1

-

PERUSAHAANPERSEROAN(PERSERO)PTWIJAYAKARYATBK.

KegiatanUsahaUtama:Berusahadalambidangindustrikonstruksi,industripabrikasi,jasapenyewaan,jasakeagenan,investasi,agro

industri,industrienergi,energiterbarukandanenergikonversi,penyelenggraanperkretapian,penyelenggaraanpelabuhan,penyelenggaraankebandarudaraan,logistik,perdagangan,engineering

procurementconstruction,pengembangandanpengelolaankawasan,layananpeningkatankemampuandibidangjasakonstruksi,teknologiinformasi,jasaenjineringdanperencanaan

BerkedudukandiJakarta,Indonesia

KANTORPUSAT

Jl.D.I.PanjaitanKav.9-10Jakarta13340,Indonesia

Telepon:(021)80679200Fax:(021)22893830www.wika.co.id

investor.relations@wika.co.id

KeterbukaanInformasiTransaksiAffiliasidalamrangkarencanatransaksipeningkatanmodaldisetor/ditempatkanpadaPTWijayaKaryaRealty

KeterbukaanInformasiditerbitkandiJakartapadatanggal9April2018

KETERBUKAANINFORMASI

DalamRangkaMemenuhiPeraturanBapepam&L.K.No.IX.E.1LampiranKeputusanKetuaBapepam-LKNo.Kep.412/BL/2009tanggal25Nopember2009

tentangTransaksiAfiliasidanBenturanKepentinganTransaksiTertentu

DewanKomisarisdanDireksiPerseroanbertanggung jawabsepenuhnyaataskeakuratanseluruh informasiataufaktamaterialyangdimuatdalamKeterbukaanInformasiinidanmenegaskantidakadainformasipentingdanrelevanyangtidakdikemukakanyangdapatmenyebabkaninformasimaterialdalamInformasiKepadaPemegangSahaminimenjaditidakbenardan/ataumenyesatkan.

2

DAFTARISI

I. UMUM……………………………………………………………………................................................................

3

II. INFORMASITENTANGRENCANATRANSAKSI............................................................................ 6 III. MANFAATTRANSAKSI..............................................................................................................

9

IV. SIFATHUBUNGANAFILIASI.......................................................................................................

9

V. PIHAKINDEPENDENDANRINGKASANPENDAPATPIHAKINDEPENDEN....................................

10

VI DAMPAKTRANSAKSITERHADAPKEUANGANPERSEROAN........................................................

12

VII. PERNYATAANDIREKSIDANKOMISARIS...................................................................................

15

VIII. INFORMASITAMBAHAN.........................................................................................................

16

3

I.UMUMA. UmumPerseroandahulumerupakanPerusahaanNegarayangdidirikanberdasarkanPeraturanPemerintahNo.64Tahun1961tanggal29Maret1961TentangPendirianPerusahaanNegaraWidjajaKarjadengannamaPerusahaanNegaraBangunanWidjajaKarja.SelanjutnyaberdasarkanPeraturanPemerintahNo. 40 Tahun 1971 tanggal 22 Juli 1971, PerusahaanNegara BangunanWidjaja Karjadinyatakan bubar dan dan dialihkan bentuknya menjadi Perusahaan Perseroan (Persero) yangdidirikan berdasarkan Hukum Negara Republik Indonesia sebagaimana termaktub dalam aktaPerseroanTerbatasNo.110tanggal20Desember1972,yangdibuatdihadapanDianParamitaTamzil,penggantidariDjojoMuljadi,S.H.,NotarisdiJakartajunctoaktaPerubahanNo.106tanggal17April1973 yang dibuat di hadapan Kartini Muljadi, S.H., Notaris di Jakarta dan telah memperolehpengesahan Menteri Kehakiman Republik Indonesia sesuai dengan Surat KeputusannyaNo.Y.A.5/165/14tanggal8Mei1973sertatelahdidaftarkandiKantorPengadilanNegeriJakartadibawahNo.1723dan1724tanggal16Mei1973dantelahdiumumkandalamTambahanNo.683BNRINo.76tanggal21September1973(“AktaPendirianPerseroan”).SebagaimanayangditetapkanmelaluiPeraturanPemerintahNo.53Tahun2007TentangPerubahanStrukturKepemilikanSahamNegaraMelaluiPenerbitandanPenjualanSahamBaruPadaPerusahaanPerseroan (Persero) PTWijaya Karya, Perseroanmelaksanakan penawaran umum perdana saham(Initial Public Offering) yang diikuti dengan perubahan status dan namamenjadi PTWijaya Karya(Persero)Tbk.danmelakukanresmimencatatkansahamnyadiBursaEfekpadatanggal29Oktober2007(“PenawaranUmumPerdana”).AktaPerubahanAnggaranDasarPerusahaanPerseroan(Persero)PTWijayaKaryaTbk.disingkatPTWIKA(Persero)Tbk.("Perseroan").StrukturpermodalanPerseroansesuaidenganAktaNo.07tanggal7 April 2017 dibuat dihadapan Ashoya Ratam, SH., M.KN Notaris di Jakarta, telah memperolehpersetujuanMenteriHukumdanHakAsasiManusiaRepublikIndonesiadalamSuratKeputusanNo.AHU-0010171.AH.01.02.tanggal06Mei2017(“AktaNo.07/2017”).

B. KegiatanUsahaSesuaidenganPasal3AnggaranDasarPerseroan,maksuddantujuanPerseroanialahberusahadalambidang:Industrikonstruksi,industripabrikasi,jasapenyewaan,jasakeagenan,investasi,agroindustri,industri energi, energi terbarukan dan energi konversi, penyelenggaraan perkeretaapian,penyelenggaraanpelabuhan,penyelenggaraankebandarudaraan,logistik,perdagangan,engineeringprocurement construction, pengembangan dan pengelolaan kawasan, layanan peningkatankemampuandibidang jasakonstruksi, teknologi informasi, jasaenjineringdanperencanaan,untukmenghasilkanbarangdan/ataujasayangbermututinggidanberdayasaingkuatuntukmendapatkankeuntungan guna meningkatkan nilai Perseroan dengan menerapkan prinsip-prinsip PerseroanTerbatas.

4

C. PermodalandanSusunanPemegangSahamPerseroanStrukturpermodalanPerseroan sesuai denganAktaNo. 07 tanggal 7April 2017dibuatdihadapanAshoyaRatam,SH.,M.KNNotarisdiJakarta,telahmemperolehpersetujuanMenteriHukumdanHakAsasiManusiaRepublikIndonesiadalamSuratKeputusanNo.AHU-0010171.AH.01.02.tanggal06Mei2017danBerdasarkanketerangandariBiroAdministrasiEfekPerseroan,strukturkepemilikansahamPerseroanpertanggal28Februari2018adalahsebagaiberikut:

Keterangan JumlahSahamNilaiNominal(Rp.100,00)

perlembarsaham%

ModalDasar- SahamSeriADwiwarna- SahamSeriB

1

34.999.999.999

100

3.499.999.999.900

-

ModalDitempatkandanDisetorPenuh:

35.000.000.000 3.500.000.000.000

1. PemerintahRepublikIndonesia - SahamSeriADwiwarna 1 100 - SahamSeriB 5.834.850.000 583.485.000.000 65,05

2. Kepemilikan Anggota Direksi dan DewanKomisarisPerseroan- BintangPerbowo(DirekturUtama)- NovelArsyad (DirekturHumanCapitaldanPengembanganSistem)

4.251.068856.700

425.106.80085.670.000

0,050,01

3. KepemilikanSahamKaryawan 59.943.482 5.994.348.200 0,674. MasyarakatdenganKepemilikandibawah5% 3.070.034.395 307.003.439.500 34,22 JumlahModalDitempatkandanDisetorPenuh 8.969.935.645 896.993.564.500 100,00JumlahSahamdalamPortepel 26.030.064.355 2.603.006.435.500 -

D. SusunanDewanKomisarisdanDireksiPerseroan

1.DewanKomisaris

BerdasarkanAktaNo.39tanggal23Maret2017yangdibuatdihadapanAshoyaRatam,SH.,M.KNNotaris di Jakarta yang pemberitahuannya telah dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia sebagaimana tertuang dalam Surat Penerimaan PemberitahuanPerubahanDataPerseroanNo.AHU-AH.01.03-0127318,tanggal13April2017susunanKomisarisPerseroanpadatanggalKeterbukaanInformasiiniadalahsebagaiberikut:KomisarisUtama/ : Ir.ImamSantoso.M.ScKomisaris : LiliekMayasari,SEKomisaris : Drs.FreddyR.Saragih,MPAccKomisaris : EddyKristantoKomisarisIndependen : Ir.Nurrachman,ST,MMKomisarisIndependen : ImasAanUbudiah,S.Pd,M.Si

5

2.DireksiBerdasarkanAktaNo.39tanggal23Maret2017yangdibuatdihadapanAshoyaRatam,SH.,M.KNNotaris di Jakarta yang pemberitahuannya telah dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia sebagaimana tertuang dalam Surat Penerimaan PemberitahuanPerubahanDataPerseroanNo.AHU-AH.01.03-0127318,tanggal 13April2017susunanDireksiPerseroanpadatanggalKeterbukaanInforamsiiniadalahsebagaiberikut:DirekturUtama : BintangPerbowo,SE,MMDirekturKeuangan : AntoniusNicholasStephanusKosasih.SE,MM-FIDirekturHumanCapitaldanPengembanganSistem : Ir.NovelArsyad,MMDirekturOperasiI : Ir.ChandraDwiputra,MMTDirekturOperasiII : Ir.BambangPramujo,MTDirekturOperasiIII : Ir.DestiawanSoewardjono,MM

E. KomiteAudit

BerdasarkanSuratKeputusanDewanKomisarisNo.56/DK/PT.WIKA/2017 tanggal22 Juni2017,susunanKomiteAuditpadasaatKeterbukaanInformasiiniadalahsebagaiberikut:Ketua/Anggota : Ir.Nurrachman,ST,MMAnggota : Dra.WaluyatiSupriyantini,CA,QIA,MMAnggota : Ir.MuhammadSjukrulAmien,MMAnggota : Dr.Ac.Dr.Ed.DarsonoP,SE,SF,MA,MM

F. SekretarisPerusahaanBerdasarkan Surat Keputusan Direksi No.SK.02.01/A.DIR.7124/2017 tanggal 9 Juni 2017,SekretarisPerseroanpadatanggalKeterbukaanInformasiiniadalahNama : PuspitaAnggraeni,ST,MMAlamatKantor : Jl.D.I.PanjaitanKav.9-10Jakarta13340,IndonesiaNo.Telepon : (021)80679200No.Fax : (021)22893830Email : puspita@wikamail.id

6

II.INFORMASITENTANGRENCANATRANSAKSIPerseroan saat inimerupakan pemegang sahammayoritas PTWijaya Karya Realty (WIKA Realty)

sebesar90,88%.DalamrangkamendukungpertumbuhanWIKARealtysesuaidenganRencanaJangka

Panjang2017–2021,Perseroanberencanamelakukanpeningkatanmodaldisetoruntukmenambah

modalkerjaWIKARealtysebesarRp1.440.000.000.000(satutriliunempatratusempatpuluhmilyar

Rupiah)yangakandilakukanpadabulanApril2018,dengandasarpertimbangansebagaiberikut:

1. Bahwa dalam RKAP Perseroan Tahun 2018, telah disetujui secara prinsip untuk melakukan

peningkatanmodalkepadaWIKARealtysebesarRp1,5triliunyangpenggunaannyasesuaidengan

kebutuhanWIKARealty.

2. Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Usaha antara Perseroan dengan

PT Kereta Api Indonesia (Persero) Nomor : KL.701/X/31/KA-2017 dan Nomor :

TP.01.03/A.DIR.13154/2017 tanggal 10Oktober 2017 yang telah diubah dengan Amandemen

PerjanjianKerjasamaUsahatanggal9November2017.

3. Perseroan memandang WIKA Realty memiliki kompetensi dan pengalaman dalam

pengembangan lahan, sehingga Perseroan untuk pelaksanaan KSU ini memutuskan untuk

melakukankerjasamaoperasidenganWIKARealty sehubungandenganpengembangan tanah

LaswimilikPTKeretaApiIndonesia(Persero).

4. Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Operasi dengan WIKA Realty untuk

pengembangan tanah Laswi sebagaimana dalam Perjanjian Kerjasama Operasi No.

TP.01.03/A.DIR.4359/2018danNo.HK.02.09/A.DIR.WR.0965/2018tanggal16Maret2018.

5. UntukpelaksanaanPerjanjianKSOtersebut,WIKARealtymemilikiketerbatasandanasehingga

perluadanyasetoranmodaldariPemegangSahamsesuaidenganRKAPWIKARealtytahun2018

sebesarRp1,58TriliundenganbesaranporsisetoranmodalPerseroansebesarRp1,44Triliun.

6. Bahwa sehubungan dengan Persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang SahamWIKA Realty,

setoranmodalyangdilakukanpenggunaannyakhususuntukpengembangantanahlaswi.

MengingatPerseroanmerupakanentitasindukdariWIKARealty,sertaterdapatkesamaanpengurus

padaPerseroandanpadaWIKARealty, makaRencanaTransaksimerupakan transaksi afiliasi dan

benturankepentingansehinggaPerseroanharusmemenuhiPeraturanBapepam-LKNo.IX.E.1tentang

“Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu” yang dimuat dalam Lampiran

Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. Kep-

412/BL/2009tanggal25November2009(selanjutnyadisebut“PeraturanIX.E.1).

DewanKomisarisdanDewanDireksiPerseroan,baiksecarasendiri-sendirimaupunbersama-sama,

bertanggungjawabsepenuhnyaataskelengkapandankebenaraninformasiyangdisajikandansetelah

mengadakan penelitian dan pemeriksaan yang cukup, dan sepanjang yang diketahui dan diyakini,

menegaskan bahwa informasi yang dimuat dalam informasi ini adalah benar dan tidak ada fakta

material yang disembunyikan atau tidak diungkapkan yang dapat membuat atau mengakibatkan

informasiataufaktamaterialmenjaditidakbenardan/ataumenyesatkan.

7

DalamrangkapelaksanaanRencanaTransaksidanuntukmemenuhiketentuan-ketentuanyangdiaturdalam Peraturan IX.E.1, Perseroan telah menunjuk KJPP SIS sebagai konsultan independen untukmemberikanPendapatKewajaranatasRencanaTransaksi.KETERANGANTENTANGTRANSAKSIAFILIASIBerdasarkan informasi yang kami peroleh dari manajemen Perseroan terkait dengan Rencana

TransaksiadalahmelakukanpeningkatanmodaldisetorgunamenambahmodalkerjaWIKARealty

sebesar Rp 1.440.000.000.000 (satu triliun empat ratus empat puluh milyar Rupiah) yang akan

dilakukanpadabulanApril2018.

Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa dengan No. MJ.01.00/WR-

A.1126/2018tanggal23Maret2018disebutkanantaralainbahwa:

1. MenyetujuipengeluaranSahamDalamSimpanandalamrangkaPeningkatanModalDitempatkan

dan Disetor WIKA Realty sebanyak-banyaknya 15.845.070.423 saham atau senilai

Rp1.584.507.042.300 dengan harga saham sesuai harga nominal sahamWIKA Realty sebesar

Rp100,-denganmekanismemelakukanpenawaran terlebihdahulukepadaseluruhpemegnag

saham.

2. MenyetujuipelaksanaanpeningkatanmodalWIKARealtyyangberasaldaripengeluaransaham

dalamsimpananyangbesarannya sesuaidenganhasil konfirmasipenawaransahamdaripara

pemegangsaham.

3. Menyetujui peningkatan modal WIKA Realty yang berasal dari pengeluaran saham dalam

simpananyangbesarannyasesuaidenganhasilkonfirmasipenawaransahamdariparapemegang

saham.

Berdasarkan informasi dari manajemen WIKA Realty berupa Surat Direksi No.

SE.01.01/A.DIR.WR.1059/2018 tanggal 26Maret 2018 yangmerupakan tambahan penjelasan dari

suratsebelumnyabahwaseluruhpemegangsahamWIKARealtytelahsepakatdenganterlebihdahulu

melakukankapitalisasiatassaldolabaperusahaansebesarRp543.009.831.419,-berdasarkanLaporan

Keuanganper31Desember2017 yang telahdiaudit olehKAPHLBHadori SugiartoAdidanRekan

menjadipenambahpenyertaanatasmasing-masingpemegangsahamsesuaidenganporsinya.

DalamRUPSLBjugadisepakatibahwasetiapPerseroanakanmelakukanpeningkatanmodaldisetor,

maka seluruh pemegang saham lainnya secara otomatis juga akanmelakukan penyetoranmodal

sesuai dengan proporsinya. Sehingga struktur kepemilikan saham padaWika Realty sebelum dan

sesudahrencanatransaksiadalah:

8

Tabel1.StrukturKepemilikanSahamWIKARealty

Sumber:Perseroan

Adapun tahapan-tahapan dalamRencana Transaksi Perseroan terhadapWIKARealty dapat dilihat

padagambardibawahini.

Gambar1.BaganRencanaTransaksiKepadaWIKARealty

Sumber:Perseroan

9

AdapunpertimbanganbisnisManajemendariRencanaTransaksitersebutadalahsebagaiberikut:

1. MemperkuatstrukturpermodalanWIKARealty

2. MeningkatkankemampuanWIKARealtydalammenangkappeluang.

3. Perseroanmerupakanpemegang sahammayoritasWIKARealtydan laporankeuangan

WIKA Realty dikonsolidasikan dalam laporan keuangan Perseroan, oleh karenanya

rencana penambahan modal disetor tidak memiliki pengaruh signifikan bagi kegiatan

operasionalPerseroan.

III.MANFAATTRANSAKSIManfaatTransaksi

Perseroan akan memiliki jumlah setoran modal yang meningkat, bagi WIKA Realty sebagai anak

perusahaanyangmenerimapeningkatansetorandaripemegangsahamakanmenambahekuitasdan

menurunkandebtequityratio,menambahkasdanmodalsertameningkatkankemampuaninvestasi

untukmenambahrecurringincome.

Penyetoranmodal yangdilakukanolehPerseroanpadaWIKARealtyatas totalpeningkatanmodalsebesar Rp1.584.507.042.300,- diWIKA Realty adalah sesuai dengan porsi kepemilikan Perseroanyaitusebesar90,88%atausebesarRp1.440.000.000.000,-.PemegangsahamyanglainsesuaidengankesepakatanManajemenWIKARealtyjugaakanmenambahporsisesuaidengankepemilikanmasing-masing.

IV.SIFATHUBUNGANAFILIASIHubunganAfiliasiDariSegiKepemilikan Keterangan:WIKARealtyadalahentitasanakdariPerseroandengandengankepemilikan90,88%HubunganAfiliasiDariSegiKepengurusanTerdapathubunganafiliasidarisegikepengurusan,AnggotaDireksiPerseroanA.N.SKosasihsaatinijugamenjabatsebagaiKomisarisUtamaWIKARealty.

10

V.PIHAKINDEPENDENDANRINGKASANPENDAPATPIHAKINDEPENDENPerseroan telah menunjuk Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”) Sukardi Israr & Rekan (selanjutnyadisingkat “KJPP SIS”) sebagai penilai independen untuk memberikan pendapat kewajaran atas

Transaksi.Penilai independenmenyatakantidakmempunyaihubunganafiliasibaiksecara langsung

maupun tidak langsung dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalamUndang-Undang Pasar

Modal.

Berikutadalah ringkasanLaporanPendapatAtasKewajaranRencanaTransaksiPeningkatanModalDisetor / Ditempatkan pada PT Wijaya Karya Realty (selanjutnya disingkat “WIKA Realty”) yangmerupakan Entitas Anak Perseroan yang termuat dalam laporan Pendapat KewajaranNomor:006/L-SHM/III/2018:

1. Pihak-PihakyangTerkaitdalamRencanaTransaksiPihak-pihakyangterkaitdalamrencanatransaksiadalahPerseroanselakupihakyangakan

meningkatanpenyertaanmodaldanWIKARealtyselakupihakyangakanmenerimasetoran

modal.

2. ObyekPenilaianObyekpenilaianadalahRencanaTransaksiPerseroanmelakukanpeningkatanmodaldisetor

gunamenambahmodalkerjaWikaRealty sebesarRp1.440.000.000.000(satutriliunempat

ratusempatpuluhmilyarRupiah)atausebesar90,88%daridanatotalyangakandisetorkeWIKA

RealtyyangakandilakukanpadabulanApril2018.

3. MaksuddanTujuanMaksudpenilaianadalahmemberikanpendapatkewajaranatasrencanatransaksiuntuktujuan

pelaksanaanrencanatransaksidanmemenuhiperaturanOtoritasJasaKeuangan(d/hBapepam-

LK)No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu danNo.

IX.E.2tentangTransaksiMaterialdanPerubahanKegiatanUsahaUtama.

4. Asumsi-AsumsidanKondisiPembatas:Asumsi-asumsiPokokPendapat Kewajaran Rencana Transaksi tersebut disusun untuk meyakinkan bahwa Rencana

Transaksidilaksanakanpadakondisiarm’slengthdidalambatasankomersialyangberlakuumum

dantidakmerugikankepentingan-kepentinganpihakPerseroandanparapemegangsaham,KJPP

SISmenggunakanbeberapaasumsiantaralain:

1. KJPPSISmengasumsikanbahwadaritanggalpenerbitanlaporanpendapatkewajaranhingga

tanggal terjadinya Rencana Transaksi tidak terjadi perubahan apapun yang berpengaruh

secaramaterialterhadapRencanaTransaksi;

2. Pendapat Kewajaran ini merupakan satu kesatuan analisis yang komprehensif yang tidak

terpisahkansatubagiandenganbagianyanglainsecarakeseluruhan.Analisisdanpembahasan

sebagian dari Pendapat Kewajaran ini oleh pihak yang tidak berkompeten tanpa

memperhatikanpembahasandananalisisbagianyanglainnyadalamPendapatKewajaranini

secara keseluruhan dapatmenyebabkan kesimpulan dari Pendapat Kewajaran inimemiliki

perbedaanpengertian;

11

KJPP SIS tidak bertanggung jawab untukmenegaskan kembali ataumelengkapi pendapat kami

karenaperistiwayangterjadisetelahtanggalsuratini.

5. KondisiPembatas

Pendapatkewajaraninidisusunantaralainberdasarkanpadaprinsipintegritasinformasiyangada.DalammenyusunPendapatKewajaranini,KJPPSISmelandaskandanberdasarkanpadainformasidan data sebagaimana diberikan olehmanajemen Perseroan, yangmana berdasarkan hakekatkewajaran adalah benar, lengkap dan dapat diandalkan serta tidak menyesatkan. Kami tidakmelakukanauditatauverifikasiatasinformasidandatatersebut.SebagaidasarbagiKJPPSISuntukmelakukananalisisdalammempersiapkanPendapatKewajaranatas Rencana Transaksi, kami menggunakan data-data sebagaimana tercantum pada bagianSumberDatadiatassebagaibahanpertimbangan.Adanyaperubahanatasdata-datatersebutdiatasakandapatmempengaruhihasilpenilaianKJPPSIS secara material. Oleh karena itu, KJPP SIS tidak dapat menerima tanggung jawab ataskemungkinanterjadinyaperbedaankesimpulanyangdisebabkanperubahandatatersebut.KJPPSISberasumsibahwamanajemenPerseroantelahmenyampaikanseluruhinformasipentingdanrelevanberkenaandenganRencanaTransaksi,sepanjangpengetahuanmanajemenPerseroantidak ada data dan informasi material apapun lainnya yang belum diungkapkan dan dapatmenyesatkan.DenganiniKJPPSISmenyatakanbahwapenugasanKJPPSIStidaktermasukmenganalisistransaksi-transaksi diluar Rencana Transaksi yangmungkin tersedia bagi Perseroan serta pengaruh daritransaksi-transaksitersebutterhadapRencanaTransaksi.DenganiniKJPPSISmenegaskanbahwahasilanalisisdanpenelaahanKJPPSISsecarakhusushanyaterbatas pada aspek penilaian transaksi, di luar dari aspek perpajakan dan hukum, karena haltersebutberadadiluarlingkuppenugasanKJPPSIS.

6.MetodologiPengkajianKewajaranTransaksi:DalammelakukanevaluasikewajaranatasRencanaTransaksi,KJPPSISmelakukananalisisdengantahapan-tahapansebagaiberikut:1. AnalisisRencanaTransaksiberupaanalisisterhadappihak-pihakyangterlibatdalamRencana

TransaksidanpersyaratanRencanaTransaksi2. AnalisisKualitatifberupagambaranumumindustriterkaitdenganbidangusahaPerseroan,

termasukprospekindustri.3. Analisis Kualitatif dan Kuantitatif berupa analisis kewajaran dari Rencana Transaksi, serta

analisisnilaitambah(incrementalanalysis)dariRencanaTransaksiterhadapPerseroan.

12

VI.DAMPAKTRANSAKSITERHADAPKEUANGANPERSEROAN(PROFORMA)

Berikut adalah proforma laporan keuangan Perseroan sebelum dan sesudah dilakukan transaksi

(proforma)sesuaidenganLaporanInhouseAtasInformasiKeuanganProformayangselanjutnyaakan

direviewolehKAP.

Tabel2.ProformaPerseroan.(dalamRibuRupiah)

13

Sumber:Perseroan

1.KewajaranAtasNilaiRencanaTransaksi

BerdasarkanRencanapenggunaandanaglobalbondsyangdikeluarkanolehPerseroandanSurat

EdarandariWIKARealtydenganNomorSE.01.01/A.DIR.WR.1059/2018tanggal26Maret2018,

Perseroan berencana melakukan peningkatan setoran modal di WIKA Realty sebesar Rp

1.440.000.000.000,atausebesar90,88%daritotalrencanapeningkatansetoranmodalsebesar

Rp1.584.507.042.300,-.Demikianjugapemegangsahamlainnyadirencanakanakanmelakukan

halyangsamadenganrinciansebagaiberikut:

14

Deskripsi RencanaTambahanSetoranModal %

IDR

1.KoperasiKaryaMitraSatya 140.704.225.400 8,88%

2.YayasanWijayaKarya 3.802.816.900 0,24%

Ditambah

3.Perseroan 1.440.000.000.000 90,99%

Total 1.584.507.042.300 100%

Sesuai dengan akta Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) WIKA Realty

No. MJ.01.00/WR-A.1126/ 2018 tanggal 23Maret 2018, yang telah disepakati oleh semua

pemegang saham,bahwadari rencanapeningkatan setoranmodaldimaksud,Perseroanakan

mendapatkan jumlah saham sebanyak 14.400.000.000,- lembar saham (harga perolehan per

lembarsahamRp100,-),hargaperolehanperlembarsahamsebearRp100,-atausamadengan

nilainominalsaham,berlakujugauntukpemegangsahameksistinglainnya.

Dengandemikian,rencanatransaksisebesarRp1.440.000.000.000untukpeningkatansetoran

modalPerseroandiWIKARealtysebesar90,88%darirencanatotalrencanapeningkatansetoran

modal,denganhargaperolehanRp100,-per lembar sahamatau samadengannilai nominal

saham WIKA Realty sehingga rencana transaksi tersebut adalah wajar karena harga saham

tersebut juga diberlakukan kepada masing-masing pemegang saham existing dengan tidak

mengubahproporsikepemilikansahamnyadiWIKARealty

2.PendapatKewajaranAtasTransaksiBerdasarkanpertimbangananalisiskewajaranatasRencanaTransaksi yangdilakukanmeliputianalisisRencanaTransaksi,analisiskualitatifdankuantitatif,makamenurutpendapatKJPPSISdarisegiekonomidankeuangan,RencanaTransaksisecarakeseluruhanadalahwajar.

15

VII.PERNYATAANDIREKSIDANKOMISARISPERSEROAN

1. Keterbukaan Informasi yang disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan pada tanggal9April2018telahlengkapdansesuaidenganpersyaratanyangtercantumdalamPeraturanNo.IX.E.1tentangTransaksiAfiliasiDanBenturanKepentinganTransaksiTertentuLampiranKeputusanKetuaBapepam-LKNo.Kep-412/BL/2009tanggal25November2009(selanjutnyadisebutPeraturanIX.E.1)

2. Setelah dilakukan penelaahan secara cermat dan seksama, kami yakin bahwa PernyataanKeterbukaan Informasi yang disampaikan tidak memuat pernyataan-pernyataan atauinformasiataufaktayangtidakbenarataumenyesatkan;

3. Setelah dilakukan penelaahan secara cermat dan seksama, kami yakin bahwa seluruhinformasi atau fakta material yang diperlukan bagi pemodal untuk mengambil keputusansehubungandenganTransaksi;

4. TransaksitidakmengandungBenturanKepentingansebagaimanadimaksuddalamPeraturanNo.IX.E.1tentangTransaksiAfiliasiDanBenturanKepentinganTransaksiTertentuLampiranKeputusanKetuaBapepam-LKNo.Kep-412/BL/2009tanggal25November2009(selanjutnyadisebutPeraturanIX.E.1).

5. RencanatransaksipeningkatanmodaldisetorolehPerseroanuntukmenambahmodalkerjaWIKARealty sebesar sebesarRp1.440.000.000.000 (satu triliunempat ratusempatpuluhmilyar Rupiah) yang akan dilakukan pada bulan April 2018 transaksi ini bukanmerupakantransaksimaterialsebagaimanadiaturdalamPeraturanNo.IX.E.2LampiranKeputusanKetuaBapepam dan LK No. Kep-614/ BL/ 2011 Tanggal 28 November 2011 tentang "TransaksiMaterialdanPerubahanKegiatanUsahaUtama",dimanarencanatransaksimerupakan9,84%daritotalekuitasPerseroan.