MANAJEMEN TRADING part. 1

MANAJEMEN TRADING(FUNDAMENTAL & TEKNIKAL)Manajemen trading dapat digunakan sebagai pedoman bagi trader (pemula) untuk melakukan trading. Pembahasan ini berfokus pada trading saham.1MANAJEMEN TRADINGSebelum tradingPada saat tradingPasca tradingSetiap tahap atau langkah manajemen trading saham sama dengan trading produk lainnya.2SEBELUM TRADINGMembentuk mindsetMenyediakan dana (jika menggunakan account real)Membuat rencana produk yg ingin di-tradingMencari sumber dan data yg berkaitanMempelajari analisis fundamental dan teknikalBila Anda belum siap investasi, sebaiknya TIDAK daripada menyesal di kemudian hari3PADA SAAT TRADINGMengetahui harga paling updateMenentukan level harga untuk buyMenentukan Stop Loss (SL) dan Take Profit (TP)

Berhubungan dengan analisis teknikal yang akan kita bahas pertemuan selanjutnya. Kebanyakan kegagalan trading disebabkan oleh tidak menentukan SL dan nilai TP berlebihan4SETELAH TRADINGEvaluasi: sudah sesuai dengan keinginan?Review: kembali ke langkah awalPuaskah dengan trading atau investasi Anda?5MEMPELAJARI ANALISISAnalisis penting karena investasi atau trading adalah bisnis. Be a smart trader, not gambler.6ANALISISFundamental makro, umum, penyebabContoh: pengumuman, berita, analisis laporan keuanganTeknikal pergerakan harga, akibatContoh: teknikal klasik (pattern) dan teknikal modern (indikator)7ANALISIS FUNDAMENTALANALISIS LAPORAN KEUANGANDownload laporan keuangan: http://www.idx.co.id/id-id/beranda/perusahaantercatat/laporankeuangandantahunan.aspxKode Saham ada 4 karakter, contoh: PWON (Pakuwon Jati)Pilih tahun dan periode (Audit)

ANALISIS LAPORAN KEUANGANTujuan: mengetahui prospek perusahaanAnalisis rasio:Internal perusahaan: 2-5 thnEksternal perusahaan: sektor harus sama

Ada 6 jenis rasio yang memiliki total rasio sekitar 50 rumus. Daripada pingsan mempelajari semuanya, kita pelajari rasio yang sering digunakan dan mudah diaplikasikan.10ANALISIS LAPORAN KEUANGANRasio likuiditas: kemampuan perusahaan untuk melunasi utang jk. pendekRasio lancar = aset lancar / utang lancar* Semakin tinggi nilainya, semakin baik

Rasio solvabilitas: kemampuan perusahaan untuk melunasi utang jk. PanjangRasio utang = total utang / total aset* Semakin rendah nilainya, semakin baik

11ANALISIS LAPORAN KEUANGANRasio profitabilitas: kemampuan perusahaan untuk mendapatkan profit atau labaMargin laba bersih = laba komprehensif / penjualan* Semakin tinggi nilainya, semakin baik

Rasio penggunaan aset dan efisiensinya: sejauh mana perusahaan dapat menggunakan aset dengan efisienTotal perputaran aset = penjualan / rerata total aset* Semakin tinggi nilainya, semakin baik

ANALISIS LAPORAN KEUANGANRasio pengembalian atas modal yang diinvestasikan: kemampuan perusahaan untuk memberikan return (pengembalian)Return on Asset = laba komprehensif / rerata total aset* Semakin tinggi nilainya, semakin baik

Rasio pasar keuangan: petunjuk investor atas kinerja perusahaan di masa lalu dan prospek di masa depanPrice Earning Ratio = harga pasar saham / laba per sahamSemakin rendah, semakin murah bagi investor13CEK HARGA SAHAMfinance.yahoo.comKetik kode saham, lalu tambahkan .JKContoh: PWON.JKPilih historical pricePilih tanggal yang diinginkanBiasanya untuk analisis laporan keuangan menggunakan harga close 31 DesemberMengetahui harga saham tidak hanya melalui finance.yahoo.com, tetapi juga dapat melalui aplikasi DOne (Danareksa) yang akan dibahas pertemuan selanjutnya.14ANALISIS TEKNIKALANALISIS TEKNIKALDow Theory:Harga bergerak pada trenDapat terjadi diskon terhadap hargaSejarah berulang kembaliANALISIS TEKNIKALJENIS CHARTLine

ANALISIS TEKNIKALJENIS CHARTBar Chart

Bar charts juga sering disebut sebagai OHLC dengan keterangan sebagai berikut.O = harga pembukaan.H = harga tertinggi.L = harga terendah.C = harga penutupan18BAR CHART

O = harga pembukaan.H = harga tertinggi.L = harga terendah.C = harga penutupan19ANALISIS TEKNIKALJENIS CHARTCandle Stick

CANDLE STICK

Candle berwarna hijau atau kosong menandakan adamya pergerakan harga yang naik pada perioda waktu tersebut atau harga pembukaan lebih rendah daripada harga penutupan.Candle berwarna merah atau berisi menandakan adamya pergerakan harga yang turun pada perioda waktu tersebut atau harga pembukaan lebih tinggi daripada harga penutupan. O = harga pembukaan.H = harga tertinggi.L = harga terendah.C = harga penutupan21ANALISIS TEKNIKAL

ANALISIS TEKNIKAL

Asumsikan grafik setelah C, yaitu grafik D dan E tidak ada. Resisten (garis biru) kita tetapkan di titik A dan B. Bila candle atau harga melewati resisten tersebut atau break, maka ada dua kemungkinan, yaitu harga akan mencari titik resisten yang baru (ditunjukkan oleh grafik D dan E) sehingga resisten yang lama menjadi suport ATAU harga langsung memantul ke bawah garis biru.23ANALISIS TEKNIKALTerdapat 2 jenis analisis teknikal, yaitu:Teknikal klasik: pola atau pattern subjektifTeknikal modern: indikator data harga / statistikANALISIS TEKNIKAL KLASIK

Teknikal klasik dilakukan dengan cara melihat pattern yang beraneka ragam. Bagi Anda, harga yang terjadi membentuk suatu pola (misalkan Ascending Triangle) pada gambar ini. Namun, belum tentu orang lain memiliki pemikiran yang sama dengan Anda, sehingga teknikal klasik sangat bersifat subjektif.25ANALISIS TEKNIKAL KLASIK

Descending Triangle: Pola ini menunjukkan bahwa harga memantul di titik suport yang sama, sedangkan titik resisten mengalami penurunan, sehingga harga selanjunya akan menurun.26ANALISIS TEKNIKAL KLASIK

Head and Shoulder adalah salah satu pola grafik yang sering digunakan dan relatif paling populer di antara pola analisis teknikal lainyya. Bentuk grafiknya digambarkan dengan adanya kenaikan kecil yang disebut dengan left shoulder yang diikuti dengan kenaikan yang lebih besar yang disebut dengan head, lalu kenaikan kecil lagi yang disebut sebagai right shoulder27ANALISIS TEKNIKAL KLASIK

Double Top: Pola ini menujukkan bahwa ada kenaikan harga, penurunan harga, dan kenaikan harga selanjutnya untuk tingkat nilai yang sama seperti kenaikan sebelumnya. Pada akhirnya, harga mengalami penurunan28ANALISIS TEKNIKAL MODERN

Semakin tinggi volume perdagangan yang diperdagangkan, maka pasar semakin likuid. Jika harga naik dan volume naik, maka prediksi harga selanjutnya adalah naik dan sebaliknya.29ANALISIS TEKNIKAL MODERN

Moving Average merupakan rata-rata harga pada perioda waktu tertentu. Dalam penerapannya, Moving Average sering digunakan dengan perioda waktu yang berbeda untuk menentukan tren. Jika dua Moving Average digunakan, sinyal beli terjadi jika Moving Average dengan perioda waktu yang lebih pendek berpotongan ke atas Moving Average dengan perioda waktu yang lebih panjang dan berlaku sebaliknya.30ANALISIS TEKNIKAL MODERN

Jika RSI naik ke atas 70, posisi harga tertinggi mungkin telah terjadi, sehingga sinyal jual akan terlihat. Namun, bila RSI turun ke bawah 30, kemungkinan besar posisi harga terendah telah terjadi dan sinyal beli akan terlihat.31ANALISIS TEKNIKAL MODERN

Ketika %K dan %D berpotongan di bawah (20), maka terjadi Golden Cross yang merupakan sinyal untuk membeli saham. Namun, ketika %K dan %D berpotongan di atas (80), maka terjadi Death Cross yang merupakan sinyal untuk menjual saham.32ANALISIS TEKNIKAL MODERN

Sinyal transaksi untuk MACD ini menggunakan garis horizontal nol. Sinyal beli terjadi ketika grafik MACD memotong ke atas garis horizontal no, sedangkan jika memotong ke bawah, maka sinyal jual terjadi.33CARA MENGGUNAKAN TEKNIKALUntuk trading jangka pendek, peran teknikal sangat berartiPilih harga saham yang cenderung meningkatLakukan analisis market dengan time frame agak panjang (tapi jangan terlalu panjang bila Anda trading jangka pendek)Tentukan titik support untuk Buy, titik support di bawahnya untuk Stop Loss (Cut Loss dengan cara Sell), dan titik resisten untuk Take Profit (Sell).Lakukan entry market dengan time frame lebih pendek (60 minute), buy dengan harga offer terendah (tabrak kanan), atau antri buy.Anda dapat memanfaatkan rebound (kenaikan harga sementara) bila ingin trading saham dengan kecenderungan harga menurun. Gunakan Fibonacci Retracement bila diperlukan. Untuk analisis biasanya saya menggunakan time frame 3 bulan dengan chart yang bersifat daily. Entry market saya lakukan melalui antrian dengan patokan titik support atau tabrak kanan bila ada data fundamental yang kuat atau volume transaksi sangat tinggi.34