efisiensi industri asuransi umum di indonesia...
TRANSCRIPT
EFISIENSI INDUSTRI ASURANSI UMUM DI INDONESIA
MELALUI PENDEKATAN DATA ENVELOPMENT
ANALYSIS
SKRIPSI
Diajukan Kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis untuk Memenuhi Syarat
Meraih Gelar Sarjana Ekonomi
Oleh:
Zahra Munira
NIM: 1113084000058
EKONOMI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
2018
i
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
I. Identitas Pribadi
1. Nama Lengkap : Zahra Munira
2. Tempat/Tanggal Lahir : Bogor, 24 Juni 1995
3. Alamat : Jl. Nangka Gg. Sholeh Rt 007/002 No.45 Tapos-Depok.
4. Telepon : 0895397982187
5. Email : [email protected]
II. Pendidikan Formal
1. MI Al-Hidayah Sukatani Tahun 2001-2007
2. Mts Al-Hidayah Sukatani Tahun 2007-2010
3. MAN 14 Jakarta Tahun 2010-2013
4. S1 UIN Syarif Hidayatullah Jakarta Tahun 2013-2018
III. Pengalaman Bekerja
1. Pengajar Private SD-SMA tahun 2015-2017.
2. Admin internship bagian divisi undewriting di perusahaan asuransi ASEI juni tahun
2017-sekarang.
ii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan dua hal. Pertama, menjelaskan hasil
perhitungan efisiensi Industri Asuransi Umum di Indonesia dengan menggunakan total aset
dan biaya komisi sebagai variabel input serta premi netto dan investasi sebagai variabel output.
Kedua, menjelaskan faktor apa pada penelitian ini yang mempengaruhi Efisiensi Industri
Asuransi Umum di Indonesia. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah Data
Envelopment Program dan Regresi Tobit.
Hasil Penelitian ini adalah, pertama, rata-rata tingkat efisiensi Indistri Asuransi Umum
pada tahun 2015 dan 2016 masing-masing adalah 0,84174 dan 0,7398 untuk sistem
konvensional dan 0,9081 dan 0,8601 untuk sistem syariah. Hal itu menjelaskan bahwa, Industri
Asuransi Umum secara keseluruhan belum mencapai skor efisiensi yang sempurna atau dapat
dikatakan belum berhasil mencapai output optimal dengan input yang ada. Kedua, variabel
Profitabilitas, Market Share dan Klaim berpengaruh signifikan terhadap Efisiensi Industri
Asuransi Umum.
Kata Kunci : Efesiensi, Industri Asuransi Umum, Data Envelopment Analysis
iii
ABSTARCT
This study aims to explain two things. First, explain the results of the calculation of the
efficiency of the General Insurance Industry in Indonesia by using total assets and commission
costs as input variables and net premiums and investments as output variables. Secondly,
explain what factors in this study affect the Efficiency of the General Insurance Industry in
Indonesia. The method used in this study is the Data Envelopment Program and Tobit
Regression.
The results of this study are, first, the average level of efficiency of the General Insurance
Industry in 2015 and 2016 was 0.84174 and 0.7398 for conventional systems and 0.9081 and
0.8601 for the sharia system. This explains that, the General Insurance Industry as a whole has
not achieved a perfect efficiency score or it can be said that it has not succeeded in achieving
optimal output with existing inputs. Second, variable profitability, market share and claims
have a significant effect on the efficiency of the general insurance industry.
Keywords: Efficiency, General Insurance Industry, Data Envelopment Analysis
iv
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb
Segala puji bagi Allah SWT. Yang telah melimpahkan segala nikmat, keberkahan kepada
penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini berjudul “EFESIENSI INDUSTRI
ASURANSI UMUM DI INDONESIA MELALUI PENDEKATAN DATA
ENVELOPMENT ANALYSIS” dengan baik. Shalawat serta salam penulis hanturkan kepada
Baginda Nabi Muhammad SAW yang telah membawa umatnya dari zaman jahiliah ke zaman
yang penuh dengan ilmu pengetahuan, semoga dapat berkumpul di Yaumil Qiyamah nanti.
Skripsi ini disusun dalam rangka memenuhi syarat-syarat untuk memperoleh gelar
Sarjana Ekonomi di Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. Selesainya skripsi
ini tentu dengan dukungan, bimbingan dan bantuan serta semangat dan do’a dari orang-orang
di sekeliling penulis selama proses penyelesaian skripsi ini. Oleh karenanya, izinkanlah penulis
menyampaikan terim kasih kepada:
1. Orang tua penulis, Almarhum dan Almarhumah Ayahanda Muhdi Thonani dan
Ibunda Widya Ningsih. Yang telah melimpahkan kasih dan cinta nya hingga nafas
terakhir. Penulis yakin bahwa mereka selalu mendoakan dimanapun dan kapanpun
mereka berada.
2. Kakak-kakak penulis Fitri, Syifa, Silmi, Idham, Irhas, Edi, Fathir, Farah yang selalu
menjaga adiknya dengan beribu do’a dan usaha.
3. Bapak Dr. M. Arief Mufraini, Lc, M.Si selaku dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
yang telah memberikan ilmu yang sangat berharga selama perkuliahan.
4. Bapak Aizirman sebagai dosen pembimbing yang ditengah-tengah kesibukkan
mereka mampu memberikan ilmu yang bermanfat, dukungan dan motivasi, serta
waktu sehingga penulis bisa menyelesaikan skripsi ini. Semoga bapak selalu
diberikan keberkahan dan kesehatan oleh Allah SWT.
5. Bapak Arif Fitrijanto, M.Si dan Bapak Sofyan selaku Ketua Jurusan dan Sekretaris
Jurusan Ekonomi Pembangunan yang telah memberikan arahan serta bimbingan yang
berarti dalam penyelesaian perkuliahan ini.
6. Sahabat sejak masa putih biru dan putih abu-abu Suci, Risma, Desi, Selly, Banat,
Asri, Tiwi, Silvia yang selalu berbagi apapun yang bisa kalian berikan.
v
7. Sahabat di bangku kuliah Fatimah, Kartika, Lisa, Ayu dan Tiara yang selalu
membagi kebahagiaan dan tetap bersama sampai pemberian gelar sarjana.
8. Sahabat lintas Fakultas Fadli, Dayat, Faris, Ismail, Dzul yang datang paling “akhir”
tapi tidak tertinggal do’a dan support nya.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan karena keterbatasam
pengetahuan maupun pengalaman yang dimiliki penulis. Oleh sebab itu, penulis mengharapkan
segala bentuk krtitik dan saran yang membangun untuk pencapaian yang lebih baik.
Wassalamualaikum Wr.Wb
Jakarta, 31 Agustus 2018
Zahra Munira
vi
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN
DAFTAR RIWAYAT HIDUP....................................................................................................i
ABTRACT.................................................................................................................................ii
ABSTRAK................................................................................................................................iii
KATA PENGANTAR...............................................................................................................iv
DAFTAR ISI.............................................................................................................................vi
DAFTARTABEL.....................................................................................................................vii
DAFTAR GAMBAR..............................................................................................................viii
DAFTAR LAMPIRAN..............................................................................................................x
BAB I PENDAHULUAN...........................................................................................................1
A. Latar Belakang Masalah....................................................................................................1
B. Perumusan Masalah...........................................................................................................9
C. Tujuan Peneltian..............................................................................................................10
D. Manfaat Penelitian...........................................................................................................10
BAB II KAJIAN PUSTAKA ...................................................................................................11
A. Deskripsi Teori.................................................................................................................11
1. Efisiensi......................................................................................................................11
2. Industri Asuransi.........................................................................................................16
3. Efisiensi pada Industri Asuransi.................................................................................25
B. Penelitian Sebelumnya.................................................................................................... 31
C. Hubungan antar Variabel..................................................................................................40
D. Kerangka Pemikiran.........................................................................................................43
E. Hipotesis...........................................................................................................................45
BAB III METODOLOGI PENELITIAN.................................................................................46
A. Ruang Lingkup Penelitian...............................................................................................46
B. Metode Pengumpulan Data..............................................................................................48
C. Metode Analisis Data.......................................................................................................48
vii
BAB IV PEMBAHASAN........................................................................................................61
A. Gambaran Umum Objek Penelitian.................................................................................61
B. Penemuan dan Pembahasan.............................................................................................63
1. Analisis Efisiensi Asuransi Umum di Indonesia........................................................63
2. Analisis Faktor-faktor yang mempengaruhi Efisiensi Asuransi Umum di Indonesia
pada tahun 2015-2016................................................................................................66
BAB V PENUTUP...................................................................................................................74
A. Kesimpulan...................................................................................................................74
B. Saran.............................................................................................................................75
DAFTAR PUSTAKA.........................................................................................................76
LAMPIRAN-LAMPIRAN.................................................................................................79
viii
DAFTAR TABEL
No Keterangan Halaman
1.1 Tabel Pertumbuhan Industri Asuransi Umum 4
1.2 Premi Bruto Asuransi Umum Konvensional dan Syariah
tahun 2012-2016 dalam triliun rupiah
5
1.3 Aset Asuransi Umum Konvensional dan Syariah tahun 2012-
2016 dalam triliun rupiah
6
1.4 Investasi Asuransi Umum Konvensional dan Syariah tahun
2012-2016 dalam triliun rupiah
6
2.1 Penelitian Sebelumnya 36
3.1 Operasional Variabel 46
4.1 Jumlah Perusahaan Asuransi Umum Konvensional dan
Syariah tahun 2012-2016
61
4.2 Pertumbuhan Premi, Klaim, Asset dan Investasi Perusahaan
Asuransi Umum Konvensional dan Syariah Tahun 2012-
2016 dalam angka
62
4.3 Skor Efisiensi Asuransi Umum Konvensional dan Syariah
tahun 2015
63
4.4 Skor Efisiensi Asuransi Umum Konvensional dan Syariah
tahun 2016
64
4.5 Statistik deskriptif variabel Efisiensi Teknis 66
4.6 Statistik Deskriptif Variabel Profitabilitas, Klaim, dan Market
Share
67
4.7 Hasil Z-statistik 68
4.8 Hasil Uji Likehood Ratio
70
ix
DAFTAR GAMBAR
No Keterangan Halaman
2.1 Manajemen Risiko 18
2.2 Kerangka Pemikiran 44
x
DAFTAR LAMPIRAN
No Keterangan Halaman
1 Skor Efisiensi Tiap Perusahaan tahun 2015
79
2 Skor Efisiensi Tiap Perusahaan tahun 2015
80
3 Data Pengolahan Random Effect Tobit
81
4 Uji Z-Statistik
82
5 Uji Likehood Ratio
82
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Konsep pembangunan sering dikaitkan dengan proses industrialisasi,
oleh karena sering kali pengertiannya dianggap “sama”. Proses industrialisasi
dan pembangunan industri ini sebenarnya merupakan satu jalur kegiatan untuk
meningkatkan kesejahtraan rakyat dalam arti tingkat hidup yang lebih maju
maupun taraf hidup yang lebih bermutu. Dengan kata lain pembangunan
industri itu merupakan suatu fungsi dari tujuan pokok kesejahtraan rakyat
bukan merupakan kegiatan yang mandiri untuk hanya sekedar mencapai fisik
saja. Industrialisasi tidak terlepas dari usaha untuk meningkatkan mutu sumber
daya manusia dan kemampuan memanfaatkan secara optimal sumberdaya alam
dan sumberdaya lainnya.
Peranan sektor industri terhadap pembangunan telah banyak diteliti oleh
para ahli ekonomi diantaranya adalah Kuznet yang meneliti hubungan antara
struktur ekonomi daerah terhadap perkembangan ekonomi. Dari penelitiannya
menyimpulkan bahwa sektor industri mengalami peningkatan peranan dalam
perekonomian, yang berarti tingkat pertumbuhan sektor ini lebih cepat dari
pertumbuhan produksi nasional. Perubahan ini juga terlihat dalam struktur
tenaga kerja yang semakin besar dan akan semakin besar bila pertumbuhan
ekonomi meningkat.
2
.
Di Indonesia, sebagaimana halnya di banyak negara berkembang lain, sektor
industri disiapkan untuk mampu menjadi motor yang menggerakan kemajuan
sektor lain, dan diharapkan bisa menjadi sektor yang memimpin (leading sector).
Itulah sebabnya industrialisasi senantiasa mewarnai perjalanan pembangunan
ekonomi. Salah satu Industri yang memiliki Potensi dalam berkontribusi terhadap
perekonomian adalah Industri Asuransi
Sebagai produk jasa, mungkin pertumbuhan industri asuransi relatif lambat
namun pada kenyataannya sejumlah aktivitas industri dan perdagangan tidak lepas
dari dukungan produk jasa asuransi. Sebagai contoh adalah sistem perdagangan
ekspor-impor yang terlaksana atas dukungan jasa asuransi, demikian juga kegiatan
industri yang tidak mungkin berkembang tanpa adanya dukungan jasa asuransi,
juga kegiatan usaha perbankan yang sarat dengan risiko tidak mungkin lepas dari
dukungan jasa asuransi. Memiliki peran yang cukup kuat dalam perekonomian
tidak heran industri asuransi menjadi salah satu sektor yang harus diperhatikan
oleh pemerintah, sebab menurut Otoritas Jasa Keuangan Potensi tumbuh
perusahaan asuransi di Indonesia sangat besar seperti terlihat pada minimnya
penetrasi dan densitas, yang masing-masing masih sebesar 1,7% dan Rp 623.000.
Dalam 16 tahun ke depan, Indonesia menikmati bonus demografi dengan porsi
penduduk usia produktif sekitar 66-70%. Jumlah penduduk kelas menengah akan
melonjak hingga 135 juta orang pada tahun 2030 dengan asumsi laju pertumbuhan
ekonomi 5-6% setahun.
3
Industri jasa perasuransian, baik asuransi komersial maupun asuransi
sosial memegang peranan yang besar dalam perekonomia negara. Peranan yang
penting tersebut membuat hampir tidak ada kegiatan perekonomian pada
negara-negara maju yang tidak berhubungan dengan jasa pertanggungan
asuransi, mulai dari kegiatan kepentingan perorangan, keluarga, korporasi, dan
negara. Sementara itu, pada umumnya sektor asuransi di Indonesia masih
tertinggal jauh dari sektor keuangan lainnya seperti perbankan dan pasar
modal. Meskipun demikian, kekokohan Industri asuransi nasional dalam
melalui krisis ekonomi 1998 merupakan suatu titik balik yang meningkatkan
citra asuransi dan menjadikan industri salah satu pilihan karir yang menarik.
Perkembangan ini dapat dimanfaatkan sebagai modal dalam menghadapi
berbagai tantangan besar yang harus diatasi utuk memungkinkan industri
asuransi komersial Indonesia mengejar ketertinggalan dan memiliki peran yang
penting dalam pembangunan perekonomian nasional (Junaidi Ganie,2013:4)
Sri Rejeki Hartono mengungkapkan bahwa fungsi dan asuransi ialah suatu
upaya untuk menanggulangi ketidakpastian terhadap kerugian khusus untuk
kerugian-kerugian murni dan bukan kerugian yang bersifat spekulatif, sehingga
pengertian risiko dapat diberikan sebagai suatu ketidakpastian tentang
terjadinya atau tidak terjadinya suatu peristiwa (Sri Rejeki Hartono,2013:15)
Bagi masyarakat umum, selain menghindarkan risiko, mencegah risiko
dan menahan risiko yang dihadapi pada masyarakat kini maupun masa depan,
asurans merupakan suatu bentuk penyebaran risiko yang dimiliki walaupun
lebih tepat disebut sebagai pengalihan risiko. Pembeli jasa asuransi dapat juga
melakukan penyebaran risiko dengan mengalihkan risiko pada lebih dari satu
4
penanggung, baik dilakukan dalam bentuk polis-polis asuransi yang terpisah
maupun dalam bentuk penutupan asuransi secara koasuransi.
Salah satu yang sedang menjadi sorotan ialah potensi yang dimiliki
Industri Asuransi Umum. Selain karena pemerintah mewajibkan segala jenis
pembangunan menggunakan jasa asuransi umum untuk memproteksi jalannya
proyek pembangunan, Indonesia yang merupakan salah satu negara di ASEAN
dengan pertumbuhan kelas menengah yang tinggi mulai membutuhkan layanan
Beyond Banking khususnya pelayanan produksi asuransi untuk melindungi
harta bendanya dari kerugian. Hal itu direspon dengan baik oleh para Industri
Asuransi Umum, dengan mengeluarkan beberapa strategi untuk mendapatkan
pangsa pasar seoptimal mungkin guna meningkatkan pertumbuhan Industri
Asuransi Umum di Indonesia. Salah satu strategi tersebut adalah dengan
melebarkan pangsa pasar dengan prinsip syariah.
Tabel 1.1 Pertumbuhan Industri Asuransi Umum
Keterangan 2012 2013 2014 2015 2016
Konvensional :
a. Swasta Nasional /National
Private
66 65 65 64 58
b. Patungan / Joint Venture 18 17 16 16 22
Syariah :
a. Dengan Prinsip Syariah 2 2 2 3 4
b. Memiliki Unit Syariah 20 24 23 24 24
Sumber : Laporan Statistik Perasuransian OJK tahun 2016, Data diolah.
Berdasarkan Tabel 1.1 dapat dilihat bahwa pertumbuhan Industri tahun
2012-2016 mengalami fluktuasi, meskipun pada tahun 2016 Asuransi Umum
sawasta nasional mengalami penurunan yang cukup besar namun penurunan
tersebut diiringi dengan kenaikan Asuransi Umum konvensional patungan,
sehingga dapat dikatakan bahwa tidak terjadi penurunan pertumbuhan Asuransi
5
Umum jika dilihat secara menyeluruh. Sementara, Asuransi umum syariah,
perusahaan yang sudah berprinsip syariah sepenuhnya atau yang hanya memiliki
unit syariah tidak ada yang mengalami penurunan.
Selain dilihat dari kenaikan jumlah perusahaan, pertumbuhan Asuransi
Umum Konvesional dan Syariah dapat dilihat dari tingkat premi, klaim, aset dan
investasinnya.Secara sederhana, premi dapat diartikan pemasukan perusahaan.
Sehingga, dapat disimpulkan bahwa semakin tinggi premi pada sebuah
perusahaan Asuransi Umum maka semakin baik tingkat pertumbuhannya.
Tabel 1.2 Premi Bruto Asuransi Umum Konvensional dan Syariah tahun 2012-2016
dalam triliun rupiah
Tahun Konvensional Syariah
2012 39,11 1,74
2013 46,32 1,82
2014 54,7 1,61
2015 60,25 1,96
2016 66,61 2,87
Sumber : Laporan Statistik Perasuransian OJK tahun 2016, Data diolah.
Berdasarkan Tabel 1.2 dapat dilihat bahwa setiap tahunnya terjadi
peningkatan premi bruto yang terjadi pada Industri asuransi umum konvensional,
sedangkan pada prinsip syariah hanya sekali menglami penurunan pada tahun
2014. Pada industri asuransi umum konvensional terjadi peningkatan tertinggi
pada tahun 2013 yaitu sebesar 18,6% sedangkan prinsip syariah mengalami
peningkatan tertinggi pada tahun 2016 yaitu sebesar 45,6%.
6
Tabel 1.3 Klaim Bruto Asuransi Umum Konvensional dan Syariah tahun 2012-2016
dalam triliun rupiah
Tahun Konvensional Syariah
2012 20,19 0,54
2013 21,59 0,87
2014 27,93 0,9
2015 33,22 0,91
2016 34,19 1,23
Sumber : Laporan Statistik Perasuransian OJK tahun 2016, Data diolah.
Berdasarkan Tabel 1.3dapat dilihat bahwa setiap tahunnya terjadi kenaikan
pada klaim bruto baik dalam Industri asuransi umum konvensional maupun
prinsip syariah. Kenaikan paling tinggi terjadi pada tahun 2014 sebesar 29,4%
sedangkan pada asuransi umum syariah kenaikan paling tinggi terjadi pada tahun
2016 sebesar 35,16%.
Tabel 1.4 Aset Asuransi Umum Konvensional dan Syariah tahun 2012-2016 dalam
triliun rupiah
Tahun Konvensional Syariah
2012 71,96 3,22
2013 100,99 3,84
2014 116,46 4,31
2015 124,01 4,96
2016 127,19 6,22
Sumber : Laporan Statistik Perasuransian OJK tahun 2016, Data diolah.
Berdasarkan Tabel 1.4 diatas dapat dilihat bahwa setiap tahunnya terjadi
kenaikan yang cukup baik pada Aset Asuransi Umum baik konvensional maupun
syariah. Pada asuransi umum konvensional terjadi kenaikan yang palin tinggi
pada tahun 2013 yaitu sebesar 40,34% sedangkan pada syariah kenaikan tertinggi
terjadi tahun 2016 yaitu sebesar 25,40%.
7
Tabel 1.5 Investasi Asuransi Umum Konvensional dan Syariah tahun 2012-2016
dalam triliun rupiah
Tahun Konvensional Syariah
2012 47,95 2,24
2013 56,9 2,78
2014 56,81 3,11
2015 60,41 3,5
2016 62,8 4,24
Sumber : Laporan Statistik Perasuransian OJK tahun 2016, Data diolah.
Berdasarkan Tabel 1.5 diatas dapat dilihat bahwa setiap tahunnya terjadi
kenaikan yang cukup baik pada Investasi Asuransi Umum baik konvensional
maupun syariah. Pada asuransi umum konvensional terjadi kenaikan yang paling
tinggi pada tahun 2013 yaitu sebesar 18,66% sedangkan pada syariah kenaikan
tertinggi terjadi tahun 2016 yaitu sebesar 21,14%.
Berdasarkan data-data yang diuraikan melalui tabel-tabel diatas, secara
sederhana kita dapat menyimpulkan bahwa baik Industri Asuransi Konvensional
maupun Syariah, keduanya memiliki tingkat pertumbuhan yang cukup baik
meskipun jika dilihat dari besaran jumlah Asuransi syariah belum mencapai
nominal sebesar Asuransi Konvensional namun tidak dalam presentase. Dalam
presentase pertumbuhannya Asuransi Syariah cukup tinggi khususnya pada tahun
2016, yang mungkin terjadi akibat trend ekonomi berbasis syariah yang sedang
populer.
8
Pada sebuah industri, laju pertumbuhan akan bergantung pada sektor
industri yang efektif dan produktif akan memeberikan kontribusi yang baik bagi
pertumbuhan ekonomi. Efisiensi suatu perusahaan berarti melakukan pemanfaatan
yang terbaik dari sumber daya yang tersedia. Perusahaan yang efisien menunjukan
kinerja yang lebih baik dengan pemanfaatan input (Janjua & Akmal,2015).
Kemudian pengukuran efisiensi juga dapat diikuti dengan menganalisis faktor-
faktor apa saja yang mempengaruhi tingkat efisiensi Industri tersebut, sehingga
apabila tingkat efisiensi dinilai belum cukup optimal maka pihak-pihak yang
terkait dalam sektor Industri tersebut memiliki pengetahuan tentang faktor apa
yang harus lebih dioptimalkan.
Berdasarkan latar belakang yang sudah diuraikan diatas, penulis tertarik
untuk melakukan penelitian guna membahas tingkat efisiensi industri asuransi
umum konvensional dan syariah. Penulis ingin melihat apakah Industri Asuransi
Umum Konvensional dan Syariah melakukan pemanfaatan yang optimal yang
dapat dilihat dari tingkat Efisiensi Industri tersebut. Adapun judul penelitian
tersebut adalah “ EFISIENSI INDUSTRI ASURANSI UMUM DI
INDONESIA MELALUI PENDEKATAN DATA ENVELOPMENT
ANALYSIS”
9
B. Perumusan Masalah
Pertumbuhan Industri Asuransi Umum baik konvensional maupun syariah
secara bersama-sama meningkat setiap tahunnya karena pemerintah
mewajibkan segala jenis pembangunan menggunakan jasa asuransi umum
untuk memproteksi jalannya proyek pembangunan, Indonesia yang
merupakan salah satu negara di ASEAN dengan pertumbuhan kelas
menengah yang tinggi mulai membutuhkan layanan Beyond Banking
khususnya pelayanan produksi asuransi untuk melindungi harta bendanya dari
kerugian. Hal-hal yang menimbulkan persaingan tidak dapat dihindarkan
meskipun pada dasarnya keduanya berada dalam satu sektor.
Pertumbuhan Industri bergantung pada tingkat efisiensi dan terdapat
berbagai macam faktor yang akan mempengaruhi tingkat efisiensi tersebut.
Berdasarkan uraian pada latar belakang, penulis bermaksud menganalisis
tingkat efisiensi dan faktor yang mempengaruhinya Industri Asuransi Umum
Konvensional dan Syariah dalam kurun waktu 2012-2016, maka dapat
dirumuskan perumusan masalah sebagai berikut :
1. Bagaimana tingkat Efisiensi pada Industri Asuransi Umum
Konvensional di Indonesia ?
2. Bagaimana tingkat Efisiensi pada Industri Asuransi Umum Syariah di
Indonesia ?
3. Apa saja faktor yang mempengaruhi tingkat efisiensi Industri Asuransi
Umum Konvensional dan Industri Asuransi Umum Syariah di
Indonesia ?
10
C. Tujuan Penelitian
Berdasarkan perumusan masalah diatas, penelitian ini bertujuan untuk
menemukan bukti empiris hal-hal sebagai berikut :
1. Untuk menjelaskan tingkat Efisiensi pada Industri Asuransi Umum
Konvensional di Indonesia.
2. Untuk menjelaskan tingkat Efisiensi pada Industri Asuransi Umum
Syariah di Indonesia.
3. Untuk menjelaskan apa saja faktor yang mempengaruhi tingkat
efisiensi Industri Asuransi Umum Konvensional dan Syariah di
Indonesia.
D. Manfaat Penelitian
1. Manfaat Praktis
Memberikan gambaran pada pelaku ekonomi yang terlibat dalam
Industri Asuransi Umum tentang tingkat efisiensi industri sehingga
dapat dilakukan optimalisasi pada faktor-faktor yang terkait.
2. Manfaat Teoritis dan Akademis
Menambah pengetahuan bagi perkembangan studi Ekonomi
Pembangunan tentang tingkat efisiensi sebuah industri beserta faktor
yang mempengaruhi, yang dalam penelitian ini penulis memberikan
sampel Industri Asuransi Umum.
11
BAB II
KAJIAN PUSTAKA
Bab ini akan menjelaskan kerangka teori yang melandasi penelitian ini.
Pembahasan dari teori ini meliputi teori-teori yang berhubungan dengan efisiensi
dalam ekonomi. Selain itu, pada bab ini penulis juga memaparkan beberapa
temuan mengenai Industri asuransi umum.
A. Deskripsi Teori
1. Efisiensi
Efisiensi adalah suatu istilah yang sifatnya relatif, yaitu selalu
harus dikaitkan dengan kriteria tertentu. Ahli ekonomi melihat
efisiensi dari dua sudut pandang, sudut pandang positif dan normatif.
Pandangan positif didasarkan pada prilaku manusia yang selalu
mencari peningkatan nilai atau value (utility maximization dan profit
maximization theory). Pencarian value adalah pendorong terciptanya
mekanisme pasar. Jika tercapai satu situasi dimana masih ada value
yang belum tereksploitasi, prilaku manusia adalah selalu berusaha
mencari jalan untuk mecapai value tersebut. Sedang pandangan
normatif berakar dari keinginan untuk membuat kebijakan. Untuk
menilai apakah kebijakan yang satu lebih baik daripada kebijakan
yang lainnya, dibutuhkan suatu dasar untuk perbandingan. (Luci
Irawati, 2008:13)
12
Konsep efisiensi diawali dari konsep teori produksi. Koutsoyiannis
(dalam Luci Irawawati,2008;13) menjelaskan bahwa fungsi produksi
menjelaskan hubungan teknis antara faktor input dan faktor output.
Fungsi produksi menggambarkan proses pentransformasian input
menjadi output pada satu periode tertentu. Salah satu model yang
digunakan untuk menjelaskan fungsi produksi adalah production
frontier.
Efisiensi dapat diarahkan kepada sebuah konsep tentang
pencapaian suatu hasil dengan penggunaan sumber daya secara
optimal. Adiwarman A. Karim (2006:53) dibahasakan bahwa
“Efficient is doing the things right” yang berarti bahwa melakukan
segala hal dengan cara yang tepat untuk mendapatkan hasil yang
optimal.
Di dalam teori ekonomi, ada dua konsep umum mengenai efisiensi,
yakni efisiensi yang ditinjau dari konsep ekonomi (economic concept)
dan efisiensi yang ditinjau dari konsep produksi (production concept).
Efisiensi yang ditinjau dari konsep ekonomi mempunyai cakupan yang
lebih luas yang ditinjau dari segi makro, sementara itu efisinesi dari
sudut pandang produksi melihat dari sudut pandang mikro.
Menurut Anih Purwanti (2016:53) apabila berbicara tentang
efisiensi para ekonom biasanya menggunakan istilah pareto efisiensi.
Pareto efisiensi pertama kali diperkenalkan oleh ekonom italia Vilvredo
Pareto (1848-1923). Alokasi sumber daya yang dimilik perusahaan atau
13
seseorang tidak dapat menjadi lebih baik tanpa membuatnya menjadi
lebih buruk dikatakan Pareto efisien atau Pareto optimum.
Kriteria efisiensi pareto memiliki sifat penting yang perlu
dikomentari. Hal itu adalah individualistik, dalam dua pengertian.
Pertama, Pareto efisiensi hanya peduli dengan kesehjateraan masing-
masing individu, bukan dengan relatif kesehjateraan individu yang
berbeda. Tidak peduli dengan ketidaksetaraan. Kedua, adalah presepsi
masing-masing individu yang melihat kesehjateraannya sendiri yang
terpenting. Sesuai dengan prinsip umum kedaulatan konsumen. Dua
hasil yang paling penting dari ekonomi kesejahteraan menggambarkan
hubungan antara pasar yang kompetitif dan efisiensi pareto. Hasil ini
disebut teorema fundamental ekonomi kesejahteraan.
Ada tiga macam efisiensi dalam hal ini, yaitu :
1) Efisiensi Produksi
Efisiensi produksi memiliki dua aspek, satu konsentrasi
produksi terhadap tiap perusahaan dan satu konsentrasi alokasi
produksi terhadap perusahaan di dalam industri. Efisiensi
produksi untuk perusahaan berarti perusahaan memproduksi
output pada given level di biaya terendah yang memungkinkan.
Dalam jangka pendek, dengan hanya satu faktor variabel,
pilihan teknik bukanlah masalah bagi perusahaan. Itu hanya
cukup digunakan pada faktor variabel untuk memproduksi
output yang diinginkan (Lipsey,1998).
14
Dalam jangka panjang, biarpun lebih dari satu metode
produksi bisa digunakan. Efisiensi produksi dibutuhkan
perusahaan yang menggunakan biaya paling sedikit pada
metode yang dapat digunakan untuk memproduksi output yang
diberikan.
Efisiensi produksi untuk industri berarti total output
industri dialokasikan terhadap perusahaan individual dimana
total biayanya adalah diperkecil. Jika industri tidak berproduksi
secara efisien, ada kemungkinan untuk mengurangi total biaya
industri untuk memproduksi output dengan merelokasi
produksi diantara perusahaan dalam industri tersebut.
Efisiensi produksi dalam pasar persaingan sempurna akan
tercapai jika semua perusahaan dalam industri mempunyai
biaya marjinal yang sama dan biaya minimum yang sama
dalam ekulibrium jangka panjang.
2) Efisiensi Teknis
Efisiensi teknis merefleksikan kemampuan perusahaan
untuk mencapai level output yang optimal dengan
menggunakan tingkat input tertentu. Efisiensi ini mengukur
proses produksi dalam menghasilkan sejumlah output tertentu
dengan menggunakan input seminimal mungkin. Dengan kata
lain, suatu proses produksi dikatakan efisien secara teknis
apabila output dari suatu barang tidak dapat lagi ditingkatkan
tanpa mengurangi output dari barang lain.
15
3) Efisiensi Alokatif
Efisiensi alokatif menyangkut pada kuantitas produk yang akan
diproduksi. Efisiensi alokatif didefinisikan sebagai satu situasi
dimana tidak mungkin mengubah alokasi sumber daya sedemikian
hingga membuat pihak tertentu menjadi lebih baik tanpa membuat
pihak lain menjadi lebih buruk. Mengubah alokasi sumber daya
mengandung arti memproduksi barang tertentu lebih banyak dan
barang lain lebih sedikit, yang selanjutnya bergeser dari satu titik
ke titik lain di kurva kemungkinan produksi.
Dalam pasar persaingan sempurna kita ketahui bahwa
perusahaan memaksimalkan laba dengan menyamakan biaya
marjinal dengan harga. Efisiensi alokasi tercapai apabila
persaingan sempurna terjadi dikeseluruhan ekonomi karena harga
akan sama dengan biaya marjinal untuk semua komoditas.
Selain ketiga macam efisiensi di atas, dalam lembaga keuangan
terdapat efisiensi intermediasi. Efisiensi ini melihat bahwa lembaga
keuangan merupakan lembaga perantara (intermediasi) yaitu
merubah dan mentransfer aset-aset keuangan dari surplus unit
kepada defisit unit.
Jika pengertian efisiensi dijelaskan dengan pengertian input-
output, maka efisiensi merupakan rasio antara output dengan input
atau dinyatakan dengan rumus sebagai berikut
16
E=
Dimana ;
E = Efisiensi
O = Output
I = Input
Efisiensi merupakan hasil perbandingan anatara output fisik
dan input fisik. Semakin tinggi rasio output terhadap input makan
semakin tinggi tingkat efisiensi yang dicapai. Efisiensi juga dapat
dijelaskan sebagai pencapaian output maksimum dari penggunaan
sumber daya tertentu. jika output yang dihasilkan lebih besar
daripada sumberdaya yang digunakan maka semakin tinggi pula
tingkat efisiensi yang dicapai (Mardiasmo,2009:133)
2. Industri Asuransi
1) Asuransi Konvensional
Menurut Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40 tahun
2014 tentang perasuransian. Asuransi adalah perjanjian antara dua
pihak yaitu perusahaan asuransi dan pemegang polis, yang menjadi
dasar bagi penerimaan premi oleh perusahaan asuransi sebagai
imbalan untuk : (a) memberikan penggantian kepada tertanggung
atau pemegang polis karena kerusakan, kerugian,biaya jawab
hukum kepada pihak ketiga yang mungkin diderita tertanggung
atau pemegang polis karena terjadi pristiwa yang tidak pasti ; atau
17
(b) memberikan pembayaran yang didasarkan pada meninggalnya
tertanggung atau pembayaran yang didsarkan pada hidupnya
tertanggung dengan manfaat yang besarnya telah ditetapkan dan/
atau didasarkan pada hasil pengelolaan dana.
Mark R. Greene (dalam M.Syakir Sula:2016:15) mendefinisikan
asuransi sebagai An economic institution tha reduces risk by
combining under one management and group of objects so situated
that the aggregate accidental losses to which the group is subject
become predictable within narrow limits. (Institusi ekonomi yang
mengurangi risiko dengan mnggabungkan dibawah satu
manajemen dan kelompok obyek dalam suatu kondisi sehingga
kerugian besar yang terjadi yan mana diderita oleh suatu kelompok
yang tadi dapat diprediksi dalam lingkup yang lebih kecil)
Definisi asuransi sebenarnya bisa diberikan dari berbagai sudut
pandang, yaitu sudut pandang ekonomi, hukum, bisnis, sosial,
ataupun berdasarkan pengertian matematika. Itu berarti bisa lima
definisi bagi asuransi. Tidak ada satu definisi yang bisa memenuhi
masing-masing sudut pandang tersebut. Asuransi merupakan bisnis
yang unik, yang didalamnya terdapat kelima aspek tersebut, yaitu
aspek ekonomi, hukum, bisnis, sosial dan aspek matematika
(Herman Darmadi, 2000:2-3)
Timbulnya suatu risiko yang menjadi kenyataan merupakan
sesuatu yang belum pasti, sementara kemungkinan bagi seseorang
akan mengalami kerugian atau kehilangan yang dihadapi oleh
18
setiap manusia merupakan suatu hal yang tidak diinginkan. Oleh
karena itu, kemungkinan timbulnya suatu risiko menjadi kenyataan
adalah suatu hal yang diusahkan untuk tidak terjadi (Emmy P.
Simanjuntak, 1980:4-5)
Asuransi merupakan salah satu bentuk pengalihan risiko.
Pertimbangan yang muncul dalam pengambilan keputusan
terhadap bentuk penanganan risiko didasarkan pada apakah risiko
yang berhasil diidentifikasi karena ketidakpastian tersebut dapat
dicegah, dihindari, ditanggung sendiri atau harus dialihkan kepada
pihak lain sebagaimana tampak pada gambar dibawah ini.
Gambar 2.1 Manajemen Risiko
Sumber : Hukum Asuransi Indonesia, Hal : 2
Fungsi dasar asuransi ialah suatu upaya untuk
menanggulangi ketidakpastian terhadap kerugian khusus untuk
kerugian-kerugian murni bukan kerugian yang bersifat spekulatif.
Lembaga asuransi merupakan suatu lembaga pelimpahan risiko.
Risiko dari pihak yang satu dengan adanya suatu perjanjian,
dilimpahkan kepada pihak yang lain yakni penanggung.
19
Manusia dalam hidupnya selalu mempunyai risiko yaitu
sesuatu yang dapat mengancam kehidupannya serta menimbulkan
kerugian. Sehingga untuk menghilangkan risiko tersebut upaya
yang dilakukan salah satunya adalah asuransi. Tujuan dari semua
asuransi ialah menutup suatu kerugian yang diderita selaku akibat
dari suatu peristiwa yang bersangkutan dan yang belum dapat
ditentukan semula akan terjadi atau tidak. (Wirjono
Prodjodikoro,1987:1)
2) Asuransi Syariah
Yusuf Al-Qaradhawi (2013:13) mengatakan secara
etimologi, syari’ah berarti peraturan atau ketetapan yang Allah
perintahkan kepada hamba-hamba-Nya, seperti: shaum, shalat, haji,
zakat, dan seluruh kebajikan.
Kata syari’ah hanya disebutkan satu kali dalam Al-qur’an,
yaitu pada surat al-jatsiyah, 45, ayat 18, “Kemudian Kami jadikan
kamu berada di atas suati syai’at (peraturan) dari urusan (agama
itu), maka ikutilah syari’at itu dan janganlah kamu ikuti hawa
nafsu orang-oramg yang tidak mengetahui.” (QS.Al-
Jatsiyah,45:18).
Untuk Asuransi sendiri, dalam bahasa Arab asuransi
disebut at-ta’min, penanggung disebut muammin, sedangkan
tertanggung disebut muamman lahu atau musta’min.
20
Dalam Undang-Undang Nomor 40 tahun 2014 tentang
perasuransian, menjelaskan pengertian asuransi syariah adalah
kumpulan perjanjian, yang terdiri atas perjanjian antara peusahaan
asuransi syariah dan pemegang polis dan perjanjian di antara
pemegang polis, dalam rangka pengelolaan kontribusi berdasarkan
prinsip syariah guna saling menolong dan melindungi dengan cara :
(a) memberikan penggantian kepada peserta atau pemegang polis
karena kerugian, kerusakan, biaya yang timbul, kehilangan
keuntungan, atau tanggung jawab hukum pada pihak ketiga yang
mungkin diderita peserta atau pemegang polis karena tejadinya
suatu peristiwa yang tidak pasti; atau (b) memberikan pembayaran
yang didasarkan pada meninggalnya peserta atau pembayaran yang
didasarkan pada hidupnya peserta dengan manfaat yang besarnya
telah ditetapkan dan/atau didasarkan pada hasil pengelolaan dana.
Dr. Mohammad Muslehuddin (1995:5) mengatakan tujuan
asuransi syariah ialah untuk mengadakan persiapan dalam
menghadapi kemungkinan kesulitan yang dihadapi manusia dalam
kehidupan mereka. Asuransi syariah, menurutnya pada awalnya
adalah suatu kelompok yang bertujuan membentuk arisan untuk
meringankan beban keuangan individu dan menghindari kesulitan
pembiayaan.
21
Secara ringkas dan umum, konsep asuransi syariah adalah
persiapan yang dibuat oleh sekelompok orang yang masing-masing
menghadapi kerugian kecil sebagai suatu yang tidak dapat diduga.
Apabila kerugian itu menimpa salah seorang dari mereka yang
menjadi anggota perkumpulan tersebut, maka kerugia tersebut akan
ditanggung bersama-sama (Muhammad Muslehudin, 1995:656).
Dengan demikian maka asuransi dilihat dari segi teori dan
sitem, tanpa melihat sarana atau cara-cara kerja dalam
menrealisasikan sistem dan mempraktikan teorinya, sangat relevan
dengan tujuan-tujuan umum syariah dan diserukan oleh dalil-dali
juz’i-nya. Dikatakan demikian karena suransi dalam arti tersebut
adalah sebuah gabungan kesepakatan untuk saling menolong, yang
telah diatur dengan sistem yang sangat rapih, antara sejumlah besar
manusia, tujuannya adalah menghilangkan atau meringankan
kerugian dari peristiwa-peristiwa yang terkadang menimpa
sebagian mereka, dan jalan yang mereka tempuh adalah dengan
memberikan sedikti (derma) dari masing-masing individu.
2.1 Industri Asuransi dalam Perekonomian
Pembangunan ekonomi memerlukan dukungan investasi
dalam jumlah yang memadai, sehingga diperlukan usaha yang
sungguh-sungguh untuk mengerahkan dana investasi, khususnya
yang bersumber dari tabungan masyarakat. Sektor asuransi
merupakan salah satu sektor yang dijadikan sarana pengumpulan
dana dari masyarakat. Pengumpulan dana ini dilakukan melalui
22
perusahaan-perusahaan asuransi untuk mengumpulkan dana dalam
bentuk pendapatan premi.
Baik Asuransi Konvensional maupun syariah, secara tidak
langsung bersama-sama memiliki kontribusi terhadap
pembangunan ekonomi di Indonesia.
Secara umum, pendapatan premi memegang peranan yang
sangat penting dalam usaha asuransi. Pendapatan premi diperoleh
perusahaan asuransi (penanggung) dari nasabah (tertanggung)
karena sudah bersedia untuk mengambil alih risiko yang mungkin
terjadi di masa yang akan datang.
Dana yang terkumpul dari para nasabah memungkinkan
perusahaan asuransi untuk melakukan investasi, baik investasi
terhadap jasa asuransi sendiri maupun untuk investasi dalam bentuk
lain di luar jasa asuransi. Investasi dalam jasa asuransi dilakukan
dengan cara mengeluarkan berbagai macam produk asuransi. Setiap
produk tersebut diharapkan dapat memberikan kontribusi terhadap
laba perusahaan asuransi.
Secara umum manfaat asuransi bagi perekonomian dapat
dijelaskan sebagai berikut :
1) Transfer Risiko (Risk Transfer)
Penyedia asuransi menyediakan keamanan bagi Individu dan
perusahaan, serta memungkinan mereka untuk mengambil
aktivitas berisiko. Memiliki Asuransi berarti bahwa individu-
individu dan bisnis-bisnis tidak perlu menjaga cadangan kas
23
yang berlebihan untuk menjaga diri mereka terhadap risiko.
Asuransi membebaskan mereka untuk mengeluarkan biaya dan
berinvestasi. Hal ini secara tidak langsung meningkatkan iklim
berinvestasi yang pada akhirnya memberi dampak positif bagi
perekonomian secara keseluruhan.
2) Penilaian Berbasis Risiko (Risk Based Pricing)
Asuransi membantu untuk mengarahkan investasi dan
mendorong peningkatan bisnis, dengan menunjukan biaya
biaya riil dari risiko terhadap perusahaan individu dan industri-
industri. Perusahaan asuransi menentukan tingkat premi yang
merefleksikan kemungkinan kerugian yang dihitung dengan
melakukan perhitungan langsung berdasarkan pengumpulan
risio-risiko yang serupa atau dengan menghubungkan premi
terhadap pengalaman klaim yang pernah terjadi sebelumnya.
Jika premi merefleksikan risiko yang dihadapi perusahaan
dengan benar, maka ada insentif yang besar untuk memperaiki
perilakunya. Hal ini akhirnya juga memberi dampak yang
menguntungkan pada perekonomian secara keseluruhan.
3) Fungsi Investasi (Investation Function)
Perusahaan asuransi membangun aset setelah menerima premi
yang dibayar di muka. Dengan berinvestasi secara produktif,
pihak asuransi dapat menghasilkan tingkat penghasilan yang
memungkinkan mereka memberikan tingkat premi yang lebih
rendah. Pihak asuransi bahkan dapat meningkatkan efisiensi
24
dalam sistem keuangan dengan menjadi pihak penghubung
keuangan, dimana mereka mengurangi biaya transaksi yang
mempertemukan penyimpan dan peminjam. Pihak asuransi
juga menghasilkan likuiditas dengan menggunakan pendapat
premi untuk menyediakan modal jangka panjang.
Pihak asuransi juga memfasilitasi skala ekonomi dalam
investasi, yaitu dengan mengumpulkan jumlah dana yang besar
dari ribuan pemegang polis yang dapat digunakan untuk
kebutusan pembiayaan dari proyek-proyek besar, sehingga
mendorong efisiensi perekonomian serta membuat hidup
menjadi lebih fleksibel dan tidak tergantung pada pendanaan
dari pemerintah.
Namun lebih khususnya, Asuransi Syariah dalam
pandangan Ekonomi Syariah memiliki peran bagi Ekonomi
nasional. Ekonomi syariah lewat industri keuangan syariah
turut andil dalam menarik investasi luar negeri ke Indonesia,
terutama dari negara-negara Timur-tengah. Adanya berbagai
peluang investasi syariah di Indonesia, telah menarik minat
investor dari negara-negara petro-dollar ini untuk menanamkan
modalnya di Indonesia.
25
3. Efisiensi pada Industri Asuransi
Menurut Walter,dkk (2009) Efisiensi dalam konsep terbatas
pada melihat hubungan teknis dan operasional dalam suatu proses
produksi, yaitu konversi input menjadi output. Sedangkan
efisiensi ekonomi melihat secara luas pada pengalokasian
sumber-sumber daya didalam suatu perekonomian yang
mendatangkan kesejahteraan didalam masyarakat.
Industri keuangan non perbankan seperti asuransi umum
konvensional maupun syariah juga harus mengelola input yang
ada agar tercipta efisiensi. Banyak faktor yang mempengaruhi
efisiensi dalam asuransi umum. Dalam penelitian ini, faktor-
faktor tersebut akan dijadikan variabel input yang menghasilkan
output sehingga akan diketahui tingkat efisiensi dari variabel
input dan output tersebut.
Pada sektor Industri Asuransi, pengukuran efisiensi
merupakan salah satu hal yang sangat diperlukan untuk
mengetahui keinerja dari Industri tersebut. Terdapat beberapa
alasan penting mengapa studi tentang efisiensi di sektor asuransi
penting dilakukan, yaitu : Pertama, Otoritas Jasa Keuangan
menyebutkan bahwa kekayaan perusahaan asuransi dan
raeasuransi yang ditempatkan berupa investasi yang cukup besar,
sehingga mengindikasikan industri asuransi menjadi salah satu
pembiayaan penting dan menjanjikan dalam pembangunan
nasional. Sebagaimana diketahui, industri perasuransian memiliki
26
peran yang signifikan dalam mendukung proses pembangunan
nasional melalui pemupukan dana jangka panjang dalam jumlah
yang besar, yang selanjutnya menjadi sumber dana
pembangunan. Selain itu, industri perasuransian juga memiliki
peran dalam mendukung masyarakat dalam menghadapi risiko
yang dihadapinya sehari-hari, khususnya pada saat mereka
memulai dan menjalankan kegiatan usahanya.
Kedua, persaingan internasional dan tantangan dalam
menghadapi globalisasi semakin tajam. Sehingga informasi
efisiensi dapat menjadi korektor bagi pelaku industri asuransi
untuk mengoptimalkan sumber daya yang dimiliki.
Sesuai dengan perkembangan zaman, asuransi juga
mengalami perkembangan yang cepat dan semakin baik setiap
harinya. Berdasarkan data yang dirilis oleh Otoritas Jasa
Keuangan (OJK), diketahui bahwa perkembangan industri
perasuransian di Indonesia memiliki peran yang signifikan dalam
mendukung terjadinya proses pembangunan nasional. Menurut
Kepala Eksekutif Pengawas IKNB Firdaus Djaelani,
perkembangan industri perasuransian bisa dilihat selama empat
tahun belakangan ini, tepatnya tahun 2011 hingga 2014, di mana
aset industri asuransi konvensional mengalami pertumbuhan rata-
rata yang mencapai lebih dari 16%. Hal ini juga terlihat dari
pertumbuhan rata-rata yang terjadi di dalam nilai investasi dan
premi yang masing-masing mengalami peningkatan sebesar
27
14,4% dan juga 21,0%. Untuk pertumbuhan kontribusi bruto dari
tahun 2009 hingga 2011 mencapai sekitar 27% sedangkan dari
tahun 2012 hingga 2014 tingkat pertumbuhan kontribusi brutonya
sekitar 25%.
Data dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menguatkan
adanya perkembangan pada sektor asuransi syariah. Yaitu
dibuktikan dengan hingga saat ini, aset industri asuransi syariah
masih menyumbangkan kenaikan sekitar 29%. Aset asuransi
syariah hingga tahun 2013 mengalami pertumbuhan sebesar
15.65%. Investasi perusahaan asuransi syariah ditahun 2013
tumbuh sebesar 13.32%. Sedangkan pertumbuhan premi hingga
tahun 2013 baru mencapai 8%. Dari sisi premi, market share
asuransi syariah tahun 2013 baru sebesar 5.6% dibanding total
premi asuransi nasional. Sedangkan pertumbuhan premi tahun 2013
pada perusahaan asuransi kovensional mencapai 9,8% (Otoritas
Jasa Keuangan, 2014).
Ditemukannya data pertumbuhan premi yang melambat
pada perusahaan asuransi syariah di Indonesia dibandingkan
dengan asuransi konvensional, tingkat efisiensi pengelolaan dana
tabarru pun menjadi sorotan. Menurut Karim Consulting
Indonesia dalam Islamic Finance Outlook 2015 menyebutkan
bahwa kinerja perusahaan asuransi Syariah dalam mengelola
dana tabarru di tahun 2013 masih kuranxg optimal.
28
Efisiensi merupakan salah satu parameter yang digunakan
dalam menilai pencapaian kinerja pada suatu perusahaan.
Efisiensi menurut Pareto dan Koopmans (1950) adalah efisiensi
bila dapat menghasilkan lebih banyak output dengan sejumlah
input yang sama atau menurunkan penggunaan input dapat
hasilkan output yang sama. (Rahman, 2012) Pendapat lainnya
terkait efisiensi yaitu untuk dapat bersaing setiap organisasi harus
dapat meningkatkan efisiensinya. (Mowen, 2001, p. 1009) Secara
umum setiap perusahaan pasti bertujuan untuk memaksimalkan
laba dan meminimalisasi biaya, ini berarti tingkat efisiensi dalam
perusahaan menjadi faktor penting dalam menjalankan aktivitas
perusahaan. (Taylor, 2005)
Dalam mengelola suatu input, tentunya industri akan
melakukan yang terbaik dan maksimal agar hasil produksinya
atau output yang dihasilkan juga maksimal dan tujuan industri
tercapai yakni yang disebut dengan efisiensi. Bukan hanya
industri barang, tetapi juga industri yang bergerak dibidang
keuangan pun juga melakukan efisiensi agar perusahaan atau
industri tetap di dalam pasar.Industri keuangan non perbankan
seperti asuransi umum konvensional maupun syariah juga harus
mengelola input yang ada agar tercipta efisiensi. Banyak faktor
yang mempengaruhi efisiensi dalam asuransi umum. Dalam
penelitian ini, faktor-faktor tersebut akan dijadikan variabel input
yang menghasilkan output sehingga akan diketahui tingkat
29
efisiensi dari variabel input dan output tersebut. Dalam penelitian
ini, variabel input yang digunakan adalah total aset dan Biaya
Komisi, sedangkan premi netto dan investasi digunakan untuk
variabel output.
Aset dalam akuntansi adalah sumber daya atau kekayaan
yang dimiliki oleh suatu entitas. Di mana, setiap perusahaan pasti
memiliki sebuah aset, baik yang berwujud seperti tanah,
bangunan, perlengkapan, atau pun yang tak berwujud seperti
saham, hak cipta, dan merek. Aset merupakan bagian terpenting
dari sebuah perusahaan yang harus dikelola dengan baik untuk
mendapatkan manfaat bagi perusahaan, sekaligus mendorong
tercapainya tujuan perusahaan. Disamping untuk memberikan
manfaat yang optimal, pengelolaan aset adalah untuk menjaga
agar nilai aset tersebut tetap tinggi dan mempunyai usia hidup
yang panjang dengan menyediakan biaya operasi yang memadai
sehingga mampu menghasilkan output yang tinggi secara efisien.
Biaya komisi adalah bagian dari premi bruto yang dibayarkan
atau diterima oleh perusahaan asuransi kepada pihak ketiga
(agen/broker/ceding company/reasuradur) sebagai akibat
diperolehnya penutupan pertanggungan asuransi. Biaya dapat
didefinisikan sebagai pengorbanan ekonomis yang dibuat untuk
memperoleh barang atau jasa. Biaya juga bisa berarti sesuatu
yang berkonotasi sebagai penunjang yang harus dikorbankan
30
untuk memperoleh tujuan akhir, yaitu mendatangkan output
optimal.
Premi pada dasarnya adalah sejumlah uang yang wajib
dibayarkan oleh pihak tertanggung (nasabah) kepada pihak
penanggung (perusahaan asuransi) atas keikutsertaannya dalam
asuransi. Jumlah uang yang dibayarkan setiap bulannya telah
ditentukan oleh perusahaan asuransi dengan memperhatikan
keadaan pihak nasabah. Fungsi dari premi adalah sebagai
pengembalian finansial kepada tertanggung atas kerugian yang ia
hadapi pada suatu hari. Dalam penilitian ini premi yang
digunakan adalah premi netto yang didapatan dari premi bruto
dikurangi komisi premi reasuransi dibayar yang telah dikurangi
komisi reasuransi diterima.
Investasi merupakan menanamkan atau menempatkan aset,
baik berupa harta maupun dana pada sesuatu yang diharapkan
akan memberikan hasil pendapatan atau akan meningkatkan nilai
di masa mendatang. Sedangkan investasi keuangan adalah
menanamkan dana pada suatu surat berharga yang diharapkan
akan meningkat nilainya di masa mendatang. Tujuan Investasi
adalah memberikan perlindungan nilai pokok dan
mempertahankan likuiditas yang tinggi dengan menyediakan
pendapatan yang tetap. Dalam hal ini, sebuah perusahaan
asuransi. Aset Investasi penting untuk ditingkatkan dengan
31
investasi rutin (bulanan/tahunan) untuk mencapai tujuan-tujuan
keuangan jangka menengah dan panjang.
B. Penelitian Sebelumnya
1. Cummins dan Hongmin Zi (1996) meneliti mengenai efisiensi biaya
pada industri asuransi jiwa Amerika Serikat menggunakan pendekatan
ekonometrika dan program matematika. Dari penelitian tersebut,
ditemukan bahwa rata-rata level efisiensi biaya untuk FDH adalah
tertinggi (0,90-0,92) untuk seluruh metode dalam penelitian termasuk
model ekonometrika. Sementara itu, model VRS memiliki skor lebih
rendah diantara model lain (0,46 secara rata rata) dan sama dengan
estimasi ekonometrika yang efisiensinya constraint pada periode
sampel. Selain itu, hasil pengukuran menggunakan pendekatan
ekonometrika yakni bahwa tingkat korelasi tidak kurang dari 96%.
Tingkat korelasi antara kedua model adalah rendah, antara 50-60%.
2. Worthington dan Hurley (2002) melakukan penelitian pada industri
asuransi umum di Australia menggunakan pendekatan non-parametrik.
Metode yang digunakan menggunakan dua step, yakni pertama adalah
mengukur tingkat efisiensi teknis menggunakan pendekatan DEA.
Kedua, menghitung efisiensi biaya dengan mengikutkan DEA untuk
referensi teknologi menggunakan estimasi Tobit. Hasil dari penelitian
ini adalah bahwa untuk efisiensi teknis murni secara rata-rata dapat
dikurangi sebesar 76,2% untuk meningkatkan praktik yang lebih baik.
32
Sementara itu, asuransi umum di Australia dalam skala besar ternyata
memiliki skor efisiensi yang rendah.
3. Kao dan Hwang (2008) melakukan penelitian mengenai penguraian
efisiensi menggunakan two-stage DEA dengan studi kasus asuransi
umum di Taiwan. Kao dan Hwang menggunakan metode DEA namun
sedikit modifikasi yakni dengan memperhatikan hubungan seri dari
dua sub-proses dalam seluruh proses untuk mengetahui penyebab
inefisiensi. Penelitian ini menggunakan dua sub-proses sehingga
terdapat pula dua produk perantara pada sistem, yang juga merupakan
output sub-proses pemasaran dan juga input sub-proses investasi yakni
premi langsung dan premi reasuransi. Pada tahap pertama, sub proses
untuk marketing asuransi, terdapat tiga perusahaan, Union, Cathay
Century dan North America yang menunjukkan performa efisiensi.
Pada tahap kedua, untuk sub-proses profit yang diterima, terdapat dua
perusahaan yakni Tai Ping dan Asia yang mencapai efisiensi.
4. Eling dan Huang (2011) meneliti efisiensi industri asuransi umum
pada empat negara dengan pertumbuhan pasar tercepat di dunia yakni
BRIC (Brazil, Rusia, India, China). Penemuan dari penelitian ini
mengatakan bahwa kondisi lingkungan memiliki efek yang kuat di
industri asuransi tiap negara. Setelah mengeliminasi dampak kondisi
lingkungan, diperoleh hasil bahwa asuransi India memiliki tingkat
efisiensi lebih rendah dibandingkan negara BRIC lainnya. Brazil
memiliki tingkat efisiensi yang paling tinggi untuk industri asuransi
umum, disusul Rusia dan China. Selain itu, dengan menggunakan
33
Tobit untuk menganalisis hubungan skor efisiensi dan karakteristik
perusahaan didapatkan hasil ROE, rasio klaim dan rasio modal aset
mempunyai tingkat signifikan sebagai penjelas untuk efisiensi teknis.
5. Saad (2012) meneliti mengenai perbandingan efisiensi teknis asuransi
syariah (umum) dan asuransi konvensional di Malaysia dengan
menggunakan data panel tahun 2007-2009. Metode penelitian yang
digunakan yakni dengan pendekatan DEA untuk melihat tingkat
efisiensi dan membandingkan antara asuransi syariah dan asuransi
konvensional. Dari penelitian tersebut, didapatkan hasil bahwa secara
keseluruhan, efisiensi perusahaan takaful (asuransi syariah) berada di
bawah asuransi konvensional. Hanya ada satu asuransi syariah yakni
Prudential BSN Takaful Bhd yang memiliki TFP (Total Faktor
Production) diatas rata-rata industri lainnya. Hal ini mengindikasikan
bahwa industri asuransi syariah harus meningkatkan efisiensinya untuk
dapat berkompetisi dengan asuransi konvensional.
6. Firdaus dan Hosen (2013) melakukan penelitian tentang efisiensi pada
bank umum syariah menggunakan pendekatan two-stage DEA dan
juga metode pengukuran tingkat kesehatan bank yakni CAMELS
(Capital, Aset Quality, Management, Earning, Liability, Sensivity
Market Risk). Penelitian ini memberikan beberapa hasil, pertama,
secara umum tingkat efisiensi sepuluh bank umum syariah memiliki
trend yang fluktuatif dan Bank Muamalat Indonesia memiliki tingkat
efisiensi rata-rata paling tinggi yakni 93,82. Kedua, dengan
menggunakan Tobit disimpulkan bahwa variabel cabang bank, NPF,
34
CAR, memiliki pengaruh negatif terhadap tingkat efisiensi bank.
Sedangkan variabel aset, ROA, ROE memiliki pengaruh positif dan
signifikan terhadap tingkat efisiensi bank.
7. Yakob et al. (2014) melakukan penelitian mengenai metode Two-
Stage DEA untuk mengidentifikasi variabel exogenous pada asuransi
yaitu efisiensi risiko dan manajemen investasi. Tahap pertama melalui
metode DEA untuk melihat skor efisiensi risiko dan manajemen
investasi menggunakan input dan output. Hasil yang diperoleh
menunjukkan bahwa perusahaan takaful menunjukkan kinerja
manajemen risiko yang lebih baik dibandingkan saham dan sistem
konvensional. Selain itu, size juga merupakan indikator yang
signifikan terhadap efisiensi manajemen risiko dimana perusahaan
asuransi yang besar menunjukkan kinerja manajemen risiko yang lebih
baik dibandingkan yang kecil. Preferensi konsumen tidak signifikan
dengan efisiensi manajemen risiko. Struktur organisasi, sistem operasi
dan size tidak berpengaruh terhadap efisiensi manajemen investasi.
Namun, preferensi konsumen secara signifikan dan positif berpengaruh
terhadap efisiensi manajemen investasi.
8. Barros et al. (2015) melakukan analisis pada industri asuransi di
Nigeria menggunakan metode Two-Stage efisiensi. Tahap pertama
yakni mengestimasi efisiensi menggunakan metode DEA untuk
melihat perusahaan yang paling efisien. Tahap kedua yakni
menggunakan prosedur yang dilakukan oleh Simar dan Wilson (2007)
yang disebut bootstrap skor DEA dengan regresi truncated. Hasil
35
analisis pada tahap pertama, sebanyak 2 perusahaan yang tidak
mencapai skor efisiensi teknis dengan model CCR dari 10 perusahaan.
9. Zijiang Yang (2005) meneliti tentang Two-Stage DEA untuk
mengevaluasi kinerja perusahaan asuransi jiwa dan kesehatan di
Kanada. Model yang digunakan dalam penelitian ini memungkinkan
integrasi kinerja produksi dan investasi bagi perusahaan asuransi dan
bagaimana untuk mencapai efisiensi. Dengan menggunakan model
BCC, rata-rata efisiensi produksi dan investasi sebesar 76% dan 52%,
menunjukkan bahwa ada banyak potensi untuk meningkatkan kinerja
industri asuransi di Kanada. Membandingkan model investasi dengan
model produksi, asuransi ternyata memiliki kinerja yang lebih baik
dari segi produksi. Pada tahap kedua DEA, asuransi yang tidak efisien
yakni DMU12 dapat meningkatkan skor efisiensi produksi dan
investasi agar menjadi efisien. DMU12 harus mengurangi sumber daya
inputnya termasuk biaya tenaga kerja, biaya operasi, modal ekuitas dan
klaim.
10. Janjua dan Akmal (2015) pun melakukan studi perbandingan efisiensi
asuransi konvensional dan syariah di negara Pakistan. Hasil studi
menyimpulkan bahwa rata-rata nilai efisiensi biaya asuransi syariah
sebesar 77 persen dan konvensional 67 persen. Nilai efisiensi ekonomi
asuransi syariah lebih baik dibandingkan asuransi konvensional. Nilai
efisiensi teknis asuransi konvensional lebih baik dibandingkan asuransi
syariah, namun perbedaannya tidak begitu signifikan.
36
Tabel 2.1 Penelitian Sebelumnya
No. Tahun Nama Judul
Penelitian
Metodologi Penelitian Hasil
Penelitian Persamaan Perbedaan
1. 1996 Cummi
ns dan
Hongm
in Zi
A DEA
Efficiency
Analysis of
the US
Insurance
Industry
-Meneliti
mengenai
Efisinesi pada
industri
asuransi
-Menggunakan
DEA
-Efisiensi
yang
digunakan
merupaka
efisiensi
biaya
- Sampel
Industri
yang
digunakan
adalah
asuransi
jiwa.
Menunjukan
bahwa rata-rata
level efisiensi
biaya untuk
FDH tertinggi
untuk seluruh
metode
termasuk model
ekonometrika.
Sementara itu,
model VRS
memiliki skor
lebih rendah
diantara model
lain dan sama
dengan estimasi
ekonometrika
yang
efisiensinya
constraint pada
periode sampel.
2. 2002 Worthi
ngton
dan
Hurley
Cost
Efficiency
in
Australian
General
Insurers:
Non-
Parametric
Approach
-Industri yang
diteliti
merukan
asuransi umum
-Melihat
efisiensi teknis.
-
Pendekatan
yang
digunakan
merupakan
pendekatan
non-
parametik.
Menunjukan
Efisiensi teknis
murni secara
rata-rata dapat
dikurangi
sebesar 76,2%,
untuk
meningkatkan
praktik yang
lebih baik.
Sementara itu,
asuransi umum
di Austraia
dalam skala
besar ternyata
memiliki skor
efisiensi yang
rendah
3. 2008 Kao
dan
Hwang
Effeciency
decompotio
n in two-
- Industri
yang
diteliti
-penelitian
ini
memperhati
Penelitian ini
menunjujan
Pada tahap
37
stage data
envelopmen
t analysis :
An
application
to non-life
insurence
companies
in Taiwan
adalah
Asurans
i
Umum
- Mengg
unakan
DEA
kan
hubungan
seri dari
dua sub-
proses
dalam
seluruh
proses
untuk
mengetahui
penyebab
inefisiensi
pertama, sub
proses untuk
marketing
asuransi,
terdapat tiga
perusahaan,
Union, Cathay
Century dan
North
America yang
menunjukkan
performa
efisiensi. Pada
tahap kedua,
untuk sub-
proses
profit yang
diterima,
terdapat dua
perusahaan
yakni Tai Ping
dan Asia yang
mencapai
efisiensi.
4. 2011 Eling
dan
Huang
An
Efficiency
Comparison
of the Non-
Life
Insurance
Industry in
the BRIC
Countries
-Industri yang
diteliti adalah
Asuransi
Umum
-Penelitian
dilakukan
dibeberapa
negara
Penelitian ini
menyatakan
bahwa kondisi
lingkungan
memiliki efek
yang kuat di
Industri
Asuransi tiap
negara. Setelah
mengeliminasi
dampak kondisi
lingkungan,
diperoleh
bahwa India
memiliki
tingkat efisiensi
lebih rendah
dibandingkan
negara BRIC
lainnya.
5. 2012 Saad Effeciency
of Life
Insurance
Companies
-Menggunakan
pendekatan
DEA
- Variabel-
variabel
yang
digunakan
Hasil Penelitian
menunjukan
secara
keseluruhan,
38
in Malaysia
and Brunei
: A
Comparativ
e Analysis
dalam
mengukur
efisiensi
berbeda
efisiensi
perusahaan
takaful berada
dibawah
perusahaan
konvesional.
Hanya ada satu
asuransi syariah
yakni prudential
BSN Takaful
Bhd yang
memiliki TFP
(Total Factor
Production)
diatas rata-rata
industri lainnya.
6. 2013 Firdaus
dan
Hosen
Total
Factor
Productivity
and
effeciency
Analysis of
Islamic
Banking in
Indonesia
-Menggunakan
alat analisis
DEA
-Menhitung
Efisiensi
industri
-Industri
yang
dibahas
adalah
industri
Perbankan
Penelitian ini
memberikan
beberapa hasil,
pertama, secara
umum tingkat
efisiensi 10
bank uum
syariah
memiliki trend
yang fluktuatif.
Kedua, dengan
menggunakan
tobit
disimpulkan
bahwa variabel
cabang bank.
NPF,
CAR,memiliki
pengaruh
terhadap tingat
efisiensi bank.
7. 2014 Yakob
et al
Two-Stage
DEA
Method in
Identifying
the
exogenous
factors of
insurers’
risk an
invesment
managemen
-Mengukur
Efisiensi
Industri
asuransi
-Efisiensi
diukur
lebih
menggunak
an varibel-
variabel
majemen
Hasil yang
diperoleh
menunjukan
bahwa
perusahaan
takaful
menunjukan
kinerja
manajemen
risiko yang
lebih baik
39
t efficiency dibandingkan
saham dan
sistem
konvensional.
8. 2015 Barros
et al
A two-stage
efficiency
analysis of
the
insurance
industry in
nigeria
-Mengukur
Efisiensi
Industri
asuransi
menggunak
an asuransi
jiwa dan
umum
sebagai
sampel .
Penelitian ini
menunjukan
bahwa beberapa
perusahaan
tidak mencapai
skor efisiensi
teknis dengan
model CCR dari
10 perusahaan
9. 2015 Zijiyan
g yang
A two-Stage
DEA Model
to Evaluate
the overall
permorman
ce of
canadian
life and
health
companies
-Mengukur
efiensi Industri
asuransi
Sampel
yang
digunakan
adalah
asuransi
jiwa dan
kesehatan
Rata-rata
efisiensi
produksi dan
investasi
menunjukan
bahwa banyak
potensi unuk
meningkatkan
kinerja asuransi
di kanada.
10. 2015 Janjua
Akmal
A
Comparativ
e Analysis
of
Economic
Effeciency
of
Convention
al and
Islamic
Insurance
Industry in
Pakistan.
-mengukur
Efisiensi
Industri
asurans umum.
-
Menggunakan
asuransi umum
konvensional
dan syariah
sebagai studi
perbandingan
- Penelitian
dilakukan
dinegara
Pakistan
Hasil Penelitian
menyimpulkan
bahwa rata-rata
biaya asuransi
syaruah sebesar
77% dan
konvensional
67%. Nilai
ekonomi
asuransi syariah
lebih baik
dibandingan
asuransi
konvensional.
Secara efisiensi
teknis asuransi
konvensional
lebih baik
dibandingkan
konvensional,
namun
perbedaannya
tidak begitu
signifikan.
40
C. Hubungan antar Variabel
Dalam penelitian ini digunakan dua model analisis. Yang pertama
menggunakan Data Envelopment Analysis untuk menghasilkan skor
efisiensi pada perusahaan-perusahaan asuransi umum. Dalam penelitian
efisiensi Asuransi Umum Konvensional dan Syariah akan dihitung
menggunakan pendekatan metode Data Envelopment Analysis (DEA).
Dari perhitungan menggunakan DEA, maka akan didapatkan hasil dalam
bentuk skor efisiensi bernilai antara 0 hingga 1. Apabila skor efisiensi
bernilai 0, maka dapat disimpulkan bahwa industri tersebut tidak efisien
(inefisiensi), sedangkan apabila bernilai 1, maka industri tersebut efisien.
Setelah melakukan penghitungan menggunakan DEA dan
didapatkan skor efisiensi, maka untuk melihat faktor apa saja yang dapat
mempengaruhi skor efisiensi, dilakukan metode regresi dengan
menggunakan model Random Effect Tobit. Setelah didapatkan hasilnya,
barulah kita interpretasi untuk memberikan penjelasan variabel apa saja
yang mempengaruhi tingkat efisiensi pada industri asuransi umum
konvensional dan syariah di Indonesia. Variabel yang peneliti adalah
Profitabilitas, Market Share, dan Klaim.
41
1. Hubungan Profitabilitas dengan Efisiensi
Menurut Kasmir (2012) rasio profitabilitas merupakan rasio untuk
menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan. Rasio ini juga
memberikan ukuran tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan.
Profitabilitas perusahaan merupakan salah satu dasar penilaian kondisi
suatu perusahaan, untuk itu dibutuhkan suatu alat analisis yang bisa
menilainya. Alat analisis yang dimaksud adalah rasio-rasio keuangan.
Rasio profitabilitas mengukur efektivitas manajemen berdasarkan hasil
pengembalian yang diperoleh dari penjualan dan investasi (Brigham,
1993).
Bagi perusahaan pada umumnya masalah profitabilitas lebih
penting daripada masalah laba, karena laba yang besar belum tentu
merupakan ukuran bahwa perusahaan itu telah dapat bekerja dengan
efisien. Efisien baru dapat diketahui dengan membandingkan laba yang
diperoleh dengan kekayaan atau modal yang digunakan untuk
menghasilkan laba tersebut.
2. Hubungan antara Market Share dengan Efisiensi
Ukuran perusahaan dan market share berhubungan dengan skala
produksi. Perusahaan dapat memilih skala produksinya sendiri. Ketika
suatu peningkatan dalam skala produksi perusahaan mengakibatkan biaya
rata-rata lebih rendah disebut skala ekonomis. Skala ekonomis
berhubungan langsung dengan pengurangan biaya per unit output yang
disebabkan oleh produksi dalam skala yang lebih besar (Case dan Fair,
42
2007). Maka dari itu, apabila suatu perusahaan memiliki ukuran (skala)
yang besar, kemungkinan akan mengurangi biaya per unit dan
meningkatnya kinerja perusahaan.
3. Hubungan antara Klaim dan Efisiensi
Menurut Budi (2012) menyatakan bahwa “Klaim asuransi adalah
tuntutan dari pihak tertanggung sehubungan dengan adanya kontrak
perjanjian antara asuransi dengan pihak tertanggung yang masing-masing
pihakmengikatkan diri untuk menjamin pembayaran ganti rugi oleh
penanggung jika pembayaran premi asuransi telah dilakukan oleh pihak
tertanggung, ketika terjadi musibah yang diderita oleh pihak
tertanggung.”
Secara umum prosedur klaim pada asuransi kerugian (umum)
hampir sama, baik pada asuransi syariah maupun konvensional. Yang
membedakan dari masing-masing perusahaan adalah kecepatan dan
kejujuran dalam menilai suatu klaim. Teori menyatakan bahwa beban
merupakan pengurang pendapatan untuk memperoleh laba. Ini berarti jika
beban klaim rendah, laba yang diperoleh akan tinggi namun jika beban
klaim tinggi maka laba yang akan diperoleh rendah. Hal itu tentu akan
berpengaruh terhadap efisiensi perusahaan.
43
D. Kerangka Pemikiran
Efisiensi dalam Industri adalah salah satu parameter kinerja yang
penting untuk diperhatikan dalam mengukur kemampuan sebagai Industri
yang sehat dan berkelanjutan (sustainable), untuk itu dilakukan
pengukuran Efisiensi Teknis dari Asuransi Umum Konvensional dan
Asuransi Umum Syariah menggunakan Data Envelopment Analysis.
Keduanya merupakan bagian dari Industri Asuransi yang memiliki peran
penting bagi Perekonomian Indonesia dengan menarik Investasi dari luar
yang nantinya akan dipergunakan untuk pembangunan ekonomi.
Kemudian, terdapat beberapa faktor yang dapat dilihat apakah
mempengaruhi Efisiensi atau tidak.
Dengan dibandingkannya efisiensi dari keduanya diharapkan akan
menciptakan stimulus untuk saling berkompetisi dalam mencapai kinerja
yang optimal, kemudian faktor-faktor yang mempengaruhi akan menjadi
salah satu evaluasi guna pengoptimalan sumber daya.
44
Gambar 2.2 Kerangka Pemikiran
Industri
Asuransi
Umum
Perhitungan
dengan
pendekatan
DEA
Input Output
Variabel :
Aset dan
Biaya Komisi
Variabel :
Premi dan
Investasi
Skor Efisiensi
Perbandingan Skor Efisiensi
Asuransi Umum Konvensional dan
Syariah
Variabel Independen : Profitabilitas, Market
Share dan Klaim
Variebel Dependen : Tingkat Efisiensi
Estimasi determinan yang
mempengaruhi efisiensi
menggunakan Random Effect
Tobit Model
45
E. Hipotesis
Berdasarkan tinjauan pustaka, hipotesis yang ditarik untuk Efisiensi
Industri Asuransi Umum Konvensional dan Asuransi Umum Syariah hanya
terdapat pada model analisis kedua, yaitu Random Effect Tobit.
1. H0 : Diduga tidak terdapat pengaruh Profitabilitas secara parsial
terhadap Efisiensi Industri Asuransi Umum.
H1 : Diduga terdapat pengaruh Profitabilitas secara parsial terhadap
Efisiensi Industri Asuransi Umum.
2. H0 : Diduga tidak terdapat pengaruh Market Share secara parsial
terhadap Efisiensi Industri Asuransi Umum.
H1 : Diduga terdapat pengaruh Market Share secara parsial terhadap
Efisiensi Industri Asuransi Umum.
3. H0 : Diduga tidak terdapat pengaruh Klaim secara parsial
terhadap Efisiensi Industri Asuransi Umum.
H1 : Diduga terdapat pengaruh Klaim secara parsial
terhadap Efisiensi Industri Asuransi Umum.
4. H0 : Diduga tidak terdapat pengaruh Profitabilitas, Market Share,
dan Klaim secara bersama-sama terhadap efisiensi asuransi
umum
5. H1 : Diduga terdapat pengaruh Profitabilitas, Market Share,
dan Klaim secara bersama-sama terhadap efisiensi asuransi
umum
46
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian
Penelitian dengan menggunakan metode Data Envelopment Analysis
(DEA) guna mengukur tingkat efisiensi Industri asuransi umum.
Variabel dalam penelitian ini adalah tingkat efisiensi perusahaan
asuransi umum. Karena pada penelitian ini akan membahas efisensi,
maka diperlukan varibel input dan variabel output untuk mrnjadi alat
ukur tingkat efisiensi. Variabel input dan output yang digunakan
dalam penelitian ini adalah sebagai berikut
Tabel 3.1 Operasional Variabel
Variabel
Input
Definisi Sumber Data
Total
Aset
Keseluruhan dari aset lancar dan
non lancar
Laporan Statistik
Perasuransian
Otoritas Jasa
Keuangan
Biaya
Komisi
Bagian dari premi bruto yang
dibayarkan oleh perusahaan
asuransi kepada pihak ketiga
(agen/broker/cedincompany/reas
uradur) sebagai akibat
diperolehnya penutupan
Laporan Statistik
Perasuransian
Otoritas Jasa
Keuangan
47
pertanggungan asuransi.
Variabel
Output
Definisi
Premi
Netto
premi bruto dikurangi komisi
dan dikurangi premi reasuransi
dibayar yang telah dikurangi
komisi reasuransi diterima
Laporan Statistik
Perasuransian
Otoritas Jasa
Keuangan
Investasi Laba yang didapatkan dari hasil
underwriting ditambah hasil
investasi lalu dikurangi beban
usaha dan pajak yang terdapat
pada laporan laba rugi tiap
Perusahaan asuransi umum
konvensional dan syariah.
Laporan Statistik
Perasuransian
Otoritas Jasa
Keuangan
Selain variabel di atas, peneliti menggunakan metode Random
Effect Tobit untuk mengetahui faktor apa saja yang mempengaruhi
efisiensi, sehingga variabel dalam penelitian ini adalah skor efisiensi
teknis. Sedangkan variabel independennya adalah Market Share,
Profitabilitas dan Klaim.
48
B. Metode Pengumpulan Data
Sumber data berasal dari data sekunder yang diperoleh dari publikasi
oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Asosiasi Asuransi Syariah
Indonesia, berupa data Aset, Biaya Komisi, Premi Netto, Investasi,
Market Share, Profitabilitas dan Klaim. Selanjutnya dilakukan
pengumpulan tinjauan pustaka dari berbagai literatur, jurnal, makalah,
dan internet untuk memperoleh landasan teori dalam penelitian ini.
Pengolahan data ini akan dilakukan menggunakan Data Envelopment
Analysis versi Frontier kemudian akan dilihat faktor yang
mempengaruhinya menggunakan metode Random Effect Tobit.
C. Metode Analisis Data
Terdapat dua tahap metode analisis dalam penelitian ini. Tahap
pertama, menggunakan metode DEA untuk melakukan pengukuran
efisiensi suatu organisasi atau Unit Kegiatan Ekonomi (UKE) yang
menjadi sampel penelitian dengan menggunakan variabel input dan
output. Setelah itu, pada tahap kedua menggunakan metode random
effect tobit untuk melihat dan mengetahui faktor yang mempengaruhi
efisiensi teknis asuransi umum konvensional dan syariah.
1. Data Envelopment Analysis (DEA)
Data Envelopment Analysis (DEA) diperkenalkan oleh Charnes,
Cooper, dan Rhodes. Metode ini merupakan salah satu alat bantu
evaluasi untuk meneliti kinerja dari dari suatu aktifitas dalam sebuah
unit entitas. Nugroho dan Erwinta (2006) mengemukakan DEA adalah
sebuah teknik pemrograman matematis yang digunakan untuk
49
mengevaluasi efisiensi relative dari suatu kumpulan unit-unit pembuat
keputusan (Decision Making Unit/DMU) dalam mengelola sumber
daya (input) dengan jenis yang sama sehingga menjadi hasil (output)
dengan jenis yang sama pula, dimana hubungan bentuk fungsi dari
input ke output diketahui. Kemudian menurut Sitompul (2004), DEA
adalah alat evaluasi atas aktivitas proses disuatu sistem atau unit kerja.
Evaluasi yang dilakukan adalah evaluasi komparatif atau relative
antara satu unit dengan unit yang lain pada satu organisasi.
Pengukuran secara relative ini menghasilkan dua atau lebih unit kerja
yang memiliki efisiensi 100% yang dijadikan tolak ukur bagi unit
kerja lain untuk menentukan langkah-langkah perbaikan.
Dalam Data Envelopment Analysis (DEA) konsep efisiensi
diformulasikan sebagai berikut :
Keterangan:
Z : skor efisiensi
k : UKE
Yr : Variabel output
Xi : Variabel input
u : Bobot variabel output
v : Bobot variabel input
Efisiensi relative UKE didefinisikan sebagai rasio total output
tertimbang dibagi total input tertimbang (weighted output/weighted
50
input). Menentukan bobot untuk setiap input dan output UKE. Bobot
tersebut bersifat tidak bernilai negatif dan bersifat universal adalah inti
dari pendekatan DEA.
Dari pernyataan-pernyataan tersebut dapat disimpulkan bahwa
metode DEA ini digunakan untuk mengevaluasi kinerja suatu unit
yang mana dengan menggunakan analisa ini dapat diketahui unit mana
dan faktor apa yang harus ditingkatkan dalam unit tersebut. Menurut
Kurnia (2006), analisis DEA didesain secara spesifik untuk mengukur
efisiensi relatif suatu unit produksi dalam kondisi terdapat banyak
input dan banyak output, yang mana seringkali sulit untuk disiasati
secara sempurna oleh teknis analisis pengukuran efisiensi lainnya.
Secara prinsip metode DEA ini menganut pendekatan non-
parametrikyang pada dasarnya merupakan teknik berbasis
pemrograman linier. Beberapa software yang dapat digunakan untuk
analisis DEA adalah Banxia Frontier Analysis (BFA), Warwick for
Data Envelopment Analysis (WDEA) (Kurnia, 2004), LINDO (Adhi,
2012), STATA, dan lain sebagainya.
51
Setiap metode analisis pasti memiliki keunggulan dan manfaat
tersendiri, kelebihan yang dimiliki DEA adalaha sebagai berikut :
1) Dapat menangani multipler inputs dan multiple outputs
2) Tidak perlu mengetahui hubungan antara inout dan outputnya
3) Dapat digunakan dengan data input dan output yang berbeda
unit
4) Hal yang diperbandingkan dapat dilihat langsung dari output
olahan yang dihasilkan
Sedangkan manfaat dari penggunaan metode DEA adalah sebagai
berikut :
1) Sebagai tolak ukur untuk memperoleh efisiensi relatif yang
berguna untuk mempermudah perbandingan antara unit
ekonomi yang sama.
2) Mengukur berbagai informasi efisien antar Unit Kegiatan
Ekonomi (UKE) untuk mengidentifikasi faktor-faktor
penyebabnya.
3) Menentukan implikasi kebijakan sehingga dapat meningkatkan
tingkat efisiensinya.
Perhitungan dalam penelitian ini menggunakan metode DEA
dengan software Frontier untuk mengukur efisiensi perusahaan
asuransi umum konvensional dan syariah di Indonesia pada tahap
pertama. Analisis data menggunakan pendekatan DEA model VRS
yang dikembangkan oleh Banker, Charnes, Chooper (model BCC)
dan menggunakan pendekatan berorientasi output.
52
a. Model Variabel Return to Scale (Model BCC)
Model ini dikembangkan oleh Banker, Charnes, dan Cooper
tahun 1984 dan merupakan pengembangan model CCR. Model ini
beranggapan bahwa perusahaan tidak atau belum beroperasi pada
skala yang optimal. Asumsi dari model ini adalah bahwa rasio
antara penambahan input dan output tidak sama. Rumus VRS
dalam penelitian ini dapat dituliskan sebagai berikut :
Dengan kendalam :
Dimana, Θ adalah efisiensi teknis, Xik adalah banyaknya input
tipe ke-i dari UKE ke-k dan Yrk adalah jumlah output tipe ke-r dari
UKE ke-k. nilai dari Θ selalu kurang atau sama dengan 1. UKE
yang memiliki nilai Θ < 1 berarti inefisien sedangkan UKE dengan
nilai Θ = 1 berarti efisien.
Skor efisiensi BCC didapatkan dengan menyelesaikan model di
atas untuk setiap DMU (UKE). Skor ini disebut juga dengan “pure
technical efficiency score” karena skor tersebut didapatkan dari
model yang memungkinkan variable return to scale dan karenanya
53
menghilangkan “scale part” efisiensi pada analisis (Jemric &
Vujcic, 2002).
b. Pendekata Berorientasi Output
Efisiensi teknis dapat diestimasikan menggunakan
pengukuran berorientasi input atau berorientasi output. Coelli
(2005) mengatakan bahwa pengukuran efisiensi menggunakan
orientasi input berarti: “Seberapa banyak jumlah input dapat
proprosional dikurangi tanpa mengubah jumlah output yang
diproduksi?”. Sedangkan pengukuran efisiensi berorientasi
output berarti “Seberapa banyak jumlah output secara
proporsional dapat diperluas tanpa mengubah jumlah input yang
digunakan?”.
54
Wade D. Cook et al. (2000) mengatakan pada model yang
berorientasi input (input oriented) sebuah unit a dikatakan
efisien jika tidak ada k unit yang lain atau kombinasi liner unit-
unit lainnya yang menghasilkan vektor output yang sama
dengan nilai vektor input yang lebih kecil. Sedangkan pada
model yang berorientasi pada output (output oriented), sebuah
unit a dikatakan efisien jika tidak ada k unit lainnya atau
kombinasi linear unit-unit yang lain yang menghasilkan vektor
output yang lebih besar dengan menggunakan vektor input yang
sama.
Efisiensi asuransi umum konvensional dan syariah diukur
dengan menghitung rasio input dan outputnya.
Keterangan:
Zk : Efisiensi perusahaan asuransi konvensional dan syariah
Yrk : Jumlah output r yang diproduksi oleh perusahaan asuransi
k
Xik : Jumlah input i yang digunakan oleh perusahaan asuransi k
ur : Bobot output r yang dihasilkan oleh perusahaan asuransi k
vi : Bobot input I yang diberikan oleh perusahaan asuransi k dan
r dihitung dari 1 ke m serta i dihitung dari 1 ke n.
55
2. Random Effect Tobit
Pada tahap I dengan menggunakan metode DEA
didapatkan skor efisiensi. Selanjutnya, nilai tersebut akan
dianalisis dengan menggunakan beberapa variabel independen
yang diduga memberi pengaruh dan memiliki hubungan
dengan skor efisiensi.
Model Tobit mengasumsikan bahwa variabel-variabel
bebas tidak terbatas nilainya; hanya variabel tidak bebas yang
censored; seluruh variabel diukur dengan benar; tidak ada
autocorrelation; tidak ada heteroscedasticity; tidak ada
multikolinearitas yang sempurna dan model matematis yang
digunakan menjadi tepat (Endri, 2008).
Namun, dikarenakan data yang digunakan dalam penelitian
ini merupakan data panel sehingga model yang digunakan
adalah Random Effect Tobit Model yakni model gabungan
antara data panel dan model tobit. Kita bisa menuliskan model
tersebut dengan:
56
Dimana ci adalah efek yang tidak teramati dan xi
mengandung xit untuk seluruh t. asumsi 3.10 adalah asumsi
normal, tetapi juga menyiratkan bahwa xit adalah dalam
kondisi strictly exogenous dengan ci. Seperti yang telah dilihat
dari beberapa konteks, asumsi ini keluar dari aturan variabel
penjelas.
Model regresi random effect tobit digunakan untuk
menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi kinerja
efisiensi seluruh perusahaan asuransi umum di Indonesia.
Faktor-faktor yang diduga memberi pengaruh terhadap skor
efisiensi asuransi umum antara lain: Profitabilitas, Market
Share (Pangsa Pasar), dan Klaim. Alasan menggunakan model
regresi random effect tobit adalah dikarenakan data variabel
dependen yang digunakan dalam penelitian ini merupakan jenis
data censored, yaitu nilainya berkisar antara 0-1 atau 0%-
100%.
Adapun model random effect tobit yang digunakan dalam
penelitian ini adalah:
EPit = c + β1X1it + β2X2it + β3X3it + vi + uit
Keterangan:
EP = Skor Efisiensi Teknis Asuransi Umum
X1 = Profitabilitas
X2 = Market Share
X3 = Klaim
57
c = Konstanta (intercept)
β = Nilai koefisien variabel
i = 1,2,3,……46 (cross section, Asuransi Umum di
Indonesia)
t = 1,2 (time series, tahun)
v = unobserved effect
u = error term
Dalam pendekatan regresi Tobit terdapat beberapa uji yang
perlu dan tidak perlu dilakukan sebagai berikut:
a. Uji Asumsi Klasik
Menurut Greene (2008), model regresi Tobit
merupakan estimasi dari Maximum Likelihood. Metode ini
telah memenuhi asumsi-asumsi:
- Konsistensi: plim θ^ = θ0
- Asimtotik normalitas: θ^ ~ N [θ0, {I(θ0)}-1], dimana
I(θ0) = - E0[ϑ2ln L/ ϑθ0ϑ θ’0]
- Asimtotik efisiensi: θ^ adalah asimtotik efisien dan
didapat dari Cramér-Rao
lower bound untuk estimator yang konsisten.
- Invarians: estimator Maximum Likelihood dari γ0 =
c(θ0) adalah c(θ^0) jika c(θ0) adalah bersifat kontinu
dan fungsi kontinu diferensial.
Berdasarkan asumsi yang telah terpenuhi, maka dapat
disimpulkan bahwa estimasi Maximum Likelihood
58
memiliki minimum varians yang menghasilkan estimator
yang konsisten dan terdistribusi asimtotik normal, sehingga
tidak diperlukan uji asumsi klasik.
b. Uji Z-Statistik
Uji z adalah salah satu uji statistika yang pengujian
hipotesisnya didekatkan dengan distribusi normal.
Menurut teori limit terpusat, data dengan ukuran sampel
besar akan terdistribusi normal. Oleh karena itu, uji z
dapat digunakan untuk menguji data yang sampelnya
besar. Uji z digunakan untuk menguji hipotesis secara
individu apakah variabel independen berpengaruh
terhadap variabel dependen.
Dalam pengujian hipotesis, uji z-statistik dihitung dengan:
Menurut Mason dan Lind (1996), nilai z didasarkan pada
distribusi sampling dari 𝑥 ̅, mempunyai distribusi normal dengan
rata-rata hitung sama dengan 𝜇 dan deviasi standar sama dengan 𝜎/
√𝑛. Dengan pengujian dua arah dan menggunakan taraf keyakinan
95% (α = 0,05) sehingga diperoleh nilai ztabel = 1,69 dengan
hipotesis:
59
H0: variabel independen tidak berpengaruh signifikan terhadap
variabel dependen
H1: variabel independen berpengaruh signifikan terhadap variabel
dependen
Pengujian statistik dapat dilakukan yakni jika zhitung ≤ ztabel
maka H0 diterima, dan jika zhitung > ztabel maka H0 ditolak.
c. Uji Likelihood Ratio (Uji-G)
Uji likelihood ratio menurut Hosmer dan Lemeshow (2000)
digunakan
untuk menguji signifikansi model secara simultan. Uji ini diperoleh
dengan
membandingkan fungsi likelihood dari seluruh variabel bebas
dengan fungsi log
likelihood tanpa variabel bebas. Statistik uji-G menggunakan
rumus:
Model B = model yang hanya terdiri dari konstanta saja (tanpa
variabel bebas)
Model A = model yang terdiri dari seluruh variabel (dengan
variabel bebas)
60
Statistik uji G mengikuti chi-square, sehingga untuk
memperoleh keputusan digunakan perbandingan dengan chi-
square tabel. Dengan taraf keyakinan sebesar 95% (α = 0,05), n =
92 maka d.f (degree of freedom) = (n-1) = 91, maka diperoleh 𝛘2
tabel = 113,145.
Dengan hipotesis:
H0 = variabel independen secara bersama-sama tidak
mempengaruhi variabel
dependen
H1 = variabel independen secara bersama-sama mempengaruhi
variabel dependen
Dan cara pengambilan keputusannya yakni:
Jika │G│˂│𝑋𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 2 │maka H0 diterima atau tidak ditolak
Jika │G│≥ │𝑋𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 2 │maka H0 ditolak
61
BAB IV
PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum Objek Penelitian
1. Asuransi Umum di Indonesia
Tabel 4.1 Jumlah Perusahaan Asuransi Umum Konvensional dan Syariah
tahun 2012-2016
Keterangan 2012 2013 2014 2015 2016
Konvensional :
a. Swasta Nasional /National
Private
66 65 65 64 58
b. Patungan / Joint Venture 18 17 16 16 22
Syariah :
a. Dengan Prinsip Syariah 2 2 2 3 4
b. Memiliki Unit Syariah 20 24 23 24 24
Sumber : Statistik Perasuransian OJK
Pertumbuhan Industri dilihat dari jumlah perusahaan tahun 2012-2016
mengalami fluktuasi, meskipun pada tahun 2016 Asuransi Umum sawasta
nasional mengalami penurunan yang cukup besar namun penurunan tersebut
diiringi dengan kenaikan Asuransi Umum konvensional patungan, sehingga
dapat dikatakan bahwa tidak terjadi penurunan pertumbuhan Asuransi Umum
jika dilihat secara menyeluruh. Sementara, Asuransi umum syariah, perusahaan
yang sudah berprinsip syariah sepenuhnya atau yang hanya memiliki unit
syariah tidak ada yang mengalami penurunan. Selain dilihat dari kenaikan
jumlah perusahaan, pertumbuhan Asuransi Umum Konvesional dan Syariah
dapat dilihat dari tingkat premi, klaim, aset dan investasinnya.
62
Tabel 4.2 Pertumbuhan Premi, Klaim, Asset dan Investasi Perusahaan Asuransi Umum
Konvensional dan Syariah Tahun 2012-2016 dalam angka
Sumber : Statistik Perasuransian OJK, data diolah
Menurut laporan statistik perasuransian yang dilansir OJK, setiap tahunnya
terjadi peningkatan premi yang terjadi pada Industri asuransi umum konvensional,
sedangkan pada prinsip syariah hanya sekali menglami penurunan pada tahun
2014. Pada industri asuransi umum konvensional terjadi peningkatan tertinggi
pada tahun 2013 yaitu sebesar 7,21 atau 18,07% dari premi tahun sebelumnya,
sedangkan prinsip syariah mengalami peningkatan tertinggi pada tahun 2016 yaitu
sebesar 0,91 atau 46,45% dari premi tahun sebelumnya. Kenaikan yang sama
juga dialami klaim, aset dan investasi pada Industri ini. setiap tahunnya terjadi
kenaikan pada klaim baik dalam Industri asuransi umum konvensional maupun
prinsip syariah, pada prinsip konvensional paling tinggi terjadi pada tahun 2014
sebesar 8.38 atau 29,36% dari klaim tahun sebelumnya, sedangkan pada asuransi
umum syariah kenaikan paling tinggi terjadi pada tahun 2016 sebesar 0,31 atau
35,16% dari klaim tahun sebelumnya. kenaikan yang cukup baik terlihat pada
Aset Asuransi Umum baik konvensional maupun syariah. Pada asuransi umum
Konvensional Syariah
Tahun Premi Klaim Asset Investasi Premi Klaim Asset Investasi
2012 39,11 20,19 71,96 47,95 1,74 0,54 3,22 2,24
2013 46,32 21,59 100,99 56,9 1,82 0,87 3,84 2,78
2014 54,7 27,93 116,46 56,81 1,61 0,9 4,31 3,11
2015 60,25 33,22 124,01 60,41 1,96 0,91 4,96 3,5
2016 66,61 34,19 127,19 62,8 2,87 1,23 6,22 4,24
63
konvensional terjadi kenaikan yang paling tinggi pada tahun 2013 yaitu sebesar
29,3 atau 40,34% dari aset tahun sebelumnya sedangkan pada syariah kenaikan
tertinggi terjadi tahun 2016 yaitu sebesar 1,26 atau 25,40% dari aset tahun
sebelumnya. Investasi Asuransi Umum baik konvensional maupun syariah juga
mengalami kenaikan. Pada asuransi umum konvensional terjadi kenaikan yang
paling tinggi pada tahun 2013 yaitu sebesar 8,95 atau 18,66% dari investasi tahu
sebelumnya sedangkan pada syariah kenaikan tertinggi terjadi tahun 2016 yaitu
sebesar 0,74 atau 21,14% dari investasi pada tahun sebelumnya.
B. Penemuan dan Pembahasan
1. Analisis Efisiensi Asuransi Umum di Indonesia
Tabel 4.3 Skor Efisiensi Asuransi Umum Konvensional dan Syariah tahun 2015
DMU
No DMU Name Sistem
Input-Oriented VRS
Measure-Spesific
Efficiency
1 PT Asuransi Bina Dana Arta Konvensional 1,0000
2 PT Asuransi Sinar Mas Konvensional 1,0000
3 PT Asuransi Adira Dinamika Syariah 1,0000
4 PT Asuransi Astra Buana Syariah 1,0000
5 PT Asuransi Sinar Mas Syariah 1,0000
6 PT Asuransi Umum Mega Syariah 0,9918
7 PT Asuransi Multi Artha Guna Konvensional 0,9804
8 PT Asuransi Tri Pakarta Syariah 0,9640
9 PT Asuransi Lippo general Insurance Konvensional 0,9363
10 PT Asuransi Jasa Indonesia Syariah 0,9329
11 PT Asuransi Central Asia Syariah 0,9207
12 PT Asuransi Astra Buana Konvensional 0,9194
13 PT Asuransi Adira Dinamika Konvensional 0,9061
14 PT Asuransi Kredit Indonesia Konvensional 0,8822
15 PT Asuransi Umum Takaful Syariah 0,8704
16 PT Asuransi Tugu Pratama Indo Konvensional 0,8482
17 PT Bangun ASKRIDA Syariah 0,7057
18 PT Asuransi Jaya Proteksi Takaful Syariah 0,6957
19 PT Asuransi Central Asia Konvensional 0,6182
20 PT Asuransi Jasa Indonesia Konvensional 0,3266
64
Pada Tabel 4.3 menjelaskan bahwa pada tahun 2015 asuransi umum syariah
memiliki skor efisiensi yang lebih baik dari asuransi umum konvensional. Hal itu
dibuktikan dari skor efisiensi 10 besar didominasi oleh perusahaan asuransi umum
syariah, yaitu sebanyak 6 perusahaan sedangkan 4 sisanya merupakan perusahaan
asuransi umum konvensional. Kemudian dapat dilihat juga bahwa yang
menempati urutan skor efisiensi terendah adalah perusahaan asuransi
konvensional.
Adapun dilihat dari rata-rata skor efisiensi, asuransi umum syariah memiliki
rata-rata sebesar 0,9081 sedangkan asuransi umum konvensional rata-ratanya
lebih rendah yaitu sebesar 0,84174. Maka dapat disimpulkan bahwa pada tahun
2015 tingkat efisiensi asuransi umum syariah lebih baik dari asuransi umum
konvensional.
Tabel 4.4 Skor Efisiensi Asuransi Umum Konvensional dan Syariah tahun 2016
DMU
No DMU Name Sistem
Input-Oriented VRS
Measure-Spesific
Efficiency
1 PT Asuransi Bina Dana Arta konvensional 1,0000
2 PT Asuransi Umum Mega Syariah 1,0000
3 PT Asuransi UmuYAm Takaful Syariah 1,0000
4 PT Asuransi Sinar Mas konvensional 0,9921
5 PT Asuransi Adira Dinamika Syariah 0,9897
6 PT Asuransi Tri Pakarta Syariah 0,9723
7 PT Asuransi Sinar Mas Syariah 0,9564
8 PT Asuransi Jasa Indonesia Syariah 0,9416
9 PT Asuransi Astra Buana konvensional 0,9135
10 PT Asuransi Adira Dinamika konvensional 0,8931
11 PT Asuransi Lippo general Insurance konvensional 0,8659
12 PT Asuransi Astra Buana Syariah 0,8215
13 PT Asuransi Kredit Indonesia konvensional 0,7350
14 PT Asuransi Central Asia konvensional 0,6741
15 PT Asuransi Central Asia Syariah 0,6614
65
16 PT Asuransi Jaya Proteksi Takaful Syariah 0,6297
17 PT Bangun ASKRIDA Syariah 0,6293
18 PT Asuransi Multi Artha Guna konvensional 0,5092
19 PT Asuransi Tugu Pratama Indo konvensional 0,4945
20 PT Asuransi Jasa Indonesia konvensional 0,3204
Pada Tabel 4.4 menjelaskan bahwa pada tahun 2016 asuransi umum
syariah juga memiliki skor efisiensi yang lebih baik dari asuransi umum
konvensional. Hal itu dibuktikan dari skor efisiensi 10 besar didominasi
oleh perusahaan asuransi umum syariah, yaitu sebanyak 6 perusahaan
sedangkan 4 sisanya merupakan perusahaan asuransi umum konvensional.
Kemudian dapat dilihat juga bahwa pada tahun ini yang menempati urutan
skor efisiensi terendah masih dari perusahaan asuransi konvensional.
Adapun dilihat dari rata-rata skor efisiensi,keduanya mengalami
penurunan rata-rata dari tahun sebelumnya yakni untuk asuransi umum
syariah memiliki rata-rata sebesar 0,8601 sedangkan asuransi umum
konvensional rata-ratanya lebih rendah yaitu sebesar 0,7398. Maka dapat
disimpulkan bahwa pada tahun 2016 tingkat efisiensi asuransi umum
syariah lebih baik dari asuransi umum konvensional.
Secara keseluruhan dari tahun 2015 sampai dengan 2016, dilihat nilai
rata-rata skor efisiensi keduanya belum mencapai skor optimal efisiensi,
kemudian keduanya juga mengalami penurunan yang cukup signifikan.
Asuransi umum konvensional mengalami penurunan sebesar 0,10194 atau
sekitar 12,10% dari angka awal, sedangkan asuransi umum syariah
mengalami penurunan sebesar 5,2%.
66
Penurunan tersebut mungkin dipengaruhi faktor lain diluar variable
input dan output. Dalam penelitian ini nilai efisiensi pada asuransi umum
diduga dipengaruhi oleh variabel-variabel lain, yaitu Profitabilitas, Market
Share dan Klaim. Pembuktian apakah variabel-variabel tersebut benar-
benar mempengaruhi nilai efisiensi akan dilakukan analisis tahap kedua
dengan menggunakan Random Effect Tobit.
2. Analisis Faktor yang mempengaruhi Efisiensi Asuransi Umum di
Indonesia tahun 2015-2016
2.1 Analisis Statistik Variabel Dependen dan Independen
Pada tahap pertama, variabel input dan output dengan
menggunakan metode DEA menghasilkan skor efisiensi teknis.
Berikut adalah tabel mengenai statistik deskriptif variabel dependen
yakni efisiensi teknis.
Tabel 4.5 statistik deskriptif variabel Efisiensi Teknis
Berdasarkan Tabel 4.5 terlihat bahwa nilai rata-rata efisiensi teknis
sebagai variabel dependen dari tahun 2015-2016 sebesar 0,8374. Nilai
efisiensi teknis memiliki nilai tertinggi yakni 1,0000 dan terendah
sebesar 0,3204. Nilai standar deviasi efisiensi teknis lebih rendah
dibandingkan nilai rata-ratanya. Hal ini menunjukkan bahwa data
sampel tidak terlalu bervariasi atau data sampel terdistribusi secara
merata.
Mean 0,8374
Maximum 1,0000
Minimum 0,3204
Std. Deviasi 0,627
67
Tabel 4.6 Statistik Deskriptif Variabel Profitabilitas, Klaim,
dan Market Share
Profitabilitas Market Share Klaim
Mean 8,19 4,89 4,86
Maximum 24,1800 20,38 6,29
Minimum 0,16 0,19 2,99
Std.
Deviasi 5,093 31,16
8,59
Variabel Profitabilitas memiliki nilai rata-rata sebesar 8,19%.
Asuransi Umum Unit Syariah Astra Buana memiliki nilai tertinggi
sebesar 24,18% pada tahun 2015, sedangkan nilai terendah sebesar
0,16% dimiliki oleh Asuransi Umum unit syariah Jaya Proteksi
Takaful pada tahun 2015. Nilai standar deviasi lebih kecil
dibandingkan nilai rata-ratanya. Hal ini menunjukkan bahwa data
sampel tidak terlalu bervariasi atau data sampel terdistribusi secara
merata.
Nilai rata-rata variabel Market Share (pangsa pasar) perusahaan
sebesar 4,89%. Asuransi Astra Buana memiliki nilai tertinggi sebesar
20,38% pada tahun 2016. Asuransi Umum Unit Syariah Bangun
Aksrida merupakan asuransi dengan nilai terendah sebesar 0,19%
pada tahun 2015. Nilai standar deviasi Market Share lebih tinggi
dibandingkan nilai rata-ratanya. Hal ini menunjukkan bahwa data
sampel semakin menyebar atau bervariasi dari nilai rata-ratanya.
68
Nilai rata-rata variabel klaim perusahaan sebesar 4,86. Asuransi
Astra Buana memiliki nilai tertinggi sebesar 6,29 pada tahun 2016.
Asuransi Umum Unit Syariah Bangun Aksrida merupakan asuransi
dengan nilai terendah sebesar 2,99 pada tahun 2015. Nilai standar
deviasi klaim lebih tinggi dibandingkan nilai rata-ratanya. Hal ini
menunjukkan bahwa data sampel semakin menyebar atau bervariasi
dari nilai rata-ratanya.
2.2 Uji Signifikan Parameter Individual (Z-Statistik)
Uji z statistik digunakan untuk menunjukkan apakah koefisien
regresi variabel independen secara individu berpengaruh signifikan
terhadap variabel dependen.
Tabel 4.7 Hasil Z-statistik
Variable Coefficient Std. Error z-Statistic Prob.
PROFIT 0.408244 0.159374 2.663591 0.0077
MARKET_SHARE 0.384573 0.201378 1.963747 0.0548
KLAIM -0.359003 0.093611 3.112886 0.0001
C 1.517541 0.536930 1.598632 0.6580
Error Distribution
Sumber: Olah data dengan E-views 9
Dari hasil estimasi yang dilakukan dapat dilihat bahwa variabel
profitabilitas, Market Share, Klaim secara parsial mempengaruhi
efisiensi. Berdasarkan tabel 4.7 membuktikan hipotesis penelitian
yang telah disusun. Adapun penelitian dalam penelitian ini adalah
sebagai berikut :
1) H0 : Diduga tidak dapat pengaruh profitabilitas secara parsial
terhadap efisiensi industri asuransi umum
69
H1 : Diduga terdapat pengaruh profitabilitas secara parsial
terhadap efisiensi industri asuransi umum
2) H0 : Diduga tidak dapat pengaruh Market Share secara parsial
terhadap efisiensi industri asuransi umum
H1 : Diduga terdapat pengaruh Market Share secara parsial
terhadap efisiensi industri asuransi umum
3) H0 : Diduga tidak dapat pengaruh Klaim secara parsial
terhadap efisiensi industri asuransi umum
H1 : Diduga terdapat pengaruh Klaim secara parsial
terhadap efisiensi industri asuransi umum
Berdasarkan hasil estimasi yang diperoleh tersebut, maka
pembuktian dari hipotesis yang telah dipaparkan sebagai berikut:
1) Profitabilitas memiliki nilai z-statistik sebesar 2.66 dengan
probabilitas 0.0077. Karena nilai z-statistik 2.66 > 1.96 yang
merupakan nilai z-tabel maka H1 diterima dan H0 ditolak. Yang
berarti profitabilitas memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
efisiensi.
70
2) Market Share memiliki nilai z-statistik memiliki nilai z-statistik
sebesar 1.963 dengan nilai probabilitas 0.0548. karena nilai z-
statistik 1.963 > 1.96 yang merupakan nila z-tabel maka H1
diterima dan H0 ditolak. Yang berarti Market Share memiliki
pengaruh yang signifikan terhadap efisiensi.
3) Klaim memiliki nilai z-statistik memiliki nilai z-statistik
sebesar 3.1 dengan nilai probabilitas 0.0001. karena nilai z-statistik
3.1 > 1.96 yang merupakan nila z-tabel maka H1 diterima dan H0
ditolak. Yang berarti klaim memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap efisiensi..
2.3 Uji Likehood Ratio (Uji G)
Uji likelihood ratio digunakan untuk menguji parameter hasil
dugaan secara bersama-sama, yakni apakah variabel independen
secara bersama-sama berpengaruh terhadap variabel dependen.
Parameter hasil dugaan Profit, Market Share, dan Klaim akan diuji
apakah berpengaruh terhadap variabel dependen yakni efisiensi.
Penelitian ini menggunakan taraf keyakinan sebesar 95% (α =
0,05).
Tabel 4.8 Hasil Uji Likehood Ratio
Value df Probability
Likelihood ratio 32.56142 3 0.0002
LR test summary:
Value df
Restricted LogL 17.20251 38
Unrestricted LogL 22.07531 35
71
Dari hasil estimasi yang dilakukan, dapat dilihat bahwa nilai
probabilitas sebesar 0,0002 dengan tingkat kepercayaan 5% (0.05).
Karena 0.0002 < 0.5 maka H1 diterima dan H0 ditolak. Sehingga
dapat disimpulkan bahwa variabel profit, market share dan Klaim
secara bersama sama berpengarung signifikan terhadap variabel
efisiensi.
2.4 Interpretasi Hasil Regresi Tobit
Dari hasil estimasi diperoleh bahwa variabel Profitabilitas
berpengaruh signifikan terhadap efisiensi perusahaan asuransi umum
di Indonesia. Hasil tersebut sesuai dengan teori, Menurut Kasmir
(2012) rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan
perusahaan dalam mencari keuntungan. Rasio ini juga memberikan
ukuran tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan. Profitabilitas
perusahaan merupakan salah satu dasar penilaian kondisi suatu
perusahaan, untuk itu dibutuhkan suatu alat analisis yang bisa
menilainya. Alat analisis yang dimaksud adalah rasio-rasio keuangan.
Rasio profitabilitas mengukur efektivitas manajemen berdasarkan
hasil pengembalian yang diperoleh dari penjualan dan investasi
(Brigham, 1993). Bagi perusahaan pada umumnya masalah
profitabilitas lebih penting daripada masalah laba, karena laba yang
besar belum tentu merupakan ukuran bahwa perusahaan itu telah
dapat bekerja dengan efisien. Dari hasil estimasi tersebut dinyatakan
72
apabila profit meningkat satu satuan maka efisiensi akan meningkat
sebesar 0,408244.
Variabel Market Share berpengaruh signifikan terhadap efisiensi
asuransi umum, hasil tersebut sesuai dengan teori. Ukuran perusahaan
dan market share berhubungan dengan skala produksi. Perusahaan
dapat memilih skala produksinya sendiri. Ketika suatu peningkatan
dalam skala produksi perusahaan mengakibatkan biaya rata-rata lebih
rendah disebut skala ekonomis. Skala ekonomis berhubungan
langsung dengan pengurangan biaya per unit output yang disebabkan
oleh produksi dalam skala yang lebih besar (Case dan Fair, 2007).
Maka dari itu, apabila suatu perusahaan memiliki ukuran (skala) yang
besar, kemungkinan akan mengurangi biaya per unit dan
meningkatnya kinerja perusahaan. Dari hasil estimasi tersebut
dinyatakan apabila profit meningkat satu satuan maka efisiensi akan
meningkat sebesar 0.384573.
Variabel klaim berpengaruh signifikan terhadap efisiensi asuransi
umum. Hasil tersebut sesuai dengan teori. Menurut Budi (2012)
menyatakan bahwa “Klaim asuransi adalah tuntutan dari pihak
tertanggung sehubungan dengan adanya kontrak perjanjian antara
asuransi dengan pihak tertanggung yang masing-masing
pihakmengikatkan diri untuk menjamin pembayaran ganti rugi oleh
penanggung jika pembayaran premi asuransi telah dilakukan oleh
pihak tertanggung, ketika terjadi musibah yang diderita oleh pihak
tertanggung.”
73
Secara umum prosedur klaim pada asuransi kerugian (umum)
hampir sama, baik pada asuransi syariah maupun konvensional. Yang
membedakan dari masing-masing perusahaan adalah kecepatan dan
kejujuran dalam menilai suatu klaim. Teori menyatakan bahwa beban
merupakan pengurang pendapatan untuk memperoleh laba. Ini berarti
jika beban klaim rendah, laba yang diperoleh akan tinggi namun jika
beban klaim tinggi maka laba yang akan diperoleh rendah. Hal itu
tentu akan berpengaruh terhadap efisiensi perusahaan. Dari hasil
estimasi tersebut dinyatakan bahwa koefisien klaim memiliki nilai
minus, hal itu menjelaskan bahwa pengaruh antara klaim dengan
efisiensi merupakan hubungan negatif yang berarti apabila klaim
meningkat satu satuan maka efisiensi akan turun sebesar -0.359003,
dengan kata lain semakin kecil klaim yang dibayarkan maka akan
sefakin efisiensi sebuah perusahaan.
Dan secara bersama-sama variabel profitabilitas, Market Share,
dan klaim berpengaruh terhadap efisiensi asuransi umum. Hasil
estimasi ini sesuai dengan ketiga teori diatas bahwa semua variabel
memiliki pengaruh terhadap efisiensi.
74
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan yang telah dibahas
sebelumnya, penulis memperoleh kesimpulan yang dapat diambil dari
penelitian mengenai Efisiensi Industri Asuransi Umum melalui
pendekatan Data Envelopment Analysis adalah sebagai berikut :
1. Skor Efisiensi asuransi umum syariah pada tahun 2015 dan 2016
lebih baik dari skor efisiensi asuransi umum konvensional. Baik
paada tahun 2015 dan 2016, terdapat 6 perusahaan asuransi syariah
yang masuk 10 besar skor efisiensi secara keseluruhan.
2. Tingkat Efisiensi Industri Asuransi Umum Syariah di Indonesia
memiliki rata-rata skor efisiensi pada tahun 2015 hingga 2016
yakni sebesar 0,9081 dan 0,8601. Sedangkan asuransi umum
konvensional pada tahun 2015 hingga 2016 memiliki rata-rata
yakni sebesar 0.84174 dan 0.7398. Keduanya mengalami
penurunan yang cukup signifikan.
3. Faktor yang mempengaruhi efisiensi adalah Profitabilitas, Market
Share, dan klaim dan secara bersama-sama variabel profitabilitas,
Market Share, dan klaim berpengaruh terhadap efisiensi asuransi
umum. Hasil estimasi ini sesuai dengan ketiga teori diatas bahwa
semua variabel memiliki pengaruh terhadap efisiensi.
75
B. Saran
Berdasarkan kesimpulan-kesimpulan diatas, maka diajukan beberapa
saran sebagai berikut:
1. Bagi Pemerintah
Pemerintah harus mendukung sekaligus memperhatikan dengan
baik potensial-potensial Industri dalam menyumbang Investasi.
Dalam penelitian ini, Industri Asurasi Umum dinyatakan sebagai
salah satu Industri yang memiliki potensial. Sehingga diharapkan
pemerintah untuk terus mendorong pertumbuhan dari Industri
Asuransi Umum untuk mencapai kemampuan yang optimal
dalam mengolah sumber daya nya.
2. Bagi Pelaku ekonomi Industri Asuransi
Diharapkan agar mengoptimalkan sumber daya yang dimiliki.
Sehingga menciptakan iklim industri yang sehat dan terus
berkembang.
3. Bagi Civitas Akademika
Jika pada tahun-tahun berikutnya ada yang melakukan penelitian
sejenis, diharapkan untuk lebih memperluas lagi pembahasan
dengan variabel-variabel lain. Juga dapat mengukur Efisiensi
dari Industri-Industri lain, dengan harapan dapat memacu pelaku
ekonomi dalam Industri tersebut untuk mengoptimalkan sumber
dayanya.
76
DAFTAR PUSTAKA
Al-Qaradhawi, Yusuf, Madkhal Li Dirasah Al-Syari’ah Al-islamiyah,
(terj). Jakarta : PT. Mizan Pustaka.
Coelli. (2005). An Introduction to Efficiency and Produktivity Analysis Second
Edition. United stated of America : Springer.
Cooper, W . (1978). Measuring The Efficiency of Decision Making Units.
European Journal of Operational Research 2, 3-4.
Cook, W. D. (2000). Multicomponent Efficiency Measurement and Shared Inputs
in Data Envelopment Analysisi : An Aplication to Sales and Services
Performance in Bank Branches. Journal of Productivity Analysis.
Darmadi, H. (20000). Manajemen asuransi. Jakarta: Bumi Aksara.
Endri. (2008). Efisiensi Teknis Perbankan Syariah di Inonesia. Finance ad
Banking Journal, 1-32.
Ensyclopedia Britania, hlm. 656
Ganie, J. (2013). Hukum Asuransi Indonesia. Jakarta: Sinar Grafika.
Greene, W. H. (2008). Econometric Analysis 6th Edition. New York: Pearson.
Hartono, S. R. (2006). Hukum Asuransi dan Perusahaan Asuransi. Jakarta: Sinar
Grafika.
Hisan, H. H. (1995). Hukum Asy-Syarii'ah Al Islamiyah Fii 'Uquudi at-Ta'miin,
Daru Al I'tisam. Jakarta: Pustaka Firadus.
Hosmer, D. W., & Lemeshow, S. (2000). Apllied Logistic Regression 2nd Edition.
United States of America: John Wiley and Sons.
Irawati, L. (2008). Pengukuran Tingat Efisiensi. Universitas Indonesia Journal,
10-11.
Karim, A. (2007). Ekonomi Makro Islam. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Mardiasmo. (2009). Akuntansi Sektor Publik. Yogyakarta: CV. Andi Offset.
Marson, R. D. (1996). Teknis Statiska untuk Bisnis dan Ekonomi Edisi
Kesembilan Jilid 1. Jakarta: Erlangga.
Muslehuddin, M. (1995). Insurance and Islamic Law. Delhi: Makazi Maktabah
Islami.
77
Nopirin. (2000). Pengantar Ilmu Ekonomi Makro dan Mikro. Yogyakarta: BPFE
Yogyakarta.
Nugroho, R. P. (2006). Pengolahan Data Skala Terbatas dengan Metode Data
Envelopment Analysis (DEA). Universitas Indonesia.
Sitompul, C. (2004). Analisis Efisiensi dengan Bantuan Sistem Pendukung
Keputusan (SPK).
Sula, M. S. (2016). Principle of Islamic Insurance (Life, General, and Social
Insurance). Jakarta: Syakirsula Institute.
Tasman, A., & Aima, M. H. (2013). Ekonomi Manajerial dengan Pendekatan
Matematis . Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Statistik Perasuransian Otoritas Jasa Keuangan tahun 2015
Statistik Otoritas Jasa Keuangan tahun 2016
Undang-undang Republik Indonesia No.40 tahun 2014, Tentang
Perasuransian, Bab I Pasal I, ayat 4
Undang-Undang Perasuransian No. 40 tahun 2014, Bab I, pasal 2
LAMPIRAN-LAMPIRAN
1. SKOR EFISIENSI TIAP PERUSAHAAN TAHUN 2015
78
Input-Oriented
VRS
DMU No. DMU Name Measure-Specific Efficiency
1 PT Asuransi Kredit Indonesia 0,8822
2 PT Asuransi Astra Buana 0,9194
3 PT Asuransi Central Asia 0,6182
4 PT Asuransi Adira Dinamika 0,9061
5 PT Asuransi Bina Dana Arta 1,0000
6 PT Asuransi Jasa Indonesia 0,3266
7 PT Asuransi Multi Artha Guna 0,9804
8
PT Asuransi Lippo general
Insurance 0,9363
9 PT Asuransi Sinar Mas 1,0000
10 PT Asuransi Tugu Pratama Indo 0,8482
(KONVENSIONAL)
Input-Oriented
VRS
DMU No. DMU Name Measure-Specific Efficiency
1 PT Asuransi Kredit Indonesia 1,0000
2 PT Asuransi Astra Buana 1,0000
3 PT Asuransi Central Asia 1,0000
4 PT Asuransi Adira Dinamika 0,9329
5 PT Asuransi Bina Dana Arta 0,9918
6 PT Asuransi Jasa Indonesia 0,8704
7 PT Asuransi Multi Artha Guna 0,6957
8
PT Asuransi Lippo general
Insurance 0,7057
9 PT Asuransi Sinar Mas 0,9207
10 PT Asuransi Tugu Pratama Indo 0,9640 (SYARIAH)
79
2. SKOR EFISIENSI TIAP PERUSAHAAN TAHUN 2016
Input-Oriented
VRS
DMU No. DMU Name Measure-Specific Efficiency
1 PT Asuransi Kredit Indonesia 0,7350
2 PT Asuransi Astra Buana 0,9135
3 PT Asuransi Central Asia 0,6741
4 PT Asuransi Adira Dinamika 0,8931
5 PT Asuransi Bina Dana Arta 1,0000
6 PT Asuransi Jasa Indonesia 0,3204
7 PT Asuransi Multi Artha Guna 0,5092
8
PT Asuransi Lippo general
Insurance 0,8659
9 PT Asuransi Sinar Mas 0,9921
10 PT Asuransi Tugu Pratama Indo 0,4945 (KONVENSIONAL)
Input-Oriented
VRS
DMU No. DMU Name Measure-Specific Efficiency
1 PT Asuransi Kredit Indonesia 0,9897
2 PT Asuransi Astra Buana 0,8215
3 PT Asuransi Central Asia 0,9564
4 PT Asuransi Adira Dinamika 0,9416
5 PT Asuransi Bina Dana Arta 1,0000
6 PT Asuransi Jasa Indonesia 1,0000
7 PT Asuransi Multi Artha Guna 0,6297
8
PT Asuransi Lippo general
Insurance 0,6293
9 PT Asuransi Sinar Mas 0,6614
10 PT Asuransi Tugu Pratama Indo 0,9723 (SYARIAH)
80
3. DATA PENGOLAHAN RANDOM EFFECT TOBIT
No Tahun Perusahaan
Variabel Independen Variabel Dependen
Profit
Market
Share klaim EFISIENSI
1 2015 PT Asuransi Kredit Indonesia 1,30 1,03 6,14 0,8822
2 2016 PT Asuransi Kredit Indonesia 1,03 0,97 6,13 0,7350
3 2015 PT Asuransi Astra Buana 1,15 1,07 6,27 0,9194
4 2016 PT Asuransi Astra Buana 1,31 1,30 6,29 0,9135
5 2015 PT Asuransi Central Asia 0,35 0,17 5,96 0,6182
6 2016 PT Asuransi Central Asia 0,44 1,10 5,91 0,6741
7 2015 PT Asuransi Adira Dinamika 0,86 1,03 6,00 0,9061
8 2016 PT Asuransi Adira Dinamika 0,87 1,20 5,99 0,8931
9 2015 PT Asuransi Bina Dana Arta 0,05 0,85 5,84 1,0000
10 2016 PT Asuransi Bina Dana Arta 0,05 0,95 5,93 1,0000
11 2015 PT Asuransi Jasa Indonesia 0,85 0,97 5,85 0,3266
12 2016 PT Asuransi Jasa Indonesia 0,88 1,03 5,87 0,3204
13 2015 PT Asuransi Multi Artha Guna 0,57 0,5 5,51 0,9804
14 2016 PT Asuransi Multi Artha Guna 0,7 0,49 5,52 0,5092
15 2015
PT Asuransi Lippo general
Insurance 0,36 0,42 5,78
0,9363
16 2016
PT Asuransi Lippo general
Insurance 0,26 0,55 5,34
0,8659
17 2015 PT Asuransi Sinar Mas 0,93 0,54 6,07 1,0000
18 2016 PT Asuransi Sinar Mas 0,91 0,44 5,08 0,9921
19 2015 PT Asuransi Tugu Pratama Indo 0,95 0,41 5,12 0,8482
20 2016 PT Asuransi Tugu Pratama Indo 0,22 0,34 5,44 0,4945
21 2015 PT Asuransi Adira Dinamika 1,09 0,25 4,31 1,0000
22 2016 PT Asuransi Adira Dinamika 1,14 0,11 4,43 0,9897
23 2015 PT Asuransi Astra Buana 1,38 0,15 4,46 1,0000
24 2016 PT Asuransi Astra Buana 1,32 0,3 4,73 0,8215
25 2015 PT Asuransi Sinar Mas 1,27 0,45 4,05 1,0000
26 2016 PT Asuransi Sinar Mas 1,3 0,32 4,14 0,9564
27 2015 PT Asuransi Jasa Indonesia 0,94 0,68 4,50 0,9329
28 2016 PT Asuransi Jasa Indonesia 1,31 0,72 4,14 0,9416
29 2015 PT Asuransi Umum Mega 0,75 0,37 3,64 0,9918
30 2016 PT Asuransi Umum Mega 0,65 0,35 3,51 1,0000
31 2015 PT Asuransi Umum Takaful 0,07 0,09 4,25 0,8704
32 2016 PT Asuransi Umum Takaful 0,96 0,34 4,01 1,0000
33 2015 PT Asuransi Jaya Proteksi Takaful 0,79 0,05 3,90 0,6957
34 2016 PT Asuransi Jaya Proteksi Takaful 0,20 0,27 3,91 0,6297
35 2015 PT Bangun ASKRIDA 0,02 0,72 2,99 0,7057
81
36 2016 PT Bangun ASKRIDA 0,77 0,18 3,33 0,6293
37 2015 PT Asuransi Central Asia 0,73 0,67 3,47 0,9207
38 2016 PT Asuransi Central Asia 0,096 0,62 3,23 0,6614
39 2015 PT Asuransi Tri Pakarta 0,51 0,65 3,89 0,9640
40 2016 PT Asuransi Tri Pakarta 0,62 0,67 3,72 0,9723
4. UJI Z-STATISTIK
Dependent Variable: EFISIENSI
Method: ML - Censored Normal (TOBIT)
Date: 08/31/18 Time: 05:28
Sample: 1 40
Included observations: 40
Left censoring (value) at zero
Convergence achieved after 4 iterations
Coefficient covariance matrix computed using second derivatives
Variable Coefficient Std. Error z-Statistic Prob.
PROFIT 0.408244 0.159374 2.663591 0.0077
MARKET_SHARE 0.384573 0.201378 1.963747 0.0548
KLAIM -0.359003 0.093611 3.812886 0.0001
C 1.517541 0.536930 3.598632 0.6580
Error Distribution
SCALE:C(5) 0.178919 0.020004 8.944274 0.0000
Mean dependent var 0.837459 S.D. dependent var 0.189884
S.E. of regression 0.191273 Akaike info criterion -0.353766
Sum squared resid 1.280481 Schwarz criterion -0.142656
Log likelihood 12.07531 Hannan-Quinn criter. -0.277435
Avg. log likelihood 0.301883
Left censored obs 0 Right censored obs 0
Uncensored obs 40 Total obs 40
5. UJI LIKEHOOD RATIO
Redundant Variables Test
Null hypothesis: PROFIT MARKET_SHARE KLAIM are jointly insignificant
Equation: UNTITLED
Specification: EFISIENSI PROFIT MARKET_SHARE KLAIM C
Redundant Variables: PROFIT MARKET_SHARE KLAIM
Value df Probability
Likelihood ratio 32.56142 3 0.0002
LR test summary:
Value df
Restricted LogL 17.20251 38
Unrestricted LogL 22.07531 35
82
Restricted Test Equation:
Dependent Variable: EFISIENSI
Method: ML - Censored Normal (TOBIT) (Quadratic hill climbing / Eviews
legacy)
Date: 08/31/18 Time: 05:33
Sample: 1 40
Included observations: 40
Left censoring (value) at zero
Convergence achieved after 3 iterations
Coefficient covariance matrix computed using second derivatives
Variable Coefficient Std. Error z-Statistic Prob.
C 0.837459 0.029646 28.24900 0.0000
Error Distribution
SCALE:C(2) 0.187495 0.020963 8.944284 0.0000
Mean dependent var 0.837459 S.D. dependent var 0.189884
S.E. of regression 0.192366 Akaike info criterion -0.410125
Sum squared resid 1.406180 Schwarz criterion -0.325681
Log likelihood 10.20251 Hannan-Quinn criter. -0.379593
Avg. log likelihood 0.255063
Left censored obs 0 Right censored obs 0
Uncensored obs 40 Total obs 40