Kenali Biaya Trading AndaBelajar cara efektif mengakomodasi biaya transaksi Anda

CFD merupakan instrumen yang rumit dan disertai risiko tinggi hilangnya uang secara cepat akibat penggunaan leverage. 73% dan 70% dari akun investor ritel mengalami kerugian ketika trading CFD pada Tickmill UK Ltd dan Tickmill Europe Ltd. Anda harus mempertimbangkan apakah Anda memahami cara kerja CFD dan apakah Anda sanggup menanggung risiko tinggi kehilangan uang.

www.tickmill.com/id

Kenali Biaya Trading Anda

| 2 |

Daftar Isi

Kami menghargai masukan Anda dan menantikan segala opini atau pertanyaan atas informasi yang tersaji.Tim Riset Tickmill

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Pengantar

Page 03

1. Apakah itu ‘Spread’?

2. Bid-Ask 3. Spread bisa Melebar

4. Mengapa Spread Penting

5. Slippage menyebabkan masalah

6. Struktur Komisi

Page 04 Page 05 Page 06 Page 07 Page 08

Page 09

7. Biaya Administrasi

Page 10

8. Leverage 9. Swap 10. Ringkasan

Page 11 Page 12 Page 13

Kenali Biaya Trading Anda

| 3 |

Salah satu aspek terpenting dari trading yang sering terlupakan oleh para trader kurang berpengalaman, adalah biaya mendasar dalam mengelola dan mengeksekusi transaksi trading. Trader amatir cenderung mengabaikan biaya usaha, memilih untuk fokus hanya pada hasil akhir trading. Trader profesional memperhatikan dengan teliti biaya trading yang mendukung jalannya rutinitas usaha trading mereka. Seperti halnya semua perusahaan komersial, ada biaya tetap (fixed cost) dan ada biaya mengambang (floating cost).

Biaya tak penting dalam trading dapat berupa biaya tambahan untuk berlangganan layanan analisis teknikal, saluran berita, atau layanan pengaduan(squawk service), sementara trader jangka pendek bisa memilih untuk membayar koneksi berkualitas tinggi. Saat melakukan trading, Anda akan dikenakan biaya tetap. Jika Anda bertransaksi trading melalui broker FX ritel, Anda harus membayar komisi untuk eksekusi, atau Anda akan diharuskan membayar spread. Spread adalah selisih pip antara kuotasi harga bid (permintaan beli) dan ask (penawaran jual). Laiknya pasar di mana pun, biaya tetap transaksi akan berbeda-beda dari satu broker dengan broker lainnya; namun, pasar bersifat sangat kompetitif. Kabar baik bagi trader adalah biaya transaksi utama bukan penghalang untuk menjalankan trading yang menguntungkan.

Tergantung pada strategi trading Anda, kelalaian dalam memperhitungkan biaya transaksi mungkin akan membawa dampak signifikan pada profitabilitas jangka panjang Anda. Bagi trader yang memilih untuk menjalankan strategi ‘scalping’ pada jangka waktu sangat pendek dengan target keuntungan yang tipis, apabila brokernya memberikan spread lebar, bisa jadi strategi yang tadinya tampak menguntungkan menjadi imbal hasil yang negatif secara keseluruhan.

Banyak trader yang telah menguji strategi dengan riwayat transaksi masa lalu (back testing) atau telah melakukan demo trading dengan strategi scalping jangka-pendek kecewa dengan hasilnya begitu menerapkan strategi mereka dalam kondisi pasarsecara live atau sungguhan, hanya karena meremehkan dampak dari biaya trading.

Jadi, sangat penting untuk memiliki pemahaman mendalam atas semua biaya tetap (fixed cost) yang terkait dengan trading. Agar Anda lebih siap dalam mengelola usaha trading, kami akan memerinci semua biaya tetap untuk mengeksekusi, mengendalikan, dan keluar dari posisi trading. Ingatlah, aspek penting dalam mengelola modal Anda adalah memahami semua biaya yang terkait. Bagi banyak trader, bukan suatu kegagalan bila tidak selalu untung di pasar; namun menjadi kegagalan bila tidak memperhitungkan seluruh biaya dalam menjalankan bisnis.

Pengantar

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Kenali Biaya Trading Anda

| 4 |

1. Apakah itu ‘Spread’?Cara paling mudah bagi para trader untuk memahami spread adalah dengan memahami konteksnya sebagai komisi yang ditagih oleh broker Anda untuk mengeksekusi transaksi trading Anda. Ketika Anda membuka terminal trading, untuk setiap pair mata uang, Anda akan melihat harga berkedip di layar Anda, satu bernama bid (permintaan beli), dan satu lagi disebut ask (penawaran jual). Spread adalah selisih antara dua harga atau titik tengahnya; broker mengambil spread sebagai pembayaran atas layanan mereka sebagai perantara, misalnya menerima order/instruksi Anda dan memenuhinya dari penyedia likuiditas yang tersedia.

Mari kita cermati bersama prosesnya:

1. Bila saya ingin menjual atau buka posisi short GBPUSD di 1.2900, saya akan klik tombol jual atau sell pada terminal di mana saya melihat dua harga: 1.2898 dan 1.2900. Saat saya mengeksekusi order jual, broker memenuhi order saya di 1.2898, mengenakan biaya 2 pip untuk eksekusi. Ini adalah selisih antara harga saat order saya terpenuhi dan harga ask/offer (harga penawaran jual). *

2. Katakan kita ingin membeli atau buka posisi long pada GBPUSD di 1.2900.Ketika saya klik tombol beli atau buy di terminal; saya akan terlihat dua harga misalnya 1.2900 dan 1.2902. Ketika saya mengeksekusi order beli atau buy, broker akan memenuhi order saya di 1.2902, mengenakan 2 pip untuk biaya eksekusi. Lagi-lagi, ini adalah selisih antara harga saat order saya dipenuhi dan harga bid/buy (harga permintaan beli). *

*Harga yang ditampilkan hanya sebagai ilustrasi.

Ask

1.28981.2900

Bid

2 pips

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Kenali Biaya Trading Anda

| 5 |

Selisih antara harga bid (permintaan beli) dan ask (penawaran jual) merupakan indikator karakter pasar forex. Sebagai pasar ‘Over the Counter’ atau OTC, broker mengiklankan harga, seperti sistem lelang dari penyedia likuiditas mereka. Ini bertolak belakang dengan produk yang diperdagangkan di bursa seperti saham, di sini Anda bertransaksi pada harga terakhir produk diperdagangkan. Di pasar Forex OTC, Anda menerima harga yang dikutipkan atau di-kuotasi oleh broker Anda yang terkait dengan harga dasar suatu instrumen. Namun, broker berhak untuk menyesuaikan harga berdasarkan ketersediaan likuiditas mereka. Contohnya, pada saat volatilitas tinggi, broker dapat memperlebar spread mereka.

2. Bid-Ask

Lihatlah spread Tickmill di sini!

Ask-Sell

1.28981.2900

Bid-Buy

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Kenali Biaya Trading Anda

| 6 |

3. Spread bisa Melebar

Sekarang kita memahami bagaimana broker menyediakan harga yang ditawarkan kepada para pelanggannya, sangat penting untuk mengetahui bahwa spread dari broker dapat berubah-ubah tergantung kondisi pasar.

Ketika pasar sedang sepi dan trading melambat, broker mungkin saja menawarkan spread satu atau dua pip yang relatif ketat. Jika volatilitas tiba-tiba meningkat dan likuiditas mengetat, spread mungkin meningkat untuk memperhitungkan kenaikan risiko yang dihadapi broker. Terutama ketika broker memberikan kuotasi harga yang mungkin sulit untuk memenuhi order dalam likuiditas mereka yang ada.

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Kenali Biaya Trading Anda

| 7 |

Jadi, sekarang kita telah paham apakah spread itu dan mengapa spread bisa melebar dari waktu ke waktu, kita akan mencermati dampak variansi spread pada profitabilitas Anda.

Satu pip di mana-mana mungkin terasa tidak terlalu banyak, tetapi itu dapat berdampak besar pada profitabilitas suatu strategi. Jika Anda trading dengan broker yang memberi akses ke spread ketat; Anda lebih mungkin sekali menikmati hasil yang positif. Kunci kesuksesan Anda tidak hanya dalam spread namun juga terkait dengan eksekusi broker Anda. Spread hanyalah salah satu faktor dalam medan perang. Pelaksanaan eksekusi terbaik dari broker Anda akan menjadi krusial dalam menentukan apakah Anda akan bisa menikmati keuntungan dari spread ketat yang mereka tawarkan.

Suatu broker bisa menyajikan spread ketat di terminal Anda, namun, ketika menarik pelatuk atas target trading Anda, mungkin Anda akan menemukan bahwa order Anda dipenuhi sejauh dua atau tiga pip dari level order Anda, berdampak negatif pada posisi yang Anda inginkan. Broker bereputasi kurang baik mungkin terlibat dalam banyak taktik negatif di balik layar yang merugikan trader kurang berpengalaman; eksekusi yang terlambat, stop run (kondisi memaksa agar stop-loss terpicu) dan bahkan penolakan trading, ini secara dramatis menihilkan ‘spread super ketat’ yang mereka tawarkan. Dalam beberapa kasus, broker akan membatasi besarnya transaksi terkait dengan spread yang mereka tawarkan; kondisi ini sering tersembunyi jauh dalam catatan kecil pada Syarat & Ketentuan mereka.

Ketika memutuskan struktur komisi pilihan Anda, penting untuk mempertimbangkan gaya atau strategi trading Anda sendiri. Misalnya, scalper yang membuka banyak transaksi kecil kemungkinan akan mendapat manfaat dari struktur komisi floating, di mana komisi akan lebih rendah karena ukuran transaksinya yang kecil.

4. Mengapa Spread Penting

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Kenali Biaya Trading Anda

| 8 |

Bagian terakhir dari teka-teki berkenaan dengan spread adalah memahami bahwa, sebagaimana disebutkan di atas, ada kondisi pasar tertentu ketika semua broker menyesuaikan spread mereka untuk memitigasi risiko mereka sendiri di pasar. Umumnya, periode-periode ini diakibatkan oleh peningkatan volatilitas pasar, saat rilis berita- berita besar mendorong pasar mengambil tindakan cepat. Anda juga harus waspada ketika memegang posisi trading selama akhir pekan, terutama ketika pasar tidak sedang berada di bawah tekanan atau ada kemungkinan besar rilis berita penting ‘di luar jam trading pasar’. Situasi ini dapat menyebabkan kekosongan pada harga pasar, dan jika kekosongan pasar melewati harga stop Anda, broker Anda akan diwajibkan untuk memenuhi order Anda pada harga berikutnya yang tersedia. Skenario ini dapat berdampak fatal bagi akun Anda.

Ketika Bank Nasional Swiss mencabut ‘patokan/peg’ atas mata uang mereka, pasar langsung anjlok dalam hitungan detik, menyebabkan kekosongan harga yang mengakibatkan beberapa trader dalam kondisi berdarah-darah. Peristiwa itu bahkan menyebabkan dilikuidasinya beberapa perusahaan broker karena tidak mampu menutupi kerugian klien terhadap penyedia likuiditas mereka. Jadi, sangat penting untuk benar-benar memahami risiko Anda saat mulai melangkah, bahkan mungkin lebih baik untuk mengamati dari pinggir selama keluarnya data ekonomi yang berdampak besar, menutup semua posisi sebelum akhir pekan, agar akun Anda terlindungi.

5. Slippage menyebabkan masalah

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Kenali Biaya Trading Anda

| 9 |

6. Struktur KomisiBeberapa broker akan mengenakan biaya komisi untuk mengeksekusi order. Broker yang mengenakan komisi cenderung menawarkan spread lebih ketat daripada broker yang tidak mengenakan komisi. Ini karena broker memperoleh sebagian pendapatan mereka dari komisi sehingga dapat memberikan spread yang lebih ketat.

Broker yang mengenakan komisi melakukannya dengan dua cara:

1. Tetap/Fixed: model komisi tetap berarti broker akan mengenakan jumlah biaya tetap, berapapun ukuran/volume transaksi trading Anda. Misalnya Anda akan dikenakan komisi yang sama untuk trading lot mikro, mini atau standar.

2. Mengambang/Floating: model komisi mengambang berarti broker akan mengenakan komisi berdasarkan ukuran relatif transaksi trading Anda. Broker yang menawarkan model ini akan mengurangi komisi berdasarkan frekuensi dan besarnya transaksi.

Contoh dari model komisi mengambang,umpamanya broker akan mengenakan biaya £1,00 per £100.000 dari mata uang yang ditransaksikan. Jadi, jika kita membeli £1.000.000 untuk GBPUSD, kita akan membayar komisi sebesar £10 untuk eksekusi trading. Jika trader menjual £10.000.000 untuk GBPUSD, broker akan mengenakan biaya £100 untuk eksekusi trading. Broker cenderung akan menawarkan komisi dengan skala berubah, tergantung pada jumlah bersih dari mata uang yang ditradingkan

Ketika mempertimbangkan model biaya komisi broker pilihan Anda, penting untuk memutuskannya berdasarkan pada gaya atau strategi trading Anda. Jika Anda adalah trader berfrekuensi tinggi yang bertransaksi setiap satu hari trading dalam jangka waktu pendek, Anda mungkin lebih suka memanfaatkan model biaya tetap untuk meminimalkan biaya transaksi. Sementara trader dengan frekuensi lebih rendah dan jangka waktu yang lebih panjang mungkin lebih memilih untuk memanfaatkan model komisi mengambang yang tergantung dari volume tradingnya karena berarti komisinya relatif lebih kecil secara keseluruhan dibandingkan dengan aktivitas trading.

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Kenali Biaya Trading Anda

| 10 |

7. Biaya AdministrasiBroker juga membebankan biaya administrasi yang tidak dipublikasikan dan dipahami secara luas seperti biaya Spread atau Komisi. Beberapa broker menagih para pelanggannya karena tidak aktivitas pada akun trading mereka jika transaksi trading Anda di bawah volume minimum bulanan atau triwulanan. Anda bisa juga ditagih untuk biaya margin, dan beberapa broker bahkan akan mengenakan Anda biaya untuk berbicara langsung dengan broker via telepon.

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Kenali Biaya Trading Anda

| 11 |

8. LeverageLeverage adalah fasilitas yang ditawarkan broker, di mana trader dapat meningkatkan imbal hasil pada akun mereka dibandingkan dengan modal awal yang disetorkan. Salah satu alasan utama trading forex segmen ritel begitu mencuat selama dekade terakhir adalah karena akses ke leverage. Mereka yang tidak memiliki pengalaman atau pemahaman tentang bagaimana leverage bekerja haruslah waspada, karena leverage berlebihan dapat berarti bahwa Anda menanggung komisi sangat besar karena leverage yang berlebihan. Ini karena sebagian besar broker membebankan komisinya untuk tiap lot dan semakin tinggi leverage yang Anda gunakan, semakin banyak lot dapat Anda transaksikan.

Lihat Margin & Leverage Tickmill di sini!

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Kenali Biaya Trading Anda

| 12 |

9. Rollover (Swap)

Biaya trading lain yang sering kali diabaikan namun bisa berakumulasi adalah biaya yang akan ditagih broker kepada Anda karena memegang posisi menginap semalam. Biaya ini disebut rollover atau swap dan khusus untuk pasar forex. Setiap mata uang yang Anda tradingkan memiliki suku bunga tersendiri, tergantung dari negara asalnya. Jadi, ketika memegang posisi satu malam dalam pair forex, misalnya GBPUSD, akun Anda dikenakan bunga harian, dibebankan sebagai selisih antara dua suku bunga dari pair forex yang Anda tradingkan. Suku bunga ini tetap dan diterapkan pada broker Anda oleh penyedia likuiditas mereka di pasar spot Antar Bank (grosir). Jadi, jika Anda memegang posisi long (beli) GBPUSD selama semalam, maka biaya rollover akan menjadi setara dengan selisih antara suku bunga di Inggris dan US. Ini bisa berdampak positif atau negatif pada posisi Anda.

Sebagai contoh, bila suku bunga di Inggris berada di 2% dan suku bunga di US adalah 1%, maka broker akan mengkredit akun Anda sebesar 1%. Ini karena Anda adalah pembeli dari mata uang dengan suku bunga lebih tinggi dan trading Anda akan memperoleh keuntungan dari apresiasi suku bunga positif. Jika Anda menjual GBPUSD dan memegang posisi tersebut semalaman, maka broker akan mendebit dari akun Anda sebesar 1% karena trading Anda akan membawa bunga negatif.

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Kenali Biaya Trading Anda

| 13 |

10. Ringkasan

Kita telah belajar dalam ebook ini bahwa ada banyak biaya tambahan perlu dipertimbangkan trader, di luar penyimpangan arah ketika mereka menempatkan trading. Sangat penting demi kesuksesan jangka panjang seorang trader agar menjadi cermat saat memutuskan kepada siapa mereka akan mempercayakan uang hasil jerih payah mereka.

Trader harus menyadari biaya-biaya mendasar saat menempatkan, mengelola, dan keluar dari posisi trading mereka. Sangat penting untuk meluangkan waktu membandingkan spread dan struktur komisi para broker. Perlu juga bagi Anda untuk mencari broker yang memberikan harga stabil secara konsisten dan agar teknologi eksekusi broker sepadan dengan spread mereka, yang berarti Anda dapat mengambil keuntungan dari spread yang ketat. Penting pula ketika mengembangkan dan menguji balik (backtesting) strategi trading, Anda harus memperhitungkan biaya perantara (broker) seperti spread dan slip (slippage), karena ini adalah satu-satunya cara untuk memperoleh wawasan dunia nyata atas kelayakan jangka panjang strategi Anda. Seringkali setelah Anda membuktikan konsep teoretis dari strategi yang menguntungkan melalui pengujian balik yang ekstensif, langkah yang bijak untuk menempatkan sejumlah kecil modal sebagai deposit di broker Anda guna menindaklanjuti pengujian strategi dalam kondisi ‘pasar live’ atau yang sesungguhnya karena hanya dengan melakukan ini maka Anda baru bisa menyimpulkan apakah strategi itu cukup andal.

www.tickmill.com/id

Akun Demo Buka Akun

Kenali Biaya Trading Anda

| 14 |

www.tickmill.com/id

Akun Live

UNGGUL DENGAN KONDISI TRADING YANG LUAR BIASA

MENGUBAH PORTFOLIO ANDA

Akses ribuan instrumen keuangan di 6 kelas aset termasukForex, Indeks Saham, Komoditas, Obligasi, Futures dan Options.

SUKSES DENGAN ULTIMATE MT4

Analisis Teknikal Canggih, 50+ Indikator dan chart yang dapatdisesuaikan ... Dalam 39 bahasa.

Akun Demo

ALAMI KONDISI PASAR REAL

Berlatih trading secara real time, uji alat dan strategi dan pertajamskill trading Anda di lingkungan yang sepenuhnya bebas risiko.

80+ INSTRUMEN TRADING DI SELURUH 4 KELAS ASET

Akses berbagai pasar termasuk Forex, Indeks Saham, Komoditasdan Obligasi dan temukan beberapa spread terendah di pasar.

PLATFORM TRADING YANG LENGKAP

Jelajahi rangkaian lengkap alat dan fitur yang dapatdisesuaikan yang disediakan oleh platform MT4 untukmeningkatkan kinerja trading Anda.

Fitur Utama

Manfaatkan spread ketat dankomisi kompetitif.

Fitur Utama

Akun DemoBuat Akun

United Kingdom Cyprus Seychelles

Kedron 9, Mesa Geitonia, Limassol 4004, Cyprus

+357 25247650

3, F28-F29 Eden Plaza, Eden Island, Mahe, Seychelles

+248 434 7072

Fore Street, London EC2Y 9DT, United Kingdom

+44 (0)20 3608 2100

CFD merupakan instrumen yang rumit dan membawa risiko tinggi hilangnya uang secara cepat akibat penggunaan leverage. 73% dan 70% dari akun investor ritel mengalami kerugian ketika memperdagangkan CFD dengan Tickmill UK Ltd dan Tickmill Europe Ltd. Anda harus mempertimbangkan apakah Anda memahami cara kerja CFD dan apakah Anda sanggup menanggung risiko tinggi kehilangan uang.

www.tickmill.com/id

support@tickmill.eu support@tickmill.comsupport@tickmill.co.uk

Forex. Indeks Saham. Komoditas. Obligasi. Memegang Izin dan Diatur Oleh: FCA UK | CySEC | FSA SC

Kontak Perusahaan

Tetap terhubung