Kaya MenjadiJuragan Saham

rahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd irahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd i 2/19/2018 1:31:43 PM2/19/2018 1:31:43 PM

Sanksi Pelanggaran Pasal 113Undang-Undang Nomor 28 Tahun 2014tentang Hak Cipta

(1) Setiap Orang yang dengan tanpa hak melakukan pelanggaran hak eko-nomi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 9 ayat (1) huruf i untuk Peng-gunaan Secara Komersial dipidana dengan pidana penjara paling lama 1 (satu) tahun dan/atau pidana denda paling banyak Rp100.000.000 (sera-tus juta rupiah).

(2) Setiap Orang yang dengan tanpa hak dan/atau tanpa izin Pencipta atau pemegang Hak Cipta melakukan pelanggaran hak ekonomi Pencipta se bagaimana dimaksud dalam Pasal 9 ayat (1) huruf c, huruf d, huruf f, dan/atau huruf h untuk Penggunaan Secara Komersial dipidana dengan pidana penjara paling lama 3 (tiga) tahun dan/atau pidana denda paling banyak Rp500.000.000,00 (lima ratus juta rupiah).

(3) Setiap Orang yang dengan tanpa hak dan/atau tanpa izin Pencipta atau pemegang Hak Cipta melakukan pelanggaran hak ekonomi Pencipta seba gaimana dimaksud dalam Pasal 9 ayat (1) huruf a, huruf b, huruf e, dan/atau huruf g untuk Penggunaan Secara Komersial dipidana dengan pidana penjara paling lama 4 (empat) tahun dan/atau pidana denda pa-ling banyak Rp1.000.000.000,00 (satu miliar rupiah).

(4) Setiap Orang yang memenuhi unsur sebagaimana dimaksud pada ayat (3) yang dilakukan dalam bentuk pembajakan, dipidana dengan pidana pen-jara paling lama 10 (sepuluh) tahun dan/atau pidana denda paling banyak Rp4.000.000.000,00 (empat miliar rupiah).

rahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd iirahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd ii 2/19/2018 1:32:34 PM2/19/2018 1:32:34 PM

Penerbit PT Elex Media Komputindo

L B P

Kaya MenjadiJuragan Saham

rahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd iiirahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd iii 2/19/2018 1:32:34 PM2/19/2018 1:32:34 PM

Kaya Menjadi Juragan Saham©2018 DR. (Cand). Lucky Bayu Purnomo SE., ME., CSA., CTA Hak Cipta dilindungi Undang-UndangDiterbitkan pertama kali olehPenerbit PT Elex Media KomputindoKelompok Gramedia – JakartaAnggota IKAPI, Jakarta

718060391ISBN: 978-602-04-5609-6

Dilarang mengutip, memperbanyak, dan menerjemahkan sebagian atau seluruh isi buku ini tanpa izin tertulis dari penerbit

Dicetak oleh Percetakan PT Gramedia, JakartaIsi di luar tanggung jawab percetakan

rahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd ivrahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd iv 2/19/2018 1:32:34 PM2/19/2018 1:32:34 PM

Daftar isi IX

DAFTAR ISI

Kata Pengantar vDari Penulis vii

BAB 1: WHY, WHAT, WHEN, WHERE, DAN WHO 1

BAB 2: SEJARAH ANALISIS TEKNIKAL (TECHNICAL ANALYSIS) 3 Munehisa Homma 3 Dow Theory 5 William Delbert Gann 12

BAB 3: TECHNICAL ANALYSIS 17 Support Resistance 17 Trend Line 21 Breakout Trading Strategy 24 Technical Indicator 30 Bollinger Band 35 Moving Average (MA) 40 Moving Average Convergence-Divergence (MACD) 47 Stochastic Oscillator 49

BAB 4: CATATAN DI BALIK PERGERAKAN HARGA SAHAM 55 PT Adaro Energy Tbk., (ADRO) 55 PT Astra International Tbk., (ASII) 77 PT Bank Central Asia Tbk., (BBCA) 87 PT Bank Rakyat Indonesia Tbk., (BBRI) 104 - Perdagangan Tahap I 104 - Perdagangan Tahap II 122

rahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd ixrahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd ix 2/19/2018 1:32:35 PM2/19/2018 1:32:35 PM

Kaya Menjadi Juragan SahamX

PT Berlian Laju Tanker Tbk., (BLTA) 128 PT Borneo Lumbung Energi Metal Tbk., (BORN) 133 PT Bumi Resources Tbk., (BUMI) 142 PT Perusahaan Gas Negara Tbk., (PGAS) 151 - Perdagangan Tahap I 152 - Perdagangan Tahap II 158 PT Bank CIMB Niaga Tbk., (BNGA) 166 PT International Nickel Indonesia Tbk., (INCO) 174 - Perdagangan Tahap I 175 - Perdagangan Tahap II 185 PT Indika Energy Tbk., (INDY) 197 PT Mitra International Resources Tbk., (MIRA) 208 PT Tambang Batu Bara Bukit Asam Tbk., (PTBA) 211 PT Sampoerna Agro Tbk., (SGRO) 221 PT Holcim Indonesia Tbk., (SMCB) 231 PT Semen Gresik Tbk., (SMGR) 248 PT United Tractors Tbk., (UNTR) 258 PT Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Side Ways 264 Karena Discount 276 PT Aneka Tambang Tbk., (ANTM) 278 PT Astra Internasional Tbk., (ASII) 280 PT Timah Tbk., (TINS) 283 PT Indosat Tbk., (ISAT) 286 BAB 5: +51.6% 297

BAB 6: FREE TRIAL/GRATIS 1 BULAN 325

BAB 7: PENUTUP 331

Tentang Penulis 333Daftar Pustaka 341

rahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd xrahasia di balik.indd.depan.kemis pg.indd x 2/19/2018 1:32:35 PM2/19/2018 1:32:35 PM

BAB 1

WHY, WHAT, WHEN, WHERE, DAN WHO

Why? Analisis teknikal dapat menjadi alat bantu utama yang cukup sederhana guna menentukan keputusan, dan keputusan yang dihasilkan berupa sinyal beli, sinya jual, bahkan sinyal mengamati sekalipun, dan proses mengamati juga merupakan sebuah keputusan.

What? Kali ini saya akan membahas Bursa Efek Indonesia sebagai bahasan pokok.

Kemudian di dalam buku ini saya akan memaparkan bagaimana saya mempergunakan analisis teknikal untuk mengambil sebuah keputusan.

When? Dalam buku ini saya juga akan menerangkan bagaimana saya mengambil keputusan, dalam buku ini saya akan menerangkan bagaimana analisis teknikal dapat memberikan suatu sinyal pasar baik posifif, netral, atau negatif.

isi rahasia dibalik rev.indd 1isi rahasia dibalik rev.indd 1 2/19/2018 1:35:43 PM2/19/2018 1:35:43 PM

Kaya Menjadi Juragan Saham2

Where?Dalam buku ini saya memilih bursa efek Indonesia sebagai salah satu pokok bahasan, dan saya melengkapi dengan beberapa konsep yang menjelaskan pengaruh pergerakan indeks Dow Jones 30, indeks sektoral dan sebagainya.

Who?Saya menggunakan analisis teknikal guna mendapatkan sinyal pasar yang menurut saya terdiri dari tiga kategori, yaitu negatif, positif, dan netral.

isi rahasia dibalik rev.indd 2isi rahasia dibalik rev.indd 2 2/19/2018 1:36:06 PM2/19/2018 1:36:06 PM

BAB 2

SEJARAH ANALISIS TEKNIKAL(TECHNICAL ANALYSIS)

Munehisa HommaMunehisa Homma juga dikenal sebagai Sokyu Homma. Sokyu Honma adalah seorang pedagang

beras dari Sakata Jepang. Ia sering dianggap sebagai “ayah” dari graik analisis teknikal.

Sampai + tahun 1710, beras diperdagangkan secara isik tetapi kemudian pasar berjangka

muncul di mana kupon, menjanjikan pengiriman beras di waktu mendatang, mulai dikeluarkan

sebagai sistem, yaitu membeli beras dengan sistem kontrak, dan sejak itu perdagangan beras

menggunakan kupon muncul di mana-mana. Banyak orang mengklaim bahwa ia menempatkan

seseorang setiap km 6 antara Sakata dan Osaka (yang berjarak sekitar 600 km) hanya untuk

memberitahukan harga pembukaan dan penutupan perdagangan beras di pasar pada akhir

hari untuk dirumuskan ke sebuah graik analisis teknikal.

Munehisa Homma

Pada 1755, ia menulis San-en Kinsen Hiroku, yaitu buku

pertama tentang psikologi pasar. Dalam hal ini, ia mengklaim

bahwa aspek psikologis pasar penting un tuk keberhasilan

perdagangan dan emosi yang pe dagang miliki berpengaruh

signiikan pada harga beras.

Ia menerangkan bahwa ini dapat digunakan un tuk menentu-

kan keputusan di pasar ketika se mua sedang melemah maupun

menguat untuk mem peroleh keuntungan dalam perdagangan

beras.

isi rahasia dibalik rev.indd 3isi rahasia dibalik rev.indd 3 2/19/2018 1:36:06 PM2/19/2018 1:36:06 PM

Kaya Menjadi Juragan Saham44 Kaya Menjadi Juragan Saham

Dia dianggap pedagang pasar yang paling sukses da lam sejarah, menghasilkan lebih dari $100

mili ar pada masanya dan penghasilan lebih dari $10 miliar per tahun.

Perdagangan nasional lambat laun menggantikan sistem perdagangan lokal yang terisolir,

konsep perdagangan dengan sistem kontrak dan terpusat di satu bursa perdagangan beras

merupakan cikal bakal dari analisis teknikal di Jepang.

Kerena kepiawaiannya dalam membuat analisis harga perdagangan beras, di kemudian hari

Homma ditunjuk menjadi konsultan bagi pemerintah dan diberi gelar kehormatan yaitu gelar

‘samurai’. Ia meninggal pada tahun 1803.

Penulis saat berada di Kota Osaka, Jepang, 2003

Kota di mana cikal bakal analisis teknikal di dunia

isi rahasia dibalik rev.indd 4isi rahasia dibalik rev.indd 4 2/19/2018 1:36:06 PM2/19/2018 1:36:06 PM

Bab I: Why, What, When, Where, dan Who 5Bab 2: Sejarah Analisis Teknikal (Technical Analysis) 5

Charles Dow

Dow Theory

Pada tahun 1882 Charles Dow dan partner-nya Edward

Jones mendirikan ‘Dow Jones & Company’. Pada 3 Juli

1884 Dow menerbitkan rata-rata harga saham gabungan

yang terdiri atas sebelas saham (sembilan perusahaan kereta

api dan dua perusahaan manufaktur) karena pada saat itu

ia merasa bahwa kesebelas perusahaan ini bisa memberikan

indikasi mengenai kondisi ekonomi AS. Kemudian pada

1897 Dow merasa ingin menyempurnakan indikasi indeks

tersebut, maka dibuatlah Industrial Index yang terdiri atas

12 (dua belas) saham dan railroad index yang terdiri atas

20 (dua puluh) saham. Memasuki 1928 telah berkembang

menjadi 30 (tiga puluh) saham, dan hingga kini dikenal

dengan sebutan Dow Jones Industrial Average.

Grafik Dow Jones Industrial Average 1928-2011

isi rahasia dibalik rev.indd 5isi rahasia dibalik rev.indd 5 2/19/2018 1:36:06 PM2/19/2018 1:36:06 PM

Kaya Menjadi Juragan Saham66 Kaya Menjadi Juragan Saham

Semasa hidup Dow belum sempat menulis buku tentang teorinya. Dan akhirnya semua teori dan filosofinya mengenai perilaku pasar ia tuangkan dalam serangkaian editorial yang diterbitkan oleh koran The Wall Street Journal pada masa itu. Dan pada 1903, setahun setelah Charles Dow meninggal, Kemudian S. A. Nelson memadukan teori Charles Dow dalam sebuah buku berjudul The ABC of Stock Speculation. Dan Nelson menyebutnya Dow Theory untuk pertama kalinya pada buku itu.

Hingga saat ini Dow Jones Index masih digunakan sebagai barometer untuk melihat kondisi perdagangan saham pada umumnya, pada tahun 1922, The Stock Market Barometer merupakan judul buku dari William Peter Hamilton, di mana buku tersebut adalah buku yang digagas untuk mendalami teori dari Dow sebelumnya dan Pada 1932, Robert Rhea kemudian mengembangkan teori tersebut lebih jauh dalam bukunya yang berjudul Dow Theory.

PRINSIP-PRINSIP DASAR

The Averages Discount Everything (indeks/pasar memperhitungkan segalanya)

Kita tidak perlu memadukan berbagai macam data sebagaimana dilakukan oleh para ahli statistik. Wall Street sudah memperhitungkan semuanya seperti total jumlah dan kecenderungan seluruh transaksi di pasar modal, baik yang berkaitan dengan segala hal yang sudah lampau maupun yang saat ini sedang berlangsung, dan diaplikasikan langsung untuk memperhitungkan masa depan.

PASAR MEMILIKI 3 (TIGA) TREND

Dow membagi trend menjadi 3 (tiga) bagian, yakni: primer, sekunder, dan minor.

1. Trend Primer Dow melihat trend primer punya jangka waktu lebih dari satu tahun, dan bahkan mungkin saja bertahan hingga beberapa tahun. Seperti contoh data berikut, di mana selama tiga tahun berturut-turut (2009, 2010, dan 2011) grafik pertumbuhan Dow Jones Industrial Average tumbuh dengan positif dan setelah masa itu kembali mengalami pelemahan.

isi rahasia dibalik rev.indd 6isi rahasia dibalik rev.indd 6 2/19/2018 1:36:06 PM2/19/2018 1:36:06 PM

Bab I: Why, What, When, Where, dan Who 7Bab 2: Sejarah Analisis Teknikal (Technical Analysis) 7

Grafik Dow Jones Industrial Average menunjukkan trend primer

2. Trend Sekunder

Trend sekunder atau intermediate merupakan koreksi atas trend primer dan biasanya berkhir

selama tiga minggu hingga tiga bulan.

Pada tampilan data berikut tampak selama 3 (tiga) bulan berturut-turut, yaitu bulan

Desember, Januari, dan Februari pergerakan level Dow Jones berada di area positif dan setelah

itu mengalami pelemahan.

isi rahasia dibalik rev.indd 7isi rahasia dibalik rev.indd 7 2/19/2018 1:36:07 PM2/19/2018 1:36:07 PM

Kaya Menjadi Juragan Saham88 Kaya Menjadi Juragan Saham

Grafik Dow Jones Industrial Average menunjukkan trend sekunder

3. Trend Minor

Menurut Dow, minor (trend jangka pendek) biasanya mempunyai jangka waktu kurang dari

tiga minggu.

Grafik Dow Jones Industrial Average menunjukkan trend minor

isi rahasia dibalik rev.indd 8isi rahasia dibalik rev.indd 8 2/19/2018 1:36:07 PM2/19/2018 1:36:07 PM

Bab I: Why, What, When, Where, dan Who 9Bab 2: Sejarah Analisis Teknikal (Technical Analysis) 9

MAJOR TREND MEMILIKI 3 (TIGA) FASE

Dow menaruh perhatiannya pada trend primer atau major trend, suatu trend biasanya berlangsung melalui tiga tahapan/tiga fase, yaitu:

Tahap akumulasi di mana para pelaku pasar mulai berinvestasi secara bertahap untuk mengumpulkan berbagai macam saham-saham yang menjadi pilihan mereka. Selain itu mereka mencari berbagai macam sumber informasi yang lengkap untuk mengetahui pergerakan pasar.

Tahap partisipasi di mana setelah kecenderungan terbentuk, maka masyarakat mulai menilai adanya kesempatan dan peluang untuk berinvestasi dengan cara berpartisipasi dalam berbagai bentuk perilaku. Seperti adanya berita-berita, analisis, suatu penilaian, prediksi harga dan harga saham mulai menguat, serta berita pun mulai membaik.

Tahap distribusi terjadi di mana saham-saham mulai didistribusikan dalam bentuk jual dan beli. Pada saat inilah, para investor yang sudah mengakumulasi semenjak awal (ketika bear market mendekati bottom) mulai melakukan ‘distribusi’ alias menjual sahamnya secara bertahap, sebelum orang lain melakukannya, dan begitu seterusnya.

KONFIRMASI INDEKS MERUPAKAN HAL YANG SANGAT PENTING

Dow menerangkan bahwa semua sinyal bull market dan/atau bear market disa dikatakan valid apabila keduanya memberikan sinyal yang sama, atau mengonfirmasi. Ketika kedua indeks bergerak berlawanan arah (divergence), Dow mengansumsikan bahwa trend lama masih tetap terjaga. Namun jika lebih dari dua indeks memberikan suatu konfirmasi sinyal bull market dan/atau bear market maka potensi pasar secara keseluruhan dapat bergerak sesuai dengan sinyal bull market dan/atau bear market.

isi rahasia dibalik rev.indd 9isi rahasia dibalik rev.indd 9 2/19/2018 1:36:07 PM2/19/2018 1:36:07 PM

Kaya Menjadi Juragan Saham1010 Kaya Menjadi Juragan Saham

Indeks Dow Jones Industrial Avarage, Indeks Nasdaq 100, S&P 500, Shanghai Stock Exchange, Nikkei 225,

dan CAC 40 yang menggambarkan konfirmasi satu sama lain

VOLUME TRANSAKSI HARUS MENGONFIRMASI TREND

Dow mengenali volume sebagai faktor sekunder tetapi penting dalam mengonirmasi price

signal. Volume harus meningkat sejalan dengan arah pergerakan trend primer atau major

trend. Pada saat major trend bullish, volume haruslah meningkat sejalan dengan naiknya harga

dan menurun ketika koreksi terjadi. Pada dasar pergerakan volume harus disertai dengan

pergerakan harga sahamnya.

isi rahasia dibalik rev.indd 10isi rahasia dibalik rev.indd 10 2/19/2018 1:36:07 PM2/19/2018 1:36:07 PM

Bab I: Why, What, When, Where, dan Who 333Bab 5: PT Bank Rakyat Indonesia TBK (BRI)... 333

TENTANG PENULIS

DR (Can). Lucky Bayu Purnomo SE., ME., CSA., CTA mengawali karier di bidang keuangan dan investasi pada salah satu bank asing di Indonesia yang berpusat di Inggris, hingga saat ini Lucky Bayu Purnomo telah menyelesaikan berbagai jenis program akademi di bidang ekonomi, investasi dan pasar modal serta berhasil meraih gelar master ilmu ekonomi, perbankan dan pasar modal. Selain hal tersebut program pendidikan terkait program strategi investasi telah diikuiti di beberapa Negara di antaranya, Jepang, Paris, Singapore, Thailand, Malaysia. Berbagai media cetak maupun elektronik menjadikan Lucky Bayu Purnomo sebagai narasumber utama dalam bidang ekonomi, investasi dan pasar modal, dengan cakupan internasional dan nasional.

Atas dedikasinya di bidang ekonomi dan investasi, pada tahun 2012 Lucky Bayu Purnomo berhasil menyelesaikan buku dengan judul “Rahasia Dibalik Pergerakan Harga Saham “, di mana buku tersebut telah diedarkan di seluruh Indonesia. Buku “Rahasia Dibalik Pergerakan Harga Saham”, merupakan buku pertama di Indonesia, di mana seorang penulis menjelaskan berdasarkan kisah nyata, fakta dan bagaimana upaya dalam menilai potensi pergerakan suatu aset investasi, khususnya dalam menggunakan metode analisis teknikal. Buku “Rahasia Dibalik Pergerakan Harga Saham”, memberikan penjelasan bagaimana strategi untuk membukukan pertumbuhan harga sebesar 4.835% disertai tingkat akurasise besar 90% di pasar modal menggunakan analisis teknikal dan buku ini menceritakan pokok pemikiran dan metode analisis dari penulis yang telah dimuat di berbagai media massa, baik cetak maupun elektronik.

Metode dan strategi yang dilakukan oleh Lucky Bayu Purnomo seputar ekonomi dan investasi dapat digunakan untuk berbagai macam kepentingan transaksi untuk menilai potensi dan pandangan strategis dalam mengambil keputusan menilai seluruh aset yang diperdagangan di

isi rahasia dibalik rev.indd 333isi rahasia dibalik rev.indd 333 2/19/2018 1:37:11 PM2/19/2018 1:37:11 PM

Kaya Menjadi Juragan Saham334334 Kaya Menjadi Juragan Saham

berbagai macam instrument perdagangan utama dunia, di antaranya Exchange Traded Fund, Stock Market, Foreign Exchange, Commodity, Options, hingga Futures Exchange.

Hingga saat ini, Lucky Bayu Purnomo tercatat sebagai Dosen Ilmu Keuangan, perbankan dan pasar modal, serta Pengajar Analisis Teknikal Senior di beberapa bank swasta nasional, Pengajar Certified Securities Analyst, Penulis Buku Ekonomi, Keuangan, Pasar Modal, dan Nara sumber utama di berbagai media cetak maupun elektronik.

Sebagai Profesional, dan Dosen, Lucky Bayu Purnomo aktif melakukan praktik perdagangan di beberapa bursa dan instrument investasi yang bersifat jangka panjang maupun pendek, di antaranya Exchange Traded Fund, Stock Market, Foreign Exchange, Commodity, Options, Futures Exchange.

Bersama berbagai institusi nasional maupun internasional hingga saat ini Lucky Bayu Purnomo giat menjadi kontributor untuk mengembangkan berbagai macam metode pendekatan harga terhadap instrument pasar dalam maupun luar negeri untuk menggali potensi dan strategi transaksi dengan tujuan jangka panjang, menengah, hingga pendek.

Lebih jauh, Lucky Bayu Purnomo merupakan kontributor dalam bidang ekonomi dan investasi pada Kantor Staf Presiden Republik Indonesia dan beberapa kementrian, antara lain Kemen-terian Badan Usaha Milik Negara (BUMN) Republik Indonesia, Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia dan Kementerian Perindustrian Republik Indonesia

Website : www.luckybp.comEmail : info.luckybp@gmail.comTwitter : @lucky_bpInstagram : #luckybayupurnomo

isi rahasia dibalik rev.indd 334isi rahasia dibalik rev.indd 334 2/19/2018 1:37:15 PM2/19/2018 1:37:15 PM