oso breakfast breakfast 25 juni 2020.pdfkenaikan indeks terdorong oleh sektor keuangan yang meng...
TRANSCRIPT
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO Breakfast 25 Juni 2020
JAKARTA COMPOSITE INDEX
4.964,73 85.602 1,75%
revious 4.879,13 Lowest 4.879,13 Highest 4.977,65 Val IDR Tn 9.754 Volbn 8.469 Mkt Cap IDRtr 5.762,53 Net Forg 1DIDRbn (250,74) Net ForgYTDIDRTn (13,13) Return YTD (%) (21,19) Month to date (%) 9,21
Indices
Last Chg%
Americas
Dow Jones United States 25,445.94 -2.72% S&P 500 United States 9,909.17 -2.19% Nasdaq United States 3,050.33 -2.59% EIDO United States 25,445.94 -2.72%
EMEA
FTSE 100 United Kingdom 6,123.69 -3.11% CAC 40 France 4,871.36 -2.92% DAX Germany 12,093.94 -3.43% Asia Pacific
Nikkei Japan 22,534.32 -0.07% Shanghai China 2,979.55 0.30% ST – Times Singapore 2,617.40 -0,46% Sensex India 35,205.62 -0.63% Hangseng Hongkong 24,781.58 -0.50%
Sectoral Last Chg Chg% AGRICULTURE 1,047.98 -7.73 -0.73 MINING 1,242.74 0,35 0.67 MISC INDUSTRY 897.02.00 14.06.00 1.55 BASIC INDUSTRY 727.19.00 3.24.00 0.45 CONSUMER GOODS 1,822.30 0,71875 0.93 PROPERTY 331,52 3,79 1,18 INFRASTRUKTUR 1,190.43 10.26 0.87 FINANCE 1,062.04 32.93 3.20 MANUFAKTURE 1,190.43 10.26 0.87 TRADE 610,70 8,89 1,48 LQ 45 771.91 0,75 2.33
Commodities Last Chg Chg%
Oil (USD/bbl) 37.90 -2.47 -6.12
Gold (USD tr.oz) 1,766.90 -1.10 -0.06
Nickel (USD/mtrc ton) 12,515.00 -150.50 -1.19 Tin (USD/mtrc ton) 16,800.00 -236.00 -1.39
Copper (USD/mtrc ton) 5,825.00 -67.00 -1.14
CPO (MYR/ton) 2,436.00 -30.00 -1.22 Coal (USD/ton) 37.90 -2.47 -6.12
Currencies Last Chg% IDR / USD 14,126.00 -0.16 IDR / AUD 9,766.02 -0.35 IDR / EUR 15,949.64 -0.32 IDR /SGD 10,162.64 -0.10 IDR / JPY 5,53 -0.32 IDR / GBP 17,632.24 -0.41
Global Macro Economics CB R CPI YoY GDP YoY United States 0,25 0,30 0,20 Euro Area 0,00 0,30 -3,20 United Kingdom 0,10 0,80 -1,60 Japan 0,10 0,10 -2,00 China 4,35 3,30 -6,80 Domestic macro Economics Latest Chg% YTD% Jibor 5,90 0,32 51,34 GovBonds (5y) 6,65 (0,51) 3,31 GovBonds (10y) 7,19 0,08 1,80 Inflasi YoY 2,19 Inflasi MoM 0,07 Bi rate 4,25 GDP Growth YoY (%) 2,97 Foreign Reserve (Bn) 130,50 Government Bonds Yield% Wow% Ytd% 7 Year 7,19 7,04 7,04 15 Year 7,66 7,66 7,66 20 Year 7,68 7,68 7,68 30 Year 7,77 7,77 7,77
Source: Market Watch, RTI, Iqplus & OSO Research Team
Market Review IHSG menguat 1,75% ke level 4.964,13 pada perdagangan (24/06), kenaikan indeks terdorong oleh sektor keuangan yang mengalami penguatan sebesar 3,20%, adapun penguatan tersebut inline dengan rilisnya peraturan baru dari kementrian keuangan berupa PMK 70/2020 tentang penempatan uang negara pada bank umum dalam rangka percepatan pemulihan ekonomi nasional. Terbitnya peraturan tersebut direspon positif oleh saham-saham perbankan khususnya saham bank BUMN yang naik cukup signifikan. Sementara itu pelaku pasar asing masih membukukan Netsell sebesar Rp 250 milliar. IHSG ditutup menguat sebesar 1,7% ke level 4.964. IHSG ditutup bullish candle. Adapun indikator Stochastic berpotensi golden cross dan MACD histogram bergerak kea rah positif dengan Volume meningkat Global Review Sementara itu, bursa saham Wall Street kompak ditutup dalam zona merah pada perdagangan (24/06) Dow Jones turun sebesar 2,71%, S&P 500 melemah 2,19% dan Nasdaq terkoreksi sebesar 2,59%. Pelemahan tersebut seiring dengan kekhawatiran pasar terhadap prospek pertumbuhan ekonomi global yang dirilis oleh International Monetary Fund (IMF) yang diproyeksikan hampir minus 5% pada tahun 2020. Adapun untuk Amerika Serikat (AS), IMF memperkirakan ekonomi AS negatif hingga 8% seiring dengan meluasnya penyebaran Covid-19 dalam beberapa bulan terakhir. Proyeksi tersebut juga naik dari perkiraan IMF pada bulan April sebelumnya yang diperkirakan hanya minus 5,9%. Calendar Economic Realese
Coincident Index Japan bulan April turun ke level 80,1 dari
sebelumnya di level 88,8.
Leading Economic Index Japan bulan April turun ke level 77,7
dari sebelumnya di level 85,1.
House Price Index United States bulan Mei naik sebesar 0,2%
lebih tinggi dibandingkan kenaikan sebelumnya sebesar 0,1%
(MoM).
EIA Crude Oil Stock Change periode 19 Juni naik sebanyak
1.442 juta barel
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO Breakfast 25 Juni 2020
MACRO ECONOMIC & INDUSTRY NEWS
Otoritas di India menunda sejumlah kesepakatan bisnis senilai lebih dari US$ 600 juta dengan perusahaan-perusahaan asal China di tengah bentrokan perbatasan yang mematikan di perbatasan kedua negara. Para pejabat di negara bagian Maharashtra di India barat mengatakan bahwa mereka sedang meninjau kembali perjanjian dengan tiga perusahaan China ketika mereka mencari kejelasan dari pemerintah India tentang nasib kesepakatan tersebut.
Harga minyak mengalami koreksi pada hari ini seiring dengan meningkatnya cadangan Amerika Serikat yang melampaui perkiraan. American Petroleum Institute (API) melaporkan cadangan minyak mentah AS naik sebesar 1,7 juta barel. Volume itu lebih besar dari perkiraan 300.000 barel. Hal itu menambah kekhawatiran terhadap outlook oversupply, meskipun turunnya cadangan bensin membatasi pelemahan harga.
Pandemi virus corona memukul neraca dagang Thailand. Kementerian Perdagangan Thailand merilis, ekspor Thailand bulan Mei anjlok 22,5% dibandingkan periode yang tahun 2019. Ini merupakan penurunan terdalam dalam lebih dari 10 tahun. Realisasi ekspor Thailand ini juga lebih buruk dari hasil jajak pendapat Reuters yang memperkirakan ekspor turun 6,4% di bulan lalu.
CORPORATES NEWS
PT Steel Pipe Industry Indonesia Tbk. (ISSP) mencatatkan rugi bersih Rp75,2 miliar pada kuartal I/2020 akibat sengatan rugi selisih kurs yang terjadi sepanjang periode tersebut. Perolehan rugi bersih pada kuartal I/2020 berbanding terbalik dari kondisi pada periode yang sama tahun lalu. Pada kuartal I/2019, ISSP ini membukukan laba bersih Rp21,66 miliar.
PT Pelayaran Nelly Dwi Putri Tbk. (NELY) menyiapkan anggaran belanja modal (capital expenditure/capex) sebesar Rp27 miliar untuk membeli tiga kapal baru. Perseroan akan membeli tiga kapal tunda atau tugboat dengan mesin berdaya 2x289 tenaga kuda. Armada baru akan menambah jumlah kapal yang dimiliki perseroan saat ini sebanyak 22 kapal.
PT Global Mediacom Tbk (BMTR) bakal melaksanakan penambahan modal tanpa hak memesan terlebih dahulu (PMTHMETD) alias private placement sebanyak-banyaknya 1,53 miliar atau sekitar 10% dari seluruh saham disetor dan ditempatkan.
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) bakal kembali menerbitkan obligasi dalam waktu dekat. Pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) terkait penerbitan umum berkelanjutan (PUB) Tahap I dengan target dana di kisaran Rp 1 triliun - Rp 2 triliun. Perseroan targetkan Agustus 2020 sudah mendapatkan efektif dari OJK.
PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk sepakat membagikan dividen tunai atas laba bersih tahun buku 2019 dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST). Pembagian dividen tunai mencapai Rp 299,17 miliar atau Rp 21 per saham.
Fitch Ratings memangkas peringkat PT Modernland Realty Tbk (MDLN) dari B menjadi CCC-. Pada saat yang sama peringkat dua surat utang MDLN juga dipangkas menjadi CCC-. Dua surat utang tersebut masing-masing senilai US$ 150 juta yang jatuh tempo pada 2021 dan US$ 240 juta yang jatuh tempo pada 2023.
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) harus menerima nasib peringkat utang tanpa jaminan dan perusahaan dipangkas oleh Moody's Investor Service. Peringkat WIKA diturunkan dari Ba2 menjadi Ba3. Sumber: Kontan, Bisnis Indonesia, Iqplus
NOTE: Positive Sentiment Negative Sentiment Netral
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO Breakfast 25 Juni 2020
Technical
Medium/Minor trend : Sideways MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat
Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 3.060 – 3.120 Target Price : 3.180 – 3.210 Support : 3.050 – 3.060 Cutloss : 3.040
DAILY TECHNICAL
BUY BBRI
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. mengapresiasi penempatan dana pemerintah di Himpunan Bank Milik Negara (Himbara) untuk menggerakkan sektor riil dalam rangka pemulihan ekonomi akibat pandemi Covid-19. Pemerintah menempatkan dana Rp30 triliun pada empat bank pelat merah yakni BRI, Bank Mandiri, BNI dan BTN.
Souce: OSO Research Team
Harga ditutup bullish candle dan membentuk swing low. Harga berpeluang kembali menguji level 3.180. Apabila break 3.180 next harga ke level 3.210. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 3.040 jika sudah melewati support 3.050 – 3.060.
NOTE:
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO Breakfast 25 Juni 2020
Technical
Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Ke Arah Positif Stochastic : Golden Cross Volume : Meningkat
Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 2.770 – 2.810 Target Price : 2.860 – 2.900 Support : 2.760 – 2.770 Cutloss : 2.750
DAILY TECHNICAL
Danamon Jadi Mitra Distribusi Penawaran ORI 017 PT Bank Danamon Indonesia Tbk ditunjuk Kementerian Keuangan sebagai mitra distribusi untuk menawarkan Obligasi Ritel Indonesia Seri 017 (ORI017) mulai dari 15 Juni hingga 9 Juli 2020. ORI017 merupakan produk investasi yang diterbitkan pemerintah dan dijamin oleh Undang-Undang. ORI017 menawarkan kupon tetap sebesar 6,40% per tahun dan nasabah dapat melakukan pemesanan melalui Danamon Online Banking.
Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 2.860. Apabila break 2.860 next harga ke level 2.900. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 2.750 jika sudah melewati support 2.760 – 2.770.
BDMN
Souce: OSO Research Team
BUY
NOTE:
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO Breakfast 25 Juni 2020
Technical
Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat
Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 175 – 179 Target Price : 184 – 187 Support : 174 – 175 Cutloss : 173
DAILY TECHNICAL
BUY DMAS
Puradelta Raih Marketing Sales Rp 654 Miliar PT Puradelta Lestari Tbk. (DMAS) membukukan pra-penjualan atau marketing sales sebesar Rp654 miliar sepanjang kuartal I/2020. Direktur Puradelta Lestari, Tondy Suwanto dalam siaran persnya di Jakarta, kemarin mengatakan, pencapaian marketing sales perseroan pada kuartal I/2020 setara 32,70% dari total target prapenjualan sepanjang 2020 sebanyak Rp2 triliun. Bila dibandingkan dengan periode kuartal I/2019, realisasi prapenjualan Puradelta Lestar pada kuartal I/2020 turun 28,44%.
Souce: OSO Research Team
Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 184. Apabila break 184 next harga ke level 187. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 173 jika sudah melewati support 174 – 175.
NOTE:
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO Breakfast 25 Juni 2020
MAJOR ECONOMIC RELEASE
Date Event Country Act Prev Cons
24-Jun-20 US API Crude Oil Stock Change 19/JUN USD 1.442M 3.9M JP Coincident Index Final APR JPY 80.1 88.8 81.5
JP Leading Economic Index Final APR JPY 77.7 85.1 76.2
US MBA 30-Year Mortgage Rate 19/JUN USD 3.3% 3.3% US MBA Mortgage Applications 19/JUN USD -8.7% 8% US House Price Index MoM APR USD 0.2% 0.1% 25-Jun-20 JP Foreign Bond Investment 20/JUN JPY ¥1656.6B
JP Stock Investment by Foreigners 20/JUN JPY ¥-440.4B
JP All Industry Activity Index MoM APR JPY -3.8%
US GDP Growth Rate QoQ Final Q1 USD 2.1% -5%
US Durable Goods Orders MoM MAY USD -17.2% 10.3%
US GDP Price Index QoQ Final Q1 USD 1.4% 1.6%
US Corporate Profits QoQ Final Q1 USD 2.1%
US Durable Goods Orders Ex Transp MoM MAY USD -7.4% 2.8%
US Goods Trade Balance Adv MAY USD $-69.68B
US Wholesale Inventories MoM Adv MAY USD 0.3%
US Initial Jobless Claims 20/JUN USD 1508K 1275K
US Jobless Claims 4-Week Average 20/JUN USD 1773.5K
US Continuing Jobless Claims 13/JUN USD 20544K
US PCE Prices QoQ Final Q1 USD 1.4% 1.2%
US Core PCE Prices QoQ Final Q1 USD 1.3%
US Durable Goods Orders ex Defense MoM MAY USD -16.2%
US EIA Natural Gas Stocks Change 19/JUN USD 85Bcf 56Bcf
26-Jun-20 JP Tokyo Core CPI YoY JUN JPY 0.2% 0.2%
JP Tokyo CPI YoY JUN JPY 0.4% 0.6%
EA M3 Money Supply YoY MAY EUR 8.3% 8.5%
Indonesia Loan Growth YoY MAY IDR 5.73%
US Personal Income MoM MAY USD 10.5% -6%
US Personal Spending MoM MAY USD -13.6% 9%
US PCE Price Index YoY MAY USD 0.5%
US PCE Price Index MoM MAY USD -0.5%
US Core PCE Price Index YoY MAY USD 1% 0.9%
US Core PCE Price Index MoM MAY USD -0.4% 0%
Source: Tradingeconomics
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO Breakfast 25 Juni 2020
MAJOR ECONOMIC RELEASE
RUPS
Date Time Company Event Place
25-Jun-20 09.00 TMAS RUPSLB Kantor Perseroan
09.30 BKSL RUPS Hotel Neo Green Savana
10.00 PEHA RUPS Menara Rajawali
14.00 MEDC RUPS Gedung The Energy Lt 2
26-Jun-20 09.00 GMTD RUPSLB Hotel Aryaduta
09.00 GPRA RUPSLB The Bellaza
09.30 IDPR RUPS Kantor Perseroan
10.00 BABP RUPSLB Gedung iNews Lt 3
10.00 LMPI RUPS Kantor Perseroan
10.00 SAMF RUPS Kantor Perseroan
10.00 SATU RUPS Hotel Allstay
10.30 GWSA RUPS Annex Building
10.45 PNBN RUPS Gedung Bank Panin Pusat
13.30 IPCC RUPSLB Gedung Cabang Tanjung Priok
13.30 MTDL RUPSLB APL Tower Lt 8
14.00 FPNI RUPS Mangkuhulur City Tower One
14.30 CFIN RUPS Gedung Bank Panin Pusat
14.30 MYOR RUPS
Dividend
Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)/Share
ANTM Cash Dividen 19-Jun-20 22-Jun-20 23-Jun-20 15-Jul-20 2,8
JSMR Cash Dividen 19-Jun-20 22-Jun-20 23-Jun-20 10-Jul-20 15
TBMS Cash Dividen 19-Jun-20 22-Jun-20 23-Jun-20 13-Jul-20 US$ 0,0026
UNTR Cash Dividen 19-Jun-20 22-Jun-20 23-Jun-20 03-Jul-20 805
MYOH Cash Dividen 22-Jun-20 23-Jun-20 24-Jun-20 16-Jul-20 US$ 0,0068
SPTO Cash Dividen 22-Jun-20 23-Jun-20 24-Jun-20 06-Jul-20 20
TRIS Cash Dividen 23-Jun-20 24-Jun-20 25-Jun-20 17-Jul-20 1,5
ASII Cash Dividen 24-Jun-20 25-Jun-20 26-Jun-20 10-Jul-20 157
PZZA Cash Dividen 25-Jun-20 26-Jun-20 29-Jun-20 16-Jul-20 66
SRTG Cash Dividen 25-Jun-20 26-Jun-20 29-Jun-20 15-Jul-20 55
ABMM Cash Dividen 26-Jun-20 29-Jun-20 30-Jun-20 22-Jul-20 13
SMGR Cash Dividen 29-Jun-20 30-Jun-20 01-Jul-20 23-Jul-20 TBA
TURI Cash Dividen 29-Jun-20 30-Jun-20 01-Jul-20 15-Jul-20 18
Source: KSEI and OSO Research Team
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSO Breakfast 25 Juni 2020
Disclaimer This report has been prepared by PT OSO Sekuritas Indonesia on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Sekuritas Indonesia. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Sekuritas Indonesia or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
Research Team Ike Widiawati Head of Research +62 21 2991 5300 ([email protected])
Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati @oso-securities.com)
Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])
Mochammad Cahyo Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])
Michelle Abadi Research Associate +62 21 2991 5300 ([email protected])
Disclosure Of Interests
As of the date of this report, 1. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report hereby certify that:
the views expressed in this research report accurately reflect the personal views of each such analyst about the subject securities
and issuers; and
no part of the analyst’s compensation was, is, or will be directly or indirectly, related to the specific recommendations or views
expressed in this research report.
2. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report, or his/her associate(s), do not have any interest (including any direct or indirect ownership of securities, arrangement for financial accommodation or serving as an officer) in any company mentioned in this report
3. PT OSO Securities Indonesia on a business in Indonesia in investment banking, proprietary trading or agency broking in relation
to securities
PT OSO Sekuritas Indonesia - Research Cyber 2 Tower, 22
nd Floor
Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan, 12950 Telp: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497