laporan tahunan · laporan tahunan 2012 ikhtisar data keuangan penting ... setelah melewati keadaan...
TRANSCRIPT
LAPORAN TAHUNAN
2012
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING | FINANCIAL HIGHLIGHTS
KINERJA DAN PERGERAKAN SAHAM SELAMA TAHUN 2012 DAN 2011 | SHARE HIGHLIGHTS 2012 AND 2011
LAPORAN DEWAN KOMISARIS | COMMISSIONER'S REPORT
LAPORAN DIREKSI | DIRECTOR'S REPORT
PROFIL PERUSAHAAN | COMPANY PROFILE
Nama dan Alamat Perusahaan | Name and AddressRiwayat Singkat Perusahaan | Company's OverviewKegiatan Usaha serta jenis produk yang dihasilkan | Line of BusinessStruktur Organisasi Perseroan | Company's Organizational StructureVisi dan Misi Perusahaan | Vision and MissionDewan Komisaris | Board of CommissionersDewan Direksi | Board of DirectorsJumlah Karyawan dan Sumber Daya Manusia | Number of Employees and Human ResourcesKomposisi Pemegang Saham| Shareholders CompositionNama Entitas Anak | SubsidiariesKronologis Pencatatan Saham, Obligasi dan Sukuk | Share, Bond and Sukuk Listing ChronologyLembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal | Capital Market InstitutionPenghargaan dan Sertifikasi | Award and Certification
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN | MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
Tinjauan Operasi | Business OverviewProses Produksi | Production ProcessAnalisis Kinerja Keuangan Komprehensif | Comprehensive Financial AnalysisKemampuan Membayar Hutang | Company's SolvencyTingkat Kolektibilitas Piutang | Collectibility of Accounts ReceivableStruktur Permodalan | Capital StructureBahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal | Discussion on Material Engagement for Capital Goods InvestmentInformasi dan Fakta Material yang terjadi setelah tanggal Laporan Akuntan | Information and Material Facts after the Auditor's ReportProspek Usaha Perusahaan | Company's Business ProspectKebijakan Dividen | Dividend PolicyAspek Pemasaran | Marketing AspectRealisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk | Realization of the Planned Utilization of Bonds and Sukuk IssueKesiapan Menjelang Jatuh Tempo Obligasi dan Sukuk | Preparation for the due date of Bond and SukukInformasi Material | Material InformationPerubahan Peraturan Perundang undangan yang berpengaruh signifikan | Changes in Gouvermant Resolution with Significant ImpactPerubahan Kebijakan Akuntansi, alasan dan dampaknya terhadap Laporan Keuangan |Changes in Accounting Policy, Rationale and Impact on Financial Statement
TATA KELOLA PERUSAHAAN | CORPORATE GOVERNANCE
Dewan Komisaris dan Direksi | Board of Commissioner and DirectorsKeputusan RUPS tahun sebelumnya dan realisasinya | Decision of AGM in preceding year and its realizationKomite Audit | Audit CommitteeSekretaris Perusahaan | Corporate SecretaryUnit Audit Internal | Internal Audit UnitSistem Pengendalian Intern | Internal Control SystemSistem Management Risiko | Risk Management SystemJenis Risiko dan Cara Pengelolaannya | Risk and Risk ManagementPerkara penting yang sedang dihadapi | Legal issuesInformasi tentang Sanksi Administratif | Information about administrative sanctionInformasi mengenai Kode Etik dan Budaya Perusahaan | Information regarding Code of ethics and corporate cultureProgram Kepemilikan Saham oleh Karyawan | Description of stock option for employeesSistem Pelaporan Pelanggaran | Whistle blowing system
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN | CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
SURAT PENYATAAN TANGGUNG JAWAB DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI | COMMISSIONERS' AND DIRECTORS' STATEMENT
PRODUK PRODUK PERSEROAN | COMPANY PRODUCTS
LAPORAN KEUANGAN TAHUNAN YANG TELAH DIAUDIT | AUDITED REPORT
02030406
10
21
29
404142
DAFTAR ISITABLE OF CONTENTS
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
03
KINERJA DAN PERGERAKAN SAHAMSELAMA TAHUN 2012 DAN 2011
SHAREHIGHLIGHTS 2012 AND 2011
Jumlah Saham Beredar | Total Outstanding Shares : 766.584.000
January
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
14.250
14.200
14.750
19.200
20.000
21.150
25.300
22.400
20.600
22.400
23.650
20.950
Tahun | Year 2012
14.950
15.600
19.500
20.300
22.100
26.500
25.300
22.350
23.000
23.900
23.600
21.100
13.750
13.950
14.850
17.750
18.800
19.500
21.000
20.000
20.500
21.650
19.100
19.050
14.200
14.750
19.200
20.000
21.150
25.300
22.400
20.600
22.400
23.650
20.950
20.000
4.791.000
4.017.000
4.489.000
2.891.500
4.506.500
4.748.500
6.940.000
3.605.000
3.976.000
2.223.000
8.642.000
6.740.500
69.004.700.000
59.187.675.000
76.341.675.000
54.756.700.000
94.206.175.000
110.576.850.000
156.876.850.000
75.246.475.000
86.655.425.000
50.523.350.000
175.459.900.000
132.640.500.000
BulanMonth
Harga Saham | Price of Share
PembukaanOpening
TertinggiHighest
TerendahLowest
PenutupClosing
Volume NilaiValue
Transaksi | Transaction
10.750
10.100
9.900
11.300
11.000
13.000
13.000
16.900
15.100
12.750
14.150
13.850
10.900
11.300
11.400
11.950
13.000
13.200
17.400
17.100
15.450
14.500
14.500
14.250
9.600
9.800
9.300
10.700
11.050
12.500
12.500
13.500
11.750
11.500
13.600
12.700
10.100
9.900
11.300
11.000
13.000
13.000
16.900
15.100
12.750
14.150
13.850
14.250
10.451.500
14.027.000
15.291.500
4.972.000
4.694.500
5.528.000
7.498.000
7.774.500
5.035.500
2.623.500
4.351.000
3.634.000
107.305.900.000
148.838.625.000
150.527.625.000
56.229.025.000
56.312.925.000
71.484.950.000
111.060.925.000
117.205.800.000
69.940.400.000
34.663.450.000
60.490.125.000
49.263.100.000
January
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
BulanMonth
PembukaanOpening
TertinggiHighest
TerendahLowest
PenutupClosing
Volume NilaiValue
Harga Saham | Price of Share Transaksi | Transaction
Tahun | Year 2011
02
Para Pemegang Saham Yang Terhormat,
Sebuah perusahaan yang dapat terus melaju dan bertahan dalamdunia bisnis adalah perusahaan yang dapat memposisikan dirinyauntuk berkembang secara berkesinambungan. Pada tahun 2012,Perseroan telah memperoleh hasil kinerja yag baik secara finansial.Lebih dari itu, Perseroan juga berhasil membuktikan daya tahannyadalam melewati berbagai ujian, terutama dalam menciptakankeadaan yang mendukung Perseroan untuk terus berkembang danbertumbuh secara berkesinambungan.
Setelah melewati keadaan peningkatan harga harga komoditas bahanbaku yang demikian tajam dan singkat yang mengakibatkan penurunanmargin di tahun 2011, Perseroan pada tahun 2012 dengan cepatberhasil menaikkan kembali tingkat profitabilitasnya dengan berbagaicara sehingga memberikan kenaikan pencapaian Laba Bersih yangmencapai 53,7 % dibanding perolehan pada tahun 2011. Hal inimerupakan salah satu bukti bahwa Direksi Perseroan mampumemimpin jajarannya menghadapi tantangan tantangan itu dengansangat baik dan membawa Perseroan pada satu tingkat kemajuanyang lebih tinggi lagi. Dengan posisi profitabilitas yang berhasilditingkatkan tersebut, rencana ekspansi Perseroan di masadepan dapat ditunjang oleh kinerja operasi yang sehat.
Kenaikan upah yang tinggi di Indonesia tentu merupakan sebuahtantangan yang besar bagi Perseroan maupun semua perusahaan diIndonesia. Namun, di sisi lain, dengan keberhasilan Perseroanmeningkatkan profiabilitas untuk menyerap kenaikan biaya ini, makaPerseroan telah berhasil mengubah sebuah tantangan menjadikesempatan yang besar. Kenaikan upah yang tinggi tersebut secarajangka panjang sebenarnya baik adanya, karena akan menciptakankemakmuran di kalangan rakyat yang akan berdampak positif terhadappermintaan produk-produk makanan dan minuman kemasan sepertiproduk Perseroan.
Demikian juga dengan kerberhasilan Perseroan dalam memasarkanproduk produknya di berbagai negara baik secara regional maupuninternasional memberikan sebuah diversifikasi usaha bagi Perseroanuntuk tidak bergantung pada ekonomi satu atau dua negara saja.Dengan demikian, perkembangan Perseroan di masa depan akanmenjadi lebih stabil dan kuat.
Tantangan untuk terus berkembang di masa depan tidak sedikitnamun berkat langkah-langkah antisipasi yang telah disiapkan olehDireksi beserta jajarannya, didukung oleh hubungan kerja sama yangbaik, serta dedikasi seluruh pekerja Mayora, kita selalu mampumembuktikan bahwa kita berhasil menghadapi dan melalui tantanganyang lebih berat dengan hasil yang menggembirakan, serta manjadikanPerseroan lebih siap dalam menghadapi tantangan tantangan yangada di depan.
Sebagai negara yang tidak terkena dampak langsung dari krisis yangterjadi di Amerika dan Eropa, Indonesia diprediksi akan mampu terusmencapai tingkat perkembangan ekonomi positif setidaknya sebesar6% per tahun. Angka ini mengindikasikan bahwa peluang pasar didalam negeri bagi produk Perseroan masih dapat terus dikembangkan.
Disamping itu, peluang ekport bagi produk Perseroan juga masihterbuka sangat lebar. Berdasarkan pemahaman yang dalam akankonsumen dan kemampuan untuk membuat keputusan yang cepat,akurat dan hati hati, Direksi beserta jajarannya senantiasa mampumenghadirkan produk-produk baru yang memenuhi selera pasar baik
LAPORANDEWAN KOMISARIS
COMMISSIONER’SREPORT
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
04
Dear Shareholders,
A company that continues to grow and sustain its existence in businessis a company that positions itself to grow on a continuous basis. In2012, the Company has achieved a very good financial performance.In addition, the Company has also proven that it has the strength toovercome various trials especially in creating a condition that supportsthe Company to continue to develop and grow on a continuous basis.
After having passed through the sharp and immediate increase inthe price of raw materials which caused the Company's margin todecline in 2011, the Company in 2012 was able to increase itsprofitability through various ways resulting in an increase in Incomeby 53.7% compared to 2011. This manifested the ability of theCompany's Directors and management to face various challengesand move the Company to a higher growth level. With the increasedprofitability, the expansion plans of the Company in the future aresupported it's by healthy operational performance.
The sharp increase in salaries in Indonesia certainly is a very bigchallenge for the Company and other Indonesian companies. However,on the other side, with the success of the Company in increasing itsprofitability to absorb this increased cost, this challenge has beenconverted into an opportunity. The significant increase in salariesover the long term is actually a good situation because it creates amore prosperous society and thus provides a positive impact for thedemand of packaged food and beverage products such as thoseproduced by the Company.
The ability of the Company to enter into the market of many foreigncountries, both regional and international, provides a businessdiversification whereby the Company no longer depends on theeconomy of one or two countries. Accordingly, the Company's futuregrowth is expected to be more stable and strong.
The challenges to continuously grow in the future are enormous butwith the anticipated steps being prepared by the Directors andmanagement and supported by the good cooperation and dedicationof all the employees of Mayora, we have always been able to provethat we can face and overcome greater challenges with pleasingresults and make the Company better prepared to face the challengesof the future.
As a country not directly affected by the crisis that hit the UnitedStates of America and Europe, it has been predicted that the Indonesianeconomy will continue to have a positive growth of at least 6% peryear. This number indicates that there is still an opportunity for theCompany's products to thrive in the domestic market.
In addition to that, the opportunity for the export of the Company'sproducts is still wide open. Based upon a deep understandingconcerning consumers and the ability to make decisions that areswift, accurate and prudent, the Board of Directors and managementare able to constantly introduce new products that cater to the tastes
lokal maupun internasional dengan penentuan harga jual produkyang pantas bagi konsumen dan menguntungkan bagi PemegangSahamnya
Karenanya kami sangat mendukung langkah-langkah dan target yangditetapkan oleh Direksi untuk dicapai oleh Perseroan di tahunmendatang. Harga bahan baku yang stabil, dan fasilitas produksiyang dimiliki, akan mendukung pemenuhan pertumbuhan Perseroansejalan dengan pertumbuhan ekonomi yang berlangsung di Indonesiadan negara-negara tetangganya. Kami berkeyakinan prospek usahayang disusun oleh Direksi untuk menjadikan produk Perseroansebagai produk unggulan yang membanggakan Indonesia dapatdiwujudkan.
Untuk itu, kerjasama yang saling mendukung dan saling mengkoreksidiantara para pengurus Perseroan juga tentunya memegang perananyang sangat penting. Dan kinerja para pengurus yang ada saat initelah terbukti memberikan hasil yang baik serta terjalin denganharmonis, karenanya selama tahun 2012, tidak ada perubahankomposisi Dewan Komisaris yang dilakukan oleh Perseroan.
Pada kesempatan ini, atas nama Dewan Komisaris, kamimenyampaikan terima kasih dan penghargaan kepada Direksi,management dan seluruh pekerja Mayora atas kerja cerdas danprestasi gemilang yang telah diberikan selama ini. Kami jugamenyampaikan terima kasih dan penghargaan kami atas dukungandan kerjasama dari seluruh Pemegang Saham dan para Pihak Terkait,semoga ditahun yang akan datang kerja sama kita semakin baik dankita mampu meraih hasil yang lebih saling menguntungkan.
JOGI HENDRA ATMADJAKomisaris Utama
President Commissioner
LAPORANDEWAN KOMISARIS
COMMISSIONER’SREPORT
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
05
of both the domestic and international markets with the assuranceof a product price that is consumer friendly and profitable to theShareholders.
Therefore, we have supported the steps and target being set by theBoard of Directors for the coming year. The stable price of rawmaterials and the current production facilities will support the demandfor the Company's growth in line with the economic growth ofIndonesia and neighboring countries. We are confident of the businessprospect that has been presented to establish the Company's productsas leading products that bring pride to Indonesia.
In view of this, the cooperation that is supportive and corrective ofeach other among the members of the Board certainly provides animportant element in the organization. The performance of the Boardto date that showed good results has been proven including aharmonious relationship that existed at the top level. Accordingly, in2012 there were no changes in the composition of the Board ofCommissioners.
At this point, on behalf of the Board of Commissioners, we would liketo express our thanks and appreciation to the Board of Directors,management and all the employees of Mayora for working smartand a shining achievement that have been shown to date. We alsowould like to express our thanks and appreciation for the supportand cooperation of all the Shareholders and Related Parties, with thehope that in the coming year our good cooperation will be furtherenhanced and that we will achieve results that are mutually beneficial.
Jakarta, Maret | March 2013
02
Para Pemegang Saham Yang Terhormat,
Dalam konteks perekonomian dunia yang suram dan penuh denganketidak pastian, Indonesia tampil sebagai negara yang tetap stabil sertapenuh harapan. Dan Perseroan sebagai salah satu perusahaan yangtelah eksis selama puluhan tahun, tetap mampu menunjukkan kinerjakeuangan yang tetap memuaskan sebagaimana tersaji dalam LaporanKeuangan Perseroan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan PublikMulyamin, Sensi, Suryanto. Perseroan juga tetap mampumempertahankan peringkat “AA-“ dengan Outlook Stabil, dari PT.Pemeringkat Indonesia.
Sebagaimana telah disampaikan pada tahun lalu, kenaikan hargakomoditas bahan baku produksi Perseroan yang terjadi sejakpenghujung tahun 2010 dan berlanjut hingga kwartal ke 2 tahun 2011telah menurunkan perolehan profit margin Perseroan di tahun 2011.Karenanya pada tahun 2012 ini Direksi Perseroan memanfaatkanstabilnya harga bahan baku dan tingkat suku bunga pinjaman yangwajar disepanjang tahun 2012 untuk meningkatkan profit margin agarkondisi keuangan perusahaan menjadi lebih sehat. Untuk mencapaitujuan itu, Perseroan mengambil beberapa kebijakan strategis,diantaranyanya adalah :
Kebijakan Strategis
Pihak management Perseroan selalu memperhatikan reputasi dankondisi kesehatan keuangan perusahaan, maka dengan memperhatikankondisi masyarakat konsumen dan posisi keuangan Perseroan padatahun tahun sebelumnya, pada tahun 2012 Perseroan memberikanprioritas pada kenaikan laba dibandingkan dengan kenaikanpertumbuhan angka penjualan. Hal ini juga dilakukan dalam rangkamengantisipasi kenaikan kenaikan biaya lain yang kami prediksi akanterjadi di tahun 2013 seperti kenaikan upah, energy dan biayatransportasi. Dengan demikian Perseroan dapat berkembangan dengansehat dan siap dalam menyambut tantangan kenaikan harga di tahun2013.
Salah satu cara menaikan kenaikan laba itu adalah dengan menaikanharga jual. Kami menyadari bahwa kebijakan untuk menaikan hargajual dapat mempengaruhi pertumbuhan angka Penjualan, namun kamiberkeyakinan bahwa penurunan penjualan yang disebabkan olehkenaikan harga tersebut hanya akan terjadi sesaat saja, dan akankembali sesuai harapan tidak lama kemudian. Keyakinan ini terbuktimelalui total penjualan yang berhasil diraih pada kwartal terakhir tahun2012.
Selama bertahun tahun efisiensi terus dilakukan disemua bidangkegiatan Perseroan, karenanya upaya penghematan tidak lagi hanyadapat dilakukan hanya dengan cara efisiensi, namun juga harus dengancara yang lain. Diantaranya adalah dengan mengolah dan berupayamenyediakan sendiri bahan baku untuk proses produksi. Diantaranyaadalah dengan cara menambah kapasitas produksi cocoa powder,cocoa liquor, cocoa butter dan creamer yang digunakan sebagai bahanbaku pada divisi lainnya. Cara lainnya adalah dengan membeli bahanbaku langsung dari sumber utamanya tanpa melalui pihak ketiga.
Semua hal hal tersebut diatas memberikan penghematan sehinggameningkatkan profitablitas untuk Perseroan. Selain itu langkahstrategis Perseroan tersebut juga mengurangi ketergantungan padapemasok luar sehingga kelangsungan proses produksi menjadilebih terjamin, kenaikan biaya produksi dan lainnya pun dapat diimbangidengan penghematan dibidang ini.
LAPORANDIREKSI
DIRECTOR’SREPORT
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
06
Dear Shareholders,
In the context of a gloomy and uncertain economic situation of theworld, Indonesia stood as a country that in stable and full of hope. TheCompany which has existed for many years continues to achieve agood financial performance as shown in the Company's Financial Reportas audited by Registered Public Accountant Mulyamin, Susi, Suryanto.The Company is also able to sustain its rating “AA-” with stable outlookbased on the rating by PT. Pemeringkat Indonesia.
As discussed last year, the increase in the price of raw materials of theCompany which happened in the last quarter of 2010 and continuedin the second quarter of 2011 has caused a reduction in the Company'sprofit margin in 2011. Accordingly, the Company's Directors tookadvantage of the stable prices of raw materials and the reasonablelending rate during 2012 in order to increase profit margin and thusimprove the Company's financial health. In order to achieve thisobjective, the Company adopted certain strategies which include thefollowing:
Strategic Policy
The Company's management has always taken into consideration thereputation and financial condition of the Company, hence with dueconsideration to the condition of the consumers and the financialposition of the Company in the preceding years, in 2012 the Companyhas given priority to increase it's profit relative to the increase inrevenue. This was done in anticipation of increased other costs predictedin 2013 such as wages, energy and transportation. With this, theCompany was able to grow healthy and is ready to face any priceincrease in 2013.
One of the ways to increase profit is to increase the selling price. Weare aware that a policy on selling price increase will affect Revenuegrowth, however we are confident that the reduction in revenue arisingfrom increased selling price will happen only at a certain time, andthat this will revert to our expectation in the near future. This confidenceis proven by the total revenue results achieved in the last quarter of2012.
During the past several years, efficiency has been undertaken on acontinuing basis in various operational areas of the Company henceefforts to be economical are not only done through efficiency but alsothrough other means. This includes self production of certain rawmaterials as inputs for producing finished goods. Another method isthe increased capacity in the production of cocoa powder, cocoa liquor,cocoa butter and creamer that are used by other divisions. Further,another method is to purchase raw materials directly from the primarysource and not through agents.
All of the above means provided savings resulting in increasedprofitability for the Company. In addition, the above strategic stepsconducted by the Company reduced dependency to suppliers, hencethe production process is more secure while the increase in productionand other costs is counter balanced with the savings in other areas.
Perbandingan antara hasil yang dicapai dengan target
Target angka yang ingin dicapai dari segi penjualan pada tahun 2012adalah sebesar Rp. 11,4 trilyun. Namun Perseroan menutup tahun2012 dengan mencatat angka Penjualan sebesar Rp. 10,5 trilyun.Hal ini dikarenakan setelah melihat perkembangan situasi di tahun2012, pihak management Perseroan memutuskan untuk lebihmemberikan prioritas pada kenaikan laba dibandingkan dengankenaikan pertumbuhan angka penjualan.
Meskipun dari sudut Total Penjualan, hasil yang diperoleh tidak setinggiyang diharapkan, namun pertumbuhan tersebut tetap masihdiatas tingkat pertumbuhan rata rata industri lainnya. Dari segiperolehan Laba Usaha, Perseroan berhasil mendapat Rp. 1,16 trilyun,sementara perolehan Laba Usaha yang ditargetkan adalah Rp. 1 trilyun.
Dari Laba Usaha tersebut, Perseroan berhasil mendapatkan Laba Bersihlebih besar dari angka yang ditargetkan, yaitu menjadi Rp.744,42milyardd atau Rp.98 milyard lebih tinggi dari yang ditargetkan, yaitusebesar Rp.646 milyard.
Kendala yang dihadapi Perseroan
Secara garis besar, ada beberapa kendala yang masih harus dihadapioleh Perseroan yaitu:
• Situasi ekonomi global.Perkembangan ekonomi dan bisnis pada suatu negara salingberkaitan dengan perkembangan ekonomi dan bisnis di negarayang lain, Karenanya, Perseroan harus terus memantau segalaperubahan yang terjadi dan mengambil langkah-langkah yangdiperlukan.
• Stabilitas suplai bahan baku.Seiring dengan pertumbuhan usaha dan peningkatan kapasitasproduksi Perseroan, maka kebutuhan akan bahan baku Perseroanjuga meningkat. Karenanya Perseroan harus terus menerus menjagaagar pertumbuhan usaha tidak terhambat oleh kelangkaanatau kekurangan pasokan bahan baku.
• Persaingan.Membaiknya tingkat ekonomi, telah meningkatkan permintaanakan produk konsumsi sehingga menyebabkan munculnyaprodusen makanan dan minuman baru, dan importir yangmemasukan barang dari luar negeri. Hal ini mengharuskanPerseroan untuk terus berinovasi dari segala aspek agar dapatterus bertumbuh.
Gambaran tentang Prospek Usaha
Konsumerisme yang meningkat seiring dengan bertambahnya jumlahkonsumen dan calon konsumen dari tahun ke tahun baik di dalamnegeri maupun di luar negeri merupakan peluang yang sangat besarbagi Perseroan untuk mengembangkan bisnisnya.
Perseroan memiiliki fasilitas produksi yang mampu memastikan adanyaefisiensi, produktifitas, dan kwalitas hasil produksi yang tinggi, untukmenjamin perolehan laba meskipun harus menanggung beban yangmeningkat.
Berkat reputuasi baik yang terjaga hingga saat ini, Perseroan jugamendapatkan dukungan keuangan yang kuat dari perbankan untukmempertahankan kesempatan berinvestasi dan bertumbuh sehinggatidak akan terjadi stagnasi pertumbuhan yang diakibatkan darikurangnya atau terlambatnya peningkatan kapasitas produksi.
LAPORANDIREKSI
DIRECTOR’SREPORT
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
07
Comparison of achievement versus target
Target revenue in 2012 totaled Rp. 11.4 trillion. However, the Companyclosed its books in 2012 with a revenue achievement of Rp. 10.5 trillion.This resulted after reevaluating the situation in 2012 whereby theCompany's management decided to give priority in increasingprofitability instead of revenue growth.
Although from the aspect of Revenue, the results were not as expected,the revenue growth is still higher than the average growth in otherindustries. From the aspect of Operating Profit, the Company achievedan operating profit of Rp. 1.16 trillion while the target was Rp. 1 trillion.
From the Operating Profit, the Company achieved a Net Profit higherthan target which reached Rp. 744.42 billion or Rp. 98 billion higherthan the target of Rp. 646 billion.
Constraints faced by the Company
In general, there are certain constraints that the Company must stillface, as follows:
• Global economic situation.The development and business environment in one country areclosely related with the development and business climate inanother country. Accordingly, the Company should continue tomonitor all changes that happened and take the appropriate stepsrequired.
• Stability of supply of raw materials.In line with the increased production capacity of the Company,requirements for materials also increase. Accordingly, the Companyshould safeguard its business growth in order that it will not faceconstraints and shortage of raw materials.
• Competition.The improvement in the economic situation resulted in increaseddemand for consumer goods, thus created the presence of newfood and beverage producers and importers who brought productsfrom foreign countries. This requires the Company to continue tobe innovative in various aspects in order to grow continuously.
Business Prospects
Increased consumerism, in line with the yearly increase in the numberof consumers and would-be consumers in the country and foreigncountries, represents a tremendous opportunity for the Company toexpand its business.
The Company has production facilities capable of ensuring efficiency,productivity, and high quality production output to guarantee theachievement of profit despite increased expenses.
With good reputation that has been safeguarded to date, the Companyis also supported by strong finances from banks in order to sustain itsopportunity to invest and grow, hence there will be no growth stagnationcaused by inadequate or delayed increase in production capacity.
02
Dan berkat kerjasama yang baik pula, Perseroan mampu memperolehpasokan bahan baku dan keperluan lainnya yang diperlukan untukmencapai keberhasilan yang semakin baik lagi.
Pendapatan Usaha Perseroan yang selalu bertumbuh lebih dari 10%,menunjukkan bahwa pertumbuhan usaha Perseroan masih dapat terusdikembangkan.
Untuk pasar dalam negeri, jumlah penduduk dan kenaikan pendapatanmerupakan prospek yang baik, dan untuk pasar internasional masihbanyak negara yang dapat dijadikan pasar potensial bagi produk yangdihasilkan oleh Perseroan. Disamping itu, team marketing Perseroanjuga masih dapat memperdalam dan memperbanyak penjualan eksportke negara negara yang selama ini telah menjadi tujuan eksportPerseroan.
Penerapan Tata Kelola Perusahaan
Kami memiliki komitmen untuk mengimplementasikan tata kelolaperusahaan yang baik bukan semata untuk memenuhi ketentuan yangditerapkan oleh pemerintah, namun merupakan perwujudan daritanggung jawab kami terhadap bangsa, khususnya kepada parapemegang saham dan stakeholder Mayora.
Komitmen Perseroan dalam meningkatkan standard kerjayang berkwalitas dan beretika, diantaranya adalah dengan memilikiKomite Audit dan Sekretaris Perusahaan serta Unit InternalAudit Perusahaan. Komite Audit dan Unit Internal Audit Perseroan,tidak hanya bertugas melakukan pengawasan terhadap compliancekeuangan dan peningkatan internal control dan bisnis proses,namun juga ikut meneliti dan memonitor seluruh aktifitas Perseroan.
Sebagai bagian dari tata kelola perusahaan yang baik, Perseroan jugamelaksanakan kepedulian terhadap lingkungan sekitar, yang diwujudkandalam bentuk pelaksanaan Corporate Social Responsibility, baik denganberpartisipasi dalam kegiatan penting kemasyarakatan maupun dalamkegiatan meringankan beban penderitaaan mereka yang membutuhkan.
Laporan Penggunaan Dana hasil Penawaran Umum
Para Pemegang Saham Yang Terhormat,
Pada kesempatan ini kami juga ingin menyampaikan LaporanPertanggung Jawaban Penggunaan Dana atas Obligasi IV MayoraIndah dan Sukuk Mudharabah II Mayora Indah yang diterbitkan padatahun 2012.
Sebagaimana telah kita ketahui bersama bahwa, pada tahun 2012,kita telah melakukan Penawaran Umum Obligasi IV Mayora Indahtahun 2012 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp.750.000.000.000,- (tujuh ratus lima puluh milyard rupiah) dan Sukuk Mudharabah IIMayora Indah tahun 2012 sebesar Rp.250.000.000.000,- (dua ratuslima puluh milyard rupiah).
Obligasi dan Sukuk tersebut diterbitkan untuk keperluan pengembanganfasilitas dan kapasitas produksi guna memenuhi permintaan pasaryang terus meningkat baik untuk pasar lokal maupun ekspor.
LAPORANDIREKSI
DIRECTOR’SREPORT
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
08
With good cooperation, the Company is able to obtain supply of rawmaterials and other supplies in order to achieve better results.
The revenue of the Company that consistently grows by about 10%indicated that the Company's business growth can still be developed.
For the domestic market, the number of population and increasedincome of the consumers represent a good prospect, and for theinternational market there are still many countries that are potentialmarket for the Company's products. In addition, the Company'smarketing team can still deepen and expand its export sales to countrieswhich are currently the export destination of the Company's products.
Good Corporate Governance
We have the commitment to implement good corporate governancefor the Company not only to meet government requirements but as amanifestation of our responsibility to the country especially to theshareholders and stakeholders of Mayora.
The Company's commitment to improve the work standard, anchoredon quality and ethics, includes the presence of the Audit Committee,the Corporate Secretary and the Internal Audit Unit which do not onlyperform compliance and improvement reviews in internal control andbusiness processes, but also includes review and monitoring of all theactivities of the Company.
As part of the Company's good corporate governance, the Companyalso shares the concern of society as manifested in the implementationof Corporate Social Responsibility which covers activities in thecommunity and in easing the burden of those in need of help.
Report of the Use of Proceeds of Issue
To our dear Shareholders,
At this point, we would like to submit our report on the use of theproceeds of Bond IV Mayora Indah and Sukuk Mudharabah II MayoraIndah issued in 2012.
As already disclosed and mutually known, in 2012 we have conductedan issue of Bond IV Mayora Indah in the year 2012, with fixed interestrate, amounting to Rp. 750.000.000.000 (seven hundred fiftybillion rupiah) and Sukuk Mudharabah II Mayora Indah in the year2012 amounting to Rp. 250.000.000.000 (two hundred fifty billionrupiah).
The Bond and Sukuk were issued to support the construction ofmanufacturing facilities and increased production capacity in order tomeet the increased demand for the Company's products, both in thedomestic and export market.
Jakarta, Maret | March 2013
Andre Sukendra AtmadjaDirektur Utama
President Director
Sampai tanggal 31 Desember 2012, masih terdapat sisa dana yangbelum digunakan yaitu:
• Sisa dana dari penerbitan Obligasi IV sebesar Rp. 312,4 milyarddan
• Sisa dana dari penerbitan Sukuk Mudharabah II sebesarRp. 233 juta
Sisa dana tersebut ditempatkan dalam bentuk deposito pada 3 (tiga)bank yang tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, yaitu:
• Bank International Indonesia, periode penempatan ; bulanan• Bank U O B, periode penempatan ; bulanan• Bank D B S Indonesia, periode penempatan ; bulanan
Dan ditempatkan pada Rekening Koran Bank Mayora, yang mempunyaihubungan afiliasi dengan Perseroan.
Ada pun suku bunga yang diperoleh, antara 2% hingga 7% pertahun.
Sedangkan sisa dana hasil Penawaran Umum Sukuk Mudharbah IIMayora Indah Tahun 2012, ditempatkan pada Rekening Koran BankSyariah Mandiri, tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Perseroan.Suku bunga yang diberikan setiap bulan 0,8% (floating).
Demikian Laporan Direksi dari kami. Kami juga menyampaikanbahwa selama tahun 2012 tidak ada Perubahan Komposisi anggotaDireksi.
Tentunya pada kesempatan ini kami juga ingin mengucapkan banyakterima kasih kepada Dewan Komisaris, Para Pemegang Saham, danseluruh pekerja Mayora Group, Lembaga Keuangan, Pemasok, danpara konsumen produk Mayora atas dukungan dan kerjasama yangtelah terjalin. Semoga apa yang telah berhasil kita peroleh dapat terusberkembang dan memberikan manfaat bagi kita semua.
LAPORANDIREKSI
DIRECTOR’SREPORT
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
09
As at 31 December 2012, there is still an unused balance of the proceeds,as follows:
• Balance from Bond IV amounting to Rp. 312,4 billion, and
• Balance from Sukuk Mudharabah II amounting to Rp 233 million.
The above amount balances are placed in a time deposit in 3 (three)banks that are not related with the Company, as follows:
• Bank International Indonesia, tenor of placement, monthly• Bank UOB, tenor of placement, monthly• Bank DBS Indonesia, tenor of placement, monthly
While some amounts are in the current account with Bank Mayorawhich is related to the Company.
The interest rate on the above placements ranges from 2% to 7% perannum.
While the balance of the proceeds from Sukuk Mudharabah II MayoraIndah in the year 2012 is being placed in the Current Account with BankSyariah Mandiri, a non-affiliated entity with the Company. The interestgiven is 0.8% (floating) per month.
Thus, is the Director's report. We also wish to express that during theyear 2012 there were no changes in the composition of the Board ofDirectors.
Indeed, we would like to take this opportunity to thank the Board ofCommissioners, the Shareholders, and all the employees of MayoraGroup, the Financial Institutions, Suppliers, and the consumers ofMayora products for all the support and cooperation that have beendeveloped to date. We hope that what we have achieved will continueto grow and provide mutual benefits to all.
Nama dan Alamat Perusahaan
PT. Mayora Indah Tbk.Gedung MayoraJl. Tomang Raya 21-23Jakarta Barat
No. telp. 021 565 5320No fax. 021 565 5323email : [email protected] : http://www.mayora.com/
Riwayat Singkat Perusahaan
PT. Mayora Indah Tbk. (Perseroan) didirikan pada tahun 1977 denganpabrik pertama berlokasi di Tangerang. Menjadi perusahaan publikpada tahun 1990.
Kegiatan Usaha serta jenis produk yang dihasilkan
Sesuai dengan Anggaran Dasarnya, kegiatan usaha Perseroandiantaranya adalah dalam bidang industri. Saat ini, PT. Mayora IndahTbk. memproduksi dan memiliki 6 (enam) divisi yang masing masingmenghasilkan produk berbeda namun terintegrasi, meliputi :
Di Indonesia, Perseroan tidak hanya dikenal sebagai perusahaan yangmemproduksi makanan dan minuman olahan, tetapi juga dikenalsebagai market leader yang sukses menghasilkan produk produk yangmenjadi pelopor pada kategorinya masing masing.
Produk-produk hasil inovasi Perseroan tersebut diantaranya:
• Permen Kopiko, pelopor permen kopi• Astor, pelopor wafer stick• Beng Beng, pelopor wafer caramel berlapis coklat• Choki-choki, pelopor coklat pasta• Energen, pelopor minuman cereal• Kopi Torabika Duo dan Duo Susu, pelopor coffee mix
Hingga saat ini, Perseroan tetap konsisten pada kegiatan utamanya,yaitu dibidang pengolahan makanan dan minuman. Sesuai dengantujuannya, Perseroan bertekad akan terus menerus berupayameningkatkan segala cara dan upaya untuk mencapai hasil yang terbaikbagi kepentingan seluruh pekerja, mitra usaha, pemegang saham, danpara konsumennya.
02
Divisi | Division Merek Dagang | Trademark
Biskuit | Biccuit Roma, Danisa, Royal Choice, Better, Slai O Lai,Sari Gandum, Coffeejoy, Chees'kress.Kembang Gula | Candies Kopiko, Kopiko Milko, Kis, TamarinWafer| Wafer Beng Beng, Beng Beng Maxx, Astor, Roma Wafer Coklat, Roma Zuperrr KejuCoklat | Chocolate Choki-chokiKopi | Coffee Torabika Duo, Torabika Duo Susu, Torabika Moka,Torabika 3 in One, Torabika Cappuccino,
Kopiko Brown Coffee, Kopiko White CoffeeMakanan Kesehatan | Healty Food Energen Cereal, Energen Oatmilk
PROFILPERUSAHAAN
COMPANYPROFILE
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
10
Name and Address of Company
PT. Mayora Indah Tbk.Gedung MayoraJl. Tomang Raya 21-23Jakarta Barat
Telp. 021 565 5320Fax. 021 565 5323email : [email protected] : http://www.mayora.com/
Overview
PT. Mayora Indah Tbk. (the Company) was established in 1977withthe first factory located in Tangerang. The Company became a publiclylisted company in 1990.
Business Line
In accordance with the Company's Articles of Association, the scopeof its activities is to engage in manufacturing. At present, PT. MayoraIndah Tbk has 6 (six) divisions each producing different yet integratedproducts, namely:
In Indonesia, the company is not only known as a producer of processedpackaged food products but is also known as a market leader whichsuccessfully introduced innovative and pioneering products in eachcategories.
Among the products innovated and pioneered by the Company are:
• Kopiko candy, the pioneer in coffee candy• Astor, the pioneer in wafer stick• Beng Beng, the poioneer in caramel chocolate coated wafer• Choki-choki, the pioneer in chocolate paste• Energen, the pioneer in instant cereal• Torabika Duo and Duo Susu, the pioneer in coffee mix
The Company has consistently focused on its core business in thepackage food and beverage industry. In line with its organizationagoal, the Company is determined to achieve an outstandingperformance with the best effort for the benefit of its employees,business partner, stockholders and consumers.
Struktur Organisasi Perseroan
Perseroan dikelola oleh Dewan Direksi, dibawah pengawasan DewanKomisaris yang anggotanya diangkat oleh Rapat Umum PemegangSaham.
RUPS
DEWAN KOMISARIS
DEWAN DIREKSI
KOMITE AUDIT
SEKRETARIS PERUSAHAAN UNIT AUDIT INTERNAL
PURCHASINGTEKNOLOGIINFORMASI
MARKETINGKEUANGAN &
AKUNTINGHRD &
PERSONALIALEGAL MANUFACTURING
Visi dan Misi Perusahaan
• Menjadi produsen makanan dan minuman yang berkualitasdan terpercaya di mata konsumen domestik maupuninternasional dan menguasai pangsa pasar terbesar dalamkategori produk sejenis.
• Dapat memperoleh Laba Bersih Operasi diatas rata rata industridan memberikan value added yang baik bagi seluruhstakeholders Perseroan.
• Dapat memberikan kontribusi positif terhadap lingkungan dannegara dimana Perseroan berada.
PROFILPERUSAHAAN
COMPANYPROFILE
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
11
Company's Organizational Structure
The Company is managed by the Board of Directors under thesupervision of Board of Commissioners, whose membership isappointed by the General Shareholders'Meeting.
Vision and Mission
• Become a quality manufacturer of food and beverage productsthat are trusted by the consumer both in the domestic andinternational market and control a significant market share inour category.
• Achieve an operating profit which is above industry averageand provide added value to all the stakeholders of theCompany.
• Provide a positive contribution to the environment and thecountry where the Company operates.
02
Dewan Komisaris
Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari 1 (satu) orang KomisarisUtama dan 4 (empat) orang anggota Komisaris, dua orang diantaranyamenjabat sebagai Komisaris Independen yang salah seorangnya jugasekaligus bertindak selaku Ketua Komite Audit.
Profil Dewan Komisaris
Berikut ini adalah keterangan singkat mengenai masing masing anggotaKomisaris dan Direksi Perseroan:
Dewan Komisaris :
JOGI HENDRA ATMADJA, Komisaris Utama
Warga Negara Indonesia, 66 tahun. Menjabat sebagai Komisaris UtamaPerseroan sejak tahun 1977 sampai sekarang. Juga menjabat KomisarisUtama pada PT. Unita Branindo, PT. Torabika Eka Semesta, dan PT.Kakao Mas Gemilang. Menjabat sebagai Komisaris pada PT. SinarPangan Barat dan PT. Sinar Pangan Timur.
Menjalani pendidikan pada Fakultas Kedokteran Universitas Trisakti,Jakarta.
HERMAWAN LESMANA, Komisaris
Warga Negara Indonesia, 65 tahun. Menjabat sebagai KomisarisPerseroan sejak tahun 2010, sebelumnya menjabat sebagai DirekturKeuangan Perseroan sejak tahun 1984 dan merangkap sebagaiCorporate Secretary dan Investor Relation sejak tahun 1990 sampaisekarang. Sebagai Direktur Penjualan PT. Inbisco Jaya dari tahun 1971hingga 1976, juga menjabat sebagai Direktur Pemasaran danAdministrasi Perseroan dari tahun 1977 hingga tahun 1985. Jugamenjabat sebagai Direktur pada Mayora Nederland BV.
Menjalani pendidikan pada Fakultas Ekonomi Universitas Atmajaya.
GUNAWAN ATMADJA, Komisaris
Warga Negara Indonesia, 55 tahun. Menjabat sebagai KomisarisPerseroan sejak tahun 2011 sampai sekarang. Juga menjabat sebagai Komisaris pada PT. Torabika Eka Semesta, PT Kakao Mas Gemilangdan PT. Unita Branindo. Sebagai Direktur Utama pada PT. Sinar PanganBarat dan sebagai Direktur pada PT. Sinar Pangan Timur. Sebelumnya,menjabat sebagai Asisten Direktur Keuangan Perseroan dari tahun1985 hingga tahun 1990, menjabat sebagai Direktur PemasaranPerseroan dari tahun 1990 hingga 1996 dan sebagai Direktur Pemasarandan Operasional Perseroan sejak tahun 1996 hingga tahun 2000 dansebagai Direktur Utama Perseroan sejak tahun 2000 hingga tahun2011.
Menjalani pendidikan pada Fakultas Ekonomi Universitas Tarumanagara.
Komisaris Utama | President Commissioner : Jogi Hendra Atmadja
Komisaris| Commissioner : Hermawan Lesmana
: Gunawan Atmadja
Komisaris Independen | Independent Commissioner : Suryanto Gunawan
Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit : Ramli SetiawanIndependent Commissioner and Chairman of Audit Committee
PROFILPERUSAHAAN
COMPANYPROFILE
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
12
Board of Commissioners
The Board of Commissioners consisted of 1 (one) PresidentCommissioner and 4 (four) members of the Board, wherein two ofthe members is an Independent Commissioner and one of them atthe same time the Chairman of the Audit Committee.
Commssioner's Profile
Below is a brief background of the Board of Commissioners and Boardof Directors of the Company:
Board of Commissioners
JOGI HENDRA ATMADJA, President Commissioner
Indonesian Citizen, age 66. He has been the President Commissionerof the Company since 1977 until today. He alsoholds position asPresident Commissioner of PT. Unita Branindo, PT. Torabika EkaSemesta, PT. Kakao Mas Gemilang. Holdes position as Commissionerof PT. Sinar Pangan Barat and PT. Sinar Pangan Timur.
He pursued his education in the Faculty of Medicine at TrisaktiUniversity, Jakarta.
HERMAWAN LESMANA, Commissioner
Indonesian Citizen, age 65. He has been the Company's Commissioner2010. Served as Director of Finance since 1984 at the same time asCorporate Secretary and Investor Relations from 1990 until today.He was Director of Sales of PT. Inbisco Jaya from 1971 to 1976, alsoDirector of Marketing and Administration of the Company from 1977to 1985. He also held the position as managing director at MayoraNederland BV.
He pursued his studies in the Faculty of Economics, AtmajayaUniversity, Jakarta.
GUNAWAN ATMADJA, Commissioner
Indonesian Citizen, age 55. He has been the Company's Commissionersince 2011. He holds position as Commissioner of PT. Torabika EkaSemesta, PT. Kakao Mas Gemilang and PT. Unita Branindo. Servedas President Director of PT. Sinar Pangan Barat and as Director PT.Sinar Pangan Timur. Previously held position as Assistant FinanceDirector of the Company from 1985 to 1990, as the Company'sMarketing Director from 1990 to 1996 and as the Company'sMarketing and Operational Director from 1996 to 2000. He was theCompany's President Director from 2000 until 2011.
He pursued his studies in the Faculty of Economics, TarumanegaraUniversity, Jakarta.
SURYANTO GUNAWAN, Komisaris Independen
Warga Negara Indonesia, 68 tahun. Menjabat sebagai KomisarisPerseroan sejak tahun 2011 sampai sekarang. Bergabung denganPerseroan sejak tahun 1983 sebagai tenaga medis Perseroan hinggatahun 1990. Pada tahun 1989 hingga 1997 bergabung dalam teamR&D Perseroan dan PT. Torabika Eka Semesta. Sebagai konsultan R&DPerseroan sejak 1997 hingga 2006. Sejak tahun 1997 sampai tahun2009 menjabat berbagai posisi pada PT. Torabika Eka Semesta denganposisi terakhir sebagai Asisten Direktur. Pada tahun 2009hingga 2011 menjadi konsultan produksi pada Perseroan.
Menyelesaikan pendidikan pada Fakultas Kedokteran UniversitasTrisakti pada tahun 1983.
Dewan Direksi
Direksi Perseroan terdiri dari seorang Direktur Utama dan 4(empat) orang Direktur, dua diantaranya adalah direktur tidak terafiliasi.Seluruh direksi saling yang bersinergi dan masing masing bertanggungjawab dibidangnya masing masing dibawah koordinasi Direktur Utama.
Profil Dewan Direksi
ANDRE SUKENDRA ATMADJA, Direktur Utama
Warga Negara Indonesia, 37 tahun. Menjabat sebagai Direktur UtamaPerseroan sejak tahun 2011. Sebelumnya menjabat sebagai Direktursejak tahun 2004 sampai tahun 2011, sebagai Manajer OperasionalPerseroan sejak tahun 1996 hingga tahun 2004. Selain itu, juga menjabatsebagai Direktur pada PT. Torabika Eka Semesta, PT. Kakao MasGemilang, dan PT. Unita Branindo.
Menyelesaikan pendidikan Bachelor of Science di Boston University,Amerika Serikat.
HENDARTA ATMADJA, Direktur Supply Chain
Warga Negara Indonesia, 34 tahun. Menjabat sebagai DirekturPerseroan sejak tahun 2010. Sebelumnya sebagai marketing manager,New Product Development Manager, Senior Manager, Deputy GeneralManager, General Manager dan pada bulan Juni 2010 diangkat sebagaiDirektur. Selain itu, juga menjabat sebagai Direktur PT. Torabika Eka,PT. Kakao Mas Gemilang dan Direktur PT. Unita Branindo.
Menyelesaikan pendidikan pada Beijing Language and CulturalUniversity, tahun 2000 dan University of Wisconsin at Madison, tahun1999.
RAMLI SETIAWAN, Komisaris Independent, Ketua Komite Audit
Warga Negara Indonesia, 66 tahun. Menjabat sebagai KomisarisPerseroan sejak tahun 2008 sampai sekarang. Bergabung denganPerseroan sejak tahun 1995, menangani marketing lokal dan eksport,kemudian membawahi Communication and General Affairs. Sejaktahun 2003 sampai tahun 2008 menjabat sebagai Senior AdvisorPerseroan.
Menjalani pendidikan pada Fakultas Kedokteran Universitas Trisakti,Jakarta.
PROFILPERUSAHAAN
COMPANYPROFILE
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
13
RAMLI SETIAWAN, Independent Commissioner, Chairman of Audit Committee
Indonesian Citizen, age 66. He has been a Company's Commissionersince 2008 until today. He joined the Company in 1995 havinghad marketing responsibilities in the domestic and export marketand supervised the Communication and General Affairs of theCompany. In 2003-2008, he served as Senior Advisor for theCompany.
He pursued his education in the Faculty of Medicine at TrisaktiUniversity, Jakarta.
SURYANTO GUNAWAN, Independent Commissioner
Indonesian Citizen, age 68. He has been a Company's Commissionersince 2011 until today. He joined the Company in 1983 asthe Company's Medical Officer until 1990. In 1989 until 1997,he joined the Company's R & D team as well as that of PT. TorabikaEka Semesta. He became the R & D consultant of the Companyfrom 1997 to 2006. From 1997 up to 2009, he held various positionsat PT. Torabika Eka Semesta, the latest of which is Assistant Director.From 2009 until 2011, he became the production consultant of theCompany.
He pursued his education in the Faculty of Medicine at TrisaktiUniversity, Jakarta, in 1983.
Board of Directors
The Board of Directors consists of the President Director and fourDirectors whereby two of the Directors are non-affiliated and eachdirector is responsible for overseeing their respective functional areas,under coordination of President Director.
Director's Profile
ANDRE SUKENDRA ATMADJA, Pesident Director
Indonesian Citizen, age 37. He has been the Company's PresidentDirector since 2011. Previously he was the Company's Directoruntil 2011 and as Operational Manager from 1996 until2004. He also holds position as Director of PT. Torabika EkaSemesta, PT. Kakao Mas Gemilang and PT. Unita Branindo.
Graduated Bachelor of Science from Boston University, United States.
HENDARTA ATMADJA, Director of Supply Chain
Indonesian Citizen, age 34. He has been the Company's Director since2010. Previously held position as arketing Manager, New ProductDevelopment Manager, Senior Manager, Deputy General Manager,and General Manager, and since June 2010 as Director of the Company.He also holds position as Director of PT. Torabika Eka Semesta, PT.Kakao Mas Gemilang and Director of PT. Unita Branindo.
Graduated from Beijing Language and Cultural University in 2000dan University of Wisconsin at Madison in 1999.
02
Jenis Pelatihan Dewan Komisaris dan Direksi
Jenis pelatihan yang diikuti oleh Dewan Komisaris dan Direksi Perseroanselama tahun 2012 lebih banyak pada yang menyangkut cara megelolaperusahaan dengan cara yang profesional, berkembang pesat,menghasilkan produk berkwalitas sesuai tuntutan jaman, memenuhiperaturan yang ditentukan dan aman.
WARDHANA ATMADJA, Direktur Umum dan Operasional
Warga Negara Indonesia, 33 tahun, menjabat sebagai Direktur Perseroansejak tahun 2011. Memulai karir pada Perseroan pada tahun 2001sebagai Finance Executive, dengan jabatan terakhir sebagai wakildirektur pada tahun 2009 hingga 2011. Selain itu juga menjabat sebagaiKomisaris Torabika Eka Semesta, PT. Kakao Mas Gemilang dan PT.Unita Branindo.
Menyelesaikan pendidikan dari New York University dengan gelarBachelor of Science tahun 2001.
HENDRIK POLISAR, Direktur Keuangan
Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Menjabat sebagai DirekturPerseroan sejak tahun 2010 hingga sekarang. Sebelumnya bekerja diPT. Mulia Industrindo sejak tahun 1992 hingga tahun 2009 denganjabatan terakhir sebagai Direktur Keuangan. Sebagai Finance ManagerPT. Tifa Arum Reality sejak tahun 1990 hingga 1992. Pada tahun 1987hingga 1990 bergabung bersama Kantor Akuntan Publik Mustofa, Tonydan Surjadinata dengan jabatan terakhir sebagai Senior Konsultan.
Menyelesaikan pendidikan pada fakultas akuntansi UniversitasBrawijaya.
MULJONO NURLIMO, Direktur Pemasaran
Warga Negara Indonesia, 53 tahun. Menjabat sebagai DirekturPerseroan sejak tahun 2011. Memulai karir pada PT. CommotradeIndonesia pada tahun 1975 hingga 1982 sebagai sales supervisor.Bekerja pada PT. Bulan Mas Indonesia pada tahun 1984 hingga 1985dengan posisi terakhir sebagai Accounting Manager. Bekerja pada PT.Seafer pada tahun 1985 hinggai 1991 dengan posisi terakhir sebagaiFactory Manager. Bergabung dengan Perseroan pada tahun 2004sebagai General Manager Marketing Lokal dan kemudian sebagaiGeneral Manager Marketing Ekspor.
Menyelesaikan pendidikan pada Universitas Surabaya dengan gelarMagister Management pada tahun 2001 dan dengan gelar SarjanaEkonomi tahun 1984.
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
14
WARDHANA ATMADJA, Director
Indonesian Citizen, age 33. He has been Company's Director since2011. Started his career with the Company in 2001 as Finance Executivewith latest position as Deputy Director from 2009 to 2011. Also holdsposition as Commissioner of PT. Torabika Eka Semesta, PT. KakaoMas Gemilang and PT. Unita Branindo.
Graduated Bachelor of Science from New York University, UnitedState in 2001.
HENDRIK POLISAR, Finance Director
Indonesian Citizen, age 48. He has been Company's Director from2010. Served as the Director of Finance for PT. Mulia Industrindofrom 1992 to 2009 and Finance Manager for PT. Tifa Arum Realityfrom 1990 to 1992. He was a Senior Consultant for Public AccountantsMustofa, Tony and Surjadinata from 1987 to 1990.
Graduated from the Faculty of Accounting, Brawijaya University.
MULJONO NURLIMO, Marketing Director
Indonesiam Citizen, age 53. He has been the Company's Directorsince 2011. Started his career with PT. Commotrade Indonesia 1975until 1982 as Sales Supervisor. Worked with PT. Bulan Mas Indonesiafrom 1984 to 1985 with latest position as Accounting Manager. Thenworked with PT. Seafer in 1985 until 1991 with latest position asFactory Manager. From 1992 to 2003 work with PT. Agel Langgengwith latest position General Manager. Joined the Company in 2004as General Manager Local Marketing and later as General ManagerExport Maketing.
Graduated from Universitas Surabaya with a Master in ManagementDegree in 2001 and a Bachelor of Economics Degree in 1984.
Type of Training for the Board of Commissioners andDirectors
The type of training that the Board of Commissioners and Directorshave undertaken during the year 2012 were mainly on good corporategovernance through professionalism, business development, thecreation of quality products based on recent trends, and compliancewith government regulations as well on safety standards.
PROFILPERUSAHAAN
COMPANYPROFILE
Jumlah Karyawan dan Sumber Daya Manusia
Jumlah karyawan Perseroan dan Entitas Anak per 31 Desember 2012seluruhnya 7.185 orang atau berkurang 1.825 orang dibandingkan tahun2011 yang berjumlah 9.010 orang.
Perseroan menyadari bahwa Sumber Daya Manusia merupakan salahsatu pilar utama yang mendukung tercapainya kinerja dan targetperusahaan, karena itu Direksi perseroan memberikan perhatian yangbesar terhadap Divisi Sumber Daya Manusia sebagai wujud komitmenmanagement Mayora terhadap karyawan sebagai aset dari perusahaan.
Kebijakan pengelolaan Sumber Daya Manusia Perseroan dilaksanakandengan terencana, cermat, jelas dan konsisten.
Proses pengelolaan Sumber Daya Manusia oleh Perseroan dimulai daridepartemen recruitment, dimana team recruitment menseleksi danmemberikan kesempatan kepada para “fresh graduate” terbaik dariperguruan-perguruan tinggi ternama di Indonesia untuk dijadikan kaderpemimpin Perseroan dimasa depan melalui “Mayora DevelopmentProgram”.
Bagi SDM yang telah bergabung dengan Perseroan, untuk mendapatkanpromosi dan pengembangan karier, pihak Human Resources Perseroanmemberikan berbagai pelatihan baik diberikan oleh trainer internalmaupun oleh trainer dari pihak eksternal, juga kegiatan best practice,sharring knowledge dan juga kegiatan kegiatan praktis lainnya sepertilentera hati, bedah buku, talent vision, dan english training secara rutinsehingga mereka mampu memberikan kontribusi yang maksimal kepadaperusahaan.
Keterangan | NoteMI : PT Mayora Indah TbkSPB : PT Sinar Pangan BaratSPT : PT Sinar Pangan TimurTES : PT Torabika Eka SemestaKMG : PT Kakao Mas GemilangMN BV : Mayora Nederland BVUB : PT Unita Branindo
KomUt : Komisaris Utama | President CommissionerKom : Komisaris | CommissionerKomInd : Komisaris Independen | Independent CommissionerDirUt : Direktur Utama | President DirectorDir : Direktur | Director
PT. SPB, PT. SPT, PT. TES, PT. KMG dan MNBV adalah entitas anak.PT. UB adalah Pemegang Saham Perseroan dengan kepemilikan 32,92%.
Jogi Hendra AtmadjaHermawan LesmanaGunawan AtmadjaSuryanto GunawanRamli SetiawanAndre Sukendra AtmadjaHendarta AtmadjaWardhana AtmadjaHendrik PolisarMulyono NurlimoHendrawan Atmadja
NAMA | NAME MI SPB SPT TES KMG MNBV UB
KomUtKomKom
KomIndKomInd
DirUtDirDirDirDir-
Kom-
DirUt-------
Dir
Kom-
Dir-------
Dir
KomUt-
Kom--
DirDir
Kom--
DirUt
KomUt-
Kom--
DirDir
Kom--
DirUt
-Dir--------
Dir
KomUt-
Kom--
DirDir
Kom--
DirUt
PROFILPERUSAHAAN
COMPANYPROFILE
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
15
Hubungan Afiliasi antara Dewan Komisaris, Direksi dan PemegangSaham.
Hubungan afiliasi antara Dewan Komisaris, Direksi dan PemegangSaham Perseroan dapat dilihat pada kolom berikut :
Relationship with the Board of Commissioners, Directors andShareholders
The relationship among the Commissioners, Directors and Shareholdersof the Company is as follows:
Number of Employees and Human Resources
The number of employees of the Company and Subsidiaries totaled7,185 or a reduction of 1,825 compared to year 2011 which totaled9,010 personnel.
The Company recognizes that Human Resources is one of the mainsupporting pillars to achieve corporate performance and target, hencethe Directors place high emphasis on the Human Resources Divisionas a manifestation of Mayora's management commitment towardsits employees as being vital assets of the Company.
The policies involving Human Resources are being developed withadequate planning and implemented with clarity and consistency.
The Human Development aspect of the Company starts from therecruitment department where the recruitment team selects andprovides an opportunity to fresh graduates from prominent universitiesacross Indonesia to become future management leaders through the“Mayora Development Program”.
For Human Resources who are already part of the Company, promotionand advancement are being supported by the Company's HumanResources Department by providing various training conducted byinternal trainers as well as third party trainers in along side activitiessuch as sharing best practice, sharing knowledge and other practicalactivities including lantern of heart (lentera hati), book review, talentvision and English proficiency training. All these are being doneroutinely which allowed for maximum contribution to the Company.
02
Kelompok Pemegang Saham Masyarakat per tanggal 31 Desember2012 adalah sbb :
Pemodal Nasional :• Perorangan Indonesia : 1.134• PT/Badan Usaha : 137
Pemodal Asing :• Perorangan Asing : 23• Badan Usaha Asing : 211
Jumlah : 1.505 Pemegang Saham
Informasi mengenai Pemegang Saham Utama
Pemegang Saham Utama Perseroan sejak pertama kali menjadiPerusahaan Publik pada tahun 1990 adalah PT. Unita Branindo.
Adapun pemegang saham PT. Unita Branindo adalah :
• Jogi Hendra Atmadja• Hendrawan Atmadja• Gunawan Atmadja• Dharmawan Atmadja
Nama Entitas Anak
1. PT. Sinar Pangan Barat, berdomisili di Medan bergerak dalambidang penyewaan kantor dan gudang,
2. PT. Sinar Pangan Timur, berdomisili di Surabaya bergerak dalambidang penyewaan kantor dan gudang
3. PT. Torabika Eka Semesta, berdomisili di Cikupa, Tangerangbergerak dalam bidang pengolahan kopi dan cereal
4. PT. Kakao Mas Gemilang, berdomisili di Batu Ceper, Tangerangbergerak dalam bidang pengolahan coklat dan cereal
5. Mayora Nederland BV, berdomisili di Belanda bergerak dalambidang keuangan
Perhatian Perseroan kepada karyawan juga diwujudkan bagi yang akandan memasuki masa purna karya melalui program Mayora BhaktiKencana, yaitu program yang disiapkan khusus untuk karyawan yangakan memasuki masa pensiun melalui serangkaian kegiatan mulai daripersiapan karyawan memasuki masa pensiun hingga pelepasankaryawan pada saat yang bersangkutan memasuki masa pensiun.
Komposisi Pemegang Saham
Per tanggal 31 Desember 2012 komposisi Pemegang Saham Perseroanadalah sbb:
• PT. Unita Branindo sebanyak 252.449.894 (Dua ratus lima puluhdua juta empat ratus empat puluh sembilan ribu delapan ratussembilan puluh empat) saham, atau 32,93% (Tiga puluh dua komasembilan puluh tiga persen).
• Selebihnya, atau sebesar 514.134.106 (Lima ratus empat belasjuta seratus tiga puluh empat ribu seratus enam) saham atau67,07% (Enam puluh tujuh koma nol tujuh persen) dimiliki olehmasyarakat. Terdiri dari 1.504 pemegang saham.
Didalam kepemilikan publik yang berjumlah 67,07% tersebut, tidak satupihak pun yang memiliki saham lebih dari 5% (lima persen) darikeseluruhan saham yang telah disetor.
Tidak ada satu pun nama anggota Dewan Komisaris dan DireksiPerseroan yang tercatat sebagai Pemegang Saham Perseroan.
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
16
Attention by the Company towards employees who are about to retireis manifested through the program Mayora Bhakti Kencana which isdesigned to prepare employees approaching retirement throughvarious activities starting from the time the employee enters the yearof his retirement age and until the date of actual retirement.
Shareholders' Composition
As at December 31, 2012, the Share-holdings composition is asfollow:
• PT. Unita Branindo owns 252,449,894 (Two hundred fifty twomillion four hundred forty nine thousand eight hundred ninetyfour) shares or 32.93% (Thirty two point nine three percent) ofthe total shares.
• The balance of 514,134,106 (Five hundred fourteen million onehundred thirty four thousand one hundred six) shares or equivalentto 67.07% (sixty seven point zero seven percent) are owned bythe public or 1.505 shareholders.
Among the 67.07% shares owned by the public, none holds morethan 5% (five percent) of the shares.
None of the members of Board of Commissioners and Directors ofthe Company is recorded as shareholder of the Company.
Public Shareholding composition per 31 December 2012 was asfollow:
National Investors :• Individual : 1.134• Institutions : 137
Foreign Investors:• Individual : 23• Institutions : 211
Total of Shareholders: 1.505
Information on major Shareholders
The Company's major shareholder since it went public in 1990 is PT.Unita Branindo.
The shareholders of PT. Unita Branindo are as follows:
• Jogi Hendra Atmadja• Hendrawan Atmadja• Gunawan Atmadja• Dharmawan Atmadja
Legal Entities of Subsidiaries
1. PT. Sinar Pangan Barat, engaged in office and warehouse rental
2. PT. Sinar Pangan Timur, engaged in office and warehouse rental
3. PT. Torabika Eka Semesta, engaged in the manufacturing ofcoffee and cereal
4. PT. Kakao Mas Gemilang, engaged in the manufacturing ofchocolate and cereal
5. Mayora Nederland BV, engaged in finance
PROFILPERUSAHAAN
COMPANYPROFILE
PT Unita Branindo Masyarakat | Public
PT Mayora Indah Tbk
PT Sinar Pangan Barat(Medan)
PT Sinar Pangan Timur(Surabaya)
PT Torabika Eka Semesta(Jakarta)
Mayora Nederland B.V(Nederland)
PT Kakao Mas Gemilang(Tangerang)
32,93% 67,07%
100,00%96,23%99,99%99,99%
96,00%
Kronologis Pencatatan Saham, Obligasi dan Sukuk
Kronologis Pencatatan Saham
Perseroan menjadi Perusahaan Publik pada tahun 1990, dan telah duakali melakukan Penawaran Umum Terbatas kepada para PemegangSahamnya, sudah tiga kali membagikan Dividen Saham, satu kalimembagikan Dividen Bonus. Dan pernah pula melakukan stock split.Selengkapnya, kronologis pencatatan saham dan perubahan jumlahsaham dari awal pencatatan hingga akhir tahun 2012, serta nama BursaEfek dimana saham saham tersebut dicatatkan adalah sbb :
Tahun 1990Melakukan Penawaran Umum Perdana dengan menjual 3.000.000(Tiga juta) saham dengan nilai nominal Rp. 1.000,- (Seribu Rupiah).Saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa EfekSurabaya. Jumlah saham Perseroan secara keseluruhan saat itu adalah21.000.000 (dua puluh satu juta) saham.
Tahun 1992Mencatatkan dividen saham untuk tahun buku yang berakhir padatahun 1991 sebanyak 10.500.000 (Sepuluh juta lima ratus ribu)saham yang dibagikan dengan perbandingan setiap pemegang 2 (dua)saham, berhak mendapatkan 1 (satu) saham dividen.
Tahun 1992Melakukan Penawaran Umum Terbatas Pertama dengan menawarkan63.000.000 (Enam puluh tiga juta) saham dengan nilai nominalRp. 1.000,- (Seribu Rupiah), dengan perbandingan setiap pemegang 1(satu) saham lama berhak membeli 2 (dua) saham baru.
Tahun 1993Membagikan dividen saham untuk tahun buku yang berakhir padatahun 1992 sebanyak 3.780.000 (tiga juta tujuh ratus delapan puluhribu) saham dengan perbandingan setiap pemilik 25 (Dua puluh lima)saham lama berhak mendapatkan 1 (satu) saham dividen dengannilai nominal Rp. 1.000,- (Seribu Rupiah) per saham.
Tahun 1994Melakukan Penawaran Umum Terbatas Kedua dengan menjual24.570.000 (Dua puluh empat juta lima ratus tujuh puluh ribu) saham,dimana setiap pemegang 4 (empat) saham lama berhak membeli 1(satu) saham baru.
Komposisi Kepemilikan Saham
PROFILPERUSAHAAN
COMPANYPROFILE
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
17
Shareholding Composition
Share, Bond and Sukuk Listing Chronology
Shares Listing
The Company became a public listed company in 1990, and hadundertaken two rights issues. The chronology of shares listing andchanges thereto from the beginning until the end of 2012 and thename of the Stock Exchange where the shares were listed arepresented as follows:
Year 1990The Company made its Initial Public Offering covering 3,000,000(Three Million) shares with a nominal value of Rp. 1,000 (OneThousand Rupiah) per share and have these listed in the JakartaStock Exchange as well as in the Surabaya Stock Exchange. Thenumber of Company's shares issued and outstanding at that timetotaled 21,000,000 (twenty one million) shares.
Year 1992The Company distributed bonus shares for the year ended 1991totaling 10,500,000 (Ten million five hundred thousand) shares inwhich 2 (two) existing shares received 1 (one) new share.
Year 1992The Company had also undertaken a Rights Issue for 63,000,000(Sixty Three million) shares with a nominal value of Rp. 1,000(One Thousand Rupiah) per share in which 1 (one) existing shareswas entitled to buy 2 (two) new shares.
Year 1993The Company again distributed bonus shares for financial yearended 1992 totaling 3,780,000 (Three Million Seven HundredEighty Thousand) shares in which 25 (Twenty Five) exiting sharesreceived 1 (one) new share with a nominal value of Rp. 1,000(One thousand Rupiah) per share.
Year 1994The Company had undertaken its second Rights Issue in which 4(four) outstanding shares was entitled to buy 1 (one) new share.Totaled 24,570,000 (Twenty Four Million Five Hundred SeventyThousand) shares.
02
Kronologis Pencatatan Obligasi dan Sukuk
Tahun 1997Penawaran Umum Obligasi Mayora Indah I , sebesarRp. 300.000.000.000,- (Tiga ratus milyard Rupiah). Hutang obligasi initelah dilunasi pada saat jatuh tempo, yaitu pada tahun 2004.
Tahun 2003Penawaran Umum Obligasi Mayora Indah I I sebesarRp. 200.000.000.000,- (Dua ratus milyard Rupiah). Hutang ini telahjatuh tempo dan dibayar lunas oleh Perseroan pada saat jatuh tempopada bulan Juli 2008.
Tahun 2008Pada tahun 2008 Perseroan menerbitkan Obligasi Mayora Indah IIIsebesar Rp. 100.000.000.000,- (seratus milyard Rupiah), danSukuk Mudharabah I Mayora Indah tahun 2008 sebesarRp. 200.000.000.000,- (Dua ratus milyard Rupiah) masing masingberjangka waktu 5 tahun, akan jatuh tempo pada tahun 2013.
Seluruh dana yang diperoleh dari penjualan Obligasi dan Sukuk initelah habis digunakan sesuai dengan rencana penggunaannya,sebagaimana dimuat dalam prospektus.
Seluruh Obligasi dan Sukuk Mudharabah ini dicatatkan pada PT. BursaEfek Indonesia.
Tahun 2012Pada tahun 2012 Perseroan menerbitkan Obligasi IV Mayora Indahsebesar Rp. 750.000.000.000,- (tujuh ratus lima puluh milyard Rupiah),dan Sukuk Mudharabah II Mayora Indah tahun 2012 sebesarRp. 250.000.000.000,- (Dua ratus Lima puluh milyard Rupiah)masing masing berjangka waktu 7 tahun, dan 5 tahun sehingga baruakan jatuh tempo pada tahun 2019 dan 2017.
Seluruh Obligasi dan Sukuk Mudharabah ini dicatatkan pada PT. BursaEfek Indonesia.
Tahun 1994Dividen saham untuk tahun buku 1993 dibagikan sebanyak 4.914.000(empat juta sembilan ratus empat belas ribu) sahamdengan perbandingan setiap pemegang 25 (dua puluh lima) sahammemperoleh 1 (satu) saham dividen.
Tahun 1995Saham bonus yang dicatatkan sebanyak 255.528.000 (dua ratus limapuluh lima juta lima ratus dua puluh delapan ribu) saham denganperbandingan setiap pemegang 1 (satu) saham mendapatkan 2 (dua)saham bonus. Pada tahun 1995 ini, Perseroan melakukan StockSplit dari nilai nominal Rp. 1.000,- (Seribu Rupiah) per saham menjadinominal Rp. 500,- (Lima ratus Rupiah) per saham.
Saham Bonus diberikan dalam bentuk nominal baru sehinggapencatatan saham pada PT. Bursa Efek Jakarta dan PT. Bursa EfekSurabaya yang berasal dari saham bonus ini berjumlah 511.056.000(Lima ratus sebelas juta lima puluh enam ribu) saham.
Dengan demikian, maka seluruh jumlah saham Perseroan yangdicatatkan saat ini berjumlah 766.584.000 (Tujuh ratus enam puluhenam juta lima ratus delapan puluh empat ribu) saham dengan kodeperdagangan MYOR.
Seluruh saham Perseroan tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakartadan Bursa Efek Surabaya. Dengan dilakukannya merger antaraPT. Bursa Efek Jakarta dan PT. Bursa Efek Surabaya, maka sahamPerseroan saat ini seluruhnya dicatatkan pada PT. Bursa Efek Indonesia.
PROFILPERUSAHAAN
COMPANYPROFILE
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
18
Year 1994Bonus shares for financial year ended 1993 were distributed totaling4,914,000 (Four Million Nine Hundred Fourteen Thousand) sharesin which 25 (twenty five) existing shares received 1 (one) newshare.
Year 1995Bonus shares were distributed in 1995 totaling 255,528,000 (twohundred fifty five million five hundred twenty eight thousand) inwhich 1 (one) outstanding share received 2 (two) bonus shares.In the same time the Company also did a stock split from a nominalvalue of Rp. 1,000 (One Thousand Rupiah) per share to Rp. 500(Five Hundred Rupiah) per share.
New bonus shares were issued with the new nominal value, hencethe total new shares listed in the Jakarta Stock Exchange andSurabaya Stock Exchange totaled to 511,056,000 (Five HundredEleven Million Fifty Six Thousand) shares.
With the above undertaking, the Company's shares listed in theExchange totaled 766,584,000 (Seven Hundred Sixty Six MillionFive Hundred Eighty Four Thousand) Stock exchange code :MYOR
All issued and outstanding shares have been listed at JakartaStock Exchange and Surabaya Stock Exchange. With the mergerof Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange, theCompany's shares are now listed in the Indonesia Stock Exchange.
Bonds and Sukuk Listing Chronology
Year 1997The first bonds issue, the Mayora Indah I Bonds was made in1997 with a total amount of Rp. 300,000,000,000 (Three HundredBillion Rupiah). These bonds were fully settled at its maturity datein 2004.
Year 2003The Mayora Indah II Bonds were issued in 2003 with the totalamount of Rp. 200,000,000,000 (Two Hundred Billion Rupiah)andwas fully settled at its maturity in July 2008.
Year 2008In 2008, the Company issued Mayora Indah III Bonds amountingof Rp. 100,000,000 (One Hundred Billion Rupiah) and SukukMudharabah I Mayora Indah amounting to Rp. 200,000,000,000(Two Hundred Billion Rupiah) each for a tenor of 5 years, hencethese will only mature in 2013.
Year 2012In 2012, the Company issued Mayora Indah Bonds IV amountingof Rp. 750,000,000 (Seven Hundred and fifty Billion Rupiah)and Sukuk Mudharabah II Mayora Indah amounting toRp. 250,000,000,000 (Two Hundred and fiftyBillion Rupiah) eachfor a tenor of 7 and 5 years, hence these will only mature in 2019and 2017.
All issued bonds and Sukuks have been listed at IndonesiaStock Exchange.
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal
Kantor Pencatatan Saham
PT. Electronic Data Interchange IndonesiaWisma SMR Lt. 10Jl. Yos Sudarso Kav. 89Jakarta 14350Telp. 651 5130, Fax. 651 5131
Jasa yang diberikan berupa :
A) Jasa Reguler, memberikan pelayanan kepada Emiten dalampenanganan administrasi saham menyangkut pemeliharaandan penerbitan data pemegang saham, pelayanan kepadapemegang saham Perseroan, kewajiban pelaporan kepadaOJK dan Bursa serta lembaga terkait, dan konsultasi untuk berbagaikegiatan corporate action dan kegiatan lain yang terkait denganpasar modal. Pelayanan ini diberikan untuk kegiatan-kegiatan rutinpengelolaan saham berkaitan dengan adanya aktivitas perdagangansaham serta kewajiban pelaporan kepada otoritas pasar modal.
B) Jasa Tambahan, terdiri dari beberapa jenis jasa pelayanan yangdiberikan sesuai dengan permintaan Emiten, secara occasional.
Besarnya fee/imbalan yang diberikan: lebih dari Rp. 10.000.000,-(sepuluh juta rupiah)/tahun.
Periode penugasan yang telah dilakukan : Sejak tanggal 28 Februari2001
Perseroan juga menggunakan jasa PT. Kustodian Sentral Efek Indonesiayang beralamat di Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 1lantai 5, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 - 53, Jakarta sebagai LembagaPenitipan dan Penyelesaian yang memberikan Jasa Kustodian.
Akuntan Publik :
Mulyamin Sensi Suryanto & LiannyRegistered Public AccountantsIntiland Tower, 7th FloorJl. Jend. Sudirman Kav.32, Jakarta 10220Telp. 570 8111, Fax 572 2737
Peringkat Efek
Untuk periode 12 Februari 2013 sampai dengan 01 Februari 2014, PT.Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) memberikan SertifikatPemantauan Tahunan Pemeringkatan sebagai berikut, untuk :
• PT. Mayora Indah Tbk. memperoleh peringkat “idAA-” (Double AMinus, Stable Outlook)
• Obligasi III PT. Mayora Indah Tahun 2008, memperoleh peringkat“idAA-”
• Sukuk Mudharabah I PT. Mayora Indah Tahun 2008, memperolehperingkat “idAA-(sy)”
• Obligasi IV PT. Mayora Indah Tahun 2012, memperoleh peringkat“idAA-”
• Sukuk Mudharabah II PT. Mayora Indah Tahun 2012, memperolehperingkat “idAA-(sy)”
Nama dan alamat perusahaan pemeringkat efek
PT. Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)Panin Tower, Senayan City lantai 17Jl. Asia Afrika lot 19Jakarta 10270Telp. 7278 2380
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
19
PROFILPERUSAHAAN
COMPANYPROFILE
Capital Market Institution
Shares Registar
PT. Electronic Data Interchange IndonesiaWisma SMR Lt. 10Jl. Yos Sudarso Kav. 89Jakarta 14350Telp. 651 5130, Fax. 651 5131
Services provided are as follows:
A) Regular Services, covering services to the Issuer with respect to therecord keeping of shareholdings data, services to theCompany's shareholders, submitting reports to the OJK and theBourse as well as to related institutions, and consulting on variouscorporate action and activities related to the capital market.These services are being provided as part of its routineadministration of the Company's shares relative to share tradingand in submitting reports to the capital market authority.
B) Additional Services, covering various services that may be requiredby the Issuer on an occasional basis.
The fee for the above services is: more than Rp. 10,000,000 (ten millionrupiah) per year.
The period of the service engagement: commenced on 28 February2001.
The Company also employs the services of PT. Kustodian Sentral EfekIndonesia whose address is located at Gedung Bursa Efek IndonesiaTower 1 lantai 5, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 - 53, Jakarta as the ShareCustodian and Settlement Institution which provides the Company withShare Custodian Services.
Public Accountant
Mulyamin Sensi Suryanto & LiannyRegistered Public AccountantsIntiland Tower, 7th FloorJl. Jend. Sudirman Kav.32, Jakarta 10220Telp. 570 8111, Fax 572 2737
Name and address of Rating Agency
PT. Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)Panin Tower, Senayan City lantai 17Jl. Asia Afrika lot 19Jakarta 10270Telp. 7278 2380
Ratings
For the period 12 February 2013 until 01 February 2014, PT. PemeringkatEfek Indonesia (Pefindo) provided the Annual Rating Certificates asfollows:
• PT. Mayora Indah Tbk. is rated “idAA-” (Double A Minus, StableOutlook)
• PT. Mayora Indah Tbk. Bonds III of 2008 is rated “idAA-” (DoubleA Minus, Stable Outlook)
• PT. Mayora Indah Tbk. Sukuk Mudharabah I of 2008 is rated “idAA-(sy)” (Double A Minus Syariah, Stable Outlook)
• PT. Mayora Indah Tbk. Bonds IV of 2012 is rated “idAA-” (DoubleA Minus, Stable Outlook)
• PT. Mayora Indah Tbk. Sukuk Mudharabah II of 2012 is rated “idAA-(sy)” (Double A Minus Syariah, Stable Outlook
Penghargaan dan Sertifikasi
Penghargaan yang diterima Perseroan dan Entitas Anak, pada tahun2012 antara lain:
• “The Best in Achieving Total Customer Satisfaction Award 2012”untuk merk Roma dalam kategori biskuit, dari Frontier ConsultingGroup & SWA.
• “Superbrands 2012”, untuk merk Roma dari Nielsen & Tempo.
• “Great Performing Brand in Social Media 2012” untuk RomaMalkist Cracker, dari Frontier Consulting Group.
• “Great Performing Brand in Social Media 2012” untuk Beng Beng,dari Frontier Consulting Group.
• “Great Performing Brand in Social Media 2012” untuk Astor, dariFrontier Consulting Group.
• “Top Brand 2012” untuk Kopiko, dari Frontier Consulting Group.
• “Superbrands 2012” untuk merk Kopiko, dari Nielsen & Tempo.
• “Best Innovative Program Award 2012”, untuk Slai Olai dari Jatis.
• “Penerbit Obligasi Terbaik tahun 2012”, dari Majalah Investor.
• “Obligasi Syariah Mudharabah Terbaik tahun 2012”, dari MajalahInvestor.
• “Best of the Best 2012 awards”, dari majalah Forbes Indonesia.
Disamping itu, Perseroan juga telah memiliki:
• Sertifikat Halal, dari Majelis Ulama Indonesia.
• Sertifikat Hygiene and Sanitary (H&S certificate), dari The NationalAgency for drug and food control of Republic of Indonesia.
• Sertifikat ISO 22000-2005.
• Sertifikat ISO 9001:2008.
Jasa yang diberikan berupa :
Audit atas Laporan Keuangan Konsolidasi untuk tahun yang berakhir31 Desember 2012 berdasarkan standar auditing yang ditetapkan olehInstitut Akuntan Publik Indonesia dengan tujuan menyatakan pendapatatas kewajaran penyajian Laporan Keuangan Perusahaan dalam semuahal yang material, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia.
Auditor merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperolehkeyakinan yang memadai bahwa Laporan Keuangan bebas dari salahsaji material, baik yang disebabkan oleh kekeliruan maupun kecurangan.
Audit ini meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti bukti yangmendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam LaporanKeuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yangdigunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, sertapenilaian atas penyajian Laporan Keuangan secara keseluruhan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Besarnya fee/imbalan yang diberikan : tidak lebih dari satu milyardRupiah.
Periode penugasan yang telah dilakukan : mulai tahun buku 2011
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
20
PROFILPERUSAHAAN
COMPANYPROFILE
Services provided:
Audit of the Company's Consolidated Financial Statements for theyear ended 31 December 2012 based on auditing standards establishedby the Indonesian Institute of Public Accountants with the objectiveof rendering an opinion on the fairness of the presentation of theCompany's Financial Statements in all material aspects in accordancewith Indonesian Accounting Standards.
The auditor plans and executes its audit in order to obtain reasonableassurance that the Financial Statements are free from materialmisstatement, either by error or by fraud.
The audit includes the examination, based on a test basis, of thesupporting evidence on the amount and disclosure on the FinancialStatements. The audit also includes an evaluation on the accountingprinciples and significant estimates that were used by managementas well an assessment on the overall presentation of the FinancialStatements in accordance with the Indonesian Accounting Standards.
The fee for the above service: does not exceed one billionRupiah.
The period of engagement: starting book year 2011.
Award and Certification
The awards received by the Company and its Subsidiaries in 2012include the following:
• “The Best in Achieving Total Customer Satisfaction Award 2012”for the brand Roma in the Biscuit Category, from FrontierConsulting Group & SWA
• “Superbrands 2012”, for the brand Roma from Nielsen & Tempo.
• “Great Performing Brand in Social Media 2012” for Roma MalkistCracker, from Frontier Consulting Group.
• “Great Performing Brand in Social Media 2012” for Beng Beng,from Frontier Consulting Group.
• “Great Performing Brand in Social Media 2012” for Astor, fromFrontier Consulting Group.
• “Top Brand 2012” for Kopiko, from Frontier Consulting Group.
• “Superbrands 2012” for the brand Kopiko, from Nielsen & Tempo.
• “Best Innovative Program Award 2012”, for Slai Olai from Jatis
• “Best Issuer of Bonds 2012”, from Majalah Investor.
• “Best Issuer of Syariah Mudharabah Bond 2012”, from MajalahInvestor.
• “Best of the Best 2012 awards”, from Forbes Indonesia.
In addition, the Company has:
• Halal Certification, from Majelis Ulama Indonesia.
• Hygiene and Sanitary Certificate (H&S Certificate), from TheNational Agency for Drug and Food Control of the Republic ofIndonesia.
• ISO 22000-2005 Certification.
• ISO 9001:2008 Certification
Berikut adalah pokok pokok analisis dan pembahasan managementberdasarkan hasil kinerja operasional Perseroan yang tercermin dalamLaporan Keuangan tahun 2012 yang telah diaudit oleh Kantor AkuntanPublik Mulyamin Sensi Suryanto & Lianny dengan pendapat wajartanpa pengecualian sebagaimana terlampir dalam Laporan TahunanPT. Mayora Indah Tbk. tahun 2012 ini.
Tinjauan Operasi
Perseroan memiliki 6 (enam) divisi yaitu :1. Divisi biskuit2. Divisi kembang gula3. Divisi wafer4. Divisi coklat5. Divisi kopi6. Divisi makanan kesehatan
Pada tahun 2012, divisi kopi memberikan kontribusi paling besar bagiPerseroan. Disusul kemudian oleh konstribusi dari divisi biskuit,divisi makanan kesehatan, divisi wafer, divisi kembang gula, dan divisicoklat.
Proses Produksi
Proses Produksi Biskuit
Bahan baku seperti tepung terigu, gula, mentega dan lain-laindicampur dan diaduk dengan mixer hingga menjadi adonan.
Terdapat berbagai jenis biskuit yang memerlukan proses “sheeting”dan “moulding” yang berbeda sesuai dengan jenisnya.
Adonan yang telah dibentuk kemudian dipanaskan melalui ovendengan sistem ban berjalan. Setelah melalui conveyor pendingin,biskuit dikemas dalam kemasan plastik, kemudian dimasukan kedalamkotak karton dan siap dikirim ke gudang penyimpanan atau kedistributor.
Jenis biskuit yang dibuat tersebut secara garis besar dapat digolongkansebagai “semi sweet”, ”cracker” dan “cookies”.
Proses Produksi Kembang Gula
Bahan baku berupa gula, glukosa, minyak nabati, susu dan lain-laindicampur dan dimasak melalui “cooker”. Adonan yang dihasilkansetelah melalui cooker conveyor dimasukan ke dalam mesin pembentukyang menghasilkan kembang gula dalam berbagai bentuk.
Setelah melalui cooling tunnel dilakukan pembungkusan secara individudan kemudian dikemas dalam berbagai bentuk dan ukuran.
Proses Produksi Wafer
Bahan baku berupa tepung terigu, susu, telur, dan lain-lain dicampurdan diaduk sehingga merupakan adonan “butter”. Setelah melaluicetakan dan oven, adonan tersebut menjadi lembaran-lembaranwafer, kemudian diberi lapisan lapisan cream, dilakukan berlapis lapis,setelah dipotong dilakukan pengemasan.
Untuk jenis wafer coating chocolate setelah dipotong dilapisi coklatcair, baru kemudian dikemas.
Proses produksi Coklat
Bahan baku berupa gula, cairan kakao, bubuk coklat, susu dan lain-lain dicampur dan diperhalus partikel partikelnya melalui refinersehingga berupa bubuk yang halus. Melalui proses pengadukan yangintensif (counching) bubuk halus tersebut berubah menjadi cairancoklat yang siap dicetak dan kemudian dikemas.
ANALISIS DANPEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT ANALYSIS ANDDISCUSSION
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
21
The following is the management analysis and discussion based onthe Company's operational performance as reflected in the 2012Financial Report audited by the Public Accountant Mulyamin SensiSuryanto & Lianny with an unqualified opinion attached to the 2012Annual Report of PT. Mayora Indah Tbk.
Review of Operations
The Company has 6 (six) divisions as follows:1. Biscuit Division2. Candy Division3. Wafer Division4. Chocolate Division5. Coffee Division6. Healthy Food Division
In 2012, the Coffee Division provided the largest contribution to theCompany. This was followed by the contribution of the biscuit division,healthy food division, wafer division, candy division and chocolatedivision.
Production Process
Biscuit Production Process
The ingredients such as flour, sugar, butter, and other ingredientsare combined and mixed using a mixer until it forms into dough.
There are a various types of biscuits which undergo different processesof “sheeting” and “moulding” depending on the type of biscuit.
The dough that has been formed will be put into an oven using therunning tire system. After the products pass the cooling conveyor,the biscuits are packed in plastic packaging and into carton boxesand are now ready to be shipped to either the warehouse or to thedistributor.
The types of biscuits produced can be categorized as “semi sweet”,”cracker” and “cookies”.
Candy Production Process
The ingredients such as sugar, glucose, vegetable oil, milk and otheringredients are mixed and cooked using a cooker. The dough producedafter having gone through the cooker conveyor is placed into themoulding machine to produce the desired form of candy.
After having gone through the cooling tunnel, the candies are packedinto various packaging shapes and sizes.
Wafer Production Process
The ingredients such as flour, sugar, eggs and other ingredients aremixed until it forms into “butter” dough. After having undergonemoulding and the oven, the dough becomes sheets of wafer, afterwhich it is applied with cream, repeated in layers, and then slicedand packed.
For chocolate coated wafer, the product is coated with meltedchocolate after which it is packed.
Chocolate Production Process
The ingredients such as sugar, melted cacao, chocolate powder, milkand other ingredients are mixed and smoothened into fine particlesusing a refiner resulting in a fine powder. Through the process ofintense mixing (counching), the fine powder turns into a meltedchocolate that is ready for moulding and then packed.
02
Proses Produksi Kopi
Bahan baku berupa biji kopi dibersihkan, kemudian di grading untukmemisahkan biji kopi tersebut sesuai dengan ukurannya.
Biji kopi ini diroasting dengan temperatur tertentu sesuai dengan jenisdan besarnya ukuran biji sehingga didapat hasil yang baik aromanya.Kemudian dicampur dalam mixer, baru digiling menjadi berjenis jenisbubuk kopi.
Bubuk kopi ini dicampur dengan bahan baku lainnya seperti gula, susuatau creamer, dan dibungkus sesuai dengan kemasan yang akandiproduksi.
Proses Produksi Cereal
Berbagai jenis cereal melewati mesin dryer untuk menjalani prosespengeringan dengan spesifikasi tertentu. Setelah itu masing masingjenis cereal tersebut melewati proses grinding agar dihasilkan bubukyang lebih halus dan siap dicampur dengan bahan lainnya.
Bahan bahan cereal tersebut dan bahan baku lainnya sepertisusu, creamer, gula, atau coklat bubuk menjalani proses mixingsehingga menjadi homogen, kemudian dibungkus sesuai denganjenis kemasannya.
Analisis Kinerja Keuangan komprehensif
Pada tanggal 31 Desember 2012 Jumlah Aset Lancar Perseroan danentitas anak adalah sebesar Rp. 5.314 milyard sedangkan pada tahun2011, adalah sebesar Rp. 4.095 milyard.
Sementara Jumlah Aset Tidak Lancar pada tahun 2012 berjumlahRp. 2.989 milyard sedangkan pada tahun 2011 berjumlah Rp.2.505milyard.
Total Aset Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember2012 adalah sebesar Rp. 8.303 milyard sedangkan pada tahun 2011berjumlah Rp. 6.600 milyard.
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Perseroan pada tanggal 31 Desember2012 adalah sebesar Rp. 1.924 milyard, sementara tahun 2011 Rp.1.846 milyard.
Sedangkan Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Perseroan pada tanggal31 Desember 2012 adalah sebesar Rp. 3.310 milyard naik sebesar 42,1% dibandingkan tahun 2011 yang besarnya Rp. 2.329 milyard.
Total Liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 adalahsebesar Rp. 5.235 milyard sedangkan Jumlah Liabilitas Perseroan padatahun 2011 adalah sebesar Rp. 4.175 milyard.
Sementara Jumlah Ekuitas pada tanggal 31 Desember 2012 adalahsebesar Rp. 3.068 milyard naik sebesar 26,5 % dibanding tahun 2011yang Rp. 2.425 milyard.
Pendapatan Perseroan selama tahun 2012 tercatat sebesar Rp. 10.511milyard. Sedangkan jumlah pendapatan Perseroan selama tahun 2011adalah sebesar Rp. 9.454 milyard. Atau naik sebesar 1.057 milyard.
Jumlah Beban termasuk Beban Usaha, Beban Lain-Lain dan BebanPajak selama tahun 2012 adalah sebesar Rp. 1.601,2 milyard, sementaratahun 2011 sebesar Rp. 1.174,9 milyard.
Untuk Pendapatan Komprehensif lain adalah sebesar negatif Rp. 1,6milyard dan Rp. 340 juta masing-masing pada tahun 2012 dan 2011,jumlah ini timbul akibat selisih kurs karena penjabaran laporankeuangan; sedangkan Laba Komprehensif sebesar Rp. 744 milyardpada tahun 2012 dan Rp. 483 milyard pada tahun 2011.
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
22
ANALISIS DANPEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT ANALYSIS ANDDISCUSSION
Coffee Production Process
The raw materials which are coffee beans are cleaned and undergograding to segregate the coffee beans according to size.
These coffee beans are then roasted at a specific temperaturedepending on its type and size until the desired aroma is achieved.It is then combined into a mixer after which it is grinded to becomevarious coffee powders.
The coffee powder is mixed with other ingredients such assugar, milk or creamer and is then packed into various packagesizes.
Cereal Production Process
Various types of cereals go through a dryer machine in order toachieve a specific drying condition. After which the various types ofcereals go through a grinding process in order to produce a finerpowder which is then ready to be mixed with other ingredients.
The resulting cereal and other ingredients such as milk, creamer,sugar or chocolate powder go through a mixing process until itbecomes a homogenous product which is then packed into variouspackaging sizes.
Comprehensive Financial Analysis
As at 31 December 2012, the Total Current Assets of the Companyand its Subsidiaries amounted to Rp. 5,314 billion while in 2011 theseamounted to Rp. 4,095 billion.
Meanwhile, Total Non-Current Assets in 2012 amounted toRp. 2,989 billion while in 2011 these amounted to Rp. 2,505billion.
The Total Assets of the Company and its Subsidiaries as at 31 December2012 amounted to Rp. 8,303 billion while in 2011 these amounted toRp. 6,600 billion.
The Company's Current Liabilities as at 31 December 2012 totaledRp. 1,924 billion while in 2011 these amounted to Rp. 1,846 billion.
Meanwhile, Long Term Liabilities as at 31 December 2012 amountedto Rp. 3,310 billion, an increase of 42.1% compared to 2011 whichamounted to Rp. 2,329 billion.
Total Liabilities of the Company as at 31 December 2012amounted to Rp. 5,235 billion while in 2011 these amounted toRp. 4,175 billion.
Meanwhile, Total Shareholders Equity as at 31 December 2013amounted to Rp. 3,068 billion, an increase of 26.5% compared to2011 which amounted to Rp. 2,424 billion.
Net Revenue of the Company for the year 2012 amounted to Rp.10,511 billion while the revenue for 2011 amounted to Rp. 9,454billion or an increase of Rp. 1,057 billion.
Total Expenses covering Operating Expenses, Other Expenses andIncome Tax for the year 2012 amounted to Rp. 1,601.2 billion whilein 2011 these amounted to Rp. 1,174.9 billion.
Other Comprehensive Revenue amounted to negative Rp. 1.6 billionand Rp. 340 billion for the year 2012 and 2011 respectively, whichrepresents foreign exchange differential resulting from the translationof the financial report while the Comprehensive Income amountedto Rp. 744 billion in 2012 and Rp. 483 billion in 2011.
Perseroan menutup tahun 2012 dengan mencatatkan Laba Bersihkonsolidasi sebesar Rp. 744 milyard atau naik sebesar 53,7 % daritahun 2011 yang sebesar Rp. 484 milyard.
Pada tahun 2012 arus Kas dan Setara Kas Bersih mengalami kenaikansebesar Rp. 1.014 milyard, terutama karena adanya dana yang diterimadari hasil penerbitan Obligasi IV Mayora Indah dan Sukuk MudharabahII Mayora Indah Tahun 2012. Sedangkan pada tahun 2011 terjadipenurunan arus Kas dan Setara Kas Bersih sebesar Rp. 147 milyardyang terutama disebabkan oleh adanya pengeluaran untuk Aset Tetap.
Kemampuan Membayar Hutang
Selain hutang dagang, hutang yang harus ditanggung oleh Perseroanper tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
• Hutang kepada Pemegang Obligasi Mayora Indah III Tahun 2008,yaitu sebesar Rp. 100.000.000.000,- (Seratus milyard Rupiah),hutang obligasi ini akan jatuh tempo pada bulan Juni tahun 2013.
• Hutang kepada Pemegang Sukuk Mudharabah I Mayora IndahTahun 2008, sebesar Rp. 200.000.000.000,- (Dua ratus milyardRupiah), hutang obligasi ini akan jatuh tempo pada bulan Junitahun 2013.
• Hutang kepada Pemegang Obligasi IV Mayora Indah Tahun 2012,yaitu sebesar Rp. 750.000.000.000,- (Tujuh ratus lima puluhmilyard Rupiah), hutang obligasi ini baru akan jatuh tempo padatanggal 09 Mei 2019.
• Hutang kepada Pemegang Sukuk Mudharabah II Mayora IndahTahun 2012, sebesar Rp. 250.000.000.000,- (Dua ratus lima puluhmilyard Rupiah), hutang obligasi ini baru akan jatuh tempo padatanggal 09 Mei 2017.
• Pinjaman Bank Jangka Pendek, sbb :
• Pinjaman Bank Jangka Panjang, sbb :
Diluar hutang hutang tersebut, hutang yang menjadi kewajibanPerseroan adalah hutang yang timbul atas pembelian bahan baku dankeperluan produksi. Pihak management berkeyakinan bahwa, tidakakan ada kesulitan bagi Perseroan untuk memenuhi kewajibanmembayar hutangnya pada saat jatuh tempo.
Rasio atas hutang tersebut adalah sbb:
Tingkat likuiditas mencerminkan kemampuan Perseroan dan entitasanak dalam memenuhi Liabilitas Jangka Pendek, diukur dengan
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Rp. 300.000.000.000,-PT Bank Central Asia Tbk Rp. 150.000.000.000,-PT Bank Mizuho Indonesia Rp. 100.000.000.000,-PT Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Rp. 75.000.000.000,-
Jumlah : Rp. 625.000.000.000,-
PT Bank Central Asia Tbk Rp. 560.000.000.000,-PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Rp. 500.000.000.000 ,-PT Bank Mizuho Indonesia Rp. 465.640.000.000,-PT Bank ANZ Indonesia Rp. 273.529.411.764,-PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Rp. 71.250.000.000,-
Jumlah : Rp.1.870.419.411.764,-
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
23
ANALISIS DANPEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT ANALYSIS ANDDISCUSSION
The Company ended the year 2012 with a Consolidated Net Incomeof Rp. 744 billion or an increase of 53.7% from 2011 which amountedto Rp. 484 billion.
In 2012, Cash and Cash Equivalent amounted to Rp. 1,014 billionmainly due to proceeds from the issuance of Bonds Mayora IV year2012 and Sukuk Mudharabah II Mayora Indah 2012. While in 2011,Cash and Cash Equivalent decreased by Rp. 147 billion mainly due toacquisition of Fixed Assets.
Company's Solvency
Aside from accounts payable, the following are the other obligationsof the Company as at 31 December 2012:
• Due to the bondholders of Bond Mayora Indah III in year 2008totaling Rp. 100,000,000,000 (one hundred billion rupiah) whichwill mature in June 2013.
• Due to the bondholders of Sukuk Mudharabah I Mayora Indahin year 2008 totaling Rp. 200,000,000,000 (two hundred billionrupiah) which will mature in June 2013.
• Due to the bondholders of Bond Mayora Indah IV in year 2012totaling Rp. 750,000,000,000 (seven hundred and fifty billionrupiah) which will mature in 09 May 2019.
• Due to the bondholders of Sukuk Mudharabah II Mayora Indahin year 2012 totaling Rp. 250,000,000,000 (two hundred and fiftybillion rupiah) which will mature in 09 May 2017.
• Short term Bank Borrowings is as follows :
• Long term Bank Borrowings is as follows :
Liabilities other than the above mentioned obligations are accountspayables that arise principally from the purchase of raw materials andproduction supplies. Management is confident that it will be able tomeet its obligation as it becomes due.
The financial ratios relating to the Company's obligations are asfollows:
The Liquidity ratio reflects the ability of the Company and its Subsidiariesto meet its short term obligations as manifested by the relationship
Tingkat Kolektibilitas Piutang
Sejak sebelum menjadi perusahaan publik pada tahun 1990 hingga saatini, Perseroan menjalin kerjasama dengan PT. Inbisco Niagatama Semestayang juga merupakan perusahaan yang terafiliasi (berelasi) denganPerseroan, selaku distributor tunggal untuk pasar domestik.Tidak akan ada risiko piutang yang tidak tertagih yang harus ditanggungoleh Perseroan atas kerjasama ini.
Perhitungan rasio dari kolektibilitas piutang tersebut adalah :
Rasio Kolektibilitas Piutang Lancar per 31 Desember 2012 dan2011 adalah 99,93% dan 99,97%. Untuk rasio kolektibilitasPiutang Ragu per 31 Desember 2012 dan 2011 adalah 0,03% dan0,03%
Struktur Permodalan dan kebijakan management atasstruktur permodalan tersebut adalah:
Struktur Permodalan yang diambil oleh management pada tahun 2012adalah sebesar 65% berasal dari pinjaman bank dan sebesar 35% darisurat utang, yaitu :
Pihak management berpendapat bahwa untuk pertumbuhan Perseroandimasa depan, struktur permodalan Perseroan ini masih sangat sehat.
Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasibarang modal
Sampai dengan 31 Desember 2012, Perseroan dan Entitas Anak tidakmempunyai ikatan yang dapat memberikan pengaruh material terhadaplaporan keuangan selain yang telah diungkapkan dalam LaporanKeuangan sehubungan dengan investasi barang modal.
Informasi dan Fakta material yang terjadi setelah tanggallaporan Akuntan
Pada tanggal 31 Januari 2013, Perseroan memperoleh fasilitas pinjamanCommitted Long Term dengan jumlah maksimum sebesar Rp. 300milyard untuk keperluan modal kerja dari PT. Bank of Tokyo-Mitsubishi
02
membandingkan Total Aset Lancar dengan Liabilitas Jangka Pendek.Pada tanggal 31 Desember tingkat likuiditas Perseroan adalah 2,76 kalidan 2,22 kali masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.
Tingkat Solvabilitas Perseroan dan Entitas Anak mencerminkankemampuan Perseroan dalam memenuhi liabilitas jangka pendek danjangka panjangnya yang tercermin dari perbandingan antara TotalLiabilitas berbeban bunga dengan Total Ekuitas (Solvabilitas Ekuitas)dan perbandingan antara Total Liabilitas berbeban bunga dengan TotalAset (Solvabilitas Aset).
Tingkat Solvabilitas Ekuitas Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar 1,23 kali dan 1,16 kali.Sedangkan tingkat Solvabilitas Aset Perseroan dan Entitas Anak padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar 0,46 kali dan 0,42kali.
Liabilitas Jangka Pendek sebesar | Short term bonds borrowing Rp. 625 milyardLiabilitas Jangka Panjang sebesar | Long term bonds borrowing Rp. 1.864 milyardObligasi III Mayora Indah | Bonds Mayora Indah III Rp. 100 milyardSukuk Mudharabah I | Sukuk Mudharabah I Rp. 200 milyardObligasi IV Mayora Indah | Bonds IV Mayora Indah Rp. 750 milyardSukuk Mudharabah II | Sukuk Mudharabah II Rp. 250 milyard
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
24
ANALISIS DANPEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT ANALYSIS ANDDISCUSSION
between Total Current Assets and Total Current Liabilities. As at 31December 2012 and 31 December 2011, the Company's Current Ratiois 2.76 times and 2.22 times, respectively.
The Solvency Level of the Company and its Subsidiaries shows theability of the Company to meet its short term and long termobligations as evidenced by the comparison of Total Liabilitiesbearing interest and Total Equity (Equity Solvency), and a comparisonbetween Total Liabilities bearing interest and Total Assets (AssetSolvency).
The Equity Ratio of the Company and its Subsidiaries as at 31 December2012 and 2011 is 1.23 times and 1.16 times, respectively. The AssetSolvency Ratio of the Company and its Subsidiaries as at 31 December2012 and 2011 is 0.46 times and 0.42 times, respectively.
Collectibility of Accounts Receivable
Even before the Company went public in 1990, the Companyhad already commenced its distributorship agreement withPT. Inbisco Niagatama Semesta, an affiliated company, as the soledistributor for the domestic market. There is no collection risk withrespect to accounts receivable arising from this distributorshipagreement.
The accounts receivable ratio is determined as follows:
The Collectibility of Accounts Receivable as at 31 December 2012 and2011 is 99.93% and 99.97%, respectively. The ratio of DoubtfulAccounts as at 31 December 2012 and 2011 is 0.03% and 0.03%,respectively.
The Equity Structure and Management Policy on EquityStructure are as follows:
The Equity Structure that management adopted in 2012 is 65% frombank borrowing and 35 from bonds obligation which are:
Management believes that in order to support the Company's futuregrowth, the above equity structure is very sound.
Discussion on Material Engagement for Capital GoodsInvestment
As at 31 December 2012, the Company and its Subsidiaries have nomaterial commitments for capital goods which will affect the financialstatements other than those already disclosed in the financialstatements with respect to capital goods investment.
Information and Material Facts after the Auditor'sReport:
On 31 January 2013, the Company obtained a Committed Long Termbank facility with the maximum credit limit of Rp. 300 billion forworking capital requirements from PT. Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ
UFJ dengan tingkat suku bunga sebesar JIBOR + 2,00 % per tahun danjatuh tempo tanggal 31 Januari 2018.
Namun sampai tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasi,fasilitas tersebut belum digunakan.
Prospek Usaha Perseroan dikaitkan dengan kondisi industri,ekonomi secara umum dan pasar Internasional
Barang konsumsi tidak dapat dilepaskan dan menjadi bagian pentingdari kehidupan manusia.Tingkat polulasi yang tinggi dan meningkatnyadaya beli masyarakat akan turut meningkatkan pemenuhan akankebutuhan terhadap barang konsumsi, termasuk permintaan terhadapproduk produk yang dihasilkan oleh Perseroan.
Dan pertumbuhan populasi produktif akan mendukung pertumbuhanekonomi yang pesat, stabil dan berdaya beli.
Dalam Masterplan Ekonomi, Indonesia diproyeksikan menjadi negara “ high Income”pada tahum 2025
Sumber: KEN, Proyeksi Ekonomi Indonesia 2011-2045
Sumber: Business Monitor International: Indonesia Food & Drink Report, Q1 2011
• Nilai Konsumsi makananakan bertambah sejalan dengan pertumbuhan jumlah penduduk dan peningkatan daya beli masyarakat, terutama makanan praktis atausiap saji
• Konsumsi makanan per kapita diproyeksikan akan naik dari Rp.2.5 juta di tahun 2010 menjadi Rp 3.7 juta di tahun 2015
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
25
which bears interest at JIBOR + 2.00 % per annum and which willmature on 31 January 2018.
Up until the completion of the consolidated report, the above facilityhas not been utilized.
The Business Prospect of the Company is related to theconditions of the consumer goods industry, the economyin general and the international market
Consumer goods cannot be overlooked and is an integral part ofpeople's daily lives. The large population and increasing buying powerof consumers will drive to an increased demand for consumer goodsincluding demand for products which the Company produces.
The growth of the productive population will also drive an economythat is rapid, stable and has the buying power.
ANALISIS DANPEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT ANALYSIS ANDDISCUSSION
Perbandingan antara target/proyeksi pada awal tahun buku denganhasil yang dicapai (realisasi) mengenai Pendapatan, Laba danstruktur permodalan.
Sebagaimana telah disampaikan dalam laporan Direksi, TargetPendapatan yang ingin dicapai oleh Perseroan pada tahun 2012adalah sebesar Rp. 11,4 milyard dan realisasinya adalah sebesar Rp.10,5 milyard.
Dari total pendapatan itu, Laba yang ditargetkan untuk dicapaiadalah sebesar Rp. 646 milyard dan realisasinya adalah sebesarRp. 744 milyard.
Kebijakan dividen merupakan suatu kebijakan yang ditetapkanoleh perusahaan untuk menetapkan berapa bagian dari laba bersihyang akan dibagikan sebagai dividen kepada para pemegang saham,dan berapa bagian dari laba bersih itu akan ditanamkan kembalisebagai laba yang ditahan untuk reinvestasi.
Besarnya dividen Perseroan dibayarkan berdasarkan keputusanyang diambil dalam Rapat Umum Pemegang Saham denganmempertimbangkan :• Laba yang berhasil diperoleh,• Jumlah kas, dan• Anggaran modal yang harus dikeluarkan ditahun yang akan
datang
Sambil tetap membagikan keuntungan yang diperoleh kepada parapemegang saham dalam bentuk dividen tunai, pihak managementjuga selalu memperhatikan bahwa Perseroan tetap harus memilikiketersediaan dana yang mampu mendukung Modal Kerja Perseroandan perluasan usaha yang ditargetkan untuk terus bertumbuh.Pembagian dividen Perseroan selama 2 tahun terakhir adalah sbb :
Aspek Pemasaran atas produk yang dihasilkan Perseroan
Salah satu keunggulan dari Perseroan dalam aspek pemasaran adalahPangsa pasar produk Perseroan yang tidak terbatas pada pada usia,lokasi maupun harga. Perseroan memiliki beragam jenis produk yangdapat memenuhi permintaan semua kalangan.
Strategi Pemasaran dan Pangsa Pasar Perseroan tidak banyak berubahdibandingkan dengan yang telah dijalankan pada tahun tahunsebelumnya.
Kwalitas, harga serta produk yang memenuhi selera dan kebutuhankonsumen masih merupakan tiga hal penting untuk memperolehpangsa pasar yang terus bertumbuh.
Untuk itu, Perseroan terus menerus mempertahankan kwalitas produksambil terus memperkenalkan produk produk baru seiring denganperkembangan masyarakat.
02
Tahun BukuYear Book Tanggal Pembayaran Dividen Jumlah Dividen per saham Jumlah Dividen per tahun
2011
2010
27 Juli 2012
01 Agustus
Rp. 130,-
Rp. 130,-
Rp. 99.655.920.000,-
Rp. 99.655.920.000,-
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
26
ANALISIS DANPEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT ANALYSIS ANDDISCUSSION
Comparison between target/projection at the beginning of the yearand actual results (realization) with respect to Revenue, Profit andEquity Structure
The targeted revenue that the Company wanted to achieve for theyear 2012 was Rp. 11.4 billion while realization was Rp. 10.5 billion.
From this targeted revenue, the target profit was Rp. 646 billionwhile realization was Rp. 744 billion.
Dividend policy is a policy adopted by the Company to determinehow much of the net profit shall be declared as dividend to theshareholders and how much of the net profit shall be retained forreinvestment.
The amount of Company dividend to be paid is based on the decisionaffirmed during the Annual General Shareholders Meeting under thefollowing considerations:• Profit realized• Amount of cash, and• Budget for capital expenditure for the coming year.
While cash dividends are distributed to shareholders, managementalways takes into consideration that the Company should havesufficient funds for working capital and planned expansion to supportgrowth. The distribution of dividends by the Company for the last 2years is as follows:
Marketing Aspect of the products produced by the Company
One of the competitive advantages of the Company in the aspect ofmarketing is on market segmentation where the Company's productsare not limited to age, location as well as price. The Company hasvarious products that meet the demands of the various segments.
The Company's Marketing Strategy and Market Segmentation havenot materially changed compared to those already implemented inthe preceding years.
Quality, price and products that meet the taste and needs of theconsumers are still the three important factors that drive continuedgrowth of the Company's market share.
In view of this, the Company continues to maintain its product qualitywhile at the same time introduces new products in line with thedemand trends of the consumers.
Realisasi Penggunaan Dana hasil Penawaran Umum
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi IV Mayora Indahdan Sukuk Mudharabah II Mayora Indah yang diterbitkan pada tahun2012 digunakan sesuai dengan rencana penggunaan danasebagaimana yang telah diungkapkan dalam prospektus saat Obligasidan Sukuk tersebut diterbitkan. Tidak ada perubahan Penggunaandana yang diatur dalam Peraturan Bapepam Nomor X.K.4,sebagaimana telah disampaikan dalam Laporan Direksi.
Kesiapan menjelang jatuh tempo Obligasi Mayora IndahIII dan Sukuk Mudharabah I
Obligasi Mayora Indah III sejumlah Rp. 100.000.000.000,- (seratusmilyard Rupiah) dan Sukuk Mudharabah I Mayora Indah senilaiRp. 200.000.000.000,- (dua ratus milyard Rupiah) yang diterbitkanpada tahun 2008 akan jatuh tempo pada tanggal 05 Juni 2013. Untukitu, Perseroan telah menyediakan dana untuk melunasi pokok danbunga Obligasi maupun pokok dan bagi hasil Sukuk kepada paraPemegang Obligasi dan Sukuk pada saat jatuh tempo.
Informasi Material
Selama tahun 2012, Perseroan tidak melakukan Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi, Retrukturisasi hutang/modal, atau traksaksilain yang sifatnya material dan luar biasa.
Investasi
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metodelangsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi,investasi dan pendanaan.
Karenanya semua investasi yang bersifat jangka pendek dikelompokandalam Kas dan Setara kas. Sifatnya sangat likuid dan dapat segeradikonversikan menjadi kas pada saat jatuh tempo, yaitu dalam jangkawaktu tiga bulan atau kurang sejak ditempatkan.
Investasi ini tidak dijaminkan dan tidak dibatasi pencairannya.
Ekspansi
Perseroan tidak melakukan ekspansi baru diluar bidang usahaPerseroan yang telah ada sebelumnya. Semua pengembangan yangdilakukan, hanya melanjutkan program tahun sebelumnya, yaitudalam bentuk pengembangan lokasi dan penambahan kapasitasproduksi untuk pabrik Perseroan dan Entitas Anak .
Selama tahun 2012, Perseroan tidak melakukan divestasi,penggabungan/peleburan usaha, akuisisi, restrukturisasi utang/modal,dan transaksi yang mengandung benturan kepentingan baru yangsifatnya luar biasa atau nilainya besar sehingga harus diumumkankepada publik.
Transaksi yang mengandung Benturan Kepentingan danSifat Transaksi dengan Afiliasi (Pihak yang Berelasi)
Transaksi dengan pihak yang berelasi yang nilainya material hanyalahtransaksi antara Perseroan dengan PT. Inbisco Niagatama Semestaselaku distributor tunggal. Kerjasama antara Perseroan denganPT. Inbisco Niagatama Semesta ini telah terjalin sebelum Perseroan
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
27
ANALISIS DANPEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT ANALYSIS ANDDISCUSSION
Realization of the Planned Utilization of Bonds Issue
The funds generated from Bond Mayora Indah IV and SukukMudharabah II Mayora Indah which were issued in 2012 were utilizedaccording to the planned use of funds as disclosed in the prospectusat the time of Bond and Sukuk issue. There are no changes in the useof proceeds based on Bapepam Regulation Number X.K.4, as submittedby the Director's Report.
Preparation for the due date of Bond Mayora Indah IIIand Sukuk Mudharabah I
Bond Mayora Indah III amounting to Rp. 100,000,000,000.- (onehundred billion Rupiah) and Sukuk Mudharabah I Mayora Indahamounting to Rp. 200,000,000,000.- (two hundred billion Rupiah)which were issued in 2008 will mature on 05 June 2013. In line withthis, the Company has set aside funds to cover the principal plusinterest of the bond and the profit sharing for Sukuk to be paid to allBond and Sukuk holders upon their maturity.
Material Information
During 2012, the Company did not undertake any Merger andAcquisition, Restructuring of Debt or Capital, or transactions that areextraordinary in nature.
Investment
The consolidated statement of cash flows is prepared using the directmethod approach where cash flows are grouped into operating,investing and financing activities.
Accordingly, all short term investments are grouped under Cash andCash Equivalent. This has the characteristics of being liquid and canconverted into cash upon maturity covering a period of three monthsor less from the date of placement.
These investments are not used as collateral and have no restrictionwith respect to termination.
Expansion
There is no expansion being done outside the Company's existingscope of business. All expansion programs are a continuation of theprogram of last year which covers market development and anincrease in installed capacity of the Company's and its Subsidiaries'manufacturing facilities.
Throughout 2012, the Company did not undertake any divestment,merger or acquisition, debt equity restructuring and new materialtransactions involving conflict of interest which require disclosure tothe public.
Conflict of Interest and Transactions with Affiliates
Transactions with an affiliated company involving material transactionscover only the transactions with PT. Inbisco Niagatama Semesta asthe Company's sole distributor. The collaboration with PT. InbiscoNiagatama Semesta has existed before the Company went public
02
menjadi perusahaan publik, dan hubungan kerjasama ini telahdicantumkan dalam prospektus saat Perseroan melakukan penawaranumum perdana pada tahun 1990.
Transaksi lainnya adalah penempatan rekening koran dan depositopada PT Bank Mayora, transaksi penyewaan gudang dan kantor dariEntitas Anak kepada PT. Inbisco Niagatama Semesta namun nilaitraksaksinya tidak material. Transaksi sewa menyewa gedung antaraPerseroan dengan PT. Unita Branindo. Dan sewa menyewa tanahdan bangunan dengan entitas anak, itu pun nilai transaksinya tidakmaterial.
Perubahan Peraturan Perundang undangan yangberpengaruh signifikan terhadap perusahaan dandampaknya terhadap laporan keuangan
Tidak ada Perubahan Peraturan Perundang undangan yangberpengaruh signifikan terhadap Perseroan dan Entitas Anak yangmemberikan dampak terhadap laporan keuangan.
Perubahan kebijakan akuntansi, alasan dan dampaknyaterhadap laporan keuangan
Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakanStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan daninterpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi KeuanganIkatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik”, Lampiran Keputusan Ketua Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporankeuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember2012 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkandalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahunyang berakhir tanggal 31 Desember 2011, kecuali dampak penerapanbeberapa PSAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari2012.
Selama tahun 2012, Perseroan tidak melakukan perubahan kebijakanakuntansi yang memberikan dampak signifikan terhadap LaporanKeuangan Perseroan.
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
28
and this collaboration has been disclosed in the Company's prospectuswhen the Company made an initial public offering in 1990.
Additional transactions include the maintenance of current accountand time deposit placement with PT Bank Mayora, rental of warehouseand office space by a subsidiary to PT Inbisco Niagatama Semestaalthough the value of this transaction is not material. The Companyalso rents office space from PT Unita Branindo as well as the rent ofland and buildings to subsidiary companies although the value of thistransaction is not material.
Changes in Government Regulations that have a significantImpact to the Financial Statements
There have been no changes in government regulations thatsignificantly affect the Financial Report of the Company and itsSubsidiaries.
Changes in Accounting Policies, Rationale and impact onthe Financial Statements
The consolidated financial statements have been prepared inaccordance with the Indonesian Accounting Standards (PSAK),including statements and interpretations issued by the FinancialAccounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants(IAI) and the Regulation of the Capital Market and Financial InstitutionsSupervisory Agency No. VIII.G.7 regarding the “Preparation andPresentation of Financial Statements of Public Companies,” AttachmentDecision of the Chairman of the Capital Market and FinancialInstitutions Supervisory Agency (Bapepam dan LK) No. Kep-347/BL/2012 dated 25 June 2012.
The accounting policies adopted in the preparation of the Company'sconsolidated financial statements for the year ended 31 December2012 is consistent with the accounting policies adopted for the yearended 31 December 2011, except for the effects of certain IndonesianAccounting Standards which were revised effective 01 January 2012.
There are no changes in the accounting policies that have significantimpact on the Company's consolidated Financial Statements.
ANALISIS DANPEMBAHASAN MANAJEMEN
MANAGEMENT ANALYSIS ANDDISCUSSION
Uraian Tugas serta Tanggung JawabDewan Komisaris & Direksi
Pada dasarnya Tugas dan Wewenang Dewan Komisaris Perseroandiatur dalam pasal 20 Anggaran Dasar Perseroan, sementara tugasdan wewenang Direksi Perseroan diatur dalam pasal 17.
Pada saat ini Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari satu orangKomisaris Utama dan empat orang anggota Komisaris, dua diantaranyamerupakan Komisaris Independent dan salah seorangnya merangkapsebagai Komisaris Independen sekaligus Ketua Komite Audit.
Secara garis besar dapat dikatakan bahwa tugas utama dari DewanKomisaris adalah mengawasi pengurusan Perseroan yang dilakukanoleh Direksi dan memberikan nasihat kepada Direksi jika diperlukan.
Sedangkan Direksi bertanggung jawab penuh dalam melaksanakantugasnya untuk kepentingan Perseroan dalam mencapai maksud dantujuannya. Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik dan penuhtanggung jawab menjalankan tugasnya dengan mengindahkanperaturan perundang undangan yang berlaku.
Saat ini, Direksi Perseroan terdiri dari seorang Direktur Utama danempat orang Direktur, dua orang diantaranya merupakan direkturtidak terafiliasi yang masing masing mengemban tugas dibidangnyamasing masing dan wajib menjalankannya dengan penuh tanggungjawab dan kehati hatian.
Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab masing masing anggotadireksi adalah sbb:
Direktur Utama | President Director : Andre Sukendra AtmadjaDirektur Supply Chain | Supply Chain Director : Hendarta AtmadjaDirektur Umum dan Operasional | General and Operations Director : Wardhana AtmadjaDirektur Keuangan | Finance Director : Hendrik PolisarDirektur Pemasaran | Marketing Director : Muljono Nurlimo
Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran Dewan Komisaris, Direksidan Komite Audit Perseroan tidak ditentukan dalam peraturan tersendiri.Namun baik Dewan Komisaris, Direksi, maupun Komite Audit Perseroan,menjalankan tugasnya setiap hari kerja sebagaimana pekerja Mayoralainnya. Jadwal pertemuan antara Dewan Komisaris dengan Direksi,maupun antara Dewan Komisaris, anggota Direksi dan Komite Audit,tidak dijadwalkan secara khusus namun dilaksanakan setiap saat biladiperlukan. Selama tahun 2012, tingkatpertemuan antara Dewan Komisaris, anggota Direksi dan Komite Auditdilakukan lebih dari sepuluh kali.
Prosedur penetapan, dasar penetapan dan besarnyarenumerasi anggota Dewan Komisaris dan Direksi,serta hubungan antara remunerasi dengan kinerjaperusahaan
Prosedur penetapan dan besarnya renumerasi anggota Dewan Komisarisdan Direksi Perseroan ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham.
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
29
TATA KELOLAPERUSAHAAN
CORPORATEGOVERNANCE
Duties and Responsibilities of the Board of Commissionersand Directors
In general the duties and authority of the Board of Commissionersare specified in article 20 of the Company's Articles of Associationwhile the responsibility and authority of the Board of Directors arespecified in article 17.
At present, the Board of Commissioners consists of one PresidentCommissioner and four Commissioners whereby two of theCommissioners are Independent Commissioners and one of theIndependent Commissioners also acts as the Head of the AuditCommittee.
On an overall basis, the responsibility of the Board of Commissionersis to supervise the management of the Company conducted by theBoard of Directors and if needed, to provide advice to the Board ofDirectors.
Meanwhile, the Board of Directors is fully responsible in dischargingtheir duties to pursue the interest of the Company towards achievingits objective and target. Each Director is duty bound in good faithand fully accountable to perform their responsibilities in accordancewith existing regulation.
Currently, the Board of Directors consists of the President Directorand four Directors whereby two of the Directors are non-affiliatedand each director is responsible for overseeing their respectivefunctional areas, carried out with responsibility and prudence.
The scope of work and responsibilities of each of the members of theBoard of Directors are as follows:
The frequency of meeting among the Board of Commissioners,Directors and the Audit Committee is not specified in the corporateregulations. However, the Board of Commissioners, Directors and theAudit Committee perform their respective responsibilities on a dailybasis similar to regular employees of Mayora. The meeting betweenthe Board of Commissioners and the Directors or between the Boardof Commissioners, Directors and the Audit Committee is not specificallyscheduled but is conducted on as needed basis. During 2012, meetingsbetween the Board of Commissioners, Directors and the AuditCommittee occurred more than ten times.
Procedure for the determining and the basis fordetermining the compensation package of the Board ofCommissioners and Directors as well as the relationshipbetween compensation and Company performance
The procedure for determining and the amount of compensationpackage of the Company's Board of Commissioners and Directors aredecided during the General Shareholders Meeting.
02
Keseluruhan pendapatan dalam bentuk gaji dan tunjangan yangdibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing adalah sebesar Rp. 14.154 juta dan Rp. 9.260 juta.
Kebijakan Perusahaan dan pelaksanaannya tentang frekwensirapat Dewan Komisaris dan Direksi termasuk rapat gabunganantara Komisaris bersama direksi dan tingkat kehadirananggota Dewan Komisaris dan Direksi dalam rapat tersebut
Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran Dewan Komisaris, Direksidan Komite Audit Perseroan tidak ditentukan dalam peraturan tersendiri.Namun baik Dewan Komisaris, Direksi, maupun Komite Audit Perseroan,menjalankan tugasnya setiap hari kerja sebagaimana pekerja Mayoralainnya. Jadwal pertemuan antara Dewan Komisaris dengan Direksi,maupun antara Dewan Komisaris, anggota Direksi dan Komite Audit,tidak dijadwalkan secara khusus namun dilaksanakan setiap saat biladiperlukan. Selama tahun 2012, tingkat pertemuan antara DewanKomisaris, anggota Direksi dan Komite Audit dilakukan lebih dari sepuluhkali.
Keputusan RUPS tahun sebelumnya dan realisasinya padatahun buku, serta alasan dalam hal terdapat keputusan yangbelum direalisasikan
Pada hari Senin tanggal 18 Juni 2012 bertempat di Hotel AryadutaLippo Village, Lippo Karawaci, Tangerang, Perseroan telahmenyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yangmemutuskan hal hal sbb :
1. Menyetujui Laporan Tahunan Direksi mengenai jalannyaPerseroan tahun buku 2011.
2. Mengesahkan neraca dan perhitungan laba/rugi untuk tahunbuku 2011.
3. Menetapkan penggunaan keuntungan tahun buku 2011 danmemberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk menentukanpelaksanaannya sesuai Undang Undang dan Peraturan yangberlaku.
4. Memberikan wewenang penuh kepada Direksi untuk menunjukAkuntan Publik Perseroan untuk tahun buku 2012, dan untukmenetapkan jumlah honorarium Akuntan Publik tersebut besertapersyaratan lainnya.
5. Persetujuan penetapan renumerasi bagi anggota Direksi danKomisaris Perseroan.
6. Laporan Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Obligasi IVMayora Indah Tahun 2012 dan Sukuk Mudharabah II MayoraIndah Tahun 2012.
Seluruh keputusan dalam rapat tersebut telah direalisasikansepenuhnya sebagaimana yang diputuskan dalam rapat.
Penjelasan untuk keputusan No.3 adalah :
• Menyisihkan sejumlah Rp. 2.000.000.000,- (dua milyard Rupiah)sebagai Dana Cadangan Perseroan.
• Sebesar Rp. 99.655.920.000,- (Sembilan puluh sembilan milyardEnam ratus lima puluh lima juta Sembilan ratus dua puluh ribuRupiah) digunakan sebagai Dividen Tunai, yang akan dibagikankepada 766.584.000 (tujuh ratus enam puluh enam juta limaratus delapan puluh empat ribu) saham atau sebesar Rp.130,-(Seratus tiga puluh Rupiah) per saham.
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
30
TATA KELOLAPERUSAHAAN
CORPORATEGOVERNANCE
The total salaries and fringe benefits paid to the Company's Boardof Commissioners and Directors for the year ended 31 December2012 and 2011 amounted to Rp. 14,154 million and Rp. 9,260 million,respectively.
Policy on the frequency of the meeting of the Board ofCommissioners and Directors including combined meetingand the level of attendance of the Board of Commissionersand Directors at this meeting
The frequency of meetings among the Board of Commissioners,Directors and the Audit Committee is not specified in the corporateregulations. However, the Board of Commissioners, Directors and theAudit Committee perform their respective responsibilities on a dailybasis similar to regular employees of Mayora. The meeting betweenthe Board of Commissioners and the Directors or between the Boardof Commissioners, Directors and the Audit Committee is not specificallyscheduled but is conducted on as needed basis. During 2012, meetingsbetween the Board of Commissioners, Directors and the AuditCommittee occurred more than ten times.
Decision of AGM in preceding year and realization duringthe current year including reasons for the non-realizationof previous decision
On Monday, 18 June 2012, at Hotel Aryadutta Lippo Village,Lippo Karawaci, Tangerang, the Company held its AnnualGeneral Shareholders Meeting which decided and resolved thefollowing:
1. Approval of the Management Report of the Directors with respectto the execution of the Company for the year 2011.
2. Approval of the balance sheet and the profit and loss statementfor year 2011.
3. Determination on the use of net profit for the year 2011 andgranted authority to the Board of Directors for its execution inaccordance with existing laws and regulations.
4. Granted full authority to the Board of Directors to appoint thePublic Accountant for the year 2012 and determine theaccountant's professional fees including other terms andconditions.
5. Approval of the compensation package of Board of Directors andCommissioners of the Company.
6. Approval of Report on the use of the proceeds of Bond MayoraIndah IV year 2012 dan Sukuk Mudharabah II Mayora Indah year2012.
All decisions during the AGM have been fully realized in accordancewith those decisions.
Explanation for decision No.3:
• Allocate Rp. 2,000,000,000.- ( two billion Rupiah ) as reserve inAppropriated Retained Earnings.
• The amount of Rp. 99,655,920,000.- ( ninty nine billion six hundredfifty five million nine hundred twenty thousand Rupiah) as cashdividends which is distributed to 766,584,000 ( seven hundredsixty six million five hundred eighty four thousand shares orequivalent to Rp.130,- ( one hundred thirty Rupiah ) per share.
Komite Audit
Dewan Komisaris Perseroan dalam melaksanakan tugas dan fungsinyadibantu oleh Komite Audit Perseroan yang dipimpin oleh KomisarisIndependent Perseroan.
Periode jabatan untuk Komite Audit adalah 4 (empat) tahun.
Nama dan Jabatan Komite Audit
Adapun anggota Komite Audit Perseroan per tanggal 31 Desember 2012dijabat oleh :
1. Tuan Ramli Setiawan, anggota Dewan Komisaris merangkapKetua Komite Audit
2. Nyonya Lenny Halim, anggota Komite Audit3. Nyonya Yuyun Susanty, anggota Komite Audit
Riwayat Hidup Singkat anggota Komite Audit
RAMLI SETIAWAN, Ketua Komite Audit, yang juga menjabat sebagaiKomisaris Independent
Warga Negara Indonesia, 66 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Perseroansejak tahun 2008 sampai sekarang. Bergabung dengan Perseroan sejaktahun 1995, menangani marketing lokal dan eksport, kemudianmembawahi Communication and General Affairs Perseroan. Sejak tahun2003 sampai tahun 2008 menjabat sebagai Senior Advisor Perseroan.
• Sisanya sebesar Rp. 369.371.951.566,- (Tiga ratus enam puluhsembilan milyard, Tiga ratus tujuh puluh satu juta, Sembilanratus lima puluh satu ribu Lima ratus enam puluh enam Rupiah)dimasukkan sebagai Laba yang Ditahan.
Dividen dimaksud telah dibayarkan kepada para Pemegang Saham padatanggal 27 Juli 2012.
Realisasi dari keputusan No.4 adalah : Perseroan telah menunjuk KantorAkuntan Publik Mulyamin, Sensi, Suryanto dan Liany untuk bertindakselaku Akuntan Publik atas Laporan Keuangan Perseroan untuk tahunbuku 2012.
Sedangkan realisasi dari keputusan No.5 adalah : besarnya gaji atauhonorarium dan tunjangan bagi Dewan Komisaris tidak lebih besar dari50% dari besarnya gaji atau honorarium dan tunjangan yang diterimaoleh Direksi Perseroan. Besarnya gaji atau honorariumdan tunjangan bagi Dewan Komisaris dan Direksi pada tahun 2012 adalahsebesar Rp. 14,15 milyard.
Pengungkapan kebijakan perusahaan tentang penilaianterhadap kinerja anggota Direksi
Direksi sebagai organ Perseroan bertugas dan bertanggung jawabdalam mengelola Perseroan. Masing masing anggota Direksi harusmelaksanakan tugasnya dengan itikad baik dan mengambil keputusansesuai dengan pembagian tugas dan wewenangnya dibawahkoordinasi Direktur Utama untuk mencapai maksud dan tujuanPerseroan.
Kinerja masing masing anggota Direksi dinilai dari sejauh mana merekamampu memimpin jajarannya menjalankan fungsinya, mulai darimenyusun strategi, proses pencapaian, hingga memperoleh target yangditetapkan dan mempertanggung jawabkan tugas yangdiembannya tersebut pada Rapat Umum Pemegang Saham sebagaiwujud akuntabilitas dalam pengelolaan Perseroan.
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
31
TATA KELOLAPERUSAHAAN
CORPORATEGOVERNANCE
• The balance of Rp. 369,371,951,566.- ( three hundred sixty ninebillion three hundred seventy one million nine hundred fifty onethousand five hundred sixty six Rupiah) is put into RetainedEarnings.
Dividend payment to Shareholders was done on 27 July 2012.
Realization of decision No. 4 is as follows: The Company appointedPublic Accountant Mulyamin, Sensi, Suryanto and Liany as itsPublic Accountant for financial year 2012.
While the realization of decision No. 5 is as follows: The salary andfringe benefits of the Board of Commissioners does not exceed 50%of the salary and fringe benefits of the Board of Directors. The totalsalary and fringe benefits paid to the Board of Commissioners andDirectors totaled Rp. 14.15 billion.
Disclosure on the policy regarding the performance of themembers of the Board of Directors
The Board of Directors represents the corporate organ responsiblefor managing the Company. Each member of the Board of Directorsshould undertake his responsibility in good faith and undertakedecisions within his functional responsibility under the coordinationof the President Director in order to achieve the Company's goals andobjectives.
The performance of each Director is determined based on his abilityto lead his functional area beginning from strategy development, theexecution process and the performance result which are evaluatedduring the Annual General Shareholders Meeting as a manifestationof accountability in managing the affairs of the Company.
Audit Committee
The Company's Board of Commissioners in discharging itsresponsibility is assisted by the Audit Committee headed by anIndependent Commissioner.
The tenure of the Audit Committee is 4 (four) years.
Name and Position of the Audit Committee
The members of the Audit Committee as at 31 December is asfollows:
1. Mr. Ramli Setiawan, member of the Board of Commissioners andconcurrently Head of the Audit Committee
2. Ms. Lenny Halim, member of the Audit Committee3. Ms. Yuyun Susanty, member of the Audit Committee
Resume' of the Members of the Audit Committee
Mr. RAMLI SETIAWAN, Head of the Audit Committee who is also anIndependent Commissioner.
Indonesian Citizen, 66 years of age. Has been a Company Commissionersince 2008 until today. Joined the Company in 1995, was responsiblefor marketing both in the domestic and export market and laterbecame Head of Corporate Communication and General Affairs. Since2003 until 2008, he held the position of Corporate Senior Advisor.
02
Menjalani pendidikan pada Fakultas Kedokteran Universitas Trisakti,Jakarta.
Memangku jabatan ini berdasarkan Rapat dan Surat KeputusanPenunjukkan pada tahun 2010, masa jabatannya akan berakhir padatahun 2014.
LENNY HALIM, anggota Komite Audit
Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Menjabat sebagai anggota KomiteAudit sejak tahun 2010. Sebelumnya, bekerja pada PT. MesidaGeneral Contractor & Supplier. Kemudian bekerja sebagai auditor padaKantor Akuntan Publik Drs Thomas S.W & Rekan.
Menyelesaikan Pendidikan Program Sarjana Muda Akuntansi UniversitasTrisakti.
Menjabat berdasarkan Rapat dan Surat Keputusan Penunjukkan padatahun 2010, masa jabatannya akan berakhir pada tahun 2014.
YUYUN SUSANTY, anggota Komite Audit
Warga Negara Indonesia, 38 tahun. Menjabat sebagai anggota KomiteAudit sejak tahun 2010. Sebelumnya bekerja sebagai manager akuntingPT. Sapta Warna Cemerlang. Dan pada PT. Mutiara Hexagon.
Menyelesaikan Pendidikan pada Fakultas Akuntansi Universitas Trisakti,Jakarta.
Berdasarkan Rapat dan Surat Keputusan Penunjukkan pada tahun2010, masa jabatannya akan berakhir pada tahun 2014.
Pengungkapan independensi Komite Audit
Pada dasarnya, baik Komisaris, Komisaris Independent maupun anggotaKomite Audit merupakan pihak yang independent yang bekerja secaraprofesional dan objektif.
Untuk lebih mendukung independensi dalam pelaksanaan tugasnya,Komisaris Independen yang juga merupakan Ketua Komite Audit danpara anggota Komite Audit berasal dari pihak yang sama sekali tidakmempunyai hubungan afiliasi dengan anggota Komisaris, Direksi maupunPemegang Saham Utama Perseroan dan tidak memilikisaham Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung. Dapatdipastikan bahwa Komite Audit Perseroan telah memenuhi kriteriaindependensi, keahlian, pengalaman dan integritas yang dipersyaratkandalam ketentuan yang berlaku.
pengungkapan kebijakan perusahaan dan pelaksanaannya, tentangfrekuensi rapat Komite Audit dan tingkat kehadiran anggota KomiteAudit dalam rapat tersebut;
Seluruh anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perseroansecara aktif hadir dan melaksanakan tugasnya setiap hari kerja. Pertemuanantara Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perseroan tidak selaludijadwalkan secara khusus, tetapi dilakukan setiap saat bilamanadiperlukan, adakalanya dalam satu minggu beberapa kali pertemuan,namun adakalanya dalam satu bulan hanya satu kali saja. Tujuan daripertemuan itu adalah untuk memastikan bahwa seluruh pimpinanperusahaan telah mengarahkan Perseroan dalam melaksanakanaktifitasnya dengan baik dan benar sesuai dengan garis yang ditetapkan.
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
32
TATA KELOLAPERUSAHAAN
CORPORATEGOVERNANCE
Studied at the Faculty of Medicine, Universitas Trisakti, Jakarta.
Has held his current position in accordance with the Meeting andAppointment Letter in 2010 which indicates his tenure of office up to2014.
LENNY HALIM, Audit Committee member
Indonesian Citizen, 48 years of age. Has held the position as memberof the Audit Committee since 2010. Previously worked for PT. MesidaGeneral Contractor & Supplier. Later worked as an auditor for PublicAccountant Drs Thomas S.W & Rekan.
Completed her education at the Faculty of Accountancy, UniversitasTrisakti, Jakarta.
Has held her current position in accordance with the Meeting andAppointment Letter in 2010 which indicates her tenure of office upto 2014.
YUYUN SUSANTY, Audit Committee member
Indonesian Citizen, 38 years of age. Has held the position as memberof the Audit Committee since 2010. Previously worked as AccountingManager for PT. Sapta Warna Cemerlang and PT. Mutiara Hexagon.
Completed her education at the Faculty of Accountancy, UniversitasTrisakti, Jakarta.
Has held her current position in accordance with the Meeting andAppointment Letter in 2010 which indicates her tenure of office upto 2014.
Statement of Independence of the Audit Committee
Essentially, the Commissioner, Independent Commissioner andmembers of the Audit Committee are independent who perform theirfunction professionally and objectively.
In order to further promote independence in carrying out theirresponsibilities, the Independent Commissioner who heads the AuditCommittee and the members of the Audit Committee are parties whoare not related to the members of the Board of Commissioners,Directors and or major shareholders of the Company as well as donot own a share in the Company, either directly or indirectly. It isascertained that the Audit Committee meets the independence criteria,competence, experience and integrity as required by the existingregulations.
Disclosure on the Company's policy and execution on the frequencyof meeting and level of attendance of the members of the AuditCommittee during this meeting;
All members of the Board of Commissioners, Directors and the AuditCommittee are actively holding office and discharging their functionson a daily basis. The meeting between the Commissioners, Directorsand the Audit Committee is not specifically scheduled but is beingheld on an as needed basis, where at times several meetings are heldin a week but there are times when one meeting is held in one month.The objective of this meeting is to ensure that the corporate leadersin the organization are regularly engaging the Company into activitiesthat have been outlined.
Uraian singkat pelaksanaan kegiatan Komite Audit padatahun buku sesuai dengan yang dicantumkan dalam piagam(charter) Komite Audit;
Kami menjalankan tugas Komite Audit sesuai dengan panduan yangdigariskan oleh peraturan yang berlaku, untuk mendukung DewanKomisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan. Kami memberikanpendapat secara profesional dan independen kepada Dewan Komisaristerhadap suatu laporan atau kejadian, dan melaksanakan tugas tugaslain yang berkaitan dengan tugas Dewan Komisaris untuk meminimalkanrisko perusahaan.
Pada tahun 2012, bersama sama dengan Komisaris kami telah melakukanpenelaahan atas Laporan Keuangan, evaluasi terhadap sistimpengendalian internal, serta bekerja sama dengan Unit Audit Internaluntuk memantau pelaksanaan kebijakan yang telah disepakati.
Hingga sejauh ini, Komite Audit tidak menemukan adanya kejadian yangdapat memberikan pengaruh negatif atau kejadian yangterjadi diluar batas kewajaran dan seluruh aktifitas yang dilaksanakantelah sesuai dengan yang telah digariskan.
Tidak ada penggantian Komite Audit selama tahun 2012, komite yangtelah dibentuk, telah bekerja sama secara erat dan saling mendukungselama beberapa tahun.
Tugas dan Fungsi Sekretaris Perusahaan
Segala hal yang berkaitan dengan tugas dan tanggung jawab SekretarisPerusahaan disesuaikan dengan Peraturan Bapepam dan LembagaKeuangan dan peraturan terkait lainnya.
Selain membantu memastikan bahwa Perseroan telah melakukan segalasesuatunya sesuai dengan peraturan yang berlaku, seperti mengkoordinasipelaksanaan kewajiban Perseroan dalam melaksanakan Rapat UmumPemegang Saham baik Tahunan maupun Luar Biasa, melaksanakanPaparan Publik dan lainnya Sekretaris Perusahaan juga harus mengikutiperkembangan pasar modal, khususnya peraturan peraturan yangberlaku dibidang pasar modal. Dengan demikian Sekretaris Perusahaandapat memberikan masukan kepada Direksi agar segala rencana dantindakan operasional Perseroan sesuai dengan peraturan yang berlaku.Sekaligus juga menjadi penghubung antara Perseroan dengan badanpembuat regulasi, investor dan pihak berkepentingan lainnya.
Saat ini team Sekretaris Perusahaan Perseroan adalah :
• Hermawan Lesmana• Andy Laurus• Junih Gunawan
Tidak ada penentuan batasan untuk masa jabatan sekretarisPerusahaan.
Riwayat Hidup Singkat Seketaris Perusahaan
HERMAWAN LESMANA
Warga Negara Indonesia, 65 tahun. Menjabat sebagai KomisarisPerseroan sejak tahun 2010, sebelumnya menjabat sebagai DirekturKeuangan Perseroan sejak tahun 1984 dan merangkap sebagaiCorporate Secretary dan Investor Relation sejak tahun 1990 sampaisekarang. Sebagai Direktur Penjualan PT. Inbisco Jaya dari tahun
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
33
TATA KELOLAPERUSAHAAN
CORPORATEGOVERNANCE
Brief description of the conduct of the Audit Committeefor the year ended in accordance with the Audit CommitteeCharter;
We have performed the duties of the Audit Committee in line withthe framework and existing regulation to support the Board ofCommissioners in its supervisory capacity. We have renderedprofessional and independent opinion to the Board of Commissionerson a certain report or incident, and performed other tasks related tothe responsibility of the Board of Commissioners to minimize theCompany's risk.
In 2012, together with the Board of Commissioners, we have reviewedthe Financial Report, evaluated the internal control systems andworked with Internal Audit to oversee the implementation of theapproved policies.
At this point, the Audit Committee has not found any incidentthat has a negative impact, or events that are unusual in character,and that all activities have been performed in accordance with thepolicies.
There was no change in the members of the Audit Committeethroughout 2012; the Committee that has been set up has beenworking closely and the members have supported each other duringthese past few years.
Duties and Function of the Corporate Secretary
The duties and responsibilities of the Corporate Secretary are basedon the Regulation of the Capital Market and Financial InstitutionAgency and other related regulations.
Aside from ensuring that the Company is conducting its activities inaccordance with existing regulations such as coordinating the conductof the Annual General Shareholders Meeting, the ExtraordinaryGeneral Shareholders Meeting, conducting Public expose and otheractivities, the Corporate Secretary should be abreast of thedevelopments in the capital market particularly on regulationsinvolving the capital market. Accordingly, the Corporate Secretary isable to provide insights to the Directors to ensure that operationalexecution of activities is in accordance with regulations. The CorporateSecretary also acts as the intermediary (link) between the regulator,the investors and other interested parties.
At present, the Corporate Secretary Team consists of the following:
• Hermawan Lesmana• Andy Laurus• Junih Gunawan
There is no specification pertaining to the tenure of the CorporateSecretary.
Curriculum Vitae of Corporate Secretary
HERMAWAN LESMANA
Indonesian Citizen, age 65. He has been the Company's Commissioner2010. Served as Director of Finance since 1984 at the same time asCorporate Secretary and Investor Relations from 1990 until today.He was Director of Sales of PT. Inbisco Jaya from 1971 to 1976, also
02
1971 hingga 1976, juga menjabat sebagai Direktur Pemasaran danAdministrasi Perseroan dari tahun 1977 hingga tahun 1985. Juga menjabatsebagai Direktur pada Mayora Nederland BV.
Menjalani pendidikan pada Fakultas Ekonomi Universitas Atmajaya.
ANDY LAURUS
Warga Negara Indonesia, 51 tahun. Menjabat sebagai Corporate SecretaryPerseroan sejak tahun 1995, Pada tahun 2001 s/d 2007 merangkapsebagai General Manager Human Resources Corporate, sejak tahun2009 merangkap sebagai Corporate Legal Division Head. Sebelumnyapernah menjabat sebagai manager akuntansi PT. Inbisco NiagatamaSemesta pada tahun 1989 s/d 1993, menjabat sebagai Kepala DivisiPT. Mayora Indah Tbk. dari tahun 1993 hingga tahun 1995.
Menyelesaikan pendidikan pada Fakultas Ekonomi UniversitasTarumanegara dan Magister Management pada Universitas IndonusaEsa Unggul.
JUNIH GUNAWAN
Warga Negara Indonesia, 46 tahun. Bergabung Perseroan sejak tahun1990 sebagai tenaga administrasi, kemudian pada divisi personaliaPerseroan, divisi general affair, divisi hukum, divisi keuangan dansekretaris direksi.
Menyelesaikan pendidikan pada Fakultas Hukum UniversitasTarumanegara.
Unit Audit Internal
Pada saat ini, Kepala Unit Audit Internal dijabat oleh :
HENDRA KURNIAWAN, 53 tahun, Warga Negara Indonesia. Sebelumbergabung dengan Perseroan, bergabung dengan PT. Inbisco NiagatamaSemesta sejak tahun 1983 hingga tahun 1990. Sejak tahun 1990 hingga1997 membawahi operasional PT. Sinar Pangan Barat di Medan. Sejaktahun 1997 hingga tahun 2001 bergabung dalam team marketingPerseroan. Menjalankan fungsi Audit Internal sejak tahun 2001 hinggasekarang.
Memiliki sertifikasi dari Pusat Pelatihan Management dan berbagaiprogram pendidikan dan pelatihan lainnya.
Perseroan telah memiliki Unit Audit Internal sebelum tahun 2001 dengansebutan Komite Internal Audit. Pada bulan Maret tahun 2003, kedudukanKomite Audit Internal Perseroan diperkuat dengan adanya PiagamInternal Audit yang ditanda tangani oleh Direktur Utama Perseroandengan Ketua Internal Audit. Pada tahun 2009 Piagam Internal Auditini disempurnakan berdasarkan Keputusan Ketua Badan Pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangan Nomor : KEP-496/BL/2008 tertanggal 28November 2008 tentang Pembentukan dan Pedoman PenyusunanPiagam Unit Audit Internal.
Kualifikasi sebagai Audit Internal Perseroan diantaranyaadalah :
1. Memiliki integritas dan perilaku yang profesional, independen,jujur, dan obyektif dalam pelaksanaan tugasnya
2. Memiliki pengetahuan tentang peraturan perundang-undangandi bidang pasar modal dan peraturan perundang-undanganterkait lainnya.
TATA KELOLAPERUSAHAAN
CORPORATEGOVERNANCE
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
34
Director of Marketing and Administration of the Company from 1977to 1985. He also held the position as managing director at MayoraNederland BV.
He pursued his studies in the Faculty of Economics, AtmajayaUniversity, Jakarta.
ANDY LAURUS
Indonesia citizen, age 51. Served as Corporate Secretary since 1995,at the same time as General Manager of Human Resources from2001 to 2007 and as Corporate Legal Division Head since 2009. Hewas Accounting Manager of PT. Inbisco Niagatama Semesta from1989 to 1993 and became Accounting Division Head of PT. MayoraIndah Tbk. from 1993 to 1995.
He graduated from Economics Faculty of Universitas Tarumanegaraand obtained a Master of Management degree from Indonusa EsaUnggul University.
JUNIH GUNAWAN
Indonesia citizen, age 46, joined the Company since 1990 asadministrative staff, then joined Personnel Division, General AffairsDivision, Legal Division, Finance Division and Board of DirectorsSecretary.
She graduated from Faculty of Law Tarumanegara University.
Internal Audit Unit
At this time, the Head of Internal Audit Unit is:
HENDRA KURNIAWAN, 54 years of age, Indonesian Citizen. Beforejoining the Company, he worked for PT. Inbisco Niagatama Semestafrom 1983 until 1990. From 1990 to 1997, he was responsible forthe operations at PT. Sinar Pangan Barat in Medan. From 1997 upuntil 2001, he was part of the Company's marketing team. He hasbeen discharging the task of Internal Audit from 2001 untiltoday.
He holds a certificate from the Management Training Institute andhas undergone various training programs.
Prior to 2001, the Company had an Internal Audit Unit called InternalAudit Committee. In March 2003, the status of the Internal AuditCommittee was strengthened by the signing of the Internal AuditCharter by the Company's President Director and the Head of InternalAudit. In 2009, the Internal Audit Charter was refined based on theDecision of the Chairman of the Capital Market and Financial InstitutionAgency Number : KEP-496/BL/2008 dated 28 November 2008regarding the Establishment and Framework of the Internal AuditCharter.
Qualifications as the Company's Internal Audit Unit include thefollowing:
1. Possess integrity and professionalism, independence, honestyand objectivity in performance of duties.
2. Possess knowledge regarding the regulations in the Capital Marketand related regulations.
3. Wajib menjaga kerahasiaan informasi dan/atau data perusahaan terkait dengan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Audit
Internal kecuali diwajibkan berdasarkan peraturan perundang-undangan atau penetapan/putusan pengadilan
4. Memahami prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik dan manajemen risiko
5. Bersedia meningkatkan pengetahuan, keahlian dan kemampuan profesionalismenya secara terus-menerus.
Struktur dan kedudukan unit audit internal berada langsung dibawahDireksi dan menyampaikan laporan serta mempertanggung jawabkantugasnya langsung kepada Direktur Utama dan melaporkan hasiltemuannya kepada Direktur Utama dan anggota Direksi yangbersangkutan dengan temuan audit, bila perlu, juga melaporkantemuannya kepada Komisaris dan Komite Audit Perseroan agar dapatditindak lanjuti untuk dilakukan perbaikan dan penyempurnaandikemudian hari.
Tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal sesuai dengan yangdicantumkan dalam piagam unit audit internal diantaranyaadalah :
1. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian interen dansistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan perusahaan
2. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitasdi bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber dayamanusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya
3. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentangkegiatan yang diperiksa pada semua tingkat manajemen
4. Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindaklanjut perbaikan yang telah disarankan
5. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan auditinternal yang dilakukannya
Uraian singkat pelaksanaan tugas Unit Audit Internal pada tahun buku2012 :
Unit Internal Audit Perseroan telah melaksanakan penelaahan yangsistematis dan berkelanjutan pada aktifitas operasional Perseroanberdasarkan tanggung jawab dan kewenangan yang dimiliki.
Kami telah melaksanakan audit secara terpadu dan melaksanakanpembahasan dengan setiap unit kerja atas pengelolaan operasiperusahaan didasarkan pada Standard Operational Procedure yangberlaku. Kemudian mengidentifikasi dan mengevaluasi risiko perusahaanuntuk kepentingan pengendalian internal dan berkoordinasi dengankomisaris dan Komite Audit sehingga menjadi sinergi dalam bidangpengawasan.
Kami juga memonitor tindak lanjut temuan hasil audit yang telah kamilakukan dan memastikan bahwa rekomendasi perbaikan telahdilaksanakan. Jika diperlukan, kami membantu pembuatan danpemutakhiran Standard Operational Procedure agar pelaksanaan tugaskami dapat berjalan sesuai kondisi dan perubahan yang terjadi.
Komunikasi yang intents antara Unit Internal Audit dengan managementPerseroan dalam menindak lanjuti setiap hasil penelaahan danrekomendasi yang dikembangkan telah menghasilkan perbaikan yangkomprehensif.
Saat ini, Unit Audit Internal Perseroan dipimpin oleh seorang KepalaUnit Audit Internal, dibantu oleh 2 orang manager, 2 orang assistenmanager, 6 orang supervisor dan 22 orang staff audit, yang setiap harihadir dan melaksanakan tugasnya sebagaimana pekerja Perseroanlainnya.
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
35
3. Must safeguard confidential information and/or of Companyrecords relating to the conduct of Internal Audit, except if requiredby law or by a court order.
4. Has an understanding of the principles of good corporategovernance and risk management.
5. Able to develop knowledge, competency and professionalcapability on a continuous basis.
The structure and position of the Internal Audit Unit is directlyunder the Board of Directors and submits its report and accountabilityto the President Director and to the relevant members of the Boardof Directors affected by the audit findings, and if needed, alsoreport to the Board of Commissioners and the Audit Committeeto ensure that follow up and corrective action can be donepromptly.
Duties and responsibilities of the Internal Audit Unit as specifiedin the Internal Audit Charter are as follows:
1. Audit and evaluate the implementation of internal control andrisk management with respect to Company policies.
2. Audit and evaluate the efficiency and effectiveness in area offinance, accounting, operations, human resources, marketing,information technology and other areas.
3. Recommend corrective action and objective information regardingthe activities being audited to all levels of management.
4. Follow-up, analyze and report implementation of therecommended corrective action.
5. Prepare a program to evaluate the quality of internal auditactivities.
Brief description of the activities of the Internal Audit Unit in bookyear 2012:
The Company's Internal Audit has conducted systematic review on acontinuous basis on the operational activities of the Company basedon the given responsibility and authority.
We have conducted an integrated audit and discussed with each unitthe operational activities based on the Standard Operating Procedure.We identified and evaluated the Company's risk in the interest ofinternal control and coordinated with the Board of Commissionersand the Audit Committee to achieve supervisory synergy.
We also monitor the follow up of the previous audit findings to ensurethat corrective measures have been implemented. Where necessary,we assist in the development and enchancement of the StandardOperating Procedure in order that the execution of tasks is donebased on the existing conditions and changes that occurred.
The intensive communication between the Internal Audit andmanagement with respect to the follow-up of the audit findings andthe recommendation that was developed resulted in comprehensiveimprovements.
Presently, the Company's Internal Audit Unit is headed by the Headof Internal Audit Unit, assisted by 2 managers, 2 assistant managers,6 supervisors and 22 audit staff who are discharging their tasks ona daily basis similar to the other employees of the Company.
TATA KELOLAPERUSAHAAN
CORPORATEGOVERNANCE
02
Sistem pengendalian interen (internal control) yangditerapkan oleh perusahaan
Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan berkomitmen untuk menjagasistem yang baik untuk mengontrol dan melindungi investasi dan asetpara pemegang sahamnya.
Secara umum, Pengendalian Intern dalam Perseroan, merupakan bagiandari masing masing sistem yang dipergunakan sebagai prosedur danpedoman pelaksanaan operasional perusahaan yang terintegrasi,berhubungan dan saling mendukung satu dengan yang lainnya. Mencakupkeefektifan operasional perusahaan, sistem data yang cepat dan akurat,serta kepatuhan terhadap prosedur dan peraturan yang diberlakukan.
Pengendalian keuangan dan operasional
Pengendalian keuangan dan operasional Perseroan diperkuat denganadanya “Sistem dan Prosedur” yang berlaku secara umum dan harusdipatuhi oleh seluruh pekerja Perseroan.
Sistem Tekhnologi Informasi yang dimiliki oleh Perseroan memungkinkanmanagement Perseroan mengetahui dengan segera perkembangan dansegala perubahan yang terjadi dibidang keuangan dan operasionalPerseroan. Laporan-laporan rutin per bulan disampaikan kepada Direksiuntuk dipelajari dan dikaji secara lebih seksama untuk memastikanapakah keseluruhan hasil operasi Perseroan telah berjalan efektif dansesuai dengan budget yang direncana agar dapat diperoleh hasil yangoptimal.
Kepatuhan terhadap peraturan perundang undangan
Pada dasarnya mematuhi segala peraturan perundangan merupakantangggung jawab dari seluruh pekerja Perseroan. Adalah tugas dariDireksi untuk memastikan bahwa seluruh aktifitas yang dilaksanakanoleh Perseroan telah memenuhi seluruh unsur kepatuhan terhadapperaturan perundangan undangan.
Hingga saat ini, Perseroan tidak pernah membayar pekerjanya dibawahbesarnya Upah Minimum Propinsi yang ditentukan oleh pemerintah,selalu memberikan hak pekerja sesuai Undang Undang Tenaga Kerja,dan sebagainya
Review atas efektivitas sistem pengendalian intern
Penerapan Pengendalian interen atau internal kontrol dalam Perseroantelah berjalan dengan sangat baik. Hal ini dapat dilihat dari adanyakebijakan kebijakan yang dibuat oleh Perseroan untuk mengontroljalannya kegiatan Perseroan untuk mengantisipasi kemungkinanterjadinya kesalahan atau kecurangan yang dapat menyebabkan kerugianyang harus ditanggung oleh Perseroan.
Kebijakan kebijakan tersebut diantaranya adalah :• Adanya pemisahan tugas dan wewenang yang jelas antar pekerja,
namun tetap saling berhubungan dan saling mendukung danmengoreksi satu sama lain.
• Adanya sistim yang mampu menghindari terjadinya kesalahan yangdibuat oleh pekerja baik sengaja maupun tidak disengaja.
• Adanya otorisasi berjenjang terhadap suatu kegiatan.
Dengan demikian keamanan dan efektifitas kegiatan Perseroan lebihterjamin.
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
36
TATA KELOLAPERUSAHAAN
CORPORATEGOVERNANCE
Internal Control system adopted by the Company:
The Board of Commissioners and Directors have committed tosafeguarding a sound system that controls and protects the investmentand assets of the shareholders.
In general, the Internal Control System of the Company is part of theindividual system that forms part of the procedure and operationalframework that is integrated, supportive and reinforcing witheach other. This includes operational effectiveness, timely andaccurate data and compliance with procedures that have beenestablished.
Financial and operational control
The financial and operational control is strengthened by the Company's“Systems and Procedure” that is being applied at all levels and shouldbe adhered to by all employees.
The Information Technology System of the Company allowsmanagement to promptly know the progress and changes involvingthe financial and operational aspect of the Company. Reportsare routinely submitted to the Directors on a monthly basis forevaluation and studied thoroughly to ensure that the overallresults are effectively carried out in accordance with budget toachieve optimum results.
Compliance to laws and regulations
Fundamentally, compliance with laws and regulations is theresponsibility of all Company employees. It is the task of the Directorsto ensure that the activities conducted by the Company are incompliance with laws and regulations.
At this time, the Company has not paid its workers below the revisedminimum wage determined by the government; conversely it givesits employees their rights in accordance with the Labor Laws andrelated regulations.
Review of the effectiveness of internal control
The internal control within the Company has been soundlyimplemented. This is manifested by the policies developed by theCompany in order to control the activities which might be erroneouslyor fraudulently conducted and would result to losses that may besuffered by the Company.
The policies adopted include the following:• There is a clear separation of responsibility and authority between
employees, but still coordinating, supporting and providingcorrective inputs with each other.
• There is a system that prevents the occurrence of error by theemployee, e ither intentional ly or unintentional ly .
• There is a level of authority with respect to an activity.
Accordingly, the safety and effectiveness of the Company's activitiesare ensured.
Sistem management risiko yang diterapkan oleh Perseroan
Pada dasarnya manajemen risiko merupakan tanggung jawabDireksi Perseroan. Direksi bertugas menentukan prinsip dasarkebijakan manajemen risiko secara keseluruhan serta kebijakanyang harus diambil pada setiap kegiatan strategis, seperti risikomata uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit, dan investasi ataskelebihan likuiditas.
Manajemen risiko yang diterapkan oleh Perseroan ditunjang olehkekuatan dan kemampuan dari pihak management dalam melakukanproses identifikasi, analisa dan evaluasi kegiatan yang berlangsung dalamPerseroan sejak suatu kegiatan tersebut dimulai, dan terusberlangsung selama periode pelaksanaannya, sehingga risiko-risiko yangmungkin muncul dapat dikendalikan dengan baik.
Pelaksanaan manajemen risiko ini telah menjadi bagian dari sistemmanagement Perseroan dan menjadi bahan pertimbangan dalam prosespengambilan keputusan oleh management, sehingga seiring denganberlalunya waktu, senantiasa tercipta adanya perbaikan berkelanjutan(continuous improvement) yang dijadikan strategi Perseroan.
Gambaran umum mengenai sistem management risiko Perseroan
Setiap kegiatan suatu usaha, pasti dihadapkan pada risiko, demikianpula halnya dengan kegiatan usaha yang dilakukan oleh Perseroan.Namun untuk terus bertumbuh risiko itu harus dihadapi. Dan denganadanya sistem management risiko, risiko yang mungkin harusdihadapi dapat diminimalisir dan dapat diatasi tanpa harus menanggungkejadian yang tidak diinginkan secara signifikan.
Sistem management risiko yang dijalankan oleh Perseroan dilaksanakanuntuk mengelola risiko yang cenderung merugikan Perseroan baik yangdisebabkan oleh faktor eksternal maupun internal, bahkan yang berasaldari sumber daya manusia yang ada.
Sistem management risiko yang dilakukan Perseroan diantaranya adalahmelalui cara :• Seleksi yang teliti dalam perekrutan pekerja• Mengasuransikan asset asset yang dimiliki oleh Perseroan• Melakukan analisa dengan cermat terhadap investasi yang dilakukan• Mempertimbangkan dengan hati hati ekspansi yang direncanakan• Memperhitungkan dengan seksama risiko keuangan Perseroan.
Jenis risiko dan cara pengelolaannya
Risiko yang dihadapi dan upaya yang dilakukan untuk mengelola risiko.
Secara umum, risiko yang harus dihadapi oleh Perseroan dan EntitasAnak diantaranya adalah :
a. Risiko fluktuasi kurs atau suku bungaKetidakstabilan nilai tukar mata uang asing terhadap mata uangRupiah dapat memberikan dampak ketidakpastian terhadap biayaproduksi dan dalam penetapan harga jual produk Perseroan.
Hal ini disebabkan karena, meskipun sebagian besar bahan bakuyang diperlukan untuk proses produksi dapat diperoleh dari dalamnegeri. Namun ketidak stabilan nilai tukar valuta asing terutamaUSD, terhadap mata uang Rupiah dapat mempengaruhi harga bahanbaku produksi yang diimport atau bahan baku produksi yang dibelidi pasar lokal tetapi mengikuti harga pasar internasional. Sehingga,jika terjadi perubahan nilai tukar mata uang asing yang cukupsignifikan, hal ini dapat mempengaruhi biaya Perseroan.
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
37
TATA KELOLAPERUSAHAAN
CORPORATEGOVERNANCE
Risk management system adopted by the Company
Essentially, risk management is the responsibility of the Company'sBoard of Directors. The Directors are tasked to determine thefundamental principles over policies on overall risk management aswell as risk policies with respect to strategic activities such as foreignexchange risk, interest rate risk, credit risk and investment risk dueto excess liquidity.
The risk management adopted by the Company is supported by theability and competence of management in the process of identifying,analyzing and evaluating the activities from the start and during theconduct of such activities hence the risk that can likely occur can beprevented.
The implementation of risk management is part of the Company'smanagement system and is being considered in the managementdecision making process, hence in the course of time, it is expectedthat continuous improvement is realized and becomes part of theCompany's strategy.
General description of the Company's risk management system
Every business activity is exposed to risk and this holds true to thebusiness activity of the Company. However, in order to grow, thisrisk must be faced. With the risk management system adoptedby the Company, this risk can be minimized and overcomewithout having to deal with undesirable events that have significantimpact.
The risk management system has been implemented by the Companyto deal with the risk that may likely cause losses for the Companyeither due to external or internal factors including those caused bythe Company's own personnel.
The risk management system implemented by the Company isconducted through the following:• Proper selection of employees to be recruited• Providing insurance coverage to Company assets• Conducting an in depth analysis and due diligence on investment• Carefully evaluating the expansion made• Calculating thoroughly the Company's financial risk
Type of risk and its risk management
The risk faced by the Company and efforts to address this risk.
In general, the risk being faced by the Company and Subsidiaries isas follows:
a. Exchange rate and interest rate riskThe fluctuations of the exchange rate of Indonesian rupiah relativeto foreign currencies can provide uncertainty into the cost ofproduction and therefore on the selling price of the Company'sproducts.
This is due to the fact that although major raw materials aresourced locally, the exchange rate fluctuation of foreign currenciesmainly on the US dollar relative to the Indonesian rupiah couldaffect the cost of imported raw materials or locally sourced rawmaterials whose prices are based on international benchmarkprices. Accordingly, if there are significant fluctuations in theforeign exchange rate, the Company's product cost is affected.
02
Namun demikian, ketidak stabilan yang mungkin terjadi ini, dapatdiimbangi oleh penerimaan yang didapat oleh Perseroan daripenjualan ekport.
b. Risiko Persaingan UsahaHadirnya produsen lokal baru yang memproduksi produk yangsejenis dengan produk yang dihasilkan oleh Perseroan, disampingsemakin banyaknya produk import, ditengah risiko selera konsumenyang selalu ingin mencoba produk baru dapat mengakibatkanmenurunnya pangsa pasar dan pendapatan Perseroan.
c. Risiko Pasokan Bahan BakuKelangsungan proses produksi Perseroan tentunya berhubunganerat dengan kelancaran pasokan bahan baku. Gagal panen bahanbaku produksi dan hambatan distribusi yang disebabkan olehterjadinya bencana alam dapat menggangu pasokan dan dapatmelambungkan harga hasil bumi yang menjadi bahan baku produksiPerseroan. Apabila hal ini terjadi dapat menurunkan kinerjaoperasional dan finansial Perseroan.
d. Risiko Ketentuan Negara Lain atau Peraturan InternasionalPeraturan, diantaranya yang menyangkut ketentuan bea masuksuatu negara memberikan risiko kompetisi yang lebih ketat bagipenjualan produk Perseroan keluar negeri.
e. Risiko Kebijakan PemerintahKebijakan dalam bentuk Peraturan yang dikeluarkan oleh pemerintah
yang mempengaruhi daya beli masyarakat dan besarnya biayaproduksi, transportasi dan kewajiban Perseroan, dapat berdampakpada penyerapan hasil produksi Perseroan dan dapat mempengaruhibesarnya laba Perseroan.
Review atas efektifitas sistem management risiko perusahaan
Pembagian tugas yang jelas berdasarkan pemisahan kerja padadepartemen berbeda berdasarkan fungsi yang berbeda, menghasilkansistem kerja yang terintegrasi dan saling mengkoreksi sehingga terhindardari adanyanya kemungkinan kesalahan yang dibuat oleh para pekerja.
Asset-asset yang diasuransikan menghindarkan kerugian akibat kejadianyang tidak diinginkan.
Management Perseroan juga selalu melakukan analisa, menghitung danmemperhitungkan segala kemungkinan baik keuntungan maupunkerugian dalam setiap rencana dan tindakan yang akan dilakukan, sertamemformulasikan faktor peluang dengan risiko untuk tujuan Perseroanagar dapat terus bertumbuh sesuai dengan target yang ditetapkan tanpaterganggu oleh hal hal merugikan yang menghambat tercapainya tujuanPerseroan.
Perkara Penting yang sedang Dihadapi
Saat ini, tidak ada perkara penting yang sedang dihadapi, baik olehPerseroan dan Entitas Anak, anggota Dewan Komisaris maupun DireksiPerseroan yang sedang menjabat.
Informasi tentang sanksi administratif
Tidak ada sanksi administratif yang dikenakan, baik kepada Perseroandan Entitas Anak, Anggota Dewan Komisaris maupun Direksi Perseroanoleh otoritas pasar modal dan otoritas lainnya pada tahun 2012.
Informasi mengenai kode etik & budaya perusahaan
Kode etik perusahaan merupakan kontrol atau aturan yang di buatsecara sistematik didasarkan pada prinsip-prinsip moral yang ada. Karena
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
38
TATA KELOLAPERUSAHAAN
CORPORATEGOVERNANCE
Notwithstanding however, the non stability of foreign exchangerate is being offset by cash flow streams from the Company'sexport revenue.
b. Competition riskThe presence of local producers that produce the same productsthat the Company produces aside from many imported productsand coupled with the preference of the consumers to try for newproducts can affect the Company's market share and revenue.
c. Raw materials riskThe continuity of the Company's production process is largelydependent on its raw materials. Failure of harvest and obstaclesin logistics which may be caused by natural calamities will affectthe supply and therefore increase the prices of agricultural rawmaterials which are the primary production inputs of the Company.In case this happened, the Company's operational and financialperformance will decline.
d. Foreign country regulatory and policy riskRegulations which include among others import duties in thecountry of destination for the Company's products can create acompetitive risk for the Company's products.
e. Government policy riskPolicies in the form of regulation issued by the government thataffect the purchasing power of the consumers and the cost ofproduction, transportation as well as the cost of debt service ofthe Company can cause a change in the consumer demand andthus affect the Company's profit.
Review of the effectiveness of the Company's risk managementsystem
The functional segregation of responsibilities of various departmentresulted in an integrated work system and a mechanism where thereis mutual correction, hence avoiding possible mistakes being conductedby the employees.
The Company's assets are being insured to safeguard undesirablelosses.
The Company's management is also conducting analysis, evaluationand calculation of possible profits or losses in every plan and initiatives,and design certain schemes to exploit any opportunity, taking intoaccount the risk involved, with the objective of achieving businessgrowth in accordance with the established target and without incurringmaterial losses that would adversely affect the achievement of theCompany's objective.
Legal issues faced by the Company
As of today, there is no major legal issue being faced by the Companyor its Subsidiaries, by the current Board of Commissioners and/or bythe current Board of Directors.
Information about administrative sanction
In 2012, there is no administrative sanction being levied upon on theCompany and to any member of the Board of Commissioners orDirectors by the capital market regulator or other agencies.
Information regarding code of ethics and corporate culture
The code of ethics of the Company represents a control system basedon moral principles.
etika perusahaan ini menyangkut hubungan antara perusahaan dengankaryawan, dan mengatur hubungan antar karyawan, maka pada saatdibutuhkan kode etik ini bisa difungsikan sebagai alat untuk memberikansangsi terhadap tindakan yang menyimpang.
Dengan demikian kode etik perusahaan, merupakan bagian dari budayaperusahaan, dan memberikan pengaruh dalam menjawab tantangandan perubahan yang terjadi pada perusahaan. Budaya perusahaan pundapat berfungsi sebagai rantai pengikat dalam proses menyamakanpersepsi antar pekerja, sehingga akan menjadi satu kekuatan dalampencapaian tujuan Perseroan.
Budaya Perusahaan yang telah diterapkan, diantaranya yaitu:
- Memprioritaskan hasil produksi untuk kepuasan konsumen danseluruh Stakeholder dengan disiplin dan dedikasi, Jujur dan Jeli,Inisiatif dan Inovatif, bertanggung jawab dan teliti.
- Senantiasa meningkatkan kwalitas SDM yang dimiliki sertamembangun kerjasama untuk menjadi satu tim yang unggul denganmenjadi manusia yang DJITU, yaitu: Disiplin, Jujur, Inisiatif, Tanggungjawab dan Ulet.
- Melakukan yang terbaik sebagai gaya hidup dan berjuang untukmenjadi yang terbaik. Terus menerus meningkatkan proses dan carakerja untuk memuaskan pelanggan.
Uraian mengenai program kepemilikan saham oleh karyawan
Hingga saat ini Perseroan belum pernah melakukan program kepemilikansaham oleh karyawan dan/atau management.
Uraian mengenai sistem pelaporan pelanggaran(whistleblowing system)
Perseroan belum memiliki whistleblowing system, namun Perseroanselalu terbuka untuk menerima masukan dari semua pihak yang bertujuanmemberikan kontrol dan mencegah terjadinya penyimpangan yangmerugikan baik disampaikan secara langsung maupun tidak langsung.
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
39
TATA KELOLAPERUSAHAAN
CORPORATEGOVERNANCE
Since the code of ethics of the Company covers the relationshipbetween the Company and its employees and the relationship amongemployees, the code of ethics can be used as a tool to give sanctionto action that is outside moral norms.
Accordingly, the code of ethics of the Company is part of corporateculture, and provides guidance on the challenges and changeshappening in the Company. The corporate culture functions as thebinding chain in the process of achieving a common perspectiveamong workers, thus becoming a potent force in achieving theCompany's goals.
The Corporate culture being adopted includes the following:
- Prioritize production output to meet consumers' needs and thatof all the Stakeholders through the exercise of discipline anddedication, honesty and sharpness, initiative and innovation,responsibility and accuracy.
- Improve always the quality of Human Resources and build teamwork to become a single superior team that is DJITU which means:Disiplin (Discipline), Jujur (Honest), Tanggung jawab (Responsible),and Ulet (Resilient).
- Perform good things in personal life and endeavor to become thebest, continuously improve the process and work ethics to satisfycustomers.
Description of stock option for employees
As of today, the Company has no stock option program for employeesand/or management.
Description of whistle blowing system
The Company still has no whistle blowing system; however it s opento inputs from all parties directly or indirectly who are interested inthe control system and to prevent incident of deviation that couldresult in losses.
Jenis program yang dilakukan oleh Perseroan dalam kegiatansehubungan dengan tanggung jawab sosial perusahaan selama tahun2012, diantaranya adalah memberikan penyuluhan kepada masyarakatuntuk menjaga kebersihan dan kesehatan lingkungan masing masing,termasuk dalam kegiatan pelestarian lingkungan, pemberian beasiswa kepada anak anak yang membutuhkan, berpartisipasi dalamperayaan Hari Raya Keagamaan dan berperan aktif dalam membantupara korban bencana.
Jumlah biaya yang dikeluarkan Perseroan dalam kegiatan CSR initidak lebih dari satu milyard Rupiah.
Dalam bidang praktik ketenaga kerjaan, Perseroan menyediakanpelayanan kesehatan disetiap lokasi pabrik dan mengikut sertakanseluruh pekerja dalam program Asuransi Tenaga Kerja. Dalam bidangkeselamatan kerja Perseroan memiliki Safety Officer yang telahmendapat sertifikasi SMK3, yaitu Sistem Management Kesehatandan Keselamatan Kerja yang bertugas memastikan bahwa Patroli K3telah dilaksanakan setiap saat, Pemeriksaan jalur hidran telahdilakukan sesuai jadwalnya, pemeriksaan fire alarm telah dijalankansesuai waktunya, dan Perseroan juga memiliki ijin pengoperasianbagi alat alat yang digunakan seperti : ijin penggunaan ketel uap, ijinpenggunaan bejana tekan, ijin penggunaan alat angkat dan angkut,serta lainnya.
Perseroan tidak pernah melakukan diskriminasi dalam segala hal,semua pekerja mempunyai kesempatan yang sama sesuai peraturanyang ada, tanpa membedakan gender, suku, agama maupun ras.
Hasil produksi, merupakan “nyawa' bagi suatu perusahaan. Karenanyasejak pertama kali seorang pekerja diterima sebagai karyawanPerseroan, divisi training Perseroan telah memberikan pelatihanbahwa Our Value adalah : Consumer, People, Team Work, Excellencedan Menjadi Manusia DJITU.
Penjelasan dari CONSUMER, adalah : Prioritaskan kerja untuk kepuasankonsumen. Untuk itu Perseroan mempraktekan 5 R ( Ringkas, Rapih,Resik, Rawat, Rajin ), GMP ( Good Manufacturing Practices ), Hygiene& Sanitary bersertifikat, Halal bersertifikat dari MUI,ISO 9001:2008 bersertifikat dan ISO 22000: 2005 bersertifikat.
Untuk menampung masukan dari konsumen, dalam setiap kemasanproduk yang dijual, Perseroan selalu mencantumkan alamatpengaduan konsumen.
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
40
TANGGUNG JAWABSOSIAL PERUSAHAAN
CORPORATE SOCIALRESPONSIBILITY
The types of program that the Company has done in 2012 as part ofits Social Responsibility include information campaign to the generalpublic to maintain cleanliness and community health including activitieson the conservation of the environment, giving scholarship to thosein need, participating in Great Religious Celebration and assistingvictims in natural calamities.
The amount spent by the Company on CSR program did not exceedone billion Rupiah.
In the aspect of employee welfare, the Company provides healthservices in each factory and has enrolled all workers in the Workmen'sCompensation Insurance. In the area of work safety, the Companyhas employed a Safety Officer who has obtained an SMK3 certificationthat is Health and Safety Management System, and who is responsiblefor ensuring that the K3 Patrol is always conducted, the checking ofhydrant is done on schedule, as well as the Company also obtaineda license to operate safety equipment such as the license to operatethe steam boiler, license to use pressure barrel, license to operateforkl ift and transport equipment and other l icenses.
The Company does not discriminate in any way; all workers have thesame opportunity in accordance with Company regulations withoutprejudice to gender, ethnicity, religion and race.
Production results represent the “soul” for any company. Accordingly,from the date someone is accepted as a Company employee, theTraining Division provides training on our Core Value which is:Consumer, People, Team Work, Excellence and Becoming a Man ofthe DJITU principles.
Our core value to consumers is: Give priority work to satisfy theconsumers. Accordingly, the Company practiced 5R (Ringkas/Brief,Rapih/Orderly, Resik/Clean, Rajin/Diligent), GMP (Good ManufacturingPractices), Hygiene & Sanitary certification, Halal certification fromMUI, ISO 9001:2008 certification and ISO 22000:2005 certification.
In order to receive consumer complaints and feedback, the Companyindicated in the packaging of its products the address and contactnumber of customer care.
Produk-ProdukPerseroanCompanyProducts
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
42
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
43
Produk-ProdukPerseroanCompanyProducts
2012LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
44
2012LAPORAN TAHUNAN
ANNUAL REPORT
45
