PENGARUH PEMBIAYAAN MURABAHAH, MUSYARAKAH DAN

MUDHARABAH TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS BANK UMUM

SYARIAH TAHUN 2012-2016

Diajukan untuk memenuhi Tugas dan Syarat-syarat guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (SE) pada Program Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan

Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Hukum (SH) pada Program Studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam

Oleh:

NURUL HIDAYAH

B300132056 / I000132056

13/X/02 1 2/0026

TWINNING PROGRAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2017

iii

v

MOTTO

Allah tidak membebani seseorang melainkan sesuai dengan kesanggupannya. ia mendapat pahala (dari kebajikan) yang diusahakannya dan ia mendapat siksa

(dari kejahatan) yang dikerjakannya.

(QS. al-Baqarah[2]:286)

Pendapatan yang paling afdhal adalah hasil karya tangan seseorang dan jual beli yang mabrur

(H.R. Ahmad)

Nabi bersabda, “ada tiga hal yang mengandung berkah: jual beli tidak secara tunai, muqaradhah (mudharabah), dan mencampur gandum dengan jewawut

untuk keperluan rumah tangga, bukan untuk dijual.”

(H.R. Ibnu Majah dari Shuhaib)

Hai orang-orang yang beriman, apabila kamu bermu'amalah[179] tidak secara tunai untuk waktu yang ditentukan, hendaklah kamu menuliskannya. dan hendaklah seorang penulis di antara kamu menuliskannya dengan benar.

(QS. al-Baqarah[2]:282)

vi

PERSEMBAHAN

Alhamdulillahirabil’alamin, dengan penuh rasa syukur karya tulis ini penulis

persembahkan untuk:

Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat serta karuria-Nya

Bapak Ngatiman dan Ummi Tiwik yang selalu mendoakan dengan tulus

dan ikhlas serta selalu memberikan dukungan

Adikku Hidayatul Khoiriyah yang kocak dan konyol dan selalu menghibur

dan menemani

Teman-teman Twinning Program 2013

Almamaterku

vii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh

Alhamdulillahirabil’alamin, segala puji bagi Allah SWT, Rabb yang Maha

Pemurah lagi Maha Penyayang. Shalawat serta salam semoga senantiasa tercurahkan

kepada junjungan kita Rasulullah SAW beserta keluarga, sahabat dan seluruh

ummatnya. Puji syukur selalu penulis panjatkan kepada Allah SWT yang telah

melimpahkan rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan karya

tulis ini dengan judul “PENGARUH PEMBIAYAAN MURABAHAH,

MUSYARAKAH DAN MUDHARABAH TERHADAP TINGKAT

PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH TAHUN 2012-2016.”

Penulisan skripsi ini diajukan untuk memenuhi salah satu syarat kelulusan

dalam jenjang perkuliahan Strata I pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis serta Fakultas

Agama Islam (Twinning Program) Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini jauh dari kata sempurna dan banyak

terdapat kekurangan dari materi yang disajikan. Dalam penulisan skripsi ini penulis

tidak lepas dari hambatan dan kesulitan, namun berkat bimbingan dan bantuan dari

berbagai pihak, akhirnya semua dapat diatasi dengan baik. Atas apresiasi dari

berbagai pihak, penulis dengan tulus mengucapkan terimakasih kepada:

1. Bapak Dr. Sofyan Anif., M.Si, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah

Surakarta;

viii

2. Bapak Dr. Samsuddin., MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta;

3. Bapak Dr. Syamsul Hidayat., M.Ag, selaku Dekan Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Surakarta;

4. Ibu Ir. Maulidiyah Indira Hasmarini., M.Si, selaku Ketua Program Studi Ilmu

Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Surakarta;

5. Bapak Dr. Imron Rosyadi., M..Ag, selaku Ketua Program Studi Hukum Ekonomi

Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta;

6. Bapak Muhammad Arif., SE., MEc.Dev, sebagai Pembimbing I dalam penulisan

skripsi ini, saya ucapkan terima kasih atas waktu, pikiran dan bimbingannya

sehingga terselesaikannya skripsi ini;

7. Bapak Dr. Imron Rosyadi., M.Ag, sebagai Pembimbing II dalam penulisan skripsi

ini, saya ucapkan terima kasih atas waktu, pikiran dan bimbingannya sehingga

terselesaikannya skripsi ini;

8. Bapak dan Ummi yang tak henti-hentinya memberikan doa dan dukungan dengan

tulus dan ikhlas serta rela berjuang dan berkorban dengan apapun demi

tercapainya cita-cita sehingga terselesaikannya skripsi ini;

9. Adikku/sahabatku/soulmateku yang kocak, konyol dan setengah “gila” yang selalu

membuat hari-hariku penuh warna dan tawa serta membuatku jadi diri sendiri,

terimakasih selalu ada dan menemani di hampir semua aktivitasku;

10. Jona-jona yang juga nggak kalah konyol yang selalu menemani dari awal hingga

masa-masa terakhir perkuliahan ini, terimakasih untuk kalian semua yang telah

ix

memberikan dukungan dan motivasi sehingga sampai pada titik ini, kalian

mengajari banyak hal;

11. Teman-teman seperjuangan (Twinning Program 2013), terima kasih atas segala

kebersamaan dan kekompakan yang telah terjalin selama ini, banyak pengalaman

dan pelajaran yang dapat penulis ambil dari kalian semua;

12. Dan untuk semua yang tidak disebutkan disini, terimakasih banyak atas doa dan

dukungannya.

Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh

Surakarta, Agustus 2017

Penulis

Nurul Hidayah

x

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ....................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN ....................................................................... ii

HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................ iii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN .................................................. iv

HALAMAN MOTTO ..................................................................................... v

HALAMAN PERSEMBAHAN ..................................................................... vi

KATA PENGANTAR ................................................................................... vii

DAFTAR ISI ....................................................................................................x

DAFTAR TABEL ......................................................................................... xiii

DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... xiv

DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................xv

ABSTRAKSI .................................................................................................. xvi

ABSTRACT .................................................................................................. xvii

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang ................................................................................... 1

B. Rumusan Masalah .............................................................................. 10

C. Tujuan Penelitian ............................................................................... 11

xi

D. Manfaat Penelitian ............................................................................. 11

E. Metode Penelitian .............................................................................. 12

F. Sistematika Penulisan ....................................................................... 14

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Landasan Teori ................................................................................... 16

1. Pengertian Bank Umum Syariah .................................................. 16

2. Kegiatan Bank Umum Syaria....................................................... 16

3. Produk-Produk Bank Syariah ....................................................... 19

4. Murabahah.................................................................................... 22

5. Musyarakah .................................................................................. 25

6. Mudharabah.................................................................................. 30

7. ROA ............................................................................................. 32

B. Penelitian Terdahulu .......................................................................... 33

C. Kerangka Pemikiran .......................................................................... 36

BAB III METODE PENELITIAN

A. Obyek Penelitian ................................................................................ 38

B. Jenis Penelitian dan Sumber Data ...................................................... 38

C. Populasi dan Sampel ......................................................................... 38

D. Teknik Pengumpulan Data ................................................................. 39

E. Metode Analisis Data ......................................................................... 39

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

xii

A. Analsisis Deskripsi Statistik ............................................................... 45

B. Perkembangan Data Variabel Independen ......................................... 47

C. Hasil Estimasi Regresi Data Panel ..................................................... 52

D. Uji Pemilihan Model Data Panel ....................................................... 53

E. Uji Kebaikan Random Effect Model.................................................. 55

F. Uji Validitas Pengaruh (Uji t) ........................................................... 60

G. Interpretasi Pengaruh Model REM ................................................... 61

H. Interpretasi Ekonomi .......................................................................... 62

BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan ........................................................................................ 64

B. Saran .................................................................................................. 65

C. Keterbatasan Penelitian ..................................................................... 66

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel I.1.Perkembangan Perbankan Syariah Tahun 2012-2016....................... 4

Tabel II.1.Akad pada Bank Syariah................................................................... 19

Tabel II.2.Penelitian Terdahulu......................................................................... 33

Tabel IV.1.Deskripsi Statistik ROA.................................................................. 45

Tabel IV.2 Deskripsi Statistik Variabel MBH………………………………… 45

Tabel IV.3 Deskripsi Statistik Variabel MSY………………………………… 46

Tabel IV.4 Deskripsi Statistik Variabel MDH………………………………... 46

Tabel IV.5. Perkembangan Murabahah pada Bank Umum Syariah Periode 2012-

2016…………………………………………………………….. 49

Tabel IV.6.Perkembangan Musyarakah pada Bank Umum Syariah Periode 2012-

2016............................................................................................ 50

Tabel IV.7.PerkembanganMudharabah pada Bank Umum Syariah Periode 2012-

2016............................................................................................ 51

Tabel IV.8. Hasil Regresi Data Panel.............................................................. 53

Tabel IV.9. Hasil Estimasi Data Panel dengan Uji Chow................................ 53

Tabel IV.10. Hasil Estimasi Data Panel dengan Uji Hausman........................ 54

Tabel IV.11. Model Estimasi Random Effect .................................................. 61

xiv

DAFTAR GAMBAR

Gambar II.1. Mekanisme Murabahah................................................................ 24

Gambar II.2. Mekanisme Musyarakah.............................................................. 27

Gambar II.3. Mekanisme Mudharabah.............................................................. 31

Gambar II.4. Kerangka Pemikiran..................................................................... 37

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Cross Section tanpa LOG

Lampiran 2 Cross Section dengan LOG

Lampiran 3 Time Series tanpa LOG

Lampiran 4 Time Series dengan LOG

xvi

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis tingkat ROA pada

Bank Umum Syariah (BUS) selama periode triwulan I tahun 2012 hingga triwulan IV

tahun 2016 apakah dapat dipengaruhi oleh pembiayaan murabahah, musyarakah dan

mudharabah dengan menggunakan metode analisis regresi data panel. Penelitian ini

menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan yang telah

dipublikasikan oleh situs resmi Otoritas Jasa Keuangan (www.ojk.go.id).

Berdasarkan hasil penelitian ditemukan bahwa pembiayaan murabahah, musyarakah

dan mudharabah secara simultan berpengaruh signifikan terhadap tingkat ROA.

Kata Kunci: Murabahah, Musyarakah, Mudharabah, ROA

xvii

ABSTRACT

This research aimed to know and analyze the level of ROA at Sharia

Commercial Bank (BUS) during the quarter I period of 2012 until the quarter IV

period of 2016 if can be affected by the finance of murabaha, musharaka and

mudharaba with the regression analysis of panel data method. This research uses the

secondary data that obtained from the financial statement that published by the

official website (www.ojk.go.id). Based on the results of the research it was found

that the finance of murabaha, musharaka and mudharaba simultaneously significant

effect to the level of ROA.

Key Word: Murabaha, Musharaka, Mudharaba, ROA