PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP
KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN
DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian
Program Pendidikan Sarjana
Jurusan Akuntansi
Oleh:
ELOK AKHSANU AMALA
NIM: 2011310262
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2016
ii
PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP
KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN
DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
Diajukan oleh:
ELOK AKHSANU AMALA
2011310262
Skripsi ini telah dibimbing
dan dinyatakan siap diujikan
Dosen Pembimbing
Tanggal : ………………..
Dr. Nanang Shonhadji, S.E.,Ak.,M.Si., CA
iii
SKRIPSI
PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP
KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN
DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
Disusun oleh:
ELOK AKHSANU AMALA
2011310262
Dipertahankan di depan Tim Penguji
dan dinyatakan Lulus Ujian Skripsi
Pada tanggal 5 April 2016
Tim Penguji
iv
PENGESAHAN SKRIPSI
Nama : Elok Akhsanu Amala
Tempat, Tanggar Lahir : Surabaya, 18 Februari 1992
N.I.M : 2011310262
Program Studi : Akuntansi
Program Pendidikan : Strata I
Konsentrasi : Akuntansi Perbankan
Judul : Pengaruh Good Corporate Governance terhadap
Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan di
Bursa Efek Indonesia (BEI)
Disetujui dan diterima baik oleh :
Ketua Program Sarjana Akuntansi
Tanggal : ………………….
( (Dr. Luciana Spica Almilia, S.E., M.Si., QIA)
Dosen Pembimbing
Tanggal : ………………….
(Dr. Nanang Shonhadji, SE, Ak, MSi., CA)
v
MOTTO
“Maka
sesungguhnya bersama kesulitan
ada kemudahan. Sesungguhnya bersama
kesulitan ada kemudahan. Maka apabila engkau telah selesai
(dari sesuatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan
yang lain). Dan hanya kepada Tuhanmulah engkau
berharap.”
Memulai dengan penuh keyakinan Menjalankan dengan penuh keikhlasan Menyelesaikan dengan penuh
kebahagiaan
Jadilah seperti karang di lautan yang tetap kokoh diterjang ombak,
walaupun demikian air laut tetap masuk kedalam pori-porinya.
Keberhasilan adalah sebuah proses. Niatmu adalah awal keberhasilan. Peluh keringatmu adalah penyedapnya. Tetesan air matamu adalah pewarnanya. Doamu dan doa orang-orang isekitarmu adalah bara api yang mematangkannya. Kegagalandi setiap langkahmu adalah pengawetnya. Maka dari itu, bersabarlah! Allah selalu menyertai orang-orang yang penuh kesabaran dalam proses menuju keberhasilan. Sesungguhnya kesabaran akan membuatmu mengerti bagaimana cara
mensyukuri arti sebuah keberhasilan.
vi
PERSEMBAHAN Halaman ini ditulis dengan penuh haru dan tangis yang tiada
hentinya, dan Alhamdulillah saya lulus dengan nilai A-. subhanallah :’)
Time flies, but it too fast…
Halaman persembahan ini berisi ungkapan terimakasih saya
kepada mereka yang telah memberi dukungan, doa, dan kebersamaan
selama pengerjaan mata kuliah ini…
Terimakasih pertama sangat jelas teruntuk Allah SWT yang MAHA
KEREEEEN!!!! Sampai kapanpun saya selalu percaya bahwa Dia tak
akan pernah mencederai janji-Nya. Ketika kita meyakini bahwa sebuah
doa yang kita baca itu ces-plang, lalu kita membacanya dengan sepenuh
hati dan keyakinan serta penghayatan, Dia mendengar dan
mengabulkan. Prayer is my WEAPON
Especially Thanks FOR…tim supporter yang ikut menjadi saksi
“pembantaian” skripsi saya, maupun yang standby di depan gedung D
sampe saya keluar ruang sidang, mereka adalah:
1. Dr. Nanang Shonhadji, SE, Ak, MSi., CA sebagai dosen pembimbing,
Terima Kasih Bapak Nanang sudah mau membimbing saya dan
teman-teman mulai dari awal pertemuan sampai saya dinyatakan
lulus. Saya dan teman-teman mohon maaf Jika selama bimbingan
banyak salah dan merepotkan ibu, Terima Kasih untuk semua waktu,
tenaga, masukan, saran, nasehat, ilmu dan arahan yang telah ibu
berikan kepada saya dan teman-teman karena semua itu sangat
bermanfaat untuk kami semua.
vii
2. Ibu Diyah Pujiati, S.E., M.Si dan ibu Dra. Nur Suci I. Mei Murni, Ak.,
M.M.CA sebagai dosen penguji, Terima Kasih Ibu untuk semua waktu,
tenaga, masukan, saran, nasehat, ilmu dan arahan yang telah ibu
berikan kepada saya dalam hal perbaikan proposal skripsi yang telah
saya lakukan karena semua itu sangat bermanfaat untuk
kesempurnaan dalam tugas akhir yang telah saya buat.
3. Ibu Dra. Gunasti Hudiwinarsih, Ak.,M.Si sebagai dosen wali, terima
kasih atas arahan dan bimbingan nya selama proses perkuliahan
berlangsung sampai dengan saya dapat menyelesaikan studi saya.
4. Mama dan Ayah, serta keluarga besarku. Terima kasih buat
dukungan dan support serta doa kalian selama ini. Aku sangat
sayang n cinta banget sama kalian dibandingkan apapun. Semoga
apa yang selama ini aku impikan juga menjadi ridho kalian semua.
5. Moch Arifin (popon) terimakasih telah membikan semangat dan
dukungan. Selalu memberikan wejangan yang terbaik bagiku, semua
yang kamu berikan akan aku selalu ingat. Semoga kamu menjadi
yang terahir dalam kiasah cintaku. Amiiiiiinnn
6. Yuli Susanti, S.E Makasih yanglok ku, Makasih buat doa, semangat,
dukungan buat aku... Makasih udah mau jadi sahabat terbaik buat
aku, sahabat dari semester 1 sampe setua gini *meskipun tua tapi
tetep imut kok* hhehe.. Sahabat yang selalu blak-blak an, ceplas
ceplos.. Mungkin setelah ini aku bakal kangen masa-masa kita sama-
sama sekelas, bingung ngerjain tugas, diomelin dosen, nge gosipin
viii
anak orang, ketawa bareng. Sekarang aku sudah menyusulmu
menyandang gelar S.E dibelakang namaku.
7. Devi Lukitasari Sukijayanti, S.E (deprot) Makasih deprot, Makasih
buat doa, semangat, dukungan buat aku... Makasih banyak udah
mau minjemin kos mu dari pagi sampe malem dan sampai tidur
kosmu juga, cuman buat numpang curhat, ngerjain tugas revisi,
ngobrol, nonton film, makan, tidur, dan di bantu juga ngerevisi wes
semuanya lah, Makasih sudah menjadi sahabat terbaik, sahabat
yang lebih dari sahabat.. Mungkin setelah ini aku bakal kangen
banget sama kamu, ya mudah-mudah an kita masih bisa ketemu
lagi yaa deprot.. Semoga kita sama-sama sukses diluaran sana...
8. Keke Kumala, S.E., Lola Paramitha, Dyah Ayu Permatasari, S.E
(Bunda), Annisa Intan (Chibi), Alfiani Dyah Pramesti,. Makasih buat
kalian semua udah jadi sahabat terbaik buat aku. Makasih buat doa,
dukungan, semangat, dan waktu kalian buat aku....
ix
KATA PENGANTAR
Puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan Rahmat
serta Hidayah-Nya, akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul
“Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan
Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia (BEI)”. Penulisan skripsi ini
sebagai salah satu syarat penyelesaian Program Pendidikan Sarjana Strata Satu
Program Studi Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
Penyelesaikan skripsi ini kiranya tidak akan berjalan lancar bila tanpa
bantuan maupun dukungan dari berbagai pihak baik secara material maupun
spiritual. Untuk itu dalam kesempatan ini penulis ingin menyampaikan rasa terima
kasih yang sebesar-besarnya kepada :
1. Bapak Lutfi, SE., M.FIN selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi
Perbanas Surabaya.
2. Ibu Dr. Luciana Spica Almilia,S.E.,M.Si. selaku Ketua Ketua Jurusan
Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
3. Bapak Dr. Nanang Shonhadji,S.E.,Ak.,M.Si.,CA selaku Dosen Pembimbing
yang dengan sabar memberikan pengarahan dan bimbingan sehingga skripsi
ini dapat terselesaikan.
4. Ibu Dra. Gunasti Hudiwinarsih, Ak.,M.Si selaku dosen wali.
5. Kedua orang tua dan keluargaku terima kasih karena selalu mendoakan,
memberikan kasih sayang, dan memberikan dukungan moril maupun materiil.
x
6. Teman – temanku yang tidak dapat saya sebutkan satu-persatu, terima kasih
atas semua semangat dan dukungannya.
Semoga Allah SWT berkenan membalas segala bantuan yang telah
diberikan sehingga terselesaikannya skripsi ini. Akhirnya dengan mengucap
syukur, do’a dan harapan semoga skripsi ini bermanfaat bagi semua pihak yang
berkepentingan.
Surabaya, April 2016
Penulis
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ............................................................................................. i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ......................................................... ii
HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................ iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ............................................................... iv
HALAMAN MOTTO ............................................................................ .............. v
HALAMAN PERSEMBAHAN ........................................................................... vi
KATA PENGANTAR .......................................................................................... ix
DAFTAR ISI ......................................................................................................... xi
DAFTAR TABEL ................................................................................................ xv
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xvi
DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................... xvii
ABSTRACT .......................................................................................................... xviii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah .............................................................. 1
1.2 Perumusan Masalah .................................................................... 8
1.3 Tujuan Penelitian ........................................................................ 9
1.4 Manfaat Penelitian ...................................................................... 10
1.5 Sistematika Penulisan ................................................................. 11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Penelitian Terdahulu ................................................................... 12
2.2 Landasan Teori ............................................................................ 15
2.2.1 Teori Keagenan (Agency Theory) ................................... 15
2.2.2 Good Corporate Governance .......................................... 17
2.2.3 Laporan Keuangan ......................................................... 22
2.2.4 Kinerja Keuangan .......................................................... 23
2.2.5 Return on Assets ............................................................. 26
2.3 Hubungan Antar Variabel .......................................................... 27
xii
2.3.1 Hubungan Ukuran Dewan Direksi dengan Kinerja
Keuangan ........................................................................ 27
2.3.2 Hubungan Ukuran Dewan Komisaris dengan Kinerja
Keuangan ........................................................................ 28
2.3.3 Hubungan Komisaris Independen dengan Kinerja
Keuangan ........................................................................ 28
2.3.4 Hubungan Kepemilikan Institusional dengan Kinerja
Keuangan ........................................................................ 29
2.3.5 Hubungan Ukuran Kantor Akuntan Publik dengan
Kinerja Keuangan ........................................................... 30
2.3.6 Hubungan Ukuran Perusahaan dengan Kinerja
Keuangan ........................................................................ 31
2.4 Kerangka Pemikiran .................................................................... 32
2.5 Hipotesis Penelitian ..................................................................... 33
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Rancangan Penelitian .................................................................. 34
3.3 Identifikasi Variabel ................................................................... 35
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .......................... 35
3.5 Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel .................. 38
3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data .......................................... 39
3.7 Teknik Analisis Data .................................................................. 40
3.7.1 Statistik Deskriptif .......................................................... 40
3.7.2 Uji Asumsi Klasik ........................................................... 40
3.7.3 Analisis Regresi Linier Berganda.................................... 43
3.7.4 Uji Goodness of Fit ......................................................... 44
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA
4.1 Gambaran Subyek Penelitian ..................................................... 47
4.1.1 PT. Bank MNC Internasional Tbk (BABP) .................... 47
4.1.2 PT. Bank Capital Indonesia Tbk (BACA) ...................... 48
4.1.3 PT. Bank Central Asia Tbk (BBCA) ............................... 48
xiii
4.1.4 PT. Bank Bukopin Tbk (BBKP) ..................................... 49
4.1.5 PT. Bank Nusantara Parahyangan Tbk (BBNP) ............. 50
4.1.6 PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) ......... 50
4.1.7 PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BBTN) ....... 51
4.1.8 PT. Bank Mutiara Tbk (BCIC) ........................................ 52
4.1.9 PT. Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN) .................. 53
4.1.10 PT. Bank Pundi Indonesia, Tbk (BEKS) ......................... 54
4.1.11 PT. Bank QNB Indonesia Tbk (BKSW) ......................... 54
4.1.12 PT. Bank Bumi Arta Tbk (BNBA) .................................. 55
4.1.13 PT. Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) .............................. 56
4.1.14 PT. Bank Internasional Indonesia Tbk (BNII) ................ 57
4.1.15 PT. Bank Permata Tbk (BNLI) ....................................... 57
4.1.16 PT. Bank Sinarmas Tbk (BSIM) ..................................... 58
4.1.17 PT. Bank Of India Indonesia Tbk (BSWD) .................... 59
4.1.18 PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (BPTN) ... 60
4.1.19 PT. Bank Victoria International Tbk (BVIC) .................. 61
4.1.20 PT. Bank Artha Graha Internasional Tbk (INPC) ........... 61
4.1.21 PT. Bank Mayapada Internasional Tbk (MAYA) ........... 62
4.1.22 PT. Bank Windu Kentjana International Tbk (MCOR) .. 63
4.1.23 PT. Bank Mega Tbk (MEGA) ......................................... 63
4.1.24 PT. Bank OCBC NISP Tbk (NISP) ................................ 64
4.1.25 PT. Bank Nationalnobu Tbk (NOBU) ............................. 65
4.1.26 PT. Bank Pan Indonesia Tbk (PNBN) ............................ 66
4.2 Analisis Data .............................................................................. 67
4.2.1 Analisis Deskriptif ........................................................... 67
4.2.2 Uji Asumsi Klasik ........................................................... 83
4.2.3 Analisis Regresi Linier Berganda.................................... 88
4.2.4 Uji Goodness Of Fit dengan Uji F .................................. 92
4.2.5 Koefisien Determinasi Berganda (R2) ............................. 94
4.2.6 Pengujian Hipotesis dengan Uji t .................................... 95
xiv
4.3 Pembahasan ................................................................................ 97
4.3.1 Pengaruh Ukuran Dewan Direksi dengan Kinerja
Keuangan ........................................................................ 97
4.3.2 Pengaruh Ukuran Dewan Komisaris dengan Kinerja
Keuangan ........................................................................ 98
4.3.3 Pengaruh Komisaris Independen dengan Kinerja
Keuangan ........................................................................ 99
4.3.4 Pengaruh Kepemilikan Institusional dengan Kinerja
Keuangan ........................................................................ 100
4.3.5 Pengaruh Ukuran Kantor Akuntan Publik dengan
Kinerja Keuangan ........................................................... 101
4.3.6 Pengaruh Ukuran Perusahaan dengan Kinerja
Keuangan ........................................................................ 102
BAB V PENUTUP
5.1 Kesimpulan ................................................................................. 103
5.2 Keterbatasan Penelitian ............................................................... 104
5.3 Saran ............................................................................................ 104
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xv
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 3.1 Ketentuan Akutansi 43
Tabel 4.1 Dewan Direksi (X1) Perusahaan Perbankan Periode
2012 Sampai 2014 (Orang)
68
Tabel 4.2 Ukuran Dewan Komisaris (X2) Perusahaan
Perbankan Periode 2012 Sampai 2014 (Orang)
70
Tabel 4.3 Ukuran Dewan Komisaris Independen (X3)
Perusahaan Perbankan Periode 2012 Sampai 2014
(Dalam %)
72
Tabel 4.4 Kepemilikan Institusional (X4) Perusahaan
Perbankan Periode 2012 Sampai 2014 (Dalam %)
75
Tabel 4.5 Ukuran Kantor Akuntan Publik (X5) Perusahaan
Perbankan Periode 2012 Sampai 2014
77
Tabel 4.6 Ukuran Perusahaan (X6) Perusahaan Perbankan
Periode 2012 Sampai 2014
79
Tabel 4.7 Kinerja Keuangan (Y) Perusahaan Perbankan Periode
2012 Sampai 2014 (Dalam %)
81
Tabel 4.8 Uji Normalitas Data 83
Tabel 4.9 Nilai Multikolinieritas 85
Tabel 4.10 Uji Heteroskedastisitas 86
Tabel 4.11 Ketentuan Autokorelasi 87
Tabel 4.12 Nilai Durbin Watson 88
Tabel 4.13 Analisis Registrasi LinierBerganda 89
Tabel 4.14 Uji Goodness Of Fit dengan Uji F 93
Tabel 4.15 Koefisien Determinasi Bergabda (R2) 94
Tabel 4.16 Pengujian Hipotesis Dengan Uji t 96
xvi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran 32
xvii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Pemilihan Sampel Penelitian
Lampiran 2 Perhitungan Ukuran Perusahaan (X6) dan Kinerja Keuangan (Y)
Tahun 2012 Sampai 2014
Lampiran 3 Rekapitulasi Variabel Tahun 2012 sampai 2014
Lampiran 4 Hasil Output SPSS
Lampiran 5 Jadwal Penulisan Skripsi
Lampiran 6 Surat Pernyataan
Lampiran 7 Berita Acara Proposasl Skripsi
Lampiran 8 Berita Acara Skripsi
xviii
PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP
KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN
DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
Elok Akhsanu Amala
2011310262
STIE Perbanas Surabaya
Email : [email protected]
ABSTRACT
This study aims to determine the effect of good corporate governance on
financial performance. Good corporate governance variables proxied be the size
of the board of directors, board size, independent board, institutional ownership,
size of public accounting firms, and the size of the company, while the financial
performance proxies into return on assets (ROA). The study was conducted on a
total of 26 banking companies listing on the Indonesian Stock Exchange (BEI).
The analysis technique used is multiple linear regression analysis, F test and t
test. Based on the results of analysis show that the size of the board of directors,
board size, independent board, the size of public accounting firms, and the size of
the company does not have a significant effect on the financial performance, while
institutional ownership have a significant effect on financial performance.
Keywords: the size of the board of directors, board size, independent board,
institutional ownership, the size of the public accounting firm,
company size, return on assets