Bank IndonesiaEfek -efek SecuritiesEfek yang Dibeli Dengan Securities Purchased

Janji Dijual Kembali With Agreements To Resell

Penempatan pada bank Deposits with lain other banks

Lainnya Others698,806 25,163 660,980

5,920,985 -

142,927,782 19,958,367

17,025,539 -

42,670,613 205,556,761

7,243,942

- - - - - -

31 Maret /March 31, 2019Lainnya/

163,786,304

- - 7,640,408

- -

Bandung DKI Jakarta

- - - - 22,053,542 22,053,542 22,053,542 - -

78,533,385

- - - - 6,707,967,345

- -

20,619,346 42,683,276 12,663

17,025,539

-

6,841,718,727

7,640,408

Jumlah/

50,604,019 - - - 50,604,019

- 5,920,985

17,025,539

-

- - - 8,774 - 8,774 8,774 17,025,539

- - -

227,088,926

16,130,142

7,528,070,198 462,337,847 - 10,721 - 7,990,418,766

78,533,385 78,533,385

- - - 8,774 6,841,709,953 6,841,718,727

- -

7,243,942

Others Total

50,604,019 17,025,539 - - - - 17,025,539

6,707,967,345

- - -

16,130,142 16,130,142

6,707,967,345

7,990,483,407

-

470,364,893

6,211,788,119 - - - - 6,211,788,119 6,211,788,119

7,962,405 462,337,847 - - - 470,300,252

- - - 10,721

88,222,911

647,164,140 - - - - 647,164,140 647,164,140

88,222,911 - - - - 88,222,911

Demand deposits505,303,065 - - - - 505,303,065 505,303,065

Total fairreceivables maturity for sale profit or loss cost amount valueLoans and Held to Available through amortized carrying

Total nilaidan piutang/ dijual/ Fair value liabilities at Total wajar/

Total nilaiyang diberikan hingga untuk laba rugi/ Financial tercatat/

6,900,170,884

31 Desember/ December 31, 2018Liabilitas

Nilai wajar keuanganPinjaman Dimiliki Tersedia melalui laporan diamortisasi/

- - - - 6,900,170,884 6,900,170,884

2,476,941 - - - - 38,375,086 38,375,086 38,375,086 - - - - 2,476,941 2,476,941

87,672,754

- - - - 6,748,448,603 6,748,448,603

8,081,129,956

- - - - 23,197,499 23,197,499 23,197,499

6,932,975,642 458,538,605 - 679,253,341 - 8,070,767,588

6,748,448,603

- - - - 87,672,754 87,672,754

6,064,811,649 - - - - 6,064,811,649 6,064,811,649 - - - -

laba rugi/

valueprofit or loss

dijual/ Fair value

cost amount

10,721

-

- 10,721

-

keuanganPinjaman Dimiliki Tersedia melalui laporan diamortisasi/ Total nilai

yang diberikan hingga untuk

- - - 46,771,187 46,771,187 2,476,941 - - - - 2,476,941

28,024 - - 28,024

Financial tercatat/ Total nilai

receivables maturity for sale

2,476,941 46,771,187

Loans and Held to Available through amortized carrying Total fairdan piutang/ Total wajar/

31 Maret /March 31, 2019Liabilitas

Nilai wajar

liabilities at

82


BEBAN SEGMEN SEGMEN EXPENSESBeban bunga Interest expensesPendapatan operasional Other operating

lainnya revenues

HASIL Income:Laba operasional Operational incomeRugi sebelum beban Loss before tax

pajakRugi bersih tahun Net income for the year

berjalan

INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATIONASET ASSETS

Demand deposits withKas CashGiro pada Bank Demand deposits with

Indonesia Bank IndonesiaGiro pada bank lain other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank Indonesia andlain other banks

Efek -efek SecuritiesEfek yang Dibeli Dengan Securities Purchased

Janji Dijual Kembali With Agreements Kredit - bersih Loans - netTagihan Spot dan Spot and derivatif

Derivatif receivablesTagihan akseptasi Acceptances receivableAset tetap Fixed assetsAset tak berwujud Intangible assetsAset lainnya Other assetsJumlah Aset Total Assets

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan DepositsSimpanan dari bank Deposits from other

Lain BanksLiabilitas segera Obligation due immediatelyUtang Akseptasi Acceptance payablesUtang Pajak Taxes payablesLiabilitas Spot dan Spot and derivative derivatif LiabilitiesLiabilitas lainnya Other liabilitiesJumlah Liabilitas Total Liabilities

Beban penyusutan dan Depreciation andamortisasi amortization

Beban cadangan Provision for impairmentkerugian penurunan lossesnilai

15,146,501 109,556,434

-

52,165,721

423,397 23,197,499

4,535,010,414 1,239,266,157 1,134,448,791 6,908,725,362

1,964,133 32,685 240,056 2,236,873

23,875,030 412,636 1,029,195 25,316,861

9,775,500 29,633,181 91,574,401

679,253,341 3,681,077,914 765,959,544 1,617,774,190

31 Maret /March 31, 2019Lainnya/ Jumlah/

Bandung DKI Jakarta Others Total

68,485,205

2,476,941

3,026,470 -

(13,247,964) (2,864,439) 17,546,369 1,433,966

15,331,717 103,873,367

-

4,000,176

21,674,477 1,099,626

-

461,565,075

6,181,819 1,304,094 1,092,548 8,578,461

6,064,811,649

2,476,941 - - 2,476,941

4,000,176 - -

10,106,389 272,583 1,931,296 12,310,268

(6,654,530) 3,675,251 4,454,070 1,474,790

32,281,017 3,538,543 2,531,542 38,351,103

458,538,605

(6,654,530) 3,675,251 4,454,070 1,474,790

293,442,080 307,587 83,746 293,833,413

679,253,341 -

19,345,630 1,342,453 2,612,622 23,300,705

20,056,446

-

- - -

447,441,826 - - 447,441,826 74,614,156 - - 74,614,156

- - - -

1,087,909,489 6,748,448,603

45,177,440 3,498 42,491,816 87,672,754

5,798,190,542 788,987,335 8,252,428,117

4,427,218,719 1,233,320,396

85,834,151 8,575,782 1,665,250,240

2,476,941

83



Indonesia Bank IndonesiaEfek -efek SecuritiesEfek yang Dibeli Dengan Securities Purchased

Janji Dijual Kembali With Agreements To Resell

Penempatan pada bank Deposits with lain other banks

Lainnya Others


lainnya revenues



berjalan

INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATIONASET ASSETSDemand deposits withKas CashGiro pada Bank Demand deposits with




Janji Dijual Kembali With Agreements Kredit - bersih Loans - netTagihan Spot dan Spot and derivatif

Derivatif receivablesTagihan akseptasi Acceptances receivableAset tetap Fixed assetsAset tak berwujud Intangible assetsAset lainnya Other assetsJumlah Aset Total Assets


Lain BanksLiabilitas segera Obligation due immediatelyUtang Akseptasi Acceptance payablesUtang Pajak Taxes payablesLiabilitas Spot dan Spot and derivative derivatif LiabilitiesLiabilitas lainnya Other liabilitiesJumlah Liabilitas Total Liabilities



31 Desember/ December 31, 2018Lainnya/ Jumlah/

Bandung DKI Jakarta Others Total

562,208,153 78,690,843 186,154,202 827,053,199

24,857,618 - - 24,857,618 29,531,206 - - 29,531,206

11,243,327 - - 11,243,327

4,561,301 - - 4,561,301 191,633 29,447 62,894 283,974

632,593,239 78,720,290 186,217,096 897,530,625

241,596,227 66,489,477 56,564,529 364,650,233

34,425,645 2,451,785 8,465,001 45,342,430

(20,231,710) 1,095,642 31,309,818 12,173,750

24,811,520 21,189,332 (28,481,741) 17,519,111

15,340,938 21,189,332 (28,481,741) 8,048,529

81,697,036 18,792,925 36,889,426 137,379,386

505,303,065 - - 505,303,065 88,222,911 - - 88,222,911

647,126,639 37,501 - 647,164,140 462,337,847 7,962,405 - 470,300,252

- - - - 3,807,539,868 815,844,988 1,588,403,263 6,211,788,119

10,721 - - 10,721 - 17,025,539 - 17,025,539

16,060,101 3,469,778 2,628,070 22,157,949 4,385,170,282 1,332,727,822 1,148,575,412 6,866,473,516

20,438,508 1,375,141 2,699,228 24,512,877 4,470,771 - - 4,470,771

80,127,631 6,383,982 15,971,817 102,483,430 5,697,274,997 867,422,481 1,643,963,734 8,208,661,211

4,307,563,151 1,309,890,861 1,090,513,333 6,707,967,345

39,237,722 3,599 53,672,064 92,913,385 14,143,937 1,174,519 811,686 16,130,142

- 17,025,539 - 17,025,539

8,187,068 231,193 920,109 9,338,369

95,567,702 (1,050,153) 62,711,068 157,228,617

8,156,597 1,163,527 950,259 10,270,382

8,774 - - 8,774

84



Indonesia Bank IndonesiaEfek -efek Securities

Securities PurchasedEfek yang Dibeli Dengan With Agreements

Janji Dijual Kembali To ResellPenempatan pada bank Deposits with

lain other banks Lainnya Others


lainnya revenues



berjalan

INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATIONASET ASSETS

Demand deposits withKas CashGiro pada Bank Demand deposits with




Janji Dijual Kembali With Agreements Kredit - bersih Loans - netTagihan akseptasi Acceptances receivableAset Pajak Tangguhan Deferred tax assetsAset tetap Fixed assetsAset tak berwujud Intangible assetsAset lainnya Other assetsJumlah Aset Total Assets


Lain BanksLiabilitas segera Obligation due immediatelyUtang Akseptasi Acceptance payablesUtang Pajak Taxes payablesLiabilitas Spot dan Spot and derivative derivatif LiabilitiesPinjaman Subordinasi Taxes payablesLiabilitas lainnya Other liabilitiesJumlah Liabilitas Total Liabilities



136,969,333 2,570

24,956,138 - 28,614,137 5,201,623 1,107,664 902,883

1,142,756,893 6,885,352,078

4,180,941,706 1,247,531,824 1,078,635,734 6,507,109,265

28,614,137

613,841,080 - - 613,841,080

428,430,791 -

3,162,237 28,271,464 4,720,039 - - 4,720,039

96,774,795

59,546,472 196,518,375 23,797,784 1,289,854 1,085,891 26,173,528

22,427,851 (1,212,294)

- - 8,876

7,212,170 3,657,999

8,876 81,696,345 - - 81,696,345 32,514,888 2,918,582 2,585,912 38,019,382

4,464,788,554 1,277,806,632

1,813,145 23,028,702

2,015,211 61,507 231,796 2,308,515

750,006,653 1,730,422,561

8,322,276

(3,870,055) 5,873,724 8,347,948 10,351,618

(16,288,359) 498,741 24,111,893

440,466,108

(3,870,055) 5,873,724 8,347,948 10,351,618

363,989,297 436,204

8,033,548,562

743,487

9,470,582 - - 9,470,582 23,701,011 1,408,217

5,453,132 20,877,368 123,105,295 5,553,119,348

719,030 2,915,908 11,412,489

365,168,988

- 428,430,791 3,389,344,146 710,671,858 1,681,616,579 5,781,632,583

3,657,999 24,956,138 -

- 1,285,679 104,443 3,761 15,064 123,268

144,571,474 19,394,396 47,471,604 211,437,473

136,204,507 - - 136,204,507

42,518,993 7,081,105 24,022,891 73,622,989

440,466,108 - -

58,091,494 16,838,883 14,104,023 89,034,400

7,777,551

7,531,160 - - 7,531,160 - 7,408,040

Others

1,316,220 - - 1,316,220

31 Maret /March 31,2018Lainnya/ Jumlah/

1,285,679 -

Total

126,925,932 19,390,635 47,456,540 193,773,106

Bandung DKI Jakarta

7,408,040 -

85


43. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN 43. CAPITAL RISK MANAGEMENT

Modal Inti (Tier I) Core Capital (Tier I)Modal disetor Share capitalTambahan modal disetor bersih Paid in capital - net

Agio AgioCadangan umum General reservesLaba bersih tahun sebelumnya Net income from previous yearLaba (Rugi) bersih tahun berjalan Net income for the yearSelisih kurang antara penyisihan

penghapusan aset dan cadangan Differences between allowance forkerugian penurunan nilai atas losses and impairment lossesaset keuangan of financial assetsdan aset non-keuangan and non-financial assets

Pajak Tangguhan Deffered taxAset tidak berwujud lainnya Intangible assets

Jumlah Total

Modal pelengkap (Tier II) Suplementary Capital (Tier II)Cadangan umum atas aset produktif General reserves on earning assetsPinjaman subordinasi Subordinated loans

Jumlah Total

Jumlah Modal (Tier I dan Tier II) Total capital (Tier I and Tier II)

Jumlah ATMR Total Risk Weighted Assets

CAR setelah risiko kredit, CAR after credit, operational andoperasional, dan pasar market risk

Rasio Kewajiban Penyediaan ModalMinimum yang diwajibkan Required Capital Adequacy Ratio

**) dalam jutaan Rupiah **) expressed in million of Rupiah

Capital Adequacy Ratio Bank pada tanggal 31 Maret 2019 dan2018 , masing-masing adalah sebesar 18,82% dan 16,81% .

The CAR of the Bank is 18.82% and 16.81% as of March 31,2019 and 2018, respectively.

Rasio kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio [CAR]) adalahrasio modal terhadap Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).Baerdasarkan peraturan Bank Indonesia, jumlah modal untukrisiko kredit terdiri dari dari Modal Inti ("Tier I") dan ModalPelengkap ("Tier II") dikurangi penyertaan pada anakperusahaan.

The Capital Adequacy Ratio(CAR) is the ratio of the Bank'scapital over its Risk-Weighted Aseets (RWA). By Bank Indonesiaregulations, the total capital for the credit risk consist of core("Tier I") capital and supplementary capital ("Tier II"), lessinvestments in subsidiary.

Manajemen menggunakan peraturan rasio permodalan untukmemantau kecukupan modal, sesuai dengan standard industri.Pendekatan Bank Indonesia untuk pengukuran modal tersebutterutama didasarkan pada pemantauan kebutuhan modal yangdiwajibkan (diukur sebagai 8 persen dari aset tertimbangmenurut risiko) terhadap modal yang tersedia.

Management uses regulatory capital ratios in order to monitorits capital base, and these capital ratios remain the industrystandards for measuring capital adequacy. BI’s approach tosuchmeasurement is primarily based on monitoring the relationshipof the capital resources requirement (measured as 8 percent ofrisk-weighted assets) to available capital resources.

7,103,849 6,852,117

18.82% 16.81%

8.00% 8.00%

55,778 56,505 - 9,531

1,336,807 1,151,904

(58,633) (36,083)

1,281,029 1,085,868

513,862 496,343 1,475 7,764

(4,000) (4,720)

55,778 66,036

- (9,471)

2019 2018

399,947 338,417

355,798 221,038 72,580 72,580

Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untukmempertahankan posisi modal yang kuat untuk mendukungpertumbuhan bisnis dan mempertahankan investor, deposan,pelanggan dan kepercayaan pasar. Dalam pengelolaanpermodalan, Bank mempertimbangkan faktorfaktor seperti:pengembalian modal yang optimal pada pemegang saham,menjaga keseimbangan antara keuntungan yang lebih tinggidengan gearing ratio serta keamanan yang diberikan oleh posisimodal yang sehat.

The Bank’s capital management objectives is to maintain astrong capital position to support business growth and tosustain investor, depositor, customer, and market confidence.In managing its capital, the Bank considers factors such as:providing an optimal capital rate of return to shareholders andmaintaining a balance between high return gearing ratio andsafety provided by a sound capital position.

Tabel di bawah ini menunjukkan modal dan rasio kecukupanmodal (CAR) untuk pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 .

The following table set forth the CAR as of December 31, 2018and 2017, respectively.

2019 2018

86


44. MANAJEMEN RISIKO 44. RISKS MANAGEMENT

Untuk meningkatkan pengawasan aktif dari Dewan Komisarisdan Direksi, Bank telah menetapkan wewenang dan tanggungjawab yang jelas bagi Dewan Komisaris dan Direksi yang terkaitdengan penerapan manajemen risiko sesuai dengan peraturanperundangundangan yang berlaku.

To strengthen active supervision of the Board of Commissionersand Board of Directors, the Bank has clearly specified theauthority and responsibility of the Board of Commissioners andBoard of Directors in relation to the application of riskmanagement, in accordance with the prevailing law andregulation.

Dewan Komisaris membentuk Komite Pemantau Risiko sesuaiSurat Keputusan Dewan Komisaris No.Kep 004/DK/III/2009tanggal 13 Maret 2009, antara lain dalam bentuk pengawasanaktif penerapan manajemen risiko.

The Board of Commissioners was established Monitoring RiskCommittee as per decree No.Kep-004/DK/III/2009 dated March13, 2009, among other in the form of implementation activecontrol of risk management.

Komite Pemantau Risiko dibentuk dengan tujuan untukmembantu Dewan Komisaris dalam menjalankan tugas danfungsi pengawasan atas hal-hal yang terkait dengan kebijakandan strategi manajemen risiko yang disusun oleh manajemen.Sedangkan dalam rangka pengawasan aktif dari Direksi, Direksimembentuk Komite Manajemen Risiko sesuai Surat KeputusanDireksi No.Kep-035-DIR/10/2009 tanggal 28 Oktober 2009.Komite Manajemen Risiko beranggotakan Direksi dan PejabatEksekutif Bank yang memiliki tugas untuk membantu Direksidalam menjalankan tugas menyusun kebijakan dan strategimanajemen risiko, menetapkan limit risiko dan mengevaluasipenerapan manajemen risiko. Komite Manajemen Risikomelakukan rapat rutin secara periodik dimana hasil dari rapattersebut dilaporkan kepada Dewan Komisaris untuk evaluasilebih lanjut mengenai penerapan manajemen risiko pada Bank.

Monitoring Risk Committee was established to assist the Boardof Commissioners in implementing their duty relating to policyand risk management strategy prepared by the management.While for the active control, the Board of Directors established aRisk Management Committee as per decree of the Board ofDirectors No.Kep-035-DIR/10/2009 dated October 28, 2009.Risk Management Committee members consist of Directors andExecutive Officers of the Bank who have the responsibility toassist the Board of Directors in implementing their duty toprepare policy and risk management strategy, determine risklimit and evaluate risk management implementation. RiskManagement Committee routinely carries out meetingperiodically, the result of such meeting is reported to the Boardof Commissioners for further evaluation of the application ofrisk management in the Bank.

Satuan Kerja Manajemen Risiko yang independen terhadapsatuan kerja operasional dan satuan kerja yang melaksanakanfungsi pengendalian intern. Struktur organisasi Satuan KerjaManajemen Risiko disesuaikan dengan ukuran dan kompleksitasusaha Bank serta risiko yang melekat pada Bank. Satuan KerjaManajemen Risiko bertanggung jawab langsung kepada DirekturKepatuhan dan Manajemen Risiko.

Risk Management Unit that is independent from operational unitand internal control unit. The organization structure of riskmanagement is adjusted depending on the bank size,complexity and bank inherent risk. Risk Management Unit isdirectly responsible to Compliance and Risk ManagementDirector.

Bank telah mengimplementasikan prosedur manajemen risikosesuai dengan Peraturan Bank Indonesia tentang “PenerapanManajemen Risiko Bagi Bank Umum” No. 5/8/PBI/2003 yangdiubah dalam PBI No. 11/25/PBI/2009 dan Surat Edaran BankIndonesia No.13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal“Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum”. Menurut suratedaran tersebut, penerapan manajemen risiko harus dilakukanpada risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risikolikuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis danrisiko kepatuhan.

The Bank has implemented risk management policy inaccordance with Bank Indonesia’s Regulation No. 5/8/PBI/2003concerning “Application of Risk Management for CommercialBank” that changed in PBI No. 11/25/PBI/2009 and BankIndonesia Circular Letter No. 13/23/DPNP dated October 25,2011 concerning “Risk Management for Commercial Bank”. Asstipulated in the decree, processes for application of riskmanagement shall be implemented for credit risk, market risk,operational risk, liquidity risk, legal risk, reputation risk,strategic risk and compliance risk.

Bisnis Bank mencakup aktivitas pengambilan risiko dengansasaran tertentu dengan pengelolaan yang profesional. Fungsiutama dari manajemen risiko Bank adalah untukmengidentifikasi seluruh risiko kunci, mengukur risiko-risiko ini,mengelola posisi risiko dan menentukan alokasi modal. Banksecara rutin menelaah kebijakan dan sistem manajemen risikountuk menyesuaikan dengan perubahan di pasar, produk danpraktek pasar terbaik.

The Bank’s business involves taking on risks in a targetedmanner and managing them professionally. The core functionsof the Bank’s risk management are to identify all key risks forthe Bank, measure these risks, manage the risk positions anddetermine capital allocations. The Bank regularly reviews its riskmanagement policies and systems to reflect changes inmarkets, products and best market practices.

Organisasi Manajemen Risiko Organization of Risk Management

87


1. 1.

2. 2.

3. 3.

4. 4.

5. 5. 6. 6.

Mematuhi ketentuan giro wajib minimum. Comply with provision of minimum statutory reserve.Melakukan analisa atas kebiasaan nasabah deposito yangmerupakan konsentrasi terbesar produk Dana Pihak Ketiga(DPK) di Bank.

Analyzes time deposits customers’ behavior which is thelargest third party fund in the Bank.

Meningkatkan fungsi ALCO secara aktif dalam pengelolaanrisiko likuiditas.

To improve the ALCO function actively in liquidity riskmanagement.

Menambah line money market dengan beberapa counterparty baik bank pemerintah, bank swasta ataupun bankasing.

Adds line money market with a few counterparty eitherstate owned bank, private bank or foreign bank.

Menetapkan posisi secondary reserves yang dibutuhkanuntuk mengantisipasi risiko likuiditas.

Specifies position of secondary reserves required toanticipate liquidity risk.

Pada tanggal 31 Maret 2019, profil risiko likuiditas yang melekatadalah “low to moderate” dengan trend stabil dibanding profilposisi 31 Desember 2018, serta sistem pengendalian risikoadalah “satisfactory" sehingga secara komposit profil risikolikuiditas adalah “low to moderate ”.

On March 31, 2019 the inherent liquidity risk profile assessed"low to moderate" with stable trend compare to the positionprofile December 31, 2018, along with risk control assessed"satisfactory", so as composite liquidy risk-profile is assessed"low to moderate".

Dalam rangka pengelolaan risiko likuiditas PT Bank NusantaraParahyangan Tbk telah menerapkan beberapa langkah sebagaiberikut:

To manage liquidity risk, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbkhas implemented the following :

Menetapkan kebijakan dan pedoman manajemen risikolikuiditas.

Specifies policies and guidelines for liquidity riskmanagement.

Risiko Likuiditas Liquidity risk

Penilaian profil risiko dilakukan oleh Bank terhadap 8 (delapan)risiko yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risikooperasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko stratejik danrisiko kepatuhan yang terdapat pada aktivitas fungsional bankyang memiliki potensi kerugian bagi bank.

The Bank’s valuation of risk profile consists of 8 types of risks :credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk, law risk,reputation risk, strategic risk and compliance risk of thefunctional activities of the Bank which potential losses had beenaround by the Bank.

Risiko likuiditas adalah potensi timbulnya kerugian akibat dariketidakmampuan Bank dalam membayar penarikan olehnasabah, mendanai pertumbuhan aset dan memenuhi liabilitassesuai kontrak melalui akses tak terbatas untuk pendanaanpada tingkat suku bunga pasar yang layak pada umumnya.Risiko likuiditas juga timbul dari situasi dimana Bank tidak dapatmencairkan atau menjual aset karena pasar tidak bisamemperdagangkan aset tersebut.

Bank’s inability to accommodate withdrawals, fund asset growthand otherwise meet contractual obligations through generallyunconstrained access to funding at reasonable market rates.Liquidity risk also arises from situations in which the Bankcannot unload its financial assets because nobody in the marketwants to trade that asset.

Profil Risiko Risk Profile

Profil risiko triwulanan atau laporan bulanan manajemen risikodilaporkan dan dibahas dalam rapat dewan direksi dan setiaptriwulan dipresentasikan di hadapan Komite Pemantau Risikodan dilaporkan kepada Bank Indonesia.

Quarterly risk profile or monthly risk management reportreported and studied in the Board of Directors meeting andquarterly presented to the Risk Monitoring Committee andreported to Bank Indonesia.

Penilaian jenis risiko merupakan kombinasi dari risiko-risikoyang melekat pada setiap aktivitas fungsional (inherent risk ) dan sistem pengendalian risiko.

Valuation of risk profile is a combination of inherent risks andrisk control system.

Kebijakan, Prosedur, dan Penetapan Limit Policy, Procedure, and Determination of Limit

Dalam rangka pelaksanaan penerapan manajemen risiko sertauntuk memberikan arahan tertulis dalam menjalankanoperasional bank, Bank membuat kebijakan dan prosedur sertamenentukan limit dan penetapan toleransi risiko yangmerupakan batasan potensi kerugian yang mampu diserap olehkemampuan permodalan Bank dan sarana pemantauanterhadap perkembangan eksposur risiko Bank.

In order to implement risk management and written guidance inimplementing the Bank operation, the Bank makes policy andprocedure and determines limit of risk tolerance which relatesto the limit of potential loss which can be absorbed by theequity of the Bank and observation facilities on thedevelopment of the Bank’s risk exposure.

88


Rupiah: Rupiah:Aset: Assets:

Kas CashGiro pada Bank

Indonesia

Giro pada bank lainPenempatan pada

Bank Indonesiadan bank lain

Efek-efek SecuritiesEfek yang dibeli

dengan janji dijualkembali

Kredit yang diberikan Loans- Yang belum jatuh

tempo- Yang sudah jatuh

tempo - DueTagihan akseptasi Acceptances receivablesLain-lain Others

Jumlah aset Total assetsRupiah (A)

Liabilitas: Liabilities:Liabilitas segera immediatelySimpanan nasabahSimpanan dari

bank lain other banksUtang akseptasiLain-lain Others

Jumlah liabilitas Total liabilities Rupiah (B) in Rupiah (B)

Selisih (A-B) Gap (A-B)Akumulasi selisih (A-B) Accumulated gap (A-B)

Mata uang asing: Foreign currencies:Kas CashGiro pada Bank

IndonesiaGiro pada bank lainPenempatan pada


Efek-efek SecuritiesKredit yang diberikan Loans

- Yang belum jatuhtempo

- Yang sudah jatuhtempo - Due

Lain-lain Others

Jumlah aset Total assetsmata uang asing (A)

Liabilitas: Liabilities:Liabilitas segera immediatelySimpanan nasabahSimpanan dari

bank lain other banksLain-lain Others

Jumlah liabilitas Total liabilities mata uang asing (B)


Bank Indonesiaand other banks

- -

-

up to > 1 to > 3 to > 6 to

-

224,234,612 293,833,413 -

679,253,341 679,253,341 -

-

To Resell

6,055,460 6,055,460 - - - - with other banks

Demand deposits419,887,426 419,887,426

Securities Purchased

Placements with

293,833,413 - - -

With Agreements -

347,754,889 62,942,778 - - 60,577,500

-

- - 208,037 208,037 - -

129,282,119

332,848,139 302,659,264 25,191,820 4,781,365 215,690 -

(131,515,433) - (191,910,435) (209,656,461) (199,427,203) (2,233,314)

Deposits from customers329,978,925 299,790,050 25,191,820 4,781,365 215,690 -

- - Deposits by

- -

foreign currencies (B)(2,233,314) (191,910,435) (17,746,026) 10,229,258 67,911,770

foreign currencies (A)

184,236 184,236 - - - -

330,614,825 110,748,829 7,445,794

- Undue

- - -

15,010,623 68,127,460 129,282,119

1,786,666 1,008,099 255,794 522,773 - -

Placements withBank Indonesia

- - - - - - and other banks113,810,186 (1,198,247) -

-

108,323,493 4,244,497 7,190,000 14,487,850 68,127,460 14,273,686

- -

68,558,695 68,558,695 - - - -

- - 115,008,433

with other banks

> 1 s/d 3 bulan/ > 3 s/d 6 bulan/ > 6 s/d 12 bulan/s/d 1 bulan/ bulan/ bulan/ bulan/

Saldo/ up to > 1 to > 3 to > 6 to > 12 bulan/Balance 1 month 3 months

Demand deposits27,554,400 27,554,400 with other banks

8,104,444 8,104,444 - - - -

- - - -

Acceptance payable46,761,796 33,707,715 821 - 12,052,933 1,000,328

- - - - - -

59,491,670 55,958,979

6 months


12 months > 12 months

1,416,785,602

Deposits from customersDeposits by

87,672,754 86,672,754 - - 1,000,000 -

6,418,469,678 5,275,825,004 911,656,404 129,590,882 46,438,737 54,958,651

- (3,422,499,248)

Rupiah (A)

23,013,263 17,988,600 5,024,663 - - -

7,992,703,094 1,991,694,825 732,476,776 1,069,102,642 1,773,533,713 2,425,895,138

(953,150,558)(3,606,704,360) (2,667,192,601)

106,232,492 43,909,053 4,469,082 2,371,547 28,853,497 26,629,313

- Undue

155,746,288 - - 149,403,701 6,342,587 -

5,900,469,826 402,343,396 728,007,694 917,327,393 1,677,760,129 2,175,031,214

- - - - - -

- - with Bank Indonesia

83,469,958 83,469,958 - - -


> 1 s/d 3 bulan/ > 3 s/d 6 bulan/ > 6 s/d 12 bulan/

Menurut kelompok jatuh temponya berdasarkan periode yangtersisa terhitung sejak tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 sampai dengan tanggal jatuh tempo:

The following table shows assets and liabilities of the Bank intorelevant maturity groupings as of March 31, 2019 andDecember 31 ,2018 based on the remaining period to thecontractual maturity date:

> 12 bulan/Balance 1 month 3 months 6 months 12 months > 12 months

Demand deposits

s/d 1 bulan/ bulan/ bulan/ bulan/Saldo/

1,416,785,602 (3,422,499,248) (184,205,112) 939,511,760 1,714,042,043 2,369,936,160

6,575,917,492 5,414,194,074 916,681,888 129,590,882

89


Rupiah: Rupiah:Aset: Assets:

Kas CashGiro pada Bank

Indonesia






Tagihan akseptasi Acceptances receivablesLain-lain Others

Jumlah aset Total assetsRupiah (A)

Liabilitas: Liabilities:Obligation due

Liabilitas segera immediatelySimpanan nasabahSimpanan dari

bank lain other banksUtang akseptasiLain-lain Others

Jumlah liabilitas Total liabilities Rupiah (B) in Rupiah (B)

Selisih (A-B) Gap (A-B)

Akumulasi selisih (A-B) Accumulated gap (A-B)

Mata uang asing: Foreign currencies:Kas CashGiro pada Bank

Indonesia






Lain-lain Others

Jumlah aset Total assetsmata uang asing (A)

Liabilitas: Liabilities:Obligation due

Liabilitas segera immediatelySimpanan nasabahUtang akseptasiPinjaman subordinasi Subordinated loansLain-lain Others

Jumlah liabilitas Total liabilities mata uang asing (B)


922,436,744 72,116,340

(420,406,442)

355,291,820

1,850,585,724 2,585,997,096

6,528,505,039

10,671,989

1,269,571,992

6 months 12 months

2,638,636,577

478,340,565 - - - -

- - - -

- -

17,025,539 17,025,539

- - - - - - -

1,772,014 993,447 255,794 522,773 - -

1,398,851,473 (3,886,896,897)

- - - - -

-

Deposits from customers

- - - - -

foreign currencies (A)

19,402 19,402

115,008,433 - -

- - -

14,273,686

- 115,008,433

5,374,751,305

Acceptance payable32,280,262 30,178,303 2,311 - 1,099,320 1,000,328 17,025,539 17,025,539 - - - -

496,394,642 1,151,933,376 1,907,823,983

Deposits from customersDeposits by

78,533,385 77,533,385

Rupiah (A)

16,110,740 7,989,604 8,121,136 - - -

7,927,356,512 1,487,854,408 502,030,302 1,376,133,161 1,922,702,064

25,191,820 4,781,365

52,639,481

122,319,948 122,319,948 - - -

145,697,449 6,549,485 -

- - - with other banks

Demand deposits26,962,500 26,962,500


-

Balance 1 month 3 months 6 months 12 months > 12 months


> 1 s/d 3 bulan/ > 3 s/d 6 bulan/bulan/

59,555,999 -

-

> 12 bulan/

Balance 1 month 3 months

- (3,886,896,897) (4,307,303,339) (3,037,731,347) (1,187,145,623) 1,398,851,473

106,561,169

> 12 months

> 6 s/d 12 bulan/s/d 1 bulan/

- - 1,000,000 -

6,384,555,113 5,242,024,474 914,313,297 106,561,169 70,017,020 51,639,153

with other banks

15,059,438 15,059,438 - - - -

-

343,540,908 123,674,912 7,445,794 15,010,623 68,127,460 129,282,119

-

- -

104,078,996 - 7,190,000 14,487,850 68,127,460

and other banks

Demand deposits80,659,527 80,659,527 -

- Undue

- -

Acceptance payable323,412,232 293,223,357 215,690 -

- - - -

- (184,104,690) (201,850,716) (191,621,458) (123,709,688) 5,572,431

foreign currencies (B)

5,572,431 (184,104,690) (17,746,026) 10,229,258 67,911,770 129,282,119

337,968,477 307,779,602 25,191,820 4,781,365 215,690 -

156,843 156,843 - - - -

with Bank Indonesia

97,819,845 44,837,820 5,635,660 18,946,337 8,328,596 20,071,432

2,333,501,313 - Undue

152,246,934 - -


647,164,140 647,164,140 - - - - and other banks

- Demand deposits7,563,384 7,563,384

6,049,584,337 159,931,023

- - - - with other banks

s/d 1 bulan/ bulan/ bulan/ bulan/> 3 s/d 6 bulan/ > 6 s/d 12 bulan/

Demand deposits478,340,565

> 1 to > 3 to > 6 to


> 1 s/d 3 bulan/

285,063,832

bulan/ bulan/Saldo/ up to > 1 to > 3 to > 6 to > 12 bulan/

Saldo/ up to

90


1. 1.

2. 2.

3. 3.

4. 4.

5. 5.

6. 6.

7. 7.

8. 8.

9. 9.

1. 1.

2. 2.

3. 3.

Menetapkan kriteria pembelian surat berharga yangtertuang dalam Kebijakan Surat Berharga.

Specifies purchase criteria of commercial paper written inCommercial Paper Policy.

Menetapkan limit eksposur kepada counter party yangtertuang dalam Kebijakan BMPK.

Specifies exposure limit to counter party written in LegalLending Limit Policy.

Menetapkan limit dan kewenangan untuk setiap pemutuspembelian surat berharga.

Specifies limit and authority for every commercial paperpurchases.

Menggunakan asuransi bagi debitur untuk meng-cover kredit pada saat debitur meninggal.

Secures insurance for debtor to cover the loan in the event of debtor’s death.

Menetapkan target penyelesaian kredit bermasalah untukmeningkatkan asset recovery .

Specifies target of non-performing loans settlement toincrease asset recovery.

Selain itu untuk pengelolaan risiko kredit pada aktivitastreasury, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk melakukanbeberapa langkah yang diantaranya adalah sebagai berikut:

In additon to operational credit risk in treasury activities, PTBank Nusantara Parahyangan Tbk has implemented thefollowing :

Menetapkan dual control dalam rangka four eyesprinciples pada setiap pengajuan kredit.

Specifies dual of control for the agenda of four eyesprinciples in each loan application.

Menetapkan limit dan kewenangan untuk setiap pemutuskredit (Komite Kredit).

Specifies limit and authority for every loan granted (LoanCommittee).

Menentukan besaran agunan kredit dalam rangka mitigasirisiko kredit.

Determines the amount of collateral to mitigate credit risk.

Menetapkan Kebijakan Pemantauan Risiko Kredit sebagaiearly warning sistem dan penanganan terhadap debiturbermasalah.

Establish Credit Risk Monitoring Policy as early warningsystem and the handling of non-performing loans debtor.

Melakukan reviu terhadap kecukupan struktur organisasikredit dengan tujuan meningkatkan sistem pengendalianinternal, yang disesuaikan dengan kompleksitas bisnisbank.

Review the adequacy of the organizational structure toimprove the internal control system, accordance to thecomplexity of the Bank’s business.

Menetapkan limit eksposur kepada nasabah dan pihakberelasi yang tertuang dalam Kebijakan BMPK.

Specifies exposure limit to customer and related partieswritten in Legal Lending Limit Policy.

Pengaruh dampak ekonomi makro masih dapat dikendalikandengan baik pada profil risiko kredit posisi tanggal 31 Desember2018 dikarenakan meningkatnya fungsi monitoring kreditterhadap komposisi portofolio aset, tingkat konsentrasi risikokredit dan kualitas kredit melalui early warning signal secaraharian, mingguan dan bulanan. Selain itu Bank secara aktifmelakukan identifikasi dan pengukuran terhadap faktoreksternal yang menyebabkan peningkatan risiko kredit.

Effect of the macroeconomic impact can still be controlled byeither the credit risk profile position on December 31, 2018 dueto increased credit monitoring function of the composition ofthe portfolio of assets, the level of concentration of credit riskand credit quality through early warning signal on a daily,weekly and monthly. In addition, the Bank actively identificationand measurement of the external factors that cause an increasein credit risk.

Dalam rangka pengelolaan risiko kredit pada aktivitasperkreditan, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk melakukanbeberapa langkah yang diantaranya adalah sebagai berikut :

To manage credit risk, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbkhas implemented the following policies :

Menetapkan kriteria pemberian kredit yang tertuang dalamKebijakan Perkreditan Bank.

Specifies vesting criteria of loan written in the Bank’s LoanPolicy.

Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko yang terjadi disebabkan olehkegagalan pihak lawan (counterparty ) dalam memenuhikewajibannya terhadap Bank. Risiko kredit dapat timbul dariaktivitas fungsional Bank yaitu perkreditan (penyediaan dana)serta treasury dan investasi.

Credit risk is a risk caused by failure of counter party in fulfillingits obligation to the Bank. Credit risk can arise from variousfunctional activities of the Bank such as credit (finance of fund),treasury and investment.

On March 31, 2019 risk profile assessed “moderate” with stabletrend compare to December 31, 2018 the position profile, alongwith risk control assessed “satisfactory”, so as composite creditrisk profile is assessed “ low to moderate”.

Profil risiko yang melekat pada tanggal 31 Maret 2019 adalah“moderate” dengan trend cenderung stabil dibandingkan profilposisi 31 Desember 2018, serta sistem pengendalian risiko“satisfactory”, sehingga secara komposit profil risiko kreditadalah “low to moderate”.

91


1. 1.

2. 2.

3. 3.

4. 4.

5. 5.

Posisi Devisi Neto Laporan Posisi Keuangan dan RekeningAdministratif masing-masing jenis valuta asing adalah sebagaiberikut:

Net foreign exchange position on Statements of FinancialPosition and administrative acccount by currency, as follows:

Menetapkan limit cut loss untuk menghindari kerugianyang lebih besar atas surat berharga yang dimiliki ataupuntransaksi mata uang asing.

Specifies limit cut loss to avoid significant loss fromcommercial paper and/or arbitrage transaction.

Melakukan monitoring dan stres test terhadap pergerakansuku bunga pasar dan nilai tukar untuk mengukur potensikerugian risiko pasar.

Performs monitoring and stress test on market interestrate movement and exchange rate to measure the marketrisk of potential losses.

Sesuai ketentuan Bank Indonesia, Bank diwajibkan memeliharaPosisi Devisa Neto (PDN) setinggi-tingginya 20% atas modalTier I dan Tier II. Posisi Devisa Neto secara keseluruhan adalahpenjumlahan dari nilai absolute atas selisih aset, liabilitas danekuitas di laporan posisi keuangan untuk setiap mata uangasing ditambah dengan selisih tagihan dan liabilitas dalambentuk komitmen dan kontinjensi.

In accordance with Bank Indonesia regulation, the Bank isrequired to maintain Net Open Position for a maximum of 20%of capital Tier I and Tier II. The aggregate Net Open Position isthe total amount of the absolute value of the net differencebetween assets, liabilities, and equity denominated in eachforeign currency plus the net difference of receivables andpayables of commitments and contingencies.

Menetapkan limit eksposur surat berharga yang termasukkategori trading book .

Specifies commercial paper exposure limit which includes category trading book.

Menetapkan Posisi Devisa Neto maksimum yang dapatdikelola oleh Bank.

Specifies maximum Net Open Position which can bemanaged by Bank.

Menetapkan intra day limit untuk transaksi mata uangasing.

Specifies intra-day limit for arbitrage transaction.

Risiko pasar adalah potensi timbulnya kerugian bagi Bankkarena adanya perubahan yang tidak menguntungkan dalamtingkat bunga dan nilai tukar valas di pasar uang dimana Bankberoperasi. Risiko pasar adalah melekat pada hampir seluruhkegiatan dan aktivitas Bank baik di banking book maupun ditrading book.

Market risk is the potential for losses to the Bank resulting fromadverse changes in market factors such as interest and foreignexchange rates in the financial markets in which the Bankoperates. Market risk is inherent in most of the Bank’s operatingpositions and/or activities, in the banking book and in thetrading book.

Profil risiko yang melekat (inheren) pada tanggal 31 Maret 2019adalah “low to moderate ” dengan trend stabil dibandingkanprofil posisi 31 Desember 2018, serta sistem pengendalian risiko “satisfactory ”, sehingga secara komposit profil risiko kreditadalah “low to moderate”.

On March 31,2019 Inherent risk profile (inherent) assessed “lowto moderate” with stable trend compare to the profile atDecember 31 ,2018, along with risk control assessed“satisfactory”, so as composite market risk profile is assessed“low to moderate”.

Dalam rangka pengelolaan risiko pasar, PT Bank NusantaraParahyangan Tbk melakukan beberapa langkah yangdiantaranya adalah sebagai berikut :

To manage market risk, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbkimplemented the following policies :

Tingkat Non-Performing Loan (NPL) pada 31 Maret 2019 adalahsebesar 5.19% (gross) dan 4.16% (nett) sedangkan pada 31Desember 2018 sebesar 4,77% (gross) dan 3.83% (nett), rasioNPL nett berada di bawah angka 5% yang merupakan nilaimaksimum NPL yang disyaratkan oleh Bank Indonesia.

Level of gross Non-Performing Loan (NPL) as of March 31,2019 and December 31 ,2018 is equal to 5.19% (gross) 4.16%(nett), and 4.77% (gross) 3.83% (nett), respectively which isbelow the 5% maximum NPL allowed by Bank Indonesia.

Risiko Pasar Market Risk

92


Aset dan tagihan

Dolar Amerika United States DollarsDolar Singapura Singapore DollarsYen YenPound Sterling Pound SterlingDolar Hongkong Hongkong DollarsRen Min Bie China China Ren Min BieEuro Euro

Jumlah Total

Aset dan tagihan

Dolar Amerika United States DollarsDolar Singapura Singapore DollarsYen YenPound Sterling Pound SterlingDolar Hongkong Hongkong DollarsReal Saudi Arabi Saudi Arabian RealRen Min Bie China China Ren Min BieDolar Taiwan Taiwanese DollarsEuro EuroRinggit Malaysia Malaysian RinggitJumlah Total

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 2018 Kewajiban PenyediaanModal Minimum (KPMM) Bank Umum dengan MemperhitungkanRisiko Pasar (Market Risk), masing-masing sebesar 18,82% dan16,81%.

As of March 31, 2019 dan 2018 the Bank’s Capital AdequacyRatio with consideration for market risk are 18.82% and16.81%.

1,042,130 695

2,592,798 1,550,668 1,042,130

Batas nilai (absolut) Posisi Devisa Neto yang diperkenankanpada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar Rp 267.361.400 dan Rp 269.351.200.Persentase nilai absolut Posisi Devisi Neto terhadap modalsendiri masing masing sebesar 0,55% dan 0,73% pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 .

The absolute allowed limit amount of Net Open Position as ofMarch 31, 2019 and December 31 ,2018 is Rp 267,361,400 andRp 269,351,200 . The percentage ratio of absolute amount ofNet Open Position to equities is 0.55% and 0.73% as of March31, 2019 and December 31 ,2018 , respectively.

Sesuai PBI No. 5/12/PBI/2003 tentang Kewajiban PenyediaanModal Minimum Bank Umum dengan Memperhitungkan RisikoPasar (Market Risk), Bank wajib melaporkan posisi yangdiperhitungkan dalam Risiko Pasar secara bulanan denganformat yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia secara on-line dan mengacu kepada ketentuan tentang Laporan BerkalaBank Umum.

Based on PBI No. 5/12/PBI/2003 “Commercial Banks Obligationto Provide Minimum Capital Adequacy with the calculation of the Market Risk”, the Bank is obliged to report its position on amonthly basis, taking into consideration the market risk, usingthe format which has been specified by Bank Indonesia on-lineand in reference to the regulation on Periodic Report ofCommercial Banks.

9,766,715 349,403,476 339,636,761 9,766,715

8,864 - 8,864 8,864

695 - 695

178,093 - 178,093 253,044 - 253,044

178,093 253,044

366,008 - 366,008

278,406 173,725 104,681 1,264,144

934,674 - 934,674 104,681 934,674 366,008

339,705,064 334,090,682 5,614,382 5,085,830 3,821,686 1,264,144

5,614,382

and and liabilities position currencycontingencies contingencies by currency Position

Posisireceivables of and liabilities Net foreign devisa neto/commitments of commitments exchange Net foreign

kontijensi/ kontinjensi/ devisa netoAssets and Liabilities per valuta/


Liabilitasdan liabilitas

komitmen dan komitmen dan Posisi

340,392,897 333,008,713 7,384,184 7,384,184

1,991,152 1,251,179 739,973 739,973 259,525 - 259,525 259,525 703,411 - 703,411 703,411

435,240 167,577 267,663 267,663 393,632 - 393,632 393,632

4,860,939 3,835,147 1,025,792 1,025,792

contingencies contingencies by currency Position

331,748,998 327,754,810 3,994,188 3,994,188

commitments of commitments exchange Net foreignand and liabilities position currency

Assets and Liabilities per valuta/ Posisireceivables of and liabilities Net foreign devisa neto/

dan liabilitaskomitmen dan komitmen dan Posisi

kontijensi/ kontinjensi/ devisa neto


Liabilitas

93


1. 1.2. 2.3. 3.4. 4.5. 5.

6. 6.

7. 7.8. 8.

Prosedur Pelaporan Insiden OperasionalKebijakan Risiko Reputasi

Policies and Procedures for Information Security(Information Security Standard Procedures)

Pengelolaan risiko hukum dilakukan untuk memastikan agarseluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank denganpihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yangdapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Legal risks are managed by ensuring that all activities andbusiness relationships between the Bank and third parties arebased on rules and conditions that are capable of protecting theBank's interests from a legal perspective.

Risiko Reputasi Reputation Risk

Risiko reputasi timbul dari adanya pemberitaan negatif terkaitdengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif mengenaiBank. Mengingat risiko reputasi ini bukan merupakan risiko yang dikelola secara terpisah dari risiko-risiko lainnya, khususnyabagi Bank dengan kompleksitas usaha yang tinggi, makapengelolaan setiap aktivitas fungsional Bank sedapat mungkinterintegrasi ke dalam suatu sistem dan proses pengelolaanrisiko yang akurat dan komprehensif.

Reputation risks arise from negative publicity concerning theoperations of the Bank or negative perceptions of the Bankgiven that reputation risk management is an integral part of riskmanagement, especially in a bank with highly complexoperations, the management of each functional aspect of thebank is integrated into a single accurate and comprehensive riskmanagement system and process as much as possible.

Pada tanggal 31 Maret 2019 profil risiko operasional yangmelekat adalah “low to moderate ” dengan trend stabildibandingkan profil posisi 31 Desember 2018, serta sistempengendalian risiko "satisfactory" sehingga secara kompositprofil risiko pasar adalah “low to moderate ”.

On March 31,2019 inherent operation risk profile assessed “lowto moderate” with stable trend compared to the profile atDecember 31 ,2018, along with risk control assessed"satisfactory", so as composite operational risk profile isassessed “low to moderate”.

Beberapa kebijakan dan prosedur yang telah dievaluasi danditetapkan adalah sebagai berikut:

Policies and procedures which have been evaluated andspecified are as follows :

Kebijakan dan Prosedur Pengamanan Informasi

Risiko Hukum Legal Risk

Risiko hukum merupakan risiko yang disebabkan oleh adanyakelemahan aspek yuridis, yang antara lain disebabkan adanyatuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undanganyang mendukung atau kelemahan pengikatan seperti tidakdipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yangtidak sempurna.

Legal risks can be caused by weaknesses in legal aspects suchas lawsuits, an absence of clear and supportive laws, orweaknesses in contracts, claims or collateral agreements.

Kebijakan dan Prosedur Pengajuan Produk atau AktivitasBaru

Policies and Procedures for Submission Product and NewActivities

Kebijakan dan Prosedur Rencana Kelanjutan Usaha(Business Continuity Plan )

Policies and Procedures for Business Continuity Plan

Prosedur Outsourcing Procedures for Outsourcing

Operational Incident Reporting ProceduresPolicies for Reputation Risk

Operational risk is the potential for loss resulting from eventsinvolving people, processes, systems and external events.

Dalam pengelolaan risiko operasional, masing-masing unitusaha bertanggung jawab untuk risiko yang terjadi padakegiatan operasional sehari-hari dengan mengacu padakebijakan dan prosedur, pengendalian dan pengawasan rutin.Selain itu, pengelolaan risiko operasional juga meliputi hal-halyang terkait dengan pengembangan produk, sistem, sumberdaya manusia dan prinsip “know your customer” sebagai aspekpencegahan terhadap kemungkinan adanya hal-hal yang tidakdiinginkan.

Kebijakan Risiko Hukum Policies for Legal Risk

Prosedur Sistem Pengendalian Internal Policies for Internal Control System

In the operational risk management, each business unit isresponsible for the risk relating to daily operational activity byreferring to policy and procedure, control and routinesupervisory. In addition, operational risk management alsocovers matters related to product development, system, humanresources and principle of "know your customer" as preventiveaspect to the possibility of unexpected matters.

Risiko Operasional Operational Risk

Risiko operasional adalah potensi timbulnya kerugian sebagaiakibat dari kejadian-kejadian yang melibatkan manusia, proses,sistem dan kejadian-kejadian di luar Bank.

94


45. 45.

Risiko strategis mengacu pada risiko yang disebabkan olehadanya keputusan dan/atau penerapan strategi Bank yang tidaktepat, pengambilan keputusan strategis yang tidak tepat, ataukegagalan Bank dalam merespon perubahan-perubahaneksternal.

Strategic risk refers to the risk of a bad outcome attributed dueto a decision and/or implementation of a Bank's strategy, a bador misjudged strategic decision or the Bank's failure to respondto external changes. that the Bank will embark on.

Bank melakukan identifikasi dan pengelolaan risiko kepatuhansejak awal dengan memberikan bantuan kepada unit bisnis danunit operasional dalam hal proses perumusan struktur transaksidan pengembangan produk baru dan secara aktif melakukanpenilaian terhadap kebijakan Pedoman dan Prosedur Internalyang dimiliki oleh Bank untuk memastikan bahwa seluruhperaturan eksternal telah diakomodir sedemikian rupa danselanjutnya untuk dipatuhi dalam pelaksanaannya.

The Bank implements early detection and management ofcompliance risks by providing assistance to business andoperational units in the process of formulating transactionstructures and new product developments and also evaluatedthe Bank's Guidelines and Procedures to ensure that all externalregulations have been accommodated and implementedcorrectly.

Risiko Kepatuhan Compliance Risk

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbul ketika Banktidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku. Risiko kepatuhan,jika tidak dikelola dengan baik, berpotensi pada pengenaandenda, hukuman, atau rusaknya reputasi.

Compliance risk is the risk when the Bank does not comply orimplement current laws and regulations and other policies. Ifcompliance risk is not managed well, it will potentially lead topenalty charges, punishments, or damage to reputation.

Risiko Strategis Strategic Risk

Bank mengelola risiko strategis melalui proses pertimbangandan pengambilan keputusan secara kolektif dan komprehensif dilingkungan komite-komite pengawasan dan eksekutif, yangturut mempengaruhi dan berdampak pada langkah-langkahbisnis yang akan diambil dalam kerangka kebijakan dan arahyang telah ditetapkan.

Sejak tahun 1998, Pemerintah menjamin kewajiban bank umummeliputi giro, tabungan, deposito berjangka dan deposit on call,obligasi, surat berharga, pinjaman antar bank, pinjaman yangditerima, letters of credit, akseptasi, swap mata uang danliabilitas kontinjensi lainnya seperti bank garansi, standby letters of credit, performance bonds dan liabilitas sejenis lain yangdikecualikan dalam keputusan ini seperti pinjaman subordinasidan liabilitas kepada direktur, komisaris dan pihak berelasidengan bank.

Since 1998, the Government guarantees the obligations ofprivate banks including demand deposits, saving deposits, timedeposits, deposits on call, bonds, securities, interbankborrowings, fund borrowings, letters of credit, acceptances,currency swap and other contingent liabilities such as bankguarantees, standby letters of credit, performance bonds andother kinds of liabilities other than those excluded in thisregulation such as subordinated loans, liabilities to directors,commissioners and related parties of the Bank.

Beban premi penjaminan yang dibayar sampai dengan 31 Maret2019 dan 2018 masing-masing sebesar Rp 3.242.347 dan Rp3.355.332 (lihat catatan 25).

Guarantee premium expense paid as of March 31, 2019 and2018 are Rp 3,242,347 and Rp 3,355,332, respectively (seenote 25).

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM

Peraturan LPS No.1 tanggal 9 Maret 2006, simpanan yangdijamin meliputi giro, deposito berjangka, sertifikat deposito,tabungan dan simpanan dari bank lain.

Based on LPS Regulation No. 1 dated March 9, 2006,guarantees on deposits covers demand deposits, time deposits,certificate of deposits, saving deposits and deposits, from otherbanks.

Pada tanggal 13 Oktober 2008, Presiden Republik Indonesiamenetapkan Peraturan Pemerintah No.66 tahun 2008 tentangbesaran nilai simpanan yang dijamin LPS. Berdasarkanperaturan tersebut, nilai simpanan yang dijamin untuk setiapnasabah pada satu bank yang semula berdasarkan Undang-Undang No. 24 tahun 2004 ditetapkan maksimum Rp100.000.000 (nilai penuh) diubah menjadi maksimum Rp2.000.000.000 (nilai penuh).

On October 13, 2008, the President of the Republic of Indonesiaapproved Government Regulation No. 66 year 2008 regardingthe amount of guarantee on deposits guaranteed by LPS. Basedon the such regulation, the guaranteed customer's depositamount in a bank which previously according to Law No. 24 year 2004 amounted to maximum Rp 100,000,000 (full amount), wasamended to maximum of Rp 2,000,000 000 (full amount).

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 , Bankadalah peserta dari program penjaminan tersebut.

As of March 31, 2019 and December 31 ,2018 , the Bank was aparticipant of that guarantee program.

Bank manages strategic risks through a comprehensive andcollective consideration and decision-making processesencompassing areas of the supervisory and executivecommittees that influence and impact business decisions onpolicies and directions.

GOVERNMENT QUARANTEE ON PUBLIC BANK PAYMENTOBLIGATION

95


46. 46.

1.

Berdasarkan Nomor: B.058-DIR/2002, Nomor:131/LA/PKS/000/2002, Nomor: 087/PKS.BNP-LA/AJ/000/2002 tanggal 1 Juli 2002, Bank telahmelakukan perjanjian untuk menyediakan perangkatlunak atau aplikasi computer yang dapat digunakan Bank sebagai sarana pengiriman laporan perbankan ke BankIndonesia, yaitu Otomasi Sistem Penyampaian LaporanBulanan Bank Umum (LBU), Otomasi SistemPenyampaian Laporan Berkala Bank Umum (LBBU) danOtomasi Sistem Informasi Debitur (SID).

a. Based on agreement Nomor: B.058-DIR/2002, Nomor:131/LA/PKS/000/2002, Nomor: 087/PKS.BNP-LA/AJ/000/2002 as of July 1, 2002, The Bank enteredinto a cooperation agreement to provide software orcomputer application that can be used by the bank tosend the banking report to Bank Indonesia, which is“Otomasi Sistem Penyampaian Laporan Bulanan BankUmum” (LBU), “Otomasi Sistem Penyampaian LaporanBerkala Bank Umum” (LBBU) and “Otomasi SistemInformasi Debitur” (SID).

PERJANJIAN PENTING SIGNIFICANT AGREEMENTS

Based on agreement Nomor:005/PKS.BNP/AJ/000/2004 dated as of May 25, 2004,the Bank has entered into cooperation agreement inproviding, managing and developing the ATM DebitCard service for Bank’s customer to pay the purchasetransactions. The cost that have to be paid by the Bankdepends on the total of customer transactions. If thecustomers transactions is less than 10,000 in 1 month,on the next following month, the Bank will be chargedRp 2,000 per transactions. If total of customertransactions reach 10,001 until 25,000 in 1 month, forthe next following month the Bank will be charged Rp1,250 per transactions. And if the total of customertransactions is more than 25,000 in a month, the Bankwill be charged Rp 500 per transaction. This agreementis valid since the agreement was signed.

Bank telah mengadakan sejumlah perjanjian dengan PTArtajasa Pembayaran Elektronis, sebagai berikut:

1. The Bank entered into agreements with PT ArtajasaPembayaran Elektronis, as follows:

a.

Biaya-biaya yang timbul diantaranya biaya awal yangdibayarkan sekali untuk setiap kantor Bank yangberlangganan sebesar Rp 50.000 untuk LBU dan Rp75.000 untuk SID, biaya tetap bulanan untuk setiapkantor Bank yang berlangganan masing-masing sebesarRp 100.000 untuk LBU dan SID, serta biaya transaksiyang dikenakan secara rutin setiap bulan untuk setiapsatuan data yang dikirim setiap kantor Bank yangberlangganan ke Bank Indonesia masing-masing sebesarRp 40 untuk LBU, LBBU dan SID. Perjanjian ini berlakudari sejak perjanjian ditandatangani dan akan berakhiratas permintaan Bank dengan menyerahkan suratpermintaan berhenti berlangganan dengan tembusankepada Bank Indonesia selambat-lambatnya 1 (satu)bulan sebelum pemberhentian berlangganan, atau salahsatu pihak tidak melakukan kewajibannya dalamperjanjian ini.

The cost incurred includes the initial cost paid for eachbank office subscribed for Rp 50,000 per LBU and Rp75,000 paid SID, fixed monthly fees for any bank officesubscribed of Rp 100,000 for LBU and SID, also thetransaction fees charged every month for each unit ofdata transmitted to every bank offices subscribed toBank Indonesia of Rp 40 for LBU, LBBU and SID. Thisagreement applies from the day of the agreement wassigned and terminated by the request of the Bank bysubmitting a letter of request to unsubscribe.

b. Berdasarkan Perjanjian Nomor:005/PKS.BNP/AJ/000/2004 tanggal 25 Mei 2004, Banktelah mengadakan perjanjian kerjasama dalam bidangpenyediaan, pengelolaan dan pengembangan LayananKartu Debit ATM bagi Nasabah Bank yang menggunakanKartu Debit ATM untuk transaksi pembayaran belanja.Biaya yang harus dikeluarkan Bank tergantung darijumlah transaksi nasabah. Apabila jumlah transaksi yangdilakukan oleh nasabah kurang dari 10.000 dalam 1bulan, maka untuk setiap transaksi pada bulanberikutnya Bank dikenakan biaya sebesar Rp 2.000 pertransaksi. Apabila jumlah transaksi yang dilakukannasabah mencapai 10.001 sampai dengan 25.000 dalam1 bulan, maka untuk setiap transaksi pada bulanberikutnya Bank dikenakan biaya sebesar Rp 1.250 pertransaksi. Dan apabila jumlah transaksi yang dilakukanoleh nasabah lebih dari 25.000 dalam 1 bulan, makauntuk setiap transaksi pada bulan berikutnya Bank akandikenakan biaya sebesar Rp 500 per transaksi.Perjanjian ini berlaku dari sejak perjanjianditandatangani.

b.

96


2.

3.

a.

b.

Berdasarkan Perjanjian Nomor:068/PKS.BNP/AJ/000/2008 tanggal 17 Desember 2008,Bank telah mengadakan perjanjian kerjasama tentangpemanfaatan ATM Bersama untuk principle member . Jangka waktu perjanjian (masa berlangganan) selama 3(tiga ) tahun terhitung sejak ditandatangani nyaperjanjian dan dapat diperpanjang otomatis untukjangka waktu 12 (dua belas) bulan apabila selambat-lambatnya 3 (tiga) bulan sebelum berakhirnya jangkawaktu, Bank tidak melakukan pemberitahuan secaratertulis.

c. Based on agreement Nomor:068/PKS.BNP/AJ/000/2008 as of December 17, 2008,the Bank entered into a cooperation agreement of useof "ATM Bersama" for principle member. Term ofagreement (subscription) for 3 (three) years from thedate of his signed agreement and can be extendedautomatically remedy period of twelve (12) months ifnot later than 3 (three) months before the expiry of theperiod, the Bank does not undertake notificationwritten.

On June 13, 2003, the Bank entered into a cooperationagreement with PT Daya Network Lestari of use of “ATMBersama- ALTO”. Joining fee amounted US$ 300,000 andannual fee for the first 3 year amounted US$48,000+VAT/year and amounted to US$60,000+VAT/year thereafter. The agreement is valid sinceDNL receipt full amount of joining fee and it will beautomatically renewal except there is a notification fromone of party to end the agreement. Based on agreementNo. 053/DIR/PKS/2008 as of May 16, 2008 there is firstaddendum to change and adding point 1 & 2 mainagreement, such as change of joining fee become Rp2,500,000,000 and changes annual fee to monthly feebased on volume of transaction of the year.

3.

Berdasarkan Perjanjian No : PKS/RS-BNP/002/05/2009tanggal 22 Mei 2009, Bank mengadakan perjanjiankerjasama mengenai PT Bank Nusantara ParahyanganTbk sebagai Acquirer Bank untuk jangka waktu 24 bulanterhitung sejak ditandatangani perjanjian. Pada tanggal8 Desember 2015, perjanjian ini telah ditandatanganiAddendum Pertama dengan nomor 092/DCL/PKS/2015terkait perubahan beberapa ketentuan dalam Perjanjian.Apabila tidak terdapat pemberitahuan pengakhiran makamasa berlangganan akan diperpanjang secara otomatisuntuk jangka waktu 24 bulan dan berikutnya.

Bank telah mengadakan sejumlah perjanjian dengan PTRintis Sejahtera, sebagai berikut:

The Bank entered into agreements with PT RintisSejahtera, as follows:

a. Berdasarkan Perjanjian Nomor: PKS/RS-BNP/001/I/2004tanggal 15 Januari 2004, Bank mengadakan perjanjiankerjasama mengenai jasa berlangganan jaringan ATMPrima untuk jangka waktu 24 bulan terhitung sejakditandatangani perjanjian. Uang jaminan sebesar USD235.000 dan biaya keanggotaan USD 45.000 per tahunbelum termasuk PPN. Melalui surat pemberitahuannomor 009/RS-DIR/0715, sehubungan telahdikeluarkannya kebijakan baru Bank Indonesia yangtertuang dalam Peraturan Bank Indonesia (PBI) Nomor17/3/PBI/2015 dan Surat Edaran Bank Nomor17/11/DKSP tentang kewajiban penggunaan di wilayahNKRI, biaya keanggotaan yang sebelumnya sebesar USD45.000 menjadi Rp 500.000.000 per tahun belumtermasuk PPN. Apabila tidak terdapat pemberitahuanpengakhiran maka masa berlangganan akandiperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu 24bulan dan berikutnya.

Based on agreement Nomor: PKS/RS-BNP/001/I/2004as of January 15, 2004, the Bank entered into acooperation agreement regarding the subscription ofpayment of ATM Prima services for the period 24months from the agreement was signed. Securitydeposits amountedto USD 235,000 and membership feeamountedto USD 45,000 every year not include VAT.Through the notification letter number 009/RS-DIR/0715, in respect of the issuance of a new policy ofBank Indonesia as stipulated in Peraturan BankIndonesia (PBI) No. 17/3/PBI/2015 and Surat EdaranBank No. 17/11/DKSP about duty of use in NKRI area,membership fee previously amounted USD 45,000 to Rp500,000,000 per year excluding VAT. If there is nonotification of winding up of the subscription period, itwill be automatically extended for the period 24 monthsand thereafter.

b.

2. Pada tanggal 13 Juni 2003, Bank telah mengadakanperjanjian kerjasama dengan PT Daya Network Lestaritentang pemakaian ATM-Bersama ALTO. Biaya awalkeanggotaan sebesar US$ 300.000 dan biaya tahunan tigatahun pertama sebesar US$ 48.000 + PPN/tahun danmemasuki tahun ke empat sebesar US$ 60.000 + PPN/tahun. Perjanjian ini mulai berlaku sejak DNL menerimapembayaran biaya awal keanggotaan secara penuh dandiperpanjang secara otomatis kecuali terdapatpemberitahuan tertulis dari salah satu pihak untukmengakhiri. Berdasarkan perjanjian Nomor:053/DIR/PKS/2008 tanggal 16 Mei 2008 terdapataddendum ke 1 untuk mengadakan perubahan danpenambahan pada poin 1 dan 2 lampiran II perjanjianinduk, diantaranya mengubah biaya awal keanggotaanmenjadi sebesar Rp 2.500.000.000 dan biaya iurantahunan menjadi biaya iuran per bulan menurut volumetransaksi setahun.

c.

Based on agreement No : PKS/RS-BNP/002/05/2009 asof May 22, 2009, the Bank entered into a cooperationagreement regarding PT Bank Nusantara ParahyanganTbk as Acquirer Bank for the period 24 months from theagreement was signed. On December 8, 2015, thisagreement has been signed with the First Addendumwith number 092/DCL/MCC/2015 related to the changesin the provisions of the agreement. If there is nonotification of winding up of the subscription period, itwill be automatically extended for the period 24 monthsand thereafter.

97


4.

5.

6.

7.

8. Based on agreement Nomor : 043a/DCL/PKS/2016 as ofFebruari 29 2016, the Bank has entered into cooperationagreements with PT Terdata Megah the data center anddata storage rental . This agreement valid for 3 years untllJanuary 1, 2019. Based on first Addendum No :019/DCL/PKS/2019 , The bank has extended the datacenter and data storage rental until January 1, 2020.

Berdasarkan Perjanjian Nomor : B.071-IT/KP/2010 tanggal9 Juli 2010, Addendum Pertama Nomor : B-003-IT/KP/2011 & Nomor : 101/ADD/I/2011 tanggal 26 Januari2011, Bank telah mengadakan perjanjian KontrakPenyediaan Layanan dan Fasilitas Pusat Pemulihan SistemInformasi Aplikasi Komputer atau Disaster Recovery Center dengan PT Teradata Megah. Biaya awal untuk persiapandan setup sebesar Rp 50.000.000+PPN dan biaya kontraksetiap bulan selama jangka waktu kontrak sebesar Rp12.000.000+PPN. Perjanjian ini berlaku sejakditandatanganinya Berita Acara Penggunaan DRC dandiperpanjang secara otomatis selama 12 (dua belas) bulan.

7.

5.

On May 16, 2005, the Bank entered into a cooperationagreement with PT BPR Eka Bumi Artha on thesubscription of payment of ATM-Bersama ALTO throughCo-Branding agreement. Security deposits amountedto Rp1,000,000,000 (full amount) and annual cost isamountedto USD 20.000 that has been changed to Rp130,000,000 per year. This agreement is valid from theBank receipt first year annual membership fee andcollateral Co-Branding agreement fee, and it will beautomatically renewal except there is a notification fromone of party to end the agreement.

4.

8. Berdasarkan Perjanjian Nomor : 043a/DCL/PKS/2016tanggal 29 Pebruari 2016, Bank telah mengadakanperjanjian Kerjasama dengan PT Teradata Megah sewadata center dan data storage. Perjanjian ini berlaku selama3 tahun sampai dengan 1 Januari 2019. Berdasarkanadendum pertama Nomor : 019/DCL/PKS/2019 , Banktelah memperpanjang masa sewa data center dan datastorage sampai dengan 1 Januari 2020.

Based on agreement Nomor : B.071-IT/KP/2010 as of July9 2010, First Addendum No : B-003-IT/KP/2011 & Nomor: 101/ADD/I/2011 as of January 26, 2011, The Bankentered into a cooperation agreement services andfacilities of Disaster Recovery Center with PT TeradataMegah. The initial fee for preparation and setup amountedto Rp 50,000,000+VAT and monthly fee during the periodof agreement amounted to Rp 12,000,000+VAT. Thisagreement is valid since the Minutes of Final Meetings ofDRC and automatically extended for the period 12 months.

Pada tanggal 17 Maret 2009, Bank telah mengadakanperjanjian kerjasama dengan Visa Worldwide Pte. Limitedmengenai penggunaan network visa untuk pembayaranbarang dan jasa. Perjanjian ini berlaku sejak 01 April 2009sampai dengan 01 April 2014 dan diperpanjang secaraotomatis kecuali terdapat pemberitahuan tertulis dari salahsatu pihak untuk mengakhiri.

On March 17, 2009, the Bank entered into a cooperationagreement with Visa Worldwide Pte. Limited regardingmanaging payment products and services for clientsparticipating in the Visa Group`s payment network (“VisaNetwork”). This agreement is valid from April 1, 2009 upto April 1, 2014, it will be automatically renewal exceptthere is a notification from one of party to end theagreement.

6.

Pada tanggal 2 Januari 2006, berdasarkan Surat KontrakNo. MA001/BNP-WNI/I-06 Bank melakukan perjanjiankerjasama dengan PT Wincor Nixdrof Indonesia dalamrangka penyediaan layanan perawatan mesin ATM Procash2000/xe ATM BNP beserta suku cadangnya. Perjanjian iniberlaku selama 2 tahun sampai dengan tanggal 31Desember 2008. Pada tanggal 1 Juni 2016, perjanjian initelah ditandatangani Addendum ketiga dan mulai berlakusejak tanggal 1 Januari 2016 hingga 31 Desember 2016dan dapat diperpanjang hingga 2 (dua) tahun berikutnya.Apabila kedua belah pihak tidak memberitahukan secaratertulis pemberhentian kontrak ini selambat-lambatnya 2(dua) bulan sebelum berakhirnya perjanjian ini, makasecara otomatis akan diperpanjang untuk 2 (dua) tahunberikutnya.

As of January 2, 2006, by virtue of the contract No.MA001/BNP-WNI/I-06 the Bank entered into cooperationagreement with PT Wincor Nixdrof Indonesia in order tothe provision of maintenance services for ATM Procash2000/xe ATM BNP includes spareparts. This agreement isvalid until December 31, 2008. As of June 1, 2016, thisagreement has been signed as of January 1, 2016 untilDecember 31, 2016 and can be extended to 2 (two) years.If the parties do not announce the termination of thiscontract no later than 2 (two) months before thisagreement expires, it is automatically be extended for thenext 2 (two) years.

Pada tanggal 16 Mei 2005, Bank telah mengadakanperjanjian kerjasama dengan PT BPR Eka Bumi Arthatentang jasa berlangganan Jaringan ATM-Bersama ALTOmelalui kerjasama Co–Branding. Uang jaminan sebesar Rp1.000.000.000 (nilai penuh) dan biaya iuran sebesar USD20.000 yang berubah menjadi Rp 130.000.000 per tahun.Perjanjian ini berlaku sejak Bank telah menerimapembayaran jaminan dan iuran tahunan Co-Branding tahunpertama secara penuh dan diperpanjang secara otomatiskecuali terdapat pemberitahuan tertulis dari salah satupihak untuk mengakhiri.

98


9.

10.

11.

Based on agreement Nomor : 101/XI/SOFT/2006 as ofNovember 22, 2006, the Bank entered into a cooperationagreement with PT Teradata Megah Corporation regardingafter sales services banking computer application andinterinstitution interconnection application. Thisagreement is valid up to December 31, 2009. The contractis amounted to USD 76,340, in year 2007 and increasing10% every year. As of May 10, 2010, extension was madeand valid from January 1, 2010 until December 31, 2011,with contract amount USD 101,608.54 exclude VAT at firstyear, and USD 111,769.40 exclude VAT thereafter. And ofJanuary 2,2012 has been extended and valid from January2, 2012 until December 31, 2014 with the contractamounted to USD 122,947 excluded VAT on the first year,USD 135,241 for the second year and USD 148,765 for thethird year. Based on agreement Nomor :103A/DCL/PKS/2014 as of december 23, 2014 there isfirst addendum to change point 1 & 2 and adding point 3where this agreement valid from January 1, 2015 untilDecember 31, 2017 with the contract amounted to USD163,641 excluded VAT on the first year, USD 180,000 forthe second year and USD 198,000 for the third year. Thisagreement has been amended for several times with thethird amandment No. 002/DCL/PKS/2018 the period ended date December 31, 2018 and the fourth amandment No.018/DCL/PKS/2019 until December 31, 2019.

10. Berdasarkan perjanjian No. 005/PI/BNP/X/II, tanggal 5Oktober 2011 dan adendum pertama No.065/DCL/PKS/2015 tanggal 2 September 2015, Bank telahmelakukan kerjasama dengan PT Prismalink Internationaluntuk jasa implementasi sistem Internet Banking Individualbagi Bank serta mempersiapkan dan menyerahkan setiaphasil kerja dari jasa implementasi Internet BankingIndividual yang disepakati para pihak. Biaya yang harusdikeluarkan Bank diantaranya Initial Fee sebesar Rp450.000.000, monthly fee sebesar Rp 75.000.000 danMan Days Rate sebesar Rp 2.000.000 per hari. Perjanjianini berlaku untuk jangka waktu 5 (lima) tahun terhitungsejak tanggal 5 Oktober 2011 dan diperpanjang secaraotomatis untuk jangka waktu satu tahun pada saat jatuhtemponya.

Based on agreement No. 005/PI/BNP/X/II as of October 5,2011 and First addendum No. 065/DCL/PKS/2015 as ofSeptember 2, 2015, the Bank has entered into cooperationagreements with PT Prismalink International aboutimplementation Individual Internet Banking system forBank and submit all work of implementation IndividualInternet Banking services as agreed between the parties.The Bank provide Rp 450,000,000 for Initial Fee, Rp75,000,000 for monthly fee and Rp 2,000,000 each dayfor Man Days Rate. This agreement valid for 5 years fromOctober 5, 2011 and automatically renewal for 1 yearsperiod at the end of the period.

9. Berdasarkan Perjanjian Nomor : 101/XI/SOFT/2006tanggal 22 November 2006, Bank telah mengadakanperjanjian kerjasama dengan PT Teradata MegahCorporation mengenai dukungan purna jual programkomputer aplikasi perbankan dan aplikasi interkoneksiantar institusi. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 31Desember 2009. Nilai kontrak sebesar USD 76.340 padatahun 2007 dan meningkat 10% setiap tahunnya. Padatanggal 10 Mei 2010 perjanjian ini telah dilakukanperpanjangan dan berlaku sejak tanggal 1 Januari 2010sampai dengan 31 Desember 2011, dengan nilai kontrakUSD 101.608,54 di luar PPN pada tahun pertama, dan USD111.769,40 di luar PPN pada tahun kedua. Dan padatanggal 2 Januari 2012 telah dilakukan perpanjangan danberlaku sejak tanggal 2 Januari 2012 sampai dengan 31Desember 2014, dengan nilai kontrak sebesar USD122.947 di luar PPN pada tahun pertama, USD 135.241pada tahun kedua, dan USD 148.765 pada tahun ketiga.Berdasarkan Nomor : 103A//DCL/PKS/2014 tanggal 23Desember 2014 terdapat addendum pertama untukmengadakan perubahan pada poin 1 dan 2 danpenambahan pada poin 3 dimana perjanjian ini berlakusejak 1 Januari 2015 sampai dengan 31 Desember 2017dengan nilai kontrak sebesar USD 163.641 di luar PPNpada tahun pertama, USD 180.000 pada tahun kedua, danUSD 198.000 pada tahun ketiga. Perjanjian ini telahmengalami beberapa perubahan dengan adendum ketigaNo. 002/DCL/PKS/2018 jangka waktunya sampai dengantanggal 31 Desember 2018 dan adendum keempat No.018/DCL/PKS/20198 jangka waktunya sampai dengantanggal 31 Desember 2019.

11. Berdasarkan perjanjian No. 013/HO2808/2012 tanggal 28Agustus 2012, Bank telah mengadakan perjanjian denganPT Phintraco Technology tentang pemeliharaan hardwaredan software Avaya. Biaya pemberian jasa ini sebesar USD6.500 (belum termasuk PPN) untuk masa pemeliharaan 1(satu) tahun. Pada tanggal 5 September 2016, Bank telahmemperpanjang masa kerjasama hingga jangka waktu 1(satu) tahun terhitung sejak tanggal 4 September 2018sampai dengan 3 September 2019. Biaya pemberian jasaini sebesar Rp 342.454.000 (belum termasuk PPN) untukmasa pemeliharaan 1 (satu) tahun.

Based on agreement No. 013/HO2808/2012 as of August28, 2012, 18. Bank has entered into cooperationagreement with PT Phintraco Technology aboutmaintenance Avaya hardware and software. The cost ofproviding this service is USD 6,500 (not include VAT) for 1(one) year maintenance period. This agreement is validfor 1 year from August 1, 2012 until July 31, 2013. As ofSeptember 5, 2016, the Bank has extended the agreementperiod for 1 (one) year valid from September 4, 2018 untilSeptember 3, 2019. The cost of providing this service isRp 342,454,000 (not include VAT) for 1 (one) yearmaintenance period.

99


12.

47. 47.

Based on the agreement dated November 29, 2016, theBank has entered into an agreement with PT WesternUnion Indonesia (WUI) for remittance services. Transferfee will be charged for each transaction. Each party isentitled to terminate this agreement, but only from theexpiration of the initial term or the expiry of each renewalterm, by giving prior notice to the other party no laterthan Ninety (90) of the previous calendar day.

The preparation and fair presentation of the financialstatements on pages 1 to 100 were the responsibilities of themanagement, and were approved by the Directors andauthorized for issue on authorized for issue on Apri 29, 2019.

TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN ATAS LAPORANKEUANGAN

MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY ON THE FINANCIALSTATEMENTS

12. Berdasarkan perjanjian tanggal 29 November 2016, Banktelah mengadakan perjanjian dengan PT Western UnionIndonesia (WUI) untuk layanan pengiriman uang. Biayapokok dan pengiriman akan dikenakan untuk setiaptransaksi. Masing-masing pihak berhak untuk mengakhiriperjanjian ini, tetapi hanya sejak berakhirnya jangka waktuawal atau berakhirnya setiap jangka waktu pembaharuan,dengan memberikan pemberitahuan tertulis terlebih dahulukepada pihak lainnya selambat-lambatnya Sembilan puluh(90) hari kalender sebelumnya.

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan darihalaman 1 sampai dengan 100 merupakan tanggung jawabmanajemen, dan telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkanpada tanggal 29 April 2019.

100

pt bank nusantara parahyangan tbk laporan ......as of march 31, 2019 and december 31, 2018 and for...

Documents