laporan t ahunan annual report 2013 - mandiri investasi · prospective risk and uncertainty which...

PT Mandiri Manajemen InvestasiPlaza Mandiri, 29th FloorJl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-38Jakarta 12190, Indonesia

Tel. (62-21) 526 3505Fax. (62-21) 526 3506care center (62-21) 527 3110e-mail: [email protected]

laPoran Tahunanannual rePorT

laPo

ran

Tah

un

an

an

nu

al rePo

rT

20132013

Meeting The Challenge For excellence

ANNUAL REPORT2013

LAPORAN TAHUNAN

MeeTIng The Challenge For exCellenCe

Disclaimer

Sanggahan

Laporan tahunan ini berisikan pernyataan-pernyataan kondisi keuangan, hasil operasi, proyeksi, rencana, strategi, kebijakan, serta tujuan Perusahaan, yang digolongkan sebagai pernyataan ke depan dalam pengertian Perundang-undangan yang berlaku, kecuali hal-hal yang bersifat historis. Pernyataan tersebut bersifat prospektif yang memiliki risiko dan ketidakpastian serta dapat mengakibatkan perkembangan aktual secara material yang berbeda dari yang tertulis dalam pernyataan-pernyataan tersebut.

Pernyataan prospektif dalam laporan tahunan ini dibuat berdasarkan berbagai asumsi mengenai kondisi terkini dan kondisi mendatang dari Perusahaan serta lingkungan bisnis dimana Perusahaan menjalankan kegiatan usaha. Perusahaan tidak menjamin bahwa segala tindakan yang telah diambil untuk memastikan keabsahan dokumen ini akan membawa hasil-hasil tertentu sesuai harapan.

Laporan ini juga memuat kata “Mandiri Investasi” atau “Perusahaan” yang didefinisikan sebagai PT Mandiri Manajemen Investasi yang menjalankan usaha dalam bidang manajer investasi. Adakalanya kata “Perusahaan” atau “kami” digunakan atas dasar kemudahan untuk menyebut Mandiri Investasi secara umum.

This annual report contains financial condition, operation results, projections, plans, strategies, policy, as well as the Company’s purpose, which is classified as future statements within the meaning of prevailing regulations, excluding historical matters. The statements have the prospective risk and uncertainty which may lead to actual material developments different from what has been written.

Prospective statements in this annual report are composed based on various assumptions regarding current conditions and forecast of future conditions of the Company and the business environment in which the Company conducts business activities. The Company does not guarantee that all measures have been taken to ensure the validity of this document will bring specific results as expected.

This report also contains the word “Mandiri Investasi” or the “Company” which is defined as PT Mandiri Manajemen Investasi which carries on business in the field of securities. The word “Company” or “we” is sometimes used on the basis of convenience to refer to Mandiri Investasi in general.

12013 Annual Report | Mandiri Investasi

Daftar Isi Table of Content

KILAS KINERJA 2013FLASHBACK PERFORMANCE OF 20136 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights7 Grafik Ikhtisar Keuangan Chart of Financial Highlight

LAPORAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSIBOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECtORS REPORt10 Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners Report14 Laporan Direksi Board of Directors Report

PROFIL PERUSAHAANCOMPANY PROFILE22 Data Perusahaan Company Data22 Sekilas Perusahaan Company In Brief24 Bidang Usaha Line of Business26 Produk-produk Investasi Investment Products29 Info Produk Reksa Dana Terbuka Information of Open-End Mutual

Fund Products42 Agen Penjual Efek Reksa Dana Mutual Fund Selling Agent43 Struktur Grup Perusahaan Company’s Group Structure43 Komposisi Pemegang Saham Composition of Shareholders44 Struktur Organisasi Organization Structure46 Jejak Langkah Milestone48 Visi, Misi, dan Nilai Budaya Perusahaan Vision, Mission &

Corporate Culture51 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile53 Profil Direksi Board of Directors Profile55 Profil Chief Operating Officer Chief Operating Officer Profile56 Profil Chief Investment Officer Chief Investment Officer Report57 Anak Perusahaan Subsidiary58 Sumber Daya Manusia Human Resources62 Nama dan Alamat Lembaga dan atau Profesi Penunjang Pasar

Modal Name and Address of Capital Market Supporting Professions and Insitutions

63 Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certifications

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMENMANAGEMENt DISCUSSION AND ANALYSIS 68 Tinjauan Umum Overview75 Tinjauan Operasional per Segmen Usaha Operational Overview per

Business Segment76 Kinerja Keuangan Perusahaan Financial Performance of the

Company79 Kemampuan Membayar Hutang Solvency80 Kebijakan Struktur Modal Capital Structure Policy80 Ikatan Material terkait Investasi Barang Modal Material Ties on

Capital Goods Investment81 Investasi Barang Modal yang Direalisasikan Pada Tahun Buku

Terakhir Capital goods investment realized in the last fiscal year81 Perbandingan Antara Target dan Realisasi Comparison Between

Target and Realization81 Informasi Fakta Material setelah Laporan Akuntan Material

Information and Fact after The Accountant’s Report81 Prospek Usaha Business Outlook83 Aspek Pemasaran Marketing Aspect85 Pangsa Pasar Market Share

86 Kebijakan Dividen Dividen Policy86 Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan Manajemen

Share Ownership By Employees and Management86 Informasi Material mengenai Investasi, Divestasi, Ekspansi dan atau

Restrukturisasi Modal Material Information on Investment, Divestm ent, Expansion and or Capital Restructuring

86 Informasi Transaksi Material Yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi Dengan Pihak Afiliasi Information on Material Transaction With Conflicts of Interest and/or Transaction With Affiliated Parties

86 Perubahan Peraturan Perundang-undangan Changes in Regulations

86 Kebijakan Akuntansi Accounting Policies

tAtA KELOLA PERUSAHAANGOOD CORPORAtE GOVERNANCE90 Laporan Pelaksanaan Tata Kelola Report of The Implementation of

Corporate Governance98 Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) General Meeting of

Shareholders (GMS)100 Dewan Komisaris Board of Commissioners 106 Direksi Board of Directors116 Hubungan Afiliasi Affiliation117 Assessment Terhadap Kinerja Dewan Komisaris dan Direksi

Assessment on the Board of Commissioners and the Board of Directors Performance

117 Kebijakan Remunerasi Direksi The Board of Directors’ Remuneration Policy

118 Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Variety in the Composition of the Board of Commissioners and the Board of Directors120 Komite Audit Audit Committee122 Komite GCG dan Remunerasi GCG and Remuneration Committee124 Komite Eksekutif Executive Committee125 Komite Produk Product Committee126 Komite Investasi Investment Committee127 Komite Risiko Risk Committee129 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary131 Internal Audit Internal Audit133 Akuntan Perseroan Company Accountant133 Manajemen Risiko Risk Management138 Sistem Pengendalian Internal Internal Control System141 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility143 Akses Informasi Information Access146 Kode Etik Code of Conduct150 Sistem Pelaporan dan Pelanggaran Whistleblowing System

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksitentang tanggung Jawab atas Laporan tahunan 2013Pt Mandiri Manajemen InvestasiStatement of Members of Board of Commissioners And Board of Directors on the Responsibility For the 2013 Annual Report of Pt Mandiri Manajemen Investasi

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL REPORt

2 Mandiri Investasi | Laporan Tahunan 2013

kemampuan yang membanggakanskills beyond expectations

Kami terus mengerahkan kemampuan terbaik kami dan memperluas jaringan bisnis perusahaan hingga panggung Internasional untuk dapat meraih pertumbuhan tertinggi. Berbagai penghargaan yang kami terima berakar dari kemampuan perusahaan dan sumber daya manusia kami yang membanggakan. Kekuatan ini berhasil menggerakkan roda investasi dengan semakin cepat sekaligus melekatkan kepuasan para pemangku kepentingan terhadap layanan yang kami berikan.

As we expand our business to reach international market, we continuously exert our best performance and post strong growth. Our various achievements are rooted in the great skills of our high profile human resources; accelerating business process and enhancing satisfaction of all our stakeholders.


Laba Usaha /Operating Profit

Laba Bersih / Net Profit

Pendapatan Total / Total Revenue

dalam Rupiah / in Rupiah

Jumlah Pendapatan Komprehensif / Total Comprehensive Revenue

36,2miliar / billion




Diawali dengan visi untuk menjadi perusahaan manajer investasi paling terpercaya dengan solusi investasi yang inovatif dan pelayanan yang terbaik, Mandiri Investasi optimis dapat mencapai target peningkatan bisnis dan pertumbuhan kinerja secara berkelanjutan.

From the vision to become the most trusted investment manager company with innovative investment solution and best service, Mandiri Investasi is eager to achieve its target in business improvement and sustainable performance growth.

KILAS KINERJA 2013FLASHBACK PERFORMANCE OF 2013


Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

laporan laba rugi Income StatementAngka-angka dinyatakan dalam jutaan Rupiah.The numbers in this table are stated in million Rupiah.

uraian Description 2013 2012 2011

Ikhtisar Posisi Keuangan / Financial Position

Jumlah Investasi pada Entitas Asosiasi Total Investment in Associate Entities

Jumlah Aset Total Assets 141.325 106.973 102.688

Jumlah Liabilitas Total Liability 45.334 27.700 30.807

Jumlah Ekuitas Total Equity 95.991 79.273 71.881

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas Total Liability and Equity 141.325 106.973 102.688

Ikhtisar laba rugi / Income highlights

Pendapatan Usaha Operating Revenue 184.949 161.232 164.480

Beban Usaha Operating Expenses 148.760 127.392 138.789

Laba Usaha Operating Profit 36.190 33.840 25.691

Pendapatan lain-lain neto Other Revenue – net 819 963 1.210

Laba Sebelum Beban (Manfaat) PajakProfit Before Tax Expenses (Benefit) 37.008 34.803 26.901

Laba Bersih Net Profit 24.467 24.086 20.804

Jumlah Pendapatan KomprehensifTotal Comprehensive Revenue 25.719 24.118 20.804

Laba Usaha per Saham Operating Profit per Share 36.190 33.840 25.691

Laba Bersih per Saham Net Profit per Share 24.467 24.086 20.804

rasio Keuangan Penting / Key Financial ratios

Imbal Hasil Rata-Rata AsetReturn on Assets (ROA)

17% 21% 19%

Imbal Hasil Rata-Rata EkuitasReturn on Equity (ROE)

25% 37% 36%

Biaya Operasional terhadapPendapatan Operasional (BOPO)Operating Expenses toOperating Revenues

80% 79% 84%


Grafik Ikhtisar KeuanganChart of Financial Highlight

Dalam miliar RupiahIn billion Rupiah






Pendapatan usahaoperating revenue

Jumlah asetTotal assets

Jumlah liabilitasTotal liability

laba Bersihnet Profit

Jumlah ekuitasTotal equity

labausahaoperating Profit

2013

2013

2013 2013

2013

2013

164,48

102,69

141,32

30,81

20,80

36,18

71,88

161,23

106,97

27,70

24,09

33,84

79,27

184,95

45,33 24,47

25,69

95,99

2012

2012

2012 2012

2012

2012

2011

2011

2011 2011

2011

2011

Didasari tekad yang kuat, Mandiri Investasi beserta jajaran Direksi, Senior Management dan seluruh karyawan saling bekerja sama dan bahu-membahu dalam mewujudkan kebijakan dan strategi yang ditetapkan.

Supported by exemplary willpower, Mandiri Investasi, the Board of Directors, Senior Management, and the employees establish mutual relationship and cooperate in realizing the predetermined policy and strategy.

LApoRAN DEwAN KoMISARIS DAN DIREKSIBOARd OF COMMiSSiONERS ANd BOARd OF diRECtORS REPORt


Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Report

Dewan Komisaris berperan penting dalam pengawasan seluruh kegiatan operasional perusahaan, terutama dalam penerapan Tata Kelola Perusahaan atau Good Corporate Governance.

Board of Commissioners holds important role in supervising the company’s operations,

particularly in implementing Good Corporate Governance.

Keterangan Foto Photo Description:1. Chrisna Pranoto Komisaris Utama / President Commissioner2. Jiantok Hardjiman Komisaris / Commissioner

1 2



Tahun 2013 merupakan tahun yang sarat dengan gejolak dan perubahan. Berbagai situasi krisis ekonomi di

berbagai belahan dunia mengemuka sepanjang tahun, khususnya krisis utang negara-negara di Eropa, dampaknya cukup dirasakan terhadap situasi perekonomian secara global. Namun di sisi lain, Indonesia bersama sejumlah negara Asia lainnya terus mencetak prestasi demi prestasi dalam pasar modal dan investasi.

Para pemangku kepentingan yang Terhormat,

Berbagai hal yang telah kami laksanakan sebagai bagian dari pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris. Sesuai Anggaran Dasar, menyatakan bahwa Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan terhadap kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya baik mengenai perseroan maupun usaha perseroan yang dilakukan oleh Direksi serta memberikan nasehat kepada Direksi termasuk pengawasan terhadap pelaksanaan Rencana Jangka Panjang Perusahaan.

Kami merasa sangat bangga menyampaikan laporan tahunan 2013 ini, sebab pada tahun tersebut Mandiri Investasi berhasil mencatat sejarah kesuksesan luar biasa.

Fluctuation and changes were the conditions occuring in 2013, along with various economic crisis such as

debt crisis in Europe, in which the impact affected global economic. Nevertheless, Indonesia and several Asian countries continued to produce achievements in both capital market and investment.

Dear estimable stakeholders,

We had performed numerous activities as part of duty and responsibility implementation of Board of Commissioners. Pursuant to the Articles of Association, the Board of Commissioners supervised management policy, the general implementation of maintenance in the company or its business by Board of Directors,as well as giving advices to the Board of Directors in monitoring the implementation of Company’s Long Term Plan.

We are proud to present this 2013 annual report due to Mandiri Investasi’s success in recording outstanding achievement in history.


Kinerja Perusahaan terbukti sangat baik dengan peningkatan pendapatan usaha sebesar Rp184,95 miliar dibandingkan dengan tahun 2012 sebesar Rp161,23 miliar. Pencapaian ini merupakan hasil dari penerapan strategi yang terarah dan tata kelola perusahaan yang baik, sehingga kehadiran Mandiri Investasi sebagai manajer invetasi nasional terbesar di Indonesia tetap mendapatkan pengakuan dari berbagai pihak.

Secara berkesinambungan Dewan Komisaris melakukan pengawasan intensif terhadap kegiatan operasional perusahaan yang dilaksanakan oleh Direksi. Hal ini ditunjukkan dengan dorongan kepada Direksi untuk melakukan peningkatan berkelanjutan dan memastikan tercapainya program kerja serta target kinerja yang telah ditetapkan di dalam RKAP dan juga Kontrak Manajemen antara Direksi dengan Dewan Komisaris. Dewan Komisaris juga secara berkelanjutan meminta Direksi untuk terus fokus pada peningkatan new business dan nilai Perusahaan, peningkatan pelayanan dan pemenuhan kepuasan sales force dan karyawan untuk mendorong pertumbuhan bisnis.

Terkait dengan pencapaian dan perbaikan business process tersebut, Dewan Komisaris senantiasa melakukan pengawasan secara disiplin terhadap parameter-parameter yang telah ditetapkan oleh manajemen. Proses pengawasan dilakukan secara proaktif dengan berlandaskan prinsip Good Corporate Governance (GCG) yang difokuskan pada pengendalian internal, penguatan risk management, dan peningkatan kinerja keuangan.

Dewan Komisaris terus mengarahkan agar manajemen senantiasa melakukan berbagai perbaikan dengan melihat perkembangan pasar modal dan investasi. Dewan Komisaris juga menegaskan kepada manajemen untuk selalu mengutamakan kualitas kerja dan menjalankan aktifitas sesuai dengan prosedur yang berlaku. Dalam rangka melaksanakan pengawasan, maka sepanjang tahun 2013 Dewan Komisaris telah melakukan pertemuan secara berkala dan pertemuan gabungan dengan Direksi maupun Komite Audit untuk membahas perkembangan kinerja operasional maupun kebijakan strategis yang telah atau akan dijalankan oleh Perseroan. Komite Audit telah berperan penting dalam membantu tugas-tugas pengawasan Dewan Komisaris terutama dalam penelaahan laporan keuangan dan pengendalian internal yang dilakukan oleh Perseroan.

The Company had proven to bring excellent performance with the increasing operating revenue amounted to Rp184,95 billion compared to Rp161,23 billion in 2012 as a result of directed strategy implementation and good corporate governance, thus making Mandiri Investasi as the largest national investment manager which remained acknowledged by numerous parties.

The Board of Commissioners continuously performed intensive supervision on operational activities conducted by Board of Directors. This was shown with the encouragement to the Board of Directors to sustainably improve and ensure the achievement of work program and predetermined performance target in the RKAP and Management Contract between Board of Directors and Board of Commissioners. The Board of Commissioners requested the Board of Directors to focus on improving new business and Company’s value, service improvement and stimulating business growth through satisfaction fulfillment of sales force and employees.

In relation to business process achievement and improvement, Board of Commissioners implemented strict supervision on the parameters determined by the management. Supervisory function was proactively conducted based on Good Corporate Governance principles which were focused on internal control, risk management affirmation,and financial performance improvement.

The Board of Commissioners strived to guide the management in improving the Company based on capital market and investment development, as well as asserting the implementation of work quality in line with applicable procedure to the management. In order to perform supervision, the Board of Commissioners conducted regular meeting and joint meeting with Board of Directors and Audit Committee in 2013 to discuss both operational performance development or strategic policy which had been or would be executed by the Company. Audit Committee had performed its role to support Board of Commissioners in reviewing financial statements and internal control.



Selain itu, Dewan Komisaris berharap penguatan risk management, optimalisasi internal control serta pengembangan potensi sumber daya manusia yang berkualitas dilakukan secara berkelanjutan agar menjadi pondasi yang kuat bagi Mandiri Investasi dalam mencapai kesuksesan di Indonesia pada tahun 2014. Dengan adanya komitmen yang kuat dari manajemen untuk penyempurnaan kualitas sumber daya manusia, kualitas pelayanan konsumen, penerapan GCG dapat meningkatkan daya saing Mandiri Investasi di bisnis manajer investasi.

Dalam melaksanakan kegiatannya sebagai warga negara korporasi yang teladan, selain juga untuk memelihara keberlanjutan usaha perusahaan, Mandiri Investasi terus mengobarkan semangat tanggung jawab sosialnya. Dewan Komisaris mengapresiasi upaya manajemen yang telah menunjukkan pencapaian positif tak hanya dari segi bisnis, tetapi juga telah memberikan nilai dan manfaat bagi masyarakat. Bentuk-bentuk tanggung jawab sosial ini antara lain adalah bantuan kepada masyarakat yang membutuhkan.

Dewan Komisaris menyampaikan rasa terima kasih kepada seluruh karyawan Mandiri Investasi mitra kerja Perusahaan atas loyalitasnya dan kerjasamanya yang baik selama ini. Apresiasi juga disampaikan kepada Direksi atas pencapaian yang diraih di tahun 2013.

Ucapan terima kasih dan penghargaan setinggi-tingginya juga disampaikan kepada para pemegang saham yang telah memberikan kepercayaan dan dukungan kepada Dewan Komisaris untuk melakukan pengawasan atas kebijakan-kebijakan yang diambil oleh Direksi Perusahaan. Dewan Komisaris berkeyakinan perusahaan dapat meraih kesuksesan yang lebih baik di masa mendatang.

Jakarta, Mei 2014

Chrisna PranotoKomisaris Utama President Commissioners

In addition, Board of Commissioners expects on the continuous improvement of risk management, optimizing internal control, and human capital development to build a solid foundation for Mandiri Investasi in achieving success in 2014. With strong commitment from the management to refine the quality of human capital and consumer service, GCG implementation shall improve Mandiri Investasi’s competence in investment management business.

Mandiri Investasi endeavoured to promote social responsibility in performing its duty as good corporate citizen and to maintain the Company’s sustainability. Board of Commissioners truly appreciated the management for their positive achievement in business and providing values and benefit to the communities in the form of donation to underpriviledged people.

Board of Commissioners extended their utmost gratitude to the employees of Mandiri Investasi and business partners for their loyalty and cooperation, as well as to the Board of Directors for their achievement in 2013.

We would also extend our highest gratitude and appreciation to the shareholders for their trust and support to the Board of Commissioners in supervising the policies stipulated by the Board of Directors. Board of Commissioners believed in the Company’s ability to achieve better in the future.



Laporan DireksiBoard of Directors Report

Secara keseluruhan, kinerja finansial Mandiri Investasi menunjukkan terjadinya peningkatan di berbagai sisi terutama pendapatan, aset dan permodalan Perusahaan.

Mandiri Investasi’s financial performance in general had demonstrated improvement in numerous

sectors, namely the Company’s revenue, assets, and capital.

Keterangan Foto Photo Description:

1. Muhammad Hanif Direktur Utama / President Director2. Wendy Isnandar Direktur / Managing Director

1 2



Upaya kami dalam mencapai

keunggulan telah memberikan

dampak akan kepuasan nasabah

dan juga memberikan nilai tambah

bagi perusahaan. Mandiri Investasi

berhasil menorehkan kesuksesan dalam

mempertahankan kemampuan perusahaan

sebagai manajer investasi terbesar di

Indonesia, sekaligus juga perusahaan yang

paling memiliki pemahaman mendalam

tentang seluk beluk industri investasi di

Indonesia.

Sesuai dengan visi dan misi Mandiri Investasi

dan target-target yang ditetapkan di tahun

2013, Mandiri Investasi beserta jajaran

Direksi, manajemen senior atau seluruh tim

manajemen dan seluruh karyawan saling

bekerja sama dan bahu-membahu dalam

mewujudkan kebijakan dan strategi yang

ditetapkan.

Para pemangku kepentingan yang

terhormat,

Perlambatan ekonomi global yang terjadi

pada tahun 2013 turut berdampak pada

penurunan kinerja pasar modal di kawasan

regional maupun global tak terkecuali Bursa

Efek Indonesia (BEI). Kinerja pasar modal

Our effort in achieving supremacy

had improved customers’

satisfaction and brought added

value for the company. Mandiri Investasi

was once again successful in preserving its

ability as the largest investment manager in

Indonesia, as well as the company with in-

depth knowledge of Indonesia’s investment

industry.

In accordance to its vision, mission, and

predetermined targets in 2013, Mandiri

Investasi, Board of Directors, senior

management or all management personnels

and the employees established mutual

relationship and cooperated in realizing the

predetermined policy and strategy.

Dear estimable stakeholders,

The decelerating global economy in 2013

caused significant impact in the declining

capital market performance in both regional

and global area, including Indonesia

Stock Exchange (IDX). The performance of


Indonesia mengalami penurunan menjadi 3,7%, tercatat

sampai dengan bulan Mei 2013, kondisi perekonomian global

dan domestik masih menunjukkan perkembangan yang

menggembirakan. Namun, setelah memasuki pertengahan

tahun 2013, kondisi pasar keuangan Indonesia mulai diuji

dengan berbagai tekanan akibat dari pembalikan sentimen

pasar terutama dipicu oleh meningkatnya kekhawatiran pelaku

pasar akan kelangsungan kebijakan stimulus dari The Fed.

Berbisnis di Indonesia sangat berkaitan dengan keadaan

perekonomian global, dan dengan demikian kondisi mitra

dagang utama yang terus dalam keadaan yang kurang

baik juga memberikan pengaruh yang signifikan bagi

perekonomian Indonesia, inilah yang membuat pasang surut

dunia pasar modal di Indonesia. Dampak lesunya ekonomi

global berpengaruh terhadap ekspor. Angka inflasi Desember

2013, hampir sama dengan inflasi Desember 2012 yang tercatat

sebesar 0,54 % dan inflasi Desember 2011 sebesar 0,57 %. Nilai

tukar Rupiah juga melemah terhadap dolar AS selama tahun

2013, sementara ekspor Indonesia mengalami penyusutan.

Pertumbuhan ekonomi Indonesia memang mengalami

penurunan dibandingkan tahun lalu, dimana pertumbuhan

ekonomi nasional tahun 2013 sebesar 5,8% dan 6,3% di tahun

2012.

Gejolak ekonomi yang melanda Indonesia membuat kondisi

tahun 2013 semakin tidak dapat diprediksi. Anjloknya nilai

tukar rupiah dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sebagai

dampak dari penarikan arus modal asing menjadi sesuatu

yang sangat serius. Berbagai langkah dilakukan pemerintah

agar perekonomian tidak terjerembap dalam resesi, mulai dari

peluncuran empat kebijakan stimulus ekonomi sampai dengan

kenaikan suku bunga (BI Rate).

Indonesia’s capital market declined to 3,7% and as of May 2013

both global and domestic economy still showed delighting

development. However, Indonesia’s financial market began

to stir up in mid-2013 with numerous pressure from market

sentiment reversal triggered by market players’ awareness on

the continuity of stimulus policy from The Fed.

Global economic was strongly connected to business

engagement in Indonesia, as such the declining condition of

major trading partners significantly impacted the country’s

economy and caused the fluctuation in capital market. Export

sector was also affected by the unsound global economy, with

inflation rate on December 2013 was similar to the rate on

December 2012 which was recorded at 0,54% and on December

2011 which was 0,57%. Rupiah’s value declined against US dollar

in 2013, followed by decreasing number of export. In general,

Indonesia’s economy experienced deceleration with national

economic growth amounted to 5,8% in 2013 compared to 2012

which was 6,3%.

The fluctuative economy resulted in an unpedictable condition

in 2013. The degrading Rupiah exchange rate and Jakarta

Stock Exchange Composite Index (JSECI) resulting from foreign

capital withdrawal became serious matter. The government

had performed several resolutions, from the launching of

four policies of economic stimulus up to increasing BI rate to

prevent recession.



Adapun kenaikan BI Rate yang terjadi pada 13 Juni 2013, tingkat

suku bunga 5,75 % dinaikkan menjadi 6,00 %. Kemudian, pada

11 Juli 2013, BI kembali menaikkan suku bunga ke posisi 6,50

%. BI sempat berusaha menahan suku bunga di angka 6,50 %

pada 15 Agustus 2013. Namun, terus merosotnya nilai tukar

rupiah dan pasar modal membuat BI kembali meningkatkan

suku bunga menjadi 7,00%. Patut diketahui, suku bunga 7,00 %

terakhir terlihat empat tahun lalu, tepatnya pada 30 Juni 2009.

Saat itu, suku bunga turun dari tingkat 7,25 % yang ditetapkan

pada 5 Mei 2009.

BI sendiri sejak 9 Februari 2012, tidak pernah menaikkan tingkat

suku bunga. BI mempertahankan suku bunga di posisi 5,75 %

dalam 15 bulan hingga Mei 2013. Adapun suku bunga tertinggi

terjadi pada periode 6 Desember 2005 sampai dengan 5 April

2006, yaitu di angka 12,75%.

Walaupun keadaan ekonomi masih dalam keadaan tidak

stabil, dan perkembangan anak usaha masih dalam fase

start up dan perlu dukungan finansial, Perusahaan tetap

mampu menunjukkan hasil yang positif. Perusahaan mampu

mencatatkan laba usaha sebesar Rp24,47 miliar meningkat

1,58% dibandingkan laba usaha pada tahun 2012 sebesar

Rp24,09 miliar.

Mandiri Investasi juga senantiasa mematuhi semua peraturan

dan standar yang berlaku sebagai bentuk komitmen untuk

tata kelola perusahaan yang baik. Di tahun 2013, manajemen

dan seluruh karyawan Perusahaan telah berkomitmen untuk

mengimplementasikan prinsip-prinsip Good Corporate

Governance (GCG) dalam setiap menjalankan aktivitas

bisnisnya. Implementasi GCG tersebut diterapkan melalui

organ-organ dalam Perusahaan baik organ utama maupun

organ pendukung serta sistem dan kebijakan yang terkait GCG.

BI Rate increase on June 13, 2013, included interest rate from

5,75% to 6,00%. On July 11, 2013, Bank of Indonesia raised the

interest rate to 6,50% and strived to maintain it on August 15,

2013. However, the declining rupiah exchange rate and capital

market forced BI to raise the rate to 7,00%, which was similar to

the exchange rate on June 30, 2009 after suffering a decrease

from 7,25% on May 5 2009.

Since February 9, 2012, Bank of Indonesia had not increased

interest exchange rate and maintained the rate at 5,75% in 15

months up to May 2013. The highest interest rate was achieved

on December 6, 2005, up tp April 5, 2006, on 12,75%.

Despite volatility in economy and that the development of

subsidiaries remains in the start-up phase and needs financial

support, the Company was able to record positive results,

including operating profit amounted to Rp24,47 billion, which

increased by 1,58% compared to Rp24,09 billion in 2012.

Mandiri Investasi complied to the applicable rules and

standards as a commitment for good corporate governance.

In 2013, the management and the employees had put forth

their heart to implement Good Corporate Governance (GCG)

in all activities through major and supporting instruments and

related system and policy.



Manajemen meyakini bahwa pencapaian kinerja yang baik

dapat terus dipertahankan secara berkelanjutan dalam jangka

panjang dan mencapai berbagai prospek bisnis yang hendak

diraih jika Perusahaan dapat melaksanakan prinsip-prinsip

GCG secara konsisten dengan baik dan benar. Implementasi

GCG di Perusahaan untuk menjaga transparansi dan

akuntabilitas pengelolaan perusahaan kepada publik serta

menciptakan nilai tambah bagi perusahaan secara maksimal.

Untuk mengoptimalkan check and balance, selama tahun 2013

manajemen melakukan pertemuan berkala dengan Dewan

Komisaris dan Komite Audit.

Dalam menjalankan bisnis manajer investasi, banyak sekali

tantangan-tantangan yang dihadapi, oleh karena itu Mandiri

Investasi terus meningkatkan budaya kerja profesional

yang mengacu kepada nilai-nilai transparansi, integritas,

profesionalisme dan kemampuan untuk menjawab tantangan-

tantangan yang timbul dalam kegiatan operasional. Hal-hal

yang sudah dilakukan untuk menjawab tantangan-tantangan

tersebut adalah meningkatkan ketersediaan Sumber Daya

Manusia yang memiliki kemampuan, pengetahuan, dan

keahlian yang memadai dengan memberikan pelatihan-

pelatihan yang sesuai.

Di tahun mendatang, Perusahaan berkomitmen untuk terus

meningkatkan kualitas implementasi GCG dengan melakukan

konsolidasi penerapan GCG dengan induk Perusahaan yaitu

Bank Mandiri sehingga diharapkan dapat lebih meningkatkan

nilai-nilai Perusahaan.

The management believed that good performance shall be

sustainably maintained in the long term and business prospects

shall be gained through consistent GCG implementation. GCG

implementation also functioned to maintained transparency,

company management accountability to the public, and

created maximum added value. In order to optimize check and

balance, the management held regular meetings with Board of

Commissioners and Audit Committee in 2013.

In engaging on investment management, Mandiri Investasi

endeavoured to refine transparency, integrity, professionalism,

and abilities to overcome challenges in operations. The

Company overcame the challenges by increasing the number

of capable Human Capital with sufficient capability, knowldge,

and skills through trainings.

In the future, the Company will continue improving GCG

implementation quality by consolidating its implementation

with Parent Company, namely Bank Mandiri, to gain more

Company’s values.



Jakarta, Mei 2014

Muhammad HanifDirektur UtamaPresident Director

Sebagai rangkaian kata penutup, seluruh jajaran Direksi

mengucapkan terima kasih dan apresiasi setinggi-tingginya

kepada Dewan Komisaris atas segala arahan yang diberikan

kepada Direksi. Penghargaan yang sama juga disampaikan

kepada Pemegang Saham, nasabah dan mitra bisnis, atas

dukungan, kepercayaan dan kerjasamanya yang telah terjalin

dengan baik selama ini. Direksi juga menyampaikan terima

kasih dan penghargaan kepada seluruh karyawan yang

telah berkarya dengan penuh dedikasi dan kecintaan dalam

melaksanakan tugas dan tanggung jawab masing-masing serta

mendukung upaya untuk mewujudkan visi, misi dan tujuan

Mandiri Investasi secara bahu-membahu tanpa mengenal lelah

sehingga Mandiri Investasi dapat mencapai berbagai target

peningkatan usaha dan pertumbuhan kinerja Mandiri Investasi

secara berkelanjutan.

As closing remarks, the Board of Directors would like to extend

their utmost gratitude and appreciation to the Board of

Commissioners for their guidance. Similar appreciation is also

granted to the Shareholders, customers and business partners

for their support, trust, and cooperation. The Board of Directors

would like to appreciate the employees for their dedication and

passion in implementing their duties and responsibilities, as

well as their relentless support to realize the Company’s vision,

mission, and goals in order to achieve business improvement

and sustainable performance growth.

PROFiL PERUSAHAANCOMPANY PROFiLE


Sekilas PerusahaanCompany In Brief

DAtA PERUSAHAAN / COMPANY DAtA

Nama Perusahaan / Company Name PT Mandiri Manajemen Investasi

Kegiatan Usaha / Line of Business Manajer Investasi / Investment Manager

Dasar Hukum / Legal Basis

Anggaran Dasar, Akta No. 54 tanggal 26 Oktober 2004,

dan terakhir diubah dengan Akta No. 18 tanggal 25 Juni 2010

Articles of Association, Deed No. 54 dated 26 October 2004,

amended with Deed No. 18 dated 25 June 2010

Modal Dasar / Authorized Capital Rp100.000.000.000

Komposisi Kepemilikan /

Ownership Composition

PT Mandiri Sekuritas 99,9%*

Koperasi Karyawan Bank Mandiri 0,1%

*PT Mandiri Sekuritas dimiliki oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. dengan

kepemilikan saham sebesar 99,99% dan Koperasi Karyawan Bank Mandiri

dengan kepemilikan saham sebesar 0,01 %.

PT Mandiri Sekuritas 99.9%*

Bank Mandiri Employees Cooperative 0.1%

*PT Mandiri Sekuritas is owned by PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. with share

ownership of 99.99% and PT Bank Mandiri’s Employees Cooperative with share

ownership of 0.01%

Tanggal Pendirian /

Date of Establishment7 Desember 2004 / December 7, 2004

Modal Ditempatkan & Disetor Penuh /

Issued and Fully Paid Capital Rp40.000.000.000

Alamat / Address

Plaza Mandiri, Lantai 29

Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-38

Jakarta 12190, Indonesia

Tel. +62-21 526 3505

Fax. +62-21 526 3506

care center: +62-21 527 3110

e-mail: [email protected]

Website: www.mandiri-investasi.co.id


Sekilas PerusahaanCompany in Brief

PT Mandiri Manajemen Investasi (“Mandiri Investasi”)

merupakan perusahaan manajer investasi terbesar di Indonesia

dengan pengalaman dalam bidang pengelolaan portofolio

investasi sejak tahun 1993. Mandiri Investasi dibentuk sebagai

hasil pemisahan (spin-off) kegiatan PT Mandiri Sekuritas

berdasarkan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. 48/PM/2004

tanggal 28 Desember 2004 dan memperoleh ijin sebagai

Manajer Investasi berdasarkan keputusan Ketua Bapepam-LK

No. 11/PM/MI/2004 tanggal 28 Desember 2004. Sesuai dengan

keputusan tersebut, seluruh kegiatan pengelolaan perusahaan

termasuk hak dan kewajiban yang ada dialihkan dari PT Mandiri

Sekuritas kepada PT Mandiri Manajemen Investasi.

Kami memiliki kapasitas dan kompetensi yang tepat untuk

terus tumbuh berkelanjutan bersama dengan klien dan

pelaku industri investasi portofolio. Kapasitas dan kompetensi

tersebut didukung dengan pemahaman yang mendalam

tentang situasi pasar di Indonesia.

PT Mandiri Manajemen Investasi (“Mandiri Investasi”) is the

largest investment management company in Indonesia with

experience in investment portfolio management since 1993.

The Company was established as a spin-off of PT Mandiri

Sekuritas pursuant to Decree of Head of Bapepam-LK No. 48/

PM/2004 dated December 28, 2004 and granted activity in

Investment Managing under Decree of Head of Bapepam-LK

No. 11/PM/MI/2004 dated December 28, 2004. In line with

the agrement, all corporate management activities, including

duties and responsibilities, are transferred from PT Mandiri

Sekuritas to PT Mandiri Manajemen Investasi.

We possesses excellent capacity and competence for a

sustainable growth together with our clients and players in

portfolio investment industry, as well as in-depth knowledge

of Indonesia’s market climate.


Menjadi perusahaan yang paling dipercaya, paling melayani,

dan paling inovatif dalam industri Reksa Dana merupakan visi

kami. Guna mewujudkan hal tersebut, kami mengembangkan

kualitas dan kompetensi sumber daya manusia untuk

menciptakan produk yang inovatif dengan diversifikasi

portofolio yang mengedepankan keseimbangan. Selain itu,

kami juga mengelola produk investasi dengan penuh kehati-

hatian.

Kami juga senantiasa memastikan praktik tata kelola dan

manajemen risiko berdasarkan praktik-praktik bertaraf

Internasional (International best practices) untuk menjaga

kepercayaan dan pengelolaan dana yang optimal bagi para

klien. Berbagai upaya tersebut membuktikan bahwa Mandiri

Investasi merupakan mitra yang tepat bagi klien dan pelaku

industri investasi di Indonesia serta kawasan Asia Pasifik.

Dengan manajemen yang dilengkapi pengetahuan dan

pengalaman luas dalam dunia pasar modal Indonesia, Kami

terus meluncurkan produk-produk Reksa Dana yang inovatif

dan mengembangkannya untuk memenuhi kebutuhan para

nasabah.

Kami mampu meraih hasil istimewa dan menunjukkan kinerja

yang impresif melalui penerapan standar Internasional terbaik

disertai dengan dedikasi tinggi dalam memberikan layanan

prima kepada nasabah dan seluruh pemangku kepentingan.

Pada masa mendatang, kami siap meningkatkan kinerja

dan mempelajari segala kemungkinan guna mencapai

pertumbuhan bisnis dan kesuksesan perusahaan.

BIDang uSahaBerdasarkan anggaran dasar perusahaan, Mandiri Investasi

bergerak dalam bidang manajer investasi dan saat ini telah

mengembangkan sayap bisnisnya melalui anak perusahaan

di Singapura guna menjangkau investor-investor regional,

meliputi Singapura, Australia, Hong Kong, dan Jepang. Hal

tersebut dilakukan melalui kerjasama dengan bank dan

institusi keuangan terkemuka di masing-masing negara.

In order to realize our vision is to become the most trusted,

reliable, and inovative in Mutual Funds industry, we have

developed competent human capital with good quality

to create inovative products, diversed portfolio which is

emphasized on balance, and prudent management of

investment product.

We endeavour to maintain optimum trust and fund

management for the client by ensuring that governance

practie and risk management comply to international best

practice. The above efforts demostrate that Mandiri Investasi is

a reliable partner for clients and investment business players in

Indonesia and Asia Pacific region.

Supported with extensive knowledge and experience in

Indonesia’s capital market, We continuously launches and

develops innovative Mutual Fund products to meet the

customers’ demands.

Our success in achieving notable results and impressive

performance is derived from best International practice

implementation and high dedication in providing premium

service to the customers and the stakeholders.

In the future, we are prepared to improve our performance

and study every opportunities to gain business growth and

corporate success.

lIne oF BuSIneSS Pursuant to the Company’s Articles of Association, Mandiri

Investasi engages in investment management and currently

has expanded its business through subsidiary in Singapore to

reach regional investors in Singapore, Australia, Hong Kong and

Japan through cooperation with leading banks and institutions

in each country.



Di dalam negeri, Mandiri Investasi senantiasa membina

hubungan baik dengan seluruh distributor dan nasabah, serta

membuka kerjasama baru dengan sejumlah institusi, termasuk

yayasan, dana pensiun dan lembaga asuransi.

Selama tahun 2013, Mandiri Investasi telah meluncurkan

sebanyak 20 Reksa Dana yang terdiri dari 11 Reksa Dana

Terproteksi, 5 Reksa Dana Saham dan 1 Reksa Dana Campuran,

2 Reksa Dana Pasar Uang dan 1 Reksa Pendapatan Tetap.

Mandiri Investasi juga telah sukses mencetak Return on Equity

sebesar 48% dengan rasio kecukupan modal (MKBD, yang

merupakan indikator kesehatan perusahaan manajemen

investasi) sebesar Rp37.5 Miliar. Pada tahun 2013, pangsa

pasar Mandiri Investasi tercatat sebesar 10,03%, sedangkan

Asset Under Management kelolaan tercatat sebesar Rp19,315

Triliun. Mandiri Investasi senantiasa berupaya menerapkan

prinsip-prinsip independency, credibility, dan good corporate

governance agar mampu memenuhi syarat-syarat kepatuhan

international best practice.

Mandiri Investasi menyediakan beragam layanan jasa

pengelolaan dana dalam bentuk: Reksa Dana (Mutual Fund)

Pasar Uang, Pendapatan Tetap, Campuran, Saham dan

Terproteksi, PDNI (Discretionary Fund), dan Penasihat Investasi

(Advisory). Mandiri Investasi berkomitmen untuk senantiasa

memberikan pelayanan terbaik bagi seluruh pemangku

kepentingan. Perwujudan komitmen serta keberhasilan

Mandiri Investasi dalam mengelola perusahaan maupun

produknya telah mendapat pengakuan publik dalam berbagai

penghargaan dari dalam dan luar negeri, diantaranya: Top Fund

Manager dan CEO Of The Year.

In domestic, Mandiri Investasi is maintaining a good

relationship with distributors and customers and cooperating

with a number of institutions, including foundation, pension

fund and insurance companies.

In 2013, Mandiri Investasi had launched 20 Mutual Funds which

consisted of 11 Protected Mutual Funds, 5 Equity Funds and 1

Balanced Fund, 2 Money Market Funds and 1 Fixed Income

Fund. The Company had succeeded in recording Return on

Equity amounted to 48% with capital adequacy ratio (MKBD,

a soundness indicator of investment management companies)

amounted to Rp375 Billion. In 2013, Mandiri Investasi’s market

share was recorded at 10,03%, while managed Asset Under

Management was Rp19,315 Trillion. The Company constantly

implemented independency, credibility, and good corporate

governance principle to meet compliance requirement of

international best practice.

Mandiri Investasi provides various fund management service in

the form of: Money Market, Fixed Revenue, Balanced, Capital

and Protected Fund, Discretionary Fund, and Investment

Advisory. The Company commits to continuously bring the

best service for the stakeholders. As such, Mandiri Investasi

has acquired public acknowledgement and awards from both

inside and outside the country, such as Top Fund Manager and

CEO Of The Year, for its commitment realization and success.



Produk-produk InvestasiInvestment Products

1. Reksa Dana Terbuka 1. Open-End Fund

Mandiri Investa Pasar Uang (MPU) 24 September 2004 17 March 2005

Mandiri Dana Optima 2 September 2013 17 September 2013

Mandiri Kapital Prima 30 July 2013 26 September 2013

Mandiri Investa Dana Obligasi Seri II (MIDO II) 14 October 2004 8 December 2004

Mandiri Investa Dana Utama (MIDU) 24 May 2007 17 September 2007

Mandiri Obligasi Utama (UTAMA) 23 September 2013 20 November 2013

Mandiri Investa Obligasi Dinamis (DINAMIS) 22 October 2013 6 July 2005

Mandiri Investa Obligasi Selaras (SELARAS) 22 October 2013 6 July 2005

Mandiri Investa Dana Syariah (MIdSya) 22 December 2008 10 February 2009

Investa Dana Dollar Mandiri (IDAMAN) 19 December 2007 28 May 2008

Mandiri Investa Aktif (MIA) 24 September 2004 24 March 2005

Mandiri Aktif (MA) 13 August 2012 5 November 2012

Mandiri Investa Dynamic Balanced Strategy (MIDBS) 29 August 2013 20 November 2013

Mandiri Investa Syariah Berimbang (MISB) 14 October 2004 4 November 2004

Mandiri Berimbang Syariah Aktif (MBSA) 9 September 2011 26 October 2011

Mandiri Investa Atraktif (MITRA) 10 June 2005 30 August 2005

Mandiri Investa UGM (MI-UGM) 4 June 2008 15 July 2008

Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) 10 March 2011 21 March 2011

Mandiri Investa Equity Movement (MIEM) 10 July 2012 3 October 2012

Mandiri Dynamic Equity (MDE) 13 August 2012 5 November 2012

Mandiri Saham Atraktif (MSA) 9 September 2011 26 October 2011

Mandiri Investa Equity ASEAN 5 Plus (ASEAN 5) 17 July 2013 22 November 2013

Mandiri Investa Equity Dynamo Factor (DYNAMO) 29 August 2013 19 November 2013

Reksa Dana Pasar Uang / Money Market Fund

Reksa Dana Pendapatan Tetap / Fixed Income Fund

Reksa Dana Pendapatan Tetap Syariah / Fixed Income Fund–Sharia

Reksa Dana Pendapatan Tetap berdenominasi US Dollar / Fixed Income Fund–US Dollar Denominated

Reksa Dana Campuran / Balanced Fund

Reksa Dana Campuran Syariah / Balanced Fund–Sharia

Reksa Dana Saham / Equity Fund

Kategori & Produk / Category & Product Tanggal Efektif / Effective Date Tanggal Mulai Penawaran / Launching Date

a. Daftar Produk-Produk Investasi / list of Investment




Mandiri Investa Atraktif Syariah (MITRA SYARIAH) 19 December 2007 25 January 2008

Mandiri Investa Ekuitas Syariah (MIES) 5 June 2013 20 August 2013

Reksa Dana Saham Syariah / Equity Fund–Sharia

Mandiri Protected Regular Income Fund 8 28 August 2008 15 September 2008

Mandiri Terproteksi Obligasi Pemerintah Dollar 27 March 2009 28 May 2009

Mandiri Terproteksi Obligasi Pemerintah Dollar 2 21 August 2009 3 December 2009

Mandiri Protected Income Fund Dollar 27 March 2009 7 July 2009

Mandiri Protected Income Fund Dollar 4 30 Juni 2009 16 September 2009

Mandiri Amanah Syariah Protected Dollar Fund 30 Juni 2009 17 September 2009

Mandiri Protected Income Fund Dollar 5 4 December 2009 30 March 2010

Mandiri Terproteksi Dana Pendapatan Berkala 19 17 Maret 2010 9 April 2010

Mandiri Investa Terproteksi Pendapatan Berkala Seri 1 12 Maret 2010 15 April 2010

Mandiri Dana Protected Berkala 9 June 2008 19 June 2008

Mandiri Dana Protected Berkala 2 12 November 2008 24 November 2008

Mandiri Dana Protected Berkala 3 25 November 2008 4 December 2008

Mandiri Dana Protected Berkala 5 25 November 2008 9 December 2008

Mandiri Investa Terproteksi Pendapatan Berkala Syariah Seri 1 22 April 2010 23 june 2010

Mandiri Investasi Terproteksi Syariah Seri 1 22 April 2010 10 June 2010

Mandiri Investasi Terproteksi Seri 2 18 March 2010 13 July 2010

Mandiri Investasi Terproteksi Seri 3 6 July 2010 30 August 2010

Mandiri Investa Terproteksi Pendapatan Berkala Seri 5 6 July 2010 2 September 2010

Mandiri Investa Terproteksi Pendapatan Berkala Seri 3 6 July 2010 7 September 2010

Mandiri Investa Terproteksi Pendapatan Berkala Seri 7 6 July 2010 11 November 2010

Mandiri Investa Terproteksi Pendapatan Berkala Seri 4 6 July 2010 6 December 2010

Mandiri Investa Terproteksi 2010 Seri 2 7 September 2010 6 December 2010

Mandiri Investa Terproteksi Pendapatan Berkala Seri 6 23 August 2010 10 February 2011

Mandiri Protected Smart Seri 5 1 April 2011 3 May 2011

Mandiri Protected Smart Syariah Seri 1 24 March 2011 23 May 2011

Mandiri Protected Smart Syariah Seri 2 24 March 2013 23 June 2011

Mandiri Protected Smart Seri 4 24 March 2011 14 July 2011

Mandiri Protected Smart Seri 1 1 April 2011 8 August 2011

Mandiri Protected Smart Seri 6 28 July 2011 28 September 2011

Mandiri Protected Smart Seri 8 26 August 2011 30 September 2011

Mandiri Protected Smart Seri 7 26 August 2011 7 October 2011

Mandiri Protected Smart Seri 10 3 November 2011 21 November 2011

Mandiri Protected Smart Seri 3 19 May 2011 22 November 2011

Mandiri Protected Smart Seri 9 24 October 2011 15 December 2011

Mandiri Protected Smart Seri 2 28 July 2011 17 January 2012

Mandiri Protected Smart Seri 11 3 November 2011 14 February 2012

2. Reksa Dana Terproteksi 2. Protected Fund

Kategori & Produk / Category & Product Tanggal Efektif / Effective Date Tanggal Mulai Penawaran / Launching Date


3. Reksa Dana Penyertaan Terbatas 3. Special Purposes Fund

RD Mandiri Optima Terbatas 17 December 2008 24 December 2008

RD Mandiri Optima Terbatas 2 17 December 2008 24 December 2008

RD Mandiri Optima Terbatas 3 19 December 2008 9 February 2009

RD Mandiri Optima Terbatas 4 19 December 2008 6 April 2010

RD Mandiri Optima Terbatas 5 19 December 2008 22 December 2010

RD MANDIRI TERBATAS OBLIGASI NEGARA 21 August 2010 28 September 2010

Mandiri Protected Dynamic Seri 5 23 August 2010 10 February 2011

Mandiri Protected Dynamic Seri 8 6 July 2010 7 September 2010

Mandiri Protected Dynamic Seri 9 13 August 2010 -

Mandiri Protected Dynamic Syariah Seri 2 21 December 2012 21 March 2013



Mandiri Seri 1 14 May 2013 19 September 2013

Mandiri Seri 2 25 March 2013 18 July 2013

Mandiri Seri 3 25 March 2013 5 July 2013

Mandiri Seri 6 14 May 2013 23 August 2013

Mandiri Seri 7 14 May 2013 6 September 2013

Mandiri Seri 9 23 September 2013 9 October 2013

Mandiri Seri 10 4 December 2013 6 July 2005

Mandiri Seri 11 29 November 2013 6 July 2005

Mandiri Top Dollar 27 March 2009 28 May 2009

Mandiri Top Dollar 2 21 August 2009 3 December 2009


Mandiri Protected Dynamic Seri 1 21 May 2012 18 May 2012

Mandiri Protected Dynamic Seri 3 12 June 2012 21 February 2012

Mandiri Protected Dynamic Syariah Seri 1 8 March 2012 16 July 2012

Mandiri Protected Dynamic Seri 2 29 march 2012 17 July 2012

Mandiri Protected Dynamic Seri 4 15 August 2012 12 September 2012



Info Produk Reksa Dana TerbukaInformation of Open-End Mutual Fund Products

Mandiri Investa Pasar uang (MPu)

Info Produk

Jenis Reksa Dana : Reksa Dana Pasar Uang

Komposisi Investasi : Pasar Uang 100%

Tanggal Efektif : 24 September 2004

Tanggal Mulai Penawaran : 17 Maret 2005

Jangka Waktu Investasi : Cocok untuk jangka waktu

investasi pendek, 1 - 3

(satu hingga tiga) tahun

Karakter Investor : Konservatif

Tingkat Risiko : Risiko Rendah

Bank Kustodian : Deutsche Bank AG, Jakarta

Keunikan

• Kinerja Reksa Dana Pasar Uang Mandiri Investasi

memberikan imbal hasil yang dilakukan per hari dan

secara otomatis menambah unit penyertaan investor

• Produk dengan likuiditas yang tinggi menghasilkan

imbal hasil menarik dan resiko yang rendah

menjadikannya jenis investasi yang cocok untuk

investor pemula.

Mandiri Investa Pasar uang (MPu)

Product Information

Fund Type : Money Market Fund

Portfolio Allocation : Money Market 100%

Effective Date : 24 September 2004

Launching Date : 17 March 2005

Investment Period : Suitable for short

investment period, 1-3 (one

to three) years

Investor Characteristics : Conservative

Risk Level : Low Risk

Custodian Bank: : Deutsche Bank AG, Jakarta

uniqueness

• Mandiri Investasi’s Money Market Fund performance

provides a daily return which automatically adds

value on investors’ investment units

• Products with high liquidity creates delighting yields

and low risk makes an appropriate investment for

novice investors.


Mandiri Investa Dana obligasi seri II (MIDo II)

Info Produk

Jenis Reksa Dana : Reksa Dana Pendapatan

Tetap

Komposisi Investasi : Obligasi Pemerintah 100%

Tanggal Efektif : 14 Oktober 2004

Tanggal Mulai Penawaran : 8 Desember 2004

Jangka Waktu Investasi : Cocok untuk jangka

waktu investasi menengah,

3 - 5 (tiga hingga lima

tahun

Karakter Investor : Moderat

Tingkat Risiko : Risiko Menengah


Keunikan

• MIDO II memiliki keunikan berupa pemberian imbal

hasil secara berkala kepada investor yang dibayarkan

pada setiap awal bulan berikutnya.

• Merupakan Reksa Dana Obligasi yang berinvestasi

pada Obligasi Pemerintah dan Korporasi yang

tergolong layak investasi.

Mandiri Investa Dana obligasi seri II (MIDo II)

Product Information

Fund Type : Fixed Income Fund

Portfolio Allocation : Government Bonds 100%

Effective Date : 14 October 2004

Launching Date : 8 December 2004

Investment Period : Suitable for medium

investment period,

3-5 (three to five) years

Investor Characteristics : Moderate

Risk Level : Medium Risk

Custodian Bank : Deutsche Bank AG,

Jakarta

uniqueness

• MIDO II provides a periodic return to the investor,

paid at the beginning of the following month

• A Bond Fund that invests on investment-grade

Government Bonds and Corporate Bonds



Mandiri Investa Dana utama (MIDu)

Info Produk


Tetap

Komposisi Investasi : Obligasi: Pemerintah &

Korporasi 80 - 98%

Pasar Uang 2 - 20%

Saham 0 - 18%

Tanggal Efektif : 24 Mei 2007

Tanggal Mulai Penawaran : 17 September 2007


investasi menengah, 3 -5

tiga hingga lima) tahun




Keunikan

• Merupakan Reksa Dana Obligasi yang berinvestasi

pada Obligasi pemerintah dan Korporasi yang

tergolong layak investasi

Mandiri Investa Dana utama (MIDu)

Product Information


Portfolio Allocation : Bonds: Government &

Corporate 80-98%

Money Market 2-20%

Equity 0-18%

Effective Date : 24 May 2007

Launching Date : 17 September 2007


investment period, 3-5

(three to five) years



Custodian Bank : Deutsche Bank AG, Jakarta

uniqueness

• A Bond Fund that invests on investment-grade

Government Bonds and Corporate Bonds



Mandiri Investa Dana Syariah (MidSya)

Info Produk


Tetap Syariah

Komposisi Investasi : Obligasi Syariah (Sukuk)

80 - 100%

Saham Syariah 0 - 20%

Pasar Uang Syariah 0 - 20%

Tanggal Efektif : 22 Desember 2008

Tanggal Mulai Penawaran :10 Februari 2009


investasi menengah, 3 - 5

(tiga hingga lima) tahun

Karakter Investor : Moderat Moderate



Keunikan

• Instrumen investasi dari MIdSya adalah Obligasi

Syariah (Sukuk)

• Berinvestasi menurut Syariah Islam yang

memungkinkan investor untuk berinvestasi dengan

Kaidah Syariah Islam sesuai dengan Daftar Efek

Syariah (DES)

• Pengawasan dari Dewan Syariah Nasional di samping

pengawasan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

• Proses Cleansing memperbolehkan seluruh hasil

investasi untuk dianalisa, dan hasil investasi yang

tidak sesuai dengan Kaidah Syariah Islam akan

dialihkan dari Reksa Dana tersebut untuk kegiatan

sosial yang bermanfaat bagi masyarakat

Mandiri Investa Dana Syariah (MidSya)

Product Information


Portfolio Allocation : Bonds – Sharia (Sukuk)

80-100%

Equity – Sharia 0-20%

Money Market – Sharia

0-20%

Effective Date : 22 December 2008

Launching Date :10 February 2009

Investment Period : Cocok untuk jangka waktu

investasimenengah, 3 - 5





uniqueness

• MidSya’s investment instrument is Bonds-Sharia

(Sukuk)

• Investing based on Islamic Sharia allows investor to

invest with Islamic Sharia Principle in accordance

with DES (Sharia Exchange List)

• Monitoring from Dewan Syariah Nasional (National

Sharia Board) in addition to Financial Services

Authority (OJK)

• Cleansing Process allows the returns to be analyzed,

and should it be deemed non-compliant to the

Islamic Sharia Principle, then it will be re-allocated

from the mutual fund to social activities that may

benefit the public




Investa Dana Dollar Mandiri (IDaMan)

Info Produk


Tetap berdenominasi US

Dollar

Komposisi Investasi : Obligasi berdenominasi US

Dollar 80 - 100%

Pasar Uang berdenominasi

US Dollar 0 - 20%


Tanggal Mulai Penawaran : 28 Mei 2008






Bank Kustodian : Standard Chartered Bank

Keunikan

• IDAMAN merupakan Reksa Dana Pendapatan Tetap

dengan denominasi US Dollar

• Instrumen investasi dari IDAMAN adalah Obligasi

dan Pasar Uang berdenominasi US Dollar

• Investasi dengan IDAMAN adalah investasi dalam

bentuk US Dollar, dikelola dalam US Dollar, dan

dibukukan dalam US Dollar

Investa Dana Dollar Mandiri (IDaMan)

Product Information


Portfolio Allocation : Bonds denominated in US

Dollar 80 – 100%

Money Market

denominated in US Dollar

0 – 20%


Launching Date : 28 May 2008






Custodian Bank : Standard Chartered Bank

uniqueness

• IDAMAN is a Fixed Income Fund with US Dollar

denomination

• IDAMAN’s investment instruments are US Dollar

denominated Bonds and Money Market

• IDAMAN is an investment that is subscribed in US

Dollar, managed in US Dollar, and recorded in US

Dollar denomination


Mandiri Investa aktif (MIa)

Info Produk

Jenis Reksa Dana : Reksa Dana Campuran

Komposisi Investasi : Saham 0 - 80%

Pasar Uang 2 - 80%

Obligasi 20 - 100%

Tanggal Efektif : 24 September 2004



investasi menengah, 3 -5





Keunikan

• Reksa Dana yang menggunakan strategi alokasi

aset antara Saham dan Obligasi mengikuti

perkembangan pasar

Mandiri Investa aktif (MIa)

Product Information

Fund Type : Balanced Fund

Portfolio Allocation : Equity 0 - 80%

Money Market 2 - 80%

Bonds 20 - 100%

Effective Date : 24 September 2004








uniqueness

• This fund employs an asset allocation strategy in

which the respective allocations for Equity and Bond

are adjusted to market developments




Mandiri Investa Syariah Berimbang (MISB)

Info Produk

Jenis Reksa Dana : Reksa Dana Campuran

Syariah

Komposisi Investasi : Saham Syariah 5 - 78%


Obligasi Syariah (Sukuk)

20 - 93%

Tanggal Efektif : 4 Oktober 2004

Tanggal Mulai Penawaran : 4 November 2004







Keunikan

• Instrumen investasi dari MISB adalah Pasar Uang

Syariah dan Obligasi Syariah (Sukuk)

• Reksa Dana yang menggunakan strategi alokasi aset

antara Saham Syariah dan Obligasi Syariah (Sukuk)

mengikuti perkembangan pasar


memungkinkan investor untuk berinvestasi dengan

Kaidah Syariah Islam sesuai dengan Daftar Efek

Syariah (DES)

• Pengawasan dari Dewan Syariah Nasional di

samping pengawasan dari Otoritas Jasa Keuangan

(OJK)






Mandiri Investa Syariah Berimbang (MISB)

Product Information

Fund Type : Balanced Fund - Sharia

Portfolio Allocation: : Equity - Sharia 5 - 78%


2 - 75%

Bonds – Sharia (Sukuk)

20 - 93%

Effective Date : 14 October 2004

Launching Date : 4 November 2004

Investment Period: : Suitable for medium






uniqueness

• MISB’s Investment Instruments are Money Market –

Sharia and Bonds – Sharia (Sukuk)

• This fund employs an asset allocation strategy in

which the respective allocations for Equity – Sharia

and Bond – Sharia (Sukuk) are adjusted to market

developments

• Investing based on Islamic Sharia allows Investor to


with Sharia Securities List



Authority (OJK)





benefit the public


Mandiri Investa atraktif (MITra)

Info Produk

Jenis Reksa Dana : Reksa Dana Saham


Obligasi 0 - 20%

Pasar Uang 2 - 20%

Tanggal Efektif : 10 Juni 2005

Tanggal Mulai Penawaran : 30 Agustus 2005


investasi panjang, 5 - 10

(lima hingga sepuluh)

tahun

Karakter Investor : Agresif

Tingkat Risiko : Risiko Tinggi

Bank Kustodian : The Hongkong and

Shanghai Banking

Corporation Ltd

Keunikan

• Memberikan imbal hasil yang menjanjikan dengan

menginvestasikan dana dalam instrumen saham

unggulan.

Mandiri Investa atraktif (MITra)

Product Information

Fund Type : Equity Fund

Portfolio Allocation: : Equity 80 - 98%

Bonds 0 - 20%


Effective Date : 10 June 2005

Launching Date : 30 August 2005

Investment Period: : Suitable for long


(five to ten) years

Investor Characteristics: : Aggressive

Risk Level : High Risk

Custodian Bank : The Hongkong and

Shanghai Banking

Corporation Ltd

uniqueness

• This fund potentially provides a high return in the

long run by investing in blue chips.




Mandiri Investa ugM (MI - ugM)

Info Produk



Pasar Uang 0 - 20%

Obligasi 0 - 20%

Tanggal Efektif : 4 Juni 2008

Tanggal Mulai Penawaran : 15 Juli 2008




tahun




Keunikan

• MI-UGM adalah wujud kolaborasi Mandiri Investasi

dengan Universitas Gajah Mada (UGM)

• MI-UGM merupakan upaya dan kepedulian

Mandiri Investasi untuk berpartisipasi dalam

mengembangkan dunia pendidikan di Indonesia

• Sebagian dana investasi akan dijadikan sarana untuk

berinvestasi sekaligus berderma sebagai wujud

dukungan Mandiri Investasi pada dunia pendidikan

di Indonesia

Mandiri Investa ugM (MI - ugM)

Product Information




Bonds 2 - 20%

Effective Date : 4 June 2008

Launching Date : 15 July 2008



(five to ten) years




uniqueness

• MI-Keluarga is a result of Mandiri Investasi’s

collaboration with Universitas Gajah Mada (UGM)

• MI-Keluarga is Mandiri Investasi’s effort and regard to

participate in developing Indonesian education

• A portion of the investor investment will be allocated

for both in vestable and charitable purposes, a form

of support of Mandiri Investment to the Indonesian

education


Mandiri Investa ekuitas Dinamis (MIeD)

Info Produk


Komposisi Investasi : Saham 80 - 100% (dibatasi

hanya pada Saham

yang tidak termasuk dalam

20 besar saham-saham

berdasarkan kapitalisasi

pasar yang

diperdagangkan di BEI)

Pasar Uang 0 - 20%

Tanggal Efektif : 10 Maret 2011





tahun




Keunikan

• Berfokus pada saham-saham berkapitalisasi

menengah dan kecil yang terbukti kinerja

pertumbuhan imbal hasilnya secara rata-rata lebih

baik dari benchmark

Mandiri Investa ekuitas Dinamis (MIeD)

Product Information


Portfolio Allocation : Equity 80 - 98% (limited

to Equity that are not

included in the top 20

stocks by market

capitalization traded on the

IDX)


Effective Date : 10 March 2011




(five to ten) years




uniqueness

• Focusing on small to middle-capitalization stocks

that have generally demonstrated stronger return

performance than the benchmark




Mandiri Investa equity Movement (MIeM)

Product Information



Bonds 0 - 20%


Effective Date : 10 July 2012

Launching Date : 3 October 2012



(five to ten) years



Custodian Bank : Citibank N.A.

uniqueness

• Integrating the concepts of value and momentum,

i.e. focusing on undervalued shares whose price

trend is on the increase

• Employs a scoring system to picks shares with the

best values and the strongest momentum

• Review and portfolio rebalancing takes place every

three months

• Well-diversified: portion of each share stays below

5%, and each sector does not exceed 40% of total

portfolio.

Mandiri Investa equity Movement (MIeM)

Info Produk



Surat Utang 0-20%

Pasar Uang 0 - 20%

Tanggal Efektif : 10 Juli 2012

Tanggal Mulai Penawaran : 3 Oktober 2012


investasi panjang,

5 - 10 (lima hingga

sepuluh) tahun



Bank Kustodian : Citibank N.A.

Keunikan

• Menggabungkan konsep value dan momentum,

yaitu saham-saham yang tergolong undervalued

dengan momentum pergerakan harga yang

diprediksi meningkat.

• Menggunakan sistem scoring untuk memilih saham-

saham dengan value terbaik dan momentum paling

kuat.

• Proses review dan penyeimbangan portofolio

dilakukan setiap tiga bulan sekali.

• Sangat terdiversifikasi: alokasi per saham maksimum

5% dan alokasi per sektor maksimum 40%.


Mandiri Investa atraktif Syariah (Mitra Syariah)

Info Produk

Jenis Reksa Dana : Reksa Dana Saham Syariah

Komposisi Investasi : Saham Syariah 80 - 98%

Obligasi Syariah 0 - 18%



Tanggal Mulai Penawaran : 25 Januari 2008




tahun




Keunikan

• Instrumen investasi dari MITRA SYARIAH adalah

Saham Syariah

• Reksa Dana yang berpotensi memberikan return

yang tinggi dalam jangka panjang melalui investasi

pada saham-saham Syariah terpilih


memungkinkan investor untuk dengan Kaidah

Syariah Islam sesuai dengan Daftar Efek Syariah

(DES)

• Pengawasan dari Dewan Syariah Nasional di

samping pengawasan dari Otoritas Jasa Keuangan

(OJK)






Mandiri Investa atraktif Syariah (Mitra Syariah)

Product Information

Fund Type : Equity Fund - Sharia

Portfolio Allocation: : Equity – Sharia 80 - 98%

Bond – Sharia 0 - 18%


2 - 20%


Launching Date : 25 January 2008



(five to ten) years




uniqueness

• MITRA SYARIAH’s Investement Instrument is Equity

– Sharia

• This fund potentially provides a high return in the

long run by investing in Sharia-compliant blue chips

• Investing based on Islamic Sharia allows investor to


with DES (Sharia Exchange List)



Authority (OJK)





benefit the public



Agen Penjual Efek Reksa DanaMutual Fund Selling Agent


Struktur Grup PerusahaanCompany’s Group Structure

Mandiri Investasi merupakan bentuk pemisahan kegiatan

usaha dari Mandiri Sekuritas yang bergerak dibidang Manajer

Investasi sehingga dalam kepemilikan sahamnya mayoritas

dimiliki oleh Mandiri Sekuritas sebesar 99,9% dan 0,1% dimiliki

oleh Koperasi Karyawan Bank mandiri.

Mandiri Investasi is a spin-off of Mandiri Sekuritas which

engages in Investment Management, thus Mandiri Sekuritas

owns the majority share amounted to 99,9% and the remaining

0,1% is owned by Bank Mandiri Employee Cooperative.

0.1 %

0.01 % 99.99 %

99.9 %

Bank Mandiri

Koperasi KaryawanBank MandiriBank Mandiri Employees Cooperative

100 %

Komposisi Pemegang SahamComposition of Shareholders

Pemegang Saham / Shareholder Kepemilikan Saham / Shareholders

PT. Mandiri Sekuritas 99,9%

Koperasi Karyawan Mandiri / Mandiri Employee Cooperative 0,1%


Struktur OrganisasiOrganization Structure

Mandiri Investasi memiliki struktur organisasi yang

berkesinambungan dan sinergis dengan mempertimbangkan

kondisi bisnis Manajer Investasi di Indonesia serta peraturan

dan perundang-undangan Perseroan.

Mandiri Investasi has sustainable and synergized

organizational structure that is established by considering

business condition of Investment Manager in Indonesia and

the Company’s rules and regulation.

Product Dev. Department

Ronny Wicaksono

Product Mgmt Department

Cendy Hadiputranto

acc & Fin Depatment Dodi Nugroho

Corporate Secretary Department

Mauldy Rauf Makmur

Business Dev & ar. Investment

DepartmentNugroho Prasetyo

IT DepartmentJimmy Wijaya

general affair DepartmentApri Wasono

Fund admin DepartmentWidi Sulistrilaksono

Strategy PerformanceManagement Department

Wahyu Adhi Natalia

Business, Product Dev & alt. Investment Division

Mungki Ariwibowo Adil

operation DivisionFerry Indra Zen

Product & operation Director(Vacant)

*) Sales & Investment Director menjalankan fungsi pengawasan terhadap Mandiri Investment Management Pte Ltd / Sales & Investment Director performs supervisory function on Mandiri Investment Managemet Pte Ltd**) Garis putus-putus, Komite Audit / Dotted Line, Audit Committee


Struktur OrganisasiOrganization Structure

Board of CommissionerChrisna Pranoto

President Commissioner Jiantok Hardjiman

Commissioner

President DirectorMuhammad Hanif

risk Management Department

(Vacant)

Compliance & legal Department

Budianto Kuling

human resources Department

(Vacant)

aMl/KYC regulatory affair Dept.

(Vacant)

Investment Monitoring Dept.

(Vacant)

Investment equity Dept.Aldo Perkasa

Wholesale Distributor Dept.

Jonni Hutabarat

Dealing Department

Stefanus Indarto

overseas Department

(Vacant)

research Department

Yusuf Ade Winoto

Client Services, Direct Individual & alt.

Channel Dept.Yanuar Utomo

Investment, Dealing & research Division

Priyo Santoso

Sales Division (Vacant)

Internal audit Division**

Inna Mutmainnatti

Compliance DivisionMigi R. Byaktika

risk Management Division

Roberto Pardede

Investment Fixed Income

Dept.(Vacant)

Direct Institutional Department

Ria Meristika Warganda

Sales & Investment Director *Wendy Isnandar

gCg & remuneation Committee

audit Committee


Jejak LangkahMilestone

• Memperoleh izin Manajer Investasi dari Bapepam-LK No. KEP-11/PM/MI/2004 tanggal 28 Desember 2004.

• Mandiri Investasi terbentuk sebagai pemisahan (spin-off) dari Mandiri Sekuritas di bidang Manajer Investasi.

• Menerima penghargaan The Fastest Growing Mutual Fund in Indonesia 2004 dari The Asset – Hong Kong dan The Fastest Growing Fund Manager 2004 dari Standard Chartered Bank – Indonesia.

• Obtains license as Investment Manager from Bapepam-LK No. KEP-11/PM/MI/2004 dated 28 December 2004.

• Mandiri Investasi is established as a spin-off from Mandiri Sekuritas to be engaged in the investment manager line of business.

• Awarded The Fastest Growing Mutual Fund in Indonesia 2004 by The Asset–Hong Kong and The Fastest Growing Fund Manager 2004 by Standard Chartered Bank – Indonesia.

• Menerapkan strategi pengembangan produk baru dengan fokus pada investasi proteksi.

• Total Dana Kelolaan terus naik menjadi Rp3,6 triliun.• Dinobatkan sebagai Manajer Investasi Terbaik 2007 pada acara Bisnis Indonesia

Award.

• Mandiri Investasi pursues strategies to develop new products that focus on investment protection.

• Mandiri Investasi’s AUM rose again to Rp 3.6 trillion.• Named The Best Fund Manager 2007 at the Bisnis Indonesia Award.

2004

• Menerima penghargaan Reksa Dana Terbaik 2005 untuk kategori Manajer Investasi dengan Dana Kelolaan Terbesar dari Majalah Dwi Mingguan Investor.

• Awarded The Best Mutual Fund 2005 for The Best in The Investment Manager Category with The Biggest Assets Under Management from Majalah Dwi Mingguan Investor.

2005

• Memperoleh kepercayaan untuk mengelola investasi klien institusional dari luar negeri.

• Produk-produk Reksa Dana Terbuka, khususnya Reksa Dana Pasar Uang, tumbuh 2.544,1% dari tahun 2008.

• Earns the trust from overseas institutional clients to manage their investments.• Mandiri Investasi’s Open-End Funds, especially the Money Market Funds,

experience a substantial growth of 2,544.1% from the 2008.

2009

• Memimpin sektor Reksa Dana Syariah dengan AUM Rp2,4 triliun, menguasai 64% pangsa pasar.

• Menjadi manajer investasi nasional dengan AUM terbesar, serta peringkat ketiga untuk manajer investasi dengan AUM terbesar di Indonesia.

• Dinobatkan sebagai Manajer Investasi Terbaik 2010 pada acara Bisnis Indonesia Award, dan Direktur Utama Abipriyadi Riyanto dinobatkan sebagai Top Fund Manager 2010 oleh Majalah Investor.

• Mandiri Investasi dominates the Sharia Mutual Fund sector with an AUM of Rp 2.4 trillion, or a market share of 64%.

• In terms of AUM, Mandiri Investasi becomes the largest national investment manager in Indonesia and ranks third on the list of investment managers with the largest AUM.

• Honored as The Best Fund Manager 2010 at the Bisnis Indonesia Award, while the President Director, Abiprayadi Riyanto, is named as Top Fund Manager 2010 from Majalah Investor.

2010

2007


• Citibank Indonesia dan Mandiri Investasi menandatangani kesepakatan kerjasama dalam menyajikan layanan Wealth Management terdepan kepada nasabah.

• Citibank Indonesia and Mandiri Investasi signed contract on providing the best wealth management service to customers

• Mandiri Investasi memperoleh penghargaan dari Majalah Investor sebagai Best Mutual Fund 2012 – 5 Year Period Category serta The Most Favorite Money Market Mutual Fund 2013.

• Mandiri Investasi received an award as Best Mutual Fund 2012 – 5 Year Period Cathegory from Investor Magazine and The Most Favorite Money Market Mutual Fun 2013.

2013

• Meluncurkan produk Reksa Dana Mandiri Investa Equity Movement (MIEM) yang merupakan Reksa Dana saham strategis dengan pola investasi yang menggabungkan konsep nilai dan momentum (value and momentum).

• Menjalankan strategi penyeimbangan portofolio lebih lanjut dengan cara menambah proporsi Reksa Dana terbuka dalam portofolio dana kelolaan.

• Memperoleh penghargaan Reksa Dana Pasar Uang Terbaik Tahun 2012 untuk produk Reksa Dana Mandiri Investa Pasar Uang (MPU) dari Majalah Investor.

• Launches the Mandiri Investa Equity Movement (MIEM), a strategic equity fund product whose investment strategy combines both value and momentum.

• Undertakes further portfolio rebalancing as a long term strategy to increase the prortion of open-end funds into the total assets under management.

• Mandiri Investa Pasar Uang (MPU) is selected as the Best Money Market Fund for 2012 by Majalah Investor.

2012

• Meluncurkan produk Reksa Dana Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) yang pola strategi investasinya murni pada aset berkapitalisasi menengah dan kecil yang dipilih melalui stock screening method secara semi-robotik, agar menghasilkan tingkat pengembalian investasi yang optimal.

• Menjalin kerjasama dengan Australia Fund Marketing Investment Partners untuk pengembangan pasar ke Australia.

• Direktur Utama, Abiprayadi Riyanto, termasuk dalam Top 50 Most Influential Individuals in The Fund Industry in Asia oleh majalah Asia Fund Manager – Inggris.

• Dinobatkan sebagai Best Indonesian Onshore Fund House oleh majalah AsianInvestor – Hong Kong.

• Memperoleh empat Best of the Best Awards 2011 dari majalah Asia Asset Management – Hong Kong: Indonesia Most Innovative Product dan Indonesia Best Islamic Product untuk Mandiri Investasi, Indonesia CEO of the Year untuk Abiprayadi Riyanto, dan Indonesia CIO of the Year untuk Priyo Santoso.

• Mandiri Investasi launches the Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) fund, whose strategy is to focus purely on mid and small market capitalization stocks picked through a semi-robotic stock screening method in order to obtain optimal rate of return.

• Forges a partnership with the Australia Fund Marketing Investment Partners to expand market segment to Australia.

• Mandiri Investasi’s President Director, Abiprayadi Riyanto, is included among the Top 50 Most Influential Individuals in the Fund Industry in Asia by Asia Fund Manager – England.

• At the Investment Performance Awards 2011, Mandiri Investasi is named as Best Indonesian Onshore Fund House by AsianInvestor – Hong Kong.

• Took home four Best of the Best Awards 2011 from Asia Asset Management – Hong Kong, namely: Indonesia Most Innovative Product and Indonesia Best Islamic Product for Mandiri Investasi, Indonesia CEO of the Year for Abiprayadi Riyanto, and Indonesia CIO of the Year for Priyo Santoso.

2011

Jejak LangkahMilestone


Visi, Misi, dan Nilai Budaya PerusahaanVision, Mission & Corporate Culture

VisiVision

Menjadi perusahaan manajer investasi paling terpercaya dengan solusi investasi yang inovatif dan pelayanan yang terbaik.

To become the most trusted investment manager with innovative investment solutions and excellent service.


Visi, Misi, dan Nilai Budaya PerusahaanVision, Mission and Corporate Culture

Memberikan nilai tambah bagi klien melalui produk dan layanan investasi yang inovatif

Providing added value to clients

through innovative investment

products and services

Merekrut dan mengembangkan sumber daya manusia yang terbaik di industri manajer investasi

Recruiting and fostering the best

human resources in the investment

manager industry

Mengusahakan tingkat pengembalian yang optimal dan berkesinambungan kepada para pemangku kepentingan

Striving for optimal and sustainable

rates of return for all stakeholders

Berperan serta dalam pengembangan industri keuangan khususnya industri Reksa Dana di Indonesia

Participating in the developments of

Indonesia’s financial industry, especially

the Mutual Fund industry

MisiMission

1.

2.

3.

4.

Dewan Komisaris dan Direksi telah bersama-sama membahas dan menelaah Visi dan Misi Perusahaan. Visi dan Misi tersebut ditetapkan oleh Direksi dan disetujui oleh Dewan Komisaris pada tanggal 28 November 2013.

Board of Commissioners and Board of Directors have discussed and reviewed the Company’s Vision and Mission. The Board of Directors and approved by Board of Commissioners on has stipulated the Vision and Mission on November 28, 2013.


Budaya PerusahaanBudaya Perusahaan yang dijalankan di Mandiri Investasi

dilandaskan pada serangkaian Nilai dan Perilaku Utama yang

memberikan panduan tata perilaku mendasar bagi setiap

aktivitas bisnis yang dilaksanakan oleh setiap bagian di dalam

Mandiri Investasi.

Mandiri Investasi adalah mitra yang tepat dan menguntungkan

bagi investor dan pelaku industri investasi portofolio di kawasan

Asia Pasifik, karena Mandiri Investasi senantiasa membina

trust dari klien, yang diperoleh karena kuatnya integrity yang

dipegang, dan excellence dalam memberikan imbal hasil yang

terbaik di semua lini.

Corporate Culture Mandiri Investasi’s Corporate Culture is carried out based on a

set of Core Values and Behaviors that provide a fundamental

guideline for each entity within Mandiri Investasi on how to

address issues and conduct business activities ethically and

professionally.

Mandiri Investasi is the perfect and most advantageous partner

for investors and parties engaged in the portfolio investment

industry in the Asia Pacific region, as Mandiri Investasi continues

to build the trust of its clients, which it has so obtained due to

its strong integrity in business, and its excellence in bringing

the very best results in all areas.

TrustBerkomitmen dan

Bertanggung JawabCommitted and

Responsible

Bersikap terbuka dan Bekerjasama

Accepting and Cooperative

Berpikir PositifPositive

Thinking

Membangun hubungan baik dengan stakeholder yang didasarkan pada sangka baik, keterbukaan, dan kompetensi

Establishes good relationship based on trust, candor, and competence

Integrity

Jujur

Honest

Patuh dan Disiplin

Obedient and Discipline

Konsisten antara ucapan dan tindakan sesuai dengan kode etik dan norma-norma yang berlaku

Maintains consistency between speech and action in accordance to the applicable codes of conduct and norms

excellenceGigih dan Tangguh

Persevering and Resolute

Kreatif dan InovatifCreative and Innovative

Proaktif dan ResponsifProactive and

Responsive

Memberikan hasil terbaik

Provides best result

Selalu mencapai dan menghasilkan yang terbaik dalam segala bidang

Constantly achieves and produces the best in all lines of business

Visi, Misi, dan Nilai Budaya PerusahaanVision, Mission, and Corporate Culture


Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

Lahir di Jakarta 51 tahun yang lalu, menjabat sebagai

komisaris PT Mandiri Manajemen Investasi sejak 8 Juni

2013. Beliau mendapatkan gelar master dalam bidang

international bisnis dari Universitas Gajah Mada pada

tahun 1998. Memulai karir pada di Bank Exim pada tahun

1989, sebagai pegawai pimpinan kantor cabang Medan.

Pernah menjabat sebagai Kepala Seksi Perdagangan

Ekspor Impor - Valas, Department Head Trade Service

Operation, Group Head Credit Operation dan terakhir

sebagai Group Head Distribution Network II sampai

sekarang.

Born in Jakarta 51 years ago and was appointed as

Commissioner of PT Mandiri Manajemen Investasi since

June 8, 2013. He obtained Master degree in International

Business from Gajah Mada University in 1998. He started

his career in Bank Exim in 1989 s head of branch office

in Medan. He had served as Head of Export-Import

Trade Section – Valas, Head of Trade Service Operation

Department, Head of Credit Operation Group, and as

Head of Distribution Network Group II until now.

Chrisna PranotoKomisaris Utama / President Commissioner


This 56 year old man serves as a Commissioner of PT Mandiri

Manajemen Investasi on 1 July 2010. Obtained his Master’s

degree in Marketing Management from Sekolah Tinggi Ilmu

Ekonomi Jakarta (STIE IPWI) in March 1998, after having

graduated with a Bachelor’s degree in Economics from

Universitas Krisnadwipayana in 1987.

Started his career in banking in 1980 at Bank Dagang Negara

as the Officer for Regional Office XIII in Jakarta. Worked as

Marketing Officer, Credit Administration Division Head, and

Branch Head of Bank Dagang Negara before moving to PT Bank

Mandiri (Persero) Tbk. Initially worked at Bank Mandiri in 1999

as SRM – Spoke B Manager Regional Office 6 in Bandung. In

November 2009, he was appointed as Senior Vice President, a

position he holds until now.

In 2012, he participated in the Career & Motivation Discussion

Seminar and Accountability Sessions at the Bank Mandiri

Training Center.

Jiantok HardjimanKomisaris / Commissioner

Pria berusia 56 tahun ini menjabat sebagai Komisaris PT Mandiri

Manajemen Investasi sejak 1 Juli 2010. Beliau memperoleh

gelar Master di bidang Manajemen Pemasaran dari Sekolah

Tinggi Ilmu Ekonomi Jakarta (STIE IPWI) pada Maret 1998,

sebelumnya gelar Sarjana Ekonomi ia peroleh dari Universitas

Krisnadwipayana pada tahun 1987.

Memulai karir di bidang perbankan pada tahun 1980 di Bank

Dagang Negara sebagai Petugas Kanwil XIII Jakarta. Pernah

menjabat sebagai Marketing Officer, Kabag Administrasi Kredit

dan PJ Kepala Cabang di Bank Dagang Negara kemudian

bergabung dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Karirnya di

Bank Mandiri dimulai sejak tahun 1999 sebagai SRM – Spoke B

Manager Regional Office 6 di Bandung. Pada November 2009

ditunjuk sebagai Senior Vice President Institutional Banking

hingga sekarang.

Pada tahun 2012 mengikuti pelatihan Seminar Career &

Motivation Discussion dan Accountability Session di Training

Center Bank Mandiri.

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile


Profil DireksiBoard of Directors Profile

Muhammad HanifDirektur Utama / President Director

Ekonom berusia 52 tahun ini bergabung dengan PT Mandiri

Manajemen Investasi pada bulan Juli 2012 sebagai Senior

Executive Vice President kemudian diangkat sebagai Direktur

Utama merangkap jabatan sebagai Sekretaris Perusahaan sejak

bulan Desember 2012.

Lulus dari Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia jurusan

Manajemen Pemasaran pada tahun 1987 dan telah memiliki

izin sebagai Wakil Manajer Investasi dari OJK melalui Surat

Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor Kep-13/PM/IP/

WMI/1999 tanggal 12 Maret 1999.

Beliau mengawali karirnya di Bank Niaga pada tahun 1988

mengepalai beberapa bagian/departemen selama 8 tahun.

Pada tahun 1996, bergabung dengan PT Danareksa Investment

Management sebagai Relationship Manager untuk nasabah-

nasabah institusi dan terakhir dipercaya sebagai Direktur

Utama pada tahun 2005. Sejak tahun 2005 hingga 2010,

ditugaskan oleh Menteri Negara BUMN sebagai anggota

Direksi PT Danareksa (Persero) sekaligus menjabat sebagai

anggota Komisaris (2005-2007) dan Komisaris Utama (2007-

2010). Seusai masa jabatannya di PT Danareksa (Persero), Beliau

menjalankan usaha yang bergerak di bidang pengelolaan

investasi sektor riil (private equity firm) sampai pertengahan

2012.

This 52 year old Economist joined PT Mandiri Manajemen

Investasi in July 2012 as Senior Executive Vice President, was

appointed President Director and concurrently served as

Corporate Secretary since December 2012.

Graduated from the Faculty of Economics of the University of

Indonesia with a bachelor’s degree in Marketing Management

in 1987, and has obtained the certification as Investment

Manager Representative from the Financial Services Authority

(OJK) as stated in the Decree of the Chairman of Bapepam-LK

No. Kep-13/PM/IP/WMI/1999 dated March 12, 1999.

Initiated his career in finance in 1988 by joining Bank Niaga and

headed a number of divisions/departments during his 8-year

tenure in the bank. In 1996, joined PT Danareksa Investment

Management, initially as Relationship Manager for institutional

customers, and finally as President Director in 2005. From 2005

to 2010 was assigned by the Minister of State Owned Enterprises

as Director of PT Danareksa (Persero). During those years he

concurrently assumed the position of Commissioner (2005-

2007) and President Commissioner (2007-2010). Subsequent to

the completion of his term of office at PT Danareksa (Persero),

he ran a private equity firm until the middle of 2012.


Pria berusia 42 tahun ini merupakan Direktur PT Mandiri

Manajemen Investasi yang diangkat sejak tanggal 21 Oktober

2010.

Alumnus Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas, Jakarta,

tahun 1994 dan Universitas Indonesia tahun 1997. Gelar Master

Beliau pada tahun 2006 dalam bidang International Banking &

Finance dari London Metropolitan University.

Pengalaman profesionalnya dimulai sebagai Assistant

Vice President, Investment Product Team Leader di Wealth

Management Group, Product Development & Bancassurance

Department, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta, sejak

Maret 2007 hingga September 2009. Dilanjutkan sebagai

Marketing Manager PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Denpasar,

Bali, dari Oktober 2009 hingga 20 Oktober 2010.

Aktif mengikuti berbagai pelatihan, antara lain dalam bidang

Risk Management Certification dan Effective Decision Making

dari Bank Mandiri Learning Centre Group di Jakarta. Pernah

mengikuti Leadership Management Program – Adversity Quotient

Enhancement Skills yang diselenggarakan oleh PEAK Learning,

Inc., AS. Pelatihan terkini yang diikuti adalah 4 Disciplines of

Execution dari Dunamis dan Great Leader Program dari Gallup.

This 42 year old man serves as Managing Director of PT Mandiri

Manajemen Investasi on October 21, 2010.

Studied at Sekolah Tinggi Ekonomi Perbanas, Jakarta, in 1994

and obtained his Bachelor’s degree from the University of

Indonesia in 1997. Obtained his MSc in International Banking

& Finance from London Metropolitan University in 2006.

Served as Assistant Vice President, Investment Product

Team Leader in the Wealth Management Group, Product

Development & Bancassurance Department at PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk, Jakarta, from March 2007 to September 2009.

Worked as Marketing Manager at PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

in Denpasar, Bali, from October 2009 to October 20, 2010.

Actively involved in various trainings, such as Risk Management

Certification and Effective Decision Making organized by Bank

Mandiri Learning Centre Group in Jakarta, as well as Leadership

Management Program – Adversity Quotient Enhancement

Skills held by PEAK Learning, Inc. In the United States. Most

recently completed the 4 Disciplines of Execution training from

Dunamis and the Great Leader Program from Gallup.

Wendy IsnandarDirektur / Managing Director

Profil DireksiBoard of Directors Profile


Ferry Indra Zen bergabung dengan PT Mandiri Manajemen

Investasi pada 3 Juni 2013 sebagai Senior Executive Vice President.

Memperoleh gelar Sarjana Informatika Manajemen pada tahun

1987 dari Sekolah Tinggi Informatika & Komputer, Jakarta. Pria

51 tahun ini mengawali karir di Bank Rakyat Indonesia sebagai

Analyst Programmer pada tahun 1988-1989 dan dalam kurun

waktu 7 tahun kemudian mengepalai beberapa bagian dan

departemen di Bank Niaga. Pada tahun 1997-2009 bekerja

di PT CIMB-Principal Asset Management (d/h PT Niaga Aset

Manajemen) sebagai General Manager Operation, General

Manager Marketing dan terakhir menjabat sebagai Direktur.

Sejak tahun 2009 hingga 2013 menjabat sebagai Direktur di

Dana Pensiun Bank Indonesia.

Ferry Indra Zen joined PT Mandiri Manajemen Investasi on

June 3, 2013 as Senior Executive Vice President. He received

his bachelor’s degree in Informatics Management in 1987

from Sekolah Tinggi Informatika & Komputer, Jakarta. This

51 year old man started career at Bank Rakyat Indonesia

as Analyst Programmer in 1998-1989 within 7 years before

supervising several divisions and departments in Commercial

Bank. In 1997-2009, he worked at PT CIMB-Principal Asset

Management (formerly PT Niaga Aset Manajemen) as General

Manager Operation, General Manager Marketing and the latest

as Director. From 2009 to 2013, he served as Director in Dana

Pensiun Bank Indonesia.

Profil Chief Operating OfficerChief Operating Officer Profile

Ferry Indra ZenChief Operating Officer


Pria kelahiran Jakarta 47 tahun lalu ini merupakan alumni

Universitas Indonesia dibidang Fisika kemudian melanjutkan

gelar Master of Applied Finance dari University of Melbourne,

Australia. Selain pendidikan formal yang berhasil beliau raih,

berbagai kursus dan seminar yang terkait dengan industri

keuangan dalam skala nasional dan internasional juga

diperolehnya dengan hasil Certified Financial Planner.

Beliau mengawali karirnya pada tahun 1991 di Bank Niaga

sebagai Analis Pasar Keuangan dan Manajemen Risiko untuk

Treasury Management Division. Selanjutnya bergabung dengan

PT Sigma Batara Securities sebagai Fixed Income Research

Analyst pada tahun 1995. Dengan kemampuannya dalam

bidang Efek Pendapatan Tetap, beliau tertarik untuk bergabung

di PT Danareksa Investment Management pada tahun 1996

sebagai Portfolio Manager, dengan ijin sebagai Wakil Manajer

Investasi dari Bapepam-LK No. 87/PM/IP/WMI/1996. Pada Juli

2010, bergabung dengan PT Mandiri Manajemen Investasi

sebagai Head of Fixed Income & Money Market Investment, dan

selanjutnya diangkat sebagai Chief Investment Officer.

This 47 year old man obtained his Master Degree in Applied

Finance from the University of Melbourne, Australia, after

graduating with the bachelor’s degree in Physics from the

University of Indonesia. He has attended numerous national

and international finance-related courses and seminars, with

his most recent certification being the Certified Financial

Planner.

Commenced his career in finance at Bank Niaga in 1991 as Risk

Management and Capital Market Analyst with the Treasury

Management Division. Subsequently, he joined PT Sigma

Batara Securities as Fixed Income Research Analyst in 1995.

Based on his skill in Fixed Income Securities, he is interested

in joining PT Danareksa Investment Management as Portfolio

Manager in 1996, having been certified as Investment Manager

Representative from Bapepam LK, with License No. 87/PM/

IP/WMI/1996. In July 2010, he joined PT Mandiri Manajemen

Investasi as Head of Fixed Income & Money Market Investment.

He was later appointed as Chief Investment Officer.

Priyo SantosoChief Investment Officer

Profil Chief Investment OfficerChief Investment Officer Profile


Anak PerusahaanSubsidiary

Mandiri Investment Management Pte. Ltd.

nama Name Bidang usaha Business Line

Komposisi Kepemilikan Ownership Composition

Status operasi Operating Status

PT Mandiri Investment Management Fund Management 100% Telah beroperasi sejak Juni 2012 / Operating since June 2012

Mandiri Investment Management (MIM) merupakan anak perusahaan Mandiri Investasi yang didirikan di Singapura pada bulan Juni 2012 dan telah mendapatkan izin operasional berupa Registered Fun Management dari Monetary Authority of Singapore (MAS) pada bulan Agustus 2013. Pendirian MIM bertujuan untuk meningkatkan investasi yang berfokus pada Indonesia, dan diharapkan kehadiran MIM dapat menjaring para accredited investor internasional melalui struktur investasi yang mudah dipahami untuk berinvestasi pada salah satu pasar dengan pertumbuhan tercepat di Asia, yaitu Indonesia. Pada awal bisnisnya, MIM akan menerbitkan beberapa produk pengelolaan dalam bidang proyek infrastruktur & transportasi dan surat berharga di pasar modal Indonesia, dan seiring dengan perkembangan bisnis investasi, saat ini MIM memfokuskan diri sebagai fund manager yang akan mengelola investasi dana para accredited investor melalui wadah berupa fund. Dengan expertise dalam bidang fund management serta dengan produk-produk yang inovatif, MIM akan mendukung para nasabah yang membutuhkan sarana investasi di dalam kegiatan pasar modal di Indonesia.

Mandiri Investment Management (MIM) is a subsidiary of Mandiri Investasi established in Singapore in June 2012 and has obtained permit of operations in the form of Registered Fun Management from the Monetary Authority of Singapore (MAS) in August 2013. The establishment of MIM aims to increase investment focused in Indonesia and is expected to attract accredited international investors through investment structure that is easily understood to make investment in a specified market with the fastest growth in Asia, namely Indonesia. In its early operation, MIM will issue several management products in infrastructure & transportation projects and securities in Indonesia’s capital market. In line with investment business development, MIM currently focuses operation as fund manager that will manage investment fund of the accredited investors through funds. Armed with an expertise in fund management and innovative products, MIM will professionally facilitate customers to make investment in the Indonesia’s capital market.

Dari kiri ke kanan From left to right:

Henry Gunawan Fund ManagerRina Sri Arafah Director Evan S. Lim Chief Executive Officer Budi Akbarsjah Vice President


Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Berbagai keragaman etnis, agama, dan jenis kelamin di Mandiri

Investasi yang dipersatukan oleh ikatan budaya perusahaan,

Trust, Integrity dan Excellence (TIE) mampu memberikan

harmoni dan menciptakan sinergi untuk menunjang kinerja

perusahaan.

Karyawan yang kompeten merupakan aset yang paling

penting bagi Mandiri Investasi dalam menjalankan kegiatan

dan menjamin pertumbuhan berkelanjutan bisnisnya.

Pengembangan karyawan dilakukan melalui beberapa

metode, diantaranya pelatihan, penugasan khusus, dan

pemberian kesempatan belajar ke jenjang lebih tinggi di

universitas-universitas dalam & luar negeri. Komitmen kami

adalah meningkatkan kualitas sumber daya manusia, karena

kami yakin hal itu merupakan kunci dalam menghasilkan nilai

tambah yang maksimal bagi setiap pemangku kepentingan.

Diversity in ethics, religion and sex among Mandiri Investasi’s

employees united by corporate culture i.e. Trust, Integrity, and

Excellence (TIE) is able to provide harmony and create synergy

to bolster the Company’s performance.

The caliber of employees is a vital asset for Mandiri Investasi

to run business and ensure its sustainable growth. Employee

development is channeled through several methods, such

as trainings, special assignment and scholarship to attend

higher education in domestic and foreign universities. We are

committed to improving the quality of human resources as

we see it as a key to achieve optimum added value for each

stakeholders.


1. Satrio Norojono2. Stefanus Indarto3. Albert Z. Budiman4. Wahyudityo Ramadhanny

10

4

7

1

11

5

8

2

12

6

9

3

5. M.taufiq Ferdy Reza6. Yekti Dewanti7. Aldo Perkasa8. Meiti Sulistika

9. Elisa Anastasia10. Priyo Santoso / Chief Investment Officer11. Vonny Adeline12. Yusuf Ade Winoto / Head of Research


Program pelatihan di Mandiri Investasi dilakukan secara

sistematis untuk setiap level jabatan. Program pengembangan

dilakukan melalui 4 fokus pengembangan, yakni Management

Development, Leadership Development, Functional Development

dan Personal Behaviour. Total dana pelatihan karyawan yang

dikeluarkan pada tahun 2013 mencapai Rp225 juta.

Terkait pemenuhan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.

V.D.11 mengenai 10 fungsi manajer investasi, maka seluruh

koordinator fungsi di Mandiri Investasi telah memiliki lisensi

yang disyaratkan, dan secara berkelanjutan mendorong seluruh

karyawan untuk memiliki lisensi – lisensi lain terkait pasar

modal. Setiap karyawan diwajibkan untuk mengikuti berbagai

pelatihan, memperoleh sertifikasi dan kualifikasi yang terkait

dengan industri manajer investasi, serta memiliki pengetahuan

yang mendalam dan selalu mengikuti perkembangan terkini

mengenai industri Reksa Dana.

Jumlah Karyawan Berdasarkan level ManajerialTotal Employees Based on Managerial Level

Jumlah pekerja tahun / Total workers in%

2013 2012

Manajer Puncak Senior Management 14 8 22

Manajer Madya Middle Management 16 19 25

Manajer Dasar Junior Management 11 9 17

Pelaksana Staff 21 21 33

Jumlah Total 62 57 100

Jumlah Karyawan Berdasarkan Tingkat PendidikanTotal Employees Based on Education


2013 2012

S2> Master’s (Postgraduate) 12 13 19

S1 Bachelor’s (Undergraduate) 41 37 66

D3 Diploma 7 5 11

SMA/sederajat High School or equivalent 2 2 3


Training program at Mandiri Investasi is systematically

conducted for each position level. The development program

comprises 4 focuses, i.e. Management Development, Leadership

Development, Functional Development and Personal Behavior.

Total fund for employee training incurred in 2013 amounted to

Rp225 million.

In connection with the compliance with Financial Services

Authority No. V.D.11 concerning 10 functions of investment

manager, all coordinator functions in Mandiri Investasi have

obtained the required license and continuously encourages

all employees to hold other licenses related to capital market.

Each employee is obliged to attend various trainings, hold

certification and qualification related to the investment

manager industry and is well-informed and up-to-date in

keeping abreast with the latest development of the mutual

fund industry.



Tabel Kualifikasi dan Sertifikasi Karyawan Tahun 2013Employees’ Qualification and Certification 2013

No. Jabatan Position CFA CCO WMI WPEE WPPE WAPERD CWM BSMR FRM QIA

1Direksi

Board of Directors2

2Divisi Penjualan

Sales Division12

3

Divisi Pengembangan

Bisnis, Produk &

Alternative Investment

Business & Product

Development Division

4 1

4

Divisi Investasi,

Perdagangan & Riset

Investment, Dealing &

Research Division

1 9 1 3 1 1

5Divisi Operasional

Operation Division4 5

Jumlah Karyawan Berdasarkan Tingkat usiaTotal Employees Based on Age


2013 2012

>50 5 3 8

41-50 14 12 22

31-40 26 19 41

21-30 17 23 27

18-20 0 0 0


Jumlah Karyawan Berdasarkan Status KepegawaianTotal Employees Based on Employment Status


2013 2012

Kontrak Contract 1 1 -Tetap Permanent 61 56 32



No. Jabatan Position CFA CCO WMI WPEE WPPE WAPERD CWM BSMR FRM QIA

6Divisi Kepatuhan

Compliance Division1 2 1 1 1 1

7

Divisi Manajemen

Risiko

Risk Management

Division

1 1 1

8Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary 1 1

9Auditor Internal

Internal Audit1 1 2

10

Manajemen Kinerja

Strategi

Strategy Performance

Management

11Sumber Daya Manusia

Human Resources1

ToTal 1 1 20 3 11 22 1

• CFA : Chartered Financial Analyst

• CCO : Certified Compliance Officer

• WMI : Wakil Manajer Investasi Investment Manager Representative

• WPEE : Wakil Penjamin Emisi Efek Underwriter Representative

• WPPE : Wakil Perantara Perdagangan Efek Broker-Dealer Representative

• WAPERD : Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana Mutual Fund Selling Agent Representative

• CWM : Certified Wealth Manager

• BSMR : Badan Sertifikasi Manajemen Risiko Risk Management Certification Agency

• FRM : Financial Risk Manager

• QIA : Qualified Internal Auditor



leMBaga PenunJangSuPPorTIng InSTITuTIonS

KeTerangan KonTaKConTaCT InForMaTIon

PerIoDePerIoD

Konsultan hukum / legal ConsultantRoosdiono & Partners Indonesia Stock Exchange Building, 12th Floor

Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190, Indonesia

2010-Sekarang2010-present

Tumbuan Pane Jl. Gandaria Tengah III/8Kebayoran BaruJakarta 12130, Indonesia

2004-2010

Ardianto dan Masniari One Pacific Place Building 11th floor, SCBDJl. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

2013

notaris / notary

Lenny Janis Ishak, SH Jl. Hang Lekir IX No. 1Jakarta 12120, IndonesiaGedung Jaya, 2nd Floor

2008 - sekarang2008 - present

Pratiwi Handayani, SH Jl. M. H. Thamrin No. 12Jakarta 10340, Indonesia


Khairina, SH Jl. Empang Tiga Dalam No. 17Pejaten Timur – Pasar MingguJakarta 12510, Indonesia

2009 - 2010

Zulkifli Harahap, SH Jl. RS Fatmawati No. 15 LKebayoran Baru – Jakarta SelatanGraha MIK Lt. 5 Taman Perkantoran Kuningan

2009

Imas Fatimah, SH Jl. Setiabudi Selatan Kav. 16-17Jakarta 12920, Indonesia

2004 - 2009

auditor reksa Dana / Fund auditor

Doli, Bambang, Sudarmadji & Dadang

Jl. Raya Kalimalang Blok - E No. 4F, Duren SawitJakarta 13440, IndonesiaTel. (62-21) 861 1845-47 Fax. (62-21) 861 1708

2004 - 2010

DRS. A. Salam Rauf & Rekan Sentra Mampang Building Blok D1Jl. Mampang Prapatan Raya No. 28Jakarta 12790, Indonesia


Mulyamin Sensi Suryanto Intiland Tower, 7th FloorJl. Jendral Sudirman, Kav. 32Jakarta 10220, IndonesiaTel. (62-21) 570 8111/3970/7210 ext.149 Fax. (62-21) 572 2737

2007 - 2012

Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan Prudential Tower, 17th FloorJl. Jenderal Sudirman Kav. 79Jakarta 12910, IndonesiaTel. (62-21) 5795 7300 Fax. (62-21) 5795 7301

2010 - 2012

Paul Hadiwainata, Hidajat, Arsono,Ade Fotuna & Rekan

Jl. Kebon Sirih Timur I No. 267 (Jl. Jaksa)Jakarta 10340, IndonesiaTel. (62-21) 314 4003 Fax. (62-21) 314 4213

2012

Nama dan Alamat Lembaga dan atau Profesi Penunjang Pasar ModalName and Address of Capital Market Supporting Professions and Insitutions


Penghargaan dan SertifikasiAwards and Certifications

reksa Dana Pasar uang Terbaik 2012Mandiri Investa Pasar uangMajalah Investor

The Best Money Market Mutual Fund 2012Mandiri Investa Pasar UangInvestor Magazine

• Best Mutual Fund 2012 – 5 Year Period Category oleh Majalah Investor Jakarta

• The Most Favorite Money Market Mutual Fund 2013 oleh Majalah Investor Jakarta

• Best Mutual Fund 2012 – 5 Year Period Category by Investor Indonesia Magazine

• The Most Favorite Money Market Mutual Fund 2013 by Investor Jakarta Magazine

Indonesia Most Innovative Product Best of the Best awards 2011Mandiri InvestasiAsia Asset Management – Hong Kong

Indonesia CIo of the YearBest of the Best awards 2011abiprayadi riyantoMandiri InvestasiAsia Asset Management – Hong Kong

The Top 50 Most Influential Individualsin The Fund Industry in asia 2011abiprayadi riyantoPresident Director ofMandiri InvestasiAsia Fund Manager – United Kingdom

asianInvestor Investment Performanceawards 2011Best Indonesian onshore Fund houseMandiri InvestasiAsian Investor – Hong Kong

Indonesia Best Islamic Product Best of the Best awards 2011Mandiri InvestasiAsia Asset Management – Hong Kong

Indonesia Ceo of the YearBest of the Best awards 2011abiprayadi riyantoMandiri InvestasiAsia Asset Management – Hong Kong

20122013

2011

Nasional NationalNasional National

Internasional International


Manajer Investasi Terbaik 2010 Mandiri Investasi Bisnis Indonesia award

The Best Fund Manager 2010 Mandiri InvestasiBisnis Indonesia Award

Top Fund Manager 2010Tokoh Finansial Indonesia abiprayadi riyantoCeo PT Mandiri Manajemen InvestasiMandiri InvestasiBisnis Indonesia award

Top Fund Manager 2010Financial Figure of IndonesiaAbiprayadi RiyantoCEO PT Mandiri ManajemenInvestasiMandiri InvestasiBisnis Indonesia Award

The Most expansive Islamic Protected Fund Mandiri Syariah TerproteksiPendapatan Prima 1 Islamic Finance awardKarim Business Consulting

The Most Expansive IslamicProtected FundMandiri Syariah TerproteksiPendapatan Prima 1Islamic Finance AwardKarim Business Consulting

The Best Market Share Subsidiary 2010In Micro & retail Banking Directorate ofPT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Mandiri InvestasiBank Mandiri

The Best Market Share Subsidiary 2010In Micro & Retail Banking Directorate ofPT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Mandiri Investasi Bank Mandiri

The Best Brand Image Subsidiary 2010In Micro & retail Banking Directorate of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Mandiri InvestasiBank Mandiri

The Best Brand Image Subsidiary 2010In Micro & Retail Banking Directorate ofPT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Mandiri Investasi Bank Mandiri

reksa Dana Pasar uang Terbaik 2010 Mandiri Investasi Pasar uang Majalah Investor

The Best Money Market Mutual Fund 2010Mandiri Investasi Pasar Uang Majalah Investor

reksa Dana Campuran Syariah Terbaik 2010 Mandiri Investa Syariah BerimbangMajalah Investor

The Best Balanced Mutual Fund 2010 Mandiri Investasi Syariah Berimbang Investor Magazine

2010Nasional National



2009

2008

2007

Nasional National

Nasional National

Nasional National

reksa Dana Pasar uang Terbaik 2009 Mandiri Investa Pasar uang Majalah Investor

The Best Money Market Mutual Fund 2009Mandiri Investa Pasar UangInvestor Magazine

reksa Dana Campuran Syariah Terbaik 2008 Mandiri Investa Syariah Berimbang Majalah Investor

The Best Balanced Mutual Fund 2008Mandiri Investa Syariah BerimbangMajalah Investor

The Best Fund Manager 2007 Mandiri Investasi Bisnis Indonesia award

The Best Fund Manager 2007 Mandiri InvestasiBisnis Indonesia Award

3rd rank – The Best Islamic Mutual Fund for Balanced Income Fund 2008 Mandiri Investa atraktif SyariahKarim Business Consulting

3rd Rank – The Best Islamic Mutual Fundfor Balanced Income Fund 2008Mandiri Investa Atraktif SyariahKarim Business Consulting

reksa Dana Campuran Syariah Terbaik 2007 Mandiri Investa Syariah Berimbang Majalah Investor

The Best Balanced Mutual Fund 2007Mandiri Investa Syariah BerimbangInvestor Magazine

reksa Dana Campuran Syariah Terbaik 2009 Mandiri Investa Syariah BerimbangMajalah Investor

The Best Balanced Mutual Fund 2009Mandiri Investa Syariah BerimbangInvestor Magazine

Dana Kelolaan Terbesar Kategori Capital Market 2009 Mandiri Investa atraktif SyariahKarim Business Consulting

The Biggest Fund Management Capital Market Category 2009Mandiri Investa Atraktif SyariahKarim Business Consulting


ANALiSiS dAN PEMBAHASAN MANAJEMENMANAGEMENt diSCUSSiON ANd ANALYSiS


Analisis & Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

TInJauan uMuMSecara keseluruhan, pertumbuhan ekonomi dalam negeri

pada tahun 2013 tercatat sebesar 5,8%, melambat dari

pertumbuhan ekonomi tahun 2012 sebesar 6,2%. Pelemahan

pertumbuhan ekonomi tersebut bersumber dari investasi

yang melambat sejak awal tahun akibat menurunnya persepsi

keyakinan pelaku bisnis terhadap perlambatan ekonomi.

Sementara ekspor masih tumbuh terbatas sejalan dengan

masih lemahnya pertumbuhan ekonomi dunia dan penurunan

harga komoditas global. Sebaliknya, konsumsi masih tumbuh

stabil dan tidak banyak terpengaruh oleh kondisi global, serta

masih menjadi mesin utama pertumbuhan ekonomi.

Di tengah tren perlambatan ekonomi domestik, inflasi

meningkat tinggi sebagai dampak domestik, inflasi meningkat

tinggi sebagai dampak dari kenaikan harga BBM bersubsidi

dan kenaikan harga pangan. Semetara itu, inflasi inti 2013

terkendali oleh permintaan domesitk yang melambat, dampak

lanjutan pelemahan nilai tukar yang belum terlalu kuat, serta

harga komoditas global yang menurun. Inflasi pada tahun

2013 mencapai 8,4% lebih tinggi dari inflasi 2012 sebesar 4,3%,

dan jauh di atas kisaran sasaran inflasi 4,5%±1%. Berdasarkan

regional, kenaikan inflasi tahun 2013 tercatat tertinggi di

kawasan Sumatera dipengaruhi tingginya inflasi volatile food

dan inflasi administered price, sedangkan inflasi inti tercatat

rendah.

general revIeW In general, domestic economic growth decelerated in 2013

at 5.8% compared to 2012 which was 6.2%. The deceleration

originated from declining investment due to weakening trust

from business players on economic deceleration since the

beginning of the year. Meanwhile, export growth remained

limited due to weak global economic growth and the declining

price of global commodities. On the contrary, consumption

growth was stable and was not affected by global condition,

thus remaining as the main driver of economic growth.

In the midst of decelerating trend of domestic economy,

inflation soared as an impact of the subsidized fuel and food

price hike. Meanwhile, the core inflation 2013 was offset by the

declining domestic demand, insignificant further impact of

the weakening exchange rate and the decrease of the world’s

commodity price. The inflation in 2013 was recorded at 8.4%

higher than the inflation 2012 at 4.3% and above the target of

4,5%±1%. Regionally, the highest inflation in 2013 was seen in

Sumatera on the back of higher inflation of volatile food and

administered price and the relatively low core inflation.

Pertumbuhan ekonomi Indonesia melambat di triwulan pertama 2013 dengan catatan hanya 6,02%.

Indonesia’s economic condition weakened in the first quarter of 2013 at 6.02% on the back of decrease in household consumption and investment.



Pertumbuhan ekonomi dalam negeri pada tahun 2013 berada

pada arah yang lebih berimbang. Impor mengalami kontraksi

sejalan dengan permintaan domestik yang menurun dan nilai

tukar rupiah yang melemah. Sementara itu, ekspor kembali

meningkat ditopang permintaan dari negara maju seperti AS

dan Jepang yang meningkat dan nilai tukar rupiah yang cukup

kompetitif. Perkembangan tersebut mendorong pertumbuhan

ekonomi tahun 2013 sebesar 5,7% (YoY), sedikit meningkat

dibandingkan dengan pertumbuhan ekonomi triwulan III 2013.

Sumber pertumbuhan ekonomi yang mulai seimbang juga

berdampak pada menurunnya defisit transaksi berjalan pada

tahun 2013 sehingga menjadi 2,0% dari PDB, dibandingkan

dengan defisit pada tahun sebelumnya yang sebesar 3,9% dari

PDB.

Meskipun lebih rendah dibandingkan dengan pertumbuhan

ekonomi tahun 2012, pertumbuhan ekonomi Indonesia 2013

tercatat 5,8% sehingga masih lebih tinggi dibandingkan

dengan pertumbuhan ekonomi peer countries.

Sementara itu, di tengah gejolak yang dihadapi oleh

pasar keuangan, industri asuransi, reksadana, perusahaan

pembiayaan dan dana pensiun tetap mampu menunjukkan

kinerja. Total aset industri asuransi meningkat signifikan

mencapai Rp623,6 triliun. Kondisi yang sama juga terlihat

dari peningkatan Nilai Aktiva Bersih (NAB) dari perusahaan

reksadana yang secara keseluruhan mencapai Rp185,5 triliun.

Dinamika di pasar saham nasional menunjukkan peran investor

domestik mengalami penurunan. Hal ini ditunjukkan oleh

pangsa investor domestik pada tahun 2013 sebesar 37,1%,

menurun dibandingkan tahun 2012 yang sebesar 41,2%.

Dengan demikian, kontribusi investor asing masih dominan

dengan porsi 62,9% pada tahun 2013. Secara kelembagaan,

kontribusi investor institusional masih cukup besar.

Domestic economic growth at the fourth quarter of 2013 was

more balanced. The import activity was contracted, in line with

the low domestic demand and weakened exchange rate. On

the other hand, export performance improved as a result from

higher demand from developed countries such as the US and

Japan, fuelled by a quite competitive rupiah exchange rate.

The development spurred the economic growth at the fourth

quarter of 2013 at 5.7% (yoy), slightly increased compared to

the third one. The source of economic growth that began to

reach its equilibrium also effected on the low current account

deficit at the fourth quarter of 2013, from 3.9% of the previous

quarter to 2.0% from the GDP.

Despite being lower compared to that of 2012, Indonesia’s

economic growth in 2013 was recorded at 5.8%, higher that

that of peer countries.

On the other hand, amidst the instability faced by financial,

insurance, and mutual funds market, financing and pension

fund companies had succeeded in maintaining their

performances. Total assets of insurance indusry significantlu

increased to Rp623.6 trillion, as was Net Assets Value (NAB)

from mutual funds companies amounted to Rp185.5 trillion.

National capital market’s dynamic demonstrated the declining

role of domestic investors. This was shown in waning domestic

investors market by 37.1% in 2013 compared to 2012 which was

41.2%. As such, foreign investors was still dominant at 62.9%

in 2013. Institutionally, institutional investors still provided

dominant contribution.


In spite of decreasing role of domestic investors in capital

market, their contribution remained at large as shock absorbers

in offsetting the domination of foreign investors. This was

demonstrated in the improving IHSG’s ability aside from foreign

investors’ continuous sales net booking in capital market. In

the future, a more balanced market structure will affect the

domestic investors’ role as shock absorber which, in return, will

bring positive in maintaining financial market’s stablity.

Capital Market

Indonesia’s share market performance at the first semester

of 2013 through Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) was

recorded at 11.63% with the highest rate at 5,124.98 per 20 May

2013 or equivalent with 20.81% compared to the position at

the end of 2012.

IHSG decrease also occurred in other regional stock exchange

which was susceptible to the policy of central bank of the

United States of America, The Federal Reserve (The Fed),

which plans to deduct the amount of monetary fund through

Quantitative Easing (QE) program phase 3 that has run since

September 13, 2012. In addition, the fear of slowdown in

China’s economic recovery also increase negative sentiments

within the market, as evidenced in the manufacturing index

per June 2013 which was recorded to drop at the level of 50.1

from 50.8 at the previous period.

Meski peran investor domestik di pasar saham mengalami

penurunan, investor domestik masih cukup berperan besar

sebagai shock absorber dalam mengimbangi dominasi investor

asing. Hal tersebut tercermin pada kemampuan IHSG yang

tetap menguat meski investor asing terus membukukan net

jual di pasar saham. Ke depan, struktur pasar yang relatif lebih

berimbang akan berdampak pada peningkatan peran investor

domestik sebagai shock absorber. Hal ini pada akhirnya akan

berkontribusi positif dalam menjaga stabilitas pasar keuangan.

Pasar Modal

Kinerja pasar saham Indonesia pada semester I tahun 2013

melalui Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mencetak

11,63% dengan rekor tertinggi tercatat pada level 5.214,98

per 20 Mei 2013 atau dengan torehan 20,81% dibandingkan

dengan posisi akhir tahun 2012.

Penurunan IHSG tersebut juga terjadi pada bursa-bursa saham

regional lainnya yang terpengaruh oleh sikap bank sentral

Amerika Serikat (AS), The Federal Reserve (The Fed) yang

berencana mengurangi besaran kucuran stimulus moneter

melalui program Quantitative Easing (QE) tahap 3 yang

berjalan sejak 13 September 2012. Tak hanya itu, kekhawatiran

perlambatan ekonomi China juga turut menambah sentimen

negatif di pasar, seperti indeks manufaktur per Juni 2013 yang

dirilis melambat ke level 50,1 dari periode sebelumnya di level

50,8.




Kinerja Bursa Saham Dunia Per 7 Desember 2013global Stock exchange Performance as Per December 7, 2013

area Code Close +/- +/- %

european

FTSE 100 Index 6,551.99 +53.66 +0.83%

STOXX 50 2,830.36 +24.65 +0.88%

asian-Pacific

Jakarta Composite 4,180.79 -36.11 -0.86%

Straits Times Index 3,114.17 -10.21 -0.33%

KOSPI Index 1,980.41 -4.36 -0.22%

Hang Seng Index 23,743.10 +30.53 +0.13%

Nikkei Stock Average 225 15,299.86 +122.37 +0.81%

Shanghai Composite Index 2,237.11 -9.95 -0.44%

america

NYSE US 100 Index 7,697.12 +94.34 +1.24%

NYSE TMT Index 7,000.97 +72.39 +1.04%

NYSE International 100 Index 5,551.05 +65.47 +1.19%

NYSE Composite Index 10,131.22 +114.48 +1.14%

Nasdaq Composite Index 4,062.52 +29.36 +0.73%

Dow Jones Industrial Average 16,020.20 +198.69 +1.26%

NYSE World Leaders Index 6,907.96 +83.48 +1.22%


In addition, domestic sentiments also influenced the annual

inflation that continued to climb approaching 6%, aside from

deficit balance of trade that reached US$1.62 billion per April

2013, which also suppressed Rupiah’s exchange rate against

US Dollars to the lowest position for the past three years. The

influence also covers revision on macro-economic assumption

set in APBN 2013, with the economic growth was revised to

decrease from 6.8% to 6.2%, while the inflation was increased

from 4.9% to 7.2%.

In bond investment, the government’s bond market

performance, the average SUN price movement was suppressed

in the first semester of 2013 at 3.70% following the fluctuating

trend with the most major correction occurred in June 2013 at

-3.12%. Different with SUN market, corporation bond index is

still in positive zone in the same period at 2.91%.

The depression of SUN market performance was evidenced in

the yield of 10-year tenor SUN that drastically rose to 7% or

exceeded the highest point recorded in the past year following

the negative sentiments, particularly from the worrying

domestic macro-economic figure, such as trend in inflation

rise that stopped the growth of low interest rate after the

benchmark interest rate of Bank Indonesia (BI) and deposit

facilities of Bank Indonesia (FASBI) rose by 25 basis points to 6%

and 4.25% respectively.

Foreign investors’ investment trend in SUN also tended to drop

and stayed at the level of Rp282.96 trillion as of the end of June

2013 or corrected at Rp23.64 trillion from the highest record at

Rp306.6 trillion as of 16 May 2013. This was also projected to

suppress SUN market performance considering the investment

portion of the foreign investors in SUN reached 33.82% per

at the end of May 2013 or held the second top position after

banking that reached 34.19%.

In response to such condition, fundamental aspects becoming

basis for long term investment must be prioritized. This

suggests that the investors need not be too worried on the

current share or bond market condition that remains sluggish

(bearish trend) amidst the uncertainties in global and domestic

sentiments in the future.


Selain itu, sentimen-sentimen domestik juga turut

mempengaruhi inflasi tahunan yang terus merangkak naik

mendekati 6%, masalah defisit neraca perdagangan yang

mencapai rekor sebesar US$1,62 miliar per April 2013 yang turut

menekan kurs Rupiah terhadap Dollar AS ke posisi terendah

selama 3 tahun terakhir, hingga revisi asumsi ekonomi makro

di APBN 2013 dengan revisi pertumbuhan ekonomi turun

dari 6,8% menjadi 6,2% dan inflasi yang dinaikkan dari 4,9%

menjadi 7,2%.

Pada investasi obligasi, kinerja pasar obligasi pemerintah,

rata-rata pergerakan harga SUN berakhir tertekan sepanjang

semester I-2013 di angka -3,70% setelah melewati perjalanan

yang cukup fluktuatif dimana koreksi sepanjang Juni 2013

sebesar -3,12%. Berbeda dengan pasar SUN, indeks obligasi

korporasi masih berada di zona positif dalam periode yang

sama sebesar 2,91%.

Tertekannya kinerja pasar SUN terlihat pada pergerakan

imbal hasil (yield) SUN tenor 10 tahun yang melonjak drastis

mencapai level 7% atau melampaui titik tertinggi 1 tahun

terakhir menyusul sejumlah sentimen negatif, terutama dari

potret makroekonomi domestik yang cukup mengkhawatirkan,

seperti tren kenaikan inflasi yang membuat berakhirnya era

suku bunga rendah setelah suku bunga acuan Bank Indonesia

(BI) dan Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI) masing-

masing naik 25 basis poin menjadi 6% dan 4,25%.

Tren kepemilikan investor asing pada SUN pun cenderung

turun dan berakhir di level Rp282,96 triliun per akhir Juni

2013 atau terkoreksi Rp23,64 triliun dari rekor tertinggi di level

Rp306,6 triliun per 16 Mei 2013. Hal tersebut juga diperkirakan

turut menekan kinerja pasar SUN mengingat porsi kepemilikan

investor asing di SUN mencapai 33,82% per akhir Mei 2013

atau menempati posisi kedua terbesar setelah Perbankan yang

mencapai 34,19%.

Menyikapi kondisi ini, aspek fundamental yang menjadi dasar

investasi untuk jangka panjang harus menjadi pegangan

utama. Artinya, investor tidak perlu terlalu khawatir terhadap

kondisi pasar saham maupun obligasi saat ini yang masih

terlihat cenderung turun (tren bearish) di tengah tekanan

ketidakpastian sentimen global maupun domestik ke depan.



In view of long term domestic economic outlook, its

fundamental was relatively strong on the back of support

from the consumption and investment sector that respectively

accounted for 62.45% and 32% of the economic growth in the

first quarter of 2013.

Within the stock exchange, the fundamental aspect has a high

correlation, namely 99% based on Price Earnings Ratio (PER)

indicator of LQ-45 index that was considered to represent the

overall IHSG performance. Currently, PER position is at the level

of 15.95 times close to the average of that of the past 5 years

at the level of 15.44 times considered normal for long term

investment. The current IHSG level is quite appealing with

comfort zone for share investment below 4,700-something

level, in which PER position is assumed to return to a normal

level.

SUN bond market was at the spread between 10-year tenor

SUN yield and FASBI interest rate that reached 3% or exceeded

the highest record for the past year, contributing to a quite

appealing average SUN yield, particularly for tenor above 10

years with an average above 7%.

Dari prospek ekonomi dalam negeri, secara fundamental

jangka panjang relatif cukup kuat karena ditopang oleh sektor

Konsumsi dan Investasi yang masing-masing berkontribusi

62,45% dan 32% terhadap pertumbuhan ekonomi per kuartal

I-2013.

Di bursa saham, aspek fundamental memiliki korelasi yang

tinggi, yakni 99% berdasarkan indikator Price Earnings Ratio

(PER) indeks LQ-45 yang dianggap mewakili kinerja IHSG secara

keseluruhan. Saat ini, posisi PER tersebut berada di level 15,95

kali mendekati rata-rata 5 tahun terakhir di level 15,44 kali yang

dianggap sebagai level wajar untuk investasi jangka panjang.

Level IHSG saat ini terbilang cukup menarik dengan zona

nyaman berinvestasi saham di bawah level 4.700-an di mana

posisi PER diasumsikan kembali ke level wajar.

Pasar obligasi SUN berada pada selisih (spread) antara yield SUN

tenor 10 tahun terhadap suku bunga FASBI mencapai level 3%

atau melampaui rekor tertinggi 1 tahun sehingga membuat

rata-rata yield SUN terlihat cukup menarik, terutama tenor di

atas 10 tahun dengan rata-rata di atas 7%.


1. Cendy Hadiputranto2. Ajeng Ermitasari3. Mungki Ariwibowo Adil /

Head of Business & Product Development Div.

5 61 2 3 4

4. Ronny Wicaksono5. Dewi Mahanani Djati6. Yanuar Utomo /

Head of Client Services, Direct Individuals & Alt. Channel Dept.


Manajer Investasi

Berdasarkan data Investment Company Institute (ICI), total

aliran investasi bersih yang masuk ke seluruh produk Reksa

Dana dunia pada kuartal II-2013 sebesar $83 miliar. Jumlah

ini turun signifikan dari kuartal I-2013 sebesar $331 miliar.

Kontribusi terbesar jumlah dana kelolaan Reksa Dana

dipegang oleh Amerika Serikat (AS) mencapai US$15,65 triliun

atau sekitar 57% dari total seluruh dana kelolaan Reksa Dana di

dunia. Posisi kedua dimiliki oleh kawasan Eropa dengan total

dana kelolaan sebesar US$8,5 triliun.

Sementara itu, Data statistik Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

mencatat bahwa total dana kelolaan Reksa Dana tahun 2006

mencapai Rp50,5 triliun dengan jumlah unit penyertaan

sebanyak 63,8 miliar unit hingga akhir September 2013, total

dana kelolaan tersebut meningkat menjadi Rp191,81 triliun.

Dengan kata lain, dalam 7 (tujuh) tahun terjadi pertumbuhan

sebesar 190% dengan jumlah unit penyertaan sebanyak 119,68

unit.

Potensi pertumbuhan investasi Reksa Dana di Indonesia di

tahun-tahun mendatang masih sangat besar dan terbuka.

Hal ini dipengaruhi oleh perkiraan ekonomi Indonesia yang

akan tumbuh positif hingga tahun 2018. Optimisme tersebut

didukung oleh data Mckinsey, bahwa struktur kelas menengah

akan meningkat menjadi 90 juta orang dari saat ini 45 juta

orang yang akan mendorong naiknya GDP ke peringkat tujuh

dunia.

Total dana kelolaan Reksa Dana saat ini hanya sekitar 6%

dari total Dana Pihak Ketiga (DPK). DPK sampai dengan

akhir Agustus 2013 mencapai Rp3.440,2 triliun atau, jika

dibandingkan dengan Gross Domestic Product (GDP), porsi

dana kelolaan Reksa Dana saat ini hanya sekitar 2,3%.

Pemerintah dan OJK terus memberikan dukungan untuk

mendorong pertumbuhan pasar Reksa Dana, pemerintah

telah menunda kenaikan Pajak Penghasilan (PPh) Reksa Dana

pendapatan tetap dari 5% menjadi 15% yang harusnya berlaku

pada awal tahun 2014. PPh yang berlaku tetap sebesar 5% dan

diperkirakan berlaku sampai tahun 2020.

Investment Manager

Based on Investment Company Institute (ICI) data, total net

investment fund in all of the global mutual fund products

in the second quarter of 2013 was $83 billion; a significant

decrease from the previous quarter at $331 billion. The biggest

contribution to the asset under management of the mutual

fund was held by the United States of America (AS) that

reached US$15.65 trillion or approximately 57% of total mutual

fund under management in the world. The second position was

held by Europe with total fund under management at US$8.5

trillion.

Meanwhile, statistics from the Financial Services Authority

(OJK) showed that total mutual fund under management in

2006 reached Rp50.5 trillion with investment of 63.8 billion

per the end of September 2913. The total fund increased to

Rp191.81 trillion. In other words, within 7 (seven) years, the

growth was recorded at 190 with total investment amounting

to 119.68 units.

The outlook of mutual fund investment growth in Indonesia

remains bullish and open in the coming years. This is influenced

by projection on Indonesia’s economy that continues to show

a positive trend until 2018. Such confidence is strengthened

by data from Mckinsey, that the middle class structure will

increase to 90 million from the current 45 million figure, and

this will prompts the increase in PDB to stand on the seventh

position in the world.

Total asset under management is currently at 6% of the total

fund from the third party (DPK). As of August 2013, DPK

reached Rp3440.2 trillion or, if compared to the Gross Domestic

Product (GDP), the portion of mutual fund under management

is currently at 2.33%.

The Government and OJK continue to endorse the mutual fund

market growth. The Government has delayed the increase in

income tax of fixed mutual fund revenue from 5% to 15% that

should have been effective by 2014. The applicable income tax

remained at 5% and is projected to be effective until 2020.



There are currently 74 Investment Manager companies, thus

OJK plans to expand the sales distribution outreach of mutual

fund products other than Investment Manager business and

selling agent (bank) granted license from the OJK.

In line with the increasing number of these selling agents, it is

expected that society can be more familiar with mutual fund

investment, thus putting a compelling interest to invest.

oPeraTIonal overvIeW Per BuSIneSS SegMenTMandiri Investasi has a business line in investment managers

having various investment products to fulfill market demands

from both inside and outside the country. The following is the

analysis of the Company’s products;

Total Fund under Management based on Type of Mutual

Fund

Saat ini terdapat sekitar 74 perusahaan Manajer Investasi oleh

karena itu, OJK berencana untuk memperluas jalur distribusi

penjualan produk Reksa Dana diluar usaha Manajer Investasi

(MI) dan agen penjual (bank) yang sudah mendapat ijin dari

OJK.

Dengan makin luasnya agen penjual Reksa Dana ini, maka

diharapkan masyarakat semakin mengenal investasi di Reksa

Dana dan akhirnya dapat menarik minat untuk berinvestasi.

TInJauan oPeraSIonal Per SegMen uSaha Mandiri Investasi memiliki kegiatan usaha di bidang manajer

investasi yang memiliki berbagai macam produk investasi

untuk melayani pasar dalam negeri dan luar negeri. Berikut

adalah informasi pertumbuhan total Reksa Dana berdasarkan

jenis Reksa Dana:

Total Dana Kelolaan Berdasarkan Jenis reksa Dana

(Dalam jutaan rupiah / In million rupiah)

reksa DanaTotal Dana Kelolaan

2013 2012 growth

Mandiri Investa Pasar Uang (MPU) 2,708.0 4,766.7 -43.2%

Mandiri Investa Dana Utama (MIDU) 328.7 305.6 7.5%

Mandiri Investa Dana Obligasi Seri II (MIDO II) 119.5 243.8 -51.0%

Mandiri Investa Dana Syariah (MidSya) 67.613,9 90.043,9 -24,9%

Investa Dana Dollar Mandiri (IDAMAN) 17,0 21,7 -22,1%

Mandiri Investa Aktif (MIA) 82,9 92,5 -10,4%

Mandiri Investa Syariah Berimbang (MISB) 34,8 54,5 -36,1%

Mandiri Investa Atraktif (MITRA) 387,2 499,3 -22,4%

Mandiri Investa UGM (MI-UGM) 79,3 63,0 25,8%

Mandiri Investa Ekuitas Dinamis (MIED) 2.099,0 1.070,2 96,1%

Mandiri Investa Equity Movement (MIEM) 678,7 142,8 375,3%

Mandiri Investa Atraktif Syariah (MITRA SYARIAH) 170,6 256,8 -33,6%

Mandiri Investa Ekuitas Syariah (MIES)* 18,4 17,0 8,3%

Mandiri Kapital Prima (MKP)** 100,7 50,0 101,3%

*Agustus 2013 - Desember 2013 / August 2013 - December 2013

**September 2013 - Desember 2013 / September 2013 - December 2013




Kinerja Keuangan Perusahaan

Selama tahun 2013, Perseroan mencapai pertumbuhan yang

signifikan dalam kinerja keuangannya yang didominasi oleh

peningkatan Reksa Dana Mandiri Investa Ekuitas Dinamis

(MIED) sebesar Rp2.099 miliar. Berikut kinerja keuangan yang

dianalisa dari Laporan Keuangan:

Laporan Posisi keuangan Konsolidasian


uraIan DeSCrIPTIon 2013 2012 %

aSeT ASSET

Kas dan setara kas Cash and cash equivalent 56.934 30.966 83,9%

Portofolio efek Securities portfolio 43.079 44.448 -3,1%

Piutang jasa manajemen investasi – Reksa Dana dan dana nasabah individualinvestment management fees receivables – mutual funds and individual customers’ funds

22.632 19.172 18,0%

Piutang lain-lain Other receivables 3.539 2.263 56,3%

Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses 2.053 1.627 26,2%

Penyertaan - neto Investment – net 403 - -

Aset tetap – neto Fixed asset - net 5.785 4.327 33,7%

Aset pajak tangguhan Deferred tax asset 5.488 3.506 56,5%

Aset lain-lain Other assets 1.411 663 112,9%

JuMlah aSeT TOTAL ASSETS 141.325 106.973 32,1%

lIaBIlITaS LIABILITIES

Biaya masih harus dibayar Selling agent fee payables 18.295 10.812 69,2%

Utang komisi agen penjualan pendapatan diterima dimukaCommission debt of sales agency of unearned revenue 7.297 6.731 8,4%

Pendapatan diterima dimuka Unearned revenue 1.075 - -

Liabilitas derivatif Derivative liabilities 299 - -

Utang pajak Taxes payables 5.930 2.752 115,5%

Utang lain-lain Other payables 5.406 2.275 137,6%

Penyisihan imbalan kerja karyawan Provision for employee service entitlements 7.032 5.130 37,1%

JuMlah lIaBIlITaS TOTAL LIABILITIES 45.334 27.700 63,7%

eKuITaS EQUITY

Modal saham Capital stockModal dasar - 2.500 saham Authorized – 2,500 sharesDitempatkan dan disetor penuh 1.000 saham dengan nilai nominal Rp40.000.000 (nilai penuh) per saham Issued and fully paid 1,000 shares with par value of Rp40,000,000 (full amount) per share

40.000 40.000 0,0%

Cadangan umum General reserves 8.000 8.000 0,0%

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Differences arising from the translation of foreign currency financial statements 1.283 32 3956,2%

Saldo laba Retained earnings 46.708 31.241 49,5%

JuMlah eKuITaS TOTAL EQUITY 95.991 79.273 21,1%

JuMlah lIaBIlITaS Dan eKuITaS TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 141.325 106.973 32,1%

Financial Performance of the Company

During 2013, the Company achieved a significant financial

performance growth, most of which is the increase in Mandiri

Investa Equity Movement (MIEM) fund at Rp2.099 billion.

The following is the financial performance analyzed from the

Financial Report;

Consolidated Financial Position Report


Perseroan mencatat posisi laporan keuangan konsolidasian

yang menggembirakan dengan nilai total aset sebesar Rp141,3

miliar, total liabilitas sebesar Rp45,3 miliar, dan total ekuitas

sebesar Rp95,9 miliar sehingga mengalami peningkatan

masing-masing sebesar 32,1% untuk pertumbuhan aset 63,7%

untuk pertumbuhan liabilitas, dan 21,1% untuk pertumbuhan

ekuitas dibanding laporan keuangan konsolidasian tahun 2012.

Pendapatan Komprehensif Konsolidasian


uraIan DeSCrIPTIon 2013 2012 %

PENDAPATAN USAHA OPERATING REVENUES

Jasa manajemen investasi dan agen penjualan - Reksa Dana dan dana nasabah individual Investment management and selling agent fees – mutual funds and individual customers’ funds

182.232 159.081 14,6%

Keuntungan dari portofolio efek - neto Gain on marketable securities - net 2.717 2.151 26,3%

Jumlah pendapatan usaha Total operating revenues 184.949 161.232 14,7%

BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES

Komisi agen penjualan Selling agent commissions 65.348 72.489 -9,9%

Gaji dan tunjangan karyawan Employee salaries and allowances 52.486 34.636 51,5%

Humas, iklan, dan promosi General affairs, advertising and promotions 10.656 6.910 54,2%

Umum dan administrasi General and administrative 13.179 8.657 52,2%

Jasa profesional Professional fees 4.100 3.109 31,9%

Penyusutan Depreciation 1.266 1.144 10,6%

Kerugian operasi Operational loss 1.272 - -

Lain-lain Others 454 448 1,4%

Jumlah beban usaha Total operating expenses 148.760 127.392 16,8%

LABA USAHA INCOME FROM OPERATION 36.190 33.840 6,9%

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOMES (EXPENSES)

Pendapatan bunga Interest Incomes 2.661 1.849 43,9%

(Kerugian) keuntungan selisih kurs – neto (Loss) gain on foreign exchange - net 287 (10) -3102,8%

Bagian rugi bersih entitas asosiasi Equity in net loss of an associate (1.637) - -

(Beban) pendapatan lain-lain – neto Miscellaneous (expense) income - net (492) (877) -43,9%

Pendapatan lain-lain – neto Other incomes - net 819 963 -15,0%

LABA SEBELUM BEBAN (MANFAAT) PAJAK INCOME BEFORE TAX EXPENSE (BENEFIT) 37.008 34.803 6,3%

BEBAN (MANFAAT) PAJAK TAX EXPENSE (BENEFIT)Kini Current 14.950 9.380 59,4%

Tangguhan Deferred (2.409) 1.337 601,6%

Beban pajak – neto Tax expense - net 12.541 10.717 -280,2%

LABA BERSIH NET INCOME 24.467 24.086 17,0%


The Company recorded an encouraging position of

consolidated financial statements with the total asset value

of Rp141.3 billion, total liabilities of Rp45.3 billion, and total

equity of Rp95.9 billion. This contributes to an increase in asset

growth at 32.1%, liability growth at 63.7% and equity growth at

21.1% compared to the consolidated financial report in 2012.

Consolidated Comprehensive Revenue


Kinerja KeuanganPada tahun 2013, Perseroan membukukan pendapatan usaha total sebesar Rp184,9 miliar, naik 14,7% dari pendapatan usaha tahun 2012 sebesar Rp161,2 miliar. Pendapatan usaha ini terutama berasal dari jasa manajemen investasi dan sharing fee agen penjual.

Sejalan dengan peningkatan pendapatan usaha, beban usaha Perseroan di tahun 2013 juga mengalami peningkatan 16,8% menjadi Rp148,76 miliar.

Dengan demikian, jumlah laba usaha Perseroan di tahun 2013 naik 7,1% dari Rp33,8 miliar di 2012 menjadi Rp36,2 miliar. Perseroan juga membukukan pendapatan lain-lain – neto di tahun 2013 sebesar Rp818 juta, turun dari Rp962 juta di tahun 2012.

Jumlah laba bersih yang dibukukan Perseroan di tahun 2013 sebesar Rp24,5 miliar, naik 1,7% dibandingkan laba bersih tahun 2012 sebesar Rp24,1 miliar. Jumlah laba tersebut diperoleh dengan memperhitungkan afiliasi usaha, terdapat start-up afiliasi usaha yang masih memerlukan dukungan financial sehingga mempengaruhi laba konsolidasian perusahaan. Namun jika tidak memperhitungkannya maka laba Perseroan tercatat sebesar Rp26,1 miliar.

Laba usaha per saham dasar di tahun 2013 tercatat sebesar Rp36,2 miliar, sementara laba bersih per saham dasar tercatat sebesar Rp24,5 miliar.


arus Kas Cash Flow 2013 2012 %

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flow from operating activities 39.730 19.681 101.9%

Arus kas dari aktivitas investasi Cash flow from investing activities (4.762) (383) 1142.4%

Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flow from funding activities (9.000) (16.726) -46.2%

Kenaikan Neto Kas Dan Setara Kas Cash and cash equivalent growth 25.968 2.571 910.0%

Jumlah kas dan setara kas Total cash and cash equivalent 56.934 30.966 83.9%

Perseroan mencatat kenaikan kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi, dari Rp19,7 miliar di tahun 2012 menjadi Rp39,7 miliar sepanjang 2013. Kenaikan ini dikontribusikan terutama dari kenaikan penerimaan jasa manajemen investasi dan agen penjualan sebesar Rp23,04 miliar.

Terjadi peningkatan dalam kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi, dari Rp383 juta di tahun 2012 menjadi Rp4,8 miliar di tahun 2013 yang disebabkan karena peningkatan penyertaan sebesar Rp2 miliar dan pembelian aset tetap sebesar Rp2,7 miliar.


Financial performanceIn 2013, the Company recorded total operating revenue at Rp184.9 billion; a decrease of 14.7% of that of 2012 at Rp161.2 billion. This operating revenue was particularly contributed by investment management service and sharing fee selling agent.

In line with the increase in the operating revenue, the Company’s operating expense in 2013 also increased by 16.8% to Rp148.76 billion.

Hence, the Company’s total operating profit this year increased by 7.1% from Rp33.8 billion in 2012 to Rp36.2 billion. The Company recorded other revenues – net as much as Rp818 billion; a hike from Rp962 million in 2012.

Total recorded net profit this year was Rp24.5 billion, an increase of 1.7% compared to 2012’s net profit at Rp24.1 billion. This profit is obtained by calculating business affiliation, in which there are still start-up business affiliations that still need financial support, which then contributes to making a final total profit. Unless these business affiliations are included, the Company may post a profit of Rp26.1 billion.

Income from operation per share in 2013 was posted as much as Rp36.2 billion and the net income per share stood at Rp24.5 billion.

The Company recorded an increase in net cash inflow from operating activities, from a figure of Rp19.7 billion in 2012 to a staggering Rp39.7 billion in 2013. This increase was attributable to the rise in receipts from investment management and selling agent fees by Rp23.04 billion.

There was an increase in the amount of net outcash flow for investing activities, from Rp383 million in 2012 to Rp4.8 billion in 2013 due to the increase in investment of Rp2 billion and the purchase of fixed assets of Rp2.7 billion.


Meanwhile, owing to the distribution of the Company’s dividends in 2013, the net cash outflow for financing activities rose from Rp16.7 billion in 2012 to Rp9 billion in 2013, all of which is contributed from Dividend. Therefore, the net increase in cash and cash equivalents maintained by the Company at the end of 2013 was Rp26.0 billion, from Rp2.6 billion at the end of 2012. The Company’s cash and cash equivalents totaled Rp56.9 billion at year end

2013, an increased of Rp31.0 billion at year end 2012.

SolvenCYLiquidity RatioThis ratio measures the comparison between current assets and current liabilities to obtain a picture of the Company’s liquidity in paying its liabilities. The liquidity ratio in 2013 was 3.36%, an improvement from that of 2012 at 4.36%.

Debt to equity ratioThis ratio measures the comparison between total liabilities and total equity. The ratio was 0.35 times in 2012 and 0.47 times in 20113. The decrease in debt to equity ratio in 2013 was on

the back of the decrease in short term and long term debt.


Sementara itu, kas neto yang digunakan untuk aktivitas pendanaan mengalami penurunan yang positif dari Rp16,7 miliar di tahun 2012 menjadi Rp9 miliar di tahun 2013 yang seluruhnya dikontribusi dari Dividen.

Dengan demikian, terjadi kenaikan dalam kas dan setara kas yang dipegang oleh Perseroan per akhir 2013, sebesar Rp26,0 miliar, dari yang sebelumnya Rp2,6 miliar per akhir 2012. Posisi kas dan setara kas Perseroan pada akhir tahun 2013 menjadi Rp56,9 miliar, naik dibandingkan tahun 2012 sebesar Rp31,0

miliar.

KeMaMPuan MeMBaYar huTangrasio likuiditasRasio ini mengukur perbandingan antara aktiva lancar dengan kewajiban lancar yang digunakan untuk menjelaskan kemampuan likuiditas Perseroan dalam membayar kewajibannya. Rasio likuiditas pada tahun 2013 adalah sebesar 3,36%, lebih baik daripada tahun 2012 yaitu 4,36%.

rasio Kewajiban Terhadap ekuitasRasio ini mengukur perbandingan antara total kewajiban dengan total ekuitas. Rasionya adalah 0,35 kali di tahun 2012 dan 0,47 kali di tahun 2013. Penurunan Debt to Equity ratio pada tahun 2013 ini disebabkan adanya penurunan hutang jangka

pendek dan jangka panjang.

1 2 3 4


1. Oskar Syahbana2. Firda Wahyuni Nasution

3. Nugroho Dwi Prasetyo / Head of Alternative Investment Dept.4. Glenny triok



rasio Profitabilitas

Rasio ini mengukur perbandingan antara laba bersih dengan

rata-rata total ekuitas yang digunakan untuk mencerminkan

nilai expected return bagi Pemegang Saham. Rasionya

adalah 25% pada tahun 2013, menurun dibandingkan tahun

sebelumnya yang sebesar 37% dikarenakan adanya ekspansi

usaha melalui anak perusahaan.

KeBIJaKan STruKTur MoDalDalam mengelola permodalan Perseroan melakukan perlindungan kemampuan Entitas dan mempertahankan kelangsungan usaha serta memaksimalkan nilai bagi Pemegang Saham. Pengelolaan dan penyelesaian atas struktur modal tersebut, Perseroan menyesuaikan jumlah pembayaran dividen kepada Pemegang Saham, mengembalikan modal kepada Pemegang Saham atau mengeluarkan saham baru.

Perseroan memastikan kepatuhan anak perusahaan, PT Mandiri Investment Management, terhadap persyaratan minimum Modal Kerja Bersih Disesuaikan (“MKBD”) yang diatur dalam peraturan BAPEPAM-LK No. V.D.5 dan peraturan BAPEPAM-LK No. X.E.1, antara lain dengan terus mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja berdasarkan peraturan dan memantau perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang.

Adapun struktur permodalan Perseroan dapat diinformasikan melalui tabel berikut:(Dalam jutaan rupiah / In million rupiah)

uraIan DeSCrIPTIon 2013 % 2012 %

Jumlah Liabilitas Total Liabilities 45.334 32.1% 27.700 25.9%

Jumlah Ekuitas Total Equity 95.991 67.9% 79.273 74.1%

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas Total Liabilities and Equity 141.325 100% 106.973 100%

Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan entitas anak secara berkala melakukan review kinerja keuangan Perseroan dan entitas anak. Selama tahun 2013, tidak terdapat perubahan atas tujuan, kebijakan atau proses dalam pengelolaan permodalan di dalam Perseroan.

IKaTan MaTerIal TerKaIT InveSTaSI Barang MoDal Selama tahun 2013, Perseroan tidak memiliki ikatan material atas investasi barang modal sehingga tidak ada pembahasan

ikatan material terkait investasi barang modal.

Profitability ratio

This ratio measures the comparison between the net profit and

the average total equity to obtain an expected return figure for

the Shareholders. The ratio stood at 25% in 2013, decreased

from 2012 which stood at 37% due to business expansion

through subsidiary.

CaPITal STruCTure PolICYIn managing the Company’s capital, the Company protects the entity’s ability in maintaining business continuity and to maximize shareholder value. To maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares.

The Company also monitors the compliance of its subsidiary, PT Mandiri Investment Management with the requirements of the Adjusted Net Working Capital (MKBD), which is stipulated in BAPEPAM-LK regulation No. V.D.5 and the BAPEPAM-LK regulation No. X.E.1, by means of evaluating the needs for working capital based on the regulation and monitoring the development of the regulation on the required net working capital, as well as preparing the increase in minimum limit as deemed necessary in accordance with the regulation and provisions that may be effective in the near future.

The Company’s capital structure is available below:

The Company’s Board of Commissioners and Directors periodically reviews the financial performance of the Company and its subsidiaries. During 2013, there were no changes in formulating the objective, policies or capital management

process in the Company.

MaTerIal TIeS on CaPITal gooDS InveSTMenTIn 2013, the Company did not have any material ties on the capital goods investment. As such, there was no explanation of

the aforementioned topic.



CaPITal gooDS InveSTMenT realIzeD In The laST FISCal Year There is no information on capital goods investment realized in

the last fiscal year owned by the Company

CoMParISon BeTWeen TargeT anD realIzaTIon

MaTerIal InForMaTIon anD FaCT aFTer The aCCounTanT’S rePorTThere were no material information and fact after the

accountant’s report.

BuSIneSS ouTlooKThe outlook of mutual fund investment growth in Indonesia remains bullish and open in the coming years. This is influenced by projection on Indonesia’s economy that continues to show a positive trend until 2018. Such confidence is strengthened by data from Mckinsey, that the middle class structure will increase to 90 million from the current 45 million figure, and this will prompts the increase in PDB to stand on the seventh position in the world.

Total asset under management is currently at 6% of the total fund from the third party (DPK). As of August 2013, DPK reached Rp3440.2 trillion or, if compared to the Gross Domestic Product (GDP), the portion of mutual fund under management is currently at 2.33%.

The Government and OJK continue to endorse the mutual fund market growth. The Government has delayed the increase in income tax of fixed mutual fund revenue from 5% to 15% that

InveSTaSI Barang MoDal Yang DIrealISaSIKan PaDa Tahun BuKu TeraKhIr Tidak ada informasi atas investasi barang modal yang

direalisasikan pada tahun buku terakhir yang dimiliki oleh

Perseroan.

PerBanDIngan anTara TargeT Dan realISaSI(Dalam jutaan rupiah / In million rupiah)

uraIan DeSCrIPTIon Target realisasi Pencapaian (%)

Jumlah Aset Total Asset 155.048 150.258 96.9%

Jumlah Liabilitas Total Liabilities 40.763 42.212 103.6%

Jumlah Ekuitas Total Equity 114.286 108.046 94.5%

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas

Total Liabilities and Equity155.049 150.258 96.9%

Pendapatan Usaha Operating Revenue 124.678 115.613 92.7%

Laba Usaha Operating Profit 44.768 46.925 104.8%

Laba Sebelum Pajak Profit Before Tax 46.673 47.754 102.3%

Laba Bersih Net Profit 35.005 35.213 100.6%

InForMaSI FaKTa MaTerIal SeTelah laPoran aKunTanTidak ada informasi dan fakta material yang terjadi setelah

tanggal laporan akuntan.

ProSPeK uSahaPotensi pertumbuhan investasi Reksa Dana Indonesia di tahun-tahun mendatang masih sangat besar dan terbuka. Hal ini dipengaruhi oleh perkiraan ekonomi Indonesia yang akan tumbuh positif hingga tahun 2018. Optimisme tersebut didukung oleh data Mckinsey, bahwa struktur kelas menengah akan meningkat menjadi 90 juta orang dari saat ini 45 juta orang yang akan mendorong naiknya GDP ke peringkat tujuh dunia.

Total dana kelolaan Reksa Dana saat ini hanya sekitar 6% dari total Dana Pihak Ketiga (DPK). DPK sampai dengan akhir Agustus 2013 mencapai Rp3440,2 triliun atau, jika dibandingkan dengan Gross Domestic Product (GDP), porsi dana kelolaan Reksa Dana saat ini hanya sekitar 2,33%.

Pemerintah dan OJK terus memberikan dukungan untuk mendorong pertumbuhan pasar Reksa Dana. Pertama, pemerintah telah menunda kenaikan Pajak Penghasilan (PPh)


Reksa Dana pendapatan tetap dari 5% menjadi 15% yang harusnya berlaku pada awal tahun 2014. PPh yang berlaku tetap sebesar 5% dan diperkirakan berlaku sampai tahun 2020.

Saat ini ada sekitar 74 perusahaan Manajer Investasi, oleh karena itu, OJK berencana untuk memperluas jalur distribusi penjualan produk Reksa Dana selain usaha Manajer Investasi (MI) dan agen penjual yang sudah mendapat ijin dari OJK.

Dengan makin luasnya agen penjual Reksa Dana ini, maka diharapkan masyarakat semakin mengenal investasi di Reksa Dana dan akhirnya dapat menarik minat untuk berinvestasi. Meskipun prospek pasar Reksa Dana Indonesia ke depannya masih sangat terbuka, tetapi sejumlah tantangan juga akan menghadang pertumbuhan dana kelolaan Reksa Dana tersebut, di antaranya:

Pertama, masih tingginya gejolak ketidakpastian ekonomi global saat ini. Bahkan, diproyeksikan masih terjadi tahun depan. Turbulensinya bahkan bisa semakin besar, jika The Fed merealisasikan tapering off seiring dengan membaiknya ekonomi AS. Hal ini akan mendorong tekanan di pasar saham dan obligasi yang menjadi underlying asset dari produk Reksa Dana. Bagaimanapun, dalam kondisi seperti ini, investor akan lebih selektif memilih produk investasi atau bahkan mencari investasi yang aman. Terjadinya gejolak di pasar modal dunia, khususnya pada saat The Fed mengumumkan rencana tapering pada Mei lalu telah membuat aliran investasi yang masuk ke seluruh produk Reksa Dana global menurun.

should have been effective by 2014. The applicable income tax remained at 5% and is projected to be effective until 2020.

There are currently 74 Investment Manager companies, thus OJK plans to expand the sales distribution outreach of mutual fund products other than Investment Manager business and selling agent granted license from the OJK.

In line with the increasing number of these selling agents, it is expected that society can be more familiar with mutual fund investment, thus putting a compelling interest to invest.Even though the outlook of mutual fund market in Indonesia remains bright, the growth of asset under management of the mutual fund will encounter an array of challenges in the future, such as:

Firstly, the worsened uncertainties in today’s global economic which will continue in the upcoming years. The turbulence is getting stronger on condition that The Fed can realize the tapering off in line with the USA’s economic recovery. This will spur the pressure in the bond and stock market that has become an underlying asset of the mutual fund products. However, in such condition, the investor will remain vigilant in selecting investment product and event seeking for a safe investment. The turbulence that grips the world’s capital market, especially which was triggered by The Fed’s plan in starting the tapering last May, had decreased the world’s total investment fund in mutual fund product.



1. Maharani Ayukinanti2. Yenita Reniwati Siregar3. Ria Meristika Warganda / Head of Direct Institutional Dept.

4. Meliza Fazariani5. Ratna Juwita

1 2 3 4 5



Kedua, mewujudkan literasi keuangan yang konsisten dan berkelanjutan. Minimnya literasi keuangan ditengarai menjadi salah satu kendala yang juga turut mempengaruhi pertumbuhan investasi di Reksa Dana. Jumlah penduduk Indonesia sebanyak 230 juta orang saat ini, hanya segelintir saja yang mengenal seluk-beluk tentang investasi dan produk Reksa Dana. Padahal, tanpa mengenal dan memahami, maka tidak akan timbul dorongan untuk bertindak.

Ketiga, keterbatasan Sumber Daya Manusia (SDM). Untuk meminimalkan terjadi kasus kejahatan (fraud), sangatlah dibutuhkan SDM yang profesional dan handal. Hal ini dibuktikan dengan sertifikasi yang dikeluarkan oleh OJK. Saat ini ada beberapa sertifikasi dari OJK, seperti Wakil Manajer Investasi (WMI), Wakil Perantara Perdagangan Efek (WPPE), dan Wakil Penjual Reksa Dana (APERD). Sayangnya, sampai dengan akhir tahun 2012, jumlah WMI baru sebanyak 2.250 orang dan jumlah WAPERD baru sebanyak 16.127 orang. Jumlah ini belum bisa memenuhi potensi permintaan yang tinggi dengan area yang luas.

Keempat, tingkat persaingan. Tahun 2015, Masyarakat Ekonomi Asean (MEA) akan resmi diberlakukan. Artinya, akan terjadi persaingan untuk memperebutkan dana kelolaan yang ada di publik. Persaingan tidak hanya antar Manajer Investasi (MI) lokal, tetapi juga dengan MI dari negara lain.

Indonesia merupakan lahan empuk yang menjadi sasaran bagi semua Manajer Investasi (MI) asing. Bagaimanapun, investor akan mencari MI yang dapat memberikan fee yang relatif rendah dan layanan yang baik. Sehingga, hanya MI yang efisien

dan kuat dapat bertahan dalam persaingan ini.

aSPeK PeMaSaranStrategi PemasaranDi tengah berbagai hambatan yang dijumpai dalam memasarkan produk-produknya melalui bank-bank distributor di Indonesia, Mandiri Investasi terus melakukan kegiatan pemasaran di 2013 baik ke pasar domestik maupun ke kawasan Asia Pasifik, mencakup Singapura, Hong Kong, Jepang, dan Australia. Strategi jangka panjang ini dimaksudkan untuk mengoptimalkan pemahaman investor asing di negara-negara tetangga terhadap situasi pasar dan potensi investasi di Indonesia.

Mandiri Investasi senantiasa berusaha menjadi mitra pertumbuhan dengan menjual produk-produk investasi dan pengelolaan dana. Prinsip ini memandu seluruh kegiatan usaha di Mandiri Investasi yang menjadi dasar bagi kepercayaan setiap klien.

Secondly, implementing a consistent and continuous financial literacy. The poor financial literacy is considered an obstacle for the mutual fund investment growth. Out of 230 million of Indonesia’s huge population, only a few knows the xxx of investment and mutual fund products. Whereas, without knowing and understanding, there will be no action made to stimulate the growth.

Thirdly, the limited number of human resources. The action to minimize fraud is dependent on the competent and professional human resources. This is proved by the certification issued by the OJK. Currently, there are a number of personnel holding certification from the OJK, such as Investment Manager Representative (WMI), Broker-Dealer Representative (WPPE) and Mutual Fund Selling Agent Representative (APERD). Unfortunately, as of the end of 2012, the total number of WMI was 2.250 personnel and WAPERD was 16.127 personnel. This number cannot cover the potential high demand for such personnel in many areas.

Fourth, competition climate. By 2015, the ASEAN Economic Community will officially start, in which business players will compete for obtaining asset under management in public. The competitor is not only from local Investment Managers (MI), but also those from other countries.

Indonesia is a fertile land for many foreign Investment Manager to invest, and investors will accordingly seek for Investment Managers that can provide good service with affordable price. As such, only efficient and strong Investment Manager that can

survive this field of competition.

MarKeTIng aSPeCTMarketing StrategyIn the midst of challenges encountered in marketing its products through distributor bank in Indonesia, Mandiri Investasi has conducted marketing activities in 2013, both to domestic market and those in Asia Pacific region, covering Singapore, Hong Kong, Japan and Australia. The long term strategy aims to optimize the understanding of foreign investors in the neighboring countries on market condition and investment potential in Indonesia.

Mandiri Investasi continuously strives to become a partner to boost the business growth by selling investment products and managing fund. This principle will guide all business activities in Mandiri Investasi, which has become foundation of a client’s trust.



Reputasi Mandiri Investasi tak dapat dilepaskan dari statusnya sebagai bagian dari Grup Bank Mandiri, yang dikenal kokoh dan ketat dalam kepatuhannya dalam dunia keuangan. Etika bisnis ini dijunjung tinggi di Mandiri Investasi melalui implementasi prosedur operasi standar yang terdefinisi dengan jelas dan pendekatan manajemen risiko yang komprehensif. Hasilnya, pada 2013 jumlah klien institusional mengalami peningkatan sementara investor ritel lebih cenderung berinvestasi untuk jangka panjang, karakter klien institusional agak berbeda, mengingat mereka memiliki target tahunan yang harus dicapai. Untuk itu, Mandiri Investasi menjadi mitra mereka dalam mewujudkan sasaran pertumbuhan tersebut.

Betapapun juga, Mandiri Investasi tetap optimis dan terus turut meningkatkan peran bank distributor sebagai garis depan dalam memberikan pengetahuan bagi pemodal dan calon pemodal terkait investasi di Reksa Dana, dan profil risiko yang terkait. Untuk itu, Mandiri Investasi senantiasa menyediakan informasi pasar yang terkini kepada bank distributor, dan juga memberikan layanan lainnya untuk mendukung perolehan basis nasabah di masing-masing bank.

Mandiri Investasi’s enviable reputation is closely linked to its status as part of Bank Mandiri Group, which is well-known for its strength and commitment in complying with the global financial regulations. This business ethics is strongly upheld by Mandiri Investasi through the implementation of a clearly-defined standard operating procedure and a comprehensive approach of risk management. As a result, in 2013, institutional clients increased. Meanwhile, retail investors tend to make long term investment, and the character of institutional clients is quite different compared to the retail investors’, considering that the institutional clients have an annual target to achieve. Thus, Mandiri Investasi strive to pave the way for them to realize their targeted growth.

However, Mandiri Investasi remains upbeat continues to strengthen distributor banks’ role as the front-liner in sharing knowledge to investors and prospective investors on mutual fund investment and its risk profiles. On that basis, Mandiri Investasi continues to provide the most updated information on market condition to the distributor banks, in addition to providing other services that support the acquisition of clients’ basis in each bank.


1. Widya Rianto2. Alriyanti Ambyah Saputri3. Fahmi Arya

4. Heilany5. Jonni Hutabarat /

Head of Wholesale Distributor Dept.

6. Dian Pratiwisari7. Erwin triawan8. Victoria Laras Embun Buli Hastuti

1 2 3 4 5 6 7 8



Pangsa PasarInvestment Company Institute (ICI) mencatat bahwa total aliran investasi bersih yang masuk ke seluruh produk Reksa Dana dunia pada kuartal II-2013 sebesar US$83 miliar. Jumlah ini turun signifikan dari kuartal I-2013 sebesar US$331 miliar. Dengan komposisi jumlah dana kelolaan Reksa Dana Amerika Serikat (AS) sampai dengan kuartal II-2013, telah mencapai US$15,65 triliun atau sekitar 57% dari total seluruh dana kelolaan Reksa Dana di dunia. Posisi kedua dimiliki oleh kawasan Eropa dengan total dana kelolaan sebesar US$8,5 triliun.

Sementara itu, data statistik Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat bahwa total dana kelolaan Reksa Dana tahun 2006 mencapai Rp50,5 triliun dengan jumlah unit penyertaan sebanyak 63,8 miliar unit hingga akhir September 2013, total dana kelolaan tersebut meningkat menjadi Rp191,81 triliun. Dengan kata lain, dalam tujuh tahun terjadi pertumbuhan sebesar 190% dengan jumlah unit penyertaan sebanyak 119,68 unit.

Potensi pertumbuhan investasi Reksa Dana di Indonesia di tahun-tahun mendatang masih sangat besar dan terbuka. Hal ini dipengaruhi oleh perkiraan ekonomi Indonesia yang akan tumbuh positif hingga tahun 2018. Optimisme tersebut didukung oleh data Mckinsey, bahwa struktur kelas menengah akan meningkat menjadi 90 juta orang dari saat ini 45 juta orang yang akan mendorong naiknya GDP ke peringkat tujuh dunia.

Total dana kelolaan Reksa Dana saat ini hanya sekitar 6% dari total dana pihak ketiga (DPK). DPK sampai dengan akhir Agustus 2013 mencapai Rp3.440,2 triliun atau, jika dibandingkan dengan Gross Domestic Product (GDP), porsi dana kelolaan Reksa Dana saat ini hanya sekitar 2,33%.

Pemerintah dan OJK terus memberikan dukungan untuk mendorong pertumbuhan pasar Reksa Dana. Pertama, pemerintah telah menunda kenaikan Pajak Penghasilan (PPh) Reksa Dana pendapatan tetap dari 5% menjadi 15% yang harusnya berlaku pada awal tahun 2014. PPh yang berlaku tetap sebesar 5% dan diperkirakan berlaku sampai tahun 2020.

Kedua, saat ini ada sekitar 74 perusahaan Manajer Investasi oleh karena itu, OJK berencana untuk memperluas jalur distribusi penjualan produk Reksa Dana diluar usaha Manajer Investasi (MI) dan agen penjual yang sudah mendapat ijin dari OJK. Dengan makin luasnya agen penjual Reksa Dana ini, maka diharapkan masyarakat semakin mengenal investasi di Reksa

Dana dan akhirnya dapat menarik minat untuk berinvestasi.

Market ShareBased on Investment Company Institute (ICI) data, total net investment fund in all of the global mutual fund products in the second quarter of 2013 was $83 billion; a significant decrease from the previous quarter at $331 billion. The biggest contribution to the asset under management of the mutual fund was held by the United States of America (AS) that reached US$15.65 trillion or approximately 57% of total mutual fund under management in the world. The second position was held by Europe with total fund under management at US$8.5 trillion.

Meanwhile, statistics from the Financial Services Authority (OJK) showed that total mutual fund under management in 2006 reached Rp50.5 trillion with investment of 63.8 billion per the end of September 2913. The total fund increased to Rp191.81 trillion. In other words, within 7 (seven) years, the growth was recorded at 190 with total investment amounting to 119.68 units.

The outlook of mutual fund investment growth in Indonesia remains bullish and open in the coming years. This is influenced by projection on Indonesia’s economy that continues to show a positive trend until 2018. Such confidence is strengthened by data from Mckinsey, that the middle class structure will increase to 90 million from the current 45 million figure, and this will prompts the increase in PDB to stand on the seventh position in the world.

Total asset under management is currently at 6% of the total fund from the third party (DPK). As of August 2013, DPK reached Rp3440.2 trillion or, if compared to the Gross Domestic Product (GDP), the portion of mutual fund under management is currently at 2.33%.

The Government and OJK continue to endorse the mutual fund market growth. The Government has delayed the increase in income tax of fixed mutual fund revenue from 5% to 15% that should have been effective by 2014. The applicable income tax remained at 5% and is projected to be effective until 2020.

There are currently 74 Investment Manager companies, thus OJK plans to expand the sales distribution outreach of mutual fund products other than Investment Manager business and selling agent granted license from the OJK. In line with the increasing number of these selling agents, it is expected that society can be more familiar with mutual fund investment, thus putting a compelling interest to invest.



KeBIJaKan DIvIDen(Dalam jutaan rupiah / In million rupiah)

uraIan DeSCrIPTIon 2013 2012

Total Dividen yang Dibagikan / Total Distributed Dividend 9.000 16.726

Jumlah Dividen Kas per Saham / Total Cash Dividend per Share 9 17

Payout Ratio 36.78% 69.44%

Tanggal Pembayaran Dividen Kas / Date Payment of Cash Dividend

13 Agustus & 20 Desember 2013August 13 & December 20, 2013

31 Oktober & 21 Desember 2012October 31 & December 21, 2013

PrograM KePeMIlIKan SahaM oleh KarYaWan Dan ManaJeMenPerseroan tidak memiliki kebijakan dan program kepemilikan saham oleh karyawan dan manajemen.

InForMaSI MaTerIal MengenaI InveSTaSI, DIveSTaSI, eKSPanSI Dan aTau reSTruKTurISaSI MoDalPada tahun 2013, Perseroan tidak memiliki informasi Material mengenai Investasi, Divestasi, Ekspansi dan atau Restrukturisasi Modal.

InForMaSI TranSaKSI MaTerIal Yang MenganDung BenTuran KePenTIngan Dan/aTau TranSaKSI Dengan PIhaK aFIlIaSISelama tahun 2013, tidak terdapat transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi.

PeruBahan PeraTuran PerunDang-unDanganSepanjang tahun 2013, Perseroan tidak memiliki dampak atas perubahan peraturan perundang-undangan.

KeBIJaKan aKunTanSIKebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anak disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia.

DIvIDen PolICY

Share oWnerShIP BY eMPloYeeS anD ManageMenT The Company does not have policy and share ownership

program by the employees and management.

MaTerIal InForMaTIon on InveSTMenT, DIveSTMenT, exPanSIon anD or CaPITal reSTruCTurIngIn 2013, the Company did not have any material information on

investment, divestment, expansion and or capital restructuring.

InForMaTIon on MaTerIal TranSaCTIon WITh ConFlICTS oF InTereST anD/or TranSaCTIon WITh aFFIlIaTeD ParTIeS

In 2013, there is no material transaction with conflicts of

interest and/or transaction with affiliated parties.

ChangeS In regulaTIonS

In 2013, the Company did not have impact on the change of

regulation.

aCCounTIng PolICIeSThe principal accounting policies applied in the preparation

of the consolidated financial statements of the Company and

subsidiary have been prepared and presented in accordance

with Indonesian Financial Accounting Standards which

comprise the statements and interpretations issued by the

Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian

Institute of Accountants.



Perusahaan dan entitas anak telah menerapkan Penyesuaian Standar Akuntansi Keuangan PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” yang dianggap relevan untuk Perusahaan dan entitas anak.

Penerapan Standar Akuntansi Keuangan yang disesuaikan tersebut tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Perusahaan telah menerapkan standar akuntansi berikut sejak tanggal 1 Januari 2013:

PSAK No. 38 (revisi 2012) tentang kombinasi bisnis entitas sepengendali. PSAK ini mengatur perilaku akuntansi kombinasi bisnis entitas sepengendali yang memenuhi persyaratan kombinasi bisnis dalam PSAK No. 22 tentang kombinasi bisnis baik untuk entitas yang menerima bisnis maupun entitas yang

melepas bisnis.

The Company and subsidiary have implemented the adjusted

Financial Accounting Standards PSAK No. 60, “Financial

Instruments: Disclusures” which is considered relevant form the

Company and subsidiary.

The implementation of the adjusted Financial Accounting

Standard does not have significant impact on the consolidated

financial statements.

The Company has implemented the following accounting

standard since January 1, 2013:

PSAK No. 38 (revised 2012) on business combination under

common control entity. This PSAK states accounting provisions

of business combination under common control entity that

meets the business combination requirements in PSAK No. 22

on business combination for the receiving and disposing entity.

1 2 3 4


1. Wahyu Purnomo2. Dodi Nugroho /

Head of Finance & Accounting Dept.

3. Reza A. Yulianto4. Anesti Firda Amalia

tAtA KELOLA PERUSAHAANGOOd CORPORAtE GOVERNANCE


laPoran PelaKSanaan TaTa Kelola

Dasar Penerapan

Kami menerapkan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik/Good

Corporate Governance (GCG) sebagai suatu sistem yang

mengatur distribusi antara hak-hak dan tanggung jawab Dewan

Komisaris, Direksi, Manajer, Pemegang saham, serta segenap

pemangku kepentingan lain secara transparan dan adil. Bagi

kami, GCG telah menjadi budaya Perseroan yang menyediakan

kontrol sehingga turut meningkatkan kinerja Perseroan.

Dalam menerapkan GCG, kami senantiasa mengacu kepada

ketentuan yang berlaku serta beberapa ketentuan lain

diantaranya:

• Surat Keputusan Direksi PT Mandiri Manajemen Investasi

tentang Pemberlakuan Pedoman Good Corporate

Governance (GCG) di Lingkungan Perseroan.

• Pedoman Umum Good Corporate Governance Indonesia

yang dikeluarkan oleh Komite Nasional Kebijakan

Governance sebagai acuan kami untuk mengembangkan

pengelolaan dan penerapan GCG.

rePorT oF The IMPleMenTaTIon oF CorPoraTe

governanCe

Basis of Implementation

We implement good corporate governance as a system to

manage the distribution of rights and responsibilities of the

Board of Commissioners, the Board of Directors, Managers,

Shareholders and all other stakeholders transparently and

fairly. We believe that GCG has become the Company’s culture

that provides control to improve its performance.

In implementing GCG, we continue to adhere to the applicable

regulation and other provisions such as:

• Decision Letter of the Board of Directors of PT Mandiri

Manajemen Investasi on the Enforcement of Good

Corporate Governance Guidelines in the Company’s

Environment.

• General Guidelines of Good Corporate Governance

Indonesia issued by the National Committee on Corporate

Governance Policy as our reference to develop GCG

management and implementation.

“We are committed to increasing quality of the implementation of optimum and consistent Good Corporate Governance according to the latest provisions and based on the international best practices.”

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

“Kami berkomitmen meningkatkan kualitas penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik secara optimal dan konsisten sesuai dengan ketentuan terkini dan berdasarkan International best practices.”


Tujuan Penerapan gCg

Penerapan GCG di Perseroan kami arahkan untuk menunjang

pencapaian visi misi Perseroan dengan tetap memperhatikan

kepentingan stakeholders dan memastikan kepatuhan terhadap

peraturan perundang-undangan serta kode etik yang berlaku.

Tujuan penerapan GCG di Perseroan, secara lebih lanjut dapat

kami sampaikan sebagai berikut:

1. Mewujudkan tercapainya kesinambungan Perseoan melalui

pengelolaan yang didasarkan pada prinsip transparansi,

akuntabilitas, responsibilitas, independensi serta kewajaran

dan kesetaraan.

2. Mewujudkan pemberdayaan fungsi dan kemandirian

masing-masing organ Perseroan, yaitu Rapat Umum

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi.

3. Mewujudkan seluruh organ Perseroan dalam pengambilan

keputusan senantiasa dilandasi oleh nilai moral yang

tinggi dan kepatuhan terhadap peraturan dan perundang-

undangan yang berlaku.

4. Mengendalikan dan mengarahkan hubungan antara Organ

Perseroan (Pemegang Saham Dewan Komisaris, Direksi),

pegawai, nasabah, mitra kerja, serta masyarakat dan

lingkungan berjalan secara baik dan kepentingan semua

pihak terpenuhi.

5. Meningkatkan pertanggungjawaban kepada stakeholders.

6. Meningkatkan citra PT Mandiri Manajemen Investasi

menjadi semakin baik.

Prinsip gCg

Dalam penerapan GCG, kami senantiasa berpegang pada

prinsip GCG yang mengadopsi dari Organization of Economic

Cooperation and Development (OECD), yakni dengan

mengedepankan transparansi, akuntabilitas, responsibilitas,

independen, dan kewajaran.

I. Transparansi

Prinsip Dasar

Di dalam menjalankan usaha secara objektif dan sehat,

kami senantiasa mengungkapkan (disclosure) dan

menyediakan informasi yang memadai serta mudah

diakses oleh segenap pemangku kepentingan. Insiatif ini

kami jalankan secara maksimal sebagai upaya pemenuhan

terhadap terhadap peraturan perundang-undangan yang

berlaku serta sebagai aspek penting yang menunjang

pengambilan keputusan oleh pemegang saham secara

optimal.


objective of gCg Implementation

The implementation of GCG in the Company is geared towards

the achievement of vision and mission of the Company while

taking into account the interests of stakeholders and ensuring

compliance with regulations and code of conduct. The objective

of GCG implementation is further detailed below:

1. Achieve the Company’s continuity through management

that is based on the transparency, accountability,

responsibility, independency, fairness and equality

principles.

2. Empower function and independency of each instrument

in the Company, namely General Meeting of Shareholders,

the Board of Commissioners, and the Board of Directors.

3. Make moral values and adherence to the prevailing

regulations and legislations a basis for each instrument in

the Company to make decisions.

4. Control and direct relations of the Company’s instruments

(Shareholders of the Board of Commissioners, the Board of

Directors), employees, business partners and society and

environment to run well and meet the interest of all parties.

5. Improve responsibility to stakeholders.

6. Elevate image of PT Mandiri Manajemen Investasi to get

better.

gCg Principles

In practice, we continue to abide by the GCG principles

adopted from the Organization of Economic Cooperation

and Development (OECD), which upholds transparency,

accountability, responsibility, independency and fairness.

I. Transparency

Basic Principles

In running an objective and healthy business, we continue

disclosing and providing information appropriate and easily

accessed by all stakeholders. This initiative is undertaken

optimally as an effort to comply with the regulations and as

an effort to support decision-making process optimally.


Pedoman Pokok Pelaksanaan

1. Menerapkan kebijakan secara efektif dan efisien

dalam mengungkapkan berbagai informasi penting

yang diperlukan oleh pemangku kepentingan;

2. Mengungkapkan informasi secara tepat waktu,

memadai, jelas, akurat serta dapat diakses oleh

pemangku kepentingan. Informasi yang kami

ungkapkan meliputi tetapi tidak terbatas pada

hal-hal yang berkaitan dengan visi, misi, nilai-nilai

Perseroan, sasaran usaha serta strategi, kinerja

keuangan, susunan dan kompensasi Komisaris dan

anggota Direksi, Pemegang Saham, pejabat eksekutif,

struktur organisasi, pengelolaan risiko, sistem

pengawasan dan pengendalian internal, sistem dan

pelaksanaan GCG dan kejadian penting yang dapat

mempengaruhi kondisi Perseroan;

3. Prinsip keterbukaan tidak mengurangi kewajiban

untuk melindungi informasi rahasia mengenai

Perseroan maupun stakeholders Perseroan sesuai

dengan peraturan perundang-undangan, serta

informasi yang dapat mempengaruhi daya saing

Perseroan.

II. akuntabilitas

Prinsip Dasar

Kami mengelola Perseroan secara benar, terukur dan

sesuai dengan kepentingan Perseroan, dengan tetap

memperhitungkan kepentingan Pemegang Saham dan

pemangku kepentingan lain guna mencapai kinerja yang

berkesinambungan. Pengelolaan kami dasarkan pada

kejelasan tugas, fungsi dan tanggung-jawab setiap organ

Perseroan.


1. Menetapkan tugas dan tanggung-jawab masing-

masing organ secara jelas.

2. Masing-masing anggota Dewan Komisaris dan

Direksi maupun seluruh jajaran pimpinan Perseroan

membuat pertanggung-jawaban atas pelaksanaan

tugasnya, sekurang-kurangnya setahun sekali;


guidelines of Implementation

1. Implementing effective and efficient policy in disclosing

important information needed by stakeholders;

2. Disclosing information in a timely, proper, clear, accurate,

and easily accessed by stakeholders. The disclosure of

information includes but not limited to matters relating

with vision, mission, corporate values, business targets

and strategies, financial performance, composition and

compensation from the Commissioner and members of

the Board of Directors, Shareholders, executive officials,

organization structure, risk management, supervision

and internal control system and the implementation

of GCG and important events which can influence the

Company’s conditions;

3. Transparency principles do not dampen the obligation

to protect confidential information on the Company

or stakeholders according to the regulations and

information which may influence the Company’s

competitiveness.

II. accountability

Basic Principles

We manage the Company properly, measurably and

according to the Company’s interest while taking into

account the Shareholders’ and other stakeholders’ interest

to achieve continued performance. Our management is

based on the clarity of duties, functions and responsibilities

of each instrument in the Company.


1. Determine duties and responsibilities of each

instrument clearly.

2. Each member of the Board of Commissioners and

the Board of Directors and all levels of leaders of the

Company make statement of responsibility on its duty

implementation, at least once a year;


3. Memastikan adanya struktur, sistem dan Standard

Operating Procedure (SOP) yang mampu menjamin

bekerjanya mekanisme checks and balances dalam

pencapaian visi, misi dan tujuan Perseroan;

4. Menerapkan ukuran kinerja dari masing-masing

anggota Dewan Komisaris dan Direksi maupun

seluruh pegawai Perseroan berdasarkan ukuran-

ukuran yang disepakati dan konsisten dengan visi,

misi dan tujuan Perseroan;

5. Memastikan adanya sistem pengendalian internal

yang efektif dalam pengelolaan Perseroan;

6. Dalam melaksanakan tugas dan tanggung-jawabnya,

masing-masing anggota Dewan Komisaris dan

Direksi maupun seluruh pegawai Perseroan harus

berpegang pada etika bisnis dan pedoman perilaku

yang telah disepakati.

III. Pertanggungjawaban

Prinsip Dasar

Kami mematuhi peraturan perundang-undangan serta

melaksanakan tanggung-jawab terhadap masyarakat dan

lingkungan secara konsisten sehingga dapat terpelihara

kesinambungan usaha dalam jangka panjang dan

mendapat pengakuan sebagai warga korporasi yang baik

(good corporate citizen).


1. Organ Perseroan dan seluruh jajaran harus

berpegang pada prinsip kehati-hatian dan menjamin

dilaksanakannya peraturan perundang-undangan,

anggaran dasar serta Peraturan Perseroan;

2. Melaksanakan isi perjanjian yang dibuat termasuk

tetapi tidak terbatas pada pemenuhan hak dan

kewajiban yang tertuang di dalam semua perjanjian

yang mana Perseroan menjadi salah satu pihak dalam

Perjanjian;

3. Perseroan bertindak sebagai warga korporasi

yang baik (good corporate citizen) termasuk peduli

terhadap lingkungan dan melaksanakan tanggung-

jawab sosial.


3. Ensure structure, system and standard operating

procedure (SOP) able to ensure the operation of checks

and balances mechanism in the achievement of vision,

mission and objective of the Company;

4. Implement performance indicators from each member

of the Board of Commissioners and the Board of

Directors and all employees of the Company based on

the agreed indicators which are consistent with the

vision, mission and objective of the Company;

5. Ensure the effective internal control system in the

Company’s management;

6. In implementing duties and responsibilities, each

member of the Board of Commissioners and the

Board of Directors, and all employees of the Company

should uphold business ethics and the agreed code of

conducts.

III. responsibility

Basic Principles

We are abide by the regulation and implement responsibility

to society and environment consistently to maintain

business continuity in the long term and gain recognition

as good corporate citizen.


1. The Company’s instrument and all levels of the

management must uphold prudence principles and

ensures the implementation of regulation, articles of

association and the Company’s rules;

2. Implement the contents of agreement made,

including but not limited to the compliance of rights

and responsibilities stated in all agreements where

the Company becomes one of the parties in the

Agreement;

3. The Company acts as a good corporate citizen, including

caring about the environment and implementing social

responsibilities.


Iv. Kemandirian

Prinsip Dasar

Kami mengelola Perseroan secara independen sehingga

masing-masing organ Perseroan beserta jajarannya tidak

saling mendominasi dan tidak dapat diintervensi oleh

pihak manapun.


1. Masing-masing organ Perseroan beserta jajarannya

harus menghindari dominasi dari pihak manapun,

tidak terpengaruh oleh kepentingan tertentu, bebas

dari benturan kepentingan dan dari segala pengaruh

atau tekanan, sehingga pengambilan keputusan

dapat dilakukan secara obyektif;

2. Masing-masing organ Perseroan melaksanakan

fungsi dan tugasnya sesuai dengan anggaran dasar

dan peraturan perundang-undangan, tidak saling

mendominasi dan/atau melempar tanggung-jawab

antara satu dengan yang lain;

3. Seluruh jajaran Perseroan harus melaksanakan

fungsi dan tugasnya sesuai dengan uraian tugas

dan tanggung-jawabnya serta anggaran dasar,

Perusahaan dan peraturan perundang-undangan.

v. Kewajaran dan Kesetaraan

Prinsip Dasar

Kami senantiasa memperhatikan kepentingan pemegang

saham dan pemangku kepentingan lainnya berdasarkan

asas kewajaraan dan kesataraan dalam melaksanakan

kegiatan Perseroan.

Pedoman Pokok Pelaksanaan:

1. Memberikan perlakuan yang setara dan wajar kepada

pemangku kepentingan sesuai dengan manfaat dan

kontribusi yang diberikan kepada Perseroan;

2. Memberikan kesempatan kepada seluruh pemangku

kepentingan untuk memberikan masukan dan

menyampaikan pendapat bagi kepentingan

Perseroan serta membuka akses terhadap informasi

sesuai prinsip keterbukaan;


Iv. Independency

Basic Principles

We manage the Company independently so that each

instrument and all levels of the management do not

dominate each other and cannot be intervened by any

party.


1. Each instrument of the Company and all levels of the

management must avoid the occurrence of domination

from any other party, the influence from any interests,

free from conflict of interest and all influences/pressures

so that any decision-making can be done objectively.

2. Each instrument of the Company implements functions

and duties according to the articles of association

and regulation and does not dominate and or pass

responsibility to others;

3. All managements of the Company must implement

functions and duties according to the description

of duties and responsibilities and the articles of

association, the Company and regulations.

Iv. Fairness and equality

Basic Principles

We continues taking into account the interest of

shareholders and other stakeholders based on the equality

and fairness principles in implementing the Company’s

activities.


1. Give fair and equal treatment to stakeholders

according to the benefit and contribution given to the

Company;

2. Give opportunity to all stakeholders to provide input

and express opinion on the Company’s interests

and open access to information according to the

transparency principles;


3. Memberikan kesempatan yang sama dalam

penerimaan pegawai, berkarir dan melaksanakan

tugasnya secara profesional tanpa membedakan

suku, agama, ras, golongan, jenis kelamin (gender)

dan kondisi fisik.

Kerangka Kerja Penerapan gCg

Pedoman penerapan praktik-praktik GCG dalam Perseroan

kami wujudkan dalam bentuk pengawasan manajemen,

pembentukan berbagai komite, penetapan kebijakan dan

strandar prosedur, pembagian tugas dan tanggung jawab,

pembentukan satuan pengendalian internal atau audit internal,

serta peningkatan kualitas sumber daya manusia.

Kerangka implementasi GCG tersebut kami gunakan sebagai

pedoman yang mengatur pelaksanaan kegiatan operasional

sehari-hari dalam mencapai tujuan Perseroan dengan cara-cara

yang sesuai dengan ketentuan hukum dan etika bisnis yang

berlaku.

Kerangka kerja GCG di Perseroan juga memastikan bahwa

keterbukaan informasi dilakukan secara tepat waktu dan akurat

meliputi hal-hal yang material berkaitan dengan Perseroan,


3. Provide fair opportunity in recruiting employees and

having career development and implementing duties

professionally without prejudice to ethics, religion, race,

group, gender and physical conditions.

Framework of gCg Implementation

The implementation of Guidelines of the GCG practices can be

seen from the management supervision, the establishment of

various committees, determination of policies and procedure

standards, division of duties and responsibilities, establishment

of internal control or internal audit, and improvement of human

resources quality.

The framework of GCG implementation is used as a guideline

that regulates the implementation of daily operation to achieve

the Company’s objective by methods that conform to laws and

business ethics.

Framework of GCG in the Company also ensures that the

information transparency is done in timely and accurate

manner, in which the information covers financial conditions,


1. Adhiyan Putranto2. Migi Byaktika /

Head of Compliance Division

1 2 3 4

3. Budianto Kuling4. Erlita Nur Anggraeni


termasuk di dalamnya keadaan keuangan, kinerja, kepemilikan

dan tata kelola Perseroan. Perseroan juga telah memastikan

pedoman strategis, monitoring yang efektif terhadap

manajemen oleh Dewan Komisaris, serta akuntabilitas Dewan

Komisaris terhadap Perseroan dan pemegang saham.

Dalam menerapkan GCG di Perseroan, kami mengakui hak

stakeholders sebagaimana tercantum dalam perundang-

undangan atau perjanjian (mutual agreements) serta

mendukung secara aktif kerjasama antara Perseroan dan

stakeholders dalam menciptakan kesejahteraan, lapangan

pekerjaan, dan pertumbuhan yang berkesinambungan

(sustainability) dari kondisi keuangan perusahaan yang dapat

diandalkan.

Pemutakhiran Pedoman umum gCg Berdasarkan oeCD

Sejalan dengan komitmen kami untuk mewujudkan Perseroan

sebagai salah satu good corporate citizen, kami senantiasa

meningkatkan kualitas penerapan GCG sesuai dengan

peraturan terkini. Kami juga telah mengadopsi prinsip-prinsip

GCG sesuai dengan perkembangan standar Internasional

Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi/

Organisation for Economic Co-operation and Development

(OECD), meliputi 6 (enam) prinsip utama sebagai berikut:

Prinsip I : Menjamin Kerangka Dasar Corporate

Governance yang Efektif

Prinsip II : Menjamin Hak-hak Pemegang Saham dan

Fungsi-fungsi Penting Kepemilikan Saham

Prinsip III : Memberikan Perlakuan yang sama terhadap

Pemegang Saham

Prinsip IV : Mengatur dengan Jelas Peranan Stakeholders

dalam Kerangka Kerja GCG Perseroan

Prinsip V : Keterbukaan dan Transparansi

Prinsip VI : Tanggung Jawab Dewan Komisaris dan Direksi


performance, ownership and corporate governance. The

Company has also ensured strategic guidelines, effective

monitoring to the management by the Board of Commissioners

and the accountability of the Board of Commissioners to the

Company and shareholders.

As a form of implementing GCG in the Company, we recognize

rights of stakeholders as stipulated in the regulations or

mutual agreements and actively support cooperation with

the Company and stakeholders in creating welfare, job

opportunities and sustainability growth from the reliable

Company’s financial conditions.

Improvement of gCg guidelines Based on oeCD

In line with the commitment to become good corporate citizen,

we continue improving the quality of GCG implementation

according to the latest regulation. We have also adopted

GCG principles based on the development of International

standards of Organization for Cooperation and Development

(OECD), covering 6 (six) main principles as follows:

Principle I : Ensuring Framework of Effective Corporate

Governance

Principle II : Ensuring Rights of Shareholders and Important

Functions of Share Ownership

Principle III : Providing Equal treatment to Shareholders

Principle IV : Clearly distributing roles of stakeholders in the

Company’s GCG Framework

Principle V : Disclosure and Transparency

Principle VI : Responsibility of the Board of Commissioners

and the Board of Directors



Roadmap gCg

Kami menetapkan arah implementasi GCG dalam bentuk

Roadmap GCG sebagai acuan dalam setiap aktivitas Perseroan.

Sasaran akhir Roadmap GCG adalah terwujudnya PT Mandiri

Manajemen Investasi sebagai salah satu good corporate

citizen. Diharapkan dengan dicapainya sasaran akhir tersebut,

Perseroan mampu meningkatkan dan mempertahankan

kinerja secara berkesinambungan.

Good Corporate Governance

Good Governed Company

Good Corporate Citizen

assessmen gCg

Kualitas penerapan GCG di Perseroan diuji berdasarkan

pedoman yang dimiliki Perseroan dan efektivitas pelaksanaan

pedoman tersebut dapat menciptakan nilai bagi pemegang

saham serta tidak merugikan kepentingan para pemangku

kepentingan lainnya. Penilaian GCG dalam Perseroan diperlukan

untuk membantu investor dalam memperoleh gambaran yang

jelas mengenai tata kelola di Perseroan.

Penilaian GCG Perseroan dikembangkan dari prinsip-prinsip

GCG yang mencakup tujuh kategori besar, yaitu disiplin

manajemen, transparansi, independen, akuntabilitas,

responsibilitas, keadilan, dan kepedulian sosial.

Dalam penilaian GCG Perseroan mengkorelasikan antara angka

peringkat tata kelola dengan rasio keuangan, valuasi (Price

to Book Value atau PBV) dan kinerja harga saham. Hubungan

tersebut diperoleh dengan menganalisa jenis produk ke dalam

kwartil dari pemeringkatan tata kelola Perseroan di berbagai

sektor.

gCg roadmap

We determine direction of GCG implementation in the form

of GCG Roadmap as a benchmark in each activity of the

Company. Final target of GCG Roadmap is to become good

corporate citizen for PT Mandiri Manajemen Investasi. With the

accomplishment of such target, it is expected that the Company

may increase and maintain a sustainable performance.

gCg assessment

The quality of GCG implementation in the Company is assessed

based on the existing guidelines where the effectiveness of the

guidelines may create value for the shareholders and not put

aside the interest of other stakeholders. The GCG assessment

in the Company is required to assist investors in obtaining clear

picture on corporate governance in the Company.

The assessment of GCG is developed from the GCG principles

covering seven main categories, namely management

discipline, transparency, independency, accountability,

responsibility, fairness and social concern.

The Company correlates rating of corporate governance

and the financial ratio, Price to Book Value and share price

performance in assessing GCG. The correlation is obtained by

analyzing types of products into the quartile ranking from the

Company’s corporate governance in various sectors.


Struktur gCg

Struktur GCG Perseroan memastikan kerangka kerja operasional

dijalankan secara terpadu sehingga setiap transaksi yang

dilakukan, baik internal maupun eksternal, sesuai dengan

etika dan praktik GCG. Struktur GCG Perseroan adalah sebagai

berikut:

KOMITE PERSEROANCOMPANY COMMITTEE

OTORITAS REGULASIREGULATORY AUTHORITY

PEMANGKU KEPANTINGANSTAKEHOLDERS

AUDIT EKSTERNALEXERNAL AUDIT

RUPS / GMS

DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS

DIREKSIBOARD OF DIRECTORS

AUDIT INTERNALINTERNAL AUDIT

SISTEM PENGENDALIAN INTERNALINTERNAL CONTROL SYSTEM

rapat umum Pemegang Saham (ruPS)

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan pemegang

kekuasaan tertinggi dalam Perseroan yang memiliki wewenang

diatas Dewan Komisaris dan Direksi dalam batasan Anggaran

Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Wewenang tersebut mencakup meminta pertanggungjawaban

Dewan Komisaris dan Direksi terkait dengan pengelolaan

Perseroan, mengubah Anggaran Dasar, mengangkat dan

memberhentikan Direktur dan Anggota Dewan Komisaris,

memutuskan pembagian tugas dan wewenang pengurusan di

antara Direktur dan kewenangan lain yang tidak dilimpahkan

pada Dewan Komisaris dan Direksi.


gCg Structure

The Company’s GCG structure ensures the implementation of

an integrated operational framework so that each transaction,

both internally and externally, is performed according to the

ethics and GCG practices. The Company’s GCG structure is as

follows:

general Meeting of Shareholders (gMS)

General Meeting of Shareholders is the highest body in

the Company having authority not granted to the Board of

Commissioners and the Board of Directors within limits set in

the Articles of Association and the applicable regulations. The

authorities include requesting the responsibility of the Board

of Commissioners and the Board of Directors related to the

Company’s management, amending the Articles of Association,

approving and dismissing the Board of Directors and Members

of the Board of Commissioners, dividing duties and authorities

of the management in the Board of Directors and other

authorities not given to the Board of Commissioners and the

Board of Directors.


Perseroan memiliki dua macam RUPS, sebagai berikut:

1. RUPS Tahunan yang diselenggarakan tiap tahun buku

selambat-lambatnya 6 (enam) bulan setelah tahun buku

Perseroan ditutup.

2. RUPS Luar Biasa yaitu Rapat Umum Pemegang Saham yang

diadakan sewaktu-waktu berdasarkan kebutuhan.

Pada tahun 2013, kami telah menyelenggarakan RUPST pada

tanggal 13 Mei 2013. Mekanisme RUPST kami selenggarakan

dengan terlebih dahulu melakukan pemanggilan melalui

Surat Panggilan RUPST yang kami kirimkan kepada seluruh

shareholders dan stakeholders. Kami juga menerbitkan Surat

Panggilan RUPS melalui berbagai media baik lokal maupun

nasional.

Agenda RUPS adalah sebagai berikut:

• Agenda Pertama:

Menyetujui laporan tahunan perseroan termasuk

mengesahkan laporan keuangan konsolidasian perseroan

serta laporan tugas dan pengawasan dewan komisaris

untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2012.

Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab

sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada segenap

anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris atas

pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama

tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012.

Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab

sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada Bapak

Abiprayadi Riyanto yang menjabat sebagai Direktur Utama

dalam kurun waktu 1 Januari 2012 sampai dengan 31

Desember 2012, dan Bapak Andreas M Gunawidjaja yang

menjabat sebagai Direktur dalam kurun waktu 1 Januari

2012 sampai dengan 4 November 2012.

• Agenda Kedua:

Menyetujui dan menetapkan penggunaan laba bersih

Perseroan tahun buku 2012 sebesar Rp24.086.448.812

sebagai berikut:


The Company has two GMS, namely:

1. Annual GMS, held in each fiscal year at the least 6 (six)

months after the closing of the fiscal year.

2. Extraordinary GMS, namely General Meeting of

Shareholders, held at any time based on needs.

In 2013, we have implemented AGMS on May 13, 2013. The

mechanism of the convening of AGMS is by Notice of AGMS Call

that we sent to all shareholders and stakeholders. We also issue

GMS Call through various media both local and national.

GMS Agenda is as follows:

• First Agenda:

Approving the annual report of the Company, including

consolidated financial report and report of duties and

supervision of the Board of Commissioners for fiscal year

ended on December 31, 2012.

Granting full release and discharge (volledig acquit

et de charge) to all membersof the Board of Directors

and members of the Board of Commissioners on the

management and supervision conducted during the fiscal

year ended on December 31, 2012.

Granting full release and discharge (volledig acquit et

de charge) to Mr Abiprayadi Riyanto who has served as

President Director for a period of January 1, 2012 until

December 31, 2012, and Mr Andreas M Gunawidjaja who

has served as Director from January 1, 2012 until November

4, 2012.

• Second Agenda:

Approving and determining the use of the Company’s net

profit for fiscal year 2012 at the amount of Rp24,086,448,812

as follows:


1. 37,4% dari laba bersih Perseroan tahun buku 2012 atau

sebesar Rp9.000.000.000 dibagikan sebagai dividen

tunai kepada pemegang saham;

2. 62,6% dari laba bersih Perseroan tahun buku 2012 atau

sebesar Rp15.086.448.812

• Agenda Ketiga:

Persetujuan penetapan Kantor Akuntan Publik untuk

melakukan audit laporan keuangan perseroan untuk tahun

buku yang berkahir pada tanggal 31 Desember 2012.

• Agenda Keempat:

Persetujuan penetapan tantiem tahun 2012 bagi Direksi

dan Dewan Komisaris.

• Agenda Kelima:

Persetujuan penetapan gaji bagi Direksi dan honorarium

Dewan Komisaris Perseroan tahun 2013.

Tidak melakukan penyesuaian gaji bersih Direksi dan

honorarium bersih Dewan Komisaris dari tahun 2012.

DeWan KoMISarIS

Dewan Komisaris merupakan organ Perseroan yang

bertanggung jawab secara kolektif untuk melakukan

pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi serta

memastikan bahwa Perseroan melaksanakan GCG pada

seluruh tingkatan atau jenjang organisasi. Dalam rangka

mendukung pelaksanaan tugasnya, Dewan Komisaris dibantu

oleh 6 (enam) komite yakni Komite GCG, Komite Remunerasi,

Komite Eksekutif, Komite Produk, Komite Investasi, dan Komite

Pengelolaan Risiko.

Ketentuan pengangkatan atau penggantian anggota Dewan

Komisaris dilakukan RUPS setelah lulus uji kemampuan

dan kepatutan yang dilakukan oleh Komite GCG. Tata cara

pencalonan anggota Dewan Komisaris berpedoman pada

Anggaran Dasar dan peraturan yang berlaku.


1. 37.4% of the net profit for fiscal year 2012 or at

Rp9,000,000,000 is distributed as cash dividends to the

shareholders;

2. 62.6% of the net profit of the Company in fiscal year

2012 or at Rp15,086,448,812.

• Third Agenda:

The approval of the determination of Public Accounting

Firm to audit the Company’s financial report for fiscal year

ended on December 31, 2012.

• Fourth Agenda:

The approval of determination of tantiem year 2012 for the

Board of Directors and the Board of Commissioners.

• Fifth Agenda:

The approval of the determination of salary of the

Board of Directors and net honorarium of the Board of

Commissioners in 2013.

There was no net salary adjustment to the Board of

Commissioners, and so was the net honorarium to the

Board of Commissioners since 2012.

BoarD oF CoMMISSIonerS

Board of Commissioners is the Company’s instrument

collectively responsible for supervising and providing input

to the Board of Directors and ensuring that the Company

implements GCG in all levels of the organization. To support

duty implementation, the Board of Commissioners is assisted

by 6 (six) committees, namely GCG Committee, Remuneration

Committee, Executive Committee, Product Committee,

Investment Committee and Risk Management Committee.

The provisions of appointment and substitution of members

of the Board of Commissioners are determined at the GMS

after the fit and proper test conducted by the GCG Committee.

The procedure of nomination of the Board of Commissioners’

members refers to the Articles of Association and the applicable

regulation.


Dewan Komisaris memiliki komposisi sesuai kebutuhan untuk

menjalankan fungsi pengawasan secara independen dan

memperhatikan efektivitas dalam pengambilan keputusan.

Berdasarkan keputusan RUPS pada tanggal 13 Desember 2012

dan dikukuhkan dalam Akta Notaris No. 4, Dewan Komisaris

terdiri atas dua orang Komisaris dan seorang Komisaris

Independen dengan susunan sebagai berikut:

nama name Jabatan Position usia age Tanggal Pengangkatan Date of appointment

Chrisna Pranoto Komisaris UtamaPresident Commissioner 51 tahun years old 8 Juni 2013

June 8, 2013

Jiantok Hardjiman Komisaris Commissioner 57 tahun years old 1 Juli 2010

July 1, 2010

Tugas, Tanggung jawab, dan Wewenang Dewan Komisaris

a. Tanggung jawab Dewan Komisaris1. Mengawasi kepengurusan dan pengelolaan Perseroan

oleh Direksi.2. Melakukan tugas yang secara khusus diberikan

kepadanya menurut Anggaran Dasar, peraturan perundang-undangan yang berlaku, dan atau berdasarkan keputusan RUPS.

3. Melakukan tugas, wewenang, dan tanggung jawab sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar dan keputusan RUPS.

4. Bertindak untuk kepentingan Perseroan dan bertanggung jawab kepada RUPS dalam melaksanakan tugas-tugasnya.

5. Meneliti dan menelaah Laporan Tahunan yang dipersiapkan oleh Direksi serta menandatangani Laporan Tahunan tersebut.

B. Kewajiban Dewan Komisaris1. Mengawasi pelaksanaan Rencana Kerja dan Anggaran

Perseroan.2. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan dan

dalam hal Perseroan menunjukkan gejala kemunduran, melaporkan kepada RUPS, dan memberi saran mengenai langkah perbaikan yang harus ditempuh.

3. Mengusulkan kepada RUPS penunjukan Akuntan Publik yang akan melakukan pemeriksaan atas buku-buku Perseroan.

4. Melakukan tugas pengawasan lainnya yang ditetapkan oleh RUPS.


The composition of the Board of Commissioners has met the

needs to undertake supervisory function independently while

taking into account the effectiveness of decision-making

process. Based on decision of the GMS on December 13, 2012,

which is reinforced in the Notarial Deed No. 4, the Board of

Commissioners is composed of two Commissioners and one

Independent Commissioner with the following composition:

Duties, responsibilities, and authorities of the Board of Commissionersa. responsibility of the Board of Commissioners

1. Supervise the management of the Company by the Board of Directors.

2. Perform special duties as regulated in the Articles of Association, the applicable regulation and decisions of the GMS.

3. Perform duties, authorities and responsibilities according to the provisions of the Articles of Association of the GMS.

4. Take action for the interest of the Company and report directly to the GMS in implementing its duties.

5. Analyze and review Annual Report prepared by the Board of Directors and sign the Annual Report.

B. obligation of the Board of Commissioners1. Supervise the implementation of Work Plan and Budget

of the Company.2. Follow the development of the Company’s activities

in the event that the Company shows any indication of decelerating performance, report to the GMS, and provide input on improvement steps to be taken.

3. Recommend to the GMS on the appointment of Public Accountant that will audit the Company’s books.

4. Perform other supervisory duties determined by the GMS.


5. Memberikan tanggapan dan persetujuan atas Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan Perseroan serta Rencana Kerja Jangka Panjang Perseroan yang dipersiapkan dan disampaikan oleh Direksi

C. hak-hak Dewan Komisaris1. Memberhentikan untuk sementara waktu seorang

atau lebih anggota Direksi, apabila mereka bertindak bertentangan dengan Anggaran Dasar atau melalaikan kewajiban atau terdapat alasan yang mendesak bagi Perseroan. Selanjutnya, perlu diselenggarakan RUPS dalam jangka waktu paling lambat 30 hari setelah tanggal pemberhentian sementara untuk mencabut atau menguatkan keputusan pemberhentian sementara tersebut.

2. Menanyakan dan meminta penjelasan tentang segala hal kepada Direksi dan Direksi wajib memberikan penjelasan.

Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan sementara dan Perseroan tidak mempunyai seorang pun anggota Direksi, maka untuk sementara Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perseroan. Dalam hal demikian, Dewan Komisaris berhak untuk memberikan kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih di antara anggota Dewan Komisaris atas

tanggungan Dewan Komisaris.

Independensi Dewan Komisaris dan Penghindaran

Benturan Kepentingan

Untuk menegakkan prinsip independensi dalam pengelolaan

Perseroan, anggota Dewan Komisaris dilarang merangkap

jabatan sebagai Komisaris di perusahaan efek lain. Dan

untuk menjalankan perbuatan hukum berupa transaksi yang

mengakibatkan benturan kepentingan antara kepentingan

ekonomis pribadi anggota Direksi, Dewan Komisaris, atau

Pemegang Saham dengan kepentingan ekonomis Perseroan,

Direksi memerlukan persetujuan RUPS sebagaimana diatur

dalam Anggaran Dasar Perseroan dan dengan memperhatikan

peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.


5. Provide feedback and approval on the Annual Work Plan and Budget of the Company and Long Term Corporate Work Plan prepared and submitted by the Board of Directors.

C. rights of the Board of Commissioners1. Dismiss temporarily one or more members of the Board

of Directors, in the event that the member takes action not according to the Articles of Association or neglects their obligations or in case of any urgent events. This further requires the convening of GMS for at least 30 days after the date of the temporary dismissal to revoke or reinforce such decision.

2. Question and request explanation on every matter to the Board of Directors where the Board is obliged to

provide the requested information.

In the event that all members of the Board of Directors are

temporarily dismissed and the Company does not have any

member of the Board of Directors, the Board of Commissioners

is obliged to take over the Company’s management. As such,

the Board of Commissioners is entitled to grant authority

to one or more members of the Board of Commissioners to

temporarily bear the given responsibility.

Independency of the Board of Commissioners and

avoidance of Conflict of Interest

In order to uphold the principle of independence in the

management of the Company, members of the Board of

Commissioners are prohibited from holding office as a

Commissioner in any other securities firm. Furthermore, to

perform any legal action in the form of transactions which may

result in a conflict of interest between the personal economic

interests of any member of the Board of Directors, the Board

of Commissioners, or Shareholders, with the economic interest

of the Company, the Board of Directors is required to obtain

approval from the GMS as stipulated in the Company’s Articles

of Association and by prudent deliberation of the prevailing

regulations of the Capital Market.


Pengangkatan dan Pemberhentian Dewan Komisaris

Dewan Komisaris terdiri dari sekurang-kurangnya dua orang

anggota, yang seorang diantaranya diangkat sebagai Komisaris

Utama. Anggota Dewan Komisaris diangkat oleh RUPS sejak

tanggal yang ditentukan pada RUPS yang mengangkat

mereka sampai penutupan RUPS Tahunan yang kelima setelah

tanggal pengangkatan mereka, dengan tidak mengurangi hak

RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu. Setelah masa

jabatannya berakhir, anggota Dewan Komisaris tersebut dapat

diangkat kembali untuk satu masa jabatan lagi, kecuali apabila

RUPS menentukan lain.

Seorang anggota Dewan Komisaris berhak mengundurkan

diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis

mengenai maksud tersebut kepada Perseroan sekurang-

kurangnya 30 hari sebelum tanggal pengunduran diri.

Jabatan anggota Dewan Komisaris berakhir apabila:

1. Mengundurkan diri, kecuali OJK (dahulu Bapepam-LK)

menunda pengunduran dirinya,

2. Tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan

yang berlaku,

3. Meninggal dunia, atau

4. Diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS

Persyaratan yang harus dipenuhi untuk dapat diangkat sebagai

anggota Dewan Komisaris:

1. Mampu melaksanakan perbuatan hukum

2. Tidak pernah dinyatakan pailit

3. Tidak pernah menjadi anggota Direksi atau anggota

Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan

suatu perusahaan dinyatakan pailit

4. Tidak pernah dipidana karena melakukan tindak pidana

yang diancam dengan hukuman penjara 5 (lima) tahun

atau lebih, dan atau


yang merugikan keuangan negara dan/atau yang

berkaitan dengan sektor keuangan

6. Memenuhi syarat-syarat lainnya sebagaimana ditetapkan

oleh Bapepam-LK


appointment and Dismissal of the Board of Commissioners

The Board of Commissioners consists of at least two members,

one of which is appointed as the President Commissioner.

Members of the Board of Commissioners is appointed by the

GMS effective from the date of the appointment to the closing

of the fifth Annual GMS after the appointment date, without

dampening the rights of the GMS to dismiss the member at

any time. After the end of the member’s tenure, the Board of

Commissioners may be reappointed for one more period,

except if the GMS determine otherwise.

A member of the Board of Commissioners has rights to tender

resignation from his official by written notification regarding

their intention to the Company at least 30 days before the date

of the resignation.

Tenure of the Board of Commissioners ends if:

1. Tender resignation, except the OJK (formerly Bapepam-LK)

suspends the resignation.

2. Not meeting the requirements of the applicable regulation

3. Deceased, or

4. Dismiss based on the GMS decision

Requirements that should be fulfilled for being appointed as

members of the Board of Commissioners:

1. Able to perform legal action

2. Never being declared bankrupt

3. Never being member of the Board of Directors or the Board

of Commissioners proven guilty to cause bankruptcy to the

Company

4. Never being sentenced to 5 (five) years or more confinement

in prison for any criminal action, and or

5. Never being sentenced for criminal action that causes loss

on the state’s finance and/or those related with financial

sectors.

6. Comply with other regulations as determined by Bapepam-

LK


Determination Procedure and Structure of The Board of

Commissioners’ remunearation

Remuneration of the Company’s Board of Commissioners

is settled in the General Meeting of Shareholders based on

specified calculation that refers to the amount of remuneration

held by the President Director. The structure of the Board of

Commissioners’ remuneration consists of salary & honorarium,

allowance and tantiem.

Kinship and Management in other Companies

The kinship and management in other companies of Board

of Commissioners’ members within each other and/or with

members of Board of Directors and the Shareholders during

the period of 2013 are as follow:

The Work guidelines of Board of Commissioners

The Board of Commissioners refers to the Board Manual. Board

Manual contains the guidelines of work performance for Board

of Commissioners and Directors aslo describes structural,

systematic, explicable and consistent acitivity stages, to be

a reference for Board of Commissioners and Directors in

performing each duty to accomplish the Company’s Vision and

Mission, in order to have a high work standards aligned with

GCG principles.

Board Manual is composed in reference to corporate legal

principles, the stipulation in the Articles of Association,

prevailing laws and regulations, as well as the guidance from

Shareholders and GCG best practices.

Prosedur Penetapan dan Struktur remunerasi Dewan

Komisaris

Remunerasi Dewan Komisaris Perseroan ditetapkan dalam

Rapat Umum Pemegang Saham yang ditentukan berdasarkan

penghitungan tertentu dengan merujuk pada nilai remunerasi

Direktur Utama. Adapun struktur remunerasi Dewan Komisaris

Perseroan terdiri dari gaji & honorarium, tunjangan, dan

tantiem.

hubungan Keluarga dan Kepengurusan di Perusahaan lain

Hubungan keluarga dan kepengurusan perusahaan lain

anggota Dewan Komisaris dengan sesama anggota Dewan

Komisaris dan/atau anggota Direksi serta Pemegang Saham

selama periode tahun 2013 adalah sebagai berikut:

NamaName

Hubungan Keluarga Dengan Organ Perseroan Hubungan Kepengurusan di Perusahaan Lain

Dewan KomisarisBoard of

Commissioners

DireksiBoard of Directors

Pemegang Saham

Shareholders

Dewan KomisarisBoard of

Commissioners


Pemegang Saham

Shareholders

Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak

Chrisna Pranoto √ √ √ √ √ √

Jiantok Hardjiman √ √ √ √ √ √

Pedoman Kerja Dewan Komisaris

Dewan Komisaris berpedoman pada Pedoman Kerja Dewan

Komisaris dan Direksi (Board Manual). Board Manual berisi

tentang petunjuk tata laksana kerja Dewan Komisaris dan

Direksi serta menjelaskan tahapan aktivitas secara terstruktur,

sistematis, mudah dipahami, dan dapat dijalankan dengan

konsisten. Board Manual menjadi acuan bagi Dewan Komisaris

dan Direksi dalam melaksanakan tugas masing-masing untuk

mencapai Visi dan Misi Perseroan sehingga diharapkan akan

tercapai standar kerja yang tinggi selaras dengan prinsip-

prinsip GCG.

Board Manual disusun berdasarkan prinsip-prinsip hukum

korporasi, ketentuan Anggaran Dasar, peraturan dan ketentuan

perundang-undangan yang berlaku, arahan Pemegang Saham

serta praktik-praktik terbaik (best practices) GCG.



Isi dari Board Manual adalah:

Bab I : Pendahuluan

Bab II : Direksi

Bab III : Dewan Komisaris

Selain Board Manual, Dewan Komisaris juga memiliki panduan

teknis dalam bentuk Tata Kerja Dewan Komisaris. Tata Kerja

Dewan Komisaris merupakan petunjuk tata laksana kerja Dewan

Komisaris yang menjelaskan tata kegiatan secara terstruktur,

sistematis, mudah dipahami, dan dapat dilaksanakan secara

konsisten yang menjadi acuan Dewan Komisaris dalam

melaksanakan tugasnya.

Tata Kerja Dewan Komisaris terdiri dari 9 (sembilan) bab

sebagai berikut:

Bab I : Dasar

Bab II : Ketentuan Umum Dewan Komisaris

Bab III : Organisasi Dewan Komisaris

Bab IV : Rencana Kerja Dewan Komisaris

Bab V : Anggaran Dewan Komisaris

Bab VI : Tata Kelola Rapat

Bab VII : Laporan Pengawasan dan Surat Rekomendasi

Bab VIII : GCG Award

Bab IX : Evaluasi

rapat Dewan Komisaris

Komposisi Dewan Komisaris Mandiri Investasi cukup efisien

sehingga rapat Dewan Komisaris dapat diadakan setiap waktu

bilamana dianggap perlu oleh seorang atau lebih anggota

Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis seorang atau

lebih anggota Direksi atau atas permintaan tertulis 1 (satu)

Pemegang Saham atau lebih yang bersama-sama mewakili

1/10 bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang

sah.

Panggilan Rapat Dewan Komisaris dilakukan oleh Komisaris

Utama, yang apabila berhalangan dapat dilakukan oleh

seorang Komisaris. Panggilan Rapat Dewan Komisaris

disampaikan kepada anggota Dewan Komisaris lainnya secara

langsung maupun dengan surat tercatat atau dengan jasa

kurir, telex, faksimili, atau surat elektronik paling lambat 3 (tiga)

hari sebelum Rapat diadakan, dengan tidak memperhitungkan

tanggal panggilan dan tanggal Rapat, dengan mencantumkan

acara, tanggal, waktu, dan tempat Rapat.


The content of the Board Manual is:

Chapter I : Prologue

Chapter II : Board of Directors

Chapter III : Board of Commissioners

Aside from the Board Manual, the Board of Commissioners also

relies on the technical guidelines in the form of The Board of

Commissioners’ Work Guidelines. The Board of Commissioners’

Work Guidelines is a set of guidelines of Directors’ work

performance in describing structural, systematic, explicable

and consistent way of work to be a reference for the Board of

Commissioners in performing its duties.

The Board of Commissioners’ Work Guidelines consists of 4

(four) chapters as follows:

Chapter I : Basis

Chapter II : General Regulations of Board of Commissioners

Chapter III : Organization of Board of Commissioners

Chapter IV : Work Plans of Board of Commissioners

Chapter V : Budget of Board of Commissioners

Chapter VI : Meeting Governance

Chapter VII : Supervision Report and Letter of Recomendation

Chapter VIII : GCG Award

Chapter IX : Evaluation

Meetings of the Board of Commissioners

Meetings of the Board of Commissioners are efficient as it

may be held at any time if deemed necessary by one or more

members of the Board of Commissioners, or upon written

request of one or more members of the Board of Directors,

or upon written request of one or more of the Company’s

Shareholders that together represent one tenth of the total

shares with eligible voting rights.

Calls for Meetings of the Board of Commissioners are made by

the President Commissioner, who if absent may be represented

by a Commissioner. A Call for Meeting of the Board of

Commissioners is submitted to each member of the Board of

Commissioners either directly or via registered mail or courier

service, telex, facsimile, or electronic mail no later than 3 (three)

days before the Meeting takes place, not including the date

when the call is made and the date when the Meeting takes

place.


Rapat Dewan Komisaris merupakan rapat gabungan dengan

rapat Direksi yang dipimpin oleh Komisaris Utama apabila

berhalangan dapat diwakilkan oleh seorang yang dipilih oleh

dan dari anggota Dewan Komisaris yang hadir berdasarkan

surat kuasa.

Rapat Dewan Komisaris berhak mengambil keputusan yang

mengikat hanya apabila lebih dari setengah dari jumlah

anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili dalam rapat.

Keputusan Dewan Komisaris dianggap sah apabila diputuskan

di dalam Rapat dan dicantumkan dalam Risalah Rapat, maupun

di luar Rapat dengan ketentuan semua anggota Dewan

Komisaris telah menerima pemberitahuan tertulis dan semua

anggota Dewan Komisaris memberikan persetujuan dan

menandatanganinya.

Selama tahun 2013, Dewan Komisaris bersama dengan Direksi

mengadakan rapat gabungan sekali setiap bulan untuk

melakukan pembahasan mengenai kinerja Perseroan dalam

satu bulan ke belakang. Seluruh rapat gabungan ini dihadiri

oleh semua anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

nama Peserta rapat

name of Meeting Participants

Jumlah Kehadiran

Total attendance

Frekuensi Kehadiran

Frequency of attendance

Chrisna Pranoto 12 100%

Jiantok Hardjiman 12 100%

Muhammad Hanif 12 100%

Wendy Isnandar 12 100%

Keputusan-Keputusan Dewan Komisaris Sepanjang tahun

2013

Sebagai bagian dari pelaksanaan tugas dan tanggung

jawabnya, Dewan Komisaris terus mendorong pelaksanaan

keputusan pengawasan dan penasehatan yang semakin efektif.

DIreKSI Direksi merupakan Organ Perseroan yang bertugas dan

bertangung jawab secara kolegial dalam mengelola Perseroan.

Tugas utama Direksi adalah bertindak dan mewakili untuk

dan atas nama Perseroan. Direksi bertanggung jawab penuh


Meetings of the Board of Commissioners are joint meeting

with the Board of Directors and are chaired by the President

Commissioner, who if absent can be represented by a

person elected by and from the members of the Board of

Commissioners in attendance by proxy.

Meetings of the Board of Commissioners are deemed

authorized and the decisions are legally binding if and only if

more than half of the members of the Board of Commissioners

are present or are represented at the meeting. The decisions

of the Board of Commissioners are considered valid if they are

decided at the Meeting and are included in the Minutes of

Meeting, or outside the Meeting, provided that all members of

the Board of Commissioners has received written notice and all

members of the Board of Commissioners approve and sign the

document.

During 2013, the Board of Commissioners and with the Board

of Directors held a joint meeting once every month to discuss

the Company’s performance during the previous one-month

period. All of these joint meetings were attended by all the

members of the Board of Commissioners and Board of Directors.

Board of Commissioners’ Decisions In 2013

As part of duties and responsibilities implementation, Board of

Commissioners encourages the execution of a highly effective

supervision and advising decisions.

The BoarD oF DIreCTorS

Board of Directors is a Company’s Instrument with collegial

duties and responsibility to manage the Company. Board of

Directors has main duty to act and represent for and on behalf

of the Company, as well as is fully responsible in implementing


dalam melaksanakan tugasnya untuk kepentingan Perseroan

dalam mencapai visi dan misi. Direksi juga menjadi kunci

bagi keberlangsungan aktivitas serta operasional Perseroan,

memastikan kinerja optimal dan nilai tambah optimal

bagi Pemegang Saham. Tiap-tiap anggota Direksi dapat

melaksanakan tugas dan mengambil keputusan sesuai dengan

pembagian tugas dan wewenangnya. Direksi berwenang dan

bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk

kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan

Perseroan serta ketentuan Anggaran Dasar.

Berdasarkan keputusan RUPS pada tanggal 13 Desember 2012

dan dikukuhkan dalam Akta Notaris No. 4, Direksi Perseroan

terdiri atas satu Direktur Utama dan satu orang Direktur dengan

susunan sebagai berikut:

nama

name

Jabatan

Position

usia

age

Tanggal Pengangkatan

Date of appointment

Muhammad HanifDirektur Utama

President Director52 tahun years old

Desember 2012

December 2012

Wendy IsnandarDirektur

Managing Director42 tahun years old

21 Oktober 2010

October 21, 2010

Tugas dan Tanggung jawab Direksi

Direksi dipimpin oleh seorang Direktur Utama sebagai

pelaksana eksekutif dan penanggung jawab tertinggi dari

kepengurusan manajemen Perseroan. Direksi bertugas dan

bertanggung jawab secara kolektif dalam mengelola Perseroan.

Masing-masing anggota Direksi dapat melaksanakan tugas

dan wewenangnya serta mengambil keputusan sesuai dengan

pembagian tugas dan wewenang anggota Direksi.

Direksi dapat mendelegasikan tugas dan wewenangnya ke

Direksi lain dengan suatu surat kuasa yang menyatakan alasan

pendelegasian dan waktu pendelegasian.

Tugas pokok Direksi adalah menjalankan pengurusan

Perseroan untuk kepentingan Perseroan dan sesuai dengan

maksud serta tujuan Perseroan.


its duty to achieve vision and mission in the interest of the

Company. Board of Directors is the key for the sustainability

of the Company’s activities and operations , ensures optimum

performance and additional values for the Shareholders.

Each member shall perform his duties and makes decisions

in accordance to his duty and responsibility division. Board

of Directors is fully authorized and responsible on Company’s

management in the Company’s interest, pursuant to the

purpose, goals, and Articles of Association.

Pursuant to GMS’ decisions on December 13, 2012, stipulated

in Notarial Deed No. 4, the Board of Directors consists of

one President Director and one Director with the following

structure:

Duties, obligations, and responsibilities of The Board of

Directors

The Board of Directors is chaired by President Director as

the highest executive officials and governing body of the

Company’s management structure. The Board of Directors

has collective duties and responsibilities in managing the

Company. Each member of the Board of Directors can discharge

their duties and exercise authorities, as well as make decision

according to the respective duty and authority vested in each

member of the Board.

The Board of Directors can delegate their duties and authorities

to the other Director by proxy which states the reason of the

delegation and the time.

The primary duty of the Board of Directors is to undertake

the Company’s management for the interest of the Company

according to its purposes and objectives.


Direksi bertanggung jawab penuh untuk melaksanakan tugas-

tugas pokok berikut:

1. Melaksanakan pengurusan atau pengelolaan Perseroan

untuk kepentingan dan tujuan Perseroan serta bertindak

selaku pimpinan dalam pengelolaan tersebut.

2. Memelihara dan mengurus kekayaan Perseroan.

Direksi harus memperoleh persetujuan Dewan Komisaris untuk

melakukan tindakan-tindakan berikut, kecuali ditentukan oleh

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS):

1. Melakukan pinjaman atas nama Perseroan untuk

jangka waktu kurang dari satu tahun yang nilai setiap

transaksinya lebih dari setengah modal disetor Perseroan.

2. Membeli atau dengan cara lain memperoleh serta menjual

atau dengan cara lain melepaskan/memindahkan hak

atas aktiva tetap yang nilainya lebih dari satu persen dari

modal disetor Perseroan.

3. Mengikat Perseroan sebagai penjamin.

4. Memberikan fasilitas pinjaman kepada pihak lain yang

nilai setiap penempatan atau fasilitasnya lebih besar dari

nilai yang ditetapkan Dewan Komisaris dari waktu ke

waktu.

5. Tidak menagih lagi, mengalihkan, atau melepaskan hak

untuk menagih atas piutang yang telah dihapusbukukan

dengan ketentuan RUPS menetapkan jumlah hapus tagih

yang dapat dipergunakan.

Direksi berkewajiban meminta persetujuan RUPS untuk

melakukan hal-hal berikut:

1. Mengalihkan atau melepaskan hak seluruh atau lebih

besar dari setengah harta Perseroan dalam satu tahun

buku, baik dalam satu transaksi atau beberapa transaksi

yang berdiri sendiri maupun berkaitan.

2. Menjadikan jaminan hutang kekayaan Perseroan yang

nilainya lebih besar dari setengah jumlah kekayaan bersih

Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang

berkaitan satu sama lain maupun tidak.

3. Mendirikan usaha baru atau turut serta pada suatu

perusahaan lain baik di dalam maupun di luar negeri.


The Board of Directors is fully responsible for carrying out the

following primary duties:

1. Administrating or managing the Company for the

purposes and objectives of the Company and serving as

the head of the management.

2. Maintaining and managing the Company’s assets.

The Board of Directors must obtain approval from the Board

of Commissioners to perform the following actions, unless

otherwise determined by the General Meeting of Shareholders

(GMS):

1. Borrowing on behalf of the Company for a period of

less than one year where the value of each transaction

exceeds one-half of the fully paid capital of the Company.

2. Buying or acquiring and selling or releasing transferring

rights over fixed assets whose value exceeds one percent

of the fully paid capital of the Company.

3. Binding the Company as a guarantor.

4. Providing loans to other parties whose value of each

placement is greater than the values specified by the

Board of Commissioners from time to time.

5. Refraining from collecting, transferring, or relinquishing

the right to collect receivables that have previously been

written off, whose amount is determined by the GMS.

The Board of Directors is required to seek approval from the

GMS to conduct the following:

1. Transferring or relinquishing the right to all or more than

half of the assets of the Company within one fiscal year,

either in a single transaction or in a series of stand-alone

or related transactions.

2. Putting more than half the total net assets of the Company

as collateral within 1 (one) or more transactions, whether

related to each other or not.

3. Establishing a new business or participating in another

company’s business venture both at home and abroad.


Dalam hubungannya dengan tugas pokok Direksi sebagaimana

tercantum di atas, Direksi diwajibkan antara lain:

1. Mengusahakan dan menjamin terlaksananya usaha dan

kegiatan Perusahaan sesuai dengan tujuan dan lapangan

usahanya.

2. Mempersiapkan Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan

Perusahaan dan menyampaikannya kepada Dewan

Komisaris selambat-lambatnya enam puluh hari sebelum

tahun anggaran berikutnya dimulai untuk disetujui oleh

Dewan Komisaris.

3. Menyiapkan rencana jangka panjang Perseroan untuk

disetujui oleh Dewan Komisaris.

4. Menyelenggarakan dan memelihara pembukuan dan

administrasi Perseroan sesuai kelaziman yang berlaku bagi

suatu perusahaan.

5. Menyusun sistem akuntansi berdasarkan prinsip

pengendalian internal, terutama pemisahan fungsi

pengurusan, pencatatan, penyimpanan, dan pengawasan.

6. Bertanggung jawab atas segala keterangan tentang

keadaan dan jalannya Perseroan, termasuk Laporan

Keuangan, baik dalam bentuk Laporan Tahunan maupun

laporan berkala lainnya menurut cara dan waktu yang

ditentukan dalam Anggaran Dasar setiap kali diminta oleh

Dewan Komisaris.

7. Mempersiapkan susunan organisasi Perusahaan lengkap

dengan perincian tugasnya.

8. Menjalankan kewajiban lainnya sesuai dengan ketentuan

Anggaran Dasar, keputusan RUPS, serta peraturan

perundang-undangan yang berlaku.

hak dan Wewenang Direksi

Wewenang pokok Direksi adalah menetapkan kebijakan dan

pedoman kerja sebagai acuan operasional Perseroan serta

pengelolaan sumber daya Perseroan.

Direksi mempunyai hak dan wewenang antara lain sebagai

berikut:

1. Menetapkan kebijaksanaan dalam kepemimpinan dan

kepengurusan.

2. Mengatur ketentuan tentang kepegawaian Perusahaan

termasuk penetapan gaji, pensiun, atau jaminan hari tua

dan penghasilan lain bagi karyawan Perusahaan.


In conjunction with the primary duties of the Board of Directors

as set out above, the Board of Directors are further required to:

1. Manage and guarantee the operation and activities of

the Company in accordance with its goals and sector of

business.

2. Prepare the Company’s Work Plans and Annual Budget

and submit the documents to the Board of Commissioners

no later than sixty days before the following fiscal year

commences to be approved by the Board of Commissioners.

3. Prepare long-term plans of the Company to be approved by

the Board of Commissioners.

4. Organize and maintain the accounting and administration

of the Company in line with the accepted norms for

companies.

5. Develop an accounting system based on the principle

of internal control, especially the separation of the

management, record-keeping, storage, and supervision

functions.

6. Be responsible for any information about the circumstances

and the progress of the Company, including its Financial

Statements, whether in the form of Annual Reports and

other periodic reports according to the manner and time

specified in the Articles of Association whenever requested

by the Board of Commissioners.

7. To prepare the Company’s organizational structure and its

task details.

8. To perform other responsibilities in accordance to the

Articles of Association, GMS’ decisions, and applicable rules

and regulations.

rights and authorities of the Board of Directors

Primary authorities of the Board of Directors are to formulate

policy and work guideliens as reference for the Company’s

operation and resource management.

The Board of Directors reserves the rights and authority to:

1. Define policies governing leadership and management of

the Company.

2. Regulate employment provisions of the Company including

the remuneration, pension, or retirement benefits and

other forms of income for the employees of the Company.


3. Mengangkat dan memberhentikan karyawan pegawai

Perseroan berdasarkan peraturan kepegawaian Perseroan.

4. Mengatur pendelegasian kekuasaan Direksi untuk mewakili

Perseroan di dalam dan di luar pengadilan kepada seorang

atau beberapa orang karyawan pegawai Perseroan, baik

sendiri maupun bersama-sama atau kepada badan lain.

5. Menghapusbukukan piutang macet yang selanjutnya

dilaporkan kepada Dewan Komisaris.

Pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS. Dalam hal RUPS tidak menetapkan pembagian tugas dan wewenang tersebut, maka pembagian tugas dan wewenang di antara Direksi ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi.

Dalam melaksanakan tugasnya, anggota Direksi harus mematuhi Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan serta prinsip-prinsip profesionalisme, efisiensi, transparansi, kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban, serta kewajaran.

Direktur Utama berhak dan memiliki wewenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan. Apabila Direktur Utama berhalangan, maka dua anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan.

Direksi berhak mewakili Perseroan di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian mengikat Perseroan dengan pihak lain dan sebaliknya serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, dengan pembatasan-pembatasan sebagaimana dijelaskan di Anggaran Dasar.

Pengangkatan dan/atau penggantian anggota Direksi dilakukan oleh RUPS setelah lulus uji kemampuan dan kepatutan yang dilakukan oleh OJK. Tata cara pencalonan anggota Direksi wajib berpedoman pada Anggaran Dasar. Direksi memiliki komposisi dan jumlah yang sesuai kebutuhan untuk menjalankan fungsi fiduciary dan memperhatikan efektivitas, dalam pengambilan keputusan. Persyaratan, komposisi dan jumlah Direksi sesuai dengan Anggaran Dasar

dan peraturan yang berlaku.


3. Appoint and terminate employees of the Company

pursuant to the employment provisions of the Company.

4. Delegate their powers to represent the Company both

in and out of court to an employee or several employees

of the Company, either alone or together or to another

institution.

5. Write off bad debt which is subsequently reported to the

Board of Commissioners.

The division of duties and authorities of each member of the Board of Directors is determined by the GMS. In the event that the GMS does not define this distribution of roles and responsibilities, then such distribution must be agreed upon by the members of the Board of Directors themselves and subsequently decreed.

In discharging duties, the Board of Directors must abide by the Articles of Association, regulation and principles such as professionalism, efficiency, transparency, independence, accountability, responsibility and fairness.

President Director is entitled to and authorized to take action for and on behalf of the Board of Directors and respresent the Company. Should the President Director be absent, the other member of the Board of Directors is authorized to take action for and on behalf of the Company and respresent it.

The Board of Directors may delegate the Company both in and out of court regarding any matter and event that binds the Company with other parties and vice versa, in addition to carrying out all actions, both in terms of management an ownership, within limit as stipulated in the Articles of Association.

The appointment and/or change in composition of the member of the Board of Directors are determined by GMS following the fit and proper test conducted by OJK. The nomination procedure of the members of the Board of Directors must comply with the Articles of Association. The Board of Directors’ composition has met the needs to carry out fiduciary function and take into account the effectiveness of decision-making process. The requirement, composition and number of the Board of Directors is in accordance with the Articles of Associaiton and

the prevailing regulations.


Independensi Direksi

Direksi memiliki mekanisme evaluasi independensi Direksi

dari benturan kepentingan. Anggota Direksi Manajer Investasi

dilarang mempunyai jabatan rangkap pada perusahaan lain

kecuali sebagai Komisaris Bursa Efek, Lembaga Kliring dan

Penjaminan, atau Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.

Perseroan senantiasa menjaga agar tidak ada benturan

kepentingan yang dijumpai oleh Direksi dalam rangka

menjalankan tugas dan tanggung jawabnya. Dalam hal

Perseroan memiliki pertentangan kepentingan dengan

kepentingan pribadi seorang anggota Direksi, maka Perseroan

akan diwakili oleh anggota Direksi lainnya, dan dalam hal

Perseroan mempunyai kepentingan yang bertentangan

dengan kepentingan seluruh anggota Direksi, maka dalam hal

ini Perseroan diwakili oleh Dewan Komisaris.

Untuk menjalankan perbuatan hukum berupa transaksi yang

mengakibatkan benturan kepentingan antara kepentingan

ekonomis pribadi anggota Direksi, Dewan Komisaris, atau

Pemegang Saham dengan kepentingan ekonomis Perseroan,

Direksi memerlukan persetujuan RUPS sebagaimana diatur

dalam Anggaran Dasar serta dengan memperhatikan peraturan

perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

Pedoman Kerja Direksi

Direksi berpedoman pada Pedoman Kerja Dewan Komisaris

dan Direksi (Board Manual). Board Manual berisi tentang

petunjuk tata laksana kerja Dewan Komisaris dan Direksi serta

menjelaskan tahapan aktivitas secara terstruktur, sistematis,

mudah dipahami dan dapat dijalankan dengan konsisten,

dapat menjadi acuan bagi Dewan Komisaris dan Direksi dalam

melaksanakan tugas masing-masing untuk mencapai Visi dan

Misi Perseroan, sehingga diharapkan akan tercapai standar

kerja yang tinggi selaras dengan prinsip-prinsip GCG.


Independence of the Board of Directors

The Board of Directors has a mechanism to evaluate the

independence of the Board of Directors from conflict of

interest. Any member of the Board of Directors of Investment

Managers is prohibited from taking up any position in any other

companies except as the Commissioner of the Stock Exchange,

the Clearing and Guarantee Institution, or the Depository and

Settlement Institution.

The Company strives to avoid any conflicts of interests that

may be encountered by the Board of Directors in the carrying

out of their duties and responsibilities. In the event that the

Company’s interests are in conflict with the interests of any

personal member of the Board of Directors, the Company

may be represented by the other members of the Board of

Directors. And in the event that the Company’s interests are in

conflict with the interests of all the members of the Board of

Directors, the Company may be represented by the Board of

Commissioners.

To perform any legal action in the form of transactions which

may result in a conflict of interest between the personal

economic interests of any member of the Board of Directors,

the Board of Commissioners, or Shareholders, with the

economic interest of the Company, the Board of Directors is

required to obtain approval from the GMS as stipulated in the

Company’s Articles of Association and by prudent deliberation

of the prevailing regulations of the Capital Market.

The Work guidelines of Board of Directors

The Board of Directors refers to the Board Manual. Board

Manual contains the guidelines of work performance for Board

of Commissioners and Directors aslo describes structural,

systematic, explicable and consistent acitivity stages, to be

a reference for Board of Commissioners and Directors in

performing each duty to accomplish the Company’s Vision and

Mission, in order to have a high work standards aligned with

GCG principles.


Board Manual disusun berdasarkan prinsip-prinsip hukum

korporasi, ketentuan Anggaran Dasar, peraturan dan ketentuan

perundang-undangan yang berlaku, arahan Pemegang Saham

serta praktik-praktik terbaik (best practices) GCG.

Isi dari Board Manual adalah:

Bab I : Pendahuluan

Bab II : Direksi

Bab III : Dewan Komisaris

Selain Board Manual, Direksi juga memiliki panduan teknis

dalam bentuk Tata Kerja Direksi. Tata Kerja Direksi merupakan

petunjuk tata laksana kerja Direksi yang menjelaskan tata

kegiatan secara terstruktur, sistematis, mudah dipahami, dan

dapat dilaksanakan secara konsisten yang menjadi acuan

Direksi dalam melaksanakan tugasnya.

Tata Kerja Direksi terdiri dari 4 (empat) bab sebagai berikut:

Bab I : Dasar

Bab II : Ketentuan Umum Direksi

Bab III : Prinsip-prinsip pengambilan keputusan Direksi

Bab IV : Tata Kelola Rapat

Pengangkatan dan Pemberhentian Direksi

Direksi terdiri dari sekurang-kurangnya dua orang Direktur,

yang seorang diantaranya diangkat sebagai Direktur Utama.

Persyaratan yang harus dipenuhi untuk dapat diangkat sebagai

anggota Direktur adalah:

1. Mampu melaksanakan perbuatan hukum

2. Tidak pernah dinyatakan pailit

3. Tidak pernah menjadi anggota Direksi atau anggota Dewan

Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu

perusahaan dinyatakan pailit


yang diancam dengan hukuman penjara 5 (lima) tahun

atau lebih, dan/atau


yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan

dengan sektor keuangan


Board Manual is composed in reference to corporate legal

principles, the stipulation in the Articles of Association,

prevailing laws and regulations, as well as the guidance from

Shareholders and GCG best practices.

The content of the Board Manual is:

Chapter I : Prologue

Chapter II : Board of Directors

Chapter III : Board of Commissioners

Aside from the Board Manual, the Board of Directors also relies

on the technical guidelines in the form of The Board of Directors’

Work Guidelines. The Board of Directors’ Work Guidelines is a

set of guidelines of Directors’ work performance in describing

structural, systematic, explicable and consistent way of work

to be a reference for the Board of Directors in performing its

duties.

The Board of Directors’ Work Guidelines consists of 4 (four)

chapters as follows:

Chapter I : Basis

Chapter II : General Regulations of Board of Directors

Chapter III : The Decision-making Principles of Board of

Directors

Chapter IV : Meeting Governance

The Board of Directors’ appointment and Termination

The Board of Directors’ Appointment and Termination consists

at least two Directors, whom one of them is appointed as the

President Director. Several requirements must to be fulfilled in

order to be appointed as the Board of Directors’ member:

1. Capable in performing legal actions

2. Never being involved in insolvency

3. Never being a member of Board of Directors or

Commissioners whom at fault behind a company’s

bankruptcy.

4. Never being convicted of an alleged lawsuit with 5 (five)

years sentence or more, and/or

5. Never being convicted of performing a lawsuit in causing

state financial loss and/or in reliance with financial sector


6. Memenuhi syarat-syarat lainnya sebagaimana ditetapkan

oleh OJK (dahulu Bapepam-LK)

Anggota Direksi diangkat oleh RUPS sejak tanggal yang

ditentukan pada RUPS yang mengangkat mereka sampai

penutupan RUPS Tahunan yang kelima setelah tanggal

pengangkatan mereka, dengan tidak mengurangi hak RUPS

untuk memberhentikan sewaktu-waktu.

Setelah masa jabatannya berakhir anggota Direksi tersebut

dapat diangkat kembali untuk satu masa jabatan lagi, kecuali

apabila RUPS menentukan lain.

Anggota Direksi dapat diberi gaji dan tunjangan yang

jumlahnya ditentukan oleh RUPS dan wewenang tersebut oleh

RUPS dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris.

Apabila oleh suatu sebab jabatan anggota Direksi lowong,

sehingga mengakibatkan jumlah anggota Direksi kurang dari 2

orang, maka dalam jangka waktu 30 hari sejak terjadi lowongan,

harus diselenggarakan RUPS untuk mengisi lowongan itu,

dengan memperhatikan ketentuan persyaratan sebagaimana

disebut di atas.

Seorang anggota Direksi berhak mengundurkan diri dari

jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis mengenai

maksud tersebut kepada Perseroan sekurangnya 30 hari

sebelum tanggal pengunduran dirinya. Anggota Direksi yang

mengundurkan diri baru bebas dari tanggung jawab setelah

RUPS menerima baik pengunduran dirinya dan memperoleh

pembebasan tanggung jawab dari RUPS Tahunan.

Jabatan anggota Direksi berakhir apabila:

1. Jangka waktu jabatannya berakhir, atau,

2. Mengundurkan diri sesuai dengan ketentuan yang

berlaku, kecuali OJK (dahulu Bapepam-LK) menunda

pengunduran diri anggota Direksi dimaksud,

3. Tidak lagi memenuhi persyaratan peraturan perundang-

undangan yang berlaku,

4. Meninggal dunia,

5. Diberhentikan karena keputusan RUPS dengan

menyebutkan alasannya.


6. Meeting other requirements as being stated by OJK

(previously known as the Capital Market Supervisory and

Financial Institution Agency)

The member of Board of Directors is appointed by SGM since

the set date in the SGM which appoints them until the dismissal

of the 5th SGM after their appointment date, by not mitigating

SGM rights to perform a termination in any time.

After the service period ended, the member of the Board of

Directors is possible to be reappointed in one service period,

unless the SGM states differently.

The member of Board of Directors could be provided with

salary and allowances in which the amount is set in the SGM

and the authorities could be inherited by SGM to Board of

Commissioners.

If by any reasons a position in the Board of Directors is vacant

and results to the amount of Board of Directors’ members are

less than two people, then within 30 (thirty) days since the

vacancy, a SGM must be held to fill the vacant position, by

taking account to the aforementioned requirements.

A member of Board of Directors has a right to resign from his/

her position by submitting a written announcement of the

request to the Company at leas 30 days before the resignation

date. The resigned members of Board of Directors are free

from any responsibilities after SGM approved the resignation

proposal and received a responsibility freedom from AGM.

The position of Board of Directors’ members are terminated if:

1. The position serving period ended, or,

2. Resigns according to the prevailing regulations, unless OJK

postpones the person’s resignation,

3. The prevailing regulations are failed to be fulfilled,

4. Pass away,

5. Discharged bcause of SGM decisions by disclosing its

reasons.


Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Direksi dalam rapat

Rapat Direksi dapat diselenggarakan setiap waktu apabila

dipandang perlu oleh seorang atau lebih anggota Direksi

atau atas permintaan tertulis dari Dewan Komisaris atau atas

permintaan tertulis 1 (satu) Pemegang Saham atau lebih yang

bersama-sama mewakili 1/10 bagian dari jumlah seluruh

saham dengan hak suara yang sah. Panggilan Rapat Direksi

dilakukan oleh anggota Direksi yang berhak mewakili Direksi

sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan.

Panggilan Rapat Direksi disampaikan kepada setiap anggota

Direksi secara langsung maupun dengan surat tercatat atau

dengan jasa kurir, atau dengan telex, faksimili, atau surat

elektronik paling lambat 3 (tiga) hari sebelum Rapat diadakan,

dengan tidak memperhitungkan tanggal panggilan dan

tanggal Rapat, dan dengan mencantumkan acara, tanggal,

waktu, dan tempat Rapat.

Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama, yang apabila

tidak dapat hadir atau berhalangan, tidak perlu dibuktikan

pada pihak ketiga dan dapat diwakilkan oleh anggota Direksi

lainnya. Seorang anggota Direksi dapat diwakilkan dalam

Rapat Direksi hanya oleh anggota Direksi lainnya berdasarkan

surat kuasa.

Rapat Direksi dapat juga dilakukan melalui media

telekonferensi, video konferensi, atau sarana media elektronik

lainnya yang memungkinkan semua peserta Rapat Direksi

saling melihat dan/atau mendengar secara langsung serta

berpartisipasi dalam Rapat.

Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil keputusan

yang mengikat apabila lebih dari setengah dari jumlah anggota

Direksi hadir atau diwakili dalam Rapat. Keputusan Direksi

dianggap sah baik apabila diputuskan pada saat Rapat maupun

di luar Rapat, dengan ketentuan semua anggota Direksi telah

menerima pemberitahuan tertulis dan semua anggota Direksi

memberikan persetujuan dan menandatanganinya.


Meeting Frequency and attendance of the Board of

Directors

Meetings of the Board of Directors are efficient as it may be

held at any time if deemed necessary by one or more members

of the Board of Directors, or upon written request of one or

more members of the Board of Directors, or upon written

request of one or more of the Company’s Shareholders that

together represent one tenth of the total shares with eligible

voting rights. Calls for Meetings of the Board of Directors are

made by the member of the Board of Directors who owns the

right as the representative of the Board of Directors, as having

set in the Articles of Association of the Company.

A Call for Meeting of the Board of Directors is submitted to

each member of the Board of Directors either directly or via

registered mail or courier service, telex, facsimile, or electronic

mail no later than 3 (three) days before the Meeting takes place,

not including the date when the Call is made and the date

when the Meeting takes place.

The Meeting of the Board of Directors is chaired by President

Director, who if absent requires no evidence by third party

and can be represented by another member of the Board

of Directors. A member of the Board of Directors can be

represented in the Meeting of the Board of Directors only by

another member of the Board of Directors in attendance by

proxy.

The Meeting of Board of Directors could be held through

teleconference media, conference video, or other electronic

media channel which enables all participants of the Meeting

of Board of Directors in seeing and/or listening directly and

participating in the Meeting.

Meetings of the Board of Directors are deemed authorized

and the decisions are legally binding if and only if more than

half of the members of the Board of Directors are present or

are represented at the meeting. The decisions of the Board of

Directors are considered valid if they are decided at the Meeting

and are included in the Minutes of Meeting, or outside the

Meeting, provided that all members of the Board of Directors

has received written notice and all members of the Board of

Directors approve and sign the document.


Di tahun 2013, Direksi mengadakan rapat Komite Eksekutif

sebanyak 32 kali yang dihadiri oleh anggota Direksi dan Kepala

Divisi di Perseroan.

nama Peserta rapat

name of Meeting Participants

Jumlah Kehadiran

Total attendance

Frekuensi Kehadiran

Frequency of attendance

Muhammad Hanif 28 88%

Wendy Isnandar 30 94%

Ferry Indra Zen 19* 95%

Priyo Santoso 28 88%

*Bapak Ferry Indra Zen bergabung dengan Mandiri Investasi pada bulan Juni 2013 / *Mr Ferry Indra Zen joined Mandiri Investasi in June 2013

Keputusan-Keputusan Direksi Tahun 2013

Sepanjang tahun 2013, anggota Direksi telah mengeluarkan

berbagai keputusan baik di bidang pengelolaan sumber

daya manusia, keuangan, operasional bisnis, maupun aspek

strategis.

hubungan Dewan Komisaris dan Direksi

Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi

sebagai dua organ Perseroan yang menjalankan operasional

secara harian berbeda. Tugas utama Dewan Komisaris adalah

sebagai pengawas dan pemberian nasihat, sedangkan tugas

utama Direksi adalah menjalankan pengelolaan operasional

Perseroan.

Dewan Komisaris dan Direksi saling menghormati dan

memahami tugas, tanggung jawab, dan wewenang masing-

masing sesuai peraturan perundang-undangan dan Anggaran

Dasar. Dewan Komisaris dan Direksi harus berkoordinasi dan

bekerja sama untuk mencapai tujuan dan kesinambungan

usaha Perseroan dalam jangka panjang dan menjadi teladan

bagi jajaran di bawahnya.

Hubungan yang bersifat informal dapat dilakukan oleh masing-

masing anggota Dewan Komisaris dan Direktur, namun tidak

mempunyai kekuatan hukum sebelum diputuskan melalui

mekanisme yang sah sesuai dengan Peraturan Perundang-

undangan dan Anggaran Dasar Perseroan. Dalam beberapa

hal-hal tertentu yang strategis menyangkut aktiva, pinjaman,


In 2013, the Board of Directors held an Executive Committee

meeting 32 times which was attended by members of Board of

Directors and Division Heads in the Company.

The Decisions of Board of Directors in 2013

Throughout 2013, the members of Board of Directors have

concluded several decisions in regards of the human resources

management, finance, business operational, and strategic

aspects.

The affiliation between Board of Commissioners and Board

of Directors

As two organs of the Company, The Board of Commissioners

and Directors performs different duties and responsibilities

of daily operational activities. The primary duty of Board of

Commissioners is to monitor and provide insights, and the

primary duty for Board of Directors is to perform corporate

operational management.

The Board of Commissioners and Board of Directors shares

mutual respect and recognize each tasks, responsibilities,

and authorites according to the legislations and Articles of

Association. The Board of Commissioners and Board of Directors

ought to be in a synergized coordination and cooperation

to achieve the long-term Company’s purpose and business

synergy and to be a role model to the subordinate levels.

Informal relationships could be interlaced by each of Board of

Commissioners and Directors members, but contains no legal

authoritiesbefore being approved in a legitimate mechanism

according to the legislations and the Articles of Association

of the Company. In several particular cases relevant to assets,

loans, equity, and the stipulation of Board of Directors and


ekuitas, serta penetapan Direksi dan Komisaris Anak

perusahaan, Direksi memerlukan persetujuan Dewan Komisaris

secara formal.

Seluruh tata cara, pedoman kerja, dan hubungan antara Dewan

Komisaris dan Direksi telah ditetapkan dalam Board Manual.

Pedoman ini mengikat setiap anggota Dewan Komisaris

dan Direksi dan mencantumkan antara lain tanggung jawab,

kewajiban, wewenang, hak, etika Dewan Komisaris dan

Direksi, serta pengaturan rapat dan tata cara hubungan kerja

antara Dewan Komisaris dan Direksi. Penjabaran lebih rinci

terkait dengan hubungan kerja Dewan Komisaris dan Direksi

tercantum dalam Tata Kerja Dewan Komisaris dan Tata Kerja

Direksi.

Untuk menyatukan pandangan dan memutuskan suatu

persoalan penting menyangkut kelangsungan usaha

dan operasional Perseroan, Dewan Komisaris dan Direksi

mengagendakan pertemuan berkala dalam forum Rapat

Gabungan Dewan Komisaris-Direksi. Penyelenggara rapat

berkala ini adalah Dewan Komisaris guna membahas berbagai

agenda menyangkut rencana kerja, operasional, peluang

usaha, serta isu-isu strategis yang memerlukan persetujuan

Dewan Komisaris. Rapat ini adalah sebagai bentuk koordinasi

dalam rangka membahas laporan-laporan periodik Direksi dan

memberikan tanggapan, catatan, dan nasihat yang dituangkan

dalam risalah rapat.

Keputusan rapat dibuat berdasarkan asas musyawarah untuk

mufakat atau diambil berdasarkan suara terbanyak serta

mengikat untuk dilaksanakan tindak lanjutnya. Pada proses

pengambilan suara, jika ada anggota Dewan Komisaris yang

memiliki benturan kepentingan, tidak boleh ikut memberikan

suara dan keterangan mengenai hal ini dicatat pada risalah

rapat.

hubungan afiliasi

Dalam Perseroan diterapkan sistem informasi secara transparan

sehingga struktur organisasi tidak terdapat hubungan afiliasi

dengan siapapun baik antar Dewan Komisaris dan Direksi

maupun dengan anggota Direksi dan anggota Dewan

Komisaris lainnya serta pemegang saham dan pengendali.


Commissioners of the subsidiary companies, the Board

of Directors deems a formal approval from the Board of

Commissioners.

All procedures, work guidelines, and affiliation between

Board of Commissioners and Directors have been stipulated

in the Board Manual. This guideline binds every member

of Board of Commissioners and Directors and containes

responsibility, liabilities, authorities, rights and ethical codes

of Board of Commissioners and Directors, as well as meeting

arrangements and work relationship procedure between Board

of Commissioners and Directors. More detailed descirptions in

relvance to the work relationships of Board of Commissioners

and Directors are stated in the Board of Commissioners and

Board of Directors Work Procedure.

To integrate points of view and concludes important matters

in regards to the Company’s business and operational activity,

Board of Commissioners and Board of Directors initiate regular

meeting in Joint Meeting Forum of Board of Commissioners

and Board of Directors. The regular meeting was held by Board

of Commissioners to discuss various agendas of work plan,

operational, business opportunities, and strategic issues which

requires the approval signatures of Board of Commissioners.

The meeting is a form of coordination to discuss periodic

reports of Board of Directors and provide feedbacks, notes, and

insights as documented in the Minutes of Meeting.

Meeting decisions are made collegially, by collecting the most

votes which binds further action steps. During the voting

process, a member of Board of Commissioners who has a

conflict of interest is banned to vote and this event will be

documented in the Minutes of Meeting.

affiliation

The Company implements a transparent information system

which supports proper organizational structure, namely

unaffiliation between the Board of Commissioners and the

Board of Directors, each member of the Board of Commissioners

and that of the Board of Directors, and between the Board and

the shareholders, particularly the controlling ones.


nama name

Jabatan Position

Memiliki hubungan afiliasi dengan / affiliated With

Direksi / Board of Directors

Dewan Komisaris / Board of

Commissioners

Pemegang Saham / Shareholders

Ya | Tidak / Yes | no Ya | Tidak / Yes | no Ya | Tidak / Yes | no

Chrisna PranotoKomisaris Utama / President Commissioner

Tidak / No Tidak / No Tidak / No

Jiantok Hardjiman Komisaris / Commissioner Tidak / No Tidak / No Tidak / No

Muhammad Hanif Direktur Utama / President Director Tidak / No Tidak / No Tidak / No

Wendy Isnandar Direktur / Director Tidak / No Tidak / No Tidak / No

Ferry Indra Zen Chief Operating Officer Tidak / No Tidak / No Tidak / No

Priyo Santoso Chief Investment Officer Tidak / No Tidak / No Tidak / No

Assessment terhadap kinerja Dewan Komisaris dan Direksi

Proses penilaian kinerja Dewan Komisaris dan Direksi

dilakukan berdasarkan penilaian Laporan Keuangan 2013 yang

mencakup penyusunan hingga persetujuan oleh RUPS. Kriteria

yang digunakan dalam pelaksanaan tugas Dewan Komisaris

dan Direksi adalah Key Performance Indicator (KPI) Perseroan

tahun 2013, sebagaimana telah ditetapkan Pemegang Saham

dalam RKAP 2013.

Kebijakan remunerasi Direksi

Remunerasi Direksi ditetapkan setiap tahunnya melalui

keputusan RUPS Tahunan dan disesuaikan dengan keuangan

Perseroan. Struktur Remunerasi yang menunjukkan Komponen

Remunerasi dan Jumlah Nominal per Komponen untuk setiap

Anggota Direksi terdiri dari Gaji, Tunjangan, Fasilitas, dan

Tantiem.

Prosedur Penetapan remunerasi Direksi

• Gaji = Gaji Dasar x Faktor Penyesuaian Industri x Faktor

Penyesuain Inflasi x Faktor Jabatan

• Gaji Dasar = Indeks Dasar x Standar Nominal 100

• Indeks Dasar = 60% Indeks Pendapatan + 40% Indeks Total

Aktiva

• Faktor Penyesuaian Industri = sampai dengan 400

• Faktor Penyesuaian Inflasi = 50% dari realisasi inflasi tahun

sebelumnya yang digunakan dalam rangka penyusunan

laporan keuangan Pemerintah Pusat


assessment on the Board of Commissioners and Directors

performance

The assessment of the Board of Commissioners and the Board

of Directors’ performance is held based on the assessment of

Financial Report 2013 that covers its preparation and approval

by GMS. Criteria applied in the implementation of duties of

the Board of Commissioners and the Board of Directors is Key

Performance Indicator (KPI) of the Company 2013, as stipulated

by the Shareholders in RKAP 2013.

The Board of Directors’ remuneration Policy

The Board of Directors’ remuneration is determined every year

through AGMS decision by taking into account the Company’s

financial condition. The remuneration structure covering

remuneration components and nominal value per component

for each member of the Board of Directors consists of Salary,

Allowance, Facility and Tantiem.

Procedure of Determining remuneration for The Board of

Directors

• Salary = Basic Salary x Adjustment Factor of Industry x

Adjustment Factor of Inflation x Job Title’s Factor

• Basic Salary = Basic Index x Nominal Standard 100

• Basic Index = 60% Income Index + 40% Total Asset Index

• Adjustment Factor of Industry = up to 400

• Adjustment Factor of Inflation = 50% of the previous year’s

inflation that is used to prepare financial report of the

Central Government


Faktor Jabatan:

Direktur Utama = 100%

Direktur = 90%

Komisaris Utama = 40%

Komisaris = 36%

Perhitungan Tantiem didasarkan pada pertimbangan antara

faktor-faktor:

• Pencapaian ukuran kinerja utama (Key Performance

Indicator); dan/atau

• Pencapaian Tingkat Kesehatan Perseroan

Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi

nama name

Jabatan Position

Kualifikasi akademik academic Qualifications

Keahlian Skills

usia age

Dewan Komisaris / Board of Commissioners

Chrisna PranotoKomisaris Utama /

President Commissioner

Magister International Business Universitas Gadjah Mada (1998) / Master Degree in International Business Universitas Gadjah Mada (1998)

Bisnis Internasional

/ International Business

51

Jiantok Hardjiman Komisaris / Commissioner

Magister Manajemen Pemasaran Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Jakarta (1998) / Master Degree in Marketing Management Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Jakarta (1998)

Pemasaran / Marketing 57

Direksi / Board of Directors

Muhammad Hanif Direktur Utama / President Director

Sarjana Ekonomi Universitas Indonesia jurusan Manajemen Pemasaran (1987) / Bachelor’s Degree in Marketing Management from the University of Indonesia (1987)

Finance 52

Wendy Isnandar Direktur / Managing Director Master of Science London Metropolitan University (2006) Bisnis / Business 42

Ferry Indra Zen Chief Operating Officer

Sarjana Informatika Manajemen Sekolah Tinggi Informatika & Komputer (1987) / Bachelor’s Degree in Informatics Management from Sekolah Tinggi Informatika & Komputer (1987)

IT 51

Priyo Santoso Chief Investment Officer Master of Applied Finance The University of Melbourne Australia Finance 47


Job Title’s Factor:

President Director = 100%

Director = 90%

President Commissioner = 40%

Commissioner = 36%

Tantiem calculation is based on consideration between the

following factors:

• The achievement of (Key Performance Indicator); and/or

• The achievement of the Company’s Sound Performance

variety in the Composition of the Board of Commissioners

and the Board of Directors


Informasi Mengenai Pemegang Saham utama dan

Pengendali

0.1 %

0.01 % 99.99 %

99.9 %

Koperasi KaryawanBank MandiriBank Mandiri Employees Cooperative

100 %

PT Mandiri Sekuritas dimiliki oleh PT Bank Mandiri (Persero)

Tbk. dengan kepemilikan saham sebesar 99,99% dan Koperasi

Karyawan Bank Mandiri dengan kepemilikan saham sebesar

0,01 %.


Information of Primary Shareholder and Controller

PT Mandiri Sekuritas is owned by PT Bank Mandiri (Persero)

Tbk. with share ownership of 99.99% and PT Bank Mandiri’s

Employees Cooperative with share ownership of 0.01%.


KoMITe auDIT

Komite Audit dibentuk untuk membantu Dewan Komisaris

dalam melakukan pengawasan atas pelaksanaan fungsi

Direksi dalam pengelolaan Perseroan sesuai dengan prinsip-

prinsip tata kelola perusahaan yang baik. Anggota Komite

Audit diangkat dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris dan

dilaporkan dengan RUPS.

Keanggotaan Komite Audit didasarkan atas beberapa syarat,

yakni memiliki integritas yang tinggi, setidaknya satu anggota

Komite Audit memiliki latar belakang pendidikan akuntansi

atau keuangan, memiliki pengetahuan yang cukup dalam

membaca, dan memahami laporan keuangan. Anggota

Komite Audit mempunyai pengetahuan dan pengalaman yang

memadai sesuai dengan latar belakang pendidikannya serta

mampu berkomunikasi dengan baik.

Komite Audit dibentuk oleh Perseroan pada tanggal 2

Desember 2011 berdasarkan Surat Keputusan No. 46/MMI/DIR-

SK/XII/2011.

Susunan Komite audit

Piagam Komite Audit menjadi landasan kerja Komite Audit,

dimana pada piagam tersebut diatur secara rinci mengenai

visi, misi, tujuan, sasaran kerja, dan tugas Komite Audit,

maupun mengenai wewenang dan kode etik tanggung jawab

pelaporan. Susunan Komite Audit Perseroan adalah sebagai

berikut:

Ketua Chairman Komisaris Independen Independent Commissioner

Anggota Member Komisaris Utama President Commissioner

Sekretariat Secretariat Audit Internal Internal Audit

Profil anggota Komite audit:

• Ketua – Komisaris Independen

Terkait belum adanya posisi Komisaris Independen dalam

Perseroan, sesuai dengan Surat Keputusan yang tercantum

di atas, maka posisi Ketua Komite Audit saat ini dijabat

oleh Komisaris Utama, Chrisna Pranoto, yang profilnya

disajikan pada Profil Dewan Komisaris.


auDIT CoMMITTee

Audit Committee is established to help the Board of

Commissioners perform oversight function on the

implementation of the Board of Directors’ duties in governing

the Company based on the good corporate governance

principles. Each member of Audit Committee is appointed and

dismissed by the Board of Commissioners and reported by the

GMS.

Audit Committee is established under several requirements,

to name a few, having strong integrity, at least one member of

Audit Committee has accounting or financial background and

demonstrating good knowledge in reading and understanding

financial report. Audit Committee members possess

knowledge and adequate professional experience relevant

with their educational background and can demonstrate good

communication skills.

Audit Committee was established by the Companh on

December 2, 2011 based on the Decree No. 46/MMI/DIR-SK/

XII/2011.

The Composition of audit Committee

Audit Committee Charter is a framework of Audit Committee

which stipulates in detailed its vision, mission, objectives,

targets, duties, authorities and code of conduct and reporting

responsibility.

Profile of audit Committee’s Members:

• Chairman – Independent Commissioner

With regard to the vacant position of Independent

Commissioner in the Company, pursuant to the

abovementioned decree, the position of Audit Committee

Chairman is currently held by the President Commissioner,

Hery Gunardy, whos profile is available in the Board of

Commissioners’ Profile section.


• Anggota – Dewan Komisaris

Profil Jiantok Hardjiman sebagai anggota Komite Audit

disajikan pada Profil Dewan Komisaris.

• Sekretariat – Audit Internal

Sekretariat Komite Audit dijabat oleh Kepala Internal

Audit, Inna Mutmainnatti.

Kualifikasi dan Independensi Komite audit

Komite Audit Perseroan memiliki komitmen terhadap prinsip-

prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik dalam menjalankan

transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban, integritas,

dan kewajaran.

Tugas dan Tanggung Jawab Komite audit

Komite Audit melakukan penelaahan atas informasi keuangan

yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/atau

pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan

laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perseroan.

Komite Audit memberikan rekomendasi kepada Dewan

Komisaris mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan

pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan fee.

Komite Audit juga melakukan penelaahan terhadap aktivitas

pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi,

jika Perseroan tidak memiliki fungsi pemantau risiko di bawah

Dewan Komisaris.

laporan Pelaksanaan Tugas Komite audit tahun 2013

Komite Audit telah membuat laporan kepada Dewan Komisaris

atas setiap penugasan yang diberikan dan membuat laporan

tahunan pelaksanaan kegiatan Komite Audit yang diungkapkan

dalam Laporan Tahunan Perseroan. Komite Audit juga telah

melakukan tugasnya untuk memberikan rekomendasi atau

saran tentang kinerja Perseroan seperti:

1. Penerapan sistem akuntansi terpadu yang melayani semua

unit usaha.

2. Penerapan reward and punishment system untuk menilai

kinerja staf dan karyawan secara berkala.

3. Pengkajian secara berkelanjutan terhadap berbagai

kebijakan Perseroan guna mengurangi (mitigasi) potensi

kerugian di waktu yang akan datang.


• Member – The Board of Commissioner

Jiantok Hardjiman’s profile as member of the Audit

Committee is presented in the Board of Commissioners’

Profile section.

• Secretariat – Internal Audit

Secretariat of Audit Committee is held by the Chairman of

Internal Audit, Berra Tonnis.

Qualification and Independence of audit Committee

The Company’s Audit Committee has a commitment to the

Good Corporate Governance principles in implementing

transparency, accountability, responsibility, integrity, and

fairness.

Duties and responsibilities of audit Committee

Audit Committee reviews the financial information that will

be published by the Company to public and/or the authority,

among others financial report, projections and other reports

related to the Company’s financial information.

Audit Committee gives recommendation to the Board of

Commissioners regarding the appointment of Accountant

that is based on independency, scope of work and fee. The

Audit Committee also reviews activities of risk management

implementation conducted by the Board of Directors, should

the Company not have risk monitoring function under the

Board of Commissioners.

report on audit Committee’s Duty Implementation 2013

Audit Committee has prepared report on every given

assisgnment to the Board of Commissioners and an annual

report on activities of Audit Committee, which is disclosed in

the Company’s Annual Report. The Audit Committee has also

discharged their duties in providing recommendation and

suggestion on the Company’s performance such as:

1. The implementation of integrated accounting system that

provides service all business units.

2. The implementation of reward and punishment system to

periodically evaluate staff and employee performance.

3. Continuous review on various policies of the Company to

mitigate potential of loss in the future.


4. Pelaksanaan prinsip Kepatuhan terhadap peraturan

Perseroan atau prosedur dan kebijakan serta pengawasan

oleh atasan secara berjenjang sebagai bagian dari

pelaksanaan Good Corporate Governance.

Frekuensi Kehadiran rapat Komite audit

Selama tahun 2013 Komite Audit mengadakan pertemuan

minimal satu kali dalam tiga bulan guna membahas tugas dan

tanggung jawabnya yang telah dan akan dilaksanakan dengan

mempertimbangkan masukan dan saran dari setiap anggota

Komite Audit kemudian dikomunikasikan ke Direksi untuk

ditindaklanjuti. Pada Rapat tersebut juga dihadiri oleh Internal

Audit Bank Mandiri sebagai Observer.

Komite gCg dan remunerasi

Komite GCG dan Remunerasi merupakan sebuah sub-organ

Dewan Komisaris yang memiliki tugas utama untuk membantu

efektifnya fungsi pengawasan dan bekerjasama dengan

berbagai pihak dalam menjamin transparansi. Komite GCG

dan remunerasi bertugas membantu Dewan Komisaris dalam

mengkaji kebijakan GCG secara menyeluruh yang disusun

oleh Direksi serta menilai konsistensi penerapannya, termasuk

yang berkaitan dengan etika bisnis dan tanggung jawab sosial

Perusahaan (corporate social responsibility).

Komite GCG dan Remunerasi dibentuk oleh Perseroan

berdasarkan Surat Keputusan No. 46/MMI/DIR-SK/XII/2011

pada tanggal 2 Desember 2011.

Susunan Komite gCg dan remunerasi

Ketua Chairman Komisaris Independen Independent Commissioner

Anggota Member Dewan Komisaris Board of Commissioners

Sekretariat Secretariat Pengembangan Sumber Daya Manusia Human Resources Development


4. The implementation of Compliance principle to the

Company’s regulation, policies and tiered supervision

by managers as part of the Good Corporate Governance

practice.

Meeting attendance Frequency of The audit Committee

During 2013, Audit Committee has held meeting once in three

month at minimum to discuss duties and responsibilities

that have and will be implemented by considering input and

suggestion from each member of the Audit Committee prior to

reporting it to the Board of Directors for further follow up. The

meeting is also attended by the Internal Audit of Bank Mandiri

as Observer.

gCg and remuneration Committee

GCG and Remuneration Committee is under the Board of

Commissioners and has main role to help ensure the effective

supervisory function and cooperate with many parties to

ensure transparency. GCG and Remuneration Committee

assists the Board of Commissioners to review the overall GCG

policies prepared by the Board of Directors and evaluate the

consistency of its implementation, including those relating to

business ethics and corporate social responsibility.

GCG and Remuneration Committee was established based

on Deed No. 46/MMI/DIR-SK/XII/2011 on December 2, 2011.

The Composition of gCg and remuneration Committee


Profil Komite gCg dan remunerasi

• Ketua – Komisaris Independen

Terkait belum adanya posisi Komisaris Independen dalam

Perseroan, maka posisi Ketua Komite GCG & Remunerasi

saat ini dijabat oleh Komisaris Utama, Chrisna Pranoto,

yang profilnya disajikan pada Profil Dewan Komisaris.

• Anggota – Dewan Komisaris

Profil Jiantok Hardjiman sebagai anggota Komite GCG &

Remunerasi disajikan pada Profil Dewan Komisaris.

Tugas dan Tanggung Jawab Komite gCg dan remunerasi

Komite GCG

1. Mendorong tercapainya kesinambungan Perseroan

melalui pengelolaan yang didasarkan pada transparansi,

akuntabilitas, responsibilitas, independensi, serta

kewajaran dan kesetaraan/prinsip-prinsip GCG.

2. Mendorong pemberdayaan fungsi dan kemandirian

masing-masing organ Perseroan, yaitu Dewan Komisaris,

Direksi, Rapat Umum Pemegang Saham, dan Komite-

Komite.

3. Mendorong pemegang saham, anggota Dewan Komisaris,

dan anggota Direksi agar dalam membuat keputusan serta

menjalankan tindakannya dilandasi oleh nilai moral yang

tinggi dan kepatuhan terhadap peraturan perundang-

undangan.

4. Mendorong timbulnya kesadaran dan tanggung jawab

sosial perusahaan terhadap masyarakat dan kelestarian

lingkungan terutama di sekitar Perseroan.

5. Mengoptimalkan nilai Perseroan bagi pemegang saham

dengan tetap memperhatikan pemangku kepentingan

lainnya.


Profile of gCg and remuneration Committee

• Chairman – Independent Commissioner

With regard to the vacant position of Independent

Commissioner in the Company, the position of GCG

& Remuneration Committee is currently held by the

President Commissioner, Hery Gunardi, whose profile is

available in the Board of Commissioners’ Profile section.

• Member – The Board of Commissioners

Jiantok Hardjiman’s profile as member of GCG &

Remuneration Committee is presented in the Board of

Commissioners’ profile.

Duties and responsibilities of gCg and remuneration

Committee

GCG Committee

1. Support the achievement of corporate sustainability

through a management approach based on the

principles of transparency, accountability, responsibility,

independence and fairness / the GCG principles.

2. Encourage the empowerment of functions and

independence of each instrument of the Company, i.e. the

Board of Commissioners, the Board of Directors, General

Meeting of Shareholders, and Committees.

3. Encourage shareholders and members of the Boards

of Commissioners and the Board of Directors to base

their decisionmaking and actions on moral values and

compliance with rules and regulations.

4. Strengthen the corporate awareness and corporate

social responsibility to the society and environmental

preservation in particular in the areas surrounding the

Company.

5. Optimize corporate value for shareholders by taking into

account the interests of all stakeholders.


Komite Remunerasi

1. Menetapkan kriteria pemilihan calon anggota Dewan

Komisaris dan Direksi serta sistem remunerasinya

2. Melakukan pemilihan dan menunjuk Direksi serta

mengusulkan remunerasinya dengan tetap berpedoman

pada ketentuan Anggaran Dasar

KoMITe eKSeKuTIF

Komite Eksekutif merupakan sub-organ dari Direksi yang

membantu tugas-tugas Direksi dalam mengelola Perseroan.

Komite ini dibentuk pada tanggal 7 Juli 2011, berdasarkan

Surat Keputusan No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011.

Susunan Keanggotaan Komite Eksekutif:

Ketua Chairman Direktur utama President Director

Anggota Member Direktur & Kepala Divisi

Director & Division Head

Sekretariat Secretariat Sekretaris Direksi Secretary of the Board of Directors

Profil Komite eksekutif

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Eksekutif:

• Membantu Direksi menetapkan strategi untuk mencapai

tujuan Perseroan.

• Mengawasi kegiatan Perseroan.

• Mengambil keputusan-keputusan yang mempengaruhi

Perseroan secara keseluruhan.

• Melaporkan kepada Dewan Komisaris mengenai kegiatan

Perseroan dan masalah-masalah yang memiliki dampak

yang signifikan terhadap Perseroan.

Frekuensi rapat Komite eksekutif

Selama tahun 2013, Komite Eksekutif mengadakan sejumlah

rapat yang terdiri dari Rapat Rutin dan Rapat Khusus. Rapat

Komite adalah sah apabila dihadiri oleh lebih dari setengah

anggota Komite (tidak termasuk Sekretaris Direksi) yang

minimal terdapat 1 (satu) orang anggota Direksi Mandiri

Investasi. Hasil Rapat Komite dikomunikasikan oleh Kepala

Divisi yang mewakili dan/ atau membawahi unit kerja untuk

ditindaklanjuti sebagaimana mestinya.


Remuneration Committee

1. Determine the membership criteria for the Board of

Commissioners and the Board of Directors as well as the

remuneration system

2. Select and appoint members of the Board of Directors

and suggest the remuneration by taking into account the

guidelines stated in the Articles of Association

exeCuTIve CoMMITTee

Executive Committee is a subordinate of the Board of Directors

that helps the Board of Directors’ duties in managing the

Company. This Committee was established by the Company on

7 July 2011, based on the Decree No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011.

The Composition of Executive Committee:

Profile of executive Committee

Duties and Responsibilities of the Executive Committee:

• Assist the Board of Directors in determining the Company’s

strategy to achieve its objectives.

• Supervise the activities carried out by the Company.

• Make decisions that globally affect the Company.

• Report to the Board of Commissioners on the Company’s

activities and issues that might pose significant effects to

the Company.

Meeting Frequency of executive Committee

The Executive Committee’s meetings in 2013 included Routine

Meetings and Special Meetings. Committee meeting is deemed

valid if more than half of the members of the Committee (not

including the Secretary to the Board of Directors) and at least

1 (one) member of Mandiri Investasi’s Board of Directors

are present. The results of the Committee Meetings will

be communicated by the Division Head that represents or

supervises the work unit to be followed up accordingly.


Komite mengadakan pertemuan/rapat minimal 1 (satu) kali

dalam 1 (satu) bulan dan agenda rapat sudah didistribusikan

ke seluruh anggota Komite 1 (satu) hari kerja sebelum rapat

berlangsung.

KoMITe ProDuK

Perseroan membentuk Komite Produk guna mencapai kinerja

yang diinginkan dan dapat menguasai pangsa pasar yang ada.

Komite ini dibentuk pada tanggal 7 Juli 2011, berdasarkan

Surat Keputusan No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011. Komite diangkat

oleh Direksi dan diketahui oleh Dewan Komisaris.

Susunan Keanggotaan Komite Produk:

Ketua ChairmanKepala Divisi Pengembangan Bisnis & Produk /

Head of Business Product Development Division

Anggota Member

- Kepala Divisi Penjualan / Head of Sales Division

- Kepala Divisi Investasi, Perdagangan & Riset /

Head of Investment Dealing & Research Division

- Kepala Divisi Kepatuhan / Head of Compliance Division

- Kepala Divisi Manajemen Risiko / Head of Risk Management Division

- Kepala Divisi Operasional / Head of Operation Division

Sekretariat Secretariat Departemen Pengembangan Produk / Product Development Department

Independensi Komite Produk

Komite Produk terdiri dari kepala divisi baik dari bagian bisnis

maupun dari bagian support dan kepatuhan/risk management.

Pengajuan produk dan bisnis baru dapat dilakukan oleh divisi

pengembangan bisnis & produk, divisi penjualan, dan divisi

investasi & trading. Untuk menjaga independensinya, divisi

yang melakukan pengajuan produk dan bisnis baru tersebut

akan menjadi non-voting member di dalam komite pada saat

pengambilan keputusan Komite Produk.


The Committee holds a meeting at least once every 1 (one)

month, with the meeting agenda already distributed to all

members of the Committee at least 1 (one) day before the

meeting takes place.

ProDuCT CoMMITTee

The Company establishes Product Committee to attain the

targeted performance and dominate the existing market

shares. The Product Committee was established on 7 July

2011 based on the Decree No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011. The

Committee was appointed by the Board of Directors with the

knowledge of the Board of Commissioners.

Product Committee Membership:

Product Committee Independency

Product Committee consists of a head division in business

and compliance/risk management. The new product and

business proposal are proposed through Business and Product

Development Division, Sales Division, and Investment &

Trading Division. To maintain the independence, the division

which proposes new product and business will be placed as

a non-voting member in the committee during the Product

Committee’s decision-making process.


Tugas dan Tanggung Jawab Komite Produk:

• Menetapkan strategi dan rencana peluncuran produk dan

new business/activities

• Memberikan arahan kepada Tim Pengembangan Produk

mengenai pelaksanaan peluncuran produk dan new

business/activities

• Mengevaluasi dan membuat keputusan atas solusi

masalah-masalah yang dieskalasi oleh Tim Pengembangan

Produk

• Mereview/mengevaluasi, merekomendasikan, dan

memberikan persetujuan atau penolakan permohonan

produk/aktivitas/bisnis model baru yang diajukan oleh Tim

Pengembangan Produk

• Melaporkan kepada Direksi mengenai produk dan/atau


Sponsor Pengembangan/Peluncuran Produk (Bisnis):

• Divisi Pengembangan Bisnis & Produk; dan/atau,

• Divisi Penjualan; dan/atau,

• Divisi Investasi, Perdagangan & Riset.

rapat Komite Produk

Komite mengadakan pertemuan / rapat minimal 1 (satu)

kali dalam 3 (tiga) bulan yang akan ditindaklanjuti oleh Tim

Pengembangan Produk.

Pelaksanaan Tugas Komite Produk Tahun 2013

Pada tahun 2013 Komite Produk telah melakukan rapat

Komite Produk dimana yang terakhir dilakukan pada bulan

November 2013. Dalam rapat ini, Komite membahas tentang

produk-produk Perseroan disesuaikan dengan propek dan

perkembangan terkini. Komite telah membahas berbagai

strategi pengembangan dan menetapkan beberapa kebijakan

untuk meningkatkan prosuk-produk Perseroan.

KoMITe InveSTaSI

Komite Investasi merupakan sub-organ Direksi yang

membawahi tugas operasional Perseroan. Komite ini dibentuk

berdasarkan Surat Keputusan No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011 pada

tanggal 7 Juli 2011. Komite diangkat oleh Direksi dan diketahui

oleh Dewan Komisaris. Komite dapat merekomendasikan

penggantian susunan Tim Pengelola Investasi kepada Direksi.


Duties and responsibilities of the Product Committee:

• Determine strategies and plans for product launching and


• Provide guidance to the Product Development Team

regarding the launching of new products and new

business/activities

• Evaluate and formulate solutions to issues that have been

escalated by the Product Development Team

• Report/evaluate, provide recommendations, and approve

or reject the applications for new products/activities/

business models proposed by the Product Development

Committee

• Report to the Board of Directors regarding new products

and business/activities

The Sponsor for Product or Business Development/

launching:

• Business & Product Development Division; and/or

• Sales Division; and/or

• Investment, Dealing & Research Division.

Product Committee Meeting

The Committee holds a meeting at least once every 3 (three)

months whose results will be followed up by the Product

Development Team.

Duty Implementation of Product Committee In 2013

During 2013, Product Committee has held Product Committee

meeting in which the latest meeting was held in November 2013.

In the meeting, the Committee discusses corporate products

and adjusted with the latest prospect and development.

Committee reviews numerous development strategies and

stipulate several policies to improve the Company’s products.

InveSTMenT CoMMITTee

Investment Committee is a subordinate of the Board of

Directors supervising the operation of the Company. The

investment committee was established on 7 July 2011 based

on Decree No. 12/MMI/DIR-SK/VII/2011. The Committee was

appointed by the Board of Directors with the knowledge of the

Board of Commissioners. The Committee can recommend the

change in composition of the Investment Management Team

to the Board of Directors


Susunan Keanggotaan Komite Investasi:

Ketua Chairman Direktur Utama President Director

Anggota Member Direktur dan Kepala Divisi Operasional Director and Head of Operation Division

Sekretariat Secretariat Divisi Investasi, Perdagangan & Riset Investment, Dealing & Research Division

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Investasi:

• Menetapkan strategi investasi dari dana kelolaan.

• Memberikan arahan kepada Tim Pengelola Investasi

mengenai pelaksanaan strategi dan pengelolaan dana

kelolaan.

• Mengevaluasi dan memutuskan solusi-solusi dari

masalah-masalah yang dieskalasi oleh Tim Pengelola

Investasi.

• Melaporkan kepada Direksi mengenai pengelolaan dana

dan permasalahannya.

• Memberikan persetujuan atau penolakan atas Nota

Evaluasi Risiko (NER) Underlying Asset yang disampaikan

oleh Divisi Investasi, Perdagangan & Riset berdasarkan

usulan dari project owner terhadap penggunaan

counterpart broker, stock, dan bonds yang akan digunakan

untuk membantu kegiatan pengelolaan investasi.

rapat Komite Investasi

Komite dan Tim Pengelola Investasi mengadakan pertemuan/

rapat minimal 1 (satu) kali dalam 3 (tiga) bulan. Hasil Rapat

Komite ditindaklanjuti oleh Tim Pengelola Investasi.

KoMITe rISIKo

Sebagai perusahaan manajer investasi, Mandiri Investasi

senantiasa bersinggungan dengan risiko seperti risiko pasar,

risiko kredit, risiko likuiditas, risiko operasional termasuk risiko

legal, risiko kepatuhan, risiko reputasi, dan risiko strategi.

Perusahaan memandang perlu mengelola risiko dimaksud

agar dapat menghasilkan keseimbangan yang optimal antara

penciptaan imbal hasil yang sesuai dengan risiko yang diambil.

Pengelolaan risiko tersebut diwujudkan melalui pembentukan

Komite Risiko oleh Direksi dan diketahui oleh Komisaris.

Komite Risiko ini beranggotakan beberapa kepala divisi yang

ada di Mandiri Investasi, yakni Kepala Divisi Pengembangan


Investment Committee Membership:

Duties and responsibilities of Investment Committee:

• Determine the investment strategy for the assets under

management.

• Provide guidance to the Investment Management

Team regarding the implementation of the investment

management strategy for the assets under management.

• Evaluate and formulate solutions to issues that have been

escalated by the Investment Management Team.

• Report to the Board of Directors regarding asset

management activities and related issues.

• Approve or reject the Risk Evaluation Note for the

Underlying Asset as presented by the Investment, Dealing

and Research Division based on the suggestions from the

project owner on the use of counterpart brokers, stocks

and bonds to expedite assets management activities.

Investment Committee Meeting

The Committee and the Investment Management Team hold

a meeting at least once every 3 (three) months. The results of

the Committee Meetings will be followed up by the Investment

Management Team.

rISK CoMMITTee

As an investment management company, Mandiri Investasi

continuously encounters risks, such as market risk, credit risk,

liquidity risks, operational risks including legal risk, compliance

risk, reputation risk, and strategic risk. The Company deems to

manage those particular risks to obtain an optimum balance

between rewards income with risks taken.

The risk management is actualized by forming Risk Committee

by Board of Directors in acknowledgment of Board of

Commissioners. The Risk Committee has several members of

Head Divisions in Mandiri Investasi, which is Head Division


Bisnis & Produk, Kepala Divisi Penjualan, Kepala Divisi Investasi,

Perdagangan & Riset, Kepala Divisi Operasional, Kepala Divisi

Kepatuhan dan diketuai oleh Kepala Divisi Manajemen Risiko.

Pembentukan Komite Risiko merujuk pada Surat Keputusan No.

12/MMI/DIR-SK/VII/2011, tanggal 7 Juli 2011. Komite diangkat

oleh Direksi dan diketahui oleh Dewan Komisaris.

Susunan Keanggotaan Komite Risiko:

Ketua Chairman Kepala Divisi Manajemen Risiko Head of Risk Management Division

Anggota Member

Kepala Divisi Bisnis, Pengembangan Produk & Alternatif Investasi Kepala Divisi Penjualan

Kepala Divisi Investasi, Perdagangan & Riset Kepala Divisi Operasional, Kepala Divisi Kepatuhan

& Hukum

Head of Business, Product Development & Alternative Investment Division, Head of Sales

Division, Head of Investment, Dealing & Research Division, Head of Operation Division, Head of

Compliance Divison

Sekretariat Secretariat Divisi Manajemen Risiko Risk Management Division

Independensi Keanggotaan Komite

Dalam rangka membangun dan memelihara sistem

manajemen risiko, anggota Komite Risiko harus memiliki

sikap peduli untuk mengembangkan budaya risiko yang kuat

dengan menghargai kedisiplinan dan efektivitas proses dan

kontrol manajemen risiko.

Tugas dan Tanggung Jawab Komite risiko:

• Melakukan review, mengevaluasi dan melakukan

assessment risiko yang berkaitan dengan kegiatan bisnis,

peluang bisnis yang ada dan kecukupan modal kerja.

• Melaporkan kepada Direksi mengenai hal-hal pelaksanaan

manajemen risiko dan permasalahan yang memiliki

dampak signifikan terhadap perusahaan. Membuat

kebijakan dan pedoman dalam penanggulangan risiko,

strategi dan aplikasi yang diterapkannya.

• Melakukan perubahan sebagai tindak lanjut rekomendasi

yang disampaikan internal audit serta evaluasi lain yang

terkait risk management process.


of Business and Product Development, Sales Head Division,

Investment Head Division, Trading & Research, Operational

Head Division, Compliance Head Division and chaired by Risk

Management Head Division.

The Risk Committee was established by virtue of Decree No. 12/

MMI/DIR-SK/VII/2011 dated 7 July 2011. The Risk Committee

was appointed by the Board of Directors with the knowledge

of the Board of Commissioners.

The Risk Committee Membership:

Independence of Committee’s Membership

In forming and maintaining the risk management system, the

members of Risk Committee must demonstrate compassion in

developing strong risk culture by appreciating disciplinary and

process effectiveness and risk management control.

Duties and responsibilities of The risk Committee:

• To review, evaluate, and perform risk assessment in relation

to the existing business activities and opportunities and

adequacy of work capital.

• To report to the Board of Directors on risk management

implementation and issues with significant impact to

the company. To compose policies and guidelines for

risk prevention and its implementable strategy and

application.

• To perform amendment as a follow-up on

recommendations submitted by internal audit, as well as

other evaluation on risk management process.


rapat Komite risiko

Komite mengadakan pertemuan/rapat minimal 1 (satu) kali

dalam 3 (tiga) bulan. Hasil Rapat Komite akan ditindaklanjuti

oleh Departemen Manajemen Risiko.

Pelaksanaan Tugas Komite Produk Tahun 2013

Sepanjang tahun 2013, Komite Risiko terus melakukan

berbagai upaya untuk meningkatkan kapabilitas pengelolaan

dan pengendalian risiko, diantaranya yaitu keharusan bagi tiap

unit kerja membuat Nota Evaluasi Risiko (NER) sehubungan

dengan aktivitas bisnisnya. NER ini bertujuan untuk mengukur

tingkat risiko yang dihadapi untuk selanjutnya melakukan

mitigasi atas risiko dari aktivitas dimaksud.

Komite Risiko telah melakukan assessment lewat media NER

atas sejumlah produk Reksa Dana yang diterbitkan pada tahun

2013, diantaranya sebanyak 20 (dua puluh) Reksa Dana yang

terdiri dari 11 (sebelas) Reksa Dana Terproteksi, 5 (lima) Reksa

Dana Saham, 1 (satu) Reksa Dana Campuran, 2 (dua) Reksa

Dana Pasar Uang, dan 1 (satu) Reksa Pendapatan Tetap.

SeKreTarIS PeruSahaan

Sekretaris Perusahaan merupakan sub-organ Direksi yang

berfungsi sebagai penghubung serta komunikator dalam

internal dan eksternal Perseroan.

Profil Sekretaris Perusahaan

Posisi Sekretaris Perusahaan per akhir tahun 2013 dirangkap

oleh Muhammad Hanif, Direktur Utama. Profil Sekretaris

Perusahaan dapat dilihat pada bagian Profil Direksi.

Tugas Sekretaris Perusahaan

Sekretaris Perusahaan bertugas sebagai fasilitator dalam

pembinaan komunikasi internal maupun eksternal, dan

konektor dalam menjalin hubungan baik dengan otoritas pasar

modal, lembaga penunjang pasar modal, media, organisasi,

maupun instansi pemerintah yang berkaitan dengan

lingkungan bisnis Perseroan.


The risk Committee Meeting

The Committee holds a meeting at least once every 3 (three)

months. The results of the Committee Meetings will be followed

up by the Risk Management Department.

Duty Implementation of Product Committee in 2013

During 2013, the Risk Committee strives in conducting several

actions to improve management capability and risk control,

and among those is a requirement for every work unit to

compose Risk Evaluation Notes (NER) in relevance to the

business activities. NER is purposed to measure current risk

level and conduct risk mitigation actions towards the activity.

Risk Committee conducts an assessment through NER media

upon several mutual funds products which were published in

2013, among those were 20 (twenty) mutual funds consisted of

11 (eleven) Protected Mutual Fund, 5 (five) Share Mutual Fund,

1 (one) Joint Mutual Fund, 2 (Two) Money Market Mutual Fund,

and 1 (one) Fixed Income Mutual Fund.

CorPoraTe SeCreTarY

Corporate Secretary position as per the end of 2013 is

concurrently held by Muhammad Hanif, the President Diretor.

Coroprate Secretary Profil is available in the Board of Directors’

profile section.

Corporate Secretary Profile

Corporate Secretary position as per the end of 2013 is

concurrently held by Muhammad Hanif, the President Diretor.

Coroprate Secretary Profil is available in the Board of Directors’

profile section.

Duties of Corporate Secretary

Corporate Secretary assumes role as a facilitator in building

internal and external communication and a connector to

cultivate a good relationship with the capital market authority,

capital market supporting institution, media, organizations, or

government institution that relates to the Company’s business

environment.


Sekretaris Perusahaan juga menyediakan saluran komunikasi

dengan masyarakat dan pemangku kepentingan lainnya.

Pengelolaan informasi diolah Sekretaris Perusahaan untuk

disampaikan ke lingkungan internal Perseroan yang kemudian

ditindaklanjuti sebagai bentuk perhatian Dewan Komisaris dan

Direksi, khususnya yang berkaitan dengan informasi mengenai

aspek hukum dan governance.

Dalam melakukan segala kegiatannya, sepanjang tahun 2013

Sekretaris Perusahaan mengacu pada Budaya Perseroan.

Kegiatan dan event yang diselenggarakan oleh Sekretaris

Perusahaan sepanjang tahun 2013 meliputi:

• Sosialisasi dan Edukasi Reksa Dana bersama APRDI dan

OJK

• Rapat Triwulanan dan Tengah Tahun

• Update Perkembangan dan Prospek Ekonomi

• Memberikan Apresiasi terhadap Klien

• Menjalin Kebersamaan dengan Investor

• Menjalin Kebersamaan dengan Bank Distributor


Corporate Secretary also provides communication channel to

public and the other stakeholders. Information management

is processed by the Corporate Secretary to be reported to the

internal Company, and the Board of Commissioners and the

Board of Directors may follow up the information of concerns to

them, especially which relates to legal and governance aspect.

In implementing all its activities during 2013, Corporate

Secretary referred to the Corporate Culture.

Activities and events organized by the Corporate Secretary in

2013 consists of:

• Dissemination of Information on Mutual Fund to the

Publicwith APRDI and OJK

• Quarterly and Mid-Year Meetings

• Market and Economic Outlook Updates

• Client Appreciation Events

• Investor Gathering

• Distributor Gathering

1 2 3 4


1. Sarwo Adhi Nugroho2. Widi Sulistrilaksono /

Head of Fund Admin Dept.

3. Ovilla Marshafeni4. tri Untara


• Penerbitan Laporan Tahunan 2012

• Konferensi Pers dan Rilis Berita

InTernal auDIT

Sebagai perusahaan manajer investasi kehadiran Internal Audit

sangat dibutuhkan guna mendukung kinerja usaha Perseroan.

Pelaksanaan tugas Internal Audit senantiasa berpegang teguh

pada visi, misi, dan kode etik internal audit pada umumnya.

Profil Kepala Internal audit

Per akhir tahun 2013, posisi Kepala Internal Audit dijabat oleh

Inna Mutmainnatti.

Beliau berusia 40 tahun, Warga Negara Indonesia, dan

mengenyam pendidikan S-1 di Fakultas Ekonomi, Universitas

Airlangga, Surabaya dan telah memiliki sertifikasi sebagai

Qualified Internal Auditor sejak 1998 dan Certified Fraud

Examiner sejak 2012.

Menjabat sebagai Kepala Internal Audit di Perseroan sejak April

2013, setelah sebelumnya bekerja di Direktorat Internal Audit

di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. sejak tahun 1999.

Kedudukan Internal audit

Kedudukan Unit Kerja Internal Audit berkedudukan di bawah

Direktur Utama dan dapat berkomunikasi langsung dengan

Dewan Komisaris mengenai hal-hal yang terkait audit di

Perseroan. Internal Audit dipimpin oleh seorang Kepala

Internal Audit yang diangkat dan diberhentikan oleh Direktur

Utama berdasarkan rekomendasi Dewan Komisaris.

Fungsi Internal audit

Internal Audit berfungsi untuk membantu Dewan Komisaris

dan Direktur Utama dengan menjabarkan kegiatan

operasional Perseroan melalui perencanaan, pelaksanaan, dan

pemantauan hasil audit. Dalam melaksanakan hal ini, Internal

Audit membuat analisis dan memberikan rekomendasi melalui

pemberian jasa konsultasi dan pemastian.

Untuk tahun 2013 sampai 2016, Internal Audit telah

mempunyai rencana strategis dalam mendukung pelaksanaan

sistem pengendalian internal, manajemen risiko, dan tata

kelola perusahaan yang baik.


• Publication of the 2012 Annual Report

• Press Conference and Releases

InTernal auDIT

As an investment manager company, the existence of Internal

Audit is highly required to support the Company’s business

performance. The implementation of Internal Audit’s duties

generally continues to uphold vision, mission and code of

conduct of the internal audit.

Profile of Internal audit head

As at the end of 2012, the position of Intenral Audit Head was

held by Inna Mutmainnatti.

40 years old, Indonesian citizen and graduated from Faculty of

Economics at Airlangga University, Surabaya, and had a license

as Qualified Internal Auditor since 1998 and Certified Fraud

Examiner since 2012.

Chaired as the Chairman of Internal Audit Committee in the

Company since April 2013, before previously worked at Internal

Audit Directorate at PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. since 1999.

Internal auditor Position

The Internal Audit Unit is positioned under the President

Director and is authorized to communicate directly with the

Board of Commissioners regarding audit-related issues in the

Company. The Internal Audit Unit is led by the Chief of Internal

Audit, who is appointed and dismissed by the President Director

upon the recommendation from the Board of Commissioners.

Function of Internal audit

The function of the Internal Audit is to assist the President

Director and the Board of Commissioners of the Company

to describe operational processes through careful planning,

implementation and monitoring of audit results. In performing

this function, the Internal Audit Unit conducts the analyses and

gives recommendations through the assurance and consulting

services it provides.

For period of 2013 to 2016, Internal Audit already has a strategic

plan to support the implementation of internal control system,

risk management and good corporate governance.


ruang lingkup

Ruang lingkup pekerjaan Internal Audit mencakup semua

area operasi Perseroan untuk menentukan kecukupan kualitas

dalam hal:

1. Sistem Pengendalian Internal

2. Penerapan Manajemen Risiko

3. Tata Kelola Perusahaan yang Baik

Wewenang

Internal Audit berwenang untuk melakukan audit terhadap

seluruh kegiatan unit kerja dalam organisasi Perseroan,

mengakses seluruh informasi, catatan, karyawan dan termasuk

rekening/catatan karyawan dan sumber daya dan hal-hal lain

yang dianggap perlu dalam rangka menjalankan tugasnya.

Internal Audit juga berwenang untuk melakukan penelusuran

terhadap kasus/masalah setiap aspek dan unsur kegiatan

berupa penipuan, pemalsuan, penggelapan, pencurian, dan

lainnya yang dapat merugikan Perseroan.

Tanggung Jawab

1. Merencanakan dan melaksanakan audit dengan

penekanan pada aktivitas berisiko tinggi serta

mengevaluasi prosedur/sistem control yang ada

untuk memperoleh keyakinan bahwa tujuan dan

sasaran Perseroan dapat dicapai secara optimal dan

berkesinambungan.

2. Mengembangkan dan menjalankan program untuk

mengevaluasi dan meningkatkan kualitas internal audit.

3. Melakukan koordinasi kegiatannya dengan auditor

eksternal.

Kegiatan Pada tahun 2013, Internal audit telah

menyelenggarakan kegiatan berikut:

1. Melakukan inisiasi penyusunan Risk Profile Perusahaan

dengan menyusun framework Risk Profile Perusahaan.

2. Penyusunan laporan continuous auditing secara rutin

bulanan.

3. Melaksanakan audit dan review dengan pendekatan entity

based dan thematic based sesuai concern manajemen

sesuai dengan Annual Audit Plan dan 2 (dua) penugasan

review tambahan dari Direksi.

Scope of Work

The Internal Audit’s scope of work covers all areas of

the Company’s operating activities, in particular in the

determination of the quality adequacy in terms of:

1. Internal Control System

2. Risk Management Implementation

3. Good Corporate Governance

authorities

The Internal Audit is authorized to conduct audit on all work

units’ activities within the Company’s organizational structure,

to access all information, records, employees and their notes

including resources and other things that as deemed required

to conduct its duty.

The Internal Audit is also authorized to investigate any case/

problem from every aspect or element of any activity that is

suspected of fraud, forgery, graft, embezzlement, and other

actions that may harm the Company.

responsibility

1. Planning and conducting audit with an emphasis on

high-risk activities and evaluating control procedures and

systems in place to obtain assurance that the Company’s

goals and objectives can be attained optimally and

sustainably.

2. Developing and conducting programs to evaluate and

improve the quality of internal audit.

3. Coordinating its activities with the external auditor.

In 2013, the Internal audit successfully performed the

activities as explained below:

1. Initiates Corporate Risk Profile composition by composing

Corporate Risk Profile framework.

2. The composition of a monthly continuous auditing report

3. Conducts audit and review with entity based and thematic

based approaches according to the management’s concern

due to Annual Audit Plan and 2 (two) additional review

tasks from Board of Directors.



4. Pemberian jasa advisory dalam penyusunan ketentuan

internal perusahaan.

5. Bersinergi dengan divisi-divisi lain di Perseroan untuk

memastikan pengendalian internal, manajemen risiko,

dan penerapan prinsip-prinsip GCG, sebagai pelaksanaan

fungsi pemastian dan konsultasinya.

akuntan Perseroan

Akuntan Perseroan dipilih dengan proses yang transparan

disertai dengan alasan atas pencalonan tim auditornya oleh

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

Auditor Eksternal bertugas untuk mengevaluasi dan

memberikan penilaian atas Laporan Keuangan yang telah

disusun oleh manajemen Perseroan.

Di tahun 2013, untuk keempat kalinya, Purwantono, Suherman

& Surja, yang berafiliasi dengan Ernst&Young, ditunjuk sebagai

Kantor Akuntan Publik yang mengaudit Laporan Keuangan

Mandiri Investasi untuk tahun buku yang berakhir tanggal 31

Desember 2012.

Tahun PeriodePeriod

akuntan PublikPublic accountant

Kantor akuntan PublikPublic accountant office

Jasa lain Selain audit laporan Keuangan Perusahaan

Services other Than Financial audit report

2013 Ratnawati Setiadi Purwantono, Suherman & Surja Tidak ada / None

Manajemen risiko

Mandiri Investasi sebagai manajer investasi telah menerapkan

fungsi manajemen risiko sesuai dengan ketentuan otoritas

pasar modal, dengan Divisi Kepatuhan & Manajemen Risiko dan

Komite Risiko. Pengawasan aktif Direksi terhadap penetapan

strategi manajemen risiko perusahaan dibantu oleh Komite

Risiko. Komite Risiko beranggotakan Direksi dan Kepala-kepala

Divisi yang diketuai oleh Kepala Divisi Manajemen Risiko.

4. Advisory service provision in composing corporate internal

regulations.

5. Synergizes with other divisions in the Company to ensure

internal control, risk management, and GCG principles

implementation as the assurance function implementation

and its consultations.

Company accountant

Company Accountant is appointed through a transparent

process by stating a specified reason of their nomination from

the General Meeting of Shareholders (GMS).

External Auditor assumes role to evaluate and assess the

Financial Statements already prepared by the Company’s

management.

In 2013, Purwantono, Suherman & Surja, which is affiliated

with Ernst&Young, was appointed for the fourth times as

Public Accounting Firm to audit Mandiri Investasi’s Financial

Statements for fiscal year ended on December 31, 2012.

risk Management

As an investment manager, Mandiri Investasi has implemented

a set of risk management functions in accordance with

the regulations of capital market authority, through the

establishment of the Compliance & Risk Management

Division and the issuance of the Risk Management Policies.

Active supervision by the Directors of the Company over

its risk management activities is implemented through the

establishment of the Risk Management Committee, whose

members are the Company’s Directors and senior officials,

including the Head of Compliance & Risk Management Division.



Komite Risiko secara garis besar memiliki kewenangan dan

tugas tanggung jawab dalam penetapan kebijakan strategi

pengelolaan risiko, koordinasi, dan pengawasan terhadap

semua aktivitas pengelolaan risiko. Terkait dengan hal tersebut,

Divisi Manajemen Risiko bekerja sama dengan divisi-divisi lain

melaksanakan aktivitas pengelolaan risiko, yakni risiko pasar,

risiko kredit, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko strategik,

risiko kepatuhan, risiko hukum, dan risiko reputasi sesuai

dengan arah kebijakan Pengelola Risiko, guna mencapai visi

dan misi Perseroan.

Ada banyak risiko yang berpotensi terjadi dalam aktivitas bisnis

Perusahaan meliputi beberapa tipe risiko seperti uraian berikut

ini:

risiko Pasar

Risiko pasar adalah risiko kerugian pada nilai suatu investasi

yang diakibatkan adanya perubahan/ pergerakan pada variabel

pasar seperti perubahan tingkat suku bunga, kurs valuta asing

maupun pergerakan harga surat berharga.

Risiko suku bunga timbul karena adanya pergerakan suku

bunga di pasar yang berlawanan dengan posisi portofolio reksa

dana yang memiliki eksposur terhadap perubahan suku bunga,

sementara risiko kurs valuta asing timbul karena pergerakan

kurs valuta asing di pasar yang berlawanan dengan posisi kurs

pada portofolio yang memiliki eksposur terhadap mata uang

asing. Risiko perubahan harga-harga surat berharga berpotensi

timbul karena adanya pergerakan harga-harga surat berharga

di pasar.

Kemungkinan dan dampak perubahan pada variabel pasar

berpotensi menurunkan Nilai Aktiva Bersih (NAB) pada produk

kelolaan Perusahaan, penurunan kinerja NAB membuat

investor menjadi tidak puas dan berpotensi mendorong

terjadinya redemption.

Langkah untuk mengelola risiko pasar dilakukan antara lain

dengan melakukan pemilihan efek yang sesuai dengan daftar

layak investasi (investment universe) dan melakukan pengkinian

atas kebijakan yang mengatur kriteria efek yang masuk ke

dalam investment universe.

The Risk Management Committee in general is bestowed

the authority and responsibility to determine the Company’s

risk management policies and strategies, and coordinate and

oversee all the risk management activities of the Company.

Pertaining to that, the Compliance & Risk Management Division

collaborates with other divisions to manage the Company’s

risks, Market Risk, Credit Risk, Liquidity Risk, Operational Risk,

Strategic Risk, Legal Risk, Compliance Risk, and Reputation

Risk, in accordance with the policies of the Risk Management

Committee, in order to achieve the Company’s vision and

mission.

These risk management activities include the management

of risks faced by the Company as well as by the products it

manages. The risks managed by the Company are as follows:

Market risk

Market Risk is a loss risk in an investment value, caused by a

fluctuative change/movement in market variables such as

interest rate level changes, foreign value rates and securities

price changes.

The interest rate risk arises from the situation in which the

interest rate changes are in opposite with mutual fund portfolio

position which has an exposure to the interest rate changes,

while foreign value risk arises from the situation in which the

foreign value changes in the market are in opposite with rate

position to the portfolio which exposures the foreign currency.

The securities price change risk potentially arises from the

changes of securities price in the market.

The possibility and changes impact towards maket variables are

potential to decrease Net Asset Value (NAB) on the Company’s

product management; NAB’s decreased work performance

causes the investor to be unsatisfied and drives the redemption.

Some mitigation steps to manage market risk are by conducting

securities selection in accordance with the investment universe

list and conduct a renewal upon the managing policy of

securities criteria included in the investment universe.



risiko Kredit

Risiko kredit adalah risiko yang berpotensi menimbulkan

kerugian ekonomis karena adanya kegagalan pihak tertentu

memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo.

Penyebab timbulnya risiko kredit adalah issuer risk dan

counterparty risk, issuer risk yakni risiko yang berpotensi terjadi

ketika issuer mengalami kegagalan memenuhi kewajiban

pembayaran pokok utang dan kupon dari obligasi yang jatuh

tempo sementara counterparty risk terjadi karena salah satu

pihak yang melakukan transaksi tidak memenuhi kewajibannya,

misalnya pihak counterparty gagal bayar atau gagal serah.

Kemungkinan dan dampak risiko kredit dapat mempengaruhi

kinerja portfolio reksa dana dan Nilai Aktiva Bersih (NAB)

menjadi tidak menarik.

Langkah mitigasi risiko kredit dilakukan dengan pemilihan

efek untuk dikelola yang memenuhi kriteria sesuai kriteria pada

Kebijakan investment universe, kriteria dimaksud menyangkut

rating surat berharga, kondisi kesehatan keuangan emiten dan

nilai minimum kapitalisasi pasar (market cap) emiten. Kriteria-

kriteria ini ditetapkan dalam kebijakan investement universe

lakukan pemilihan efek yang sesuai dengan daftar layak

investasi (investment universe) dan melakukan pengkinian atas

kebijakan yang mengatur kriteria efek yang masuk ke dalam

investment universe.

Langkah mitigasi lainnya adalah dengan melakukan pemilihan

counterparty dalam negeri maupun luar negeri yang memenuhi

kriteria sesuai Kebijakan counterparty universe.

risiko likuiditas

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan ketidak-cukupan

sumber dana untuk memenuhi kewajiban pendanaan yang

jatuh tempo, ketidak-cukupan dana ini karena efek yang ada

dalam portofolio tidak mudah dijual.

Credit risk

Credit Risk is a potential risk in rising economical loss as the

impact of the failure of particular parties in fulfilling their

liabilities on the due date.

The credit risk occurs because of issuer risk and counterparty

risk. Issuer risk is a potential risk which arises when issuer fails

to fulfill the liability of primary loan payment and the lapsed

bond coupon, while counterparty risk arises because one of the

parties which perform a transaction fails to fulfill the liabilities,

in example that the counterparty fails to pay or fails to give.

The credit risk possibility and impact could affect the mutual

fund portfolio work performance and Net Asset Value (NAB)

would loss its appeal.

Credit risk mitigation steps are taken by selecting securities

to be managed in accordance with the criteria of Investment

Universe criteria. The aforementioned criteria involve securities

rates, issuer financial health condition and minimum value

of issuer market cap. These criteria are stipulated in the

investment universe policy by conducting securities selection

in accordance with investment universe list and conduct a

renewal upon the policies that manages securities criteria

listed in the investment universe.

Other mitigation steps are by conducting domestic or foreign

counterparty election to meet the criteria according to the

policy of Counterparty Universe.

liquidity risks

Liquidity risk is defined as the risk that the Company will

encounter difficulty in meeting obligations associated with

financial liabilities that are settled by delivering cash. Liquidity

risk arises due to the possibility that the Company might be

unable to meet its payment obligations when they fall due

under both normal and stress circumstances.



Ketidakmampuan membayar pada saat redemption berpotensi

merusak reputasi perusahaan. Untuk memitigasi risiko

likuiditas ini dapat dilakukan antara lain dengan pemilihan

portofolio efek yang memenuhi kriteria likuid yang ditandai

dengan volume, value dan frekuensi transaksi yang tinggi.

risiko operasional

Risiko operasional disebabkan karena tidak berfungsinya

proses internal, kesalahan manusia, kurangnya kompetensi

karyawan, kegagalan sistem atau karena problem eksternal

yang berpengaruh kepada operasional perusahaan.

Risiko ini berpotensi mengakibatkan terganggunya aktivitas

operasional dan pada gilirannya menimbulkan kerugian

keuangan secara langsung maupun tidak langsung.

Mitigasi terhadap risiko operasional dilakukan dengan

membuat Standard Operating Procedures (SOP) pada tiap unit

bisnis, melakukan identifikasi risiko operasional yang melekat

pada produk dan aktivitas baru serta memastikan bahwa

risiko-risikonya telah melalui proses pengendalian risiko yang

memadai. Mitigasi berikutnya dengan melakukan secara

terus-menerus mengevaluasi dan mengembangkan sistem

teknologi informasi yang disesuaikan dengan perkembangan

bisnis perusahaan.

risiko Strategik

Risiko strategik merupakan risiko yang melekat pada aktivitas

fungsional perusahaan yang timbul karena kegagalan/

ketidaktepatan dalam pengambilan keputusan atau

ketidaktepatan dalam pelaksanaan suatu keputusan strategic

dan kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan

bisnis.

Penyebab timbulnya risiko ini karena Perusahaan tidak

menetapkan rencana strategic dan rencana bisnis dengan baik

dan tidak dikomunikasikan kepada seluruh karyawan pada tiap

jenjang organisasi.

The risk is mitigated by maintaining the composition of cash

and cash equivalents and investing only in participation units

of mutual funds managed by the Company, which allows the

Company to manage the cash flows of the Company.

operational risk

Operational Risk is caused by ineffective internal process,

human errors, employees incompetence, system failures or

because of external problems which affects the Company’s

operational activities.

The risk is potential to have the operational activities troubled

and in turn will result in direct and indirect financial loss.

The mitigation steps towards this operational risk is performed

by stipulating Standard Operating Procedures (SOP) for each

business unit, conduct an operational risk identification which

also binds to the new product and acitivity and ensures that

the risks have been processed through a necessary risk control

process. The next mitigation is by continuously evaluating and

developing information technology system which is aligned

with the coporate business development.

Strategic risk

Strategic Risk is a risk that binds the corporate functional

activity which occurs as the impact of wrong decision-making

or inaccuracy in a strategic decision implementation as well as

the failure in anticipating business environment changes.

The reason behind the arising risk is because the Company

does not stipulate corporate and business plans well and fails

to communicate to all employees towards every organizational

level.



Mitigasi atas risiko strategik dengan menyusun rencana

strategic (corporate plan) dan inisiatif-inisiatif bisnis dalam

bentuk Rencana Kerja Anggaran Tahunan (RKAT), Membentuk

Departemen Strategy Performance Management (SPM) dengan

tugas antara lain Memantau pelaksanaan RKAT dan Penetapan

target pada business unit harus mempertimbangkan keadaan

ekonomi tahun berjalan serta perkiraan tahun yang akan

datang dengan menekankan prinsip kehati-hatian.

risiko Kepatuhan

Risiko kepatuhan timbul karena Perusahaan tidak mematuhi

dan/ atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan

dan ketentuan yang berlaku. Penyebab timbulnya risiko ini

umumnya terkait dengan kepatuhan Perusahaan terhadap

peraturan perundang-undangan dan ketentuan, misalnya

kepatuhan Perusahaan terhadap kecukupan Modal Kerja

Bersih Disesuaikan (MKBD) bagi perusahaan Manajer Investasi,

kepatuhan terhadap batasan investasi dalam pengelolaan

reksa dana ataupun kepatuhan terhadap pelaksanaan fungsi-

fungsi Manajer Investasi.

Mitigasi atas risiko kepatuhan antara lain dengan membuat

pedoman/ Kebijakan/ SOP yang berlandaskan pada ketentuan

yang berlaku, melakukan sosialisasi UU, Peraturan Pedoman/

Kebijakan dan SOP yang berkelanjutan.

risiko hukum

Risiko yang timbul akibat adanya tuntutan hukum (legal action)

atau adanya kelemahan aspek yuridis atau ketidakpastian

dari pelaksanaan atau interpretasi pada kontrak, perjanjian,

hukum atau peraturan perundang-undangan. Risiko hukum

berpotensi terjadi karena adanya kesalahan dalam pembuatan

kontrak, atau karena kelemahan perikatan dan bisa juga karena

ketidakcukupan dalam mengindentifikasi hak dan kewajiban

para pihak dalam perjanjian.

Mitigasi atas risiko hukum antara lain setiap perjanjian dengan

pihak ketiga wajib dievaluasi oleh Divisi Compliance & Legal

untuk memastikan perjanjian telah memenuhi ketentuan,

Melakukan kajian hukum atas dokumen-dokumen yang

memiliki aspek hukum.

The mitigation upon the strategic risk is by composing a

corporate plan and business initiatives in the form of Annual

Work Plan Budgetary (RKAT), and forming Strategy Performance

Management (SPM) Department with duties of monitoring

RKAT implementation, and target stipulation towards business

units must take accounts of economic condition of the year

and the following years forecasting by underlining cautioun

principles.

Compliance risk

Compliance risk occurs when the Company is unable to

comply and/or implement the prevailing laws and regulations.

The reason behing the risk is involved with the Company’s

level of compliance towards laws and regulations, such as

the Company’s compliance to the adequacy of Adjusted Net

Work Capital (MKBD) for Investment Management companies,

compliance towards investment limits in managing mutual

fund and the compliance towards Investment Management

functions implementation.

Mitigation upon compliance risks are by stipulating guidelines/

policies/SOP based on the prevailing regulations, conduct

socialization of the Constitutions, Guidelines Regulation/

Policies and continuous SOP.

legal risk

The risk which occurs as the impact of legal actions or

weakness of jurisdiction aspect, or uncertainties in contract

implementation or agreements, laws or legislations

interpretation. The legal risks are potential to arise because

of faults written in the agreement, or bond weakness and or

inadequacy in identifying rights and liabilities of the parties in

the agreement.

Mitigation on the legal risks are that each agreement with third

parties must be reviewed by Coompliance and Legal Division

to ensure that the agreement has fulfilled the requirements,

conducts legal principles upon the legal binding documents.



risiko reputasi

Risiko reputasi merupakan risiko menurunnya tingkat

kepercayaan nasabah kepada perusahaan, yang disebabkan

oleh adanya publikasi negatif terkait dengan kegiatan bisnis

perusahaan. Risiko reputasi terjadi sebagai konsekuensi dari

timbulnya berbagai risiko seperti risiko kredit, risiko pasar,

risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum maupun risiko

strategik.

SISTeM PengenDalIan InTernal

Sistem Pengendalian Internal bertujuan untuk memberikan

keyakinan (assurance) kepada pemangku kepentingan

bahwa semua sistem, prosedur, kaidah dan norma dijalankan

dengan benar. Pengendalian yang efektif akan meningkatkan

keterandalan dari informasi keuangan, efisiensi, dan efektifitas

dari kegiatan operasional, dan kepatuhan Perseroan terhadap

hukum dan peraturan yang berlaku. Fungsi pengendalian

internal dapat mengarahkan Perseroan untuk mencapai Good

Corporate Governance (GCG), yang diwujudkan dengan prinsip

Transparansi, Akuntanbilitas, Responsibilitas, Independen, dan

Kewajaran (TARIF).

reputation risk

Reputation risk is a risk which occurs because of the decreasing

trust from customers towards the Company, as the effect of

negative publications in relevance of the Company’s business

activities. The reputation risk occurs as the consequence of

arising risks, such as credit risks, market risks, liquidty risks,

operational risks, legal risks and strategic risks.

InTernal ConTrol SYSTeM

Internal Control System aims to provide assurance to the

stakeholders that all system, procedures, provisions and norms

are undertaken properly. Effective control will enhance the

reliability of financial information, efficiency, effectiveness

of the operational activities and the Company’s compliance

to law and the applicable regulation. Internal control

function can gudie the Company to reach good corporate

governance practice, which is realized in the implementation

of Transparency, Accountability, Responsibility, Independence,

and Fairness (TARIF) principles.



1. R. Budi Ginanjar2. Inna Mutmainnatti /

Head of Internal Audit Dept.

1 2 3

3. Roberto Pardede /Head of Risk Management Division


Selain itu Sistem Pengendalian Internal juga berfungsi sebagai

kepatuhan terhadap peraturan dan perundang-undangan

yang berlaku dengan tujuan;

- Menjamin bahwa semua kegiatan usaha telah

dilaksanakan sesuai dengan ketentuan dan peraturan

perundang undangan yang berlaku, baik ketentuan

yang dikeluarkan oleh pemerintah, otoritas pengawas

maupun kebijakan, ketentuan, dan prosedur intern yang

ditetapkan oleh Perseroan.

- Menyediakan laporan yang benar, lengkap, dan tepat

waktu dalam rangka pengambilan keputusan yang

relevan dan dapat dipertanggungjawabkan.

- Meningkatkan efektivitas dan efisiensi dalam

menggunakan aset dan sumber daya lainnya dalam

rangka melindungi Perseroan dari risiko kerugian.

- Mengidentifikasi kelemahan dan menilai penyimpangan

secara dini dan menilai kembali kewajaran kebijakan

dan prosedur yang ada di dalam Perseroan secara

berkesinambungan.

KerangKa KerJa SISTeM PengenDalIan InTernal

Sistem Pengendalian Internal Perseroan telah terintegrasi

dengan Manajemen Risiko sebagai upaya penerapan standar

COSO (Committee of Sponsoring Organization on Treadway

Commission). Pengendalian Internal dalam lingkup Perseroan

dijalankan dengan benar, sehingga mengarahkan Perseroan

untuk mencapai Good Corporate Governance (GCG), yang

diwujudkan dengan prinsip Transparancy, Accountability,

Responsibility, Independency dan Fairness (TARIF).

Secara umum Pengendalian Internal telah dijalankan oleh

Satuan Pengawasan Internal Perseroan sesuai dengan perintah

dari Direktur Utama dengan scope audit berbasis keuangan,

operasional, kepatuhan, dan Risiko. Dalam melakukan audit,

di samping diperolehnya kecukupan data, informasi dan bukti

tertulis, juga ditelaah informasi yang tidak tertulis namun

dalam operasional diterima sebagai suatu aturan, sehingga

meyakinkan bahwa sistem pengendalian internal tidak

dilanggar oleh organ dalam Perseroan, maka perlu dilakukan

pengujian sesuai dengan standar yang ditetapkan dalam

pelaksanaan audit yang berlaku secara umum.

In addition, Internal Control System functions as compliance

with the prevailing rules and regulation with the following

objectives;

- Ensuring that all business operations have been

conducted in accordance with the applicable provisions

and regulations, either from the government, supervising

authority, or intenral policies, provisions and procedures

set forth by the Company.

- Providing a proper and complete report in timely manner

to make relevant and reliable decision-making.

- Enhancing the effectiveness and efficiency in leveraging

on asset and other resources for the prupose of

safeguarding the Company form potential loss.

- Identifying weakness and evaluating any indication of

deviation earlier, as well as reevaluating the fairness of

the existing policies and procedures in the Company on

a regular basis.

InTernal ConTrol SYSTeM FraMeWorK

The Company’s Internal Control System is integraed with the

Risk Management as an effort to implement COSO standard

(Committee of Sponsoring Organization on Treadway

Commission). The Internal Control within the Company is

performed properly, paving the way for the Company to reach

good corporate governance practice, which is realized in the

implementation of Transparency, Accountability, Responsibility,

Independence, and Fairness (TARIF) principles.

In general, the Internal Control has been undertaken by the

Company’s Internal Supervisory Unit according to the mandates

from the President Director with audit scope that bases on

finance, operations, compliance and Risk. In performing audit,

in addition to obtaining adequacy of data, information and

written proof, oral information is also reviewed and rendered

as a rule in view of operation. This is to ensure that the intenral

control system is adhered by all instruments in the Company,

thus proper evaluation should be conducted according to the

set standard in the generally accepted audit implementation.



eFeKTIvITaS SISTeM PengenDalIan InTernal

Pada hakekatnya Sistem Pengendalian Internal dinyatakan

bahwa semua ketentuan dan aturan yang berlaku dijalankan

dengan benar. Pengendalian internal dalam lingkup Perseroan

bertujuan untuk memberikan keyakinan (assurance) kepada

Top Manajemen bahwa semua sistem, prosedur, kaidah, dan

norma yang seharusnya dilakukan oleh semua organ dalam

lingkup Perseroan dijalankan dengan benar.

Pengujian atas efektivitas sistem pengendalian internal dimulai

dari ditemukannya kondisi yang tidak sesuai dalam melakukan

audit pada unit kerja yang telah ditentukan, jika hasil kajian

audit ditemukan adanya aspek pengendalian internal yang

dijalankan tidak sesuai dengan ketentuan yang berlaku, maka

dalam Laporan kepada Direktur Utama disampaikan aspek-

aspek pengendalian yang tidak berjalan dan alasan mengapa

tidak berjalan dengan baik. Direktur Utama memberikan arahan

tindak lanjut bagaimana pelaksanaan sistem pengendalian

internal yang belum berjalan dapat ditaati. Hal ini menjadi

peringatan (warning) bagi Manajemen Departemen untuk

melakukan pengendalian secara intens dengan mengingatkan

proyek dalam lingkup tanggungjawabnya untuk melakukan

evaluasi dan pencegahan temuan Internal Audit agar tidak

terjadi pada proyek yang lain.

Sebagai bentuk pertanggungjawaban Manajemen

Departemen, rekomendasi Internal Audit ditindaklanjuti oleh

unit kerja dan Internal Audit turut serta memonitor tindak

lanjut rekomendasi seluruh auditee. Pada akhir tahun buku,

Internal Audit memberikan laporan tahunan kepada Direksi

terkait dengan hasil pelaksanaan audit dan implementasi

Sistem Pengendalian Internal.

Selain itu setiap bulan Internal Audit melakukan koordinasi

dengan Komite Audit untuk mengevaluasi hasil pelaksanaan

audit Internal Audit, memberikan feed back pada beberapa unit

kerja bersama Internal Audit, dan melakukan site visit untuk

memastikan bahwa pengendalian internal telah dijalankan

oleh unit kerja. Komite Audit melakukan pemilihan unit kerja

pada proyek-proyek yang berisiko tinggi, progress terlambat,

permasalahan piutang atau terjadi penyimpangan kinerja

proyek.

eFFeCTIveneSS oF InTernal ConTrol SYSTeM

The core of Internal Control System is to ensure tah all

provisions and the applicable rules are properly complied.

Within the Company, the internal control functions to provide

assurance to the Top Management that all systems, procedures,

rules and norms imposed on all instruments of the Company

are properly carried out.

The evaluation of internal control system effectiveness starts

from auditing a specified working unit to identify any deviation.

In the event of any improper internal control implementation

that conflicts with the prevailing rules is found, such condition

will be reported to the President Director, including the

reasons that hampers the implementation of internal control.

The President Director furthermore provides guidance on how

the internal control can be implemented properly in the near

future. This obviously becomes warning to the Department

Mangement to intensively carry out internal control by

regularly notifying the project management they in charge of

to conduct evaluation and preventing any deviation found by

Audit Internal to occur in the other projects.

As a form of responsibility of the Department Management,

recommendation of the Audit Internal is followed up by the

working units where the Audit Internal will monitor the follow-

up of recommendation form all auditees. At the end of fiscal

year, the Audit Internal provides annual report to the Board of

Directors relating to the audit findings and implementation of

Internal Control System.

In addition, Audit Internal coordinates with the Audit

Committee every month to evaluate the Audit Internal’s audit

findings, provide feed back to several working units with

Audit Internal and conduct site visit to ensure that the internal

control has been implemented by the working unit. The Audit

Committee will prioritize to audit working units with projects

that poses potential high risk, delayed work, account receivable

issues or deviation in the project implementation.



Tanggung JaWaB SoSIal PeruSahaan

Kebijakan Program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Sebagai manajer investasi yang mengelola produk-produk

Reksa Dana Syariah, Mandiri Investasi diwajibkan memiliki

mekanisme pembersihan kekayaan Reksa Dana dari unsur-

unsur yang bertentangan dengan prinsip syariah di pasar modal.

Mekanisme pembersihan kekayaan tersebut dilaksanakan

dengan membentuk suatu dana sosial yang akan memberikan

bantuan kepada pihak-pihak yang membutuhkan, dengan

tujuan mencapai kemaslahatan dan kemakmuran umat.

Teknis pelaksanaan penyaluran dana sosial diselenggarakan

oleh Tim Pelaksana Penyaluran Dana Sosial Mandiri Investasi

(selanjutnya disebut Tim Pelaksana). Tim Pelaksana bekerja

berdasarkan Pedoman Penyaluran Dana Sosial Reksa Dana

Syariah Mandiri Investasi, dan mempertanggungjawabkan

pelaksanaan bantuan tersebut minimal setahun sekali.

Pelaksanaan Kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Tahun 2013

Mandiri Investasi telah membetuk Pengurus Dana Sosial

Mandiri Investasi, yang bertugas melaksanakan program dana

sosial sesuai dengan rincian sebagai berikut :

a. Mandiri Investasi Peduli

Program Bantuan kepada individu atau lembaga untuk

memenuhi kebutuhan hidup sesaat atau bantuan kepada

masyarakat yang tertimpa musibah bencana sesegera

mungkin. Bantuan yang diberikan dapat berupa: santunan

kematian, santunan bagi korban bencana, santunan hari

raya, pembuatan sarana infrastruktur, dan lainnya yang

sesuai dengan kaidah kepedulian.

b. Mandiri Investasi Cendekia

Program Bantuan berupa biaya pendidikan kepada anak

yatim piatu, anak tak mampu, dan lainnya dalam jangka

waktu tertentu.

c. Mandiri Investasi Sejahtera

Program bantuan pemberdayaan umat melalui bantuan

untuk modal usaha, pelatihan mengelola keuangan, dan

lainnya dengan tujuan meningkatkan kesejahteraan

berdasarkan kaidah Syariah.

CorPoraTe SoCIal reSPonSIBIlITY

The Corporate Social responsibility Program Policies

As an investment manager which manages Sharia Mutual Fund

products, Mandiri Investasi is enforced to own a Mutual Fund

wealth filtering mechanism from contradicting factors with

sharia principles in the capital market. The wealth filtering

mechanism is performed by gathering social fund which will be

donated to underprivileged parties, in order to obtain welfare

and prosperity.

The social fund technical implementation is performed by

Mandiri Investasi Social Fund Donation Implementation Team

(furthermore will be mentioned as Implementation Team). The

Implementation Team works based on the Mandiri Investasi

Social Fund Donation of Sharia Mutual Fund, and is accountable

of the donation implementation at least once a year.

The Corporate Social responsibility activities

Implementation in 2013

Mandiri Investasi has formed Mandiri Investasi Social Fund

Committee, which is tasked to implement social fund program

based on the following descriptions:

a. Mandiri Investasi Peduli

A Donation program for individuals or organizations to

fulfill temporary life primary necessity or direct supports

for disaster victims in the shortest time. The donated

supports could be in the form of: contributions because

of death, contributions for disaster victims, celebration

day allowances, infrastructure facilities construction, and

others according to the compassion principles.

b. Mandiri Investasi Cendekia

A donation program in form of education fees support to

orphans, underprivileged children and others in particular

time frame.

c. Mandiri Investasi Sejahtera

The support program of civilian empowerment through

support for business capital, financial management

training, and others to improve welfare based on the Sharia

principles.



Sepanjang tahun 2013, Dana Sosial Reksa Dana Syariah

Mandiri Investasi menyalurkan bantuan ke berbagai

lingkungan, baik di lingkungan karyawan, kantor, maupun

rumah atau tempat tinggal karyawan Mandiri Investasi dan

PT Mandiri Sekuritas.

Kemitraan dengan Perkumpulan Keluarga Berencana

Indonesia (PKBI)

Mandiri Investasi dan PKBI memiliki kesamaan komitmen dalam

meningkatkan kesejahteraan masyarakat dan mewujudkan

keluarga yang bertanggung jawab. Reksa Dana MI-Keluarga

dibentuk dengan tujuan salah satunya untuk mendorong

investor ikut andil dalam membentuk dana abadi bagi program

PKBI dalam rangka terus melayani kebutuhan kesehatan

seksual dan reproduksi masyarakat.

Throughout 2013, the Social Fund of Sharia Mutual

Fund of Mandiri Investasi transfers donations to various

communities of Mandiri Investasi and PT Mandiri Sekuritas,

such as employees’ environment, office, homes or

employees’ place of living.

Partnership with Perkumpulan Keluarga Berencana

Indonesia (PKBI)

Mandiri Investasi and PKBI has the same commitment to

improve welfare of society and implement a reliable family.

Mutual fund of MI-Keluarga aims, among others, to encourage

investors to take part in raising endowment fund for PKBI

program to continue providing assistance for society’s sexual

and reproductive health.



1. Restika2. Wahyu Adhi Natalia /

Head of Strategy Performance Mgt Dept.

3. Mauldy R. Makmur / Head of Corporate Secretary

4. Soca Lukitasari

1 2 3 4


Mandiri Investasi berharap bahwa produk Reksa Dana ini

akan dapat menggalang dana untuk membantu pencapaian

sasaran PKBI, suatu lembaga swadaya masyarakat yang telah

berdiri sejak Desember 1957 dan memiliki cabang 26 propinsi

di Indonesia.

Kemitraan dengan universitas gadjah Mada (ugM)

Mandiri Investasi berpartisipasi dalam memajukan kualitas

dan mengembangkan dunia pendidikan, disamping

mengembangkan budaya investasi di Indonesia, dengan

cara bekerjasama dengan Universitas Gadjah Mada (UGM)

Yogyakarta dengan membentuk produk Reksa Dana unggulan

Mandiri Investasi UGM (MI-UGM) yang diluncurkan pada 15 Juli

2008.

Melalui MI-UGM, sebagian hasil investasi diteruskan kepada

UGM untuk membantu pendidikan mahasiswa terpilih

setiap tahunnya. Selama tahun 2013, MI-UGM memberikan

bantuan bagi kemajuan pendidikan bangsa melalui beasiswa

mahasiswa UGM serta pengembangan sarana pendidikan

di UGM, sehingga kehadiran Mandiri Investasi juga dapat

meningkatkan profesionalisme sumber daya manusia bersama

UGM, yang berperan sentral dalam menghasilkan bibit-bibit

unggul untuk membangun dan menentukan masa depan

bangsa yang lebih cerah.

aKSeS InForMaSISebagai perwujudan dari komitmen Mandiri Investasi untuk

meningkatkan pemahaman masyarakat luas terhadap industri

Reksa Dana, serta sebagai bagian dari tanggung jawab

Perseroan untuk menyampaikan informasi yang transparan

terkait produk-produk dan layanan yang diberikan oleh

Perseroan, maka Perseroan telah membuka akses terhadap

informasi yang disediakan bagi seluruh pemangku kepentingan

untuk dimanfaatkan kapan saja dibutuhkan.

Akses informasi ini dapat diperoleh melalui bentuk-bentuk

berikut:

A. Profil Perseroan

Mandiri Investasi telah memiliki buku Profil Perseroan yang

memuat informasi yang komprehensif, berikut dengan

ringkasan produk produk Reksa Dana yang ditawarkan

oleh Mandiri Investasi serta layanan lainnya.

Mandiri Investasi expects that this Mutual Fund product can

provide adequate fund to help achieve the PKBI’s target, a

foundation established since December 1957 which has 26

branch offices in Indonesia.

Partnership with gadjah Mada university (ugM)

Mandiri Investasi takes part in improving the quality and

developing education world, in addition to nurturing

investment culture in Indonesia by cooperating with Gadjah

Mada University, Yogyakarta, by creating excellent Mutual Fund

product of Mandiri Investasi UGM (MI-UGM) launched in July

15, 2008.

Through MI-UGM, some of the investment results are transferred

to UGM to support the education of selected university students

every year. During 2013, MI-UGM provides support for the

national education growth through scholarships granted for

UGM university students and education facilities development

at UGM, so the presence of Mandiri Investasi could improve the

human resources professionalism along with UGM, which plays

a central role in giving birth to excellent individuals in building

and defining a brighter future.

InForMaTIon aCCeSSIn line with Mandiri Investasi’s commitment to increase the

public understanding on the mutual fund industry, and also

as a part of the Company’s responsibility to deliver transparent

information regarding its products and services, the Company

provides a number of avenues for the public to access the

information that has been made available to all stakeholders

to be used accordingly.

The available avenues for accessing the Company’s information

are:

A. Company Profile

Mandiri Investasi’s Company Profile is available for the

public to provide a comprehensive information about the

Company, along with a summary of mutual fund products

and services offered by Mandiri Investasi.



B. Situs Web dan E-mail

Mandiri Investasi telah meluncurkan situs web di www.

mandiri-investasi.co.id yang dimaksudkan untuk menjadi

wahana penyedia informasi mengenai Perseroan dan

produk-produk investasinya yang dapat diakses oleh

publik kapan saja dan di mana saja. Situs web ini juga

memuat kamus investasi Reksa Dana, pengetahuan dasar

Reksa Dana, kalkulator untuk menghitung nilai investasi,

serta perkembangan harian dari semua Reksa Dana yang

dikelola oleh Perseroan, mencakup perkembangan Nilai

Aktiva Bersih (NAB) dan pertumbuhan imbal hasilnya dalam

kurun waktu satu tahun terakhir. Mandiri Investasi juga

membuka akses informasinya melalui sarana elektronik

dengan alamat:

• E-mail : [email protected].

• Facebook : SelagiMuda.id

• Twitter : @Selagi_Muda

• BBM Channel : C00240AA7 dengan waktu chat time

(Senin-Jumat pukul 09.00-17.00)

B. Website and E-mail

Mandiri Investasi’s website is www.mandiri-investasi.co.id.

The website is intended to provide information about

the Company and the products and services it offers for

everyone to access anytime and from anywhere. This website

also contains a glossary of mutual fund terminologies, an

introduction to mutual funds, an investment calculator, as

well as daily updates on all the mutual funds managed by

the Company, including the development of their NAVs

(Net Asset Value) and their yields over the past year. Mandiri

Investasi can be reached directly via electronic channel at:

• E-mail : [email protected].

• Facebook : SelagiMuda.id

• Twitter : @Selagi_Muda

• BBM Channel : C00240AA7 with chat time (Monday-

Friday at 9.00 AM - 5.00 PM)


1 2 3


1. Wahyu Wisnubroto2. Jimmy Wijaya /

Head of Information Technology Dept.

3. Rahmat Dharma Yoga


C. Rilis Berita

Mandiri Investasi menerbitkan rilis berita untuk

disebarluaskan oleh media kepada masyarakat secara

sewaktu-waktu untuk memberitakan adanya informasi

atau perkembangan terbaru terkait industri Reksa Dana

atau produk-produk baru dari Perseroan.

D. Prospektus

Mandiri Investasi membuat buku panduan yang

memberikan informasi penting, seperti ketentuan-

ketentuan, tujuan-tujuan, risiko, biaya-biaya, untuk

Penawaran Umum bagi pemodal yang membeli Unit

Penyertaan Reksa Dana, untuk setiap produk Reksa Dana.

E. Leaflet

Mandiri Investasi menerbitkan leaflet yang memuat

penjelasan dari masing-masing produk Reksa Dana Terbuka

dari Mandiri Investasi. Leaflet ini diperbarui secara kontinu

untuk mencerminkan perkembangan terkini dari setiap

Reksa Dana Terbuka.

F. Fund Fact Sheet Mandiri Investasi menerbitkan lembaran informasi dan

fakta mengenai setiap produk Reksa Dana yang dikelolanya. Sebagai publikasi bulanan, lembaran ini mengandung intisari atas kinerja dari masing-masing produk Reksa Dana selama satu bulan terakhir. Lembaran ini juga tersedia untuk diunduh oleh publik pada situs web Perseroan dan dikirimkan kepada klien setiap bulannya sebagai laporan kinerja investasi Reksa Dana yang dimilikinya.

G. Pengumuman di Media Mandiri Investasi memasang informasi di surat kabar

nasional mengenai hal-hal terkait produk-produk Reksa Dananya, seperti Total Dana Kelolaan yang terkumpul saat peluncuran, perubahan Kontrak Investasi Kolektif (KIK), dan juga pembubaran Reksa Dana, sesuai dengan peraturan Bapepam-LK No. IV.B.1.

H. Pusat Layanan Telepon Mandiri Investasi memiliki pusat layanan yang dapat

diakses melalui telepon dengan nomor care center: +62-21 527 3110. Baik klien maupun masyarakat luas dapat mengakses saluran telepon tersebut untuk menanyakan hal-hal yang terkait dengan produk-produk investasi dari

Perseroan.

C. Press Release

Mandiri Investasi regularly issues news updates to be

disseminated by the media to the public to inform them

about the latest developments related to the mutual

fund industry or about the Company’s new products and

services.

D. Prospectus

Mandiri Investasi provides a guidebook that contains

important information, such as the provisions, purposes,

risks, costs and expenses, to investors planning to purchase

the Participating Units for each of its Mutual Fund

products.

E. Leaflet

Mandiri Investasi publishes various leaflets which provide

explanations on each of Mandiri Investasi’s Open-End Fund.

These leaflets are updated regularly to reflect the latest

updates of each Open-End Fund product.

F. Fund Fact Sheet Mandiri Investasi publishes fund fact sheets for all mutual

funds it manages. Published monthly, the fund fact sheet summarizes the performance of each mutual fund over the last month. The fund fact sheets may also be downloaded from the Company’s website and are delivered every month to every client to inform the individual performance of each mutual fund they own.

G. Media Information Mandiri Investasi announce in local newspapers on matters

related to its mutual fund products, such as the Total Assets Under Management at the moment of each product’s launching date, revisions of Collective Investment Contract (KIK), and also dissolutions of mutual funds, in accordance with Bapepam-LK Rule No. IV.B.1.8.

H. Telephone Care Center Mandiri Investasi can be contacted via care center: +62-21

527 3110. Investors and the general public alike can call the care center to obtain answers to their questions about the

Company’s investment products.



KoDe eTIK

Dalam mewujudkan visi Perseroan untuk menjadi manajer

investasi terpercaya dan dapat diandalkan, Perseroan memiliki

kebijakan terkait Standar Etika dan Pedoman terkait Benturan

Kepentingan yang berlaku bagi semua karyawan Perseroan.

Tujuan dari implementasi Standar Etika Perusahaan adalah

menjaga komitmen dan dedikasi setiap karyawan dalam

pekerjaan dan tanggung jawabnya, serta menghindarkan

terjadinya pertentangan antara kepentingan pribadi dengan

kepentingan Perseroan dalam hubungannya dengan pihak

ketiga.

Setiap karyawan yang bekerja pada semua jajaran dalam

Perseroan diwajibkan untuk menandatangani dan mentaati

Standar Etika Perusahaan tanpa kecuali dan dengan

berlandaskan pada kepatuhan terhadap peraturan perundang-

undangan yang berlaku.

Hal-hal yang diatur dalam Standar Etika Perusahaan yang wajib

diketahui dan disetujui oleh karyawan Perseroan yaitu:

A. Informasi Rahasia

Seluruh karyawan Mandiri Investasi wajib menjaga

kerahasiaan dari informasi yang bersifat rahasia (Informasi

Rahasia) yang diperoleh selama bekerja di Mandiri Investasi.

Informasi Rahasia mencakup segala bentuk informasi yang

dimiliki oleh Mandiri Investasi, termasuk dalam bentuk

elektronik.

Informasi Rahasia dari Nasabah atau pihak lain hanya

dipergunakan untuk kepentingan bisnis Mandiri Investasi

serta hal-hal lain terkait pelayanan kepada Nasabah atau

pihak lain yang bersangkutan. Penggunaan Informasi

Rahasia untuk manfaat lainnya tidak diizinkan, kecuali telah

mendapat persetujuan dari pihak pemberi informasi.

CoDe oF ConDuCT

In order to attain the Company’s vision, which is to become

the most trusted and most reliable investment manager

in Indonesia, the Company has formulated a set of policies

concerning the Code of Conduct and Corporate Ethics,

especially those related to all conflicts of interest, which are

applicable to all the employees of the Company.

The purpose of the implementation of Corporate Ethics (the

“Standards”) is to ensure the commitment and dedication of

every employee to their duties and responsibilities, and to

avoid any conflicts between the employee’s personal interests

with the interests of the Company in any connection with a

third party.

Every employee on all levels within the Company is obliged to

sign and adhere to these Standards without exception and in

accordance with the prevailing laws and regulations.

The aspects regulated in the Standards that all employees must

understand and accept are:

A. Confidential Information

All employees must maintain the secrecy of Mandiri

Investasi’s Confidential Information obtained while working

at Mandiri Investasi. Confidential information includes all

forms of information held by Mandiri Investasi, including

that stored in electronic form.

Confidential Information from clients or other parties may

only be used for the investment and business purposes

of Mandiri Investasi, as well as other issues related to the

services for clients or other parties concerned. Use of

Confidential Information for any other purses is strictly

prohibited, unless sanctioned by the party to whom the

information belongs.




Arus Informasi Rahasia antar unit kerja di dalam Mandiri

Investasi dibatasi untuk mencegah diketahuinya

informasi milik satu unit kerja oleh unit kerja lainnya, baik

secara sengaja maupun tidak sengaja, yang berpotensi

menyebabkan pengambilan keputusan yang tidak

independen oleh unit kerja manapun. Penyampaian

Informasi Rahasia kepada karyawan di luar unit kerja hanya

dilakukan berdasarkan keperluan sehubungan dengan

transaksi yang bersangkutan. Ketentuan Pembatasan

Arus Informasi ini tidak berlaku bagi Direksi dan bagi

Departemen Kepatuhan, atau pihak-pihak lain yang karena

tugas dan tanggung jawabnya mendapatkan pengecualian

yang sifatnya khusus.

Confidential Information Flow across business units in

Mandiri Investasi is limited in a way that information

belonging to any particular unit is not obtainable by other

units, either intentionally or unintentionally, to prevent

any business unit from reaching decisions that are not

independent. The transfer of Confidential Information of

one business unit to employees outside that unit is only

allowed for the purpose of obtaining advice or assistance

in order to support the success of a transaction in progress.

Limitations to this Confidential Information Flow do

not apply to the Board of Directors, the Compliance

Department, and other parties that due to their particular

duties and responsibilities have been exclusively exempted

from this rule.


1. Darsito2. Imam Saputra3. Apri Wasono /

Head of General Affair Dept.

4. Asnita Susanti5. Puguh Winarto

1 2 3 4 5


B. Transaksi Pribadi

Kebijakan mengenai Transaksi Pribadi karyawan

dibuat untuk menjaga standar integritas Perseroan,

mendahulukan kepentingan Nasabah dan Mandiri

Investasi di atas kepentingan Direksi atau karyawan, serta

melindungi Direksi atau karyawan dari kemungkinan

dugaan transaksi perdagangan orang dalam.

C. Benturan Kepentingan

Perseroan juga mengatur kebijakan tentang benturan

kepentingan yang merupakan dasar sikap/tindakan etis

yang akan digunakan oleh para karyawan PT Mandiri

Manajemen Investasi, dengan tetap berpedoman pada

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Hal-hal yang diatur terkait dengan benturan kepentingan

adalah sebagai berikut:

1. Hubungan dengan Nasabah, Relasi, dan/atau Rekanan

Dalam menjalin hubungan dengan nasabah, relasi, dan/atau

rekanan, setiap karyawan di Mandiri Investasi diwajibkan

untuk menjaga kerahasiaan mereka, menghindari

pengambilan keputusan atas nama Perseroan yang

B. Transactions for Personal Gain

A policy governing the transactions made by employees

for their personal gain has been established to ensure

the standard of integrity of the Company. This policy

guarantees that the interests of Mandiri Investasi’s Clients

and the Company take priority over the interests of its

Directors and employees, and also protects its Directors

and employees from the likelihood of being accused of

insider trading.

C. Conflicts of Interest

The Company has certain policies in place to prevent

conflicts of interest from arising. These policies provide the

ethical basis for all employees of PT Mandiri Manajemen

Investasi in all their conducts, while also abiding by the

prevailing rules and regulations.

The aspects related to the possibilities of a conflict of interest

that are regulated by these policies are:

1. Relationships with Customers, Relationships, and/or

Partners

In maintaining relationships with clients, partners, and/or

other related parties, every employee of Mandiri Investasi

is required to maintain their confidentiality, avoid making

decisions on behalf of the Company that are based solely on


1. Syamsul Hidayat2. Ujang Hidayat3. Nunung Suherman

4. Sambung Riono5. Safrudin


1 42 53


dilakukan semata-mata atas dasar persahabatan atau ikatan

keluarga, menghindari konflik/benturan kepentingan dan

penyalahgunaan wewenang dan nama Perseroan untuk

kepentingan pribadi apapun, dan menghindari pemberian

apapun yang berpotensi menimbulkan prasangka buruk

atau berakibat pada pencemaran nama baik Perseroan.

2. Pemberian, Penerimaan Bingkisan, dan Hiburan

Pemberian dan penerimaan bingkisan diatur dalam

kebijakan yang mengharuskan persetujuan Direksi dan

Departemen Kepatuhan. Pemberian yang dianggap dapat

mempengaruhi keputusan nasabah tidak diperkenankan.

Setiap karyawan Perseroan dilarang melakukan tindakan

apapun yang melanggar hukum dan perundang-undangan

yang berlaku, termasuk penyuapan, baik dalam bentuk

uang, fasilitas, atau kemudahan lainnya.

3. Pengadaan Perlengkapan dan Peralatan

Pengadaan perlengkapan dan peralatan Perseroan adalah

transaksi yang dilakukan dengan pihak lain sehubungan

kebutuhan Perseroan, dan dilaksanakan atas dasar penilaian

mutu, harga, pelayanan purnajual, dan kemudahan

dalam pelaksanaan transaksinya. Perseroan mengadakan

tender atau cara lain dalam memperoleh informasi harga

penawaran dari pihak lain demi terjaminnya tingkat

friendship or family ties, avoid conflict of interest and abuse

of the authority and name of the Company to accomplish

any personal gain whatsoever, and avoid giving anything

that may provoke prejudice or may negatively affect the

Company’s reputation.

2. Giving, Receiving Gifts, and Entertainment

The giving and receiving of gifts are regulated by a policy

that requires the direct approval of the Board of Directors

and the Compliance Department at all times. Gift giving

that is considered to be able to influence the decision-

making of clients is prohibited. All employees of the

Company are prohibited from performing any criminal act

that violates the prevailing laws and regulations, including

bribery in the form of money, facilities, or other assistance.

3. Supplies and Equipment Procurement

The procurement of supplies and equipment for the

Company is a type of transaction done with other parties

based on the needs of the Company, and is only executed

after careful assessment of the quality and price of the

offered goods, after sales service, and ease of transaction

implementation. The Company releases tenders or

conducts other means for obtaining information regarding


1. Ade M. Hailili2. Sahudin S3. Sulaiman

4. Imam Aris Priyadi5. Nasap


1 42 53


efisiensi pembelian yang optimal. Selain itu, potongan

harga dari pihak lain bagi kepentingan Perseroan harus

dibukukan sebagai keuntungan Perseroan.

4. Hubungan Keluarga

Untuk menjamin diambilnya keputusan yang objektif dalam

berbagai tugasnya, setiap karyawan harus mengabaikan

faktor hubungan keluarga, yang mencakup keluarga

pribadi, keluarga nasabah (atau calon nasabah), relasi, atau

rekanan, dan keluarga dari calon karyawan Perseroan. Hal

ini diwajibkan untuk menghindari kemungkinan terjadinya

kecurangan atau penipuan yang melibatkan anggota

keluarga atau kepentingan yang ditimbulkan dari faktor

keluarga.

5. Kegiatan Lain yang Mengandung Benturan Kepentingan

Setiap karyawan tidak diperkenankan melakukan kegiatan

yang menimbulkan konflik atau benturan kepentingan

dengan kepentingan Perseroan. Kegiatan lain yang

memiliki potensi mempengaruhi reputasi Perseroan harus

terlebih dahulu mendapatkan persetujuan Direksi.

SISTeM PelaPoran Dan Pelanggaran

Dalam mencegah praktik penyimpangan dan kecurangan

serta memperkuat penerapan praktik GCG Perseroan

membentuk sistem yang mengatur dan mengelola pelaporan

atas pelanggaran yang merugikan atau whistleblowing system

(WBS) secara efektif. Whistleblowing System menjadi bagian

dari sistem pengendalian internal.

Perlindungan Pelapor

Dalam pelaksanaan sistem pelaporan dan pelanggaran,

Perseroan memberikan perlindungan bagi pelapor dengan

memberikan Fasilitas saluran pelaporan, Perlindungan

kerahasiaan identitas pelapor, Perlindungan atas tindakan

balasan dari terlapor atau organisasi, dan Informasi pelaksanaan

tindak lanjut.

the offered price from related parties to ensure the optimal

efficiency in all the Company’s purchasing activities. In

addition, discounts obtained from related parties for the

Company should be recorded as the profit of the Company.

4. Family Ties

To ensure that each employee can make objective decisions

in all their duties, all family ties, which include own family

or the families of clients, potential clients, partners, and

prospective employees must not be used as a basis for

decision-making. The purpose is to prevent any possible

cases of fraud that involve family members and also to

avoid conflicts of interest arising from family ties.

5. Other Activities That May Involve Conflicts of Interest

Every employee is prohibited from conducting activities

that may involve or produce any conflict of interest

between the Company’s interests and the employee’s.

Other activities that potentially affect the Company’s

reputation must be done only after direct approval from

the Board of Directors is obtained.

WhISTleBloWIng SYSTeM In preventing deviation and fraud while strenghthening the

implementation of GCG practice, the Company has established

an effective system that governs and manages reports on

the violation action, namely whistleblowing system. The

whistleblowing system is part of the internal control.

reporters’ Protection

In the implementation of whistleblowing system, the Company

ensures protection to the reporters by providing; reporting

means, confidentiality of their identity, protection from

any response from the reported or organization, as well as

information of follow-up action.



Penanganan Pengaduan

Untuk penanganan pengaduan dalam Sistem Pelaporan

Pelanggaran, Perseroan mengacu UU No. 40 tahun 2007

tentang Perseroan Terbatas (UUPT). Dalam Undang-undang

tersebut disebutkan dalam Pasal 1 butir 5 yang menyatakan

bahwa Direksi sebagai Organ Perseroan yang berwenang

dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan

untuk kepentingan Perseroan termasuk dalam penanganan

pengaduan Sistem Pelaporan Pelanggaran.

Pihak yang Mengelola

Mandiri Investasi sangat serius terhadap penanganan

pelaporan pelanggaran. Oleh karena itu, pihak yang mengelola

pelaporan dilaksanakan oleh pihak yang profesional dan

independen, sehingga hasil yang diperoleh lebih obyektif dan

dapat dipertanggungjawabkan bahwa bebas dari unsur-unsur

kepentingan pribadi.

hasil Praktik WBS

Selama tahun 2013 tidak ditemukan indikasi pelanggaran

yang merugikan sehingga pelaksanaan Sistem Pelaporan

Pelanggaran tidak memberikan catatan mengenai hal ini.

Namun praktik Sistem Pelaporan Pelanggaran tetap diterapkan

secara efektif oleh pihak Perseroan secara profesional dan

independen.

Complaint Management

In managing complaints as stipulated in Whistleblowing System,

the Company refers to Law no. 40 year 2007 on Limited Liability

Company (UUPT). The Law states on Article 1 paragraph 5 that

the Board of Directors as the Company’s authorized Instrument

holds full responsibility on the Company’s management for

the Company’s interest, including managing complaints in

Whistleblowing System.

Managing Parties

Mandiri Investasi is fervently concerned on managing

whistleblowing system. Therefore, the management is trusted

to independent and professional parties for objective, reliable

results which do not contain elements of personal interests.

WBS Practice results

During 2013, there were no violation indications that caused

loss to the Company. As such, there is no record relating to this

matter. Nevertheless, the Whistleblowing practice continues

to be implemented effectively by the Company professionally

and independently.



Halaman ini sengaja dikosongkan

This page intentionally left blank


Muhammad hanif Direktur utamaPresident Director

Wendy Isnandar Direktur Director


Chrisna PranotoKomisaris utama

President Commissioner

Jiantok hardjimanKomisaris

Commissioner

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi tentang tanggung Jawab atas Laporan tahunan 2013 Pt Mandiri Manajemen InvestasiStatement of Members of Board of Commissioners and Board of Directors on the Responsibility for the 2013 Annual Report of PT Mandiri Manajemen Investasi

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Mandiri Manajemen Investasi tahun 2013 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan dan laporan keuangan perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

We, the undersigned, testify that all information in the Annual Report of PT Mandiri Manajemen Investasi for 2013 is presented in its entirety and we are fully responsible for the correctness of the contents in the Annual Report and Financial Report of the Company.

This statement is hereby made in all truthfulness.

LAPORAN KEUANGANFiNANCiAL REPORt

laporan t ahunan annual report 2013 - mandiri investasi · prospective risk and uncertainty which...

Documents