contoh prop.kp dan ta_investasiektek

PROPOSAL PENELITIAN

UJI KELAYAKAN INVESTASI MESIN RUBBER

INJECTION BERDASARKAN UMUR EKONOMIS

MESIN DI PT.XYZ

Oleh :

Nama...................................

Nim........................................

PROGRAM STUDI TEKNIK INDUSTRI

FAKULTAS TEKNIK

UNIVERSITAS MERCU BUANA

JAKARTA

A. JUDUL PENELITIAN :

UJI KELAYAKAN INVESTASI MESIN RUBBER INJECTION

BERDASARKAN UMUR EKONOMIS MESIN DI PT.XYZ

B. BIDANG ILMU : TEKNIK INDUSTRI

C. PENDAHULUAN

PT. XYZ, merupakan salah satu Industri yang bergerak dalam bidang

manufaktur komponen karet untuk otomotif dan juga industrial parts . Untuk

tahun 2012 ini, masalah yang sering terjadi pada divisi molding part adalah

over kapasitas mesin-mesin produksi dikarenakan terjadinya peningkatan

order dari customer-customernya hingga mencapai 20% up dari rata rata

tahun 2011. Hal ini mengakibatkan tidak terpenuhinya order dari customer

(outstanding). Jika hal tersebut terus berlangsung, dikhawatirkan akan

menimbulkan efek negative terhadap kepercayaan customer. Karena kepuasan

pelanggan yang harus dicapai salah satunya adalah delivery tepat waktu

dengan quantity terkirim sesuai dengan order mereka.

Industri otomotif pada saat ini tumbuh begitu pesat, baik dikategori 2 roda

maupun 4 roda. Hal ini dapat dilihat dari semakin gencarnya produsen

otomotif dalam mengeluarkan produk unggulannya. Produsen otomotif

bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar yang ada. Persaingan ini terjadi

dalam bentuk design, aksesoris, kualitas, fitur, dan harga yang bagus dalam

produknya.

Membaiknya kondisi perekonomian global tahun 2012 berdampak pula

pada membaiknya pasar otomotif Indonesia. Sebagai contoh untuk kategori 4

roda ditunjukkan dengan naiknya permintaan oleh 2 produsen mobil terbesar

di Indonesia yaitu Toyota (TMMIN) dan Daihatsu (ADM), dimana permintaan

untuk mobil Kijang Innova (Toyota TMMIN) mencapai 6.000unit per bulan,

dimana di tahun sebelumnya hanya 5.000 unit per bulan (naik 20%), begitu

juga untuk permintaan mobil Avanza / Xenia (Daihatsu ADM) mencapai

21.500 unit per bulan, naik 15% dari tahun sebelumnya. Disamping itu untuk

kategori 2 roda juga mengalami kenaikan yaitu dari 600.000 unit per bulan

menjadi 700.000 unit per bulan.

Dengan naiknya permintaan produk otomotif tersebut maka berdampak

pula pada naiknya kebutuhan untuk komponen otomotif. PT IRC INOAC

Rubber Goods Division sebagai salah satu produsen komponen otomotif

dituntut untuk bisa menyesuaikan dengan perkembangan ini. Disamping

naiknya permintaan terhadap komponen yang ada, bertambah pula produk

baru (new item) yang dikembangkan (development), dan juga umur mesin

yang sudah semakin tua, sehingga mempengaruhi kapasitas mesin tersebut.

Studi dan analisa terhadap kelayakan investasi mesin produksi yang

didasarkan pada umur ekonomis mesin tersebut sangat berperan penting dalam

hal ini, terutama mesin rubber injection yang sudah memiliki umur yang sudah

cukup tua. Kapasitas produksi yang cukup akan berdampak terpenuhinya

semua order dari customer serta profit yang didapatkan semakin besar,

sebaliknya dengan kondisi over kapasitas akan terjadi outstanding yang

menyebabkan kepercayaan customer menurun, dan berdampak buruk bagi

perkembangan ke depan. Untuk menghindari kondisi over kapasitas yang

disebabkan oleh kerusakan pada mesin produksi yang sudah melebihi umur

ekonomisnya, cara yang paling tepat adalah dengan menambah sumber daya

yaitu dengan investasi mesin baru. Dari ilustrasi tersebut maka penulis akan

mengajukan judul Investasi Mesin Rubber Injection Berdasarkan Umur

Ekonomis Mesin di PT.IRC Inoac Indonesia Rubber Goods Division, sebagai

materi untuk penyusunan Tugas Akhir.

D. PERUMUSAN MASALAH

Meningkatnya permintaan produk otomotif baik 2 roda maupun 4 roda,

berdampak pada naiknya permintaan untuk komponen - komponen otomotif

baik terhadap komponen yang lama dan komponen yang baru (new tem).

Dengan kondisi ini ada beberapa permasalahan yang akan dibahas dalam tugas

akhir ini, yaitu :

a. Penentuan umur ekonomis dari mesin produksi rubber manufaktur

khususnya mesin rubber injection, sehingga bisa dijadikan acuan untuk

merencanakan investasi mesin sebagai penggantinya. Sehingga tidak

mengganggu kapasitas mesin untuk memenuhi order dari customer.

Kondisi full capacity dan over capacity harus dihindari, karena dengan

kondisi ini akan berpotensi terjadi masalah dalam pemenuhan order

customer, bahkan mungkin order customer tidak bisa dipenuhi

(outstanding). Jika kondisi ini tidak segera di atasi maka berdampak pada

kepercayaan customer yang akan menurun ditandai dengan penurunan

order, bahkan yang lebih luas bisa berdampak pada kelangsungan

perkembangan perusahaan.

b. Penentuan alternatif pilihan dari investasi yang akan dilakukan. Dengan

telah tercapainya umur ekonomis mesin, maka investasi merupakan hal

yang bisa dilakukan agar kapasitas mesin tidak terganggu untuk memenuhi

order customer, maka dalam hal ini diperlukan adanya analisa terhadap

penentuan pilihan investasi yang tepat dan menguntungkan.

E. TINJAUAN PUSTAKA

1. Umur Ekonomis

Umur ekonomi (economic life) adalah periode waktu (tahun) yang

menghasilkan equivalent uniform annual cost (EUAC) minimum dari

kepemilikan dan pengoperasian sebuah aset.

Banyak cara yang bisa dilakukan oleh perusahaan untuk meningkatkan

keuntungan. Ketika kondisi persaingan masih kurang, permintaan produk

masih tinggi, maka perusahaan bisa lebih leluasa untuk meningkatkan

keuntungan dengan meningkatkan penjualan, atau menaikkan harga.

Namun tentunya hal semacam itu tidak akan berlangsung terus-menerus.

Ada saatnya ketika persaingan semakin ketat, tingkat permintaan

cenderung tetap bahkan menurun, maka diperlukan upaya-upaya yang

lebih bersifat internal, untuk membuat perusahaan tetap bisa meningkatkan

keuntungan.

Pada saat ini usaha yang dilakukan adalah melalui penekanan /

pengurangan biaya produksi/operasi. Dalam hal ini pendekatan atau

kebijakan yang dipakai untuk memperbesar pembilang (keuntungan)

adalah memperkecil cost. Untuk memperkecil cost, banyak jalan atau cara

yang dapat ditempuh.

Salah satunya adalah dengan menerapkan manajemen pemeliharaan

(termasuk penggantian mesin/alat) secara baik dan tepat. Terdapat paling

tidak 2 metode untuk penggantian mesin/alat dari sisi engineering

economics yaitu metode Biaya Tahunan Rata-Rata (Annual Cost) dan

Metode Nilai Sekarang Bersih (Net Present Value NPV)

2. Ekonomi Teknik

Ekonomi teknik (Engineering economy) adalah disiplin ilmu yang

berkaitan dengan aspek-aspek ekonomi dalam teknik, yang terdiri dari

evaluasi sistematis dari biaya-biaya dan manfaat-manfaat usulan proyek-

proyek teknik. Ekonomi teknik ini merupakan sisi yang berhubungan

dengan uang dari keputusan yang dibuat para insinyur sewaktu mereka

bekerja memposisikan sebuah perusahaan agar mampu laba dalam pasar

yag sangat kompetitif.

Suatu studi ekonomi teknik dilakukan dengan menggunakan suatu

prosedur terstruktur dan teknik-teknik pemodelan secara matematis. Hasil-

hasil ekonominya kemudian digunakan dalam suatu situasi keputusan yang

melibatkan dua alternatif atau lebih dan biasanya mencakup pengetahuan

dan masukan teknik. Sebagai contoh, alternatif-alternatif yang

dipertimbangkan memerlukan investasi dengan jumlah modal berbeda, dan

pendapatan serta pengeluaran yang bervariasi. Kadang-kadang alternatif-

alternatif memiliki umur manfaat (umur pakai) yang tidak sama. Karena

tingkat investasi berbeda biasanya menghasilkan hasil yang bermacam-

macam, kita harus melakukan studi ekonomi teknik untuk menentukan

salah satu yang mana dari alternatif-alternatif yang bersifat eksklusif satu

sama lain yang lebih disukai, dan konsekuensinya, berapakah modal yang

harus ditanamkan.

Dalam praktek, jumlah alternatif layak yang dipertimbangkan biasanya

terbatas. Prinsip dalam memutuskan alternatif-alternatif tersebut adalah

alternatif yang memerlukan penanaman modal paling sedikit dan

menghasilkan hasil yang secara fungsional memuaskan akan dipilih

kecuali bila adanya tambahan modal berkenaan dengan sebuah alternatif

yang memerlukan investasi lebih besar dapat dipertanggungjawabkan

berkaitan dengan peningkatan penghematan atau manfaatnya.

Dalam menganalisa arus kas terhadap alternatif-alternatif tersebut

digunakan beberapa metode yang akan mengasilkan dasar sebagai

perbandingan secara ekonomi. Notasi-notasi yang digunakan dalam

rumus-rumus perhitungan bunga majemuk adalah :

i adalah tingkat bunga efektif per periode

N adalah banyaknya periode pemajemukan

P adalah banyaknya uang saat ini, suatu nilai keekivalenan nilai dari

satu atau lebih arus kas pada suatu titik acuan waktu yang disebut

dengan sekarang/saat ini.

F adalah banyaknya uang dimasa datang, suatu nilai keekivalenan

dari satu atau lebih arus kas pada suatu titik acuan waktu yang

disebut sebagai masa depan

A adalah arus-arus kas pada akhir periode (atau nilai-nilai

keekivalenan di akhir periode) dalam suatu deretan seragam yang

berlanjut sampai sejumlah periode tertentu, yang mulai pada akhir

periode pertama danterus hingga akhir periode.

G adalah jumlah gradien seragam (uniform gradient amount).

Rumus-rumus dasar ekonomi teknik yang digunakan diantaranya adalah :

a. Mencari P (nilai masa sekarang)

1. Jika F diketahui

Besaran disebut faktor niai sekarang pembayaran tunggal

(single payment present worth factor). Simbol fungsi yang

digunakan untuk faktor ini (P/F,i%,N), jadi

Gb 2.1. Diagram arus kas mencari P

jika F diketahui

2. Jika A diketahui

Persamaan tersebut merupakan hubungan untuk mencari nilai

ekivalen saat sekarang (sebagai awal periode pertama) dari suatu

urutan seragam dari arus-arus kas akhir periode sebesar A untuk N

periode. Besaran dalam kurung disebut faktor nilai sekarang deret

seragam (uniform series present worth factor).

Untuk faktor ini digunakan simbol (P/A,i%,N), dengan demikian


jika A diketahui.

3. Jika G diketahui

Suku didalam kurung dari persamaan diatas disebut faktor konversi

gradien terhadap ekivalen saat sekarang (gradient to present

equivalent conversion factor). Faktor ini juga dapat dinyatakan

sebagai (1/i)[(P/A,i%,N) N (P/F,i%,N)]. Simbol fungsi faktor ini

adalah (P/G,i%,N), jadi


jika G diketahui

b. Mencari A (nilai arus kas uniform pada akhir periode)

1. Jika P diketahui

Besaran dalam kurung dinamakan faktor pemulihan modal (capital

recovery factor). Simbol fungsi faktor (A/P,i%,N), jadi

Gb 2.4. Diagram arus kas mencari A

jika P diketahui

2. Jika F diketahui

Besaran dalam kurung disebut faktor dana tertanam (sinking fund

factor). Simbol fungsi yang digunakan (A/F,i%,N), sehingga


jika F diketahui

3. Jika G diketahui

Suku dalam kurung disebut faktor konversi deret gradien ke

uniform (gradient to uniform series conversion factor). Simbol

yang digunakan (A/G,i%,N), sehingga


jika G diketahui

c. Mencari F (nilai di masa mendatang)

1. Jika P diketahui

Besaran merupakan faktor jumlah majemuk pembayaran

tunggal (single payment conpound amount factor). Simbol

fungsionalnya (F/P,i%,N), jadi

Gb 2.7. Diagram arus kas mencari F

jika P diketahui

2. Jika A diketahui

Besaran {[(1+i)N 1]/i} disebut cicilan atau faktor jumlah

majemuk deret seragam (uniform series compound amount factor).

Simbol yang digunakan (F/A,i%,N), sehingga

Gb 2.8. Diagram arus kas mencari F

jika A diketahui

3. Metode Nilai Sekarang Bersih (Present Worth Method)

Metode nilai sekarang (present worth method, PW) berdasarkan pada

konsep keekivalenan nilai dari seluruh arus kas relatif terhadap beberapa

dasar atau titik awal dalam waktu yang disebut sebagai sekarang.

Artinya seluruh arus kas masuk dan arus kas keluar diperhitungkan

terhadap titik waktu sekarang pada suatu tingkat suku bunga.

Dalam metode terdapat tiga kemungkinan analisis yang berkenaan dengan

situasi yang berbeda, yaitu :

Masing-masing rencana investasi yang akan diperbandingkan

memiliki umur berguna yang sama.

Masing-masing rencana investasi yang akan diperbandingkan

memiliki umur berguna yang berbeda.

Rencana investasi memiliki periode analisis yang tak terbatas (n = ~).

Pada metode ini, sebuah rencana investasi dapat diterima apabila rencana

investasi tersebut mempunyai nilai sekarang bersih (NSB) yang positif

(NSB > 0). Apabila evaluasi rencana investasi dilakukan terhadap

beberapa alternatif yang bersifat saling terpisah (mutually exclusive) maka

kriteria pemilihannya adalah NSB yang terbesar dari rencana investasi

yang diperbandingkan. NSB merupakan selisih antara nilai sekarang

penerimaan dengan nilai sekarang ongkos, yaitu :

Kriteria perbandingan berdasarkan metode ini adalah yang paling sering

digunakan. Hal ini dikarenakan tujuan yang dinyatakan adalah untuk

memilih alternatif dengan harga sekarang maksimum, aturan untuk kriteria

ini adalah jika :

4. Metode Nilai Tahunan Bersih (Annual Worth Method)

Metode ini digunakan untuk menentukan nilai ekivalen tahunan uniform

(anuitas) yang berasal dari aliran dana (cashflow) yang dimiliki oleh suatu

rencana investasi atau aktiva (asset). Analisis tahunan sangat bermanfaat

untuk kegiatan evaluasi dari rencana investasi, karena tidak perlu

mempersamakan terlebih dahulu periode penelaahan masing-masing

rencana investasi apabila memiliki umur berguna yang berbeda. Pada

analisis ini, apabila sebuah rencana investasi mempunyai nilai bersih

tahunan yang positif, atau NTB > 0, maka rencana investasi tersebut dapat

diterima, sedangkan kriteria rencana beberapa alternatif yang saling

terpisah (mutually exclusive) adalah memaksimumkan NTB dari investasi

yang diperbandingkan tersebut. NTB ini merupakan selisih antara nilai

tahunan penerimaan dengan nilai tahunan ongkos atau biaya.

Kriteria dalam mengambil keputusan untuk memmilih dari alternatif yang

ada adalah sebagai berikut :

Jika

5. Metode Tingkat Pengembalian Internal (Internal Rate of Return

Method)

Metode tingkat pengembalian internal (IRR = Internal Rate of Return)

adalah metode tingkat pengembalian (rate of return) yang paling luas

digunakan untuk menjalankan analisis ekonomi teknik.

Metode ini sering kali disebut dengan metode investor (investor's method)

dan indeks kemampulabaan (profitability index). Metode ini memberi

solusi untuk tingkat bunga yang menunjukkan persamaan dari nilai

ekivalen arus kas masuk (penerimaan atau penghematan) pada nilai

ekivalen arus kas keluar (pembayaran, termasuk biaya investasi). Tingkat

bunga yang didapatkan disebut sebagai tingkat pengembalian internal

(Internal Rate of Return = IRR). Perumusan nilai sekarang (present value)

dan nilai tahunan (annual value) merupakan dasar bagi perhitungan IRR.

NSB = 0

NS Penerimaan NS Pengeluaran = 0

NTB = 0

NTB Penerimaan NTB Pengeluaran = 0

F. TUJUAN PENELITIAN

Adapun tujuan dari penelitian yang akan dilakukan adalah sebagai berikut :

1. Menentukan umur ekonomis mesin rubber injection yang ada di

PT.IRC Inoac Indonesia Rubber Goods Division.

2. Menganalisa dan menilai kelayakan dari penambahan (investasi) mesin

rubber injection

3. Memberikan arahan dalam menentukan investasi yang lebih

menguntungkan dari beberapa alternatif pilihan investasi.

G. KONTRIBUSI HASIL PENELITIAN

Dari hasil penelitian, dengan adanya penentuan umur ekonomis mesin dapat

dihasilkan keuntungan buat perusahaan karena memperkecil biaya yang harus

dikeluarkan untuk perawatan dan operasional mesin apabila masih

mempertahankan mesin yang sudah lewat dari umur ekonomisnya.

Serta didapatkan arahan bagi perusahaan apabila akan melakukan investasi

pembelian mesin penggantinya.

H. METODE PENELITIAN

Metode yang dipergunakan dalam penelitian ini merupakan metode gabungan,

yang menyatukan antara studi pustaka yang penulis lakukan dengan data-data

yang diperoleh dari lokasi penelitian.

Langkah-langkah Penelitian :

1. Identifikasi permasalahan

2. Menetapkan tujuan penelitian.

3. Melakukan riset kepustakaan.

4. Mengidentifikasi variabel-variabel penelitian.

5. Melakukan observasi langsung dilokasi penelitian, untuk dapat

mengidentifikasi data-data yang diperlukan dan teknik pengumpulan data

yang akan dipergunakan.

6. Mengidentifikasi data-data yang diperlukan.

7. Melakukan pengolahan data terhadap data-data yang diperoleh.

8. Melakukan penarikan kesimpulan sebagai hasil penelitian.

Beberapa tahap yang dilakukan dalam penelitian ini, antara lain :

1. Persiapan Penelitian

Hal pertama yang dilakukan adalah mengidentifikasi masalah yang ada,

kemudian menetapkan tujuan yang ingin dicapai oleh peneliti.

2. Studi Pustaka

Digunakan untuk memberi acuan bagi penyelesaian permasalahan yang

ada. Pada tahap ini peneliti mencari, mengumpulkan dan mempelajari

literatur yang berkaitan dengan penelitian ini, yang nantinya dapat

dipergunakan sebagai acuan dan kerangka berpikir bagi perancangan dan

pengembangan penelitian.

3. Survey Lapangan

Pelaksanaan survey lapangan dimaksudkan untuk mengetahui kondisi real

dari perusahaan pada saat ini, terutama yang berkaitan dengan obyek yang

akan diteliti. Pelaksanaan survey dilakukan di PT.IRC Inoac Indonesia

rubber goods division

4. Pengolahan dan Analisa Data

Data yang terkumpul kemudian dianalisa dengan menggunakan berbagai

metode antara lain Nilai Sekarang Bersih (NSB), Nilai Tahunan Bersih

(NTB), Internal rate of return (IRR), dan metode lainnya.

5. Kesimpulan dan Saran

Setelah dilakukan analisa terhadap data yang diperoleh, maka dapat

ditarik kesimpulan dari penelitian yang sudah dilakukan.

Langkah-langkah Penelitian

Penelitian dilaksanakan dengan langkah-langkah sebagaimana tersaji dalam

diagram alir dibawah ini.

Mulai

Identifikasi Masalah

Tujuan Penelitian

Studi Pustaka :

- Umur ekonomis

- Ekonomi teknik

Observasi Lapangan :

- Kondisi Perusahaan

- Kondisi mesin produksi

Identifikasi Data

Pengumpulan Data :

Data mesin yang ada sekarang

Data mesin alternatif

Pengolahan Data :

Penentuan umur ekonomis mesin yang ada sekarang

Penghitungan NSB untuk mesin yang ada dan mesin

pengganti

Penghitungan NTB untuk mesin yang ada dan mesin

pengganti

Penghitungan IRR untuk mesin yang ada dan mesin

pengganti

Analisa dan Evaluasi :

Umur ekonommis mesin

Pilihan mesin pengganti

Kesimpulan dan Saran

Selesai

JADWAL PELAKSANAAN

Berdasarkan metode penelitian pada bagian sebelumnya, penelitian

dijadwalkan untuk dilaksanakan dalam kurun waktu enam bulan dan

secara garis besar dibagi kedalam tiga tahap, yang meliputi :

Tahap 1 yaitu Tahap Identifikasi & Studi Pendahuluan

Tahap Identifikasi & Studi Pendahuluan dilakukan dengan beberapa cara

antara lain dengan pembacaaan literatur, laporan hasil penelitian yang

telah dilakukan, pencarian informasi dari media massa, hasil diskusi

dengan orang lain, serta pengamatan terhadap kondisi dan fenomena di

lapangan. Sumber-sumber tersebut banyak memberikan masukan-masukan

berharga yang semakin mengarahkan penelitian sesuai dengan konteks

nyata masalah. Studi ini diharapkan mampu meminimasi bias yang

mungkin terjadi dalam penelitian.

Tahap 2 yaitu Tahap Pengumpulan dan Pengolahan Data

Pada tahap ini dilakuakn kegiatan survey dan eksplorasi data yang relevan

dengan maksud dan tujuan penelitian serta melakukan pengolahan data

elemen-elemen dari setiap perspektif yang ada.

Tahap 3 yaitu Tahap Analisa dan Kesimpulan

Pada tahap ini dilakukan penyusunan laporan akhir, yang mencakup

aktivitas analisa dan penarikan kesimpulan. Pada tahapan ini akan disusun

hasil yang telah didapat dari penelitian sehingga bisa menghasilkan suatu

laporan penelitian yang komprehensif.

Bar chart dari penelitian dapat dilihat di bawah ini :

Kegiatan Sep 2012 Okt 2012 Nov 2012 Des 2012 Jan 2013 Feb 2013

1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

1. Persiapan

Penelitian

2. Studi

Pendahuluan

3. Pengumpulan

Data

4. Pengolahan

Data

5. Penyusunan

Laporan

Akhir

DAFTAR PUSTAKA

Heizer , Jay and Render, Barry. Managemen Operasi, Edisi Ketujuh. Salemba Empat,

Jakarta, 2005.

Gaspertz, Vincent. Production Planning & Inventory Control, Gramedia Pustaka

Utama, Jakarta 2002.

Kusuma, Hendra. Manajemen Produksi ; Perencanaan dan Pengendalian Produksi,

ANDI, Yogyakarta 2004.

Thuesen, G. J. dan Fabrycky, W. J. Ekonomi Teknik, Prenhallindo, Jakarta 2002.

DeGarmo, E. Paul, Sullivan, William G. , Bontadelli, James A., dan Wicks, Elin M,

Ekonomi Teknik Jilid 1, Prentice Hall, Jakarta 1997.

DeGarmo, E. Paul, Sullivan, William G. , Bontadelli, James A., dan Wicks, Elin M,

Ekonomi Teknik Jilid 2, Prentice Hall, Jakarta 1997.

Raharjo, Ferianto. Ekonomi Teknik ; Analisis Pengambilan Keputusan, C.V. Andi

Offset (Penerbit Andi), Yogyakarta 2007.

Pujawan, I Nyoman. Ekonomi Teknik, Edisi Kedua, Penerbit Guna Widya, Surabaya

2009.

Grant, Eugene L., Ireson, W. Grant, Leavenworth, Richard S. Dasar-dasar Ekonomi

Teknik Jilid 1, PT. Rineka Cipta, Jakarta 2001.

Haming, Murdifin, S.E.,M.Si.,Ph.D., Nurnajamuddin, Dr. Mahfud, S.E.,M.M,

Manajemen Produksi Modern ; Operasi Manufaktur dan Jasa, PT. Bumi

Aksara, Jakarta 2007.

Park, Chan S., Fundamentals Of Engineering Economics Second Edition, Pearson

Education 1995 2010, or http://wps.prenhall.com/ecs_park_fee_2/87/22280/5703811.cw/index.html

contoh prop.kp dan ta_investasiektek

Documents