i

PERBANDINGAN RESIKO DAN PENGEMBALIAN ANTARA

BANK SYARIAH DENGAN BANK KONVENSIONAL YANG

TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajat Sarjana Manajemen

oleh:

Okta Riwayati

201510160311372

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

2020

2

3

4

i

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Puji syukur Alhamdulillah saya panjatkan atas kehadirat Allah SWT

karena atas limpahan rahmat dan hidayah-Nya saya dapat menyelesaikan skripsi

yang berjudul “Perbandingan Resiko dan Pengembalian antara Bank Syariah

dengan Bank Konvensional yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia ” ini sesuai

dengan waktu yang ditentukan. Shalawat serta salam tetap tercurah pada

junjungan kita Rasululah SAW.

Saya menyadari bahwa dalam penyusunan tugas akhir ini tidak lepas dari

hambatan serta kesulitan. Namun, dalam penyusunan tugas akhir ini saya

berusaha memberi sebaik mungkin, saya menyadari akan kemampuan dan

keterbatasan pengetahuan serta pengalaman yang saya miliki. Skripsi ini tidak

akan terselesaikan tanpa adanya bantuan serta dukungan dari berbagai pihak

khususnya dosen pembimbing yang memberikan solusi atas segala permasalahan

tersebut sehingga dapat terselesaikan dengan baik. Untuk itu dalam kesempatan

ini saya ingin menyampaikan ucapan syukur dan terima kasih yang tulus dan

mendalam kepada yang terhormat di bawah ini :

1. Dr. Fauzan, M.Pd. selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang

2. Dr. Hj. Idah Zuhro, M.M. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Malang

3. Dr. Marsudi, M.M. selaku Ketua Jurusan Manajemen Universitas

Muhammadiyah Malang

ii

4. Wiyono, Drs. M.M. dan Fika Fitriasari, SE., MM. yang telah sudi meluangkan

waktunya untuk mengoreksi, membimbing serta memberikan petunjuk yang

sangat bermanfaat guna penyusunan skripsi ini.

5. Sandra Irawati, Dra. M.M. selaku dosen wali kelas Manajemen G 2015.

6. Bapak/Ibu dosen program studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan banyak wawasan

serta ilmu pengetahuan.

7. Terima kasih sebesar-besarnya kepada kedua orang tua saya Sukani dan Yayuk

Mahmudah yang selama ini telah membesarkan dan mendidik saya dengan

penuh kasih sayang tanpa lelah bekerja dan terus berdoa demi keberhasilan

saya serta tak pernah berhenti memberikan semangat setiap hari dan dorongan

baik moral maupun materi kepada saya selama awal mengenyam dunia

pendidikan hingga mendapatkan gelar sarjana. Dan adek kandungku Muhamad

Yuswani yang juga membantu dan memberikan dorongan dalam skripsi untuk

segera lulus.

8. Terimakasih kepada Mirta kinanti, binti ryna, febry anjar, Sari putri yang

selalu memberi motivasi dan dukungan untuk segera lulus.

9. Terimakasih kepada keluarga Manajemen G 2015 atas kenangan dan

kerjasama selama kuliah dan dalam menyelesaikan tugas akhir ini

10. Teman-teman seperjuangan bimbingan skripsi yang selalu memberikan

dukungan dan semangat untuk menyelesaikan tugas akhir ini dengan tepat

waktu.

11. Semua pihak yang tidak dapat ditulis sebutkan satu persatu yang telah

membantu dalam penyelesaian tugas akhir ini.

iii

Penulis percaya bahwa budi baik yang mendorong serta kerjasama yang

telah penulis terima dari Bapak / Ibu / Saudara/i pasti akan mendapat balasan yang

setimpal dari Allah SWT.

Akhirnya penulis berharap semoga tulisan ini memiliki banyak manfaat

bagi pengembangan ilmu pengetahuan.

Wassalamualaikum Wr. Wb.

Malang, 11 September 2020

Okta Riwayati

iv

DAFTAR ISI

KATA PENGANTA.. ..............…………………………………………………….i

DAFTAR ISI ………………………………………………………………...…..iv

DAFTAR TABEL…………….…………………………………………………..vi

LAMPIRAN…………………...…………………………………………………vii

PENDAHULUAN……………..…………………………………………………..1

A. Latar Belakang ............................................................................................ 1

B. Rumusan Masalah ....................................................................................... 5

C. Tujuan Dan Manfaat Penelitian ................................................................... 5

TEORI DAN PERUMUSAN HIPOTESIS ……………………..………………7

A. Landasan Teori ............................................................................................ 7

1. Tinjauan Penelitian Terdahulu................................................................... 7

2. Tinjauan Pustaka ....................................................................................... 8

3. Kerangka Pemikiran ................................................................................ 21

4. Hipotesis ................................................................................................. 23

METODE PENELITIAN… ……………………………………………………24

A. Jenis Penelitian ......................................................................................... 24

B. Populasi dan Teknik Pengambilan Sampel ................................................ 24

1. Populasi . ............................................................................................... 24

2. Sampel ................................................................................................. 24

C. Definisi Operasional Variabel ................................................................... 25

D. Jenis dan Sumber Data ............................................................................... 28

E. Teknik Pengumpulan Data ......................................................................... 28

F. Teknik Analisis Data ................................................................................. 29

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN.. …...……………………….33

A. Deskripsi Data ........................................................................................... 33

B. Analisis Data ............................................................................................ 35

1. Analisis deskriptif ....................................................................................... 35

2. Uji Asumsi .................................................................................................. 37

a. Uji normalitas ...................................................................................... 37

b. Uji homogenitas ................................................................................... 38

v

c. Uji hepotesis…………. ................................................................ ……40

C. Pembahasan….................................……………….………………………….42

PENUTUP… ……………………………………………………………………44

A. Kesimpulan ............................................................................................... 44

B. Saran ......................................................................................................... 44

DAFTAR PUSTAKA……………………………………….…………………..46

LAMPIRAN …………………………………..……………………………..…48

vi

DAFTAR TABEL

Tabel 1 1: Perkembangan Bank Syariah Tahun 2015-2018. ......................................................................................................... 1

Tabel 1.2: Perkembangan Bank Konvensional Tahun 2015-2018. .............................................................................................. 2

Tabel. 1.3: Pertumbuhan Transaksi Saham .................................................................................................................................... 3

Tabel 2.4: Perbedaan sistem bunga dan bagi hasil ....................................................................................................................... 21

Tabel 4.5: Data Populasi Bank Syariah dan Bank Konvensional Di BEI………. .................................................................…33

Tabel 4.6 Daftar Sampel Bank Syariah dan Bank Konvensional…. ………………………………….…………….………35

Tabel 4.7 Nilai resiko masing-masing Bank Syariah dan Bank Konvensional……………………….……………………..36

Tabel 4.8 Nilai Return pada Bank Syariah dan Bank Konvensional………… …………………….………………..……37

Tabel 4.9 Uji Normalitas………. ………………………………..……..……………………………………………………38

Tabel 4.10: Statistik Return Saham Bank Syariah dan Konvensional………… ………………………..……………..……40

Tabel 4.11: Uji Independent Sample t-test Variabel Return……… ……………………………………..…………………40

Tabel 4.12: Statistik Resiko Saham Bank Syariah dan Konvensional………… …………………………..………….….…41

Tabel 4.13 1Tabel 4. 13: Uji Independent Sample t-test Variabel Risiko……. …………………………..………….….…41

vii

DAFTAR LAMPIRAN

lampiran 1Data Tabulasi Resiko dan Pengembalian .................................................................................................................. 47

lampiran 2Uji Normalitas .............................................................................................................................................................. 60

lampiran 3. Uji hepotesis ............................................................................................................................................................... 60

lampiran 4: Uji Independent Sample T-Test ................................................................................................................................ 61

46

DAFTAR PUSTAKA

Amelia. 2014. Perbandingan Kinerja Bank Konvensional dengan Bank Syariah.

Skripsi. Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Abustan. 2009, Analisis Perbandingan Keuangan Syariah Dengan Perbankan

Konvensional. E- Jurnal Akuntasi Universitas Udayana Vol. 102.

Adhtya, Rizkianto. Perbandingan Resiko Dan Pengembalian Saham Bank Syariah

Dan Bank Non Syariah Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Universitas

Malang.

Bambang, Supomo. Dan Nur. Indriantono. 2002. Metodologi Penelitian Bisnis.

Cetakan Kedua. Yogyakarta; Penerbit BFEE UGM.

Baswara, Satsya Y. 2012. Analisis Nilai Hasil Investasi Konvensional Dengan

Bank Syariah. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Diponegoro.

Driptryanto, p. 2017. Perbandingan Risk dan Return Bank Konvensional dan

Bank Syariah. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen Sekolah Tinggi Ilmu

Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya.

Djohanputro. 2008. Pengertian Resiko. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas

Surabaya

Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19.

Semarang: BP Universitas Diponegoro.

Fahmi. I. 2012. Manajemen Keuangan . Edisi 1. Yogyakarta: BPFEUGM.

Fahmi, Irham. 2014. Analisis Laporan Keuangan. Bandung: Alfabeta

Fahmi. 2010. Pengertian Resiko . Ekonomi Bisnis. Bandung

Halim, A. 2015. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: BPPFE.

Hartono, J. 2009. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPPFE.

Husna. 2005. Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. Edisi

Keempat. UPP STIM YKPN. Yogyakarta.

Julaikah, Nurul. 2013. Analisis Perbandingan Bank Konvensional dengan Bank

Syariah Periode 2010-2014. E-Jurnal Akuntasi Universitas Udayana

Vol.15.1.

Jogiyanto, Hartono. 2013. Perubahan Pengembalian pada Harga Saham. Jurnal

Ekonomi Manajemen Universitas Yogjakarta.

Joko. Widiyanto, 2010 Perbandingan Resiko dan Pengembalian Saham Bank

Syariah Dan Non Syariah Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi

Manajemen. Yogjakarta.

47

Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.

Kasmir. 2013. Analisis Laporan Keuangan. Cetakan Ketujuh. Raja Grafindo

Persada. Jakarta.

Muhammad. 2005. Manajemen Keuangan Edisi Keempat. Yogyakarta: BPPFEE.

Nazir, M. 2005. Metologi Penelitian. Ghalia Indonesia. Bogor.

Nor, Hadi. 2013. Pengertian Pengembalian. Manajemen Bisnis. Yogjakarta.

Putri, Lia. 2017. Peningkatan pengembalian pada Bank Konvensional. Surabaya

Rubitoh. 2013. Membandingkan Resiko Keuangan Bank Muamalat sebagai Bank

Syariah. E-Jurnal. Akuntansi Universitas Udayana Vol.4.2.

Sudarsono. 2009. Analisis Perbedaan Bank Konvensional dengan Bank Syariah.

Jurnal Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis STIE Adi Unggul

Bhirawa Surakarta.

Sugiyono. 2015. Metode Penelitian Bisnis (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan

R and D). Alfabeta. Bandung.

Sunariyah. 2004. Pengantar Pengetahuan Pasar Modal. Edisi Kelima. Bandung:

CV Alfabeta.

Samsul. 2014. Perbandingan Return dan Resiko Saham pada Konvensional dan

Syariah. Jurnal AL-Azhar Indonesia Seri Pranata Sosial 2 (3); 144-

150.

Salno, dan Baridwan. 2000. Perbedaan Return Saham Antara Perusahaan Perata

Laba Dan Bukan Perata Laba. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis.

Siahan. 2007. Pengertian Resiko. Ekonomi Dan Bisnis. Yogjakarta.

Suad Husnan. 2005. Tingkat Pengembalian Dan Resiko. Universitas Yogjakarta.

Tandelin. 2010. Perbandingan Resiko pada Keuangan. Jurnal Manajemen

Yogjakarta.

Widoatmojo, Sawiji. 2009. Perbandingan Kinerja Keuangan. Bogor: Ghalia

Indonesia.

Wiwin, Rahmawati. 2013. Return dan Resiko Saham pada Perusahaan Laba dan

Bukan Perata Laba. Jurnal Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Universitas

Gadjah Mada. Indonesia.

Wijiyantoro. 2014. Perbedaan Resiko Dan Pengembalian Bank Syariah Dengan

Bank Konvensional Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi.

Universitas Surabaya.

Www.Idx.com

48

49