paparan publik · 2018-10-12 · * sumber daya dan cadangan batubara kideco berdasarkan jorc april...

PAPARAN PUBLIK

PT Indika Energy Tbk.

14 Mei 2014

SYARAT DAN KONDISI

Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk. (“Perseroan”) untuk mendukung Paparan Publik. Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan.

Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadian-kejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan. Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya. Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya. Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan.

Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan. Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal. Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan. Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda.

1

1

2

3

4

Sekilas Indika Energy

Industri Batubara

Perkembangan Terakhir

Tinjauan Keuangan 2013

2

5 Tinjauan Keuangan 3M 2014

SEKILAS INDIKA ENERGY

3

Sumber Daya Energi Jasa Energi Infrastruktur Energi

46% kepemilikan saham di Kideco

Produsen batubara Indonesia terbesar

ketiga (luas konsesi 50.921 ha)

Memiliki sumber daya dan cadangan

batubara*: 1.376 juta ton dan 651 juta ton

85% kepemilikan saham di MTU

Memiliki cadangan batubara bituminous

thermal dan coking di dalam konsesi

seluas 24.970 ha

Sumber daya dan cadangan batubara*:

75,2 juta ton dan 40,6 juta ton

34,9% kepemilikan saham di Santan

Batubara

Memiliki cadangan batubara bituminous,

sub-bituminous dan thermal dalam

konsesi 24.930 ha Kalimantan Timur

Memiliki sumber daya dan cadangan

batubara*: 61,5 juta ton dan 17,3 juta ton

69,8% saham di Petrosea

Salah satu perusahaan kontraktor

pertambangan Indonesia terkemuka

sejak 1972 dengan kemampuan

rekayasa dan konstruksi pertambangan

pit-to-port services

100% kepemilikan saham di Tripatra

Pemain utama penyedia jasa rekayasa,

pengadaan dan konstruksi dalam

industri minyak dan gas di Indonesia,

yang berdiri sejak 1973

51% kepemilikan saham di MBSS

Perusahaan penyedia jasa logistik dan

transportasi batubara yang terintegrasi dengan

armada terbesar dan beragam, dengan 75

kapal tongkang, 82 kapal tunda, 7 floating

cranes, 1 kapal semen dan 1 kapal pendukung

20% kepemilikan saham di CEP

Pembangkit listrik berkapasitas 660MW senilai

US$877,5 juta

Beroperasi sejak Juli 2012 dengan Power

Purchase Agreement selama 30 tahun dengan

PLN dan kontrak batubara Kideco

Penyedia jasa logistik lepas lantai

Beroperasi dengan kapasitas 90-100% berth

dan rasio area occupancy

100% kepemilikan saham di KPI

Jasa operasi, manajemen, logistik,

pemeliharaan, dan port site terintegrasi

* Sumber daya dan cadangan batubara Kideco berdasarkan JORC April 2011; Santan Batubara berdasarkan JORC Jan 2011; MTU berdasarkan

USGS Jan 2011 dan estimasi manajemen

POSB

LIMA STRATEGI JANGKA PANJANG

5

1 Memanfaatkan sumber daya

alam Indonesia yang

berlimpah & meningkatnya

kebutuhan energi, termasuk

melakukan identifikasi &

mendapatkan investasi

bidang energi yang menarik

2 Mengintegrasikan

platform

keanekaragaman

energi & efisiensi

operasional

3 Memanfaatkan kerja

sama yang terbina &

keahlian yang dimiliki di

sektor energi dengan

inisiatif untuk memasok

& melayani pasar baru

4 Mengoptimalkan produksi &

efisiensi operasional dengan

memanfaatkan aset yang ada

untuk produktivitas & efisiensi

operasi tambang

5 Terus mendiversifikasi

sumber pendapatan &

menstabilkan arus kas

Penerapan strategi jangka panjang Indika Energy tercermin dalam fokus Perusahaan

untuk menciptakan sinergi melalui tiga pilar bisnisnya, mendukung pertumbuhan organik

serta berkembang melalui akuisisi, demi penciptaan nilai bagi para pemegang saham

PENGHARGAAN TAHUN 2013

6

Pelapor Terbaik Lalu Lintas

Devisa (LLD)

Utang Luar Negeri

Penghargaan Bank

Indonesia


INSA Award 2013

Best Tug & Barge

Shipowner or Operator

of The Year

PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk.

Forbes Indonesia

The TOP 50 Companies

2013

Zero Accident Award

Gubernur Kalimantan

Timur

Sertifikasi ISO 14001:2004

Sertifikasi Standar Internasional

untuk Sistem Manajemen

Lingkungan

PT Petrosea Tbk.

Sertifikasi OHSAS 18001:2007


untuk Sistem Manajemen

Kesehatan dan Keselamatan Kerja

Sertifikasi ISO 9001:2008


untuk Sistem Manajemen Kualitas

Zero Accident Award

Kideco Project

Zero Accident Award

ABN Project

7

Peningkatan Kualitas Pendidikan • Revitalisasi perpustakaan di SD Dinamika Bantar Gebang,

Bekasi

• Beasiswa mahasiswa melalui kerjasama dengan Yayasan

Karya Salemba Empat

• Tripatra: Kursus bahasa Inggris untuk siswa SMP dan MT

bekerjasama dengan Society Education Center di

Bojonegoro

• Petrosea: Fasilitasi program pelatihan perilaku bersih dan

sehat pada UKS di proyek Gunung Bayan, ABN dan POSB

Peningkatan Kualitas Kesehatan • CEP: Pembangunan Puskesmas dilengkapi fasilitas medis

Pemberdayaan Ekonomi • Petrosea: Kelompok Usaha Bersama di Kariangau,

Balikpapan

• MBSS: Pelatihan dan dukungan pemasaran seragam

keselamatan kerja para ibu rumah tangga Rangga Ilung

Kelanis, Kalimantan

• CEP: Pemberdayaan ekonomi kaum wanita melalui

pengembangan dan peningkatan mata pencaharian

PROGRAM CSR

8

1

2

3

4


Industri Batubara




• 28 Februari 2014, PT Tripatra Engineers and Constructors dalam konsorsium bersama

PT Saipem Indonesia, PT Chiyoda International Indonesia, dan Hyundai Heavy

Industries Co.Ltd., menandatangani kontrak dengan ENI Muara Bakau B.V.

• Kompleks Jangkrik (Jangkrik dan Lapangan Jangkrik North East)

– Penemuan eksplorasi gas pada Maret 2009

– Sekitar 70 km lepas pantai Kalimantan, di wilayah kerja Muara Bakau, Selat

Makassar

– Fasilitas FPU Jangkrik ini akan memiliki kapasitas puncak produksi 450 juta kaki

kubik gas per hari (MMSCFD) ditambah dengan kondensat

• Nilai total proyek konsorsium: US$1,1 miliar

• Pekerjaan proyek termasuk: Rekayasa, Pengadaan, dan Konstruksi (Engineering,

Procurement, and Construction) dan instalasi Floating Production Unit (FPU)

9

Tripatra - ENI Muara Bakau B.V.

PERKEMBANGAN TERAKHIR

10

PT Petrosea Tbk.

• Laba Bersih 2013 : US$17,3 juta

• Rasio pembayaran dividen : 40,4%

• Porsi dividen Indika Energy : US$4,9 juta (kepemilikan 69,8%)


PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk.


• Rasio pembayaran dividen : 25%

• Porsi dividen Indika Energy : US$4,9 juta (kepemilikan 51%)

11

PT Kideco Jaya Agung


• Rasio pembayaran dividen : 90%

• Porsi dividen Indika Energy : US$87,9 juta (kepemilikan 46%)


12

1

2

3

4


Industri Batubara




13

HARGA THERMAL COAL DAN CRUDE OIL US$

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

100.9

April 2014

WTI Crude Oil Price Newcastle Coal Price Index

73.5

per ton

per barrel

14

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

INDEKS BATUBARA US$ per ton

74.8

April 2014

Indonesian Coal Price Index Newcastle Coal Price Index

73.5

15

1

2

3

4


Industri Batubara




2012 2013

39,3 42,0

47,5 47,3

55,9 51,6

50,5 52,2

2012 2013

9,5 9,4

14,0

3,3

5,8

16,4

5,4 11,6

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN

KONSOLIDASIAN 2012 VS 2013

16

Pendapatan US$ juta

Laba Kotor US$ juta

Laba Usaha US$ juta

2012 2013

162,2 185,4

171,8 227,9

208,6

221,0

207,0

228,9

PTRO 360,8

MBSS 151,6

Tripatra 303,7

Lainnya 47,3

-0,1%

749,7

863,4

193,2 193,1

Margin 25,8% 22,4% 4,6% 4,7%

1Q

2Q

3Q

4Q 34,7

40,6

+15,2%

+17,2%

50,3

9,2

29,4

-17,1

0,4

-7,6

-11,3

-46,9

2012 2013

72,5 40,0

52,2

32,3

36,1

22,4

18,2

7,8

2012 2013


KONSOLIDASIAN 2012 VS 2013

17

Adjusted EBITDA* US$ juta

Bagian Laba Entitas

Asosiasi & Pengendalian

Bersama Entitas US$ juta

Laba Bersih** US$ juta

* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi

** Laba yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

179,0

102,5

2012 2013

Margin 9,2% -7,2%

68,7

-62,5

332,1

260,6

-191,0% -42,7%

-21,5%

1Q

2Q

3Q

4Q

18

Total one-off exceptional charges: US$ 63,3 juta

• Pengakuan atas biaya bunga tambahan selama 10 bulan sampai penebusan

Obligasi Tahun 2016 sebesar US$13,8 juta dan premi penebusan awal (call

premium) Obligasi Tahun 2016 di November 2013 sebesar US$11,2 juta

• Pembebanan penuh biaya keuangan yang berkaitan dengan penebusan awal

Obligasi Tahun 2016 dan pinjaman jangka pendek sebesar US$12,2 juta

• Penurunan nilai aset tidak berwujud yang berkaitan dengan Proyek Kalimantan

Barat dan goodwill sebesar US$14,6 juta

• Pengakuan atas biaya eksplorasi terkait investasi di Southwest Bird’s Head PSC

sebesar US$5,6 juta

• Pembebanan US$3,0 juta terkait rasionalisasi sumber daya manusia

• Pembebanan US$2,9 sewa alat berat terkait penundaan dimulainya operasi MTU

ONE-OFF EXCEPTIONAL CHARGES 2013

Pendapatan

100% = US$863,4 juta


KONSOLIDASIAN 2013

19

35,2%

41,8%

17,6%

5,4%

MBSS

Petrosea

Lainnya

Tripatra

1 Terdiri dari Petrosea: US$58,5 juta, MBSS: US$43,9 juta, Tripatra: US$77,6 juta, Indika Energy dan anak perusahaan lainnya

(IIC, IIR, dll): US$225,7 juta 2 Aset Keuangan Lain 3 US$300 juta jatuh tempo 2018 (Senior notes III) dan US$500 juta jatuh tempo 2023 (Senior Notes IV); tidak termasuk biaya

penerbitan obligasi belum di-amortisasi

POSISI KEUANGAN PERSEROAN

KONSOLIDASIAN 2013

20

405,7

Kas & Aset Keuangan Lainnya US$ juta

Liabilitas US$ juta

Utang Obligasi

Utang Bank

Liabilitas Sewa Pembiayaan

79,1

326,6 800,0

138,4

99,8

3

2

405,7

1.038,2

1

21

1

2

3

4


Industri Batubara





KONSOLIDASIAN 3M 2013 VS 3M 2014

22

Pendapatan US$ juta

Laba Kotor US$ juta

Laba Usaha US$ juta

Margin 22,7% 21,0% 5,1% 8,2%

Margin 4,9% 3,3%

3M 2013 3M 2014 3M 2013 3M 20143M 2013 3M 2014

Tripatra 88,6

PTRO 81,5

MBSS 38,2

Coal Trading 16,9

KPI 16,0

Lainnya 0,2 185,4

241,4

42,0

50,6

9,4

19,9

+111,9%

+30,3%

+20,4%

3M 2013 3M 2014 3M 2013 3M 20143M 2013 3M 2014


KONSOLIDASIAN 3M 2013 VS 3M 2014

23

LTM - Adjusted EBITDA* US$ juta

Bagian Laba Entitas

Asosiasi & Pengendalian

Bersama Entitas US$ juta

Laba Bersih** US$ juta

* LTM (last twelve months) periode yang berakhir 31 Maret 2013 dan 31 Maret 2014 (FCCR); termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi

** Laba yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Margin 4,9% 3,3%

40,0

28,6

244,9 265,0

9,2 8,1

+8,2%

-12,0%

-28,6%

Pendapatan

100% = US$241,4 juta


KONSOLIDASIAN 3M 2014

24

33,8%

15,8%

36,7%

13,7%

MBSS

Petrosea

Lainnya

Tripatra

1 Terdiri dari Petrosea: US$68,8 juta, MBSS: US$46,5 juta, Tripatra: US$80,9 juta, Indika Energy dan anak perusahaan lainnya (IIC, IIR, dll): US$194,6 juta

2 Aset Keuangan Lain

3 US$300 juta jatuh tempo 2018 (Senior Notes III), US$500 juta jatuh tempo 2023 (Senior Notes IV); tidak termasuk biaya emisi obligasi yg belum diamortisasi

4 Liabilitas Sewa Pembiayaan Petrosea: US$87,0 juta

5 Utang Bank: MBSS US$94,6 juta, Tripatra US$25,7 juta, Petrosea US$12,5 juta, dan lainnya US$0,7 juta

POSISI KEUANGAN PERSEROAN

KONSOLIDASIAN 3M 2014

25

Kas & Aset Keuangan Lainnya US$ juta

Liabilitas US$ juta

Utang Obligasi

Utang Bank

Liabilitas Sewa Pembiayaan

79,9

310,9

800,0

133,5

87,0

3

2

390,8

1.020,5

1

5

4

26

Des 2013 Mar 2014

Tripatra

364,1

611,8

+68,0%

Backlog US$ juta

3M 2013 3M 2014

Petrosea

36,8

33,7

-8,4%

Volume Pengupasan

Lapisan Tanah Juta bcm

Des 2013 Mar 2014

1.538,1 1.472,6

-4,3%

Backlog US$ juta

KINERJA OPERASIONAL

27

3M 2013 3M 2014

MBSS

8,5 9,2

+8,7%

Volume Barging Juta ton

Des 2013 Mar 2014

281,6

312,6

+11.0%

Backlog US$ juta

3M 2013 3M 2014

5,6 6,0

+6,6%

Volume Floating Crane Juta ton

KINERJA OPERASIONAL

28

Kideco Jaya Agung

3M 2013 3M 20143M 2013 3M 2014

57,4

65,8

+14,7%

Volume Pengupasan

Lapisan Tanah Juta bcm

6,43 x 6,42 x

-0,1%

Stripping Ratio

KINERJA OPERASIONAL

29

Kideco Jaya Agung

3M 2013 3M 2014

34,2 35,6

+4,1%

Biaya Kas Diluar Royalti US$ per ton

3M 2013 3M 20143M 2013 3M 2014

9,1 9,8

+7,9%

Volume Penjualan Juta ton

60,4

54,8

-9,3%

Harga Rata-rata

Penjualan US$ per ton

KINERJA OPERASIONAL

PAPARAN PUBLIK


14 Mei 2014

paparan publik · 2018-10-12 · * sumber daya dan cadangan batubara kideco berdasarkan jorc april...

Documents