bursa efek indonesia 27 agustus 2020...presentasi ini disusun berdasarkan laporan keuangan...

27 Agustus 2020

Public Expose Live 2020 Bursa Efek Indonesia

Catatan Penting

Presentasi ini disiapkan sebagai bahan informasi mengenai PT Kalbe Farma Tbk. (“Kalbe” atau “Perseroan”). Presentasi ini disusun berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasi (Belum Diaudit) untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020. Informasi dalam presentasi ini tidak mengandung seluruh informasi yang mungkin material bagi keputusan para investor/calon investor. Juga harus dicatat bahwa informasi dalam presentasi ini akan selalu diperbarui setiap ada perubahan keadaan atau adanya informasi baru/tambahan. Sebagian dari revisi atau perubahan tersebut mungkin saja material. Dengan demikian setiap penerima materi presentasi ini harus melakukan analisa independen terhadap bisnis, operasi, kondisi keuangan, dan segala sesuatu yang berhubungan dengan Perseroan. Setiap penerima juga harus melakukan telaah tersendiri atas kecukupan, keakuratan, dan kelengkapan dari seluruh informasi yang berkaitan dengan Perseroan, karena informasi dan data dalam materi presentasi ini bukan merupakan pengganti dari evaluasi dan analisa independen. Materi presentasi ini bukan merupakan dokumen penawaran. Presentasi ini memuat pernyataan “Pandangan ke Depan”. Pernyataan tersebut tercermin pada kata-kata “yakin”, “percaya”, “estimasi” maupun kata-kata lainnya yang memiliki makna sama. Semua pernyataan selain pernyataan fakta historis yang disertakan dalam presentasi ini, dan tak terbatas pada posisi keuangan Perseroan, strategi bisnis, rencana dan tujuan manajemen untuk segi operasional di masa yang akan datang (termasuk rencana pengembangan, sasaran yang berkaitan dengan produk-produk dan jasa Perseroan serta antisipasi peluncuran produk ) adalah pernyataan pandangan ke depan. Pernyataan pandangan ke depan didasarkan pada berbagai asumsi tentang strategi Perseroan pada saat ini dan masa mendatang serta lingkungan di mana Perseroan akan beroperasi di masa depan. Pernyataan pandangan ke depan hanya dinyatakan pada tanggal presentasi ini. Perseroan secara tegas melepas setiap kewajiban atau refleksi dari setiap perubahan dalam ekspektasi Perseroan sehubungan dengan hal tersebut, atau setiap perubahan dalam berbagai peristiwa, kondisi atau keadaan di mana setiap pernyataan didasarkan. Data pasar dan prakiraan industri tertentu yang digunakan dalam presentasi ini diperoleh dari riset pasar, informasi yang tersedia untuk umum dan publikasi industri yang belum diverifikasi secara independen, sehingga Perseroan tidak bertanggung jawab atas akurasi informasi tersebut.

2

04 Sekilas Perseroan

12 Tinjauan Bisnis

Daftar Isi

27 Tinjauan Keuangan

34 Strategi & Pandangan Tahun 2020

3

07 Tinjauan Pasar

4

PT

Kalb

e F

arm

a T

bk

Bagian 1

Sekilas Perseroan

◎ Berdiri tahun 1966 dan berkantor pusat di Jakarta

◎ Menjadi perusahaan publik sejak 1991 dan tercatat di Bursa Efek Indonesia – saham beredar (publik) 42,98%*

◎ Perusahaan farmasi publik terbesar di Asia Tenggara – kapitalisasi pasar 4,8 miliar USD*

◎ Kontribusi pendapatan secara segmen dan geografis per 30 Juni 2020 adalah sebagai berikut:

Sekilas Perseroan

22% OBAT RESEP

PRODUK KESEHATAN

NUTRISI

DISTRIBUSI &

LOGISTIK

18%

28%

32%

5%

ekspor

95%

domestik

5 * Per Juni 2020

6

Sekilas Perseroan

1985 1989 1991 1993 2005 1981 1994 1995 1997 2007 2010

1966: Perseroan didirikan

1977: Memperkuat bisnis farmasi dengan pendirian PT Dankos Lab.

1981: Pengalihan bisnis distribusi kepada PT Enseval sesuai peraturan pemerintah

1985: Ekspansi bisnis produk kesehatan melalui akuisisi PT Bintang Toedjoe dan bisnis farmasi melalui akuisisi PT Hexpharm Jaya

1989: IPO Igar Jaya dan IPO Dankos

1991: IPO Kalbe Farma

1993: Memperkuat bisnis

nutrisi melalui akuisisi PT Sanghiang Perkasa dan konsolidasi bisnis nutrisi ke PT Sanghiang Perkasa

1994: Memasuki

bisnis minuman energi

IPO PT EPMT

1995: Divestasi 50% kepemilikan Bisnis Makanan (PT Bukit Manikam Sakti) ke PT Helios Arnott’s Indonesia

1997: Penjualan sisa 50%

kepemilikan pada PT Helios Arnott’s Indonesia

Penjualan divisi pengemasan gelas kepada Schott Glasswerke Beteiligungs-GmbH

Akuisisi merek Woods Akuisisi 80% saham PT

Saka Farma

2005: Konsolidasi Grup

Kalbe Pembentukan

Perusahaan patungan PT Kalbe Morinaga Indonesia dan Orange Kalbe Limited

2006

2006: Penggabungan usaha dan akuisisi

2007: Peluncuran logo Perusahaan

baru sebagai bagian proses transformasi

Produk-produk memasuki semua negara ASEAN kecuali Laos

Pembukaan Stem Cell dan Cancer Institute

Pengelolaan rantai pasokan terpadu

Sistem teknologi informasi terintegrasi

2010: Disposed of Kageo Igar

Divestasi PT Kageo Igar Jaya

Mendirikan perusahaan patungan Asiawide Kalbe Philippines Inc.

Inagurasi Panca Sradha Kalbe sebagai Nilai Perusahaan

Pendirian dan Ekspansi 1966–1995

Pengembangan Fokus dan Konsolidasi

1996–2005

Regionalisasi dan Memperkuat Portfolio Usaha 2006–2019

2011

2011: Rights Issue EPMT

untuk membiayai ekspansi

Meningkatkan rasio pembayaran dividen menjadi 50%

2012

2012: ♦ Fasilitas produksi

khusus obat generik mulai beroperasi

♦ Akuisisi PT Hale International

♦ Pembentukan Perusahaan Patungan PT Kalbe Milko Indonesia

2013

2013: Penarikan atas

saham yang telah dibeli kembali (treasury stock) sebesar 7,7%

2014

2014: Pabrik obat

kanker mulai beroperasi

2015

2015: Mendirikan

perusahaan patungan, PT Kalbe Blackmores Nutrition dan PT Kalbe Genexine Biologics

1977 2016

2016: Mendirikan

perusahaan patungan, PT Medika Komunika Teknologi

1966 2017

2017: Menyelesai

kan pembangunan Pabrik Biosimilar

2018: Mendirikan perusahaan patungan, PT Innolab Sains Internasional

2019 2018

2019: Groundbreaking Pabrik Kalbe Myanmar

7

PT

Kalb

e F

arm

a T

bk

Bagian 2

Tinjauan Pasar

Tinjauan Pasar Perkembangan terkait Covid -19

KEBIJAKAN PEMERINTAH INDONESIA

• Protokol Kesehatan terkait COVID-19 diterbitkan pada 31 Maret 2020. • Peraturan Menteri Kesehatan nomor 9 tahun 2020 tentang

Pedoman Pembatasan Sosial Berskala Besar (Large Scale Social Restriction); yang merupakan turunan dari Peraturan Pemerintah (PP) nomor 21 tahun 2020 tentang Kerangka Percepatan Penanganan Penyakit Virus Corona 2019 (Covid-19).

• Peraturan Menteri Perhubungan Nomor PM 25 Tahun 2020 tentang Pengendalian Transportasi Pada Saat Mudik Lebaran 1441H Dalam Rangka Pencegahan Penyebaran Penyakit Virus Corona 2019 (COVID-19).

• Peraturan Menteri Keuangan Nomor 44 / PMK.03 / 2020 tentang Insentif Perpajakan Bagi Wajib Pajak Yang Terdampak Penyakit Virus Corona 2019

• Berbagai Subsidi dari Pemerintah kepada Pekerja Informal dan Rumah Tangga Berpenghasilan Rendah - Menengah

• Pada awal Maret 2020, Kalbe menerapkan protokol

kesehatan Covid-19 ke semua lokasi untuk kesehatan dan keselamatan karyawannya.

• Kegiatan Manufaktur dan Distribusi berlanjut seperti biasa. Sedangkan perkantoran, sales dan marketing secara berkala memulai mode Work From Home (WFH) sesuai rekomendasi pemerintah.

• Kalbe meluncurkan inisiatif yang disebut “Bersama. Kita Atasi Covid-19”mengalokasikan Rp25 miliar untuk mendukung semua rumah sakit, klinik, pasien, institusi, relawan, masyarakat dan pemerintah dengan menyediakan pakaian pelindung sekali pakai secara gratis, masker bedah, rapid test, obat-obatan, vitamin dan suplemen.

• Kalbe melalui Laboratorium Klinik Kalgen-Innolab menyediakan layanan pemeriksaan Covid-19 menggunakan Reverse Transcription Polymerase Chain Reaction (RT-PCR) untuk mendukung pemerintah.

• Melakukan uji klinis menggunakan ramuan herbal bekerja sama dengan Kementerian Riset dan Teknologi, universitas setempat, lembaga penelitian, dan asosiasi kesehatan.

• Pada Mei 2020, Kalbe menandatangani MoU dengan Genexine, Inc., perusahaan obat biologi dari Korea Selatan untuk mengembangkan vaksin (GX-19) untuk virus corona baru atau Covid-19.

KALBE UPDATE

Tinjauan Pasar Perkembangan terkait Covid -19

Pengembangan Vaksin DNA untuk COVID-19

Uji Klinis Produk Herbal Berkolaborasi dengan: Produk yang diuji : Lokasi Uji Klinis:

RS. Wisma Atlet

Proses pengembangan yang cepat dan mudah

Manufaktur sederhana dan hemat biaya

Sangat stabil dan mudah ditangani

Tidak ada risiko infeksi

Menghasilkan perlindungan humoral and cellular immunity

Mudah beradaptasi untuk target dan mutasi baru

Keuntungan DNA Vaccine:

Kalbe dan Genexine telah sepakat untuk melakukan uji klinis tahap 2 di Indonesia, pengembangan vaksin DNA ini akan dilakukan oleh konsorsium Genexine, Binex, International Vaccine Institute (IVI), GenNBio, Korea Advanced Institute of Science & Technology (KAIST), dan Universitas Sains & Teknologi Pohang (POSTECH).

133jt peserta

2014 158jt

peserta 2015

170jt peserta

2016 188jt

peserta 2017

216jt peserta

2018 Target : 221jt peserta (sekitar 82% cakupan)

2019*

Tinjauan Pasar

10 Paket Stimulus Pemerintah

• 100% kepemilikan asing untuk bahan baku farmasi

• Kepemilikan dalam sektor barang jadi farmasi tetap dibatasi sebanyak 85%

10

PROJEK INFRASTRUKTUR PEMERINTAH

UPDATE PERATURAN

CAKUPAN JAMINAN KESEHATAN NASIONAL (JKN)

Peraturan Pemerintah No. 45 Tahun 2019

• Pemerintah memberikan fasilitas perpajakan berupa super deduction dari R&D dan biaya pelatihan vokasi yang akan menurunkan dasar pengenaan pajak untuk penghitungan PPh Badan.

* 221 juta peserta per 30 Juni 2020 Sumber : BPJS Kesehatan

Sumber : Kementerian Keuangan RI

ALOKASI ANGGARAN KESEHATAN PEMERINTAH 2020

HAL PENTING TERKAIT JKN

• Tender E-Katalog ditunda sampai akhir tahun 2020. • Untuk tahun 2020, Pemerintah akan menggunakan hasil tender

tahun 2018.

Peraturan Pemerintah No. 29 Tahun 2020

• Pajak Penghasilan Penanganan Penyakit Virus Corona 2019 (COVID-19)

Perbaikan infrastruktur akan memberi kontribusi positif dalam jangka panjang bagi Indonesia.

MAT 2019 MAT 2020

PERTUMBUHAN PDB INDONESIA

•Pertumbuhan ekonomi nasional diperkirakan masih melambat pada triwulan II tahun 2020, meskipun perkembangan terakhir menunjukkan tekanan yang lebih ringan. Ekspor menyusut karena kontraksi ekonomi global, sementara konsumsi rumah tangga dan investasi menurun karena pembatasan sosial skala besar yang mengekang aktivitas ekonomi. •Inflasi tetap rendah sehingga mendukung stabilitas ekonomi (kisaran 3,0% ± 1% pada tahun 2020 dan 2021).

Sumber : Nielsen Retail Data Juni2020, dalam volume (Ton)

PASAR SUSU BUBUK INDONESIA

+2,3%

Rupiah menguat karena modal asing terus mengalir ke pasar keuangan

domestik

Sumber : Bank Indonesia June Update 2020

Sumber : Bank Indonesia

Tinjauan Pasar

PERTUMBUHAN VOLUME FMCG SEDIKIT MENJADI LEBIH POSITIF DI 2020

Pertumbuhan Nilai

Kenaikan Harga Pertumbuhan Volume

Sumber : Nielsen Retail Data Update Q1 2020

Beberapa sektor seperti peralatan memasak, perawatan rumah, dan farmasi mencatatkan pertumbuhan yang kuat hingga Maret 2020.

Sumber : Nielsen Retail Data Update Q1 2020

210.126 214.902

14,302

5,07% 5,05% 5,02% 5,02% 2,97%

1Q 2019

2Q 2019

3Q 2019

4Q 2019

1Q 2020

DENGAN ADANYA KETIDAKPASTIAN, RUMAH TANGGA MENGURANGI PENGELUARANNYA

Regulasi Terkait Industri Farmasi

12

Peraturan Menteri Kesehatan No. 1010/Menkes/PER/XI/2008

• Perusahaan farmasi asing tidak dapat mendaftarkan produknya di Indonesia tanpa memiliki fasilitas produksi lokal.

Sistem Jaminan Kesehatan Nasional

Persyaratan Fasilitas Produksi Lokal

Penetapan Harga Obat Tertinggi untuk Beberapa Produk Generik Utama

Keputusan Menteri Kesehatan No. HK.02.02 /Menkes/ 525/ 2015 • Menetapkan Harga Eceran Tertinggi atau harga jual untuk 197 jenis obat generik untuk apotek, klinik dan toko obat di Indonesia. Berlaku untuk produk

diluar e-katalog.

Mendorong Pengembangan Industri Farmasi Indonesia • Memungkinkan 100% kepemilikan asing pada manufaktur bahan baku farmasi. • Mendukung pengembangan industri farmasi dan alat kesehatan.

Paket Deregulasi Pemerintah 10 dan 11 (Feb - Mar 2016) dan Inpres No. 6 Tahun 2016

Peraturan Presiden No. 101 Tahun 2012 tentang Penerima Penerima Bantuan Iuran Jaminan Kesehatan • Pemerintah menanggung iuran jaminan kesehatan untuk warga miskin.

Peraturan Menteri Kesehatan No. 63 Tahun 2014 tentang Pengadaan Obat Berdasarkan Katalog Elektronik (e-katalog) • Pengadaan untuk JKN dilakukan secara elektronik berdasarkan e-katalog.

Peraturan Presiden No. 19 Tahun 2016 tentang Perubahan Premi BPJS • Peningkatan premi bulanan asuransi kesehatan per 1 April 2016.

Peraturan Presiden No. 111 Tahun 2013 tentang Jaminan Kesehatan • Semua WNI wajib menjadi anggota jaminan kesehatan. • Tahap pertama implementasi pada 1 Januari 2014 menjangkau penerima bantuan iuran, anggota TNI dan Polri, pegawai negeri sipil dan

karyawan swasta. Tahap kedua akan menjangkau seluruh warga Indonesia pada 1 Januari 2019.

Surat Edaran Direktur BPJS No. 4 Tahun 2016 tentang Koordinasi Manfaat • Mengatur mekanisme koordinasi manfaat bagi peserta JKN melalui kerjasama dengan asuransi swasta. Layanan koordinasi manfaat akan disediakan

oleh fasilitas kesehatan yang berpartisipasi.

Pengaturan Kandungan Lokal Produk Farmasi di Indonesia

Kementerian Perindustrian No. 16 tahun 2020

• Tentang Ketentuan dan Tata Cara Penghitungan Nilai Tingkat Komponen Dalam Negeri Produk Farmasi

13

PT

Kalb

e F

arm

a T

bk

Bagian 3

Tinjauan Bisnis

KALBE GROUP

10%

a 8%

b 7%

c 6%

d 4%

e 3% f

3% g

3%

Lainnya 56%

• Pemain terbesar dalam pasar obat resep Indonesia

• Rangkaian produk komprehensif yang menjangkau semua kalangan

• Didukung oleh 1.250 tenaga pemasaran

• Meningkatnya persaingan harga untuk obat generik tidak bermerek – dalam tender E-Katalog BPJS.

• Mengembangkan produk onkologi dan biologi.

• Marjin Laba Kotor meningkat menjadi 54,8% YTD 06 2020, dari 54,2% di YTD 06 2019, disebabkan oleh adanya kenaikan harga pada produk tertentu.

Produk Generik

Bermerek 51%

Produk Generik

Tidak Bermerek

22%

Produk Lisensi

27%

Divisi Obat Resep

Pangsa Pasar Tahun 2017

Sumber: IMS Health - IPA & IHPA Prescription Pharmaceuticals YTD 12 2017

-4,2%

Total Penjualan = Rp 2.565 miliar

14

Total Pasar FY 2017 Rp 32,3Triliun

Pangsa Pasar Kalbe 12.3% di tahun 2019*

*berdasarkan Estimasi Perusahaan

30 Juni 2019 (Belum diaudit)


2.679 2.565

Divisi Obat Resep (strategi kedepan)

Penetrasi di pasar obat generik tidak bermerek

Memperluas kolaborasi inovasi dengan perusahaan multinasional

Produk Onkologi

Produk berbasis Biologi

Produk Lainnya

15

• Fokus pada kategori tertentu untuk mencapai skala efisiensi

• Fasilitas produksi khusus untuk obat generik tidak bermerek

• Pabrik Onkologi mulai beroperasi pada Q3 2014 • Konstruksi pabrik Biosimilar dan aliansi untuk penelitian dan pengembangan produk • Kalbe Genexine Biologics menandatangani perjanjian dengan Henlius (HLX10 sebuah

produk imun-onkologi) dan memulai uji klinis produk EPO kerja panjang (1Q20)

• Membangun kompetensi di bidang stem cells dan genomics

Stem Cells and Cancer Institute

SCI – Kunjungan Kementerian Riset,

Teknologi, dan Pendidikan Tinggi

Memperkuat portfolio produk specialty

Pabrik Biosimilar Pabrik Onkologi Peresmian Kalbio Global Medika oleh Presiden

Republik Indonesia

Asia Pacific Bioprocessing Excellence

Award untuk Kalbio Global Medika

ISPE Facility of The Year Awards untuk

Kalbio Global Medika

Uji klinis fase 3 untuk Efepoetin Alfa

(EPO-HyFc) yang dilakukan di 6 negara: Indonesia, Australia, Taiwan,

Filipina, Thailand, dan Malaysia.

Divisi Obat Resep (strategi kedepan)

Kalbe Group 8% a

5% b 5% c

4% d 3%

e 3%

f 3%

g 3%

Lainnya 66%

Divisi Produk Kesehatan

17

Minuman Energi YTD 12 2019 (nilai)

Pangsa Pasar Produk Kesehatan tahun 2017

• Pemain No. 1 di pasar obat bebas (OTC) dan no. 2

di kategori minuman energi.

• Marjin Laba Kotor meningkat menjadi 56,8% YTD 06

2020 dari 55,8% YTD 06 2019, disebabkan adanya

peningkatan penjualan pada beberapa produk OTC.

+6,6%

Total Pasar 2017 Rp 47.5 Triliun *Pangsa pasar adalah jumlah OTC, sports nutrition, vitamin dan suplemen diet dan weight management dan wellbeing Sumber : Beberapa sumber dan Estimasi internal Perusahaan 2017, dalam nilai

Extra Joss 30%

b 29%

Lainnya 47%

Sumber : Estimasi Perusahaan YTD December 2019, dalam nilai



1.945 2.072

Divisi Produk Kesehatan

Kelas Terapi Produk Kalbe Pangsa Pasar 2019

Antasida Promag* 75%

Anti Diare Neo Entrostop 45%

Obat Batuk Komix, Woods, Mixadin 34%

Obat Flu Mixagrip Reg, Mixagrip FB, Procold 41%

Multivitamin anak Sakatonik ABC* 50%

Minuman Energi Extra Joss 30%

Sumber : Estimasi Perusahaan dan data AC Nielsen

18

Divisi Produk Kesehatan (strategi kedepan)

Produk Baru yang Inovatif Produk OTC /Suplemen

Produk Herbal

19

RTD – Minuman Kesehatan

Minuman Energi

H2 - Health and Happiness Bintang Toedjoe Panas Dalam

Bintang Toedjoe Masuk Angin Plus

Original Love Juice Fruit and Veggie

Komix Herbal

Hydro Coco Extra Joss Shake

Bintang Toedjoe Masuk Angin Red Ginger

Woods Herbal

Fatigon Promuno

H2 – Cordyceps

Divisi Nutrisi

Teen Expecting Lactating Baby Toddler Kid Tween 25+ 35+ Clinical

20

Ditujukan untuk ibu hamil dan menyusui, bayi, balita, anak-anak, remaja, dan dewasa.

a 28.0%

b 24.6%

c 13.0%

Kalbe 12.9%

d 6.8%

e 3.3%

f 3.1%

g 2.3%

h 2.1%

i 2.0%

j 0.8%

Lainnya 1.1%

• Marjin Laba Kotor sedikit meningkat menjadi 54,5% YTD 06 2020 dari 54,2% pada YTD 06 2019.

Sumber : AC Nielsen,YTD 12 2019 dan Estimasi Perusahaan 2019, dalam nilai

Produk Kalbe Pangsa Pasar 2019

Diabetasol 90%

Milna 50%

Prenagen 64%

Morinaga Chil Mil 11%

Morinaga BMT 11%

Entrasol 21%

Zee 15%

Pangsa pasar Susu Bubuk MAT 06 2020

Total Pasar = Rp 25,3 Tn

Sumber : AC Nielsen MAT 06 2020, berdasarkan nilai

+2,2%

21

Posisi brand yang kuat untuk produk nutrisi

Divisi Nutrisi



3.145 3.213

Divisi Nutrisi (strategi kedepan)

Blackmores Rangkaian produk-produk suplemen kesehatan hasil kolaborasi dengan Blackmores, Australia Entrasol Senior

Nutrisi lansia dengan Formula PROCARE yang ditingkatkan, yang dapat digunakan sebagai pengganti makanan

Slim n Fit

Nutrisi pengganti makanan yang tinggi protein dan serat dengan formulasi khusus untuk diet yang tepat dan seimbang

Chil Go

Susu siap saji untuk anak-anak

Fitchips

Snack sehat terbuat dari multigrain

22

Milna Nature Delight Bubur buah untuk bayi

Zee Choco Boom

Minuman cokelat bernutrisi

Milna Biskuit Bayi Finger

Biskuit bayi untuk umur 8-12 bulan

Prenagen Yogurt Strawberry Blush Susu bubuk untuk kehamilan, terbuat dari susu fermentasi (acidified milk) yang dapat dilarutkan dalam air dingin

Nutrive Fibershot Fruits & Veggies

Minuman berserat tinggi yang mengandung 16 jus dan sayuran untuk membantu menjaga saluran pencernaan agar tubuh lebih sehat.



3.410 3.755

Obat Resep Produk Kesehatan

Alat Kesehatan & Diagnostik

Bahan baku Kimia

Divisi Distribusi & Logistik

Kontribusi terhadap Divisi YTD 30 Juni 2020

Kinerja Penjualan Bersih Konsolidasi

+10,1%

23 * Berdasarkan nilai

Prinsipal Pihak Ketiga Utama per Kategori

Kalbe Group

68%

Prinsipal Pihak Ketiga 19%

Perdagangan Bahan

Baku 9%

Alat Kesehatan

4%

• Dikelola oleh anak perusahaan - PT Enseval Putera Megatrading Tbk (EPMT.JK), perusahaan terbuka (kepemilikan sebesar 92,47%).

• Penjualan bersih terdiri dari penjualan bersih prinsipal pihak ketiga dan marjin distribusi penjualan internal Kalbe.

• Marjin Laba Kotor menurun menjadi 24,5% YTD 06 2020 dari 27,5% YTD 06 2019, disebabkan bauran produk.

Divisi Distribusi & Logistik (strategi kedepan)

24

Alat Kesehatan

Memperkuat Jaringan Distribusi

•Didukung oleh implementasi Sistem Jaminan Kesehatan Nasional •Membangun merek sendiri "E-Care" untuk barang habis pakai dan “Elvasense” untuk perawatan kesehatan pribadi •Membangun fasilitas produksi surgical suture (benang operasi)

• Mencari potensi prinsipal pihak ke-3 baru secara selektif

• Terus mengembangkan infrastruktur distribusi :

1. Mengembangkan jaringan ke wilayah baru di Indonesia

2. Meningkatkan fasilitas cabang untuk memperbaiki kualitas pelayanan

3. Bekerja sama dengan sub-distributor lokal untuk mengembangkan jaringan

4. Meningkatkan kapasitas gudang

• Membangun platform transportasi digital yang berfokus pada produk kesehatan

Divisi Distribusi dan Logistik

Tenaga Pemasaran Farmasi dan Produk Kesehatan Terbesar di Indonesia

Obat Resep Produk Kesehatan Nutrisi Distribusi &

Logistik

Infra- struktur

Cakupan Indonesia

Catatan

• Sekitar 1.250 perwakilan medis

• Lebih dari 600 tenaga pemasaran

•Lebih dari 1.700 tenaga pemasaran dan penjualan •Lebih dari 4.500 karyawan • 76 cabang pemasaran • 48 cabang & 28 di anak

perusahaan • >650 truk angkutan • >90 sepeda motor

• Mencakup 200.000 outlet secara langsung

• Produk tersedia di lebih dari 1 juta outlet

Cakupan Pasar • 70% dokter umum • 90% spesialis • 100% rumah sakit • 100% apotek

• Tenaga penjualan terbesar di Indonesia

• Sekitar 450 tenaga pemasaran

• Mencakup seluruh pasar Indonesia

• Tim telemarketing paling berkembang di sektor nutrisi

• 30% pasar produk konsumer

• 100% pasar obat resep

• Tenaga penjualan terbesar di Indonesia

25

26

Regional Distribution Center (RDC)

Branches Number of Pallets Outlets

Divisi Distribusi dan Logistik

Jaringan Distribusi Terluas

27

Fasilitas Luas (m2) Lini Produksi Lisensi Sertifikasi

Kalbe Farma 91,819 14 lines (tablet, capsule, cream, liquid oral, injection)

Astellas, Daiichi Sankyo, Etren Sarl

ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001, CPOB

Bintang Toedjoe (Pulogadung)

2,870 3 lines; effervescent, powder & liquid -- ISO 9001, ISO 14001, OHSAS18001, HACCP, SMK3, CPOB, CPOTB, Sistem Jaminan Halal

Bintang Toedjoe (Deltamas)

61,115 Powder Effervescent -- CPOTB, Fasilitas Bersama Pangan (on progress)

Dankos Farma 39,317 4 factories; Non-betalactam, Penicillin & Cephalosporin, Oncology lines

Daiichi, Samyang ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001, CPOB, TPM Consistency Award

Sanghiang Perkasa 64,623 12 lines Morinaga

ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001, ISO 22000, FSSC 22000, HACCP, SMK3, NKV, Sistem Jaminan Halal, Pangan Olahan Organik: Bubur Bayi, SNI 2973:2011, PSB (BPOM)

Hexpharm Jaya 16,533 Solid tablet (Non-betalactam products) -- ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001, CPOB, TPM Excellent Award

Finusolprima Farma 10,700 Large volume parenteral (LVP) in bottle line, Small volume parenteral (SVP) in bottle line, LVP in flexy bag line, SVP in flexy bag line

Baxter, Daichii Sankyo

CPOB, ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001

Kalbe Morinaga Indonesia 24,798 1 wet process line, 1 spray drier line, 1 can line, 4 sachet lines

Morinaga

ISO 9001, ISO 45001, FSSC 22000, SMK3, NKV, Sistem Jaminan Halal, CPPOB, PMR (BPOM), TPM Excellent Award, TPM Consistency Award

Orange Kalbe Ltd. 5,000 2 lines; tablet and cream -- NAFDAC (local FDA)

Hale International 10,000 Semi hot-filled PET -- Sistem Jaminan Halal

Kalbe Milko 13,118 1 line Morinaga FSSC 22000, Sistem Jaminan Halal, PMR (BPOM), PSB (BPOM)

Bifarma Adiluhung (SCI) 400 1 line (Mesenchymal Stem Cells) -- CPOB (BPOM)

Kalbio Global Medika 8,000 2 lines -- CPOB (BPOM), EMA (EU GMP)

Saka Farma (Deltamas) 11,223 2 lines -- CPOB (BPOM)

14 fasilitas produksi dengan GMP berstandar internasional

Infrastruktur Produksi

28

PT

Kalb

e F

arm

a T

bk

Bagian 4

Tinjauan Keuangan

2.679 1.945

3.145 3.410

11.179

2.565 2.072 3.213 3.755

11.605



OBAT RESEP PRODUK

KESEHATAN

NUTRISI DISTRIBUSI

& LOGISTIK

KONSOLIDASI

-4,2%

6,6% 2,2%

10,1%

3,8%

29

Kinerja Operasional Konsolidasi

Penjualan Bersih (dalam Rp Miliar)



25,1% 23,7%

5,5% 5,6%

1,2% 1,2%

0,6% 0,8%

Lainnya

Penelitian & Pengembangan

Umum & Administrasi

Penjualan & Pemasaran 30 Juni 2019

(Belum diaudit) 30 Juni 2020

(Belum diaudit)

5.177 5.253

46,3% 45,3%

31,2% 29,7%

30

Laba Kotor (dalam Rp Miliar)

Rasio Biaya Operasional terhadap Penjualan (dalam %)

+ 1,5%

• Menahan biaya pemasaran akibat pandemi COVID-19 • Kegiatan riset & pengembangan untuk mendukung

pengembangan produk

*

* Pendapatan operasional lainnya




1.687 1.809



1.258 1.388

11,3% 12,0%

31

Laba bersih (dalam Rp Miliar)

+10,3%

Marjin Laba sebelum Beban Pajak Penghasilan sedikit meningkat, sebagian besar disebabkan oleh penurunan

marjin biaya operasional dan keuntungan valas.

Marjin laba bersih yang lebih tinggi sejalan dengan peningkatan marjin Laba sebelum Beban Pajak

Penghasilan.

Kaba sebelum Beban Pajak Penghasilan

(dalam Rp Miliar)

+7,2%

15,1% 15,6%


Pengelolaan Modal Kerja Pengelolaan iklus Operasional

32

Siklus Operasional Bersih mengalami kenaikan dari 131

menjadi 135 hari.

Mengelola Siklus Operasi Bersih melalui manajemen kas dan

perubahan bauran konsumen.

Jumlah Hari

COVID-19 telah meningkatkan risiko Manajemen Rantai Pasokan,

oleh karena itu pengamanan Bahan Baku dan Bahan Produk

sangat penting

47 49 51 54 57 54

116 122 124

119 109

119

41 41 38 38 35 38

122 130 136 135

131 135

2015 (Audited)

2016 (Audited)

2017 (Audited)

2018 (Audited)

2019 (Audited)

30 Jun 2020 (Belum diaudit)

Perputaran Piutang Perputaran Persediaan

Perputaran Utang Siklus Operasional Bersih

2015 (Audited)

2016 (Audited)

2017 (Audited)

2018 (Audited)

2019 (Audited)


930 1.039 1.164 1.307

1.733

596

2015 (Audited)

2016 (Audited)

2017 (Audited)

2018 (Audited)

2019 (Audited)

30 Jun 2020

(Belum diaudit)

399 280 319 357

817

1.692

2015 (Audited)

2016 (Audited)

2017 (Audited)

2018 (Audited)

2019 (Audited)

891 1.031

1.172 1.219 938

Posisi Keuangan

Total Utang dalam Rp Miliar Rasio Gearing

*dalam Rp Miliar

33

Total Utang dan Rasio Utang Terhadap Ekuitas

Posisi Kas dan Kas Bersih

Pembayaran Dividen Belanja Modal

Total Dividen* (Rp Miliar) Rasio Pembayaran Dividen (%)

2,3% 3,6% 2,2% 2,3%

9,5%*

4,9%

*Higher gearing ratio to finance Capex of subsidiaries companies

44% 45% 49% 50%

37%

2015 (Audited)

2016 (Audited)

2017 (Audited)

2018 (Audited)

2019 (Audited)


2.719 2.896 2.785

3.153 3.040

4.012

2.320 2.616 2.466

2.796 2.223 2.319

Kas dan Setara Kas (Rp Miliar) Kas Bersih (Rp Miliar)

Tinjauan terkait ESG

Kalbe Beroperasi, Bersinergi, dan Peduli Meningkatkan Kesehatan untuk Kehidupan yang Lebih Baik

Sumber :MSCI ESG Ratings Report as of September 2018

Kalbe meraih rating “A” dalam MSCI ESG Ratings Report

GREEN PROPER RATING

Diterima oleh pabrik Kalbe Farma di Cikarang

SESA (Supplier Environmental & Social Assessment)

Program penyelarasan komitmen pemasok pada aspek lingkungan dan sosial

60 PEMASOK telah berpartisipasi dalam pelatihan vendor Kalbe terkait laporan keberlanjutan

The 11th IICD Corporate Governance Conference and Award

Kalbe telah memulai Laporan Keberlanjutan sejak 2017 yang disusun berdasarkan pedoman Global Reporting Initiatives (GRI)

LAPORAN KEBERLANJUTAN KALBE

sebagai Top 50 Perusahaan Terbuka yang berkapitalisasi besar dengan Tata Kelola Perusahaan Terbaik di 2018.

PEMBERDAYAAN PETANI JAHE MERAH

https://www.kalbe.co.id/investor/financial-reports-and-presentations/sustainability-report

34

35

PT

Kalb

e F

arm

a T

bk

Bagian 5

Strategi & Pandangan

Tahun 2020

Strategi Inisiatif

Menyediakan solusi layanan kesehatan komprehensif melalui berbagai produk dan layanan

OBAT RESEP

DISTRIBUSI &

LOGISTIK PRODUK KESEHATAN

NUTRISI

Produk – produk preventif (herbal)

Transformasi digital dalam layanan

kesehatan

Kemasan Biru dari produk generik tidak bermerek

Kalbe

Salah satu brand Kalbe untuk perawatan kesehatan pribadi

43 Kota

Pengiriman ke

Layanan contact center yang menyediakan saluran untuk mengakses informasi mengenai produk Kalbe; juga program loyalitas pelanggan yang menghadirkan banyak manfaat terkait kesehatan kepada anggotanya

Gerai fisik yang menawarkan pemeriksaan kesehatan dan layanan konsultasi

Layanan pemesanan dan pengiriman berbasis

telepon dan internet

Platform kesehatan online dengan dokter medis dan pakar

kesehatan

Platform E-commerce yang dihadirkan Kalbe

yang menyediakan rangkaian produk

nutrisi

37

Strategi Inisiatif

Platform Kalbe E-Health – Omni Channel Customer Touch Points

Aplikasi Android dan Web EMOS (Enseval Mobile Order System). Memungkinkan pemesanan langsung oleh pelanggan dan memberikan informasi transaksi.

*Pemanfaatan kanal digital terus berlanjut di semua segmen bisnis Kalbe, terutama selama periode COVID-19

platform transportasi digital yang berfokus pada produk kesehatan (BtoB)

platform pemesanan digital bagi konsumen, untuk

membeli obat dan produk kesehatan di rekanan Apotek

kami

Revisi Outlook 2020

38

Kalbe akan fokus pada R&D, inovasi dan teknologi di tahun-tahun mendatang

Pertumbuhan Penjualan

(YoY) 4-6%

Rasio Pembayaran Dividen 45-55%

Pertumbuhan Laba per Saham 8-10%

Belanja Modal sebesar Rp 1,0 Triliun untuk ekspansi kapasitas produksi, jaringan distribusi dan pengembangan produk biologis.

Informasi Lebih Lanjut: PT Kalbe Farma Tbk.

Jalan Let. Jend. Suprapto Kav. 4 Jakarta 10510, Indonesia Tel. : 62-21-42873888 Fax. : 62-21-42873678

Email: [email protected]

[email protected] [email protected]

Website : www.kalbe.co.id

Terima Kasih

39

bursa efek indonesia 27 agustus 2020...presentasi ini disusun berdasarkan laporan keuangan...

Documents