pengimplementasian analisis akuntansi

PENGIMPLEMENTASIANANALISIS

AKUNTANSI

Andi Sri Wahyuni

Praditya Dewi Arumsari

Analis diharuskan untuk menyesuaikan angka-

angka akuntansi sebuah perusahaan dengan

menggunakan informasi dari arus kas dan catatan

kaki untuk membetulkan setiap distorsi akuntansi.

Penyajian Lap. Keuangan yang berbeda pada tiap perusahaan

Tugas analis untuk menyesuaikan keadaanfinancial perusahaan pada kondisi yang menunjukkan penggambaran yang lebih

realistis pada performansinya

Bab ini secara khusus menunjukkan carauntuk menyusun kembali sebuah laporan

keuangan

Cont…

Penyusunan Kembali Laporankeuangan

Penyajian yang berbeda ataslaporan keuangan perusahaan, baik dengan perusahaan lain ataudalam satu perusahaan dalamrentang waktu yang berbeda.

Maka, tugas pertama dari seoranganalis laporan keuangan adalahmenyusun kembali laporankeuangan ke format umum.

Pengimplementasian Analisis Akuntansi.pptx.doc

Setelah keuangan telah distandardisasi, analis dapat

mengevaluasi apakah ada penyesuaian akuntansi yang diperlukan untuk

memperbaiki setiap distorsi dalam aset, kewajiban, atau ekuitas.

Penyebab Distorsi Sebuah Aset

Perusahaan memiliki atau mengendalikan sumber daya ekonomi yang bersangkutan,

Kepastian manfaat ekonomi masa depanatassumber daya yang bersangkutan,

Nilai wajar aktiva yang jatuh di bawah nilai buku.

OVERSTATED ASSETS

Menunda penurunan nilai wajar aset lancar

Penilaian terlalu rendah dari CKP

Mempercepat pengakuan pendapatan

Menunda penurunan nilai aset tidakberwujud

Penilaian terlalu tinggi umur aset jangka panjang

UNDERSTATED ASSETS

1. Lebih saji dari penurunan nilai aktiva lancar2. Lebih saji dari cadangan3. Lebih saji dari penurunan nilai aset jangka panjang4. Lebih saji dari depresiasi/amortisasi aset jangka

panjang5. Aset goodwill melalui penggunaan pooling of interest6. Off balance sheet dari aktiva sewa guna7. Off balance sheet piutang yg didiskontokan meskipun

perusahaan masih mempertahankan risiko8. Aset tidak berwujud seperti R&D dan merk, tidak

dilaporkan dalam neraca.

Distorsi dalam kewajiban secaraumum timbul karena terdapat

ambigu mengenai apakah

Kewajiban sudah benar-benar terjadi

Kewajiban dapat diukur

UNDERSTATE LIABILITIES

1. Pendapatan diterima di muka kurang sajikarena pengakuan pendapatan yang agresif

2. Off balance sheet pinjaman dari piutangdidiskonto

3. Off balance sheet kewajiban jangka panjanguntuk leasing

4. Kewajiban pensiun dan post-retirement tidakdicatat secara penuh

Dua bentuk distorsi ekuitas yang tidak munculkarena distorsiaset dan kewajiban

Efek hybrid securities

Beban opsisaham

SOAL 1Gunakan Tabel 4-1, 4-2 dan 4-3 untuk menyusun kembali pelaporan keuangan

Amazon.com di bawah ini :

`Cash and marketable securities………………………………Cash and marketable securities………………………………Inventory………………………………………………………..Account receivable……………………………………………..

Long term tangible assets....................................................Long term intangible assets………………………………………..Long term tangible assets………………………………………Other long term asset…………………………………………….Other long term asset…………………………………………..

Account payble……………………………………………………Other current liabilities…………………………………………….Short Term Debt…………………………………………….

Short term debt………………………………………………….

Long Term debt………………………………………………….

Common shareholder equity……………………………………

Common shareholder equity……………………………………

Pertanyaan Diskusi

Common shareholders’equity…………………………………. Common shareholders’equity…………………………………. Common shareholders’equity………………………………….

Sales…………………………………………………cost of sales…………………………………………..

Selling, general &administrative…………………..Selling, general &administrative…………………..

Other operating expense………………………….Selling, general &administrative…………………..Other operating expense…………………………..Other operating expense…………………………..

Other operating expense…………………………..

Interest income…………………………………….Interest expense……………………………………Other income……………………………………….Other expense……………………………………….

Other expense…………………………………………Other expense…………………………………………

Unusual items………………………………………

Lanjutan……

Net loss……………………………………………

Long term operating accrual………………………


Non operating losses……………………………

Long term operating accrual…………………..


Non operating gains……………………………

Long term operating accrual………………..

Non operating losses……………………………

Long term operating accrual…………………..

Non operating Gain (losses)………………………

Net (investment in liquidation of operating WP…







Lanjutan……..

Net (investment in) or liquidation of operating LT..




Net stock (repurchase) or issuance…………………

Net stock (repurchase) or issuance………………

Net stock (repurchase) or issuance………………

Net debt (repayment) or issuance………………

SOAL 2Lihat contoh Lucent saat menunda penurunan nilai aktiva

lancar (halaman 4-9).Berapa banyak kelebihan persediaan yang Andaperkirakan yang dimiliki Lucent pada Desember 2000 jika hari yang optimal untuk persediaan adalah 58 hari?

• Persediaan harian = = $64.485.981,3

Jika hari optimal persediaan 58 hari, maka persediaanseharusnya = 58 hari x $64.485.981,3

= $3.740.186.916

Kelebihan persediaan = $6.900.000.000 - $3.740.186.916

= $3.159.813.084

Hitung penurunan nilai persediaan untuk Lucent jika 50 persen dari kelebihan persediaan ini dianggap tidakberguna. Catat perubahan atas laporan keuangan Lucent untuk menyesuaikan penurunan ini.

Penurunan nilai persediaan = 50% x $3.159.813.084 = $1.579.906.542

Penyesuaian yang harus dilakukan:- Persediaan diturunkan sebesar $1.579.906.542- Laba turun sebesar $1.579.906.542

SOAL 3

Penerimaan Insurance Companies Inc. Underwrites dan penjual properti khusus serta asuransi kecelakaan. Perusahaan iniadalah perusahaan asuransi terbesar ketiga di AS. Pada tahun 1998 laporan 10-K kepada SEC, mengungkapkan informasi berikut ini dalam kerugian cadangan yang timbuldari klaim yang berasal pada tahun 1990:

• Apakah estimasi awal untuk cadangan kerugian yang berasal pada tahun 1990 terlalu rendah atau terlalu tinggi?

Estimasi cadangan kerugian dari tahun 1990 terlalu tinggi. Klaim pada satu tahun berikutnya diperkirakan hanyasebesar 40,6%, tetapi cadangan kerugian mencapai 100,3%. Terdapat rentang sebesar 59,7% antara estimasi kerugiandengan perkiraan klaim yang akan diterima perusahaan

• Bagaimana perusahaan memperbarui perkiraan kewajiban ini dari waktu ke waktu?

Pada dasarnya, estimasi cadangan kerugian dapat dilakukanberdasarkan rata-rata kerugian piutang pada tahun-tahunsebelumnya. Namun, pada kasus Acceptance Insurance Companies Inc ini dibuat berdasarkan cadangan bersih tahunsebelumnya.

• Berapa persentase kewajiban awal, yang tetap beredar dari klaim tahun 1990 pada akhir tahun 1998?

Kewajiban tahun 1990 yang tetap ada pada akhirtahun 1998 sebesar 129,8%

• Sebagai analis keuangan, pertanyaan apa yang akan Anda miliki untuk CFO, untuk kewajiban pada tahun 1990?

Mengapa CFO menetapkan cadangan kerugianpiutang yang tidak sesuai dengan estimasi klaimatas liabilitas? Apa hal-hal yang mendasaritingginya cadangan kerugian tersebut?

perusahaan memperbarui perkiraan kewajiban ini dari waktu ke waktu dengan cara ….

Tahun

Presentase

Klaim

Kewajiban Yg

Timbul

Cadangan

Bersih Untuk

Kewajiban yg

Diestimasi

kembali

Selisih Saldo Selisih

Pertama 40,6% 100,3% 59,7% 59,7%

Kedua 70,8% 102,3% 31,5% 91,2%

Ketiga 88,5% 107,4% 18,9% 110,1%

Keempat 101,2% 110,7% 9,5% 119,6%

Kelima 107,5% 112,7% 5,2% 124,8%

Keenam 109,7% 112,0% 2,3% 127,1%

Ketujuh 111,4% 112,5% 1,1% 128,2%

Kedelapan 111,8% 113,4% 1,6% 129,8%

129,8%

SOAL 4

• AMR, induk dari American Airlines, memberikan informasi pada catatan kaki dalam capital danoperating leases : anak perusahaan AMR's menyewa berbagai jenis peralatan dan properti, terutama pesawat dan fasilitas bandara. Jangka waktu leasing bervariasi tetapi umumnya 10 sampai 25 tahun untuk pesawat. Pembayaran lease minimum masadepan diwajibkan di bawah capital lease denganpembayaran nilai sekarang dan pembayaran lease minimum masa depan yang diwajibkan di bawahlease operasi yang tidak dapat dibatalkan lebih dari satu tahun pada tanggal 31 Desember 2001, adalahsebagai berikut (dalam juta):

Lanjutan….

Pada tingkat bunga berapa yang digunakan AMR untukmengkapitalisasi capital lease?

Bunga yang digunakan AMR untuk mengkapitalisasi sewa modal adalah incremental borrowing rate (tingkat pinjaman tambahan) yaitu tingkat bunga yang harus dibayar untuk meminjam sejumlahuang yang sama dalam jangka waktu yang sama, kecuali jikadiketahui tingkat bunga implisit lessor yang nilainya lebih rendahdari incremental borrowing rate.

• Gunakan tingkat bunga ini untuk mengkapitalisasiOperating lease AMR pada 31 Desember 2001. Jika tingkat bunga incremental sebesar 5%, makakapitalisasi untuk bulan Desember 2001 sebesar= $1.336 x (1+0,05) = $1.402,80

• Catat penyesuaian pada neraca AMR untuk mencerminkan kapitalisasi operating lease.

Aset Lease $1.402,80Hutang Lease $1.402,80

• Bagaimana perubahan ini mempengaruhi pelaporan Laporan Laba Rugi AMR pada tahun 2002?Dengan adanya perubahan ini, maka pada tahun 2002 tidak ada lagi biaya sewa lease karena operating lease telah dikapitalisasi menjadi capital lease.

SOAL 5

• Pendekatan apa yang akan Anda gunakan untuk memperkirakan nilai merek?1. Pendekatan Biaya

2. Pendekatan Pendapatan

3. Pendekatan Pasar

• Asumsi apa yang mendasari pendekatan ini?a. Pendekatan biaya mendasarkan penilaian pada

akumulasi biaya yang digunakan untuk membangunmerk.

b. Pendekatan pendapatan mendasarkan penilaiannyapada manfaat masa depan, berupa laba atau aruskas yang akan diperoleh dari merk tersebut.

c. Pendekatan pasar mengestimasi nilai merkberdasarkan referensi terhadap transaksi pasaryang menggunakan merk tersebut.

• Sebagai seorang analis keuangan, apa yang akan Anda gunakan untuk menilai nilai merek £1.575 milyaryang dilaporkan oleh Cadbury Schweppes pada tahun 1997 yang merupakan sebuah pencerminan yang wajar dari manfaat masa depan dari merek ini? Pendekatan yang digunakan untuk menilai merk Cadbury Schweppes adalah dengan metode pendapatan karenaterdapat kaitan erat antara suatu merk dengan pendapatanyang diterima atas penjualan produk dengan merktersebut.

• Pertanyaan apa yang akan Anda tanyakan dengan CFO perusahaan tentang merek perusahaan?Merk adalah suatu aset tak berwujud yang umurnya sulitdiestimasikan di awal. Bagaimana CFO mengestimasi umurmerk? Apa yang menjadi pertimbangan CFO ketikamenentukan metode amortisasi merk?

SOAL 6

• Sebagai CFO perusahaan, indikator apa yang akan Anda gunakan untuk menilai apakah aset perusahaan jangka panjang mengalami penurunan nilai?

Informasi dari sumber eksternal– Perubahan signifikan nilai pasar dari aset tersebut

– Perubahan suku bunga

– Perubahan teknologi, lingkup hukum

– Nilai buku aset melebihi kapitalisasi pasarnya

Informasi dari sumber internal– Bukti kerusakan atau keusangan fisik aset ybs

– Perubahan signifikan atas penggunaan, penghentian dan masamanfaat aset

– Bukti internal yang mengindikasikan kinerja ekonomi asetlebih buruk dari yang diharapkan

• Pendekatan apa yang bisa digunakan, baik oleh manajemen atau sebuah perusahaan penilai independen, untuk menilai nilai dolar dari penurunan nilai aset?Pendekatan Nilai Wajar (fair value)

• Sebagai analis keuangan, indikator apa yang akan Anda gunakan untuk menilai apakah aset jangka panjang perusahaan mengalami penurunan nilai?Indikator yang dapat digunakan untuk menilai adanyapenurunan nilai adalah ketika manfaat aset yang diperolehlebih kecil dari yang diharapkan. Selain itu, dapat pula ditinjau dari nilai wajar aset.

• Pertanyaan apa yang akan Anda ajukan dengan CFO perusahaan mengenai berapa biaya yang dibebankanuntuk penurunan nilai aset?Jika terjadi penurunan nilai atas aset vital perusahaan, apayang akan anda lakukan untuk mengatasinya danbagaimana mengungkapkannya dalam laporan keuangan?

SOAL 7

Industri rokok dikenakan litigasi untuk bahaya kesehatan yang ditimbulkan oleh produk-produknya. Industri tersebut telah menegosiasikan penyelesaian klaim dengan negara bagian dan pemerintah federal. Sebagai CFO untuk Philip Morris, salah satu perusahaan besar dalam industri, informasi apa yang akan Anda laporkan kepada investor dalam laporan tahunan perusahaan tentang risiko litigasi?

Informasi yang dilaporkan kepada investor adalah ihwalrisiko yang dihadapi perusahaan jika harus membayar klaimyang diajukan. Jika perusahaan kalah dalam negosiasipenyelesaian klaim dengan pemerintah negara bagianmaupun federal, maka perusahaan mungkin harusmembayar ganti rugi dan mengalami penurunanpendapatan. Risiko ini harus diungkapkan dalam laporankeuangan

• Bagaimana Anda menilai apakah perusahaan harus mencatat kewajiban untuk risiko ini?

Litigasi atau proses pengadilan yang dihadapi perusahaanmerupakan contoh kewajiban kontinjensi. Ada tidaknyakewajiban, termasuk jumlah dan tanggal jatuh tempo menjadipasti dengan terjadi atau tidak terjadinya suatu hal di masadepan. Kejadian yang menyebabkan kewajiban kontinjensidibagi dalam tiga golongan:

• Probable : kejadian di masa depan yang mungkin terjadi

• Reasonably Probable : kemungkinan terjadinya suatu hal dimasa depan lebih kecil

• Remote : kemungkinan terjadinya suatu hal di masa depansangat tipis

• Sebagai seorang analis keuangan dari Philip Morris, pertanyaan apa yang akan Anda ajukan dengan CEO atas kewajiban litigasi perusahaan?

Bagaimana pengaruh pengungkapan litigasiperusahaan terhadap keberlanjutan usaha(sustainability) perusahaan?

SOAL 8Lihat contoh General Motors atas imbalan pasca-pensiun (halaman 4-27). Tampilkan penyesuaian yang diperlukan untuk mencatat jumlah penuh yang tidak didanai pasca-manfaat pensiun pada tanggal 31 Desember 2000.

Saham biasa $5.948

Kewajiban pajak tangguhan $3.203

Utang jangka panjang $9.151

Faktor-faktor apa yang digunakan untuk membedakanantara penyesuaian untuk Ekuitas Pemegang Saham pada tanggal 31 Desember 2000 dan 2001?

Pada tahun 2001, Plan Asset mengalami penurunan karenaadanya return negatif.

• Biaya Servis: Mendefinisikan plan keuntungansecara khas menyediakan keuntungan lebih tinggiuntuk masing-masing tahun tambahan servisdengan perusahaan.

• Biaya Bunga: lintasan waktu meningkatkanpresent value kewajiban perusahaan.

• Keuntungan dan Kerugian Aktuarial: tiap tahunasumsi aktuarial biasanya mengestimasikomitmen perusahaan di review dan, jika tepat,perubahan dilakukan.

• Benefit yang dibayarkan: komitmen plan dikurangikarena plan melakukan pembayaran kepada orangyang dipensiunkan tiap tahunnya.

SOAL 9

Intel melaporkan informasi berikut pada program insentifopsi saham di perusahaan pada 31 Desember 2001, catatan kaki laporan keuangan.

Rencana opsi saham perusahaan dicatat dibawah nilai intrinsik berdasarkan prinsip pengakuan dan pengukuran dari APB Opini No 25. "Akuntansi Saham yang Diterbitkan kepada Karyawan, "dan interpretasi yang terkait. Seperti exercise price untuk semua opsi yang diberikan berdasarkan rencana ini adalah sama dengan harga pasar saham biasa pada tanggal pemberian, tidak ada biaya kompensasi karyawan berbasis saham, selain kompensasi akuisisi terkait, diakui dalam penghasilan bersih.

Tabel berikut menggambarkan pengaruh terhadap laba bersih dan earning per share jika perusahaan telah menerapkan ketentuan pengakuan nilai wajar FSAS No 123, "Akuntansi untuk Kompensasi Berbasis Saham," untuk keuntungan saham karyawan, termasuk saham yang dikeluarkan di bawah program opsi saham dan di bawah stock partisipation Plan, secara kolektif disebut "option."

Catat penyesuaian terhadap laporan keuangan yang dibutuhkan untuk menunjukkan beban atas opsi saham dengan menggunakan metode nilai wajar untuk tahun 2001 dan 2002. Intel melaporkan bahwa tarif pajak marginal adalah 35 persen.

SOAL 10

Lihat contoh Lufthansa pada estimasipenyusutan aktiva (halaman 4-16 dan 4-17).Penyesuaian apa yang akan diperlukan jika penyusutan pesawat Lufthansa adalah dihitung dengan menggunakan rata-rata hidup 25 tahun dan nilai sisa adalah 5 persen (sebagai ganti nilai yang di laporkan 12 tahun dan 15 persen)? Tunjukkan penyesuaian tahun 2000 dan 2001pada neraca, dan laporan laba rugi tahun 2001.

JAWAB :

Jika penyusutan pesawat Lufthansa dihitung dengan menggunakanrata-rata hidup 25 tahun dan nilai sisa 5 persen maka :

• masa hidup rata-rata pesawat Lufthansa adalah :

aircraft cost 13.579,6

depreciable cost 12.900,6 (13.579,6 x (1-0,05))

acc.depreciation 6.679,6

acc depr/depreciable cost 51,78%

depreciable life 25 tahun

average age of aircraft 12,95 tahun (25 x 0,5178)

• biaya penyusutan jika disamakan dengan BA, maka biaya penyusutan akan menjadi =13.579,6 x (1- 0,8) = €12,493,2

• akumulasi penyusutan = 12,95 x 0.05 x 12.493,2 = € 8.089,35

• maka aktiva berwujud jangka panjang akan diturunkan sebesar € 1.409,75

• kewajiban pajak tangguhan akan disesuaikan sebesar 35% x 1.409,75 = 493,41 danuntuk ekuitas 0.65 x 1.409,75 = 916,34

Dengan asumsi bahwa pesawat baru dengan pembelian bersih

€1,021.5; beban penyusutan untuk tahun 2001 (termasuk dalam

Beban Pokok Penjualan) sebesar €648.2m (05 • [12.493.2 (1,021.5

• 0,92) / 2]} dibandingkan € 865 m yang dilaporkan oleh

perusahaan. Jadi Biaya Penjualan akan turun € 216.8m.

Mengingat tarif pajak 2001, 35 persen, Beban pajak untuk tahun ini

akan meningkat sebesar € 75.9m. Pada neraca perubahan ini akan

meningkatkan aktiva berwujud jangka panjang sebesar €216.8m,

meningkatkan pajak tangguhan sebesar €75.9m, dan

meningkatkan ekuitas €140.9m

Secara ringkas, jika Lufthansa menggunakan metode penyusutan

yang sama seperti BA, laporan fnancial untuk tahun yang berakhir

31 Desember 2000 dan 2001, akan diubah sebagai berikut:

Adj Dec 31, 2000 Adj Dec 31, 2000

Asset Liab & Equity Asset Liab & Equity

Balance Sheet :

Long Term Tangible

Asset(1,406.23) (1,406.23)

(216.80)

Deferred Tax

Liablity(492.18) (492.18)

(75.90)

Common

Shareholder Equity(914.05) (914.05)

(140.90)

Income Statement

:

Cost of Sales 216.80 216.80

Tax Expense (75.90) (75.90)

Net Income (140.90) (140.90)

SOAL 11Pada awal 2003 Bristol-Myers Squibb mengumumkan bahwa

mereka akan menyatakan kembali laporan sebagai akibat memadatkan isian sebanyak $ 3.35 milyar produk ke gudang grosir dari 1999 hingga 2001. Penjualan perusahaan dan biaya penjualan selama periode ini adalah sebagai berikut:

Tingkat pajak marjinal perusahaan selama tiga tahun adalah 35%. Penyesuaian apa yang diperlukan untuk memperbaiki neraca Bristol-Myers Squibb untuk tanggal 31 Desember2001? Apa yang mendasari penyesuaian asumsi Anda?Bagaimana Anda mengharapkan adjustments mempengaruhi kinerja Bristol-Myers Squibb dalam beberapa tahun mendatang?

Jawab :

Penyesuaian yang diperlukan untuk memperbaiki neraca Bristol-Myers Squibb untuk tanggal 31 Desember 2001

HPP $3,35

Beban pajak $1,17 (35% x $3,35)

Laba Bersih $2,18

Asumsi apa yang mendasari penyesuaian Anda?

Dengan penyimpanan sebesar $3,35 juta pada tahun 1999 dan2000, Harga Pokok Penjualan lebih saji, kewajiban pajak lebih sajidan laba bersih perusahaan kurang saji, sehingga perlu dilakukanpenyesuaian dengan mengurangi Harga Pokok Penjualan danBeban Pajak dan menambah Laba Bersih yang tercatat.

• Bagaimana Anda mengharapkan penyesuaiantersebut mempengaruhi kinerja Bristol-Myers Squibb dalam beberapa tahun mendatang?

Penyesuaian ini diharapkan dapatmenunjukkan nilai laba bersih yang sebenarnya sehingga penilaian kinerja di masadepan menjadi lebih baik.

KASUS PRE-PAID LEGAL SERVICES, Inc.

PROFIL PRE-PAID LEGAL SERVICES, Inc.

berdiri pada tahun 1972

bergerak dibidang jasamenjual legal expense insurance

merupakan perusahaan go public pada tahun 1979 dantumbuh pesat sepanjang tahun 1980-an

tahun 1998

# pendapatan keanggotaan $ 110 juta

# Laba $ 30,2 juta

# ekuitas $ 101,1 juta

Mei 1999 mulai diperdagangkan di NYSE

Agustus 1999 kapitalisasi pasar US$ 738 juta

Bagan peningkatan konsumenPre-Paid Legal Services, Inc

STOCK PERFORMANCE PRE-PAID LEGAL SERVICES, Inc.

DESKRIPSI BISNISPRE-PAID LEGAL SERVICES, Inc.

Produk yang paling populer adalah Family Plan (94% dari total pendapatan) tahun 1998

Family planmengganti berbagai biaya hukum yang dikeluarkan oleh anggota

dibatasi dengan jumlah jam dari pelayanan yang dilakukanoleh pengacara

Premi keanggotaan tahun 1998 $ 19,08 per bulan (atau $ 229 per tahun)

tingkat keanggotaan tahun 1998 78% dari keanggotaanawal

31 Maret 1999 - PPLS memiliki 648.475 anggota aktif(meningkat 40% per tahunnya)

Lanjutan….

keanggotaan PPLS program multi-level

1998 76 % hasil penjualan dari Asosiasi penjual ( anggota multilevel)

asosiasi penjual mendapat kompensasi berdasarkankomisi. (lihat bagan )

Tahun 1995 PPLS mempercepat komisi 3 tahununtuk asosiasi penjualan, jika keanggotaan mundursebelum uang muka pulih, PPLS akan mengurangi 50% dari uang muka.

Ringkasan tingkat komisi dan waktu pembayaran PPLS

Financial Performance PPLS

Lanjutan….

FINANCIAL PERFORMANCE PPLS

LABA BERSIH MENINGKAT 71%

ARUS KAS OPERASI MENINGKAT 500%

PENDAPATAN KEANGGOTAAN MENINGKAT 59%

PERDEBATAN AKUNTANSI

1997 – PPLS menargetkan short selling

FORTUNE – “Will PPLS keep growing?”

Pencatatan komisi secara instan – berdampak buruk pada laba

PPLS menyebar penjualannya selama 3 tahun

Olstein PPLS mungkin menghadapi write off besar dibeberapa titik.

Pertanyaan1. Bagaimana PPLS menciptakan nilai bagi pelanggan?Keunggulan yang diberikan PPLS bagi pelanggan/anggota antara

lain: a. PPLS menawarkan kepada pelanggannya berbagai macam

asuransi hukum. Produk yang paling populer adalah RencanaKeluarga. Rencana Keluarga ini memberikan penggantianbiaya hukum dengan jangkauan yang luas yang dikeluarkanoleh anggota dan pasangan mereka, termasuk persiapansurat wasiat termasuk penulisannya, review dokumen danpenulisan surat dan biaya hukum yang berkaitan denganpenahanan sidang, pelanggaran dan jasa audit internal.

b. Anggota atau pelanggan PPLS dapat membayar premiasuransi yang dibayar bulanan melalui kartu kredit ataupemotongan gaji. Hal ini memudahkan pelanggan dalammembayar premi.

c. Keanggotaan PPLS melalui program multi level marketing mendorong pelanggan menjadi penjual polis

Apa risiko kritis yang harus dikelola dengan baik?

Berdasarkan pernyataan analis, PPLS merupakan perusahaan yang menjadi target utama short selling. Umumnya short selling menyebabkan ketidakpastian yang berujungpada fluktuasi harga saham. Selain itu, PPLS menerapkan akuntansi yang tidak tepat dantidak sesuai dengan realitas ekonomi

2. Bagaimana formula komisi kerja sebelum 1995?Sebelum tahun 1995, pihak-pihak yang mendaftar sebagaianggota baru menerima komisi sebesar 70% dari premitahun pertama dan komisi sebesar 16% untuk tahunberikutnya. Komisi tahun pertama dibayarkan di mukasedangkan komisi berikutnya dibayarkan sebagai premium yang diterima.Menurut Anda mengapa perusahaan merubah kebijakannya?Setelah tahun 1995, PPLS mengubah rumusan komisinyamenjadi 25% untuk tahun pertama dan tahun-tahunberikutnya. PPLS memberikan komisi untuk tiga tahununtuk setiap anggota baru yang bergabung. Jika anggotamundur sebelum uang muka pulih, PPLS memotong 50% dari setiap uang muka yang belum menjadi pendapatankomisi asosiasi penjual tersebut. Hal ini dilakukan untukmempertahankan dan menarik asosiasi penjualan.

Exhibit 3

Komisi tahun pertama Komisi Tahun Berikutnya

Sebelum 1995

Tingkat Komisi70% dari biaya

langganan

16% dari biaya

langganan

Waktu PembayaranSaat pelanggan

mendaftarSetiap bulan

Tahun 1995

Tingkat Komisi25% dari biaya

langganan

25% dari biaya

langganan

Waktu Pembayaran

Pengembangan 3 tahun

komisi atas pelanggan

yang mendaftar

Tidak ada komisi untuk

tiga tahun pertama,

kemudian setiap bulan

3. Berdasarkan formula komisi dan informasi pasca 1995dalam kasus pada tingkat harga dan komisi, menghitung arus kas untuk premi dan arus kas keluar untuk komisi selama bertahun-tahun 1 sampai 3 tahun, akanmenimbulkan masuknya 1000 anggota baru pada awal tahun 1. Asumsikan bahwa (a) sebenarnya tarif perpanjangan anggota 75% untuk tahun 2 dan 3 dan (b) 25% dari uang muka yang dapat diperoleh kembali pada masing-masing komisi tahun 2 dan 3 terbukti tidak tertagih.

• Arus kas masuk untuk premi sebesar = 1000 orang x $229 = $229.000

• Arus kas keluar untuk komisi sebesar = 75% x $229.000 x 3 tahun = $515.250

• Jika asosiasi penjual mengundurkan diri, maka kerugianatas komisi yang telah dibayarkan sebesar= 25% x 50% x $229.000 x 2 tahun = $57,25

4. Bagaimana Pre-Paid Legal mencatat transaksiyang dijelaskan dalam pertanyaan 3?

• Jurnal arus kas masuk untuk premi:

Kas $229.000

Pendapatan $229.000

• Jurnal arus kas keluar untuk komisi

Biaya Komisi $515.250

Kas $515.250

• Jurnal kerugian atas komisi yang sudah dibayar dimuka

Beban kerugian piutang$28.625

Piutang $28.625

5. Apakah Anda setuju dengan kritik Fortune metode pelaporan PPLS untuk komisi? Mengapaatau mengapa tidak?

Setuju dengan kritik Fortune atas metodepelaporan PPLS untuk komisi karena metode yang diterapkan perusahaan tidak sesuai denganrealitas bisnisnya. Fortune menyatakan bahwaPPLS berusaha utnuk menangguhkan pendapatanagar terlihat rata, tidak fluktuatif. Hal ini samadengan memberikan informasi yang menyesatkanbagi investor karena tidak mengungkapkankondisi yang sebenarnya.

6.Apa tindakan yang bisa diambil olehmanajemen PPLS untuk mengurangikegelisahan di kalangan investor kuncitentang akuntansi perusahaan dan model bisnis?

Perusahaan dapat mengimplementasikankebijakan akuntansi di mana asosiasi hanyamenerima komisi pada tahun pertama dankemudian menyesuaikan komisi tahunberikutnya berdasarkan kinerja asosiasipenjual.

pengimplementasian analisis akuntansi

Economy & Finance