laporan keuangan yang telah diaudit

Laporan Keuangan yang telah DiauditAudited Financial Statements

PT Bank Mizuho Indonesia

Laporan keuangantanggal 31 Desember 2020dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebutbeserta laporan auditor independen/Financial statementsas of December 31, 2020and for the year then endedwith independent auditors’ report

The original financial statements included herein are inthe Indonesian language.

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN KEUANGAN

TANGGAL 31 DESEMBER 2020DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA

TANGGAL TERSEBUTBESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT BANK MIZUHO INDONESIAFINANCIAL STATEMENTS

AS OF DECEMBER 31, 2020AND FOR THE YEAR THEN ENDED

WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/Page

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan................................................ 1-2 ................................... Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss andPenghasilan Komprehensif Lain ...................................... 3-4 ..................................... Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas............................................. 5 .................................. Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas ............................................................ 6-7 ............................................. Statement of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan..................................... 8-133 ............................... Notes to the Financial Statements

************************


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form anintegral part of these financial statements taken as a whole.

1

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN POSISI KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2020(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As of December 31, 2020(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

31 Desember 2020/ Catatan/ 31 Desember 2019/December 31, 2020 Notes December 31, 2019

ASET ASSETS

Kas 5.059 32 4.986 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 2.633.331 4,32 3.586.855 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - bersih 1.635.896 5,24,32,37 128.516 other bank - net

Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bankbank lain - bersih 11.023.293 6,24,32,37 9.926.203 Indonesia and other bank - net

Efek-efek - bersih 1.766.444 7,32,34,37 2.876.859 Securities - net

8,24,32,Tagihan derivatif 640.049 34 442.625 Derivatives receivable

9,24,Kredit yang diberikan - bersih 42.761.681 32,34,37 44.779.966 Loans - net

Tagihan akseptasi - bersih 2.090.197 10,32,37 3.052.263 Acceptances receivable - net

Aset tetap dan aset hak Fixed assets and right ofguna usaha - bersih 206.559 11 173.553 use assets - net

Aset pajak tangguhan - bersih 111.004 18f, 37 - Deferred tax assets - net

Pajak dibayar dimuka 130.176 18a 91.030 Prepaid taxes

Aset lain-lain 203.754 12,24,32,37 224.556 Other assets

JUMLAH ASET 63.207.443 65.287.412 TOTAL ASSETS



secara keseluruhan.


2

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)

Tanggal 31 Desember 2020(Disajikan dalam jutaan Rupiah,


PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)

As of December 31, 2020(Expressed in millions of Rupiah,


31 Desember 2020/ Catatan/ 31 Desember 2019/December 31, 2020 Notes December 31, 2019

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 244.779 13,32 25.832 Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah 25.394.396 14,24,32,34 24.229.475 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 289.402 15,24,32 2.616.472 Deposits from other bank

8,24,Liabilitas derivatif 666.703 32,34 451.401 Derivatives payable

Liabilitas akseptasi 1.775.667 16,24,32 1.864.102 Acceptances payable

Pinjaman yang diterima 20.236.565 17,24,32 25.799.420 Fund borrowings

Utang pajak 14.804 18b 28.382 Taxes payable

Liabilitas Obligation for employeeimbalan kerja 264.088 19,24 221.795 benefits

Liabilitas pajak tangguhan - bersih - 18f,37 60.150 Deferred tax liabilities - net

Liabilitas lain-lain 197.052 20,24,32,37 181.065 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 49.083.456 55.478.094 Total Liabilities

EKUITAS EQUITYModal saham Share capital

Modal dasar - Authorized capital -12.000.000 saham 12,000,000 sharesdengan nilai nominal Rp1.000.000 with par value of Rp 1,000,000 (full(nilai penuh) per saham amount) per share

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid-inpenuh - 7.384.574 saham capital - 7,384,574 shares(2019: 3.269.574 saham) 7.384.574 21 3.269.574 (2019: 3,269,574 shares)

Tambahan modal disetor 8.125 8.125 Additional paid-in capital

Keuntungan yang belum direalisasiatas perubahan nilai wajar efek-efek Unrealized gain on changesyang tersedia untuk dijual in fair value of available-for-sale- setelah dikurangi pajak securities - net oftangguhan - 7 1.364 deferred tax

Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurements of definedkerja - setelah dikurangi benefit liability -pajak penghasilan 262 19 21.070 net of income tax

Saldo laba: Retained earnings:Telah ditentukan penggunaannya 1.476.915 653.915 AppropriatedBelum ditentukan penggunaannya 5.254.111 37 5.855.270 Unappropriated

Jumlah Ekuitas 14.123.987 9.809.318 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 63.207.443 65.287.412 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



secara keseluruhan.


3

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAINUntuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2020(Disajikan dalam jutaan Rupiah,


PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER

COMPREHENSIVE INCOMEFor the Year Ended December 31, 2020

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

Tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember/

For the year ended December 31

Catatan/2020 Notes 2019

PENDAPATAN DAN BEBAN INCOME AND EXPENSESOPERASIONAL FROM OPERATIONS

Pendapatan bunga 1.994.271 24,25 2.688.005 Interest incomeBeban bunga (754.571) 24,26 (1.496.848) Interest expenses

Pendapatan bunga - bersih 1.239.700 1.191.157 Interest income - net

PENDAPATAN OPERASIONALLAINNYA OTHER OPERATING INCOME

Laba selisih kurs - bersih 409.853 215.274 Gain on foreign exchange - netPendapatan provisi dan Other provisions and

komisi lainnya 137.917 27 142.183 commissions incomeLaba (rugi) atas instrumen derivatif - Gain (loss) on derivative instruments -

bersih (1.696) 24 31.425 netLain-lain 391 554 Others

Jumlah pendapatan operasionallainnya 546.465 389.436 Total other operating Income

Penyisihan kerugian penurunan nilai 5,6,7 Allowance of impairment lossesaset keuangan (759.733) 9,10,20 51.786 on financial assets

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESBeban tenaga kerja (275.085) 24,28 (252.546) )Personnel expensesBeban umum dan administrasi (198.959) 24,29 (197.149) General and administrative expensesBeban risk sharing dan garansi (33.520) 24 (35.874) Risk sharing and guarantee feesLain-lain (41.706) (51.604) Others

Jumlah beban operasional lainnya (549.270) (537.173) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 477.162 1.095.206 INCOME FROM OPERATIONS

PENGHASILAN NON- NON-OPERATING INCOMEOPERASIONAL - BERSIH (9.455) 9 - NET

LABA SEBELUM PAJAK 467.707 1.095.215 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK 18e TAX EXPENSEKini (255.751) (278.455) CurrentTangguhan 157.439 (1.888) Deferred

BEBAN PAJAKPENGHASILAN - BERSIH (98.312) (280.343) TAX EXPENSE - NET

LABA TAHUN BERJALAN 369.395 814.872 INCOME FOR THE YEAR

PENGHASILAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME (EXPENSES):Pos-pos yang akan direklasifikasi Item that would be reclassified to

ke laba rugi profit or lossKeuntungan yang belum direalisasi Unrealized gain on changes in

atas perubahan nilai wajar efek-efek fair value of available-for-saleyang tersedia untuk dijual - 7 964 securities

Pajak penghasilan terkait pos yang akan Income tax related to item thatdireklasifikasikan ke laba rugi - 18f (241) would be reclassified to profit or loss

- 723



secara keseluruhan.


4

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN (lanjutan)Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2020(Disajikan dalam jutaan Rupiah,


PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER

COMPREHENSIVE INCOME (continued)For the Year Ended December 31, 2020





Pos-pos yang tidak akan Item that would never bedireklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss

Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurements of defined benefitkerja (27.766) 19 (28.699) liability

Pajak penghasilan terkait pos Income tax related to itemyang tidak akan direklasifikasi that would never be reclassifiedke laba rugi 6.958 18f 7.175 to profit or loss

(20.808) (21.524)

RUGI KOMPREHENSIF LAIN - OTHER COMPREHENSIVE LOSS -SETELAH PAJAK (20.808) (20.801) NET OF TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALAN 348.587 794.071 FOR THE YEAR

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan darilaporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financialstatements taken as a whole.

5

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF CHANGES IN EQUITYFor the Year Ended December 31, 2020

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)Keuntungan

(kerugian) yangbelum direalisasialas perubahannilai wajar efek-

efek yangtersedia untukdijual - setelah Keuntungandikurangi pajak (kerugian)

penghasilan/ dari pengukuranUnrealized gain kembali liabilitas Saldo laba/

(loss) on changes imbalan kerja - Retained earningsin fair value of setelah pajak/

Modal ditempatkan Tambahan modal available- Gain (loss) fromdan disetor/ penuh/ disetor/ for-sale remeasurement Telah ditentukan Belum ditentukan

Issued and fully paid- Additional paid-in securities - net of of defined benefit penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/up capital capital income tax liability - net of tax Appropriated Unappropriated Total equity

Saldo per 31 Desember 2018 3.269.574 8.125 641 42.594 653.915 5.202.584 9.177.433 Balance as of December 31, 2018Laba tahun berjalan 2019 - - - - - 814.872 814.872 Income for the year 2019Keuntungan yang belum direalisasi atas Unrealized gain on changes in

perubahan nilai wajar efek-efek fair value of available-for-saleyang tersedia untuk dijual securities- setelah dikurangi pajak penghasilan - - 723 - - - 723 - net of income tax

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja - Remeasurements of defined benefitsetelah dikurangi pajak penghasilan - - - (21.524) - - (21.524) liability - net of income tax

Pembagian dividen (Catatan 22) - - - - - (162.186) (162.186) Distribution of dividends (Note 22)

Saldo per 31 Desember 2019 3.269.574 8.125 1.364 21.070 653.915 5.855.270 9.809.318 Balance as of December 31, 2019Dampak penerapan PSAK baru - - (1.364) - - (22.554) (23.918) Impact of New PSAK

Saldo per 1 Januari 2020 3.269.574 8.125 - 21.070 653.915 5.832.716 9.785.400 Balance as of January 1, 2020Modal disetor (catatan 21) 4.115.000 - - - - - 4.115.000 Paid-up Capital (Note 21)Laba tahun berjalan 2020 - - - - 369.395 369.395 Income for the year 2020Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja - Remeasurements of defined

setelah dikurangi pajak penghasilan - - - (20.808) - - (20.808) benefit liability - net of income taxPindahan saldo laba dari belum ditentukan Move from unpropriate retained

penggunaannya ke telah ditentukan earning to appropratepenggunaannya - - - - 823.000 (823.000) - retained earning

Pembagian dividen (Catatan 22) - - - - - (125.000) (125.000) Distribution of dividends (Note 22)

Saldo per 31 Desember 2020 7.384.574 8.125 - 262 1.476.915 5.254.111 14.123.987 Balance as of December 31, 2020

The original financial statements included herein are inIndonesian language.


secara keseluruhan.


6

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN ARUS KAS

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember 2020

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF CASH FLOWS

For the Year Ended December 31, 2020(Expressed in millions of Rupiah,





ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASI ACTIVITIES

Laba sebelum pajak 467.707 1.095.215 Income before taxPenyesuaian untuk: Adjustment for:

Penyusutan aset tetap 75.038 11,29 35.858 Depreciation of fixed assetsAmortisasi aset tak berwujud 13.961 29 7.347 Amortization of intangible assetsKerugian (keuntungan) Loss (gain) on

penjualan aset tetap 764 (15) sale of fixed assetsPemulihan kerugian penurunan Reversal of impairment losses

nilai atas aset keuangan 759.733 (51.786) on financial assetsLaba (rugi) selisih kurs - bersih 289.122 (215.735) Foreign exchange gain (loss) - netPendapatan bunga (1.994.271) 25 (2.688.005) Interest incomeBeban bunga 754.571 26 1.496.848 Interest expenses

Perubahan dalam aset dan liabilitas Changes in operating assetsoperasi: and liabilities:Penurunan (kenaikan) aset: Decrease (increase) in assets:

Efek-efek - wesel ekspor securities-yang didiskontokan 1.144.203 668,227 discounted export bills

Tagihan derivatif (197.424) 14.975 Derivatives receivableKredit yang diberikan 1.661.471 (635.273) Loans receivableTagihan akseptasi 539.880 (467.321) Acceptances receivablePajak dibayar dimuka (13.932) 24.898 Prepaid taxAset lain-lain (39.672) 71.062 Other assets

Kenaikan (penurunan) liabilitas: Increase (decrease) in liabilities:Simpanan dari nasabah 1.164.922 1.597.652 Deposits from customersSimpanan dari bank lain (2.327.070) 789.691 Deposits from other bankLiabilitas derivatif 215.301 (21.912) Derivatives payableLiabilitas akseptasi (88.435) 7.526 Acceptances payableUtang pajak (4.962) (5.133) Taxes payableLiabilitas imbalan kerja 14.528 4.029 Obligation for employee benefitsLiabilitas segera dan liabilitas Liabilities due immediately

lain-lain 238.547 55.019 and other liabilitiesPenerimaan bunga 2.040.783 2.742.315 Receipts of interestPembayaran bunga (815.993) (1.492.482) Payments of interestPembayaran pajak penghasilan (289.580) (287.339) Payment of income tax

Kas bersih yang diperoleh Net cash flows provided byaktivitas operasi 3.609.192 2.745.661 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIES

Perolehan aset tetap (31.404) 11 (120.385) Acquisition of fixed assetsHasil dari penjualan aset tetap 78 15 Proceeds from sale of fixed assetsPenjualan (pembelian) efek-efek Sales (purchase) of securities available

yang tersedia untuk dijual - bersih (35.238) 768.878 available-for-sale - net

Kas bersih yang (digunakanuntuk) diperoleh dari Net cash flows (used in)aktivitas investasi (66.564) 648.508 provided by investing activities



secara keseluruhan.


7

PT BANK MIZUHO INDONESIALAPORAN ARUS KAS (lanjutan)

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember 2020


PT BANK MIZUHO INDONESIASTATEMENT OF CASH FLOWS (continued)

For the Year Ended December 31, 2020(Expressed in millions of Rupiah,





ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

Pembayaran sewa (29.226) - Lease payment(Pembayaran) penerimaan (Proceeds) repayment

pinjaman yang diterima (5.898.853) 1.914.172 of fund borrowingsPenerimaan modal disetor 4.115.000 - Receipt from share capitalPembayaran dividen tunai (125.000) 22 (162.186) Payments of cash dividends

Kas bersih yang (digunakan Net cash flows (used in)untuk) diperoleh dari provided byaktivitas pendanaan (1.938.079) 1.751.986 financing activities

Kenaikan bersih kas Net increase in cashdan setara kas 1.604.549 5.146.155 and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal Cash and cash equivalents attahun 13.646.560 8.706.788 the beginning of year

Pengaruh perubahan kurs mata uang Effect of foreign currencies exchangeasing 47.385 (206.383) rates changes

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents attahun 15.298.494 13.646.560 the end of year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 5.059 4.986 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 2.633.331 4 3.586.855 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 1.636.205 5 128.516 Current accounts with other bankPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain yang jatuh and other bank with originaltempo dalam tiga bulan atau maturities of three months orkurang sejak tanggal perolehan 11.023.899 6 9.926.203 less from acquisition date

15.298.494 13.646.560


PT BANK MIZUHO INDONESIACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2020 dan untukTahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut


PT BANK MIZUHO INDONESIANOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of December 31, 2020 andfor the Year Then Ended


8

1. UMUM 1. GENERAL

PT Bank Mizuho Indonesia ("Bank"), yang berlokasidi Menara Astra, Lantai 53, Jakarta, pada awalnyadidirikan dengan nama PT Bank Fuji InternationalIndonesia berdasarkan akta notaris BennyKristianto, S.H. tanggal 23 Februari 1989 No. 224.Akta notaris ini telah disetujui oleh MenteriKehakiman Republik Indonesia (sekarang MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia) dengan SuratKeputusan No. C2-4563.HT.01.01.TH.89 tanggal20 Mei 1989, didaftarkan pada Pengadilan NegeriJakarta Barat dengan No. 617/1989 tanggal 29 Mei1989, dan diumumkan dalam Lembaran BeritaNegara Republik Indonesia No. 51, TambahanNo. 1152 tanggal 27 Juni 1989.

PT Bank Mizuho Indonesia ("the Bank”), located atMenara Astra, 53rd floor, Jakarta, was initiallyestablished as PT Bank Fuji International Indonesiaby notarial deed of public notary Benny Kristianto,S.H. dated February 23, 1989 No. 224. The notarialdeed was approved by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia (currently the Minister of Lawsand Human Rights) in his Decision Letter No. C2-4563.HT.01.01.TH.89 on May 20, 1989, registeredat the West Jakarta District Court underNo. 617/1989 on May 29, 1989, and was publishedin the State Gazette of the Republic of IndonesiaNo. 51, Supplement No. 1152, dated June 27, 1989.

Anggaran Dasar Bank telah diubah beberapa kali.Salah satu perubahan terhadap Anggaran DasarBank dilakukan sehubungan dengan perubahannama dari PT Bank Fuji International Indonesiamenjadi PT Bank Mizuho Indonesia berdasarkanakta notaris Sutjipto, S.H. tanggal 17 Juli 2001No. 79. Akta notaris ini telah disetujui oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiadalam Surat Keputusan No. C-04264.HT.01.04.TH.2001 tanggal 31 Juli 2001 dan olehBank Indonesia dalam Surat KeputusanNo. 3/11/KEP.DGS/2001 tanggal 12 September2001. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, Bankberoperasi dalam bidang perbankan dan jasakeuangan lainnya berdasarkan peraturanperundangan yang berlaku di Indonesia. Bankmemperoleh izin usaha dari Menteri KeuanganRepublik Indonesia melalui Surat KeputusanNo. 696/KMK.013/1989 tanggal 20 Juni 1989.

The Bank's Articles of Association have beenamended several times. One of the amendments tothe Bank's Articles of Association was related to thechange of the Bank's name from PT Bank FujiInternational Indonesia to PT Bank MizuhoIndonesia by notarial deed of public notary Sutjipto,S.H. dated July 17, 2001 No. 79. The notarial deedwas approved by the Minister of Laws and HumanRights of the Republic of Indonesia in his DecisionLetter No. C-04264.HT.01.04.TH.2001 datedJuly 31, 2001 and by Bank Indonesia in its DecisionLetter No.3/11/KEP.DGS/2001 dated September12, 2001. In accordance with article 3 of the Bank'sArticles of Association, the Bank operates inbanking activities and other financial services inaccordance with the prevailing regulations inIndonesia. The Bank obtained its operating licensefrom the Minister of Finance of the Republic ofIndonesia through his Decision LetterNo. 696/KMK.013/1989 dated June 20, 1989.

Perubahan terakhir terhadap Anggaran Dasar Bankdilakukan dalam rangka perubahan Pasal 4Anggaran Dasar tentang Modal Dasar, ModalDitempatkan dan Modal Disetor. Keputusan ini telahdidokumentasikan dalam akta notaris Fathiah Helmi,S.H., No. 1, tanggal 1 April 2020. PerubahanAnggaran Dasar Bank telah disetujui oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiamelalui Keputusan Nomor: AHU-AH.01.03-0170548tahun 2020 pada tanggal 1 April 2020.

The latest amendment to the Bank's Articles ofAssociation was made in accordance with thechange in article 4 of the Bank's Articles ofAssociation related to the Authorized, Issued andFully Paid-In Capital. The decision of the changeshas been documented in notarial deed of FathiahHelmi, S.H., No. 1 dated April 1, 2020. The changeof Articles of Association has been approved by theMinister of Laws and Human Rights of the Republicof Indonesia through his Decree No: AHU-.AH.01.03-0170548 year 2020 dated April 1, 2020.

Perubahan terakhir susunan Dewan Komisaris danDireksi telah diaktakan dalam Akta No. 1 NotarisFathiah Helmi, S.H., tanggal 2 November 2020 yangtelah diterima dan dicatat di dalam database SistemAdministrasi Badan Hukum Kementerian Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melaluiSurat No. AHU-AH.01.03-0403134 tanggal2 November 2020. Keputusan mengenai perubahansusunan Dewan Komisaris dan Direksi ini juga telahdisetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan.

The latest change in the composition of the Board ofCommissioners and Board of Directors wasnotarized by Notary Fathiah Helmi, S.H., in deedNo. 1 dated Novermber 2, 2020 that was receivedand recorded in the database AdministrationSystem of the Ministry of Laws and Human Rightsof the Republic of Indonesia through letter No. AHU-AH.01.03-0403134 dated November 2, 2020. Thechange in the composition of the Board ofCommissioners and Board of Directors have alsobeen approved by Financial Services Authority.








9

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019,komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Bankadalah sebagai berikut:

As of December 31, 2020 and 2019, the compositionof the Bank's Board of Commissioners and Board ofDirectors are as follows:

2020 2019

Dewan Komisaris Board of CommissionersPresiden Komisaris President Commissioner

dan Komisaris and IndependentIndependen Muhamad Muchtar Muhamad Muchtar Commissioner

Komisaris - Kohei Matsuoka CommissionerKomisaris Seiji Tate Katsutoshi Toba CommissionerKomisaris Independen Rudy Ruhadi Subagio Rudy Ruhadi Subagio Independent Commissioner

Direksi Board of DirectorsPresiden Direktur Kohei Matsuoka Tsuyoshi Yokota President DirectorDirektur Kepatuhan Christina Tedjasulaksana Christina Tedjasulaksana Compliance DirectorDirektur Satoshi Obinata Satoshi Obinata Director

Direktur Silvia Lidwina Schram Silvia Lidwina Schram Director

Direktur Leonard Wilson Lay Leonard Wilson Lay DirectorDirektur Yosuke Shiozaki Yosuke Shiozaki DirectorDirektur Yuliani Yuliani Director

Jumlah karyawan Bank pada tanggal 31 Desember2020 dan 2019 masing-masing adalah 366 dan 361orang (tidak diaudit).

As of December 31, 2020 and 2019, the Bank has366 and 361 employees (unaudited), respectively.

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION

a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance

Laporan keuangan untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan2019 disusun dan disajikan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The financial statements for the year endedDecember 31, 2020 and 2019, are preparedand presented in accordance with IndonesianFinancial Accounting Standards.

Pada tanggal 1 Januari 2020, Bankmenerapkan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (“PSAK”) baru dan InterpretasiStandar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) baru danrevisi yang efektif sejak tanggal tersebut.Perubahan kebijakan akuntansi Bank telahdibuat seperti yang disyaratkan, sesuai denganketentuan dalam masing-masing standar daninterpretasi.

On January 1, 2020, the Bank adopted new andrevised Statements of Financial AccountingStandards (“SFAS”) and Interpretations ofStatements of Financial Accouting (“ISFAS”)that are mandatory for application from thedate. Changes to the Bank’s accountingpolicies have been made as required inaccordance with the transitional provision in therespective standard and interpretations.

b. Manajemen Bank bertanggung jawab ataspenyusunan laporan keuangan ini, yangdiselesaikan dan disetujui untuk diterbitkanpada tanggal 28 April 2021.

b. The management of the Bank is responsible forthe preparation of these financial statements,which were completed and authorized for issueon April 28, 2021.








10

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN(lanjutan)

2. BASIS OF PREPARATION (continued)

c. Dasar penyusunan laporan keuangan c. Basis for preparation of the financialstatements

Laporan keuangan disusun berdasarkan hargaperolehan kecuali untuk beberapa akun yangdinilai menggunakan dasar pengukuran lainsebagaimana dijelaskan pada kebijakanakuntansi dari akun tersebut. Laporankeuangan disusun dengan metode akrualkecuali laporan arus kas.

The financial statements have been preparedunder the historical cost convention except forcertain accounts which have been valued onanother measurement basis as explained in theaccounting policy for such accounts. Thefinancial statements are prepared under theaccrual basis of accounting, except thestatement of cash flows.

Laporan arus kas disusun denganmenggunakan metode tidak langsung denganmengelompokkan arus kas dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas, kas dan setara kas mencakupkas, giro pada Bank Indonesia dan giro padabank lain, penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain, Sertifikat Bank Indonesia danSertifikat Deposito Bank Indonesia yang jatuhtempo dalam 3 (tiga) bulan sejak tanggalperolehan, sepanjang tidak digunakan sebagaijaminan untuk pinjaman serta tidak dibatasipenggunaannya.

The statement of cash flows were preparedbased on the indirect method with cash flowsclassified into cash flows from operating,investing and financing activities. For thepurpose of the statement of cash flows, cashand cash equivalents include cash, currentaccounts with Bank Indonesia and other bank,placements with Bank Indonesia and otherbank, Certificates of Bank Indonesia andDeposits Certificates of Bank Indonesiamaturing within 3 (three) months or less fromthe acquisition date as long as they are notbeing pledged as collateral for borrowing norrestricted.

Pos-pos dalam Penghasilan (Beban)Komprehensif Lain disajikan terpisah antaraakun - akun yang akan direklasifikasikan kelaba rugi dan akun - akun yang tidak akandireklasifikasikan ke laba rugi.

The items under Other Comprehensive Income(expenses) are presented separately betweenitems to be reclassified to profit or loss andthose items not to be reclassified to profit orloss.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsiyang mempengaruhi:

The preparation of financial statements inconformity with Financial Accounting Standardsin Indonesia requires the use of estimates andassumptions that affect:

• nilai aset dan liabilitas dilaporkan, danpengungkapan atas aset dan liabilitaskontinjensi pada tanggal laporankeuangan,

• the reported amounts of assets andliabilities and disclosure of contingentassets and liabilities at the date of thefinancial statements,

• jumlah pendapatan dan beban selamaperiode pelaporan.

• the reported amounts of revenues andexpenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadiandan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkinberbeda dengan jumlah yang diestimasisemula.

Although these estimates are based onmanagement’s best knowledge of currentevents and activities, actual results may differfrom those estimates.








11

c. Dasar penyusunan laporan keuangan(lanjutan)

c. Basis for preparation of the financialstatements (continued)

Estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yangdigunakan ditelaah secara berkesinambungan.Revisi atas estimasi akuntansi diakui padaperiode dimana estimasi tersebut direvisi danperiode yang akan datang yang dipengaruhioleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions arereviewed on an ongoing basis. Revisions toaccounting estimates are recognized in theperiod in which the estimate is revised and inany future periods affected.

Secara khusus, informasi mengenai hal-halpenting yang terkait dengan ketidakpastianestimasi dan pertimbangan-pertimbanganpenting dalam penerapan kebijakan akuntansiyang memiliki dampak yang signifikan terhadapjumlah yang diakui dalam laporan keuangandijelaskan di Catatan 3.

In particular, information about significant areasof estimation uncertainty and critical judgmentsin applying accounting policies that havesignificant effect on the amount recognized inthe financial statements are described inNote 3.

Mata uang penyajian yang digunakan padalaporan keuangan adalah Rupiah, yangmerupakan mata uang fungsional Bank.

The presentation currency used in the financialstatements is Indonesian Rupiah, which is thefunctional currency of the Bank.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini,kecuali dinyatakan lain, dibulatkan menjadijutaan Rupiah.

Figures in the financial statements are roundedto and stated in millions of Rupiah unlessotherwise stated.

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Dalam pembukuan dan pelaporan keuangannya,Bank menganut kebijakan akuntansi sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia.Kebijakan-kebijakan akuntansi yang signifikan, yangditerapkan secara konsisten dalam penyusunanlaporan keuangan untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019 sepertidijelaskan di bawah ini:

The accounting and reporting policies adopted bythe Bank conform to Indonesia Financial AccountingStandards (IAS). The significant accounting policies,consistently applied in the preparation of thefinancial statements as of and for the years endedDecember 31, 2020 and 2019, are described below:

a. Transaksi dengan pihak berelasi a. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, Bankmelakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi seperti yang didefinisikan dalamPernyataan Standar Akuntansi Keuangan(PSAK) No. 7 (Revisi 2016) tentang"Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi".

In the normal course of its business, the Bankenters into transactions with related partieswhich are defined under the Statement ofFinancial Accounting Standards (SFAS)No. 7 (2016 Revision), "Related PartyDisclosures".

2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN(lanjutan)

2. BASIS OF PREPARATION (continued)








12

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

a. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) a. Transactions with related parties(continued)

Jenis transaksi dan saldo yang signifikandengan pihak-pihak berelasi baik yangdilakukan dengan maupun tidak dengan syaratatau kondisi normal, sebagaimana yangdilakukan dengan pihak tidak berelasi,diungkapkan pada Catatan 24. Transaksidengan karyawan, kecuali komisaris, direksi,dan karyawan kunci, tidak dikelompokkansebagai transaksi dengan pihak berelasi.

The nature of significant transaction andbalances with related parties, whether or nottransacted at normal terms and conditionssimilar to those non-related parties aredisclosed in the Note 24. Transactions withBank's employees, except for commissioners,directors, and key executives or officers, are notconsidered as transactions with related parties.

b. Aset dan liabilitas keuangan b. Financial assets and liabilities

Sejak 1 Januari 2020 Starting January 1, 2020

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai asetkeuangan yang diukur berdasarkan biayaperolehan diamortisasi, aset keuangan diukurdengan nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain, dan aset keuangan diukurdengan nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial assets have classified as financialassets measured at amortised cost, financialassets measured at fair value through othercomprehensive income, and financial assetsmeasured at fair value through profit or loss.

Sedangkan, liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan yang diukurberdasarkan biaya perolehan diamortisasi danliabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

Meanwhile, financial liabilities are classified asfinancial liabilities measured at amortised costand financial liabilities measured at fair valuethrough profit or loss.

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

Klasifikasi aset keuangan menggunakanpendekatan model bisnis dan karakteristik aruskas kontraktual dari aset keuangan tersebut.Setelah pengakuan awal, aset keuangan diukurdengan biaya perolehan diamortisasi, nilaiwajar melalui penghasilan komprehensif laindan nilai wajar melalui laporan laba rugiberdasarkan pada model bisnis yang diadopsi.

The classification of financial assets uses thebusiness model approach and contractual cashflow characteristic of the financial assets. Afterinitial recognition, financial assets are measureat amortised cost, fair value through othercomprehensive income and fair value throughprofit or loss based on the business modeladopted.

Semua instrumen keuangan pada saatpengakuan awal diukur sebesar nilai wajarnya.Dalam hal aset keuangan atau liabilitaskeuangan tidak diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambahbiaya transaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung dengan perolehan atau penerbitanaset keuangan atau liabilitas keuangantersebut.

All financial instruments are measured initially attheir fair value. In the case that financial assetsor financial liabilities are not designated at fairvalue through profit or loss, the fair value shouldbe added with attributable transaction costsdirectly from acquisition or issuance of financialassets or financial liabilities.








13



b. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) b. Financial assets and liabilities (continued)

Sejak 1 Januari 2020 (lanjutan) Starting January 1, 2020 (continued)

Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and Measurement (continued)

Aset keuangan Financial assets

a. Aset keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi

a. Financial assets measured at amortisedcost

Aset keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi adalah asetkeuangan yang memenuhi salah satukondisi aset keuangan dikelola dalammodel bisnis yang bertujuan untuk memilikiaset keuangan dalam rangka mendapatkanarus kas kontraktual, dan persyaratankontraktual dari aset keuangan padatanggal tertentu meningkatkan arus kassemata dari pembayaran pokok dan bunga“SPPI” (Solely Payment of Principal andInterest).

Financial assets measured at amortisedcost are financial assets that meet one ofthe conditions of financial assets managedin a model business that aims to have thefinancial assets in order to obtaincontractual cash flows, and the contractualterms of financial assets on the certain dateincrease cash flows solely payments ofprinciple and interest “SPPI” (SolelyPayment of Principal and Interest).

Pada saat pengakuan awal aset keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi dicatat sebesar nilai wajar,selanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif (EIR), dikurangi denganpenurunan nilai. Biaya perolehandiamortisasi dihitung denganmemperhitungkan diskonto atau premipada awal akuisisi dan fee/biaya sebagaibagian tidak terpisahkan dari suku bungaefektif (EIR). Amortisasi dan kerugian yangtimbul dari penurunan nilai aset keuangantersebut akan diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain.

Financial assets measured at amortisedcost are initially recognized at fair valueand subsequently measured at amortisedcost using the effective interest rate (EIR)method, less impairment. Amortised cost iscalculated by taking into account anydiscount or premium on initial acquisitionand fees/costs that are an integral part ofthe effective interest rate (EIR). Theamortization and the losses arising fromimpairment of those financial assets arerecognized in the statement of profit or lossand other comprehensive income

Persyaratan penurunan nilai diterapkanpada aset keuangan yang diukur denganbiaya perolehan.

Impairment requirements apply to financialassets measured at amortised cost.

b. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui penghasilan komprehensif lain

b. Financial assets meassured at fair valuethrough other comprehensive income

Aset keuangan yang diukur nilai wajarmelalui penghasilan komprehensif lainadalah aset keuangan yang memenuhisalah satu kondisi aset keuangan dikeloladengan model bisnis yang tujuannya akanterpenuhi dengan mendapatkan arus kaskontraktual dan menjual aset keuangan,dan persyaratan kontraktual dari asetkeuangan tersebut memberikan hak padatanggal tertentu atas arus kas yang sematadari pembayaran pokok dan bunga darijumlah pokok terutang.

Financial assets measured at fair valuethrough other comprehensive income arefinancial assets that meet one of theconditions of financial assets managed witha business model whose purpose will befulfilled by obtaining contractual cash flowand selling financial assets, and thecontractual terms of the financial assetsgrant rights on a certain date for cash flowssolely payments of principal and interest onthe principal amount owed.

,








14






Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

b. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui penghasilan komprehensif lain(lanjutan)

b. Financial assets meassured at fair valuethrough other comprehensive income(continued)

Pada saat pengakuan awal, aset keuanganyang diukur nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain dicatat sebesar nilaiwajar, selanjutnya diukur sebesar nilaiwajar dengan keuntungan atau kerugiandari perubahan nilai wajar dalampendapatan komprehensif lainnya, kecualikerugian penurunan nilai atas asetkeuangan dan keuntungan atau kerugianakibat perubahan kurs.

Financial assets measured at fair valuethrough other comprehensive income areinitially recognized at fair value andmeasured subsequently at fair value withgains or losses arising from the changes infair value under other comprehensiveincome, except for impairment on financialassets and foreign exchange gains orlosses.

Persyaratan penurunan nilai diterapkanpada aset keuangan yang diukur dengannilai wajar melalui laporan komprehensiflain.

Impairment requirements apply to financialassets measured at fair value through othercomprehensive income.

c. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi

c. Financial asset measured at fair valuethrough profit or loss

Aset keuangan yang diukur nilai wajarmelalui laporan laba rugi kecuali asetkeuangan tersebut diukur dengan biayaperolehan diamortisasi atau diukur padanilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain, dan dimiliki dalammodel bisnis yang tujuannya untukdiperdagangkan.

Financial assets measured at fair valuethrough profit or loss unless those financialassets are measured at amortized cost ormeasured at fair value through othercomprehensive income, and are held in abusiness model for trading purposes.

Setelah pengukuran awal, aset keuanganyang dikelompokkan dalam kategori inidiukur sebesar nilai wajarnya, keuntunganatau kerugian yang belum direalisasi akibatperubahan nilai wajar instrumen keuangantersebut diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain sebagai“kenaikan/(penurunan) nilai instrumenkeuangan”.

After initial recognition, the financial assetsincluded in this category are measured atfair value, the unrealized gains or lossesresulting from changes in fair value arerecognized in the statement of profit or lossand other comprehensive income as“increase/(decrease) in value of financialinstruments”.

Biaya transaksi yang bisa diatribusikanlangsung pada perolehan aset keuanganyang diklasifikasikan sebagai nilai wajarmelalui laporan laba rugi akan dibebankanlangsung pada saat pengukuran awal.

Transaction costs directly attributable to theacquisition of financial assets classified asfair value through profit or loss will becharged directly at the initial measurement.








15






Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas keuangan setelah pengakuan awaldiukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif (EIR), kecuali:

Financial liabilities after initial recognition aremeasured at amortized cost using the effectiveinterest rate (EIR) method, except:

a. Liabilitas keuangan pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi. Liabilitas tersebut,termasuk derivatif yang merupakanliabilitas, selanjutnya akan diukur melaluinilai wajar.

a. Financial liabilities at fair value throughprofit or loss. These liabilities, includingderivatives that are liabilities, will then bemeasured at fair value.

b. Liabilitas yang timbul ketika pengalihanaset keuangan yang tidak memenuhisyarat penghentian pengakuan atau ketikapendekatan keterlibatan berkelanjutanditerapkan.

b Liabilities that arise when the transfer offinancial assets that do not meet theconditions for termination of recognition orwhen a sustainable engagement.

c. Kontrak jaminan keuangan. c. Financial guarantee contract.

d. Komitmen untuk menyediakan kredit ataupembiayaan dengan suku bunga pasar.

d. Commitment to providing loan or financingat market interest rates.

e. Imbalan kontijensi yang diakui oleh pihakpengakuisisi dalam kombinasi bisnisdimana PSAK No. 22 diterapkan. Imbalankontijensi selanjutnya diukur pada nilaiwajar dan selisihnya diakui dalam laporanlaba rugi.

e. Contingency rewards recognized by theacquirer in the business combination whereSFAS No. 22 is applied. Contingentconsideration is subsequently measured atfair value and the difference is recognizedin the income statement.

Jika diketahui bahwa beberapa instrumenkeuangan dibuat dari 2 (dua) elemen -komponen liabilitas dan komponen ekuitas,maka instrumen keuangan harus dipisahkanmenjadi 2 (dua) komponen sebagai liabilitaskeuangan dan yang lainnya sebagai instrumenekuitas.

If it is known that several financial instrumentsare made up of 2 (two) elements - the liabilitycomponent and the equity component, then thefinancial instrument should be separated into 2(two) components as financial liabilities andothers as equity instruments.

Penilaian model bisnis Business model assessment

Bank menentukan model bisnisnya pada tingkatyang paling mencerminkan bagaimana Bankmengelola kelompok aset keuangan untukmencapai tujuan bisnisnya:

The Bank determines its business model at thelevel that best reflects how it manages groupsof financial assets to achieve its businessobjective:

a. Risiko yang memengaruhi kinerja modelbisnis (dan aset keuangan yang dimilikidalam model bisnis itu) dan, khususnyacara risiko itu dikelola.

a. The risk that affect the performance of thebusiness model (and the financial assetsheld within that business model) and, inparticular, the way those risks aremanaged.








16






Penilaian model bisnis (lanjutan) Business model assessment (continued)

Bank menentukan model bisnisnya pada tingkatyang paling mencerminkan bagaimana Bankmengelola kelompok aset keuangan untukmencapai tujuan bisnisnya: (lanjutan)

The Bank determines its business model at thelevel that best reflects how it manages groupsof financial assets to achieve its businessobjective: (continued)

b. Bagaimana manajer bisnis dikompensasi(misalnya, apakah kompensasi didasarkanpada nilai wajar dari aset yang dikelola ataupada arus kas kontraktual yangdikumpulkan).

b. How managers of the business arecompensated (for example, whether thecompensation is based on the fair value ofthe assets managed or on the contractualcash flows collected).

Frekuensi, nilai, dan waktu penjualan yangdiharapkan juga merupakan aspek penting daripenilaian Bank.

The expected frequency, value and timing ofsales are also important aspect of the Bank’sassessment.

Penilaian model bisnis didasarkan padaskenario yang diharapkan secara wajar tanpamempertimbangkan skenario ‘kasus terburuk’atau ‘kasus stres’. Jika arus kas setelahpengakuan awal direalisasikan dengan carayang berbeda dari harapan awal Bank, Banktidak mengubah klasifikasi aset keuangan yangtersisa dalam model bisnis tersebut, tetapimemasukan informasi tersebut ketika menilaiaset keuangan yang baru diperoleh atau yangbaru dibeli kedepannya.

The business model assessment is based onreasonably expected scenarios without taking‘worst case’ or ‘stress case’ scenarios intoaccount. If cash flows after initial recognition arerealised in a way that is different from the Bank’soriginal expectations, the Bank does not changethe classificaton of the remaining financialassets held in that business model, butincorporates such information when assessingnewly originated or newly purchased financialassets going forward.

Tes SPPI The SPPI Test

Sebagai langkah kedua dari proses klasifikasi,Bank menilai persyaratan kontrak dari asetkeuangan untuk mengidentifikasi apakahmereka memenuhi tes SPPI.

As a second step of its classification process,the Bank assesses the contractual terms of thefinancial assets to identify whether they meetthe SPPI test.

Pokok untuk tujuan pengujian ini didefinisikansebagai nilai wajar dari aset keuangan padapengakuan awal dan dapat berubah selamaumur aset keuangan (misalnya, jika adapembayaran pokok atau amortisasipremi/diskon).

Principal for the purpose of this test is definedas the fair value of the financial assets at initialrecognition and may change over the life of thefinancial asset (for example, if there arerepayments of principal or amortization of thepremium/discount).

Elemen bunga yang paling signifikan dalampengaturan pinjaman biasanya adalahpertimbangan untuk nilai waktu dari uang danrisiko kredit. Untuk membuat penilaian SPPI,Bank menerapkan penilaian danmempertimbangkan faktor-faktor yang relevanseperti mata uang dimana aset keuangandidenominasi, dan periode dimana tingkatbunga ditetapkan.

The most significant elements of interests withina lending arrangement are typically theconsideration for the time value of money andcredit risk. To make the SPPI assessment, theBank applies judgement and considers relevantfactors such as the currency in which thefinancial asset is denominated, and the periodfor which the interest rate is set.








17






Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumenkeuangan Bank berdasarkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut:

The following table presents classification offinancial instruments of the Bank based oncharacteristic of those financial instruments:

Kategori berdasarkan PSAK No. 71/Categories by SFAS No. 71

Golongan(ditentukan oleh Grup)/

Class(as determined by the

Group)

Subgolongan/ Subclasses

Aset keuangan/Financial assets

Aset keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi/Financial assets at fair valuethrough profit or loss

Tagihan derivatif - Tidak terkait lindung nilai/ Derivativesreceivable - Non hedging related

Aset keuangan yang diukur padabiaya perolehan yangdiamortisasi/ Financial assets atamortized cost

Kas/ Cash

Giro pada Bank Indonesia/ Current accounts with BankIndonesia

Giro pada bank lain/ Current accounts with other bank

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other bank

Efek-efek/ Securities

Kredit yang diberikan/ Loans

Tagihan akseptasi/ Acceptances receivable

Aset lain-lain/ Otherassets

Piutang bunga/ Interestreceivables

Liabilitas keuangan/Financial liabilities

Liabilitas keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui labarugi/ Financial liabilities at fairvalue through profit or loss

Liabilitas derivatif - tidak terkait lindung nilai / Derivatives payable- non hedging related

Liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehandiamortisasi/ Financial liabilities atamortized cost

Liabilitas segera/ Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah/ Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/ Deposits from other bank

Liabilitas akseptasi/ Acceptances payable

Pinjaman yang diterima/ Fund borrowings

LIabilitas lain-lain/ Otherliabilities

Beban yang masih harusdibayar/ Accrued expenses

Pendapatan diterima di muka/Unearned fee income

Pendapatan bunga diterima dimuka atas pinjaman kepadakaryawan/ Unearned interestincome on employee loans

Komitmen dankontinjensi/commitments andcontingents

Fasilitas kredit yang belum digunakan/ Unused loan facilities (committed)

Irrevocable letters of credit yang diberikan kepada nasabah/ Irrevocable letters of credit issued tocustomers

Bank garansi yang diberikan/ Bank guarantees issued








18




Sebelum 1 Januari 2020 Before January 1, 2020

Sebelum 1 Januari 2020, aset keuangandiklasifikasikan sebagai aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi,pinjaman yang diberikan dan piutang, asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan asetkeuangan tersedia untuk dijual. Bankmenentukan klasifikasi atas aset keuanganpada saat pengakuan awal.

Before January 1, 2020, financial assets areclassified as financial assets at fair valuethrough profit or loss, loans and receivables,held-to-maturity financial assets and available-for-sale financial assets. The Bank determinethe classification of its financial assets at initialrecognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi dan liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi.

Financial liabilities are classified as financialliabilities measured at amortized cost andfinancial liabilities at fair value through profit orloss.

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

Klasifikasi instrumen keuangan padapengakuan awal tergantung pada tujuan danintensi manajemen serta karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut. Semuainstrumen keuangan pada saat pengakuan awaldiukur sebesar nilai wajarnya. Dalam hal asetkeuangan atau liabilitas keuangan tidak diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilaiwajar tersebut ditambah biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung denganperolehan atau penerbitan aset keuangan atauliabilitas keuangan tersebut.

The classification of financial instruments atinitial recognition depends on the purpose andmanagement's intention for which the financialinstruments were acquired and theircharacteristics. All financial instruments aremeasured initially at their fair value. In the casethat financial assets or financial liabilities are notdesignated at fair value through profit or loss,the fair value should be added with attributabletransaction costs directly from acquisition orissuance of financial assets or financialliabilities.

Pengukuran aset keuangan dan liabilitaskeuangan setelah pengakuan awal tergantungpada klasifikasi aset keuangan dan liabilitaskeuangan tersebut.

The subsequent measurement of financialassets and financial liabilities depends on theirclassification.

Seluruh aset keuangan dan liabilitas keuanganpada awalnya diakui pada tanggal transaksi.Pembelian dan penjualan aset keuangan yanglazim (reguler) diakui pada tanggalpenyelesaian.

All financial assets and liabilities are recognizedon transaction date. Regular way purchasesand sales of financial assets are recognized onsettlement date.

Aset keuangan Financial assets

a. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi

a. Financial assets measured at fair valuethrough profit or loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi terdiri dari asetkeuangan yang diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dan aset keuangan yangpada saat pengakuan awal telah ditetapkanmanajemen untuk diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

Financial assets measured at fair valuethrough profit or loss comprised of financialassets classified as held-for-trading, andfinancial assets designated bymanagement as measured at fair valuethrough profit or loss upon initialrecognition.








19




Sebelum 1 Januari 2020 (lanjutan) Before January 1, 2020 (continued)



a. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi (lanjutan)

a. Financial assets measured at fair valuethrough profit or loss (continued)

Aset keuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan jika dimilikiterutama untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat, atau jikamerupakan bagian dari portofolioinstrumen keuangan tertentu yang dikelolabersama dan terdapat bukti mengenai polaambil untung dalam jangka pendek (shortterm profit taking), atau merupakanderivatif (kecuali derivatif yang ditetapkandan efektif sebagai instrumen lindung nilai).

Financial assets are classified as held-for-trading if they are acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing in the near term, or they arepart of a portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of a recentactual pattern of short term profit taking, orderivatives (unless they are designatedand effective as hedging instruments).

Setelah pengukuran awal, aset keuanganyang dikelompokkan dalam kategori inidiukur sebesar nilai wajarnya, keuntunganatau kerugian yang belum direalisasi akibatperubahan nilai wajar instrumen keuangantersebut diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain sebagai“kenaikan/(penurunan) nilai instrumenkeuangan”.

After initial recognition, the financial assetsincluded in this category are measured atfair value, the unrealized gains or lossesresulting from changes in fair value arerecognized in the statement of profit or lossand other comprehensive income as“Increase/(decrease) in value of financialinstruments”.

b. Aset keuangan tersedia untuk dijual b. Available-for-sale financial assets

Setelah pengukuran awal, aset keuanganAset keuangan tersedia untuk dijual adalahaset keuangan non-derivatif yang tidakdiklasifikasikan sebagai dimiliki untukdiperdagangkan atau diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi, dimilikihingga jatuh tempo dan pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are neitherclassified as held-for-trading nor measuredas at fair value through profit or loss, held-to-maturity and loans and receivables.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangantersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajar, selanjutnya diukur sebesar nilaiwajar dengan keuntungan atau kerugiandari perubahan nilai wajar dalampendapatan komprehensif lainnya, kecualikerugian penurunan nilai atas asetkeuangan tersedia untuk dijual dankeuntungan atau kerugian akibatperubahan kurs.

Available-for-sale financial assets areinitially recognized at fair value andmeasured subsequently at fair value withgains or losses arising from the changes infair value under other comprehensiveincome, except for impairment onavailable-for-sale financial assets andforeign exchange gains or losses.








20







b. Aset keuangan tersedia untuk dijual(lanjutan)

b. Available-for-sale financial assets(continued)

Jika aset keuangan tersedia untuk dijualmengalami penurunan nilai, maka kerugiankumulatif yang belum direalisasi dariperubahan nilai wajar yang sebelumnyadiakui dalam pendapatan komprehensiflainnya diakui langsung dalam laporan labarugi.

If an available-for-sale financial asset isdetermined to be impaired, the cumulativeunrealized loss arising from the changes infair value previously recognized as othercomprehensive income is recognized in thestatement of profit or loss.

c. Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuhtempo

c. Held-to-maturity financial assets

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuhtempo adalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan, dimana Bank mempunyaiintensi positif dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebut hinggajatuh tempo.

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixedmaturities, of which the Bank has positiveintention and ability to hold those financialassets to maturity.

Pada saat pengakuan awal aset keuanganyang dimiliki hingga jatuh tempo dicatatsebesar harga wajar dan selanjutnyadiukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif (EIR), dikurangi dengan penurunannilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitungdengan memperhitungkan diskonto ataupremi pada awal akuisisi dan fee/biayasebagai bagian tidak terpisahkan dari sukubunga efektif (EIR). Amortisasi dankerugian yang timbul dari penurunan nilaiaset keuangan tersebut akan diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

Held-to-maturity financial assets areinitially recognized at fair value andsubsequently measured at amortised costusing the effective interest rate (EIR)method, less impairment. Amortised cost iscalculated by taking into account anydiscount or premium on initial acquisitionand fees/costs that are an integral part ofthe effective interest rate (EIR). Theamortization and the losses arising fromimpairment of those financial assets arerecognized in the statement of profit or lossand other comprehensive income.

d. Pinjaman yang diberikan dan piutang d. Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukanyang tidak dikuotasikan pada pasar aktif,kecuali:

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in activemarkets, other than:








21







d. Pinjaman yang diberikan dan piutang(lanjutan)

d. Loans and receivables (continued)

• Aset dimana Bank mempunyai intensiuntuk menjual segera atau dalamwaktu dekat, yang diklasifikasikandalam kategori diperdagangkan, sertapinjaman yang diberikan dan piutangyang pada saat pengakuan awalditetapkan sebagai aset keuangandiukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi;

• Those that the Bank intend to sellimmediately or in the near term; whichare classified as held-for-trading, andthose the Bank designate as at fairvalue through profit or loss;

• Aset dimana Bank, pada awalpengakuan, diakui sebagai tersediauntuk dijual; atau

• Those that the Bank, upon initialrecognition, recognized as available-for-sale; or

• Aset dimana Bank mungkin tidakmendapat pengembalian secarasubstansial atas investasi awal Bank,selain karena penurunan kualitaskredit aset keuangan.

• Those for which the Bank may notrecover substantially all of its initialinvestment, other than because offinancial assets credit deterioration.

Pada saat pengakuan awal pinjamandiberikan dan piutang dicatat sebesar nilaiwajar, dan selanjutnya diukur sebesarbiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif(EIR) dikurangi dengan penurunan nilai.Biaya perolehan diamortisasi dihitungdengan memperhitungkan adanya diskontoatau premi terkait dengan pengakuan awalserta fee dan biaya yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari sukubunga efektif (EIR). Amortisasi suku bungaefektif (EIR) dan kerugian yang timbul ataspenurunan nilai diakui di dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensiflain.

Loans and receivables are initiallyrecognized at fair value and subsequentlymeasured at amortized cost using theeffective interest rate (EIR) method, lessallowance for impairment. Amortized cost iscalculated by taking into account anydiscount or premium on initial recognitionand fees and costs that are an integral partof the effective interest rate (EIR). Theeffective interest rate (EIR) amortizationand losses arising from impairment isrecognized in the statement of profit or lossand other comprehensive income.


a. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi

a. Financial liabilities measured at fair valuethrough profit or loss

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi terdiri daridua subkategori; yaitu liabilitas keuangandiklasifikasikan sebagai diperdagangkandan liabilitas keuangan yang pada saatpengakuan awal telah ditetapkan olehBank untuk diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi.

Financial liabilities measured at fair valuethrough profit or loss consist of twosubcategories; financial liabilities classifiedas held-for-trading and financial liabilitiesdesignated by the Bank as measured at fairvalue through profit or loss upon initialrecognition.








22







a. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)

a. Financial liabilities measured at fair valuethrough profit or loss (continued)

Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jika diperolehterutama untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat atau jikamerupakan portofolio instrumen keuangantertentu yang dikelola bersama danterdapat bukti mengenai pola ambil untungdalam jangka pendek yang terkini. Derivatifdiklasifikasikan sebagai liabilitasdiperdagangkan kecuali derivatif yangditetapkan dan efektif sebagai instrumenlindung nilai.

A financial liability is classified as held-for-trading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if it is partof portfolio of identified financial instrumentthat are managed together and for whichthere is evidence of a recent actual patternof short term profit taking. Derivatives arealso categorized as liabilities held-for-trading unless they are designated andeffective as hedging instruments.

Setelah pengakuan awal, liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, dicatat sebesarnilai wajar.

After initial recognition, the financialliabilities measured at fair value throughprofit or loss, are recorded at fair value.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar liabilitas keuanganyang diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi dicatatmelalui laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain sebagai “keuntungan/kerugian dari perubahan nilai wajarinstrumen keuangan”.

Gains and losses arising from changes infair value of financial liabilities classified asheld-for-trading and measured at fair valuethrough profit or loss are recorded in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income as “gains/lossesfrom changes in fair value of financialinstruments”.

b. Liabilitas keuangan yang diukurberdasarkan biaya perolehan diamortisasi

b. Financial liabilities measured at amortizedcost

Liabilitas keuangan yang diukurberdasarkan biaya perolehan diamortisasimerupakan liabilitas keuangan yang selainatau tidak diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi.

Financial liabilities measured at amortizedcost were financial liabilities that are notclassified as fair value through profit or loss.

Setelah pengakuan awal, Bank mengukurseluruh liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan yang diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif (EIR).

After initial recognition, Bank measures allfinancial liabilities at amortized cost usingthe effective interest rate (EIR) method.








23






Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumenkeuangan Bank berdasarkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut:

The following table presents classification offinancial instruments of the Bank based oncharacteristic of those financial instruments:

Kategori berdasarkan PSAK No. 55/Categories by SFAS No. 55

Golongan(ditentukan oleh Grup)/

Class(as determined by the

Group)

Subgolongan/ Subclasses

Aset keuangan/Financial assets

Aset keuangan diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi/Financial assets measured atfair value through profit or loss

Tagihan derivatif - Tidak terkait lindung nilai/ Derivativesreceivable - Non hedging related

Aset keuangan tersedia untukdijual/ Financial assets atavailable for sale


Pinjaman yang diberikan danpiutang/ Loans and receivables

Kas/ Cash

Giro pada Bank Indonesia/ Current accounts with BankIndonesia

Giro pada bank lain/ Current accounts with other bank

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other bank


Kredit yang diberikan/ Loans

Tagihan akseptasi/ Acceptances receivable

Aset lain-lain/ Otherassets

Piutang bunga/ Interestreceivables

Liabilitas keuangan/Financial liabilities

Liabilitas keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporanlaba rugi/ Financial liabilitiesmeasured at fair value throughprofit or loss

Liabilitas derivatif - tidak terkait lindung nilai / Derivativespayables - non hedging related

Liabilitas keuangan yang diukurpada biaya perolehandiamortisasi/ Financial liabilitiesmeasured at amortized cost

Liabilitas segera/ Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah/ Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/ Deposits from other bank

Liabilitas akseptasi/ Acceptances payable

Pinjaman yang diterima/ Fund borrowings

LIabilitas lain-lain/ Otherliabilities

Beban yang masih harusdibayar/ Accrued expenses

Pendapatan diterima di muka/Unearned fee income

Pendapatan bunga diterima dimuka atas pinjaman kepadakaryawan/ Unearned interestincome on employee loans

Komitmen dankontinjensi/commitments andcontingents

Fasilitas kredit yang belum digunakan/ Unused loan facilities (committed)

Irrevocable letters of credit yang diberikan kepada nasabah/ Irrevocable letters of credit issued tocustomers

Bank garansi yang diberikan/ Bank guarantees issued








24




Penghentian Pengakuan Derecognition

Bank menghentikan pengakuan aset keuanganjika, dan hanya jika, hak kontraktual untukmenerima arus kas yang berasal dari asetkeuangan tersebut berakhir; atau Bankmentransfer hak untuk menerima arus kas yangberasal dari aset keuangan atau menanggungliabilitas untuk membayarkan arus kas yangditerima tersebut secara penuh tanpapenundaan berarti kepada pihak ketiga dibawah kesepakatan pelepasan (pass througharrangement); dan (a) Bank telah mentransfersecara substansial seluruh risiko dan manfaatatas aset keuangan, atau (b) Bank tidakmentransfer maupun tidak memiliki secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat atasaset, namun telah mentransfer pengendalianatas aset tersebut.

The Bank derecognizes a financial asset if, andonly if, the contractual rights to receive cashflows from the financial asset have expired; orthe Bank have transferred their rights to receivecash flows from the financial asset or haveassumed an obligation to pay the received cashflows fully without material delay to a third partyunder a pass through arrangement; and either(a) the Bank have transferred substantially allthe risks and rewards of the financial asset, or(b) the Bank have neither transferred norretained substantially all the risks and rewardsof the asset, but have transferred control of theasset.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyapada saat liabilitas dihentikan atau dibatalkanatau berakhir.

A financial liability is derecognized when theobligation under the liability is discharged orcancelled or expired.

Jika suatu liabilitas keuangan yang adadigantikan dengan liabilitas yang lain olehpemberi pinjaman yang sama pada keadaanyang secara substansial berbeda, atauberdasarkan suatu liabilitas yang ada yangsecara substansial telah diubah, makapertukaran atau modifikasi tersebutdiperlakukan sebagai penghentian pengakuanliabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru,dan perbedaan nilai tercatat masing-masingdiakui dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

Where an existing financial liability is replacedby another liability from the same lender onsubstantially different terms, or the terms of anexisting liability are substantially modified, suchan exchange or modification is treated asderecognition of the original liability and therecognition of a new liability, and the differencein the respective carrying amounts isrecognized in the statement of profit or loss andother comprehensive income.

Saling Hapus Offset

Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus dan nilai netonya dilaporkan dalamlaporan posisi keuangan konsolidasian jika, danhanya jika, saat ini terdapat hak yangberkekuatan hukum untuk saling hapus jumlahkeduanya dan terdapat intensi untukdiselesaikan secara neto, atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities areoffset and the net amount is reported in theconsolidated statements of financial position if,and only if, there is currently an enforceablelegal rights to offset the recognized amountsand there is an intention to either settle on a netbasis, or to realize the assets and settle theliabilities simultaneously.

Hal yang berkekuatan hukum harus tidakkontinjen atas peristiwa di masa depan danharus dapat dipaksakan di dalam situasi bisnisyang normal, peristiwa kegagalan ataukebangkrutan dari entitas atas seluruh pihaklawan.

The legally enforceable right must not becontingent on future events and must beenforceable in the normal course of businessand in the event of default, insolvency orbankruptcy of the company or the counterparty.








25




Saling Hapus (lanjutan) Offset (continued)

Pendapatan dan beban disajikan secara netohanya ketika diperbolehkan oleh standarakuntansi.

Income and expenses are presented on a netbasis only when permitted by accountingstandards.

Tidak terdapat saldo atas aset keuangan danliabilitas keuangan yang tundukpada perjanjian saling hapus atau dalam bentukperjanjian sejenis pada tanggal 31 Desember2020 dan 2019.

There are no outstanding financial assets andfinancial liabilities which are subjectto enforceable master netting arrangements orsimilar agreements as of December 31, 2020and 2019.

Nilai wajar Fair value

Nilai wajar adalah harga yang akan diterimauntuk menjual suatu aset atau harga yang akandibayar untuk mengalihkan suatu liabilitasdalam transaksi teratur antara pelaku pasarpada tanggal pengukuran dengan kondisi pasarsaat ini.

Fair value is the price that would be received tosell an asset or paid to transfer a liability in anorderly transaction between market participantsat the measurement date under current marketconditions.

Bank menggunakan teknik penilaian yangsesuai dengan keadaan dan dimana data yangmemadai tersedia untuk mengukur nilai wajar,memaksimalkan penggunaan input yang dapatdiobservasi yang relevan dan meminimalkanpenggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

Bank uses valuation techniques appropriate inthe circumstances and for which sufficient dataare available to measure fair value, maximisingthe use of relevant observable input andminimising the use of unobservable input.

Seluruh instrumen keuangan yang diukur padanilai wajar dikategorikan sesuai dengan hirarkiberikut:

All financial instruments measured at fair valueare categorized according to the followinghierarchy:

• Tingkat 1: harga kuotasian (tanpapenyesuaian) di pasar aktif aset atauliabilitas yang identik.

• Level 1: quoted prices (unadjusted) inactive markets for identical asset orliabilities.

• Tingkat 2: teknik lain atas semua inputyang memiliki efek signifikan terhadap nilaiwajar yang tercatat dapat diobservasi, baiksecara langsung maupun tidak langsung.

• Level 2: other techniques for which allinputs which have a significant effect onthe recorded fair value are observable,either directly or indirectly.

• Tingkat 3: teknik yang menggunakan inputyang memiliki pengaruh signifikanterhadap nilai wajar yang tercatat yangtidak berdasarkan data pasar yang dapatdiobservasi.

• Level 3: techniques which use input thathave a significant effect on the recordedfair value that are not based on observablemarket data.

Reklasifikasi Instrumen Keuangan Reclassification of Financial Instruments


Reklasifikasi aset keuangan diizinkan jika (danhanya jika) Bank melakukan perubahan padamodel bisnis untuk mengatur asetkeuangannya, namun Bank harusmereklasifikasi semua aset keuangan yangterdampak dengan model bisnis yang baru.

Reclassification of financial assets ispermissible when (and only when) the Bankmake changes to the business model tomanage their financial assets, but the Bankmust reclassify all affected financial assetsfollowing the new business model.








26




Reklasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan) Reclassification of Financial Instruments(continued)


Reklasifikasi harus diterapkan secara prospektifdari ‘tanggal reklasifikasi’, yang didefinisikansebagai, ‘hari pertama dari periode pelaporanpertama setelah perubahan model bisnis yangmenghasilkan reklasifikasi aset keuangan’.Oleh karena itu, semua keuntungan, kerugianatau bunga yang sebelumnya diakui tidak perludisajikan kembali.

Reclassifications should be appliedprospectively from 'the date of reclassification',which is defined as, 'the first day of the firstreporting period after the change in thebusiness model that results in thereclassification of financial assets'. Therefore,all previously recognized gains, losses orinterest need not be restated.

Jika terdapat peristiwa penjualan atas portfoliodengan model bisnis ‘Hold’, dimana Bank tidakmampu memastikan bahwa peningkatankegiatan penjualan adalah sebagai akibat dariperubahan dalam model bisnis, makapenyesuaian/koreksi laporan tahunsebelumnya mungkin diperlukan untukmemperbaiki kesalahan.

If there is a sales event on the portfolio with the'Hold' business model, where the Bank areunable to ensure that the increase in salesactivity is a result of changes in the businessmodel, adjustments/corrections of the previousyear's report may be needed to correct errors.

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasiliabilitas keuangan

Bank are not permitted to reclassify financialliabilities

Perubahan berikut ini adalah bukan merupakanreklasifikasi:

The following changes are not areclassification:

a. Item yang sebelumnya telah ditetapkandan efektif sebagai instrumen lindung nilaipada lindung nilai arus kas atau lindungnilai investasi neto, namun tidak lagimemenuhi kualifikasi seperti itu;

a. Items previously designated and effectiveas hedging instruments in cash flowhedges or net investment hedges, but nolonger meet such qualifications;

b. Item yang kemudian ditetapkan dan efektifsebagai instrumen lindung nilai dalamlindung nilai arus kas atau lindung nilaiinvestasi neto, dan

b. The items are then designated andeffective as hedging instruments in cashflow hedges or net investment hedges, and

c. Perubahan dalam pengukuran ketika Bankmemilih opsi untuk menetapkan eksposurkredit sebagai diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

c. Changes in measurement when the Bankchooses the option to set credit exposuresas measured at fair value through profit orloss.

Persyaratan untuk reklasifikasi aset keuangan: Requirement for financial assetsreclassification:

Bank dipersyaratkan untuk reklasifikasi asetkeuangan yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi ke aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugidengan persyaratan nilai wajarnya diukur padatanggal reklasifikasi. Keuntungan dan kerugianyang timbul dari selisih antara biaya perolehandiamortisasi sebelumnya dan nilai wajar asetkeuangan diakui dalam laba rugi.

Bank may reclassify financial assets measuredat amortised cost to financial assets measuredat fair value through profit or loss withrequirement of measure fair value atreclassification date. Gain and losses arisingfrom the difference between previous amortisedcost and fair value of the financial assets arerecognised in profit and loss.








27






Bank dipersyaratkan untuk reklasifikasi asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi ke aset keuangan yang diukurpada biaya perolehan diamortisasi denganpersyaratan nilai wajar pada tanggalreklasifikasi menjadi jumlah tercatat bruto yangbaru.

Bank may reclassify financial assets measuredat fair value through profit or loss to financialassets measured at amortised cost withrequirement of fair value at the reclassificationdate becomes the new gross carrying amount.

Bank dipersyaratkan untuk reklasifikasi asetkeuangan yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi ke aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lainnya dengan persyaratan nilaiwajarnya diukur pada tanggal reklasifikasi.Keuntungan dan kerugian yang timbul dariselisih antara biaya perolehan diamortisasisebelumnya dan nilai wajar aset keuangandiakui dalam penghasilan komprehensif lain.

Bank may reclassify financial assets measuredat amortised cost to financial assets measuredat fair value through other comprehensiveincome with requirement of measure fair valueat classification date. Gain and losses arisingfrom the difference between previous amortisedcost and fair value of the financial assets arerecognised in other comprehensive income.

Bank dipersyaratkan untuk reklasifikasi asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain ke asetkeuangan yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan persyaratan keuntungandan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakuidalam penghasilan komprehensif lain dihapusdari ekuitas dan disesuaikan terhadap nilaiwajar dari aset keuangan pada tanggalreklasifikasi.

Bank may reclassify financial assets measuredat fair value through other comprehensiveincome to financial assets measured atamortised cost with requirement of cumulativegain or loss previously recognised in othercomprehensive income is removed from equityand applied against the fair value of thefinancial assets at the reclassification date.

Bank dipersyaratkan untuk reklasifikasi asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi ke aset keuangan yang diukurpada penghasilan komprehensif lain denganpersyaratkan aset keuangan tetap diukur padanilai wajarnya, tetapi selanjutnya keuntungandan kerugian diakui di penghasilankomprehensif lain, bukan di laba rugi.

Bank may reclassify financial assets measuredat fair value through profit or loss to financialassets measured at fair value through othercomprehensive income with requirement offinancial asset continuous to be measured atfair value but subsequent gain and losses arerecognised in other comprehensive incomerather than profit and loss.

Bank dipersyaratkan untuk reklasifikasi asetkeuangan yang diukur pada penghasilankomprehensif lain ke aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugidengan persyaratan aset keuangan tetap diukurpada nilai wajarnya dan keuntungan dankerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dipenghasilan komprehensif lain di reklasifikasidari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaianreklasifikasi.

Bank may reclassify financial assets measuredat fair value through other comprehensiveincome to financial assets measured at fairvalue through profit or loss with requirement offinancial asset continuous to be recognised atfair value and the cumulative gain or losspreviously recognised in other comprehensiveincome is reclassified from equity to profit andloss.








28






Bank melakukan penilaian kembali terhadapmodel bisnis setiap periode pelaporan untukmenentukan apakah ada perubahan modelbisnis dari periode sebelumnya.

Bank reassess the business model eachreporting period to determine whether there hasbeen change in the business model fromprevious period.

Perubahan pada model bisnis sangat jarangterjadi, tetapi jika terjadi perubahan harusditentukan oleh manajemen senior Banksebagai akibat dari perubahan eksternal atauinternal, signifikan terhadap operasional Bank,dan bisa dibuktikan pada pihak eksternal.Sejalan dengan hal tersebut, perubahan padamodel bisnis Bank akan terjadi hanya jika Bankmemulai dan berhenti untuk melaksanakanaktivitas yang signifikan terhadap kegiatanoperasinya.

Changes to the business model are very rare,but if the changes occur must be determined bysenior management of the Bank as a result ofexternal or internal changing, significant to theBank’ operational, and could be proven toexternal parties. In line with this, changes in thebusiness model of the Bank will occur only if theBank start and stop to carrying out significantactivity to their operating activity.

Berikut ini bukan merupakan perubahan dalammodel bisnis:

The following are not considered to be changesin the business model:

a. Perubahan intensi berkaitan dengan asetkeuangan tertentu (termasuk dalam kondisiterjadi perubahan signifikan terhadapkondisi pasar).

a. Changes in intention related to certainfinancial assets (including in conditions ofsignificant changes to market conditions).

b. Hilangnya suatu pasar secara sementarauntuk aset keuangan.

b. Temporary disappearance of a market offinancial assets.

c. Pengalihan aset keuangan antar bagiandari entitas dengan model bisnis yangberbeda.

c. Transfer of financial assets between partsof an entity with a different business model.


Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasisetiap instrumen keuangan dari diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi jika padapengakuan awal instrumen keuangan tersebutditetapkan oleh Bank sebagai diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi.

The Bank shall not reclassify any financialinstrument out of fair value through profit or lossclassification if upon initial recognition thefinancial instrument is designated by the Bankas measured at fair value through profit or loss.

Bank diperkenankan mereklasifikasi asetkeuangan dari diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi jika aset keuangan tersebuttidak lagi dimiliki untuk tujuan penjualan ataupembelian kembali dalam waktu dekat(meskipun aset keuangan mungkin telahdiperoleh atau timbul terutama untuk tujuanpenjualan atau pembelian kembali dalam waktudekat).

The Bank may reclassify a financial asset out offair value through profit or loss classification ifthe financial asset no longer incurred for thepurpose of selling or repurchasing it in the nearterm (although the financial asset may havebeen acquired or incurred principally for thepurpose of selling or repurchasing it in the nearterm).








29






Persyaratan untuk reklasifikasi adalah: Requirement for the reclassification are:

a. Terjadi pada situasi yang langka, a. Occurs in rare circumstances,

b. Memenuhi definisi pinjaman yang diberikandan piutang (jika aset keuangan tidakdisyaratkan untuk diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan pada pengakuan awal)dan Bank memiliki intensi dan kemampuanmemiliki aset keuangan untuk masamendatang yang dapat diperkirakan atauhingga jatuh tempo.

b. Qualifies as loans and receivablesdefinition (if the financial asset is notdesignated as at held-for-trading uponinitial recognition) and the Bank has theintention and ability to hold the financialassets for the future that can be forecastedor to maturity.

Bank tidak diperkenankan mereklasifikasisetiap instrumen keuangan ke dalam kategorinilai wajar melalui laporan laba rugi setelahpengakuan awal.

The Bank shall not reclassify any financialinstrument into fair value through profit or lossclassification after initial recognition.

Bank diperkenankan untuk mereklasifikasi asetkeuangan yang diklasifikasikan sebagaitersedia untuk dijual yang memenuhi definisipinjaman yang diberikan dan piutang (jika asetkeuangan tidak ditetapkan sebagai tersediauntuk dijual) dari tersedia untuk dijual jika Bankmemiliki intensi dan kemampuan memiliki asetkeuangan untuk masa mendatang yang dapatdiperkirakan atau hingga jatuh tempo.

The Bank may reclassify a financial asset atavailable for sale classification which qualifiesas loans and receivables definition (if thefinancial asset is not designated as at available-for-sale) from available-for-sale if the Bankhave the intention and ability to hold thefinancial assets for the future that can beforecasted or to maturity.

Bank tidak diperkenankan untukmereklasifikasikan aset keuangan dari kategoriyang dimiliki hingga jatuh tempo. Jika terjadipenjualan atau reklasifikasi aset keuangan darikelompok dimiliki hingga jatuh tempo dalamjumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan sebelum jatuh tempo (selain darikondisi-kondisi spesifik tertentu), maka seluruhaset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempoharus direklasifikasi menjadi aset keuanganyang tersedia untuk dijual. Selanjutnya, Banktidak diperkenankan mengklasifikasi asetkeuangan sebagai aset keuangan yang dimilikihingga jatuh tempo selama dua tahun bukuberikutnya.

The Bank shall not reclassify any financial assetcategory as held-to-maturity. If there is a sale orreclassification of held-to-maturity financialasset for more than an insignificant amountbefore maturity (other than in certain specificcircumstances), the entire held-to-maturityfinancial assets will have to be reclassified asavailable-for-sale financial assets.Subsequently, the Bank shall not classifiyfinancial asset as held-to-maturity during thefollowing two financial book years.

Kondisi spesifik tertentu yang dimaksud adalahsebagai berikut:

The certain specific circumstances are asfollows:

a. Dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali, dimana hargaperubahan suku bunga tidak akanberpengaruh secara signifikan terhadapnilai wajar aset keuangan tersebut.

a. Performed when financial assets are closeto maturity or call date that changes in themarket rate of interest would not have asignificant effect on the fair value of thosefinancial assets.








30






Kondisi spesifik tertentu yang dimaksud adalahsebagai berikut: (lanjutan)

The certain specific circumstances are asfollows: (continued)

b. Ketika Bank telah memperoleh secarasubstansial seluruh jumlah pokok aset-asetkeuangan tersebut sesuai jadwalpembayaran atau pelunasan dipercepat;atau

b. When the Bank have collectedsubstantially all of the financial assetsoriginal principal through scheduledpayment or accelerated prepayments; or

c. Terkait dengan kejadian tertentu yangberada diluar kendali Bank, tidak berulangdan tidak dapat diantisipasi secara wajaroleh Bank.

c. Attributable to an isolated event that isbeyond the Bank’s control, is non-recurringand could not have been reasonablyanticipated by the Bank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugike dalam kelompok pinjaman yang diberikandan piutang dicatat pada biaya perolehan ataubiaya perolehan diamortisasi. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi yang telahdiakui sebagai laba atau rugi tidak dapat dibalik.

Reclassification of fair value through profit orloss financial asset to loans and receivablesfinancial asset is recorded at acquisition cost oramortized cost. Unrealized gain or loss that hasbeen recognized as profit or loss shall not bereversed.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompoktersedia untuk dijual ke dalam kelompokpinjaman yang diberikan dan piutang atau kedalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempodicatat pada biaya perolehan atau biayaperolehan diamortisasi. Keuntungan ataukerugian yang sebelumnya diakui dalamekuitas diamortisasi ke laba rugi selama sisaumur investasi dengan metode suku bungaefektif (EIR) untuk aset keuangan yang memilikijatuh tempo tetap. Sementara untuk asetkeuangan yang tidak memiliki jatuh tempo yangtetap, keuntungan atau kerugian tetap dalamekuitas sampai aset keuangan tersebut dijualatau dilepaskan dan pada saat itu keuntunganatau kerugian diakui dalam laba rugi.

Reclassification of available-for-sale financialasset to loans and receivables or to held-to-maturity financial asset is recorded atacquisition cost or amortized cost. Gain or losswhich has previously been recognized in equityshall be amortized to profit or loss over theremaining life of the investment using theeffective interest rate (EIR) method for financialasset with a fixed maturity. While for a financialasset that does not have a fixed maturity, thegain or loss shall remain in equity until thefinancial asset is sold or otherwise disposed of,when it shall be recognized in profit or loss.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokyang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar.Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi diakui dalam ekuitas sampai asetkeuangan tersebut dihentikan pengakuannyadan pada saat itu keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui dalamekuitas diakui pada laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain.

Reclassification of held-to-maturity financialasset to available-for-sale is recorded at fairvalue. The unrealized gain or loss is recognizedin equity until the time financial assets isderecognized and at the time the cummulativegain or loss previously recognized in the equityshall be recognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income.








31



c. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain c. Current accounts with Bank Indonesia andother bank

Giro pada bank lain dan Bank Indonesia setelahperolehan awal dinilai sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif (EIR).

Subsequent to initial recognition, currentaccounts with other banks and Bank Indonesiaare measured at their amortized cost using theeffective interest rate (EIR) method.

Pada setiap tanggal pelaporan, Bank mengukurpenyisihan kerugian kredit ekspektasianmenggunakan metodologi penurunan nilaisebagaimana diungkapkan dalam Catatan 3i.

At each reporting date, Bank measuresallowance for expected credit losses usingimpairment methodology as disclosed in Note3i.

d. Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain

d. Placements with Bank Indonesia and otherbank

Setelah pengakuan awal, penempatan padaBank Indonesia dan bank lain diukur sebesarbiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode EIR.

Subsequent to initial recognition, placementswith Bank Indonesia and other bank aremeasured at their amortized cost using the EIRmethod.



e. Efek-efek e. Securities


Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia,Sertifikat Deposito Bank Indonesia, obligasipemerintah dan wesel ekspor yang merupakanwesel yang timbul karena adanya pembayarandimuka oleh Bank kepada nasabahnyasehubungan dengan transaksi-transaksi ekspornasabah.

Securities consist of Certificates of BankIndonesia, Cerficates Deposits of BankIndonesia, Government Bonds and export billswhich consist of receivables from customersarising from advance payments made by theBank to its customers in connection with theexport transactions of the customers.

Pada saat pengakuan awal, efek-efek dicatatsesuai dengan kategorinya yaitu aset keuanganyang diklasifikasikan pada biaya perolehanyang diamortisasi. Setelah pengakuan awal,efek-efek dicatat pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

At initial recognition, the marketable securitiesis recorded according to its category, i.e.,amortized cost. Subsequent to initialrecognition, securities measured at theiramortized cost using the effective interestmethod.










32



e. Efek-efek (lanjutan) e. Securities (continued)


Efek-efek yang diklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual disajikan sebesar nilaiwajar pada tanggal laporan posisi keuangan.Selisih antara nilai wajar dan harga perolehanefek-efek tersedia untuk dijual, yang belumdirealisasi, disajikan sebagai komponen ekuitasdan akan diakui dalam laba rugi ketika efek-efek untuk tujuan investasi tersebut dijual. Nilaiwajar ditetapkan berdasarkan harga kuotasi dipasar.

Securities which are classified as available-for-sale are presented at fair values as of thestatement of financial position date. Thedifference between the fair values and theacquisition cost of available- for-sale securities,which are unrealized, are presented as anequity component and will be recognized inprofit or loss when the securities are sold. Fairvalues are determined based on quoted marketprices.

Keuntungan atau kerugian yang direalisasi daripenjualan efek-efek diakui dalam laba rugiberjalan berdasarkan metode rata-ratatertimbang.

Realized gains or losses on the sale ofsecurities are recognized in the current yearprofit or loss based on weighted averagemethod.

Efek-efek yang diklasifikasikan dimiliki hinggajatuh tempo dicatat pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif setelah pengakuan awal.Bila terjadi penjualan atau reklasifikasi dalamjumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan dari efek-efek dalam kelompokdimiliki hingga jatuh tempo yang belummendekati tanggal jatuh tempo, maka hal iniakan menyebabkan reklasifikasi atas semuaefek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo kedalam kelompok tersedia untuk dijual, dan Banktidak diperkenankan untuk mengklasifikasikanefek-efek sebagai dimiliki hingga jatuh tempountuk tahun berjalan dan untuk kurun waktu duatahun mendatang.

Securities classified as held-to-maturity aresubsequently carried at amortized cost usingeffective interest method after initialrecognition. Any sale or reclassification of amore than insignificant amount of held-to-maturity securities not close to their maturitywould result in the reclassification of all held-to-maturity securities as available-for-sale andprevent the Bank from classifying securities asheld-to-maturity for the current and thefollowing two financial years.

f. Transaksi derivatif f. Derivative transactions

Dalam usaha bisnisnya, Bank melakukantransaksi instrumen keuangan derivatif sepertikontrak forward mata uang asing, swaps matauang asing, swaps antar mata uang, dan swapssuku bunga untuk tujuan lindung nilai ekonomisdan Bank tidak menerapkan akuntansi lindungnilai.

In the normal course of business, the Bankenters into transactions involving derivativefinancial instruments such as foreign currencyforward contracts, foreign currency swaps,cross currency swaps, and interest rate swapsfor economic hedging purposes and the Bankdid not apply hedging accounting.

Instrumen derivatif diakui sebesar nilaiwajarnya pada saat pengakuan awal maupunsetelah pengakuan awal. Instrumen derivatifdisajikan sebagai aset bila nilai wajarnya positifdan sebagai liabilitas bila nilai wajarnya negatif.Perubahan nilai wajar instrumen derivatifdicatat dalam laba rugi tahun berjalan.

Derivative instruments are recognized at fairvalue at initial recognition and subsequentmeasurement. Derivative instruments areclassified as assets when the fair value ispositive and as liabilities when the fair value isnegative. Changes in fair value of derivativeinstruments are recognized in the current yearprofit or loss.








33



g. Kredit yang diberikan g. Loans receivable

Setelah pengakuan awal, kredit yang diberikanke nasabah diukur pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif (EIR) dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai. Biaya perolehan atas kredityang diberikan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan nilai kredit pada saatpengakuan awal dikurangi pembayaran pokok,ditambah atau dikurangi dengan amortisasikumulatif menggunakan metode suku bungaefektif (EIR) yang dihitung dari selisih antaranilai awal dan nilai jatuh temponya, dikurangipenurunan untuk penurunan nilai atau nilaiyang tidak dapat ditagih. Amortisasi tersebutdiakui pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

After initial recognition, loans are measured atamortized cost using the effective interest rate(EIR) method less allowance for impairmentlosses. The amortised cost of loan is theamount at which the loan is measured at initialrecognition minus principal repayments, plus orminus the cumulative amortization using theeffective interest rate (EIR) method of anydifference between that initial amount and thematurity amount, and minus any reduction forimpairment or uncollectibility. The amortizationis recognized in the statement of profit or lossand other comprehensive income.

Cadangan kerugian atas penurunan nilaidilakukan bila terdapat bukti objektif penurunannilai dengan menggunakan metodologipenurunan nilai sebagaimana diungkapkandalam Catatan 3i.

Allowance for impairment is calculated if thereis an objective evidence of impairment usingthe impairment methodology as disclosed inNote 3i.

h. Tagihan dan liabilitas akseptasi h. Acceptances receivable and payable

Setelah pengakuan awal, tagihan akseptasi danliabilitas akseptasi diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodeEIR.

Subsequent to initial recognition, acceptancesreceivable and acceptances payable aresubsequently measured at their amortized costusing EIR method.

Cadangan kerugian atas penurunan nilaidilakukan bila terdapat bukti objektif penurunannilai dengan menggunakan metodologipenurunan nilai sebagaimana diungkapkandalam Catatan 3i.

Allowance for impairment is calculated if thereis an objective evidence of impairment usingthe impairment methodology as disclosed inNote 3i.

i. Penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan

i. Impairment of financial and non-financialassets

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets


Pada setiap tanggal pelaporan, Bank mengukurpenyisihan kerugian penurunan nilai instrumenkeuangan sejumlah kredit ekspektasiansepanjang umurnya, jika risiko kredit atasinstrumen keuangan tersebut telah meningkatsecara signfikan sejak pengakuan awal. Jikapada tanggal pelaporan, risiko kredit atasinstrumen keuangan tidak meningkat secarasignifikan sejak pengakuan awal, entitasmengukur penyisihan kerugian untuk instrumenkeuangan tersebut sejumlah kerugianekspektasian 12 bulan. Kerugian dimaksudmerepresentasikan kerugian kreditekspektasian yang timbul dari peristiwa gagalbayar istrumen keuangan yang mungkin terjadidalam 12 bulan setelah tanggal pelaporan.

At each reporting date, Bank measures theAllowance of impairment losses on financialinstruments over their lifetime expectancy, if thecredit risk of the financial instrument hasincreased significantly since initial recognition.If at the reporting date, the credit risk of thefinancial instrument has not increasedsignificantly since initial recognition, the entitymeasures the allowance of impairment lossesfor the financial instrument in the amount of theexpected 12-month loss. The aforementionedlosses represent expected loan losses arisingfrom financial instrument defaults that mayoccur 12 months after the reporting date.








34



i. Penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan (lanjutan)

i. Impairment of financial and non-financialassets (continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)


Bank menerapkan pendekatan tiga tahapberdasarkan kualitas kredit sejak awalpengakuan:

The Bank apply a three -stage approach basedon the change in credit quality since initialrecognition:

• Tahap 1 : termasuk aset keuangan yangtidak memiliki peningkatan risiko kreditsignifikan sejak pengakuan awal atau yangmemiliki risiko kredit rendah saat tanggalpelaporan. Kerugian kredit penurunan nilai12 bulan diakui.

• Stage 1 : includes financial assets whichhave not had a significant increase in creditrisk since initial recognition or which havelow credit risk at reporting date.12- month ECL is recognised.

• Tahap 2 : termasuk aset keuangan yangmemiliki peningkatan risiko kredit signifikansejak pengakuan awal (kecuali memilikirisiko kredit yang rendah pada tanggalpelaporan) namun tidak memiliki buktiobyektif penurunan nilai. Kerugian kreditpenurunan nilai sepanjang masa diakui.

• Stage 2 : includes financial assets whichhave had a significant increase in creditrisk since initial recognition (unless theyhave low credit risk at the reporting date)but do not have objective evidence ofimpairment. Lifetime ECL is recognised.

• Tahap 3 : termasuk aset keuangan yangmemiliki bukti objektif penurunan nilai padatanggal pelaporan. Kerugian kreditpenurunan nilai sepanjang masa diakui.

• Stage 3 : includes financial assets thathave objective evidence of impairment atthe reporting date. Lifetime ECL isrecognised.

Bank menerapkan persyaratan penurunan nilaiuntuk aset keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi dan aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain.

The Bank applies an impairment requirementfor financial assets measured at amortised costand financial assets measured at fair valuethrough other comprehensive income.

Bank mengakui penurunan nilai atas komitmenpinjaman dan kontrak jaminan keuangan. Untukkontrak jaminan keuangan, Bankmempertimbangkan perubahan risiko bahwadebitur yang ditetapkan dalam kontrak akanmengalami gagal bayar. Untuk komitmenpinjaman, Bank mempertimbangkan perubahanrisiko gagal bayar yang terjadi pada pinjamanyang terkait dengan komitmen pinjaman.

The bank recognizes the impairment of loancommitments and financial guaranteecontracts. For financial guarantee contracts, theBank considers changes in risk that the debtorspecified in the contract will default. For lendingcommitments, the Bank considers changes indefault risk that occur on loans related to loancommitments.

Pengukuran kerugian kredit ekspektasian untukkontrak jaminan keuangan adalah pembayaranyang diekspektasi untuk mengganti pemegangjaminan atas kerugian kredit yang terjadidikurangi jumlah yang diharapkan entitas untukditerima dari pemegang jaminan, debitur, ataupihak lain.

The measurement of expected credit loss for afinancial guarantee contract is a paymentexpected to replace the collateral holder for thecredit loss incurred less the amount the entityexpects to receive from the collateral holder,debtor, or other party.








35







Tujuan dari persyaratan penurunan nilai adalahuntuk mengakui kerugian kredit ekspektasiansepanjang umurnya atas semua instrumenkeuangan yang telah mengalami peningkatanrisiko kredit secara signifikan sejak pengakuanawal - baik dinilai secara individu atau kolektif - dengan mempertimbangkan semua informasiyang wajar dan terdukung, termasuk informasiyang bersifat perkiraan masa depan (forward-looking).

The purpose of the impairment requirements isto recognize expected credit losses over the lifeof all financial instruments that haveexperienced a significant increase in credit risksince initial recognition - whether assessedindividually or collectively - taking into accountall reasonable and supported information,including estimated information future (forward-looking).

Dalam beberapa keadaan Bank tidak memilikiinformasi yang wajar dan terdukung yangtersedia tanpa biaya atau upaya berlebihanuntuk mengukur kerugian kredit ekspektasiansepanjang umurnya pada instrumen secaraindividual. Kerugian kredit ekspektasiansepanjang umurnya diakui secara kolektifdengan mempertimbangkan informasi risikokredit komprehensif. Informasi risiko kreditkomprehensif tersebut harus memasukan tidakhanya informasi tunggakan tetapi juga seluruhinformasi kredit relevan, termasuk informasimakroekonomi forward-looking, untukmendekati hasil dari pengakuan kerugian kreditekspektasian sepanjang umurnya ketikaterdapat kenaikan signifikan pada risiko kreditsejak pengakuan awal pada level instrumenindividu.

In some circumstances the Bank does not havereasonable and supported information availablewithout fees or excessive efforts to measureexpected credit losses throughout its life onindividual instruments. Expected credit lossesfor the entire lifetime are recognized collectivelyby considering comprehensive credit riskinformation. The comprehensive credit riskinformation must include not only arrearsinformation but also all relevant creditinformation, including forward-lookingmacroeconomic information, to approach theoutcome of recognizing expected credit lossesover the life of when there is a significantincrease in credit risk since initial recognition atthe level of individual instruments.

Cadangan kerugian penurunan nilai secaraindividual dihitung dengan menggunakanmetode diskonto arus kas (discounted cashflows). Sedangkan cadangan kerugianpenurunan nilai secara kolektif dihitung denganmenggunakan metode statistik dari data historisberupa probability of default di masa lalu, waktupengembalian dan jumlah kerugian yang terjadi(Loss Given Default) yang selanjutnyadisesuaikan lagi dengan pertimbanganmanajemen terkait kondisi ekonomi dan kreditsaat ini.

Allowance for impairment losses on impairedfinancial assets that was assessed individuallyis computed using discounted cash flowsmethod. While allowance for impairment losseson impaired financial assets that was assessedcollectively, the Bank uses statistical method ofthe historical data such as the probability ofdefaults, time of recoveries, the amount of lossincurred (Loss Given Default), consideringmanagement’s judgment of current economicand credit conditions.

Aset keuangan dan cadangan yang terkaittersebut dihapuskan jika tidak ada peluangyang realistis untuk pengembalian di masadatang dan semua jaminan telah direalisasiatau sudah diambil alih oleh Bank. Asetkeuangan tersebut dihapus buku denganmenjurnal balik cadangan kerugian penurunannilai. Aset keuangan tersebut dapat dihapusbuku setelah semua prosedur yang diperlukantelah dilakukan dan jumlah kerugian telahditentukan.

Financial assets together with the associatedallowance are written-off when there is norealistic prospect of future recovery and allcollateral has been released or has beentransferred to the Bank. Financial assets iswritten-off by reversing allowance forimpairment losses. Financial assets are written-off if all necessary procedures has beenperformed and amount of loss has beendetermined.








36







Jika, pada suatu periode berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurang danpengurangan tersebut dapat dikaitkan secaraobjektif pada peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui (seperti meningkatnyaperingkat kredit debitur atau penerbit), makakerugian penurunan nilai yang sebelumnyadiakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikanakun cadangan. Jumlah pemulihan asetkeuangan diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

If, in the next period, the amount of allowancefor impairment losses is decreased and thedecrease can be related objectively to an eventthat occured after the recognition of theimpairment losses (i.e. upgrade debtor’s orissuer’s credit rating), therefore the impairmentloss that was previously recognized has to bereversed, by adjusting the allowance account.The reversal amount of financial assets isrecognized in the statement of profit or loss andother comprehensive income.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yangdiberikan yang telah dihapusbukukan, padaperiode berjalan dikreditkan denganmenyesuaikan akun cadangan. Penerimaankembali atas kredit yang diberikan yang telahdihapusbukukan pada periode sebelumnyadicatat sebagai pendapatan operasional selainbunga.

The recoveries of written-off financial assets, incurrent period is credited by adjusting theallowance accounts. Recoveries of written-offloans from previous period are recorded asoperational income other than interest income.


Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti yangobjektif bahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalami penurunan nilai.Aset keuangan atau kelompok aset keuanganditurunkan nilainya dan kerugian penurunannilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapatbukti yang objektif mengenai penurunan nilaitersebut sebagai akibat dari satu atau lebihperistiwa yang terjadi setelah pengakuan awalaset tersebut (peristiwa yang menyebabkanpenurunan nilai), yang berdampak padaestimasi arus kas masa depan atas asetkeuangan atau kelompok aset keuangan yangdapat diestimasi secara andal.

The Bank assess at each statements offinancial position date whether there is anyobjective evidence that a financial asset or agroup of financial assets is impaired. A financialasset or a group of financial assets is deemedto be impaired and impairment losses incurredif, and only if, there is an objective evidence ofimpairment as a result of one or more eventsthat has occurred after the initial recognition ofthe asset (an incurred ‘loss event’) and that lossevent has an impact on the estimated futurecash flows of the financial asset or the group offinancial assets that can be reliably estimated.

Bukti penurunan nilai meliputi indikasi kesulitankeuangan signifikan yang dialami penerbit ataupihak peminjam, wanprestasi atau tunggakanpembayaran pokok atau bunga, kemungkinanbahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailitatau melakukan reorganisasi keuangan lainnyadan data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunan yangdapat diukur atas estimasi arus kas masadatang, misalnya perubahan tunggakan ataukondisi ekonomi yang berkorelasi denganwanprestasi atas aset dalam kelompoktersebut.

Evidence of impairment may include indicationsthat the issuer or the debtors or a group ofdebtors is experiencing significant financialdifficulty, default or delinquency in principal orinterest payments, the probability that they willenter bankruptcy or other financialreorganization and where observable dataindicate that there is a measurable decrease inthe estimated future cash flows, such aschanges in arrears or economic conditions thatcorrelate with defaults.








37







Untuk aset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi, Bank pertama kalimenentukan apakah terdapat bukti objektifpenurunan nilai secara individual atas asetkeuangan yang signifikan secara individual,atau secara kolektif untuk aset keuangan yangtidak signifikan secara individual.

For financial assets carried at amortized cost,the Bank first assess individually whetherobjective evidence of impairment existsindividually for financial assets that areindividually significant, or collectively forfinancial assets that are not individuallysignificant.

Penilaian secara individual dilakukan atas asetkeuangan yang signifikan yang memiliki buktiobjektif penurunan nilai seperti yang telahdijelaskan sebelumnya. Aset keuangan yangtidak signifikan dimasukkan dalam kelompokaset keuangan yang memiliki karakteristik risikokredit yang sejenis dan dilakukan penilaiansecara kolektif.

Individual assessment is performed on thesignificant financial assets that had objectiveevidence of impairment as describedpreviously. The insignificant financial assets areincluded in the group of financial assets withsimilar credit risk characteristics and assessedcollectively.

Jika Bank menentukan tidak terdapat buktiobjektif penurunan nilai atas aset keuanganyang dinilai secara individual, maka Bankmemasukkan aset tersebut ke dalam kelompokaset keuangan yang memiliki karakteristik risikokredit yang sejenis dan menilai penurunan nilaikelompok tersebut secara kolektif.

If the Bank determines that no objectiveevidence of impairment exists for an individuallyassessed financial asset, the Bank includes theasset in a group of financial assets with similarcredit risk characteristics and collectivelyassesses them for impairment.

Untuk aset keuangan yang tersedia untukdijual, pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Bank mengevaluasi apakahterdapat bukti objektif bahwa aset keuanganatau kelompok aset keuangan mengalamipenurunan nilai. Penurunan yang signifikanatau penurunan jangka panjang atas nilai wajarinvestasi dalam instrumen ekuitas di bawahbiaya perolehannya merupakan bukti objektifterjadinya penurunan nilai dan menyebabkanpengakuan kerugian penurunan nilai. Ketikaterdapat bukti tersebut di atas untuk aset yangtersedia untuk dijual, kerugian kumulatif, yangmerupakan selisih antara biaya perolehandengan nilai wajar kini, dikeluarkan dari ekuitasdan diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

For the financial assets classified as available-for-sale, Bank assesses at each statements offinancial position data whether there isobjective evidence that a financial asset or agroup of financial assets is impaired. In the caseof equity instruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged decline in thefair value of the security below its cost isobjective evidence of impairment resulting inthe recognition of an impairment loss. If anysuch evidence exists for available-for-salefinancial assets, the cumulative loss measuredas the difference between the acquisition costand the current fair value is removed fromequity and recognized in the statement of profitor loss and other comprehensive income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar asetkeuangan dalam instrumen utang yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual meningkat dan peningkatan tersebutdapat secara objektif dihubungkan denganperistiwa yang terjadi setelah pengakuankerugian penurunan nilai pada laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain, makakerugian penurunan nilai tersebut harusdipulihkan melalui laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

If, in subsequent period, the fair value of afinancial asset in the form of debt instrumentsclassified as available-for-sale increases andthe increase can be objectively related to anevent occurring after the impairment loss wasrecognized in statement of profit or loss andother comprehensive income, the impairmentloss is reversed through the statement of profitor loss and other comprehensive income.








38





Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets

Jumlah yang dapat dipulihkan dari suatu asetatau Unit Penghasil Kas (UPK) adalah sebesarjumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainyadan nilai wajar aset atau UPK dikurangi biayauntuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai,estimasi arus kas masa depan didiskontokan kenilai sekarang dengan menggunakan tingkatdiskonto sebelum pajak yang mencerminkanpenilaian pasar saat ini terhadap nilai kas kinidan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an assets or Cash-Generating Unit (CGU) is greater of its value inuse and its fair value less cost to sell. Inassessing value in use, the estimated futurecash flows are discounted to their present valueusing a pre-tax discount rate that reflectscurrent market assessment of the time value ofmoney and the risk specific to the assets.

Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, asetyang tidak dapat diuji secara individual akandigabungkan dengan kelompok yang lebih kecilyang memberikan arus kas masuk daripenggunaan berkelanjutan yang sebagianbesar independen terhadap arus kas masukatas aset lainnya atau UPK.

For the purpose of impairment testing, assetsthat cannot be tested individually are groupedtogether into the smallest group that generatescash inflows from continuing use that arelargely independent of the cash inflows of otherassets or CGU.

Penyisihan penurunan nilai diakui jika nilaitercatat dari suatu aset atau UPK melebihi nilaiyang dapat diperoleh kembali. Penyisihanpenurunan nilai diakui pada laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain tahunberjalan. Penyisihan penurunan nilai yangdiakui sehubungan dengan UPK akandialokasikan pertama kali untuk menguranginilai tercatat dari goodwill yang dialokasikan keUPK dan kemudian mengurangi nilai tercatatdari aset lainnya di dalam unit tersebut(kelompok unit) secara pro rata.

An impairment loss is recognized if the carryingamount of an asset or CGU exceeds itsrecoverable amount. Impairment losses arerecognized in the current year of statement ofprofit or loss and other comprehensive income.Impairment losses in respect of CGUs areallocated first to reduce the carrying amount ofany goodwill allocated to the CGU and then toreduce the carrying amount of the other assetsin the units (group of units) on a pro rate basis.

Penyisihan penurunan nilai diakui pada periodesebelumnya dinilai pada setiap tanggalpelaporan untuk melihat adanya indikasi bahwakerugian telah menurun atau tidak ada lagi.Kerugian penurunan nilai dijurnal balik jikaterdapat perubahan estimasi yang digunakandalam menentukan nilai yang dapat dipulihkan,kecuali penyisihan penurunan nilai sehubungandengan goodwill yang tidak dapat dijurnal balik.

Impairment losses recognized in prior periodare assessed at each reporting date for anyindications that the losses has decreased or nolonger exists. An impairment losses is reversedif there has been changes in the estimates usedto determine the recoverable amount, exceptfor an impairment losses in respect of goodwillwhich cannot be reversed.

j. Aset tetap, aset hak guna dan liabilitas sewa j. Fixed assets, right-of-use assets and leaseliabilities

Aset tetap Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehandikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasirugi penurunan nilai (jika ada). Biaya perolehantermasuk pengeluaran-pengeluaran yang dapatdiatribusikan secara langsung untukmemperoleh aset tersebut. Setelah pengukuranawal, aset tetap diukur dengan menggunakanmodel biaya.

Fixed assets are stated at acquisition cost lessaccumulated depreciation and accumulatedimpairment losses (if any). Cost includesexpenditures directly attributable to bring theassets for its intended use. Subsequent to initialmeasurement, fixed assets are measured usingthe cost model.








39



j. Aset tetap, aset hak guna dan liabilitas sewa(lanjutan)

j. Fixed assets, right-of-use assets and leaseliabilities (continued)

Aset tetap (lanjutan) Fixed assets (continued)

Aset tetap disusutkan dengan menggunakanmetode garis lurus selama masa manfaatnya,yaitu:

Fixed assets are depreciated using the straight-line method over their estimated useful lives asfollows:

Tahun/Years

Komputer 2 ComputersBank premises 4 Bank premisesPerlengkapan dan peralatan kantor 4 Furniture, fixtures and office equipmentKendaraan bermotor 4 VehiclesAset tetap lainnya 4 Other fixed assets

Beban perbaikan dan pemeliharaandibebankan langsung ke dalam laba rugi padatahun dimana beban tersebut terjadi.Pengeluaran dalam jumlah signifikan yangmemperpanjang masa manfaat ekonomis asettetap dikapitalisasi dan disusutkan selama sisamanfaat yang bersangkutan.

The cost of repairs and maintenance is directlycharged to profit or loss during the financial yearin which they incurred. Major expenditureswhich extend the future economic useful livesof assets are capitalized and depreciated overthe remaining useful life of the related asset.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesarbiaya perolehan dan disajikan sebagai bagiandari aset tetap. Ketika aset dalam penyelesaiantelah selesai dan siap digunakan, akumulasibiaya perolehan direklasifikasikan ke akun asettetap yang seharusnya.

Construction in progress is stated at cost and ispresented as part of fixed assets. Accumulatedcosts are reclassified to the appropriate fixedassets account when the assets aresubstantially complete and are ready for theirintended use.

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiranjumlah yang dapat diperoleh kembali (estimatedrecoverable amount), maka nilai tersebutditurunkan ke jumlah yang dapat diperolehkembali, yang ditentukan sebesar nilai tertinggiantara harga jual bersih dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset exceedsits estimated recoverable amount, the asset iswritten down to its estimated recoverableamount, which is determined as the higher ofnet selling price or value in use.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saatdilepaskan atau pada saat tidak ada manfaatekonomis masa depan yang diharapkan daripenggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugiyang timbul dari penghentian pengakuan aset(dihitung sebagai perbedaan antara jumlahbersih hasil pelepasan dan jumlah tercatat dariaset) dimasukkan dalam laba rugi pada tahunaset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upondisposal or when no future economic benefitsare expected from its use or disposal. Any gainor loss arising on derecognition of the asset(calculated as the difference between the netdisposal proceeds and the carrying amount ofthe asset) is included in the profit or loss in theyear the asset is derecognized.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umurmanfaat dan metode penyusutan direviu, dandisesuaikan secara prospektif.

The asset's residual values, useful lives andmethods of depreciation are reviewed, andadjusted prospectively if appropriate, at eachfinancial year end.








40





Aset hak guna dan liabilitas sewa Right-of-use assets and lease liabilities

Bank telah menerapkan PSAK No. 73“Sewa” sejak tanggal 1 Januari 2020.

The Bank has applied SFAS No. 73 “Lease”since January 1, 2020.

PSAK No. 73 menerapkan persyaratan baruatau amandemen sehubungan denganakuntansi sewa. Standar ini memperkenalkanperubahan signifikan untuk akuntansi lesseedengan menghapus perbedaan antara sewaoperasi dan pembiayaan, serta mensyaratkanpengakuan aset hak guna dan pengakuanliabilitas sewa pada saat dimulainya sewa untukseluruh sewa, kecuali:

SFAS No. 73 introduces new or amendedrequirements with respect to lease accounting.This standard introduces significant changes tolessee accounting by removing the distinctionbetween operating and finance lease, andrequiring the recognition of a rightof-use assetand a lease liability at commencement for allleases, except for:

• sewa dengan jangka waktu kurang atausama dengan 12 bulan dan tidak terdapatopsi beli;

• leases with a term of less or equal to 12months and there is no call option;

• sewa atas aset dengan nilai rendah. • leases of low value assets.

Tanggal penerapan awal PSAK No. 73 untukBank adalah 1 Januari 2020. Bank telahmenerapkan PSAK No. 73 menggunakanpendekatan retrospektif yang dimodifikasidengan mengakui dampak kumulatif dari awalpenerapan PSAK No. 73. Dengan demikian,informasi komparatif yang disajikan untuk tahun2019 tidak disajikan kembali sebagaimanadilaporkan sebelumnya, pada PSAK No. 30 daninterpretasi terkait.

The date of initial application of SFAS No. 73for the Bank is January 1, 2020. The Bank hasapplied SFAS No. 73 using the modifiedretrospective approach by recognizing thecumulative impact of the initial application ofSFAS No. 73. Therefore, the comparativeinformation presented for 2019 has not beenrestated as previously reported, under SFASNo. 30 and the related interpretations.

Bank mengakui liabilitas sewa sebesar jumlahpembayaran sewa yang masih harus dibayarhingga akhir masa sewa yang didiskontokandengan menggunakan suku bunga pinjamaninkremental. Sedangkan aset hak gunamencakup jumlah liabilitas sewa yang diakui,biaya langsung awal yang dibayarkan,biaya pemulihan dan pembayaran sewa yangdilakukan pada atau sebelum tanggal mulaisewa, dikurangi insentif sewa yang diterima.Aset hak guna disusutkan dengan metode garislurus selama jangka waktu yang lebih pendekantara masa sewa dengan estimasi masamanfaat aset.

The Bank recognized lease liabilities at theamount of lease payments accrued to the endof the lease term which were discounted usingthe incremental borrowing rate. While, the right-of-use assets includes the amount of leaseliabilities recognized, initial direct costs paid,restoration costs and lease payments on orbefore the start date of the lease, less leaseincentives received. Right-of-use aredepreciated using the straight-line method overthe shorter period between the lease term andthe estimated useful life of the asset.

Jika kepemilikan aset sewa dialihkan ke Bankpada akhir masa sewa atau pembayaran sewamencerminkan pelaksanaan opsi pembelian,penyusutan dihitung menggunakan estimasimasa manfaat ekonomis aset. Aset hak gunadiuji penurunan nilainya sesuai dengan PSAKNo. 48, “Penurunan Nilai Aset”.

If the ownership of lease asset is transferred tothe Branch at the end of the lease term or thelease payments reflect the exercise of thepurchase option, depreciation is calculatedusing the estimated useful life of the assets.Right-of-use assets are tested for impairment inaccordance with SFAS No. 48, “Impairment ofAssets”.








41





Aset hak guna dan liabilitas sewa (lanjutan) Right-of-use assets and lease liabilities(continued)

Pada tanggal dimulainya sewa, Bank mengakuiliabilitas sewa yang diukur pada nilai kini daripembayaran sewa masa depan yang akandibayarkan selama masa sewa. Pembayaransewa termasuk pembayaran tetap (termasukpembayaran tetap secara-substansi) dikurangipiutang insentif sewa, pembayaran sewavariabel yang bergantung pada indeks atausuku bunga, dan jumlah yang diharapkan akandibayar dalam jaminan nilai residu.Pembayaran sewa juga termasuk hargaeksekusi opsi pembelian yang wajar jikadipastikan akan dilakukan oleh Bank danpembayaran penalti untuk mengakhiri sewa,jika jangka waktu sewa mencerminkan Bankmengeksekusi opsi penghentian sewa.Pembayaran sewa variabel yang tidakbergantung pada indeks atau suku bunga diakuisebagai beban pada periode di mana peristiwaatau kondisi yang memicu pembayaran terjadi.

On the initial of lease date, the Bank recognizedlease liabilities which were measured at thepresent value of future lease payments that willbe paid over the lease term. Lease paymentsinclude fixed payments (including substantiallyfixed payments), less lease incentivereceivables, variable lease payments thatdepends on index or interest rate, and theexpected amount to be paid in a residual valueguarantee. Lease payments also include thereasonable exercise price for the purchaseoption if it is determined to be made by the Bankand the payment of a penalty to terminate thelease, if the lease term reflects the Bankexercising the lease termination option.Variable lease payments that are notdependent on an index or interest rate arerecognized as an expense in the period in whichthe event or condition that triggers the paymentoccurs.

Dalam menghitung nilai kini dari pembayaransewa, Bank menggunakan suku bungapinjaman inkremental penyewa pada tanggaldimulainya sewa karena suku bunga implisitdalam sewa tidak dapat ditentukan. Setelahtanggal dimulainya sewa, jumlah liabilitas sewaditingkatkan untuk mencerminkan pertambahanbunga dan dikurangi pembayaran sewa yangdilakukan. Selain itu, jumlah tercatat liabilitassewa diukur kembali jika terdapat modifikasi,perubahan jangka waktu sewa, perubahanpembayaran sewa, atau perubahan dalampenilaian opsi untuk membeli aset pendasar.

In calculating the present value of leasepayments, the Bank uses the lesseeincremental borrowing rate at the inception dateof the lease since the interest rate implicit in thelease cannot be determined. After the inceptiondate of the lease, the amount of the leaseliability is increased to reflect the interestincrease and less lease payments made.Furthermore, the lease liabilities carryingamount is remeasured if there aremodifications, changes in term of the lease,lease payments, or the valuation of the optionto purchase the underlying asset.

Sewa jangka pendek (dengan jangka waktukurang atau sama dengan 12 bulan) dan sewaaset bernilai rendah, serta elemen-elemensewa tersebut, sebagian atau seluruhnya tidakmenerapkan prinsip-prinsip pengakuan yangditentukan oleh PSAK No. 73 akandiperlakukan sama dengan sewa operasi padaPSAK No. 30. Bank akan mengakuipembayaran sewa tersebut dengan dasar garislurus selama masa sewa dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain. Bebanini dicatat pada beban umum dan administrasidalam laporan laba rugi.

Short-term leases (with term of less or equal to12 months) and leases of low-value assets, andelements of those leases, partially or entirelynot applying the recognition principlesstipulated by SFAS No. 73 will be treated thesame as operating leases in SFAS No. 30. TheBank will recognize these lease payments on astraight-line basis during the lease period in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income. This expense isrecorded under general and administrativeexpenses in profit or loss.








42





Aset hak guna dan liabilitas sewa (lanjutan) Right-of-use assets and lease liabilities(continued)

Penerapan pencatatan PSAK No. 73 berlakuuntuk seluruh sewa (kecuali sebagaimana yangdisebutkan sebelumnya), yaitu sebagai berikut:

The recording of implementation of SFASNo. 73 is applied for all leases (except as statedearlier), as follows:

a. Menyajikan aset hak-guna sebagai bagiandari aset tetap dan liabilitas sewa disajikansebagai bagian dari liabilitas lain-laindalam laporan posisi keuangan, yangdiukur pada nilai kini dari pembayaransewa masa depan;

a. Presents right-of-use assets as part offixed assets and lease liabilities presentedas part of other liabilities in the statementof financial position which are measured atthe present value of the future leasepayments;

b. Mencatat penyusutan aset hak-guna danbunga atas liabilitas sewa dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif;dan

b. Records depreciation of right-of-useassets and interest on lease liabilities inthe statement of profit or loss and othercomprehensive income; and

c. Memisahkan jumlah total pembayaran kebagian pokok (disajikan dalam kegiatanpendanaan) dan bunga (disajikan dalamkegiatan operasional) dalam laporan aruskas.

c. Separates the total amount of cash paidwithin operating activities) in thestatement of cash flows.

Kebijakan sewa sebelum tanggal 1 Januari2020

Leases policy before 1 January 2020

Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2011)tentang “Sewa”, Penentuan apakah suatuperjanjian merupakan, atau mengandung, sewadidasarkan atas substansi dari perjanjiantersebut pada penetapan awal. Perjanjiantersebut ditelaah apakah pemenuhannyabergantung pada penggunaan suatu aset atauaset-aset tertentu secara spesifik atauperjanjian mengalihkan hak untukmenggunakan aset atau aset-aset, walaupunhak tersebut tidak dijabarkan secara eksplisitdalam perjanjian.

Under SFAS No. 30 (Revised 2011) regarding“Lease”, the determination of whether anagreement is, or contains a lease is based onthe substance of the agreement at the inceptiondate. Those agreements are assessed whetherthe fulfilment of the arrangement is dependenton the use of a specific asset or assets or anagreement to transfer the right to use the assetor assets, even though the right is not explicitlystated in the agreement.

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewapembiayaan jika sewa tersebut mengalihkansecara substansial seluruh risiko dan manfaatyang terkait dengan kepemilikan aset sewaan.Sewa tersebut dikapitalisasi sebesar nilai wajaraset sewaan atau, sebesar nilai kini daripembayaran sewa minimum jika nilai kini lebihrendah dari nilai wajar. Pembayaran sewadipisahkan antara bagian yang merupakanbeban keuangan dan bagian yang merupakanpelunasan liabilitas sewa, sedemikian rupasehingga menghasilkan suatu tingkat sukubunga periodik yang konstan atas saldoliabilitas. Beban keuangan dibebankanlangsung ke laba rugi tahun berjalan.

A lease is classified as finance leases if ittransfers substantially all the risks and rewardsof the ownership of lease assets. Such leasesare capitalized at the fair value of the leasedassets or, the present value of the minimumlease payments if the present value is lowerthan fair value. Lease payment is apportionedbetween the finance charge and the reductionof the outstanding liability, such as to produce aconstant periodic interest rate on the lialibilitiesbalance. Finance charges are charged directlyto current year’s profit or loss.








43





Kebijakan sewa sebelum tanggal 1 Januari2020 (lanjutan)

Leases policy before 1 January 2020(continued)

Jika terdapat kepastian yang memadai bahwalessee akan mendapatkan hak kepemilikanpada akhir masa sewa, aset sewa pembiayaandisusutkan selama estimasi umur manfaat asettersebut. Jika tidak terdapat kepastian yangmemadai bahwa lessee akan mendapatkan hakkepemilikan pada akhir masa sewa, maka asetsewa pembiayaan disusutkan selama periodeyang lebih pendek antara umur manfaat asetsewa pembiayaan dan periode masa sewa.

If there is certainty that lessee will obtainownership by the end of the lease term, financelease assets are depreciated over theestimated useful life of the assets. If there is nouncertainty that lessee will obtain ownership bythe end of the lease term, so finance lease willbe depreciated over the shorter of theestimated useful life of the assets and the leaseterm.

k. Liabilitas segera k. Liabilities due immediately

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bankyang harus segera dibayarkan kepada pihaklain berdasarkan perintah dari pihak yangmempunyai kewenangan untuk itu. Liabilitassegera dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank.

Liabilities due immediately representobligations to third parties based on order bythose having authority that have to be settledimmediately or predetermined in advance.Liabilities due immediately are stated at theamount payable by the Bank.

I. Simpanan dari nasabah I. Deposits from customers

Setelah pengakuan awal, simpanan darinasabah yang terdiri dari giro, tabungan, dandeposito berjangka diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode EIR.

Subsequent to initial recognition, deposits fromcustomers which consist of demand deposits,savings accounts, and time deposits aremeasured at amortized cost using the EIRmethod.

m. Simpanan dari bank lain m. Deposits from other bank

Setelah pengakuan awal, simpanan dari banklain yang terdiri dari kewajiban terhadap bank-bank lain dalam bentuk giro, negotiablecertificates of deposit dan pinjaman pasar uangantar bank dengan periode jatuh tempomenurut perjanjian diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodeEIR.

Subsequent to initial recognition, deposits fromother bank which represent liabilities to otherbank in the form of demand deposits,negotiable certificates of deposit and interbankmoney market with maturities based oncontracts are measured at amortized cost usingthe EIR method.

n. Pinjaman yang diterima n. Fund borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yangditerima dari bank lain atau pihak lain dengankewajiban pembayaran kembali sesuai denganpersyaratan perjanjian pinjaman.

Fund borrowings are funds received from otherbank or other parties with payment obligationbased on borrowings agreements.

Setelah pengakuan awal, pinjaman yangditerima diukur sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodeEIR.

Subsequent to initial recognition, fundborrowings are measured at amortized costusing the EIR method.








44



o. Pendapatan dan beban bunga o. Interest income and expense

Pendapatan maupun beban bunga untuksemua instrumen keuangan yang dikenakansuku bunga diakui dalam laba rugi denganmenggunakan metode EIR, yaitu suku bungayang secara tepat mendiskontokan estimasipembayaran atau penerimaan kas di masadepan selama perkiraan umur dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan, atau jikalebih tepat untuk masa yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan. Pada saatmenghitung EIR, Bank mengestimasi arus kasdi masa depan dengan mempertimbangkanseluruh persyaratan kontraktual dalaminstrumen keuangan tersebut, namun tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masamendatang. Perhitungan suku bunga efektifmencakup biaya transaksi (Catatan 3b) danimbalan/provisi dan bentuk yang lain yangdibayarkan atau yang diterima, yangmerupakan bagian yang tidak terpisahkan darisuku bunga efektif.

Interest income or expense for all interestbearing financial instruments are recognized inprofit or loss using the EIR method, which is therate that exactly discounts estimated futurecash payments and receipts through theexpected life of the financial asset or financialliability or a shorter period, where appropriate,to the net carrying amount of the financial assetor financial liability. When calculating the EIR,the Bank estimates future cash flowsconsidering all contractual terms of the financialinstrument but not future credit losses. Thiscalculation includes transaction costs (Notes3b) and fees/provisions and other forms thatare paid or received, that are an integral part ofthe effective interest rate.

p. Provisi dan komisi p. Fees and commissions

Pendapatan provisi dan komisi, termasukpendapatan provisi atas fasilitas, provisisebagai agen penjamin, front-end fee danprovisi atas jasa dan/atau mempunyai jangkawaktu tertentu, diakui sebagai pendapatanditerima dimuka dan diamortisasi denganmenggunakan metode garis lurus selamajangka waktunya.

Fees and commissions income and expenses,including facility fee, security agent fee, front-end fee and service fees and/or related to aspecific period, are recognized as unearned feeincome and amortized based on the straight-line method over the terms of the relatedtransaction.

Pendapatan komisi dan provisi yang tidakberhubungan langsung dengan jangka waktutertentu, diakui sebagai pendapatan pada saatterjadinya transaksi.

Fees and commissions not directly related tospecific periods are recognized as incomewhen the transactions occur.

q. Perpajakan q. Taxation

Pajak kini Current tax

Pajak kini terdiri dari estimasi utang ataurestitusi pajak atas laba atau rugi kena pajakuntuk tahun yang bersangkutan danpenyesuian terkait dengan utang atau restitusipajak tahun-tahun sebelumnya. Pajak kinidiukur dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku atau secara substansial telah berlakupada tanggal pelaporan.

Current tax comprises the expected tax payableor refundable on taxable income or loss for theyear and any adjustment to the tax payable orrefundable in respect of previous years. Currenttax is measured using tax rates enacted orsubstantively enacted at the reporting date.








45



q. Perpajakan (lanjutan) q. Taxation (continued)

Pajak kini (lanjutan) Current tax (continued)

Pajak kini yang terkait dengan komponen yangdiakui langsung ke ekuitas diakui di ekuitas.

Current income tax relating to items recognizeddirectly in equity is recognized in equity.

Manajemen secara periodik mengevaluasiposisi yang diambil sehubungan denganpelaporan pajak untuk situasi dimana relevanpajak terkait memerlukan interpretasi danmelakukan pencadangan jika diperlukan.

Management periodically evaluates positionstaken in the tax returns with respect tosituations in which applicable tax regulationsare subject to interpretation and establishesprovisions where appropriate.

Bunga dan denda untuk kekurangan ataukelebihan pembayaran pajak penghasilan, jikaada, dicatat sebagai bagian dari "Manfaat(Beban) Pajak - Kini" dalam laba rugi.

Interest and penalties for the underpayment oroverpayment of income tax, if any, arepresented as part of "Tax Benefit (Expense) -Current" in profit or loss.

Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saatsurat ketetapan pajak diterima, atau apabiladiajukan keberatan dan atau banding, makakoreksi diakui pada saat keputusan ataskeberatan dan atau banding tersebut diterima.

Amendments to taxation obligations arerecorded when an assessment is received or, ifobjection and or appeal are applied, when theresults of the objection and or appeal arereceived.

Pajak tangguhan Deferred tax

Pajak tangguhan diakui atas perbedaantemporer antara nilai tercatat aset dan liabilitasuntuk tujuan pelaporan keuangan, dan nilaiyang digunakan untuk tujuan perpajakan. Pajaktangguhan diukur dengan menggunakan tarifpajak yang diharapkan untuk diterapkan atasperbedaan temporer pada saat pembalikan,berdasarkan peraturan yang telah berlaku atausecara substansial telah berlaku pada tanggalpelaporan. Metode ini juga mengharuskanpengakuan manfaat pajak masa depan, sepertikompensasi rugi fiskal, apabila besarkemungkinan manfaat pajak tersebut dapatdirealisasi.

Deferred tax is recognized in respect oftemporary differences at the carrying amountsof assets and liabilities for financial reportingpurposes, and the amounts used for taxationpurposes. Deferred tax is measured at the taxrates that are expected to be applied totemporary differences when they reverse basedon the laws that have been enacted orsubstantively enacted at the reporting date.This method also requires the recognition offuture tax benefits, such as tax loss carryforwards, to the extent that realization of suchbenefits is probable.

Aset pajak tangguhan direviu pada setiaptanggal pelaporan dan jika diperlukan,dilakukan penyesuaian pada tanggal tersebut.

Deferred tax assets are reviewed at everyreporting date and adjusted as appropriate atsuch date.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan dilaporan posisi keuangan atas dasar salinghapus (offset).

Deferred tax assets and liabilities are offset inthe statement of financial position.

r. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing r. Foreign currency transactions and balances

Transaksi-transaksi dalam mata uang asingdijabarkan ke dalam Rupiah denganmenggunakan kurs pada tanggal transaksi.Saldo akhir tahun aset moneter dan liabilitasmoneter dalam mata uang asing dijabarkan kedalam Rupiah dengan kurs tengah Reuterspukul 16:00 WIB. Keuntungan atau kerugiankarena selisih kurs yang telah maupun yangbelum direalisasi, diakui dalam laba rugi tahunberjalan.

Transactions in foreign currencies areconverted into Rupiah at the rates of exchangeprevailing at the transaction date. Year-endbalances of monetary assets and monetaryliabilities denominated in foreign currencies aretranslated into Rupiah using Reuters' middlerates at 16:00 Western Indonesian Time("WIB”). The resulting exchange gains orlosses, realized and unrealized, are recognizedin the current year profit or loss.








46



r. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing(lanjutan)

r. Foreign currency transactions and balances(continued)

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019,kurs yang digunakan (dalam nilai penuhRupiah) adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2020 and 2019, theexchange rates used (in Rupiah full amount)are as follows:

31 Desember/December 31

Jenis mata uang asing 2020 2019 Foreign currencies

1 Poundsterling Inggris (GBP) 19.012,46 18.238,14 1 British Poundsterling (GBP)1 Euro Eropa (EUR) 17.234,43 15.570,61 1 European Euro (EUR)1 Franc Swiss (CHF) 15.900,87 14.336,99 1 Swiss Franc (CHF)1 Dolar Amerika Serikat (USD) 14.050,00 13.882,50 1 United States Dollar (USD)100 Yen Jepang (JPY) 13.597,00 12.781,00 100 Japanese Yen (JPY)1 Dolar Australia (AUD) 10.752,47 9.725,39 1 Australian Dollar (AUD)1 Dolar Singapura (SGD) 10.606,18 10.315,05 1 Singapore Dollar (SGD)1 Yuan China (CNY) 2.150,26 1.994,18 1 Chinese Yuan (CNY)1 Dolar Hong Kong (HKD) 1.812,30 1.782,75 1 Hong Kong Dollar (HKD)1 Baht Thailand (THB) 468,10 465,16 1 Thailand Baht (THB)

s. Provisi s. Provisions

Provisi diakui jika Bank memiliki kewajiban kini(baik bersifat hukum maupun bersifatkonstruktif) dimana, sebagai akibat peristiwamasa lalu, besar kemungkinan penyelesaiankewajiban tersebut mengakibatkan arus keluarsumber daya yang mengandung manfaatekonomi dan jumlah kewajiban tersebut dapatdiestimasi secara andal.

Provisions are recognized when the Bank hasa present obligation (legal or constructive)where, as a result of a past event, it is probablethat an outflow of resources embodyingeconomic benefits will be required to settle theobligation and a reliable estimate can be madeof the amount of the obligation.

Provisi dikaji pada setiap tanggal pelaporan dandisesuaikan untuk mencerminkan estimasiterbaik yang paling kini. Jika kemungkinanbesar tidak terjadi arus keluar sumber dayayang mengandung manfaat ekonomi untukmenyelesaikan kewajiban tersebut, makaprovisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting dateand adjusted to reflect the current bestestimate. If it is no longer probable that anoutflow of resources embodying economicbenefits will be required to settle the obligation,the provision is reversed.

t. Liabilitas imbalan kerja t. Obligation for employee benefits

Bank menentukan liabilitas imbalan kerjaberdasarkan UU No. 13/2003 ("UUTK").Liabilitas imbalan kerja dihitung sebesar nilaikini dari estimasi jumlah liabilitas imbalan kerjadi masa depan yang timbul dari jasa yang telahdiberikan oleh karyawan pada masa kini danmasa lalu. Perhitungan dilakukan oleh aktuarisindependen dengan metode projected-unit-credit.

The Bank determines its employee benefitliabilities based on Labor Law No. 13/2003("Labor Law"). The obligation for employeebenefits is calculated at present value ofestimated future benefits that the employeeshave earned in return for their services in thecurrent and prior periods. The calculation isperformed by an independent actuary using theprojected-unit- credit method.

Ketika imbalan kerja berubah, porsi imbalansehubungan dengan jasa yang telah diberikanoleh karyawan pada masa lalu, dibebankanatau dikreditkan segera dalam laba rugi.Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja,yang terdiri dari keuntungan atau kerugianaktuarial diakui segera pada penghasilankomprehensif lain.

When the plan benefits change, the portion ofthe benefits that relate to past service byemployees is charged or credited immediatelyto profit or loss. Remeasurements of theobligation for employee benefits such asactuarial gains or losses are recognizedimmediately in other comprehensive income.








47



t. Liabilitas imbalan kerja t. Obligation for employee benefits

Bank juga memiliki Dana Pensiun iuran pastimelalui program Dana Pensiun LembagaKeuangan ("DPLK"). Kontribusi terutang olehperusahaan dan karyawan dihitungberdasarkan persentase tertentu dari gaji pokokbulanan karyawan. Manfaat pensiunberdasarkan UUTK dibayar di luar programpensiun iuran pasti.

The Bank also has a defined contribution planin the form of Dana Pensiun LembagaKeuangan (“DPLK”). The contributions payableby the Bank and the employees are computedbased on certain percentages of theemployees' basic monthly salary, respectively.The retirement benefits under Labor Law arepayable on top of the defined contribution planbenefits.

u. Perubahan kebijakan akuntansi danpengungkapan

u. Change in accounting policies anddisclosures

Bank telah menerapkan PSAK berikut padatanggal 1 Januari 2020 yang dianggap relevandengan Bank:

The Bank adopted the following SFAS, whichare considered relevant, starting on January 1,2020:

- PSAK 71: “Instrumen Keuangan”; - SFAS 71: “Financial Instrument”;

- PSAK 72: “Pendapatan dari Kontrakdengan Pelanggan”;

- SFAS 72: “Revenue from Contract withCustomer”;

- PSAK 73: “Sewa”; - SFAS 73: “Lease”;

- PSAK 71 (Amandemen 2017): “InstrumenKeuangan tentang Fitur PercepatanPelunasan dengan Kompensasi Negatif”;

- SFAS 71 (Amendment 2017): “FinancialInstrument regarding PrepaymentFeatures with Negative Compensation”;

- PSAK 1 (Amendemen 2019): “PenyajianLaporan Keuangan tentang Judul LaporanKeuangan”;

- SFAS 1 (Amendment 2019): “Presentationof Financial Statements regarding Title ofFinancial Statements”;

- PSAK 1 (Penyesuaian Tahunan 2019):“Penyajian Laporan Keuangan”;

- SFAS 1 (Improvement 2019):“Presentation of Financial Statements”;

- PSAK 25 (Amendemen 2019): “KebijakanAkuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansidan Kesalahan”.

- SFAS 25 (Amendment 2019): “AccountingPolicies, Changes in Accounting Estimatesand Errors”.

Implementasi dari standar-standar tersebuttidak memiliki dampak yang signifikan terhadapjumlah yang dilaporkan di periode berjalan atautahun sebelumnya, kecuali untuk berikut ini:

The implementation of the above standards hadno significant effect on the amounts reported forthe current period or prior financial years,except for below:

PSAK 71, ‘‘Instrumen Keuangan” SFAS 71, "Financial Instruments"

PSAK 71 menggantikan PSAK 55 untuk periodesejak atau setelah 1 Januari 2020

SFAS 71 replaces SFAS 55 for annual periodson or after January 1, 2020

Bank tidak melakukan penyajian kembali atasinformasi komparatif tahun 2019 untukinstrumen keuangan dalam lingkup PSAK 71.Oleh karena itu, informasi komparatif tahun2019 dilaporkan berdasarkan PSAK 55 dantidak dapat dibandingkan dengan informasiyang disajikan pada tahun 2020. Perbedaanyang timbul dari penerapan PSAK 71 telahdiakui secara langsung dalam saldo laba pada1 Januari 2020 dan diungkapkan di Catatan 37.

The Bank has not restated comparativeinformation for 2019 for financial instruments inthe scope of SFAS 71. Therefore, thecomparative information for 2019 is reportedunder SFAS 55 and is not comparable with theinformation presented for 2020. Differencesarising from the adoption of SFAS 71 have beenrecognised directly in retained earnings as ofJanuary 1, 2020 and disclose in Note 37.








48



u. Perubahan kebijakan akuntansi danpengungkapan (lanjutan)

u. Change in accounting policies anddisclosures (continued)

PSAK 71, ‘‘Instrumen Keuangan” (lanjutan) SFAS 71, "Financial Instruments" (continued)

Perubahan utama pada kebijakan akuntasiBank yang disebabkan karena penerapanPSAK 71 dirangkum di bawah ini.

The key changes to the Bank’s accountingpolicies resulting from its adoption of SFAS 71are summarized below.

(i) Perubahan klasifikasi dan pengukuran (i) Changes to classification andmeasurement

Dalam menentukan kategori klasifikasi danpengukuran, PSAK 71 mengharuskansemua aset keuangan, kecuali instrumenekuitas dan derivatif, dinilai berdasarkanmodel bisnis entitas dalam mengelola asetkeuangan dan karakteristik arus kaskontraktual dari aset keuangan.

To determine their classification andmeasurement category, SFAS 71 requiresall financial assets, except equityinstruments and derivatives, to beassessed based on a combination of theentity’s business model for managing theassets and the instruments’ contractualcash flow characteristics.

Kategori pengukuran PSAK 55 atas asetkeuangan (nilai wajar melalui laporan labarugi, tersedia untuk dijual, dimiliki hinggajatuh tempo dan biaya perolehan yangdiamortisasi) telah digantikan oleh:

The SFAS 55 measurement categories offinancial assets (fair value through profit orloss, available for sale, held-to-maturityand amortised cost) have been replacedby:

• Instrumen utang yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi;

• Debt instruments measured atamortised cost;

• Instrumen utang yang diukur dengannilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain, dengankeuntungan atau kerugian di recycledmelalui laba atau rugi pada saatpenghentian pengakuan;

• Debt instruments measured at fairvalue through other comprehensiveincome, with gains or losses recycledto profit or loss on derecognition;

• Instrumen utang yang diukur dengannilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain, dengankeuntungan atau kerugian di recycledmelalui laba atau rugi pada saatpenghentian pengakuan;

• Debt instruments measured at fairvalue through other comprehensiveincome, with gains or losses recycledto profit or loss on derecognition;

• Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi.

• Financial assets measured at fairvalue through profit or loss.

Akuntansi untuk liabilitas keuangan,sebagian besar tetap sama seperti dalamPSAK No. 55, kecuali untuk perlakuankeuntungan atau kerugian yang timbul daririsiko kredit entitas yang terkait denganliabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi (FVTPL).Mutasi keuntungan atau kerugian tersebutdisajikan dalam penghasilan komprehensiflain tanpa reklasifikasi selanjutnya kelaporan laba rugi.

The accounting for financial liabilitiesremains largely the same as it was underSFAS No. 55, except for the treatment ofgains or losses arising from an entity’s owncredit risk relating to financial liabilitiesmeasured at fair value through profit orloss (FVTPL). Such movements arepresented in OCI with no subsequentreclassification to the income statement.








49





PSAK 71, ‘‘Instrumen Keuangan” (lanjutan) SFAS 71, "Financial Instruments" (continued)

(i) Perubahan klasifikasi dan pengukuran(lanjutan)

(i) Changes to classification andmeasurement (continued)

Klasifikasi aset dan liabilitas keuanganBank dijelaskan dalam Catatan 3b dan37.

The Bank’s classification of its financialassets and liabilities are explained in Notes3b and 37.

(ii) Perubahan dalam perhitungan penurunannilai

(ii) Changes to the impairment calculation

Penerapan PSAK 71 secara fundamentaltelah mengubah akuntansi Bank dalammenentukan kerugian penurunan nilaidengan mengganti pendekatan PSAK 55kerugian kredit yang terjadi (incurred lossapproach) menjadi pendekatan kerugiankredit ekspektasian (forward-lookingexpected credit loss approach). PSAK 71mensyaratkan Bank untuk mencatatpenyisihan kerugian kredit ekspektasianuntuk semua kredit dan aset keuanganutang lainnya yang tidak diklasifikasikanpada nilai wajar melalui laba rugi, bersamadengan komitmen dan kontrak garansikeuangan. Pencadangan berdasarkankerugian kredit ekspektasian terkaitdengan probability of default selama 12bulan kedepan, kecuali terdapatpeningkatan signifikan dalam risiko kreditsejak pengakuan awal. Jika aset keuanganmemenuhi definisi purchased or originatedcredit impaired (POCI), pencadanganditetapkan berdasarkan perubahankerugian kredit ekspektasian selama umuraset.

The adoption of SFAS 71 hasfundamentally changed the Bank’saccounting for loan loss impairments byreplacing SFAS 55’s incurred lossapproach with a forward-looking expectedcredit loss approach. SFAS 71 requires theBank to record an allowance for expectedcredit loss for all loans and other debtfinancial assets not held at fair valuethrough profit or loss, together with loancommitments and financial guaranteecontracts. The allowance is based on theexpected credit loss associated with theprobability of default in the next 12 monthsunless there has been a significantincrease in credit risk since origination. Ifthe financial asset meets the definition ofpurchased or originated credit impaired(POCI), the allowance is based on thechange in the expected credit loss over thelife of the asset.

Rincian metode penurunan nilai Bankdiungkapkan dalam Catatan 3i.

Details of the Bank’s impairment methodare disclosed in Note 3i.

PSAK 73, ‘‘Sewa” SFAS 73, "Leases"

PSAK 73 menggantikan PSAK 30 Sewa yangefektif sejak 1 Januari 2020. Standar inimengatur prinsip-prinsip pengakuan,pengukuran, penyajian dan pengungkapansewa dan mensyaratkan penyewa untukmengakui sebagian besar sewa dalam LaporanPosisi Keuangan.

SFAS 73 supersedes SFAS 30 Leases whicheffective since January 1, 2020. The standardsets out the principles for the recognition,measurement, presentation and disclosure ofleases and requires lessees to recognise mostleases on the balance sheet.








50





PSAK 73, ‘‘Sewa” (lanjutan) SFAS 73, "Leases" (continued)

Akuntansi pesewa pada PSAK 73 tidak berubahsecara substansial dari PSAK 30. Pesewa tetapmengklasifikasikan sewa sebagai sewa operasiatau sewa pembiayaan menggunakan prinsipyang sama dengan PSAK 30. Oleh karena itu,PSAK 73 tidak memiliki dampak terhadap sewadi mana Bank sebagai pesewa.

Lessor accounting under SFAS 73 substantiallyunchanged from SFAS 30. Lessors willcontinue to classify leases as either operatingor finance leases using similar principles as inSFAS 30. Therefore, SFAS 73 did not have animpact for leases where the Bank is the lessor.

Bank mengadopsi PSAK 73 secara retrospektifdengan dampak kumulatif pada awalpenerapan tanggal 1 Januari 2020. Denganmetode ini standar diterapkan secararetrospektif dengan dampak kumulatifpenerapan awal diakui pada tanggal awalpenerapan. Bank memilih untuk menggunakancara praktis transisi untuk tidak menilai kembaliapakah sebuah kontrak adalah ataumengandung sewa pada 1 Januari 2020. Bankmenerapkan standar hanya untuk kontrak yangsebelumnya diidentifikasi sebagai sewa dalamPSAK 30 pada tanggal awal penerapan.

The Bank adopted SFAS 73 using the modifiedretrospective method of adoption with the dateof initial application of January 1, 2020. Underthis method, the standard is appliedretrospectively with the cumulative effect ofinitially applying the standard recognised at thedate of initial application. The Bank elected touse the transition practical expedient to notreassess whether a contract is or contains alease at January 1, 2020. Instead, the Bankapplied the standard only to contracts that werepreviously identified as leases applying SFAS30 at the date of initial application.

Sebelum adopsi PSAK 73, Bankmengklasifikasikan setiap sewa (sebagaipenyewa) pada tanggal awal sebagai sewapembiayaan atau sewa operasi.

Before the adoption of SFAS 73, the Bankclassified each of its leases (as lessee) at theinception date as either a finance lease or anoperating lease.

Pada saat adopsi PSAK 73, Bank menerapkanpendekatan pengakuan dan pengukurantunggal untuk semua sewa kecuali sewa jangkapendek dan sewa aset yang bernilai rendah.Sesuai dengan Catatan 3.j untuk kebijakanakuntansi pada 1 Januari 2020. Standar inimemberikan persyaratan transisi yang spesifikdan cara yang praktis, yang telah diterapkanoleh Bank.

Upon adoption of SFAS 73, the Bank applied asingle recognition and measurement approachfor all leases except for short-term leases andleases of low-value assets. Refer to Note 3.j forthe accounting policy beginning January 1,2020. The standard provides specific transitionrequirements and practical expedients, whichhave been applied by the Bank.

Sewa yang sebelumnya diakui sebagai sewaoperasi

Leases previously accounted for as operatingleases

Bank mengakui aset hak-guna dan liabilitassewa untuk sewa yang sebelumnyadiklasifikasikan sebagai sewa operasi, kecualsewa jangka pendek dan sewa aset yangbernilai rendah. Aset hak-guna untuk sebagianbesar sewa diakui berdasarkan nilai tercatatseolah-oleh standar telah selalu diterapkan,terpisah dari penggunaan tingkat suku bungapinjaman incremental pada awal penerapan.Pada beberapa sewa, aset hak-guna diakuiberdasarkan jumlah yang sama denganliabilitas sewa, yang disesuaikan untuk

The Bank recognised right-of-use assets andlease liabilities for those leases previouslyclassified as operating leases, except for short-term leases and leases of low-value assets.The right-of-use assets for most leases wererecognised based on the carrying amount as ifthe standard had always been applied, apartfrom the use of incremental borrowing rate atthe date of initial application. In some leases,the right-of-use assets were recognised basedon the amount equal to the lease liabilities,adjusted for any related prepaid and accrued








51





PSAK 73, ‘‘Sewa” (lanjutan) SFAS 73, "Leases" (continued)

Sewa yang sebelumnya diakui sebagai sewaoperasi (lanjutan)

Leases previously accounted for as operatingleases (continued)

pembayaran di muka terkait dan akrualpembayaran sewa yang sebelumnya diakui.Liabilitas sewa diakui berdasarkan nilai kini daripembayaran sewa yang belum dibayarkan,yang didiskontokan menggunakan tingkat sukubunga pinjaman incremental pada awalpenerapan.

lease payments previously recognised. Leaseliabilities were recognised based on the presentvalue of the remaining lease payments,discounted using the incremental borrowingrate at the date of initial application.

Bank juga menerapkan cara praktis berikut ini: The Bank also applied the available practicalexpedients wherein it:

• Menggunakan tingkat diskonto tunggaluntuk portofolio sewa dengan karakteristikserupa;

• Used a single discount rate to a portfolio ofleases with reasonably similiarcharacteristic;

• Menerapkan pengecualian untuk sewajangka pendek yang berakhir dalam12 bulan dari tanggal awal penerapan;

• Applied the short-term leases exemptionsto leases with lease term that within12 months of the date of initial application;

• Mengeluarkan biaya langsung awal daripengukuran aset hak-guna pada tanggalawal penerapan.

• Excluded the initial direct costs rom themeasurement of the right-of-use asset atthe date of initial application.

v. Pertimbangan dan estimasi akuntansi yangsignifikan

v. Significant accounting judgments andestimates

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansiBank, manajemen telah melakukanpertimbangan profesional dan estimasi dalammenentukan jumlah yang diakui dalam laporankeuangan. Beberapa pertimbangan profesionaldan estimasi yang signifikan adalah sebagaiberikut:

In the process of applying the Bank’ accountingpolicies, management has exercisedprofessional judgment and estimates indetermining the amounts recognized in thefinancial statements. The several significantuses of the professional judgment andestimates are as follows:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajemen Bank telah melakukan penilaianatas kemampuan Bank untuk melanjutkankelangsungan usahanya dan berkeyakinanbahwa Bank memiliki sumber daya untukmelanjutkan usahanya di masa mendatang.Selain itu, manajemen tidak mengetahuiadanya ketidakpastian material yang dapatmenimbulkan keraguan yang signifikanterhadap kemampuan Bank untuk melanjutkankelangsungan usahanya. Oleh karena itu,laporan keuangan telah disusun atas dasarusaha yang berkelanjutan.

The Bank’ management has made anassessment of the Bank’ ability to continue as agoing concern and is satisfied that the Bank hasthe resources to continue its business for theforeseeable future. Furthermore, themanagement is not aware of any materialuncertainties that may cast significant doubtupon the Bank’ ability to continue as a goingconcern. Therefore, the financial statementscontinue to be prepared on the going concernbasis.








52



v. Sumber estimasi ketidakpastian (lanjutan) v. Source of estimation uncertainty(continued)

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of the Financial Assets andLiabilities

Bank dan entitas anak menetapkan klasifikasiatas aset dan liabilitas tertentu sebagai asetkeuangan dan liabilitas keuangan denganmempertimbangkan bila definisi yangditetapkan PSAK No. 71 dipenuhi. Dengandemikian, aset keuangan dan liabilitaskeuangan diakui sesuai dengan kebijakanakuntansi seperti yang diungkapkan padaCatatan 3.

Bank and subsidiaries determine theclassification of certain assets and liabilities asfinancial assets and financial liabilities byjudging if they meet the definition set forth inSFAS No. 71. Accordingly, the financial assetsand financial liabilities are accounted for inaccordance with the accounting policies asdisclosed in Note 3.

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang tercatat pada laporan posisikeuangan tidak tersedia di pasar aktif, nilainyaditentukan dengan menggunakan berbagaiteknik penilaian termasuk penggunaan modelmatematika. Masukan (input) untuk model iniberasal dari data pasar yang bisa diamatisepanjang data tersebut tersedia. Bila datapasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia,pertimbangan manajemen diperlukan untukmenentukan nilai wajar. Pertimbanganmanajemen tersebut mencakup pertimbanganlikuiditas dan masukan model seperti volatilitasuntuk transaksi derivatif yang berjangka waktupanjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasandipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

When the fair values of financial assets andfinancial liabilities recorded on the statementsof financial position cannot be derived fromactive markets, they are determined using avariety of valuation techniques that include theuse of mathematical models. The inputs tothese models are derived from observablemarket data where possible. But whenobservable market data are not available,management’s judgment is required toestablish fair values. The management’sjudgments include considerations of liquidityand model inputs such as volatility for long-termderivatives and discount rates, early paymentrates and default rate assumptions.

Bank menampilkan nilai wajar atas instrumenkeuangan berdasarkan hirarki nilai wajarsebagai berikut:

The Bank present the fair value of financialinstruments based on the following fair valuehierarchy:

1. Tingkat 1: harga kuotasian (tanpapenyesuaian) di pasar aktif aset atauliabilitas yang identik;

1. Level 1: quoted prices (unadjusted) inactive markets for identical assets orliabilities;

2. Tingkat 2: teknik lain atas semua inputyang memiliki efek signifikan terhadap nilaiwajar yang tercatat dapat diobservasi, baiksecara langsung maupun tidak langsung.

2. Level 2: other techniques for which allinputs which have a significant effect onthe recorded fair value are observable,either directly or indirectly.

3. Tingkat 3: teknik yang mengunakan inputyang memiliki pengaruh signifikanterhadap nilai wajar yang tercatat yangtidak berdasarkan data pasar yang dapatdiobservasi.

3. Level 3: techniques which use inputs thathave a significant effect on the recordedfair value that are not based on observablemarket data.








53




Penurunan nilai kredit yang diberikan Impairment losses on loans

PSAK 71 mensyaratkan penyertaan informasitentang kejadian masa lalu, kondisi saat ini danperkiraan kondisi ekonomi masa depan.Perkiraan perubahan dalam kerugian kredityang diharapkan harus mencerminkan, dansecara langsung konsisten dengan, perubahandalam data terkait yang diobservasi dari periodeke periode. Perhitungan kerugian kreditekspektasian secara kolektif atas asetkeuangan membutuhkan estimasi forwardlooking dari Probability of Default (PD), LossGiven Default (LGD) dan Exposure at Default(EAD).

SFAS 71 requires inclusion of information aboutpast events, current conditions and forecasts offuture economic conditions. The estimates ofchanges in expected credit losses shouldreflect, and be directionally consistent with,changes in related observable data from periodto period. The calculation of collective expectedcredit losses of financial assets requiresestimation of forward-looking Probability ofDefault (PD), Loss Given Default (LGD) andExposure at Default (EAD).

Bank membentuk cadangan kerugianpenurunan nilai kolektif atas eksposur kredityang dimiliki, dimana evaluasi dilakukanterhadap setiap kelompok bisnis berdasarkandata kerugian historis.

The Bank determine collective impairmentallowance for their financial assets portfolio, inwhich the evaluation are conducted for eachbusiness segment based on historical lossexperiences.

Penetapan masa sewa untuk kontrak sewadengan opsi pembaruan dan penghentian(Bank sebagai penyewa)

Determination of the lease term for leasecontracts with renewal and termination options(Bank as a lessee)

Bank menentukan masa sewa sebagai periodesewa yang tidak dapat dibatalkan, serta periodeyang dicakup oleh opsi untuk memperpanjangsewa, jika penyewa cukup pasti untukmengeksekusi opsi tersebut, dan periode yangdicakup oleh opsi untuk menghentikan sewa,jika penyewa cukup pasti untuk tidakmengeksekusi opsi tersebut.

The Bank determines the lease term as thenon-cancellable term of the lease, together withany periods covered by an option to extend thelease if it is reasonably certain to be exercised,or any periods covered by an option toterminate the lease, if it is reasonably certainnot to be exercised.

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajakpenghasilan terpulihkan (recoverable) padaperiode mendatang sebagai akibat perbedaantemporer yang boleh dikurangkan.Pertimbangan manajemen diperlukan untukmenentukan jumlah aset pajak tangguhan yangdapat diakui, sesuai dengan waktu yang tepatdan tingkat laba fiskal di masa mendatangsejalan dengan strategi rencana perpajakan kedepan.

Deferred tax assets are recognized for over thefuture recoverable taxable income arising fromdeductible temporary difference.Management’s judgment is required todetermine the amount of deferred tax assetsthat can be recognized, based upon the likelytiming on level of future taxable profits togetherwith future tax planning strategics.

Provisi Perpajakan Provision for taxes

Bank menentukan provisi perpajakanberdasarkan estimasi atas kemungkinanadanya tambahan beban pajak. Jika hasil akhirdari hal ini berbeda dengan jumlah yang dicatatsemula, maka perbedaan tersebut akanberdampak terhadap laba atau rugi.

The Bank provides for tax provision based onestimates whether additional taxes will be due.Where the final tax outcome of these matters isdifferent from the amounts that were initiallyrecorded, such differences will impact the profitor loss.








54




Imbalan kerja karyawan Employee benefits

Imbalan kerja karyawan ditentukanberdasarkan perhitungan dari aktuaria.Perhitungan aktuaria menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto, tingkatpengembalian investasi, tingkat kenaikan gaji,tingkat kematian, tingkat pengunduran diri danlain-lain.

Employee benefits are determined based onactuarial valuation. The actuarial valuationinvolves assumptions such as discount rate,expected rate of returns on investments, futuresalary increase rate, mortality rate, resignationrates and others.

Karena program tersebut memiliki sifat jangkapanjang, maka perkiraan tersebut memilikiketidakpastian yang signifikan.

Due to the long-term nature of these plans,such estimates are subject to significantuncertainty.

4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:


2020 2019

Rupiah 1.270.481 411.025 RupiahDolar Amerika Serikat 1.362.850 3.175.830 United States Dollar

Jumlah 2.633.331 3.586.855 Total

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, GiroWajib Minimum (GWM) Bank telah sesuai denganPeraturan Bank Indonesia (PBI) No.15/15/PBI/2013tanggal 24 Desember 2013 tentang Giro WajibMinimum Bank Umum Dalam Rupiah dan ValutaAsing Bagi Bank Umum Konvensional sebagaimanatelah diubah beberapa kali dengan PBINo.18/3/PBI/2016 tanggal 10 Maret 2016, PBINo.18/14/PBI/2016 tanggal 18 Agustus 2016, PBINo. 19/6/PBI/2017 tanggal 17 April 2017, PBINo. 20/3/PBI/2018 tanggal 29 Maret 2018, PBINo. 22/3/PBI/2020 tanggal 24 Maret 2020, PBINo. 22/10/PBI/2020 tanggal 28 Juli 2020 danPeraturan Anggota Dewan Gubernur (PADG)No. 20/30/PADG/2018 tanggal 30 November 2018,No. 21/14/PADG/2019 tanggal 26 Juni 2019,No. 22/10/PADG/2020 tanggal 29 April 2020 yangmasing-masing sebesar:

As of December 31, 2020 and 2019, the Bank'sMinimum Statutory Reserve complies with BankIndonesia (BI) Regulation No. 15/15/PBI/2013 datedDecember 24, 2013 concerning Minimum StatutoryReserve of Commercial Banks with BI in Rupiah andforeign currency which have been further amendedwith PBI No. 18/3/PBI/2016 dated March 10, 2016,PBI No. 18/14/PBI/2016 dated August 18, 2016, PBINo. 19/6/PBI/2017 dated April 17, 2017, PBINo. 20/3/PBI/2018 dated March 29, 2018, PBINo. 22/3/PBI/2020 dated 24 Maret 2020, PBINo. 22/10/PBI/2020 dated July 28, 2020 andRegulation of Members of The Board of Governors(PADG) No. 20/30/PADG/2018 dated November 30,2018, No. 21/14/PADG/2019 dated June 26, 2019,No. 22/10/PADG/2020 dated April 29, 2020, whichare as follows:


2020 2019

GWM Rupiah GWM in Rupiah- Primer 3,50% 6,00% Primary -

Harian *) 0.50% 3,00% Daily *)

Rata - rata 3,00% 3,00% Average- PLM (Penyangga Likuiditas Makroprudensial) 6,00% 4,00% PLM (Macroprudential Liquidity Buffer) -








55

4. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)


2020 2019

GWM mata uang asing **) GWM in foreign currencies **)

Dolar Amerika Serikat 4,00% 8,00% United States Dollar

*) Berlaku per 1 Mei 2020, GWM Primer dalam Rupiah yang dipenuhisecara harian berubah dari 3,00% menjadi 0,50%.

**) Per 16 Maret 2020, berdasarkan PADG Nomor 22/2/PADG/2020 tanggal13 Maret 2020. Penyesuaian kebijakan pengaturan GWM denganmenurunkan GWM Valuta Asing untuk Bank Umum Konvensional (BUK)dari 8% (delapan persen) menjadi 4% (empat persen)

*) Effective on May 1, 2020, Minimum Primary Reserves in Rupiah shouldbe fulfilled in daily basis had changed from 3.00% to 0.50%.

**) As of March 16, 2020, based on PADG No. 22/2/PADG/2020 datedMarch 13, 2020. Adjusting the statutory reserve requirement policy bylowering the foreign exchange reserve requirement for Bank UmumKovensional (BUK) from 8% (eight percent) to 4% (four percent)

Realisasi Giro Wajib Minimum ("GWM") padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalahsebagai berikut:

The realization of the Minimum ReserveRequirements ("GWM”) as of 31 December 2020and 2019, are as follows:


2020 2019

GWM Rupiah GWM in Rupiah- Primer 8.80% 6,02% Primary -

Harian 0,50% 3,00% DailyRata-rata 8.30% 3,02% Average

- PLM 9.04% 10,32% PLM -

GWM mata uang asing GWM in foreign currenciesDolar Amerika Serikat 4,14% 8,00% United States Dollar

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Banktelah memenuhi ketentuan Bank Indonesia yangberlaku tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum.

As of December 31, 2020 and 2019, the Bank havefulfilled Bank Indonesia's regulation regardingMinimum Reserve Requirements of CommercialBanks.

5. GIRO PADA BANK LAIN 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANK

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 32.

Information about maturities is disclosed in Note 32.

a. Berdasarkan mata uang a. By currency


2020 2019

Rupiah RupiahPihak ketiga 5.259 7.975 Third parties

Mata uang asing Foreign currenciesPihak ketiga Third parties

Dolar Amerika Serikat 1.476.593 39.786 United States DollarEuro Eropa 42.621 10.576 European EuroBaht Thailand 22.820 17.309 Thailand BahtDolar Australia 739 844 Australian Dollar

1.542.773 68.515

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Yen Jepang 43.901 21.205 Japanese YenDolar Amerika Serikat 15.092 15.209 United States DollarDolar Singapura 12.594 5.893 Singapore DollarYuan China 11.634 4.967 Chinese Yuan








56

5. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANK(continued)


2020 2019

Mata uang asing (lanjutan) Foreign currencies (continued)Pihak berelasi (Catatan 24) (lanjutan) Related parties (Note 24) (continued)

Baht Thailand 2.739 4.221 Thailand BahtDolar Hong Kong 1.098 275 Hong Kong DollarPoundsterling Inggris 1.115 256 British Poundsterling

88.173 52.026

1.636.205 128.516Cadangan kerugian penurunan nilai (309) - Allowance for impairment losses

Jumlah 1.635.896 128.516 Total

b. Berdasarkan bank b. By bank


2020 2019

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

PT Bank Permata Tbk 5.254 7.975 PT Bank Permata TbkPT Bank Negara Indonesia Tbk 5 - PT Bank Negara Indonesia Tbk

Mata uang asing Foreign currenciesJP Morgan Chase Bank, N.A., JP Morgan Chase Bank, N.A.,

New York 864.785 11.643 New YorkWells Fargo Bank, N.A., New York 610.038 26.532 Wells Fargo Bank, N.A., New YorkJP Morgan Chase Bank, N.A., JP Morgan Chase Bank, N.A.,

Frankfurt 27.199 6.588 FrankfurtBangkok Bank Public Comp., Bangkok Bank Public Comp., Ltd.,

Ltd., Bangkok 22.820 17.309 BangkokDeutsche Bank AG., Frankfurt 15.422 3.988 Deutsche Bank AG., FrankfurtPT Bank Permata Tbk 1.770 1.611 PT Bank Permata TbkANZ Bank, Melbourne 739 844 ANZ Bank, Melbourne

1.542.773 68.515

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Mata uang asing Foreign currencies

Mizuho Bank Limited, Mizuho Bank Limited,Kantor Pusat 43.901 21.205 Head Office

Mizuho Bank Limited Mizuho Bank LimitedCabang Luar Negeri: Overseas Branches:Cabang New York 14.913 15.066 New York branchCabang Singapura 12.774 6.036 Singapore branchCabang Hong Kong 9.607 4.630 Hong Kong branchCabang Bangkok 2.739 4.221 Bangkok branchCabang London 1.115 256 London branch

Mizuho Bank China Limited 3.124 612 Mizuho Bank China Limited

88.173 52.026

1.636.205 128.516Cadangan kerugian penurunan nilai (309) - Allowance for impairment losses

Jumlah 1.635.896 128.516 Total








57

5. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANK(continued)

c. Nilai tercatat bruto dan cadangan kerugianpenurunan nilai

c. Gross carrying amount and allowance forimpairment losses

Perubahan nilai tercatat bruto adalah sebagaiberikut:

The Movements in the gross carrying amountare as follows:

Tahap/ Tahap/ Tahap/Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Nilai tercatat Carrying amount1 Januari 2020 128.516 - - 128.516 at January 1, 2020

Aset baru 1.503.746 - - 1.503.746 New assets originatedValuta asing dan Foreign exchange and

perubahan lain 3.943 - - 3.943 other movements

31 Desember 2020 1.636.205 - - 1.636.205 December 31, 2020

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaipada tanggal 31 Desember 2020 untuk giropada bank lain:

Changes in the allowance for impairmentlosses on December 31, 2020 for currentaccounts with other banks:


Penyisihan atas ECL ECL allowance1 Januari 2020 180 - - 180 at January 1, 2020

Aset baru 3 - - 3 New assets originatedPengukuran kembali bersih Net remeasurement of

penyisihan kerugian 124 - - 124 loss allowanceValuta asing dan Foreign exchange and

perubahan lain 2 - - 2 other movements

31 Desember 2020 309 - - 309 December 31, 2020

Berdasarkan PSAK No. 55, pada tanggal31 Desember 2019, tidak terdapat cadangankerugian penurunan nilai untuk giro pada banklain.

Based on SFAS No. 55, As of December 31,2019, there were no allowance for impairmentlossess for current accounts with other banks.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019,tidak terdapat giro pada bank lain yangdijaminkan.

As of December 31, 2020 and 2019, there wereno current accounts with other bank which werepledged as collateral.

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkanpada Catatan 32.

Information about maturities is disclosed in Note32.








58

6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANK

a. Berdasarkan mata uang, jenis dan sukubunga

a. By currency, type and interest rate

Merupakan penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain yang akan jatuh tempo dalamwaktu tiga bulan:

Represent placements with Bank Indonesiaand other bank which will be due within threemonths:


Tingkat suku Tingkat sukubunga efektif bunga efektif

rata-rata setahun/ rata-rata setahun/Average effective Average effectiveinterest rate per interest rate per

annum 2020 annum 2019

Rupiah RupiahPihak ketiga Third parties

Penempatan pada Placement withBank Indonesia 3.92% 8.297.399 5,12% 5.639.282 Bank Indonesia

Call Money 3.45% 2.305.000 5,53% 615.000 Call Money

10.602.399 6.254.282


Penempatan pada Placement withBank Indonesia 0.34% 421.500 2,11% 3.470.625 Bank Indonesia

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Call Money Call MoneyMizuho Bank Limited: Mizuho Bank Limited:

Cabang London 0.00% - 2,07% 201.296 London branch

421.500 3.671.921Cadangan kerugian penurunan nilai (606) - Allowance for impairment losses

Jumlah 11.023.293 9.926.203 Total

b. Nilai tercatat bruto dan cadangan kerugianpenurunan nilai

b. Gross carrying amount and allowance forimpairment losses




Nilai tercatat Carrying amount1 Januari 2020 9.926.203 - - 9.926.203 at January 1, 2020

Aset baru 11.023.899 - - 11.023.899 New assets originatedAset dihentikan

pengakuannya atau dilunasi (9.926.203) - - (9.926.203) Assets derecognized or repaid


Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaipada tanggal 31 Desember 2020 untukpenempatan pada bank lain:

Changes in the allowance for impairmentlosses on December 31, 2020 for Placementwith other banks are as follows:


Penyisihan atas ECL ECL allowance1 Januari 2020 328 - - 328 at January 1, 2020

Aset baru 606 - - 606 New assets originatedAset dihentikan Assets derecognized or prepaid

pengakuannya atau dilunasi (328) - - (328) New assets originated

31 Desember 2020 606 - - 606 December 31, 2020








59

6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (lanjutan)

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANK (continued)

b. Nilai tercatat bruto dan cadangan kerugianpenurunan nilai (lanjutan)

b. Gross carrying amount and allowance forimpairment losses (continued)

Berdasarkan PSAK No. 55, pada tanggal31 Desember 2019, tidak terdapat cadangankerugian penurunan nilai untuk penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain.

Based on SFAS No. 55, As of December 31,2019, there were no allowance for impairmentlossess for placements with Bank Indonesiaand other bank.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019,tidak terdapat penempatan pada BankIndonesia dan bank lain yang dijadikan agunan.

As of December 31, 2020 and 2019, there wereno placements with Bank Indonesia and otherbank which were pledged as collateral.


Information about maturities is disclosed in Note 32.

7. EFEK-EFEK 7. SECURITIES

a. Berdasarkan tujuan, mata uang, jenis dankolektibilitas

a. By purpose, currency, type and collectibility

31 Desember/December 31, 2020

Diskonto yangbelum Keuntungan yang

NIIal nominal/ diamortisasi/ belum Nllai tercatat/Klasifikasi BI/ Nominal Unamortized direalisasi/ Carrying

BI classification value discounts Unrealized gain amount


Biaya perolehan Amortised Costdiamortisasi

Obligasi Pemerintah Lancar/ 280.000 (1.769) - 278.231 Government’s BondCurrent

Surat Perbendaharaan Lancar/ 1.037.801 (10.122) - 1.027.679 State Treasury NotesNegara Current

Wesel ekspor yang Lancar/ Discounted exportdidiskontokan Current 15.875 (47) - 15.828 bills

1.333.676 (11.938) - 1.321.738


Biaya perolehan Amortised CostdiamortisasiWesel ekspor yang Lancar/

didiskontokan Current 444.941 (144) - 444.797 Discounted export bills

Jumlah efek-efek Total securities:Harga perolehan

(setelahamortisasi Acquisition cost (afterdiskonto)/ amortization ofnilai wajar 1.778.617 (12.082) - 1.766.535 discounts)/fair value

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (91) impairment losses

Jumlah 1.766.444 Total








60

7. EFEK-EFEK (lanjutan) 7. SECURITIES

a. Berdasarkan tujuan, mata uang, jenis dankolektibilitas (lanjutan)

a. By purpose, currency, type and collectibility(continued)


Diskonto yangbelum Keuntungan yang

NIIal nominal/ diamortisasi/ belum Nllai tercatat/Klasifikasi BI/ Nominal Unamortized direalisasi/ Carrying

BI classification value discounts Unrealized gain amount


Tersedia untuk dijual Available-for-saleSertifikat Lancar/ Certificates of

Bank Indonesia Current 1.287.199 (16.982) 1.819 1.272.036 Bank IndonesiaPinjaman yang

diberikan dan Loans andpiutang receivablesWesel ekspor yang Lancar/ Discounted export

didiskontokan Current 274.567 (822) - 273.745 bills

1.561.766 (17.804) 1.819 1.545.781


Pinjaman yangdiberikan dan Loans andplutang receivablesWesel ekspor yang Lancar/ Discounted export

didiskontokan Current 1.332.935 (1.856) - 1.331.079 bills

Jumlah efek-efek Total securities:Harga perolehan

(setelahamortisasi Acquisition cost (afterdiskonto)/ amortization ofnilai wajar 2.876.860 discounts)/fair value

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (1) impairment losses

Jumlah 2.876.859 Total

b. Nilai tercatat bruto dan cadangan kerugianpenurunan nilai

b. Gross carrying amount and allowance forimpairment losses




Nilai tercatat Carrying amount1 Januari 2020 2.874.944 - - 2.874.944 at January 1, 2020

Aset baru 1.776.554 - - 1.776.554 New assets originatedAset dihentikan

pengakuannya atau dilunasi (2.874.944) - - (2.874.944) Assets derecognized or repaidValuta asing dan Foreign exchange and

perubahan lain (10.019) - - (10.019) other movements









61

7. EFEK-EFEK (lanjutan) 7. SECURITIES (continued)

b. Nilai tercatat bruto dan cadangan kerugianpenurunan nilai (lanjutan)

b. Gross carrying amount and allowance forimpairment losses (continued)

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai: Changes in the allowance for impairmentlosses are as follows:


Penyisihan atas ECL ECL allowanceSaldo Awal 96 - - 96 Beginning Balance

Aset baru 92 - - 92 New assets originatedAset dihentikan Assets derecognized or repaid

pengakuannya atau dilunasi (96) - - (96) New assets originatedValuta asing dan Foreign exchange and

perubahan lain (1) - - (1) other movements

Saldo Akhir 91 - - 91 Ending Balance

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaiberdasarkan PSAK No. 55.

The changes of allowance for losses based onSFAS No. 55.

31 Desember/31 December

2019

Saldo pada tanggal 1 Januari 6 Balance as of January 1Pemulihan cadangan Reversal of allowance for

Kerugian penurunan nilai (5) impairment losses

Saldo pada tanggal 31 Desember 1 Balance as of December 31

Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai telahmemadai pada tanggal 31 Desember 2020 dan2019. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan2019, tidak terdapat efek-efek yang dijaminkan.

Management believes that the allowance forimpairment losses was adequate as ofDecember 31, 2020 and 2019. As of December31, 2020 and 2019, there were no securitieswhich were pledged as collateral.

c. Tingkat suku bunga efektif rata-rata setahun c. Average effective interest rates per annum

Tahun yang Berakhir pada tanggal31 Desember/Year Ended

December 31

2020 2019

Rupiah RupiahSertifikat Bank Indonesia 6,02% 6,24% Certificates of Bank IndonesiaWesel ekspor yang didiskontokan 5,77% 7,68% Discounted export billsSurat Perbendaharaan Negara 3,38% - State Treasury NotesObligasi Pemerintah 7,61% - Government Bonds

Mata uang asing Foreign currenciesWesel ekspor yang didiskontokan 1,10% 2,57% Discounted export bills








62

7. EFEK-EFEK (lanjutan) 7. SECURITIES (continued)

d. Perubahan atas keuntungan/(kerugian) yangbelum direalisasi dari perubahan nilai wajarefek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijualselama tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

d. The movement of unrealized gain/(loss) fromchange in fair value of available-for-salesecurities during the year endedDecember 31, 2019, is as follows:

Tahun yang berakhirpada tanggal31 Desember/Year Ended

December 31, 2019

Saldo pada awal tahun, sebelum pajak Balance, beginning of yearpenghasilan tangguhan 855 before deferred income tax

Penambahan keuntungan yang belumdirealisasi selama tahun berjalan 990 Addition of unrealized loss during the year

Jumlah dipindahkan ke laba rugi pada Amounts transferred to profit or loss onsaat penjualan (26) disposal

964

Jumlah, sebelum pajak penghasilantangguhan 1.819 Total, before deferred income tax

Pajak penghasilan tangguhan(Catatan 18) (455) Deferred income tax (Note 18)

Saldo pada akhir tahun, bersih 1.364 Balance at the end of year, net

Bank tidak memiliki efek-efek dalam kelompoknilai wajar melalui penghasilan komprehensiflain untuk tahun berakhir 31 Desember 2020.

The Bank did not have securities classified asfair value through other comprehensive incomeas of December 31, 2020.

8. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 8. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

Tagihan dan liabilitas derivatif Bank pada tanggal31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagaiberikut:

The Bank's derivatives receivable and payable as ofDecember 31, 2020 and 2019, are as follows:


2020 2019

Tagihan Liabilitas Tagihan Liabilitasderivatif/ derivatif/ derivatif/ derivatif/

Derivatives Derivatives Derivatives Derivativesreceivable payable receivable payable

Pihak ketiga Third partiesKontrak forward dan Foreign currency forward and

swap mata uang asing 120.319 (171.936) 68.118 (100.920) swap contractsKontrak cross currency swap 459.984 (455.627) 322.231 (331.666) Cross currency swap contractsKontrak interest rate swap 13.792 (11.933) 9.049 (9.241) Interest rate swap contracts

594.095 (639.496) 399.398 (441.827)Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Kontrak forward dan Foreign currency forward and

swap mata uang asing 13.755 (3.445) 5.974 (1.430) swap contractsKontrak cross currency swap 27.976 (9.073) 34.561 (2.308) Cross currency swap contractsKontrak interest rate swap 4.223 (14.689) 2.692 (5.836) Interest rate swap contracts

45.954 (27.207) 43.227 (9.574)

Jumlah 640.049 (666.703) 442.625 (451.401) Total








63

8. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 8. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE(continued)

Nilai kontrak dan rata-rata periode kontrak darikontrak forward dan swap mata uang asing adalahsebagai berikut:

The contract amount and average contract period offoreign currency forward and swap contracts are asfollows:

31 Desember/December 31 31 Desember/December 31

2020 2019 2020 2019

Mata uangasing/ Nllal kontrak dalam mata uang asal Rata-rata perlode kontrak

Foreign (nilal penuh)/Contract amount in (hari) /Average contractCurrencies original currency (full amount) period (days)

Kontrak pembelianforward dan swap mata Foreign currency forward anduang asing USD 244.400.000 461.984.541 182 119 swap purchase contracts

JPY 1.801.740.420 1.221.130.985 94 237THB 30.000.000 1.000.000 5 2EUR 1.000.000 87.500.000 126 77SGD 400.000 800.000 5 28

Kontrak penjualanforward dan swap mata Foreign currency forward anduang asing USD 268.345.233 277.726.537 104 107 swap sale contracts

JPY 2.406.309.070 2.334.874.019 101 125THB 90.000.000 100.000 21 46EUR 187.500 90.986.490 147 72SGD - 1.301.189 - 36CNY 1.500.000 - 119 -

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019,keuntungan (kerugian) atas instrumen derivatifdengan pihak berelasi masing-masing sebesarRp23.954 dan Rp88.079 (Catatan 24).

As of December 31, 2020 and 2019, gain (loss) onderivative instruments with related parties amountedto Rp23,954 and Rp88,079, respectively (Note 24).

Semua instrumen derivatif pada tanggal31 Desember 2020 dan 2019 adalah untuk tujuanlindung nilai terhadap posisi devisa bersih Bank,risiko selisih tingkat suku bunga, risiko beda jatuhtempo dan risiko lainnya dalam kegiatan operasionalBank sehari-hari. Perubahan nilai wajar dariinstrumen derivatif ini dibebankan (dikreditkan)dalam laba rugi tahun berjalan.

All outstanding derivative instruments as ofDecember 31, 2020 and 2019, are for hedging theBank's net open position, interest rate gap risks,maturity gap risks, and other risks in the Bank's dailyoperations. Changes in fair value of these derivativeinstruments are charged (credited) to the currentyear's profit or loss.

Transaksi lindung nilai di atas tidak diklasifikasikansebagai lindung nilai sebagai akuntansi.

The above hedging transactions are not classifiedas hedging as accounting.

Kontrak cross currency interest rate swapdan interest rate swap akan ditransaksikan secarabulanan, tiga bulanan, dan enam bulanan.

Cross currency interest rate swap and interest rateswap contracts will be exercised on a monthly,quarterly and semi-annual basis.








64

9. KREDIT YANG DIBERIKAN 9. LOANS

Rincian kredit yang diberikan: Details of loans receivable:

a. Berdasarkan jenis, mata uang dankolektibilitas

a. By type, currency and collectibility


DalamPerhatianKhusus/ Kurang

Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/Current Mention Substandard Doubtful Loss Total


Modal kerja 9.128.447 643.352 39.500 - - 9.811.299 Working capitalInvestasi 2.674.375 92.600 - - - 2.766.975 InvestmentSindikasi 404.851 - - - - 404.851 SyndicatedPinjaman karyawan 27.197 - - - - 27.197 Staff loan

12,234,870 735.952 39.500 - - 13.010.322

Pihak berelasi Related partiesPinjaman karyawan 4,680 - - - - 4,680 Staff LoanModal Kerja 1.294.500 - - - - 1.294.500 Working capital

1.299.180 - - - - 1.299.180


Modal kerja 15.408.444 915.371 35.125 44.828 - 16.403.768 Working capitalInvestasi 2.593.462 353.226 - - - 2.946.688 InvestmentSindikasi 8.573.586 140.500 231.637 - - 8.945.723 Syndicated

26.575.492 1.409.097 266.762 44.828 - 28.296.179

Pihak berelasi Related partiesModal Kerja 534.631 - - - - 534.631 Working capital

Jumlah kredit yangdiberikan sebelum Total loans receivablecadangan kerugian before allowance forpenurunan nilai 40.644.173 2.145.049 306.262 44.828 - 43.140.312 impairment losses

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai: impairment losses:Rupiah (10.203) (5.716) (82) (339) - (16.340) RupiahMata uang asing (23.220) (135.390 ) (203.681) - - (362.291) Foreign currencies

(33.423) (141.106 ) (203.763) (339) - (378.631)

Kredit yangdiberikan - bersih 40.610.750 2.003.943 102.499 44.489 - 42.761.681 Loans receivable - net





Modal kerja 15.287.333 434.390 10.000 - - 15.731.723 Working capitalInvestasi 1.396.974 142 - - - 1.397.116 InvestmentPinjaman karyawan 25.402 - - - - 25.402 Staff loan

16.709.709 434.532 10.000 - - 17.154.241

Pihak berelasi Related partiesPinjaman karyawan 4.600 - - - - 4.600 Staff LoanModal Kerja 941.000 - - - - 941.000 Working capital

945.600 - - - - 945.600


Modal kerja 16.494.129 782.592 88.761 - - 17.365.482 Working capitalInvestasi 2.425.215 92.057 - - - 2.517.272 InvestmentSindikasi 6.359.805 - - - - 6.359.805 Syndicated

25.279.149 874.649 88.761 - - 26.242.559

Pihak berelasi Related partiesModal Kerja 458.886 - - - - 458.886 Working capital








65

9. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued)

Rincian kredit yang diberikan: (lanjutan) Details of loans receivable: (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dankolektibilitas (lanjutan)

a. By type, currency and collectibility(continued)




Jumlah kredit yangdiberikan sebelum Total loans receivablecadangan kerugian before allowance forpenurunan nilai 43.393.344 1.309.181 98.761 - - 44.801.286 impairment losses

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai: impairment losses:Rupiah (12.788) (1.891) (128) - - (14.807) RupiahMata uang asing (3.933) (2.133) (447) - - (6.513) Foreign currencies

(16.721) (4.024) (575) - - (21.320)

Kredit yangdiberikan - bersih 43.376.623 1.305.157 98.186 - - 44.779.966 Loans receivable - net

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector


2020 2019

Perindustrian 20.834.423 17.845.550 ManufacturingKeuangan, sewa dan jasa 11.880.181 11.618.420 Financial, rental and business serviceListrik, gas dan air 4.347.088 6.240.577 Electricity, gas and waterPerdagangan, hotel dan restoran 3.882.179 5.020.392 Trading, hotel and restaurantPertambangan dan penggalian 1.031.170 2.310.263 Mining and quarryingTransportasi, pergudangan dan Transportation, warehouse

Komunikasi 942.025 439.900 and communicationKonstruksi 173.834 1.270.283 ConstructionJasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan Public services, culture social, entertaiment

dan perorangan lainnya 14.048 21.734 and othersPertanian, kehutanan dan perikanan 4.215 4.165 Agriculture, forestry and fisheryLain - lain 31.149 30.002 Others

Jumlah kredit yang diberikan sebelum 43.140.312 44.801.286 Total loans receivable beforecadangan kerugian penurunan nilai allowance for impairment losses

Cadangan kerugian penurunan nilai (378.631) (21.320) Allowance for impairment losses

Kredit yang diberikan - bersih 42.761.681 44.779.966 Loans receivable - net

c. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit c. By term of credit agreements


2020 2019

Mata uang Mata uangasing/ asing/

Foreign Jumlah/ Foreign Jumlah/Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

Loans receivableKredit yang diberikan (before(sebelum cadangan allowance for

kerugian penurunan impairment losses)nilai) menurut periode by maturity periodjatuh tempo berdasarkan based on loanperjanjian kredit: agreement:< 1 tahun 3.232.300 1.360.938 4.593.238 2.565.822 555.050 3.120.872 < 1 year1 - 5 tahun 8.246.044 23.614.648 31.860.692 13.932.689 19.593.285 33.525.974 1- 5 years> 5 tahun 2.831.158 3.855.224 6.686.382 1.601.330 6.553.110 8.154.440 > 5 years

14.309.502 28.830.810 43.140.312 18.099.841 26.701.445 44.801.286








66


d. Tingkat suku bunga efektif rata-rata setahun d. Average effective interest rates per annum


December 31

2020 2019

Tingkat suku bunga efektif Average effectiverata-rata setahun: interest rates per annum:

Rupiah 5,95% 7,70% RupiahMata uang asing 1,42% 3,25% Foreign currencies

e. Nilai tercatat bruto dan cadangan kerugianpenurunan nilai

e. Gross carrying amount and allowance forimpairment losses




Nilai tercatat Carrying amount1 Januari 2020 43.237.370 1.546.916 17.000 44.801.286 at January 1, 2020

Aset baru 23.145.056 1.965.645 88.469 25.199.170 New assets originatedAset dihentikan

pengakuannya atau dilunasi (26.501.972) (550.835) (25.632) (27.078.439) Assets derecognized or repaidPengalihan: Transfers:

- tahap 1 ke 2 (2.664.497) 2.664.497 - - stage 1 to 2 -- tahap 1 ke 3 (240.148) - 240.148 - stage 1 to 3 -- tahap 2 ke 1 99.688 (99.688) - - stage 2 to 1 -- tahap 2 ke 3 - (218.675) 218.675 - stage 2 to 3 -

Valuta asing dan Foreign exchange andperubahan lain 178.651 34.291 5.353 218.295 other movements

31 Desember 2020 37.254.148 5.342.151 544.013 43.140.312 December 31, 2020

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

The movements in the allowance forimpairment losses are as follows:


Penyisihan atas ECL ECL allowance1 Januari 2020 28.606 8.953 4.328 41.887 at January 1, 2020

Aset baru 14.312 3.890 6.803 25.005 New assets originatedAset dihentikan Assets derecognized or repaid

pengakuannya atau dilunasi (13.994) (2.068) (3.163) (19.225) (excluding write-offs)Pengalihan: Transfers:

- tahap 1 ke 2 (7.629) 7.629 - - stage 1 to 2 -- tahap 1 ke 3 (1.599) - 1.599 - stage 1 to 3 -- tahap 2 ke 1 154 (154) - - stage 2 to 1 -- tahap 2 ke 3 - (1.821) 1.821 - stage 2 to 3 -

Pengukuran kembali bersih Net remeasurement ofpenyisihan kerugian 185 (1.360) 331.643 330.468 loss allowance

Valuta asing dan Foreign exchange andperubahan lain 265 121 110 496 other movements

31 Desember 2020 20.300 15.190 343.141 378.631 December 31, 2020








67


e. Nilai tercatat bruto dan cadangan kerugianpenurunan nilai (lanjutan)

e. Gross carrying amount and allowance forimpairment losses (continued)

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai2019 berdasarkan PSAK No. 55.

The 2019 Allowance for losses based on SFASNo. 55.

Tahun yang berakhirpada tanggal31 Desember/Year Ended

December 31, 2019Saldo pada tanggal 1 Januari 73.648 Balance as of January 1Pemulihan cadangan kerugian

penurunan nilai (51.256) Reversal of allowance for impairment lossesSelisih kurs karena penjabaran

mata uang asing (1.072) Foreign exchange translation

Saldo pada tanggal 31 Desember 21.320 Balance as of December 31

Penurunan nilai secara individual - Individual impairmentPenurunan nilai secara kolektif 21.320 Collective impairment

Saldo pada tanggal 31 Desember 21.320 Balance as of December 31

Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai telahmemadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate.

f. Kredit yang direstrukturisasi f. Restructured loans

Tidak terdapat kredit yang direstrukturisasipada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019.

There are no restructured loans as ofDecember 31, 2020 and 2019.

g. Informasi pokok lainnya sehubungandengan kredit yang diberikan

g. Other significant information relating toloans

Kredit yang diberikan di atas termasuk kreditdengan berbagai bentuk agunan, termasukdeposito berjangka (Catatan 14), tanah,bangunan, standby letters of credit, asetberwujud lainnya, jaminan perusahaan, danjaminan pribadi.

The above loans receivable include loanssupported by various types of collaterals,including time deposits (Note 14), land,buildings, standby letters of credit, othertangible assets, corporate guarantees, andpersonal guarantees.

Persentase partisipasi Bank dalam kreditsindikasi pada tanggal 31 Desember 2020berkisar antara 0,67% - 38,75% (2019: 1,74% -29,69%).

The Bank's percentage participation on thesyndicated loans as of December 31, 2020ranged between 0.67% - 38.75% (2019: 1.74%- 29.69%).

Pada tanggal 31 Desember 2020, jumlah kreditbermasalah - kotor sebesar ekuivalenRp351.090 (2019: Rp98.761), yang merupakan0,83% (2019: 0,22%) dari jumlah kredit yangdiberikan.

As of December 31, 2020, the Bank's grossamount of non-performing loans was equivalentto Rp351,090 (2019: Rp98,761), whichrepresents 0.83% (2019: 0.22%) of total loans.








68

9. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS RECEIVABLE (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2020, jumlah kreditbermasalah - bersih sebesar ekuivalenRp146.988 (2019: Rp98.186), yang merupakan0,35% (2019: 0,22%) dari jumlah kredit yangdiberikan.

As of December 31, 2020, the Bank's netamount of non-performing loans is amounted toRp146,988 (2019: Rp98,186), which represents0.35% (2019: 0.22%) of total loans.

Selama tahun berakhir 31 Desember 2020,jumlah pendapatan bunga yang diakui Bankdari kredit bermasalah berjumlah Rp5.529(2019: Rp5.849). Pada tanggal 31 Desember2020 dan 2019, tidak terdapat pelanggaranataupun pelampauan Batas MaksimumPemberian Kredit ("BMPK") sesuai denganperaturan yang telah ditetapkan BankIndonesia.

During the year ended December 31, 2020, theBank recognized interest income on non-performing loans amounting to Rp5,529 (2019:Rp5,849). As of December 31, 2020 and 2019,the Bank had not exceeded the Legal LendingLimit (“LLL”) as required by Bank IndonesiaRegulations.

Kredit kepada karyawan pada umumnyadibebani bunga berkisar antara 3% - 6%setahun dan dibayar kembali dalam jangkawaktu antara 1 tahun sampai dengan 20 tahunmelalui pemotongan gaji bulanan. Perbedaanantara nilai tercatat berdasarkan tingkat bungapinjaman karyawan dan nilai wajar yang diukurBase Lending Rate (BLR) Bank, diakui sebagaikomponen beban tenaga kerja (Catatan 28).

Loans to employees generally carry interestrates between 3% - 6% per annum and arepayable over the terms ranging from 1 year to20 years through monthly payroll. Thedifference between the carrying amount of staffloan's interest rates and the fair valuedetermined using Bank's Base Lending Rate(BLR) which is charged as a component ofpersonnel expenses (Note 28).

10. TAGIHAN AKSEPTASI 10. ACCEPTANCES RECEIVABLE

a. Berdasarkan pihak dan mata uang a. By parties and currency


2020 2019

Pihak ketiga Third partiesRupiah 2.094.609 2.542.559 RupiahMata uang asing Foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 408.681 493.167 United States DollarYen Jepang 8.412 15.836 Japanese YenEuro Eropa 1.261 1.401 European Euro

2.512.963 3.052.963Cadangan kerugian penurunan nilai (422.766) (700) Allowance for impairment losses

Jumlah 2.090.197 3.052.263 Total

b. Berdasarkan jangka waktu b. By contract period


2020 2019

Tagihan akseptasi (berdasarkan Acceptances receivableperiode yang tersisa sampai (based on remainingdengan tanggal jatuh tempo): period to the maturity date):< 3 bulan 1.523.206 1.495.541 < 3 months> 3 bulan 997.455 1.578.442 > 3 months

2.520.661 3.073.983Diskonto yang belum diamortisasi (7.698) (21.020) Unamortized discounts








69

10. TAGIHAN AKSEPTASI (lanjutan) 10. ACCEPTANCES RECEIVABLE (continued)

b. Berdasarkan jangka waktu (lanjutan) b. By contract period (continued)


2020 2019

Jumlah tagihan akseptasi setelah Total acceptances receivable afteramortisasi diskonto 2.512.963 3.052.963 amortization of discounts

Cadangan kerugian penurunan nilai (422.766) (700) Allowance for impairment losses

Jumlah 2.090.197 3.052.263 Total

c. Nilai tercatat bruto dan cadangan kerugianpenurunan nilai

c. Gross carrying amount and allowance forimpairment losses




Nilai tercatat Carrying amount1 Januari 2020 3.051.562 1.401 - 3.052.963 at January 1, 2020

Aset baru 2.520.596 259 - 2.520.855 New assets originatedAset dihentikan

pengakuannya atau dilunasi (3.051.562) (1.401) - (3.052.963) Assets derecognized or repaidPengalihan: Transfers:

- tahap 1 ke 2 (52.973) 52.973 - - stage 1 to 2 -- tahap 1 ke 3 (576.372) - 576.372 - stage 1 to 3 -

Valuta asing dan Foreign exchange andperubahan lain (7.736) 6 (162) (7.892) other movements

31 Desember 2020 1.883.515 53.238 576.210 2.512.963 December 31, 2020

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

The movements in the allowance forimpairment losses are as follows:


Penyisihan atas ECL ECL allowance1 Januari 2020 2.327 2 - 2.329 at January 1, 2020

Aset baru 1.749 - - 1.749 New assets originatedAset dihentikan

pengakuannya atau dilunasi (2.327) (2) - (2.329) Assets derecognized or repaidPengalihan: Transfer:

- Tahap 1 ke 2 (85) 85 - - Stage 1 to 2 -- Tahap 1 ke 3 (889) - 889 - Stage 1 to 3 -

Pengukuran kembali bersih Net remeasurement ofpenyisihan kerugian - - 421.137 421.137 loss allowance

Valuta asing dan Foreign exchange andperubahan lain (3) - (117) (120) other movements

31 Desember 2020 772 85 421.909 422.766 December 31, 2020








70

10. TAGIHAN AKSEPTASI (lanjutan) 10. ACCEPTANCES RECEIVABLE (continued)

c. Nilai tercatat bruto dan cadangan kerugianpenurunan nilai (lanjutan)

c. Gross carrying amount and allowance forimpairment losses (continued)

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaitagihan akseptasi per 31 Desember 2019berdasarkan PSAK 55:

The movement of allowance for impairmentlosses on acceptances receivable as ofDecember 31, 2019 based on SFAS 55:

31 Desember 2019/31 December 2019

Saldo pada tanggal 1 Januari 1.237 Balance as of January 1Pemulihan cadangan Reversal of allowance for

Kerugian penurunan nilai (525) impairment lossesSelisih kurs karena penjabaran mat a Reversal of allowance for

uang asing (12)impairment losses

Saldo pada tanggal 31 Desember 700 Balance as of December 31

Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai telahmemadai pada tanggal 31 Desember 2020 dan2019.

Management believes that the allowance forimpairment losses was adequate as ofDecember 31, 2020 and 2019.

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019,tagihan akseptasi berdasarkan klasifikasikualitas aset produktif adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2020 and 2019, theacceptances receivable based on earningassets quality classification were as follows:


2020 2019

Lancar 1.883.515 3.052.963 CurrentDalam perhatian khusus 603.329 - Special MentionKurang lancar 26.119 - Substandard

2.512.963 3.052.963Cadangan kerugian penurunan nilaI (422.766) (700) Allowance for impairment losses

Jumlah 2.090.197 3.052.263 Total

11. ASET TETAP DAN ASET HAK GUNA 11. FIXED ASSETS AND RIGHT-OF-USE ASSETS

2020

1 Januari*/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasiflkasi/ 31 Desember/January* Additions Disposals Reclassification December

Biaya perolehan CostKomputer 145.868 14.646 (4.697) 13.224 169.041 ComputerBank premises 125.559 21 (20.929) 42 104.693 Bank premisesPerlengkapan Furniture, fixtures

dan peralatan kantor 38.978 192 (4.924) - 34.246 and office equipmentKendaraan bermotor 26 - - - 26 VehiclesAset dalam penyelesaian 33.853 11.728 - (30.694) 14.887 Construction in progressAset tetap lainnya 2.275 - (44) (2.222) 9 Other fixed assets

346.559 26.587 (30.594) (19.650) 322.902Aset hak guna 114.575 4.817 - 2.222 121.614 Right-of-use assets

Total biaya perolehan 461.134 31.404 (30.594) (17.428) 444.516 Total cost








71

11. ASET TETAP DAN ASET HAK GUNA (lanjutan) 11. FIXED ASSETS AND RIGHT-OF-USE ASSETS(continued)

2020

1 Januari*/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasiflkasi/ 31 Desember/January* Additions Disposals Reclassification December

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationKomputer (120.341) (19.321) 4.697 - (134.965) ComputerBank premises (34.489) (23.547) 20.277 - (37.759) Bank premisesPerlengkapan Furniture, fixtures

dan peralatan kantor (17.966) (5.635) 4.735 - (18.866) and office equipmentKendaraan bermotor (9) (6) - - (15) VehiclesAset tetap lainnya (201) - 44 148 (9) Other fixed assets

(173.006) (48.504) 29.753 - (191.614)Aset hak guna (19.666) (26.529) - (148) (46.343) Right-of-use assets

(192.672) (75.038) 29.753 - (237.957)

Nilai buku bersih 268.462 206.559 Net book value

2019

1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasiflkasi/ 31 Desember/January Additions Disposals Reclassification December

Biaya perolehan CostKomputer 118.014 27.662 - 192 145.868 ComputerBank premises 31.942 48.032 - 45.585 125.559 Bank premisesPerlengkapan Furniture, fixtures

dan peralatan kantor 18.476 11.693 (94) 8.903 38.978 and office equipmentKendaraan bermotor 26 - - - 26 VehiclesAset dalam penyelesaian 57.757 30.776 - (54.680) 33.853 Construction in progressAset tetap lainnya 53 2.222 - - 2.275 Other fixed assets

226.268 120.385 (94) - 346.559

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationKomputer (90.104) (30.237) - - (120.341) ComputerBank premises (30.654) (3.835) - - (34.489) Bank premisesPerlengkapan Furniture, fixtures

dan peralatan kantor (16.429) (1.631) 94 - (17.966) and office equipmentKendaraan bermotor (2) (7) - - (9) VehiclesAset tetap lainnya (53) (148) - - (201) Other fixed assets

(137.242) (35.858) 94 - (173.006)

Nilai buku bersih 89.026 173.553 Net book value

*) setelah penyajian kembali (lihat catatan 37) *) after restatement (refer to notes 37)

Beban penyusutan dari aset tetap dan aset hakguna yang dicatat dalam beban umum danadministrasi sebesar Rp75.038 dan Rp35.858masing-masing untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Catatan 29).

Depreciation expenses of fixed assets and right-of-use assets recorded in the general andadministrative expenses amounted to Rp75,038 andRp35,858 for the year ended December 31, 2020and 2019, respectively (Note 29).

Aset tetap yang telah terdepresiasi penuh namunmasih digunakan oleh Bank sebesar Rp136.181 danRp162.415 masing-masing pada tanggal31 Desember 2020 dan 2019, antara lain berupaperlengkapan kantor dan kendaraan bermotor.

The fixed assets that have been fully depreciatedbut still in use by the Bank amounting to Rp136.181and Rp162,415 as of 31 December 2020 and 2019,respectively, include, among others, officeequipment and motor vehicles.

Aset tetap Bank pada tanggal 31 Desember 2020diasuransikan terhadap risiko kebakaran danpencurian dengan nilai pertanggungan sebesarRp254.891 (31 Desember 2019: Rp134.999) (tidakdiaudit). Manajemen berpendapat bahwa nilaipertangungan tersebut cukup untuk menutupikemungkinan kerugian atas aset tersebut.

As of 31 December 2020, the fixed assets of theBank were insured against risk of fire and theft withsum insured amounting to Rp254.891(31 December 2019: Rp134,999) (unaudited).Management believes that the sum insured isadequate to cover possible losses on the assetsinsured.








72

11. ASET TETAP DAN ASET HAK GUNA (lanjutan) 11. FIXED ASSETS AND RIGHT-OF-USE ASSETS(continued)

Keuntungan yang timbul dari hasil penjualan asettetap dicatat sebagai bagian dari akun "Penghasilannon-operasional - bersih" pada laba rugi.

Gain on sale of fixed assets were recognized as partof "Non-operating income - net" in the profit or loss.

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat asettetap tidak melebihi estimasi nilai yang dapatdiperoleh kembali.

Management believes that the carrying amounts offixed assets do not exceed the estimatedrecoverable amount.

12. ASET LAIN-LAIN 12. OTHER ASSETS31 Desember/December 31

2020 2019

Piutang bunga 131.398 177.910 Interest receivablesAset tak berwujud - bersih 42.740 7.273 Intangible assets - netBeban dibayar dimuka 26.392 32.648 PrepaymentsLain-lain 3.224 6.725 Others

Jumlah 203.754 224.556 Total

Aset lain-lain dari pihak berelasi pada tanggal31 Desember 2020 dan 2019 adalah masing-masingsebesar Rp9.789 dan Rp4.247 (Catatan 24).

Other assets from related parties as of December31, 2020 and 2019, are Rp9,789 and Rp4,247,respectively (Note 24).

13. LIABILITAS SEGERA 13. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY

Liabilitas segera terutama terdiri dari transaksikliring atau transfer nasabah yang belumdiselesaikan sehubungan dengan kegiatanoperasional Bank.

Obligations due immediately mainly consist ofclearing transactions or unsettled customers’ moneytransfer in relation with the Bank’s operationalactivity.

14. SIMPANAN DARI NASABAH 14. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan jatuhtempo

a. By type, currency and maturity


Mata uang asing/Rupiah Foreign currencies Total

Pihak ketiga Third partiesGiro 6.150.498 - 6.150.498 Demand depositsTabungan 386.453 7.493.363 7.879.816 Savings accountsDeposito berjangka(berdasarkan periode yang Time depositstersisa sampai dengan (based on remainingtanggal jatuh tempo): period up to maturity date):

� 1 bulan 4.472.500 2.784.050 7.256.550 � 1 month> 1 - 3 bulan 2.899.171 643.917 3.543.088 > 1 - 3 months> 3 - 6 bulan 350.663 15.314 365.977 > 3 - 6 months> 6 bulan 99.049 - 99.049 > 6 months

7.821.383 3.443.281 11.264.664

Jumlah pihak ketiga 14.358.334 10.936.644 25.294.978 Total third parties

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Giro 44.957 - 44.957 Demand depositsTabungan 31.064 23.397 54.461 Savings accounts

Jumlah pihak berelasi 76.021 23.397 99.418 Total related parties

Jumlah simpanan darinasabah 14.434.355 10.960.041 25.394.396 Total deposits from customers








73

14. SIMPANAN DARI NASABAH 14. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan jatuhtempo (lanjutan)

a. By type, currency and maturity (continued)



Pihak ketiga Third partiesGiro 5.369.220 - 5.369.220 Demand depositsTabungan 669.408 6.227.050 6.896.458 Savings accountsDeposito berjangka(berdasarkan periode yang Time depositstersisa sampai dengan (based on remainingtanggal jatuh tempo): period up to maturity date):

� 1 bulan 5.438.476 4.042.738 9.481.214 � 1 month> 1 - 3 bulan 1.458.427 609.121 2.067.548 > 1 - 3 months> 3 - 6 bulan 213.042 48.791 261.833 > 3 - 6 months> 6 bulan 39.989 - 39.989 > 6 months

7.149.934 4.700.650 11.850.584

Jumlah pihak ketiga 13.188.562 10.927.700 24.116.262 Total third parties

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Giro 6.374 - 6.374 Demand depositsTabungan 37.358 40.481 77.839 Savings accountsDeposito berjangka 29.000 - 29.000 Time deposits


Jumlah simpanan darinasabah 13.261.294 10.968.181 24.229.475 Total deposits from customers

b. Tingkat suku bunga efektif rata-rata setahun b. Average effective interest rates per annum

Tingkat suku bunga efektif rata-rata setahunatas simpanan berbunga adalah sebagaiberikut:

Average effective interest rates per annum ofinterest-bearing deposits are as follows:

Tahun yang Berakhirpada tanggal 31 Desember/Year Ended December 31

2020 2019

Giro Demand depositsRupiah 0.58% 0,78% Rupiah

Tabungan Saving accountsRupiah 0.12% 0,29% RupiahMata uang asing 0.02% 0,11% Foreign currencies

Deposito berjangka Time depositsRupiah 4.40% 6,01% RupiahMata uang asing 0.63% 2,13% Foreign currencies








74

15. SIMPANAN DARI BANK LAIN 15. DEPOSITS FROM OTHER BANK


Mata uang asing/Foreign

Rupiah currencies Total

Pihak ketiga Third partiesPinjaman pasar uang antar bank - 281.000 281.000 Interbank money market

Jumlah pihak ketiga - 281.000 281.000 Total third parties

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Giro 6.998 1.404 8.402 Demand depositsPinjaman pasar uang antar bank - - - Interbank money market


Jumlah simpanan daribank lain 6.998 282.404 289.402 Total deposits from other bank


Mata uang asing/Foreign

Rupiah currencies Total

Pihak ketiga Third partiesPinjaman pasar uang antar bank 95.000 694.125 789.125 Interbank money marketNegotiable certificates of deposit 1.402.441 - 1.402.441 Negotiable certificates of deposit

Jumlah pihak ketiga 1.497.441 694.125 2.191.566 Total third parties

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Giro 7.043 1.388 8.431 Demand depositsPinjaman pasar uang antar bank - 416.475 416.475 Interbank money market


Jumlah simpanan daribank lain 1.504.484 1.111.988 2.616.472 Total deposits from other bank

Tingkat suku bunga efektif rata-rata setahun atassimpanan berbunga adalah sebagai berikut:

Average effective interest rates per annum ofinterest-bearing deposits are as follows:


2020 2019

Pinjaman pasar uang antar bank Interbank money market with originaljatuh tempo sampai dengan 90 hari maturity period up to 90 daysRupiah 4.72% 6,18% RupiahMata uang asing 0.95% 2,13% Foreign currencies

Negotiable certificates of deposit - 7,17% Negotiable certificates of deposit








75

16. LIABILITAS AKSEPTASI 16. ACCEPTANCES PAYABLE


Information about maturities is disclosed inNote 32.


2020 2019

Pihak ketiga Third partiesRupiah 1.507.457 1.493.631 RupiahMata uang asing Foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 231.113 307.730 United States DollarYen Jepang 3.811 5.274 Japanese YenEuro Eropa 1.261 1.400 European Euro

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Mata uang asing Foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 27.424 45.505 United States DollarYen Jepang 4.601 10.562 Japanese Yen

Jumlah 1.775.667 1.864.102 Total

17. PINJAMAN YANG DITERIMA 17. FUND BORROWINGS


2020 2019

Jumlah dalam Jumlah dalammata uang asing mata uang axing

(nilai penuh)/ Ekulvalen dalam (nilai penuh)/ Ekuivalen dalamAmount in original Rupiah/ Amount in original Rupiah/

Currency Equivalent In currency Equivalent in(full amount) Rupiah (full amount) Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 24): Related parties (Note 24):Pinjaman yang diterima dariMizuho Bank Limited - Amount due to Mizuho Bank

cabang Singapura JPY 14.500.000.000 1.971.565 JPY 2.000.000.000 255.620 Limited - Singapore branchUSD 1.300.000.000 18.265.000 USD 1.840.000.000 25.543.800

Jumlah 20.236.565 25.799.420 Total


2020 2019

Fasilitas maksimum USD2.300.000.000 (nilai penuh) USD2.300.000.000 (nilai penuh) Maximum facilityatau jumlah yang ekuivalen atau jumlah yang ekuivalen

dalam mata uang lainnya/ dalam mata uang lainnya/USD2,300,000,000 (full amount) USD2,300,000,000 (full amount)

or its equivalent amount in or its equivalent amount inalternate currencies alternate currencies

Tingkat suku bungasetahun berdasarkan Biaya pendanaan MHBK + 0,20%/ Biaya pendanaan Bank + 0,25%/ Interest rate per annummasa penarikan MHBK cost of fund + 0.20% MHBK cost of fund + 0.25% by drawdown period

Periode jatuh tempo 21 Januari 2021 sampai 6 Januari 2020 sampai Maturity period27 September 2022/ 2 Juli 2021/January 21, 2021 to January 6, 2020 toSeptember 27, 2022 July 2, 2021

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Bankmemiliki fasilitas pinjaman yang diterima, yangbelum digunakan dari Mizuho Bank Limited - cabangSingapura Rp12.078.435 (2019: Rp6.130.330).

As of December 31, 2020 and 2019, the Bank hadunused fund borrowing facilities from Mizuho BankLimited - Singapore branch amounted toRp12,078,435 (2019: Rp6,130,330).








76

17. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 17. FUND BORROWINGS (continued)

Pada tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2020 dan 2019, Bank telah memenuhipersyaratan penting yang dipersyaratkan dalamperjanjian ini.

During the years ended 31 December 2020 and2019, the Bank has fulfilled the terms required setforth in the agreements.

18. PERPAJAKAN 18. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes


2020 2019

Klaim pengembalian pajak: Claim for tax refund:Tahun pajak 2013 54.502 54.709 Fiscal year 2013Tahun pajak 2015 14.148 - Fiscal year 2015Tahun pajak 2017 24.582 24.591 Fiscal year 2017Tahun pajak 2019 11.730 11.730 Fiscal year 2019Tahun pajak 2020 25.214 - Fiscal year 2020

Jumlah 130.176 91.030 Total

b. Utang pajak terdiri dari: b. Taxes payable consists of the following:


2020 2019

Pajak Penghasilan Pasal 21 6,511 6.582 Income Tax Article 21Pajak Penghasilan Pasal 23 322 400 Income Tax Article 23Pajak Penghasilan Pasal 25/29 - 8.616 Income Tax Article 25/29Pajak Penghasilan Pasal 26 1.643 3.998 Income Tax Article 26Pajak Penghasilan Pasal 4(2) 5.625 8.193 Income Tax Article 4(2)Pajak Pertambahan Nilai 703 593 Value Added Tax

Jumlah 14.804 28.382 Total

c. Rekonsiliasi antara laba akuntansi sebelumpajak, seperti yang disajikan dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain,dengan taksiran laba kena pajak untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020dan 2019 adalah sebagai berikut:

c A reconciliation between accounting incomebefore tax, as shown in the statement of profitor loss and other comprehensive income, andestimated taxable income for the year endedDecember 31, 2020 and 2019, are as follows:


2020 2019

Laba sebelum pajak 467.707 1.095.215 Income before tax

Perbedaan tetap Permanent differencesBeban kesejahteraan karyawan 18.624 22.500 Benefits in kindHadiah dan sumbangan 693 1.502 Gifts and donationsBeban imbalan kerja pegawai Employee benefits expenses of

ekspatriat 1.092 1.247 expatriate employeesLain-lain 1.206 425 Others

489.322 1.120.889








77

18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)

c. Rekonsiliasi antara laba akuntansi sebelumpajak, seperti yang disajikan dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain,dengan taksiran laba kena pajak untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020dan 2019 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

c A reconciliation between accounting incomebefore tax, as shown in the statement of profitor loss and other comprehensive income, andestimated taxable income for the year endedDecember 31, 2020 and 2019, are as follows:(continued)

Perbedaan temporer Temporary differencesEmployee benefits expenses of local

Beban imbalan kerja pegawai lokal 14.528 4.029 employeesPenyusutan aset tetap dan amortisasi Fixed assets depreciation and intangible

aset tak berwujud (27.834) 354 assets amortizationPerbedaan cadangan kerugian Difference of allowance for impairment

penurunan nilai atas aset keuangan losses on financial assets betweenantara akuntansi dan fiskal 694.673 (12.712) accounting and tax

Lain-lain (8.188) 779 Others

673.179 (7.550)

Taksiran penghasilan kena pajak 1.162.501 1.113.339 Estimated taxable income

Beban pajak 255.751 278.334 Tax expenseDikurangi pajak penghasilan pasal 25

yang telah dibayar 280.965 290.064 Less Article 25 income tax paid

(Klaim pengembalian) utang pajak (Claim for tax refund)Penghasilan pasal 29 (25.214) (11.730) income tax payable article 29

d. Rekonsiliasi antara laba akuntansi sebelumpajak dikali tarif pajak maksimum yang berlakudengan beban pajak adalah sebagai berikut:

d. The reconciliation between the accountingincome before tax multiplied by the maximummarginal tax rate and tax expnse are as follows:


2020 2019

Laba sebelum pajak 467.707 1.095.215 Income before taxTarif pajak tunggal yang berlaku 22% 25% Enacted tax rate

102.896 273.804Perbedaan permanen dengan tarif Effects of permanent differences at

pajak tunggal yang berlaku the single tax rateBeban yang tidak dapat dikurangkan: Non-deductible expenses:Beban kesejahteraan karyawan 4.097 5.625 Benefits in kindHadiah dan sumbangan 152 376 Gifts and donationsBeban imbalan kerja pegawai Employee benefits expenses of

ekspatriat 240 312 expatriate employeesLain-lain 266 105 Others

4.755 6.418

Beban pajak tahun berjalan 107.651 280.222 Tax expenses - current yearHasil pemeriksaan pajak Income tax assesment

penghasilan tahun sebelumnya - 121 on previous yearPenyesuaian tarif pajak (9.339) - Tax rate adjustment

Beban pajak 98.312 280.343 Tax expenses








78


e. Komponen beban pajak penghasilan adalahsebagai berikut:

e. The components of tax expense was as follows:


2020 2019

Pajak kini 255.751 278.334 Current taxHasil pemeriksaan pajak Income tax assesment

penghasilan tahun sebelumnya - 121 on previous yearPajak tangguhan (157.439) 1.888 Deferred tax

Beban pajak 98.312 280.343 Tax expense

f. Aset (liabilitas) pajak tangguhan f. Deferred tax assets (liabilities)

Saldo pajak tangguhan yang diakui, danperubahan selama tahun berjalan terdiri dari:

Recognized deferred tax balances, and themovement thereof during the year arecomprised of the following:

Dampak Dampak Diakui padapenerapan perubahan penghasilanawal PSAK tarif pajak komprehensif71 dan 73/ yang lain/Effect of ditangguhkan/ Diakui pada Recognized

initial Effect of laba rugi/ in other31 Desember/ implemen changes in Recognized compre 31 Desember/December 31, tation SFAS tax rate - in profit or hensive December 31

2019 71 and 73 deffered loss income 2020

Aset (liabilitas) pajaktangguhan: Deferred tax assets (liabilities):Cadangan kerugian Allowance

penurunan nilai aset for impairment losseskeuangan (122.978) 6.758 13.946 156,864 - 54.590 financial assets

Liabilitas imbalan kerja 55.449 - (6.654) 2.689 5.553 57.037 Employee benefits liabilitiesPerbedaan nilai buku Difference in

bersih aset tetap net book value ofdan aset tak fixed assets and intangibleberwujud antara assets betweenakuntansi dan pajak 3.321 - (400) (5.314) - (2.393) accounting and tax

Keuntungan yang belumdirealisasi atas Unrealized gain onperubahan nilai wajar changes in fairefek-efek yang tersedia value of available foruntuk dijual (455) 455 - - - - sales securities

Aset hak guna - (456) 55 1.517 - 1.116 Right-of-use assetsLain-lain 4.513 - (541) (3.318) - 654 Others

Aset (liabilitas) pajak Deferred tax assetstangguhan - bersih (60.150) 6.757 6.406 152.438 5.553 111.004 (liabilities) - net








79


f. Aset (liabilitas) pajak tangguhan (lanjutan) f. Deferred tax assets (liabilities) (continued)

Saldo pajak tangguhan yang diakui, danperubahan selama tahun berjalan terdiri dari:

Recognized deferred tax balances, and themovement thereof during the year arecomprised of the following:

Diakui padapenghasilan

komprehensifDiakui pada lain/

laba rugi/ Recognized in31 Desember/ Recognized other 31 Desember/December 31, in profit or comprehensive December

2018 loss income 2019

Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Deferred tax assets (liabilities):Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses on

nilai aset keuangan (119.800) (3.178) - (122.978) financial assetsLiabilitas imbalan kerja untuk Obligation for employee benefits

pegawai kerja lokal 47.267 1.007 7.175 55.449 for local employeesPerbedaan nilai buku bersih aset Difference in net book value of

tetap dan aset takberwujud fixed assets and intangibleantara akuntansi dan assets between accountingpajak 3.232 89 - 3.321 and tax

Keuntungan yangbelum direalisasi atasperubahan nilai wajar efek-efek Unrealized gain on changes yang tersedia in fair value of available-for-saleuntuk dijual (214) - (241) (455) securities

Lain-lain 4.319 194 - 4.513 Others

Aset (liabilitas) pajak tangguhan -bersih (65.196) (1.888) 6.934 (60.150) Deferred tax assets (liabilities) - net

Pemanfaatan aset pajak tangguhan yang diakuiBank bergantung atas laba kena pajak padamasa mendatang yang melebihi laba yangtimbul atas pemulihan perbedaan temporerkena pajak yang ada.

The utilization of deferred tax assetsrecognized by the Bank is dependent uponfuture taxable income in excess of incomearising from the reversal of existing taxabletemporary differences.

Manajemen berpendapat bahwa aset pajaktangguhan yang timbul dari perbedaantemporer diperkirakan dapat direalisasikanpada periode mendatang.

Management believes that deferred tax assetsresulting from temporary differences can berealized in the future period.

g. Surat ketetapan pajak g. Tax assessment letters

Tahun Pajak 2015 Fiscal Year 2015

Pada tanggal 15 Januari 2020, Bank telahmenerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar(SKPKB) atas PPh Badan untuk tahun fiskal2015 sebesar Rp14.148 (termasuk denda).Pada tanggal 13 Februari 2020, Bank telahmelakukan pembayaran penuh atas seluruhSKPKB tersebut. Pada tanggal 13 April 2020,Bank mengajukan surat keberatan atas SuratKetetapan Kurang Bayar (SKPKB) ke DirektoratJenderal Pajak. Pada tanggal 2 Februari 2021dan 10 Maret 2021, Bank telah menerima SuratPemberitahuan Untuk Hadir (SPUH) dan SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atasKeberatan PPh Badan untuk tahun fiskal 2015.Berdasarkan surat tersebut peneliti menolakkeberatan PPh Badan untuk fiskal 2015. Banktidak menerima keputusan Direktorat JenderalPajak sehingga Bank akan mengajukan prosesbanding ke pengadilan pajak. Sampai dengantanggal penyelesaian laporan keuangan, Bankmasih dalam proses banding tersebut.

On January 15, 2020, the Bank receivedSKPKB which stated there was an underpayment of Corporate Tax for fiscal year 2015amounting to Rp14,148 (including penalties).On February 13, 2020, the Bank made a fullpayment for the above SKPKB. On April 13,2020, Bank submitted objection letter for thoseSKPKB to the Directorate General of Tax. OnFebruary 2, 2021 and March 10, 2021, Bankreceived SPUH and SKPKB for objection ofCorporate Tax for fiscal year 2015. Based thoseletters tax auditor rejected objection forCorporate Income Tax for fiscal year 2015. TheBank did not accept the decision of theDirectorate General of Tax therefore the Bankwill file an appeal process to the tax court. Upto the completion date of financial statements,the Bank still in the appeal process.








80


g. Surat ketetapan pajak (lanjutan) g. Tax assessment letters (continued)


Pada tanggal 30 April 2019, Bank telahmenerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar(SKPLB) atas PPh Badan untuk tahun fiskal2017 sebesar Rp36.530 dari totalpengembalian pajak sebesar Rp61.206 dandisetujui oleh Bank sebesar Rp121. Selain itu,Bank menerima Surat Ketetapan Pajak KurangBayar (SKPKB) atas PPh pasal 21, PPN danSurat Tagihan Pajak (“STP”) untuk tahun fiskal2017 sebesar Rp41 (termasuk denda) dandisetujui oleh bank sebesar Rp5. Pada tanggal17 Juli 2019, Bank telah melakukanpembayaran penuh atas seluruh SKPKBtersebut dan pada tanggal 25 Juli 2019, Banktelah menerima restitusi atas SKPLB sebesarRp36.530. Pada tanggal 23 Juli 2019, Bankmengajukan surat keberatan atas SuratKetetapan Lebih Bayar (SKPLB) dan SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) keDirektorat Jenderal Pajak.

On April 30, 2019, Bank received SKPLB forCorporate Tax for fiscal year 2017 amountingRp36,530 from the total claim for tax refundamounting Rp61,206 and agreed by Bank foramount of Rp121. Furthermore, the Bankreceive SKPKB which stated there was anunder payment of PPh article 21, VAT and TaxCollection Letter (“STP”) for fiscal year 2017amounting to Rp41 (including penalties) whichis agreed by Bank for amount of Rp5. On July17, 2019, Bank made a full payment for theabove SKPKB and on July 25, 2019, Bankreceived restitution of SKPLB amountingRp36,530, On 23 July 2019, Bank submittedobjection letter for these SKPLB and SKPKB tothe Directorate General of Tax.

Pada tanggal 24 April 2020 dan 20 Mei 2020,Bank telah menerima Surat PemberitahuanUntuk Hadir (SPUH) dan Surat Ketetapan PajakLebih Bayar (SKPLB) untuk PPh Badan danSurat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB)untuk PPh Pasal 21 dan PPN untuk tahun fiskal2017. Berdasarkan surat tersebut penelitimenolak keberatan atas PPh Badan danmengabulkan seluruh keberatan atas PPhPasal 21 sebesar Rp1 dan mengabulkansebagian keberatan PPN sebesar Rp8 untuktahun fiskal 2017. Pada tanggal 19 Agustus2020, Bank mengajukan surat banding atasSurat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB)untuk PPh Badan dan Surat Ketetapan PajakKurang Bayar untuk PPN ke Pengadilan Pajak.

On April 24, 2020 and May 20, 2020, Bankreceived SPUH and SKPLB for objection ofCorporate Income Tax and SKPKB for objectionof Income Tax Article 21 and VAT for fiscal year2017. Based those letters tax auditor rejectedobjection for Corporate Income Tax andgranted objection for Income Tax Article 21amounitng Rp1 and partially granted objectionfor VAT amounting Rp7 for fiscal year 2017. OnAugust 19, 2020, Bank submitted appeal letterfor these SKPLB for Corporate Income Tax andSKPKB for VAT to the Tax Court.


Pada tanggal 22 Mei 2018, Bank telahmenerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar(SKPKB) atas PPh Badan, PPN dan SuratTagihan Pajak (“STP”) untuk tahun fiskal 2013sebesar Rp55.494 (termasuk denda) dandisetujui oleh Bank sebesar Rp650. Padatanggal 19 Juni 2018 dan 14 Agustus 2018,Bank telah melakukan pembayaran penuh atasseluruh SKPKB tersebut. Pada tanggal15 Agustus 2018, Bank mengajukan suratkeberatan atas Surat Ketetapan Pajak KurangBayar (SKPKB) ke Direktorat Jenderal Pajak.

On May 22, 2018, Bank received SKPKB whichstated there was an under payment ofCorporate Tax, VAT and Tax Collection Letter(“STP”) for fiscal year 2013 amounting toRp55,494 (including penalties) which is agreedby Bank for amount of Rp650. On June 19, 2018and August 14, 2018, Bank made a full paymentfor the above SKPKB. On August 15, 2018, Banksubmitted objection letter for these SKPKB tothe Directorate General of Tax.








81


g. Surat ketetapan pajak (lanjutan) g. Tax assessment letters (continued)

Tahun Pajak 2013 (lanjutan) Fiscal Year 2013 (continued)

Pada tanggal 26 Maret 2019, 15 April 2019 dan16 April 2019, Bank telah menerima SuratPemberitahuan Untuk Hadir (SPUH) dan SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atasKeberatan PPN dan PPh Badan untuk tahunfiskal 2013. Berdasarkan surat tersebut penelitimengabulkan keberatan atas PPN sebesarRp135 dan menolak keberatan atas PPh Badanuntuk fiskal 2013. Pada tanggal 5 Juli 2019,Bank mengajukan surat banding atas SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atasPPh Badan ke Pengadilan Pajak.

On March 26, 2019, April 15, 2019 and April 16,2019, Bank received SPUH and SKPKB forobjection of VAT and Corporate Tax for fiscalyear 2013. Based those letters tax auditorgranted objection for VAT amounting Rp135and rejected objection for Corporate IncomeTax for fiscal year 2013. On July 5, 2019, Banksubmitted appeal letter for these SKPKB to theTax Court.

Pada tanggal 15 September 2020, Bank telahmenerima Putusan Pengadilan Pajak untuktahun fiskal 2013. Berdasarkan surat tersebuthakim mengabulkan sebagian banding atasPPh Badan untuk fiskal 2013. Pada tanggal3 November 2020 Bank telah menerimarestitusi atas Surat Ketetapan Pajak KurangBayar (SKPKB) atas PPh Badan sebesarRp207. Pada tanggal 14 Desember 2020, Bankmengajukan surat Peninjauan Kembali atasSurat Ketetapan Pajak (SKPKB) atas PPhBadan untuk hasil banding yang ditolak kePengadilan Pajak.

On September 15, 2020, Bank acceptedverdict from Tax Court for fiscal year 2013.Based on these letter judge partially grantedappeal for Corporate Income Tax for fiscal year2013. On November 3, 2020, Bank receivedrestitution of SKPKB for Corporate Inocme Taxamounting Rp207. On December 14, 2020,Bank submitted Judicial Review for SKPKB ofCorporate Income Tax for rejected appealdecision to the Tax Court.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini,Direktorat Jenderal Pajak belum menerbitkankeputusan atas surat keberatan, banding danpeninjauan kembali yang diajukan oleh Banktersebut. Bank berkeyakinan bahwa keberatanatau banding yang diajukan dapat dikabulkansehingga Bank tidak membentuk cadanganatas SKPKB tersebut.

Up to the date of this financial statements,Directorate General of Tax has not yet issuedany decision on the objection letter, appeal andjudicial review filed by the Bank. The Bankbelieves the tax objection or appeal submittedwill be accepted therefore Bank did not provideany provision for the SKPKB.

h. Administrasi h. Administration

Berdasarkan peraturan perpajakan diIndonesia, PT Bank Mizuho Indonesiamenyampaikan Surat Pemberitahuan PajakTahunan ke kantor pajak atas dasar self-assessment. Kantor pajak berhak memeriksaatau mengoreksi pajak dalam jangka waktu5 (lima) tahun setelah tanggal pajak terutang.

According to the taxation laws of Indonesia,PT Bank Mizuho Indonesia submit the AnnualCorporate Income Tax Returns to the tax officeon the basis of self asessment. The DirectorateGeneral of Taxation may assess or amendtaxes within 5 (five) years from time when thetax becomes due.

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA 19. OBLIGATION FOR EMPLOYEE BENEFITS

Liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember2020 dan 2019, diakui berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 tanggal 25 Maret2003. Liabilitas imbalan kerja pada tanggal-tanggaltersebut dihitung oleh aktuaris independen,PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, dalamlaporannya masing-masing tertanggal 8 Februari2021 dan 4 Februari 2020.

The obligation for employee benefits as ofDecember 31, 2020 and 2019, are recognizedbased on Labor Law No. 13 dated March 25, 2003.The obligation for employee benefits on those dateshave been calculated by an independent actuary,PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, in its reportdated 8 February 2021 and February 4, 2020,respectively.

,








82

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 19. OBLIGATION FOR EMPLOYEE BENEFITS(continued)

Asumsi dasar yang digunakan untuk menghitungliabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The principal assumptions used in determiningobligation for employee benefits as of December 31,2020 and 2019, are as follows:

Tahun berakhir 31 Desember/Year ended December 31

2020 2019

Metode perhitungan aktuaria Projected Unit Credit Projected Unit Credit Actuarial valuation methodTingkat bunga diskonto 6,70% 7,60% Discount ratesTingkat kenaikan gaji2018-2020 7,00% 7,00% Salary increase rates2018-2020

Tingkat kenaikan gaji � 2021 7,00% 7,00% Salary increase rates � 2021

Tabel mortalitas Tabel Mortalita Indonesia Tabel Mortalita Indonesia Mortality table(TMI) IV 2019 /Indonesia (TMI) III 2011/ Indonesia

Mortality Table IV 2019 Mortality Table III 2011Tingkat kecacatan 10% dari TMI IV 2019/10% of 10% dari TMI III 2011/10% of Disability rates

Indonesia Mortality Table IV Indonesia Mortality Table III2019 2011

Tingkat pengunduran diri 5% sampai dengan usia 25 5% sampai dengan usia 25 Resignation ratestahun yang menurun secara tahun yang menurun secara

linier sebesar 0,25% per linier sebesar 0,25% pertahun hingga 0% pada usia tahun hingga 0% pada usia

45 tahun dan sesudahnya/5% 45 tahun dan sesudahnya/5%up to employee's age of 25 up to employee's age of 25

and reducing linearly by and reducing linearly by0.25% for each year up to 0% 0.25% for each year up to 0%

at age 45 and thereafter at age 45 and thereafterUmur pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement age

Beban yang diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan (beban) komprehensif lain adalahsebagai berikut:

Expenses recognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income (expenses)are as follows:


2020 2019

Beban jasa kini 19.992 15.904 Current service costBeban bunga 16.045 15.308 Interest expenseKerugian atas penyelesaian - 4.398 Loss from settlement

Total 36.037 35.610 Total

Rekonsiliasi perubahan liabilitas selama tahunberjalan yang diakui di laporan posisi keuanganadalah sebagai berikut:

The movements of estimated post-employmentbenefit liability in the statement of financial positionare as follows:


2020 2019

Liabilitas pada awal tahun 221.795 189.067 Liability at beginning of yearPenambahan tahun berjalan 36.037 35.610 Addition during the yearPembayaran selama tahun berjalan (21.510) (31.581) Payment during the yearJumlah yang diakui di penghasilan Total amount recognized in other

(beban) komprehensif lain 27.766 28.699 comprehensive income (expenses)

Liabilitas pada akhir tahun 264.088 221.795 Liability at end of year








83


Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja adalahsebagai berikut:

The movements in the present value of liabilities foremployee benefits are as follows:


2020 2019

Saldo pada awal tahun 221.795 189.067 Balance at beginning of yearBeban jasa kini 19.992 15.904 Current service costEfek penyelesaian - 4.398 Effect of settlementBeban bunga 16.045 15.308 Interest costManfaat yang dibayarkan (21.510) (31.581) Benefit paidKerugian/(keuntungan) pada Actuarial (gains)/losses

kewajiban aktuaria on obligationAsumsi Keuangan 19.732 21.425 Financial AssumptionExperience Adjusment 8.034 7.274 Experienced Adjustment

Saldo pada akhir tahun 264.088 221.795 Balance at end of year

Mutasi keuntungan (kerugian) aktuarial yang diakuisebagai penghasilan (beban) komprehensif lain,bruto pajak tangguhan:

The movements in the balance of actuarial gain(loss) charged to other comprehensive income(expenses), gross deferred tax:


2020 2019

Saldo awal, 1 Januari 28.093 56.792 Beginning balance, January 1(Kerugian) keuntungan aktuarial Actuarial (losses) gain

yang diakui sebagai penghasilan charged to other comprehensive(beban) komprehensif lain (27.766) (28.699) income (expenses)

Saldo akhir 327 28.093 Ending balance

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas ataskemungkinan perubahan pada asumsi aktuaria yangrelevan, dengan variabel lain dianggap tetap,terhadap liabilitas imbalan kerja:

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in relevant actuarialassumptions, with all other variables held onstant, tothe obligation for employee benefits:

2020

Kenaikan 100 Penurunan 100basis poin/ basis poin/

Increase 100 Decrease 100basis point basis point

Tingkat diskonto (19.848) 22.562 Discount rateTingkat kenaikan gaji yang akan datang 23.642 (21.151) Future salary increase rate

2019

Kenaikan 100 Penurunan 100basis poin/ basis poin/

Increase 100 Decrease 100basis point basis point

Tingkat diskonto (15.921) 18.027 Discount rateTingkat kenaikan gaji yang akan datang 19.101 (17.140) Future salary increase rate








84


Analisis profil jatuh tempo yang diharapkan darimanfaat pensiun pada tanggal 31 Desember 2020dan 2019 adalah sebagai berikut:

Expected maturity profile analysis of pension benefitas of December 31, 2020 and 2019, are as follows:


2020 2019

Dalam waktu 12 bulan berikutnya 10.687 21.348 Within the next 12 months2 - 5 tahun 88.804 62.380 Between 1 and 2 years6 - 10 tahun 141.789 127.876 Between 2 and 5 yearsDi atas 10 tahun 291.834 228.465 Beyond 5 years

Total 533.114 440.069 Total

Pada tanggal 31 Desember 2020, durasi rata-ratatertimbang dari liabilitas imbalan kerja adalah 12,51tahun (2019: 12,16 tahun).

As of December 31, 2020, the weighted averageduration of the defined benefits obligation was 12.51years (2019: 12.16 years).

20. LIABILITAS LAIN-LAIN 20. OTHER LIABILITIES


2020 2019

Liabilitas sewa 75.143 - Lease liabilitiesBeban yang masih harus dibayar 56.353 72.716 Accrued expensesPendapatan diterima di muka 29.051 20.555 Unearned fee incomeCadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses

komitmen dan kontijensi 9.116 - on commitments and contingentsLain-lain 9.778 11.246 Others

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Beban yang masih harus dibayar 17.136 76.072 Accrued expensesLain-lain 475 476 Others

Jumlah 197.052 181.065 Total

Beban yang masih harus dibayar - pihak berelasitermasuk IT charges kepada Mizuho Bank Ltd -Tokyo pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019masing-masing sebesar Rp5.704 dan Rp5.190(Catatan 24).

Accrued expenses - related parties including ITcharges to Mizuho Bank Ltd - Tokyo as ofDecember 31, 2020 and 2019 amounting toRp5,704 and Rp5,190, respectively (Note 24).

21. MODAL SAHAM 21. SHARE CAPITAL

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019,komposisi pemegang saham Bank adalah sebagaiberikut:

As of December 31, 2020 and 2019, the compositionof the Bank's shareholders was as follows:

31 Desember 2020/December 31, 2020

Jumlah saham(nilai penuh)/ Persentase

Number of kepemilikan/shares (full NiIal nominal/ Percentage of

Pemegang saham amount) Nominal value ownership Shareholders

Mizuho Bank Limited 7.310.727 7.310.727 99% Mizuho Bank LimitedPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk. 73.847 73.847 1% (Persero) Tbk.

Jumlah 7.384.574 7.384.574 100% Total








85

21. MODAL SAHAM (lanjutan) 21. SHARE CAPITAL (continued)

31 Desember 2019/December 31, 2019

Jumlah saham(nilai penuh)/ Persentase

Number of kepemilikan/shares (full NiIal nominal/ Percentage of

Pemegang saham amount) Nominal value ownership Shareholders

Mizuho Bank Limited 3.236.877 3.236.877 99% Mizuho Bank LimitedPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk. 32.697 32.697 1% (Persero) Tbk.

Jumlah 3.269.574 3.269.574 100% Total

Pemegang saham pengendali terakhir (ultimateshareholder) Bank adalah Mizuho Financial GroupInc. melalui Mizuho Bank Limited ("MHBK"), yangdidirikan di Jepang. MHBK memiliki anakperusahaan dan perusahaan afiliasi yang tersebar diseluruh dunia.

The ultimate shareholder of the Bank is MizuhoFinancial Group Inc. through Mizuho Bank Limited("MHBK'), which is incorporated in Japan. MHBKhas subsidiaries and affiliates throughout the world.

Berdasarkan Resolusi Sirkulasi Pengganti RapatUmum Pemegang Saham Luar Biasa Bank tanggal24 Maret 2020, para pemegang saham menyetujuipeningkatan modal ditempatkan dan disetorsebesar 4.115.000 (nilai penuh) lembar sahamdengan total nilai nominal sebesar Rp4.115.000yang akan diambil oleh Mizuho Bank Limitedsebesar 4.073.850 (nilai penuh) lembar sahamdengan total nominal sebesar Rp4.073.850 danPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar41.150 (nilai penuh) lembar saham dengan totalnominal sebesar Rp41.150.

Based on Circular Resolution in Lieu of theExtraordinary General Meeting of Shareholders ofthe Bank dated March 24, 2020, the shareholdersapprove the increase of the Bank’s issued and paidup capital 4,115,000 (full amount) shares with totalnominal value Rp4,115,000 which will be taken byMizuho Bank Limited by 4,073,850 (full amount)shares with total nominal value Rp4,073,850 andPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk by41,150 (full amount) shares with total nominal valueof Rp41,150.

Sehingga, setelah pembayaran modal olehpemegang saham, komposisi pemegang sahamBank adalah sebagai berikut:

Therefore, upon payment of the capital by theshareholders, the composition of shareholders ofthe Bank are as follows:

- Mizuho Bank Limited dengan 7.310.727(nilai penuh) lembar saham dengan totalnominal sebesar Rp7.310.727.

- Mizuho Bank Limited with 7,310,727(full amount) shares with total nominalamount Rp7,310,727.

- PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbkdengan 73.847 (nilai penuh) lembar sahamdengan total nominal sebesar Rp73.847.

- PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbkwith 73,847 (full amount) shares with totalnominal amount Rp73,847.

Bank telah menerima dana peningkatan modalditempatkan dan disetor tersebut pada tanggal27 Maret 2020 dan telah didokumentasikan dalamperubahan Anggaran Dasar tentang Modal Dasar,Modal Ditempatkan dan Modal Disetor pada AktaNo. 1, tanggal 1 April 2020, notaris Fathiah Helmi,S.H., yang telah disetujui oleh Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia melaluiKeputusan Nomor: AHU-AH.01.03-0170548 tahun2020 pada tanggal 1 April 2020, serta telahmendapatkan persetujuan dari OJK pada tanggal20 April 2020.

The Bank has received the increase fund of theBank’s issued and paid up capital on March 27,2020 and has been documented on the change ofthe Bank's Articles of Association related to theAuthorized, Issued and Fully Paid-In Capital innotarial deed No. 1, dated April 1, 2020 of FathiahHelmi, S.H., which approved by the Minister ofLaws and Human Rights of the Republic ofIndonesia through his Decree No: AHU-.AH.01.03-0170548 year 2020 dated April 1, 2020, and hasobtained approval from OJK on April 20, 2020.








86

22. DIVIDEN KAS 22. CASH DIVIDENDS

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank("Rapat") tanggal 26 Juni 2020 menetapkan untukmembagikan dividen dari laba bersih tahun 2019sejumlah IDR125.000.000.000 (nilai penuh). Dividenkas tersebut telah dibayarkan kepadaPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. danMizuho Bank, Ltd., Jepang, masing-masing padatanggal 26 Juni 2020 dan 29 Juni 2020.

The Annual General Shareholders' Meeting of theBank ("Meeting”) on June 26, 2020 resolved todistribute cash dividends from 2019 net incomeamounting to IDR125,000,000,000 (full amount).The cash dividends were paid to PT Bank NegaraIndonesia (Persero) Tbk. And Mizuho Bank, Ltd.,Japan, on June 26, 2020 and June 29, 2020,respectively.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank("Rapat") tanggal 24 Juni 2019 menetapkan untukmembagikan dividen dari laba bersih tahun 2018sejumlah USD11.470.000 (nilai penuh) yangekuivalen dengan Rp162.186 berdasarkan kurstengah Reuters pukul 16:00 WIB dan kurs pajakpada tanggal Rapat. Dividen kas tersebut telahdibayarkan kepada PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk. dan Mizuho Bank, Ltd., Jepang,masing-masing pada tanggal 25 Juni 2019 dan26 Juni 2019.

The Annual General Shareholders' Meeting of theBank ("Meeting”) on June 24, 2019 resolved todistribute cash dividends from 2018 net incomeamounting to USD11,470,000 (full amount) which isequivalent to Rp162,186 based on Reuters' middlerate at 16:00 WIB and tax rate on the date of theMeeting. The cash dividends were paid to PT BankNegara Indonesia (Persero) Tbk. And Mizuho Bank,Ltd., Japan, on June 25, 2019 and June 26, 2019,respectively.

23. TAGIHAN DAN LIABILITAS KOMITMEN DANKONTINJENSI - REKENING ADMINISTRATIF

23. COMMITMENTS AND CONTINGENTSRECEIVABLE AND LIABILITY ADMINISTRATIVEACCOUNTS



KOMITMEN COMMITMENTSTagihan komitmen Commitment receivables

Pihak ketiga: Third parties:Fasilitas pinjaman yang belum

digunakan 500.000 - 500.000 Unused borrowing facilitiesLiabilitas komitmen Commitment liabilities

Fasilitas kredit yang belumdigunakan: Unused loan facilities:Pihak ketiga (390.000) (5.966.121) (6.356.121) Third parties

Irrevocable letters of credit yang Irrevocable letters of creditdiberikan kepada nasabah (824.921) (1.058.546) (1.883.467) issued to customers

Jumlah liabilitas Total commitmentkomitmen - bersih (714.921) (7.024.667) (7.739.588) liabilities - net

KONTINJENSI CONTINGENCIESTagihan kontinjensi Contingent receivables

Bank garansi yang diterima: Bank guarantees received:Pihak ketiga 6.047.521 35.549.698 41.597.219 Third parties








87

23. TAGIHAN DAN LIABILITAS KOMITMEN DANKONTINJENSI - REKENING ADMINISTRATIF(lanjutan)

23. COMMITMENTS AND CONTINGENTSRECEIVABLE AND LIABILITY ADMINISTRATIVEACCOUNTS (continued)



Bank garansi yang diterima: Bank guarantees received:Pihak berelasi (Catatan 24) 2.779.988 12.196.117 14.976.105 Related parties (Note 24)

Bunga dari kredit non-performing 75 392 467 Interest non performfng loan:

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilitiesPihak ketiga: Third parties:Bank garansi yang diberikan (2.207.758) (3.598.138) (5.805.896) Bank guarantees issued

Jumlah tagihan kontinjensi – bersih 6.619.826 44.148.069 50.767.895 Total contingent receivables - net



KOMITMEN COMMITMENTSTagihan komitmen Commitment receivables

Pihak ketiga: Third parties:Fasilitas pinjaman yang belum

digunakan 500.000 - 500.000 Unused borrowing facilitiesLiabilitas komitmen Commitment liabilities

Fasilitas kredit yang belumdigunakan: Unused loan facilities:Pihak ketiga (969.668) (2.707.431) (3.677.099) Third parties

Irrevocable letters of credit yang Irrevocable letters of creditdiberikan kepada nasabah (190.605) (1.573.652) (1.764.257) issued to customers

Jumlah liabilitas Total commitmentkomitmen - bersih (660.273) (4.281.083) (4.941.356) liabilities - net

KONTINJENSI CONTINGENCIESTagihan kontinjensi Contingent receivables

Bank garansi yang diterima: Bank guarantees received:Pihak ketiga 5.741.614 34.259.984 40.001.598 Third partiesPihak berelasi (Catatan 24) 3.509.532 14.856.248 18.365.780 Related parties (Note 24)

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilitiesPihak ketiga: Third parties:Bank garansi yang diberikan (2.470.462) (7.173.662) (9.644.124) Bank guarantees issued

Jumlah tagihan kontinjensi - bersih 6.780.684 41.942.570 48.723.254 Total contingent receivables - net

Fasilitas kredit (uncommitted) yang diberikankepada pihak ketiga yang belum digunakan padatanggal 31 Desember 2020 sebesar Rp47.912.041(2019: Rp35.772.830).

Unused loan facilities (uncommitted) granted to thirdparties as of December 31, 2020 amounted toRp47.912.041 (2019: Rp35,772,830).

Fasilitas kredit (uncommitted) yang diberikankepada pihak berelasi yang belum digunakan padatanggal 31 Desember 2020 sebesar Rp528.982(2019: Rp375.000) (Catatan 24).

Unused loan facilities (uncommitted) granted torelated parties as of December 31, 2020 amountedto Rp528,982 (2019: Rp375,000) (Note 24).








88

23. TAGIHAN DAN LIABILITAS KOMITMEN DANKONTINJENSI - REKENING ADMINISTRATIF(lanjutan)

23. COMMITMENTS AND CONTINGENTSRECEIVABLE AND LIABILITY ADMINISTRATIVEACCOUNTS (continued)

Bank melakukan perjanjian risk sharing denganMizuho Bank Limited - cabang Singapura danMizuho Bank Limited - Tokyo. Tanggal jatuh tempoBank garansi yang diterima yang termasuk dalamperjanjian risk sharing tersebut berkisar antara bulanJanuari 2021 sampai bulan Agustus 2025 (Catatan24).

The Bank entered into risk sharing agreements withMizuho Bank Limited - Singapore branch andMizuho Bank Limited - Tokyo. The maturity date ofBank guarantees received which include on theserisk sharing agreements ranged from January 2021to August 2025 (Note 24).

24. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 24. TRANSACTION WITH RELATED PARTIES

Rincian sifat dari hubungan dengan pihak-pihakberelasi adalah sebagai berikut:

The details of the nature of relationship with relatedparties were as follows:

Pihak berelasi/ Sifat dari hubungan/Related parties/ Nature of relationship/

Mizuho Bank Limited Pemegang saham/ShareholderMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Singapura/Singapore branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang New York/New York branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Hong Kong/Hong Kong branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang London/London branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Bangkok/Bangkok branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Seoul/Seoul branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Paris/Paris branch Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Shanghai/Shanghai branch Under common controlMizuho Bank Dibawah pengendalian bersama/

Switzerland Limited Under common controlMizuho Bank Dibawah pengendalian bersama/

China Limited Under common controlMizuho Bank Limited Dibawah pengendalian bersama/- cabang Sydney/Sydney branch Under common controlMizuho Bank Europe N.V.

(dahulu Mizuho Bank Nederland N.V.) /Mizuho Bank Europe N.V. Dibawah pengendalian bersama/

(formerly Mizuho Bank Nederland N.V.) Under common controlMizuho Leasing Co., Ltd Dibawah pengendalian bersama/

Under common controlPT Verena Multi Finance Tbk Dibawah pengendalian bersama/

Under common controlPT Mizuho Balimor Finance Dibawah pengendalian bersama/

Under common controlPT MHCT Consulting Indonesia Dibawah pengendalian bersama/

Under common controlDewan Komisaris, Direksi, dan Pejabat Eksekutif/Board Personil manajemen kunci/of Commissioners, Directors and Executive Officers Key management personnel

Dalam menjalankan kegiatan normal usahanya,Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi berdasarkan ketentuan dan kondisi yangdisepakati bersama.

In conducting its business, the Bank hastransactions with related parties based on agreedterms and conditions.








89

24. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

24.TRANSACTION WITH RELATED PARTIES(continued)

Rincian dari saldo dan transaksi yang signifikandengan pihak-pihak berelasi pada tanggal dan untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The details of significant balance and transactionswith related parties as of and for the years endedDecember 31, 2020 and 2019, are as follows:

a. Pemegang saham a. Shareholders


2020 2019

Giro pada bank lain 43.901 21.205 Current accounts with other bankTagihan derivatif 12.336 5.965 Derivatives receivableAset lain-lain - 166 Other assetsSimpanan dari bank lain 3.871 3.855 Deposits from other bankLiabilitas akseptasi 9.153 55.360 Acceptances payableLiabilitas derivatif 3.360 1.422 Derivatives payableLiabilitas lain-lain 5.704 5.190 Other liabilitiesPendapatan lain-lain 1.143 2.797 Other incomeBeban bunga (10) - Interest expensesBeban umum dan administrasi (8.330) (7.970) General and administrative expensesBeban lainnya (1.697) (1.830) Other expensesLaba (rugi) atas instrumen derivatif (4.435) 3.038 Profit (loss) on derivative instrumentsBeban risk sharing dan garansi (3.558) (4.078) Risk sharing and guarantee feesKomitmen dan kontinjensi: Commitments and contingents:

Tagihan kontinjensi Contingencies receivableBank garansi yang diterima 6.968.690 8.414.646 Bank guarantees received

b. Dibawah pengendalian bersama b. Under common control


2020 2019

Giro pada bank lain 44.272 30.821 Current accounts with other bankPenempatan pada bank lain - 201.296 Placements with other bankTagihan derivatif 33.618 37.262 Derivatives receivableKredit yang diberikan 1.829.131 1.399.886 LoansAset lain-lain 9.789 4.081 Other assetsSimpanan dari nasabah 99.278 112.788 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 4.531 421.051 Deposits from other bankLiabilitas akseptasi 22.872 707 Acceptances payableLiabilitas segera - 3.532 Liabilities due immediatelyLiabilitas derivatif 23.847 8.152 Derivatives payableLiabilitas lain-lain 11.907 71.358 Other LiabilitiesPinjaman yang diterima 20.236.565 25.799.420 Fund borrowingsPendapatan bunga 64.133 78.787 Interest incomeBeban bunga (275.834) (738.127) Interest expensesBeban umum dan administrasi (55) (41) General and administrative expensesBeban lainnya (3) (11) Other expensesLaba (rugi) atas instrumen derivatif (19.519) 85.041 Gain (loss) on derivative instrumentsBeban risk sharing dan garansi (29.962) (31.367) Risk sharing and guarantee feesKomitmen dan kontinjensi: Commitments and contingents:Tagihan kontinjensi: Contingencies receivable:

Bank garansi yang diterima 8.007.415 9.951.134 Bank guarantee receivedKewajiban komitmen: Commitment receivable:

Fasilitas kredit yang belum unused loan facilitiesdigunakan (uncommitted) (528.982) (375.000) (uncommitted)








90

24. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

24. TRANSACTION WITH RELATED PARTIES(continued)

Rincian dari saldo dan transaksi yang signifikandengan pihak-pihak berelasi pada tanggal dan untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The details of significant balance and transactionswith related parties as of and for the years endedDecember 31, 2020 and 2019, are as follows:(continued)

c. Personil manajemen kunci c. Key management personnel31 Desember/December 31

2020 2019

Kredit yang diberikan 4.680 4.600 Loans receivableSimpanan dari nasabah 140 425 Deposits from customersLiabilitas imbalan kerja 45.986 54.829 Obligation for employee benefitsPendapatan bunga 292 309 Interest incomeBeban bunga (2) (2) Interest expensesBeban tenaga kerja (67.776) (62.577) Personnel expenses

25. PENDAPATAN BUNGA 25. INTEREST INCOME


2020 2019

Pihak ketiga Third partiesKredit yang diberikan 1.585.456 2.139.404 Loans receivableEfek-efek 106.257 295.524 SecuritiesPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 238.133 173.981 and other bank

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Kredit yang diberikan 64.374 45.890 Loans receivablePenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 51 33.206 and other bank

Jumlah 1.994.271 2.688.005 Total

26. BEBAN BUNGA 26. INTEREST EXPENSES


2020 2019

Pihak ketiga Third partiesDeposito berjangka 348.970 502.752 Time depositsNegotiable certificates of deposit 37.559 82.466 Negotiable certificates of depositPinjaman pasar uang antar bank 11.285 65.328 Interbank money marketPremi penjaminan pemerintah 51.276 51.012 Government guarantee premiumsGiro 24.105 37.689 Current accountsTabungan 5.505 19.404 Saving accountsLain-lain 25 68 Others

Pihak berelasi (Catatan 24) Related parties (Note 24)Pinjaman yang diterima 274.557 726.650 Fund borrowingsPinjaman pasar uang antar bank 933 10.941 Interbank money marketSimpanan berjangka 256 422 Time depositsGiro 49 43 Current accountsTabungan 51 73 Saving accounts

Jumlah 754.571 1.496.848 Total








91

27. PROVISI DAN KOMISI LAINNYA 27. OTHER PROVISIONS AND COMMISSIONS


2020 2019

Transaksi ekspor impor 57.560 58.225 Export import transactionsBank garansi 31.154 36.879 Bank guaranteeKredit yang diberikan 24.372 26.565 Loans receivablePengiriman uang dan kliring 14.475 17.129 Remittances and clearingLain-lain 10.356 3.385 Others

Jumlah 137.917 142.183 Total

Provisi dan komisi dari kredit yang diberikanmerupakan pendapatan provisi dan komisi yangtidak terkait perolehan aset keuangan antara lainpendapatan partisipasi dari kredit sindikasi.

Provisions and commissions from loans areprovisions and commissions income which notattributable to the acquisition of financial assetssuch as participation fee from syndicated loans.

28. BEBAN TENAGA KERJA 28. PERSONNEL EXPENSES


2020 2019

Gaji, upah dan tunjangan pajak 149.475 134.789 Salary, wages and tax allowancesTunjangan hari raya dan bonus 40.271 44.167 Holiday allowances and bonusBeban imbalan kerja karyawan 36.037 35.610 Employment benefits expensesTunjangan kesehatan dan asuransi 10.658 10.641 Medical benefit and insuranceTunjangan makan, lembur Meal, overtime and transportation

dan transportasi 4.950 4.753 allowanceLain-lain 33.694 22.586 Others

Jumlah 275.085 252.546 Total

Beban tenaga kerja yang berkaitan dengan pihakberelasi untuk tahun 2020 dan 2019 masing-masingsebesar Rp67.776 dan Rp62.577 (Catatan 24).

Personnel expenses for related parties in 2020 and2019 amounted to Rp52.357 and Rp62,577,respectively (Note 24).

Termasuk di dalam "lain-lain" adalah beban terkaitpinjaman karyawan untuk tahun 2020 sebesarRp435 (2019: Rp463) yang merupakan perbedaanantara nilai tercatat berdasarkan tingkat bungapinjaman karyawan dan nilai wajar yang diukurdengan menggunakan Base Lending Rate (BLR)Bank.

Included in "others" are expenses related toemployee loans for the year 2020 amounted toRp435 (2019: Rp463) which represent thedifference between carrying amount of staff loan'sinterest rates and the fair value determined usingBank's Base Lending Rate (BLR).

29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES


2020 2019

Penyusutan aset tetap (Catatan 11) 75.038 35.858 Depreciation of fixed assets (Notes 11)Perbaikan dan pemeliharaan 32.283 28.784 Repair and maintenanceSewa 17.389 56.780 RentLangganan 16.865 16.531 Subscription








92

29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES(continued)


2020 2019

Amortisasi 13.961 7.347 AmortizationJasa profesional 13.651 15.091 Professional feesKomunikasi 13.254 10.734 CommunicationAkomodasi dan transportasi 3.830 3.785 Accommodation and transportationPelatihan 3.360 11.075 TrainingLain-lain 9.328 11.164 Others

Jumlah 198.959 197.149 Total

30. POSISI DEVISA BERSIH 30. NET OPEN POSITION

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, PosisiDevisa Bersih Bank adalah sebagai berikut:

The Bank's net open position as of December 31,2020 and 2019, are as follows:


2020 2019

Posisi devisa bersih Posisi devisa bersihuntuk laporan Selisih bersih untuk laporan Selisih bersih

posisi keuangan tagihan dan posisl keuangan tagihan dan(selisih bersih aset Iiabilitas pada (selisih bersih aset liabilitas pada

dan liabilitas)/ rekening dan Iiabilitas)/ rekeningStatements of administratif/ Posisi devisa bersih Statements of administratif/ Posisi devisa bersih

financial position Net differences secara financial position Net differences secaranet foreign between keseluruhan (nilai net foreign between keseluruhan (nilai

exchange position receivables and absolut)/ exchange position receivables and absolut)/(net differences liabilities in Overal net foreign (net differences liabilities in Overall net foreignbetween assets administrative exchange position between assets administrative exchange position

Mate uang and liabilities) accounts (absolute amount) and liabilities) accounts (absolute amount) Currency

Dolar Amerika Serikat 317.289 (642.023) 324.734 (2.679.894) 2.691.938 12.044 United States DollarYen Jepang 407.720 (403.815 ) 3.905 (64.207) 60.144 4.063 Japanese YenEuro Eropa (13.615) 14.003 388 (10.633) 14.014 3.381 European EuroPoundsterling Inggris 1.115 - 1.115 256 - 256 British PoundsterlingFranc Swiss (96) - 96 (452) - 452 Swiss FrancDolar Australla 737 - 737 839 - 839 Australian DollarYuan China 3.558 (3.225) 333 2.304 - 2.304 Chinese YuanDolor Singapura (3.743) 4.242 499 4.456 (5.170) 714 Singapore DollarDolar Hong Kong 1.098 - 1.098 275 - 275 Hong Kong DollarBaht Thailand 7.292 (1.334) 5.958 1.253 (1.621) 368 Baht Thailand

721.355 338.863 2.745.803 24.696

Jumlah modal (Catatan 31) 14.420.668 9.551.789 Total capital (Note 31)

Percentage Posisi Devisa Percentage Of Net OpenBersih ("PDN") terhadap Position ("NOP“) toModal 2,35% 0,26% capital

31. MANAJEMEN MODAL 31. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untukmempertahankan posisi modal yang kuat untukmendukung pertumbuhan bisnis danmempertahankan investor, deposan, pelanggan dankepercayaan pasar. Dalam pengelolaanpermodalan, Bank mempertimbangkan faktor- faktorseperti: pengembalian modal yang optimal padapemegang saham, menjaga keseimbangan antarakeuntungan yang lebih tinggi dengan gearing ratioserta keamanan yang diberikan oleh posisi modalyang sehat.

The Bank's capital management objective is tomaintain a strong capital position to supportbusiness growth and to sustain investor, depositor,customer and market confidence. In managing itscapital, the Bank considers factors such as: anoptimal providing capital rate of retum toshareholders and maintaining a balance betweenhigh return gearing ratio and safety provided by asound capital position.








93

31. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 31. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, RasioKewajiban Penyediaan Modal Minimum ("KPMM")Bank dihitung berdasarkan peraturan perbankanyang berlaku di Indonesia, dimana bank-bank harusmemasukkan risiko kredit, pasar dan operasionaldalam perhitungan KPMM.

As of December 31, 2020 and 2019 the Bank'sCapital Adequacy Ratio ("CAR”) was computed inaccordance with the prevailing Indonesian bankingregulations, whereby banks are required to includecredit, market and operational risk in thecomputation of CAR.

Selain KPMM berdasarkan profit risiko, bank umumdi Indonesia diwajibkan untuk membentuktambahan modal sebagai penyangga (buffer)sebagai berikut:

In addition to the minimum CAR based on riskprofile, commercial banks in Indonesia are obligedto set aside additional capital for buffer as follows:

a. Capital Conservation Buffer (CCB) sebesar1,875% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko("ATMR") bagi bank yang tergolong sebagaiBank Umum Kegiatan Usaha (BUKU) 3 danBUKU 4.

a. Capital Conservation Buffer (CCB) of 1.875%from the Risk Weighted Assets (“RWA”) forbanks categorized as Commercial Bank withBusiness Activity (BUKU) 3 and BUKU 4.

b. Countercyclical buffer dalam kisaran sebesar0% sampai dengan 2,5% dari ATMR yangberlaku bagi seluruh bank.

b. Countercyclical buffer in the range of 0% up to2.5% from RWA which are applicable to allbanks.

c. Capital surcharge untuk Domestic SystemicallyImportant Bank ("D-SIB") dalam kisaransebesar 1 % sampai dengan 2,5% dari ATMRberlaku bagi bank yang telah ditetapkanberdampak sistemik.

c. Capital surcharge for Domestic SystemicallyImportant Bank ("D-SIB”) in the range of 1% upto 2.5% from RWA which are applicable tobanks which are determined as havingsystemic impacts.

Pada tanggal 31 Desember 2020, Bank masukkategori BUKU 3 dan tidak termasuk dalam kategoribank sistemik. Bank telah menetapkan besarancountercyclical buffer sebesar 0% dari ATMR dantelah dilaporkan secara bulanan kepada regulator.

As of December 31, 2020, Bank was categorized asBUKU 3 and not considered domestic systematicallyimportant bank. The Bank has determinedcountercyclical buffer at 0% of RWA and has beenreported on a monthly basis to regulator.

Selain KPMM berdasarkan profit risiko, bank umumdi Indonesia diwajibkan untuk membentuktambahan modal sebagai penyangga (buffer)sebagai berikut: (lanjutan)

In addition to the minimum CAR based on riskprofile, commercial banks in Indonesia are obligedto set aside additional capital for buffer as follows:(continued)

Perhitungan KPMM Bank adalah sebagai berikut: The computation of the Bank's CAR is as follows:


2020 2019

Modal Bank: Bank Capital:Modal inti (Tier I) 13.876.745 9.008.262 Core capital (Tier I)Modal pelengkap (Tier II) 543.923 543.527 Supplementary capital (Tier II)

Jumlah modal 14.420.668 9.551.789 Total Capital

ATMR risiko kredit 43.506.702 43.418.254 RWA credit riskATMR risiko pasar*) 239.018 207.004 RWA market risk*)

ATMR risiko operasional 2.736.313 2.601.588 RWA operational risk

ATMR risiko kredit, risiko pasar, dan RWA credit risk, market risk, andrisiko operasional*) 46.482.033 46.226.846 operational risk*)








94

31. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 31. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Perhitungan KPMM Bank adalah sebagai berikut:(lanjutan)

The computation of the Bank's CAR is as follows:(continued)


2020 2019

Rasio KPMM CARRasio Common Equity Tier l 29,85% 19,49% Common Equity Tier I RatioRasio Tier l 29,85% 19,49% Tier l ratioRasio Tier ll 1,17% 1,18% Tier Il ratio

Rasio total 31,02% 20,67% Total ratioRasio KPMM sesuai profil Required CAR based on

risiko Bank 9,00% 9,00% Bank’s risk profile

Capital conservation buffer 2,50% 2,50% Capital conservation bufferCountercyclical buffer - - Countercyclical bufferCapital surcharge - - Capital surcharge

*) Tidak diaudit *) Unaudited

Bank telah memenuhi ketentuan perbankan yangberlaku tentang KPMM dan perhitungan ATMR.

The Bank has fulfilled the prevailing bankingregulation regarding CAR and calculation of RWA.

32. MANAJEMEN RISIKO 32. RISK MANAGEMENT

Pelaksanaan fungsi manajemen risiko meliputi hal-hal terkait dengan upaya identifikasi, penilaian,pengukuran, evaluasi, pemantauan, danpengendalian risiko termasuk pengembanganteknologi dan sistem informasi manajemen di setiapjenis risiko, serta peningkatan kualitas sumber dayamanusia dalam pengelolaan risiko.

Risk management function includes identification,assessment, measurement, evaluation, monitoringand risk controls, including development oftechnology and management information system ineach risk and improvement of human resourcequality in risk management.

Bank tetap berupaya meningkatkan pengawasanaktif Dewan Komisaris dan Direksi, termasukmembentuk beberapa unit kerja yang bersifatpermanen maupun komite yang bersifat ad hocuntuk menunjang proses pengendalian risiko. Hal inidiwujudkan dengan pembentukan DepartemenManajemen Risiko dan Departemen PengendalianRisiko Kredit serta beberapa komite seperti KomitePemantau Risiko, Komite Manajemen Risiko, danAssets and Liabilities Committee.

The Bank always improves active monitoring fromthe Board of Commissioners and Board of Directors,including establishing several permanent workingunits or ad hoc committees to support risks controlprocess. This is implemented by establishing RiskManagement Department and Credit Risk ControlDepartment and other several committees such asRisk Monitoring Committee, Risk ManagementCommittee and Assets and Liabilities Committee.

Bank juga terus berupaya menyempurnakan seluruhketentuan internal terkait pengelolaan risiko, baikdari sisi kebijakan, standar operasi, prosedur,maupun pemanfaatan teknologi informasi.

The Bank continuously improves all internal policiesrelated to risk management, including policies,standard operation, procedure, and informationtechnology utilization.

Pandemi Covid-19 Covid-19 Pandemic

Kegiatan operasional Bank telah dan dapat terusterdampak oleh pandemi Covid-19. Dampakpandemi Covid-19 terhadap perekonomian globaldan Indonesia berpengaruh terhadap pertumbuhanekonomi, penurunan pasar modal, peningkatanrisiko kredit, depresiasi nilai tukar mata uang asingdan terganggunya operasional kegiatan usaha.

The Bank’s operation has and may continue to beimpacted by the outbreak of Covid-19 pandemic.The effects of Covid-19 pandemic to the global andIndonesian economy include effect to economicgrowth, decline in capital markets, increase in creditrisk, depreciation of foreign currency exchangerates and disruption of business operation.








95

32. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 32. RISK MANAGEMENT (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2020, pandemiberdampak terhadap operasi Bank dan kegiatanusaha secara keseluruhan, termasuk kinerjapenjualan, restrukturisasi, kondisi pasar dan kondisikeuangan pelanggannya, dan lain-lain. Selanjutnyadampak pandemi signifikan, jika ada, akan tercermindalam laporan keuangan Bank pada periodeberikutnya.

As of December 31, 2020, the pandemic affects theBank operations and overall business, include salesperformance, restructuring, market condition andfinancial condition of its customers, etc.. Furthersignificant effect pandemic, if any, will be reflectedin the Bank’s financial reporting in the subsequentperiods.

Profil Risiko Risk Profile

Sebagaimana yang diatur dalam ketentuan OtoritasJasa Keuangan (OJK) terkait penerapanmanajemen risiko, Bank menyusun laporan profilrisiko triwulanan secara self-assessment. PenilaianProfil Risiko yang disampaikan kepada OJK untukposisi 31 Desember 2020 berada pada peringkat"Low to Moderate" atau peringkat "2".

In relation to the implementation of riskmanagement as required by Financial ServiceAuthority (OJK), the Bank prepares quarterly riskprofile report on self-assessment basis. RiskProfile assessment submitted to OJK forDecember 31, 2020 are at “Low to Moderate” riskcategory level or rank composite “2”.

Peringkat tersebut ditetapkan denganpertimbangan/ alasan-alasan sebagai berikut:

The rating is determined with considerations/reasons as follow:

- Komposit risiko inheren Bank tergolong rendahdikarenakan antara lain kegiatan usaha Bankyang relatif tidak kompleks, sehingga potensikerugian rendah.

- Inherent risk composit of the Bank is classifiedas low is due to the Bank’s business activitiesare relatively simple, then the potential lossesis low.

- Kualitas Penerapan Manajemen Risiko secarakomposit memadai. Dalam hal terdapatkelemahan minor, kelemahan tersebut tidakberakibat signifikan, namun Bank tetapmelakukan peningkatan kualitas melaluievaluasi berkala.

- The quality of risk management implementationis adequate compositely. In case there is minorweakness, that weakness does not have asignificant impact, in spite of the Bankcontinues to improve its quality by periodicevaluation.

Disamping itu, sebagai bagian dari penyempurnaanpenerapan Manajemen Risiko, dan juga penguatankecukupan modal Bank, Bank melakukanpengukuran secara terintegrasi yang meliputipenilaian terhadap Profil Risiko, Tata KelolaPerusahaan, Pendapatan, dan Permodalan. Melaluipenilaian ini, diharapkan akan terdapat pengukuranyang terintegrasi dan komprehensif dalammengukur tingkat kesehatan Bank.

In addition, as part of the improvement of riskmanagement implementation and the strengtheningof Bank capital adequacy, Bank conduct integratedassessment that takes account assessment of RiskProfile, Good Corporate Governance (GCG),Earnings, and Capital.Through this assessment, it isexpected there will be an integrated andcomprehensive assessment in assessing Bank’ssoundness.

Hasil dari pengukuran Penilaian Tingkat KesehatanBank (PTKB) pada tanggal 31 Desember 2020menunjukan bahwa penilaian tingkat kesehatanBank dikategorikan “Low to Moderate” atauperingkat "2" (dua) dengan komposisi akhirpenilaian sebagai berikut:

Result of Risk Based Bank Rating (“RBBR”)assessment as of December 31, 2020 shows thatthe Bank is categorized as “Low to Moderate” orlevel “2” (one) with final result as follow:

- Tata Kelola Perusahaan dikategorikan padaPeringkat "2" atau "Baik"

- Good Corporate Governance was categorizedat Level "2" or "Good"

- Profil Risiko dikategorikan pada Peringkat "2"atau "Low to Moderate"

- Risk Profile was categorized at Level "2" or"Low to Moderate"

- Faktor Rentabilitas dikategorikan padaPeringkat "2" atau "Memadai"

- Rentability factor was categorized at Level 2 or"Good"

- Faktor Permodalan dikategorikan padaPeringkat "1" atau "Sangat Memadai"

- Capital factor was categorized at Level 1 or"Excellent"








96


Manajemen Risiko Kredit Credit Risk Management

Pemberian kredit kepada debitur Bank dilakukanberdasarkan prinsip kehati-hatian denganberpedoman kepada kebijakan perkreditan.Pemahaman dan disiplin atas penerapan kebijakanperkreditan menjadi faktor utama dalam rangkamemitigasi risiko kredit bagi seluruh jajaran pejabatBank yang terlibat dalam menjalankan aktivitasperkreditan, termasuk Dewan Komisaris danDireksi.

Bank's loans extended to debtors are conductedprudently by using credit policy. Understanding anddisciplined implementation of the policy become themain factor in order to mitigate credit risk for all linesof the Bank's officers that are involved in performingcredit activities, including Boards of Commissionersand Directors.

Bank mendefinisikan risiko kredit sebagai risikoterjadinya kerugian yang disebabkan olehmemburuknya kondisi keuangan debitur sehinggaterjadi gagal bayar oleh debitur.

The Bank defines credit risk as a risk of incurringlosses caused by deterioration in the counterparty'sfinancial condition which lead to the failure of thecounterparty to fulfill its obligation.

Arah dan strategi perkreditan dirancang danditetapkan secara berkala oleh Credit PolicyCommittee, sedangkan pengelolaan portofolio kredittermasuk pemantauan konsentrasi kreditmerupakan tanggung jawab dari Risk ManagementCommittee.

The credit goal and strategy setting are designedand established by the Credit Policy Committee,while Risk Management Committee is responsiblefor managing and reviewing the credit portfolio andcredit risk.

Dalam implementasinya, setiap pemberian kreditharus mengacu kepada kebijakan dan prosedurperkreditan, termasuk namun tidak terbatas padaketentuan mengenai kualitas kredit. Komite Kreditmelakukan evaluasi dan memberikan keputusanatas transaksi-transaksi kredit sesuai dengan bataskewenangannya.

In the implementation, each loan granted by theBank must adhere to the requirements of the Bank'scredit policy and procedures including, but notlimited to, requirements on credit quality. The CreditCommittee conduct evaluation and approve largecredit transactions up to its credit authoritydelegation.

Bank telah membuat metode-metode untukmemantau risiko kredit. Hal terpenting darimanajemen risiko Bank adalah bertindakberdasarkan indikasi yang objektif dari kelayakankredit debitur melalui sistem peringkat kredit. Bankmenentukan peringkat kredit terhadap debiturberdasarkan penelaahan atas kondisi keuangansecara kuantitatif dan pertimbangan kualitatif sepertipenelaahan atas kekuatan bisnis debitur.

The Bank has established methods for managing itscredit risk. One of the most important elements ofthe Bank's risk management is to follow objectiveindications of the customers' credit-worthinessthrough the Bank's credit rating system. The Bankdetermines the customers' credit rating based onquantitative financial assessment as well asqualitative judgments such as the assessment ofcustomers' business strengths.

Bank melakukan evaluasi atas tingkat risiko kreditterkait pemberian fasilitas kepada nasabah atauproyek, dengan mempertimbangkan berbagaifaktor, antara lain:

The Bank evaluates the credit risk level related tofinancing to customers or projects by consideringvarious factors, among others:

• Analisis keuangan dan proyeksi keuangandebitur;

• Debtor's financial analysis and financialprojection;

• Prospek industri; • Industrial outlook;

• Analisis jaminan dan garansi; • Guarantee and collateral analysis;

• Analisis konsentrasi terhadap bisnis grup; • Business group concentration analysis;

• Analisis terhadap Kredit Kualitas Rendah; • Low Quality Credit analysis;

• Analisis risiko secara menyeluruh; serta • Comprehensive risk analysis; and

• Analisis dampak lingkungan hidup. • Environmental analysis








97


Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Management (continued)

Dalam pelaksanaan evaluasi tersebut, Bankmengimplementasikan berbagai model yangdibangun sesuai dengan standar regulasi BankIndonesia maupun best practice internasional. Bankmelakukan pengembangan model secara mandirimaupun dengan mengimplementasikankebijaksanaan manajemen risiko Bank Induk yangmencakup pengimplementasian model ratingseperti Internal Credit Risk Rating (ICRR). Bank jugasecara berkelanjutan melakukan upaya yangdiperlukan untuk menyempurnakan model tersebut.

The Bank has implemented various models whichare built to fulfill Bank Indonesia regulation standardand international best practices in theimplementation of evaluation. The Bank hasdeveloped a model independently or byimplementing Parent's risk management policieswhich cover the implementation of Internal CreditRisk Rating (ICRR). The Bank continuously makesthe necessary efforts to enhance these models.

Proses persetujuan fasilitas dengan eksposur risikokredit dilakukan berdasarkan prinsip bahwa fasilitasdengan limit tertentu harus diproses melalui KomiteKredit dengan beberapa pengecualian yangditetapkan di dalam prosedur operasi internal.

Approval process of facility with credit risk exposureare executed based on a principle that certain limitof facility must be processed through the CreditCommittee with several exemptions provided in theinternal operating procedures.

Untuk mengendalikan risiko kredit, Bank jugamenetapkan dan memantau limit-limit antara lain:Batas Maksimum Pemberian Kredit dan sektorekonomi. Pengendalian risiko kredit secarakomprehensif terus dilakukan Bank untuk meninjaudan menyempurnakan pelaksanaan fungsipengendalian risiko kredit, dijalankan secaraindependen oleh departemen credit risk control.

In controlling the credit risk, Bank has also set andmonitored the limits including: Legal Lending Limitand economic sectors. In relation to theimplementation of comprehensive credit risk control,the Bank continuously reviews and improves thecredit risk control function, performed independentlyby credit risk control department.

Untuk mengelola risiko kredit yang bermasalah,upaya yang dilakukan diantaranya adalahrestrukturisasi fasilitas kredit yang bermasalah,pembentukan pencadangan untuk menutup potensikerugian, hingga pelaksanaan hapus buku jikadiperlukan. Proses pengelolaan kredit bermasalahtelah diatur secara tersendiri dalam kebijakan Bank.

In managing credit risk on non-performing loans, theBank's efforts among others are restructuring onnon-performing loans, providing allowances to coverpotential losses, and write-off, if necessary. Theprocess to manage non-performing loans has beenprovided in the Bank's policies.

Sebagai tambahan, Bank juga menerapkanmanajemen portofolio secara Bank wide. Hal inidilakukan untuk mengawasi risiko konsentrasi yangtimbul dari pemberian kredit dengan konsentrasiyang tinggi pada debitur/grup atau sektor industritertentu.

In addition, the Bank also implements Bankwideportfolio management. It is conducted to monitorconcentration risk arising from granting credits withhigh concentration in certain debtor/group orindustrial sectors.

Bank menentukan hal-hal sehubungan denganrisiko kredit sesuai dengan kebijakan manajemenrisiko kredit.

The Bank determines matters pertaining to creditrisk in accordance with its credit risk managementpolicy.








98



a. Risiko kredit maksimum a. Maximum credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporanposisi keuangan, eksposur maksimum terhadaprisiko kredit sama dengan nilai tercatat. Untukbank garansi yang diterbitkan, Letters of Credit(L/C) dan Surat Kredit Berdokumen DalamNegeri ("SKBDN") yang masih berjalan dantidak dapat dibatalkan, eksposur maksimumterhadap risiko kredit adalah nilai maksimumyang harus dibayarkan oleh Bank jikakewajiban atas bank garansi, L/C, dan SKBDNtersebut terjadi.

For financial assets recognized on thestatement of financial position, the maximumexposure to credit risk equals to their carryingamount. For bank guarantee issued andoutstanding irrevocable Letters of Credit (L/C)and domestic L/C, the maximum exposure tocredit risk is the maximum amount that the Bankhas to pay if the obligation of the bankguarantee issued and outstanding irrevocableL/C and domestic L/C are called upon.

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimumBank terhadap risiko kredit, tanpamemperhitungkan agunan yang dimiliki atauperlindungan kredit lainnya:

The following table presents the Bank'smaximum exposure to credit risk, without takinginto account any collateral held or other creditenhancement:


2020 2019

Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial PositionGiro pada Bank Indonesia 2.633.331 3.586.855 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 1.635.896 128.516 Current accounts with other bankPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 11.023.293 9.926.203 and other bankEfek-efek - bersih 1.766.444 2.876.859 Securities - netTagihan derivatif 640.049 442.625 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih 42.761.681 44.779.966 Loans receivable - netTagihan akseptasi - bersih 2.090.197 3.052.263 Acceptances receivable - netAset lain-lain - piutang bunga 131.398 177.910 Other assets - interest receivables

Rekening Administratif Administrative AccountsFasilitas kredit yang belum

digunakan (committed) 6.356.121 3.677.099 Unused loan facilities (committed)Irrevocable letters of credit yang

diberikan kepada nasabah 1.883.467 1.764.257 Irrevocable letters of credit issuedBank garansi yang diberikan 5.805.896 9.644.124 Bank guarantees issued

Jumlah 76.727.773 80.056.677 Total

The original financial statements included herein are in Indonesian language.







99



b. Konsentrasi risiko kredit b. Concentration of credit risk

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, pengungkapan risiko kredit maksimum berdasarkankonsentrasi tanpa memperhitungkan agunan yang dimiliki adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2020 and 2019, the disclosure on the maximum credit risk by concentration withouttaking into account any collateral held are as follows:

31 Desember/December 31, 2020Konsentrasi risiko kredit berdasarkan industri/Concentration of credit risk by industry

Jasakemasyarakatan,

sosial budaya,hiburan

Pertanian, Transportasi, dan perorangankehutanan dan Pertambangan pergudangan dan Keuangan, sewa lainnya/

perikanan/ dan Listrik, gas Perdagangan, hotel komunikasl/ dan jasa/ Public services,Agriculture, penggalian/ dan air/ dan restoran/ Transportation, Financial, rental culture social,forestry and Mining and Perindustrian/ Electricity, gas Konstruksi/ Trading, hotel and warehouses and and business entertaiment Lain-lain/ Jumlah/

fishery quarrying Manufacturing and water Construction restaurant communication services and others Others Total

Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial PositionGiro pada Bank Indonesia - - - - - - - 2.633.331 - - 2.633.331 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain - - - - - - - 1.635.896 - - 1.635.896 Current accounts with other bankPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain - - - - - - - 11.023.293 - - 11.023.293 and other bankEfek - efek - bersih - - - - - 8.151 - 452.383 1.305.910 - 1.766.444 Securities - netTagihan derivatif - - 71.920 - - 38.497 - 529.632 - - 640.049 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih 4.215 1.031.113 20.463.005 4.346.987 173.728 3.880.495 941.910 11.888.351 - 31.877 42.761.681 Loans receivable - netTagihan akseptasi - bersih - - 2.036.888 9.725 43.584 - - - - - 2.090.197 Acceptances receivable - netAset lain-lain - piutang bunga 3 478 26.827 8.333 321 6.672 1.387 81.218 6.159 - 131.398 Other assets - interest receivables


digunakan (committed) - 2.527.433 1.467.074 455.621 - 140.500 35.125 1.730.368 - - 6.356.121 Unused loan facilities (committed)Irrevocable letters of credit yang Irrevocable letters of credit

diberikan kepada nasabah - - 1.717.351 10.307 13.894 141.915 - - - - 1.883.467 issued to customerBank garansi yang diberikan - 150.498 1.307.111 1.178.860 2.319.594 765.915 1.554 82.364 - - 5.805.896 Bank guarantees issued

Jumlah 4.218 3.709.522 27.090.176 6.009.833 2.551.121 4.982.145 979.976 30.056.836 1.312.069 31.877 76.727.773 Total

The original financial statements included herein are in Indonesian language.







100



b. Konsentrasi risiko kredit (lanjutan) b. Concentration of credit risk (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, pengungkapan risiko kredit maksimum berdasarkankonsentrasi tanpa memperhitungkan agunan yang dimiliki adalah sebagai berikut: (lanjutan)

As of December 31, 2020 and 2019, the disclosure on the maximum credit risk by concentration withouttaking into account any collateral held are as follows: (continued)

31 Desember/December 31, 2019Konsentrasi risiko kredit berdasarkan industri/Concentration of credit risk by industry

Jasakemasyarakatan,

sosial budaya,hiburan

Pertanian, Transportasi, dan perorangankehutanan dan Pertambangan pergudangan dan Keuangan, sewa lainnya/

perikanan/ dan Listrik, gas Perdagangan, hotel komunikasl/ dan jasa/ Public services,Agriculture, penggalian/ dan air/ dan restoran/ Transportation, Financial, rental culture social,forestry and Mining and Perindustrian/ Electricity, gas Konstruksi/ Trading, hotel and warehouses and and business entertaiment Lain-lain/ Jumlah/

fishery quarrying Manufacturing and water Construction restaurant communication services and others Others Total

Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial PositionGiro pada Bank Indonesia - - - - - - - 3.586.855 - - 3.586.855 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain - - - - - - - 128.516 - - 128.516 Current accounts with other bankPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain - - - - - - - 9.926.203 - - 9.926.203 and other bankEfek - efek - bersih - - 460 - - 6.739 - 2.869.660 - - 2.876.859 Securities - netTagihan derivatif - - 62.141 - - 15.164 - 365.320 - - 442.625 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih 4.164 2.310.231 17.834.176 6.240.476 1.269.877 5.015.169 439.874 11.614.266 21.731 30.002 44.779.966 Loans receivable - netTagihan akseptasi - bersih - - 2.019.119 - 979.173 53.971 - - - - 3.052.263 Acceptances receivable - netAset lain-lain - piutang bunga 1 2.509 41.336 49.600 1.019 10.843 1.295 71.246 61 - 177.910 Other assets - interest receivables


digunakan (committed) - 896.425 1.215.485 - 375.000 138.825 34.706 1.016.658 - - 3.677.099 Unused loan facilities (committed)Irrevocable letters of credit yang Irrevocable letters of credit

diberikan kepada nasabah - - 1.719.349 1.274 4.243 39.391 - - - - 1.764.257 issued to customerBank garansi yang diberikan - 161.100 2.914.091 2.880.743 2.245.506 1.354.794 550 87.340 - - 9.644.124 Bank guarantees issued

Jumlah 4.165 3.370.265 25.806.157 9.172.093 4.874.818 6.634.896 476.425 29.666.064 21.792 30.002 80.056.677 Total








101



c. Agunan dan perlindungan kredit lainnya c. Collateral and other credit enhancements

Sebagai bagian dari mitigasi risiko kredit, Bankmenerapkan kebijakan antara lain denganmeminta agunan sebagai jaminan pelunasankredit jika jaminan berupa sumber pembayaranutama debitur berdasarkan arus kas tidakterpenuhi. Jenis agunan yang diterima Bankdalam rangka memitigasi risiko kredit antaralain cash collateral, Stand-By Letters of Credit(SBLC), Letter of Guarantee (Bank danCorporate Guarantee), tanah dan bangunandan Fiducia Transfer Ownership (FTO).

As a part of credit risk mitigation, Bank employspolicies among other by asking collateral tosecure the repayment of loan if the main sourceof debtor's payment is based on its cash flowwere not fulfilled. Collateral types that can beused to mitigate risk are cash collateral, Stand-By letters of credit (SBLC), Letter Guarantee(Bank and Corporate Guarantee), land andbuilding and Fiducia Transfer Ownership(FTO).

Bank selalu melakukan pemantauan nilai pasaragunan untuk memastikan bahwa nilai agunantelah mencukupi dan sesuai dengan baki debetkredit. Hal ini dilakukan karena umumnyaagunan diperlukan sebagai sumber terakhirpelunasan kredit dan sebagai salah satu bentukmitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasankredit adalah dari hasil usaha debitur.

The Bank always monitors the market value ofcollateral in order to ensure that the value ofcollateral can cover loan outstanding. This isbecause in general, collateral is required for allcredits extended as a secondary source ofcredit repayment and also as a form of creditrisk mitigation. The primary source of creditrepayment is the funds generated frombusiness operations of the borrowers.

Mengacu pada Peraturan OJKNo. 40/POJK.03/2019 tentang PenilaianKualitas Aset Bank Umum, informasi ataseksposur maksimum atas risiko kredit dari asetkeuangan dan rekening administratif Banksehubungan dengan agunan yang dimiliki padatanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalahsebagai berikut:

With reference to OJK regulationNo. 40/POJK.03/2019 regarding Asset Quality,the information on the maximum exposure tocredit risk by class of the Bank's financial assetsand administrative accounts as ofDecember 31, 2020 and 2019, are as follows:


Nilai wajar agunan/Collateral fair value

EksposurMaksimum/ Deposito EksposurMaximum berjangka/ SBLC/ bersih/Exposure Time deposits SBLC Net exposure

Giro pada Current accounts withBank Indonesia 2.633.331 - - 2.633.331 Bank Indonesia

Giro pada Current accounts withBank - Bank lain 1.635.896 - - 1.635.896 other bank

Penempatan pada Bank Placements with BankIndonesia dan bank lain 11.023.293 - - 11.023.293 Indonesia and other bank

Efek - efek - bersih 1.766.444 - - 1.766.444 Securities - netTagihan derivatif 640.049 - - 640.049 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih 42.761.681 - (9.387.419) 33.374.262 Loans receivable - netTagihan akseptasi - bersih 2.090.197 (7.384) (7.025) 2.075.788 Acceptances receivable - netAset lain-lain - piutang bunga 131.398 - - 131.398 Other assets - interest receivablesKornitmen dan kontijensi: Commitments and contingencies:

Fasilitas kredit yang belum Unused loan facilitiesdigunakan (committed) 6.356.121 - - 6.356.121 (committed)

Irrevocable letters of credityang diberikan kepada Irrevocable letters of creditnasabah 1.883.467 - - 1.883.467 issued

Bank garansi yang diberikan 5.805.896 (1.685) (2.606.803) 3.197.408 Bank guarantees issued

Jumlah 76.727.773 (9.069) (12.001.247) 64.717.457 Total








102



c. Agunan dan perlindungan kredit lainnya(lanjutan)

c. Collateral and other credit enhancements(continued)


Nilai wajar agunan/Collateral fair value

EksposurMaksimum/ Deposito EksposurMaximum berjangka/ SBLC/ bersih/Exposure Time deposits SBLC Net exposure

Giro pada Current accounts withBank Indonesia 3.586.855 - - 3.586.855 Bank Indonesia

Giro pada Current accounts withBank - Bank lain 128.516 - - 128.516 other bank

Penempatan pada Bank Placements with BankIndonesia dan bank lain 9.926.203 - - 9.926.203 Indonesia and other bank

Efek - efek - bersih 2.876.859 - - 2.876.859 Securities - netTagihan derivatif 442.625 - - 442.625 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih 44.779.966 - (9.435.976) 35.343.990 Loans receivable - netTagihan akseptasi - bersih 3.052.263 (7.269) (6.941) 3.038.053 Acceptances receivable - netAset lain-lain - piutang bunga 177.910 - - 177.910 Other assets - interest receivablesKornitmen dan kontijensi: Commitments and contingencies:

Fasilitas kredit yang belum Unused loan facilitiesdigunakan (committed) 3.677.099 - - 3.677.099 (committed)

Irrevocable letters of credityang diberikan kepada Irrevocable letters of creditnasabah 1.764.257 (23.147) - 1.741.110 issued

Bank garansi yang diberikan 9.644.124 (3.468) (6.513.090) 3.127.566 Bank guarantees issued

Jumlah 80.056.677 (33.884) (15.956.007) 64.066.786 Total

d. Kualitas aset keuangan d. Quality of financial assets

Bank memiliki kebijakan untukmempertahankan secara akurat dan konsistenperingkat risiko di seluruh portofolio asetkeuangan. Hal ini akan memfasilitasimanajemen untuk fokus pada risiko atas risikoyang ada dan perbandingan eksposur kreditberdasarkan industri debitur. Sistem peringkatini didukung oleh berbagai analisis keuangan,dikombinasikan dengan informasi pasar yangtelah diolah untuk menyediakan masukanutama dalam pengukuran risiko pihak lawan(counterparty). Semua peringkat risikodisesuaikan dengan berbagai kategori danditentukan sesuai dengan panduan peringkatOJK. Peringkat risiko yang telah ditetapkandinilai dan diperbaharui secara berkala.

It is the Bank's policy to maintain accurate andconsistent risk ratings across the portfolio offinancial assets. This will facilitate themanagement to focus on the applicable risksand the comparison of credit exposures basedon debtor's industry. The rating system issupported by a variety of financial analytics,combined with processed market information toprovide the main inputs for the measurement ofcounterparty risk. All risk ratings are tailored tothe various categories and are derived inaccordance with the OJK's rating guidance. Theattributable risk ratings are assessed andupdated regularly.








103



d. Kualitas aset keuangan (lanjutan) d. Quality of financial assets (continued)

Bank juga mengelola kualitas kredit dari asetkeuangan dengan menggunakan internal creditrating. Informasi kualitas kredit dari asetkeuangan berdasarkan internal credit ratingpada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019adalah sebagai berikut:

The Bank also manages the credit quality offinancial assets using internal credit ratings.The information on credit quality of financialassets based on internal credit rating as ofDecember 31, 2020 and 2019, are as follows:


Jatuh tempo dantidak mengalamipenurunan nilai/ Mengalami

Belum Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Past-due but not penurunan nilai/ Jumlah/Neither past due nor Impaired Impaired impaired Total

TingkatTingkat substandard/

Tingkat tinggi/ standar/Standard SubstandardHigh grade grade grade

Giro pada Current accounts withBank Indonesia Bank Indonesia- Tahap 1 2.633.331 - - - - 2.633.331 Stage 1 -

Giro pada Current accounts withbank lain other bank- Tahap 1 1.628.882 7.014 - - - 1.635.896 Stage 1 -

Penempatan pada Bank Placements with BankIndonesia dan Indonesia andbank lain other bank- Tahap 1 10.893.481 129.812 - - - 11.023.293 Stage 1 -

Efek - efek - bersih Securities . net- Tahap 1 1.757.795 8.649 - - - 1.766.444 Stage 1 -

Tagihan derivatif 527.304 112.597 148 - - 640.049 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih: Loans receivable - net:

- Tahap 1 25.913.357 11.320.491 - - - 37.233.848 Stage 1 -- Tahap 2 - - 5.326.961 - - 5.326.961 Stage 2 -- Tahap 3 - - - - 200.872 200.872 Stage 3 -

Tagihan akseptasi - bersih Acceptances receivable - net- Tahap 1 74.574 1.808.169 - - - 1.882.743 Stage 1 -- Tahap 2 - - 53.153 - - 53.153 Stage 2 -- Tahap 3 - - - - 154.301 154.301 Stage 3 -

Aset lain-lain - piutangbunga Other assets - interest receivables- Tahap 1 92.616 24.167 14.199 - - 130.982 Stage 1 -- Tahap 3 - - - - 416 416 Stage 3 -

Jumlah 43.521.340 13.410.899 5.394.461 - 355.589 62.682.289 Total


Jatuh tempo dantidak mengalamipenurunan nilai/ Mengalami

Belum Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Past-due but not penurunan nilai/ Jumlah/Neither past due nor Impaired Impaired impaired Total

TingkatTingkat substandard/

Tingkat tinggi/ standar/Standard SubstandardHigh grade grade grade

Giro pada Current accounts withBank Indonesia 3.586.855 - - - - 3.586.855 Bank Indonesia

Giro pada Current accounts withbank lain 128.516 - - - - 128.516 other bank

Penempatan pada Bank Placements with BankIndonesia dan Indonesia andbank lain 9.796.203 130.000 - - - 9.926.203 other bank

Efek - efek - bersih 2.869.660 7.199 - - - 2.876.859 Securities . netTagihan derivatif 337.984 104.402 239 - - 442.625 Derivatives receivableKredit yang diberikan - bersih: Loans receivable - net:

- Modal kerja 24.241.561 9.172.179 1.063.264 - - 34.477.004 Working capital -- Investasi 2.227.384 1.665.288 21.094 - - 3.913.766 Investment -- Sindikasi 5.195.967 1.163.227 - - - 6.359.194 Syndicated -- Pinjaman karyawan 30.002 - - - - 30.002 Staff loan -

Tagihan akseptasi - bersih 125.265 2.926.998 - - - 3.052.263 Acceptances receivable - netAset lain-lain - piutang

bunga 142.850 29.959 5.101 - - 177.910 Other assets - interest receivables

Jumlah 48.682.247 15.199.252 1.089.698 - - 64.971.197 Total








104



d. Kualitas aset keuangan (lanjutan) d. Quality of financial assets (continued)

Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut: The credit qualify is defined as follows:

Belum jatuh tempo dan tidak mengalamipenurunan nilai

Neither past due nor impaired

Adalah aset keuangan yang memiliki kriteriasebagai berikut:

Are financial assets that meet one of thefollowing criteria:

(i) tingkat risiko internal adalah minimum,acceptable atau average.

(i) with internal risk rating of minimum,acceptable or average.

(ii) kondisi bisnis yang baik. (ii) good business condition.

(iii) klasifikasi tingkat tinggi didasarkan padaperingkat kredit internal A dan B(investment grade) atau setara peringkatMoody Aaa sampai Baa3.

(iii) classification of high grade is referred tointernal credit rating A and B (investmentgrade) or Moody's equivalent grades Aaauntil Baa3.

(iv) klasifikasi standard grade didasarkan padaperingkat kredit internal C dan D atausetara peringkat Moody Bat sampai B3.

(iv) classification of standard grade is referredto internal credit rating C and D or Moody'sequivalent grades Bat until B3.

(v) klasifikasi substandard grade didasarkanpada peringkat kredit internal E dan F atausetara peringkat Moody Caa1 sampai Ca.

(v) classification of substandard grade isreferred to internal credit rating E and F orMoody's equivalent grades Caa1 until Ca.

Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunannilai

Past due but not impaired



(i) tingkat risiko internal adalah minimum,acceptable, dan average.

(i) with internal risk rating of minimum,acceptable, or average.

(ii) kondisi bisnis yang baik. (ii) good business condition.(iii) adanya pembayaran bunga atau pokok

yang jatuh tempo lebih dari 7 hari tetapibelum melebihi 90 hari.

(iii) there are interest or principal paymentoverdue more than 7 days but less than 90days.

Mengalami penurunan nilai Impaired



(i) tingkat risiko internal adalah tinggi. (i) with internal risk rating of high.(i) terdapat kesulitan atau pelanggaran dari

persyaratan yang terdapat dalam kontrakawal yang diketahui.

(ii) any known difficulties, or infringement ofthe original terms of the contracts.

(iii) kredit yang pembayaran angsuran pokokatau bunganya telah lewat 90 hari.

(iii) there are interest or principal paymentoverdue more than 90 days.








105



e. Evaluasi kerugian penurunan nilai e. Impairment loss assessment


Pengukuran kerugian kredit ekspektasian Measurement of expected credit losses

Peningkatan risiko kredit secara signifikan Significant increase in credit risk

Ketika menentukan apakah risiko gagal bayarpada instrumen keuangan telah meningkatsecara signifikan sejak pengakuan awal, Bankmempertimbangkan informasi yang wajar danterdukung, serta relevan yang tersedia tanpabiaya atau upaya yang berlebihan. Hal tersebutmencakup informasi dan analisa kuantitatif dankualitatif, berdasarkan pada pengalamanhistoris dan penilaian pakar kredit dan termasukperkiraan masa depan (forward-looking).

When determining whether the risk of default onfinancial instruments has increased significantlysince initial recognition, the Bank considersreasonable and supported relevant informationthat is available without excessive costs orefforts. This includes quantitative andqualitative information and analysis, based onhistorical experience and credit expertassessments and including forward lookingestimates.

Tujuan dari penilaian ini adalah untukmengidentifikasi apakah peningkatan risikokredit secara signifikan atas eksposur telahterjadi dengan membandingkan:

The purpose of this assessment is to identifywhether a significant increase in credit risk ofexposure has occurred by comparing:

• Probability of default (PD) atas umurtersisa pada tanggal pelaporan; dengan

• Probability of default (PD) for the remainingage at the reporting date; with

• Probability of default (PD) atas umurtersisa yang di estimasi pada saatpengakuan awal eksposur (jika relevan,disesuaikan dengan perubahan ekspektasipembayaran dimuka).

• Probability of default (PD) for the estimatedremaining age at initial recognition of theexposure (if relevant, adjusted for changein expectations of prepayment).

Bank menggunakan kriteria berikut dalammenentukan apakah peningkatan risiko kreditsecara signifikan atas eksposur telah terjadi:

Bank use these criteria for determining whetherthere has been a significant increase in credit:

• pengujian kuantitatif berdasarkanperubahan probability of default (PD);

• quantitative test based on movement inPD;

• indikator kualitatif. • qualitative indicators.

Credit risk grades Credit risk grades

Bank mengalokasikan setiap eksposur ke creditrisk grades berdasarkan variasi data yangditentukan dapat memprediksi risiko gagalbayar dan menerapkan pengalaman atas kredit.Credit risk grades ditetapkan menggunakanfactor kualitatif dan kuantitatif yang dapatmengindikasikan risiko gagal bayar. Faktor-faktor ini bervariasi tergantung pada sifateksposur dan jenis peminjam.

The bank allocated each exposure to credit riskgrades based on a variety of data that isdetermined to predict the risk of default andapply credit experience judgement. Credit riskgrades are determined using qualitative andquantitative factors that can indicate the risk ofdefault. These factors vary depending on thenature of the exposure and the type ofborrower.








106





Pengukuran kerugian kredit ekspektasian(lanjutan)

Measurement of expected credit losses(continued)

Credit risk grades (lanjutan) Credit risk grades (continued)

Credit risk grades ditetapkan dan dikalibrasisedemikian rupa sehingga risiko terjadinyagagal bayar meningkat secara eksponensialseiring dengan penurunan rating risiko kredit.

Credit risk grades are determined andcalibrated in such a way that the risk of defaultis increasing exponentially as credit risk ratingdecreases.

Setiap eksposur dialokasikan ke credit riskgrades pada pengakuan awal berdasarkaninformasi yang tersedia tentang peminjam.Eksposur ini dipantau secara berkelanjutan,dan dapat mengakibatkan eksposurdipindahkan ke credit risk grades yang berbeda.Pemantauan biasanya menggunakan databerikut: laporan keuangan, penggunaanfasilitas kredit, estimasi kondisi ekonomi.

Each exposure is allocated to credit risk gradesat initial recognition based on availableinformation about the borrower. This exposureis monitored on an ongoing basis, and canresult in the exposure being transferred todifferent credit risk grades. Monitoring usuallyuses the following data: financial statements,use of credit facilities, estimates of economicconditions.

Penentuan struktur PD Determination of the PD structure

Credit risk grades adalah input utama dalampenentuan struktur PD term structure ataseksposur. Bank mengumpulkan informasikinerja dan gagal bayar tentang eksposur risikokredit yang dianalisa berdasarkan yurisdiksiatau wilayah dan menurut jenis produk danpeminjam serta penilaian risiko kredit. Untukbeberapa portofolio, informasi yang dibeli daripenilai kredit eksternal juga digunakan.

Credit risk grades are the main input indetermining the PD term structure of theexposure. The Bank collects performance anddefault information about credit risk exposures,which are analyzed by jurisdiction or region andby product and borrower type as well as creditrisk assessment. For some portfolios,information purchased from external creditassessors is also used.

Bank menggunakan model statistik untukmenghitung 12 bulan observed default rate(ODR) dan melakukan kalibrasi PD termstructure dengan menggunakan transisi matrixmultiplication.

The Bank uses a statistical model to compute12-months observed default rate (ODR) and PDterm structure construction suing transitionmatrix multiplication.

Bank menggunakan model statistik untukmenganalisa data yang dikumpulkan danmenghasilkan perkiraan probability of default(PD) atas umur tersisa dan bagaimana hal inidiperkirakan akan berubah sebagai akibat dariberlalunya waktu. Untuk sebagian besareksposur, indikator makro ekonomi utamameliputi: pertumbuhan PDB, suku bunga acuan,nilai tukar, inflasi dan tingkat pengangguran.Untuk eksposur pada industry dan/atau wilayahtertentu, analisa dapat menggunakan indicatormakro ekonomi lainnya.

The Bank uses a statistical model to analyzethe collected data and produce an estimate ofthe probability of default (PD) for the remaininglife and how this is expected to change as aresult of the passage of time. For mostexposures, the main macroeconomic indicatorsinclude: GDP growth, benchmark interest rates,foreign exchange, inflation and theunemployment rate. For exposures in certainindustries and/or regions, the analysis caninclude other macro economic variables.








107







Penentuan terjadinya peningkatan risikokredit secara signifikan

Determination of significant increase incredit risk

Bank mempergunakan sejumlah kriteria untukmenentukan telah terjadi peningkatan risikokredit secara signifikan.

Bank uses several criteria for determining thatcredit risk has increased significantly.

Kriteria tersebut ditetapkan menggunakanfaktor kuantitatif dan kualitatif yang dapatmengindikasikan telah terjadi peningkatanrisiko kredit yang signifikan terhadap saat awaldiberikan.

The criteria are determined using qualitativeand quantitative factors that can indicatesignificant increase in credit risk since initialrecognition.

Bank dimungkinkan menggunakan penilaiandari analis kredit dan pengalaman historis yangrelevan, dalam menentukan bahwa eksposurmungkin saja telah mengalami peningkatanrisiko kredit yang signifikan berdasarkanindikator kualitatif tertentu yang dianggap dapatmengindikasikan hal tersebut dimanapengaruhnya mungkin belum sepenuhnyatercermin pada saat dilakukan analisiskuantitatif.

The Bank can also use the judgment of creditanalysts and, if possible, relevant historicalexperience, in determining that the exposuremay have experienced a significant increase incredit risk based on certain qualitativeindicators that are considered to indicate thisand their effects may not be fully reflected inquantitative analysis in a comprehensivemanner on a timely manner.

Bank menentukan bahwa peningkatan resikokredit secara signifikan belum terjadi apabilapenurunan rating masih kurang dari 3 tingkat.

The Bank determines that a significant increasein credit risk has not occurred if the decrementof rating is still less than 3 notchs.

Bank memantau efektifitas kriteria yangdigunakan dalam mengidentifikasi peningkatanrisiko kredit yang signifikan dengan cara kajiulang berkala.

The Bank monitors the effectiveness of thecriteria used in identifying significant increasesin credit risk by periodic review.

Modifikasi aset keuangan Modification of financial assets

Ketentuan kontraktual pinjaman dapatdimodifikasi untuk beberapa alasan, termasukperubahan kondisi pasar, retensi pelanggandan faktor-faktor lain yang tidak terkait denganpenurunan kredit saat. Pinjaman yangketentuan kontraktualnya dimodifikasi dapatmenyebabkan pinjaman awal dihentikanpengakuannya dan pinjaman hasil modifikasidiakui sebagai pinjaman baru pada nilai wajar.

Loan contractual terms can be modified for anumber of reasons, including changes in marketconditions, customer retention and other factorsnot related to the current credit decline. Loanswith modified contractual terms can cause theinitial loan to be derecognized and recognizedthe modified loan as a new loan at fair value.








108







Modifikasi aset keuangan (lanjutan) Modification of financial assets (continued)

Ketika ketentuan kontraktual pinjamandimodifikasi dan tidak mengakibatkanpenghentian pengakuan, penentuan terjadinyapeningkatan risiko kredit secara signifikandilakukan sesuai dengan standar yang berlaku.

When the contractual terms of the loan aremodified and do not result in termination ofrecognition, determining the occurrence of asignificant increase in credit risk performedbased on standard applied.

Definisi gagal bayar (default) Definition of failed payment (default)

Dalam menilai apakah debitur dalam keadaandefault / gagal bayar, Bank mempertimbangkanindikator berikut:

In assessing whether a debtor is in default, theBank considers the following indicators:

• Kualitatif seperti pelanggaran persyaratanpenjanjian (covenants);

• Qualitative such as violations of the termsof the agreement (covenants);

• Kuantitatif seperti status tunggakan; dan • Quantitative such as arrears status; and

• Berdasarkan data yang dikembangkansecara internal dan diperoleh dari sumbereksternal.

• Based on data developed internally andobtained from external sources.

Input, asumsi, dan teknik yang digunakandalam mengestimasi penurunan nilai

Inputs, assumptions, and techniques usedin estimating impairment

Penggunaan informasi perkiraan masa depan (forward-looking)

Use of forward-looking information

Bank menggunakan informasi forward-lookingdalam menilai apakah telah terjadinyapeningkatan risiko kredit secara signifikan danpengukuran kerugian kredit ekspektasian.Berdasarkan saran dari Komite ManajemenRisiko, pakar ekonomi dan pertimbanganberbagai informasi aktual dan perkiraaneksternal, Bank merumuskan pandangan dasar(base case) tentang pergerakan variableekonomi yang relevan dimasa depan sertaperkiraan skenario lain yang mungkin terjadi.

The Bank uses forward-looking information inassessing whether there has been a significantincrease in credit risk and measurement ofexpected credit losses. Based on advice fromthe Risk Management Committee, economistsand consideration of various actual informationand external forecast, the Bank formulated abase case for the movement of relevanteconomic variables in future as well as forecastsof other possible scenarios. This processinvolves developing two or more additional








109







Input, asumsi, dan teknik yang digunakandalam mengestimasi penurunan nilai(lanjutan)

Inputs, assumptions, and techniques usedin estimating impairment (continued)

Penggunaan informasi perkiraan masa depan(forward-looking) (lanjutan)

Use of forward-looking information (continued)

Proses ini meliputi pengembangan dua ataulebih skenario ekonomi tambahan danmempertimbangkan probabilitas relatif darikeluaran (output) yang mungkin. Informasieksternal mencakup data ekonomi danperkiraan yang diterbitkan oleh, seperti badanpemerintah dan analis sektor swasta yangdipandang sudah kredibel dan mendunia.

economic scenarios and considering the relativeprobabilities of the possible outputs. Externalinformation includes economic data andestimateds published by, such as governmentagencies and selected private sector analyststhat are considered credible and globalized.

Bank menggunakan analisa regresi terhadapdata makro ekonomi, dengan mengambil modelforward looking terbaik yang terpilih melalui ujistatistik dan outsample back testing.

Bank uses macroeconomics factorincorporation using regression analysis, with thebest forward-looking selection throughstatistical test criteria and oustample backtesting.

Pandangan dasar (base case) mencerminkankeluaran dengan probabilitas yang paling tinggidan digunakan dalam perencanaan stragegisdan anggaran. Skenario yang lain,mencerminkan keluaran yang lebih optimis dankeluaran yang lebih pesimis.

The base case reflects the output with thehighest probability and is used in strategicplanning and budgeting. Another scenario,reflects more optimistic outputs and morepessimistic outputs.

Pengukuran kerugian kredit ekspektasian Measurement of expected credit losses

Input utama dalam pengukuran kerugian kreditekspektasian adalah variabel berikut:

The main inputs in measuring expected creditloss are the following variables:

• Probability of default (PD); • Probability of default (PD);

• Loss of given default (LGD); • Loss of given default (LGD);

• Exposure at default (EAD). • Exposure at default (EAD).

Parameter ini umumnya berasal dari modelstatistic yang dikembangkan secara internaldan data historis lainnya. Parameter inidisesuaikan untuk mencerminkan informasiforward-looking.

These parameters generally come fromstatistical models that are developed internallyand other historical data. This parameter isadjusted to reflect forward-looking information.

Estimasi PD adalah estimasi pada tanggaltertentu, yang dihitung berdasarkan modelperingkat statistik, dan dinilai menggunakanrating yang disesuaikan dengan berbagaikategori dari debitur dan eksposur. Modelstatistik ini didasarkan pada data yang disusunsecara internal yang terdiri dari faktor kuantitatifdan kualitatif.

PD estimation is an estimate on a certain date,which is calculated based on a statisticalranking model, and is assessed using a ratingthat is adjusted to various categories of debtorsand exposures. This statistical model is basedon data compiled internally consisting ofquantitative and qualitative factors.








110







LGD adalah besarnya kerugian jika terjadi gagalbayar. Parameter LGD diestimasi secarahistoris berdasarkan tingkat pemulihan atasklaim terhadap debitur yang gagal bayar.

LGD is the amount of loss if there is a default.LGD parameters are historically estimatedbased on the level of recovery of claims againstdebtors who default.

EAD merepresentasikan estimasi eksposur jikaterjadi gagal bayar. EAD suatu aset keuanganadalah jumlah tercatat bruto. Untuk komitmenpinjaman dan jaminan keuangan, EADmencakup jumlah yang telah ditarik, sertajumlah potensial di masa depan yang akanditarik, yang diestimasi berdasarkanpengamatan historis dan perkiraanberwawasan ke depan (forward-looking).

EAD represents the estimated exposure in caseof default. EAD of a financial asset is the grosscarrying amount. For loan commitments andfinancial guarantees, EAD includes the amountthat has been withdrawn, as well as potentialfuture amounts to be withdrawn, which areestimated based on historical observations andforward looking estimates.

Ketika pemodelan parameter dilakukan secarakolektif, instrumen keuangan dikelompokkanberdasarkan kesamaan karakteristik risiko yangmeliputi:

When parameter modeling is done collectively,financial instruments are Banked according tothe similarity of risk characteristics whichinclude:

Ketika pemodelan parameter dilakukan secarakolektif, instrumen keuangan dikelompokkanberdasarkan kesamaan karakteristik risiko yangmeliputi:

When parameter modeling is done collectively,financial instruments are Banked according tothe similarity of risk characteristics whichinclude:

• jenis instrumen; • type of instrument;• peringkat risiko kredit; • credit risk rating;• jenis agunan; • type of collateral;• tanggal pengakuan awal; • date of initial recognition;• sisa waktu jatuh tempo. • remaining due date.


Untuk tujuan akuntansi, Bank menggunakanmodel incurred loss untuk pengakuan kerugianpenurunan nilai aset keuangan. Hal ini berartikerugian hanya dapat diakui jika terdapat buktiobyektif atas peristiwa kerugian spesifik.

For accounting purposes, the Bank uses anincurred loss model for the recognition of losseson impaired financial assets. This means thatlosses can only be recognized when objectiveevidence of a specific loss event has beenobserved.

Pertimbangan utama evaluasi penurunan nilaikredit yang diberikan termasuk adanyapembayaran pokok atau bunga yang jatuh

The main considerations for the loansreceivable impairment assessment includewhether any payments of principal or interest








111





tempo lebih dari 90 hari atau terdapat kesulitanatau pelanggaran dari persyaratan yangterdapat dalam kontrak awal yang diketahui.Kualitas aset menurut standar akuntansi diukursecara Individual Assessment dan CollectiveAssessment.

are overdue by more than 90 days or there areany known difficulties, or infringement of theoriginal terms of the contract. The Asset qualityis assessed by Individual Assessment andCollective Assessment.

(i) Evaluasi kerugian penurunan nilaisecara individual

(i) Individually assessed impairmentlosses

Penilaian individual dilakukan terhadapkredit yang signifikan dan terdapat buktiobyektif adanya penurunan nilai. Untukpenilaian individual, jumlah kerugianpenurunan nilai diukur berdasarkan selisihantara nilai tercatat (carrying amount) asetkeuangan dengan nilai kini dari estimasiarus kas masa datang yang didiskontokanmenggunakan tingkat suku bunga pasarterakhir dari aset keuangan tersebut.Metode yang digunakan untuk penilaianindividual adalah dengan menggunakanmetode discounted cash flow.

Individual assessment is done forsignificant loans with objective evidence ofimpairment. For individual assessment, theimpairment losses of loans are measuredby the difference between the carryingamount and net present value of theestimated future cash flow, which isdiscounted using the latest contractualinterest rate of the respective financialassets. Individual assessment is thus doneusing the discounted cash flow method.

(ii) Evaluasi kerugian penurunan nilaisecara kolektif

(ii) Collectively assessed impairmentlosses

Collective Assessment dilakukan terhadapkredit yang signifikan namun tidak terdapatbukti obyektif adanya penurunan nilai danuntuk kredit yang tidak signifikan yangdikelompokkan berdasarkan risk profileyang sama. Collective Assesmentdilakukan dengan menggunakan rumusdibawah ini:

Collective Assessment is done in the caseof significant loans without objectiveevidence of impairment as well as for non-significant loans grouped on the basis ofsimilar risk characteristics. CollectiveAssessment is done using the formulasexplained below:

CKPN = EAD x PD x LGD x LIP.Metodologi evaluasi cadangan secarakolektif telah diungkapkan pada Catatan 3i.

CKPN = EAD x PD x LGD x LIP. Themethodology of collectively assessedallowances has been disclosed in Note 3i.

Manajemen Risiko Pasar Market Risk Management

Risiko pasar adalah risiko yang timbul dari fluktuasifaktor risiko pasar atas portofolio Bank yangmungkin menimbulkan kerugian bagi Bank (fluktuasiyang merugikan). Fluktuasi faktor pasar adalahseperti tingkat suku bunga dan nilai tukar.

Market risk is a risk arising from market variablemovement of the Bank's portfolio that might causeloss to the Bank (adverse movement). Marketvariable movement is the interest rate and currencyexchange value.

Dalam rangka menyusun dan melaksanakanrencana-rencana yang berhubungan denganmanajemen risiko pasar, Bank melakukanpengawasan risiko pasar, analisis dan pembuatanlaporan, serta penentuan batas dan petunjukpelaksanaan.

In order to formulate and implement plans related tomarket risk management, the Bank monitors themarket risk, makes analysis and reports, as well asdetermining the limits and guidelines.








112


Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk Management (continued)

Bank menyusun laporan-laporan tentang profil risikodan kepatuhan pada limit risiko, baik secara berkalamaupun pada saat dibutuhkan. Berdasarkanlaporan-laporan ini, Bank dapat menentukan profilmanajemen risiko pasar dan melaporkan keadaanrisiko pasar serta kepatuhannya dimana laporanlimit risiko diserahkan pada manajemen setiap hari.

The Bank prepares reports on risk profile andcompliance with risk limits, both on a regular basisand as deemed necessary. Based on these reports,the Bank can determine the market riskmanagement profile and report on the status ofmarket risk and compliance where the report of risklimits are submitted to the management on a dailybasis.

Bank membentuk Komite Manajemen Aset danKewajiban (Asset and Liability Management - ALM)sebagai salah satu dari komite kebijakan bisnis.Komite ini bertanggung jawab atas keseluruhanpembahasan dan koordinasi manajemen risikopasar. Komite ini menentukan kebijakan pendanaandan investasi, membahas dan mengkoordinasikanhal-hal yang berhubungan dengan kebijakan ALM,perencanaan risiko dan manajemen risiko pasar,dan mengusulkan tanggapan terhadap keadaandarurat jika terjadi perubahan pasar secaramendadak.

The Bank has also established the Asset LiabilityManagement (ALM) Committee as one of thebusiness policy committees. This Committee isresponsible for the overall discussion andcoordination of market risk management. TheCommittee determines the funding and investmentpolicies, discussed and coordinates matters relatingto ALM policies, risk planning and market riskmanagement and proposes responses toemergencies if sudden market change occured.

Bank telah memiliki aplikasi manajemen risiko pasaruntuk mendukung penerapan proses manajemenrisiko pasar. Pemantauan potensi risiko pasar untukpengendalian internal Bank dilakukan secara harianmelalui pemakaian limit yang ditetapkan, sedangkanpengukuran risiko pasar dalam rangka perhitunganKewajiban Penyediaan Modal Minimum dilakukansecara bulanan menggunakan metode standar.Bank juga melakukan pengukuran risiko suku bungapada banking book secara bulanan menggunakanAssets & Liabilities Gap Report dan pengukuranrisiko dan pengukuran risiko nilai tukar pada bankingbook melalui perhitungan Posisi Devisa Bersih(PDN) secara harian dan bulanan sesuai ketentuanperbankan yang berlaku.

Bank has already had market risk tools to supportthe implementation of market risk process.Monitoring of potential market risk, for internalcontrol purposes is conducted on a daily basisthrough market risk limit utilization. On the otherhand, the market risk measurement for CapitalAdequacy Ratio purposes, is conducted on amonthly basis using the standard method. Bank alsoconducts on a monthly basis the measurement ofinterest rate risk on banking book using Assets &Liabilities Gap Report (A&L Gap Report) and themeasurement for foreign exchange risk are bycalculating the Net Open Position (NOP) both dailyand monthly in accordance with the prevailingbanking regulation.

Selain itu, berbagai analisis pada profil risiko,termasuk stress testing dilakukan dan dilaporkandalam rapat Komite Aset dan Liabilitas (ALCO)secara berkala.

Other than that, various analysis on risk profiles,including stress testing, are conducted and reportedto Asset and Liquidity Committee (ALCO) meetingon a regular basis.

Proses pengendalian Risiko Pasar melaluipenetapan dan kaji ulang limit Risiko Pasardilakukan secara periodik oleh Departemen Tresuridan diverifikasi oleh Departemen Manajemen Risikosebagai unit kerja independent dari risk taking unit.Limit Risiko Pasar meliputi:

Bank Market Risk limit as a part of risk controllingprocess is set and reviewed periodically by TreasuryDepartment and verified by Risk ManagementDepartment which is independent from risk takingunits. The Market Risk limits are as follows:

Limit risiko pasar pada trading book dan bankingbook:

Market risk limits on trading book and banking book:

(i) Limit Posisi Forex Keseluruhan akhir hari(ii) Limit posisi Forex Keseluruhan intraday

(i) Forex Position Limit in aggregate end of day(ii) Forex Position Limit in aggregate intraday








113



Limit risiko pasar pada trading book dan bankingbook: (lanjutan)

Market risk limits on trading book and banking book:(continued)

(iii) Limit Gap Suku Bunga (10 BPV) (iii) Funding Gap Limit (10 BPV)(iv) Limit Posisi Forex Forward (iv) Forex Forward Limit(v) Limit Posisi Devisa Neto (v) Net Open Position Limit

Risiko tingkat bunga Interest rate risk

Tabel berikut mengikhtisarkan eksposur risikotingkat bunga Bank pada aset keuangan danliabilitas keuangan yang tidak untuk diperdagangkanpada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. Asetdan liabilitas Bank disajikan pada nilai tercatat dandikelompokkan berdasarkan tanggal kontraktualperubahan suku bunga atau tanggal jatuh tempo,mana yang lebih dahulu (tidak diaudit):

The table below summarizes the Bank's interest raterisk exposure on non-trading financial assets andliabilities as of December 31, 2020 and 2019. TheBank's assets and liabilities are included at carryingamount and categorized by the earlier of contractualre-pricing or maturity dates (unaudited):


Suku bunga mengambang/ Suku bunga tetap/Floating interest rate Fixed interest rate

Kurang dari Kurang dari3 bulan/ Lebih dari 3 bulan/ Lebih dari

Jumlah/ Less than 3 - 12 bulan/ 1 tahun/More Less than 3 - 12 bulan/ 1 tahun/MoreTotal 3 months months than 1 year 3 months months than 1 year

Aset: Assets:Giro pada Bank Current accounts with

Indonesia 2.633.331 - - - 2.633.331 - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts

lain 1.635.896 - - - 1.635.896 - - with other bankPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain 11.023.293 - - - 11.023.293 - - other bank

Efek efek - bersih 1.766.444 217.354 227.354 - 663.569 379.936 278.231 Securities - netKredit yang

diberikan - bersih 42.761.681 3.255.335 24.186.323 13.836.118 11 960.512 523.382 Loans receivable - net

59.820.645 3.472.689 24.413.677 13.836.118 15.956.100 1.340.448 801.613

Liabilitas: Liabilities:Simpanan dari Deposits from

nasabah 25.394.396 - - - 24.929.370 465.026 - customersSimpanan dari Deposits from

bank lain 289.402 - - - 289.402 - - other bankPinjaman yang diterima 20.236.565 3.512.500 12.282.425 4.441.640 - - - Fund borrowings

Jumlah liabilitas 45.920.363 3.512.500 12.282.425 4.441.640 25.218.772 465.026 - Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo 13.900.282 (39.811 ) 12.131.252 9.394.478 (9.262.672) 875.422 801.613 Maturity gap


Suku bunga mengambang/ Suku bunga tetap/Floating interest rate Fixed interest rate

Kurang dari Kurang dari3 bulan/ Lebih dari 3 bulan/ Lebih dari

Jumlah/ Less than 3 - 12 bulan/ 1 tahun/More Less than 3 - 12 bulan/ 1 tahun/MoreTotal 3 months months than 1 year 3 months months than 1 year

Aset: Assets:Giro pada Bank Current accounts with

Indonesia 3.586.855 - - - 3.586.855 - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts

lain 128.516 28.721 - - 99.795 - - with other bankPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain 9.926.203 - - - 8.649.742 1.276.461 - other bank

Efek efek - bersih 2.876.859 1.075.633 521.589 - 925.872 353.765 - Securities - netKredit yang

diberikan - bersih 44.779.966 8.207.668 22.244.113 13.245.339 14.464 900.787 167.595 Loans receivable - net

61.298.399 9.312.022 22.765.702 13.245.339 13.276.728 2.531.013 167.595

Liabilitas: Liabilities:Simpanan dari Deposits from

nasabah 24.229.475 - - - 23.980.899 248.576 - customersSimpanan dari Deposits from

bank lain 2.616.472 - - - 2.100.316 516.156 - other bankPinjaman yang diterima 25.799.420 4.164.750 12.611.044 9.023.626 - - - Fund borrowings

Jumlah liabilitas 52.645.367 4.164.750 12.611.044 9.023.626 26.081.215 764.732 - Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo 8.653.032 5.147.272 10.154.658 4.221.713 (12.804.487) 1.766.281 167.595 Maturity gap








114



Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Risiko tingkat suku bunga diukur dengan melakukananalisis sensitivitas atas beberapa skenario untukmelihat dampak dari perubahan-perubahan yangsignifikan dalam suku bunga, dengan menggunakanasumsi tidak ada pergerakan kurva imbal hasil yangtidak simetris dan posisi keuangan tidak berubah,terhadap pendapatan dan beban bunga Banksebagai berikut (tidak diaudit):

Interest rate risk is measured by conductingsensitivity analysis on scenarios to see the impact ofsignificant changes in interest rate, assuming noasymmetrical movement in yield curves and aconstant financial position, to the interest incomeand expense as follows (un-audited):


December 31, 2020

Kenaikan paralel Penurunan paralel100 basis poin/ 100 basis poin/100 basis point- 100 basis point-parallel increase parallel decrease

Sensitivitas atas proyeksi: 28.703 (28.703) Sensitivity of projected:Pendapatan bunga (25.006) 25.006 Interest income

Beban bunga interest expenses


December 31, 2019

Kenaikan paralel Penurunan paralel100 basis poin/ 100 basis poin/100 basis point- 100 basis point-parallel increase parallel decrease

Sensitivitas atas proyeksi: Sensitivity of projected:Pendapatan bunga 24.746 (24.746) Interest incomeBeban bunga (26.726) 26.726 Interest expenses

Risiko nilai tukar Foreign exchange risk

Tabel berikut mengindikasikan posisi potensikerugian Bank dari PDN pada tanggal 31 Desember2020 dan 2019 terhadap fluktuasi nilai tukar untukmata uang Dolar Amerika Serikat, Yen Jepang, EuroEropa dan Dolar Australia terhadap rasio modal ataumodal yang telah dialokasikan untuk menutupkerugian sebagai akibat perubahan nilai tukar pasar.Skenario yang dilakukan tiap tiga bulananmencakup kenaikan dan penurunan sebesar 10%dari nilai tukar yang disebut di atas namun tidaksecara paralel (tidak diaudit):

The table below indicates the Bank's potential lossfrom NOP as of December 31, 2020 and 2019 fromexchange rate fluctuations for United States Dollar,Japanese Yen, European Euro and AustralianDollar against capital ratio or capital that has beenallocated to cover-up losses as a result fromfluctuation of exchange rate. The scenario which isconducted every three months including rising andlowering 10% from the said exchange rate, but notin parallel shift (un-audited):








115



Risiko nilai tukar (lanjutan) Foreign exchange risk (continued)


December 31, 2020

Perubahanpotensi kerugian Rasio potensidari perubahan kerugian

nilai tukar terhadapKenaikan terhadap PDN/ alokasi modal/

(penurunan) dalam Changes from Potential lossnilai tukar/ exchange rate ratio against

Increase (decrease) fluctuations allocatedin exchange rate against NOP capital

Mata uang CurrencyDolar Amerika Serikat 10%/-10% -185,79/185,79 2,64%/2,37% United States DollarYen Jepang 10%/-10% -63,63/63,63 2,55%/2,46% Japanese YenEuro Eropa 10%/-10% -8,39/8,39 2,51%/2,50% European EuroDolar Australia 10%/-10% -1,55/1,55 2,51%/2,50% Australian Dollar


December 31, 2019

Perubahanpotensi kerugian Rasio potensidari perubahan kerugian

nilai tukar terhadapKenaikan terhadap PDN/ alokasi modal/

(penurunan) dalam Changes from Potential lossnilai tukar/ exchange rate ratio against

Increase (decrease) fluctuations allocatedin exchange rate against NOP capital

Mata uang CurrencyDolar Amerika Serikat 10%/-10% -119,43/119,43 2,18%/1,95% United States DollarYen Jepang 10%/-10% -40,63/40,63 2,10%/2,03% Japanese YenEuro Eropa 10%/-10% -8,39/8,39 2,07%/2,06% European EuroDolar Australia 10%/-10% -1,55/1,55 2,07%/2,06% Australian Dollar

Manajemen Risiko Likuiditas Liquidity Risk Management

Risiko likuiditas adalah risiko ketidakmampuan Bankdalam memenuhi kewajibannya atauketidakmampuan Bank dalam mencairkan asetlikuidnya atau memperoleh sumber pendanaan darisumber dana lain untuk memenuhi permintaandebtor atau nasabah yang menempatkan dananyapada Bank.

Liquidity risk is a risk that the Bank has lack of abilityto fulfill its obligation or lack of ability to realize itsliquid assets or obtain other sources of funds tomeet the borrower's or depositor's demand.

Bank melakukan identifikasi risiko denganmelakukan identifikasi pada setiap produkperbankan, transaksi perbankan dan setiap linibisnis yang memiliki risiko likuiditas.

The Bank conducts risk identification in a manner ofthe identification on every banking products,transactions, and business line that carry liquidityrisk.

Manajemen risiko likuiditas harus mencakupmanajemen dana dengan analisis lengkap atas aruskas, dan pemantauan secara terus-menerusterhadap struktur laporan posisi keuangan Bank,batas pinjaman, aset penyangga, dan biayamempertahankan likuiditas, untuk memastikankeragaman dan ketersediaan sumber-sumberpendanaan.

The management of liquidity risk should includefund management with a full analysis of cash-flows,and continued monitoring of the Bank’s statement offinancial position structure, borrowing limits, bufferassets, and cost of maintaining liquidity, in order toensure the diversity and availability of fundingsources.








116


Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk Management (continued)

Manajemen risiko likuiditas juga dibicarakan dandimonitor pada rapat ALCO yang dilakukan secararegular, diantaranya strategi terkait pendanaanBank.

Liquidity risk management is also discussed andmonitor during ALCO meeting which is conductedregularly, including Bank's funding strategy.

Pemantauan risiko likuiditas melalui pencapaianrasio keuangan antara lain meliputi rasio sebagaiberikut:

Monitoring on liquidity risk through the achievementof financial ratio, among others covers followingratios:

Rasio Intermediasi Makroprudensial Macroprudential Intermediation Ratio

Bank menekankan pentingnya dana pihak ketigaberupa rekening giro dan tabungan sebagai salahsatu sumber utama pendanaan untuk penyalurankredit pada nasabah. Pencapaian RasioIntermediasi Makroprudensial (RIM) selama tahunberjalan (per posisi bulanan) adalah sebagai berikut(tidak diaudit):

The Bank stresses the importance of third partyfunds in the form of Current Account and Savings asone of source of funds to finance lending tocustomers. They are monitored using theMacroprudential Intermediation Ratio (MIR). Theratio during the year (monthly basis) was as follows:(unaudited)


2020 2019

Akhir tahun 144,59% 184,90% Year endMaksimum 168,10% 241,40% MaximumMinimum 134,32% 182,84% MinimumRata-rata 152,58% 200,20% Average

Berdasarkan Peraturan Anggota Dewan Gubernur(PADG) No. 21/14/PADG/2019 dan Peraturan BankIndonesia No. 20/4/PBI/2018, RIM yang diatur olehPeraturan Bank Indonesia adalah minimal 84% danmaksimal 94%. Selama tahun 2020 dan 2019, Banktelah melebihi batas maksimum RIM dan LFRnamun Bank memenuhi KPMM insentif sebesar14% sehingga Bank tidak dikenakan disinsentif RIM.Untuk memelihara risiko likuiditas, Bankmemperoleh fasilitas pinjaman yang diterima dariMizuho Bank Limited - cabang Singapura (Catatan17).

Based on the Regulation of Members of the Boardof Governors (PADG) No. 21/14/PADG/2019 andBank Indonesia Regulation No. 20/4/PBI/2018, MIRat minimum of 84% and at maximum of 94%. During2020 and 2019, the Bank's MIR and LFR exceededthe maximum limit while the Bank has fulfill incentiveCAR of 14% therefore the Bank not get disincentiveMIR. To maintain the liquidity risk, the Bank obtainedfund borrowings facilities from Mizuho Bank Limited- Singapore branch (Note 17).

Rasio aset likuid bersih terhadap liabilitas nasabah Net liquid asset to customer liabilities ratio

Mengacu pada POJK No. 42/POJK.03/2015mengenai Kewajiban Pemenuhan Rasio KecukupanLikuiditas untuk Bank Umum, Aset LikuidBerkualitas Tinggi atau High Quality Liquid Asset,yang selanjutnya disingkat HQLA, adalah kasdan/atau aset keuangan yang dapat dengan mudahdikonversi menjadi kas dengan sedikit atau tanpapengurangan nilai untuk memenuhi kebutuhanlikuiditas Bank selama periode 30 (tiga puluh) harikedepan dalam skenario stres.

Refers to POJK No. 42/POJK.03/2015, regardingthe Fulfillment of the Liquidity Coverage Ratio forCommercial banks, High Quality Liquid Assets,hereinafter abbreviated HQLA, are cash and / orfinancial assets that can be easily converted intocash with little or no value reduction to meet theBank's liquidity needs over the next 30 (thirty) daysin stress scenarios.








117



Bank juga menilai pentingnya untuk memelihararasio atas aset likuid bersih terhadap liabilitasnasabah dalam rangka merefleksikan kondisi pasar.Pencapaian rasio ini selama tahun berjalan (perposisi bulanan) adalah sebagai berikut: (tidakdiaudit)

The Bank also assesses the importance to maintainratio of Net Liquid Asset to Customer Liabilites, toreflect market condition. The ratio during the year(monthly basis) was as follows: (unaudited)


2020 2019

Akhir tahun 185,57% 195,49% Year endMaksimum 206,78% 210,17% MaximumMinimum 74.65% 99,73% MinimumRata-rata 148,74% 133,54% Average

Bank memantau rasio tersebut secara regulardengan tujuan untuk memastikan kecukupan asetlikuid dalam rangka menjaga kondisi likuiditas Bankuntuk memenuhi kewajiban jatuh tempo, khususnyauntuk mengantisipasi kemungkinan adanyapencairan sewaktu-waktu dari dana pihak ketigayang ada di Bank. Batas minimum rasio yangdigunakan oleh Bank adalah sebesar 50%.Pemantauan risiko likuiditas juga dilakukan melaluianalisis jatuh tempo aset dan liabilitas. Jatuh tempoaset dan liabilitas keuangan Bank pada tanggal31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:

Bank monitors the ratio regularly to ensure theadequacy of liquid assets for the purpose tomaintain the Bank's liquidity condition to fulfillmaturity obligation, particularly to anticipate thepossibility of the third party fund's suddendisbursements in the Bank. The minimum limit of theratio used by the Bank is 50%. Monitoring onliquidity risk is also carried out through a maturityanalysis of both assets and liabilities. The maturitiesof financial assets and liabilities of the Bank as ofDecember 31, 2020, are as follows:


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo

kontraktual/<1 1-3 >3-12 > 1 - 5 > 5 No contractual Jumlah/

Bulan/month Bulan/months Bulan/months tahun/years tahun/years maturity Total

Rupiah RupiahAset: Assets:

Kas - - - - - 1.685 1.685 CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia - - - - - 1.270.481 1.270.481 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts

lain - - - - - 5.251 5.251 with other bankPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain 10.601.793 - - - - - 10.601.793 other bank

Efek efek - bersih 174.470 489.097 379.938 - 278.231 - 1.321.736 Securities - netTagihan derivatif 42.688 105.798 166.142 301.475 - - 616.103 Derivatives receivableKredit yang

diberikan - bersih 80.176 1.274.382 9.176.412 2.590.749 1.171.783 - 14.293.502 Loans receivable - netTagihan yang Acceptances

akseptasi - bersih 226.193 834.978 629.743 - - - 1.690.914 receivable - netAset lain-lain - piutang Other assets - interest

bunga 11.222 15.758 69.367 - - - 96.347 receivables

Jumlah aset 11.136.542 2.720.013 10.421.602 2.892.224 1.450.014 1.277.417 29.897.812 Total assets

Liabilitas: Liabilities:Liabilities due

Liabilitas segera - - - - - 296 296 immediatelySimpanan dari Deposits from

nasabah 4.472.500 2.899.171 350.663 99.048 - 6.612.973 14.434.355 customersSimpanan dari Deposits from

bank lain - - - - - 6.998 6.998 other bankLiabilitas derivatif 64.805 80.217 210.629 289.175 - - 644.826 Derivatives payableLiabilitas akseptasi 180.474 757.934 569.049 - - - 1.507.457 Acceptances payableLiabilitas lain-lain *) - 46 4.143 70.954 - 68.362 143.505 Other liabilities *)

Jumlah liabilitas 4.717.779 3.737.368 1.134.484 459.177 - 6.688.629 16.737.437 Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo 6.418.763 (1.017.355) 9.287.118 2.433.047 1.450.014 (5.411.212) 13.160.375 Maturity gap








118



Rasio Aset Likuid Bersih terhadap LiabilitasNasabah (lanjutan)

Net Liquid Asset to Customer Liabilities Ratio(continued)

Jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan Bank padatanggal 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:(lanjutan)

The maturities of financial assets and liabilities of theBank as of December 31, 2020, are as follows:(continued)


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo



Mata uang asing Foreign currenciesAset Assets



lain - - - - - 1.630.645 1.630.645 with other bankPenempatan Pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain 421.500 - - - - - 421.500 other bank

Efek - efek - bersih 155.892 61.455 227.361 - - - 444.708 Securities - netTagihan derivatif 1.157 4.314 3.153 10.964 4.358 - 23.946 Derivatives receivableKredit yang

diberikan - bersih 326.540 2.067.488 13.972.366 11.232.294 869.491 - 28.468.179 Loans receivable - netTagihan Acceptances

akseptasi - bersih 115.673 126.735 156.875 - - - 399.283 receivable - netAset lain-lain - piutang Other assets - interest

bunga 1.269 6.527 26.937 318 1.390 - 35.051 receivables

Jumlah aset 1.022.031 2.266.519 14.386.692 11.243.576 873.849 2.996.869 32.789.536 Total assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera - - - - - 244.483 244.483 Liabilities due immediatelySimpanan dari Deposits from

nasabah 2.784.050 643.917 15.315 - - 7.516.759 10.960.041 customersSimpanan dari Deposits from

bank lain 281.000 - - - - 1.404 282.404 other bankLiabiltas derivatif 3.670 48 1.386 13.015 3.758 - 21.877 Derivatives payableLiabilitas akseptasi 95.987 119.689 52.534 - - - 268.210 Acceptances payablePinjaman yang

Diterima 702.500 2.810.000 12.282.425 4.441.640 - - 20.236.565 Fund borrowingsLiabilitas lain-lain *) - - - - - 44.098 44.098 Other liabilities *)

Jumlah liabilitas 3.867.207 3.573.654 12.351.660 4.454.655 3.758 7.806.744 32.057.678 Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo (2.845.176) (1.307.135) 2.035.032 6.788.921 870.091 (4.809.875) 731.858 Maturity gap

*) Liabilitas sewa, biaya yang masih harus dibayar, pendapatan diterima di muka dan lain-lain

*) Lease liabilities, accrued expenses, unearned fee income and others


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo



Rupiah RupiahAset: Assets:


Indonesia - - - - - 411.025 411.025 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts

lain - - - - - 7.975 7.975 with other bankPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain 6.254.282 - - - - - 6.254.282 other bank

Efek efek - bersih 568,945 507.323 469.512 - - - 1.545,780 Securities - netTagihan derivatif 48.107 46.265 149.373 180.748 7.788 - 432.281 Derivatives receivableKredit yang

diberikan - bersih 124.599 3.109.315 12.986.740 1.527.648 336.732 - 18.085.034 Loans receivable - netTagihan yang Acceptances

akseptasi - bersih 456.032 680.543 1.405.333 - - - 2.541.908 receivable - netAset lain-lain - piutang Other assets - interest


Jumlah aset 7.480.162 4.376.406 15.015.534 1.708,396 344.520 420.397 29.345.415 Total assets

Liabilitas: Liabilities:Liabilities due

Liabilitas segera - - - - - 3.335 3.335 immediatelySimpanan dari Deposits from

nasabah 5.467.476 1.458.427 248.031 5.000 - 6.082.360 13.261.294 customers








119





Jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan Bank padatanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:(lanjutan)

The maturities of financial assets and liabilities of theBank as of December 31, 2019, are as follows:(continued)


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo



Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)Liabilitas (lanjutan): Liabilities: (continued)

Simpanan dari Deposits frombank lain 95.000 871.797 530.644 - - 7.043 1.504.484 other bank

Liabilitas derivatif 74.068 54.108 138.960 170.085 5.133 - 442.354 Derivatives payableLiabilitas akseptasi 438.416 613.418 441.797 - - - 1.493.631 Acceptances payableLiabilitas lain-lain *) - - - - - 81.596 81.596 Other liabilities *)

Jumlah liabilitas 6.074.960 2.997.750 1.359.432 175.085 5.133 6.174.334 16.786.694 Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo 1.405.202 1.378.656 13.656.102 1.533.311 339.387 (5.753.937) 12.558.721 Maturity gap

Mata uang asing Foreign currenciesAset Assets



lain - - - - - 120.541 120.541 with other bankPenempatan Pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain 2.283.671 1.388.250 - - - - 3.671.921 other bank

Efek - efek - bersih 471.865 453.373 405.841 - - - 1.331.079 Securities - netTagihan derivatif 1.909 75 277 3.880 4.203 - 10.344 Derivatives receivableKredit yang

diberikan - bersih 191.984 1.492.714 11.903.303 12.032.341 1.074.590 - 26.694.932 Loans receivable - netTagihan Acceptances

akseptasi - bersih 178.003 179.772 152.580 - - - 510.355 receivable - netAset lain-lain - piutang Other assets - interest


Jumlah aset 3.169.875 3.577.990 12.467.929 12.036.221 1.078.793 3.299.960 35.630.768 Total assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera - - - - - 22.497 22.497 Liabilities due immediatelySimpanan dari Deposits from

nasabah 4.042.738 609.121 48.791 - - 6.267.531 10.968.181 customersSimpanan dari Deposits from

bank lain 1.110.600 - - - - 1.388 1.111.988 other bankLiabiltas derivatif 293 48 1.518 5.214 1.974 - 9.047 Derivatives payableLiabilitas akseptasi 169.204 159.172 42.095 - - - 370.471 Acceptances payablePinjaman yang

Diterima 1.388.250 2.776.500 12.611.045 9.023.625 - - 25.799.420 Fund borrowingsLiabilitas lain-lain *) - - - - - 97.536 97.536 Other liabilities *)

Jumlah liabilitas 6.711.085 3.544.841 12.703.449 9.028.839 1.974 6.388.952 38.379.140 Total liabilities

Perbedaan Jatuh tempo (3.541.210) 33.149 (235.520) 3.007.382 1.076.819 (3.088.992) (2.748.372 ) Maturity gap

*) Liabilitas sewa, biaya yang masih harus dibayar, pendapatan diterima di muka dan lain-lain

*) Lease liabilities, accrued expenses, unearned fee income and others

Jatuh tempo rekening administratif pada tanggal31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagaiberikut:

The maturities of administrative account of the Bankas of December 31, 2020 and 2019 were as follows:


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo



Rekening adminlstratif Administrative accountsFasilitas kredit yang belum Unused loan

digunakan (committed) - 188 3.329.285 2.998.243 28.405 - 6.356.121 (committed)Irrevocable Irrevocable

letters of credit 783.829 903.011 196.627 - - - 1.883.467 letters of creditBank garansi yang Bank guarantees

diberikan 75.716 1.635.214 844.957 2.981.244 268.765 - 5.805.896 issued

Jumlah 859.545 2.538.413 4.370.869 5.979.487 297.170 - 14.045.484 Total








120





Jatuh tempo rekening administratif pada tanggal31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagaiberikut: (lanjutan)

The maturities of administrative account of the Bankas of December 31, 2020 and 2019 were as follows:(lanjutan)


Tidakmempunyai

tanggal jatuhtempo



Rekening adminlstratif Administrative accountsFasilitas kredit yang belum Unused loan

digunakan (committed) - 791.475 1.209.650 1.675.974 - - 3.677.099 (committed)Irrevocable Irrevocable

letters of credit 794.689 758.721 180.187 30.660 - - 1.764.257 letters of creditBank garansi yang Bank guarantees

diberikan 190.894 1.655.081 2.360.194 5.437.955 - - 9.644.124 issued

Jumlah 985.583 3.205.277 3.750.031 7.144.589 - - 15.085.480 Total

Semua aset keuangan dan liabilitas keuangan yangtidak memiliki tanggal jatuh tempo dan spesifikseperti tabungan dan giro diklasifikasikan ke dalamkategori "tidak mempunyai tanggal jatuh tempokontraktual".

All financial assets and financial liabilities with nospecific maturity date such as saving accounts andcurrent accounts are classified in the category of "nocontractual maturity".

Manajemen Risiko Operasional Operational Risk Management

Risiko operasional adalah risiko akibatketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya prosesinternal, kesalahan manusia, kegagalan sistem,dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal yangmempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk resulting from inadequateand/or failure in internal processes, people,systems, and/or from external events which affectthe Bank's operations.

Di dalam mengelola risiko operasional, risk ownerbertanggung jawab atas risiko yang terjadi padadepartemennya masing-masing. Tata carapengendalian risiko tersebut diatur dalam kebijakanBank secara menyeluruh maupun prosedur padasetiap departemen.

In managing operational risk, the risk owner isresponsible for the risk that occurs in the respectivedepartments. The risk management is regulated inthe Bank's overall policies and procedures in eachdepartment.

Bank secara berkesinambungan mengidentifikasirisiko operasional yang melekat pada lini bisnistertentu. Hal ini dilakukan dengan menilai secaraberkala parameter-parameter yang mempengaruhiekposur dari risiko operasional.

The Bank continuously identifies operational risksinherent in certain business lines. The Bank shallassess the parameters periodically that affectoperational risk exposure.

Dalam pengukuran risiko operasional, Bank telahmemiliki metodologi penilaian risiko operasionalyang akurat, sumber daya manusia yang kompetendan sistem infrastruktur yang memadai untukmengidentifikasi dan mengumpulkan data risikooperasional.

In the measurement of operational risk, the Bankhas an accurate operational risk assessmentmethodology, competent human resources andadequate infrastructure system to identify andcollect operational risk data








121


Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk Management (continued)

Pengelolaan risiko operasional ditujukan untukmeningkatkan budaya sadar risiko dari tiap unitkerja, sehingga dapat menurunkan frekuensi dandampak dari suatu kerugian. Bentuk pengelolaanrisiko operasional yang telah dilakukan sebagaiberikut:

Operational risk management is being addressed inorder to increase a culture of risk awareness of eachworking unit, so it can reduce the frequency andimpact of a loss. The operational risk managementbeing performed is as follows:

a. Setiap adanya produk ataupun aktivitas baru,Bank selalu melakukan kajian risiko sesuaidengan amanat dari regulator.

a. On each new product or activity, the Bank isperforming the risk assessment in accordancewith the requirement of the regulators.

b. Melakukan peninjauan ulang danpenyempurnaan atas prosedur masing-masingunit kerja secara berkala atau bilamanadiperlukan.

b. Conducting a periodic review and improvementof the internal operation procedure of eachworking unit on a regular basis.

c. Memastikan ketersediaan Disaster RecoveryPlan (DRP) yang diuji secara berkala sebagaiantisipasi jika terjadi gangguan pada sistemteknologi informasi.

c. Ensuring the availability of the DisasterRecovery Plan (DRP) that is being testedperiodically in case of IT system disruption.

d. Menyusun prosedur Business Continuity Plan(BCP) yang disertai dengan analisa BusinessImpact Analysis (BIA).

d. Establishing Business Continuity Plan (BCP)procedure which is included Business ImpactAnalysis (BIA).

Selain itu, Bank juga telah menerapkan Strategi AntiFraud sebagai bentuk komitmen Bank dalammelakukan kontrol terhadap kejadian fraud melaluimanajemen risiko fraud.

In addition, the Bank has implemented Anti FraudStrategy as Bank's commitment to control fraudevent through fraud risk management.

Penerapan Strategi Anti Fraud dalam bentukmanajemen risiko fraud memiliki 4 (empat) pilaryaitu:

The implementation of Anti Fraud Strategy in theform of fraud risk management is described in 4(four) pillars as follows:

a. Pencegahan a. Preventionb. Deteksi b. Detectionc. Investigasi, Laporan, dan Sanksi c. Investigation, Reporting and Sanctiond. Pemantauan, Evaluasi, dan Tindak Lanjut d. Monitoring, Evaluation and Action Plan

Beberapa model penilaian termasuk pengukurandari risiko operasional yang telah dimiliki Bank,antara lain:

Several models of assessment includingmeasurement of operational risk are:

a. Control Self Assessment a. Control Self Assessmentb. Penilaian melalui key risk indicator b. Assessment through key risk indicatorc. Penilaian terhadap risiko teknologi informasi c. Assessment on information technology riskd. Penilaian terhadap risiko sumber daya manusia d. Assessment on human resources risk

Manajemen Risiko Hukum Legal Risk Management

Risiko hukum adalah risiko yang timbul akibattuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis,yang antara lain disebabkan ketiadaannyaperaturan perundang-undangan yang mendukung,atau kelemahan perikatan seperti tidak terpenuhinyakriteria untuk suatu kontrak dianggap sah danpengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk arising from legal aspects, legalclaims and/or weaknesses in agreements whichamong others are caused by absence of supportingregulations, weaknesses in agreements such as thecriteria for valid contract is not fulfilled, and impropercollateral arrangement.








122


Manajemen Risiko Hukum (lanjutan) Legal Risk Management (continued)

Bank melakukan identifikasi atas risiko hukum padaseluruh aktivitas Bank seperti kegiatan fungsionalperkreditan (penyediaan Dana), treasury daninvestasi, operasional dan pelayanan, pelayananpembiayaan perdagangan, sistem informasiteknologi, sistem informasi manajemen (MIS) danmanajemen sumber daya manusia.

The Bank conducts identification of legal riskadhered to all activities such as credit functionalactivities (fund providing), treasury and investment,operational and service, trade financing service,information system technology, managementinformation systems (MIS) and human resourcesmanagement.

Dalam proses pengukuran risiko hukum, Bankmenggunakan metodologi kombinasi daripendekatan kuantitatif atau pendekatan kualitatif.

In process of legal risk measurement, the Bank usesthe combination of qualitative and/or quantitativeapproach methodology.

Departemen Hukum menangani dan memonitormanajemen risiko hukum setiap harinya.

The Legal Department handles and monitors legalrisk management on a daily basis.

Manajemen Risiko Reputasi Reputational Risk Management

Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnyatingkat kepercayaan Stakeholders yang bersumberdari persepsi negatif terhadap Bank.

Reputation risk is the risk arising from the decreasein Stakeholders' trust that comes from negativeperception on the Bank.

Bank melakukan identifikasi atas risiko reputasipada seluruh aktivitas Bank seperti kegiatanfungsional perkreditan (penyediaan dana), treasurydan investasi, operasional dan pelayanan,pelayanan pembiayaan perdagangan, sisteminformasi teknologi, MIS dan manajemen sumberdaya manusia.

Bank conducts identification of reputation riskadhered to all activities such as credit functionalactivities (fund providing), treasury and investment,operational and service, trade financing service,information system technology, MIS and humanresources management.

Dalam mengelola risiko reputasi, Bankmenyelesaikan keluhan nasabah dan tuntutanhukum yang dapat meningkatkan eksposur risikoreputasi, dengan mengkomunikasikan masalahyang timbul dengan nasabah atau pihak berelasisecara berkesinambungan dan mengadakannegosiasi bilateral dengan nasabah untukmencegah litigasi dan tuntutan hukum.

In managing reputation risk, the Bank resolvescustomer's complaints and legal prosecution, whichincrease reputation risk exposure by communicatingthe problem with customers or counter partycontinually and conducting bilateral negotiation withcustomer to prevent litigation and legal prosecution.

Departemen Manajemen Risiko memantaumanajemen risiko reputasi pada Bank secarakeseluruhan dan Corporate Relation Unit (CRU)menangani dan memantau manajemen risikoreputasi setiap harinya.

Risk Management Department oversees reputationrisk management in the Bank as a whole andCorporate Relation Unit (CRU) handles andmonitors reputation risk management on a dailybasis.

Manajemen Risiko Kepatuhan Compliance Risk Management

Risiko kepatuhan adalah risiko yang timbul jika Banktidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakanketentuan internal dan peraturan perundang-undangan. Pada prakteknya risiko kepatuhanmelekat pada risiko Bank yang terkait padaperaturan perundang-undangan, ketentuan kehati-hatian, dan ketentuan lain yang berlaku, seperti:

Compliance risk is the risk incurred because theBank has not complied and/or not implemented theinternal policies and regulations. In practice,compliance risk is inherent to the Bank's risk relatedto regulations, prudential provisions, and otherprovisions, such as:

a. Risiko kredit terkait dengan ketentuanKewajiban Pemenuhan Modal Minimum(KPMM), Kualitas Aset Produktif (KAP),Pembentukan Cadangan Kerugian PenurunanNilai (CKPN), dan Batas Maksimum PemberianKredit (BMPK);

a. Credit risk related to Capital Adequacy Ratio(CAR), Earning Asset Quality, Allowance forImpairment Losses, and Legal Lending Limit(LLL) regulations;








123


Manajemen Risiko Kepatuhan Compliance Risk Management

b. Risiko pasar terkait dengan ketentuan PosisiDevisa Bersih (PDN);

b. Market risk related to Net Open Position (NOP)regulation;

c. Risiko strategis terkait dengan ketentuanRencana Bisnis Bank (RBB);

c. Strategic risk related to the Bank's BusinessPlan regulation;

d. Risiko lain yang terkait dengan ketentuaneksternal maupun internal.

d. Other risks related to external and internalregulations.

Bank memastikan efektifitas manajemen risikokepatuhan dengan menetapkan:

The Bank ensures the effectiveness of compliancerisk management by establishing:

a. Komunikasi terkait kebijakan kepada seluruhkaryawan pada setiap jenjang.

a. The punctuality to communicate the policy to allemployees at each level.

b. Pengendalian yang memadai terhadappengembangan produk baru.

b. The adequate controlling to the development ofnew products.

c. Sistem laporan dan data yang memadai. c. The adequate report and data system.

d. Pengawasan yang memadai dari DewanKomisaris dan Direksi.

d. The adequate supervision by the Board ofCommissioners and Board of Directors.

e. Pengendalian internal yang memadai termasukaspek fungsional dan pengawasan ganda.

e. The adequate internal control, includingfunctional segregation aspect and dualcontrolling.

f. Proses yang memadai dalam menafsirkanhukum dan peraturan yang berlaku.

f. The adequate process to interpret theprevailing laws and regulations.

g. Kecukupan dalam mengintegrasikan aspekkepatuhan pada setiap tahap perencanaanBank (perencanaan perusahaan).

g. The adequacy to integrate compliance aspectat each phase of the Bank's planning(corporate planning).

Departemen Manajemen Risiko memantaumanajemen risiko kepatuhan pada Bank secarakeseluruhan, dan Departemen Kepatuhanmenangani dan memonitor manajemen risikokepatuhan setiap harinya.

Risk Management Department overseescompliance risk management in the Bank as awhole and Compliance Department handles andmonitors risk management compliance on a dailybasis.

Manajemen Risiko Strategis Strategic Risk Management

Risiko strategis adalah risiko akibat ketidaktepatandalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatukeputusan strategis serta kegagalan dalammengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.Identifikasi risiko strategis dilakukan secara berkalasesuai dengan pengalaman kerugian dimasa laluyang disebabkan oleh risiko strategis.

Strategic risk is the risk due to inaccurate decisionmaking and/or implementation of strategic decisionand failure in anticipating business environmentchanges. Strategic risk identification is performedperiodically based on knowledge on historicallosses due to strategic risk.

Dalam mengelola risiko strategis, Bank memastikanuntuk mencatat dan menatausahakan perubahankinerja sebagai akibat tidak terealisasinyapelaksanaan rencana bisnis dan strategi yang telahditetapkan terutama yang signifikan terhadappermodalan Bank.

In managing strategic risk, the Bank ensures torecord and administrate performance changes as aresult of inability to execute the business plan andstrategy, particularly that has significant impact tothe Bank's capital.








124


Manajemen Risiko Strategis (lanjutan) Strategic Risk Management (continued)

Pengendalian risiko strategis dilakukan melaluipemantauan pencapaian/realisasi atas anggaran(rencana bisnis) yang sudah ditetapkan secaraberkala dan dilanjutkan dengan mitigasi dari faktor-faktor penyebab kegagalan.

Strategic risk control is performed throughmonitoring on realization of budget (business plan)which is determined periodically, followed byinvestigation of factors that are the cause of failures.

Departemen Manajemen Risiko memantaumanajemen risiko strategis secara keseluruhanpada Bank, dan Departemen Pengawasan danPerencanaan Keuangan menangani dan memonitormanajemen risiko strategis setiap harinya.

Risk Management Department oversees strategicrisk management in the Bank, and Financial Controland Planning Department handles and monitorsstrategic risk management on a daily basis.

33. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAPKEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

33. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga PenjaminSimpanan (LPS) No. 2/PLPS/2010 pada tanggal25 Nopember 2010 yang disempurnakan olehPeraturan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) No.2/PLPS/2014 tentang Program PenjaminanSimpanan yang menyatakan bahwa LPS menjaminsimpanan yang meliputi giro, deposito, sertifikatdeposito, tabungan, dan atau bentuk lain yangdipersamakan dengan itu yang merupakansimpanan yang berasal dari masyarakat termasukyang berasal dari bank lain. Saldo yang dijaminuntuk setiap nasabah pada satu bank adalahmaksimal sebesar Rp2.000.

Based on the Indonesia Deposit InsuranceCorporation (LPS) Regulation No. 2/PLPS/2010dated 25 November 2010 which was furtherenhanced by a subsequent Regulation No.2/PLPS/2014 regarding Deposit GuaranteeProgram, the LPS will guarantee bank depositsincluding demand deposits, time deposits,certificate of deposits, savings deposit, and otherforms of deposits, including deposits from otherbank. The guaranteed balance of each customer ina bank is maximum amount of Rp2,000.

Berdasarkan Undang-undang Republik IndonesiaNo. 7 Tahun 2009, Peraturan Pemerintah PenggantiUndang-undang tentang Lembaga PenjaminanSimpanan telah ditetapkan menjadi Undang-undangsejak tanggal 13 Januari 2009.

Based on the Law of the Republic of IndonesiaNo. 7 year 2009, Government Regulation in Lieu ofLaw on Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) hasbeen set into law since 13 January 2009.

Beban premi penjaminan yang dibayar untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2020 dan 2019 masing-masingsebesar Rp51.276 dan Rp51.012 (Catatan 26).

The government guarantee premium paid for theyears ended in December 31, 2020 and 2019amounted to Rp51,276 and Rp51,012, respectively(Note 26).

34. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Nilai wajar efek-efek (tersedia untuk dijual) yangdiperdagangkan di pasar aktif didasarkan padakuotasian harga pasar atau harga dealer.

The fair values of securities (available for sale) thatare traded in active markets are based on quotedmarket prices or dealer price quotations.

Untuk instrumen keuangan yang jarangdiperdagangkan dan sedikit memiliki transparansiharga, nilai wajar menjadi kurang obyektif, danmembutuhkan berbagai tingkat pertimbangantergantung pada likuiditas, konsentrasi,ketidakpastian faktor pasar, asumsi harga dan risikolainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu.

For financial instruments that trade infrequently andhave little price transparency, fair values is lessobjective, and requires varying degrees ofjudgement depending on liquidity, concentration,uncertainty of market factors, pricing assumptionsand other risks affecting the specific instrument.








125

34. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN(lanjutan)

34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)

Model penilaian Valuation models

Bank menggunakan hierarki berikut untukmenentukan dan mengungkapkan nilai wajar dariinstrumen keuangan:

The Bank adopts the following hierarchy fordetermining and disclosing the fair value of financialinstruments:

(i) Level 1: input yang berasal dari harga kuotasian(tanpa penyesuaian) dalam pasar aktif untukinstrumen yang identik yang dapat diaksesBank pada tanggal pengukuran.

(i) Level 1: inputs that are quoted market prices(unadjusted) in active markets for identicalinstruments that the Bank can access at themeasurement date.

(ii) Level 2: input selain harga kuotasian yangtermasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi,baik secara langsung atau tidak langsung.Dalam kategori ini termasuk instrumen yangdinilai dengan menggunakan: harga kuotasianuntuk instrumen yang serupa di pasar aktif;harga kuotasian untuk instrumen yang identikatau yang serupa di pasar yangdipertimbangkan sebagai kurang aktif; atauteknik penilaian lainnya dimana seluruh inputsignifikan dapat diobservasi secara langsungmaupun tidak langsung dari data pasar.

(ii) Level 2: inputs other than quoted pricesincluded within Level 1 that are observableeither directly or indirectly. This categoryincludes instruments valued using: quotedmarket prices in active markets for similarinstruments; quoted prices for identical orsimilar instruments in markets that areconsidered less than active; or other valuationtechniques in which all significant inputs aredirectly or indirectly observable from marketdata.

(iii) Level 3: input yang tidak dapat diobservasi.Dalam kategori ini termasuk semua instrumendimana teknik penilaian menggunakan inputyang tidak dapat diobservasi dan input yangtidak dapat diobservasi ini memberikan dampaksignifikan terhadap penilaian instrumen.Termasuk dalam kategori ini adalah instrumenyang dinilai berdasarkan harga kuotasian untukinstrumen serupa yang memerlukanpenyesuaian atau asumsi signifikan yang tidakdapat diobservasi untuk mencerminkanperbedaan diantara instrumen tersebut.

(iii) Level 3: inputs that are unobservable. Thiscategory includes all instruments for which thevaluation technique includes inputs not basedon observable data and the unobservableinputs have a significant effect on theinstrument's valuation. This category includesinstruments that are valued based on quotedprices for similar instruments for whichsignificant unobservable adjustments orassumptions are required to reflect differencesbetween the instruments.

Tujuan dari teknik penilaian adalah untukpengukuran nilai wajar yang mencerminkan hargayang akan diterima untuk menjual aset atau hargayang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitasdalam transaksi teratur (orderly transactions) antarapelaku pasar (market participants) pada tanggalpengukuran.

The objective of valuation techniques is to arrive ata fair values measurement that reflects the price thatwould be received to sell the asset or paid to transferthe liability in an orderly transaction between marketparticipants at the measurement date.








126



Model penilaian (lanjutan) Valuation models (continued)

Tabel berikut ini menyajikan model penilaian yangdigunakan untuk mengukur nilai wajar pada level 2:

The following tables show the valuation techniquesused in measuring level 2 fair values:

Tipe/Type Teknik penilaian/Valuation technique

Kontrak forward dan swap mata uang asing, kontrak crosscurrency swap dan kontrak interest rate swap/Foreign currencyforward and swap contracts, cross currency contracts andinterest rate swap contracts

Teknik pendekatan pendapatan: Nilai wajar berdasarkanmodel nilai kini bersih dan diskonto arus kas, perbandingandengan instrumen sejenis yang harga pasarnya tersediaserta dapat diobservasi dan model penilaian lainnya. Asumsidan input yang digunakan dalam teknik penilaian meliputirisk-free dan patokan (benchmark) suku bunga serta creditspreads yang digunakan untuk mengestimasi tingkatdiskonto, harga obligasi dan nilai tukar mata uangasing/Income approach technique: The fair values are basedon net present value and discounted cash flow models,comparison with similar instruments for which marketobservable prices exist and other valuation models.Assumptions and inputs used in valuation techniques includerisk-free and benchmark interest rates and credit spreadsused in estimation discount rates, bond prices and foreigncurrency exchange rates.

Sertifikat deposito Bank Indonesia/Certificate deposits of BankIndonesia

Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar yangdikeluarkan oleh pricing provider/ The fair value wasdetermined based on market price issued by pricing provider..

Sertifikat Bank Indonesia/Certificate of Bank Indonesia Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar yangdikeluarkan oleh pricing provider/ The fair value wasdetermined based on market price issued by pricing provider..

Nilai wajar mencerminkan risiko kredit instrumentermasuk penyesuaian untuk memperhitungkanrisiko kredit Bank dan pihak lawan.

Fair values reflect the credit risk of the instrumentand include adjustments to take account of the creditrisk of the Bank entity and the counterparty whereappropriate.








127



Instrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar

Financial instruments measured at fair values

Tabel berikut ini menyajikan analisis instrumenkeuangan yang diukur pada nilai wajar berdasarkanlevel hirarki nilai wajarnya pada tanggal pelaporan.

The table below presents financial instrumentsmeasured at fair values as of the reporting date,based on the level in the fair values hierarchy.


Level/ Level/ Jumlah/Level1 Level 2 Total

Aset keuangan: Financial assets:Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit and lossInstrumen keuangan derivatif: Derivatives financial instruments:

Kontrak forward dan swap Foreign currency forward andmata uang asing - 134.074 134.074 swap contracts

Kontrak cross currency swap - 487.960 487.960 Cross currency swap contractsKontrak interest rate swap - 18.015 18.015 Interest rate swap contracts

Jumlah - 640.049 640.049 Total

Liabilitas keuangan: Financial liabilities:Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit and lossInstrumen keuangan derivatif: Derivatives financial instruments:



Jumlah - 666.703 666.703 Total


Level/ Level 2/ Jumlah/Level1 Level 2 Total

Aset keuangan: Financial assets:Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit and lossInstrumen keuangan derivatif: Derivatives financial instruments:



- 442.625 442.625

Tersedia untuk dijual Available-for-saleSertifikat Bank Indonesia - 1.272.036 1.272.036 Certificate of Bank Indonesia

Jumlah - 1.714.661 1.714.661 Total

Liabilitas keuangan: Financial liabilities:Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit and lossInstrumen keuangan derivatif: Derivatives financial instruments:



Jumlah - 451.401 451.401 Total








128



Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar

Financial instruments not measured at fairvalues

Tabel berikut ini menyajikan analisis instrumenkeuangan yang tidak diukur pada nilai wajarberdasarkan level hirarki nilai wajarnya pada tanggalpelaporan.

The table below presents financial instruments notmeasured at fair values as of the reporting date,based on the level in the fair values hierarchy.


Nilai wajar/Fair value

Jumlah nilaitercatat/

Total carrying Level 1/ Level 2/ Level 3/ Jumlah/amount Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset keuangan: Financial assets:

Biaya perolehan diamortisasi Amotized cost

Efek-efek SecuritiesObligasi Pemerintah 278.231 - 278.231 - 278.231 Government BondsSurat Pembendaharaan

Negara 1.027.679 - 1.027.679 - 1.027.679 State Treasury BillsKredit yang diberikan 42.761.681 - - 42.761.681 42.761.681 Loans receivables


Nilai wajar/Fair value

Jumlah nilaitercatat/

Total carrying Level 1/ Level 2/ Level 3/ Jumlah/amount Level 1 Level 2 Level 3 Total


Pinjaman yang diberikan danpiutang Loans and receivables

Kredit yang diberikan 44.779.966 - - 44.779.966 44.779.966 Loans receivables

Nilai wajar kas, giro pada Bank Indonesia, giro padabank lain, Penempatan pada Bank Indonesia danbank lain, tagihan akseptasi, efek-efek dan aset lain-lain mendekati nilai tercatat karena jangka waktujatuh tempo yang singkat atas aset keuangantersebut.

The fair values of cash, current accounts with BankIndonesia, current accounts with other bank,placements with Bank Indonesia and other bank,acceptances receivable, securities and other assetsapproximate their carrying amounts because of theshort maturity periods of the respective financialassets.

Nilai wajar kredit yang diberikan dan pinjaman yangditerima dengan tingkat suku bunga mengambangmendekati nilai tercatatnya karena tingkat sukubunganya sering ditinjau ulang.

The fair values of floating-rate loans receivable andfund borrowings approximate their carrying amountsbecause the interest rate is repriced frequently.

Nilai wajar atas simpanan dari nasabah (giro dantabungan) dan simpanan dari bank lain (giro) samadengan nilai tercatatnya karena sifatnya dapat ditariksewaktu-waktu (payable on demand).

The fair value of deposits from customers (demanddeposits and saving accounts) and deposits fromother bank (demand deposits) are same with thecarrying amount became they are payable ondemand in nature.

Nilai wajar liabilitas segera, liabilitas akseptasi danliabilitas lain-lain mendekati nilai tercatat karenaangka waktu jatuh tempo yang singkat atas liabilitaskeuangan tersebut.

The fair values of liabilities due immediately,acceptances payable and other liabilitiesapproximate their carrying amounts because of theshort maturity periods of the respective financialliabilities.








129



Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar (lanjutan)

Financial instruments not measured at fairvalues (continued)

Perhitungan nilai wajar dilakukan hanya untukkepentingan pengungkapan dan tidak berdampakpada pelaporan posisi atau kinerja keuangan Bank.Nilai wajar yang dihitung oleh Bank mungkinberbeda dengan jumlah aktual yang akanditerima/dibayar pada saat penyelesaian atau jatuhtempo instrumen keuangan. Mengingat kategoritertentu instrumen keuangan yang tidakdiperdagangkan, maka terdapat pertimbanganmanajemen dalam perhitungan nilai wajar.

The fair values calculated are for disclosurepurposes only and do not have any impact on theBank's reported financial performance or position.The fair values calculated by the Bank may bedifferent from the actual amount that will bereceived/paid on the settlement or maturity of thefinancial instruments. As certain categories offinancial instruments are not traded, there ismanagement judgment involved in calculating thefair values.

35. HAL-HAL LAINNYA 35. OTHER MATTERS

Sampai dengan posisi 31 Desember 2020, Bankmasih menghadapi dan menangani beberapa kasushukum perdata yang melibatkan Bank sebagai salahsatu tergugat. Beberapa kasus hukum tersebutmasih dalam proses persidangan dan/ataupemeriksaan, masing-masing ditingkat PeninjauanKembali (PK) di Mahkamah Agung dan di tingkatKasasi.

Up to December 31, 2020, the Bank still hasencountered and handled several civil law caseswhich inflict the Bank as one of the defendants.Those several cases are still being in trial and/orexamination, each of them is at the stage of JudicialReview and appealed to the Supreme Court.

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa sampaidengan saat ini belum ada kerugian finansial yangsignifikan terkait dengan kasus-kasus hukum ini.

The Bank’s management believes that until nowthere has been no significant financial adverseeffect in connection to these legal cases.

36. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 36. SUPPLEMENTARY CASH FLOW INFORMATION

Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitaspendanaan pada laporan arus kas adalah sebagaiberikut:

Changes in liabilities arising from financingactivities in the cash flow statement are as follows:

1 Januari/ 31 Desember/January 1, Arus kas/ Lain-lain/ December 31,

2020 Cash flow Others 2020

Pinjaman yang diterima 25.799.420 (5.898.853) 335.998 20.236.565 BorrowingsLiabilitas sewa 97.375 (29.226) 6.994 75.143 Lease liabilitiesModal saham 3.269.574 4.115.000 - 7.384.574 Share capital

31 Desember/ 31 Desember/December 31, Arus kas/ Lain-lain/ December 31,

2018 Cash flow Others 2019

Pinjaman yang diterima 24.733.010 1.914.172 (847.762) 25.799.420 Borrowings








130

37. PENGUNGKAPAN ATAS TRANSISI 37. TRANSITION DISCLOSURE

Catatan berikut menunjukkan dampak atas adopsiPSAK 71 dan PSAK 73 pada laporan posisikeuangan termasuk efek yang timbul daripergantian atas perhitungan kredit dari yang terjadi(incurred loss) berdasarkan PSAK 55 kepadakerugian kredit ekspektasian (expected loss)berdasarkan PSAK 71.

The following notes set out the impact of adoptingSFAS 71 and SFAS 73 on the statement of financialposition including the effect of replacing SFAS 55’sincurred credit loss calculation with SFAS 71’sexpected credit loss.

Rekonsiliasi atas nilai tercatat berdasarkan PSAK55 dan PSAK 30 terhadap saldo pelaporanberdasarkan PSAK 71 dan PSAK 73 pada tanggal1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the carrying amountsunder SFAS 55 and SFAS 30 to the balancesreported under SFAS 71 and SFAS 73 as ofJanuary 1, 2020, as follows:

PSAK/SFAS 55/30 PSAK/SFAS 71/73

Klasifikasi/ Jumlah/ Klasifikasi/ Jumlah/Classification Amount Classification Amount

Kas Pinjaman yang Biaya Cashdiberikan dan perolehan

piutang/ diamortisasi/Loans and Amortised

receivables 4.986 cost 4.986

Giro pada Bank Indonesia Pinjaman yang Biaya Current accounts withdiberikan dan perolehan Bank Indonesia


Receivables 3.586.855 cost 3.586.855

Giro pada bank lain - bersih Pinjaman yang Biaya Current accounts withdiberikan dan perolehan other banks - net



Penempatan pada Bank Pinjaman yang Biaya Placements withIndonesia dan bank lain - bersih diberikan dan perolehan Bank Indonesia

piutang/ diamortisasi/ and other banks - netLoans and Amortised

receivables 9.926.203 cost 9.925.875

Efek-efek - bersih Tersedia untuk Securities-netdijual, Pinjaman

yang diberkan Biayadan piutang/ perolehan

Available for sale, diamortisasi/Loans and Amortisedreceivable 2.876.859 cost 2.874.944

Tagihan derivatif Nilai wajar melalui Nilai wajar melalui Derivatives receivablelaba rugi/ laba rugi/

Fair value through Fair value throughprofit or loss 442.625 profit or loss 442.625

Kredit yang diberikan - bersih Pinjaman yang Biaya Loans - netdiberikan dan perolehan



Tagihan akseptasi - bersih Pinjaman yang Biaya Acceptances receivable - netdiberikan dan perolehan



Aset tetap dan aset hak guna - bersih 173.553 268.462 Fixed assets and right of use assets - net








131

37. PENGUNGKAPAN ATAS TRANSISI (lanjutan) 37. TRANSITION DISCLOSURE (continued)

Rekonsiliasi atas nilai tercatat berdasarkan PSAK55 dan PSAK 30 terhadap saldo pelaporanberdasarkan PSAK 71 dan PSAK 73 pada tanggal1 Januari 2020 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

A reconciliation between the carrying amountsunder SFAS 55 and SFAS 30 to the balancesreported under SFAS 71 and SFAS 73 as ofJanuary 1, 2020, as follows: (continued)

PSAK/SFAS 55/30 PSAK/SFAS 71/73

Klasifikasi/ Jumlah/ Klasifikasi/ Jumlah/Classification Amount Classification Amount

Liabilitas segera Pinjaman yang Biaya Liabilities due immediatelydiberikan dan perolehan



Simpanan dari nasabah Pinjaman yang Biaya Deposits from customersdiberikan dan perolehan


Receivables 24.229.475 cost 24.229.475

Simpanan dari bank lain Pinjaman yang Biaya Deposits from other bankdiberikan dan perolehan



Liabilitas derivatif Nilai wajar melalui Nilai wajar melalui Derivatives payablelaba rugi/ laba rugi/

Fair value through Fair value throughprofit or loss 451.401 profit or loss 451.401

Liabilitas akseptasi Pinjaman yang Biaya Acceptances payablediberikan dan perolehan



Pinjaman yang diterima Pinjaman yang Biaya Derivatives receivablediberikan dan perolehan



Liabilitas pajak tangguhan - bersih 60.150 53.393 Deferred tax liabilities - net

Liabilitas lain-lain 181.065 280.391 Other liabilities

Keuntungan yang belum direalisas Unrealized gain on changesatas perubahan nilai wajar efek-efek in fair value of available-for-sale- setelah dikurangi pajak tangguhan 1.364 - securities - net of deferred tax

Saldo laba Retained earnings:Belum ditentukan penggunaannya 5.876.340 5.853.786 Unappropriated

Tabel berikut adalah rekonsiliasi atas keseluruhanpenyesuaian yang berdampak terhadap saldo awalpada tanggal 1 Januari 2020:

The following table reconciles all adjustment whichimpact to the beginning balance as of January 1,2020:

31 Desember/ Penyesuaian/ 1 Januari/December 2019 Adjustment January 2020


Giro pada Bank lain - bersih 128.516 (180) 128.336 Current accounts with other banks - netPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain - bersih 9.926.203 (328) 9.925.875 and other banks - netEfek-efek - bersih 2.876.859 (1.915) 2.874.944 SecuritiesKredit yang diberikan – bersih 44.779.966 (20.567) 44.759.399 Loans - netTagihan akseptasi - bersih 3.052.263 (1.630) 3.050.633 Acceptance Receivables - netAset tetap dan aset hak Fixed Assets and right of

guna - bersih 173.553 94.909 268.462 use assets - netAset lain-lain 224.556 (1.638) 222.918 Other Assets

Jumlah 61.158.821 61.234.110 Total








132

37. PENGUNGKAPAN ATAS TRANSISI (lanjutan) 37. TRANSITION DISCLOSURE (continued)

Tabel berikut adalah rekonsiliasi atas keseluruhanpenyesuaian yang berdampak terhadap saldo awalpada tanggal 1 Januari 2020: (lanjutan)

The following table reconciles all adjustment whichimpact to the beginning balance as of January 1,2020: (continued)

Liabilitas keuangan: Financial liabilities:

Liabilitias lain-lain 181.065 99.326 280.391 Other liabilitiesLiabilitas pajak tangguhan - net 60.150 (6.757) 53.393 Deferred tax liabilities - net

Jumlah 241.215 333.786 Total

Ekuitas: Equity:

Keuntungan yang belum direalisasiatas perubahan nilai wajar Unrealized gain on changesefek-efek yang tersedia in fair value of available -untuk dijual - setelah dikurangi for-sale securities -Belum ditentukan penggunaannya 1.364 (1.364) - Unappropriated

Saldo laba Retained earningsBelum ditentukan penggunaannya 5.876.340 (22.554) 5.853.786 Unappropriated

Jumlah 5.877.704 5.853.786 Total

38. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN BARU DAN YANG DISESUAIKAN

38. NEW AND REVISED STATEMENTS OFFINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal1 Januari 2021

Effective on or after January 1, 2021

Amendemen PSAK 55: Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran, PSAK 60: InstrumenKeuangan: Pengungkapan, PSAK 62: KontrakAsuransi, PSAK 71: Instrumen Keuangan danPSAK 73: Sewa tentang Reformasi Acuan SukuBunga Tahap 2.

Amendments to SFAS 55: Financial Instruments:Recognition and Measurement, SFAS 60: FinancialInstruments: Disclosure, SFAS 62: InsuranceContract, SFAS 71: Financial Instruments andSFAS 73: Lease regarding Interest RateBenchmark Reform Phase 2.



Amandemen PSAK 57, “Provisi, LiabilitasKontinjensi dan Aset Kontinjensi tentang Kontrakmemberatkan - Biaya Memenuhi Kontrak”

Amendment to SFAS 57, “Provisions, ContingentLiabilities and Contingent Asset regarding OnerousContract - Cost of Fulfilling the Contracts”

Amandemen ini mengklarifikasi biaya untukmemenuhi suatu kontrak dalam kaitannya dalammenentukan apakah suatu kontrak merupakankontrak memberatkan.

This amendment clarifies cost of fulfilling thecontracts in relation to determine whether anycontract is onerous contract.

Penyesuaian Tahunan 2020 - PSAK 71,“Instrument Keuangan - Imbalan terkaitPenghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan”.

Annual Adjustment 2020 - SFAS 71, “FinancialInstrument - Fee related to Financial LiabilitiesDerecognition”.

Amandemen tersebut mengklarifikasi biaya yangtermasuk dalam entitas ketika menilai apakahpersyaraan liabilitas keuangan baru atau yangdimodifikasi secara substandsial berbeda daripersyaratan liabilitas keuangan asli.

This amendment clarifies cost when entity asseswhether the new or modified financial liabilities wassubstantially different from the original financialliabilities requirement. substantially different fromthe original financial liabilities requirement.








133

38. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN BARU DAN YANG DISESUAIKAN(lanjutan)

38. NEW AND REVISED STATEMENTS OFFINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS(continued)



Amandemen PSAK 1, “Penyajian LaporanKeuangan tentang Klasifikasi Liabilitas sebagaiJangka Pendek atau Jangka Panjang”.

Amendment to SFAS 1, “Financial StatementDisclosure regarding Classification of Liabilities asShort Term or Long Term”.

Amandemen menentukan persyaratan untukmengklasifikasikan kewajiban sebagai lancar atautidak lancar.

This amendment determines requirement toclassify liabilities as current or non current.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Bankmasih mempelajari dampak yang mungkin timbuldari penerapan standar baru dan revisi tersebutserta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

As at the authorization date of this financialstatements, the Bank is still evaluating the potentialimpact of these new and revised standards to thefinancial statements of the Bank.

39. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN 39. SUBSEQUENT EVENTS AFTER REPORTINGDATE

Undang-Undang Cipta Kerja Job Creation Law

Pada Februari 2021, Pemerintah resmimemberlakukan 49 peraturan pelaksana Undang-undang Cipta Kerja yang sebelumnya disahkanpada tanggal 2 November 2020 dalam Undang-undang No. 11/2020. Peraturan pelaksana tersebutmeliputi Peraturan Pemerintah Nomor 35 Tahun2021 (PP 35/2021) yang dapat berdampak padaliabilitas imbalan kerja Perusahaan pada tahunbuku 2021. Perhitungan kewajiban tunjanganpegawai dalam laporan keuangan pada tanggal 31Desember 2020 masih mengacu pada Undang-undang No. 13/2003 dan Peraturan Perusahaanyang masih berlaku pada 31 Desember 2020.

In February 2021, the Government officiallyenacted 49 implementing regulations of the JobCreation Law which was previously ratified on 2November 2020 as Law No. 11/2020. Theseimplementing regulations include GovernmentRegulation Number 35 Year 2021 (PP 35/2021)which may have impact on the employee benefitliability of the Company in 2021 financial year. Thecalculation of the employee benefits liability in thefinancial statements as of December 31, 2020 stillrefer to Law No. 13/2003 and Company Regulationwhich was still in effect at December 31, 2020.

Sampai dengan tanggal otorisasi laporankeuangan, Bank masih mengevaluasi dampakpotensial dari peraturan pelaksana Undang-undangCipta Kerja, serta dampak terhadap laporankeuangan Bank.

As of the authorization date of these financialstatements, the Bank is still evaluating the potentialimpact of the implementing regulations of the JobCreation Law, as well as the impact on the Bank'sfinancial statements.

laporan keuangan yang telah diaudit

Documents