baca annual report 2012

Kantor PusatSona Topas Tower Lt. 12

Jl. Jend. Sudirman Kav. 26Jakarta 12920

T. 021 250-6768F. 021 250-6769

Email: [email protected]

L a p o r a n T a h u n a n 2 0 1 2 A n n u a l R e p o r t

Bu

iLd

ing

on

A F

ou

nd

AT

ion

oF

ST

Re

ng

Th

• La

po

ra

n T

ah

un

an

20

12 A

nn

uA

L R

ePo

RT

L a p o r a n T a h u n a n A n n u a l R e p o r t

2012

Serve with Precise, Fast, and Proximity

Visi, Misi, dan Nilai-Nilai Perusahaan .............. 1Vision, Mission, and Corporate Values

Ikhtisar Keuangan ............................................ 2Financial Highlight

Sejarah dan Komposisi Pemegang Saham ...... 4The History and Composition of Shareholders

Peristiwa Penting ............................................ 8Important Events

Struktur Organisasi ......................................... 9Organization Structure

Pengurus Bank Capital .................................... 10The Management of Bank Capital ProfilDewanKomisaris ......................... 11 BoardofCommissionersProfile ProfilDireksi ........................................... 12 BoardofDirectorsProfile

Laporan Komisaris Utama .............................. 13President Commissioner’s Report

LaporanDirekturUtama .................................. 17President Director’s Report

Pernyataan Pengurus ..................................... 24The Management Statement

Analisa Manajemen Terhadap Kinerja Perseroan ........................................... 25The Management Analysis Toward Company Performance

Perkreditan ........................................... 42 Credit Treasuri ................................................. 45 Treasury Operasional .......................................... 47 Operational Teknologi Informasi ................................ 49 Information Technology Pelayanan ............................................. 53 Service SumberDayaManusia........................... 55 Human Resources

Tata Kelola Perusahaan .................................. 61Good Corporate Governance

Manajemen Risiko dan Kepatuhan ....... 93 Risk Management and Compliance

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan ............... 101Corporate Social Responsibility

Pejabat Eksekutif ............................................. 104ExecutiveOfficers

Jaringan Kantor................................................ 105OfficeChannel

Produk dan Jasa .............................................. 106Product and Services

Laporan Keuangan dan Laporan Auditor IndependenFinancial Statemen and Report of Independent Auditors

DAFTAR ISI Content

DeskripsiCover:Mesin ArlojiMeski dalam dalam ukuran yang kecil sekalipun arloji memiliki komponen mesin yang rigid dan detil serta kuat secara material. Komponen itu satu dengan lainnya terkait dan bekerja secara ritmis dan teratur. Sama halnya ketika kitabicara ihwalBankCapital.Dalambisnisnya,BankCapitaldioperasikanberbagai komponenyang terdiri dariberagamkarakterdankemampuanindividu-individu.Kendatibeda,namunsemuaindividumerupakanbagiandarikomponen perusahaan yang memiliki tujuan sama, yakni dapat melayani segenap pihak, baik eksternal (nasabah) maupuninternal(antardivisimaupunantarunitkerja)dengantepat,cepat,danpenuhkehangatan(kedekatan).Halyang demikian mengonstruksi Bank Capital menjadi bank pilihan yang semakin mendapat kepercayaan publik.

Cover Description :Timepiece MachineEven though a timepiece has the small size, it has a rigid and details machine components and a strong material. In its dynamics, the mix and match components, interconnected with each other and work in a rhythmic and regular. Similarly, when we talk about Bank Capital. In business, Bank Capital is operated by a variety of components which consists of a variety of characters and abilities of individuals. Even though different, however, all of these individuals are part of the component companies that have the same goal, which is to serve all stakeholders, both externally (customers) and internally (between divisions and between units) with precise, fast, and full of warmth (proximity). It is thus that construct Bank Capital became the bank of choice increasingly get public trust.

VisiMenjadi Bank yang solid dan tepercaya sehingga dapat memberikan nilai tambah bagi seluruh nasabahnya.

Misil Mendorong dan memupuk kesadaran masya rakat dalam

berhubungan dengan perbankan.

l Mendorong kegiatan bisnis dan pertumbuhan ekonomi rakyat.

l Memberikan nilai tambah dan hasil yang maksimal kepada para pihak yang berkepentingan dengan PT Bank Capital Indonesia, Tbk.

l Tepercaya Membangun dan menjaga kepercayaan dengan

keterbukaan, tanggung jawab dan kejujuran.

l inTegriTas Konsisten dan teguh pada prinsip, nilai-nilai dan

keyakinan.

l Fokus pada nasabah Memberikan perhatian dan pelayanan terbaik

kepada nasabah sebagai mitra utama yang saling menguntungkan.

l kewirausahaan Bertindak kreatif, inovatif dan profesional untuk

mencapai visi dan misi perusahaan.

l priMa Menghasilkan karya dengan kualitas terbaik dan

bernilai tambah.

nilai-nilai perusahaan Corporate Values

Vision To become a solid and reliable Bank, which provides an added value to all of its costumers.

Missionl Encourage and build public awareness in dealing

with banks.

l Encourage business activity and economic growth of the people.

l Provide added value and maximum results to the stakeholders of PT Bank Capital Indonesia, Tbk.

l reliable Build and maintain trust with openness,

responsibility and honesty.

l integrity Consistent and firm on principles, values and

beliefs.

l FoCus to CustoMer Giving attention and best service to customers

as a key partner for mutual benefit.

l entrepreneurship Be creative, innovative and professional to

achieve the vision and mission of the company.

l exCellenCe Produce work of the highest quality and value

added.

Visi, Misi, dan nilai-nilai Perusahaan Vision, Mission, and Corporate Values

ikhtisar keuangan 2010-2012 Financial Highlights 2010-2012

(Dalam Rupiah Juta)

*) : lembar/sheets, **) : dalam rupiah/in rupiah

PROFIT & LOSSTotal Asset

Earning Asset-BruttoEarning Asset-Netto

LoansImpairment Loss Reserves

Third Party FundTotal Liability

Total EquityPROFIT & LOSS

Net Interest IncomeOther Operating Income

Operational IncomeOverhead ExpensesEstimated Losses on

Commitments and ContigenciesReserves Impairment Losses on

Financial AssetsProfit Before Income

Tax EstimationProfit Net

(* Share Issued(** Profit per share

FInancIaL RaTIOReturn on Assets (ROA)-

Before TaxReturn on Equity (ROE)-

After TaxNet Interest Margin (NIM)

Overhead Expenses to Total Asset Ratio

Operating Expenses to Operating Income Ratio

Current RatioLiabilities to Equity Ratio

Liabilities to Total Asset RatioNon Performing Loan - Gross

(NPL-Gross)Non Performing Loan - Netto

(NPL-Netto)Loan to Deposit Ratio

(LDR) NonbankCapital Adequacy Ratio (CAR)

Net Foreign Exchange PositionStatutory Reserve

nERaca Aset Total 4.399.405 4.694.939 5.666.177 Aktiva Produktif - Bruto 2.805.260 3.109.353 4.898.753 Aktiva Produktif - Neto 2.787.867 3.082.359 4.880.422 Kredit yang Diberikan 1.830.462 1.758.729 2.831.618 Cadangan Kerugian Penurunan Nilai 15.932 26.994 18.331 Dana Pihak Ketiga 3.617.301 3.975.641 4.778.019 Jumlah Kewajiban 3.855.535 4.086.151 5.008.389 Jumlah Ekuitas 543.870 608.788 657.788LaBa RUGI Pendapatan Bunga Bersih 105.268 110.444 162.175 Pendapatan 7.606 39.153 40.581 Pendapatan Operasional 112.874 149.597 202.756 Beban Overhead 76.619 96.741 104.197 Estimasi (Pemulihan) Kerugian (75) 229 -Komitmen dan KontijensiCadangan Kerugian Penurunan Nilai 7.076 11.062 391atas Aset Keuangan Laba Sebelum Taksiran 29.040 34.310 62.561 Pajak PenghasilanLaba Bersih 23.166 27.807 47.714 Jumlah Saham yang Beredar *) 4.532.646.624 4.532.646.624 4.550.852.657Laba per Saham **) 5.11 6.13 10.50RaSIO KEUanGan Imbalan Hasil Rata-Rata Aktiva 0,74% 0,84% 1,32%Sebelum PajakImbalan Hasil Rata-Rata Ekuitas 5,11% 5,19% 8,46%Setelah PajakMargin Pendapatan Bunga Bersih 3,95% 3,62% 4,66%Rasio Beban Overhead 1,74% 2,06% 1,84%Terhadap Jumlah AktivaRasio Biaya Operasional terhadap 91,75% 92,82% 86,85% Pendapatan Operasional (BOPO)Rasio Lancar 112,05% 111,64% 109,44%Rasio Kewajiban Terhadap Ekuitas 708,91% 671,19% 761,40%Rasio Kewajiban Terhadap Jumlah Aktiva 87,64% 87,03% 88,39%Rasio Kredit Bermasalah -Gross 1,03% 0,81% 2,11% Rasio Kredit Bermasalah -Neto 0,99% 0,69% 1,57% Rasio Kredit Terhadap Dana Pihak Ketiga 50,60% 44,24% 59,06%- Nonbank Rasio Kecukupan Modal 29,29% 21,58% 18,00%Posisi Devisa Neto (PDN) 6,16% 2,81% 3,29%Giro Wajib Minimum (GWM) 8,13% 10,89% 9,90%

2010 2011 2012

2 | Laporan Tahunan 2012 Bank CaPital

Company Profile Management's Reports and Statement The Management Analysis Toward Company PerformanceCompany Profile

2011

2010

2012

5.66

6.17

7

4.69

4.93

9

ASET TOTAL (RP JUTA)tOtal asset (rP MilliOn)

4.39

9.40

5

2011

2010

2012

47.7

14

27.8

07

LABA BERSIH (RP JUTA)net PrOFit (rP MilliOn)

23.1

66

2011

2010

2012

8,465,19

IMBALAN HASIL RATA-RATA EKUITAS (%)return On eQuitY (%)

5,11

2011

2010

2012

18,0

0

21,5

8

RASIO KECUKUPAN MODAL (%)CaPital adeQuaCY ratiO (%)

29,2

9

20112010 2012

DANA PIHAK KETIGA (RP JUTA)third PartY Fund (rP MilliOn)

88.5

83

3.34

1.53

9

187.

180 1.

121.

544

3.97

5.64

1

614.

309

554.

453

3.09

7.25

7

323.

931

Giro/Current AccountTabungan/SavingDeposito/Deposit

20112010 2012

KREDIT (RP JUTA)lOan (rP MilliOn)

688.

585

138.

714

1.00

3.16

2

1.52

8.47

4 333.

062

970.

082

721.

663

301.

10573

5.96

1

Korporasi/CorporateRitel/RetailLainnya/Others

Bank CaPital Annual Report 2012 | 3

Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Compliance and Risk Management

sejarah dan kOMPOsisi PeMegang sahaM The History and Composition of Shareholders

To Improve QualITy“Bank Capital always seek improvements in service quality, corporate governance, and stakeholders trust. This is done to maintain business sustainability.”

Bank Capital selalu mengupayakan peningkatan

kualitas layanan, tata kelola, dan kepercayaan stakeholders-nya. Hal tersebut dilakukan untuk

menjaga kesinambungan bisnis”.

Meningkatkan kualitas



PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) didirikan berdasarkan Akta Pendirian Nomor 139 Tanggal 20 April 1989 yang kemudian diubah dengan Akta Perubahan Nomor 58 Tanggal 3 Mei 1989. Kedua akta tersebut dibuat di hadapan Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., notaris di Jakarta, dengan nama PT Bank Credit Lyonnais Indonesia.

Akta pendirian memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia) dengan Surat Ke putusan Nomor C2-4773.HT.01.01.TH.89 Tanggal 27 Mei 1989 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik In do nesia Nomor 45 Tanggal 5 Juni 1990, Tambahan Nomor 1995.

Pada 1 September 2004, nama bank diubah dari PT Bank Credit Lyonnais Indonesia menjadi PT Bank Capital Indonesia berdasarkan Akta Notaris Nomor 01 Tanggal 1 September 2004 yang dibuat di hadapan Sri Hasmiyarti, S.H., notaris di Jakarta. Perubahan nama tersebut disahkan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor C-24209.HT.01.04.TH.2004 Tanggal 29 September 2004 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia Nomor 101 Tanggal 17 Desember 2004, Tambahan Nomor 12246.

Anggaran Dasar Bank Capital mengalami beberapa kali perubahan, termasuk perubahan yang dilakukan sehubungan dengan penawaran umum saham perdana bank pada Juli 2007. Hal itu, antara lain mengubah status bank menjadi perseroan terbatas terbuka dan nama bank diubah menjadi PT Bank Capital Indonesia, Tbk., berdasarkan Akta Notaris Nomor 60 Tanggal 17 Juli 2007 yang dibuat di hadapan Eliwaty Tjitra, S.H., notaris di Jakarta, dan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Nomor W7-07975.HT.01.04-TH.2007 Tanggal 17 Juli 2007 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia Nomor 08 Tanggal 25 Januari 2008, Tambahan Nomor 821.

Anggaran Dasar Bank Capital kembali diubah sehubungan dengan peningkatan modal dasar dan penyesuaian dengan Undang-Undang (UU) Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) Nomor IX.J.I. berdasarkan Akta Notaris Nomor 25 Tanggal 6 Juni 2008 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta. Perubahan itu disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Nomor AHU-65110.AH.01.02.TH.2008 Tanggal 18 September 2008 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia Nomor 13 Tanggal 13 Februari 2009, Tambahan Nomor 4349.

PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) was established by Deed of Establishment Number 139 dated April 20th, 1989, which was amended by Deed of Amendment Number 58 dated May 3rd, 1989. Both of this deed was made in the presence of Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., a notary in Jakarta under the name of PT Bank Credit Lyonnais Indonesia.

The Deed of Establishment was approved by the Justice Minister Republic of Indonesia (now is Minister of Law and Human Rights Republic of Indonesia) in Decree Number C2-4773.HT.01.01.TH.89 dated May 27th, 1989, and was published in the Official Gazette of the Republic of Indonesia Number 45 dated June 5th 1990, Supplement Number 1995.

On September 1st 2004, the bank went through a name change, from PT Bank Credit Lyonnais Indonesia to PT Bank Capital Indonesia based on Notarial Deed Number 01 dated September 1st 2004 made in the presence of Sri Hasmiyarti, S.H., a notary in Jakarta. This name change was approved by the Minister of Law and Human Rights Republic of Indonesia with Decree Number C-24209.HT.01.04.TH.2004 dated September 29th, 2004, and was published in the Official Gazette of the Republic of Indonesia Number 101 dated December 17th 2004, Supplement Number 12246.

Bank Capital’s Articles of Association has gone through several changes, including changes made related with Bank’s initial public offering in July 2007. Among others, this changes the Bank’s status to a public company and the Bank’s name was changed to PT Bank Capital Indonesia, Tbk., based on Notarial Deed Number 60 dated July 17th 2007, made in the presence of Eliwaty Tjitra, S.H., a notary in Jakarta, which was approved by the Minister of Law and Human Rights Republic of Indonesia based on Decree Number W7-07975.HT.01.04-TH.2007 dated July 17th, 2007, and was published in the Official Gazette of the Republic of Indonesia Number 08 dated January 25th, 2008, Supplement Number 821.

Bank Capital’s Articles of Association went through another amendment related with the authorized capital stock and the adjustment with Law Number 40 Year 2007 about Limited Liability Company and Regulation of The Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK) Number IX.J.I. based on Notary Deed Number 25 dated June 6th 2008 made in the presence of Fathiah Helmi, S.H., a notary in Jakarta. This amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights Republic of Indonesia based on Decree Number AHU-65110.AH.01.02.TH.2008 dated September 18th 2008, and was published in the Official Gazette of the Republic



SEJARAH DAN KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM The History, and Composition of Shareholders

Perubahan Anggaran Dasar Bank Capital dilakukan sehubungan dengan peningkatan modal dasar Bank Capital yang dilakukan melalui Akta Notaris Nomor 89 Tanggal 28 Juni 2010 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, dan disahkan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Nomor AHU -36770.AH.01.02. Tahun 2010 Tanggal 23 Juli 2010 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia Nomor 65 Tanggal 16 Agustus 2011, Tambahan Nomor 24498/2011.Terakhir, dengan Akta Notaris Nomor 47 Tanggal 16 Juli 2012 yang dibuat di hadapan Ardi Kristiar, S.H., M.B.A., pada waktu itu pengganti Yulia, S.H., notaris di Jakarta, yang disahkan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Nomor AHU -40254.AH.01.02. Tahun 2012 Tanggal 25 Juli 2012.

Seiring dengan perkembangan yang berkelanjutan, Bank Capital berhasil meraih sejumlah penghargaan dari berbagai pihak, antara lain “Banking Efficiency Award 2007”, lima besar kategori “Bank Campuran Terefisien” dari Harian Bisnis Indonesia, predikat “Sangat Bagus” dalam “Infobank Award 2007” dari Majalah Infobank, dan “Best Listed Companies 2009” dalam sektor perbankan low capitalization dari Majalah Investor pada 2009. Selanjutnya, dalam “Infobank Award 2010”, Bank Capital berhasil meraih predikat “Sangat Bagus” atas kinerja keuangan perusahaan ini pada tahun buku 2009.

Pengakuan lain yang semakin memantapkan tekad Bank Capital untuk mengoptimalkan kinerja adalah diperolehnya sertifikasi manajemen mutu ISO 9001:2008 dari PT SGS Indonesia. Sertifikat tersebut diperoleh Bank Capital atas mutu pelayanannya terhadap nasabah.

Dengan dukungan sumber daya manusia (SDM) yang profesional dan memadai, Bank Capital terus membangun kepercayaan yang dimulai sejak 1989 hingga dewasa ini melalui pelayanan secara personal dan menjaga kepercayaan nasabahnya melalui implementasi tata kelola perusahaan yang sejalan dengan kebijakan Bank Indonesia (BI). Melalui upaya tersebut, Bank Capital terus meningkatkan pencapaian bisnisnya yang semakin berkualitas seiring dengan pertumbuhan dan perkembangan (usaha) nasabah.

peMegang sahaMSusunan pemegang saham Bank Capital dan kepemilikannya masing-masing pada 31 Desember 2012 sebagai berikut:

of Indonesia Number 13 dated February 13th 2009, Supplement Number 4349.

The amendment of Bank Capital’s Articles of Association was done related with its authorized capital stock which was done through Notary Deed Number 89 dated June 28th 2010 that was made in the presence of Fathiah Helmi, S.H., a notary in Jakarta and was approved by the Minister of Law and Human Rights Republic of Indonesia based on Decree Number AHU -36770.AH.01.02.TH 2010 dated July 23rd 2010 and was published in the Official Gazette of the Republic of Indonesia Number 65 dated August 16th 2011, Supplement Number 24498/2011. Finally, with Notary Deed Number 47 dated July 16th 2012 that was made in the presence of Ardi Kristiar, S.H., M.B.A., at that substituting for Yulia, S.H., a notary in Jakarta, and was approved by the Minister of Law and Human Rights Republic of Indonesia based on Decree Number AHU -40254.AH.01.02.TH 2012 dated July 25th 2012.

Along with sustainable development, Bank Capital has won several award from various parties, such as “Banking Efficiency Award 2007”, Top 5 for the category of “The Most Efficient Joint Venture Bank” from Bisnis Indonesia daily newspaper, a rank of “Excellent” in Infobank Award 2007 from Infobank Magazine, and as the “Best Listed Companies 2009” in the low capitalization banking sector from Investor Magazine in 2009. Furthermore, in “Infobank Award 2010”, Bank Capital achieve a rank of “Excellent” for the company’s financial performance for the year 2009.

Other appreciation that even more solidify Bank Capital’s determination to optimize its performance is the acquisition of ISO Quality Management Certification 9001: 2008 from PT SGS Indonesia. This certification was achieved by Bank Capital for its quality of service for the customer.

With the support of professional and adequate human resources, Bank Capital keeps building trust, from 1989 until recently, through personal service and maintaining the customer’s trust through the implementation of corporate governance that is in line with Bank Indonesia’s regulation. Through those efforts, Bank Capital keeps increasing its qualified business achievement in line with the customer’s (business) growth and development.

shareholdersThe composition of Bank Capital’s shareholders and their respective ownership interest as of December 31st 2012 are as follows:



Pemegang Saham Pengendali (PSP), melalui:n Danny Nugroho 21,61%n Inigo Investment Ltd., 15,38%n Zen Gem Investment Ltd., 14,28%

Pemegang Saham Bukan PSP melalui pasar modal:n Mount-8 Holding Offshore Ltd., 9,89% n Masyarakat (<5%) 38,83% ToTal 100,00%

The Controlling Shareholders, via:

n Danny Nugroho 21,61%n Inigo Investment Ltd., 15,38%n Zen Gem Investment Ltd., 14,28%

Non Controlling Shareholders via capital market:n Mount-8 Holding Offshore Ltd., 9,89% n Public (<5%) 38,83% total 100,00%



“Care and Work” For the elsaFan Foundation On October 11, 2012, PT. Bank Capital Indonesia Tbk., (Bank Capital) to provide assistance to the Elsafan Foundation in conjuction of corporate social responsibility (CSR) activity with the theme “Care and Work”. Elsafan Foundation has a very noble vision and mission. In its activities, the foundation is educating children with vision disabilities or blindness to be able to live independently and produce works of value through positive activities, such as singing, playing music, chanting, speaking, and reading poetry. Bank Capital provides assistance to the Elsafan Foundation in the form of nine basic need (groceries), a bed, daily supplies, and cash.

“peduli dan berkarya” unTuk yayasan elsaFanPada 11 Oktober 2012, Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) memberikan bantuan kepada Yayasan Elsafan dalam rangka kegiatan corporate social responsibility (CSR) dengan mengusung tema “Peduli dan Berkarya”. Yayasan Elsafan mempunyai visi dan misi yang sangat mulia. Dalam kegiatannya, yayasan ini mendidik anak-anak tunanetra supaya mampu hidup mandiri dan menghasilkan karya-karya yang bernilai melalui kegiatan-kegiatan positif, seperti bernyanyi, bermain musik, mengaji, berceramah, dan membaca puisi. Bank Capital memberikan bantuan kepada Yayasan Elsafan berupa sembilan bahan pokok (sembako), tempat tidur, perlengkapan sehari-hari, dan uang tunai.

relokasi kanTor cabang peMbanTu

Tanah abangSejalan dengan semakin

berkembangnya PT Bank Capital Indonesia

(Bank Capital). di wilayah Tanah Abang, untuk lebih meningkatkan pelayanan kepada seluruh nasabah,

pada 25 Juni 2012, dilakukan relokasi Kantor Cabang Pembantu Tanah

Abang ke Pusat Grosir Metro Tanah Abang

lantai 7, nomor 21-22, Jakarta Pusat. Bank

Capital berharap, melalui keberadaan kantor baru

tersebut, nasabah dan masyarakat sekitar semakin

nyaman dan mudah dalam melakukan transaksi

perbankan.

tanah abang branCh oFFiCe reloCation In line with the business growth of PT Bank Capital Indonesia (Bank Capital). in Tanah Abang area to further improve service to all customers, on June 25, 2012, Bank Capital has carried Branch Office relocation of Tanah Abang to Tanah Abang Metro Wholesale Center 7th floor, number 21-22, Jakarta Pusat. Bank Capital hopes, through the existence of the new office, customers and communities around the bank become more comfortable and easier to carry out banking transactions.

Peristiwa Penting Important Events



sTrukTur organisasi pT bank capiTal indonesia, TbkorganizaTion sTrucTure oF pT bank capiTal indonesia, Tbk

Operasional DomestikDomestic Operation

Operasional InternasionalForeign Operation

Kepatuhan/UKPNCompliance/UKPN

Hukum & RemedialLegal&Remedial

Keuangan dan AkuntingFinance and Accounting

Teknologi InformasiInformation Technology

SKMRRisk Management Work Unit

Corporate SecretaryCorporate Secretary

Sistem & ProsedurSystem & Procedure

Dewan KomisarisXxxxxxxxxxx

direktur operasionalOperational Director

direktur komersialCommercial Director

Umum/LogistikGeneral Affairs/Logistic

struktur Organisasi Organization Structure

Pendukung KreditCredit Support

direktur kepatuhanCompliance Director

KreditLending

TreasuryTreasury

Pembiayaan Barang ModalAsset Based Financing

Institusi KeuanganFinancial Institution

SKAIInternal Audit Work Unit

Anti FraudAnti Fraud

Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Service Quality ManagementService Quality Management

Branch BankingBranch Banking

Pengembangan UsahaBusiness Development

direktur utamaPresident Director

dewan komisarisThe Board of Commissioners Komite Pemantau Risiko/

Risk Monitoring CommitteeKomite Remunerasi & Nominasi/Remuneration & Nomination CommitteeKomite Audit/Audit Committee

Komite ALCO/Asset Liability CommitteeKomite Kredit/Loans CommitteeKomite Manajemen Risiko/Risk Management CommitteeKomite Kebijakan Perkreditan/Loans Policy CommitteeKomite Teknologi Informasi /Information Technology Committee



Pengurus Bank CaPital The Management of Bank Capital

PT Bank Capital Indonesia, Tbk. (Bank Capital) selalu mengupayakan sinergi fungsi dan tugas

Dewan Komisaris dengan Dewan Direksi secara tepat dan efektif, mengingat keduanya memiliki

peran yang sangat vital dalam pengembangan dan pengelolaan bank. Pengembangan dan pengelolaan yang dilakukan dipastikan sesuai dengan tata kelola

perusahaan yang baik dan ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

Adapun fungsi dan tugas Dewan Komisaris untuk memastikan pelaksanaan strategi perusahaan,

melakukan pengawasan manajemen dalam pengelolaan perusahaan, serta menjamin

akuntabilitas dalam keberlangsungan bisnis perusahaan. Sedangkan, fungsi dan tugas

Dewan Direksi meliputi pengelolaan operasional perusahaan guna meraih kesuksesan dan bisnis

yang berkesinambungan.

Terkait hal itu, Bank Capital selalu mengupayakan anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang

terbaik dan memiliki rekam jejak yang baik untuk dipercaya sebagai pengurus Bank Capital. Berikut

ini susunan Dewan Komisaris dan Direksi PT Bank Capital Indonesia, Tbk. berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) yang diadakan

pada 2012:

PT Bank Capital Indonesia Tbk. (Bank Capital)always seek synergies functions and duties of the Board of Commissioners to the Board of Directors appropriately and effectively, since both have a very vital role in the development and management of the bank. Development and management is done ascertained in accordance with good corporate governance and applied statutory provisions.

The functions and duties of the Board of Commissioners are to ensure the implementation of corporate strategy, management oversight in the management of the company, and ensuring accountability in the continuity of business enterprise. Meanwhile, the functions and duties of the Board of Directors include the management of the company’s operations and business in order to achieve sustainable success.

Related to that, Bank Capital is always seeking the best members of the Board of Commissioners and the Board of Directors and have a good track record as a trusted caretaker for Bank Capital. The following members of the Board of Commissioners and Board of Directors of PT Bank Capital Indonesia Tbk. Based on General Meeting of Shareholders (AGM) held in 2012 are:



danny nugroho koMisaris uTaMa Warga Negara Indonesia. Meraih Gelar Bachelor of Science dari The Ohio State University, Columbus, Ohio, United States of America, pada 1998. Bergabung dengan Bank Capital dan diangkat menjadi Komisaris Utama sejak 2004 berdasarkan Persetujuan Bank Indonesia No.6/69/DGS/DPIP/Rahasia.

aMrih Masjhuri koMisaris independen Warga Negara Indonesia. Meraih gelar Magister Management bidang Strategic Management dari Universitas Gajah Mada, Yogyakarta. Sempat menduduki berbagai jabatan sejak 1968, diantaranya di Direktorat Jenderal Perhubungan Udara. Pada 1998 sampai 2005 berkarier di PT Angkasa Pura II dan dipercaya sebagai Direktur Keuangan dan Investasi Dana Pensiun PA II (DAPENDA). Selanjutnya diangkat menjadi Direktur Utama DAPENDA hingga 2007. Bergabung dengan Bank Capital sejak 2009 dan menjabat Komisaris Independen berdasarkan Persetujuan Bank Indonesia No. 11/59/DGS/GBI/Rahasia.

isbandiono subadi koMisaris independenWarga Negara Indonesia. Meraih gelar Master of Business Administration dari Azusa Pacific University, Azusa California, United States of America, pada 1984. Memulai karier pada 1967 sebagai junior auditor di sebuah Kantor Akuntan Publik. Setelah itu berkarir di Bank Eksport Impor Indonesia (Persero) sejak 1969 hing ga 1981 dengan jabatan terakhir sebagai Kepala Bagian Hubungan Luar Negeri. Sejak 1985 hingga 1989 berkarier di Deutsche Bank, di Jakarta dengan jabatan terakhir Head of Bills Department. Selanjutnya pada 1989 bergabung dengan Bank Capital (dahulu PT Bank Credit Lyonnais Indonesia). Selama berkarier di Bank Capital pernah men duduki beberapa jabatan. Pada 2000 dipercaya men jadi Direktur Kepatuhan sampai dengan 2012. Kemudian diangkat menjadi Komisaris Independen.

danny nugrohoPresiden Komisaris

President Commissioner

aMrih MasjhuriKomisaris Independen

Independent Commissioner

PrOFil dewan kOMisaris The Board of Commissioners Profile

isbandiono subadiKomisaris Independen


danny nugroho president CoMMissionerIndonesian citizen. Earned a Bachelor of Science degree from The Ohio State University, Columbus, Ohio, United States of America, in 1998. Join Bank Capital and appointed as President Commissioner since 2004 based on The Agreement of Central Bank of Indonesia No. 6/69/DGS/DPIP/Rahasia.

aMrih Masjhuri independent CoMMissionerIndonesian citizen. Earned a Masters in Management field of Strategic Management from the University of Gajah Mada, Yogyakarta. Trusted in various position since 1968, one of them in the Directorate General of Civil Aviation. In 1998 to 2005 built his career in PT Angkasa Pura II and trusted to be Finance and Invesment Director of Pension Fund PA II (DAPENDA). After that he appointed as President Director until 2007. Joint in Bank Capital since 2009 and served as Independent Commissioner based on the Agreeement of Central Bank of Indonesia No. 11/59/DGS/GBI/Rahasia.

isbandiono subadi independent CoMMissionerIndonesian citizen. Earned a Master of Business Administration from Azusa Pacific University, Azusa California, United States of America, in 1984. Started his career in 1967 as an junior auditor at a public accounting firm. After that he started his career in the Export Import Bank from 1969 to 1981 with the last position as Head of Foreign Affair. Since 1985 to 1989 he worked for Deutsche Bank in Jakarta, with the last position as Head of Bills Department. Subsequently, in 1989 joint in Bank Capital ( in the past was known as PT Bank Credit Lyonnais Indonesia). During his carrer in Bank Capital served in various position. In 2000 to 2012 trusted as Director of Compliance. Then, appointed as an Independent Commissioner.



nico MardiansyahdirekTur uTaMaWarga Negara Indonesia. Memulai karier perbankannya sejak 1989 hingga 1995 di PT Bank Central Asia, Tbk. dengan jabatan terakhir sebagai Marketing Department Head. Setelah itu berkarir di Bank BIRA pada 1995 hingga 1999, dengan jabatan terakhir sebagai Kepala Team Remedial Corporate Account. Pada 2002 hingga 2003 bergabung dengan PT Bank Mayapada Internasional sebagai Direktur Muda Branch Banking dan Consumer Banking. Kemudian dipercaya dan diangkat menjadi Direktur Utama Bank Capital sejak 2006.

gaToT wahyu djaTMikodirekTurWarga Negara Indonesia. Meraih gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Fakultas Ekonomi Universitas Airlangga. Memulai karir perbankan sejak 1985 di PT Bank Duta Tbk, dengan jabatan terakhir Pimpinan Cabang Solo pada 2000. Kemudian, pada 2002 hingga 2008 berkarir di PT Bank Bumiputera, dengan jabatan terakhir sebagai Bussiness Banking Manager. Dari 2008 hingga 2011 menduduki beberapa jabatan pada sejumlah perusahaan, di antaranya Komisaris PT BPR Gamping Artharaya, Komisaris Utama PT National Finance, dan Acting General Manager PT Mataram Tunggal Garment. Selanjutnya, pada 2011 dipercaya menjadi Kepala Divisi Kredit di Bank Capital, dan dipercaya menjadi Direktur Komersil pada 2012.

wahyu dwi ajidirekTurWarga Negara Indonesia. Meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Pembangunan Nasional (UPN) Jakarta dan STIE Gotong Royong, Jakarta. Menjabat sebagai Direktur Operasional Bank Capital sejak 2005.Sebelumnya, berkarir di PT Bank Lippo dari 1984 hingga 2005 dengan jabatan terakhir sebagai Group Head Compliance.

Maxen basTian nggadasdirekTurWarga Negara Indonesia. Meraih Gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi, Jakarta pada1986. Memulai karir sebagai auditor yunior pada KPMG Hanadi Sudjendro & Co, Kantor Akuntan Publik terdaftar pada 1985. Memulai karir di perbankan sejak 1988 di PT Overseas Express Bank sebagai Peserta Program Pendidikan Kader Pimpinan (Officers Development Program), dan jabatan terakhir sebagai Pimpinan Cabang Medan. Selanjutnya, pada 2000 hingga 2011 berkarir di PT Bank Multiarta Sentosa sebagai Direktur Kepatuhan. Bergabung dengan Bank Capital sebagai Kepala Divisi Kepatuhan pada 2012, dan pada tahun yang sama diper-caya menjadi Direktur Kepatuhan.

niko MardiansyahDirektur Utama

President Director

gaToT wahyu djaTMikoDirekturDirector

niCo Mardiansyahpresident direCtorIndonesian citizen. Start a banking career from 1989 to 1995 in PT Bank Central Asia, Tbk. with his last position as Marketing Department Head. After that he start his career in BIRA Bank in 1995 to 1999, with his last position as Head of Remedial Corporate Account Team. In 2002 to 2003 joined with PT Bank Mayapada International as Junior Director of the Branch Banking and Consumer Banking. Then, trusted and appointed as Presiden Director of Bank Capital since 2006.

gatot Wahyu djatMikodireCtorIndonesian citizen. Achieved a Bachelor of Economics majoring in Accounting from Faculty of Economics Airlangga University. Starting his career in banking since 1985 in PT Bank Duta Tbk and the last post of Branch Manager of Solo in 2000. Then, he built his career in 2002 to 2008 in PT Bank Bumiputera, with the last position as Bussiness Banking Manager. From 2008 to 2011 held several positions at a number of companies, including Commissioner of PT BPR Gamping Artharaya, President Commissioner of PT National Finance, and Acting General Manager of PT Mataram Tunggal Garment. Subsequently, in 2011, to be trusted to be the Head of Credit Division at Bank Capital, and is trusted to be the Commercial Director in 2012.

Wahyu dWi ajidireCtorIndonesian citizen. Achieved Bachelor of Economic Degree from Pembangunan Nasional University, Jakarta and Gotong Royong Economic College, Jakarta. Assigned in Bank Capital as Director of Operations since 2005.Had a career in PT Bank Lippo in 1984 - 2005 with his last position as Group Head of Compliance.

Maxen bastian nggadasdireCtorIndonesian citizen. Achieved Bachelor of Economics degree majoring in Accounting from the College of Economics, Jakarta in1986. Started his career as Junior Auditor in KPMG Hanadi Sudjendro & Co., Registered Public Accountant in 1985. Started a career in banking since 1988 in PT Overseas Express Bank as Participant Officers Development Program, and his last position as Branch Manager of Medan. Subsequently, in 2000 to 2011 he build his career in PT Bank Multiartha Sentosa as Director of Compliance. Join in Bank Capital as Head of Compliance Division in 2012, and in the same year is trusted to be the the Director of Compliance.

Maxen basTian nggadasDirekturDirector

PrOFil direksi The Board of Directors Profile

wahyu dwi ajiDirekturDirector

Company Profile


Company Profile Management's Reports and Statement The Management Analysis Toward Company PerformanceCompany Profile Management's Reports and Statement

KonsIsTen “pertumbuhan bisnis yang semakin berkualitas pada 2012 merupakan hasil kerja keras Direksi, manajemen, dan segenap karyawan yang secara konsisten menegakkan tata kelola perusahaan, manajemen risiko, dan asas prudential banking pada setiap proses bisnis yang dilakukan”.

laPOran kOMisaris utaMa President Commissioner's Report

“pertumbuhan bisnis yang semakin berkualitas

pada 2012 merupakan hasil kerja keras Direksi, manajemen, dan segenap

karyawan yang secara konsisten menegakkan tata kelola perusahaan, manajemen risiko, dan

asas prudential banking pada setiap proses bisnis

yang dilakukan”.

ConsIsTenT“The increasing quality of business growth in 2012 is the result of the Board of Directors, management, and the entire employees’ hard work that consistently uphold the good corporate governance, risk management, and the principle of prudential banking in every business process implemented.”

kOnsisten



PARA Pemegang Saham yang terhormat,perekonomian global sepanjang 2012 diliputi dengan kekhawatiran mengenai pengaruh negatif dari proses perbaikan dan pemulihan krisis utang yang terjadi di Amerika Serikat (AS) dan beberapa negara di kawasan Eropa. Pemulihan yang diharapkan berjalan dengan baik pada kenyataannya tidak seperti yang diharapkan banyak pihak di berbagai belahan dunia. Hal tersebut mengakibatkan kondisi perekonomian global mengalami ketidakpastian arah.

Keadaan tersebut secara langsung maupun tidak langsung memengaruhi perekonomian di Indonesia. Ekspor Indonesia, terutama ke AS dan negara-negara di kawasan Eropa, ter gang gu dan mengalami penurunan. Neraca pembayaran Indonesia pun mengalami defisit selama beberapa bulan, meski kemudian kem bali mengalami surplus pada akhir 2012.

Koreksi kegiatan ek spor tersebut pada dinamikanya berimbas terhadap bisnis per bankan di Indonesia, khususnya pembiayaan ke sektor pro duktif yang berorientasi ekspor. Kondisi yang demikian menjadi tan tangan tersendiri bagi PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Perseroan).

Di tengah ketidakpastian arah ekonomi dunia, kita patut bersyukur bahwasanya perekonomian Indonesia mampu mem pertahankan pertumbuhan positifnya sebesar 6,3%. Pencapaian yang baik tersebut juga diiringi dengan keber-ha silan pemerintah yang mampu menjaga laju inflasi pada level 4,3%. Kondisi ekonomi nasional yang didukung dengan menguatnya permintaan domestik tersebut pada satu sisi justru menggerakkan aktivitas ekonomi di Tanah Air yang kemudian menjadi peluang bisnis bagi perbankan nasional.

Di bidang kebijakan perbankan, sejumlah aturan seperti halnya ketentuan batas minimum uang muka untuk kredit pemilikan rumah (KPR) dan kredit kendaraan bermotor (KKB) yang dikeluarkan Bank Indonesia (BI) menjelang 2012 tidak berdampak secara signifikan terhadap bisnis perbankan. Perbankan nasional mampu menyikapinya dengan baik.

Pada 2012 perbankan nasional tetap dapat meraih per tum-buhan yang positif. Aset perbankan nasional meningkat 16,69% atau menjadi Rp4.263 triliun, kredit naik 22,97% atau menjadi Rp2.726 triliun, dan dana pihak ketiga (DPK) tumbuh 15,81% atau menjadi Rp3.225 triliun.

Selain pencapaian tersebut, in dustri perbankan dapat terus menjaga kualitas kreditnya dengan baik. Rasio kredit bermasalah atau non performing loan (NPL) tercatat sebesar 1,87%, masih cukup jauh dari ambang batas aman yang ditentukan BI yang sebesar 5%.

HONORABLE valued Shareholders,the global economic condition throughout 2012 was over-whelmed with concern for the negative impact of recovery and restoration process of the debt crisis occurred in the USA and several countries in the Europe. The recovery that was expected to run smoothly in reality didn’t rise to the expectation of many parties in every part of the glo be. This causes an uncertainty direction in the global economic condition.

This condition directly and indirectly affects Indonesia’s eco nomy. Indonesia’s export, especially to USA and countries in the Europe is hampered and decreasing. Indonesia’s balance of payments also experienced deficit for a couple of months, although it went back to surplus at the end of 2012.

In the dynamic, this correction of export activities affected Indonesia’s banking business, especially in the export oriented financing of productive sectors. This condition had been a particular challenge for PT Bank Capital Indonesia Tbk., (Liability Company).

Amidst the world’s economic uncertainty, we should be grateful that Indonesia’s economy was able to maintain its positive growth as much as 6.3%. This positive achievement is also accompanied by the success of the government that was able to maintain inflation rate at the level of 4.3%. National economy condition that was supported with stronger domestic demand in one side actually drives the nation’s economy activity, which later becomes a business opportunity for national banking.

In the field of banking policies, several provisions such as limit of minimum down payment for housing loan and vehicle loan that was issued by the Central Bank of Indonesia towards 2012 didn’t give a significant effect for the banking business. National banking was able to address that new provision well.

In 2012, national banking was still able to achieve a positive growth. National banking asset increase 16.69% to Rp 4.263 trillion, loan increase 22,97% to Rp 2.726 trillion, and third party funds grew 15.81% to Rp 3.225 trillion.

Other than those achievements, banking industry manage to maintain its loan quality properly. Non-performing loan was recorder at 1.87%, far below the safe threshold determined by the Central Bank of Indonesia, which is 5%.

LAPORAN KOMISARIS UTAMA President Commissioner's Report


Company Profile Management's Reports and Statement The Management Analysis Toward Company PerformanceManagement's Reports and Statement

Seiring dengan pencapaian yang baik tersebut, bersyukur Bank Capital juga terus mampu memperbaiki kinerja bisnisnya sepanjang 2012. Total aset Bank Capital tumbuh 20,69% atau menjadi Rp5,666 triliun. Laba bersih mencapai Rp47,714 miliar, meningkat dari Rp27,807 miliar pada tahun sebelumnya. DPK tumbuh 20,18% atau menjadi Rp4,778 triliun, sementara kredit tumbuh signifikan sebesar 61,00% atau menjadi Rp2,832 triliun.

Pencapaian tersebut makin lengkap dengan kualitas kredit yang terus terpelihara dengan baik. Hal tersebut dapat dilihat dari rasio NPL net yang sebesar 1,57%. Persentase tersebut masih cukup jauh dari ketentuan BI yang sebesar 5%. Pertumbuhan bisnis yang semakin berkualitas itu merupakan hasil kerja keras Direksi Bank Capital dan segenap karyawan yang secara konsisten menegakkan tata kelola perusahaan, manajemen risiko, dan asas prudential banking pada setiap proses bisnis yang dilakukan.

Terkait dengan fungsi dan tugas untuk memastikan pengelolaan bank dilakukan sesuai dengan prinsip tata kelola perusahaan yang baik dan ketentuan perundang-undangan yang berlaku serta target yang dicanangkan, Dewan Komisaris senantiasa melakukan pemantauan terhadap pengelolaan yang dilakukan Manajemen Bank Capital. Selain hal tersebut, Dewan Komisaris selalu memberikan saran dan arahan kepada Direksi dalam upaya membangun bisnis yang berkualitas dan berkesinambungan. Dengan langkah-langkah tersebut, Dewan Komisaris berharap pencapaian bisnis yang diraih oleh Direksi dan segenap karyawan dapat memberikan nilai tambah bagi perusahaan, pemegang saham, dan segenap stakeholders bank.

Untuk memudahkan dan memaksimalkan peran pengawasan telah dibentuk tiga komite, yakni Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, dan Komite Remunerasi dan Nominasi, yang semuanya berada di bawah koordinasi Dewan Komisaris. Selain itu, Dewan Komisaris dapat memberikan masukan dan rekomendasi yang tepat dari setiap kebijakan yang dijalankan. Dengan tugas dan fungsi dari masing-masing komite, Dewan Komisaris dapat memastikan pengelolaan yang dilakukan oleh Direksi sudah sesuai dengan aturan dan ketentuan yang berlaku.

Pencapaian yang baik pada 2012 patut kita syukuri bersama. Kendati demikian, hendaknya segenap pihak di Bank Capital tidak lantas mudah berpuas diri. Dewan Komisaris akan terus berupaya dan mendorong peningkatan kinerja dan kualitas pelayanan serta berjalannya proses bisnis sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku dan aturan internal perusahaan.

Along with that positive achievement, thankfully Bank Capital was also able to improve its business performance throughout 2012. Bank Capital total asset grew 20.69% to Rp 5.666 trillion. Net profit reached Rp 47.714 billion, increased from Rp 27.807 billion in the previous year. Third Party Funds grew 20.18% to Rp 4.778 trilion while credit grew significantly by 61.00% to Rp 2.832 trillion.

These achievements were completed with good sustainability of loan quality. This can be seen in NPL net ratio that was as much as 1.57%. This percentage was far below the Central Bank of Indonesia’s limit which was 5%. The improving quality of business growth is a result of hard work from Bank Capital’s Directors and the entire employees who consistently uphold good corporate governance, risk management, and prudential banking principles in every business process done.

Related with the function and duties to ensure that the bank’s management was consistent with applied regulations and determined targets, the Board of Commissioners were always monitoring the superintendence done by Bank Capital’s management. Furthermore, the Board of Commissioners always give suggestions and directions to the Board of Directors in order to build qualified and sustainable business. With those steps, the Board of Commissioners hope that business achievements reached by the Directors and the entire employee can give added value for the company, shareholders, and bank’s entire stakeholders.

To ease and maximized the monitoring role, three com mittees have been established, which are Audit Com mittee, Risk Monitoring Committee, and Remuneration and Nomination Committee, which works under the coordination of the Board of Commissioners. Furthermore, the Board of Commissioners can give appropriate inputs and recommendations for every implemented policy. With the duties and functions from each committee, the Board of Commissioners can ensure that the management done by the Directors is consistent with applied regulations and provisions.

We should be grateful for the positive achievement in 2012. However, all parties in Bank Capital shouldn’t be complacent. The Board of Commissioners will keep trying and pushing forward to increase service performance and quality, and maintain business process that is consistent with applied regulations and the company’s internal rules.



Danny nugrohoPresiden Komisaris PT Bank Capital Indonesia, Tbk.

President Commissioner PT Bank Capital Indonesia, Tbk.

Jakarta, 31 Desember 2012Jakarta, 31st of December 2012

LAPORAN KOMISARIS UTAMA President Commissioner's Report

Dengan demikian, Bank Capital akan terus memberikan kontribusi terbaiknya bagi perekonomian nasional dan memberikan pelayanan prima kepada nasabah.

Atas prestasi kinerja yang diraih pada 2012, Dewan Komisaris memberikan apresiasi kepada Direksi, Manajemen, dan seluruh karyawan Bank Capital. Tak lupa, kami juga menyampaikan rasa terima kasih yang tulus kepada pemegang saham dan segenap nasabah Bank Capital atas dukungan penuh dan kepercayaan yang diberikan sehingga Bank Capital berhasil meraih bisnis yang semakin berkualitas dan berkesinambungan.

Therefore, Bank Capital will keep giving its best contribution for national economy and give an optimum service towards the customer.

For the performance achievement obtained in 2012, the Board of Commissioners give appreciation to the Directors, Management, and the entire employee of Bank Capital. Not to forget, we also present our deepest gratitude towards the stakeholders and the entire customer of Bank Capital for their full support and trust, so that Bank Capital successfully achieve a more qualified and sustainable business.



laPOran direktur utaMa President Director's Report

pada 2012, Bank Capital mampu menghasilkan

laba bersih rp47,714 miliar atau tumbuh sangat signifikan

sebesar 71,59% dari tahun sebelumnya yang mencapai rp27,807 miliar. pada 2012, kredit yang disalurkan Bank

Capital juga tumbuh signifikan sebesar 61,00% atau menjadi rp2,832 triliun dari rp1,759 triliun pada 2011. Kontribusi terbesar berasal dari kredit

ritel yang pangsanya mencapai 53,98% terhadap total kredit”.

tuMBuh signiFikan

GrowInG sIGnIfICanTly “In 2012, Bank Capital was able to make net profit as much as rp 47.714 billion or growing significantly as much as 75.59% from the previous years, which reached rp27.807 billion. In 2012, Bank Capital’s outstanding loans also grew significantly as much as 61.00% or grew from rp1.759 trillion in 2011 to rp2.832 trillion. The largest contribution came from the retail loan share reached 53.98% of total loans.”



PUJI dan syukur kami sampaikan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas kinerja positif PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) sepanjang 2012. Meskipun kondisi ekonomi global dibayangi oleh pengetatan ekonomi Amerika Serikat (AS) dan pemulihan ekonomi negara-negara di Uni Eropa, ekonomi Indonesia seolah tidak terpengaruh dan tetap mampu melanjutkan pertumbuhan yang positif.

Tren penguatan ekonomi domestik memegang peranan penting di balik suksesnya ekonomi Indonesia yang tumbuh stabil pada kisaran rata-rata 6%-6,1% sepanjang 20 (dua puluh) triwulan terakhir. Adanya kebijakan pemerintah yang mendukung pembangunan sektor riil dan keuangan memberi motivasi dan energi tersendiri bagi dunia usaha untuk terus bergerak maju, tak terkecuali sektor perbankan.

Dalam konteks korporasi, dengan kebijakan dan iklim bisnis yang semakin kondusif, kinerja Bank Capital pada 2012 sebagaimana harapan seluruh pemegang saham dan stakeholders terus mengalami peningkatan yang positif. Direksi menilai, pencapaian kinerja yang positif tersebut merupakan upaya dan kerja keras seluruh karyawan, jajaran Manajemen, dan Pengurus Bank Capital yang mendapat dukungan penuh dari Dewan Komisaris dan segenap pemegang saham.

Makro-ekonoMiKondisi ekonomi yang terjadi sepanjang 2012 masih diwarnai dengan dinamika ekonomi yang berbeda antara ekonomi di negara-negara maju dan ekonomi di negara-negara berkembang. Perekonomian di Uni Eropa masih didominasi oleh upaya pemulihan dan perbaikan yang ditempuh sejumlah pemerintahan negara di kawasan tersebut. Demikian juga dengan AS yang masih terus melakukan pembenahan, baik melalui kebijakan quantitative easing maupun pengetatan anggaran.

Di lain sisi, negara-negara emerging market, termasuk di dalamnya Indonesia, India, dan China, justru tetap dapat menjaga pertumbuhan ekonominya dengan baik sehingga mampu menunjukkan kinerja secara positif sepanjang 2012.

Kendati demikian, Indonesia tetap memiliki sejumlah tantangan domestik yang terhubung dengan perekonomian global. Tantangan terbesar yang dihadapi Indonesia yaitu berasal dari potensi penurunan ekspor ke negara-negara Uni Eropa dan AS. Neraca Pembayaran Indonesia sempat mengalami defisit, meski kemudian membaik pada periode akhir 2012.

Sejumlah kebijakan yang direspons secara positif oleh pelaku usaha, terutama dalam rangka penguatan ekonomi domestik, membuat kinerja ekonomi nasional tetap terjaga dengan baik. Pada 2012, Indonesia dikategorikan sebagai negara berpenghasilan ekonomi menengah dengan pertumbuhan ekonomi mencapai 6,3%. Indonesia pun diakui sebagai salah satu negara yang memiliki pertumbuhan ekonomi tertinggi di dunia. Selain hal tersebut, laju inflasi secara nasional

PRAISE and gratitude we pray to God Almighty for the positive performance of Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) throughout 2012. Even though global economy condition is still overshadowed by the economy strain of USA and the economy recovery from European Union countries, Indonesia’s economy seems not affected and still able to continue a positive growth.

The strengthening trend of domestic economy held an important role behind the success of Indonesia’s economy that grew steadily in average of 6-6.1 % throughout the last 20 (twenty) quarters. The existence of government policies that support the development of real and financial sectors gave a special motivation and energy for the business world to keep moving forward, including the banking sector.

In the corporate context, with policies and business climate that keeps getting more conducive, Bank Capital’s performance in 2012 keeps increasing positively, as expected by the entire shareholders and stakeholders. The Directors assess that this positive performance is a result of hard work from the entire employee, management, and Directors of Bank Capital that have full support from the Board of Commissioners and the entire shareholders.

MaCro eConoMyEconomy condition throughout 2012 is still highlighted with a different economy dynamic between the economy in the developed countries and the economy in the developing countries. The economy in the European Union is still dominated by recovery and restoration effort that was taken by several countries in the region. The same thing also occurs in the USA that is still doing some revamping, both in quantitative easing policies and budget restriction.

In another side, emerging market countries, including Indonesia, India, and China, was able to maintain a positive economy growth, so that it was still able to show a positive performance throughout 2012.

However, Indonesia still has several domestic challenges that were related to global economy. The biggest challenge that was faced by Indonesia is the decrease of export potential to European Union countries and to USA. Indonesia’s balance of payments experienced a deficit, but managed to improve at the end of 2012.

Several policies that were responded positively by business performer, especially in the context of strengthening domestic economy, have made the performance of national economy was able to be maintained properly. In 2012, Indonesia was categorized as one of the country with middle income with an economic growth that reaches 6.3%. Indonesia was also recognized as one of the countries with the highest economy growth in the world. Aside from that matters, national inflation

LAPORAN DIREKTUR UTAMA President Director's Report



dapat ditekan hingga level yang cukup rendah, yakni 4,30%. Sementara itu, nilai tukar rupiah juga terjaga pada level Rp9.637 per 1 dolar AS.

indusTri perbankan Fundamental ekonomi domestik yang dinilai cukup kokoh da lam dinamikanya berpengaruh positif terhadap industri per bankan nasional. Hingga akhir 2012, penyaluran kredit dan peng-himpunan dana pihak ketiga (DPK) secara year on year masing-masing tumbuh 22,97% dan 15,81% dibandingkan dengan 2011. Pada 2012, industri perbankan nasional berhasil menghimpun laba bersih sebesar Rp92,830 triliun atau tumbuh 23,65% dari tahun sebelumnya dan mengalami peningkatan aset 16,69% atau menjadi Rp4.263 triliun dari Rp3.653 triliun pada 2011. Pertumbuhan kredit, DPK, laba, dan aset tersebut juga diikuti dengan perkembangan positif pada sejumlah indikator kinerja perbankan. Sejumlah indikator tersebut di antaranya rasio kecukupan modal industri perbankan yang semakin meningkat, yang tercermin dari capital adequacy ratio (CAR) yang rata-rata mencapai 17,43% atau naik dari posisi 2011 sebesar 16,05%. Rasio keuangan lainnya juga menunjukkan kinerja yang baik, seperti non performing loan (NPL) kepada pihak ketiga bukan bank sebesar 1,87%; return on asset (ROA) sebesar 3,11%; dan loan to deposit ratio (LDR) sebesar 83,58%. Sebagai informasi, rata-rata LDR industri perbankan tersebut masih berada pada ambang batas ketentuan LDR yang ditetapkan Bank Indonesia (BI), yakni 78%-100%.

Prestasi perbankan nasional semakin lengkap dengan performanya yang semakin efisien. Terbukti, rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BO/PO) menurun hingga 74,10% dari 85,42% pada tahun sebelumnya. Berbagai kebijakan BI dinilai cukup mendorong perbankan untuk lebih efisien dan memiliki daya tahan yang lebih tinggi.

kinerja usaha Kinerja positif ekonomi nasional dan industri perbankan pada dinamikanya mendorong peningkatan kinerja usaha Bank Capital. Pada 2012, Bank Capital terus berupaya menjalankan fungsi intermediasi perbankan, baik melalui penghimpunan dana maupun dalam penyaluran kredit sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Untuk memperluas pasar dan mendekatkan diri dengan masyarakat, Bank Capital bersinergi dengan media massa dan melakukan sejumlah aktivitas promosi di bidang produk dan layanan. Upaya tersebut sejalan dengan strategi peningkatan kualitas layanan kepada nasabah melalui pengayaan fitur pelayanan yang diakomodasi melalui produk simpanan, kredit, maupun layanan jasa keuangan lainnya.

Direksi melaporkan bahwa Bank Capital secara konsisten melakukan pembenahan internal sebagai upaya memperkuat

rate was able to be suppressed to a pretty low level, which is 4.30%. Meanwhile, Rupiah’s exchange rate was steady at the level of Rp9.637 per US dollar.

banking industry In the dynamics, the fundamental of domestic economy was assessed to be sturdy enough and gives positive impact towards national banking industry. Up until the end of 2012, year on year lending and collection of third-party fund each grew 22.97% and 15.81% compared to 2011. In 2012, national banking industry successfully accumulate net profit as much as Rp92.830 trillion or grew 23.65% from previous year, and an increase in asset as much as 16.69% or grew from Rp3.653 trillion in 2011 to Rp 4.263 trillion.

This growth of loan, Third-Party Fund, profit, and asset was followed with positive development in several banking performance indicator. One of those indicator is the increase of banking industry’s capital adequacy ratio (CAR), that was reflected in the average capital adequacy ratio that reaches 17.43% or increasing from 16.05% in 2011. Other financial ratios also show a good performance, such as non performing loan (NPL) to non-bank third parties as much as 1.87%, return on asset (ROA) as much as 3.11%, and loan to deposit ratio (LDR) as much as 83.58%. As an information, the banking industry’s LDR average level is still on the LDR threshold that was determined by the Central Bank of Indonesia, which is 78-100%.

National banking achievement is even more complete with its performance that is getting more efficient. This is proven by the ratio of operating expenses towards operating income (BO/PO) that decreased to 74.10% from 85.42% in the previous year. Various policies from the Central Bank of Indonesia is assessed enough to push banking to be more efficient and durable.

business perForManCe Positive performance of national economy and banking industry on the dynamics are supporting the increase of Bank Capital’s business performance. In 2012, Bank Capital keep trying to run banking intermediation function, both through fund collection and through lending in accordance with applied regulations.

To broaden market and get closer to the community, Bank Capital synergized with the media and does promotion activities in product and service field. That effort is in line with the strategy to increase service quality towards the customers through enriching service features that was accommodated through savings products, loan, and other financial services.

The Directors report that Bank Capital has consistently does internal revamping as an effort to strengthen



fondasi bisnis ke depan. Pada 2012, Bank Capital juga melaksanakan program-program jangka pendek yang dituangkan dalam Rencana Bisnis Bank (RBB). Dengan komitmen dan kesungguhan Direksi, Manajemen, dan segenap karyawan mengimplementasikan program-programnya, Bank Capital mampu meraih pertumbuhan dan kinerja yang semakin berkualitas pada akhir 2012. Di bawah ini kami sampaikan laporan kinerja aset, DPK, kredit, dan sejumlah indikator usaha lainnya.

aseTHingga akhir 2012, aset Bank Capital tumbuh 20,69% atau menjadi Rp5,666 triliun dari Rp4,695 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Pertumbuhan aset tersebut jauh lebih tinggi jika dibandingkan dengan 2011 yang hanya mengalami pertumbuhan sebesar 6,72%. Ke depan, Bank Capital berkomitmen untuk terus meningkatkan jumlah aset tersebut sesuai dengan target pertumbuhan yang direncanakan. dpkPada 2012, Bank Capital juga berhasil meningkatkan penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) menjadi Rp4,778 triliun atau tumbuh 20,18% dibandingkan dengan akhir 2011 yang sebesar Rp3,976 triliun. Pertumbuhan DPK pada 2012 jauh lebih tinggi jika dibandingkan dengan pertumbuhan DPK pada periode sebelumnya sebesar 9,91%.

Sebagai informasi penting, kinerja positif DPK tersebut didukung dengan peningkatan dana murah secara signifikan dalam bentuk giro dan tabungan yang masing-masing mencapai Rp614,310 miliar dan Rp1,122 triliun atau masing-masing tumbuh 89,64% dan 102,28%. Dari sisi kontribusi, deposito masih memberikan kontribusi terbesar terhadap total DPK Bank Capital. Pangsanya mencapai 63,67%.

krediTPada 2012, kredit yang disalurkan Bank Capital mengalami pertumbuhan signifikan, yakni 61,00% atau menjadi Rp2,832 triliun dari Rp1,759 triliun pada 2011. Pertumbuhan kredit tersebut jauh lebih tinggi jika dibandingkan dengan periode sebelumnya yang mengalami penurunan pertumbuhan sebesar 3,92%. Pencapaian yang menggembirakan tersebut merupakan hasil kerja keras segenap pihak di Bank Capital yang secara konsisten dan fokus mengimplementasikan strategi pengembangan di bidang kredit sesuai dengan target dan rencana bisnis yang ditentukan sebelumnya.

Kontribusi kredit terbesar berasal dari kredit ritel yang pangsanya mencapai 53,98% terhadap total kredit yang di-salurkan sepanjang 2012. Ke depan, Direksi beserta seluruh jajaran Manajemen dan karyawan akan terus berkomitmen dan berusaha keras agar langkah-langkah strategis untuk

business foundation in the future. In 2012, Bank Capital also implemented short term programs that are outlined in Bank’s Business Plan (RBB). With the commitment and sincerity from the Directors, Management, and the entire employee in implementing these programs, Bank Capital successfully achieve a more qualified growth and performance at the end of 2012. We convey the report for asset performance, third-party fund, loan, and several other business indicators below.

assetUntil the end of 2012, Bank Capital’s asset grew 20.69% or grew from Rp4.695 trillion to Rp5.666 trillion in the same period of the previous year. This asset growth is higher compared to 2011 that only grew as much as 6.72%. In the future, Bank Capital is committed to continue to increase those assets in accordance with growth target that has been planned.

third-party FundIn 2012, Bank Capital also successfully increase the accumulation of Third-Party Fund as much as Rp4.778 trillion or grew 20.18% compared to the end of 2011, which was Rp3.976 trillion. The growth of Third-Party Fund in 2012 is far higher compared to the growth of Third-Party Fund in the previous period, which was 9.91%.

As an important information, this positive performance of Third-Party fund was supported with a significant increase of low cost funds in the form of current account and savings, that each reached Rp614.310 billion and Rp1.122 trillion, or each grew 89.64% and 102.28%. Based on the contribution, time deposit give the biggest contribution toward total of third party fund. The segment of deposits reached 63.67%.

loanIn 2012, the amount of loans that has been given by Bank Capital grew significantly, which is 61.00% or grew from Rp1.759 trillion in 2011 to Rp2.832 trillion. This loan growth is far higher compared to the growth in the previous period which decreased as much as 3.92%. This satisfying achievement is a result of hard work from the entire party in Bank Capital which consistently focusing in implementing development strategy in the field of loan, in accordance with previously determined business target and plan.

The biggest loan contribution comes from retail loan which segment reached 53.98% towards the total of loans throughout 2012. In the future, the Directors with the entire management and employee will continue to commit and work hard so that the strategic plans to




meningkatkan penyaluran kredit melalui pendalaman pasar pembiayaan dapat terus dilakukan dan disinergikan dengan unit-unit kerja terkait. Dengan demikian, pertumbuhan kredit dapat dicapai dengan kualitas yang semakin baik.

laba bersihSeiring dengan pertumbuhan dan peningkatan aset, DPK, dan kredit, dapat dilaporkan di sini bahwasanya laba bersih Bank Capital mengalami pertumbuhan yang sangat signifikan. Pada 2012, Bank Capital mampu menghasilkan laba bersih sebesar Rp47,714 miliar atau tumbuh 71,59% dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp27,807 miliar.

rasio keuanganDari sisi permodalan, rasio kecukupan modal atau capital adequacy ratio (CAR) Bank Capital masih berada pada posisi aman, yaitu sebesar 18,00%. Persentase CAR tersebut jauh di atas ketentuan CAR minimum yang ditetapkan BI yang sebesar 8%. Bagi Bank Capital, pencapaian rasio kecukupan modal tersebut merupakan fondasi yang kokoh untuk mendukung implementasi program akselerasi pertumbuhan bisnis pada periode-periode yang akan datang.

Ke depan, dengan semakin ketatnya persyaratan modal yang dikaitkan dengan ruang lingkup dan ekspansi bisnis bank, upaya penguatan modal pun sangat dibutuhkan. Melihat kebutuhan tersebut, Direksi optimistis bahwa pemegang saham memiliki komitmen yang kuat untuk meningkatkan permodalan pada masa yang akan datang.

Selain rasio kecukupan modal, rasio-rasio keuangan Bank Capital lainnya menunjukkan kinerja dan pencapaian yang cukup baik pada 2012. Rasio-rasio tersebut di antaranya NPL bruto yang hanya sebesar 2,11%; LDR meningkat menjadi 59,06% dari 44,24% pada 2011; BO/PO menurun menjadi 86,85% dari 92,82% pada 2011; ROA dan ROE masing-masing mencapai 1,32% dan 8,46%; dan NIM yang mencapai 4,66%.

penguaTan bisnisBerkaca pada potensi bisnis dan pasar perbankan yang masih sangat luas di Tanah Air, maka Direksi beserta Manajemen dan karyawan Bank Capital akan berusaha keras untuk mengoptimalkan setiap peluang bisnis yang ada. Dengan demikian, Direksi berharap pertumbuhan bisnis Bank Capital ke depan dapat terus meningkat sesuai dengan target yang ditetapkan. Sebagai informasi, untuk meningkatkan pangsa pasar dan usaha, pada 2012 Bank Capital mengimplementasikan sejumlah strategi bisnis terutama di bidang perkreditan, antara lain sebagai berikut:

1. Melaksanakan strategi reprofilling di bidang perkreditan terfokus di kredit ritel termasuk kredit UMKM yang bergerak di sektor industri, perdagangan, dan lainnya;

increase loans through intensifying financing market can continue to be done and synergized with related work units. Therefore, loan growth will be achieved with an even better quality.

net proFitIn line with the growth and increase of asset, third party fund, and loan, it can be reported here that Bank Capital’s net profit is growing significantly. In 2012, Bank Capital was able to achieve net profit as much as Rp47.714 billion or grew 71.59% from the previous year, which was Rp27.807 billion.

FinanCial ratioFrom the capital side, Bank Capital’s capital adequacy ratio (CAR) is still in a safe position, which is 18.00%. This CAR percentage is far below the minimum CAR provision that was determined by the Central Bank of Indonesia, which is 8%. For Bank Capital, the capital adequacy ratio achievement is a strong foundation to support the implementation of business growth acceleration program in the upcoming periods.

In the future, with the increasingly strict capital requirement that is related with bank’s business scope and expansion, the effort to strengthen capital is highly necessary. Seeing this need, the Directors are optimistic that the shareholders have a strong commitment to increase capital in the future.

Besides capital adequacy ratio, Bank Capital’s other financial ratios also show a pretty good performance and achievement in 2012. Among others, those other ratios are NPL brutto which only as much as 2.11%; LDR that increased from 44.24% in 2011 to 59.06%; BO/PO that decreased from 92.82% in 2011 to 86.85%; ROA and ROE that each reached 1.32% and 8.46%; and NIM that reached 4.66%.

business strengtheningReflecting in the business potential and banking market that are still very broad in the nation, the Directors with the management and employees of Bank Capital will try hard to optimize every business opportunity existed. Therefore, the Directors expected that Bank Capital’s business growth in the future will continue to increase in accordance to the target that had been determined. As an information, to increase market share and business, in 2012 Bank Capital implemented several business strategy, especially in the loan field, among others are as follow:

1. Implementing a reprofilling strategy in the field of loan that are focusing in retail loan, including loan for Micro, Small, and Medium Enterprises in the sector of industry, trading, etc;



2. Memberikan Kredit Pemilikan Mobil Baru fokus untuk kendaraan Jepang dan Korea yang dijamin dengan penghasilan yang memadai;

3. Membiayai Aset Based Financing berupa alat berat untuk kontraktor pertambangan, perkebunan, dan konstruksi;

4. Memberikan Kredit Multiguna kepada karyawan yang dijamin dengan kerja sama dengan grup usaha yang pembayaran gajinya dilakukan melalui bank;

5. Menawarkan kembali kredit ritel kepada debitor yang telah lunas dan track record-nya baik;

6. Referensi dari debitor lama atau nasabah simpanan yang reputasinya baik untuk memperkenalkan rekan atau saudaranya diprospek sebagai calon debitor;

7. Mengintensifkan kredit angsuran yang merupakan kredit ritel dengan proses yang lebih sederhana namun tetap berpedoman pada prinsip kehati-hatian;

8. Meningkatkan kemampuan tenaga marketing dan Pemimpin Cabang, khususnya yang berkenaan dengan perkreditan.

Ke depan, sebagai upaya untuk menekan biaya dana, Bank Capital berkomitmen untuk terus meningkatkan sumber dana murah, baik dalam bentuk tabungan maupun giro. Melalui upaya tersebut, kelak suatu saat nanti, ekspektasi untuk dapat memberikan kredit dengan bunga yang lebih kompetitif kepada debitor bisa terwujud. Agar pengelolaan bisnis dapat semakin baik dan berkesinambungan, upaya-upaya dimaksud juga diimbangi dengan penguatan di bidang sumber daya manusia (SDM), baik dari sisi kualitas (kompetensi dan integritas) maupun kuantitas. Dalam praktiknya, pada setiap periode, Bank Capital melaksanakan pelatihan dan workshop yang ditujukan untuk menguatkan hard skill maupun soft skill SDM sesuai dengan kebutuhan pengembangan bisnis ke depan.

TaTa kelolaPada kesempatan ini, Direksi juga ingin melaporkan bahwasanya dalam rangka pengelolaan bisnis secara berkesinambungan untuk menghasilkan kinerja dan pelayanan terbaik kepada nasabah secara terus-menerus disertai dengan implementasi tata kelola perusahaan yang baik secara optimal dan menyeluruh di setiap level. Dalam setiap proses bisnis yang dijalankan, Direksi selalu berpegang teguh pada prinsip-prinsip tata kelola perusahaan sesuai yang diamanahkan oleh BI. Terutama, dalam mencapai visi, misi, serta memastikan bahwa Bank Capital telah menjalankan peraturan sesuai dengan etika bisnis yang berlaku pada industri perbankan. Selain hal tersebut, agar pengelolaan bisnis dapat berjalan sesuai dengan koridornya, dalam setiap proses bisnis yang dilakukan, Direksi juga selalu memerhatikan dan mempertimbangkan saran dan pandangan dari Dewan Komisaris dan Komite-Komite yang ada di Bank Capital.

2. Giving Car Loans that are focusing for Japanese and Korean cars that are guaranteed with adequate income;

3. Financing Asset Based Financing in the form of heavy equipment for mining, plantation, and construction contractor;

4. Giving Multipurpose Loans to employees that are guaranteed with cooperation with business group which payroll are done through the bank;

5. To re-offer retail loan to debtor that have already fully paid their debt and have a good track record;

6. Get references from old debtor or customer of deposit products with good reputation to introduce their partner or family relative as a potential debtor;

7. Intensifying installment loan that are retail loan with a more simple process, but still referred to prudential principles;

8. Increasing the ability of marketing personnel and branch manager, especially with ability that are related with loans;

In the future, as an effort to suppres cost of funds, Bank Capital is commited to continue to increase sources of low cost funds, both in the form of savings or current account. Through these effort, someday the expectation of giving loans with a more competitive interest to debtor will be fulfilled. In order to make a better and sustainable business, these efforts are also balanced by reinforcing the human resources, both in quality (competence and integrity) and in quantity. In the practice, in every period, Bank Capital have held trainings and workshops that are aimed to strengthen human resources’ hard skill and soft skill, in accordance with the needs of future business development.

Corporate goVernanCeIn this opportunity, the Board of Directors also wants to report that the context of sustainable business management to continuously generate the best performance and service for the customer is accompanied with an implementation of good corporate governance optimally and comprehensively in every level. In every business process done, the Directors always hold on to principles of good corporate governance, in line with the ones that are mandated by the Central Bank of Indonesia. Especially, in achieving vision, mission, and in ensuring that Bank Capital have follow the rules in accordance with applied business ethics in banking industry. Besides those matters, in order to run business management in its corridors, in every business process implemented, the Board of Directors also always take notice and consider suggestions and views from the Board of Commissioners and other Committees in Bank Capital.




ucapan TeriMa kasihDengan potensi bisnis dan kekuatan yang dimiliki dewasa ini, Direksi berkeyakinan, Bank Capital akan dapat terus berkembang dengan baik dan menjadi bank yang sehat sehingga semakin dipercaya masyarakat di Tanah Air. Untuk itu, dibutuhkan komitmen, profesionalitas, dan dukungan penuh dari pemegang saham maupun seluruh karyawan dan Manajemen Bank Capital.

Terkait dengan pencapaian kinerja yang baik dan positif sepanjang 2012, Direksi mengucapkan terima kasih atas dukungan dan kepercayaan yang telah diberikan oleh segenap nasabah, pemegang saham, Manajemen, dan karyawan Bank Capital. Dengan kepercayaan tersebut, Direksi akan terus berupaya agar Bank Capital dapat semakin berkembang dan berada pada jalur usaha yang sesuai dengan core bisnis. Sekali lagi, kami mengucapkan terima kasih atas kesungguhan usaha seluruh jajaran Pimpinan dan karyawan Bank Capital dalam proses pencapaian sasaran-sasaran dan tujuan objektif yang ditetapkan bersama.

aCknoWledgMentsWith business potential and the strength that are possessed lately, the Board of Directors believes that Bank Capital will continue developing well and become a healthy bank that are gaining more trust from people of the nation. Therefore, commitment, professionality, and full support from the shareholders and the entire employee and management of Bank Capital is necessary.

Related with the achievement of good and positive performance throughout 2012, the Board of Directors is grateful for the support and trust that have been given by the entire customer, shareholders, management, and employee of Bank Capital. With that trust, the Board of Directors will continue to strive so that Bank Capital can keep growing and be in the business track that are in line with its business core. Once again, we would like to thank the earnest effort of the entire Management and employee of Bank Capital in the process of achieving objective target and goals that have been established together.

Jakarta, 31 Desember 2012Jakarta, 31th December 2012

nico MardiansyahDirektur Utama PT Bank Capital Indonesia, Tbk.

President Director PT Bank Capital Indonesia, Tbk.



perTanggungjawaban laporan Tahunan bank capiTal 2012

Laporan Tahunan ini dan laporan keuangan serta informasi lain yang terkait, merupakan tanggung jawab manajemen Perseroan dan ditandatangani oleh seluruh Anggota Direksi dan Anggota Dewan Komisaris.

Maxen bastian nggadasDirektur/Director

danny nugroho Komisaris Utama/


amrih Masjhuri Komisaris Indepeden/


isbandiono subadi Komisaris Independen/


nico Mardiansyah Direktur Utama/

President Director

wahyu dwi aji Direktur/Director

gatot wahyu djatmikoDirektur/Director

responsibilty For 2012 bank Capital's annual report

The annual report, financial statements and other relevant information are the responsibility of the Management of the Company and signed by all members of the Board of Directors and the Board of Commissioners.

direksithe board of directors

PernYataan Pengurus The Management Statement

dewan koMisaristhe board of Commissioners


Company Profile Management's Reports and Statement The Management Analysis Toward Company PerformanceManagement's Reports and Statement The Management Analysis Toward Company Performance

eFisieneFisien

Di tengah membaiknya perekonomian global dan persaingan industri

perbankan nasional, Bank Capital mampu menunjukkan kinerja yang memuaskan. Beberapa parameter

menunjukkan pertumbuhan positif. satu hal yang patut dicatat adalah kemampuan Bank Capital

menjalankan kegiatan operasional perbankan dengan efisien."

effICIenT"In the midst of the global economic recovery and competitive national banking industry, Bank Capital is able to demonstrate satisfactory performance. some parameters showed positive growth. one thing worth to be noted is the ability of Bank Capital to run banking operations efficiently."

analisis ManajeMen terhadaP kinerja PerserOan

The Management Analysis Toward Company Performance



MESKIPUN pada 2012 perekonomian domestik di-warnai dengan berbagai tantangan, baik yang bersumber dari luar maupun dari dalam negeri, PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) tetap berhasil meningkatkan kinerja usa ha serta mengalami pertumbuhan bisnis yang semakin berkualitas.

Sejumlah indikator kinerja Bank Capital menunjukkan tren pertumbuhan yang positif dan signifikan, baik dari sisi penghim punan dana murah, pendapatan bersih maupun total aset. Pada bisnis penghimpunan dana, Bank Capital berhasil meningkatkan pertumbuhan dana murah, baik dalam bentuk tabungan maupun giro secara signifikan, masingmasing tumbuh 102,28% dan 89,64% dari pencapaian 2011.

Selain mengalami pertumbuhan yang signifikan di peng himpunan dana murah, Bank Capital berhasil meningkatkan total kredit yang disalurkan secara siginifkan. Pada 2012, pertumbuhan kredit Bank Capital mencapai 61,00% dari periode sebelumnya. Pertumbuhan kredit yang signifikan tersebut juga diikuti dengan pertumbuhan yang baik dari sisi pendapatan operasional. Pada 2012, pendapatan operasional Bank Capital tumbuh 35,53% atau menjadi Rp202,756 miliar dari 2011 yang sebesar Rp149,597 miliar.

Pertumbuhan dan perkembangan yang positif tersebut se-makin memperkuat total aktiva Bank Capital pada akhir 2012. Pada periode tersebut, jumlah aset Bank Capital mengalami peningkatan menjadi Rp5,666 triliun atau tumbuh 20,69% dari 2011 yang sebesar Rp4,695 triliun. Hasil positif lain yang berhasil dibukukan Bank Capital pada 2012 yaitu terjadinya kenaikan laba bersih dari Rp27,807 miliar pada 2011 menjadi Rp47,714 miliar atau tumbuh signifikan sebesar 71,59%.

Selain pencapaian-pencapaian tersebut, hal yang tak kalah penting untuk diinformasikan yaitu semakin efisiennya operasional Bank Capital sepanjang 2012. Hal tersebut tercermin dari penurunan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BO/PO) menjadi 86,67%. Pada 2011, BO/PO Bank Capital tercatat sebesar 92,82%.

Di tengah kompetisi bisnis perbankan yang semakin ketat, efisiensi menjadi salah satu kiat penting yang harus dilakukan pelaku bisnis bank. Perolehan laba bersih Bank Capital yang tumbuh signifikan pada 2012 salah satunya dikontribusi oleh semakin efisiennya beban operasional Bank Capital.

analisis usaha Sepanjang 2012, perekonomian global masih diliputi oleh ke tidakpastian arah. Upaya pemulihan ekonomi di kawasan Uni Eropa yang belum tuntas ditambah dengan situasi perekonomian Amerika Serikat (AS) yang kian diperketat membuat perdagangan ekspor dari negara berkembang, termasuk Indonesia, ke negara-negara tersebut mengalami penurunan. Akibatnya, neraca pembayaran Indonesia sempat

ALTHOUGH in 2012 the domestic economy marked by a variety of challenges, both from outside and from within the country, PT Bank Capital Indonesia Tbk., (Bank Capital) still managed to improve business performance and business growth which more qualified

The number of performance indicators of Bank Capital show positive trends and significant growth, both in terms of raising low cost funds, net income and total assets. On the fund raising business, Bank Capital managed to increase the growth of low-cost funds, either in the form of savings and current account significantly, each grew by 102.28% and 89.64% of the achievement of 2011.

Besides experiencing significant growth in low-cost fund raising Bank Capital has managed to increase total loans significantly. In 2012, Bank Capital loan growth has reached 61.00% from the previous period. Strong loan growth was followed by good growth in terms of operating income. In 2012, Bank Capital’s operating income grew 35.53% to Rp202.756 billion from 2011, which amounted to Rp149.597 billion.

The growth and positive development further has strengthened the Bank Capital total assets at the end of 2012. In that period, the number of Bank Capital assets increased to Rp 5.666 trillion, up 20.69% from 2011’s Rp 4.695 trillion. Another positive outcome of successful Bank Capital that manage to be recorded in 2012 was an increase in the net profit of Rp27.807 billion in 2011 to become Rp47.714 billion or increased significantly by 71.59%.

In addition to these achievements, it is equally important to be informed that the operational of Bank Capital in 2012 has become more efficient. This is reflected in the ratio of operating expenses to operating income that manage to become 86.67%. In 2011, operating expenses to operating income ratio Bank Capital stood at 92.82%.

In the middle of the banking business competition intensifies, the efficiency being one of the important tips to do business bank. Bank Capital net profit which grew significantly in 2012, among other was contributed by the more efficient Bank Capital in operating expense.

business analysisIn 2012, the global economy is still overwhelmed by the uncertainty direction. Economic recovery in the European Union is still unfinished coupled with economic situation in the United States (U.S.) which increasingly tightened making export trade of developing countries, including Indonesia, to these countries has decreased. As a result, Indonesia’s balance of payments was under pressure in the

ANALISIS MANAJEMEN TERHADAP KINERJA PERSEROAN The Management Analysis Toward Company Performance


Company Profile Management's Reports and Statement The Management Analysis Toward Company PerformanceThe Management Analysis Toward Company Performance

mengalami tekanan pada awal hingga pertengahan tahun, meski kemudian kembali naik pada akhir 2012.

Kendati aktivitas ekspor mengalami kelesuan, kita patut ber-syukur bahwa penguatan pasar domestik membuat eko nomi Indonesia tetap mampu bergerak pada tren yang positif. De-ngan pertumbuhan ekonomi sebesar 6,3% pada 2012, dalam kurun waktu 20 bulan terakhir, Indonesia tercatat sebagai salah satu negara dengan pertumbuhan ekonomi paling stabil di dunia, dengan rata-rata pertumbuhan 6,1% per tahun.

Produktivitas ekonomi nasional yang stabil tersebut—yang salah satunya ditopang oleh kinerja sektor perbankan yang se makin baik dan berkualitas—membuat sejumlah lembaga rating internasional mengategorikan Indonesia ke dalam ne gara berlabel “investment grade”. Label tersebut tentu mem beri keuntungan tersendiri bagi Indonesia, mengingat ke de pan investor asing berpotensi kuat menanamkan modalnya di negeri ini.

Sepanjang 2012, industri perbankan nasional mampu me-nun jukkan kinerja yang cukup baik. Aset perbankan nasional tumbuh 16,69% atau menjadi Rp4.263 triliun pada akhir tahun. Per tumbuhan yang positif juga terjadi pada penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) dan kredit yang masing-masing 15,81% dan 22,97% atau menjadi Rp3.225 triliun dan Rp2.725 triliun. Seiring dengan pertumbuhan tersebut, laba bersih perbankan nasional juga mengalami peningkatan 23,65% atau menjadi Rp92,830 triliun pada akhir 2012.

Pertumbuhan positif aset perbankan nasional tersebut didorong oleh beberapa faktor penting. Salah satunya adalah realisasi pertumbuhan ekonomi yang di atas rata-rata pertumbuhan ekonomi global pada 2012. Kinerja positif perbankan nasional dipengaruhi oleh membaiknya sektor riil, inflasi yang terjaga pada kisaran rendah yakni sebesar 4,30%, dan dukungan sejumlah kebijakan sektor perbankan pada 2012 yang membuka dukungan sangat luas terhadap pertumbuhan usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM).

Sejalan dengan kinerja positif yang terjadi pada industri perbankan tersebut, hasil positif juga dicapai oleh Bank Capital. Pada 2012, total aset, DPK, dan kredit Bank Capital masing-masing tumbuh 20,69%, 20,18%, dan 61,00%. Agar lebih jelas, berikut ini adalah laporan perkembangan dan pencapaian kinerja Bank Capital sepanjang tahun buku 2012.

aseTAset Bank Capital pada 2012 mengalami pertumbuhan 20,69% atau naik Rp971,238 miliar dari Rp4,695 triliun pada 2011 menjadi Rp5,666 triliun. Jika dibandingkan dengan total volume usaha perbankan nasional yang mencapai Rp4.262 triliun pada 2012, pangsa pasar volume usaha Bank Capital terhadap total industri perbankan nasional masih kecil, yakni sekitar 0,13%. Meskipun demikian,

early to mid-year, although then bounce back up at the end of 2012.

Despite sluggish export activity, we should be grateful that the strengthening of the domestic market make the Indonesian economy remains capable of moving on a positive trend. With economic growth of 6.3% in 2012, within a period of 20 months, Indonesia is the country with one of the most stable economy in the world, with an average growth of 6.1% per year.

Productivity of the national economy is stable –among others was supported by the performance of the banking sector that has an increasingly well and qualified - to make a number of international rating agencies to categorize Indonesia into the state labeled “investment grade”. The label would provide benefits for Indonesia, given to the potentially strong foreign investor to invest in the country.

In 2012, the national banking industry was able to show good performance. National banking assets grew 16.69% to Rp4.263 trillion at the end of the year. Positive growth also occurred in third-party funds (deposits) and credit respectively 15.81% and 22.97% to Rp3.225 trillion and Rp2.725 trillion. Along with this growth, the national bank’s net profit also rose 23.65% to Rp92.830 billion at the end of 2012.

Positive growth of national banking assets was driven by several important factors. One is the realization of economic growth in the average global economic growth in 2012. Positive performance of the national banking system was influenced by the improved real sector, subdued inflation in the low range of 4.30%, and the support of a number of banking policy in 2012 that opened the very broad support for the growth of micro, small, and medium enterprises (SME's).

In line with the positive performance that occurred in the banking industry, positive results were also achieved by Bank Capital. In 2012, total assets, deposits and loans of Bank Capital respectively grew 20.69%, 20.18%, and 61.00%. To be clear, below are the report on the development and achievement of the performance of Bank Capital during the financial year 2012.

assetBank’ Capital's assets in 2012 grew 20.69%, up to Rp971.238 billion from Rp4.695 trillion in 2011 to Rp 5.666 trillion. When compared with the total volume of business of national banks that has reached Rp4.262 trillion in 2012, the market share of the Bank Capital volume to the total national banking industry is still small, about 0.13%. Nevertheless, the acquisition of



perolehan pangsa pasar tersebut justru menjadi pendorong bagi Bank Capital untuk terus berupaya meningkatkan volume usahanya pada tahun-tahun mendatang.

dana pihak keTigaPada 2012, Bank Capital berhasil meningkatkan penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) sebesar Rp802,378 miliar atau tumbuh 20,18% dari Rp3,976 triliun pada 2011 menjadi Rp4,778 triliun pada 2012. Pertumbuhan DPK tersebut jauh lebih tinggi daripada pertumbuhan DPK pada 2011. Sepanjang lima tahun terakhir, meskipun mengalami kenaikan dan penurunan, penghimpunan DPK Bank Capital selalu mengalami pertumbuhan yang positif. Pada 2010 dan 2011, DPK Bank Capital mengalami pertumbuhan masing-masing 47,55% dan 9,91%.

Tren yang positif juga tercermin pada pangsa pasar DPK Bank Capital terhadap industri perbankan nasional. Meski masih relatif kecil, dari tahun ke tahun, pangsa pasar DPK Bank Capital terhadap total DPK industri perbankan nasional terus menunjukkan kenaikan.

Pertumbuhan DPK Bank Capital pada 2012 juga diikuti dengan peningkatan penghimpunan dana murah, baik pada giro maupun tabungan. Hingga akhir 2012, giro dan tabungan masingmasing tumbuh secara signifikan, yakni sebesar 89,64% dan 102,28%.

aseT ToTal 2010-2012ToTal asseT 2010-2012

201120100

2012

4.399.4054.694.939

5.666.177

market share is actually an incentive for Bank Capital to continue to increase the volume of its business in the coming years.

third party FundsIn 2012, Bank Capital managed to increase third-party funds (deposits) amounted to Rp802.378 billion, or growing 20.18% from Rp3.976 trillion in 2011 to Rp 4.778 trillion in 2012. The deposit growth is much higher than the growth in deposits in 2011. Throughout the last five years, despite an increase and decrease Bank Capital Deposits accumulation is always in a positive growth. In 2010 and 2011, Bank Capital deposits grew respectively 47.55% and 9.91%.

Positive trend is also reflected in the Bank Capital’s market share of deposits to the national banking industry. Although still relatively small, from year to year, Bank Capital’s market share of deposits to total deposits of national banking industry continues to show an increase.

Bank Capital deposit growth in 2012 was followed by an increase in low cost fund raising, either on current account or savings. Until the end of 2012, current account and savings each has grew significantly, which is equal to 89.64% and 102.28%.

Tabel. aseT ToTal 2010 - 2012 (rp juTa) TaBLE. TOTaL aSET 2010 - 2012 (RP MILLIOn) 2010 2011 2012

Aset Total 4.399.405 4.694.939 5.666.177Total Asset

Tabel. perTuMbuhan dan pangsa pasar aseT bank capiTal 2010-2012 (rp juTa)Table. growTh and MarkeT share oF bank capiTal asseT in 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Bank Capital 4.399.404 4.694.939 5.666.177 Bank CapitalIndustri perbankan 3.008.853.000 3.652.832.000 4.262.587.000Banking IndustryPangsa pasar aset (%) 0,15 0,13 0,13Asset market share (%)Pertumbuhan aset Bank Capital (%) 27,18 6,72 20,69Bank Capital Asset Growth (%)Pertumbuhan aset industri perbankan (%) 18,73 21,40 16,69Growth (%)


Pertumbuhan/Growth20,69%6,72%



Dengan melihat tren perkembangan DPK Bank Capital terhadap pertumbuhan dan pangsa pasar industri perbankan nasional, ke depan, seluruh jajaran Bank Capital berkomitmen untuk terus berupaya keras meningkatkan pangsa pasar DPK terhadap pangsa pasar DPK industri perbankan nasional. Salah satu upaya konkret yang akan ditempuh ke depan yaitu terus meningkatkan pertumbuhan dan perolehan dana murah melalui tabungan dan giro.

TabunganHingga akhir 2012, penghimpunan dana masyarakat dalam bentuk tabungan mengalami kenaikan Rp567,091 miliar atau tumbuh signifikan 102,28% menjadi Rp1,121

By looking at the development trend of Bank Capital Deposits to the growth and market share of the national banking industry, in the future, the whole range of Bank Capital is committed to continue working hard to improve the market share of deposits to the banking industry’s market share of national deposits. One of the concrete efforts that will be taken forward to the continued growth and the acquisition of low-cost funds are through savings and current account.

saVingsUntil the end of 2012, raising public funds in the form of savings has increased Rp567.091 billion or significantly grows 102.28% to Rp1.121 trillion from

graFik. dana pihak keTiga 2010-2012 (rp juTa)graphic. Third parTy Fund 2010 - 2012 (rp Million)

201120100

2012

3.617.3013.975.641

4.778.019

Tabel. dana pihak keTiga 2010 - 2012 (rp juTa)Table. Third parTy Fund 2010 - 2012 (rp Million)

2010 2011 2012Dana Pihak Ketiga 3.617.301 3.975.641 4.778.019 Third Party Fund

Tabel. koMposisi dpk bank capiTal 2010-2012 (rp juTa)Tabel. coMposiTion oF bank capiTal Third parTy Fund 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Deposito/Deposits 3.341.538 3.097.257 3.042.167Giro/Current Account 187.180 323.931 614.310Tabungan/Savings 88.583 554.453 1.121.544Jumlah/Total 3.617.301 3.975.641 4.778.021Pertumbuhan deposito (%) 55,72 (-7,31) (-1,78)Deposits Growth (%)Pertumbuhan giro (%) (-32,18) 73,06 89,64Current Account Growth (%)Pertumbuhan tabungan (%) 198,49 525,91 102,28Savings Growth (%)


Tabel. perTuMbuhan dan pangsa pasar dpk bank capiTal 2010-2012 (rp juTa)Table. growTh and MarkeT share oF bank capiTal Third parTy Funds 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012DPK Bank Capital 3.617.301 3.975.641 4.778.019Bank Capital Third Party FundPertumbuhan DPK Bank Capital (%) 47,55 9,91 20,18Bank Capital Third Party Fund Growth (%)DPK industri perbankan 2.338.824.000 2.784.912.000 3.225.198.000Banking Industry Third Party FundPertumbuhan DPK industri perbankan (%) 18,54 19,07 15,81Banking Industry Third Party Fund Growth (%)Pangsa pasar DPK terhadap industri perbankan (%) 0,16 0,14 0,15Market Share Third Party Fund toward Banking Industry (%)



triliun dari Rp554,453 miliar pada 2011. Dengan pencapaian tersebut, kontribusi tabungan terhadap total DPK Bank Capital pada 2012 adalah sebesar 23,47%.

Peningkatan tabungan berasal dari kontribusi sejumlah produk tabungan yang dimiliki Bank Capital, di antaranya Capital Save, Capital Extra, Capital Plus+, Capital Premier Personal, dan Capital Premier Bisnis.

giroSampai dengan akhir 2012, dana masyarakat yang dihimpun Bank Capital dalam bentuk giro tumbuh signifikan 89,64% atau naik Rp290,378 miliar menjadi Rp614,309 miliar dari Rp323,931 miliar pada 2011. Kontribusi giro terhadap total DPK Bank Capital pada 2012 adalah sebesar 12,86%.

Produk giro unggulan di Bank Capital yaitu Capital Giro dalam rupiah dan mata uang dolar Amerika Serikat (AS). Sepanjang 2012, Capital Giro memberikan kontribusi yang signifikan terhadap peningkatan giro di Bank Capital.

DEPOSITOBerbeda dengan produk giro dan tabungan yang mengalami pertumbuhan positif, penghimpunan DPK dalam bentuk deposito mengalami penurunan pertumbuhan (1,78%). Pada 2012, deposito Bank Capital mencapai Rp3,042 triliun atau turun Rp55,090 miliar dari 2011 yang sebesar Rp3,097 triliun. Kendati demikian, penurunan pertumbuhan tersebut masih lebih baik jika dibandingkan dengan penurunan pertumbuhan deposito pada 2011 yang sebesar 7,31%.

Rp554.453 billion in 2011. With these achievements, contribution to total savings deposits of Bank Capital in 2012 amounted to 23.47%.

The increased of savings was derived from the contri-bution of the savings products owned by Bank Capital, of which Capital Save, Extra Capital, Capital Plus+, Capital Premier Personal, and Capital Premier Business.

Current aCCountAs of the end of 2012, the fund raised in the form of Bank Capital current account has grew significantly, up 89.64% or Rp290.378 billion to Rp614.309 billion from Rp323.931 billion in 2011. Contribution of current account to total deposits of Bank Capital in 2012 amounted to 12.86%.

Current account products featured in the Bank Capital are Capital Current Account in rupiah and U.S. dollar (U.S.). In 2012, Capital Current Account has contributed significantly to the increase in current account at Bank Capital.

depositsUnlike the current account and savings products that were experiencing positive growth, the accumulation of deposits in the form of deposits has facing a decreased growth (1.78%). In 2012, Bank Capital deposits reached Rp3.042 trillion, down Rp55.090 billion from 2011, which amounted to Rp3.097 trillion. Nevertheless, the decline in growth is still better than the decline in deposit growth in 2011 which was 7.31%

graFik. Tabungan 2010-2012 (rp juTa)graphic. saVings 2010-2012 (rp Million)

201120100

2012

88.583

554.453

1.121.544

Tabel. Tabungan 2010 - 2012 (rp juTa) Table. saVings 2010 - 2012 (rp Million)

2010 2011 2012Tabungan 88.583 554.453 1.121.544 Savings



graFic. giro 2010-2012 (rp juTa)graphic. currenT accounT 2010-2012 (rp Million)

201120100

2012

187.180323.931

614.310

Tabel. giro 2010-2012 (rp juTa) Table. currenT accounT 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Giro 187.180 323.931 614.310 Current Account Pertumbuhan/Growth89,64%73,06%



Penurunan pertumbuhan deposito pada 2012 merupakan bagian dari upaya Bank Capital untuk lebih optimal me-ning katkan perolehan sumber dana murah dalam bentuk giro dan tabungan. Dengan langkah tersebut, Bank Capital dapat menghemat biaya dana agar lebih efisien. Dari sisi kebijakan, tren suku bunga acuan BI Rate yang rendah sedikit banyak juga turut berkontribusi terhadap perolehan deposito Bank Capital sepanjang 2012.

Kendati mengalami penurunan pertumbuhan, pangsa pasar deposito masih tetap yang tertinggi dibandingkan dengan giro dan tabungan. Sepanjang 2012, kontribusi deposito terhadap total DPK Bank Capital mencapai 63,67%.

Sebagai informasi, produk deposito di Bank Capital terdiri atas Capital Depo rupiah dan Capital Depo Dollar. Selain itu, Bank Capital memiliki produk Deposito On Call, yakni simpanan yang dirancang dengan tingkat suku bunga depo sito berjangka, dengan jangka waktu di bawah satu bulan.

krediTMelemahnya daya beli masyarakat Eropa dan Amerika Serikat (AS) pada 2012 akibat masih belum pulihnya ekonomi di Uni Eropa dan upaya pengetatan anggaran yang dilakukan pemerintah AS menjadi salah satu tantangan tersendiri bagi Bank Capital, terutama di bisnis pembiayaan yang fokus pada kegiatan produktif dan perdagangan ekspor.

Sampai dengan akhir 2012, total outstanding kredit yang d isa-lurkan Bank Capital mencapai Rp2,832 triliun. Pencapaian total kredit tersebut mengalami kenaikan Rp1,073 triliun atau tumbuh siginifikan 61,00% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp1,759 triliun. Pada 2011, kredit Bank Capital mengalami penurunan pertumbuhan (3,92%).

Decrease in deposit in 2012 is part of the Bank Capital efforts to further increase the optimal sourcing of low cost funds in current accounts and savings. With these measures, Bank Capital can save the cost of funds to make it more efficient. In terms of policy, lower interest rate trends from BI slightly more has also contribute to the acquisition of Bank Capital deposits during 2012.

Despite a decline in growth, market share of deposits is still the highest compared with the current and savings accounts. Throughout 2012, the contribution of deposits to total Bank Capital third party fund has reached 63.67%.

As information, deposits product at Bank Capital consists of Capital Depo Rupiah and Capital Depo Dollar. In addition, Bank Capital has the products Deposit On Call, which is designed with interest rate of time deposits with maturities of under one month.

loanThe weakening of purchasing power in Europe and the United States (U.S.) in 2012 was caused by the economic in the EU still not recover yet and austerity efforts done by the U.S. government has become one challenge for Bank Capital, especially in the finance business that focus on productive activities and export trade.

Until the end of 2012, the total outstanding loan of Bank Capital has reached Rp2. 832 trillion. Achievement in total loan has increased Rp1.073 trillion or 61.00% grew significantly compared to the same period the previous year amounted to Rp1.759 trillion. In 2011, Bank Capital loan growth has facing a decreased (3.92%).

graFik. krediT 2010 - 2012 (rp juTa)graphic. loans 2010 - 2012 (rp Million)

201120100

2012

1.830.4621.758.729

2.831.618

Tabel. krediT 2010 -2012 (rp juTa) Table. loans 2010 - 2012(rp Million)

2010 2011 2012Kredit 1.830.462 1.758.729 2.831.618Loans

graFik. deposiTo 2010-2012 (rp juTa)graphic. deposiTs 2010-2012 (rp Million)

201120100

2012

3.341.538

3.097.2573.042.167

Tabel. deposiTo 2010-2012 (rp juTa) Table. deposiTs 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Deposito 3.341.538 3.097.257 3.042.167 Deposits

Pertumbuhan/Growth-1,78%-7,31%

Pertumbuhan/Growth61,00%-3,92%



Pertumbuhan kredit pada 2012 dipicu oleh peningkatan kredit ritel yang mengalami pertumbuhan signifikan 111,80%. Pada 2012, kredit ritel memberikan kontribusi sebesar 53,98% terhadap total kredit Bank Capital.

Pertumbuhan positif kredit Bank Capital pada 2012 tersebut juga diikuti dengan kualitas pengelolaan kredit yang baik. Hal tersebut tercermin dari non performing loan (NPL) Bank Capital yang sampai dengan akhir 2012 hanya 2,11%. NPL tersebut masih di bawah batas NPL maksimal yang ditetapkan BI bagi perbankan yang sebesar 5%.

Dari sisi pangsa pasar, total kredit yang diberikan Bank Capital dibandingkan dengan total kredit industri perbankan nasional penetrasinya memang masih relatif rendah. Namun, selama lima tahun terakhir, meski sempat mengalami koreksi pada 2011, pertumbuhan kredit Bank Capital tetap mampu menunjukkan tren yang positif.

Seiring dengan upaya penguatan ekonomi domestik yang disertai dengan ekspektasi positif pelaku bisnis terhadap perekonomian nasional, ke depan, Bank Capital optimistis mampu meningkatkan penyaluran kredit sekaligus meningkat-kan pangsa pasar kredit sesuai dengan segementasi debitor yang selama ini menjadi fokus pasar Bank Capital di bisnis pembiayaan.

Produk-produk kredit Bank Capital antara lain Kredit Pemilikan Rumah (KPR), Kredit Pemilikan Mobil, Kredit Multi Guna, Kredit Rekening Koran, Kredit Aksep, Kredit Money Market, Kredit Angsuran Berjangka, dan Kredit Garansi Bank.

Loan growth in 2012 was driven by an increase in retail loans that experienced significant growth of 111.80%. In 2012, retail loan has accounted to contribute for 53.98% of total loan of Bank Capital.

Bank Capital loan positive growth in 2012 was followed by a good quality loan management. This is reflected in the non-performing loan (NPL) Bank Capital at end-2012 was only 2.11%. The NPL is still below the maximum NPL limit set by BI for banking by 5%.

In terms of market share, total loans given by Bank Capital compared to industry’s loan penetration are still relatively low. However, over the last five years, despite some correction in 2011, Bank Capital loan growth still able to show a positive trend.

Along with the efforts to strengthen the domestic economy coupled with positive business expectations on the national economy, in the future, Bank Capital optimistic to increase lending while increasing the share of loan market segmentation according to the debtor that has been the focus of Bank Capital markets in the finance business.

Bank Capital lending products such as Housing Loan, Car Loan, Multipurpose Loan, Account Credit, Acceptance Loan, Money Market Loan, Fixed Installment Loans, and Bank Guarantee Loan.

Tabel. pangsa pasar krediT bank capiTal Terhadap krediT indusTri perbankan 2010-2012 (rp juTa)Table. MarkeT share bank capiTal loans Towards banking indusTry loans 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Kredit Bank Capital/ Bank Capital Credit 1.830.462 1.758.729 2.831.618 Kredit industri perbankan 1.765.845.000 2.216.538.000 2.725.674.000Banking Industry CreditPangsa Bank Capital terhadap kredit industri perbankan (%) 0,10 0,08 0,10Market Share Bank Capital towards banking industry credit (%)

Tabel. krediT bank capiTal 2010-2012 (rp juTa)Table. bank capiTal loan 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Korporasi/Corporate 1.003.162 735.961 970.082Ritel/Retail 688.586 721.663 1.528.474Lainnya/Others 138.714 301.105 333.062Total Kredit/Total Loan 1.830.462 1.758.730 2.831.618Pertumbuhan Kredit Korporasi (%) 75,81 (-26,64) 31,81Corporate Loan Growth (%)Pertumbuhan Kredit Ritel (%) 27,34 4,80 111,80Retail Loan Growth (%)Pertumbuhan Kredit Lainnya (%) 31,07 117,07 10,61Others Loan Growth (%)




krediT korporasiSepanjang 2012, kredit korporasi yang disalurkan Bank Capital menunjukkan kenaikan yang cukup tinggi. Kredit korporasi mengalami pertumbuhan 31,81% atau naik Rp234,131 miliar dari Rp735,961 miliar pada 2011 menjadi Rp970,082 miliar pada 2012. Pertumbuhan kredit korporasi tersebut jauh lebih tinggi jika dibandingkan dengan pertumbuhan pada 2011 yang justru mengalami penurunan pertumbuhan (26,64%).

Maraknya kegiatan bisnis perusahaan sepanjang 2012, terutama terkait dengan upaya pelaku usaha yang bergiat memenuhi permintaan barang dan jasa di wilayah domestik dan bergairah untuk meningkatkan ekonomi dalam negeri, menjadi faktor positif yang berpengaruh besar terhadap penyaluran kredit korporasi Bank Capital.

Secara keseluruhan, kredit korporasi memberikan kontribusi sebesar 34,26% terhadap total kredit yang disalurkan Bank Capital pada 2012. Sepanjang lima tahun terakhir, pertumbuhan kredit korporasi tertinggi dicapai pada 2009 sebesar 324,41%.

krediT riTelPada 2012, kredit ritel yang disalurkan Bank Capital menunjukkan kenaikan yang sangat signifikan, yakni tumbuh 111,80% atau naik Rp806,811 miliar dari Rp721, 663 miliar pada 2011 menjadi Rp1,528 triliun. Pertumbuhan penyaluran kredit ritel tersebut jauh lebih tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan pada 2011 yang hanya 4,80%.

Harus diakui, penguatan ekonomi nasional yang ditandai dengan meningkatnya permintaan domestik berpengaruh besar terhadap maraknya bisnis ritel dan penyaluran kredit ritel Bank Capital. Pada lain sisi, terpeliharanya laju inflasi yang relatif rendah dan tren suku bunga bank yang menurun juga turut memengaruhi tingginya permintaan kredit ritel pada 2012.

Selain mengalami pertumbuhan yang sangat signifikan, kontribusi kredit ritel terhadap total kredit Bank Capital cukup dominan. Pangsanya mencapai 53,98%. Sepanjang lima tahun terakhir, pertumbuhan kredit korporasi tertinggi dicapai pada 2012.

Corporate loanThroughout 2012, corporate loan disbursed by Bank Capital showed high increase. Corporate loans grew 31.81% or an increase of Rp234.131 billion from Rp735.961 billion in 2011 to Rp970.082 billion in 2012. The corporate loan growth is much higher than the growth in 2011, which has decreased the growth (26.64%).

The rise of the company’s business activities during 2012, primarily related to the business player that work to meet the demand for goods and services in domestic and eager to boost the domestic economy, a positive factor that greatly affect corporate loan of Bank Capital.

Overall, corporate loan disbursed by Bank Capital in 2012 accounted for 34.26% of the total loans. Throughout the last five years, highest achievement in the growth of corporate loans was in 2009 which amounted of 324.41%.

retail loanIn 2012, retail loans disbursed by Bank Capital shows a very significant increase, which grew 111.80% or an increase of Rp806.811 billion from Rp721.663 billion in 2011 to Rp1.528 trillion. The retail loan growth is much higher than the growth in 2011 which only 4.80%.

Admittedly, the strengthening of the national economy which is characterized by increasing domestic demand has a major effect on the proliferation of retail business and retail lending Bank Capital. On the other hand, maintaining a relatively low inflation rate and interest rate trends also affect the declining demand for retail loans in 2012.

In addition to experiencing significant growth, the contribution of retail loan to total loan of Bank Capital is quite dominant. The share has reached 53.98%. Throughout the last five years, the highest growth in corporate loan has reached in 2012.

graphic. krediT korporasi 2010-2012 (rp juTa)graphic. corporaTe loan 2010-2012 (rp Million)

201120100

2012

1.003.162

735.961

970.082

Tabel. krediT korporasi 2010-2012 (rp juTa)Table. corporaTe loan 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Kredit Korporasi 1.003.162 735.961 970.082 Corporate Loan

Pertumbuhan/Growth31,81-26,64%



sMe's loanIn 2012, micro, small, and medium enterprises (SMEs) loan disbursed by Bank Capital has reached Rp394.728 billion, grew 99.15% from 2011, which amounted to Rp198.209 billion. Contribution of SMEs loan to total loan of Bank Capital during the last five years has showing the continue improvement trend.

In the future, along with government program to develop SME's sector, Bank Capital will optimize more on loan portion for SME's based on direction and policy from BI which gradually has the effort to increase SME's loan percentage to 20% from total loan disbursed by commercial bank.With the support from all the employees and stakeholders, Bank Capital has committed to actualized this in the coming year.

loan ColeCtibilityBank Capital ability to run credit risk in 2012 has shown a good result. In 2012, gross NPL of Bank Capital was only 2.11%. Although the gross NPL is still higher than in 2011, the gross NPL of 0.81%, the figure is still far from BI specified limit of 5%. In terms of collectibility, total performing loans; special attention; substandard; doubt, and bad loan in 2012 were amounted to 97.78%, 0.11%, 1.92% and 0.18%.

krediT uMkM Sepanjang 2012, kredit usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) yang disalurkan Bank Capital mencapai Rp394,728 miliar atau tumbuh 99,15% dari 2011 yang sebesar Rp198,209 miliar. Kontribusi kredit UMKM terhadap total kredit Bank Capital sepanjang lima tahun terakhir secara tren terus membaik.

Ke depan, seiring dengan program pemerintah untuk mengembangkan sektor UMKM, Bank Capital akan berusaha mengoptimalkan porsi kredit UMKM sesuai dengan arah dan kebijakan BI yang secara gradual berupaya meningkatkan persentase kredit UMKM hingga mencapai 20% dari total kredit yang disalurkan bank umum. Dengan dukungan seluruh karyawan dan pemegang saham, Bank Capital berkomitmen untuk mewujudkannya pada tahun-tahun mendatang.

kolekTibiliTas krediTKemampuan Bank Capital dalam mengelola risiko kredit pada 2012 semakin baik. Pada 2012, NPL gross Bank Capital hanya sebesar 2,11%. Walaupun NPL gross tersebut masih lebih tinggi dibandingkan dengan NPL gross pada 2011 yang sebesar 0,81%, angka tersebut masih jauh dari batas maksimum yang ditentukan BI sebesar 5%. Dari sisi kolektibilitas, total kredit lancar; dalam perhatian khusus; kurang lancar; diragukan; dan macet pada 2012 masing-masing sebesar 97,78%; 0,11%; 1,92%; dan 0,18%.

graFik. krediT reTail 2010 - 2012 (rp juTa)graphic. reTail loan 2010-2012 (rp Million)

201120100

2012

688.586721.663

1.528.474

Tabel. krediT reTail 2010-2012 (rp juTa) Table. reTail loan 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Kredit Retail 688.586 721.663 1.528.474 Retail Loan


Tabel. krediT uMkM bank capiTal 2010-2012 (rp juTa)Table. bank capiTal sMe's loans 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Total kredit/Loan Total 1.830.462 1.758.729 2.831.618Kredit UMKM/SME's Loan 59.306 198.209 394.728Kontribusi Kredit UMKM terhadap total kredit (%) 3,24 11,27 13,94SME's Loan Contribution towards total credit (%)Pertumbuhan Kredit UMKM (%) 6,16 247,85 99,15SME's Loan Growth (%)




net interest inCoMeIn 2012, Bank Capital net interest income rose Rp51.731 billion, or grew significantly as much as 46.84% from Rp110.444 billion in 2011 to Rp162.175 billion. Over the last three years, the trend of Bank Capital net interest income has grew positively.

net inCoMeIn 2012, Bank Capital has recorded a net profit increase of Rp47.714 billion, or grew significantly 71.59% in 2011 which amounted to Rp27.807 billion. Net profit growth in 2012 is much higher than the growth in 2011 which was 20.03%. Positive growth in net interest income, non-interest income, and operating income are major factors contributing to the achievement of net income of Bank Capital.

Over the last three years, the net profit trends generated by Bank Capital continue to show an increase positively. Going forward, in line with shareholder expectations and improvement of national economy which are more stable, Bank Capital is committed to continuously improving net profit at the optimum level.

pendapaTan bunga bersihPada 2012, pendapatan bunga bersih Bank Capital naik Rp51,731 miliar atau tumbuh signifikan 46,84% dari Rp110,444 miliar pada 2011 menjadi Rp162,175 miliar. Selama tiga tahun terakhir, tren pendapatan bunga bersih Bank Capital mengalami pertumbuhan positif.

laba bersihPada 2012, Bank Capital berhasil membukukan peningkatan laba bersih Rp47,714 miliar atau tumbuh signifikan 71,59% dari 2011 yang sebesar Rp27,807 miliar. Pertumbuhan laba bersih pada 2012 tersebut jauh lebih tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan pada 2011 yang sebesar 20,03%. Pertumbuhan positif pendapatan bunga bersih, pendapatan nonbunga, dan pendapatan operasional merupakan faktor yang berkontribusi besar terhadap pencapaian laba bersih Bank Capital.

Selama tiga tahun terakhir, laba bersih yang dihasilkan Bank Capital trennya terus menunjukkan peningkatan secara positif. Ke depan, seiring dengan ekspektasi pemegang saham dan perbaikan ekonomi nasional yang makin mantap, Bank Capital berkomitmen untuk terus meningkatkan perolehan laba bersih pada level yang optimum.

graFik. pendapaTan bunga bersih 2010-2012 (rp juTa)

graphic. neT inTeresT incoMe 2010-2012 (rp Million)

201120100

2012

105.268 110.444

162.175

Tabel. pendapaTan bunga bersih 2010-2012 (rp juTa)Table. neT inTeresT incoMe 2010-2012 (rp Million))

2010 2011 2012Pendapatan Bunga Bersih 105.268 110.444 162.175 Net Interest Income


200

100

Tabel. kolekTibiliTas krediT 2012 (rp juTa)Table. loans collecTibilTy 2012 (rp Million)

kredit 2012 pangsa Terhadap Total kredit (%) Credit 2012 Segment Towards Total CreditLancar/Current 2.768.805 97,78Dalam Perhatian Khusus/Special Mention 3.173 0,11Kurang Lancar/Sub standard 54.478 1,92Diragukan /Doubtful Macet/Loss 5.162 0,18Total/Total 2.831.618 100,00NPL/NPL 2,11



earnings per shareIn 2012, along with the ability to generate net income, Bank Capital also managed to record growth in earnings per share which was quite high as much as 71.29% or to become Rp10.50 from Rp 6.13 at the same period previous year.

laba per sahaMPada 2012, seiring dengan kemampuan dalam mencetak laba bersih, Bank Capital juga berhasil membukukan pertumbuhan laba per saham yang cukup tinggi, yakni 71,29% atau menjadi Rp10,50 dari Rp6,13 pada periode yang sama tahun sebelumnya.


keTerangan/iteMs 2010 2011 2012Pendapatan Bunga Bersih/ 105.268 110.444 162.175 Interest Income - net Jumlah Penghasilan Operasional Lainnya/ 7.606 39.153 40.581 Total Other Operating Income Beban Kerugian Penurunan Nilai Atas Aset Keuangan/ 7.076 11.062 391 Provision for Impairment Loss on Financial Assets Jumlah Beban Operasional Lainnya/ 83.921 108.028 139.783 Total Other Operating Expenses Laba Operasional Bersih/ 28.953 30.507 62.582 Net Operating Income Penghasilan (Beban) Non Operasional - Bersih/ 87 3.803 (21)Non Operating Income (Expenses) - Net Laba Sebelum Pajak Penghasilan/ 29.040 34.310 62.561 Profit Before Income Tax Beban Pajak Penghasilan - Bersih (5.874) (6.503) (14.847)Income Tax Expenses - Net Laba Bersih/ 23.166 27.807 47.714 Net Profit

Tabel. laba bersih 2010-2012 (rp juTa)Table. neT proFiT 2010-2012 (rp Million)

graFik. juMlah sahaM beredar (leMbar)graphic. share issued (sheeTs)

201120104.500.000

2012

4.550.852.657

Tabel. juMlah sahaM beredar (leMbar)Table. share issued (sheeTs)

2010 2011 2012Jumlah Saham 4.532.646.624 4.532.646.624 4.550.852.657 yang Beredar/Share issued

Pertumbuhan/Growth0,40%

4.600.000

4.550.0004.532.646.624

4.532.646.624

graFik. laba bersih 2010-2012 (rp juTa)graphic. neT proFiT 2010-2012 (rp Million)

201120100

2012

23.166 27.807

47.714

Tabel. laba bersih 2010 - 2012 (rp juTa) Table. neT proFiT 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Laba Bersih/ 23.166 27.807 47.714 Net Profil


50

25



Fee based inCoMeIn 2012, Bank Capital income derived from the services sector or fee-based income has reached Rp40.581 billion, grew 3.65% from Rp39.153 billion in the same period a year earlier. Income from fee-based derived from a number of Bank Capital products services, including Safe Deposit Box, ATM card, Online Transfer, Collection, Clearing, Exchange, Export, Import, Remittance, Payroll, Facility Agent and Securities, and Pick Up Service.

In 2012, the biggest challenge in improving fee based income were external conditions in the global economy which still experiencing turbulence. It gives effect to the Bank Capital services, particularly in the field of export and import. Nevertheless, Bank Capital was able to cope with the challenges that exist, as evidenced fee based income continues to increase.

oVerhead cosTsIn 2012, Bank Capital overhead costs has slightly increased as much as 7.70% from Rp96.741 billion in 2011 to become Rp104.197 billion. However, the increase was much lower than the increase in overhead costs in 2011. It made Bank Capital more efficient. Overhead cost increases among others was driven by the efforts to add numbers of employee. In 2012, the number of employees of Bank Capital has reached 346 people from 308 people in 2011. The Increase in the

Fee based incoMePada 2012, pendapatan Bank Capital yang berasal dari sektor jasa atau fee based income mencapai Rp40,581 miliar, tumbuh 3,65% dari Rp39,153 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Pendapatan fee based income berasal dari sejumlah produk jasa Bank Capital, di antaranya Safe Deposit Box, Kartu ATM, Online Transfer, Inkaso, Kliring, Valuta Asing, Ekspor, Impor, Remmitance, Payroll, Agen Fasilitas dan Sekuritas, dan Pick Up Service.

Sepanjang 2012, tantangan terbesar dalam meningkatkan fee based income yaitu kondisi eksternal perekonomian global yang masih mengalami turbulensi. Hal tersebut memberikan pengaruh terhadap layanan jasa Bank Capital, khususnya di bidang ekspor dan impor. Kendati demikian, Bank Capital mampu mengatasi tantangan yang ada, terbukti fee based income tetap meningkat.

biaya oVerheadPada 2012, biaya overhead Bank Capital mengalami kenaikan tipis 7,70% dari Rp96,741 miliar pada 2011 menjadi Rp104,197 miliar. Namun, peningkatan tersebut jauh lebih rendah dibandingkan dengan peningkatan biaya overhead pada 2011. Hal itu membuat Bank Capital lebih efisien. Kenaikan biaya overhead salah satunya didorong oleh upaya penambahan karyawan. Pada 2012, jumlah karyawan Bank Capital mencapai 346 orang dari 308 orang pada 2011. Penambahan jumlah karyawan turut menyumbang

graFik. laba per sahaM 2010-2012 (rp)graphic. proFiT per share 2010-2012 (rp)

201120100

2012

5,116,13

10,50

Tabel. laba per sahaM 2010 - 2012 (rp) Table. proFiT per share 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Laba per Saham/ 5,11 6,13 10,50Profit per share


12

6

Tabel. pendapaTan operasional lainnya 2010 - 2012 (rp juTa)Table. Fee based incoMe (oTher operaTing incoMe) 2010-2012 (rp Million)

2010 2011 2012Pendapatan Operasional Lainnya/ 7.606 39.153 40.581 Other Income

graFik. pendapaTan operasional lainnya 2010-2012 (rp juTa)

graphic. Fee based incoMe (oTher operaTing incoMe) 2010-2012 (rp Million)

201120100

2012

7.606

39.153 40.581

Pertumbuhan/Growth

3,65%414,76%

40

20



peningkatan biaya gaji yang kemudian memengaruhi biaya overhead sepanjang 2012.

indikaTor keuangan uTaMaKinerja positif Bank Capital, baik dari sisi aset, kredit, penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) maupun laba bersih, juga didukung oleh rasio keuangan lain, seperti rasio kecukupan modal yang jauh di atas ketentuan rasio kecukupan modal minimum 8%, serta peningkatan efisiensi Bank Capital yang tercermin dari penurunan rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional (BO/PO) pada 2012.

rasio kecukupan ModalPosisi rasio kecukupun modal (capital adequacy ratio atau CAR) Bank Capital pada 2012 yang sebesar 18,00% masih di atas batas minimum yang ditetapkan oleh regulator perbankan yang sebesar 8%. Jika dibandingkan dengan posisi CAR pada 2011 yang sebesar 21,58%, memang terjadi penurunan. Penurunan tersebut merupakan salah satu konsekuensi yang harus dihadapi Bank Capital sehubungan dengan meningkatnya pencandangan yang harus dilakukan pada 2012 untuk mengantisipasi risiko sekaligus mengakomodasi pengembangan bisnis ke depan.

Secara umum, pada lima tahun terakhir, CAR Bank Capital berada pada batas aman sebagaimana ketentuan BI di atas. Melihat tantangan sekaligus peluang bisnis yang ada, peme-gang saham berkomitmen untuk melakukan pe nam bahan modal dalam rangka memperkuat struktur permodalan dan daya saing Bank Capital di tengah ketatnya bisnis perbankan nasional. Upaya tersebut juga untuk mengakomodasi kebu-tuhan Bank Capital, khususnya yang berhubungan dengan kebijakan permodalan yang dikaitkan dengan ekspansi bisnis perbankan yang dikeluarkan BI pada akhir 2012.

number of employees contributes the increas of salary costs which in turn affects overhead costs during 2012.

Major FinanCial indiCatorsPositive performance of Bank Capital, both in terms of assets, credits, third-party funds (DPK) and net profit, also supported by other financial ratios, such as capital adequacy ratios well above the minimum of the capital adequacy ratio provisions of 8%, and increasing the efficiency of the Bank Capital as reflected in the ratio of operating expenses to operating income in 2012.

Capital adequaCy ratioThe position of capital adequacy ratio (CAR) of Bank Capital in 2012 was amounted to 18.00% which is still above the minimum threshold set by banking regulators of 8%. It decreased if compared to the CAR in 2011 which amounted to 21.58%. The decrease is a conse-quen ce that must be faced in connection with the in crease in Bank Capital reserved to be done in 2012 to anticipate the risks while still accommodating future bu siness development. In general, in the last five years, CAR of Bank Capital is in BI safe limits as set forth above

Looking at the challenges and opportunities of existing businesses, the shareholders are committed to perform additional capital in order to strengthen the capital structure and competitiveness of Bank Capital in the face of stiff national banking business. That effort also to accommodate the needs of Bank Capital, especially those related to capital policy that is associated with the expansion of the banking business issued by BI at the end of 2012.


graFik. rasio kecukupan Modal 2010-2012 (%)graFik. capiTal adeQuacy raTio 2010 - 2012(%)

30

15

201120100

2012

29.2921.58 18.00

Tabel. rasio kecukupan Modal 2010 - 2012 (%) Table. capiTal adeQuacy raTop 2010 - 2012(%)

2010 2011 2012Rasio Kecukupan Modal 29.29 21.58 18.00Capital Adequacy Ratio

-3,58-7,71

graFik. biaya oVerhead 2010-2012 (rp juTa)graphic. oVerhead 2010-2012 (rp Million)

201120100

2012

76.619

96.741104.197

Tabel. biaya oVerhead 2010 - 2012 (rp juTa)Table. oVerhead cosT 2010 - 2012 (rp Million)

2010 2011 2012Biaya Overhead/ 76.619 96.741 104.197 Overhead Cost


100

50



rasio iMbalan hasil raTa-raTa akTiVa dan iMbalan hasil raTa-raTa ekuiTasRasio return on equity (ROE) Bank Capital pada 2012 menunjukkan peningkatan, dari 5,19% pada 2011 menjadi 8,46%. Peningkatan tersebut terjadi seiring dengan peningkatan laba bersih pada 2012 dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Kenaikan ROE tersebut juga diikuti dengan kenaikan return on asset (ROA). Pada 2012, ROA Bank Capital meningkat 1,32% dari 0,84% pada 2011. Pencapaian tersebut mengindikasikan keberhasilan manajemen dalam pengelolaan bisnis yang sekaligus mampu menghasilkan laba bersih sesuai dengan ekspektasi pemegang saham.

Marjin pendapaTan bunga bersihPada 2012, rasio marjin pendapatan bunga bersih atau net interest margin (NIM) Bank Capital mencapai 4,66% atau mengalami kenaikan dari 3,62% pada periode yang sama tahun sebelumnya. Tren kenaikan rasio NIM tersebut sejalan dengan tren yang dialami sejumlah bank di Tanah Air. Ke depan, Bank Capital berkomitmen untuk menjaga rasio NIM pada level yang wajar sejalan dengan perkembangan industri serta ekspektasi pemangku otoritas perbankan di Indonesia.

rasio beban operasional Terhadap pendapaTan operasionalSepanjang 2012, upaya Bank Capital untuk melakukan efisiensi cukup berhasil. Hal tersebut tercermin dari penurunan

graFik. hasil raTa-raTa ekuiTas 2010-2012 (%)graphic. reTurn on eQuiTy 2010 - 2012 (%)

10.00

5.00

201120100.00

2012

5,19 8,465,11

Tabel. iMbalan hasil raTa-raTa ekuiTas 2010 - 2012 (%)Table. reTurn on eQuiTy 2010 - 2012 (%)

2010 2011 2012Imbalan Hasil Rata-rata Ekuitas/ 5,11 5,19 8,46Return on Equity

graFik. iMbalan hasil raTa-raTa akTiVa 2010-2012 (%)

graphic. reTurn on asseT 2010 - 2012 (%)

2.00

1.00

201120100.00

2012

0,841,32

0,74

Tabel. iMbalan hasil raTa-raTa akTiVa 2010 - 2012 (%)Table. reTurn on asseT 2010 - 2012 (%)

2010 2011 2012Imbalan Hasil Rata-rata Aktiva/ 0,74 0,84 1,32Return on Asset

0,480,10

3,270,08

graFik. Marjin pendapaTan bunga bersih 2010-2012 (%)

graphic. neT inTeresT Margin 2010-2012 (%)

5.00

201120100.00

2012

3,624,663,95

Tabel. Marjin pendapaTan bunga bersih 2010-2012 (%)Table. neT inTeresT Margin 2010-2012 (%)

2010 2011 2012Marjin Pendapatan Bunga Bersih 3,95 3,62 4,66Net Interest Margin

1,04-0,33

roa and roe ratio

Return on Equity ratio (ROE) of Bank Capital in 2012 showed an increase, from 5.19% in 2011 to 8.46%. The increase was due to an increase in net income in 2012 compared to the same period the previous year. The increase in ROE is also accompanied by an increase in return on assets (ROA). In 2012, Bank Capital ROA increased by 1.32% from 0.84% in 2011. It indicates the successful achievement of management in business management that is able to generate a net profit in accordance with the expectations of shareholders.

net interest MarginIn 2012, the ratio of net interest margin (NIM) of Bank Capital has reached 4.66% or an increase of 3.62% in the same period from a year earlier. The increasing trend of NIM ratio is in line with the trend experienced by a number of banks in the country. Looking ahead, Bank Capital is committed to maintaining NIM ratio at a reasonable level in line with industry developments and expectations of stakeholders in the Indonesian banking authority.

operating expenses to operating inCoMe ratio In 2012, Bank Capital’s efforts to improve efficiency quite successful. This is reflected in the ratio of operating



rasio beban operasional terhadap pen da patan operasional (BO/PO) yang menjadi 86,85% dari 92,82% pada 2011. Keberhasilan tersebut merupakan pen capaian nyata sebagai bagian dari komitmen Bank Capital untuk melakukan efisiensi seperti yang telah di laporkan pada periode sebelumnya.

Sepanjang lima tahun terakhir, BO/PO Bank Capital rata-rata berada pada level di atas 80%. BO/PO tertinggi terjadi pada 2011 sebesar 92,82%. Namun, pada 2012, dengan upaya-upaya strategis, angka tersebut berhasil diturunkan. Ke depan, efisiensi masih akan menjadi konsentrasi Bank Capital dalam pengelolaan bisnis sehingga harapannya, Bank Capital dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar dan mampu memperluas jaringan bisnisnya hingga seluruh pelosok Tanah Air.

rasio krediT Terhadap dana pihak keTigaLoan to deposit ratio (LDR) Bank Capital pada 2012 mengalami kenaikan menjadi 59,06% dari 44,24% pada 2011. Peningkatan tersebut merupakan bukti keseriusan Bank Capital untuk terus berupaya mengoptimalkan fungsi intermediasinya sesuai dengan amanah regulator perbankan. Meski diliputi sejumlah tantangan di bidang perekonomian, secara umum peningkatan LDR tersebut sejalan dengan tren kenaikan penyaluran kredit yang dilakukan pelaku industri perbankan nasional sepanjang 2012.

Seiring dengan ekspektasi membaiknya ekonomi nasional dan global, Bank Capital berkomitmen untuk meningkatkan penetrasi kreditnya pada tahun-tahun mendatang dan meningkatkan LDR-nya pada kisaran 78% sampai dengan 100% sebagaimana yang diharapkan BI.

100

201120100.00

2012

92,8286,8591,75

Tabel. rasio biaya operasional Terhadap pendapaTan operasional 2010 - 2012 (%) Table. operaTiong expenses To operaTing incoMe raTio 2010 - 2012 (%)

2010 2011 2012Rasio Biaya Operasional 91,75 92,82 86,85 terhadap Pendapatan Operasional Operating Cost toward Operating Income Ratio

graFik. rasio bopo 2010-2012 (%)graphic.operaTing expenses To operaTing incoMe

raTio 2010-2012 (%)

-5,971,07

graFik. rasio krediT Terhadap dana pihak keTiga 2010-2012 (%)

graphic. loan To deposiT raTio 2010 - 2012 (%)

100.00

50.00

201120100.00

2012

44,2459,06

50,60

14,82-6,36

expenses to operating income which is 86.85% from 92.82% in 2011. This success is a real achievement as part of Bank Capital’s commitment to do efficiency as has been reported in the previous period.

Throughout the last five years, Operating Expenses to Operating Income Ratio Bank Capital on average were at the level of above 80%. Operating Expenses to Operating Income Ratio were highest in 2011 at 92.82%. However, in 2012, with strategic efforts, that number was reduced. In the future, efficiency will still be a concentration of Bank Capital in business management and hopefully, Bank Capital can generate larger profits and be able to expand its business network to throughout the country.

loan to deposit ratioLoan to deposit ratio (LDR) of Bank Capital in 2012 increased to 59.06% from 44.24% in 2011. The increase is a testament to the seriousness of Bank Capital which continues to optimize its intermediary function in accordance with the mandate of the banking regulator. Although filled with a number of challenges in the economy, in general, the LDR is in line with the trend of increasing lending, which was done by national banking industry during 2012.

Along with the expectations of improvement in the national and global economy, Bank Capital is committed to increased credit penetration in the coming years and increases its LDR in range of 78% up to 100% as expected by BI.


Tabel. rasio krediT Terhadap dana pihak keTiga 2010 - 2012 (%)Table. loan To deposiT raTio 2010 - 2012 (%)

2010 2011 2012Rasio Kredit Terhadap 50,60 44,24 59,06 Dana Pihak KetigaLoan to Deposit Ratio



rasio krediT berMasalahPada 2012, rasio kredit bermasalah atau non performing loan (NPL) gross Bank Capital mencapai 2,11%. Rasio tersebut lebih tinggi dibandingkan dengan posisi akhir 2011 yang sebesar 0,81%. Kenaikan NPL gross tersebut sejalan dengan tren ekspansi kredit yang dilakukan Bank Capital. Sepanjang 2012, kredit yang disalurkan Bank Capital mengalami pertumbuhan yang sangat tinggi sebesar 61,00%. Walaupun mengalami kenaikan, secara umum, selama 2008-2011, posisi NPL gross Bank Capital masih di bawah ketentuan BI yang sebesar 5%.

perModalanMeski terjadi penurunan kewajiban penyediaan modal minimum (KPMM), dari 20,35% pada 2011 menjadi 18,00% pada 2012, secara umum jumlah modal Bank Capital mengalami kenaikan Rp21,242 miliar dari Rp603,290 miliar menjadi Rp624,532 miliar. Sementara itu, jumlah aset tertimbang menurut risiko (ATMR) Bank Capital pada 2012 mengalami kenaikan sebesar Rp674,132 miliar. Kendati demikian, secara umum KPMM atau CAR Bank Capital pada 2012 masih jauh lebih tinggi daripada KPMM yang ditetapkan BI sebesar 8%.

Tabel. rasio krediT berMasalah-bruTo 2010 - 2012 (%)Table. non perForMing loan -gross 2010 - 2012 (%)

2010 2011 2012

Rasio Kredit Bermasalah - Bruto 1,03 0,81 2,11Non Performing Loan - Bruto

graFik. rasio krediT berMasalah-gross 2010-2012 (%)

graphic. non perForMing loan -gross 2010 - 2012 (%)

2

3

1

201120100

2012

0,81

2,11

1,03

1,3-0,22

Tabel. perModalan 2010-2012 (dalaM rp juTa)Table. eQuiTy 2010-2012 (in rp Million)

2010 2011 p(%) 2012 p(%)Modal Inti/Core Capital 541.343 540.732 (0,11) 571.185 5,63Modal Pelengkap/Supplementary Capital 16.230 62.558 285,45 53.347 (14,72)Jumlah Modal/Total Equity 557.573 603.290 8,20 624.532 3,52Aset Tertimbang Menurut Risiko/ 1.903.415 2.796.080 46,90 3.470.212 24,11Risk Weighted Assets *)Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum/ 29,29% 21,58% 18,00%Capital Adequacy Ratio **) P : pertumbuhan/growth*) : terdiri atas risiko kredit, risiko operasional, dan risiko pasar; consist of credit risk, operational risk, and market risk; **) : dengan risiko kredit, risiko operasional, dan risiko pasar. with credit risk, operational risk, and market risk.

npl ratioIn 2012, the ratio of non-performing loans (NPL) Gross Bank Capital has reached 2.11%. The ratio is higher than the position at the end of 2011 at 0.81%. The increase in gross NPL is in line with the trend of credit expansion by the Bank Capital. In 2012, Bank Capital lending growth is very high which is at 61.00%. Although an increase, in general, during 2008-2011, Bank Capital’s gross NPL positions were still under the provisions of BI, which amounted to 5%.

CapitalDespite a decline in the capital adequacy ratio (CAR), from 20.35% in 2011 to 18.00% in 2012, in general the capital amount of Bank Capital increased to Rp21.242 billion from Rp603.290 billion to Rp624.532 billion. Meanwhile, the amount of risk-weighted assets (RWA) of Bank Capital in 2012 has increased by Rp674.132 billion. Nevertheless, in general CAR of Bank Capital in 2012 was much higher than CAR that stipulated by BI which amounted to 8%.



Perkreditan Credit

melalui strategi yang tepat dan terarah di bidang perkreditan,

pada akhir 2012, komposisi kredit ritel dan kredit lain

mencapai 65,74% dari total kredit yang diberikan Bank

Capital. sumbangan terbesar pertumbuhan kredit Bank Capital berasal dari pertumbuhan kredit

ritel dan kredit lain”.

approprIaTe sTraTeGy“with an appropriate and focused strategy in the field of loans, at the end of 2012, the composition of retail credit and other credits reached 65,74% from the total of credit that was distributed by Bank Capital. The biggest contribution of Bank Capital’s credit growth derived from the growth of retail credit and other credits.“

strategi tePat



PERKREDITAN merupakan proses bisnis inti atau “jan tung” PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) yang berperan penting dalam upaya peningkatan rentabilitas bank. Na mun, di balik peran tersebut, Bank Capital selalu waspada bahwasanya kredit juga berpotensi membawa risiko yang besar jika proses bisnis dalam penyaluran kredit dimaksud dilakukan tidak sesuai dengan prinsip kehati-hatian.

Agar tetap dapat meningkatkan pertumbuhan kredit dan di lain sisi bisa menekan risiko yang muncul, Bank Capital mengimplementasikan sejumlah strategi yang telah disesuaikan dengan core business dan kebutuhan pengembangan usaha di bidang perkreditan. Adapun strategi yang dimaksud antara lain

1. Pelaksanaan strategi reprofilling di bidang perkreditan terfokus di Kredit Ritel, termasuk Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) yang bergerak di sektor industri, perdagangan, dan lainnya;

2. Pemberian Kredit Pemilikan Mobil Baru fokus untuk kendaraan Jepang dan Korea yang dijamin dengan penghasilan yang memadai;

3. Pembiayaan Asset Based Financing berupa alat berat untuk kontraktor pertambangan, perkebunan, dan konstruksi;

4. Pemberian Kredit Multiguna kepada karyawan yang dijamin dengan kerja sama dengan grup usaha yang pembayaran gajinya dilakukan melalui bank;

5. Penawaran kembali Kredit Ritel kepada debitor yang telah lunas dan track record-nya baik;

6. Referensi dari debitor lama atau nasabah simpanan yang reputasinya baik untuk memperkenalkan rekan atau saudaranya guna diprospek sebagai calon debitor;

7. Pengintensifan Kredit Angsuran yang merupakan Kredit Ritel dengan proses yang lebih sederhana namun tetap berpedoman pada prinsip kehati-hatian;

8. Peningkatan kemampuan tenaga marketing dan Pemimpin Cabang, khususnya berkenaan dengan perkreditan.

Strategi tersebut ternyata cukup berhasil meningkatkan pertumbuhan kredit Bank Capital sepanjang 2012. Sebagai informasi penting, sumbangan terbesar pertumbuhan kredit Bank Capital berasal dari pertumbuhan kredit ritel dan kredit lain.

Pada akhir 2012, komposisi kredit ritel dan kredit lain mencapai 65,74% dari total kredit yang diberikan Bank Capital. Pada 2011, komposisi kredit ritel dan kredit lain hanya 58,15% dari total kredit yang disalurkan Bank Capital. Penyaluran dana tersebut dalam bentuk Kredit Modal Kerja berupa Pinjaman Rekening Koran, Pinjaman Aksep, dan Pinjaman Angsuran Berjangka.

Sejalan dengan meningkatnya Kredit yang Diberikan (KYD), Bank Capital juga senantiasa meningkatkan pengelolaan kualitas aktiva produktifnya secara proaktif untuk menekan

CREDIT is the core business process or the ‘heart’ of PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) which has an important role in the effort of improving bank’s profitability. However, behind that role, Bank Capital is always alert to the fact that credit also has the potential to bring big risks if the business processes in giving loans are not in accordance with the prudential principles.

In order to keep increasing credit growth and also suppress risks that might arise, Bank Capital implemented several strategies that have been adjusted with the core business and the requirement of business development in the field of credits. The intended strategies are:

1. Implementing a re-profiling strategy in the field of credit that are focusing in retail credit, including credit for Micro, Small, and Medium Enterprises in the sector of industry, trading, etc;

2. Giving Car Loans that are focusing for Japanese and Korean cars that are guaranteed with adequate income;

3. Financing Asset Based Financing in the form of heavy equipment for mining, plantation, and construction contractor;

4. Giving Multipurpose Loans to employees that are guaranteed with cooperation with business group which payroll are done through the bank;

5. To re-offer retail credit to debtor that have already fully paid their debt and have a good track record;

6. Get references from old debtor or customer of deposit products with good reputation to introduce their partner or family relative as a potential debtor;

7. Intensifying installment credit that are retail credit with a more simple process, but still referred to prudential principles;

8. Increasing the competence of marketing personnel and branch manager, especially with ability that are related with loans;

These strategies apparently are quite successful in increasing Bank Capital’s credit growth throughout 2012. As important information, the biggest contribution of Bank Capital’s credit growth derived from the growth of retail credit and other credit.

At the end of 2012, the composition of retail credit and other credit reached 65.74% from the total of credit that has been distributed by Bank Capital. In 2011, the composition of retail credit and other credit was only 58.15% from the total of credit distributed by Bank Capital. This fund distribution was in the form of Working Capital Loan as Current Account Loans, Acceptors Loans, and Installment Loans Derivatives.

In line with the increase of loans, Bank Capital also continues to proactively improve the quality management of earning assets in order to suppress non performing loans.



kredit bermasalah. Upaya ini dilakukan melalui tindakan yang bersifat preventif dan represif dengan meningkatkan sistem pengendalian risiko kredit atau risk control system mulai dari proses pengajuan kredit hingga kredit tersebut dilunasi oleh debitor.

This effort is done through preventive and repressive action by increasing the credit risk control system starting from the credit application process until when the debtor paid off the credit.

PERKREDITAN Credit



treasuri Treasury

pengelolaan risiko di bidang treasuri diterapkan dengan

menjalankan prinsip manajemen risiko yang baik serta prinsip

kehati-hatian dalam bertransaksi. Bidang treasuri mampu

menyumbangkan keuntungan dan semakin memperkaya variasi

produk dan pelayanan Bank Capital”.

profITaBle anD safe“risk management in the treasury division is implemented by doing a good risk management principles and prudential principles when performing a transaction. The treasury division is able to contribute profit and enrich the variation of product and service in Bank Capital.”

Menguntungkan dan aMan



DALAM rangka menjaga likuiditas, investasi, dan/atau trading, Bank Capital melalui dukungan penuh dari Unit Kerja Treasuri berupaya melakukan pengelolaan terhadap kelebihan dana yang ada. Fokus utama bidang treasuri yaitu mengelola dan menjaga likuiditas serta mencari keuntungan lewat tran-sak si trading, baik transaksi perdagangan foreign exchange (fo rex)/valuta asing (valas), obligasi maupun melalui gapping interest rate.

Selain itu, bidang treasuri mengelola kelebihan dana yang belum disalurkan melalui perkreditan (idle funds) dengan menempatkan dana tersebut melalui pasar uang antarbank (PUAB) maupun surat berharga, baik yang diterbitkan oleh korporasi maupun pemerintah.

Karena transaksi trading yang ada (FX, bonds) merupakan transaksi yang berisiko, maka bidang treasuri juga harus dapat mengelola risiko yang ditimbulkan akibat transaksi trading tersebut. Sepanjang 2012, pengelolaan risiko di bidang treasuri diterapkan dengan menjalankan prinsip manajemen risiko yang baik serta prinsip kehati-hatian dalam bertransaksi. Peranan treasuri sebagai divisi panghasil laba (profit center) tidak mengabaikan prinsip kehati-hatian dan regulasi (ketentuan) yang ada, baik internal maupun eksternal (dari pihak regulator).

Selain sebagai profit center dan pengelola likuiditas, bidang treasuri bekerja sama dengan cabang memberikan pelayanan kepada nasabah dalam hal pemenuhan kebutuhan valas maupun bertransaksi. Dealer treasuri Bank Capital senantiasa melakukan pemantauan terhadap perkembangan pasar dan memberikan pelayanan dan harga terbaik kepada nasabah. Melalui proses bisnis tersebut, bidang treasuri bisa memperoleh keuntungan dari perbedaan harga jual-beli (valas) kepada nasabah.

Secara keseluruhan, pada 2012, bidang treasuri membantu Bank Capital dalam meningkatkan pertumbuhan dan pengembangan usaha. Secara konkret bidang treasuri mampu menyumbangkan keuntungan dan di lain sisi semakin memperkaya variasi produk dan pelayanan Bank Capital.

IN order to maintain liquidity, investment, and/or trading, Bank Capital with full support from Treasury Work Unit tries to manage the existing surplus of fund. The main focus of treasury is to manage and maintain liquidity, and gain profit through trading transaction, both in transaction of foreign exchange (forex)/currency, bonds, or through gapping interest rate.

Moreover, the treasury manages surplus of fund that haven’t been distributed through loans (idle funds) by placing those funds through interbank money market and securities, both that are published by corporation or by the government.

Since the existing trading transaction (FC, bonds) are transactions with risks, the treasury also have to be able to manage risks that are caused by those trading transaction. Throughout 2012, risk management in the treasury division is implemented by performing a good risk management principles and prudential principles when doing a transaction. The role of treasury as the division that generates profit (profit center) doesn’t overlook the prudential principles and exiting regulations, both internally and externally (from the side of the regulator).

Other than being the profit center and liquidity manager, the treasury division cooperates with the branch office in giving service for the customer in fulfilling currency requirements and in doing transactions. Bank Capital’s treasury dealer always monitors the market development and gives the best service and price for the customers. Through this business process, the treasury division is able to gain profit from the selling and buying price difference (currency) towards the customers.

In general, in 2012, the treasury division helped Bank Capital in increasing business growth and development. The treasury division can concretely contribute profit and even enrich Bank Capital’s product and service variation.

TREASURI Treasury



OPerasiOnal Operational

Di bidang operasional, Bank Capital melakukan perbaikan di beberapa

hal yang meliputi perbaikan proses kerja, infrastruktur teknologi

informasi (TI) serta sistem otomatisasi pelaporan. upaya itu

ditempuh agar Bank Capital secara konsisten mampu memberikan

pelayanan yang lebih cepat, akurat, dan berkualitas kepada nasabah”.

CePat, akurat, dan Berkualitas

fasT, aCCuraTe, anD QualIfIeD“In the operating field, Bank Capital has done various improvements on several matters, which includes improving the work process, information technology (IT) infrastructure, and reporting automation system. These efforts are made so that Bank Capital will be able to consistently give a faster, more accurate, and qualified service for the customers.”



PEMBENAHAN berbagai proses kerja menjadi fo-kus perhatian PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) gu na memberikan pelayanan yang lebih cepat, akurat, dan berkualitas kepada nasabah. Kekuatan sumber daya manusia (SDM) yang berkompetensi tinggi serta kerja tim yang solid pa da akhirnya mampu memberikan kontribusi yang bernilai bagi operasional dan kegiatan bisnis Bank Capital secara ke-seluruhan.

Di bidang operasional, pada 2012, Bank Capital melakukan ber bagai perbaikan di beberapa hal yang meliputi perbaikan pro ses kerja, infrastruktur teknologi informasi (TI) serta sistem oto matisasi pelaporan yang ditujukan untuk mempermudah karyawan dalam memberikan layanan yang prima, baik secara internal maupun eksternal.

Sehubungan dengan hal tersebut di atas, berikut bidang-bi dang penting yang menjadi fokus dan perhatian Bank Capital dalam upayanya meningkatkan kualitas operasionalnya agar da pat memberikan pelayanan terbaiknya kepada segenap nasabah:

cash ManageMenT uniTUntuk memenuhi kebutuhan nasabah terkait dengan penyediaan uang tunai, baik dalam jumlah kecil maupun besar, Bank Capital melakukan kerjasama dengan beberapa vendor yang dalam hal ini mereka membantu melayani kegiatan pick up dan delivery service uang tunai. Pada praktiknya, Cash Management Unit dalam melaksanakan kegiatan transaksi uang kartal antarbank sangat membantu perputaran dan ketersediaan uang tunai sehingga ke bu tuhan operasional Bank Capital dapat tercukupi dan bisa memberikan kontribusi terhadap sesama bank anggota Focus Group.

oToMaTisasi Transaksi Treasury seTTleMenT

Sepanjang 2012, proses transaksi dealer treasurI telah dilakukan secara STP (Straight Through Processing) sistem sehingga proses lebih cepat dan akurat. Selain hal tersebut, pelaporan transaksi ke regulator juga sudah dilakukan melalui sistem dan proses yang sama sehingga meminimalisasi kesalahan yang terjadi.

serVice leVel agreeMenTBank Capital menyadari sepenuhnya Service Level Agree-ment (SLA) sangat dibutuhkan untuk memonitor sekaligus memastikan bahwa setiap proses bisnis telah dijalankan dengan baik sesuai dengan komitmen dan ukuran atau indikator yang ditetapkan sebagai kualitas layanan standar. Sebagai informasi penting, sejak 2007, layanan teller dan customer service Bank Capital telah mendapatkan Sertifikat ISO 9001-2008 yang dikeluarkan dan diotorisasi oleh PT SGS Indonesia.

sTandard operaTing procedure Sepanjang 2012, Bank Capital terus melakukan

THE IMPROVEMENT of various work process have become the focus of attention for PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) to give a faster, accurate, and qualified service to the customers. The strength of human resources that have high competence and a solid team work will eventually give a valuable contribution for Bank Capital’s business operational and activity in general.

In the operating field, in 2012, Bank Capital has done various improvements on several matters, which includes improving the work process, information technology (IT) infrastructure, and reporting automation system that are aimed to ease the employees in giving a prime service, both internally and externally.

Related to those matters, here are several fields that have became the focus and concern of Bank Capital in the effort of improving operating quality in order to give the best service for the entire customers.

Cash ManageMent unitTo fulfill the customers’ needs related with the supply of cash, both in small and big amount, Bank Capital collaborates with several vendors. In this case, they help to serve the cash pick-up and delivery service activities. In the practice, Cash Management Unit in performing interbank currency transaction activities really helped cash rotation and availability, so that Bank Capital’s operating necessities can be fulfilled and Bank Capital can give contribution to fellow banks that are members of Focus Group.

settleMent treasury transaCtion autoMationThroughout 2012, treasury dealer transaction process has been done in STP (Straight Through Processing) system, so the process is faster and more accurate. In addition, transaction reporting to the regulator has been done through the same system and process, so it would minimize error.

serViCe leVel agreeMentBank Capital is fully aware that Service Level Agreement (SLA) is highly needed to monitor and to ensure that every business process is done properly in accordance with the commitment and standard or indicator that has been determined as the standard service quality. As important information, since 2007, teller service and customer service of Bank Capital has achieve ISO certification 9001-2008 that was issued and authorized by PT SGS Indonesia.

standard operating proCedure Throughout 2012, Bank Capital continues to perfect

OPERASIONAL Operational



penyempurnaan terhadap standar prosedur operasi. Be be-rapa prosedur yang terkait dengan penyempurnaan produk telah diselesaikan sesuai jadwal. Selain itu, Bank Capital juga terus melakukan sosialisasi terhadap ketentuan stan dar prosedur operasi yang bertujuan agar seluruh karyawan taat dan memiliki kedisiplinan serta kesadaran yang tinggi untuk menghasilkan kinerja yang terbaik dan memiliki pemahaman yang baik terhadap ketentuan yang berlaku baik di lingkungan internal maupun ketentuan yang berlaku di industri perbanan.

builT in conTrolBank Capital terus berupaya mengembangkan mitigasi kesalahan proses dan meningkatkan fungsi kontrolnya sepanjang 2012. Selain itu, Bank Capital juga melakukan check and balance pada saat proses dan akhir hari untuk meningkatkan ketepatan, efisiensi, dan kontrol yang ditujukan untuk mencapai zero defect.

people deVelopMenTUntuk meningkatkan kualitas operasional, penguatan dan pengembangan SDM juga menjadi proses penting yang dilakukan Bank Capital pada 2012. Adapun hal-hal yang dilaksanakan dalam pengembangan SDM tersebut antara lain:1) Pengembangan kemampuan front liners dan supervisor

secara konsisten;2) Peningkatkan kualitas pekerjaan, layanan, dan

kematangan kerja, terus dilakukan secara rutin dan berkelanjutan melalui rapat koordinasi yang dilakukan setiap bulan untuk membahas, mengevaluasi serta memberikan arahan agar seluruh proses bisnis dilakukan dengan benar, baik, dan bertanggung jawab serta terbentuk koordinasi kerja yang harmonis antara seluruh Kantor dan Kantor Pusat dengan mengedepankan kejujuran;

3) Melakukan sosialisasi secara berkesinambungan terhadap seluruh peraturan baru;

4) Mendukung penerapan manajemen risiko yang dicanangkan oleh Bank Indonesia dengan mengikutsertakan seluruh supervisor untuk mengikuti training dan Uji Kompetensi Manajemen Risiko (UKMR) Level 1 yang diselenggarakan oleh Badan Sertifikasi kasi Manajemen Risiko (BSMR);

5) Melanjutkan program kompetisi antar front liners dan supervisor dengan cakupan penilaian meliputi pengetahuan produk, sikap, dan keahlian. Program kompetisi tersebut ditujukan untuk memberi motivasi sekaligus mengembangkan potensi diri agar menjadi yang terbaik.

the standard operating procedure. Several procedures that are related with product improvement have been finished according to schedule. In addition, Bank Capital continue to socialize the standard operating procedure provisions so that the entire employees comply and have high discipline and awareness to generate to best performance, and have a good understanding of applied regulations, both for internal regulations and regulations that applied in banking industry.

built in ControlBank Capital continues to develop mitigation errors process and improve its control function throughout 2012. Moreover, Bank Capital always performs check and balance on process and at the end of the day to improve accuracy, efficiency, and control that aims to achieve zero defect.

people deVelopMentTo improve operating quality, human resources improvement and development are also an important process that had been done by Bank Capital in 2012. Human resources development that had been done among others are:1) Consistently developing the ability of front liners and

supervisors;2) Improving quality of work, service, and work

maturity regularly and continuously through coordination meetings that are conducted monthly to discuss, evaluate, and give direction so that the entire business process are done correctly, properly, and with responsibility, and a harmonious work coordination between all of the office and the Head Office are created by prioritizing honesty;

3) Socializing all of the new regulations continuously;

4) Supporting the implementation of risk management that has been established by the Central Bank of Indonesia by engaging the entire supervisor to participate in training and Risk Management Competency Test Level 1 that are organized by Risk Management Certification Agency;

5) Continuing competition program between the front liners and supervisors with assessment range that includes product knowledge, attitude, and skill. The competition program is aimed to give motivation and develop personal potential to be the best.



teknOlOgi inFOrMasi Information Technology

Teknologi informasi atau TI Bank Capital dikonstruksikan mampu

mendukung pengembangan bisnis yang dilakukan Bank Capital. agar

implementasi pengembangan TI berjalan sesuai dengan koridor

dan taat pada prinsip tata kelola perusahaan, Bank Capital

membentuk Komite pengarah Teknologi Informasi”.

DevelopmenT anD ComplIanCe “Information technology or IT of Bank Capital was constructed to be able to support business development conducted by Bank Capital. To make the implementation of IT development goes along according to the corridor, and comply with corporate governance principles, Bank Capital formed a steering Committee of Information Technology “.

PengeMBangan dan ketaatan



PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) menyadari bah wa teknologi informasi (TI) merupakan aspek yang sangat penting dalam kegiatan bisnis perbankan. Karena itu, dari waktu ke waktu, secara konsisten dan bertahap, Bank Capital selalu melakukan pengembangan dan inovasi terhadap TI yang ada saat ini. Pengembangan dan inovasi tersebut difokuskan pada pengembangan produk, peningkatan pelayanan, efisiensi, serta efektivitas jaringan maupun kinerja operasional yang dewasa ini semakin berkembang.

Pengembangan TI di Bank Capital telah dilakukan se jak be-berapa tahun lalu. Pada 2004, Bank Capital me ngem bangkan sistem TI melalui kerja sama dengan vendor Teradata, selaku pengembang aplikasi core banking untuk kegiatan operasional harian. Pengembangan aplikasi core banking tersebut saat ini sudah mencapai tingkat kestabilan yang memadai.

Selanjutnya, pada 2008, Bank Capital melakukan upgrade Da ta Center dan pembangunan back up System Inside dan Outsi de secara real time sebagai bagian dari disaster dan recovery plan. Implementasi fasilitas Mirroring System (Mimix) dan back up Data Center ditempatkan di salah satu kantor Bank Capital yang terpisah dari Data Center Utama.

Pada perkembangan terakhir, yakni 2012, semua kantor Bank Capital sudah memiliki delivery channel system yang sa-ngat memadai untuk mendukung transaksi di semua kantor sehingga komunikasi antarcabang semakin cepat dan lancar.

Selanjutnya, untuk meminimalisasi dampak bencana, Bank Capital mengembangkan sistem Disaster Recovery Cen ter (DRC) dan Disaster Recovery Plan (DRP). Melalui pengem bangan tersebut, setiap bencana yang dapat mengakibatkan k erusakan atau kehilangan data dapat diantisipasi sekaligus dimitigasi dengan baik. Dengan demikian, proses operasional tidak terganggu. Uji coba DRC secara rutin dilaksanakan Bank Capital baik menggunakan jaringan utama maupun jaringan back up.

Selain hal tersebut, guna memastikan bahwa strategi pe-ngembangan di bidang TI sudah berjalan dengan baik dan sesuai dengan perencanaan serta taat pada prinsip-prinsip tata kelola perusahaan, Bank Capital membentuk Komite Pengarah Teknologi Informasi. Tugas utama komite tersebut yaitu memberikan rekomendasi kepada Direksi, terutama yang membidangi TI, meliputi hal-hal berikut:

1. Rencana strategi terkait dengan pengembangan TI yang searah dengan rencana strategi kegiatan usaha Bank Capital;

2. Kesesuaian antara pelaksanaan proyek dan rencana proyek yang disetujui;

3. Efektivitas langkah-langkah meminimalkan risiko atas investasi agar dapat memberikan kontribusi terhadap tercapainya tujuan bisnis Bank Capital;

4. Sistem pemantauan atas kinerja TI dan upaya peningkatannya untuk masa-masa mendatang;

5. Upaya penyelesaian berbagai masalah terkait dengan TI

PT Bank Capital Indonesia Tbk., realize that information technology (IT) is a very important aspect in the activities of the banking business. Therefore, from time to time, consistently and gradually, Bank Capital always do the development and innovation of the existing IT. Development and innovation are focused on product development, service improvement, efficiency, and effectiveness and performance of operational networks which recently become more develop.

IT Development at Bank Capital has been carried out since a few years ago. In 2004, Bank Capital has develop IT systems in collaboration with vendor Teradata as the core banking application developers for the daily operations. The core banking application development today has reached a sufficient level of stability.

Subsequently, in 2008, Bank Capital has upgrade the Data Center and back up development System Inside and Outside in real time as part of a disaster and recovery plan. Mirroring facility Implementation System (mimix) and backing up Data Center located in one of the separate offices of Bank Capital Home Data Center.

In the latest development, in 2012, all offices of Bank Capital already has a delivery channel system that is sufficient to support transactions in all offices so that communication between the branches more faster and smooth.

Furthermore to minimaze disaster impact, Bank Capital has developed Disaster Recovery System (DRC) and Disaster Recovery Plan (DRP). Through this development, every disaster that could cause data damage or lost can be anticipated as well as properly mitigated. Thus, the operational processes are not interrupted. Bank Capital has been conducted routine trial of DRC using either the main network and the network back up.

Aside of this, in order to ensure that the strategy of development in the field of IT has been going well and according to plan and adhere to the principles of corporate governance, Bank Capital formed a Steering Committee on Information Technology. The main task of the committee is to provide recommendations to the Board of Directors, mainly in charge of IT, include the following:

1. Strategic plan in terms of IT development along with strategic business plan of Bank Capital;

2. Adjustment between the approved project implementation;

3. Effective steps to minimize risk on investment to give contribution towards business goals achievement of Bank Capital;

4. Monitoring system on IT performance and the effort to enhance it in the future;

5. The effort to finish any kind of problem connected to



yang tidak dapat diselesaikan unit kerja pengguna dan penyelenggara secara efektif dan efisien.

Pada jangka panjang, TI yang dikembangkan Bank Capital di konstruksikan secara berkesinambungan agar secara efektif dan optimal dapat terus mendukung pengembangan bisnis yang dilakukan Bank Capital dan di lain sisi mampu mengakomodasi sekaligus mengantisipasi kebutuhan sistem TI yang semakin kompleks ke depan.

Pada implementasi selanjutnya, melalui dukungan TI yang memadai, Bank Capital akan mengembangkan produk dan la yanan perbankan yang lebih variatif dan inovatif. Pe ngem-bangan tersebut secara teknis berbasis pada electronic ban king yang tentunya akan memberikan pengalaman yang lebih bagi nasabah karena semakin mudah dan nyaman dalam bertransaksi.

IT which can not be solved by sub unit division and organizer in effective and efficient.

In the long term, IT developed by Bank Capital will be constructed continuesly to become more effective and optimal in supporting business development of Bank Capital and on the other hand could accomodate and anticipate all the IT need, which become more complex in the future.

In the next implementation, through good IT support, Bank Capital will develop its banking product and services which have more variety and innovative. These development technically will be base on electronic banking in which will give more different experience to the customer because of its easyness and comfortable in doing the transactions.

TEKNOLOGI INfORMASI Information Technology



PelaYanan Services

Kualitas pelayanan prima yang diberikan kepada nasabah

menjadi hal utama yang sangat diperhatikan Bank Capital dalam mendukung pencapaian kinerja

terbaik. program pengembangan Berkelanjutan merupakan

salah satu strategi Bank Capital mewujudkan layanan prima

tersebut."

susTaInaBle DevelopmenT"excellent service quality provided to customers has become the main concern of Bank Capital in supporting the achievement of the best performance. sustainable Development program is one of the Bank Capital’s strategy to realize the excellent service.

CePat, akurat, dan BerkualitasPengeMBangan Berkelanjutan



PENGEMBANGAN kualitas pelayanan, baik da ri sisi fasilitas maupun sumber daya manusia (SDM), sangat penting bagi Bank Capital dalam mendukung visinya menjadi bank yang solid dan tepercaya. Karena itu, Bank Capital te rus berupaya menjalankan berbagai pelatihan yang saling ter-integrasi agar seluruh karyawan, khususnya yang langsung bersentuhan dengan pelayanan, dapat terus berkembang dan mampu memberikan pelayanan yang berkualitas kepada nasabah.

Sejalan dengan visi tersebut, Bank Capital juga menjalankan Program Pengembangan Berkelanjutan dalam rangka mewujudkan kualitas pelayanan prima. Program yang dimaksud meliputi Program Pelayanan, Pengembangan Standardisasi Pelayanan, Pengembangan SDM, Kompetisi Pelayanan, serta Business Process Improvement.

Selain hal-hal tersebut, Bank Capital secara terus-menerus mengembangkan SDM, khususnya karyawan yang langsung bersentuhan dengan bagian pelayanan guna memberikan pelayanan terbaik kepada para nasabah.

Beberapa program pengembangan karyawan tersebut di antaranya sebagai berikut.Pengembangan kemampuan kepada karyawan front liners dan supervisor melalui pelatihan.

1. Pelatihan ini bertujuan untuk menyamakan persepsi dan membentuk attitude yang positif dengan mengacu pada budaya pelayanan di Bank Capital.

2. Melanjutkan pelatihan bidang service impact. Pelatihan ini merupakan gabungan antara paradigma internalisasi service yang terkait dengan pemahaman terhadap strategi pelayanan Bank Capital dan keterampilan khusus dalam melayani nasabah. Materi yang diberikan dalam pelatihan ini meliputi peran front liners, etiket komunikasi, melayani dunia nasabah, memenuhi kebutuhan nasabah yang tidak diungkapkan, standar layanan Bank Capital (greetings dan grooming), etika bertelepon, complaint handling, dan role play (simulasi), serta mistery shopper.

3. Melanjutkan program “Service Coaching/Briefing”. Program ini merupakan bentuk sosialisasi standar pelayanan yang dilakukan oleh Bank Capital guna memperkuat pemahaman atas pelatihan-pelatihan yang telah dilaksanakan. Hal ini dilaksanakan seiring dengan perkembangan aspek-aspek pelayanan dan meningkatnya harapan nasabah akan kebutuhan pelayanan yang berkualitas.

4. Melanjutkan program “Frontliners Quiz”. Program ini bertujuan untuk meningkatkan kualitas front liners melalui tes, terutama yang berkaitan dengan product knowledge,

DEVELOPMENT of quality service, both in terms of facilities and human resources (HR), are essential for Bank Capital in supporting its vision of becoming a solid and trusted bank. Therefore, Bank Capital continues to run an integrated training so that all employees, especially those directly those who directly in contact with services, can continue to grow and be able to provide a quality service to customers.

In line with this vision, Bank Capital also runs the Sustainable Development Program in order to realize the excellent service quality. These programs include Services Program, Standardization Development Services, Human Resource Development, Competition Services, and Business Process Improvement.

In addition to these things, Bank Capital has continuously develops human resources, particularly employees who are directly in contact with parts of the service in order to provide the best services to its customers.

Some of the employee development program including the following.

1. Developing employees’ abilities through the front liners and supervisor training. This training aims to harmonize and establish a positive attitude with reference to the service culture at Bank Capital

2. Continue to hold training in the field of service impact. This training is a combination of internalization paradigm service associated with the understanding of the strategy of Bank Capital services and special skills in serving customers. The material provided in this training include the role of front liners, communication etiquette, serving the customers, meet customers’ needs that are not being disclosed, standard service of Bank Capital (greetings and grooming), telephone etiquette, handling complaint, and role play (simulation), and also mystery shopper.

3. Continue the “Service Coaching / Briefing” program. This program is a standard form of socialization services performed by Bank Capital to strengthen understanding of the training that has been carried out. This will implemented in line with the development of aspects of service and increased customer expectations who need a quality service.

4. Continue the “Front liners Quiz” program. The program aims to improve the quality of the front liners through tests, especially those relating to product knowledge,

PELAYANAN Services



know your costumer (KYC) yang di dalamnya mencakup Anti Pencucian Uang (APU) dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (PPT), kebijakan operasional dan standar pelayanan Bank Capital. Program ini dilaksanakan secara periodik.

Dalam upaya meningkatkan motivasi kerja, Bank Capital juga mengadakan kompetisi front liners dan supervisor di seluruh cabang yang meliputi dua kegiatan, yaitu Branch Service Competition serta Front Liners dan Supervisor Competition. Program kompetisi tersebut ditujukan untuk memberi motivasi sekaligus mengembangkan potensi diri agar menjadi yang terbaik.

Di samping itu, Bank Capital menyelenggarakan berbagai program pengembangan dalam hal standardisasi pelayanan. Program tersebut meliputi Standardisasi Kelengkapan Cabang (di antaranya standar kelengkapan banking hall) dan Standardisasi Penampilan dan Pelayanan sehingga seluruh cabang baru ataupun pegawai baru dapat langsung menyesuaikan dengan standar penampilan dan pelayanan Bank Capital.

know-your-customer (KYC) in which includes Anti-Money Laundering (AML) and Combating the Financing of Terrorism (PPT), the operational policies and service standards of Bank Capital. The program is carried out periodically.

In an effort to improve employee motivation, Bank Capital also held a competition for front liners and supervisors in all branches which include two activities, namely Branch Service Competition and Front Liners and Supervisor Competition. The competition program is intended to motivate and develop their self potential to be the best.

In addition, Bank Capital organizes various development programs in terms of standardization of services. The program includes Branch Completeness Standardization (of which standard completeness banking hall) and the Standardization and services so that the whole appearance of new branches or new employees can directly customize the standards appearance and service of Bank Capital.



suMBer daYa Manusia Human Resources

Management's Analysis & Discussion

untuk mencapai pertumbuhan bisnis yang berkualitas dan berkesinambungan, Bank Capital melakukan pengelolaan sDm secara

tepat, efektif, dan terarah. upaya strategis itu juga

ditujukan untuk menciptakan sDm yang berkompeten dan

berintegritas”.

Human resourCesCompeTenCy anD InTeGrITy. “ To achieve a qualified and sustainable business growth, Bank Capital implemented an appropriate, effective, and directed human resources management. This strategic effort is aimed to create competent human resources that have integrity.

kOMPeten dan integritas



PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) meyakini bah wa kekuatan sumber daya manusia (SDM) merupakan salah satu kunci penting dalam menghadapi persaingan sekaligus menjaga kesinambungan bisnis bank dalam jangka panjang. Pada titik tersebut, peran dan kekuatan SDM sangat menentukan tingkat keberhasilan pencapaian target dan tujuan bisnis yang telah ditetapkan sebelumnya. Karena itu, dari tahun ke tahun, Bank Capital senantiasa berupaya memenuhi ketersediaan SDM yang berkompeten, berintegritas, dan dapat diandalkan sesuai dengan kebutuhan bisnis pada jangka pendek, menengah, maupun jangka panjang.

Terkait dengan hal tersebut, maka Bank Capital terus berusaha melakukan pengembangan dan menerapkan Manajemen SDM (MSDM) secara tepat dan efektif. Selanjutnya, untuk men da -patkan hasil yang maksimal atau memperoleh SDM yang an-dal, Bank Capital memperlakukan SDM sebagai human capital.

Konsep human capital tersebut pada praktiknya mengacu pada pengetahuan, pendidikan, pelatihan, keahlian, dan ekspertis tenaga kerja yang bersangkutan. Penanganan SDM sebagai human capital tersebut dilakukan oleh Bank Capital melalui perencanaan penerapan dan integrasi pertumbuhan pegawai secara penuh, yakni mencakup program pelatihan, alur pengembangan karier, penilaian/proses kesadaran pribadi, kompensasi, pemberian wewenang, dan hasil terukur.

Dalam implementasinya, human capital dimulai sejak pro ses seleksi, dalam hal ini karyawan untuk pertama kali dire krut hingga karyawan dimaksud ditempatkan pada suatu posisi atau kedudukan sesuai dengan kemampuan dan ke ahliannya. Hal yang demikian senantiasa menjadi perhatian Manajemen dan akan terus diupayakan dengan tepat. Setiap karyawan yang direkrut akan diberikan kompensasi dengan mem per-timbangkan pendidikan, kemampuan, dan pengalaman kerja.

Bagi karyawan yang telah bergabung dan selama bekerja menunjukkan prestasi yang baik akan diberikan kesempatan un tuk menempati posisi yang lebih tinggi. Proses promosi tersebut dilakukan secara terbuka dan diketahui oleh setiap karyawan. Selain hal-hal tersebut, Bank Capital senantiasa me-ningkatkan kesejahteraan melalui program asuransi kesehatan bagi semua karyawan dan khusus untuk karyawan laki-laki da pat mengikutsertakan anggota keluarganya.

Pada perkembangannya dewasa ini, pelaksanaan MSDM dikaitkan dengan strategi perusahaan dalam upaya meningkatkan kinerja, kompetensi, dan mengembangkan budaya perusahaan yang mendukung penerapan inovasi dan fleksibilitas. Penerapan MSDM juga bersandarkan pada visi dan misi perusahaan agar tujuan perusahaan dapat dicapai secara optimal.

Untuk membangun dan mengembangkan kemampuan dan kompetensi SDM, Bank Capital secara periodik memberikan

PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) believes that the strength of human resources (HR) is one of important key in facing competition and maintaining bank’s business sustainability in the long term. At that point, the role and strength of human resources is set the level of target and business goal achievement that have been determined previously. Therefore, from year to year, Bank Capital always tries to fulfill the availability of competent and reliable human resources that have integrity. Consistent with business needs in the short, medium, and long term.

Related to this matter, Bank Capital keeps putting an effort to develop and apply precise and effective Human Resources Management (MSDM). Furthermore, to get maximum result or to get reliable human resources, Bank Capital treats human resources as human capital.

This concept of human capital in practice refers to know-ledge, education, training, proficiency, and expertise of the human resources in question. This management of human resources as human capital is done by Bank Ca-pi tal through planning, implementation, and integration of employee growth in full, including training programs, carrier development, assessment or process of personal awa-reness, compensation, empowerment, and measured result.

In the implementation, human capital starts since the selection process, in this case was from when an employee first got recruited until the employee was placed in a position or function in accordance with their ability and expertise. This has always been a special consideration for the management and will always be pursued appropriately. Every employee recruited will be given compensation by considering their education, ability, and work performance.

For employees that have joined and showed great work performance will be given a chance to rise to a higher position. This promotion process is done openly and known by every employee. Aside from those matters, Bank Capital always improves the welfare of its employees through health insurance program, including the family members of male employees.

In the development lately, the implementation of Human Resources Management (MSDM) is related with the cor-po rate strategy that aims to improve performance and competence, and to develop a corporate culture that supports the implementation of innovation and flexibility. The implementation of MSDM also rests on the company’s vision and mission for achieving the company’s goals optimally.

To build and develop the ability and competence of human resources, Bank Capital periodically held trainings in



pelatihan sesuai dengan kebutuhan bisnis dan perusahaan. Dengan demikian, kemampuan dan kompetensi karyawan dapat terus meningkat sesuai dengan tuntutan dan tantangan bisnis di industri perbankan, baik secara nasional, regional, maupun global.

Pelatihan yang berkesinambungan diyakini Bank Capital akan berdampak baik terhadap pelayanan yang diberikan kepada nasabah yang pada akhirnya akan meningkatkan kepuasan nasabah. Perseroan juga mendesain sedemikian rupa berbagai program pelatihan sesuai dengan kebutuhan organisasi dan rencana kerja tahunan yang pelaksanaannya dilakukan secara bertahap dan berkesinambungan. Program-program pelatihan tersebut dilakukan secara internal dan bekerja sama dengan pihak eksternal yang berkompeten di bidang pengembangan dan pengelolaan SDM.

Guna menjaga soliditas dan kekompakan SDM, Bank Capital melaksanakan berbagai kegiatan, di antaranya gathering yang dilakukan setiap tahun. Kegiatan tersebut dilakukan di alam terbuka dan bersifat fun. Melalui kegiatan tersebut karyawan diharapkan dapat saling mengenal dan dekat satu sama lain. Dengan demikian, akan terbangun komunikasi dan kerja sama yang lebih baik dalam bekerja. Kegiatan tersebut akan terus dilakukan mengingat manfaatnya yang sangat baik bagi organisasi bisnis Bank Capital.

juMlah karyawan dan TingkaT pendidikan

Sampai dengan Desember 2012, total karyawan Bank Capital sebanyak 346 orang atau mengalami penambahan sebanyak 38 karyawan dari 308 orang pada 2011. Untuk lebih jelas, di bawah ini adalah tabel perincian jumlah karyawan Bank Capital berdasarkan tingkat pendidikan hingga akhir 2012.

pelaTihanPada 2012, Bank Capital menjalankan berbagai program pelatihan dan pendidikan yang ditujukan untuk meningkatkan kemampuan dan kompetensi SDM yang bekerja di berbagai divisi dan unit kerja. Di bawah ini adalah tema dan program

accordance with the needs of the company and business. Therefore, the employees’ ability and competence will keep improving in line with the demands and challenges of banking industry business, either nationally, regionally, and globally.

Bank Capital believes that sustainable trainings will give positive impact towards the service given to the customer, which eventually increase customer satisfactory. The Company also carefully plans various training programs in accordance with the organization and the annual work plan, which implementation is being done gradually and continuously. These training programs are done internally and in cooperation with external parties that are competent in the field of human resources development and management.

In order to maintain the solidity and solidarity of human resources, Bank Capital held various activities, such as gathering that are held annually. These activities are done outdoors and are fun in nature. Through these activities, the employees are expected to get to know and be close to each other. Therefore, a better communication and cooperation in working will be developed. These activities will continue to be held, considering the positive benefits they give for Bank Capital’s business.

the nuMber oF eMployees and leVel oF eduCationUntil the end of December 2012, the number of Bank Capital’s employees is as much as 346 employees, or increasing as much as 38 employees from 308 employees in 2011. For clearer information, below is a detail table of Bank Capital’s number of employees based on their level of education up until the end of 2012.

trainingsIn 2012, Bank Capital held various training and educational programs that are aimed to improve the ability and competence of human resources that works in various divisions and work units. Below are the theme and program

SUMBER DAYA MANUSIA Human Resources

Tabel. juMlah karyawan berdasarkan TingkaT pendidikanTable. The nuMber oF eMployees based on leVel oF educaTion Strata 2 (S2)/Master Degree : 8 orang/people Strata 1 (S1)/Bachelor Degree : 195 orang/people Diploma 3 (D3) : 55 orang/people Diploma 2 (D2) : 1 orang/people Diploma 1 (D1) : 3 orang/people Sekolah Lanjutan Atas (SLA)/Senior High School : 84 orang/people ToTal/total : 346 orang/people

*) Terdiri atas sekolah menengah atas (SMA) dan sekolah menengah kejuruan (SMK)*) Consist of general senior high school and vocational senior high school



kegiatan pelatihan dan pendidikan yang dilakukan Bank Capital sepanjang 2012:

of training and educational activities that have been done by Bank Capital throughout 2012:

prograM pelaTihan dan pendidikan 2012 no. TeMa pelaTihan

1 Analisis Laporan Keuangan2 Anti Fraud3 Anti Money Laundering (AML)4 Aspek-Aspek Hukum Operasional Perbankan di

Indonesia5 Aspek-Aspek Hukum Pembukaan Rekening Bank6 Basic Supervisory Development7 Beauty Class8 CCNA Fast Track9 Confidence to Facing the World of Virtualization10 CTP-PLTE11 Effective Supervisory Management12 E-Payment & Security13 Event Oracle Optimized Solution for BI-RTGS System14 Finance & Risk Management15 Fungsi dan Peran OJK Dalam Melindungi Masyarakat

Sekaligus Menyehatkan Lembaga Jasa Keuangan dan Perbankan Nasional

16 General Banking17 How to Design Your Training Program18 HSM User Forum 2012 “Remote Technology"19 Hukum Perkreditan20 IBM Event “Take Control Your Monitoring Activities in

Real Time"21 Implementasi Manajemen Risiko Dalam General

Banking Management22 Improving Compliance Competency23 Light Up Your Synergy24 Lokakarya Pelatihan PSAK25 Manajemen Risiko Operasional bagi Bank26 Manajemen SDM27 Membangun Komitmen Pengurus dan Manajemen Bank

Dalam Penerapan Strategi Anti Fraud28 Menyusun Laporan Dewan Komisaris yang Informatif

dan Bersinergi Positif29 Mitigating Emerging Fraud Threats and Fraudulent

Payment Transaction30 Mitigating Risk in Trade Finance31 NettApp Innovation Day 201232 Oracle Database 11g33 Pelatihan Manajemen Operasional Kas, Fraud, dan

Banking34 Pelatihan Sistem Centralized Trading Platform PLTE

(CTP-PLTE)35 Pembekalan Uji Kompetensi Profesi Bankir Bidang

Manajemen Risiko Level 1, 2, 3 dan 436 Pembekalan Uji Treasury Fealer Level Basic

eduCation and training prograM 2012the oF training

Financial Report AnalysisAnti Fraud

Anti Money Laundering (AML)Legal Aspects of Banking Operations in Indonesia

Legal Aspects of Bank Account OpeningBasic Supervisory Development

Beauty Class CCNA Fast Track Confidence to Facing the World of Virtualization CTP-PLTE Effective Supervisory Management E-Payment & SecurityEvent Oracle Optimized Solution for BI-RTGS System Finance & Risk Management The Function and Role of OJK in Protecting

the Community and Make a Healthier Financial Institution and National Banking

General Banking How to Design Your Training Program HSM User Forum 2012 “Remote Technology Law of Credit IBM Event “Take Control Your Monitoring

Activities in Real Time Implementation of Risk Management in General

Banking Management Improving Compliance Competency Light Up Your Synergy PSAK Training Workshop Bank’s Operations Risk Management Human Resources Management

Building the Commitment of Bank’s Directors and Management in Implementing Anti Fraud Strategy

Composing an Informative and Positively Synergized Report of the Board Commissioners

Mitigating Emerging Fraud Threats and Fraudulent Payment Transaction

Mitigating Risk in Trade Finance NettApp Innovation Day 2012 Oracle Database 11g Training of Cash Operations, Fraud, and Banking

Management Training of Centralized Trading Platform PLTE

(CTP0-PLTE) SystemLevel 1, 2, 3 and 4 Workshop of Bankers’ Professional

Competency Test in the field of Risk ManagementWorkshop of Treasury Fealer Basic Level Test



SUMBER DAYA MANUSIA Human Resources

prograM pelaTihan dan pendidikan 2012 no. TeMa pelaTihan

37 Penerapan Manajemen Risiko Operasional yang Efektif, Mengantisipasi Kejahatan Teknologi Informasi di Dunia Perbankan

38 Pentingnya Integritas Dalam Dunia Kerja39 Penyempurnaan Pemahaman Risiko Kredit dan

Implementasi Kredit Skoring40 Peran Bank Dalam Mencegah dan Menangani

Kejahatan Perbankan yang Menggunakan Produk Bank BerisikoTinggi (High Risk Product)

41 Pokok-Pokok Panduan Penyusunan Laporan Penerapan Strategi Anti Fraud

42 Professional Attitude in Bank Capital43 Refresh Product44 Refreshment APU PPT45 Refreshment Penginian Data Nasabah Batch 1 dan

Batch 246 Refreshment Standar Layanan Teller47 Service Excellent48 Sosialisasi Surat Edaran BI Nomor 13/6/DPNP tanggal

16 Februari 201149 Strategi Anti Fraud Bank Capital50 Strategi dan Implementasi Efektif Anti Fraud bagi Bank51 The BIG Sales Workshop to Kick Start 201252 The Sales Champion53 Tindak Lanjut Implementasi KPPM Berbasis Risiko

(Refreshment BSMR)54 Training Visi, Misi Karyawan Baru55 VAT UPDATE : Konsep Dasar, UU PPN & SPT Masa

201156 Seminar We Change

eduCation and training prograM 2012the oF training

Implementation of Effective Operations RiskManagement, Anticipating Information Technology

Crime in the Banking IndustryThe Importance of Integrity in Working

Perfecting the Comprehension of Credit Risk andImplementation of Scoring Credit

Bank’s Role in Preventing and Handling Banking Crime that Uses High Risk Bank Product

Principal Guide for Composing the Report of Anti Fraud Strategy

Professional Attitude in Bank Capital Product Refreshment APU PPT Refreshment Customers’ Data Update Refreshment Batch 1

and Batch 2 Standard of Teller Service Refreshment Service Excellence Socialization of the Central Bank of Indonesia’s Circular

Letter Number 13/6/DPNP dated February 16th 2011 Bank Capital’s Anti Fraud Strategy

Effective Strategy and Implementation of Anti Fraud For Bank

The BIG Sales Workshop to Kick Start 2012 The Sales Champion Follow-Up Implementation of Risk Based KPPM

(BSMR Refreshment) Vision and Mission Training for New Employees

VAT UPDATE : Basic Concept, UU PPN & SPT Year 2011

We Change Seminar



tata kelOla Perusahaan Good Corporate Governance

penerapan prinsip-prinsip GCG menjadi fondasi bagi kesinambungan

bisnis yang sehat dan kuat. untuk itu, Bank Capital selalu menerapkan prinsip-prinsip GCG sesuai dengan best practice dan peraturan yang

berlaku”.

HealTHy anD sTronG “Implementation of GCG principles has become a foundation for a strong and healthy business sustainability. Thus, Bank Capital always implements GCG principles in accordance with the best practice and applied regulations.”

sehat dan kuat


Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Compliance and Risk ManagementGood Corporate Governance

SEPANJANG perjalanan bisnisnya, PT Bank Ca-pi tal Indonesia, Tbk., (Bank Capital) selalu mengupayakan pengelolaan perusahaan secara sehat dan tepat. Untuk me wujudkan hal tersebut, Bank Capital menerapkan prin sip-prinsip tata kelola perusahaan atau good corporate go vernance (GCG) sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia (BI) selaku pemangku kebijakan perbankan di negeri ini.

Dari tahun ke tahun, penerapan GCG telah menjadi komitmen De wan Komisaris, Direksi, dan segenap karyawan Bank Capital. Ko mitmen tersebut merupakan kesadaran penuh dari seluruh pihak sekaligus menjadi upaya konkret untuk memperkuat fondasi organisasi bisnis Bank Capital yang berlandaskan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik.

Selain hal tersebut, implementasi GCG hakikatnya menjadi kewajiban Bank Capital sebagai perusahaan go public dalam rangka memenuhi hak dan tanggung jawab kepada seluruh pemegang saham, baik pemegang saham mayoritas (pemegang saham pengendali) maupun pemegang saham bukan pengendali yang sahamnya dimiliki oleh masyarakat.

Dalam penerapan GCG, Bank Capital mengacu pada lima prinsip dasar GCG, yaitu (1) transparansi, (2) akuntabilitas, (3) responsibilitas, (4) independensi, dan (5) fairness, serta sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia dan anggaran dasar perusahaan.

Sebagai bentuk antisipasi terhadap berbagai risiko maupun perubahan dan perkembangan di industri perbankan, khususnya yang terkait dengan kondisi ketidakpastian ekonomi global maupun domestik, penerapan GCG menjadi salah satu kunci penting dan kebutuhan mutlak yang harus dipenuhi dalam membangun sistem dan iklim bisnis perbankan yang sehat dan kuat. Ketika GCG diimplementasikan secara tepat dan menyeluruh, perbankan nasional, termasuk Bank Capital di dalamnya, akan mampu mengantisipasi kemungkinan-kemungkinan yang tak diharapkan. Dengan demikian, potensi bisnis tetap dapat dioptimalkan dan kinerja bank juga dapat dipertahankan pada level yang terbaik.

Berdasarkan kebutuhan tersebut, Bank Capital selalu mengupayakan penerapan prinsip-prinsip GCG secara baik dan tepat serta terus melakukan perbaikan dan menanamkan prinsip-prinsip GCG tersebut ke dalam perilaku seluruh pegawai dan Manajemen, baik pada saat bekerja menjalankan tugas sehari-hari maupun dalam kehidupan sosial dan kemasyarakatan. Melalui upaya tersebut, Bank Capital optimistis mampu memberikan nilai tambah bagi segenap pemegang saham maupun stakeholders-nya.

hasil selF assessMenTSetiap tahun, Bank Capital selalu melakukan penilaian terhadap penerapan GCG melalui metode self assessment

THROUGHOUT its business course, PT Bank Ca pital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) always seek for a healthy and appropriate business management. To realize it, Bank Capital implements good corporate governance in accordance with the regulations of the Central Bank of Indonesia as the authority holder of banking policy in this nation.

Year to year, GCG implementation has become a commitment of the Board of Commissioners, the Board of Directors, and the entire employee of Bank Capital. This commitment is a full realization from all of the parties and also a concrete effort to strengthen the foundation of Bank Capital’s business organization that are based on good corporate governance.

In addition, GCG implementation is essentially an obligation for Bank Capital as a public company in order to fulfill its rights and obligations to all of shareholders, both majority shareholders (controlling shareholders) and non controlling shareholders which shares are owned by the community.

In implementing GCG, Bank Capital refers to five basic principles of GCG, which are (1) transparency, (2) accountability, (3) responsibility, (4) independence, and (5) fairness, and in accordance with regulations that are applied in Indonesia and the company’s articles of association.

As a form of anticipation towards various risks, changes, and developments in the banking industry, especially related with the uncertainty of domestic and global economic condition, GCG implementation has become one of important key and an absolute necessity that have to be fulfilled in building a healthy and strong banking business system and climate. When GCG is implemented comprehensively and appropriately, national banking including Bank Capital will be able to anticipate unexpected possibilities. Thus, business potential can still be optimized and bank’s performance can be maintained at its best level.

Based on that requirement, Bank Capital always strive for an appropriate and qualified implementation of GCG and continue to improve and embed those GCG principles into the behavior of all employees and the management, both when doing their daily duties and in social life and in the community. Through this effort, Bank Capital is optimist to be able to give added value for its entire shareholders and stakeholders.

selF assessMent resultsEvery year, Bank Capital always assesses its GCG implementation through self assessment methods that

TATA KELOLA PERUSAHAAN Good Corporate Governance


Company Profile Management's Reports and Statement The Management Analysis Toward Company Performance

yang disesuaikan dengan kriteria dan ketentuan yang ditetapkan BI. Dapat dilaporkan di sini bahwa penilaian penerapan GCG sepanjang 2012 secara komposit menghasilkan predikat “Baik” dan menunjukkan kecenderungan implementasi GCG yang semakin membaik dari tahun sebelumnya.

kebijakan gcgSehubungan dengan kerangka kebijakan dan pedoman implementasi GCG yang komprehensif, Bank Capital telah memiliki panduan baku yang terus disempurnakan sesuai dengan kebutuhan dan perkembangan tata kelola perusahaan untuk perbankan.

Panduan tersebut diterapkan sejalan dengan komitmen Manajemen dalam melaksanakan GCG secara baik dan tepat sesuai dengan prinsip dan praktik terbaik (best practice) yang ada serta peraturan perundang-undangan yang berlaku di industri perbankan. Penerapan GCG dengan panduan baku tersebut diharapkan mampu memberikan nilai lebih dan manfaat yang optimal bagi Bank Capital, pemegang saham, dan segenap stakeholders.

pelaksanaan gcgSepanjang 2012, implementasi GCG Bank Capital diwujudkan dalam hal-hal sebagai berikut:1. Menerapkan prinsip-prinsip (1) transparansi

(transparency), yakni dengan selalu memerhatikan rahasia bank, jabatan, dan hak-hak pribadi sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku; (2) akuntabilitas (accountability); (3) tanggung jawab (responsibility); (4) independensi (independency); (5) kewajaran (fairness); serta prinsip kehati-hatian dalam pengelolaan bank (prudential banking)

2. Mengimplementasikan praktik-praktik yang ditujukan untuk meningkatkan kinerja bank, efisiensi, dan pelayanan kepada segenap nasabah, stakeholders, dan pemegang saham.

3. Mengimplementasikan praktik-praktik yang ditujukan untuk meningkatkan minat dan kepercayaan investor terhadap Bank Capital.

laporan pelaksanaan gcgPelaksanaan GCG di Bank Capital ditunjukkan melalui penyampaian laporan keuangan kepada pemangku kebijakan di bidang perbankan dan keuangan, seperti BI, Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK), dan Bursa Efek Indonesia (BEI). Selain kepada pihak-pihak tersebut, laporan keuangan Bank Capital dipublikasikan dan diinformasikan kepada publik sesuai dengan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. Pada praktiknya, implementasi GCG di Bank Capital berpedoman pada ketentuan BI yang meliputi:1. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan

Komisaris dan Direksi;

have been adjusted with the criteria and regulations that have been determined by the Central Bank of Indonesia. It can be reported here that GCG implementation assessment throughout 2012 has compositely generate “Good” predicate and the GCG implementation indicates a tendency of improving from the previous year.

gCg poliCiesRelated with the comprehensive GCG implementation guideline and the policy framework, Bank Capital has a standard guide that is keep being perfected in accordance with the needs and development of good corporate governance for banking.

This guideline is being performed in accordance with the management’s commitment in implementing a good and appropriate GCG in accordance with existing principles and best practice, and applied rules and regulations in banking industry. The implementation of GCG with the standard guide is expected to give added value and optimum benefit for Bank Capital, the shareholders, and the entire stakeholders.

gCg iMpleMentationThroughout 2012, Bank Capital’s GCG implementation is realized in the matters as follows:1. Implementing principles of (1) transparency by

always paying attention to the Bank’s confidentiality, occupational confidentiality, and personal rights in accordance the applied rules and regulations; (2) accountability; (3) responsibility; (4) independence; (5) fairness; and prudential principles in banking management (prudential banking).

2. Implementing practices that are intended to increase bank’s performance, efficiency, and services towards the entire customer, stakeholders, and shareholders.

3. Implementing practices that are intended to increase investor’s interest and trust towards Bank Capital.

report oF gCg iMpleMentationGCG implementation in Bank Capital is shown through the delivery of financial report to the stakeholders in the field of financial and banking, such as the Central Bank of Indonesia, Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency, and Indonesia Stock Exchange. Other than those parties, Bank Capital financial report is also published and informed to the public in accordance with applied rules and regulations. In the practice, GCG implementation in Bank Capital refers to the regulations of the Central Bank of Indonesia, including:1. Implementation of the Board of Commissioners and

the Board of Directors’ Task and Responsibility;



2. Kelengkapan serta Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Komite-Komite, yaitu Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, serta Komite Remunerasi dan Nominasi;

3. Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan, Audit Intern, dan Audit Ekstern;

4. Pelaksanaan Fungsi Manajemen Risiko, termasuk Sistem Pengendalian Intern;

5. Penyediaan Dana kepada Pihak-Pihak Terkait, serta Penyediaan Dana Besar;

6. Perencanaan Strategis Bank;7. Transparansi Kondisi Keuangan dan Nonkeuangan.

Sekali lagi, penerapan prinsip-prinsip GCG diharapkan dapat memberikan manfaat kepada Bank Capital, pemegang saham, dan segenap stakeholders. Manfaat tersebut, antara lain (a) meningkatnya kesungguhan Manajemen dalam menerapkan prinsip-prinsip GCG yang meliputi keterbukaan, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, kewajaran, dan kehati-hatian dalam pengelolaan bank; (b) meningkatnya kinerja, efisiensi, dan pelayanan kepada stakeholders; (c) mempermudah perolehan dana pembiayaan yang lebih murah, yang pada akhirnya akan meningkatkan shareholders’s value; (d) meningkatnya minat dan kepercayaan investor; (e) terlindungnya Bank Capital dari intervensi eksternal dan tuntutan hukum; dan (f) mengembalikan kepercayaan investor untuk menanamkan modalnya di Indonesia.

MekanisMe gcgDi Bank Capital mekanisme GCG diimplementasikan melalui pemisahan yang jelas antara mekanisme pengambilan keputusan penting yang tertinggi pada Bank Capital, mekanisme pengelolaan, dan mekanisme pengawasan. Praktiknya, Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan mekanisme utama dan elemen organisasi tertinggi yang digunakan Bank Capital dalam mengambil keputusan penting sesuai dengan anggaran dasar (AD) dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Sementara, pengelolaan (bisnis dan operasional) Bank Capital dilakukan oleh Direksi dan mekanisme pengawasan terhadap kinerja pengelolaan Bank Capital dilakukan oleh Dewan Komisaris.

sTrukTur gcgStruktur organisasi pelaksanaan GCG di Bank Capital telah berjalan dan berfungsi dengan baik. Struktur pelaksanaan GCG juga telah sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta sejalan dengan ketentuan GCG di perbankan dan pasar modal.

Sebagai informasi, struktur pelaksana GCG di Bank Capital terdiri atas Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris, dan Direksi. Sepanjang 2012, masing-masing struktur pelaksana GCG tersebut telah menjalankan tugas dan fungsinya secara independen sesuai dengan

2. The completeness and implementation of Task and Responsibility of the committees’, such as the Audit Committee, Risk Monitoring Committee, and the Remuneration and Nomination Committee;

3. Implementation of Compliance Function, Internal Audit, and External Audit;

4. Implementation of Risk Management Function, including internal control system;

5. Providing funds for related parties, and providing big funds;

6. Composing bank’s strategic plan;7. Transparency for financial and non-financial condition

As stated before, the implementation of GCG principles are expected to give benefits for Bank Capital, shareholders, and the entire stakeholders. These benefits among others are (a) increasing studiousness of the management in implementing GCG principles which include transparency, accountability, responsibility, independence, fairness, and prudential in banking management; (b) improving performance, efficiency, and services towards the stakeholders; (c) simplify the acquisition of cheaper financing fund, which eventually will increase shareholders’ value; (d) raising investor’s interest and trust; (e) protecting Bank Capital from external intervention and lawsuits; and (f) restoring investor’s trust to invest in Indonesia.

gCg MeChanisMIn Bank Capital, GCG mechanism is implemented through a clear separation between the mechanism for the highest important decision making in Bank Capital, management mechanism, and monitoring mechanism. In the practice, General Meeting of Shareholders is the main mechanism and the highest organization element that are used by Bank Capital in making important decisions that are in accordance with the Company’s articles of association and applied rules and regulations. Meanwhile, Bank Capital management (business and operating) are done by the Board of Directors and the monitoring mechanism towards Bank Capital’s management performance is done by the Board of Commissioners.

struCture oF gCgOrganizational structure of GCG implementation in Bank Capital has run and functioned well. The structure of GCG implementation is also in accordance with applied rules and regulations and in line with GCG provision in banking and stock market.

As information, the structure of GCG implementer in Bank Capital consists of General Meeting of Shareholders, the Board of Commissioners, and the Board of Directors. Throughout 2012, each of the GCG implementer structure have performed their tasks and




aturan yang berlaku dan bertanggung jawab meningkatkan kinerja Bank Capital serta mewujudkan nilai pemegang saham dalam jangka panjang dengan tidak mengabaikan kepentingan stakeholders lainnya.

rapaT uMuM peMegang sahaMRUPS merupakan elemen organisasi yang memiliki kewenangan tertinggi dalam struktur organisasi Bank Capital dan memiliki wewenang yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi. RUPS berwenang mengangkat dan memberhentikan anggota Dewan Komisaris dan Direksi, menyetujui dan mengesahkan anggaran dasar dan perubahan anggaran dasar, menyetujui laporan tahunan, menetapkan alokasi penggunaan laba, menunjuk akuntan publik, serta menetapkan remunerasi, kompensasi, dan fasilitas bagi Dewan Komisaris dan Direksi.

dewan koMisarisDewan Komisaris merupakan elemen Bank Capital yang memiliki fungsi dan tanggung jawab secara kolegial untuk mengawasi, memberikan nasihat, dan rekomendasi kepada Direksi, serta memastikan bahwa Bank Capital benar-benar telah melaksanakan GCG pada setiap proses bisnis, lapisan, dan jenjang organisasi.

Dewan Komisaris Bank Capital yang menjabat saat ini seluruhnya telah memenuhi ketentuan fit and proper test dari BI, Undang-Undang (UU) Perseroan Terbatas (PT), dan ketentuan GCG. Anggota Dewan Komisaris Bank Capital dapat dipastikan memiliki integritas, kompetensi, dan reputasi di bidang keuangan yang memadai dan bisa dipertanggungjawabkan.

Pengangkatan dan pemberhentian Dewan Komisaris Bank Capital berdasarkan rekomendasi Komite Nominasi dan Remunerasi dan hanya dapat dilakukan oleh pemegang saham melalui RUPS.

Dengan demikian, dalam melaksanakan tugasnya, Dewan Komisaris bertanggung jawab penuh kepada pemegang saham melalui mekanisme yang diatur dalam RUPS. Pertanggungjawaban Dewan Komisaris kepada pemegang saham tersebut merupakan bentuk akuntabilitas pengawasan terhadap pengelolaan perusahaan dalam pengimplementasian prinsip-prinsip GCG.

responsibilities independently in accordance with applied rules and regulations, and responsible in improving Bank Capital’s performance, and realizing the value of shareholders in the long term by not neglecting the interests of other stakeholders.

general Meeting oF shareholdersGeneral Meeting of Shareholders is an element of organization which has the highest authority in the organization structure of Bank Capital, and has the authority that is not given to the Board of Commissioners and the Board of Directors. General Meeting of Shareholders has the authority to appoint and discharge members of the Board of Commissioners and the Board of Directors, to approve and validate the Articles of Association and the Amendment of Articles of Association, approve the annual report, determine allocation for the use of profit, appoint public accountant, and to determine the remuneration, compensation, and facilities for the Board of Commissioners and the Board of Directors.

the board oF CoMMissionersThe Board of Commissioners is an element of Bank Capital that has the collegial function and responsibility to monitor, give advice, and recommend the Board of Directors, and to ensure that Bank Capital has truly implement GCG in every business aspect, layer, and stage of the organization.

All of Bank Capital’s Board of Commissioners that is currently serving has fulfill the provision of fit and proper test from the Central Bank of Indonesia, Law of Limited Liabilities, and GCG provision. The members of Bank Capital’s Board of Commissioners are ensured to have integrity, competency, and appropriate reputation in the financial field that can be accounted for.

The appointment and discharge of Bank Ca-pital’s Board of Commissioners are based on the recommendation from the Nomination and Remu-neration Committee, and can only be done by the shareholders through General Meeting of Sha-reholders.

So in performing its tasks, the Board of Commissioners is fully responsible to the shareholders through the mechanism that is regulated in the Gene-ral Meeting of Shareholders. This accountability of the Board of Commissioners towards the shareholders is a form of monitoring accountability towards the Com-pany’s management in implementing GCG principles.



Tugas dan Tanggung jawab dewan koMisaris

Sesuai dengan anggaran dasar, aturan, perundang-undangan yang berlaku, serta Akta Nomor 25 Tanggal 6 Juni 2008 yang dibuat oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris Bank Capital sebagai berikut:

1. Dewan Komisaris bertanggung jawab terhadap terlaksananya tugas Dewan Komisaris yang diatur dalam Anggaran Dasar Bank Capital secara efektif dan efisien serta terpeliharanya komunikasi antara Dewan Komisaris dan Direksi, auditor eksternal, serta pemangku otoritas perbankan dan pemangku otoritas pasar modal.

2. Dewan Komisaris bertanggung jawab dalam mematuhi ketentuan perundang-undangan dan memantau efektivitas pelaksanaan GCG.

3. Dewan Komisaris wajib melakukan tindak lanjut hasil pengawasan dan rekomendasi yang diberikan ketika terjadi penyimpangan terhadap perundang-undangan yang berlaku, anggaran dasar, dan prudential banking practices.

4. Dewan Komisaris memiliki Tata Tertib Dewan Komisaris yang mengikat dan ditaati oleh seluruh anggota Dewan Komisaris. Tata tertib tersebut di antaranya mengatur tentang Rapat Dewan Komisaris.

5. Dewan Komisaris wajib mengungkapkan kepemilikan saham pada Bank Capital maupun perusahaan lainnya sesuai dengan peraturan pasar modal.

independensi dewan koMisaris

Independensi merupakan hal penting bagi Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsinya—salah satunya adalah fungsi pengawasan terhadap Bank Capital yang sesuai dengan prinsip-prinsip GCG. Karena itu, Bank Capital selalu mengupayakan penerapan prinsip independensi bagi Dewan Komisaris.

Dalam praktik independensi tersebut, Dewan Komisaris dilarang memanfaatkan Bank Capital untuk kepentingan pribadi, keluarga, dan perusahaan atau kelompok usahanya melalui cara-cara yang bertentangan dengan peraturan perundang-undangan dan kewajaran yang berlaku di bidang perbankan.

Selain hal tersebut, independensi Dewan Komisaris tercermin melalui keberadaan Komisaris Independen pada Bank Capital, sebagaimana yang dipersyaratkan dalam Peraturan Bank Indonesia (PBI) Nomor 8/4/PBI/2006

task and responsibility oF the board oF CoMMissionersIn accordance with applied articles of association, regulations, law, and Act no. 25 dated 6th of June 2008 created by Notary Fathiah Helmi, S.H., the tasks and responsibilities of the Board of Commissioners are as follows:

1. The Board of Commissioners are responsible for the effective and efficient implementation of the Board of Commissioners’ tasks that are governed in Bank Capital’s Articles of Association and communication preservation between the Board of Commissioners and the Board of Directors, external auditor, banking authority holder, and stock market authority holder.

2. The Board of Commissioners is responsible in complying the rules and regulations and in monitoring the effectiveness of GCG implementation.

3. The Board of Commissioners is obligated to follow up the monitoring result and recommendation that was given if there’s a deviation towards the applied rules and regulations, articles of association, and prudential banking practices.

4. The Board of Commissioners has the Rule of the Board of Commissioners that binds and must be implemented by all members of the Board of Commissioners. One of the regulations manages about the Board of Commissioners’ meeting.

5. The Board of Commissioners is obligated to disclose their share ownership to Bank Capital or other companies, in accordance with the regulations of the stock market.

the independenCe oF the board oF CoMMissionersIndependence is an important matter for the Board of Commissioners in performing its functions – one of which is the monitoring function towards Bank Capital that is in accordance with GCG principles. Therefore, Bank Capital always strives for the implementation of independence principles for the Board of Commissioners.

In this practice of independence, the Board of Commissioners is prohibited from exploiting Bank Capital for the interest of themselves, their family, and their company or business group through ways that is contradicting with the rules, regulations, and fairness that are applied in the banking field.

In addition, the Board of Commissioners’ independence is reflected through the existence of the Independent Commissioner in Bank Capital, as required in Bank Indonesia Regulation (PBI) Number




Tanggal 20 Januari 2006 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum, dan telah diubah melalui PBI Nomor 8/14/2006 Tanggal 5 Oktober 2006 serta Surat Edaran Bank Indonesia (SE BI) Nomor 9/12/DPNP/ Tanggal 30 Mei 2007.

Sesuai dengan ketentuan tersebut, Komisaris Independen Bank Capital adalah anggota Dewan Komisaris yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham, dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi, dan/atau pemegang saham pengendali atau hubungan lain yang dapat memengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

Di Bank Capital keberadaan dan fungsi Komisaris Independen dimaksudkan untuk mendorong terciptanya iklim dan lingkungan kerja yang lebih objektif dan menempatkan kewajaran (fairness) serta kesetaraan di antara berbagai kepentingan, termasuk kepentingan pemegang saham minoritas dan stakeholders lainnya. Sebagai Komisaris Independen dan pihak yang independen, pemangku jabatan yang bersangkutan harus dapat terlepas dari berbagai benturan kepentingan.

Dalam rangka mendukung pelaksanaan GCG pada Bank Capital, pemegang saham dalam RUPS menetapkan Komisaris Independen dengan jumlah dan persyaratan sebagaimana ditetapkan dalam peraturan perundang-undangan guna menjalankan tugas pengawasan terhadap Bank Capital.

pengawasan dewan koMisaris

Sepanjang 2012, fungsi dan tugas pengawasan yang dilakukan oleh Dewan Komisaris Bank Capital telah dilaksanakan dengan baik. Dewan Komisaris telah melakukan tugas pengarahan dan pemantauan melalui evaluasi kebijakan strategis sesuai dengan fungsi dan tanggung jawabnya dalam hal pengawasan.

Evaluasi kebijakan strategis dilakukan terhadap sejumlah bidang, di antaranya kinerja bank, profil risiko, tingkat kesehatan, kebijakan manajemen risiko, tindak lanjut atas hasil pemeriksaan audit intern/ekstern, sumber daya manusia (SDM), penanganan rasio kredit bermasalah atau non performing loans (NPL), teknologi informasi (TI), implementasi sistem pengendalian intern, implementasi know your customer (KYC), penerapan GCG, dan asset and liabilities management (ALMA).

susunan dewan koMisaris

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Nomor

8/4/PBI/2006 dated 20th of January 2006 about the implementation of GCG in commercial banks, and have been amended through Bank Indonesia Regulation Number 8/14/2006 dated 5th of October 2006 and Bank Indonesia Circular Letter (SE BI) Number 9/12/DPNP/ dated 30th of May 2007.

In accordance with those regulations, the Independent Commissioner of Bank Capital is a member of the Board of Commissioners who doesn’t have any financial, management, share ownership, and/or family relationship with other members of the Board of Commissioners, the Board of Directors, and/or controlling shareholders, or other relationships that can influence his/her ability to act independently.

In Bank Capital, the existence and function of Independent Commissioner is intended to encourage the creation of a more objective working environment and put fairness and equity among other interests, including the interests of minority shareholders and other stakeholders. As an Independent Commissioner and an independent party, the related authority holder must be separated from conflict of interests.

In order to support the implementation of GCG in Bank Capital, shareholders in the General Meeting of Shareholders appoint the Independent Commissioner with the amount and qualification as determined in the rules and regulations, in order to implement the monitoring duty towards Bank Capital.

the superVision oF the board oF CoMMissioners Throughout 2012, monitoring functions and tasks that have been done by the Board of Commissioners of Bank Capital was implemented properly. The Board of Commissioners have done its directing and monitoring duty through strategic policy evaluation in accordance with its function and responsibilities in monitoring.

The strategic policy evaluation was done in several fields, such as bank’s performance, risk profile, health level, risk management policy, follow-up of the internal/external audit evaluation result, human resources, handling non performing loans (NPL), information and technology (IT), implementation of internal control system, implementation of know your customer (KYC), implementation of GCG, and asset and liabilities management (ALMA).

CoMposition oF the board oF the CoMMissionersBased on Deed of Resolutions number 25 dated 6th of



25 Tanggal 6 Juni 2008 dan Akta Nomor 77 Tanggal 24 Juni 2009, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, ditegaskan bahwa susunan anggota Dewan Komisaris sekurang-kurangnya terdiri atas tiga orang anggota, termasuk Komisaris Independen. Berikut susunan Anggota Dewan Bank Capital:

Pada 12 Desember 2012, terjadi perubahan susunan keanggotaan Dewan Komisaris Bank Capital. Perubahan tersebut diputuskan melalui mekanisme Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS-LB) serta dimuat dalam Akta Notaris Yulia, S.H., Nomor 91 Tanggal 18 Desember 2012. Adapun, anggota Dewan Komisaris per 12 Desember 2012 sebagai berikut:

rapaT dewan koMisarisSesuai dengan PBI Nomor 8/14/PBI/2006, Rapat Dewan Komisaris diselenggarakan secara berkala, sekurang-kurangnya empat kali dalam setahun dan wajib diikuti oleh seluruh anggota Dewan Komisaris minimal dua kali dalam setahun.

Rapat Dewan Komisaris Bank Capital, antara lain membahas tentang hasil pencapaian kinerja Bank Capital untuk periode tertentu, hasil temuan Komite Audit, dan rencana kerja Bank Capital. Berikut frekuensi kehadiran dalam Rapat Dewan Komisaris sepanjang 2012:

Tabel. susunan anggoTa dewan koMisaris Tahun 2012Table. coMposiTion oF The board oF coMMissioners 2012

naMa jabaTan Tanggal perseTujuan bi Masa jabaTan s/dName Position BI Approval Date Term of Office UntilDanny Nugroho Komisaris Utama 06 Agustus 2004 2013 Presiden ComissionerHardisan Koman Komisaris Independen 07 Juni 2007 2013 Independent ComissionerAmrih Masjhuri Komisaris Independen 14 Mei 2009 2013 Independent Comissioner

Tabel. susunan anggoTa dewan koMisaris, per Tanggal 12 deseMber 2012Table. The board oF coMMissioners coMposiTion per deceMber 12Th, 2012*

naMa jabaTan Tanggal perseTujuan bi Masa jabaTan s/dName Position BI Approval Date Term of Office UntilDanny Nugroho Komisaris Utama 06 Agustus 2004 2017 Presiden Comissioner Isbandiono Subadi Komisaris Independen 26 September 2012 2017 Independent Comissioner Amrih Masjhuri Komisaris Independen 14 Mei 2009 2017 Independent Comissioner

June 2008 and Deed number 77 dated 24th of June 2009, which were made in front of Fathiah Helmi, S,H., a notary in Jakarta, it has emphasized that the composition of the members of the Board of Commissioners consists of at least 3 members, including the Independent Commissioner. The composition of Bank Capital’s Board of Commissioners is as follows:

On the 12th of December 2012, there has been an alteration in the membership composition of Bank Capital’s Board of Commissioners. This alteration was decided through the Extraordinary General Meeting of Shareholders (RUPS-LB) mechanism and consisted in Notary Deed of Yulia, S.H Number 91 dated 18th of December 2012. Therefore, the members of the Board of Commissioners per 12th of December 2012 are as follows:

the board oF CoMMissioners MeetingIn accordance with PBI Number 8/14/PBI/2006, The Board of Commissioners’ meeting is held regularly, at least 4 times every year and must be attended by all members of the Board of Commissioners at least twice a year.

Among others, the Board of Commissioners’ Meeting in Bank Capital discussed about Bank Capital’s work achievement in a certain period, Audit Committee findings, and Bank Capital’s work plan. Here is the attendance frequency in the Board of Commissioners’ meeting throughout 2012:

*) Per tanggal 12 Desember 2012/ per 12th of December 2012




rangkap jabaTanSesuai dengan prinsip-prinsip GCG, Dewan Komisaris Bank Capital tidak ada yang melakukan rangkap jabatan, baik sebagai anggota Dewan Komisaris, Direksi, maupun Pejabat Eksekutif di Bank Capital atau lembaga keuangan lain.

prosedur peneTapan reMunerasi dewan koMisarisProsedur penetapan dan pemberian remunerasi serta fasilitas lain yang diberikan kepada Dewan Komisaris Bank Capital berdasar pada keputusan pemegang saham yang dilakukan melalui RUPS dengan memerhatikan saran dan masukan serta rekomendasi dari Komite Remunerasi dan Nominasi.

kebijakan reMunerasi dewan koMisaris

Total remunerasi yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris sepanjang 2012 meliputi gaji dan bonus.

koMiTe-koMiTe di bawah dewan koMisaris

Agar dapat melaksanakan fungsi dan tugasnya secara tepat dan efektif, Dewan Komisaris dibantu oleh komite-komite yang berada di bawah Dewan Komisaris. Komite-komite yang dibentuk oleh Dewan Komisaris Bank Capital adalah Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, serta Komite Remunerasi dan Nominasi.

Tabel. reMunerasi dewan koMisaris Tahun 2012Tabel. board oF coMMissioners’ reMuneraTion in 2012

jenis reMunerasi per orang dalaM 1 Tahun *) juMlah koMisarisType of Remuneration per Person in 1 Year *) Total of Commissionersdi atas Rp. 1 miliar s/d Rp. 2 miliar Between Rp 1 billion to Rp 2 billiondi atas Rp. 500 juta s/d Rp. 1 miliar 2Between Rp 500 million to Rp 1 billionRp. 500 juta ke bawah 1Less than Rp 500 million

double postIn accordance with GCG principles, Bank Capital’s Board of Commissioners doesn’t double post, both as a member of Board of Commissioners, Board of Directors, or as an Executive Officer in Bank Capital or other financial institution.

the proCedure to deterMine the board oF CoMMissioners’ reMunerationThe procedure to determine and allocation of remuneration and other facilities given to Bank Capital’s Board of Commissioners is based on shareholders decision that was made through the General Meeting of Shareholders by considering the advice and input from the Remuneration and Nomination Committee.

the board oF CoMMissioners reMuneration poliCyTotal of remuneration paid to the Board of Commissioners throughout 2012 such as salary and other compensations, including tantiem.

CoMMittees under the board oF CoMMissioners In order to be able to implement its function and tasks appropriately and effectively, the Board of Commissioners receive help from committees under the Board of Commissioners. The committees established by Bank Capital’s Board of Commissioners are Audit Committee, Risk Monitoring Committee, and Remuneration and Nomination Committee.

Tabel. Frekuensi kehadiran rapaT dewan koMisaris Tahun 2012Table. aTTendance FreQuency in The board oF coMMissioners’ MeeTing in 2012

naMa juMlah kehadiran juMlah rapaT : 12 Tidak hadir % hadirName Total Attendance Total Meeting 12 Absent % Attendance Danny Nugroho 12 0 100 %Hardisan Koman* 12 0 100 %Amrih Masjhuri 12 0 100 %

*) Mengundurkan diri Desember 2012 digantikan oleh Bpk. Isbandiono/Resigned in 2012 and was replaced by Isbandiono Subadi.



koMiTe audiTKomite Audit Bank Capital dibentuk sesuai dengan PBI Nomor 8/4/PBI/2006 Tanggal 30 Januari 2006 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum dan PBI Nomor 8/14/PBI/2006 Tanggal 5 Oktober 2006 tentang Perubahan atas Peraturan Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum.

Pembentukan Komite Audit bertujuan untuk mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris. Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Audit berpedoman pada ketentuan BI, Bapepam-LK, dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di industri perbankan dan keuangan di Indonesia.

Tugas dan Tanggung jawab koMiTe audiTKomite Audit memiliki tugas dan tanggung jawab untuk memberikan pendapat kepada Dewan Komisaris mengenai laporan keuangan, sistem pengendalian internal, serta efektivitas pemeriksaan oleh auditor eksternal dan internal dan/atau hal-hal lain yang disampaikan Direksi, serta mengidentifikasi halhal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris.

susunan keanggoTaan koMiTe audiT

Susunan keanggotaan Komite Audit Bank Capital dibentuk melalui Surat Keputusan Direksi. Susunan Komite Audit 2012 disahkan melalui Surat Keputusan Direksi Nomor SK/054/BCI-DIR/VI/11 Tanggal 1 Juni 2011 tentang Perubahan Susunan Keanggotaan Komite Audit. Adapun, struktur dan keanggotaan Komite Audit Bank Capital 2012 sebagai berikut:

Ketua : Hardisan Koman (Komisaris Independen) Anggota : Budi Zainal Arifin (Pihak Independen) Anggota : Alfanur H.R. (Pihak Independen)

Pada 12 Desember 2012, seiring dengan terjadinya perubahan komposisi keanggotaan Dewan Komisaris, maka komposisi keanggotaan Komite Audit juga mengalami perubahan. Perubahan keanggotaan Komite Audit tersebut

audit CoMMitteeBank Capital’s Audit Committee was established in accordance with Bank Indonesia Regulation Number 8/4/PBI/2006 dated 30th of January 2006 about the Implementation of GCG for Commercial Bank and Bank Indonesia Regulation Number 8/14/PBI/2006 dated 5th of October 2006 about the Amendment on Rules of GCG Implementation for Commercial Bank.

The establishment of Audit Committee was intended to support the effectiveness of tasks and responsibilities implementation of the Board of Commissioners. In performing its duties, the Audit Committee refers to regulations of the Central Bank of Indonesia Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency, and rules and regulations applied in the financial and banking industry in Indonesia.

task and responsibility oF audit CoMMitteeThe Audit Committee has the task and responsibility to give opinion to the Board of Commissioners about financial report, internal control system, and the effectiveness of the assessment done by internal and external auditor, and/or other matters delivered by the Board of Directors, and to identify matters that needed attention from the Board of Commissioners.

MeMbership CoMposition oF the audit CoMMitteeThe membership composition of Bank Capital’s Audit Committee was established with the Board of Directors’ Decree. The composition of the Audit Committee in 2012 was authorized by the Board of Directors’ Decree Number SK/054/BCI-DIR/VI/11 dated 1st of June 2011 about the Changes in the Audit Committee Membership Composition. The composition membership of Bank Capital’s Audit Committee in 2012 is as follows:Chairman : Hardisan Koman (Independent Commissioner) Member : Budi Zainal Arifin (Independent Party) Member : Alfanur H.R. (Independent Party)

On the 12th of December 2012, in line with the alteration in the membership composition of the Board of Commissioners, the membership composition of the Audit Committee also experiences a change. The membership




dimuat dalam Surat Keputusan Direksi Nomor SK/DIR/082/XII/2012 Tanggal 12 Desember 2012. Struktur dan keanggotaan Komite Audit per 12 Desember 2012 sebagai berikut:

Ketua : Isbandiono Subadi (Komisaris Independen) Anggota : Budi Zainal Arifin (Pihak Independen) Anggota : Alfanur H.R. (Pihak Independen)

laporan koMiTe audiTSepanjang 2012, Komite Audit melakukan rapat sebanyak empat kali untuk membahas sejumlah agenda penting, yaitu: 1. Penelaahan dan evaluasi atas laporan-laporan

Direksi dan unit kerja Bank Capital terkait dengan hal-hal yang disampaikan kepada Dewan Komisaris;

2. Pemantauan dan evaluasi terhadap:a. Pelaksanaan audit oleh Kantor Akuntan

Publik;b. Kesesuaian laporan keuangan dengan

standar akuntansi yang berlaku;c. Monitoring pelaksanaan tindak lanjut oleh

Direksi atas hasil temuan Satuan Kerja Audit Intern (SKAI), akuntan publik, dan BI;

d. Informasi keuangan yang dikeluarkan perusahaan;

e. Ketaatan Bank Capital terhadap peraturan perundangan yang berlaku.

3. Evaluasi dan pemberian rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas hasil pemeriksaan SKAI.

Berdasarkan penelaahan dan pembahasan dalam pertemuan yang dilakukan, Komite Audit memberikan rekomendasi dan pendapat kepada Dewan Komisaris mengenai hal-hal berikut:1. Penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan

Publik;2. Laporan atau hal-hal yang disampaikan Direksi

kepada Dewan Komisaris;3. Pemantauan atas kepatuhan terhadap

ketentuan perundang-undangan yang berlaku.Sehubungan dengan hal tersebut, Komite Audit Bank Capital menemukan bahwa tidak terdapat masalah-masalah mayor yang perlu ditambahkan dalam laporan.

rapaT koMiTe audiTSesuai dengan ketentuan PBI Nomor 8/14/

composition alteration of the Audit Committee is contained in the Board of Directors’ Decree Num ber dated on the 12th of December 2012. The structure and membership of the Audit Committee per 12th of December 2012 is as follows:Chairman : Isbandiono Subadi (Independent Commissioner) Member : Budi Zainal Arifin (Independent Party) Member : Alfanur H.R. (Independent Party)

audit CoMMittee’s reportThroughout 2012, the Audit Committee has held 4 meetings to discuss several important agenda, such as:1. Reviewing and evaluating reports from the

Board of Directors and Bank Capital’s work unit related with matters that are delivered to the Board of Commissioners;

2. Monitoring and evaluating:a. The audit implementation by Public

Accountant Office; b. Compatibility of financial report with the

applied standard of accountancy;c. Monitoring the implementation of the

follow-up done by the Board of Directors on findings from the Internal Audit Unit, Public Accountant, and the Central Bank of Indonesia;

d. Financial information released by the Company;

e. Bank Capital’s compliance towards applied rules and regulations.

3. Evaluating and giving recommendation to the Board of Commissioners on inspection results from the Internal Audit Unit.

Based on the review and discussion in the meeting, the Audit Committee gives recommendation and opinion to the Board of Commissioners about the matters as follows: 1. The appointment of Public Accountant and

Public Accountant Office;2. Reports or matters delivered by the Board of

Directors to the Board of Commissioners;3. Monitoring Bank’s compliance towards

applied rules and regulations.Related to those matters, Bank Capital’s Audit Committee found that there isn’t any major issue that needs to be added in the report..

audit CoMMittee MeetingIn accordance with the Regulations of the



PBI/2006 yang menyatakan bahwa rapat komite dilakukan sesuai dengan kebutuhan bank, dalam hal ini Bank Capital, berikut laporan frekuensi rapat Komite Audit sepanjang 2012.

koMiTe peManTau risikoKomite Pemantau Risiko dibentuk berdasarkan PBI Nomor 8/4/PBI/2006 Tanggal 30 Januari 2006 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum dan PBI Nomor 8/14/PBI/2006 Tanggal 5 Oktober 2006 tentang Perubahan atas Peraturan Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum.

Tujuan pembentukan Komite Pemantau Risiko pada Bank Capital adalah untuk mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris. Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Pemantau Risiko berpedoman pada ketentuan BI dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Tugas dan Tanggung jawab koMiTe peManTau risikoKomite Pemantau Risiko memiliki tugas dan tanggung jawab menjalankan fungsi pengawasan terhadap kebijakan risiko usaha. Tugas dan tanggung jawab serta kewenangan Komite Pemantau Risiko mengacu pada PBI yang berlaku. Pada 2012, susunan, komposisi, keahlian, dan kriteria independensi anggota Komite Pemantau Risiko di Bank Capital telah sesuai dengan ketentuan BI.

sTrukTur keanggoTaan koMiTe peManTau risikoBerdasarkan Surat Keputusan Direksi Nomor SK/055/BCI-DIR/VI/11 Tanggal 1 Juni 2011

Central Bank of Indonesia Number 8/14/PBI/2006 which stated that committee meetings are held in accordance with the bank’s needs, in this case is Bank Capital, here is the meeting frequency report of Audit Committee’s meeting throughout 2012:

risk Monitoring CoMMitteeRisk Monitoring Committee was established based on the Regulations of the Central Bank of Indonesia Number 8/4/PBI/2006 dated on the 30th of January 2006 about the implementation of GCG for Commercial Banks and the Regulations of the Central Bank of Indonesia Number 8/14/PBI/2006 dated on the 5th of October 2006 about the Amendment of the Implementation of GCG for Commercial Bank.

The purpose of Risk Monitoring Committee establishment in Bank Capital is to support the effectiveness of the Board of Commissioners’ task and responsibility implementation. In implementing its tasks, the Risk Monitoring Committee refers to the regulations of the Central Bank of Indonesia and applied rules and regulations.

tasks and responsibilities oF the risk Monitoring CoMMittee The Risk Monitoring Committee has the task and responsibility to perform monitoring function of the business risk policy. The task and responsibilities and the authority of the Risk Monitoring Committee refers to applied regulation of the Central Bank of Indonesia. In 2012, the structure, composition, expertise, and independency criteria of the members of the Risk Monitoring Committee in Bank Capital are in accordance with the regulations of the Central Bank of Indonesia.

MeMbership CoMposition oF risk Monitoring CoMMittee Based on the Board of Directors’ Decree Number SK/055/BCI-DIR/VI/11 dated on 1st of June 2011

Tabel. Frekuensi kehadiran rapaT koMiTe audiT Tahun 2012Table. aTTedance FreQuency in The audiT coMMiTTee’s MeeTing in 2012

naMa jabaTan juMlah rapaT Tidak hadir % hadirName Position Total of Meeting Absent % of AttendanceHardisan Koman* Ketua/Chairman 4 0 100%Budi Zainal Arifin Anggota/Member 4 0 100%Alfanur HR Anggota/Member 4 0 100%

*) Mengundurkan diri Desember 2012 digantikan oleh Bpk. Isbandiono*) Resigned in December 2012 and replaced by Isbandiono Subadi.




tentang Perubahan Susunan Keanggotaan Komite Pemantau Risiko, struktur dan keanggotaan Komite Pemantau Risiko pada 2012 sebagai berikut:

Ketua : Hardisan Koman (Komisaris Independen)Anggota : Othman Harahap (Pihak Independen)Anggota : Budi Zainal Arifin (Pihak Independen)

Pada 12 Desember 2012, berdasarkan Surat Keputusan Direksi Nomor SK/DIR/083/XII/2012 tentang Perubahan Susunan Keanggotaan Komite Pemantau Risiko yang mencabut Surat Keputusan Direksi Nomor SK/055/BCI-DIR/VI/11, terjadi perubahan struktur dan keanggotaan Komite Pemantau Risiko menjadi sebagai berikut:

Ketua : Isbandiono Subadi (Komisaris Independen)Anggota : Othman Harahap (Pihak Independen)Anggota : Budi Zainal Arifin (Pihak Independen)

laporan koMiTe peManTau risikoSepanjang 2012, Komite Pemantau Risiko melakukan rapat sebanyak empat kali untuk membahas sejumlah agenda sebagaimana tertuang dalam Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Pemantau Risiko, yaitu:1. Mengevaluasi kesesuaian antara kebijakan

manajemen risiko dengan pelaksanaan kebijakan tersebut;

2. Memantau dan mengevaluasi pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen Risiko;

3. Membuat rekomendasi kepada Dewan Komisaris jika ditemukan penyimpangan yang terkait dengan pelaksanaan kebijakan manajemen risiko.

Sesuai dengan hasil pertemuan yang dilakukan, Komite Pemantau Risiko telah melakukan sejumlah tindakan sebagai berikut:

1. Memberikan masukan kepada Dewan Komisaris dalam penyusunan dan perbaikan kebijakan manajemen risiko;

2. Mendiskusikan dengan Direksi dan unit kerja yang terkait dengan manajemen risiko, menguji pelaksanaan kebijakan manajemen risiko, dan

about the Alteration of the Composition of the Risk Monitoring Committee, the structure and membership of Risk Monitoring Committee in 2012 is as follows:

Chairman : Hardisan Koman (Independent Commissioner)Member : Othman Harahap (Independent Party)Member : Budi Zainal Arifin (Independent Party)

In the 12th of December 2012, based on the Board of Directors’ Decree Number SK/DIR/083/XII/2012 about the Amendment in the Membership Composition of the Risk Monitoring Committee that revokes the Board of Directors’ Decree Number SK/055/BCI-DIR/VI/11, there have been an alteration in the structure and membership of the Risk Monitoring Committee into the composition as follows:Chairman : Isbandiono Subadi (Independent Commissioner)Member : Othman Harahap (Independent Party)Member : Budi Zainal Arifin (Independent Party)

risk Monitoring CoMMittee’s reportThroughout 2012, the Risk Monitoring Committee has held 4 meetings to discuss several agenda as contained in Risk Monitoring Committee’s Work Guidelines and Regulations, which are:1. Evaluating the compatibility of risk

management policies with the implementation of the policies;

2. Monitoring and evaluating the tasks implementation of the Risk Monitoring Committee and the Risk Management Work Unit;

3. Giving recommendation to the Board of Commissioners if it is found that there are a deviation related with the implementation of risk management policies.

In accordance with the results of those meetings, the Risk Monitoring Committee has made several actions, such as:

1. Giving input to the Board of Commissioners in composing and improving risk management policies;

2. Discussing with the Board of Directors and work unit that are related with risk management, examining the implementation of risk management



membahasnya dalam sejumlah Rapat Komite Pemantau Risiko;

3. Mempelajari dan mengkaji ulang kebijakan dan peraturan-peraturan internal tentang kebijakan manajemen risiko;

4. Melakukan evaluasi dan pengkajian atas usulan produk baru atau aktivitas baru;

5. Mempertimbangkan aspek risiko produk dan perubahan keadaan atau kejadian yang berasal dari internal maupun eksternal bank;

6. Melakukan evaluasi terhadap akurasi validitas data dalam perhitungan kewajiban penyediaan modal minimum (KPMM) dengan memperhitungkan risiko pasar;

7. Mengkaji konsep laporan triwulanan profil risiko bank, dalam hal ini Bank Capital, dan menyampaikan masukan kepada Dewan Komisaris. Sepanjang 2012, Komite Pemantau Risiko secara rutin mengadakan pertemuan dan membuat rekomendasi kepada Dewan Komisaris jika dianggap perlu. Dalam rapat-rapat tersebut, komite dapat mengundang pihak-pihak yang dianggap relevan dan terkait dengan masalah risiko yang akan dibahas.

rapaT koMiTe peManTau risikoSesuai dengan ketentuan PBI Nomor 8/14/PBI/2006, rapat komite dilakukan sesuai dengan kebutuhan bank. Berikut ini frekuensi rapat Komite Pemantau Risiko yang dilaksanakan sepanjang 2012:

koMiTe reMunerasi dan noMinasiKomite Remunerasi dan Nominasi dibentuk sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Nomor SK/048/DIR/VIII/07 Tanggal 23 Agustus 2007. Hal tersebut selaras dengan PBI Nomor 8/4/PBI/2006 tentang Pelaksanaan Good Coorporate Governance bagi Bank Umum dan PBI Nomor 8/14/PBI/2006 Tanggal 5 Oktober 2006 tentang Perubahan atas Peraturan Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum.

policies, and discussing it in several meetings of Risk Monitoring Committee;

3. Assessing and reviewing policies and internal regulations about risk management policies;

4. Evaluating and reviewing new product proposals or new activities;

5. Considering the aspect of product risk and situation or circumstances change that derived from bank’s internal or external;

6. Evaluating the accuracy of data validity in calculating the minimum capital provisions by considering market risk;

7. Reviewing the concept of bank’s quarterly report of risk profile, in this case is Bank Capital, and giving input to the Board of Commissioners. Throughout 2012, the Risk Monitoring Committee has regularly held meetings and gives recommendations to the Board of Commissioners if deemed necessary. In those meetings, the committee can invite other parties that are considered relevant and related with the risk issue that are going to be discussed.

Meeting oF risk Monitoring CoMMitteeIn accordance with the regulations of the Central Bank of Indonesia Number 8/14/PBI/ 2006, the committee’s meeting is done in accordance with the bank’s needs. The frequency for the meeting of the Risk Monitoring Committee throughout 2012 is as follows:

reMuneration and noMination CoMMitteeRemuneration and Nomination Committee was established in accordance with the Board of Directors’ Decree Number SK/048/DIR/VIII/07 dated on 23rd of August 2007. This is in line with the regulations of the Central Bank of Indonesia Number 8/4/PBI/2006 about the implementation of Good Corporate Governance for Commercial Bank and the regulations of the Central Bank

Tabel. Frekuensi rapaT koMiTe peManTau risiko Tahun 2012 Table. risk MoniToring coMMiTTee MeeTing FreQuency in 2012

naMa jabaTan juMlah rapaT Tidak hadir % hadirName Position Total of Meetings Absent % of AttendanceHardisan Koman* Ketua /Chairman 4 0 100%Othman Harahap Anggota/Member 4 0 100%Budi Zainal Arifin Anggota/Member 4 0 100%*) Mengundurkan diri Desember 2012 digantikan oleh Bpk. Isbandiono*) Resigned in December 2012 and was replaced by Isbandiono.




Tugas dan Tanggung jawab koMiTe reMunerasi dan noMinasiKomite Remunerasi dan Nominasi Bank Capital memiliki tugas dan tanggung jawab untuk membantu Dewan Komisaris menjalankan fungsi pengawasan terhadap hal-hal yang terkait dengan penetapan kualifikasi dan proses nominasi serta menetapkan remunerasi Dewan Komisaris, Direksi, dan para pejabat eksekutif.

susunan keanggoTaan koMiTe reMunerasi dan noMinasiBerdasarkan Surat Keputusan Direksi Nomor SK/024A/BCI-DIR/VII/09 Tanggal 10 Juli 2009 tentang Perubahan Susunan Keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi, struktur dan keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi adalah sebagai berikut:

Ketua : Amrih Masjhuri (Komisaris Independen)Anggota : Danny Nugroho (Komisaris Utama)Anggota : Hardisan Koman (Komisaris Independen)Anggota : Edy Jonathan (Pejabat Eksekutif Kepala Divisi SDM)

Seiring dengan perubahan komposisi keanggotaan Dewan Komisaris, komposisi keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi Bank Capital juga mengalami perubahan. Melalui Surat Keputusan Direksi Nomor SK/DIR/084/XII/2012 Tanggal 12 Desember 2012 tentang Perubahan Susunan Keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi, telah ditetapkan anggota Komite Remunerasi dan Nominasi per 12 Desember 2012 sebagai berikut:

Ketua : Amrih Masjhuri (Komisaris Independen)Anggota : Danny Nugroho (Komisaris Utama)Anggota : Isbandiono Subadi (Komisaris Independen)

of Indonesia Number 8/14/PBI/2006 dated 5th of October 2006 about the Amendment of the Regulations of Good Corporate Governance for Commercial Bank.

task and responsibilities oF the reMuneration and noMination CoMMitteeBank Capital’s Remuneration and Nomination Committee has tasks and responsibilities to help the Board of Commissioners in performing monitoring function towards matters related with the determination of qualification and nomination process, and to determine the remuneration for the Board of Commissioners, the Board of Directors, and Executive Officers.

MeMbership CoMposition oF the reMuneration and noMination CoMMitteeBased on the Board of Director’s Deed Number SK/024A/BCI-DIR/VII/09 dated on 10th of July 2009 about the Amendment of Membership Composition of the Remuneration and Nomination Committee, the structure and membership of the Remuneration and Nomination Committee is as follows:Chairman : Amrih Masjhuri (Independent Commissioner)Member : Danny Nugroho (President Commissioner)Member : Hardisan Koman (Independent Commissioner)Member : Edy Jonathan (Executive Officer – Head of Human Resources Division)

In line with the change in the membership composition of the Board of Commissioner, the membership composition of the Remuneration and Nomination Committee of Bank Capital also went through an alteration. Through the Board of Director’s Decree Number SK/DIR/084/XII/2012 dated on 12th of December 2012 about the Amendment in the Membership Composition of the Remuneration and Nomination Commit-tee, it is determined that the members of the Remuneration and Nomination Committee per 12th of December 2012 are as follows:

Chairman : Amrih Masjhuri (Independent Commissioner)Member : Danny Nugroho (President Commissioner)Member : Isbandiono Subadi



Anggota : Edy Jonathan (Pejabat Eksekutif– Kepala Divisi SDM)

laporan koMiTe reMunerasi dan noMinasiSelama 2012, Komite Remunerasi dan Nominasi telah melakukan rapat sebanyak enam kali untuk membahas dan mengambil kebijakan mengenai remunerasi dan nominasi, yaitu:

kebijakan reMunerasi:1. Melakukan evaluasi terhadap kebijakan

remunerasi dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:a. Kebijakan remunerasi bagi Dewan

Komisaris dan Direksi untuk disampaikan dalam RUPS;

b. Kebijakan remunerasi bagi Pejabat Eksekutif dan pegawai secara keseluruhan untuk disampaikan kepada Direksi.

2. Memastikan bahwa kebijakan remunerasi paling tidak sesuai dengan kinerja keuangan dan strategi bank serta sesuai dengan perundang-undangan yang berlaku.

kebijakan noMinasi:1. Memberikan rekomendasi mengenai

sistem serta prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris dan Direksi kepada Dewan Komisaris dan Direksi untuk disampaikan dalam RUPS;

2. Memberikan rekomendasi mengenai calon anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan dalam RUPS;

3. Memberikan rekomendasi mengenai pihak independen yang akan menjadi anggota komite-komite kepada Dewan Komisaris.

Kebijakan remunerasi paling tidak sesuai dengan:

1. Kinerja keuangan dan pemenuhan cadangan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku;

2. Prestasi kerja individual;3. Kewajaran peer group dan pertimbangan

strategi jangka panjang bank.

(Independent Commissioner)Member : Edy Jonathan (Executive Officer– Head of Human Resources Division)

reMuneration and noMination CoMMittee’s reportThroughout 2012, the Remuneration and Nomination Committee have held six meetings to discuss and take policy about remuneration and nomination, which are:

reMuneration poliCy:1. Evaluate the remuneration policy and give

recommendation to the Board of Commissioners abouta. Remuneration policy for the Board of

Commissioners and the Board of Directors to be submitted to the General Meeting of Shareholders;

b. Remuneration policy for the Executive Officers and the employees in general which has to be submitted to the Board of Directors.

2. Ensure that the remuneration policy is at least in accordance with the financial performance, bank’s strategy, and appropriate with applied law and regulation.

noMination poliCy:1. Give recommendation about the system and

the procedure for electing and/or replacing the members of the Board of Commissioners and Board of Directors to the Board of Commissioners and the Board of Directors to be delivered in the General Meeting of Shareholders;

2. Give recommendation regarding candidates of the members of the Board of Commissioners and/or the Board of Directors to the Board of Commissioners to be delivered in the General Meeting of Shareholders;

3. Give recommendation regarding independent parties that are going to be members of the committees to the Board of Commissioners.

The remuneration policy must be at least in accordance with:

1. The financial performance and the fulfillment of reserve as regulated in applied rules and regulations;

2. Individual work achievement;3. Peer group fairness and considering bank’s

long term strategy




Sepanjang 2012, komite telah melakukan kegiatan-kegiatan sebagai berikut:1. Mengadakan rapat sesuai dengan jadwal

yang telah ditetapkan atau di luar jadwal bila dianggap perlu;

2. Melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan evaluasi atas perencanaan dan pelaksanaan remunerasi dan nominasi;

3. Menindaklanjuti setiap penilaian kebijakan remunerasi dan nominasi dalam rangka menilai kecukupan pengendalian intern.

Pelaksanaan tugas komite telah berjalan dengan baik dan efektif serta rekomendasi komite bermanfaat dan dapat dipergunakan sebagai acuan keputusan Dewan Komisaris.

rapaT koMiTe reMunerasi dan noMinasiBerikut ini frekuensi rapat Komite Remunerasi dan Nominasi yang dilakukan sepanjang 2012:

direksiDireksi merupakan elemen bank yang bertanggung jawab penuh terhadap pengelolaan Bank Capital sebagaimana ditetapkan dalam anggaran dasar. PBI Nomor 8/4/PBI/2006 menetapkan bahwa usulan penggantian dan/atau pengangkatan anggota Direksi oleh Dewan Komisaris kepada RUPS harus memerhatikan rekomendasi Komite Remunerasi dan Nominasi. Berdasarkan rekomendasi tersebut, RUPS menetapkan anggota-anggota Dewan Komisaris dan Direksi dalam RUPS yang terbuka dan transparan. Seperti halnya pemberhentian Komisaris, pemberhentian Direksi hanya bisa dilakukan oleh pemegang saham dalam RUPS. Calon anggota Direksi tersebut efektif setelah lulus fit and proper test BI.

Tabel. Frekuensi rapaT koMiTe reMunerasi dan noMinasi Tahun 2012Table. reMuneraTion and noMinaTion coMMiTTee MeeTing FreQuency in 2012

naMa jabaTan juMlah rapaT Tidak hadir % hadirName Position Total of Meetings Absent % of AttendanceAmrih Masjhuri Ketua/Chairman 6 0 100%Danny Nugroho Anggota/Member 6 0 100%Hardisan Koman* Anggota/Member 6 0 100%Edy Jonathan Anggota/Member 6 0 100%*) Mengundurkan diri Desember 2012 digantikan oleh Bpk. Isbandiono*) Resigned in December 2012 and was replaced by Isbandiono.

Throughout 2012, the committee has done these next activities as follows:1. Held meeting according to the determined

schedule or unscheduled meeting if deemed necessary;

2. Monitoring and evaluating the planning and the implementation of remuneration and nomination;

3. To do follow-up on every assessment of remuneration and nomination policy in order to review the internal control adequacy.

The implementation of the committee’s task has run appropriately and effectively, and the committee’s recommendation is beneficial and can be used as a referral for the Board of Commissioners’ decision.

Meeting oF the reMuneration and noMination CoMMittee The meeting frequency of the Remuneration and Nomination Committee throughout 2012 is as follows:

the board oF direCtorsThe Board of Directors is a bank element which is fully responsible for Bank Capital’s management, as determined in the articles of association. The regulation of the Central Bank of Indonesia Number 8/4/PBI/2006 determined that the proposal of replacing and/or appointing a member of the Board of Directors by the Board of Commissioners through General Meeting of Shareholders must consider the recommendation from the Remuneration and Nomination Committee. Based on that recommendation, the General Meeting of Shareholders determines the members of the Board of Commissioners and the Board of Directors in an open and transparent General Meeting of Shareholders. As in the case of discharging the Board of Commissioners, the discharge of the Board of Directors can only be done by shareholders in the General Meeting of Shareholders. A candidate member of the Board of Directors is effective after graduating in the fit and proper test in the Central Bank of Indonesia.



Tugas dan Tanggung jawab direksi

Sesuai dengan PBI Nomor 8/4/PBI/2006, disebutkan bahwa tugas dan tanggung jawab Direksi sebagai berikut:

1. Bertanggung jawab penuh atas pelaksanaan kepengurusan bank.

2. Mengelola bank sesuai dengan kewenangan dan tanggung jawabnya sebagaimana diatur dalam anggaran dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Melaksanakan prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi.

4. Menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari satuan kerja audit intern, auditor eksternal, hasil pengawasan BI, dan/atau hasil pengawasan otoritas lainnya.

5. Membentuk satuan kerja, yakni:l Satuan Kerja Audit Internl Satuan Kerja Manajemen Risikol Komite Manajemen Risiko, danl Satuan Kerja Kepatuhan

6. Mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada pemegang saham melalui RUPS.

7. Melakukan sosialisasi kepada pegawai kebijakan bank yang bersifat strategis di bidang kepegawaian.

8. Menyediakan informasi yang akurat, relevan, dan tepat waktu kepada Dewan Komisaris.

9. Memiliki pedoman dan tata tertib kerja yang bersifat mengikat bagi setiap anggota Direksi.

independensi direksiIndependensi menjadi hal penting bagi Dewan Direksi dalam menjalankan fungsi dan tugasnya serta sesuai dengan prinsip yang ada dalam GCG dan PBI Nomor 8/4/PBI/2006. Untuk menjaga independensi, anggota Direksi dilarang melakukan rangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris, Direksi, atau pejabat eksekutif pada bank serta perusahaan dan/atau lembaga lain. Selain itu, anggota Direksi, baik secara sendiri-sendiri maupun bersama-sama, dilarang memiliki saham melebihi 25% dari modal disetor pada bank dan/atau pada suatu perusahaan lain; mayoritas anggota Direksi dilarang saling memiliki hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua dengan sesama anggota Direksi dan/atau dengan anggota Dewan Komisaris; serta anggota Direksi dilarang memberikan kuasa umum kepada pihak lain yang mengakibatkan pengalihan tugas dan fungsi Direksi.

task and responsibility oF the board oF direCtorsIn accordance with the regulations of the Central Bank of Indonesia Number 8/4/PBI/2006, it is stated that the tasks and responsibilities of the Board of Directors are as follows: 1. Fully responsible for the implementation of bank’s

management2. Manage the Bank in accordance with their authority

and responsibilities, as in regulated in the articles of association and applied rules and regulation.

3. Implement GCG principles in all business activities of the bank on every level or stage of the organization.

4. To follow-up on audit findings and recommendations from the internal audit work unit, external auditor, examination result from the Central Bank of Indonesia, and/or other examination result from other authorities.

5. To establish work units, which are:l Internal Audit Unitl Risk Management Work UnitlRisk Management Committee, andlCompliance Work Unit

6. To be held responsible for the implementation of their own tasks toward the shareholders through the General Meeting of Shareholders.

7. Socialize bank’s strategic policy in the field of human resources to the entire employee.

8. Give accurate, relevant, and punctual information to the Board of Commissioners.

9. Have guides and work orders that are binding to every member of the Board of Directors.

independenCe oF the board oF direCtorsIndependence has become an important matter for the Board of Directors in performing its functions and tasks, and is in accordance with GCG principles and the regulations of the Central Bank of Indonesia Number 8/4/PBI/2006. To maintain its independence, members of the Board of Directors is not allowed to double pos as a member of the Board of Commissioners, the Board of Directors, or Executive Officer in a bank or other company and/or institution. Moreover, members of the Board of Directors, both individually or collectively, is prohibited from owning shares of more than 25% on the paid-up capital in the Bank and/or other companies; the majority of the members of the Board of Directors are not allowed to have family relationship up until the second degree with fellow member of the Board of Directors and/or members of the Board of Commissioners; and the members of the Board of Directors are not allowed to give general power to other parties that causes diversion in the Board of Directors tasks and functions.




susunan direksiBerdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Nomor 25 Tanggal 6 Juni 2008 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta. Susunan anggota Direksi Bank Capital pada 2012 sebagai berikut:

Pada 12 Desember 2012 terjadi perubahan susunan keanggotaan Direksi. Perubahan tersebut berdasarkan hasil keputusan yang dicapai dalam rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB), yang hasilnya dimuat dalam Akta Notaris Yulia, S.H. Nomor 91 Tanggal 18 Desember 2012. Adapun, anggota Direksi per 12 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

rapaT direksiMengacu pada ketentuan PBI Nomor 8/4/PBI/2006, dalam rangka memutuskan kebijakan strategis Bank Capital, Direksi wajib mengadakan rapat direksi. Dalam rapat direksi Bank Capital, antara lain dibahas mengenai hasil pencapaian kinerja perusahaan pada periode tertentu, hasil temuan Unit Audit Intern dan rencana tindak lanjutnya, serta penetapan target. Sepanjang 2012, rapat direksi dilakukan sebanyak 12 kali. Berikut ini frekuensi rapat direksi yang dilaksanakan sepanjang 2012:

Tabel. susunan direksi per 12 deseMber 2012Table. coMposiTion oF The board oF direcTors per 12Th oF deceMber 2012

naMa jabaTan Tanggal perseTujuan bi Masa jabaTan s/dName Position BI Approval Date Term of Office UntilNico Mardiansyah Direktur Utama 27 November 2006 2017 President Director 27th of November 2006 2017Maxen B. Nggadas Direktur 26 September 2012 2017 Director 26th of September 2012 2017Wahyu Dwi Aji Direktur 31 Oktober 2005 2017 Director 31st of October 2005 2017Gatot Djatmiko Direktur 6 Desember 2012 2017 Director 6th of December 2012 2017

CoMposition oF the board oF direCtorsBased on Deed of Resolutions Number 25 dated 6th of June 2008 which was made in front of Fathiah Helmi, S.H., a notary in Jakarta. The composition of Bank Capital’s Board of Directors in 2012 is as follows:

In 12th of December 2012 there has been an amendment in the membership composition of the Board of Directors. This alteration is based on a decision that was achieved in the Extraordinary General Meeting of Shareholders, which result was consisted in the Notarial Deed Number 91 dated 18th of December 2012, and was made in the presence of Yulia S.H.. The membership of the Board of Directors per 12th of December 2012 is as follows:

the board oF direCtors’ MeetingReferring to the regulation of the Central Bank of Indonesia Number 8/4/PBI/2006, in order to make a strategic decision for Bank Capital, the Board of Directors is obligated to hold the Board of Directors meeting. In Bank Capital’s Board of Directors’ meeting, some of the matters discussed were the result and achievement of the Company in a certain period, Internal Audit Unit findings and its follow-up plans, and target determination. Throughout 2012, the Board of Directors meeting was done 12 times. Here is the meeting frequency of the Board of Directors throughout 2012:

Tabel. susunan direksi Tahun 2012Table. coMposiTion oF The board oF direcTors in 2012

naMa jabaTan Tanggal perseTujuan bi Masa jabaTan s/dName Position BI Approval Date Term of Office UntilNico Mardiansyah Direktur Utama 27 November 2006 2013 President Director 27th of November 2006 2013Isbandiono Direktur 10 Desember 1999 2013 Director 10th of December 1999 2013Wahyu Dwi Aji Direktur 31 Oktober 2005 2013 Director 31st of October 2005 2013Hengky Setiono Direktur 02 Juli 2008 2013 Director 2nd of July 2008 2013



hubungan dewan koMisaris dan direksi

Hubungan kerja antara Dewan Komisaris dan Direksi adalah check and balances serta konsultatif. Dewan Komisaris dan Direksi sesuai dengan tugas dan fungsinya masing-masing bertanggung jawab atas kelangsungan usaha bank dalam jangka panjang. Hal itu dilakukan dengan selalu mengupayakan hal-hal sebagai berikut:1. Terpeliharanya kesehatan bank sesuai dengan prinsip

kehati-hatian dan kriteria yang ditetapkan oleh BI.2. Terlaksananya dengan baik manajemen risiko maupun

sistem pengendalian internal.3. Tercapainya imbal hasil yang wajar bagi pemegang

saham.4. Terlindunginya kepentingan stakeholders secara

wajar.5. Terpenuhinya implementasi GCG.6. Terlaksananya suksesi kepemimpinan di setiap level

dan kontinuitas manajemen di semua lini organisasi.

Untuk memenuhi tanggung jawab dan melaksanakan pola hubungan check and balances tersebut, Komisaris dan Direksi telah menyepakati hal-hal sebagai berikut:a. Visi, misi, dan nilai-nilai perusahaan.b. Rencana jangka panjang, strategi, sasaran usaha,

maupun rencana kerja dan anggaran tahunan.c. Kebijakan dalam memenuhi ketentuan perundang-

undangan serta anggaran dasar dan prudential practices, termasuk komitmen untuk menghindari segala bentuk benturan kepentingan.

d. Kebijakan dan metode penilaian kerja bank, unit-unit kerja dalam bank, dan personalianya.

e. Struktur organisasi di tingkat eksekutif yang mampu mendukung tercapainya sasaran usaha bank.

f. Melaksanakan rapat koordinasi Dewan Komisaris dan Direksi sekurang-kurangnya tiga bulan sekali.

prosedur dan peneTapan reMunerasi direksi

Remunerasi dan honor lainnya bagi anggota Direksi Bank Capital ditetapkan melalui RUPS. Ketetapan

Tabel. Frekuensi kehadiran rapaT direksi Tahun 2012Table. MeeTing FreQuency oF The board oF direcTors in 2012

naMa juMlah rapaT Tidak hadir % hadirName Total Attendance Total of Meetings: 12 Absent % of AttendanceNico Mardiansyah 12 0 100 %Isbandiono 12 0 100 %Wahyu Dwi Aji 12 0 100 %Hengky Setiono 11 1 92 %

relations betWeen the board oF CoMMissioners and the board oF direCtorsThe relation between the Board of Commissioners and the Board of Directors is check and balances as well as consultative. In accordance with their own tasks and functions, the Board of Commissioners and the Board of Directors are each responsible for bank’s business sustainability in the long term. This is done by always striving for these next matters:1. The maintenance of bank’s health in accordance with

the prudential principles and criteria that have been determined by the Central Bank of Indonesia

2. Appropriate implementation of risk management and internal control system

3. The achievement of fair operation reward (dividend) for shareholders

4. Fairly protecting the interests of the stakeholders5. Fulfilling the implementation of GCG 6. Implement leadership succession at every level

and the management continuity on all level of the organization.

To fulfill responsibility and perform check and balances relationship pattern, the Board of Commissioners and the Board of Directors have agreed on these matters:a. Vision, mission, and corporate valuesb. Long-term plan, strategy, business target, as well as

work plan and annual budgetc. Policies in fulfilling the provision of applied rules and

regulation, articles of association, and prudential practices, including the commitment to avoid any form of conflict of interest.

d. Bank’s policies and assessment method, bank’s internal work units, and human resources.

e. Organization structure at the executive level that can support the achievement of bank’s business target

f. Implement coordination meetings between the Board of Commissioners and the Board of Directors at least once in every 3 months.

proCedure and deterMination oF the board oF direCtors’ reMuneration Remuneration and other honorarium for members of Bank Capital’s Board of Directors are determined by General Meeting of Shareholders. This decision is made




tersebut diputuskan setelah memperoleh masukan dan mempertimbangkan pandangan-pandangan dari Komite Remunerasi dan Nominasi.

kebijakan reMunerasi direksiSesuai dengan ketentuan yang diatur dalam PBI Nomor 8/4/PBI/2006, anggota Direksi wajib mengungkapkan remunerasi dan fasilitas pada laporan pelaksanaan GCG. Total remunerasi yang dibayarkan kepada Direksi sepanjang 2012 meliputi gaji dan bonus.

koMiTe-koMiTe di bawah direksiUntuk mendukung pelaksanaan fungsi dan tugas Direksi, Bank Capital telah membentuk komite-komite, yaitu Komite Asset and Liability Comittee (ALCO), Komite Kredit, Komite Kebijakan Perkreditan, Komite Manajemen Risiko, dan Komite IT. Komite-komite tersebut bertanggung jawab langsung kepada Direksi.

asseT liabilTy coMMiTTee (alco)Komite ALCO dibentuk Bank Capital untuk membantu Direksi dalam melakukan pengelolaan bisnis secara terintegrasi, terutama dalam proses pengelolaan aset dan liability.

Fungsi dan Tanggung jawabKomite ALCO memiliki fungsi dan tanggung jawab untuk mengkaji, menganalisis, menetapkan, serta memutuskan kebijakan-kebijakan strategis dalam hal aset dan liability. Fungsi dan tanggung jawab tersebut, di antaranya mengenai penghimpunan dana, penggunaan dana, serta penetapan harga dan pengendalian risiko. Dengan demikian, pengelolaan aset dan liability di Bank Capital dapat lebih terarah dan optimal. Komite ALCO juga bertanggung jawab menetapkan kebijakan yang terkait dengan manajemen likuiditas (liquidity management), GAP, manajemen valuta asing, serta manajemen investasi dan pendapatan.

Tabel. reMunerasi direksi Tahun 2012Table. reMuneraTion oF The board oF direcTors in 2012 2012

jenis reMunerasi per orang dalaM 1 Tahun *) juMlah direksiType of Remuneration per Person in 1 Year Total of Directorsdi atas Rp. 1 miliar s/d Rp. 2 miliar 3Between Rp 1 billion to Rp 2 billiondi atas Rp. 500 juta s/d Rp. 1 miliar 1Between Rp 500 million to Rp1 billionRp. 500 juta ke bawah Less than Rp 500 million

after receiving input and considering views from the Remuneration and Nomination Committee.

the board oF direCtors’ poliCyIn accordance with the regulations of the Central Bank of Indonesia Number 8/4/PBI/2006, the Board of Directors is obligated to reveal their remuneration and facilities in the GCG implementation report. Total remuneration paid to the Board of Directors throughout 2012 includes salary and other compensations, as well as tantiem.

CoMMittees beloW the board oF direCtorsTo support the implementation of the Board of Directors’ functions and duties, Bank Capital have established committees, such as Asset and Liability Committee (ALCO), Loans Committee, Loans Policy Committee, Risk Management Committee, and IT Committee. These committees are responsible directly to the Board of Directors.

asset liabilty CoMMittee (alCo)Bank Capital established ALCO Committee to help the Board of Directors to implemented integrated business management, especially in the process of asset and liability management.

FunCtions and responsibilitiesALCO Committee has the function and responsibilities to review, analyze, determine, and decide strategic policies in asset and liability. This function and responsibility, among others are about fund collecting, fund utilizing, as well price determination and risk control. Therefore, asset and liability management in Bank Capital can be more directed and optimum. ALCO Committee is also responsible in determining policies that are related with liquidity management, GAP, foreign currency management, and investment and income management.



koMiTe krediTUntuk membantu Direksi dalam hal kredit bank, Bank Capital telah membentuk Komite Kredit.

Fungsi dan Tanggung jawabKomite Kredit Bank Capital memiliki fungsi dan tanggung jawab untuk memutuskan persetujuan pemberian kredit sesuai dengan batas/limit yang telah ditentukan.

koMiTe kebijakan perkrediTanDalam rangka melakukan perencanaan, riset, dan evaluasi untuk pengembangan perkreditan, Bank Capital telah membentuk Komite Kebijakan Perkreditan.

Fungsi dan Tanggung jawabKomite Kebijakan Perkreditan Bank Capital memiliki fungsi dan tanggung jawab dalam memutuskan dan menetapkan kebijakan, peraturan, serta arah dan strategi perkreditan, tentunya dengan memenuhi prinsip kehati-hatian dan mengawasi agar kebijakan perkreditan dapat diterapkan dan dilaksanakan secara baik dan konsisten, serta merumuskan solusi jika terjadi hambatan dalam penerapannya.

koMiTe ManajeMen risikoDalam rangka melakukan pengelolaan bank dan memitigasi potensi risiko secara sehat dan berkesinambungan, Bank Capital telah membentuk Komite Manajemen Risiko.

Fungsi dan Tanggung jawabKomite Manajemen Risiko Bank Capital memiliki fungsi dan tanggung jawab untuk merumuskan kebijakan yang bersifat strategis melalui koordinasi lintas unit dan lintas fungsional serta melibatkan manajemen Bank Capital di dalamnya. Selain itu, menyiapkan strategi manajemen risiko dan contingency plan apabila kondisi eksternal tidak normal.

koMiTe iTUntuk membantu Direksi merumuskan arah dan kebijakan teknologi informasi (TI), Bank Capital telah membentuk Komite IT.

Fungsi dan Tanggung jawabKomite IT Bank Capital memiliki fungsi dan tanggung jawab menentukan arah dan strategi pengembangan sistem TI dan sistem operasional bank, baik untuk jangka pendek, jangka menengah, maupun jangka panjang.

loans CoMMitteeTo help the Board of Directors in the matter of bank’s loan, Bank Capital has established Loans Committee.

tasks and responsibilitiesBank Capital’s Loan Committee has functions and responsibilities to determine the approval of loan giving in accordance with the limit that has been determined.

loans poliCy CoMMitteeIn order to do planning, research, and evaluating for loans development, Bank Capital has established Loans Policy Committee.

FunCtion and responsibilitiesBank Capital’s Loans Policy Committee has functions and responsibilities in deciding and determining loan policies, regulations, direction, and strategy, certainly by fulfilling the prudential principles and by supervising so that the loans policy will be applied and implemented properly and consistently, and to formulate solution should there be some obstacles in the implementation.

risk ManageMent CoMMitteeIn order to manage bank and mitigate risk potential healthily and sustainably, Bank Capital has established the Risk Management Committee.

FunCtions and responsibilitiesBank Capital’s Risk Management Committee has functions and responsibilities to formulate strategic policies through cross-unit and cross-function coordination, and to involve Bank Capital’s management in the activity. Moreover, Risk Management Committee prepares risk management strategy and contingency plan should there be an abnormal external condition.

it CoMMitteeTo help the Board of Directors in formulating information technology direction and policies, Bank Capital has established IT Committee.

FunCtion and responsibilitiesBank Capital’s IT Committee has the functions and responsibilities to determine the direction and strategy of IT system development and bank’s operating system, both for short term, medium term, and long term.




kepeMilikan sahaM dan share opTionHak untuk membeli kembali saham oleh anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan Pejabat Eksekutif melalui penawaran opsi saham dalam rangka pemberian kompensasi berdasarkan RUPS atau share option tidak dilakukan oleh PT Bank Capital, Tbk., pada 2012.

direkTur kepaTuhanBank Capital telah memenuhi ketentuan PBI Nomor 13/2/PBI/2011 Tanggal 12 Januari 2011 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum yang mengatur tugas dan tanggung jawab Direktur yang membawahkan fungsi kepatuhan.

independensi direkTur kepaTuhanSesuai dengan ketentuan yang berlaku, dalam rangka menjaga independensi Direktur Kepatuhan, Direktur Kepatuhan Bank Capital tidak merangkap sebagai Direktur Utama dan tidak membawahkan kegiatan operasional, akuntansi, dan/atau Satuan Kerja Audit Intern (SKAI); memahami peraturan perundang-undangan; serta mampu bekerja secara independen.

Fungsi dan Tanggung jawabDalam kapasitasnya sebagai Direktur Kepatuhan, hubungan pelaporan Direktur Kepatuhan adalah langsung kepada BI, selain pelaporan kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris.

saTuan kerja audiT inTernalSatuan Kerja Audit Intern (SKAI) memiliki fungsi sebagai audit intern bank. SKAI bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama. Kepala SKAI diangkat dan diberhentikan oleh Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris serta dilaporkan kepada BI.

Mengacu pada ketentuan yang ada dalam Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank (SPFAIB) dan PBI Nomor 1/6/PBI/1999, ruang lingkup dan tanggung jawab SKAI mencakup semua unit kerja dalam organisasi Bank Capital, baik di Kantor Pusat maupun Kantor Cabang/Cabang Pembantu.

Untuk menentukan kecukupan kualitas pengendalian intern, manajemen risiko, dan proses tata kelola perusahaan, kewenangan SKAI mencakup:l Mengkaji ulang kinerja operasional (functional review)

yang meliputi analisis data operasional, baik data

share oWnership and share optionThe right to buy back shares by members of the Board of Commissioners, Board of Directors, and Executive Officers through share option offer in order to give compensation is based on the General Meeting of Shareholders or share option hasn’t been done by PT Bank Capital, Tbk., in 2012.

CoMplianCe direCtorBank Capital has fulfilled the regulation of the Central Bank of Indonesia Number 13/2/PBI/2011 dated 12th of January 2011 about the Implementation of Compliance Function on Commercial Bank that regulates the duties and responsibilities of the Board of Directors that supervises the compliance function.

CoMplianCe direCtor’s independenCeIn accordance with applied regulation, in order to maintain the independence of the Compliance Director, Bank Capital’s Compliance Director doesn’t double post as President Director and doesn’t supervise the operating activities, accounting, and/or Internal Audit Work Unit; understands the rules and regulations; and able to work independently.

FunCtion and responsibilitiesIn his capacity as Compliance Director, the reporting relation of the Compliance Director is directly to the Central Bank of Indonesia, other than reporting to the President Director and the Board of Commissioners.

internal audit Work unitInternal Audit Work Unit has the function as bank’s internal audit. Internal Audit Work Unit is directly responsible to the President Director. Head of the Internal Audit Work Unit is appointed and discharged by the Board of Directors with the approval of the Board of Commissioners and reported to the Central Bank of Indonesia.

Referring to the regulations that consisted in the Bank’s Standard Implementation of Internal Audit Function and the Regulations of the Central Bank of Indonesia Number 1/6/PBI/1999, the scope and responsibilities of the Internal Audit Work Unit includes all work unit in Bank Capital’s organization, both in the Head Office and in the Branch Office/Sub-Branch Office.

To determine a sufficient quality of internal control, risk management, and corporate governance process, Internal Audit Work Unit’s authority includes:lReviewing operating performance (functional

review) that includes operating data analysis,



yang terkait dengan risiko operasional maupun data keuangan, di antaranya dengan melakukan verifikasi rincian dan kegiatan transaksi dibandingkan dengan laporan yang dihasilkan.

l Melakukan pemeriksaan terhadap keandalan, kelengkapan, serta keakuratan informasi keuangan dan informasi lainnya (information objective).

l Melakukan pengendalian terhadap aset fisik (phisical control) untuk menjamin terselenggaranya pengamanan fisik terhadap aset bank.

l Melakukan pemantauan dan tindakan koreksi terhadap penyimpangan (monitor objective).

l Melakukan tugas lainnya dalam melakukan fungsi pengawasan di semua tingkat organisasi, seperti pemantauan terhadap kualitas pelayanan, penatausahaan kualitas administrasi kredit, dan pemantauan kepatuhan terhadap ketentuan internal maupun eksternal.

l Mengidentifikasi segala kemungkinan untuk memperbaiki dan meningkatkan efisiensi serta efektivitas penggunaan sumber daya manusia (SDM) dan keuangan yang sesuai dengan anggaran yang telah ditetapkan.

l Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa oleh SKAI pada semua tingkatan manajemen.

l Meyakini bahwa risiko teridentifikasi dan dikelola secara wajar.

l Meyakini bahwa interaksi dengan berbagai unit kerja (governance process) terlaksana seperti yang dibutuhkan.

l Meningkatkan kualitas pengendalian intern secara berkesinambungan.

l Mengidentifikasi dan mengelola berbagai regulasi yang berdampak signifikan pada perusahaan.

Selain itu, SKAI memiliki tanggung jawab sebagai berikut:l Melakukan pemeriksaan pada seluruh unit kerja

yang ada di Bank Capital dengan penekanan pada bidang/aktivitas yang mempunyai risiko tinggi serta mengevaluasi prosedur/control system yang ada untuk memperoleh keyakinan bahwa tujuan dan sasaran perusahaan dapat dicapai secara optimal.

l Atas rekomendasi yang diberikan, melakukan monitoring tindak lanjut atas hasil audit dan berwenang mengambil langkah yang diperlukan.

l Mengoordinasikan kegiatannya dengan kegiatan peme riksa ekstern sehingga dapat dicapai hasil yang optimal.

kegiaTan skai pada 2012Sepanjang 2012, SKAI telah melaksanakan fungsi dan kewajiban sesuai dengan ketentuan manajemen dan BI. Fungsi dan tanggung jawab tersebut tidak saja

both for data that is related with operating risk and financial data, among others are by doing verification on details and transaction activities compared to the report produced.

lExamining the reliability, completeness, and accuracy of financial information and other information (information objective)

lControlling physical assets (physical control) to guarantee the implementation of physical security of bank’s assets

lMonitoring and correcting deviations (monitor objective)

lDoing other tasks in implementing monitoring function on every level of organization, such as monitoring the service quality, administering quality of credit administration, and monitoring compliance towards internal and external provision

lIdentifying all possibilities to fix and improve the efficiency and effectiveness of human resources and financial utilization that is in accordance with determined budget.

lGiving recommendation for improvement and objective information about activities that are being assessed by Internal Audit Unit on all level of the management.

lEnsuring that risks have been identified and managed fairly.

lEnsuring that interaction with various work units (governance process) is implemented as needed.

lImproving the quality of internal control sustainably.

lIdentifying and managing various regulations that have significant effect for the Company.

Moreover, Internal Audit Unit has responsibilities as follows: lExamine the entire work unit in Bank Capital by

focusing on the fields/activities which have high risk and evaluating existing procedure/control system to be confident that the Company’s target and goals can be achieved optimally.

lFor the recommendation given, Internal Audit Unit monitors the follow up of audit results and is authorized to take the necessary step.

lTo coordinate its activity by extreme examination activities, so that an optimum results can be reached.

internal audit unit’s aCtiVities in 2012Throughout 2012, Internal Audit Unit has implemented its function and responsibilities in accordance with the management and the Central Bank of Indonesia’s




mencakup pemeriksaan di seluruh unit kerja, tetapi juga memberikan masukan-masukan kepada manajemen mengenai business process improvement di seluruh kegiatan bank.

Sepanjang 2012, SKAI telah melakukan pemeriksaan di seluruh unit kerja Bank Capital dengan perincian sebagai berikut:a. Melakukan pemeriksaan terhadap Kantor Pusat

Operasional dengan frekuensi satu kali, 3 Kantor Cabang dengan frekuensi satu kali, dan 27 Cabang Pembantu dengan frekuensi satu kali. Di samping itu, SKAI telah melakukan pemeriksaan terhadap 12 unit kerja di Kantor Pusat dengan frekuensi satu kali.

b. Melakukan tugas-tugas lain sesuai dengan kebutuhan dan penugasan khusus dari manajemen.

c. Berpartisipasi dan turut serta dalam pelatihan untuk peningkatan kualitas SDM di bank.

SKAI melakukan pemeriksaan di seluruh unit kerja Bank Capital dengan menerapkan metode sampling berdasarkan risiko yang ada pada masing-masing unit kerja. Unit kerja yang memiliki risiko lebih tinggi akan dilakukan sampling dengan jumlah yang lebih besar dibandingkan dengan unit kerja yang memiliki risiko rendah.

Pada periode tersebut, SKAI juga telah diperiksa oleh pihak independen, yakni KAP Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Rekan.

piagaM audiT inTernSKAI telah menyusun dan menerapkan Piagam Audit Intern yang merupakan pedoman bagi auditor dalam melaksanakan fungsi dan tanggung jawabnya. Piagam ini disesuaikan dan disempurnakan dengan memerhatikan perkembangan usaha bank dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Dalam melaksanakan fungsi dan tugasnya, SKAI diberikan kewenangan untuk melakukan akses terhadap setiap sumber informasi yang dibutuhkan. SKAI dapat mengomunikasikan laporannya kepada setiap pihak yang berkepentingan. Hal itu dilakukan untuk memastikan bahwa temuan hasil audit telah ditanggapi dan ditindaklanjuti sebagaimana mestinya.

audiT raTing sysTeMSKAI telah menerapkan sistem scoring untuk seluruh unit kerja di bank dengan tujuan mempermudah pengawasan dan pemeriksaan agar dapat berjalan lebih efektif. Pre-dikat penilaian yang diberikan atas hasil scoring terbagi dalam lima klasifikasi, yakni strong, satisfactory, fair, marginal, dan unsatisfactory. Melalui implementasi scoring tersebut, tingkat risiko yang terdapat di seluruh unit kerja diharapkan dapat terpantau dan dikelola dengan baik.

regulations. This functions and responsibilities don’t only include examination on the entire work unit, but also give inputs to the management about business process improvement in the entire bank’s activity.

Throughout 2012, Internal Audit Unit has done examination on the entire work unit of Bank Capital, with details as follows:a. Examine the Operating Head Office as much as 1

time, 3 Branch Office as much as 1 time, and 27 Sub-Branch Office as much as 1 time. Moreover, the Internal Audit Unit has done examination on 12 work units at the Head Office as much as 1 time.

b. Doing other tasks in accordance with the management’s needs and special assignment.

c. Participating in trainings to increase human resources quality in the bank.

Internal Audit Unit have done examination in the entire Bank Capital’s work unit by implementing sampling method based on the risks existed on each work unit. Work unit which has higher risk will get higher amount of sampling, compared to work units that have low risk.

In that period, Internal Audit Unit also have been examined by an independent party, that is KAP Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Rekan.

internal audit CharterInternal Audit has developed and implemented the Internal Audit Charter as a guideline for auditors in carrying out its functions and responsibilities. This charter tailored and refined by watching developments in the banking business and the laws that apply.

In carrying out its functions and duties, the Internal Audit Unit is authorized to perform any access to needed resources. Internal Audit reports can communicate to any interested parties. This was done to ensure that audit findings have been addressed and acted upon accordingly.

audit rating systeMInternal Audit has implemented a scoring system for all units in the bank in order to facilitate supervision and inspection in order to run more effectively. Predicate assessment provided by the scoring is divided into five classifications, which are strong, satisfactory, fair, marginal, and unsatisfactory. Through the implementation of the scoring, the level of risks inherent in all units expected to be monitored and managed well



rencana pengeMbangan audiTorPerkembangan yang cukup pesat dalam kegiatan bank yang terindikasi melalui jumlah pegawai, transaksi, dan cabang menuntut SKAI untuk terus membenahi organisasi internalnya, baik dengan peningkatan kemampuan setiap auditor melalui training-training maupun secara kuantitas, yaitu dengan cara menambah jumlah auditor sesuai dengan perkembangan bank.

audiTor eksTernalKetentuan yang ada dalam Anggaran Dasar Perusahaan menegaskan bahwa Akuntan Publik (Auditor Eksternal) ditunjuk berdasarkan hasil RUPS. Sesuai dengan aturan yang berlaku, Akuntan Publik tersebut harus telah memperoleh lisensi dari Kementerian Keuangan Republik Indonesia, terdaftar di Bapepam-LK dan BI. Selain itu, Auditor Eksternal tersebut tidak dalam enam tahun berturut-turut melakukan pemeriksaan pada Bank Capital.

Akuntan Publik bertugas melakukan audit umum untuk memberikan pernyataan pendapat mengenai kewajaran Laporan Keuangan Bank, apakah Laporan Keuangan Bank disajikan sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia atau tidak.

Sesuai dengan hasil RUPS, PT Bank Capital Indonesia, Tbk., telah menunjuk KAP Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Rekan sebagai Auditor Eksternal Independen untuk melakukan audit laporan keuangan PT Bank Capital Indonesia, Tbk., untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2012. Selama 2012, kantor akuntan publik tersebut tidak memberikan jasa lain kepada PT Bank Capital Indonesia, Tbk., selain jasa audit. Dengan demikian, tidak terjadi benturan kepentingan dalam pelaksanaan proses audit.

sekreTaris perusahaanSesuai dengan ketentuan yang berlaku di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan dalam rangka meningkatkan pelayanan kepada masyarakat pemodal, Bank Capital yang telah listing di BEI sebagai perusahaan publik membentuk Sekretaris Perusahaan. Sekretaris Perusahaan berperan sebagai penghubung bank dengan para investor, pelaku pasar modal, regulator, dan para pengamat.

Sekretaris Perusahaan berfungsi untuk memfasilitasi komunikasi yang efektif dan memastikan tersedianya informasi untuk berbagai pihak serta berperan sebagai penghubung utama bank dengan Bapepam-LK dan publik. Bank Capital telah melaporkan penunjukan Sekretaris Perusahaan kepada Bapepam-LK dan BEI serta mengumumkannya di salah satu harian nasional.

Saat ini, Sekretaris Perusahaan dijabat oleh salah seorang

auditor plan deVelopMent The rapid growth in the bank’s activities which are indicated by the number of employees, transactions, and branch has requires Internal Audit to continue to fix its internal organization, either by increasing the ability of each auditor through the trainings as well as the quantity, that is by increasing the number of auditors in accordance with the bank’s development.

external auditor Provisions in the Articles of Association of the Company confirms that Public Accountant (External Auditor) appointed by the AGM. In accordance with applicable rules, the Public Accountant must have obtained a license from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, registered with Bapepam- LK and BI. In addition, the external auditor is not in six consecutive years on Bank Capital examination.

The duty of Public Accountant is to hold general audit to provide a statement of opinion on the fairness of financial statements Bank, whether the Bank’s Financial Statements are presented in accordance with accounting principles generally accepted in Indonesia or not.

In accordance with the AGM, PT Bank Capital Indonesia Tbk., has appointed KAP Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Partners as an Independent External Auditor to audit the financial statements of PT Bank Capital Indonesia Tbk., For the fiscal year ended December 31, 2012. During 2012, the CPA firm did not provide other services to PT Bank Capital Indonesia Tbk., In addition to audit services. Thus, there is no conflict of interest in the implementation of the audit process.

Corporate seCretaryIn accordance with the applicable provisions in the Indonesian Stock Exchange (BEI) and in order to improve service to the public investors, Bank Capital that has already listed in the Stock exchange as a public company, has formed a Corporate Secretary. Corporate Secretary acts as a liaison with the bank’s investors, capital market participants, regulators, and analysts.

Corporate Secretary serves to facilitate effective communication and ensure the availability of information to various parties as well as the bank acts as the main liaison with the agency and the public. Bank Capital has reported the appointment of the Corporate Secretary to Bapepam- LK and IDX and announce it in one of the national daily newspaper.

Currently, the Corporate Secretary held by one of




Direktur Bank Capital, Maxen B. Nggadas, sebagaimana tercantum dalam Surat Keputusan Direksi Nomor SK.DIR/081/XII/2012 Tanggal 12 Desember 2012 tentang Pengangkatan sebagai Corporate Secretary.

kendala dan TanTanganKrisis ekonomi global yang masih terus berlanjut telah membawa dampak pada ketidakpastian ekonomi, baik di tingkat global maupun domestik. Keadaaan ini tentu saja menjadi tantangan bagi perbankan nasional, termasuk Bank Capital, dalam mengembangkan bisnis bank di Indonesia. Untuk menjaga kesinambungan bisnis, Bank Capital selalu menerapkan prinsip-prinsip prudential banking dan memiliki strategi yang tepat agar layanan jasa yang diberikan bisa tetap tumbuh dan berkembang dengan baik.

Layanan jasa Bank Capital di antaranya menyangkut pelayanan transaksi valuta asing; kegiatan ekspor yang meliputi kegiatan ekspor melalui advising letter of credit (L/C), negosiasi L/C, maupun collection L/C; kegiatan impor yang meliputi layanan pembukaan L/C, akseptasi dokumen impor (L/C dan non-L/C), maupun Surat Kredit Berdokumentasi Dalam Negeri (SKBDN) atau L/C lokal bagi para importir; serta jasa layanan sebagai agen fasilitas dan sekuritas perbankan kepada bank-bank di dalam maupun luar negeri, seperti penyimpanan dokumen kredit.

rencana sTraTegis bankMenyikapi ketatnya persaingan di industri perbankan nasional, pada 2013 Bank Capital telah menyiapkan sejumlah strategi pengembangan bisnis yang merupakan bagian dari rencana strategis bank.

Sebagai upaya ekspansi bisnis, pada 2013 Bank Capital berencana membuka enam kantor baru, sehingga jumlah total kantor bank direncanakan menjadi 37 kantor. Selain itu, Bank Capital akan melakukan pengembangan produk-produk baru yang inovatif sesuai dengan kebutuhan pasar. Di samping itu, ke depan akan diterapkan proyek penilaian kinerja secara objektif (management by objective atau MBO). Job grading juga akan terus dilakukan sebagai dasar objektivitas dan profesional dalam penyusunan kebijakan SDM, di antaranya melalui sistem remunerasi dan promosi.

Selain itu, Bank Capital tetap fokus menjaga dan mengamankan tingkat kesehatannya, antara lain dengan secara cermat menangani dan mengelola risiko yang berdampak negatif terhadap rasio kecukupan modal (capital adequacy ratio atau CAR) serta non performingloan (NPL) pada posisi yang aman.

upaya MeMperkuaT gcgBank Capital memiliki keyakinan bahwa GCG merupakan alat untuk membangun fondasi bisnis yang sehat. Selain itu, selaku perusahaan publik, penerapan prinsip GCG secara baik

the Directors of Bank Capital, Maxen B. Nggadas, as stated in Decree No. SK.DIR/081/XII/2012 Directors on December 12, 2012 about appointment as Corporate Secretary.

Constraints and ChallengesThe global economic crisis continues to have an impact on the continued economic uncertainty, both in the global and domestic levels. This circumstance is of course a challenge for national banks, including Bank Capital, in developing its business in Indonesia. To maintain business continuity, Bank Capital always applies the prudential banking principles and has the right strategy for services rendered so it can continue to grow and develop properly.

Capital Bank services including transactions involving foreign exchange services; export activities include export activities through advising letters of credit (L/C), negotiation L/C, and the collection of L / C; import activities include service opening L/C, acceptance import documents (L/C and non-L/C), and L/C local for importers, as well as services as agent banking facilities and securities to banks within and outside the country, such as the storage of credit documents.

bank’s strategiC planResponding to intense competition in the national banking industry, in 2013, Bank Capital has prepared a number of business development strategies that are part of the bank’s strategic plan.

As business expansion efforts, in 2013, Bank Capital plans to open six new offices, bringing the total number of bank offices to 37 offices planned. In addition, Capital Bank will undertake innovative new products development according to market needs. In addition, the project will be applied to the objective performance assessment (management by objectives or MBO). Job grading will also continue to be made as the basis of objectivity and professional in human resources policy, including through the system of remuneration and promotion.

In addition, Bank Capital remains focused safeguard and secure the level of health, among others, by carefully handle and manage the risks that negatively impact capital adequacy ratio (CAR) as well as non-performing loans (NPL) in a safe position.

the eFForts to strengthen gCgBank Capital has a belief that good corporate governance is a tool to build a healthy business foundation. In addition, as a public company, the application of the principles of



diyakini akan meningkatkan kepercayaan investor, sekaligus menjadi nilai tambah terhadap pemegang saham serta pemangku kepentingan lain. Oleh karena itu, Bank Capital akan terus mengupayakan penguatan implementasi GCG dalam pengelolaan bank.

Media penyebaran inForMasiKeterbukaan informasi merupakan wujud dari pelaksanaan prinsip transparansi dalam implementasi GCG. Dengan adanya keterbukaan informasi, akan didapatkan keseimbangan informasi Bank Capital sebagai perusahaan publik.

Terkait dengan hal itu, Bank Capital telah memiliki website sebagai sarana informasi kepada publik yang dapat diakses melalui www.bankcapital.co.id. Selain itu, Bank Capital telah menyampaikan laporan dan surat pemberitahuan kepada otoritas perbankan dan pasar modal berkaitan dengan setiap rencana tindakan korporasi maupun transaksi-transaksi yang harus diketahui publik.

sisTeM dan prosedur pengadaan barang dan jasaTransparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi, dan fairness (kewajaran) telah menjadi jiwa dan semangat yang melandasi kegiatan bisnis Bank Capital. Kelima prinsip dasar GCG tersebut juga tercermin dari sistem dan prosedur yang diterapkan Bank Capital dalam pengadaan barang dan jasa. Selain sebagai bagian dari implementasi tata kelola usaha yang baik, prinsip-prinsip tersebut memberikan efek positif bagi Bank Capital, yakni didapatkannya barang dan jasa berkualitas dengan harga yang pantas dan kompetitif.

iMpleMenTasi sisTeM ManajeMen MuTu

Bank Capital merupakan pelaku usaha di industri perbankan yang notabene menjalankan bisnis kepercayaan. Karena itu, sudah menjadi kewajiban bank ini untuk mengupayakan kualitas pelayanan yang optimal dan memuaskan dalam proses bisnis yang dilakukan. Hal itu dilakukan dalam rangka meningkatkan customer base dan menjaga pertumbuhan usaha di tengah persaingan industri perbankan yang semakin ketat, sekaligus merupakan upaya memperkuat GCG di Bank Capital.

Untuk merealisasikan hal itu, Bank Capital sejauh ini telah menjalankan program sertifikasi manajemen mutu yang difasilitasi oleh PT SGS Indonesia untuk teller dan customer service yang dijalankan sejak 2007. Program tersebut menitikberatkan pada pelayanan nasabah. Penerapan program sertifikasi manajemen mutu tersebut diharapkan membuat Bank Capital mampu menjaga kualitas produk dan layanannya. Hasil penerapan program ini di antaranya berupa sertifikat ISO 9001:2008 yang diperoleh dari PT SGS Indonesia atas pemenuhan kriteria pada layanan nasabah.

good corporate governance is believed to increase investor confidence, as well as an added value to the shareholders and other stakeholders. Therefore, Bank Capital will continue to pursue the strengthening of the implementation of good corporate governance in the management of the bank.

inForMation disseMination MediaDisclosure of information is a form of implementation of the principle of transparency in the implementation of GCG. With the disclosure of information, it will get the balance of Bank Capital information as a public company.

Related to this, Bank Capital has had a website as tools of information to the public which can be accessed through www.bankcapital.co.id. In addition, Bank Capital has submitted a report and a notification letter to the authority of the banking and capital markets associated with each action plan corporate and transactions for public consumption.

systeMs and proCedures For proCureMent oF goods and serViCesTransparency, accountability, responsibility, independence, and fairness have become the soul and the spirit underlying business activities of Bank Capital. These five basic principles of good corporate governance are also reflected in the systems and procedures adopted by Bank Capital in the procurement of goods and services. In addition as a part of the implementation of good corporate governance, these principles have a positive effect on Bank Capital, namely the acquisition of quality goods and services at reasonable and competitive prices.

iMpleMentation oF quality ManageMent systeMsBank Capital as a banking business in the industry is in fact running a business of trust. Because of this, the bank has an obligation to seek the optimal service quality and satisfying in its business processes. This was done in order to increase customer base and maintain business growth in the banking industry competition intensifies, as well as an effort to strengthen GCG in Bank Capital.

To realize this, Bank Capital has so far run a quality management certification program which is facilitated by PT SGS Indonesia for teller and customer service which has been executed since 2007. The program focuses on customer service. Implementation of quality management certification programs are expected to make Bank Capital able to maintain the quality of its products and services. The results of implementation of this program among other is a certificate ISO 9001:2008 which obtained from the PT SGS Indonesia to comply with the criteria of customer service.




123/BCI-DIR/III/2012

162/BCI-DIR/IV/2012

163/BCI-DIR/IV/2012

166/BCI-DIR/IV/2012

184/BCI-DIR/V/2012

196/BCI-DIR/V/2012

216/BCI-DIR/V/2012

221/BCI-DIR/V/2012

241/BCI-DIR/VI/2012

253/BCI-DIR/VI/2012

254/BCI-DIR/VI/2012

263/BCI-DIR/VII/2012



Laporan Keuangan Tahunan (Audited) periode 31 Desember 2011Annual Financial Report (Audited) in period of 31st of December 2011

Laporan Tahunan (Annual Report) 2011Annual Report of year 2011

Laporan Keuangan (un-audited) periode 31 Maret 2012Financial Report (un-audited) in period of 31st of March 2012

Laporan Keuangan Publikasi dan Laporan Hubungan Istimewa PT BCI,Tbk periode 31 Maret 2012Financial Report Publications and Special Relation Report of PT BCI, Tbk in period of 31st of March 2012

Pemberitahuan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)Notification of Annual General Meeting of Shareholders (AGM)

Penyampaian Iklan Pemberitahuan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) kepada Para Pemegang SahamNotice of Advertising on Submission of General Meeting of Shareholders (AGM) to Shareholders

Pemberitahuan Rencana Penyelenggaraan Public ExposeNotice of Public Expose Performance Plan

Penyampaian Iklan Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham kepada Para Pemegang SahamAd Submission on Calls to General Meeting of Shareholders to Shareholders

Penyampaian Materi Public ExposeSubmissions of Materials Public Expose

Penyampaian Bukti Iklan Hasil Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)Submissions of Advertising Proof of Annual General Meeting of Shareholders

Laporan Pelaksanaan Public ExposeReport of Public Expose Implementation

Penjelasan atas Volatilitas Transaksi EfekExplanation for the volatility of Securities Transaction

Penggunaan Dana Hasil Penawaran UmumUse of Public Offering Result Fund

Laporan Keuangan (un-audited) periode 30 Juni 2012Financial Report (un-audited) in period of 30th of June 2012

website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)Indonesia Stock Exchange website (IDXNet e-reporting)





Harian Ekonomi Neraca, website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)Neraca Economic Daily, Indonesia Stock Exchange website (IDXNet e-reporting)









Tanggal / date perihal / subjeCt sarana koMunikasi / Media

keTerbukaan inForMasi/disClosure inForMation




421/BCI-DIR/X/2012

432/BCI-DIR/X/2012

436/BCI-DIR/X/2012

447/BCI-DIR/XI/2012

459/BCI-DIR/XI/2012

467/BCI-DIR/XI/2012

472/BCI-DIR/XII/2012




Laporan Keuangan Publikasi PT Bank Capital Indonesia Tbk per 30 Juni 2012Financial Report Publications of PT Bank Capital Indonesia Tbk per 30th of June 2012

Penggunaan Dana Hasil Penawaran UmumUse of Public Offering Result Fund

Laporan Keuangan (un-audited) periode 30 September 2012Financial report (un-audited) in period of 30th of September 2012

Laporan Keuangan Publikasi PT Bank Capital Indonesia Tbk per 30 September 2012Financial Report Publications of PT Bank Capital Indonesia Tbk per 30th of September 2012

Pemberitahuan Rencana Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS-LB)Notice of Extraordinary Annual General Meeting of Shareholders Implementation Plan

Penyampaian Iklan Pengumuman kepada Para Pemegang SahamSubmission of Notification Advertising for the Shareholders

Penyampaian Iklan Panggilan RUPS-LB kepada Para Pemegang SahamDelivery of On Call Advertising for Extraordinary Annual General Meeting of Shareholders to Shareholders

Tanggapan Surat No.: S-07983/BEI.PPJ/11-2012 perihal: Permintaan Konfirmasi dan Permintaan Memenuhi Jumlah Pemegang Saham Sesuai UU. No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar ModalResponse to Letter No.: S-07983/BEI.PPJ/11-2012 about: Request to Confirm and to Fulfill the Number of Shareholders in Accordance to Law No. 8 year 1995 about Stock Market

Bukti Iklan Laporan Hasil RUPS & Pengangkatan Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary)Advertising Proof of Annual General Meeting of Shareholders Result Report and the Appointment of Corporate Secretary

Bukti Iklan Pengumuman Pengangkatan Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary)Advertising Proof for Notification of Corporate Secretary Appointment

Laporan Perubahan Susunan Komite AuditAudit Committee Reshuffle Report

Harian Investor Daily, website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)Investor Daily Newspaper, Indonesia Stock Exchange website (IDXNet e-reporting)



Harian Investor Daily, website Bursa Efek Indonesia (IDXNet e-reporting)Investor Daily Newspaper, Indonesia Stock Exchange website (IDXNet e-reporting)








Tanggal / daTe perihal / subjecT sarana koMunikasi / Media


keTerbukaan inForMasi/disClosure inForMation



sisTeM dan MekanisMe whisTle blowerDalam setiap proses bisnis selalu ada ancaman tindakan kecurangan atau penyimpangan (fraud). Tindakan tersebut tentu saja akan menimbulkan kerugian yang besar bagi perusahaan, apalagi bagi Bank Capital yang merupakan perusahaan publik. Terkait dengan hal itu, Bank Capital telah mengimplementasikan prosedur dan mekanisme whistle blowing system pada Juni 2012. Keberadaan prosedur dan mekanisme whistle blowing system tersebut diharapkan mampu menjadi alat mitigasi awal untuk mencegah terjadinya tindakan fraud pada bank.

sisTeM pengendalian inTernUntuk mengelola bank secara efektif dan efisien, serta sebagai landasan kegiatan operasional yang sehat dan aman, maka Bank Capital menerapkan Sistem Pengendalian Intern. Sistem tersebut telah dibakukan dalam bentuk kebijakan serta sistem dan prosedur pelaksanaan. Sistem tersebut menjadi acuan bagi seluruh jajaran bank dalam melakukan aktivitas operasional sehari-hari.

penerapan cusToMer due diligenceBisnis dan jasa layanan bank sangat rentan terhadap kemungkinan untuk digunakan sebagai media pencucian uang dan/atau pendanaan terorisme. Karena, pada jasa layanan bank tersedia banyak pilihan transaksi bagi pelaku pencucian uang dan/atau pendanaan terorisme dalam melancarkan tindak kejahatannya. Melalui berbagai pilihan transaksi yang ada, perbankan dapat menjadi pintu masuk harta kekayaan yang merupakan hasil tindak pidana atau merupakan pendanaan kegiatan terorisme ke dalam sistem keuangan yang selanjutnya dapat dimanfaatkan untuk kepentingan pelaku kejahatan.

Sesuai dengan ketentuan yang berlaku dalam Undang-Undang Tindak Pidana Pencucian Uang (TPPU) Nomor 8 Tahun 2010, Bank Capital berkomitmen penuh melaksanakan penerapan anti-TPPU dalam menjalankan operasional bank. Bank Capital secara berkelanjutan memperbarui kebijakan dan prosedur prinsip pengenalan nasabah, termasuk upaya mengembangkan sistem customer due diligence (CDD) berlandaskan peraturan dan perundang-undangan terkini, mendeteksi transaksi yang mencurigakan, dan kemudian melaporkannya kepada Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan (PPATK).

Untuk mencegah tindak pidana pencucian uang dan pendanaan terorisme, Bank Capital pada 2012 telah melakukan langkah-langkah pencegahan melalui:

1. Penerapan program Anti Pencucian Uang (APU) dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (PPT) yang telah disesuaikan dengan PBI Nomor 14/27/PBI/2012 Tanggal 28 Desember 2012.

2. Pelaksanaan program APU dan PPT telah tertuang dalam pedoman kebijakan Nomor 509-1.36 Tanggal 26 Juni 2010 perihal APU dan PPT yang mencakup beberapa hal sebagai berikut:

Whistle bloWer systeMs and MeChanisMsIn any business there is always the threat of acts of fraud or irregularities. The course of action will result in huge losses for the company, especially for Bank Capital as a public company. Related to this, Bank Capital has implemented procedures and mechanisms for whistle blowing system in June 2012. The existence of whistle blowing procedures and mechanisms of the system is expected to be the initial mitigation tool to prevent fraud in the bank’s actions.

internal Control systeMTo manage bank effectively and efficiently, and also as the healthy and safe operational foundation, Bank Capital has implement Internal Control System. The system has been standardized in the form of policies and implementation of systems and procedures. The system is a reference for all levels of the bank in conducting day-to-day activities.

appliCation oF CustoMer due diligenCeBusiness and bank services are particularly vulnerable to the possibility to be used as a medium for money laundering and / or terrorist financing. Because, at the bank services available many options for transaction money launderers and / or financing of terrorism in the conduct of his crimes. Through a wide selection of existing transactions, banks can become the entrance assets that are the proceeds of crime or financing the terrorism in financial system which furthers can be utilized for the benefit of criminals.

In accordance with the applicable provisions of the Law on Money Laundering (AML) No. 8 of 2010, Bank Capital is fully committed to application of anti-money laundering in running the bank’s operations. Bank Capital continuously updating policies and procedures for the introduction of the Know your Customer principle, including the efforts to develop a system of customer due diligence (CDD) and the regulations based on current legislation, detect suspicious transactions, and then report to the Center for Financial Transaction Reports and Analysis (PPATK).

To prevent money laundering and terrorism financing, Bank Capital in 2012 has made preventive measures through:

1. Application of the Anti-Money Laundering (AML) and Combating the Financing of Terrorism (CFT) which has been adapted by Regulation No. 14/27/PBI/2012 Date December 28, 2012.

2. APU and PPT program implementation has been stated in the policy guidelines 509-1.36 Number Date June 26, 2010 regarding AML and CFT which includes some of the following:



l Prosedur penerimaan, identifikasi, dan verifikasi;l Permintaan informasi dan dokumen;l CDD yang lebih sederhana;l Ketentuan mengenai Area Berisiko Tinggi dan Political

Exposed Person;l Prosedur pelaksanaan CDD;l Penatausahaan dokumen dan pelaporan;l Laporan Rencana Penginian dan Realisasi Penginian Data;l Penyusunan pengelompokan nasabah berdasarkan Risk

Based Approach;l Pengembangan sistem informasi yang memadai untuk dapat

mengidentifikasi, memantau, dan menyediakan laporan mengenai transaksi keuangan di luar profil nasabah;

l Memberikan training;l Melakukan penyesuaian TI untuk pelaksanaan Program

Penginian Data Nasabah.3. Pelaporan Transaksi Keuangan Tunai (CTR) kepada

PPATK.4. Pelaporan Transaksi Keuangan Mencurigakan kepada PPATK.5. Melakukan program pelatihan yang berkesinambungan

dengan topik pelatihan mencakup:l Implementasi peraturan perundang-undangan yang terkait

dengan program APU dan PPT;l Teknik, metode, dan tipologi pencucian uang atau

pendanaan terorisme;l Kebijakan dan prosedur penerapan program APU dan

PPT serta peran dan tanggung jawab pegawai dalam memberantas pencucian uang atau

pendanaan teroris.6. Melakukan penginian dan pendistribusian Database Daftar

Teroris kepada Kantor Cabang/ Kantor Cabang Pembantu/Kantor Kas setiap enam bulan sekali dengan ketentuan PBI APU dan PPT.

7. Monitoring pelaksanaan penginian data dan informasi dan dokumen serta menatausahakannya dengan pendekatan berdasarkan tingkat risiko (Risk Based Approach) sesuai dengan PBI Nomor 11/28/PBI/2009 Pasal 10.

8. Menyampaikan laporan action plan tentang rencana kegiatan penginian data kepada BI dan realisasi dari action plan tersebut.

inTernal FraudSepanjang 2012, tidak terdapat penyimpangan/kecurangan (fraud) yang dilakukan oleh pegawai bank yang terkait dengan proses kerja dan kegiatan operasional Bank Capital.

perMasalahan hukuMSepanjang 2012, tidak terdapat permasalahan hukum, baik perdata maupun pidana, yang dihadapi Bank Capital.

Transaksi yang Mengandung benTuran kepenTinganSepanjang 2012, tidak terdapat laporan mengenai adanya tran-saksi yang mengandung benturan kepentingan pada Bank Capital.

l Admission procedures, identification, and verification;lRequests for information and documents;lSimplified CDD;lProvisions on the High Risk Area and Political

Exposed Person;lImplementation of CDD procedures;lAdministration and reporting documents;lRealization Planning Report updates and update data;lPreparation of grouping customers based on Risk

Based Approach;lDevelopment of adequate information systems to

identify, monitor, and provide reports on financial transactions outside the customer profile;

lProvide training;lMake adjustments to the implementation of IT

Customer Data update program.3. Cash Transaction Reporting (CTR) to PPATK.

4. Reporting of suspicious transactions to the PPATK.5. Conduct continuous training program with training topics

include:l Implementation of legislation related to the APU

and PPT programs;l Techniques, methods, and the typology of money

laundering or terrorist financing;l Policies and procedures for application of APU

and PPT programs as well as the roles and responsibilities of personnel in the fight against money laundering or terrorist financing.

6. To update and distribute the Database List of Terrorist Branch Office / Sub-Branch Office/Cash Office every six months with the stipulation from PBI APU and PPT.

7. Monitoring the implementation of the update data and information and documents as well as administer it with an approach based on the level of risk (Risk Based Approach) in accordance with Article 10 of Regulation No. 11/28/PBI/2009.

8. Submit a report on the action plan of activities planned update of the BI and the realization of the action plan.

internal FraudIn 2012, there were no irregularities / fraud conducted by bank personnel associated with work processes and operations of Bank Capital.

legal issuesThroughout 2012, there are no issues of law, whether civil or criminal, facing Bank Capital.

ConFliCt oF interest transaCtionsIn 2012, there are no reports of any transaction involving conflict of interest on Bank Capital.




ManajeMen risikO dan kePatuhan Compliance and Risk Management

Bank Capital selalu meningkatkan pengelolaan risiko dan mengembangkan

budaya kepatuhan, sadar risiko, serta prinsip-prinsip prudential banking. penerapan manajemen risiko yang

tepat dapat meningkatkan daya saing dan memberikan nilai tambah bagi

perusahaan. profil risiko komposit Bank Capital pada 2012 menunjukkan tingkat

risiko low to moderate”.

CompeTITIveness anD aDDeD value. “Bank Capital always improves risk management and develops culture of compliance, risk awareness, and prudential banking principles. The implementation of appropriate risk management can increase competitiveness and give an added for the Company. The composite risk profile of Bank Capital in 2012 shows a low to moderate risk level.”

daYa saing dan nilai taMBah


Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Compliance and Risk ManagementGood Corporate Governance Compliance and Risk Management

KEGIATAN usaha bank, mulai dari skala kecil hingga besar, dipastikan mengandung unsur risiko di dalamnya. Karena itu, bisnis bank yang merupakan bisnis berbasis kepercayaan memerlukan pengelolaan risiko yang tepat dan terkontrol dengan baik. Penerapan manajemen risiko menjadi hal yang wajib dilakukan oleh bank.

Terkait dengan hal tersebut, PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) memiliki komitmen serta selalu mengupayakan pengelolaan dan manajemen risiko terselenggara dengan baik dan tepat dalam pengelolaan bisnisnya sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di industri perbankan.

Bank Capital optimistis, dalam jangka panjang, penerapan ma najemen risiko yang dilandasi dengan kesadaran penuh segenap pihak dan dilakukan dengan baik dapat meningkatkan daya saing dan menjadi nilai tambah di mata pemegang saham maupun stakeholders perusahaan. Karena itu, Bank Capital senantiasa menekankan budaya sadar risiko dan prinsip kehati-hatian pada setiap unit kerja serta menjaga agar setiap eksposur risiko yang dihadapi bank dapat dikelola dengan baik. Dengan demikian, setiap proses bisnis yang dilakukan dapat memberikan hasil yang maksimal dan sesuai dengan risk appetite bank.

pengelolaan risikoSepanjang 2012, penerapan manajemen risiko dilakukan ter hadap delapan jenis risiko, yaitu (1) risiko kredit, (2) risiko pasar, (3) risiko likuiditas, (4) risiko operasional, (5) risiko hukum, (6) risiko reputasi, (7) risiko strategik, dan (8) risiko kepatuhan. Implementasi penerapan manajemen risiko di Bank Capital telah disesuaikan dengan tujuan, ukuran, kompleksitas, dan kemampuan bank.

risiko krediTTujuan manajemen risiko kredit adalah menjaga tingkat pengembalian yang maksimal dari seluruh aktivitas kredit dan menjaga agar aktivitas kredit bank tidak menimbulkan kerugian yang melebihi batas toleransi bank. Meskipun pertumbuhan kredit Bank Capital secara bertahap terus meningkat, tingkat risiko tetap dapat dijaga dan dikelola dengan baik. Hal tersebut dapat dilihat dari beberapa indikator penting sepanjang 2012 yang, antara lain sebagai berikut:1. Komposisi portofolio kredit menunjukkan perbaikan dalam

konsentrasi portofolio perkreditan. Penurunan kredit kor-porasi diimbangi dengan kenaikan kredit ritel dan kredit lainnya. Porsi kredit ritel selanjutnya menjadi fokus strategi pengembangan utama Bank Capital pada masa depan.

2. Non performing loan (NPL). Meski NPL gross pada akhir Desember 2012 mengalami kenaikan, dari sebelumnya 0,81% pada 2011 menjadi 2,11%, secara keseluruhan rasio NPL tersebut masih jauh di bawah ambang batas rasio NPL yang ditetapkan Bank Indonesia (BI) sebesar 5%. Namun, ke depan, Bank Capital akan terus berupaya

A BANK’S business activity, both in a small scale to a big scale, certainly has risks. Therefore, bank’s bu si-ness that is based on trust needs an appropriate and well controlled risk management. An appropriate implementation of risk management is an obligation for a bank.

Related to that, PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Bank Capital) has a commitment and always strive for a good and exact risk management implementation in its business management, in accordance with applied rules and regulation in the banking industry.

Bank Capital is optimistic that a risk management implementation that is based on full awareness from the entire parties and done properly will increase the Company’s competitiveness and become an added value in the eyes of the Company’s share holders and stake holders in the long term. Therefore, Bank Capital always emphasizes the culture of risk awareness and prudential principles in every work unit, and maintains that every risk exposure that is faced by the Bank can be managed properly. Thus, every business process done can give a maximum result and in line with the banks risk appetite.

risk ManageMentThroughout 2012, risk management implementation was done towards 8 types of risks, which are (1) credit risk, (2) market risk, (3) liquidity risk, (4) operating risk, (5) legal risk, (6) reputation risk, (7) strategic risk, and (8) compliance risk. Implementation of risk management in Bank Capital is adjusted with the bank’s target, size, complexity, and ability.

Credit riskThe goal of credit risk management is to maintain a maximum yield from the entire credit activity and ensure that bank’s credit activity will not cause loss that exceed bank’s tolerance limit. Even though Bank Capital’s credit growth is increasing gradually, the level of risk was able to be maintained and managed properly. This can be seen from several important indicators throughout 2012, which are: 1. Credit portfolio composition shows improvement in

the concentration of credit portfolio. The decrease of corporation credit is balanced with the increase of retail credit and other credit. The portion of retail credit is the focus of Bank Capital’s main development strategy in the future.

2. Non Performing Loan (NPL). Even though NPL Gross at the end of December 2012 was increasing, from 0,81% in 2011 to 2,11%, the overall NPL ratio is still far below the NPL ratio threshold determined by the Central Bank of Indonesia (BI), that is 5%. However, in the future, Bank Capital will keep trying to improve

MANAJEMEN RISIKO DAN KEPATUHAN Compliance and Risk Management



memperbaiki (menekan) rasio NPL tersebut hingga level terendah.

3. Selain faktor NPL, Bank Capital tetap mengelola beberapa parameter risiko kredit lainnya, yaitu:a. Rasio loan to deposit ratio (LDR), baik rupiah maupun

valuta asing, ditingkatkan untuk mencapai keuntungan yang optimal;

b. Batas maksimum pemberian kredit (BMPK) sesuai dengan ketentuan BI;

c. Pemisahan fungsi internal kontrol dalam rangka penerapan prinsip kehati-hatian.

risiko pasarRisiko pasar antara lain meliputi risiko suku bunga dan risiko nilai tukar, baik dari posisi trading book maupun banking book. Tujuan utama manajemen risiko pasar adalah meminimalkan kemungkinan dampak negatif akibat perubahan kondisi pasar terhadap aset dan permodalan bank.

Dalam pengelolaan risiko pasar, Bank Capital melakukan penilaian (mark to market) secara harian atas surat ber-harga yang dimiliki yang dibukukan dalam trading book. Pa da praktiknya, penilaian dimaksud dilakukan oleh Satuan Kerja Manajemen Risiko sebagai pihak independen yang tidak terlibat dalam transaksi trading untuk menjaga akurasi harga.

Sementara, untuk mengukur risiko potensi kerugian akibat fluktuasi mata uang asing, Bank Capital mengembangkan penggunaan model Value at Risk (VaR). Risiko nilai tukar mata uang asing tersebut timbul dari adanya posisi neraca, komitmen, dan kontinjensi (off balance sheet), baik di sisi aktiva maupun pasiva. Praktiknya, Bank Capital telah mengukur besaran potensi risiko nilai tukar secara harian dengan menghitung besarnya VaR dari setiap portofolio mata uang asing, yakni dolar Amerika (USD), dolar Singapura (SGD), euro (EUR), dan dolar Australia (AUD).

Selain upaya tersebut, untuk mitigasi risiko valuta asing (valas), Bank Capital selalu menjaga rasio posisi devisa neto (PDN) rata-rata pada kisaran 5% hingga 10%. Rasio tersebut jauh di bawah ketentuan rasio PDN yang ditetapkan BI, yakni setinggi-tingginya 20% dari modal.

Sedangkan, dalam mengelola aset dan liabilitas yang tepat, Bank Capital telah membentuk Asset and Liabilities Committee (ALCO) yang beranggotakan Direksi dan beberapa anggota Manajemen senior. Komite tersebut bertanggung jawab memutuskan kebijakan dan strategi pengelolaan risiko suku bunga dengan menetapkan tingkat suku bunga di banking book serta mengawasi penerapan dan pelaksanaannya.

(suppress) NPL ratio to the lowest level.

3. Other than NPL, Bank Capital continue to manage several other credit risk parameter, which are:a. Loan to Deposit Ratio (LDR), both in Rupiah and

in foreign currency, is increased to reach optimum profit;

b. Legal Lending Limit (LLL) is in line with the Central Bank of Indonesia’s regulations;

c. Separation of internal control functions in the context of the implementation of prudential principles..

Market riskAmong others, market risk includes interest rate risk and exchange rate risk, both in the trading book position and in banking book. The main goal of market risk management is to minimize the negative impact possibility as a result of an alteration of market condition towards bank’s asset and capital.

In market risk management, Bank Capital is doing daily assessment (mark to market) on securities that are owned by the Bank and booked in the trading book. In practice, the review was done by Risk Management Work Unit as an independent party that is not involved in the trading transaction to maintain price accuracy.

Meanwhile, to measure the risk of loss potential as a result of foreign currency fluctuation, Bank Capital develops the Value at Risk (VaR) model utilization. This risk of foreign currency exchange rate arises from the existence of balance sheet position, commitment, and off balance sheet, both in assets and liabilities. In practice, Bank Capital has measure the scale of daily foreign exchange risk by calculating the value of VaR from every foreign currency portfolio, which are US Dollar (USD), Singapore Dollar (SGD), Euro (EUR), and Australian Dollar (AUD).

Other than those efforts, to mitigate the risk of foreign exchange, Bank Capital always maintains the average Net Open Position (PDN) ratio between 5% to 10%. This ratio is far below the PDN ratio determined by the Central Bank of Indonesia, which can’t exceed 20% from capital.

Meanwhile, while managing appropriate asset and liabilities, Bank Capital has established Asset and Liabilities Committee (ALCO) that consists of the Board of Directors and several senior members of the management. This committee is responsible to decide interest rate management policy and strategy by determining interest rate on the banking book and monitoring its application and implementation.


Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Compliance and Risk ManagementCompliance and Risk Management

Tujuan utama ALCO adalah mengoptimalkan hasil usaha Bank Capital dengan tetap memerhatikan batasan-batasan risiko yang telah ditetapkan. Sementara, untuk pemenuhan kecukupan modal, Bank Capital selalu memenuhi kewajiban penyediaan modal sesuai dengan ketentuan BI.

risiko likuidiTasBank Capital selalu mengupayakan dan menerapkan manajemen risiko likuiditas dengan baik sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Tujuan utama pengelolaan risiko likuiditas adalah menjaga kecukupan likuiditas guna memenuhi kewajiban jatuh tempo. Fungsi-fungsi yang dapat berpotensi meningkatkan risiko likuiditas adalah perkreditan, kegiatan pendanaan, treasury, dan investasi.

Pengelolaan likuiditas Bank Capital ditekankan pada penyeimbangan arus dana masuk dan keluar serta memitigasinya jika terdapat kesenjangan. Pengendalian risiko likuiditas, antara lain dilakukan dengan menetapkan strategi pendanaan, memelihara aset-aset likuid, likuiditas mata uang, dan menyusun contingency funding plan.Sementara, dalam rangka menghadapi kemungkinan terjadinya ketidakseimbangan aset dan kewajiban, Bank Capital melalui mekanisme rapat ALCO selalu melakukan review terhadap sejumlah hal yang sifatnya sangat strategis, antara lain:

1. Pengelolaan pendanaan, funding, dan lending yang memiliki jatuh tempo yang tidak seimbang;

2. Ketepatan pengelolaan aset dan liabilitas yang memiliki sensitivitas terhadap perubahan suku bunga;

3. Analisis dana pihak ketiga (DPK) yang menggambarkan tren berbagai produk DPK yang berada pada setiap kantor yang dimiliki Bank Capital;

4. Penempatan pada portofolio surat berharga yang berperingkat investment grade;

5. Laporan perkembangan kredit yang ada dan baru atau pelunasan kredit;

6. Strategi penetapan harga sesuai dengan kondisi pasar saat ini;

7. Perbandingan target dengan realisasi DPK.

risiko operasionalRisiko operasional merupakan risiko akibat ketidakcukupan prosedur dan/atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia dan fraud, kegagalan sistem teknologi informasi (TI), serta adanya kejadian eksternal yang mengganggu operasional Bank Capital. Dalam mengelola risiko operasional sekaligus mencegah terjadinya risiko yang tidak diinginkan, Bank Capital melakukan langkah-langkah sebagai berikut:1. Melakukan risk self assessment untuk mengetahui

penerapan manajemen risiko pada setiap risk taking unit yang terkait dengan risiko operasional;

2. Melakukan pengelolaan risiko dengan menetapkan

The main goal of ALCO is to optimize Bank Capital’s operating results by continue to monitor determined risk limits. Meanwhile, to fulfill capital adequacy, Bank Capital always meet the capital adequacy requirement that is in line with the regulation of the Central Bank of Indonesia.

liquidity riskBank Capital always strives for and implements an appropriate liquidity risk management that is in accordance with applied regulation. The main goal of liquidity risk management is to maintain liquidity adequacy in order to fulfill maturity requirement. Functions that are potential in increasing liquidity risk are lending, funding, treasury, and investment.

Bank Capital’s liquidity management is focused in balancing Bank Capital’s liquidity management is focused on balancing the incoming and out coming fund flows, and to mitigate it if there’s a gap. The control of liquidity risk, among others are done by determining funding strategy, maintaining liquid assets and the liquidity of currency, and to construct contingency funding plan.Meanwhile, in facing the possibility of having an imbalance of assets and liabilities, Bank Capital through the ALCO meeting mechanism always reviews several strategic matters, among others are:1. Funding management, funding, and lending that has

an imbalance maturity;2. Management accuracy of assets and liabilities that

has sensitivity towards interest rate change;3. Third party fund analysis (DPK) that describes trends

of various third party fund product on every office that Bank Capital has;

4. Placement on securities portfolio which has investment grade rating;

5. Existing and new credit development report or credit acquittal;

6. Price determination strategy that is in accordance to current market condition;

7. Comparison of target with third party fund realization.

operating riskOperating risk is a risk that is a ramification of proce dure inadequacy and/or internal process malfunction, human error and fraud, information technology system failure, and the existence of external events that disturb Bank Capital’s operational. In managing operating risk and preventing unwanted risk, Bank Capital has done the steps as follows:

1. Doing risk self assessment to find out the implementation of risk management in every risk taking unit that are related with operating risk;

2. Managing risk by determining policies, procedures,




kebijakan, prosedur, dan penetapan limit berdasarkan tingkat kewenangan berjenjang sesuai dengan fungsi masing-masing, sehingga kontrol atas aktivitas operasional berjalan dengan baik;

3. Meningkatkan kompetensi sumber daya manusia (SDM) melalui berbagai pelatihan, baik oleh internal maupun eksternal;

4. Membentuk unit khusus anti-fraud dan mensosialisasikan kebijakan anti-fraud kepada karyawan;

5. Menambah staf Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) sesuai dengan kebutuhan;

6. Merapikan jaringan komunikasi data ke satu jalur (single backbone) dan meningkatkan bandwidth sesuai dengan kebutuhan untuk meminimalisasi terjadinya putus jaringan komunikasi data.

risiko hukuMBank Capital selalu berusaha memastikan semua kegiatan dan hubungan antara Bank Capital dengan pihak ketiga didasarkan pada peraturan terkini dan membuat klausul yang mampu melindungi kepentingan Bank Capital dari segi hukum. Melalui dukungan penuh dari Divisi Hukum, Bank Capital secara berkala meninjau kembali isi perjanjian-perjanjian dengan pihak ketiga guna menghindari adanya kelemahan aspek yuridis yang dapat mengakibatkan adanya tuntutan hukum dan kerugian bagi Bank Capital.

risiko repuTasiRisiko reputasi merupakan risiko yang timbul akibat menurunnya tingkat kepercayaan stakeholders yang bersumber dari persepsi negatif terhadap bank. Salah satu hal yang dilakukan Bank Capital untuk memantapkan pengelolaan risiko reputasi yaitu melalui penguatan dan peningkatan tata kelola bank dengan mengacu pada prinsip-prinsip good corporate governance (GCG). Melalui penerapan dan pelaksanaan GCG secara baik dan tepat, Bank Capital yakin bahwa hal tersebut akan memberikan citra yang baik di mata stakeholders.

Dalam pengelolaan risiko reputasi, Bank Capital telah membentuk Sekretaris Perusahaan yang berfungsi sebagai jembatan komunikasi antara perusahaan dengan stakeholders dan pemangku otoritas, baik BI maupun Bursa Efek Indonesia (BEI). Selain itu, Bank Capital membentuk Departemen Service Quality Management yang bertugas menjaga kepuasan nasabah, antara lain dengan meningkatkan standar layanan kepada nasabah melalui training service excellence dan memantau pengaduan nasabah serta memastikan bahwa setiap keluhan nasabah terkait dengan produk/jasa bank dapat diselesaikan dengan sebaik-baiknya.

risiko sTraTegikBank Capital selalu melakukan pengelolaan risiko strategik

and limits based on hierarchical authority level that is in accordance with each functions, so that control of operating activities is running properly ;

3. Increasing human resources competence through various trainings, both internally and externally;

4. Establishing anti-fraud special unit and socializing anti-fraud policies to the employees;

5. Adding Internal Audit Unit staff as needed;

6. Tidying up data communication network to a single lane (single backbone) and increasing bandwidth as needed to minimized data communication network rupture.

legal riskBank Capital always tries to ensure that all activities and relationship between Bank Capital and third parties are based on current regulations, and tries to create clauses that are able to protect Bank Capital’s interest legally. With the full support from its Legal Division, Bank Capital reviews the agreements with third parties in order to avoid the existence of frail juridical aspects that can cause lawsuits and loss for Bank Capital.

reputation riskReputation risk is a risk that arises as a result of decreasing trust from stakeholders that derived from negative perceptions towards the bank. One of the things done by Bank Capital to stabilize reputation risk management is through strengthening and improving bank’s corporate governance by referring to Good Corporate Governance (GCG) principles. Through a good and precise implementation of GCG, Bank Capital is sure that it will give a good image in the eye of the stakeholders.

In managing reputation risk, Bank Capital has established Corporate Secretary that functions as a communication bridge between the Company, stakeholders and authority holders, both the Central Bank of Indonesia and Indonesia Stock Exchange (IDX). Furthermore, Bank Capital established Service Quality Management Department which duties are to maintain customer’s satisfaction, among others are by increasing the standard of service towards the customers through training service excellence, monitoring customer’s complain, and by ensuring that every customer complains that are related with bank’s products and service will be resolved as well as possible.

strategiC riskBank Capital always performs strategic risk management



secara baik dan sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Risiko strategik dapat timbul akibat kelemahan dalam formulasi strategi dan ketidaktepatan dalam perumusan strategi, sistem informasi manajemen yang kurang memadai, hasil analisis lingkungan internal dan eksternal yang kurang memadai, penetapan tujuan strategik yang terlalu agresif, ketidaktepatan dalam implementasi strategi, serta kegagalan mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.

Terkait dengan hal tersebut, perumusan strategi Bank Capital dilaksanakan sejalan dengan visi dan misi bank. Strategi bisnis bank dituangkan dalam rencana bisnis bank (RBB) yang dievaluasi oleh Direksi setahun sekali, sehingga diharapkan dapat mengantisipasi perubahan-perubahan, baik lingkungan bisnis, ekonomi makro, maupun faktor-faktor lainnya, baik faktor eksternal bank maupun internal bank. Setiap target dalam RBB disusun dengan mempertimbangkan berbagai faktor risiko yang ada dan mungkin timbul.

Selain itu, secara periodik Bank Capital selalu berupaya me-review pelaksanaan strategi bisnis secara ketat dengan memonitor key performance indicator (KPI) bisnis dan unit support agar dapat mencapai target sesuai dengan RBB.

risiko kepaTuhanRisiko kepatuhan dapat bersumber antara lain dari perilaku hukum, yakni perilaku/aktivitas bank yang menyimpang atau melanggar peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta perilaku organisasi, yakni perilaku/aktivitas bank yang menyimpang atau bertentangan dengan standar yang berlaku secara umum. Pada praktiknya, risiko kepatuhan melekat pada risiko bank yang terkait dengan peraturan perundang-undangan, peraturan Bank Indonesia (PBI), dan ketentuan dari pemangku otoritas lainnya yang berlaku.

Karena itu, dalam rangka meningkatkan pengelolaan risiko kepatuhan, Bank Capital senantiasa memperkuat struktur organisasi dan jajaran SDM, menyempurnakan peraturan dan ketentuan-ketentuan internal yang ada, serta memenuhi berbagai ketentuan BI yang, antara lain sebagai berikut:1. Kepatuhan terhadap kewajiban pemenuhan modal

minimum (KPMM), kualitas aktiva produktif (KAP), penghapusan penyisihan aktiva produktif (PPAP), dan BMPK;

2. Kepatuhan terhadap ketentuan PDN;3. Kepatuhan terhadap ketentuan penyusunan RBB

serta kepatuhan terhadap ketentuan-ketentuan BI dan perundang-undangan lainnya.

proFil risikoSepanjang 2012, Bank Capital telah melakukan penilaian terhadap profil risiko secara periodik. Penilaian profil risiko

properly and in accordance with applied regulations. Strategic risks can exist as a result of a weakness in strategy formulation and inaccuracy in strategy formulation, inadequate information management system, inadequate internal and external environment analysis result, overly aggressive strategic goals determination, inaccuracy in strategy implementation, and failure in anticipating business environment changes.

Related with those matters, Bank Capital’s strategy formulation is implemented in line with bank’s vision and mission. Bank’s business strategy is poured in bank’s business plan (RBB) that is evaluated annually by the Board of Directors, so that it is expected to anticipate alterations, both in business environment, macro economy, and other factors, both internally and externally. Every target in the RBB is formulated by considering various risk factors that existed and might arise.

Meanwhile, Bank Capital is periodically always tries to review the implementation of business strategy strictly by monitoring the business’ key performance indicator (KPI) and unit support in order to reach target that is in accordance with bank business plan.

CoMplianCe riskOne of the sources of compliance risk is legal behavior, which is bank’s behavior/activity that derailed or violated the applied rules and regulations, and organization behavior which is bank’s behavior/activity that derailed or conflicted with standards that are generally applied. In its practice, compliance risk is attached to bank’s risk that is related with rules and regulations, regulations of the Central Bank of Indonesia, and other applied provisions from other authority holder.

Therefore, in order to improve compliance risk management, Bank Capital always strengthen the organization and human resources, perfected existing internal rules and regulations, and fulfill various regulations of the Central Bank of Indonesia, such as:1. Compliance to Minimum Capital Adequacy

Requirement (KPMM), Earning Asset Quality (KAP), Allowance for Earning Assets (PPAP), and Maximum Legal Lending Limit (BMPK);

2. Compliance to Nett Open Position (PDN);3. Compliance to regulations in setting Bank’s Business

Plan and compliance to other regulations of the Central Bank of Indonesia and other provisions.

risk proFileThroughout 2012, Bank Capital has done periodic reviews towards risk profile. This risk profile assessment includes




tersebut mencakup penilaian terhadap risiko inheren dan kualitas penerapan manajemen risiko (KPMR). Penilaian dilakukan terhadap delapan risiko, sedangkan penilaian KPMR dilakukan terhadap empat aspek, yaitu tata kelola risiko, kerangka manajemen risiko, proses manajemen risiko, sistem informasi manajemen, SDM, dan sistem pengendalian risiko. Sebagai informasi penting, profil risiko komposit Bank Capital pada 2012 menunjukkan tingkat risiko low to moderate.

penerapan Fungsi kepaTuhanPada 2012, Direktorat Kepatuhan Bank Capital telah membuat langkah-langkah dalam rangka mendukung terciptanya budaya kepatuhan pada seluruh kegiatan usaha bank dan pada setiap jenjang organisasi. Langkah-langkah dimaksud, antara lain berupa sosialisasi berbagai ketentuan BI, rekomendasi penginian dan penyempurnaan kebijakan, ketentuan sistem, maupun prosedur yang dimiliki oleh bank agar sesuai dengan ketentuan BI dan peraturan perundangan yang berlaku. Pada peran dan kontribusi penting lainnya, Satuan Kerja Kepatuhan melaksanakan fungsi dan tugasnya dalam memberikan opini atas rencana pemberian kredit dalam jumlah tertentu untuk memastikan bahwa pemberian kredit tidak menyimpang dari ketentuan BI.

Sebagai informasi, peran dan fungsi kepatuhan serta Satuan Kerja Kepatuhan yang ada saat ini merupakan bagian dari strategi tata kelola Bank Capital. Dalam melaksanakan fungsi dan tugasnya, Satuan Kerja Kepatuhan bertanggung jawab kepada Direktur yang membawahkan fungsi kepatuhan. Adapun, tugas dan tanggung jawab Satuan Kerja Kepatuhan mencakup:

1. Mengusulkan kebijakan kepatuhan atau prinsip-prinsip kepatuhan yang akan ditetapkan oleh Direksi;

2. Menetapkan sistem dan prosedur kepatuhan yang akan digunakan untuk menyusun ketentuan dan pedoman internal Bank Capital;

3. Merumuskan strategi guna mendorong terciptanya budaya kepatuhan di Bank Capital;

4. Memastikan bahwa seluruh kebijakan internal, pedoman, ketentuan, sistem dan prosedur, serta kegiatan usaha Bank Capital telah sesuai dengan ketentuan BI dan peraturan perundang-undangan yang berlaku;

5. Meminimalkan risiko kepatuhan dan melakukan tindakan pencegahan agar kebijakan dan/atau keputusan yang diambil anggota Direksi tidak menyimpang dari ketentuan BI dan peraturan perundang-undangan yang berlaku;

6. Melakukan tugas-tugas lain yang terkait dengan fungsi kepatuhan.

Untuk mendukung terciptanya budaya kepatuhan, Bank Capital secara rutin melakukan sosialisasi terkait dengan regulasi baru, baik yang dikeluarkan oleh BI maupun pemangku otoritas

reviews towards inherent risk and the quality of risk management implementation. Assessment is done towards the 8 types of risk, while the assessment of the quality of risk management implementation is done towards 4 aspects, which are risk governance, risk management framework, risk management process, information system management, human resources, and risk control system. As important information, Bank Capital’s composite risk profile in 2012 showed a low to moderate risk level.

iMpleMentation oF CoMplianCe FunCtionIn 2012, Bank Capital’s Compliance Directorate has established steps in order to support the establishment of compliance culture in the entire bank’s business activity and in all level of organization. These steps are intended, among others are as a form of socialization for various regulation of the Central Bank of Indonesia, updating recommendation, and perfecting regulations, system provisions, and bank’s procedures so that they will be in accordance with the regulations of the Central Bank of Indonesia and applied rules and regulations. In its other important role and contribution, Compliance Work Unit performs it functions and duties in giving opinions of lending plan in a certain amount to ensure that lending doesn’t derail from the regulations of the Central Bank of Indonesia.

As information, the compliance role and function and existing Compliance Work Unit is a part of Bank Capital’s governance strategy. In performing its function and duties, Compliance Work Unit is responsible to Director that supervises the compliance function. Compliance Work Unit’s duties and responsibilities include:

1. Proposing compliance policies or principles that are going to be determined by the Board of Directors;

2. Determining compliance system and procedure that are going to be used to set Bank Capital’s internal provisions and guidelines;

3. Formulating strategy in order to encourage the realization of compliance culture in Bank Capital;

4. Ensuring that every internal policies, guidelines, provisions, systems, and procedures are in accordance with regulations of the Central Bank of Indonesia and applied rules and regulations;

5. Minimizing compliance risk and implementing prevention actions so that the policies and/or decisions made by the Board of Directors don’t derail from the regulations of the Central Bank of Indonesia and applied rules and regulations;

6. Perform other duties related with compliance function.

To support the realization of compliance culture, Bank Capital regularly perform socializations related to new regulations, both on the ones that are regulated by the



lainnya, kepada unit kerja terkait. Beberapa hal yang telah berjalan dan dilakukan dalam aktivitas kepatuhan sepanjang 2012, antara lain:

1. Melakukan review atas Rancangan Kebijakan Internal Bank yang disesuaikan dengan ketentuan BI dan peraturan perundang-undangan yang berlaku;

2. Melakukan monitoring pemenuhan regulatory parameter bank, antara lain Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK), Non Performing Loan (NPL), Posisi Devisa Neto (PDN), Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP), dan Giro Wajib Minimun (GWM);

3. Menindaklanjuti temuan hasil pemeriksaan dan menyampaikan laporan pelaksanaan aktivitas fungsi kepatuhan kepada BI.

Untuk memastikan dan menjaga agar Bank Capital memenuhi kewajiban dalam hal pelaporan ke BI, Satuan Kerja Kepatuhan telah membentuk sistem reminder email sebagai sarana peringatan dan monitoring kewajiban pelaporan pada setiap unit. Selain hal tersebut, Satuan Kerja Kepatuhan bertanggung jawab atas penerapan customer due dilligence untuk mengetahui profil risiko setiap nasabah serta know your customer (KYC) dan anti money laundering (AML) sebagai bentuk implementasi dalam upaya mendukung pencegahan tindak pidana pencucian uang dan pendanaan terorisme.

Central Bank of Indonesia or other authority holders, to related work unit. Several matters that are on-going and had been done in the compliance activity through 2012 are:

1. Reviewing Bank’s Internal Policy Plan that has been adjusted with the regulations of the Central Bank of Indonesia and applied rules and regulations;

2. Monitoring the fulfillment of Bank’s Regulatory Parameter, such as Minimum Capital Adequacy Requirement, Maximum Legal Lending Limit, Non Performing Loan, Net Open Position, Allowance for Earning Assets, and Statutory Reserve;

3. Following-up on examination findings and deliver the report of compliance function implementation activity to the Central Bank of Indonesia.

To ensure and maintain that Bank Capital fulfills its reporting obligations to the Central Bank of Indonesia, Compliance Work Unit has established reminder email system as a reminder medium and monitoring reporting obligation on every unit. In addition, Compliance Work Unit is responsible for the implementation of customer due diligence to find out every customer’s risk profile and Know Your Customer (KYC) and Anti-Money Laundering (AML) as a form of support towards prevention of money laundering and terrorism funding criminal offense.




sHarInG THe BenefITsBank Capital doesn’t only strive for business sustainability, but also puts an effort to give benefits with an added value to the community, especially in the field of education, social, and environmental conservation.

tanggung jawaB sOsial Perusahaan Corporate Social Responsibility

Bank Capital tak hanya mengupayakan kelangsungan

bisnis, tapi juga berusaha memberi manfaat yang bernilai lebih kepada

masyarakat sekitar, khususnya di bidang pendidikan, sosial, dan

pelestarian lingkungan."

BerBagi ManFaat


Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Compliance and Risk ManagementCorporate Social Responsibility Compliance and Risk Management

MEMBANGUN kepedulian terhadap masyarakat dan lingkungan sekitar menjadi salah satu upaya penting yang dilakukan PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Perseroan) selama ini. Selain mengelola bisnis secara tepat demi menjaga kesinambungan usaha, Perseroan berupaya memberi manfaat dan kesejahteraan kepada masyarakat di lingkungan sekitar melalui program tanggung jawab sosial perusahaan.

Melalui program yang diberi nama “Bank Capital Peduli”, Perseroan berkomitmen dan memiliki perhatian yang besar terhadap stakeholders dan lingkungan sekitar. Selama ini Bank Capital selalu memberikan kontribusi optimal terhadap masyarakat, antara lain melalui berbagai kegiatan yang bertujuan meningkatkan pendidikan, sosial, dan pelestarian lingkungan—aktivitas tersebut dilakukan tidak hanya sekadar memenuhi ketentuan regulasi sebagaimana tercantum dalam Undang-Undang (UU) Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

Sejauh ini, program tanggung jawab sosial Perseroan tidak terbatas pada pengembangan dan peningkatan kualitas masyarakat, tapi juga menyangkut aspek-aspek yang terkandung dalam tata kelola perusahaan. Kepedulian terhadap pelanggan, pengembangan sumber daya manusia (SDM), green environment, serta dukungan terhadap pengembangan komunitas dan lingkungan sosial merupakan aspek-aspek tanggung jawab sosial yang diimplementasikan Perseroan.

Program-program tanggung jawab sosial perusahaan yang dilaksanakan juga tidak sekadar memberikan kembali sebagian keuntungan kepada masyarakat. Yang lebih penting dari itu adalah upaya konkret Perseroan untuk mewujudkan hubungan yang harmonis dengan alam sekitar, tepatnya antara komunitas dan lingkungan, serta dapat saling memberi nilai tambah (value added) kepada semua pihak secara berkesinambungan.

Sepanjang 2012, Perseroan melakukan berbagai kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan sebagai refleksi komitmen dan tanggung jawab perusahaan yang peduli terhadap kesejahteraan masyarakat dan lingkungan sekitar serta upaya untuk senantiasa berkarya, memberikan manfaat, dan mengajak seluruh stakeholders, baik secara langsung maupun tidak langsung, untuk mewujudkan Indonesia yang lebih baik. Melalui berbagai kegiatan tersebut, Perseroan berharap dapat berkontribusi terhadap peningkatan kesejahteraan masyarakat, peningkatan kepuasan nasabah, dan karyawan. Adapun, kegiatan yang dilakukan sebagai berikut.

Bank Capital telah memberikan bantuan kepada Yayasan Elsafan, Lembaga Pelayanan Anak Tunanetra Indonesia yang berlokasi di Jakarta Timur. Visi yayasan tersebut adalah mewujudkan anak tunanetra unggul, hidup mandiri, inklusif, sinergi, dan menjadi berkat bagi orang lain. Yayasan Elsafan tidak disubsidi oleh pemerintah ataupun lembaga lainnya.

RAISING awareness towards surrounding com-mu nity and environment has become one of the important cau se that has been done by PT Bank Capital Indonesia, Tbk., (Liability Company) all this time. Other than ma-naging business appropriately for the sake of business sus tainability, the Company also strives to give benefits and welfare to the surrounding community through Cor-porate Social Responsibility programs.

Through a program called “Bank Capital Peduli”, the Company commits and gives great concern for the stakeholders and the surrounding environment. All this time, Bank Capital always gives optimum contribution for the community, among others are through various activities that aim to increase improve education, social, and environmental conservation. These activities are done not only to fulfill the regulation as stated in the Law of Republic of Indonesia Number 40 year 2007 about Limited Liability Company.

So far, the Company’s corporate social responsibility pro-gram is not only restricted in developing and im proving the quality of the community, but also related to other aspects contained in the Company’s corporate go vernance. Concern for the customer, human resources de velopment, green environment, and support for the community and social environment development are social responsibilities aspects that are being implemented by the Company.

Corporate Social Responsibility programs implemented by the Company is not only done to give back some of the benefits to the community. What’s more important is the Company’s concrete effort to actualize a harmonious relationship with the surrounding nature, or between the community and the environment to be more exact, and to continuously give value added to all parties.

Throughout 2012, the Company has done various corporate social responsibilities programs as a reflection of the Company’s commitment and responsibility that cares for the community and surrounding environment’s well being, and as an effort to keep performing, giving benefits, and urging the entire stakeholders, both directly and indirectly, to actualize a better Indonesia. Through those activities, the Company expects to give contribution for improving of the community’s welfare, increasing customer’s and employees’ satisfaction. Activities that have been done are as follow:

Bank Capital gave aid for Yayasan Elsafan, a foundation for the visually impaired children in East Jakarta. The foundation’s vision is to actualize excellent, independent, inclusive, and synergized visually impaired children that are a blessing to others. Yayasan Elsafan is not subsidized by the government or other institution. For operational

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Corporate Sosial Responsibility



Untuk biaya operasional, yayasan ini hanya bergantung pada donatur yang secara sukarela memberikan/menyumbangkan dananya. Para donatur juga tidak secara rutin memberikan sumbangannya. Bantuan yang diberikan Bank Capital berupa kasur, komputer, rice cooker, perlengkapan mandi, pamper, sembilan bahan pokok (sembako), dan dana tunai untuk biaya operasional yayasan.

Komitmen untuk terus berperan dalam peningkatan kualitas pendidikan masyarakat tidak hanya diwujudkan dalam bentuk bantuan fisik, tetapi juga nonfisik. Untuk itu, Bank Capital berperan aktif dalam upaya pengembangan masyarakat di berbagai bidang, termasuk perbankan. Bank Capital secara konsisten turut berpartisipasi aktif menyukseskan program edukasi “Ayo ke Bank”—program ini dicanangkan Bank Indonesia (BI) sebagai manifestasi pilar keenam Arsitektur Perbankan Indonesia (API). Pada 2012, diselenggarakan edukasi perbankan “Ayo ke Bank” oleh Bank Capital Cabang Permata Hijau dan "Rajin Menabung" oleh Bank Capital Cabang Kantor Pusat.

Selain memberikan bantuan yang bersifat sosial dan pen di dik-an, Bank Capital menyelenggarakan kegiatan tang gung jawab sosial perusahaan berupa aktivitas keagamaan. Kegiatan yang dilakukan berupa buka puasa bersama, salat Jumat berjemaah dengan karyawan-karyawan perusahaan lain di Gedung Sona Topas, dan mengikuti acara kebaktian yang diselenggarakan oleh manajemen Gedung Sona Topas.

Dalam setiap kegiatan tersebut, karyawan selalu dilibatkan agar mereka juga memiliki rasa kepedulian sosial terhadap orang-orang yang kurang beruntung dan menyadari pentingnya berbagi kebahagiaan kepada sesama.

costs, this foundation only relies on benefactors that donates fund voluntarily and irregularly. Bank Capital gave aid in the form of mattresses, computers, rice cooker, bath supplies, diapers, basic staples, and cash fund for the foundation’s operational costs.

The commitment to keep participating in the improvement of the communities’ education quality is not only realized in the form of physical relief, but also non-physical. Thus, Bank Capital actively participates in the effort to develop the community in various fields, including banking. Bank Capital consistently and actively participates in succeeding the “Ayo ke Bank” program. This program was established by the Central Bank of Indonesia as a manifestation of the sixth pillar of Indonesian Banking Architecture (API). In 2012, Permata Hijau Branch held a banking education program “Ayo ke Bank” and Head Office held "Rajin Menabung".

Other than giving social and educational aid, Bank Capital also held corporate social responsibility programs in the form of religious activities, such as breaking the fasting together, Friday prayer together with employees of other companies at the Sona Topas Tower, and participating in religious service held by management of Sona Topas Tower.

In each of those activities, Bank Capital always involves its employees, so that they will have a social concern towards the less fortunate people and realize the importance of sharing the joy to others.


Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Compliance and Risk ManagementCorporate Social Responsibility

PejaBat eksekutiF Executive Officers

edy jonaThanWarga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Divisi Sumber Daya Manusia.Indonesian citizen. Serving as Head of Human Resources Division.

janeT elysia sonawaTiWarga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Divisi Operasional Domestik.Indonesian citizen. Serving as Head of Domestic Operational Division.

rossaly rossyWarga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Regional Head.Indonesian citizen. Serving as Regional Head.

handodo kanggaWarga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Divisi Legal.Indonesian citizen. Serving as Head of Legal Division.

budhi harTanTo suseTyoWarga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Divisi Operasional Internasional.Indonesian citizen. Serving as Head of International Operation Division.

gunarTo hanaFiWarga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Satuan Kerja Audit Intern.Indonesian citizen. Serving as Head of Internal Audit Work Unit.

benny TjandrapuTra T.Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Divisi Treasuri.Indonesian citizen. Serving as Head of Treasury Division.

w. karMawi hidayaTWarga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Divisi Umum Logistik.Indonesian citizen. Serving as Head of General Affair/Logistic Division.

Tono suTanToWarga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Divisi Sistem & Prosedur.Indonesian citizen. Serving as Head of System and Procedure Division.

TaTang widjajaWarga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Divisi Pembiayaan Barang Modal.Indonesian citizen. Serving as Head of Asset Based Financing (ABF) Division.

r. M sulToni Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Satuan Kerja Manajemen RisikoIndonesian citizen. Serving as Head of Risk Management Work Unit.

FebriyanTi ikasari lesMana Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Bagian Teknologi Informasi.Indonesian citizen. Serving as Head of Information Technology.

Fernandus syM Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Bagian Pendukung Kredit.Indonesian citizen. Serving as Head of Credit Support.

BamBang SuSilo Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Bagian Anti FraudIndonesian citizen. Serving as Head of Anti Fraud.

widyasTuTy Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Bagian Akunting.Indonesian citizen. Serving as Head of Accounting.

peTronela aMelia raMbing Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Kepala Bagian Service Quality Management.Indonesian citizen. Serving as Head of Service Quality Management.

Tjahjono Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Pemimpin Cabang Solo.Indonesian citizen. Manager of Solo Branch.

ayu daMayanTi Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Pemimpin Cabang Kuningan.Indonesian citizen. Manager of Kuningan Branch.

Tjhin iwan Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Pemimpin Cabang Menara Global.Indonesian citizen. Manager of Menara Global Branch.

berikuT proFil pejabaT eksekuTiF pT bank capiTal indonesia, Tbk. pada 2012:

here is proFiles oF the exeCutiVe oFFiCers oF pt bank Capital indonesia, tbk. in 2012:



12 PANGLIMA POLIM (Kantor Capem/Sub Branch Office) Rukan Grand Panglima Polim Jl. Panglima Polim Raya No. 31

Kebayoran Baru Jakarta Selatan 12160 Telp. (021) 727 80908 Fax. (021) 727 88555

13 ROXY (Kantor Capem/Sub Branch Office) Kompleks ITC Roxy Mas Blok D.3 No. 9 Jl. KH. Hasyim Ashari Jakarta Pusat 10150

Telp. (021) 638 58577 Fax. (021) 638 58576

14 KUNINGAN (Kantor Capem/Sub Branch Office) Menara Kuningan Lt. LG

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-7 Kav. 5 Jakarta Selatan 12940

Telp. (021) 3004 0197 Fax. (021) 3004 0198

15 SAWAH BESAR (Kantor Capem/Sub Branch Office) Jl. Sukarjo Wiryo Pranoto No. 2/4 Kebon Kelapa, Gambir Jakarta Pusat 10120 Telp. (021) 351 2377 Fax. (021) 351 2378

16 TANAH ABANG (Kantor Capem/Sub Branch Office) Pusat Grosir Metro Tanah Abang

Banking Centre Lantai 6 No. 20 Jl. H. Fachrudin Jakarta Pusat 10250

Telp. (021) 3003 5677 Fax. (021) 3003 5928

17 PONDOK INDAH (Kantor Capem/Sub Branch Office) Rukan Plaza 5 Pondok Indah Blok B-03

Jl. Margaguna Raya Pondok Indah Jakarta Selatan 12140

Telp. (021) 739 7506 Fax. (021) 739 7906

18 HAYAM WURUK (Kantor Capem/Sub Branch Office) Jl. Hayam Wuruk No.98 A

Kelurahan Maphar, Kecamatan Taman Sari Jakarta Barat 11160

Telp. (021) 601 7570 Fax. (021) 601 7572

19 GATOT SUBROTO (Kantor Capem/Sub Branch Office) Gedung Adhi Graha,

Suite GF A1 (Ground Floor) Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 56, Jakarta Selatan 12950

Telp. (021) 526 5515 Fax. (021) 526 5512 20 PANGERAN JAYAKARTA (Kantor Capem/Sub Branch Office) Jl. Pangeran Jayakarta No. 44/2 (Kompleks Hotel Willtop) Mangga Dua Selatan, Sawah Besar Jakarta Pusat 10730 Telp. (021) 625 5651 Fax. (021) 625 5681

21 SUNTER (Kantor Capem/Sub Branch Office) Jl. Danau Sunter Utara Blok G.7-C Kav. 6

Sunter Agung – Tanjung Priok Jakarta Utara. 14350

Telp. (021) 640 3375 Fax. (021) 640 3376

22 PURI INDAH (Kantor Capem/Sub Branch Office) Kompleks Pertokoan Pasar Puri Blok A No : 7

Jl. Puri Indah Raya, Puri Indah Jakarta Barat 11610. Telp. (021) 582 0829 Fax. (021) 582 6507

23 TB. SIMATUPANG (Kantor Capem/Sub Branch Office) Talavera Office Park, Unit GF – 105 Jl. Let.Jend. T.B. Simatupang Kav. 22 - 26, Jakarta Selatan 12430 Telp. (021) 7592 5050 Fax. (021) 7592 5045

24 KEBON SIRIH (Kantor Capem/Sub Branch Office) Grand Kebon Sirih Lantai Dasar

Jl. Kebon Sirih No : 35, Jakarta Pusat 10340 Telp. (021) 3911 558 Fax. (021) 3911 551

25 PERMATA HIJAU (Kantor Capem/Sub Branch Office) Bellezza Shopping Arcade Lt. Dasar Unit No. G 02 Jl. Let.Jend. Soepeno No. 34

Arteri Permata Hijau – Jakarta 12210 Telp. (021) 2567 5468 Fax. (021) 2567 5469

26 PLUIT KENCANA (Kantor Capem/Sub Branch Office) Jl. Pluit Kencana No. 83 Blok B Kav. 7C

Pluit – Jakarta Utara 14450 Telp. (021) 6627 908 Fax. (021) 6627 907

27 GUNUNG SAHARI (Kantor Capem/Sub Branch Office) Jl. Gunung Sahari Raya Blok A5 No.60-63

Gunung Sahari Selatan, Kemayoran Jakarta Pusat 10610

Telp. (021) 4208 249 Fax. (021) 4205 970

28 HARCO MANGGA DUA (Kantor Capem/Sub Branch Office) Kompleks Harco Mangga Dua Blok I No. 4 Jl. Mangga Dua Raya Jakarta Telp. (021) 612 3775 Fax. (021) 612 7907

29 TAMAN PALEM LESTARI (Kantor Capem/Sub Branch Office) Taman Palem Lestari Blok C5 No. 36

Perum. TPL, Kelurahan Cengkareng Barat Jakarta Barat 11730

Telp. (021) 68973181 Fax. (021) 5551971

30 ASEMKA (Kantor Capem/Sub Branch Office)

Jl. Pasar Pagi Asemka No. 41 RT. 003/RW 02 Kelurahan Roa Malaka

Kecamatan Tambora Jakarta Barat Telp. 021- 6930827 Fax.(021) 690837

31 CILILITAN (PGC) (Kantor Kas/Cash Office) Pusat Grosir Cililitan (PGC) Lt. 2 - Zona Hijau, Kios No. 12 Jl. Mayjend Sutoyo No. 76, Jakarta Timur 13640 Telp. (021) 3001 9080 Fax. (021) 3001 9090

1 KANTOR PUSAT/Head Office Sona Topas Tower, Lantai 12

Jl. Jend. Sudirman Kav. 26, Jakarta Selatan 12920 Telp. (021) 250 6768 Fax (021) 250 6769 2 SOLO (Kantor Cabang/Branch Office) Jl. Veteran No. 140 Solo 57155 Telp. (0271) 666 718 Fax. (0271) 638 911

3 MEGA KUNINGAN (Kantor Cabang/Branch Office) DEA Tower I, Ground Floor Suite GF-02 (Zone B)

Kawasan Mega Kuningan Jl. Mega Kuningan Barat Kav. E4.3 No. 1-2 Jakarta Selatan 12950

Telp. (021) 576 7111 Fax.(021) 576 7555

4 MENARA GLOBAL (Kantor Cabang/Branch Office)

Menara Global Ground Floor Suite A Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 27 Jakarta Selatan 12950

Telp. (021) 5288 0058 Fax. (021) 5288 0057

5 MANGGA DUA (Kantor Capem/Sub Branch Office) Gedung Pusat Grosir "Pasar Pagi Mangga Dua"

Lantai 2 Blok KA No. 008 Jl. Mangga Dua Raya Jakarta Utara 14430 Telp. (021) 6230 6660 Fax. (021) 6230 6825

6 MUARA KARANG (Kantor Capem/Sub Branch Office) Jl. Muara Karang Raya No. 24 Blok CC 5

Selatan Kav. 47 Jakarta Utara 14450 Telp. (021) 6660 5773 Fax. (021) 668 0083

7 JATINEGARA (Kantor Capem/Sub Branch Office) Jl. Jatinegara Timur No. 31 Jakarta Timur 13310 Telp. (021) 8591 3285 Fax. (021) 8591 3287

8 KELAPA GADING (Kantor Capem/Sub Branch Office) Jl. Boulevard Barat Blok LC-7 No. 25

Jakarta Utara 14240 Telp. (021) 4585 3556 Fax. (021) 452 9897

9 GREENVILLE (Kantor Capem/Sub Branch Office)

Kompleks Greenville Blok AS No. 34C Jakarta Barat 11510 Telp. (021) 560 7818 Fax. (021) 5696 9896

10 KEBON JERUK (Kantor Capem/Sub Branch Office)

Gedung Graha Kencana Lantai Mezzanine Unit A Jl. Raya Pejuangan No. 88

Kebon Jeruk, Jakarta Barat 11530 Telp. (021) 5367 1799 Fax. (021) 5367 1350

11 GLODOK (Kantor Capem/Sub Branch Office) Kompleks Ruko Glodok Plaza Blok F No. 18

Jakarta Barat 11180 Telp. (021) 623 11175 Fax. (021) 623 11176

jaringan kantOr Office Channel



PrOduk dan jasa Product and Services

UNTUK memberikan kepuasan kepada nasabah, Bank Capital menyediakan beragam produk simpanan dan pembiayaan yang memberikan nilai tambah. Bank Capital juga memberikan jasa layanan perbankan, termasuk jasa transaksi keuangan, untuk kegiatan ekspor impor. Berikut ini produk dan jasa layanan yang diberikan Bank Capital.

siMpananl capiTal giro rp dan dollar.“Aman, mudah, dan efisien”. Produk giro yang memudahkan nasabah dalam melakukan transaksi usaha. Produk ini tersedia dalam mata uang rupiah dan dolar.

l capiTal dollar usd. “Aman, mudah, dan efisien”. Produk giro yang tersedia dalam mata uang USD. Produk ini memberikan kemudahan nasabah dalam bertransaksi bisnis.

l capiTal saVe. “Aman, mudah, dan prima”. Produk tabungan dengan hasil yang lebih pasti dan menguntungkan. Nasabah dapat menikmati layanan prima dengan berbagai kemudahan.

l capiTal exTra. “Aman, mudah, dan tepercaya”. Nasabah dapat membuka rekening simpanan ini dengan persyaratan yang mudah dan menguntungkan. Tersedia fiturfitur menarik dan tepercaya.

l capiTal plus+. “Aman, mudah, dan menguntungkan”. Simpanan yang memberikan berbagai keuntungan dengan suku bunga yang menarik, ditambah dengan voucher belanja.

l capiTal preMier personal.“Fleksibilitas dalam bertransaksi”. Tabungan ini tepat untuk pribadi terpilih dengan memberikan keleluasaan dan keuntungan melalui penawaran bunga yang lebih tinggi.

TO GIVE satisfaction to the customers, Bank Capital provides various deposits and financing products that give added value. Bank Capital also gives banking services, including financial transaction service for export and import activities. Product and services given by Bank Capital are as follow:

saVingsl Capital giro rp dan dollar.“Safe, easy, and efficient.” Current account product that is facilitates the customers in doing business transaction. This product is available in Rupiah and USD currency.

l capiTal dollar usd. “Safe, easy, and efficient.” Current account product that is available in USD currency. This product gives convenience to the customers in doing business transaction.

l Capital saVe. “Safe, easy, and excellent.” Saving products with results that are more certain and profitable. Customers can enjoy a prime service with various conveniences.

l Capital extra. “Safe, easy, and reliable.” Customers can use this beneficial savings account with easy requirements. Interesting and reliable features are also available.

l Capital plus+. “Safe, easy, and profitable.” Savings that is gives various benefits with enticing interest rate, plus an additional shopping voucher.

l Capital preMier personal. “Flexibility in transaction.” This savings is suitable for chosen individuals by giving flexibility and benefits by offering higher interest rate.



l capiTal preMier bisnis. “Fleksibel dan lebih menguntungkan”. Persyaratan yang cukup ringan berupa nominal setoran yang terjangkau saat pembukaan rekening serta biaya administrasi bulanan dan saldo minimum yang ringan. Tabungan ini disediakan untuk nasabah korporasi dengan memberikan keleluasaan dan keuntungan.

l Tabunganku. “Aman, mudah, dan terjangkau”. Simpanan yang memberikan persyaratan mudah dan ringan dalam bertransaksi.

l capiTal depo rp dan dollar. “Aman, mudah, dan terjamin”. Produk deposito ini disediakan untuk nasabah yang akan berinvestasi dalam mata uang rupiah maupun USD. Simpanan ini dirancang dengan memberikan keuntungan lebih dan memahami kebutuhan nasabah.

l deposiTo on call. “Aman, mudah, dan efektif”. Simpanan yang dirancang dengan tingkat suku bunga deposito berjangka dan waktu di bawah satu bulan.

peMbiayaanl krediT peMilikan ruMah. “Wujudkan impian Anda dengan KPR Bank Capital”. Produk pembiayaan untuk pembelian rumah, rumah toko (ruko), rumah kantor (rukan), dan apartemen baru maupun bekas.

l krediT peMilikan Mobil. “Hadir memenuhi kebutuhan Anda dengan proses mudah, cepat, dan efisien". Produk pembiayaan untuk pembelian mobil baru maupun bekas.

l krediT MulTi guna. “Solusi untuk memenuhi berbagai kebutuhan Anda”. Produk pembiayaan untuk berbagai keperluan yang diberikan secara kelompok, khususnya kelompok perusahaan yang memiliki hubungan kerja sama dengan Bank Capital.

l krediT rekening koran. “Cara mudah dan cepat untuk mengembangkan usaha Anda”. Fasilitas ini diberikan kepada nasabah yang akan melakukan penarikan dan pembayaran untuk keperluan modal kerja. Pinjaman diberikan dengan batasan (plafon) tertentu pada rekening koran.

l krediT aksep. “Pilihan tepat untuk mengembangkan investasi Anda”. Pinjaman untuk tambahan modal kerja dan investasi dengan batasan (plafon) tertentu. Pencairannya dapat dilakukan secara sekaligus atau bertahap melalui akseptasi promes sesuai dengan kebutuhan.

l Capital preMier bisnis. “Flexible and more profitable.” The requirements are pretty easy, which are affordable deposit nominal when opening an account deposit and lower monthly administration fee and minimum balance. This deposit is provided for corporate customers by giving flexibility and benefits.

l tabunganku. “Safe, easy, and affordable.” Deposit that is gives easy requirements and simplicity in doing transactions.

l Capital depo rp dan dollar. “Safe, easy, and guaranteed.” This deposit product is provided for customers that are going to invest in Rupiah or in USD currency. This savings is designed to give more benefit and more understanding to the customers’ needs.

l deposito on Call. “Safe, easy, and effective.” Deposit that is designed with the time deposits interest rate with maturity period that is less than 1 month.

FinanCingl hoMe oWnership loan. “Realize your dream with Bank Capital Home Loan.” A financing product that give funds to buy a house, home stores (ruko), home office (shophouse), and apartments, both new and used.

l Car oWnership loan. “Exist to fulfill your needs with easy, fast, and efficient process.” It’s a financing product to buy new or used car.

l Multipurpose loan. “Solution to fulfill your needs.” It’s a financing product for various needs that are given for a group of employees, especially from companies that have cooperative relationship with Bank Capital.

l Current aCCounts loan. “East and fast way to develop your business.” This facility is given to customers that perform withdrawal and payment for working capital. Loans are given in a certain limit (plafond) on a current account.

l aCCeptors loan. “The correct choice to develop your investment.” Loans for additional working capital and investment with a certain limit (plafond). The disbursement can be done at once or gradually over the acceptance of promissory notes as needed.



l Money Market loan. “The effective correct choice.” Loans for working capital with a certain limit (plafond). The disbursement can be done at once or gradually over the acceptance of promissory notes as needed in a short term.

l installMent loans deposit. “The precise and easy plan for developing your investment.” It’s a loan product that is provides an additional medium-term investment in productive business development. The disbursement can be done at once or adjusted with the customer’s ability and agreement with the bank.

l bank guarantee. “Warranty to develop your investment.” This product consists of Performance Bond, Advanced Payment Bond, Payment Bond, Retention Bond, Bapeksta, dan Customs Tax. They give guarantee in accordance with the customers’ needs.

serViCesl saFe deposit box.Valuable goods storage services. Gives high security guarantee.

l atM Card. It can be used for transaction in 12.000 ATM Bersama networks that are spread all over Indonesia.

l online transFer. It’s a facility that connects all bank offices via online, so that real time transfer can be done to all offices.

l krediT Money MarkeT. “Pilihan tepat yang efektif”. Pinjaman untuk modal kerja dengan batasan (plafon) tertentu. Pencairannya dapat dilakukan secara sekaligus atau bertahap melalui akseptasi promes sesuai dengan kebutuhan untuk jangka waktu pendek.

l krediT angsuran berjangka. “Rencana yang tepat dan mudah dalam mengembangkan investasi Anda”. Pinjaman untuk tambahan modal investasi jangka menengah dalam pengembangan usaha yang bersifat produktif. Pencairannya dapat dilakukan secara sekaligus serta disesuaikan dengan kemampuan dan kesepakatan nasabah dengan bank.

l garansi bank. “Jaminan untuk mengembangkan investasi Anda”. Produk ini terdiri atas Tender Bond/Bid Bond, Performance Bond, Advanced Payment Bond, Payment Bond, Retention Bond, Bapeksta, dan Customs Tax. Memberikan jaminan sesuai dengan kebutuhan nasabah.

layanan jasa-jasal saFe deposiT box. Jasa penyimpanan barang berharga. Memberikan jaminan keamanan yang tinggi.

l karTu aTM. Dapat digunakan untuk bertransaksi pada 12.000 jaringan ATM Bersama yang tersebar di seluruh Indonesia.

l online TransFer. Fasilitas yang menghubungkan seluruh kantor bank secara online, sehingga transfer ke seluruh kantor dapat dilakukan secara real time.

PRODUK DAN JASA Product and Services



l inkaso. Jasa penagihan warkat yang berbentuk cek, bilyet giro, wesel bank, atau nota bank lain dari semua bank yang ada di seluruh wilayah Indonesia. Jasa ini berlaku untuk wilayah yang tidak memiliki kantor cabang.

l kliring. Jasa penagihan warkat dalam bentuk cek, bilyet giro, wesel bank, atau nota bank lain melalui lembaga kliring.

l layanan payroll. Jasa pembayaran gaji melalui transfer antarbank maupun melalui pemindahbukuan.

l agen FasiliTas dan sekuriTas. Jasa layanan kepada bank-bank di dalam maupun di luar negeri yang memberikan pinjaman sindikasi. Jasa yang diberikan terkait dengan sekuritas (penyimpanan dokumen kredit) dan fasilitas (pembayaran angsuran pokok, bunga, dan lain-lain).

l pick up serVice. Layanan diberikan dalam bentuk pengambilan uang tunai atau warkat dari dan ke tempat nasabah

l peMbayaran karTu krediT. Layanan pembayaran tagihan kartu kredit dari lembaga keuangan mana pun dengan biaya sebesar Rp2.500 per transaksi.

layanan jasa Transaksi keuanganl ValuTa asing. Pelayanan transaksi berbagai valuta asing dalam bentuk Bank Notes, Bank Draft, maupun Traveller Cheque.

l ekspor. Mendukung seluruh kegiatan ekspor melalui advising L/C (letter of credit), negosiasi L/C, maupun collection L/C (non L/C).

l iMpor. Layanan pembukaan L/C, akseptasi dokumen impor (L/C dan non L/C) maupun pembukaan Surat Kredit Berdokumentasi Dalam Negeri (SKBDN ) atau L/C lokal bagi para importir.

l reMiTTance. Fasilitas transfer dari dan ke luar negeri dengan cepat, aman, dan murah karena bank memiliki hubungan koresponden dengan bank-bank di luar negeri.

l ColleCtion. Billing services in the form of a check slips, demand deposit, bank draft, or other bank notes from all banks in the entire region of Indonesia. This service applies for areas that don’t have any branch office.

l Clearing. Billing services in the form of check slips, demand deposit, bank draft, or bank notes through clearing institutions.

l payroll serViCes. Payroll services either through inter-bank transfer or by overbooking.

l FaCilities and seCurity agents. Banking services for domestic and foreign banks that give syndicated loans. Services given are related with securities (loan document storage) and facilities (principal installment payment, interests, etc.)

l piCk up serViCe. Services are given in the form of retrieving cash or letter from and to the customers’ place.

l Credit Card payMent. It’s a billing payments service for credit cards that are issued by any financial institutions for a fee of Rp2.500 per transaction.

FinanCial transaCtion serViCes l Foreign CurrenCy. It’s a service for transactions of various currencies in the form of bank notes, bank draft, and traveler check.

l export. Support the entire export activities through advising L/C (Letter of Credit), negotiating L/C, and collection L/C (non L/C).

l iMport. Service for opening L/C, accepting import documents (L/C and non L/C), and opening domestic L/C for importers.

l reMittanCe. Transfer facility from and to abroad that is quick, secure, and affordable, because the bank has correspondent relationship with other banks internationally.



Halaman ini sengaja dikosongkanThis page intentionally left blank

Laporan Keuangan dan Laporan Auditor Independenuntuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2012 (Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2011)

Financial Statement and Report of Independent Auditors for the year ended December 31, 2012 (With Comparative Figures for 2011)

Laporan Keuangan dan Laporan Auditor Independenuntuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2012 (Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2011)

Financial Statement and Report of Independent Auditors for the year ended December 31, 2012 (With Comparative Figures for 2011)

PT BANK CAPITAL INDONESIA Tbk PT BANK CAPITAL INDONESIA Tbk

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 DESEMBER 2012 DAN 2011 DECEMBER 31, 2012 AND 2011

(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes 2012 2011

ASET ASSETS

Kas 2,3,32,33,34 22.402 14.850 Cash

Giro pada Bank Indonesia 2,4,32,33,34 414.717 371.065 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2,5,32,33,34 177.516 54.989 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 2,6,33,34 748.682 1.342.901 and other banks

Efek-efek Securities

Setelah dikurangi cadangan kerugian Net of allowance for

penurunan nilai sebesar nihil pada tahun 2012 impairment loss of nil in 2012

dan Rp 9.054 pada tahun 2011 2,7,32,33,34 1.301.837 993.053 and Rp 9,054 in 2011

Kredit Loans

Setelah dikurangi cadangan kerugian Net of allowance for

penurunan nilai sebesar Rp 18.331 pada impairment loss of Rp 18,331 in 2012

tahun 2012 dan Rp 17.940 pada tahun 2011 2,8,32,33,34 and Rp 17,940 in 2011

Pihak berelasi 31 13.892 12.571 Related parties

Pihak ketiga 2.799.395 1.728.219 Third parties

Jumlah Kredit 2.813.287 1.740.790 Total Loans

Pendapatan bunga yang masih akan diterima 2,9,33,34 16.214 14.054 Accrued interest receivables

Aset tetap Fixed assets

Setelah dikurangi akumulasi penyusutan Net of accumulated depreciation of

sebesar Rp 51.152 pada tahun 2012 Rp 51,152 in 2012

dan Rp 42.440 pada tahun 2011 2,10,20 148.955 139.537 and Rp 42,440 in 2011

Tagihan akseptasi 2,32,33,34 2.782 5.328 Acceptances receivable

Aset pajak tangguhan - bersih 2,15 2.433 2.370 Deferred tax assets - net

Aset lain-lain 2,11,32,33,34 17.352 16.002 Other assets

JUMLAH ASET 5.666.177 4.694.939 TOTAL ASSETS

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan See accompanying Notes to Financial Statements

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.

1

PT BANK CAPITAL INDONESIA Tbk

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION



Catatan/

Notes 2012 2011

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2,12,32,33,34 13.933 8.247 Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah 2,13,32,33,34 Deposit from customers

Pihak berelasi 31 6.254 5.091 Related parties


Jumlah simpanan dari nasabah 4.778.019 3.975.641 Total deposit from customers

Simpanan dari bank lain 2,14,32,33,34 187.356 66.729 Deposits from other banks

Utang pajak 2,15,32 14.666 11.266 Taxes payable

Beban masih harus dibayar Accrued expenses

dan liabilitas lain-lain 2,16,32,33,34 9.527 21.506 and other liabilities

Liabilitas imbalan pasca kerja 2,17 4.888 2.762 Post-employee benefits liability

Jumlah Liabilitas 5.008.389 4.086.151 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 100 Share capital - par value of Rp 100

(nilai penuh) per saham (full amount) per share

Modal dasar - 17.500.000.000 saham

pada tahun 2012 dan 10.000.000.000 saham Authorized capital - 17,500,000,000 shares

pada tahun 2011 in 2012 and 10,000,000,000 in 2011

Modal ditempatkan dan disetor - Issued and paid-up capital -

4.550.852.657 saham pada tahun 2012 4,550,852,657 shares in 2012

dan 4.532.646.624 saham pada tahun 2011 18 455.085 453.265 and 4,532,646,624 shares in 2011

Tambahan modal disetor - bersih 19 7.522 7.522 Additional paid-in capital - net

Keuntungan yang belum direalisasi atas

efek-efek dalam kelompok tersedia Unrealized gain on

untuk dijual 2 4.019 4.553 available-for-sale securities

Surplus revaluasi 2,10,20 44.814 46.692 Revaluation surplus

Saldo laba (Kuasi reorganisasi Retained earnings (Quasi-reorganization

pada tanggal 31 Maret 2007) 2,39 as of March 31, 2007)

Telah ditentukan penggunaannya 21 18.811 13.250 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 127.537 83.506 Unappropriated

Jumlah Ekuitas 657.788 608.788 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 5.666.177 4.694.939 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




LAPORAN POSISI KEUANGAN

2


LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL FOR THE YEARS ENDED



Catatan/

Notes 2012 2011

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL REVENUES AND OPERATING EXPENSES

Pendapatan Bunga Interest Income

Bunga 2,23 427.309 382.385 Interest

Provisi dan komisi 2,24 4.177 3.420 Fees and commissions

Jumlah Pendapatan Bunga 431.486 385.805 Total Interest Income

Beban Bunga 2,25 269.311 275.361 Interest Expense

Pendapatan Bunga - bersih 162.175 110.444 Interest Income - net

Penghasilan Operasional Lainnya 2 Other Operating Income

Keuntungan penjualan efek-efek 38.654 36.686 Gain on sale of securities

Lain-lain 26 1.927 2.467 Others

Jumlah Penghasilan Operasional Lainnya 40.581 39.153 Total Other Operating Income

Beban kerugian penurunan nilai Provision for impairment loss

atas aset keuangan 2,7,8,27 391 11.062 on financial assets

Beban Operasional Lainnya 2 Other Operating Expenses

Umum dan administrasi 28 46.431 51.346 General and administrative

Gaji dan tunjangan 29 57.766 45.395 Salaries and allowances

Kerugian penjualan efek-efek 35.066 13.479 Loss on sale of securities

Kerugian (Keuntungan) selisih kurs

mata uang asing - bersih 520 (2.421) Loss (Gain) on foreign exchange - net

Estimated loss on commitments and

Estimasi kerugian komitmen dan kontijensi - 229 contingencies

Jumlah Beban Operasional Lainnya 139.783 108.028 Total Other Operating Expenses

LABA OPERASIONAL BERSIH 62.582 30.507 NET OPERATING INCOME

PENGHASILAN DAN BEBAN NON-OPERATING INCOME

NON-OPERASIONAL 2 AND EXPENSES

Penghasilan non-operasional 73 4.093 Non-operating income

Beban non-operasional (94) (290) Non-operating expenses

Penghasilan (beban) non-operasional - bersih (21) 3.803 Non-operating income (expenses) - net

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 62.561 34.310 PROFIT BEFORE INCOME TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2,15 INCOME TAX BENEFITS (EXPENSES)

Kini (14.910) (9.211) Current

Tangguhan 63 2.708 Deferred

Beban Pajak Penghasilan - Bersih (14.847) (6.503) Income Tax Expense - Net

LABA BERSIH 47.714 27.807 NET PROFIT

Pendapatan (Beban) Komprehensif Lain 2 Other Comprehensive Income (Expense)

Kerugian atas perubahan nilai wajar dari

efek-efek dalam kelompok tersedia Net loss from changes in fair value

untuk dijual (534) (10.717) of available-for-sale securities

Surplus revaluasi - setelah pajak - 47.828 Surplus revaluation - net of tax

Pendapatan (beban) komprehensif lain (534) 37.111 Other comprehensive Income (Expense)

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 47.180 64.918 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA PER SAHAM (nilai penuh) 2,29 EARNINGS PER SHARE (full amount)

Dasar 10,50 6,13 Basic

Dilusian - 5,52 Diluted




3


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL FOR THE YEARS ENDED31 DESEMBER 2012 DAN 2011 DECEMBER 31, 2012 AND 2011


Keuntungan

(Kerugian)

yang Belum

Direalisasi atas

Efek dalam

Modal Kelompok Tersedia

Ditempatkan dan untuk Dijual/

Disetor/ Tambahan Unrealized Surplus

Issued and Modal Disetor/ Gain (Loss) on Revaluasi/ Telah Ditentukan Belum Ditentukan

Catatan/ Paid Share Additional Available-for-sale Revaluation Penggunaannya Penggunaannya Jumlah Ekuitas/

Notes Capital Paid-in Capital Securities Surplus Appropriated Unappropriated Total Equity

Saldo per 1 Januari 2011 453.265 7.522 15.270 - 8.750 59.063 543.870 Balance as of January 1, 2011

Laba bersih - - - - - 27.807 27.807 Net income

Kerugian yang belum direalisasi Unrealized loss on available

atas efek yang tersedia untuk dijual - - (10.717) - - - (10.717) for sale securities

Surplus revaluasi 20 - - - 47.828 - - 47.828 Surplus revaluation

Selisih surplus revaluasi atas Difference surplus revaluation

penyusutan nilai revaluasian of depreciation revaluation

dan nilai perolehan 20 - - - (1.136) - 1.136 - value and cost value

Cadangan umum 21 - - - - 4.500 (4.500) - General reserves

Saldo per 31 Desember 2011 453.265 7.522 4.553 46.692 13.250 83.506 608.788 Balance as of December 31, 2011

-

Laba bersih - - - - - 47.714 47.714 Net income

Pelaksanaan waran menjadi saham 1.820 - - - - - 1.820 Conversion warrant into stock

Kerugian yang belum direalisasi Unrealized loss on available

atas efek yang tersedia untuk dijual - - (534) - - - (534) for sale securities

Selisih surplus revaluasi atas Difference surplus revaluation

penyusutan nilai revaluasian of depreciation revaluation

dan nilai perolehan 20 - - - (1.878) - 1.878 - value and cost value

Cadangan umum 21 - - - - 5.561 (5.561) - General reserves

Saldo per 31 Desember 2012 455.085 7.522 4.019 44.814 18.811 127.537 657.788 Balance as of December 31, 2012



Saldo Laba/Retained Earnings

4


LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL FOR THE YEARS ENDED



2012 2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan bunga, provisi dan komisi 429.326 390.336 Receipts of interest, fees and commissions

Pembayaran bunga (269.861) (276.450) Payments of interests

Pembayaran beban umum dan administrasi (37.158) (43.280) Payments of general and administrative expense

Pembayaran beban tenaga kerja dan tunjangan (58.206) (44.955) Payments of personnel expenses and benefit

Penerimaan (pembayaran) operasional lainnya - bersih (4.059) 27.866 Operating receipts (payments) - net

Penerimaan (pembayaran) non-operasional - bersih (22) 3.803 Non-operating receipts (payments) - net

Pembayaran beban pajak penghasilan (12.790) (3.233) Income tax expense paid

Arus Kas Sebelum Perubahan Aset Cash Flows Before Changes in

dan Liabilitas Operasi 47.230 54.087 Operating Assets and Liabilities

Penurunan (kenaikan) aset operasi: Decrease (increase) in operating assets:

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan Bank Lain 437.210 (437.210) and other banks

Efek-efek (364.940) (377.460) Securities

Kredit (1.072.888) 71.732 Loans

Aset lain-lain 2.850 46.923 Other assets

Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi: Increase (decrease) in operating liabilities:

Simpanan dari nasabah 802.378 358.339 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 120.627 40.508 Deposits from other banks

Utang pajak 1.280 326 Taxes payable

Liabilitas lain-lain (5.298) (45.553) Other liabilities

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (31.551) (288.308) Net Cash Used in Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Hasil penjualan aset tetap 180 2.670 Proceeds from sale of fixed assets

Perolehan aset tetap (18.403) (2.171) Acquisitions of fixed assets

Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)

Aktivitas Investasi (18.223) 499 Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pelaksanaan waran 1.820 - Exercise of warrant

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali - (135.242) Securities sold under repurchase agreements

Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)

Aktivitas Pendanaan 1.820 (135.242) Financing Activities

NET DECREASE IN CASH AND

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (47.954) (423.051) CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 1.411.271 1.834.322 AT BEGINNING OF YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 1.363.317 1.411.271 AT END OF YEAR

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consists of:

Kas 22.402 14.850 Cash

Giro pada Bank Indonesia 414.717 371.065 Current account with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 177.516 54.989 Current account with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia - Placements with Bank Indonesia -

jatuh tempo dalam 3 bulan 748.682 905.691 mature in 3 months

Efek-efek jatuh tempo dalam 3 bulan - 64.676 Securities that will mature within in 3 months

Jumlah 1.363.317 1.411.271 Total



5

PT BANK CAPITAL INDONESIA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADATANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK CAPITAL INDONESIA TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

FOR THE YEARS ENDEDDECEMBER 31, 2012 AND 2011

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

6

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bank Capital Indonesia Tbk ("Bank") didirikanberdasarkan Akta Pendirian No. 139 tanggal20 April 1989 yang kemudian diubah denganAkta Perubahan No. 58 tanggal 3 Mei 1989,keduanya dibuat di hadapan Siti Pertiwi HennyShidki, S.H., Notaris di Jakarta dengannama PT Bank Credit Lyonnais Indonesia.Akta Pendirian tersebut telah memperolehpengesahan dari Menteri Kehakiman RepublikIndonesia (sekarang Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia) denganSurat Keputusan No. C2-4773.HT.01.01.TH.89tanggal 27 Mei 1989 dan telah diumumkandalam Berita Negara Republik Indonesia No. 45tanggal 5 Juni 1990, Tambahan No. 1995. NamaBank telah diubah menjadi PT Bank CapitalIndonesia berdasarkan Akta No. 1 tanggal1 September 2004 dari Sri Hasmiarti, S.H.,Notaris di Jakarta. Perubahan nama tersebuttelah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. C-24209.HT.01.04.TH.2004tanggal 29 September 2004 dan telahdiumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 101 tanggal 17 Desember 2004,Tambahan No. 12246.

PT Bank Capital Indonesia Tbk (the "Bank")was established based on Deed No. 139 datedApril 20, 1989 which was then amended byDeed No. 58 dated May 3, 1989, both made inthe presence Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H.,Notary in Jakarta under the name of PT BankCredit Lyonnais Indonesia. The deed ofestablishment was approved by the Minister ofJustice of the Republic of Indonesia (recentlyknown as the Minister of Law and HumanRights Republic of Indonesia) in his DecisionLetter No. C2-4773.HT.01.01.TH.89 datedMay 27, 1989, and was published in the StateGazette of Republic of Indonesia No. 45 datedJune 5, 1990, Supplement No. 1995. TheBank's name had been changed to PT BankCapital Indonesia based on Deed No. 1 datedSeptember 1, 2004 of Sri Hasmiarti, S.H.,Notary in Jakarta. The change of the Bank'sname was approved by the Minister ofJustice and Human Rights of the Republic ofIndonesia in his Decision LetterNo. C-24209.HT.01.04.TH.2004 datedSeptember 29, 2004 and was published inthe State Gazette of the Republic of IndonesiaNo. 101 dated December 17, 2004, SupplementNo. 12246.

Anggaran dasar Bank telah beberapa kalimengalami perubahan, terakhir Akta No. 47tanggal 16 Juli 2012 dari Ardi Kristiar, S.H.,Notaris pengganti dari Yulia, S.H., Notaris diJakarta, sehubungan dengan peningkatan modaldasar Bank. Akta perubahan ini telah disahkanoleh Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No. AHU40254.AH.01.02.Tahun2012 tanggal 25 Juli 2012. Sampai dengantanggal penyelesaian laporan keuangan ini,perubahan tersebut belum diumumkan dalamBerita Negara Republik Indonesia.

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Bank,maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Bankadalah melakukan usaha di bidang perbankansesuai dengan ketentuan peraturanperundangan yang berlaku. Bank telahberoperasi secara komersial sejak tahun 1989.Bank adalah sebuah bank devisaswasta nasional berdasarkan SuratKeputusan Menteri Keuangan RepublikIndonesia No. 1199/KMK.013/1989 tanggal25 Oktober 1989 dan Surat BankIndonesia No. 22/946/UPPS/PSD tanggal26 Desember 1989.

Ultimate shareholder Bank adalah DannyNugroho melalui kepemilikan langsung sebesar21,61% dan melalui Inigo Investments Ltdsebesar 15,38% dan Zen Gem InvestmentsLimited sebesar 14,28%.

The Bank’s Articles of Association have beenamended several times, most recently by DeedNo. 47 dated July 16, 2012 of Ardi Kristiar, S.H.,replacement Notary of Yulia, S,H., Notary inJakarta regarding the issued and paid-up capitalof the Bank. This amendment was approved bythe Ministry of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in his Decision LetterNo. AHU40254.AH.01.02.Year 2012 datedJuly 25, 2012. Up to the date of completion ofthese financial statements, the amendment hasnot been published in the State Gazette of theRepublic of Indonesia.

In accordance with Article 3 of The Bank’sArticles of Association, the Bank's scope ofactivities is to engage in general bankingservices in accordance with prevailing laws andregulations. The Bank commenced itscommercial operations since 1989. The Bank isa national private foreign exchange bank basedon the Decision Letter of the Ministry ofFinance of the Republic of IndonesiaNo. 1199/KMK.013/1989 datedOctober 25, 1989 and Bank Indonesia LetterNo. 22/946/ UPPS/PSD datedDecember 26, 1989.

Ultimate Bank shareholders is Danny Nugrohothrough direct ownership amounting to 21.61%and through the Inigo Investments Ltdamounting to 15.38% and Zen GemInvestments Limited amounting to 14.28%.





7

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) a. Establishment and General Information(continued)

Kantor pusat Bank beralamat di Sona TopasTower, Jl. Jendral Sudirman Kav. 26, JakartaSelatan. Bank memiliki 1 (satu) kantor pusatoperasional, 3 (tiga) kantor cabang,26 (dua puluh enam) kantor cabang pembantudan 1 (satu) kantor kas.

The Bank's head office is located at SonaTopas Tower, Jl. Jendral Sudirman Kav. 26,South Jakarta. The Bank has 1 (one)operational head office, 3 (three) branches,26 (twenty six) sub-branches and 1 (one) cashservice office.

b. Penawaran Umum Saham Bank b. The Bank's Public Offerings

Sesuai dengan keputusan Rapat UmumPemegang Saham yang diselenggarakan padatanggal 13 Juli 2007, yang dituangkan dalamAkta No. 60 tanggal 17 Juli 2007 dari EliwatyTjitra, S.H., Notaris di Jakarta yang telahdisahkan oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No. W7-07975.HT.01.04-TH.2007tanggal 17 Juli 2007 dan telah diumumkandalam Berita Negara Republik Indonesia No. 08tanggal 25 Januari 2008, para pemegang sahamBank telah menyetujui untuk melakukanpenawaran umum saham kepada masyarakat.Sesuai dengan keputusan Rapat UmumPemegang Saham tanggal 13 Juli 2007, makapada tanggal 1 Oktober 2007 telah dilakukanpenjatahan saham dimana saham yangdikeluarkan dan ditawarkan kepada masyarakatsebanyak 500.000.000 lembar saham dengannilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per lembarsaham dan harga penawaran Rp 150 (nilaipenuh) per lembar saham dimana saham-sahamtersebut telah didaftarkan di Bursa Efek Jakarta(sekarang Bursa Efek Indonesia), yangdituangkan dalam akta No. 62 tanggal10 Oktober 2007 dari Eliwaty Tjitra, S.H., Notarisdi Jakarta dan surat Ketua Bapepam-LKNo. S4776/BL/2007 tanggal 20 September 2007.

Based on the resolution of the General Meetingof Shareholder held on July 13, 2007, asoutlined by Deed No. 60 dated July 17, 2007 ofEliwaty Tjitra, S.H., Notary in Jakarta approvedby the Ministry of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in his Decision LetterNo. W7-07975.HT.01.04-TH.2007 datedJuly 17, 2007 and was published in the StateGazette of the Republic of Indonesia No. 08dated January 25, 2008, the shareholders of theBank approved to undertake a public offering ofthe Bank's shares. Based on the resolution ofthe General Meeting of Shareholder onJuly 13, 2007, on October 1, 2007 there isshares allotment which the number of sharesoffered to the public was 500,000,000 shareswith par value of Rp 100 (full amount) per share,at the offering price of Rp 150 (full amount) pershare which share were registered in JakartaStock Exchange (currently Indonesia StockExchange), as outlined in the Deed No. 62dated October 10, 2007 of Eliwaty Tjitra, S.H.,Notary in Jakarta and letter of the Chairman ofBapepem-LK No.S4776/BL/2007 datedSeptember 20, 2007.

Para pemegang saham Bank telah menyetujuiuntuk melakukan Penawaran Umum Terbatas Idisertai dengan penerbitan Waran dalam rangkaHak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)melalui Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa yang diadakan pada tanggal 24 Juni 2009,dan telah memperoleh pernyataan efektif dariBapepam-LK melalui Surat KeputusannyaNo. S-5535/BL/2009 tanggal 24 Juni 2009.Dalam penawaran ini dikeluarkan saham baruPerseroan sebanyak 3.021.764.416 sahamdengan nilai nominal sebesar Rp 100 (nilaipenuh) setiap saham. Setiap pemegang 1 (satu)Saham Biasa Atas Nama yang namanya tercatatdalam Daftar Pemegang Saham mempunyai hakuntuk membeli 2 (dua) saham biasa denganharga Rp 101 (nilai penuh) per saham.

The shareholders of the Bank approved theBank's Pre-emptive Rights Issue I attached withthe issuance of Warrants through theExtraordinary General Meeting of Shareholdersheld on June 24, 2009, and obtained effectivenotice from Bapepam-LK through his DecisionLetter No. S-5535/BL/2009 datedJune 24, 2009. In this offering, the Bank issued3,021,764,416 shares with par value of Rp 100(full amount) per share. Each holder of 1 (one)common share listed in the Register ofShareholders has right to purchase 2 (two)common shares at execution price of Rp 101(full amount) per share.





8


b. Penawaran Umum Saham Bank (lanjutan) b. The Bank's Public Offerings (continued)

Bank secara bersamaan menerbitkan sebanyak503.627.403 lembar Waran Seri I yangmenyertai seluruh saham hasil pelaksanaanHMETD dengan nilai nominal sebesar Rp 100(nilai penuh) setiap saham. Untuk setiap6 (enam) saham pelaksanaan HMETD tersebutmelekat 1 (satu) Waran Seri I yang diberikansecara cuma-cuma sebagai insentif bagipemegang saham Bank dan/atau pemegangHMETD yang melaksanakan haknya sehinggaseluruhnya berjumlah Rp 50.362.

The Bank also issued 503,627,403Serie I Warrants attaching the rights issued onthe execution of the Pre-emptive rights with parvalue of Rp 100 (full amount) per share. Eachof every 6 (six) shares issued as the executionof the Pre-emptive right, attached with 1 (one)Serie I Warrant at nil consideration as anincentive to the shareholders of the Bankand/or the holders of the Pre-emptive rightswho exercise their rights up until it reachRp 50,362.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hakkepada pemegangnya untuk membeli sahamyang bernilai nominal Rp 100 (nilai penuh) yangdapat dilaksanakan selama periode pelaksanaanWaran selama 3 (tiga) tahun yaitu mulai tanggal13 Januari 2010 sampai dengan tanggal12 Juli 2012 dimana setiap pemegang 1 (satu)Waran berhak untuk membeli 1 (satu) sahamBank. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyaihak sebagai pemegang saham, termasuk hakatas dividen selama Waran Seri I tersebut belumdilaksanakan menjadi saham. Bila Waran Seri Itidak dilaksanakan sampai habis periodepelaksanaannya, maka Waran Seri I tersebutmenjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidakberlaku. Saham hasil pelaksanaan HMETD danhasil pelaksanaan Waran Seri I yang ditawarkanmelalui Penawaran Umum Terbatas I iniseluruhnya merupakan saham yang dikeluarkandari Portepel Bank dan akan dicatatkan di BursaEfek Indonesia. Selama tahun 2012, terdapatpelaksanaan waran menjadi saham sebanyak18.206.033 lembar dengan total nilaiRp 1.820.

Jumlah saham Bank yang tercatat di Bursa EfekIndonesia sebanyak 4.550.852.657 lembarsaham pada tanggal 31 Desember 2012.

Serie I Warrants are securities that entitle theholder to purchase the shares with par value ofRp 100 (full amount) within 3 (three) years,commencing from January 13, 2010 untilJuly 12, 2012, whereby each holder of 1 (one)Warrant is entitled to purchase 1 (one) share ofthe Bank. The holders of Serie I Warrants donot have equal voting rights as theshareholders do, including the rights to receivedividend as long as the Warrants have notbeen converted to shares. If the Serie IWarrants are not exercised until its expirationdate, the Serie I Warrants will be expired andworthless. Shares issued as result of Pre-emptive right and Serie I Warrants exercisedwhich offered in this Pre-emptive Rights Issue Iwere issued from the Bank's shares in portfolioand will be listed in the Indonesian StockExchange. In 2012, there were conversion ofwarrant into stock totaling 18,206,033 shareswith total value Rp 1,820.

Total of Bank's shares listed onthe Indonesia Stock Exchange as ofDecember 31, 2012 are 4,550,852,657 shares.

c. Dewan Komisaris dan Direksi dan Karyawan c. Boards of Commissioners and Directorsand Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bankpada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank's Boards ofCommissioners and Directors as ofDecember 31, 2012 and 2011 are as follow:

2012

Komisaris Utama Danny Nugroho 1)President Commissioner

Komisaris Independen Amrih Masjhuri 2)Independent Commissioner

Isbandiono 3)

Direktur Utama Nico Mardiansyah 4)President Director

Direktur merangkap Director concurrent as

Direktur Kepatuhan Maxen Bastian Nggadas 5)Compliance Director

Direktur Operasional Wahyu Dwi Aji6)

Operational Directors

Direktur Komersial Gatot Wahyu Djatmiko 7)Commercial Directors





9


c. Dewan Komisaris dan Direksi dan Karyawan(lanjutan)

c. Boards of Commissioners and Directors andEmployees (continued)

2011

Komisaris Utama Danny Nugroho1)


Komisaris Independen Hardisan Koman8)


Amrih Masjhuri2)

Direktur Utama Nico Mardiansyah4)

President Director

Direktur merangkap Director concurrent as

Direktur Kepatuhan Isbandiono9)

Compliance Director

Direktur Operasional Wahyu Dwi Aji6)

Operational Directors

Direktur Komersial Hengky Setiono 10)Commercial Directors

1) Berdasarkan persetujuan BI No. 6/69/DGS/DPIP/Rahasia

2) Berdasarkan persetujuan BI No. 11/59/GBI/DPIP/Rahasia

3) Berdasarkan persetujuan BI No. 14/118b/GBI/DPIP/Rahasia


5) Berdasarkan persetujuan BI No. 14/118a/GBI/DPIP/Rahasia




9) Berdasarkan persetujuan BI No. 1/9/DpG/DPIP/Rahasia


1) Based on BI approval No. 6/69/DGS/DPIP/Rahasia

2) Based on BI approval No.11/59/GBI/DPIP/Rahasia

3) Based on BI approval No. 14/118b/GBI/DPIP/Rahasia

4) Based on BI approval No. 8/143/GBI/DPIP/Rahasia

5) Based on BI approval No. 14/118a/GBI/DPIP/Rahasia




9) Based on BI approval No. 1/9/DpG/DPIP/Rahasia

10) Based on BI approval No.10/96/GBI/DPIP/Rahasia

Susunan Komite Audit Bank masing-masingpada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011berdasarkan Surat Keputusan Bank CapitalNo. SK/DIR/082/XII/2012 tanggal 12 Desember2012 dan No. SK/054/BCI/DIR/VI/11 tanggal1 Juni 2011 yang telah sesuai dengan peraturanBapepam - LK No. IX.I.5 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank's Audit Committeeas of December 31, 2012 and 2011 based onthe Decision Letter of Bank CapitalNo. SK/DIR/082/XII/2012 dated December 12,2012 and No. SK/054/BCI/DIR/VI/11 datedJune 1, 2011 in accordance with Bapepam - LKregulations No. IX.I.5 is as follows:

2012 2011

Ketua Isbandiono Hardisan Koman ChairmanAnggota Budi Zainal Arifin Budi Zainal Arifin Members

Alfanur HR Alfanur HR

Susunan Corporate Secretary dan KetuaSatuan Kerja Audit Internal pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagaiberikut:

The Bank’s Corporate Secretary and Head ofInternal Audit as of December 31, 2012 and2011 are as follows:

2012 2011

Corporate Secretary Maxen Bastian Nggadas Isbandiono Corporate Secretary

Ketua Satuan KerjaAudit Internal Gunarto Hanafi Gunarto Hanafi Head of Internal Audit

Jumlah karyawan Bank pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 masing-masingadalah 517 dan 468 karyawan.

As of December 31, 2012 and 2011, the Bankhas a total of 517 and 468 employees,respectively.





10

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran LaporanKeuangan dan Pernyataan Kepatuhan

a. Basis of Financial Statements Preparationand Statement of Compliance

Laporan keuangan disusun sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia,Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia(PAPI) 2008 dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang“Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” yangterdapat dalam Lampiran Keputusan KetuaBapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal25 Juni 2012. Seperti diungkapkan dalamCatatan 2c, beberapa standar akuntansi yangtelah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektiftanggal 1 Januari 2012.

The financial statements were prepared inaccordance with Financial AccountingStandards in Indonesia, the AccountingGuidelines for Banking Industry (PAPI) 2008and Regulation No. VIII.G.7 regarding “FinancialStatements Presentation Guidelines” includedin the Appendix of the Bapepam-LKNo. KEP-347/BL/2012 June 25, 2012. Asdisclosed further in Note 2c, several amendedand published accounting standards wereadopted effective January 1, 2012.

Berdasarkan Peraturan No. VIII.G.7 tentang“Penyajian dan Pengungkapan LaporanKeuangan Emiten atau Perusahaan Publik”yang terdapat dalam Lampiran KeputusanKetua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012tanggal 25 Juni 2012, hal-hal mengenaistruktur, isi dan persyaratan dalam penyajiandan pengungkapan laporan keuangan yangtidak diatur dalam peraturan ini, harus mengikutiPernyataan Standar Akuntansi Keuangan(“PSAK”) dan dalam hal terdapat perubahandalam PSAK setelah berlakunya peraturan ini,maka penyusunan dan penyajian laporankeuangan wajib mengacu pada PSAK tersebut.

Based on Regulation No. VIII.G.7 regarding“Financial Statements Presentation andDisclosures of Listed or Public Company”included in the Appendix of the Bapepam-LKNo. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012,matters concerning the structure, content andrequirements in presentation and disclosures offinancial statements that are not regulated inthis Regulation, must comply with Statement ofFinancial Accounting Standard ("SFAS") and inthe event of a change in SFAS after thisregulation adopted, therefore the financialstatements are presented based on thoseSFAS.

Laporan keuangan, kecuali untuk laporan aruskas disusun berdasarkan metode akrual(accrual basis). Mata uang pelaporan yangdigunakan dalam menyusun laporan keuanganadalah Rupiah (Rp) yang juga merupakanmata uang fungsional Bank, dimana dasarpengukurannya adalah konsep biaya historis(historical cost), kecuali untuk beberapa akunyang diukur berdasarkan penjelasan kebijakanakuntansi dari akun yang bersangkutan.

The financial statements, except for thestatements of cash flows, are prepared underaccrual basis of accounting. The reportingcurrency used in preparing the financialstatements is in Rupiah (Rp) which alsorepresent the Bank functional currency, wherethe basic measurement is the concept ofhistorical cost, except for certain accounts,which are measured based on the explanationof the accounting policies of the respectiveaccounts.

Laporan arus kas disusun denganmenggunakan metode langsung yangdimodifikasi dengan mengelompokkan arus kasdalam aktivitas operasi, investasi danpendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kasdan setara kas mencakup kas, giro pada BankIndonesia, giro pada bank lain dan penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain yang jatuhtempo dalam waktu tiga bulan sejak tanggalperolehan, sepanjang tidak digunakan sebagaijaminan atas pinjaman yang diterima serta tidakdibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are preparedusing modified the direct method, withclassification of cash flows into operating,investing and financing activities. For thepurpose of statements of cash flows, cash andcash equivalents include cash, current accountswith Bank Indonesia, current accounts withother banks and placements with BankIndonesia and other banks that mature withinthree months from acquisition date, as long asthey are not being pledged as collateral forborrowings nor restricted.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini,kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkanmenjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiahyang terdekat.

All figures in the financial statements arerounded to and stated in millions of Rupiah,unless otherwise stated.





11

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

b. Perubahan Kebijakan Akuntansi b. Changes in Accounting Policies

Agar penyajian posisi keuangan, kinerjakeuangan atau arus kas Bank lebih relevan danandal (reliable), Bank melakukan perubahankebijakan akuntansi atas semua aset tetap.Berdasarkan PSAK 16 (Revisi 2007), dalammengukur aset tetap, Bank dapat menggunakanmodel revaluasi (revaluation model) atau modelbiaya (cost model).

In order for the preparation and presentation ofthe Bank’s financial statements to be morerelevant and reliable, the Bank decided tochange its accounting policy in themeasurement of its fixed assets. Based onSFAS 16 (Revised 2007), in a measure fixedassets, The Bank can use the revaluation modelor the cost model.

Efektif 1 Oktober 2011, Bank merubahpengukuran semua aset tetap dari model biayake model revaluasi. Perubahan kebijakanakuntansi ini diperlakukan secara prospektif.

Sebagai akibat dari perubahan kebijakanakuntansi ini, pada tanggal 1 Oktober 2011,Bank mencatat saldo Surplus Revaluasi -setelah pajak sebesar Rp 47.828 dalampendapatan komprehensif lain dan mencatatpeningkatan nilai tercatat semua aset tetapsebesar Rp 53.142.

Effective on October 1, 2011, the Bank haschanges from cost model to revaluation model,to be applied prospectively.

As a result of this accounting policy changes, onOctober 1, 2011, the Bank recorded revaluationsurplus - net of tax amounting to Rp 47,828 inother comprehensive income and increase inthe carrying value of all fixed assets byRp 53,142.

c. Penerapan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) Revisi

c. Adoption of Revised Statements of FinancialAccounting Standards (SFASs)

Bank telah menerapkan PSAK revisi berikutpada tanggal 1 Januari 2012 yang dianggaprelevan terhadap laporan keuangan namuntidak menimbulkan dampak yang signifikan:

The Bank also adopted the following revisedSFAS on January 1, 2012 which are consideredrelevant to the financial statements but did nothave significant impact:

PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. SFAS No. 16 (Revised 2011), “FixedAssets”.

PSAK No. 18 (Revisi 2010), “Akuntansi danPelaporan Program Manfaat Purnakarya”.

SFAS No. 18 (Revised 2010), “Accountingand Reporting by Retirement BenefitPlans”.

PSAK No. 24 (Revisi 2010), “ImbalanKerja”.

SFAS No. 24 (Revised 2010), “EmployeeBenefits”.

PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”. SFAS No. 30 (Revised 2011), “Leases”.

PSAK No. 46 (Revisi 2010), “AkuntansiPajak Penghasilan”.

SFAS No. 46 (Revised 2010), “Accountingfor Income Taxes”

PSAK No. 50 (Revisi 2010), “InstrumenKeuangan: Penyajian”.

SFAS No. 50 (Revised 2010), “FinancialInstruments: Presentation”.

PSAK No. 53 (Revisi 2010), “PembayaranBerbasis Saham”.

SFAS No. 53 (Revised 2010), “Share-based Payment”.

PSAK No. 55 (Revisi 2011), “IstrumenKeuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

SFAS No. 55 (Revised 2011), “FinancialInstruments: Recognition andMeasurement”.

PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba perSaham”.

SFAS No. 56 (Revised 2011), “Earningsper Share”.

PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan:Pengungkapan”.

SFAS No. 60, “Financial Instruments:Disclosures”.





12



c. Penerapan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) Revisi

c. Adoption of Revised Statements of FinancialAccounting Standards (SFASs)

ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - Batas AsetImbalan Pasti, Persyaratan PendanaanMinimum dan Interaksinya”.

Interpretation of SFAS No. 15, “SFASNo. 24 - The Limit on a Defined BenefitAsset, Minimum Funding Requirementsand their Interaction”.

ISAK No. 20, “Pajak Penghasilan -Perubahan Dalam Status Pajak Entitasatau Para Pemegang Saham”.

Interpretation of SFAS No. 20, “IncomeTaxes - Changes in the Tax Status of anEntity or its Shareholders”.

ISAK No. 25, “Hak atas Tanah”. Interpretation of SFAS No. 25, “LandRights”.

d. Penggunaan Estimasi dan Asumsi d. Use of Estimates and Assumptions

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsiyang mempengaruhi.

The preparation of financial statements inconformity with Financial Accounting Standardsin Indonesia, requires the use of estimates andassumptions that affects.

Nilai aset dan liabilitas dilaporkan,pengungkapan atas aset dan liabilitaskontinjensi pada tanggal laporan posisikeuangan.

The reported amounts of assets and liabilities,and disclosure of contingent assets andliabilities at the date of the financial statements.

Pertimbangan berikut ini dibuat olehmanajemen dalam rangka penerapan kebijakanakuntansi Bank yang memiliki pengaruh palingsignifikan atas jumlah yang diakui dalamlaporan keuangan:

The following judgements are made bymanagement in the process of applying theBank’s accounting policies that have the mostsignificant effects on the amounts recognized inthe financial statements:

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities

Bank menetapkan klasifikasi atas aset danliabilitas tertentu sebagai aset keuangan danliabilitas keuangan dengan mempertimbangkanapakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55(Revisi 2011) dipenuhi.

The Bank determines the classifications ofcertain assets and liabilities as financial assetsand financial liabilities by judging if they meetthe definition set forth in SFAS No. 55(Revised 2011).

Estimasi dan Asumsi Estimations and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utamaestimasi ketidakpastian lain pada tanggalpelaporan yang memiliki risiko signifikan bagipenyesuaian yang material terhadap nilaitercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periodeberikutnya, diungkapkan di bawah ini. Bankmendasarkan asumsi dan estimasi padaparameter yang tersedia pada saat laporankeuangan disusun. Asumsi dan situasimengenai perkembangan masa depan,mungkin berubah akibat perubahan pasar atausituasi diluar kendali Bank. Perubahan tersebutdicerminkan dalam asumsi terkait pada saatterjadinya.

The key assumptions concerning the future andother key sources of estimation uncertainty atthe reporting date that have a significant risk ofcausing a material adjustment to the carryingamounts of assets and liabilities within the nextfinancial year/period are disclosed below. TheBank based its assumptions and estimates onparameters available when the financialstatements were prepared. Existingcircumstances and assumptions about futuredevelopments, may change due to marketchanges or circumstances arising beyond thecontrol of the Bank. Such changes are reflectedin the assumptions as they occur.

Nilai wajar dari instrumen keuangan

Jika nilai wajar dari aset dan liabilitas keuanganyang tercatat dalam laporan posisi keuangantidak dapat diperoleh dari pasar aktif, nilai wajarditentukan dari beberapa teknik penilaiantermasuk model matematika, seperti teknikpenilaian analisa arus kas masa depan yangdidiskonto menggunakan suku bunga pasaryang berlaku.

Fair value of financial instruments

Where the fair value of financial assets andfinancial liabilities recorded on the statements offinancial position cannot be derived from activemarkets, they are determined using a variety ofvaluation techniques, including mathematicalmodels, such as discounted future cash flowsanalysis by using prevailing market rate.





13



d. Penggunaan Estimasi dan Asumsi (lanjutan) d. Use of Estimates and Assumptions(continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimations and Assumptions (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit

Bank melakukan review atas kredit pada setiaptanggal laporan untuk melakukan penilaian atascadangan penurunan nilai yang telah dicatat.Justifikasi manajemen diperlukan untukmelakukan estimasi atas jumlah dan timing aruskas dalam menentukan tingkat cadangan yangdibutuhkan. Provisi spesifik ini dievaluasikembali dan disesuaikan jika tambahaninformasi yang diterima mempengaruhi jumlahcadangan kerugian penurunan nilai. Nilaitercatat dari kredit Bank sebelum cadangankerugian penurunan nilai pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 masing-masingsebesar Rp 2.831.618 dan Rp 1.758.730.Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalamCatatan 8.

Allowance for impairment losses on loans

Bank reviews its loans at reporting date toevaluate the allowance for impairment losses.Management’s judgment is applied in theestimation of the amount and timing of futurecash flows when determining the level ofallowance required. These specific provisionsare re-evaluated and adjusted as additionalinformation received affects the amounts ofallowance for impairment loss. The carryingamount of the Bank’s loans before allowance forimpairment loss as of December 31, 2012 and2011 amounted to Rp 2,831,618 andRp 1,758,730, respectively. Further details aredisclosed in Note 8.

Aset pajak tangguhan

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajakpenghasilan terpulihkan (recoverable) padaperiode mendatang sebagai akibat perbedaantemporer yang dapat dikurangkan. Justifikasimanajemen diperlukan untuk menentukanjumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui,sesuai dengan timing dan tingkat laba fiskal dimasa mendatang sejalan dengan strategirencana perpajakan ke depan.

Liabilitas imbalan pasca kerja

Liabilitas imbalan pasca kerja ditentukanberdasarkan perhitungan dari aktuarial.Perhitungan aktuaria mengunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto, tingkatpengembalian investasi, tingkat kenaikan gaji,tingkat kematian, tingkat pengunduran diri danlain-lain. Nilai tercatat atas estimasi liabilitasimbalan pasca kerja Bank pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesarRp 4.888 dan Rp 2.762. Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 17.

Deferred tax assets

Deferred tax assets are recognized for therecoverable taxable income for the future fromtemporary difference. Management judgment isrequired to determine the amount of deferredtax assets that can be recognized, based ontiming and level of future taxable profits inlinewith future tax planning strategies.

Post-employment benefit obligation

Post-employment benefit obligation isdetermined based on actuarial valuation. Theactuarial valuation involves making assumptionsabout discount rate, expected rate of return oninvestments, future salary increases, mortalityrate, resignation rate and others. The carryingamount of the Bank’s estimated liabilities foremployee benefits as of December 31, 2012and 2011 amounted to Rp 4,888 and Rp 2,762.Further details are discussed in Note 17.





14



d. Penggunaan Estimasi dan Asumsi (lanjutan) d. Use of Estimates and Assumptions(continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimations and Assumptions (continued)

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus berdasarkantaksiran masa manfaat ekonomisnya.Manajemen mengestimasi masa manfaatekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan20 tahun. Ini adalah umur yang secara umumdiharapkan dalam industri dimana Bankmenjalankan bisnisnya. Perubahan tingkatpemakaian dan perkembangan teknologi dapatmempengaruhi masa manfaat ekonomis dannilai sisa aset, dan karenanya bebanpenyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilaitercatat bersih atas aset tetap Bank padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 148.955 dan Rp 139.537Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalamCatatan 10.

The costs of fixed assets are depreciated on astraight-line basis over their estimated usefullives. Management properly estimates theuseful lives of these fixed assets to be within4 to 20 years. These are common lifeexpectancies applied in the industries where theBank conducts its businesses. Changes in theexpected level of usage and technologicaldevelopment could impact the economic usefullives and the residual values of these assets,and therefore future depreciation charges couldbe revised. The net carrying amount ofthe Bank’s fixed assets as ofDecember 31, 2012 and 2011 amounted toRp 148,955 and Rp 139,537, respectively.Further details are disclosed in Note 10.

e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Bankjika:

A party is considered a related party to the Bankif:

1. langsung atau tidak langsung melalui satuatau lebih perantara, suatu pihak(i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh,atau berada di bawah pengendalianbersama dengan Bank; (ii) memilikikepentingan dalam Bank yang memberikanpengaruh signifikan atas Bank; atau(iii) memiliki pengendalian bersama atasBank;

1. directly or indirectly through one or moreintermediaries, the party (i) controls, or iscontrolled by, or is under common controlwith the Bank; (ii) has an interest in theBank that gives significant influence overthe Bank; or (iii) has joint control over theBank;

2. suatu pihak berelasi dengan Bank; 2. the party is an associate of the Bank;

3. suatu pihak adalah ventura bersamadimana Bank sebagai venturer;

3. the party is a joint venture in which theBank is a venturer;

4. suatu pihak adalah anggota dari personilmanajemen kunci Bank atau induk;

4. the party is a member of the keymanagement personnel of the Bank or itsparent;

5. suatu pihak adalah anggota keluarga dekatdari individu yang diuraikan dalam butir (1)atau (4);

5. the party is a close member of the family ofany individual referred to (1) or (4);

6. suatu pihak adalah entitas yangdikendalikan, dikendalikan bersama ataudipengaruhi signifikan oleh atau untukdimana hak suara signifikan padabeberapa entitas, langsung maupun tidaklangsung, individu seperti diuraikan dalambutir (4) atau (5); atau

6. the party is an entity that is controlled,jointly controlled or significantly influencedby or for which significant voting power insuch entity resides with, directly orindirectly, any individual referred to (4) or(5); or

7. suatu pihak adalah suatu program imbalanpasca kerja untuk imbalan kerja dari Bankatau entitas yang terkait dengan Bank.

7. the party is a post employment benefit planfor the benefit of employees of the Bank, orany entity that is a related party of theBank.

Seluruh transaksi dan saldo yang materialdengan pihak-pihak berelasi dijelaskan padaCatatan 31.

All significant transactions and balances withrelated parties are disclosed in Note 31.





15



f. Kuasi-Reorganisasi f. Quasi-reorganisation

Berdasarkan PSAK No. 51 (Revisi 2003),"Akuntansi Kuasi-Reorganisasi", kuasi-reorganisasi merupakan prosedur akuntansiyang mengatur Bank merestrukturisasiekuitasnya dengan menghapus akumulasidefisit dan menilai kembali seluruh aset danliabilitasnya dengan nilai wajar untukmendapatkan awal yang baik (fresh start)dengan posisi keuangan yang menunjukan nilaisekarang tanpa dibebani defisit karena saldoakumulasi defisit telah dieliminasikan terhadapakun cadangan umum, selisih penilaian kembaliaset tetap dan modal saham ditempatkan dandisetor. Kuasi-reorganisasi dilakukan denganmetode reorganisasi akuntansi (accountingreorganization method).

Aset dan liabilitas dinilai kembali sebesar nilaiwajarnya. Nilai wajar aset dan liabilitasditentukan berdasarkan nilai pasar pada tanggalkuasi-reorganisasi. Bila nilai pasar tidaktersedia, estimasi nilai wajar didasarkan padainformasi terbaik yang tersedia denganmempertimbangkan harga aset sejenis, danteknik penilaian yang paling sesuai dengankarakteristik aset dan liabilitas yangbersangkutan. Sedangkan untuk aset danliabilitas tertentu, penilaian dilakukan sesuaidengan PSAK terkait.

Based on SFAS No. 51 (Revised 2003)"Accounting for Quasi-Reorganization", quasi-reorganization is an accounting procedure thatpermits enterprises to restructure their equity byeliminating the accumulated deficit andrevaluing all their assets and liabilities at fairvalue to gain a fresh start, with the statement offinancial position reflects fair value, withoutbeing burdened by the accumulated deficitsince the balance in the accumulated deficitaccount had been eliminated against generalreserves, revaluation increment in fixed assets,and issued and paid up capital. A quasi-reorganization is implemented based on theaccounting reorganization method.

Assets and liabilities are revalued based on fairvalues. The fair values of assets and liabilitiesare determined based on the market values atthe date of quasi-reorganization. If the marketvalues are not available, estimation of the fairvalue are made based on the best informationavailable taken into consideration the value ofsimilar assets as well as the valuation techniquemost appropriate with the characteristics ofparticular assets and liabilities. As for certainassets and liabilities, the valuation is made inaccordance with the related SFAS.

g. Instrumen Keuangan selain sukuk g. Financial Instruments other than sukuk

Klasifikasi, Pengakuan dan Pengukuran Classification, Recognition and Measurement

Bank mengakui aset keuangan atau liabilitaskeuangan pada laporan posisi keuangan, jikadan hanya jika, Bank menjadi salah satu pihakdalam ketentuan pada kontrak instrumentersebut.

The Bank recognizes a financial asset or afinancial liability in the statement of financialstatement if, and only if, Bank becomes a partyto the contractual provisions of the instrument.

Instrumen keuangan pada pengakuan awaldiukur pada nilai wajarnya, yang merupakannilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal asetkeuangan) atau yang diterima (dalam halliabilitas keuangan). Nilai wajar kas yangdiserahkan atau diterima ditentukan denganmengacu pada harga transaksi atau hargapasar yang berlaku. Jika harga pasar tidakdapat ditentukan dengan andal, maka nilaiwajar kas yang diserahkan atau diterimadihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruhpembayaran atau penerimaan kas masa depan,yang didiskontokan menggunakan suku bungapasar yang berlaku untuk instrumen sejenisdengan jatuh tempo yang sama atau hampirsama.

Financial instruments are recognized initially atfair value, which is the fair value of theconsideration given (in case of an asset) orreceived (in case of a liability). The fair value ofthe consideration given or received isdetermined by reference to the transaction priceor other market prices. If such market prices arenot reliably determinable, the fair value of theconsideration is estimated as the sum of allfuture cash payments or receipts, discountedusing the prevailing market rates of interest forsimilar instruments with similar maturities.





16



g. Instrumen Keuangan selain sukuk (lanjutan) g. Financial Instruments other than sukuk(continued)

Pengukuran awal instrumen keuangan, kecualiuntuk instrumen keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi, termasukbiaya transaksi.

The initial measurement of financialinstruments, except for financial instruments atfair value through profit or loss (FVPL), includestransaction costs.

Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapatdiatribusikan secara langsung pada perolehanatau penerbitan aset keuangan atau liabilitaskeuangan, dimana biaya tersebut adalah biayayang tidak akan terjadi apabila entitas tidakmemperoleh atau menerbitkan instrumenkeuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasisepanjang umur instrumen menggunakanmetode suku bunga efektif.

Transaction costs include only those costs thatare directly attributable to the acquisition of afinancial asset or issuance of financial liabilityand they are incremental costs that would nothave been incurred if the instrument had notbeen acquired or issued. Such transaction costsare amortized over the terms of the instrumentsbased on the effective interest rate method.

Metode suku bunga efektif (“EIR”) adalahmetode yang digunakan untuk menghitungbiaya perolehan diamortisasi dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan dan metodeuntuk mengalokasikan pendapatan bunga ataubeban bunga selama periode yang relevan,menggunakan suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi pembayaran ataupenerimaan kas di masa depan selamaperkiraan umur instrumen keuangan, ataujika lebih tepat, digunakan periode yanglebih singkat untuk memperoleh nilaitercatat bersih dari instrumen keuangan.Pada saat menghitung EIR, Bank mengestimasiarus kas dengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual dalam instrumenkeuangan tersebut, tanpa mempertimbangkankerugian kredit di masa depan, namuntermasuk seluruh komisi dan bentuk lain yangdibayarkan atau diterima, yang merupakanbagian tidak terpisahkan dari EIR

Effective interest rate (“EIR”) method is amethod of calculating the amortized cost of afinancial asset or a financial liability andallocating the interest income or expense overthe relevant period by using an interest rate thatexactly discounts estimated future cashpayments or receipts through the expected lifeof the instruments or, when appropriate, ashorter period to the net carrying amount of thefinancial instruments. When calculation theeffective interest, the Bank estimates futurecash flows considering all contractual terms ofthe financial instruments excluding future creditlosses and includes all fees and points paid orreceived that are an integral part of the EIR.

Instrumen keuangan dikelompokkan sebagaiberikut:

Financial instruments are classified as follows:

A. Aset Keuangan A. Financial Assets

(1) Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi

(1) Financial Assets at Fair Value throughProfit and Loss (FVPL)

Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi diklasifikasikankedalam dua sub-kategori sebagaiberikut:

Financial assets at FVPL areclassified into two sub-categories asfollows:

- Aset keuangan dimiliki untukdiperdagangkan apabila asetkeuangan tersebut diperolehterutama untuk tujuan dijual kembalidalam waktu dekat.

- Aset keuangan yang ditetapkanuntuk diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi pada saat pengakuan awaljika telah memenuhi kriteria tertentu.

- Financial assets are classified asheld for trading if they areacquired for the purpose of sellingin the near term.

- Financial assets may bedesignated at initial recognition atFVPL if certain criteria are met.





17




A. Aset Keuangan (lanjutan) A. Financial Assets (continued)

Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi dicatat padalaporan posisi keuangan pada nilaiwajarnya. Perubahan nilai wajarlangsung diakui dalam laporan labarugi komprehensif. Bunga yangdiperoleh dicatat sebagai pendapatanbunga.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan2011, Bank memiliki aset keuangandalam kategori ini berupa efek-efekyang diperdagangkan.

Financial assets at FVPL arerecorded in the statements of financialposition at fair value. Changes in fairvalue are recognized directly in thestatements of comprehensive income.Interest earned is recorded as interestincome.

As of December 31, 2012 and 2011,the Bank has securities held fortrading financial assets classifiedunder this category.

(2) Pinjaman yang diberikan dan piutang (2) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif. Aset keuangantersebut tidak dimaksudkan untukdijual dalam waktu dekat dan tidakdiklasifikasikan sebagai aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, investasi dimilikihingga jatuh tempo atau aset tersediauntuk dijual.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixedor determinable payments that are notquoted in an active market. They arenot entered into with the intention ofimmediate or short-term resale andare not classified as financial assetsat FVPL, held to maturity (HTM)financial assets or AFS financialassets.

Setelah pengukuran awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diukurpada biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode sukubunga efektif, dikurangi cadangankerugian penurunan nilai. Biayaperolehan diamortisasi tersebutmemperhitungkan premi atau diskontoyang timbul pada saat perolehan sertaimbalan dan biaya yang merupakanbagian integral dari suku bunga efektif.Amortisasi dicatat sebagai bagian daripendapatan bunga dalam laporan labarugi komprehensif. Kerugian yangtimbul akibat penurunan nilai diakuidalam laporan laba rugi komprehensif.

After initial measurement, loans andreceivables are subsequentlymeasured at amortized cost using theEIR method, less allowance forimpairment loss. Amortized cost iscalculated by taking into account anydiscount or premium on acquisitionand fees and costs that are anintegral part of the effective interestrate. The amortization is recorded aspart of interest income in thestatements of comprehensive income.The losses arising from impairmentare recognized in the statements ofcomprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan2011, Bank mengklasifikasikan kas,giro pada Bank Indonesia, giro padabank lain, penempatan pada BankIndonesia dan bank lain, wesel tagih,kredit, pendapatan bunga yang masihakan diterima dan tagihan kepadapihak ketiga di dalam aset lain-lainsebagai pinjaman yang diberikan danpiutang.

As of December 31, 2012 and 2011,the Bank classifies its cash, currentaccounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks,placements with Bank Indonesia andother banks, export drafts, loans,accrued interest receivable and thirdparty receivables under other assetsas loans and receivables.





18





(3) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo

(3) Held to maturity (HTM) financialassets

Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo adalah aset keuangannon-derivatif dengan pembayarantetap atau telah ditentukan dan jatuhtemponya telah ditetapkan, danmanajemen Bank memiliki intensipositif dan kemampuan untuk memilikiaset keuangan tersebut hingga jatuhtempo. Apabila Bank menjual ataumereklasifikasi aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo dalam jumlah yanglebih dari jumlah yang tidak signifikansebelum jatuh tempo, maka seluruhaset keuangan dalam kategori tersebutharus direklasifikasi menjadi asetkeuangan dalam kelompok tersediauntuk dijual (tainting rule).

HTM financial assets are quoted non-derivative financial assets with fixedor determinable payments and fixedmaturities for which the Bank’smanagement has the positiveintention and ability to hold tomaturity. When the Bank sells otherthan an insignificant amount of HTMfinancial assets, the entire categorywould be tainted and reclassified asAFS financial assets.

Setelah pengukuran awal, asetkeuangan ini diukur pada biayaperolehan diamortisasi menggunakanmetode bunga efektif, setelahdikurangi cadangan penurunan nilai.Biaya perolehan diamortisasi tersebutmemperhitungkan premi atau diskontoyang timbul pada saat perolehan sertaimbalan dan biaya yang merupakanbagian integral dari suku bunga efektif.Amortisasi dicatat sebagai bagian daripendapatan bunga dalam laporan labarugi komprehensif. Keuntungan dankerugian yang timbul diakui dalamlaporan laba rugi pada saatpenghentian pengakuan danpenurunan nilai dan melalui prosesamortisasi menggunakan metode sukubunga efektif.

After initial measurement, thesefinancial assets are subsequentlymeasured at amortized cost using theeffective interest rate method, lessallowance for impairment loss.Amortized cost is calculated by takinginto account any discount or premiumon acquisition and fees that are anintegral part of the effective interestrate. The amortization is recorded aspart of interest income in thestatements of comprehensive income.Gains and losses are recognized inthe statements of income when theHTM financial assets arederecognized and impaired, as wellas through the amortization processusing effective interest method.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan2011, Bank tidak memiliki asetkeuangan dalam kategori ini.

As of December 31, 2012 and 2011,the Bank has no financial assetclassified under this category.





19





(4) Aset keuangan tersedia untuk dijual (4) Available for sale (AFS) financialassets

Aset keuangan tersedia untuk dijualmerupakan aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidakdiklasifikasikan dalam kategoriinstrumen keuangan yang lain. Asetkeuangan ini diperoleh dan dimilikiuntuk jangka waktu yang tidakditentukan dan dapat dijual sewaktu-waktu untuk memenuhi kebutuhanlikuiditas atau karena perubahankondisi pasar.

AFS financial assets are non-derivative financial assets which aredesignated as such or not classified inany of the other categories. They arepurchased and held indefinitely andmay be sold in response to liquidityrequirements or changes in marketconditions.

Setelah pengukuran awal, asetkeuangan tersedia untuk dijual diukurpada nilai wajar. Komponen hasil(yield) efektif dari surat berharga utangtersedia untuk dijual diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif. Labaatau rugi yang belum direalisasi yangtimbul dari penilaian pada nilai wajaratas aset keuangan tersedia untukdijual tidak diakui dalam laporan labarugi komprehensif, melainkandilaporkan sebagai laba atau rugibersih yang belum direalisasi padabagian ekuitas dalam laporan posisikeuangan dan laporan perubahanekuitas.

After initial measurement, AFSfinancial assets are subsequentlymeasured at fair value. The effectiveyield component of AFS debtsecurities is reported in thestatements of comprehensive income.The unrealized gains and lossesarising from the fair valuation of AFSfinancial assets are excluded from thestatements of comprehensive incomeand are reported as net unrealizedgain or loss on AFS financial assets inthe equity section of the statements offinancial position and in thestatements of changes inshareholders’ equity.

Apabila aset keuangan dilepaskan,atau dihentikan pengakuannya, makalaba atau rugi kumulatif yangsebelumnya diakui dalam ekuitaslangsung diakui dalam laporan labarugi komprehensif. Jika Bank memilikilebih dari satu jenis surat berhargayang sama, maka diterapkan dasarmetode identifikasi khusus. Bungayang diperoleh dari aset keuangantersedia untuk dijual diakui sebagaipendapatan bunga yang dihitungberdasarkan suku bunga efektif.Kerugian yang timbul akibatpenurunan nilai aset keuangan jugadiakui dalam laporan laba rugikomprehensif.

When the financial asset is disposedof or derecognized, the cumulativegain or loss previously recognized inequity is recognized in the statementsof comprehensive income. When theBank holds more than one investmentin the same security, these aredeemed to be disposed of on aspecific identification basis. Interestearned on holding AFS financialassets are reported as interestincome using the effective interestrate. Losses arising from impairmentof such financial assets are alsorecognized in the statements ofcomprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan2011, Bank mengklasifikasikan efek-efek sebagai aset keuangan tersediauntuk dijual.

As of December 31, 2012 and 2011,the Bank classifies its securities asAFS financial asset.





20




B. Liabilitas Keuangan B. Financial Liabilities

(1) Liabilitas keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan labarugi

(1) Financial Liabilities at Fair Valuethrough Profit and Loss (FVPL)

Liabilitas keuangan diklasifikasikandalam kategori ini apabila liabilitastersebut merupakan hasil dariaktivitas perdagangan, atau jikaBank memilih untuk menetapkanliabilitas keuangan tersebut dalamkategori ini. Perubahan dalam nilaiwajar langsung diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif.

Financial liabilities are classified inthis category if these result fromtrading activities or when the Bankelects to designate a financial liabilityunder this category. Changes in fairvalue are recognized directly in thestatements of comprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2012dan 2011, Bank tidak memilikiliabilitas keuangan yang ditetapkanuntuk diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi.

As of December 31, 2012 and 2011,the Bank has no financial liabilitiesclassified under this category.

(2) Liabilitas Keuangan yang DiukurPada Biaya Perolehan Diamortisasi

(2) Financial Liabilities Measured atAmortized Cost

Kategori ini merupakan liabilitaskeuangan yang tidak dimiliki untukdiperdagangkan atau pada saatpengakuan awal tidak ditetapkanuntuk diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi.

Other financial liabilities representfinancial liabilities that are not heldfor trading or not designated at FVPLupon the inception of the liability.

Instrumen keuangan yangditerbitkan atau komponen dariinstrumen keuangan tersebut, yangtidak diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi,diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi, jika subtansiperjanjian kontraktual mengharuskanBank untuk menyerahkan kas atauaset keuangan lain kepadapemegang instrumen keuangan,atau jika liabilitas tersebut tidakdiselesaikan melalui penukaran kasatau aset keuangan lain atau sahamsendiri yang jumlahnya tetap atautelah ditetapkan.

Issued financial instruments or theircomponents, which are not classifiedas financial liabilities at FVPL areclassified as financial liabilitiesmeasured at amortized cost, wherethe substance of the contractualarrangement results in the Bankhaving an obligation either to delivercash or another financial asset to theholder, or to satisfy the obligationother than by the exchange of afixed amount of cash or anotherfinancial asset for a fixed number ofown equity shares.





21




B. Liabilitas Keuangan (lanjutan) B. Financial Liabilities (continued)

Komponen instrumen keuangan yangditerbitkan yang terdiri dari komponenliabilitas dan komponen ekuitas(jika ada) harus dipisahkan, dimanakomponen ekuitas merupakan bagianresidual dari keseluruhan instrumenkeuangan setelah dikurangi nilai wajarkomponen liabilitas pada tanggal penerbitan.Setelah pengakuan awal, komponenliabilitas diukur pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode sukubunga efektif. Biaya perolehan diamortisasitersebut memperhitungkan premi ataudiskonto yang timbul pada saat perolehanserta imbalan dan biaya yang merupakanbagian integral dari suku bunga efektif.

The components of issued financialinstruments that contain both liability andequity elements (if any) are accounted forseparately, with the equity componentbeing assigned the residual amount afterdeducting from the instrument as a wholethe amount separately determined as thefair value of the liability component on thedate of issue. After initial measurement,other financial liabilities are subsequentlymeasured at amortized cost using the EIRmethod. Amortized cost is calculated bytaking into account any discount orpremium on the issue and fees that are anintegral part of the EIR.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi pada pengakuanawal diukur pada nilai wajar dan sesudahpengakuan awal diukur pada biayaperolehan diamortisasi, denganmemperhitungkan dampak amortisasi (atauakresi) berdasarkan suku bunga efektif ataspremi, diskonto dan biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities measured at amortizedcost are recognized initially at fair valueand are subsequently carried at amortizedcost, taking into account the impact ofapplying the effective interest method ofamortization (or accretion) for any relatedpremium, discount and any directlyattributable transaction costs.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,Bank mengklasifikasikan liabilitas segera,simpanan dari nasabah, simpanan dari banklain, biaya masih harus dibayar dan liabilitaslainnya sebagai liabilitas keuangan yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasi.

As of December 31, 2012 and 2011, theBank classifies its liabilities dueimmediately, deposits from customers,deposits from other banks, accruedexpenses and other liabilities as financialliabilities measured at amortized cost.

Penentuan Nilai Wajar

Nilai wajar instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif pada tanggallaporan posisi keuangan adalah berdasarkankuotasi harga pasar atau harga kuotasipenjual/dealer (bid price untuk posisi beli dan askprice untuk posisi jual), tanpa memperhitungkanbiaya transaksi. Apabila bid price dan ask priceyang terkini tidak tersedia, maka harga transaksiterakhir yang digunakan untuk mencerminkanbukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapatperubahan signifikan dalam perekonomian sejakterjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumenkeuangan yang tidak terdaftar pada suatu pasaraktif, kecuali investasi pada instrumen ekuitasyang tidak memiliki kuotasi harga, maka nilaiwajar ditentukan menggunakan teknik penilaian.Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini (netpresent value) dan perbandingan terhadapinstrumen sejenis yang memiliki harga pasaryang dapat diobservasi.

Determination of Fair Value

The fair value of financial instruments traded inactive markets at the reporting date is basedon their quoted market price or dealer pricequotations (bid price for long positions and askprice for short positions), without any deductionfor transaction costs. When current bid andasking prices are not available, the price of themost recent transaction is used since itprovides evidence of the current fair value aslong as there has not been a significant changein economic circumstances since the time ofthe transaction. For all other financialinstruments not listed in an active market,except investment in unquoted equitysecurities, the fair value is determined by usingappropriate valuation techniques. Valuationtechniques include net present valuetechniques and comparison to similarinstruments for which market observable pricesexist.





22




Saling Hapus Aset dan Liabilitas Keuangan Offsetting of Financial Assets and FinancialLiabilities

Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus dan nilai bersihnya disajikan dalamlaporan posisi keuangan jika, dan hanya jika,Bank memiliki hak yang berkekuatan hukumuntuk melakukan saling hapus atas jumlah yangtelah diakui tersebut; dan berniat untukmenyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara simultan. Kesepakatan indukuntuk menyelesaikan secara neto (master nettingagreements) tidak dapat dijadikan dasar untukmenyajikan saling hapus antara aset danliabilitas yang terkait dalam laporan posisikeuangan.

Financial assets and financial liabilities areoffset and the net amount reported in thestatements of financial position if, and only if,there is a currently enforceable right to offsetthe recognized amounts and there is intentionto settle on a net basis, or to realize the assetand settle the liability simultaneously. This isnot generally the case with master nettingagreements, and the related assets andliabilities are presented at gross amounts in thestatements of financial position.

Penghentian Pengakuan Aset dan LiabilitasKeuangan

Derecognition of Financial Assets andFinancial Liabilities

Aset keuangan (atau bagian dari kelompok asetkeuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

Financial asset (or, where applicable, a part ofa financial asset or part of a group of similarfinancial assets) is derecognized when:

a. Hak kontraktual atas arus kas yang berasaldari aset keuangan tersebut berakhir;

a. the rights to receive cash flows from theasset have expired;

b. Bank tetap memiliki hak untuk menerima aruskas dari aset keuangan tersebut, namun jugamenanggung liabilitas kontraktual untukmembayar kepada pihak ketiga atas arus kasyang diterima tersebut secara penuh tanpaadanya penundaan yang signifikanberdasarkan suatu kesepakatan; atau

b. The Bank retains the right to receive cashflows from the asset, but has assumed anobligation to pay them in full withoutmaterial delay to a third party under a“pass-through” arrangement; or

c. Bank telah mentransfer haknya untukmenerima arus kas dari aset keuangan dan(i) telah mentransfer secara substansialseluruh risiko dan manfaat atas asetkeuangan, atau (ii) secara substansial tidakmentransfer atau tidak memiliki seluruh risikodan manfaat atas aset keuangan, namuntelah mentransfer pengendalian atas asetkeuangan tersebut.

c. The Bank has transferred their rights toreceive cash flows from the asset andeither (i) has transferred substantially allthe risks and rewards of the asset, or (ii)has neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of theasset, but have transferred control of theasset.

Ketika Bank telah mentransfer hak untukmenerima arus kas dari suatu aset keuanganatau telah menjadi pihak dalam suatukesepakatan, dan secara substansial tidakmentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko danmanfaat atas aset keuangan dan masih memilikipengendalian atas aset tersebut, maka asetkeuangan diakui sebesar keterlibatanberkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.Keterlibatan berkelanjutan dalam bentukpemberian jaminan atas aset yang ditransferdiukur berdasarkan jumlah terendah antara nilaiaset yang ditransfer dengan nilai maksimal daripembayaran yang diterima yang mungkin harusdibayar kembali oleh Bank.

Where the Bank has transferred their rights toreceive cash flows from an asset or hasentered into a pass-through arrangement, andhas neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of theasset nor transferred the control of the asset,the asset is recognized to the extent of theBank continuing involvement in the asset.Continuing involvement that takes the form of aguarantee over the transferred asset ismeasured at the lower of the original carryingamount of the asset and the maximum amountof consideration that the Bank could berequired to repay.





23




Penghentian Pengakuan Aset dan liabilitasKeuangan (lanjutan)

Derecognition of Financial Assets andFinancial Liabilities (continued)

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyajika liabilitas keuangan tersebut berakhir,dibatalkan atau telah kadaluarsa.

A financial liability is derecognized when thecontractual obligation under the liability isdischarged, cancelled or has expired.

Reklasifikasi Instrumen Keuangan Reclassification of Financial Instrument

Bank tidak diperkenankan untukmereklasifikasi instrumen keuangan dari atauke klasifikasi yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi selama instrumenkeuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank shall not reclassify any financialinstrument out and into the fair value throughprofit and loss classification while it is held orissued.

Bank tidak diperkenankan untukmereklasifikasikan aset keuangan dari kategoridimiliki hingga jatuh tempo. Jika terjadipenjualan atau reklasifikasi aset keuangan darikelompok dimiliki hingga jatuh tempo dalamjumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan sebelum jatuh tempo (selain darikondisi spesifik tententu), maka seluruh asetkeuangan yang dimiliki hingga jatuh tempoharus direklasifikasi menjadi aset keuanganyang tersedia untuk dijual. Selanjutnya, Banktidak diperkenankan mengklasifikasi asetkeuangan sebagai aset keuangan yang dimilikihingga jatuh tempo selama dua tahun.

The Bank shall not reclassify any financialassets under the category of HTM. If there is asale or reclassification of HTM financial assetfor more than an insignificant amount beforematurity (other than in certain specificcircumstances), the entire HTM financialassets will have to be reclassified as AFSfinancial assets. Subsequently, the Bank shallnot classify the financial assets as HTM duringthe following two years.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokyang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajar. Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi diakui dalam ekuitas sampai asetkeuangan tersebut dihentikan pengakuannyadan pada saat itu keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui dalamekuitas diakui pada laporan laba rugikomprehensif.

Reclassifications of financial assets from HTMto AFS are recorded at fair value. Theunrealized gain or loss is recognized in equityuntil that financial asset is derecognized and atthe time the cumulative gain or loss previouslyrecognized in equity shall be recognized on thestatements of comprehensive income.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,Bank menelaah apakah suatu aset keuanganatau kelompok aset keuangan telahmengalami penurunan nilai. Aset keuanganyang dievaluasi penurunan nilainya dihitungsecara individual dan kolektif serta cadangankerugian penurunan nilai yang dibentukmasing-masing untuk kelompok individual dankolektif tersebut.

The Bank assesses, at each reporting date,whether there is any objective evidence that afinancial asset or a group of financial assets isimpaired. Impairments for financial assets thatare being evaluated are assessed individuallyand collectively, along with the allowance forimpairment loss incurred for both individuallyand collectively assessment.





24




Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)

Suatu aset keuangan atau kelompok asetkeuangan mengalami penurunan nilai, asetkeuangan yang dievaluasi penurunan nilainyadihitung secara individual dan kolektif sertacadangan kerugian penurunan nilai yangdibentuk masing-masing untuk kelompokindividual dan kolektif tersebut, jika dan hanyajika, terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai sebagai akibat dari satu ataulebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuanawal dari suatu aset (suatu kejadian yangmerugikan) dan peristiwa yang merugikantersebut berdampak pada estimasi arus kasmasa depan dari aset keuangan atau kelompokaset keuangan yang dapat diestimasi denganandal. Bukti mengenai penurunan nilai meliputiindikasi bahwa peminjam atau kelompokpeminjam mengalami kesulitan keuangansecara signifikan, gagal dalam melakukanpembayaran bunga atau pokok, kemungkinanakan mengalami kebangkrutan ataureorganisasi keuangan lainnya dan terdapathasil observasi data yang mengindikasikanterdapat penurunan nilai pada estimasi arus kasmasa depan, seperti perubahan kondisiekonomi yang berhubungan dengan gagalbayar.

A financial asset or a group of financial assetsis deemed to be impaired if, impairments forfinancial assets that are being evaluated areassessed individually and collectively, alongwith the allowance for impairment loss incurredfor both individually and collectivelyassessment, and only if, there is objectiveevidence of impairment as a result of one ormore events that occurred after the initialrecognition of the asset (an “incurred lossevent”) and that loss event (or events) has animpact on the estimated future cash flows ofthe financial asset or the group of financialassets that can be reliably estimated. Evidenceof impairment may include indications that theborrower or a group of borrowers isexperiencing significant financial difficulty,default or delinquency in interest or principalpayments, the probability that they will enterbankruptcy or other financial reorganizationand where observable data indicate that thereis a measurable decrease in the estimatedfuture cash flows, such as changes in arrearsor economic conditions that correlate withdefaults.

(1) Aset Keuangan pada Biaya PerolehanDiamortisasi

(1) Financial Assets Carried at AmortizedCost

Bank pertama-tama menentukan apakahterdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai secara individual atasaset keuangan yang signifikan secaraindividual, atau secara kolektif untuk asetkeuangan yang jumlahnya tidak signifikansecara individual. Jika Bank menentukantidak terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai atas aset keuangan yangdinilai secara individual, baik asetkeuangan tersebut signifikan atau tidaksignifikan, maka aset tersebut dimasukkanke dalam kelompok aset keuangan yangmemiliki karakteristik risiko kredit yangsejenis dan menilai penurunan nilaikelompok tersebut secara kolektif. Asetyang penurunan nilainya dinilai secaraindividual dan kerugian penurunan nilaitersebut tetap diakui, tidak termasukdalam penilaian penurunan nilai secarakolektif.

The Bank first assesses whetherobjective evidence of impairment existsindividually for financial assets that areindividually significant, and individually orcollectively for financial assets that arenot individually significant. If the Bankdetermines that no objective evidence ofimpairment exists for an individuallyassessed financial asset, whethersignificant or not, it includes the asset in agroup of financial assets with similarcredit risk characteristics and collectivelyassesses them for impairment. Assetsthat are individually assessed forimpairment and for which an impairmentloss is or continues to be recognized arenot included in a collective assessmentfor impairment.





25





(1) Aset Keuangan pada Biaya PerolehanDiamortisasi (lanjutan)

(1) Financial Assets Carried at AmortizedCost (continued)

Jika terdapat bukti obyektif bahwapenurunan nilai telah terjadi atas asetdalam kategori pinjaman yang diberikandan piutang atau investasi dimiliki hinggajatuh tempo yang dilaporkan pada biayaamortisasi, maka jumlah kerugian tersebutdiukur sebagai selisih antara nilai tercatataset dengan nilai kini estimasi arus kasmasa depan (tidak termasuk kerugiankredit di masa depan yang belum terjadi)yang didiskonto menggunakan sukubunga efektif awal dari aset tersebut (yangmerupakan suku bunga efektif yangdihitung pada saat pengakuan awal). Nilaitercatat aset tersebut langsung dikurangidengan penurunan nilai yang terjadi ataumenggunakan akun penurunan nilai danjumlah kerugian yang terjadi diakui dilaporan laba rugi.

If there is objective evidence that animpairment loss on loans and receivablesor held to maturity financial assets thatcarried at amortized cost for individuallyassessed has been incurred, the amountof the loss is measured as the differencebetween the asset’s carrying amount andthe present value of estimated futurecash flows (excluding future credit lossesthat have not been incurred) discountedat the financial asset’s original effectiveinterest rate (i.e., the effective interestrate computed at initial recognition). Thecarrying amount of the asset shall bereduced either directly or through the useof an allowance account. The amount ofloss is charged to profit or loss.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilaikolektif atas kredit, Bank telahmenerapkan Surat EdaranNo. 11/33/DPNP yang dikeluarkan olehBank Indonesia yang mengatur mengenaiestimasi penurunan nilai kolektif kreditdengan keterbatasan pengalamankerugian spesifik. Bagi bank yang belummemiliki data kerugian historis yangmemadai, untuk menentukan besarnyapenurunan nilai atas kredit secara kolektifsesuai dengan persyaratan dalam PSAKNo. 55 (Revisi 2011) dan PAPI, makapembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai dapat menggunakanketentuan Bank Indonesia yang berlakumengenai “Penilaian Kualitas Aset BankUmum”. Jika dalam periode selanjutnya,nilai dari kerugian menurun karenaadanya suatu kejadian setelah kerugiandiakui, pengakuan kerugian yangsebelumnya harus dipulihkan. Pemulihanini diakui dalam laporan laba rugi,dengan syarat nilai tercatat aset padatanggal pemulihan tidak melebihi biayaperolehan diamortisasinya. Sejak tanggal1 Januari 2012, Bank memakai datakerugian historis untuk menentukanbesarnya penurunan nilai atas kreditsecara kolektif sesuai dengan PSAK. Datahistoris yang digunakan adalah datakerugian historis yang ada dalam Banksesuai kelompok kredit yang mempunyaitingkat risiko kredit yang sama.

For the purposes of collective impairmentevaluation of loans, the Bank has adoptedCircular Letter No. 11/33/DPNP issued byBank Indonesia (Letter) which regulatesthe estimation of collective allowance forimpairment of losses of loans with limitedexperience of specific losses. Under thisLetter, banks that have not been able tomake reasonable estimates and do nothave sufficient historical loss data todetermine the amount of impairmentlosses for loans that are collectivelyevaluated in accordance with therequirements of SFAS No. 55(Revised 2011) and PAPI, the allowancefor impairment losses is calculated usingthe estimates based on the applicableBank Indonesia regulations regarding“Asset Quality Ratings for CommercialBanks” as described below. If, in asubsequent period, the amount of theimpairment loss decreases because of anevent occurring after the impairment wasrecognized, the previously recognizedimpairment loss is reversed. Anysubsequent reversal of an impairmentloss is recognized in profit or loss, to theextent that the carrying value of the assetdoes not exceed its amortized cost at thereversal date. Since January 1, 2012, theBank used historical data to determinethe impairment on loans collectively inaccordance with the requirements of theSFAS. The historical data used is theexisting data in accordance with theBank’s credit groups having the samelevel of credit risk.





26





(2) Aset Keuangan yang Dikelompokandalam Tersedia untuk Dijual

(2) Financial Assets Classified asAvailable-for-sale

Dalam hal instrumen ekuitas dikelompokkan dalam kelompok tersediauntuk dijual, penelaahan penurunan nilaiditandai dengan penurunan nilai wajaryang signifikan dan berkelanjutan dibawahbiaya perolehannya. Jika terdapat buktiobyektif penurunan nilai, maka kerugianpenurunan nilai kumulatif yang dihitungdari selisih antara biaya perolehan dengannilai wajar kini, dikurangi kerugianpenurunan nilai yang sebelumnya telahdiakui dalam laporan laba rugi,dikeluarkan dari ekuitas dan diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif. Kerugianpenurunan nilai instrumen ekuitas tidakboleh dipulihkan melalui laporan laba rugi.Kenaikan nilai wajar setelah terjadinyapenurunan nilai diakui pada laba rugikomprehensif lainnya.

In case of equity investments classifiedas AFS, assessment of any impairmentwould include a significant or prolongeddecline in the fair value of theinvestments below its cost. Where thereis objective evidence of impairment, thecumulative loss measured as thedifference between the acquisition costand the current fair value, less anyimpairment loss on that financial assetpreviously recognized in the statementsof comprehensive income is removedfrom equity and recognized in thestatements of comprehensive income.Impairment losses on equity investmentsare not reversed through the statementsof comprehensive income. Increases infair value after impairment arerecognized as other comprehensiveincome.

Dalam hal instrumen utang dalamkelompok tersedia untuk dijual, penurunannilai ditelaah berdasarkan kriteria yangsama dengan aset keuangan yang dicatatpada biaya perolehan diamortisasi.Bunga tetap diakru berdasarkan sukubunga efektif asal yang diterapkan padanilai tercatat aset yang telah diturunkannilainya, dan dicatat sebagai bagian daripendapatan bunga dalam laporan labarugi komprehensif. Jika pada periodeberikutnya, nilai wajar instrumen utangmeningkat dan peningkatan nilai wajartersebut karena suatu peristiwa yangterjadi setelah penurunan nilai tersebutdiakui, maka penurunan nilai yangsebelumnya diakui harus dipulihkanmelalui laporan laba rugi komprehensif.

In the case of debt instruments classifiedas AFS, impairment is assessed basedon the same criteria as financial assetscarried at amortized cost. Interestcontinues to be accrued at the originalEIR on the reduced carrying amount ofthe asset and is recorded as part ofinterest income in the statements ofcomprehensive income. If, in subsequentperiod, the fair value of a debt instrumentincreased and the increase can beobjectively related to an event occurringafter the impairment loss was recognizedin the statements of comprehensiveincome, the impairment loss is reversedthrough the statements of comprehensiveincome.

Dalam penentuan cadangan kerugianpenurunan nilai dan penilaian kualitas asetsecara kolektif sebelum 1 Januari 2012, Bankmenerapkan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005,sebagaimana telah diubah dengan PBINo. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, PBINo. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007, PBINo. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009dan Surat Edaran Bank IndonesiaNo. 11/33/DPN tanggal 8 Desember 2009.

In determining the allowance for impairmentlosses and asset quality rating beforeJanuary 1, 2012, the Bank applied BankIndonesia Regulation (PBI) No. 7/2/PBI/2005on January 20, 2005, as amended by PBINo. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, PBINo. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007, PBINo. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009 andBank Indonesia Circular Letter No. 11/33/DPNdated December 8, 2009.





27





Berdasarkan peraturan tersebut, asetproduktif terdiri dari giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan banklain, efek-efek, kredit yang diberikan,tagihan akseptasi, serta komitmen dankontinjensi dari transaksi laporan posisikeuangan (Off-Statement of financial position)yang mempunyai risiko kredit.

Based on the above regulations, earningassets include current accounts with otherbanks, placements with Bank Indonesia andother banks, securities, loans, acceptancesreceivables, and commitments andcontingencies arising from off statement offinancial position transactions which carrycredit risk.

Berdasarkan peraturan tersebut, asetproduktif diklasifikasikan dalam 5 (lima)kategori masing-masing dengan tarifpersentase cadangan kerugian penurunannilai atas aset sebagai berikut:

Based on those regulations, productive assetsare classified into 5 (five) categories with therelated percentages of allowance forimpairment losses on productive assets asfollows:

Minimum

Persentase/

Minimum

Kategori Percentage

Lancar 1% CurrentDalam perhatian khusus 5% Special MentionKurang lancar 15% Sub-standardDiragukan 50% DoubtfulMacet 100% Loss

Category

Persentase cadangan kerugian penurunannilai di atas diterapkan terhadap saldo asetproduktif setelah dikurangi dengan nilaiagunan sesuai dengan peraturan BankIndonesia, kecuali atas aset produktif yangdiklasifikasikan lancar dan tidak dijamin atauyang dijamin dengan agunan non-tunai,dimana persentase penyisihan kerugian asetditerapkan terhadap saldo aset produktif yangbersangkutan.

The above percentages are applied to theearning assets after deducting collateral valuein accordance with Bank Indonesia regulation,except for earning assets classified as currentand not guaranteed with collateral orguaranteed with non-cash collaterals, wherebythe percentage of allowance for impairmentlosses is directly applied to its relatedoutstanding balance of earning assets.

Cadangan kerugian penurunan nilai tidakdibentuk atas aset produktif berupa SertifikatBank Indonesia (SBI), Penempatan padaBank Indonesia, efek-efek dan instrumenutang lainnya yang diterbitkan olehPemerintah Republik Indonesia dan asetproduktif yang dijamin dengan agunan tunaiberupa giro, deposito, tabungan, setoranjaminan, emas, Sertifikat Bank Indonesia atauSurat Utang Negara, Jaminan PemerintahIndonesia sesuai dengan peraturanperundang-undangan yang berlaku, standbyLetters of Credit dari prime bank yangditerbitkan sesuai dengan Uniform Customsand Practice for Documentary Credit (UCP)atau Internasional Standard Practice (ISP)yang berlaku.

No allowance for impairment losses should beprovided for Certificates of Bank Indonesia(SBI), Placements with Bank Indonesia,securities and other debt instruments whichissued by the Government of Republic ofIndonesia and productive assets that areguaranteed by cash collateral such as currentaccounts, time deposits, savings, margindeposits, gold, Certificates of Bank Indonesiaor Surat Utang Negara, Government ofRepublic of Indonesia’s Guarantee, and stand-by LC from prime bank which is issued inaccordance with the Uniform Customs andPractice for Documentary Credit (UCP) orInternational Standard Practices (ISP).





28



h. Instrumen pada sukuk h. Investment in sukuk

Pengakuan dan pengukuran Recognition and measurment

Sebelum pengakuan awal, Bank menentukanklasifikasi investasi pada sukuk berdasarkantujuan investasi Bank. Klasifikasi dalaminvestasi sukuk dikelompokkan sebagai berikut:

Before the initial recognition, the Bank determinesthe classification of investment in sukuk based onthe purpose of Bank’s investment. The classificationin sukuk investment classified as follows:

(1) Biaya perolehan (1) Acqusition Cost

Apabila investasi tersebut dimiliki dalamsuatu model usaha yang bertujuan utamauntuk memperoleh arus kas kontraktualdan terdapat persyaratan kontraktual dalammenentukan tanggal tertentu pembayaranpokok dan/atau hasilnya.

If the investment is held within a business entitythat aims to acquire assets of contractual cashand there is a contractual requirement todetermine the specific date of principalpayments and/or the result.

Pada saat pengukuran awal, investasidicatat sebesar biaya perolehan dan biayaperolehan ini termasuk biaya transaksi.Setelah pengakuan awal, investasi sukukini diukur pada nilai perolehan yangdiamortisasi selisih antara biaya perolehandan nilai nominal diamortsasi secara garislurus selama jangka waktu instrumensukuk.

At the initial measurement, the investment isrecorded at acquisition cost which alreadyincludes the transaction cost. After the initialrecognition, the sukuk investment is measuredon amortized cost. The difference betweenacquisition cost and nominal value is amortizedusing straight line method during the period ofthe sukuk instrument.

Jika terdapat indikasi penurunan nilai,maka Bank mengukur jumlahterpulihkannya. Jika jumlah terpulihkanlebih kecil daripada jumlah tercatat, makaBank mengakui rugi penurunan nilai.Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yangakan diperoleh dari pengembalian pokoktanpa memperhitungkan nilai kininya.

If there is an indication of impairment, then theBank will measure the recoverable amount. Ifthe recoverable amount is less than recordedamount, then the Bank will recognize theimpairment losses. Recoverable amountrepresents the amount which will berecoverable from the principal repaymentregardless of its present value.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan2011, Bank tidak memiliki instrumen padasukuk dalam kategori ini.

As of December 31, 2012 and 2011, theBank has no investment in sukuk classifiedunder this category.

(2) Nilai Wajar (2) Fair Value

Nilai wajar investasi ditentukan denganmengacu pada urutan sebagai berikut:

Fair value on investment is determinedaccording to following hierarchy:

- kuotasi harga di pasar aktif, atau

- harga yang terjadi dari transaksi terkinijika tidak ada kuotasi harga di pasaraktif, atau

- nilai wajar instrumen sejenis jika tidakada kuotasi harga di pasar aktif dantidak ada harga yang terjadi daritransaksi terkini.

- market quotation in an actively traded,or

- the current transaction market priceincurred if an active market quotationdoes not exist, or

- similar instrument fair value if there is noactive market quotation and noavailable current transaction price.





29



h. Instrumen pada sukuk (lanjutan) h. Investment in sukuk (continued)

(2) Nilai Wajar (lanjutan) (2) Fair Value (continued)

Pada saat pengakuan awal, investasisukuk dalam klasifikasi ini dicatat sebesarharga perolehan, namun harga perolehantersebut tidak termasuk biaya transaksi.

On the initial recognition, the investment ispresented at acquisition cost that is not includingtransaction cost.

Setelah pengakuan awal, investasi diakuipada nilai wajar. Selisih antara nilai wajardan jumlah tercatat diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif.

After initial recognition, the investment isrecognized at fair value. The difference betweenfair value and recorded amount is recognized inthe comprehesive statement of income.

Pada tanggal 31 Desember 2012, Bankmemiliki instrumen pada sukuk dalamkategori ini berupa obligasi korporasisyariah (sukuk), sedang pada tanggal31 Desember 2011, Bank tidak memilikiinstrumen pada sukuk dalam kategori ini.

As of December 31, 2012, the Bankhas sharia corporate bonds (sukuk)classified under this category, while as ofDecember 31, 2011, the Bank has noinvestment in sukuk classified under thiscategory.

Penyajian Presentation

Pendapatan investasi dan beban amortisasidisajikan secara neto dalam laporan laba rugikomprehensif.

Investment income and amortization expensepresented in net amount in the comprehensivestatement of income.

Reklasifikasi Reclassification

Bank tidak dapat mengubah klasifikasiinvestasi, kecuali perubahan tujuan modelusaha. Model usaha yang bertujuan untukmemperoleh arus kas kontraktual didasarkanpada tujuan investasi yang ditentukan olehBank. Arus kas kontraktual yang dimaksudadalah arus kas bagi hasil dan pokok dari sukukmudharabah atau arus kas imbalan(consideration ujrah) dari sukuk ijarah. Setelahpengakuan awal, jika aktual berbeda dengantujuan investasi yang telah ditetapkan, makaBank menelaah kembali konsistensi tujuaninvestasinya

The Bank cannot change investment classificationunless there is a change in the business model’spurpose. Business model that is intended to gaincontractual cash flow is based on the investmentpurpose set by Bank. The underlying contractualcash flow is cash flow from revenue sharing andprincipal of sukuk mudharabah or benefit cash flow(consideration ujrah) from sukuk ijarah. After initialrecognition, if the actual differs from the investmentpurpose initially set by the Bank, then the Bankreconsiders the consequences of the revisedinvestment purpose.

i. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain i. Current Accounts with Bank Indonesia andOther Banks

Giro pada Bank Indonesia disajikan sebesarbiaya perolehan yang diamortisasimenggunakan suku bunga efektif dan giropada bank lain disajikan sebesar biayaperolehan yang diamortisasi menggunakansuku bunga efektif dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai (Catatan 2g).

Current accounts with Bank Indonesia are stated atamortized costs using EIR method and currentaccounts with other banks stated at amortized costsusing EIR method net of impairment losses(Note 2g).

Giro Wajib Minimum Statutory Reserves Requirement

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesiamengenai Giro Wajib Minimum Bank Umumpada Bank Indonesia dalam Rupiah dan ValutaAsing, Bank diwajibkan untuk menempatkansejumlah persentase tertentu atas simpanannasabah pada Bank Indonesia.

In accordance with prevailing Bank Indonesiaregulation concerning Statutory ReservesRequirement at Bank Indonesia for CommercialBanks in Rupiah and Foreign Currencies, Bankis required to place certain percentage ofdeposits from customers with Bank Indonesia.





30



j. Penempatan pada Bank Indonesia dan BankLain

j. Placements with Bank Indonesia and OtherBanks

Penempatan pada Bank Indonesia disajikansebesar biaya perolehan yang diamortisasimenggunakan suku bunga efektif danpenempatan pada bank lain disajikan sebesarbiaya perolehan yang diamortisasimenggunakan suku bunga efektif dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai(Catatan 2g).

Placements with Bank Indonesia are stated atamortized costs using EIR method andplacements with other banks are stated atamortized costs using EIR method net ofimpairment losses (Note 2g).

k. Efek-efek k. Securities

Efek-efek terdiri dari SBI, obligasi pemerintah,obligasi korporasi, reksadana, surat utangjangka menengah, efek beragun aset dan weseltagih.

Efek-efek pada saat pengakuan awal diukursebesar nilai wajar ditambah dengan biayatransaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung dengan perolehan efek-efek danselanjutnya pengukuran dilakukan berdasarkanklasifikasi efek-efek ke dalam kelompok asetkeuangan tertentu dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai (Catatan 2g).

Securities consist of SBI, government bonds,corporate bonds, mutual funds, medium termnotes, assets backed securities and exportdrafts.

At initial recognition, securities are measured atfair value plus transaction costs which aredirectly attributable to the acquisition ofsecurities and subsequent measurement isdone based on classification of securities intogroups of certain financial assets net ofimpairment losses (Note 2g).

l. Kredit l. Loans

Kredit dinyatakan sebesar biaya perolehandiamortisasi dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai (Catatan 2g).

Loans are stated at amortized cost lessallowance for impairment losses (Note 2g).

Kredit dalam rangka perjanjian sindikasi,dinyatakan sebesar porsi kredit yang risikonyaditanggung oleh Bank.

Syndicated loans are stated at the principalamount in accordance with the risk portionborne by the Bank.

m. Aset Tetap m. Fixed Assets

Sejak 1 Oktober 2011, aset tetap disajikan padanilai revaluasian dikurangi akumulasipenyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilaiyang terjadi setelah tanggal revaluasian.Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yangcukup regular untuk memastikan bahwa jumlahtercatat tidak berbeda secara material darijumlah yang ditentukan dengan menggunakannilai wajar pada tanggal pelaporan. Tanah tidakdisusutkan.

Since October 1, 2011, fixed assets are statedat their revalued amount, it is the fair value atthe date of revaluation less accumulateddepreciation and accumulated impairmentlosses occurring after the date of revaluation.Revaluation carried out with sufficient regularityto ensure that regular carrying amount does notdiffer materially from the amount determinedusing fair value at reporting date. Land is notdepreciated.

Kenaikan yang berasal dari revaluasi, tanah,bangunan dan prasarana, inventaris kantor,peralatan kantor dan kendaraan tersebutdikreditkan ke pendapatan komprehensiflainnya dan terakumulasi di surplus revaluasipada bagian ekuitas, kecuali sebelumnyapenurunan revaluasi atas aset yang samapernah diakui dalam laporan laba rugi, dalamhal ini, kenaikan revaluasi hingga sebesarpenurunan nilai aset akibat revaluasi tersebut,dikreditkan dalam laporan laba rugi.

The increase from the revaluation of land,buildings and infrastructure, office furniture andfixtures, office equipment and vehicles arerecognized as other comprehensive income andaccumulated to revaluation surplus in equity,unless earlier revaluation decrease over thesame asset been recognized in the profit onloss, in this case, the increase revaluation of upto writedowns due to the revaluation, arerecognized in profit or loss.





31



m. Aset Tetap (lanjutan) m. Fixed Assets (continued)

Penurunan jumlah tercatat yang berasal darirevaluasi aset tetap yang dibebankan dalamlaporan laba rugi apabila penurunan tersebutmelebihi saldo akun surplus revaluasi aset tetapyang berasal dari revaluasi sebelumnya, jikaada.

Penyusutan atas nilai revaluasian aset tetapdibebankan ke laporan laba rugi. Bila kemudianaset tetap yang telah direvaluasi dijual ataudihentikan penggunaannya, saldo surplustersisa dipindahkan langsung ke saldo laba.Bagian dari surplus revaluasi yang merupakanselisih atas penyusutan berdasarkan nilairevaluasian dan nilai perolehan dipindahkan kesaldo laba.

Sebelumnya aset tetap dinyatakan berdasarkanbiaya perolehan, dikurangi akumulasipenyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.Perubahan kebijakan akuntansi dari modelbiaya ke model revaluasi dalam aset tetapditerapkan secara prospektif.

Penyusutan dihitung dengan metode garis lurus(straight-line method) berdasarkan taksiranmasa manfaat ekonomis aset tetap sebagaiberikut:

Impairment in the carrying amount derivedfrom the revaluation of fixed assets arecharged to profit or loss when the accountbalance exceeds the decline in revaluationsurplus of fixed assets that come from theprevious revaluation, if any.

The depreciation value of the revalued fixedassets are charged to profit of loss. If the fixedassets have been sold or discontinued, theremaining revaluation surplus balance will becharged directly to retained earnings. The partof revaluation surplus which is the differencebetween depreciation based on revaluedamount and cost value are transferred toretained earnings.

Previously the fixed assets are stated at cost,less accumulated depreciation andaccumulated impairment losses, if any.Changes in accounting policy from the costmodel to revaluation model in themeasurement of fixed assets are appliedprospectively.

Depreciation are computed using straight-linemethod, based on the estimated useful lives ofthe fixed assets as follows:

Tahun/Years

Bangunan dan prasarana 10 – 20 Building and improvementInventaris dan perlengkapan kantor 4 Office furniture and fixturesPeralatan kantor 4 Office equipmentKendaraan 4 – 8 Vehicles

Nilai residu, umur manfaat dan metodepenyusutan ditelaah setiap akhir tahun bukuuntuk memastikan bahwa nilai residu, umurmanfaat dan metode penyusutan telahditerapkan secara konsisten sesuai denganekspektasi pola manfaat ekonomis dari asettersebut.

The estimated residual values, useful lives anddepreciation methods are reviewed at eachreporting date to ensure that such residualvalues, useful lives and depreciation methodsare consistent with the expected pattern ofeconomic benefits from those assets.

Sesuai dengan ISAK No. 25 "Hak Tanah",biaya-biaya legal yang terjadi sehubungandengan perolehan hak atas tanah untukpertama kalinya dikapitalisasi sebagai bagiandari biaya perolehan atas tanah sedangkanbiaya-biaya untuk perpanjangan akan diakuisebagai aset tidak berwujud dan diamortisasisepanjang periode hak atas tanah atau umurekonomis tanah, mana yang lebih pendek.

In accordance with interpretation of SFASNo. 25 “Land Rights”, legal fee incurred inrelation with acquisitions of land rights for thefirst time will be capitalized as part of costacquisitions of land while the cost for renewalwill be recognized as intangible assets andamortized over the shorter periods of legalrights or economic lives.





32



m. Aset Tetap (lanjutan) m. Fixed Assets (continued)

Aset dalam penyelesaian merupakan aset yangmasih dalam proses penyelesaian dan belumsiap untuk digunakan, serta dimaksudkan untukdipergunakan dalam kegiatan usaha. Aset inidicatat sebesar biaya yang telah dikeluarkan.

Construction in progress consist of assets thatare still in progress of construction and not yetready for use and are intended to be used inbusiness activity. This account is recordedbased on the amount paid.

n. Tagihan Akseptasi n. Acceptances Receivable

Tagihan akseptasi dinyatakan sebesar biayaperolehan yang diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif setelah dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai(Catatan 2g).

Acceptance receivable are stated at amortizedcosts using the effective interest rate net ofimpairment losses (Note 2g).

o. Aset Lain-lain o. Other Assets

Aset lain-lain terdiri dari aset yang tidak dapatdigolongkan dalam pos-pos sebelumnya. Asetlain-lain disajikan sebesar nilai tercatat, yaituharga perolehan setelah dikurangi denganamortisasi, penurunan nilai dan penyisihankerugian penurunan nilai aset.

Beban dibayar di muka diamortisasi selamamasa manfaat masing-masing biaya denganmenggunakan metode garis lurus (straight-linemethod).

Other assets represent assets that cannot beclassified under the above accounts. Otherassets are stated at carry amount, which costless amortization, decline in value andallowance for impairment losses.

Prepaid expenses are amortized over theirbeneficial periods using the straight-linemethod.

p. Liabilitas segera p. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnyaliabilitas atau diterima perintah dari pemberiamanat, baik dari masyarakat maupun daribank lain.

Liabilitas segera disajikan sebesar jumlahliabilitas bank dan diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi. Kebijakan akuntansiuntuk liabilitas keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi dijelaskan padaCatatan 2g.

Liabilities due immediately are recognized at thetime of the obligations occurred or receipt oftransfer order from customers or other banks.

Liabilities due immediately payable are stated atthe liability amount and classified as financialliabilities measured at amortized cost. Thespecific accounting policy for financial liabilitiesmeasured at amortized cost is explained inNote 2g.

q. Simpanan dari Nasabah q. Deposits from Customers

Giro merupakan dana nasabah yang dapatdigunakan sebagai alat pembayaran danpenarikannya dapat dilakukan setiap saatmelalui cek, atau dengan cara pemindahbukuandengan bilyet giro atau sarana perintahpembayaran lainnya.

Demand deposits represent deposits fromcustomers that can be used as instruments ofpayment and can be withdrawn at any timethrough cheques or transfer of funds withclearing account or other forms.

Tabungan merupakan dana nasabah yang bisaditarik setiap saat berdasarkan persyaratantertentu yang disepakati bersama.

Savings accounts represent deposits fromcustomers that can be withdrawn at anytimebased on certain conditions agreed by bothparties.





33



q. Simpanan dari Nasabah (lannjutan) q. Deposits from Customers (continued)

Deposito berjangka merupakan simpanannasabah yang dapat ditarik dalam jangka waktutertentu berdasarkan kesepakatan antaranasabah dengan Bank.

Time deposits represent deposits fromcustomers that can be withdrawn after a certaintime in accordance with the agreement betweenthe customers and the Bank.

Pada saat pengakuan awal simpanan darinasabah diukur sebesar nilai wajar dikurangidengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung, dan selanjutnyadiukur sebesar biaya perolehan yangdiamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif (Catatan 2g).

At initial recognition deposits from customersare measured at fair value net of transactioncosts directly attributable to the deposits, andare measured subsequently at amortized costsusing EIR method (Note 2g).

r. Simpanan dari Bank Lain r. Deposits from Other Banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitasterhadap bank lain, dalam bentuk giro, depositoberjangka dan interbank call money.

Deposits from other banks represent liabilities toother banks in the form of current deposits, timedeposits and interbank call money.

Pada saat pengakuan awal simpanan dari banklain diukur sebesar nilai wajar dikurangi denganbiaya transaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung dan selanjutnya diukur sebesar biayaperolehan yang diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif (Catatan 2g).

At initial recognition, deposits from other banksmeasured at fair value net of transaction costsdirectly attributable to the deposits and aremeasured subsequently at amortized cost usingEIR method (Note 2g).

s. Imbalan Pasca Kerja s. Post-employee Benefits

Bank menghitung dan mencatat imbalan pasca-kerja atas uang pesangon, uang penghargaanmasa kerja dan uang penggantian hak sesuaidengan Undang-undang KetenagakerjaanNo. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003(UU No. 13/2003). Imbalan pasca-kerjamerupakan manfaat pasti yang dibentuk tanpapendanaan khusus dan didasarkan pada masakerja dan jumlah penghasilan karyawan padasaat pensiun. Metode penilaian aktuarial yangdigunakan untuk menentukan nilai kinicadangan imbalan pasti, beban jasa kini yangterkait dan beban jasa lalu adalah metodeProjected Unit Credit. Beban jasa kini, bebanbunga, beban jasa lalu yang telah menjadihak karyawan dan dampak kurtailmen ataupenyelesaian (jika ada) diakui pada laporanlaba rugi komprehensif periode berjalan. Bebanjasa lalu yang belum menjadi hak karyawan dankeuntungan atau kerugian aktuarial diamortisasiselama jangka waktu rata-rata sisa masa kerjakaryawan.

The Bank calculates and recognizes post-employment benefit obligation for severancepay, gratuity and compensation in accordancewith Labor Law No. 13 dated March 25, 2003(UU No. 13/2003). Post-employment benefitsare unfunded which amounts are determinedbased on years of service and salaries of theemployees at the time of pension. The actuarialvaluation method used to determine the presentvalue of defined-benefit obligation, relatedcurrent service costs and past service costs isthe Projected Unit Credit. Current service costs,interest costs, past service costs which arealready vested, and effects of curtailments andsettlements (if any) are charged directly tostatement of comprehensive income. Pastservice costs which are not yet vested andactuarial gains or losses for working (active)employees are amortized during the employees’average remaining years of service, until thebenefits become vested.





34



t. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atasAset Non keuangan dan Estimasi KerugianKomitmen dan Kontinjensi

t. Allowance for Impairment Losses onNon-financial Assets and Estimated Losseson Commitments and Contingencies

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Bankmenentukan cadangan kerugian penurunannilai aset non keuangan sesuai dengan SuratEdaran Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDnPtanggal 23 Desember 2011. Bank tidakdiwajibkan lagi untuk membentuk penyisihankerugian atas aset non produktif dan estimasikerugian komitmen dan kontinjensi. Namun,Bank tetap harus menghitung cadangankerugian penurunan nilai mengacu kepadaStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Starting January 1, 2011, the Bank determinesallowance for losses from impairment lossesnon-financial assets. Based on Bank Indonesialetter No. 13/658/DPNP/IDPnP datedDecember 23, 2011, the Bank no longerrequired to provide the provision for possiblelosses on non-earning assets and estimatedlosses on commitments and contingencies.However, the Bank still need to calculate theallowance for impairment losses accordancewith applicable Indonesian Financial AccountingStandard.

PSAK No. 48 mengenai “Penurunan Nilai Aset”mensyaratkan manajemen Bank untukmenelaah nilai aset untuk setiap penurunan danpenghapusan ke nilai wajar jika keadaanmenunjukkan bahwa nilai tercatat tidak bisadiperoleh kembali. Di lain pihak, pemulihankerugian penurunan nilai diakui apabila terdapatindikasi bahwa penurunan nilai tersebut tidaklagi terjadi. Penurunan (pemulihan) nilai asetdiakui sebagai beban (pendapatan) pada labarugi komprehensif periode berjalan.

In compliance with SFAS No. 48, “Impairment inAsset Value”, asset values are reviewed for anyimpairment and possible write-down to their fairvalues whenever events or changes incircumstances indicate that the carrying valuemay not be fully recovered. On the other hand,a reversal of an impairment loss is recognizedwhenever there is indication that the asset is notimpaired anymore. The amount of impairmentloss (reversal of impairment loss) is recognizedin the current period’s statement ofcomprehensive income.

Nilai tercatat aset ditelaah kembali dandilakukan penurunan nilai apabila terdapatperistiwa atau perubahan kondisi tertentu yangmengindikasikan nilai tercatat tersebut tidakdapat dipulihkan sepenuhnya. Setiap rugipenurunan atau pemulihan nilai diakui padalaporan laba rugi komprehensif periodeberjalan.

The carrying values of assets are reviewed forimpairment when events or changes incircumstances indicate that the carrying valuesmay not be recoverable. Any impairment loss isincluded in the statements of comprehensiveincome in the current period.

u. Pendapatan dan Beban Bunga u. Interest Revenue and Expense

Pendapatan dan beban bunga diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif menggunakanmetode suku bunga efektif. Suku bunga efektifadalah suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi pembayaran danpenerimaan kas di masa datang selama masaperkiraan umur dari aset keuangan atauliabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat) untukmemperoleh nilai tercatat dari aset keuanganatau liabilitas keuangan. Pada saat menghitungsuku bunga efektif, Bank mengestimasikanarus kas di masa datang denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangantersebut, tetapi tidak mempertimbangkankerugian kredit di masa mendatang.

Interest revenue and expenses are recognizedin the statement of comprehensive incomeusing the EIR method. The EIR is the rate thatexactly discounts the estimated future cashpayments and receipts through the expected lifeof the financial assets or liability (or, whereappropriate, a shorter period) to the carryingamount of the financial assets or liability. Whencalculation the EIR, the Bank estimates futurecash flow considering all contractual terms ofthe financial instrument but not future creditlosses.





35



u. Pendapatan dan Beban Bunga (lanjutan) u. Interest Revenue and Expense (continued)

Nilai tercatat aset atau liabilitas keuangandisesuaikan jika Bank merevisi estimasipembayaran maupun penerimaan. Nilai tercatatyang disesuaikan tersebut dihitung denganmenggunakan suku bunga efektif awal danperubahan nilai tercatat dicatat di laporanlaba rugi komprehensif. Tetapi untuk asetkeuangan yang telah direklasifikasi, dimanapada tahun berikutnya Bank meningkatkanestimasi penerimaan kas sebagai hasil daripeningkatan pengembalian penerimaan kas,dampak peningkatan pemulihan tersebut diakuisebagai penyesuaian suku bunga efektif sejaktanggal perubahan estimasi.

The carrying amount of the financial asset orfinancial liability are adjusted if the Bank revisesits estimates of payments or receipts. Theadjusted carrying amount is calculated basedon the original EIR and the change in carryingamount is recorded in the statements ofcomprehensive income. However, for areclassified financial asset for which the Banksubsequently increases its estimates of futurecash receipts as a result of increasedrecoverability of those cash receipts, the effectof that increase is recognized as an adjustmentto the EIR from the date of the change inestimate.

Pada saat nilai tercatat aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang serupa telahditurunkan akibat adanya kerugian penurunannilai, penghasilan bunga tetap diakui denganmenggunakan tingkat suku bunga yangdigunakan untuk mendiskontokan arus kasmasa mendatang dalam pengukuran kerugianpenurunan nilai.

Once the recorded value of a financial asset ora group of similar financial assets has beenreduced due to an impairment loss, interestincome continues to be recognized using therate of interest used to discount the future cashflows for the purpose of measuring theimpairment loss.

Penerimaan dari kredit yang diklasifikasikansebagai kurang lancar, diragukan dan macet(non-performing) diakui terlebih dahulu sebagaipengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaandari pokok kredit diakui sebagai penghasilanbunga.

Collection from loans classified assubstandard, doubtfull and loss (non-performing) are recognized as a deduction ofloans outstanding. The excess payment fromloans outstanding is recognized as interestincome.

v. Pendapatan dan Biaya Lain-lain v. Other Income and Other Expenses

Provisi yang dapat diatribusikan secaralangsung terhadap aset keuangan diakuisebagai penyesuaian atas suku bunga efektifaset keuangan tersebut. Provisi lainnya yangberhubungan dengan jasa disajikan dengandasar akrual (accrual basis).

Fees that are directly attributable to the financialasset are recognized as adjustments to the EIRmethod on such asset. Other fees arerecognized as the related services areperformed under accrual basis.

Seluruh penghasilan dan beban lain-lain yangterjadi dibebankan pada laporan laba rugi padasaat terjadinya.

All of these other income and expenses arerecorded in the statement of income whenincurred.

w. Sewa w. Lease

Penentuan apakah suatu kontrak merupakan,atau mengandung unsur sewa adalahberdasarkan substansi kontrak pada tanggalawal sewa, yakni apakah pemenuhan syaratkontrak tergantung pada penggunaan asettertentu dan kontrak tersebut berisi hak untukmenggunakan aset tersebut sesuai denganPSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”.

The determination of whether an arrangementis, or contains a lease is based on thesubstance of the arrangement at inception dateof whether the fulfillment of the arrangement isdependent on the use of a specific asset orassets and the arrangement conveys a right touse the asset in accordance with SFAS No. 30(Revised 2011), “Leases”.





36



w. Sewa (lanjutan) w. Lease (continued)

Evaluasi ulang atas perjanjian sewa dilakukansetelah tanggal awal sewa hanya jika salah satukondisi berikut terpenuhi:

a. Terdapat perubahan dalam persyaratanperjanjian kontraktual, kecuali jikaperubahan tersebut hanya memperbaruiatau memperpanjang perjanjian yang ada;

b. Opsi pembaruan dilakukan atauperpanjangan disetujui oleh pihak-pihakyang terkait dalam perjanjian, kecualiketentuan pembaruan atau perpanjanganpada awalnya telah termasuk dalam masasewa;

c. Terdapat perubahan dalam penentuanapakah pemenuhan perjanjian tergantungpada suatu aset tertentu; atau

d. Terdapat perubahan subtansial atas asetyang disewa.

Apabila evaluasi ulang telah dilakukan, makaakuntansi sewa harus diterapkan ataudihentikan penerapannya pada tanggal dimanaterjadi perubahan kondisi pada skenario a, catau d dan pada tanggal pembaharuan atauperpanjangan sewa pada skenario b.

Dalam perlakuan akuntansi sewa oleh lessee,sewa pembiayaan, dimana terdapat pengalihansecara substansial seluruh risiko dan manfaatyang terkait dengan kepemilikan suatu asetkepada Bank, dikapitalisasi pada awal sewasebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesarnilai kini dari pembayaran sewa minimum, jikanilai kini lebih rendah dari nilai wajar.Pembayaran sewa dipisahkan antara bagianyang merupakan beban keuangan dan bagianyang merupakan pelunasan liabilitas sehinggamenghasilkan suatu tingkat suku bunga periodikyang konstan atas saldo liabilitas. Bebankeuangan dibebankan ke laba rugikomprehensif periode berjalan.

Aset sewaan disusutkan secara penuh selamajangka waktu yang lebih pendek antara periodemasa sewa dan umur manfaatnya, jika tidakada kepastian yang memadai bahwa Bank akanmendapatkan hak kepemilikan pada akhir masasewa.

Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakuisebagai beban dalam laporan laba rugikomprehensif dengan dasar garis lurus(straight-line basis) selama masa sewa.

A reassessment is made after inception of thelease only if one of the following applies:

a. There is a change in contractual terms,other than a renewal or extension of theagreement;

b. A renewal option is exercised or extensiongranted, unless the term of the renewal orextension was initially included in thelease term;

c. There is a change in the determination ofwhether the fulfillment is dependent on aspecified asset; or

d. There is a substantial change to the asset.

Where a reassessment is made, leaseaccounting shall commence or cease from thedate when the change in circumstances gaverise to the reassessment for scenarios a, c or dand the date of renewal or extension period forscenario b.

Under the lessee accounting, finance leases,which transfer to the Bank substantially all therisks and benefits incidental to ownership of theleased item, are capitalized at the inception ofthe lease at the fair value of the leased propertyor, if lower, at the present value ofthe minimum lease payments. Lease paymentsare apportioned between the finance chargesand reduction of the lease liability so as toachieve a constant rate of interest on theremaining balance of the liability. Financecharges are charged directly against statementof comprehensive income.

Capitalized leased assets are depreciated overthe shorter of the estimated useful life of theasset and the lease term, if there is noreasonable certainty that the Bank will obtainownership by the end of the lease term.

Operating lease payments are recognized as anexpense in the statements of comprehensiveincome on a straight-line basis over the leaseterm.





37



x. Penjabaran Mata Uang Asing x. Foreign Currency-denominated Transactionsand Translations

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kemata uang Rupiah dengan menggunakan kursyang berlaku pada saat transaksi tersebut.Pada tanggal posisi keuangan, aset danliabilitas moneter dalam mata uang asingdijabarkan dengan kurs spot Reuters padapukul 16.00 Waktu Indonesia Barat yangberlaku pada tanggal posisi keuangan.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangtimbul dari transaksi dalam mata uang asingdan dari penjabaran aset dan liabilitas moneterdalam mata uang asing, diakui pada laporanlaba rugi komprehensif, kecuali apabiladitangguhkan pada bagian ekuitas sebagailindung nilai arus kas yang memenuhi syarat.

Transactions denominated in a foreign currencyare converted into Rupiah using the current rateon those transaction dates. At the reportingdate, monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies aretranslated using the Reuters spot rate at 16.00Western Indonesia Time prevailing at that date.

Exchange gains and losses arising fromtransactions in foreign currency and on thetranslation of foreign currency monetary assetsand liabilities are recognized in the statement ofcomprehensive income, except when deferredin equity as qualifying cash flow hedges.

Selisih penjabaran mata uang asing atas efekutang dan aset moneter keuangan lain yangdiukur berdasarkan nilai wajar dicatat sebagaibagian dari keuntungan dan kerugian selisihkurs.

Translation differences on debt securities andother monetary financial assets measured at fairvalue are included in foreign exchange gainsand losses.

Berikut ini adalah kurs mata uang asingutama yang digunakan untuk penjabaran padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011 yangmenggunakan kurs spot Reuters.

Below are the major exchange rates used fortranslation as of December 31, 2012 and 2011using the Reuters spot rate.

2012 2011

1 USD 9.638 9.068 USD 11 SGD 7.879 6.984 SGD 11 AUD 10.007 9.206 AUD 11 Euro 12.732 11.714 Euro 1

y. Perpajakan y. Taxation

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan labakena pajak dalam tahun yang bersangkutanyang dihitung berdasarkan tarif pajak yangberlaku.

Current tax expense is determined based on thetaxable income for the year computed using theprevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ataskonsekuensi pajak periode mendatang yangtimbul dari perbedaan jumlah tercatat aset danliabilitas menurut laporan keuangan dengandasar pengenaan pajak aset dan liabilitas.Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semuaperbedaan temporer kena pajak dan aset pajaktangguhan diakui untuk perbedaan temporeryang boleh dikurangkan dan rugi fiskal yangbelum dikompensasikan, sepanjang besarkemungkinan dapat dimanfaatkan untukmengurangi laba kena pajak pada masadatang.

Deferred tax assets and liabilities arerecognized for the future tax consequencesattributable to the differences between thefinancial statement carrying amounts of existingassets and liabilities and their respective taxbases. Deferred tax liabilities are recognized forall taxable temporary differences and deferredtax assets are recognized for deductibletemporary differences and carryforward taxbenefit of unused fiscal losses to the extent thatit is probable that taxable income will beavailable in future periods against which thedeductible temporary differences andcarryforward tax benefit of unused fiscal lossescan be utilized.





38



y. Perpajakan (lanjutan) y. Taxation (continued)

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakantarif pajak yang berlaku atau secara substansialtelah berlaku pada tanggal laporan posisikeuangan. Pajak tangguhan dibebankan ataudikreditkan dalam laporan laba rugikomprehensif kecuali pajak tangguhan yangdibebankan atau dikreditkan langsung keekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates thathave been enacted or substantively enacted atstatement of financial position date. Deferredtax is charged to or credited in the statements ofcomprehensive income, except when it relatesto items recognized as other comprehensiveincome in which case the deferred tax is alsocharged to or credited recognized as othercomprehensive income.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikandi laporan posisi keuangan, atas dasarkompensasi sesuai dengan penyajian aset danliabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset inthe statements of financial position in the samemanner the current tax assets and liabilities arepresented.

Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketikahasil pemeriksaan diterima atau, jika Bankmengajukan banding, ketika hasil banding telahditetapkan.

Amendments to tax obligations are recordedwhen an assessment is received or, if appealedagainst by the Bank, when the result of theappeal is determined.

z. Pelaporan Segmen z. Segment Reporting

Bank menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009),“Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengaturpengungkapan yang memungkinkan penggunalaporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dandampak keuangan dari aktivitas bisnis yangmana entitas terlibat dan lingkungan ekonomidimana entitas beroperasi. Tidak terdapatdampak signifikan atas penerapan standarakuntansi yang direvisi tersebut terhadaplaporan keuangan.

The Bank applied SFAS No. 5 (Revised 2009),“Operating Segments”. The revised SFASrequires disclosures that will enable users offinancial statements to evaluate the nature andfinancial effects of the business activities inwhich the entity engages and the economicenvironments in which it operates. There is nosignificant impact on the adoption of the revisedaccounting standard on the financialstatements.

Segmen adalah bagian khusus dari Bankyang terlibat baik dalam menyediakan produkdan jasa (segmen usaha), maupun dalammenyediakan produk dan jasa dalamlingkungan ekonomi tertentu (segmengeografis), yang memiliki risiko dan imbalanyang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component ofthe Bank that is engaged either in providingcertain products (business segment), or inproviding products within a particular economicenvironment (geographical segment), which issubject to risks and rewards that are differentfrom those of other segments.

Jumlah setiap unsur segmen dilaporkanmerupakan ukuran yang dilaporkan kepadapengambil keputusan operasional untuk tujuanpengambilan keputusan untuk mengalokasikansumber daya kepada segmen dan menilaikinerjanya.

The amount of each segment item reportedshall be the measure reported to the chiefoperating decision maker for the purposes ofmaking decisions about allocating resources tothe segment and assessing its performance.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitassegmen termasuk item-item yang dapatdiatribusikan langsung kepada suatu segmenserta hal-hal yang dapat dialokasikan dengandasar yang sesuai kepada segmen tersebut.Segmen ditentukan sebelum saldo transaksiantar kelompok usaha dieliminasi.

Segment revenue, expenses, results, assetsand liabilities include items directly attributableto a segment as well as those that can beallocated on a reasonable basis to thatsegment. They are determined beforeintra-group balances and intragrouptransactions are eliminated.





39



aa. Provisi aa. Provisions

Bank menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009),“Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan AsetKontinjensi”.

Provisi diakui jika Bank memiliki liabilitas kini(baik bersifat hukum maupun bersifatkonstruktif) yang akibat peristiwa masa lalubesar kemungkinannya penyelesaian liabilitastersebut mengakibatkan arus keluar sumberdaya yang mengandung manfaat ekonomi danestimasi yang andal mengenai jumlah liabilitastersebut dapat dibuat.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporandan disesuaikan untuk mencerminkan estimasikini terbaik. Jika tidak terdapat kemungkinanarus keluar sumber daya yang mengandungmanfaat ekonomi untuk menyelesaikan liabilitastersebut, provisi tidak diakui.

The Bank adopted SFAS No. 57 (Revised2009), “Provisions, Contingent Liabilities andContingent Assets”.

Provisions are recognized when the Bank has apresent obligation (legal or constructive) where,as a result of a past event, it is probable that anoutflow of resources embodying economicbenefits will be required to settle the obligationand a reliable estimate can be made of theamount of the obligation.

Provisions are reviewed at each reporting dateand adjusted to reflect the current bestestimate. If it is no longer probable that anoutflow of resources embodying economicbenefits will be required to settle the obligation,the provision is reversed.

ab. Laba per Saham ab. Earnings per Share

Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba PerSaham”, laba per saham dihitung berdasarkanrata-rata tertimbang jumlah saham yangberedar selama periode yang bersangkutan(dikurangi perolehan kembali saham beredar).

Laba per saham dihitung dengan membagi lababersih dengan jumlah rata-rata tertimbangjumlah saham yang beredar pada tahunberjalan.

Laba per saham dilusian dasar dihitung denganmembagi laba bersih dengan rata-ratatertimbang jumlah saham yang beredarditambah dengan rata-rata tertimbang jumlahsaham yang akan diterbitkan atas konversi efekyang berpotensi saham yang bersifat dilutif.

In accordance with SFAS No. 56, “Earnings perShare”, earnings per share is computed basedon the weighted-average number of issued andfully paid shares during the period (less treasurystock).

Basic earning per share is computed by dividingnet profit with the weighted average number ofoutstanding shares during the year.

Diluted earnings per share is calculated bydividing net profit by the weighted averagenumber of shares outstanding plus the weightedaverage number of shares outstanding whichwould be issued on the conversion of thedilutive potential shares.





40

3. KAS 3. CASH

2012 2011

Rupiah 18.662 13.325 Rupiah

Dolar Amerika Serikat 3.740 1.525 United States Dollar

Jumlah 22.402 14.850 Total

4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2012 2011

Rupiah 372.457 351.706 Rupiah

Dolar Amerika Serikat 42.260 19.359 United States Dollar

Jumlah 414.717 371.065 Total

Persentase Giro Wajib Minimum terhadap DanaPihak Ketiga (DPK) dalam mata uang Rupiah danDolar Amerika Serikat pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagaiberikut:

Percentage of statutory Reserve to Third PartyFunds (TPF) in Rupiah and U.S. Dollar as ofDecember 31, 2012 and 2011 are as follows:

2012 2011

Rupiah Rupiah

- Giro wajib minimum Utama 9,90% 10,89% Primary Statutory Reserves -

- Giro wajib minimum Sekunder 6,25% 11,76% Secondary Statutory Reserves -

- Giro wajib minimum LDR 59,06% 44,24% LDR Statutory Reserves -

Dolar Amerika Serikat 8,13% 9,52% United States Dollar

Pada tanggal 23 Oktober 2008, BI mengeluarkanperaturan No. 10/25/PBI/2008 tentang perubahanatas PBI No. 10/19/PBI/2008 tentang GiroWajib Minimum (GWM) Bank Umum padaBank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asingyang kemudian diperbaharui dengan PBINo. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010 danterakhir dengan PBI No. 13/10/PBI/2011 tanggal9 Pebruari 2011. Berdasarkan peraturan tersebut,GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWMSekunder dan GWM LDR. GWM Primer dalamRupiah ditetapkan sebesar 8% dari Dana PihakKetiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM Sekunderdalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dariDana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah. GWMLDR dalam Rupiah sebesar perhitungan antaraParameter Disinsentif bawah sebesar 0,1 (nolkoma satu) atau Parameter Disinsetif atas sebesar0,2 (nol koma dua) dengan selisih antara LDRBank dan LDR Target dengan memperhatikanselisih antara KPMM Bank dan KPMM Insentif.GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8%dari DPK dalam valuta asing. Peraturan ini berlakuefektif 9 Pebruari 2011. Pemenuhan GWM Utamadan GWM LDR wajib menggunakan saldoRekening Giro Rupiah pada Bank Indonesia,sedangkan GWM Sekunder dapat berupa SertifikatBank Indonesia (SBI), Surat Utang Negara,dan/atau kelebihan dari GWM utama.

On October 23, 2008, BI issued a regulationNo. 10/25/PBI/2008 concerning amendment of PBINo. 10/19/PBI/2008 regarding Statutory Reserves atBank Indonesia for Commercial Banks in Rupiahand Foreign Currencies which update with PBINo. 12/19/PBI/2010 dated October 4, 2010 andthe latest with PBI No. 13/10/PBI/2011 datedFebruary 9, 2011. In accordance with the regulation,statutory reserves in Rupiah consists of primaryreserve, secondary reserve and LDR reserve. Theminimum primary reserve is designated at 8% ofThird Party Funds (TPF) in Rupiah and minimumsecondary reserve is designated at 2.5% of ThirdParty Funds (TPF) in Rupiah. The minimum LDRreserve in Rupiah is designated at the amount ofcomputation between under Disincentive Parameterof 0.1 (zero point one) or over DisincentiveParameter of 0.2 (zero point two) with the differencebetween Bank’s LDR and LDR Target by taking intoaccount the difference between the Bank’s CapitalAdequacy Ratio (CAR) and CAR incentive.Reserves requirement in foreign country is set at 8%from TPF in foreign currency. This regulation waseffective as of February 9, 2011. The primary andLDR reserve is to be maintained in the form ofcurrent accounts with Bank Indonesia in Rupiahcurrency while the additional reserve should bemaintained in the form of SBI, Surat Utang Negara,and/or excess of primary reserve.





41

5. GIRO PADA BANK LAIN 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2012 2011

Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.269 1.185 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Central Asia Tbk 1.219 8.109 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Permata Tbk 110 141 PT Bank Permata Tbk

PT Bank Mega Tbk 13 - PT Bank Mega Tbk

PT Bank Pan Indonesia Tbk 3 3 PT Bank Pan Indonesia Tbk

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Commerzbank, Jerman 90.108 - Commerzbank, Germany

PT Bank Central Asia Tbk 76.771 7.588 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Pan Indonesia Tbk 3.723 2.924 PT Bank Pan Indonesia Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.371 407 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Permata Tbk 347 327 PT Bank Permata Tbk

Citibank, N.A., Amerika Serikat - 34.108 Citibank, N.A., United States

Dolar Singapura Singapore Dollar

UOB, Singapura 950 - UOB, Singapore

Credit Agricole Corporate and Credit Agricole Corporate and

Investment Bank, Singapura Investment Bank, Singapore

(d/h Calyon Bank) 36 32 (formerly Calyon Bank)

Citibank, N.A., Amerika Serikat - 64 Citibank, N.A., United States

Dolar Australia Australian Dollar

Commonwealth Bank, Australia 372 - Commonwealth Bank, Australia

Citibank, N.A., Amerika Serikat - 36 Citibank, N.A., United States

Euro Euro

Commerzbank, Jerman 224 65 Commerzbank, Germany


Kisaran suku bunga untuk giro pada bank laindisajikan dalam Catatan 34.

The average interest rates for current accounts withother banks are disclosed in Note 34.

Klasifikasi kolektibilitas giro pada bank lain padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalahLancar.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat giropada bank lain yang mengalami penurunan nilai.

All the above current accounts with other banks areclassified as current as of December 31, 2012 and2011.

The Management believe that, there were noimpairment loss on current accounts with other bank.





42

6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

Akun ini terdiri dari: This account consist of:

2012 2011

Rupiah Rupiah

Interbank Call Money 585.000 170.000 Interbank Call Money

Fasilitas Simpanan Bank Indonesia 163.682 1.172.901 Indonesian Bank Deposits Facility

Jumlah 748.682 1.342.901 Total

Kisaran suku bunga untuk penempatan padaBank Indonesia dan bank lain disajikan dalamCatatan 34.

The average interest rates for placements with BankIndonesia and other banks are disclosed in Note 34.

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yangberlaku pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,seluruh penempatan pada Bank Indonesia danbank lain diklasifikasikan sebagai lancar.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat giropada bank lain yang mengalami penurunan nilai.

Tidak ada penempatan pada Bank Indonesia danbank lain yang diblokir dan digunakan sebagaijaminan.

Based on the prevailing BI Regulation as ofDecember 31, 2012 and 2011, all placement withBank Indonesia and other banks are classified ascurrent.

The Management believe that, there were noimpairment loss on current accounts with other bank.

These placements are not blocked nor used ascollaterals.

Jangka waktu penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain dari tanggal penempatannya adalahsebagai berikut:

Clasification of placements with Bank Indonesia andother banks from the dates of placements as follows:

2012 2011

Rupiah RupiahKurang dari atau sama dengan

1 bulan 748.682 1.025.893 1 month or lessLebih dari 1 sampai 3 bulan - 49.798 More than 1 month until 3 monthsLebih dari 3 bulan - 267.210 More than 3 months

Jumlah 748.682 1.342.901 Total





43

7. EFEK-EFEK 7. SECURITIES

Akun ini terdiri dari efek-efek disajikan berdasarkanklasifikasinya sebagai berikut:

This account consist of securities, presented basedon classification as follow:

2012 2011

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables


Wesel tagih 6.626 - Export drafts

Tersedia untuk dijual Availabe-for-sale

Rupiah Rupiah

Surat utang jangka menengah 310.000 240.000 Medium Term Notes

Sertifikat Bank Indonesia 228.453 98.713 Certificates of Bank Indonesia

Obligasi Korporasi 209.320 380.085 Corporates Bonds

Efek Beragun Aset 31.827 16.587 Assets Backed Securities

Obligasi Pemerintah 20.641 14.443 Government Bonds

Jumlah tersedia untuk dijual 800.241 749.828 Total available-for-sale

Diperdagangkan: Held for trading

Rupiah Rupiah

Reksadana 398.699 45.866 Mutual funds

Obligasi Pemerintah 48.010 144.012 Government Bonds

Obligasi Korporasi 35.950 27.634 Corporate Bonds

Efek Beragun Aset - 25.000 Asset Backed Securities


Obligasi Pemerintah - 9.767 Government Bonds

Jumlah diperdagangkan 482.659 252.279 Total held for trading

Sukuk ijarah diukur

pada nilai wajar 12.311 - Sukuk ijarah at fair value

Jumlah efek-efek 1.301.837 1.002.107 Total securities

Cadangan kerugian penurunan nilai - (9.054) Allowance for impairment loss

Bersih 1.301.837 993.053 Net

Nilai wajar dari efek-efek berdasarkan sisa umurjatuh tempo perjanjian adalah sebagai berikut:

The fair value of securities based on remainingperiod until maturity are as follows:

2012 2011

Rupiah Rupiah

Kurang dari 1 tahun 867.542 407.477 Less than 1 year

1 - 5 tahun 302.156 354.567 1 - 5 years

5 - 10 tahun 56.889 210.539 5 - 10 years

Lebih dari 10 tahun 68.624 19.757 More than 10 years


Kurang dari 1 tahun 6.626 - Less than 1 year

1 - 5 tahun - 9.767 1 - 5 years

Jumlah 1.301.837 1.002.107 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai - (9.054) Allowance for impairment losses

Bersih 1.301.837 993.053 Net





44

7. EFEK-EFEK (lanjutan) 7. SECURITIES (continued)

Jatuh tempo dan tanggal pembayaran bunga dariefek-efek adalah sebagai berikut:

The maturity periods and interest payment dates ofthe securities are as follows:

(a) Tersedia untuk dijual (a) Available-for-sale

(1) Surat Utang Jangka Menengah (1) Medium Term Notes

Tingkat bunga Interval

tahunan/ pembayaran bunga/

Peringkat/ Jatuh tempo/ Annual Interest payment Nilai nominal/ Nilai wajar/

Rating Maturity date interest rate Interval Nominal value Fair value

MTN I HD Finance Tahun 2012 id BBB + 31 Oktober/October 31 , 2015 10,00% Per triwulan/Quarterly 100.000 100.000

MTN II PTPN II Seri A Tahun 2011 id BBB 21 Pebruari/February 21 , 2013 10,50% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN II PTPN II Seri B Tahun 2011 id BBB 30 Juli/July 30 , 2013 10,30% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I PT Artha Prima Finance Tahun 2012 id BBB 14 Mei/May 14 , 2013 10,50% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I PT Panorama Sentrawisata Tahun 2012 IdA- 6 Desember/December 6 , 2015 10,25% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I Indofarma Tahun 2012 IdA- 20 Desember/December 20 , 2014 9,25% Per triwulan/Quarterly 10.000 10.000

310.000

2012

Penerbit/Issuer





MTN II PTPN II Seri A Tahun 2011 Id BBB 21 Pebruari/February 21 , 2013 10,50% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN II PTPN II Seri B Tahun 2011 Id BBB 30 Juli/July 30 , 2013 10,30% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I SMS Finance THN 2011 Id BBB 26 Juni/June 26 , 2012 10,50% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I SMS Finance SERI B THN 2011 Id BBB 2 Desember/December 2 , 2012 10,50% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN TIFA Finance A Id BBB + 25 Maret/March 25 , 2013 11,00% Per triwulan/Quarterly 20.000 20.000

MTN TIFA Finance B Id BBB + 1 April/April 1, 2012 11,00% Per triwulan/Quarterly 20.000 20.000

240.000

2011

Penerbit/Issuer

(2) Obligasi Korporasi (2) Corporate Bonds





Obligasi BFI Finance Indonesia III Th 2011 Seri B Id A 8 Juli/July 8 , 2013 10,25% Per triwulan/Quarterly 36.000 36.648

Obligasi Lautan Luas III Tahun 2008 id A- 26 Maret/March 26 , 2013 11,65% Per triwulan/Quarterly 27.000 27.148

Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 Seri B id A 25 Agustus/August 25, 2016 11,00% Per triwulan/Quarterly 15.000 15.547

Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 id BBB+ 27 Juni/June 27 , 2017 10,00% Per triwulan/Quarterly 12.000 12.000

Obligasi I Bank Maluku Tahun 2011 Seri C Id A 13 Januari/January 13 , 2017 10,70% Per triwulan/Quarterly 10.000 10.580

Obligasi Berkelanjutan I Japfa Tahap II Tahun 2012 id A 1 Pebruari/February 1, 2017 9,90% Per triwulan/Quarterly 10.000 10.300

Obligasi Subordinasi II Bank CIMB Niaga Tahun 2010 Id AA 23 Desember/December 23 , 2020 10,85% Per triwulan/Quarterly 8.000 8.631

Obligasi Indosat VII Tahun 2009 Seri B Id AA + 8 Desember/December 8, 2016 11,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.600

Obligasi Bank Sulut IV Tahun 2010 Id A - 9 April/April 9 , 2015 12,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.480

Obligasi V WOM Finance Tahun 2011 Seri D Id AA 4 Maret/March 4, 2015 11,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.415

Obligasi Subordinasi Bank Panin II Tahun 2008 id AA- 9 April/April 9 , 2018 11,60% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.160

Obligasi Subordinasi II Bank Permata Tahun 2011 Id AA- 28 Juni/June 28 , 2018 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.102

Obligasi Bank Saudara I Tahun 2011 Seri A id BBB+ 1 Desember/December 1 , 2013 11,25% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.100

Obligasi II Bank Danamon Tahun 2010 Seri A id AA+ 9 Desember/December 9 , 2013 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.093

Obligasi Berkelanjutan I Adira Multi Finance Tahap III Tahun 2012 Seri C idAA+ 27 September/September 27, 2017 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.003

Obligasi V WOM Finance Tahun 2011 Seri C Id AA 4 Maret/March 4, 2014 10,30% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.000

Obligasi Medco Energi Internasional III Tahun 2012 idAA- 19 Juni/June 19, 2017 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.000

Obligasi Berkelanjutan I Verena Multi Finance Tahap I Tahun 2012 Seri B idA 11 Desember/December 11, 2015 9,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.000

Obligasi Indonesia Eximbank I Tahun 2010 Seri C id AAA 8 Juli/July 8, 2015 9,60% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.151

Obligasi Mandiri Tunas Finance VI Tahun 2011 Seri B Id A+ 19 Mei/May 19 , 2013 9,60% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.039

Obligasi BCA Finance III Tahun 2010 Seri C Id AA+ 23 Maret/March 23, 2013 10,45% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.020

Obligasi Subordinasi Bank Mega Tahun 2007 Id BBB 15 Januari/January 15, 2018 11,50% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.001

Obligasi Berkelanjutan I Japfa Tahap I Tahun 2012 id A 12 Januari/January 12, 2017 9,90% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.000

Obligasi Pupuk Kalimantan Timur II Tahun 2009 Id AA 4 Desember/December 4, 2014 10,75% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.000

Obligasi Indosat V Tahun 2007 Seri A Id AA+ 29 Mei/May 29 , 2014 10,20% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.084

Obligasi TPJ I Tahun 2008 Seri B id A 13 Maret/March 13, 2013 12,50% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.049

Obligasi XI Perum Pegadaian Tahun 2006 Seri B id AA+ 23 Mei/May 23 , 2016 10,00% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.011

Obligasi Subordinasi I Bank DKI Tahun 2008 id A 4 Maret/March 4 , 2018 12,25% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.009

Obligasi Panorama Transportasi I Tahun 2012 id BBB+ 16 Mei/May 16 , 2015 12,25% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.000

Obligasi XIV Bank BTN Tahun 2010 id AA 11 Juni/June 11, 2020 10,25% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.130

Obligasi Selamat Sempurna II Tahun 2010 Seri B Id AA - 8 Juli/July 8 , 2013 10,30% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.019

Obligasi II Waskita Karya Tahun 2012 Seri A idA- 5 Juni/June 5, 2015 8,75% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.000

209.320

2012

Penerbit/Issuer





45


(a) Tersedia untuk dijual (lanjutan) (a) Available-for-sale (continued)

(2) Obligasi Korporasi (lanjutan) (2) Corporate Bonds (continued)





Obligasi Berlian Laju Tanker IV Tahun 2009 Seri C IdA- 28 Mei/May 28, 2014 16,25% Per triwulan/Quarterly 84.500 86.206

Obligasi Lautan Luas III Tahun 2008 IdA- 26 Maret/March 26 , 2013 11,65% Per triwulan/Quarterly 56.000 57.659

Obligasi Bank Sulut IV Tahun 2010 Id A- 9 April/April 9 , 2015 12,00% Per triwulan/Quarterly 48.000 51.578

Obligasi Bakrie Telecom I Tahun 2007 Id BBB + 4 April/April 4, 2012 11,90% Per triwulan/Quarterly 33.500 34.086

Obligasi Japfa I Tahun 2007 IdA 11 Juli/July 11, 2012 12,75% Per triwulan/Quarterly 27.000 27.767

Obligasi Berlian Laju Tanker IV Tahun 2009 IdA- 28 Mei/May 28, 2012 15,50% Per triwulan/Quarterly 20.500 21.954

Obligasi II Bank Victoria Tahun 2007 Id BBB + 21 Maret/March 21 , 2012 12,00% Per triwulan/Quarterly 20.000 19.910

Obligasi Subordinasi II Bank CIMB Niaga Tahun 2010 IdAA 23 Desember/December 23 , 2020 10,85% Per triwulan/Quarterly 8.000 8.280

Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 IdBBB 8 Juli/July 8 , 2013 14,50% Per triwulan/Quarterly 7.000 7.054

Obligasi Indosat VII Tahun 2009 Seri B IdAA+ 8 Desember/December 8, 2016 11,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.595

Obligasi Subordinasi Bank Panin II Tahun 2008 Id AA- 9 April/April 9, 2018 11,60% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.135

Obligasi II Bank Danamon Tahun 2010 Seri A Id AA+ 9 Desember/December 9, 2013 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.115

Obligasi Subordinasi II Bank Permata Tahun 2011 Id AA- 28 Juni/June 28, 2018 11,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.101

Obligasi I BNI Securities Tahun 2007 IdA- 10 Mei/May 10, 2012 12,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.050

Obligasi VI Bank DKI Tahun 2011 Seri B IdA+ 17 Juni/June 17, 2016 9,90% Per triwulan/Quarterly 5.000 4.927

Obligasi Pupuk Kalimantan Timur II Tahun 2009 IdAA 4 Desember/December 4 , 2014 10,75% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.171

Obligasi BCA Finance III Tahun 2010 Seri C IdAA+ 23 Maret/March 23, 2013 10,45% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.112

Obligasi Subordinasi Bank Mega Tahun 2007 IdA 15 Januari/January 15, 2018 11,50% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.045

Obligasi I Bank Danamon Tahun 2007 Seri B Id AA+ 19 April/April 19, 2012 10,60% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.031

Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 Seri B IdA+ 25 Januari/January 25, 2013 8,90% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.018

Obligasi Astra Sedaya Finance XII A Tahun 2001 IdAA 1 Maret/March 1, 2012 7,95% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.008

Obligasi Mandiri Tunas Finance VI Tahun 2011 Seri B IdA+ 19 Mei/May 19, 2013 9,60% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.006

Obligasi Indosat V Tahun 2007 Seri A IdAA+ 29 Mei/May 29, 2014 10,20% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.105

Obligasi XI Perum Pegadaian Tahun 2006 Seri A IdAA+ 23 Mei/May 23, 2016 10,00% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.064

Obligasi Thames Pam Jaya I Seri B IdA 13 Maret/March 13, 2013 12,50% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.040

Obligasi Bank Panin II Tahun 2007 Seri B IdAA 19 Januari/January 19, 2012 10,75% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.032

Obligasi Indofood Sukses Makmur IV Tahun 2007 IdAA+ 15 Mei/May 15, 2012 10,01% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.025

Obligasi Subordinasi I Bank Dki Tahun 2008 IdA 4 Maret/March 4, 2018 12,25% Per triwulan/Quarterly 2.000 1.999

Obligasi Selamat Sempurna II Tahun 2010 Seri B Id AA- 8 Juli/July 8, 2013 10,30% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.012

380.085

2011

Penerbit/Issuer

(3) Efek Beragun Aset (3) Assets Backed Securities





EBA BTN 02 - Seri A Tahun 2011 id AAA 27 Pebruari/February 27, 2021 8,75% Per 3 bulan/Quarterly 19.734 19.838

EBA BTN 01 - Seri A id AAA 27 September/September 27 , 2019 9,25% Per 3 bulan/Quarterly 11.942 11.989

31.827

2012

Penerbit/Issuer





EBA BTN 01 - Seri A Id AAA 27 September/September 27 , 2019 9,25% Per 3 bulan/Quarterly 20.000 16.587

2011

Penerbit/Issuer

(4) Obligasi Pemerintah (4) Government Bonds



Nomor Seri/ Jatuh tempo/ Annual Interest payment Nilai nominal/ Nilai wajar/

Maturity date interest rate Interval Nominal value Fair value

FR 52 15 Agustus/August 15 , 2030 10,50% Per semester/ 5.000 7.400

Semi annualy

FR 42 15 Juli/July 15 , 2027 10,25% Per semester/ 5.000 7.051

Semi annualy

FR 58 15 Juni/June 15, 2032 8,25% Per semester/ 5.000 6.162

Semi annualy

FR 38 15 Agustus/August 15 , 2018 11,60% Per semester/ 21 28

Semi annualy

20.641

Serial Number

2012





46


(a) Tersedia untuk dijual (lanjutan) (a) Available-for-sale (continued)

(4) Obligasi Pemerintah (lanjutan) (4) Government Bonds (continued)





FR45 15 Maret/March 15, 2037 9,75% Per semester/ 5.000 6.403

Semi annualy

FR 52 15 Agustus/August 15, 2030 10,50% Per semester/ 3.000 4.068

Semi annualy

FR 42 15 Juli/July 15, 2027 10,25% Per semester/ 3.000 3.945

Semi annualy

FR 38 15 Agustus/August 15, 2018 11,60% Per semester/ 21 27

Semi annualy

14.443

Serial Number

2011

(b) Diperdagangkan (b) Held for trading

(1) Reksadana (1) Mutual funds

Rupiah Rupiah

2012

Nama reksadana/ Nilai Aset Bersih/

Type of mutual funds Net Asset Value

Reksadana Mega Dana Pendapatan Tetap 124.718

Reksadana NISP Proteksi Income Plus XV 123.278

Reksadana Batavia Proteksi Optimal 9 119.578

Reksadana AAA Bond Fund 2 31.125

398.699

2011

Nama reksadana/ Nilai Aset Bersih/

Type of mutual funds Net Asset Value

Reksadana AAA Bond Fund 2 45.866

(2) Obligasi Pemerintah (2) Government Bonds

Rupiah Rupiah





FR 58 15 Juni/June 15 , 2032 8,25% Per semester/ 30.000 36.975

Semi annualy

FR 59 15 Mei/May 15 , 2027 7,00% Per semester/ 10.000 11.035

Semi annualy

48.010

Serial Number

2012





47


(b) Diperdagangkan (lanjutan) (b) Held for trading (continued)

(2) Obligasi Pemerintah (lanjutan) (2) Government Bonds (continued)





VR 31 25 Juli/July 25 , 2020 4,81% Per triwulan/ 140.000 138.670

Quarterly

FR 42 15 Juli/July 15, 2027 10,25% Per semester/ 2.000 2.630

Semi annualy

FR 52 15 Agustus/August 15 , 2020 10,50% Per semester/ 2.000 2.712

Semi annualy

144.012

Serial Number

2011

(3) Obligasi Korporasi (3) Corporate Bonds

Rupiah Rupiah





Obligasi Berkelanjutan I Adira Multi Finance Tahap III Tahun 2012 Seri B idAA+ 27 September/September 27, 2015 7,75% Per triwulan/Quarterly 20.000 20.000

Obligasi Berkelanjutan I Adira Multi Finance Tahap I Tahun 2011 Seri B idAA+ 16 Desember/December 16, 2014 8,00% Per triwulan/Quarterly 10.000 9.950

Obligasi Panorama Transportasi I Tahun 2012 idBBB+ 16 Mei/May 16, 2015 12,25% Per triwulan/Quarterly 6.000 6.000

35.950

Penerbit/Issuer

2012





Obligasi Bank Sulut IV Tahun 2010 IdA- 9 April/April 9 , 2015 12,00% Per triwulan/Quarterly 7.000 7.420

Obligasi San Finance I Tahun 2011 Seri B IdA+ 25 Januari/January 25 , 2013 8,9% Per triwulan/Quarterly 7.000 7.041

Obligasi Bank Saudara I Tahun 2011 Seri A IdBBB+ 1 Desember/December 1 , 2013 11,25% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.035

Obligasi Indonesia Exim Bank I Tahun 2010 IdAAA 8 Juli/July 8 , 2015 9,6% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.003

Obligasi Bank Panin II Tahun 2007 Seri B IdAA 19 Juni/June 19 , 2012 10,75% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.031

Obligasi Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 IdA 25 Pebruari/February 25 , 2012 7,95% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.006

Obligasi XIV Bank BTN Tahun 2010 IdAA 11 Juni/June 11 , 2020 10,25% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.098

27.634

Penerbit/Issuer

2011






Euro Bond ROI 14 10 Maret/March 10, 2014 6,75% Per semester/ 9.065 9.767

Semi annualy

Serial Number

2011

(4) Efek Beragun Aset (4) Asset Backed Securities





EBA BTN 02 - Seri A Tahun 2011 IdAAA 27 Pebruari/February 27 , 2021 11,20% Per triwulan/Quarterly 25.000 25.000

Penerbit/Issuer

2011





48


(c) Sukuk ijarah diukur pada nilai wajar (c) Sukuk ijarah at fair value





Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 idA- 8 Juli/July 8 , 2013 14,50% Per triwulan/Quarterly 7.000 7.276

Obligasi Titan Petrokimia Nusantara I Tahun 2010 Id A+ 2 Juni/June 2, 2015 12,35% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.035

12.311

Penerbit/Issuer

2012

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

Changes of allowance for impairment loss are asfollows:

2012 2011

Saldo awal 9.054 3.421 Beginning balance

Penghapusan (9.054) 5.633 Write-off

Saldo akhir - 9.054 Ending balance

Pada tanggal 31 Desember 2012, seluruh efek-efekdiklasifikasikan sebagai lancar sedangkan padatanggal 31 Desember 2011, seluruh efek-efekdiklasifikasikan sebagai lancar kecuali ObligasiBerlian Laju Tangker yang berkolektibilitas macet.

Tidak terdapat saldo efek-efek yang digunakansebagai jaminan pada tanggal 31 Desember 2012dan 2011.

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk telahmemadai.

As of December 31, 2012, all securities are classifiedas current while as of December 31, 2011, allsecurities are classified as current, except forBerlian Laju Tanker securities which are classifiedloss.

There were no securities restricted or pledged ascollateral as of December 31, 2012 and 2011.

Management believe that allowance for impairmentloss are adequate.

Obligasi korporasi Bank telah diperingkat oleh PTMoody's Indonesia (dahulu PT Kasnic Credit RatingIndonesia) dan PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo).

The Bank's corporate bonds had been rated by PTMoody's Indonesia (formerly PT Kasnic Credit RatingIndonesia) and PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo).





49

8. KREDIT 8. LOANS

a. Berdasarkan Jenis Kredit dan Mata Uang a. Based on Type of Loans and Currency

Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/

Lancar/ Special Sub Diragukan/ Macet/ Jumlah/

Current mention standard Doubtful Loss Total

Rupiah Rupiah

Akseptasi 1.725.026 1.999 24.000 - 3.065 1.754.090 Acceptance

Angsuran berjangka 547.787 535 13.241 - 27 561.590 Term loans

Rekening koran 117.571 639 988 - 2.018 121.216 Current accounts

Kredit Pemilikan Housing Ownership

Rumah (KPR) 31.030 - - - - 31.030 (KPR)

Pinjaman karyawan 6.274 - - - - 6.274 Employee's loans

Cerukan 3.639 - 692 - 52 4.383 Overdrafts

Kredit Pemilikan Car Ownership

Mobil (KPM) 1.700 - - - - 1.700 (KPM)


Akseptasi 213.433 - - - - 213.433 Acceptance

Angsuran berjangka 122.345 - 15.557 - - 137.902 Time deposits

Jumlah 2.768.805 3.173 54.478 - 5.162 2.831.618 Total

Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (3.071) (24) (10.661) - (4.575) (18.331) impairment loss

Bersih 2.765.734 3.149 43.817 - 587 2.813.287 Net

2012

Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/



Rupiah Rupiah

Akseptasi 1.294.631 - - - 7.000 1.301.631 Acceptance

Angsuran berjangka 167.355 - - - 27 167.382 Term loans

Rekening koran 62.845 - - - 573 63.418 Current accounts

Kredit Pemilikan Housing Ownership

Rumah (KPR) 3.286 - - - 2.781 6.067 (KPR)

Kredit Pemilikan Car Ownership

Mobil (KPM) 3.917 - - - - 3.917 (KPM)

Pinjaman karyawan 3.644 - - - - 3.644 Employee's loans

Cerukan 138 - - - 3.780 3.918 Overdrafts


Akseptasi 180.909 - - - - 180.909 Acceptance

Angsuran berjangka 27.844 - - - - 27.844 Time deposits

Jumlah 1.744.569 - - - 14.161 1.758.730 Total


penurunan nilai (15.866) - - - (2.074) (17.940) impairment loss

Bersih 1.728.703 - - - 12.087 1.740.790 Net

2011





50

8. KREDIT (lanjutan) 8. LOANS (continued)

b. Berdasarkan Sektor Ekonomi dan Mata Uang b. Based on Economic Sector and Currency

Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/



Rupiah Rupiah

Jasa-jasa dunia usaha 1.281.603 1.153 24.987 - 1.818 1.309.561 Busines services

Perdagangan dan Trading and

restoran 282.668 2.020 - - 3.344 288.032 restaurant

Perindustrian 284.687 - - - - 284.687 Manufacturing

Pertanian, perburuan and agricultural

dan sarana pertanian 226.039 - - - - 226.039 facilities

Pertambangan 131.979 - - - - 131.979 Mining

Konstruksi 104.606 - - - - 104.606 Construction

Pengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehousing and

telekomunikasi 77.049 - 13.934 - - 90.983 communications

Jasa sosial 2.738 - - - - 2.738 Social services

Agriculture, hunting

Lain-lain 41.659 - - - - 41.659 Others

Dollar Amerika Serikat United States Dollar




telekomunikasi 72.682 - - - - 72.682 telecommunication

Jasa-jasa dunia usaha 44.135 - 15.557 - - 59.692 Busines services


Lain-lain 11.718 - - - - 11.718 Others

Jumlah 2.768.805 3.173 54.478 - 5.162 2.831.618 Total


penurunan nilai (3.071) (24) (10.661) - (4.575) (18.331) impairment loss

Bersih 2.765.734 3.149 43.817 - 587 2.813.287 Net

2012

Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/



Rupiah Rupiah

Jasa-jasa dunia usaha 794.622 - - - 2.500 797.122 Busines services



telekomunikasi 54.333 - - - 8.228 62.561 communications

Perdagangan dan Trading and

restoran 151.200 - - - 652 151.852 restaurant



Jasa sosial 22.774 - - - - 22.774 Social services

Agriculture, hunting

Pertanian, perburuan and agricultural

dan sarana pertanian 212.557 - - - - 212.557 facilities

Konstruksi 33.421 - - - - 33.421 Construction

Lain-lain 11.860 - - - 2.781 14.641 Others

Dollar Amerika Serikat United States Dollar

Jasa-jasa dunia usaha 19.820 - - - - 19.820 Busines services



telekomunikasi 4.494 - - - - 4.494 telecommunication



Lain-lain 10.970 - - - - 10.970 Others

Jumlah 1.744.569 - - - 14.161 1.758.730 Total


penurunan nilai (15.866) - - - (2.074) (17.940) impairment loss

Bersih 1.728.703 - - - 12.087 1.740.790 Net

2011





51


c. Berikut ini adalah saldo kredit pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkanklasifikasi kolektibilitas:

c. The collectibility classification of loans as ofDecember 31, 2012 and 2011 is as follows:

2012 2011

Lancar 2.768.805 1.744.569 Current

Dalam perhatian khusus 3.173 - Special mention

Kurang lancar 54.478 - Sub-standard

Diragukan - - Doubtful

Macet 5.162 14.161 Loss

Jumlah 2.831.618 1.758.730 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (18.331) (17.940) Allowance for impairment loss

Bersih 2.813.287 1.740.790 Net

d. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan2011, rincian kredit bermasalah menurut sektorekonomi adalah sebagai berikut:

d. The details of non-performing loans as ofDecember 31, 2012 and 2011 based oneconomic sector, is as follows:

Penyisihan PenyisihanPokok/ Penghapusan/ Pokok/ Penghapusan/

Principal Allowance Principal Allowance

Jasa-jasa dunia usaha 42.363 10.937 2.500 1.422 Business services

Pengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing,dan komunikasi 13.933 1.334 8.228 - and communication

Perdagangan, perhotelan dan

restoran 3.344 2.965 652 652 Trading, hotel and restaurantLain-lain - - 2.781 - Others

Jumlah 59.640 15.236 14.161 2.074 Total

20112012

e. Berdasarkan Periode Perjanjian dan SisaUmur Jatuh Tempo

e. Based on Term of Agreement and RemainingPeriod to Maturity

Berdasarkan Periode Perjanjian By Period of Contract

2012 2011

Rupiah Rupiah

Kurang dari 1 tahun 159.891 1.270.401 Less than 1 year

1 - 2 tahun 1.725.553 114.050 1 - 2 years

2 - 5 tahun 264.854 82.002 2 - 5 years




1 - 2 tahun 201.715 19.505 1 - 2 years

2 - 5 tahun 133.008 27.844 2 - 5 years

Lebih dari 5 tahun 4.894 - More than 5 years

Jumlah 2.831.618 1.758.730 Total


Bersih 2.813.287 1.740.790 Net





52


Berdasarkan Sisa Umur Jatuh Tempo By Remaining Period to Maturity

2012 2011

Rupiah Rupiah

Kurang dari 1 tahun 1.882.271 1.366.035 Less than 1 year

1 - 2 tahun 41.512 26.462 1 - 2 years

2 - 5 tahun 483.307 143.404 2 - 5 years




1 - 2 tahun 5.398 - 1 - 2 years

2 - 5 tahun 132.503 27.844 2 - 5 years

Jumlah 2.831.618 1.758.730 Total


Bersih 2.813.287 1.740.790 Net

f. Tingkat Bunga Efekif Rata-Rata f. Average Effective Interest Rate

2012 2011

Rupiah 13,10% 14,02% Rupiah


g. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaikredit adalah sebagai berikut:

g. Changes in allowances for impairment loss onloans are as follows:

2012 2011

Saldo awal 17.940 12.511 Beginning balance

Penurunan nilai periode berjalan 391 5.429 Impairment during the period

Saldo akhir 18.331 17.940 Ending balance

Berikut ini adalah saldo kredit bruto dancadangan kerugian penurunan nilai yangdievaluasi secara individual dan kolektif padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011:

As of December 31, 2012 and 2011, the grossloan balances and allowance for impairmentloss that are assessed from individual andcollective impairment, are as follows:

2012 2011

Kredit yang dievaluasi secara Loan assessed by individual

individual 54.478 3.152 impairment

Penurunan nilai individual (10.661) (2.074) Individual impairment

Sub jumlah 43.817 1.078 Sub total

Kredit yang dievaluasi secara Loan assessed by collective

kolektif 2.777.140 1.755.578 impairment

Penurunan nilai kolektif (7.670) (15.866) Collective impairment

Sub jumlah 2.769.470 1.739.712 Sub total

Bersih 2.813.287 1.740.790 Net

Pada tanggal 31 Desember 2012, kredit yangdibentuk cadangan penurunan nilai dan yangtidak dibentuk cadangan penurunan nilaimasing-masing sebesar Rp 2.792.613 danRp 39.005 serta cadangan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk sebesarRp 18.331.

As of December 31, 2012, loans withimpairment allowance and loans withoutimpairment allowance amounted toRp 2,792,613 and Rp 39,005, respectively; and,allowances for impairment loss amounted toRp 18,331.





53


2012 2011

Penurunan nilai sesuai dengan Compliance of impairmentpemenuhan ketentuan in accordance withBank Indonesia 27.876 17.940 Bank Indonesia regulation

Tingkat pemenuhan 65,76% 100% The level of compliance

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukupuntuk menutup kemungkinan kerugian akibattidak tertagihnya kredit.

The management believes that the allowancefor impairment loss is adequate to coverimpairment loss on uncollectible loan.

h. Kredit dijamin dengan giro, depositoberjangka, agunan yang diikat dengan haktanggungan atau surat kuasa untuk menjualdan jaminan lain yang umumnya diterima olehBank.

h. Loans are secured by current accounts, timedeposits, registered mortgages over collateral orpower of attorney to sell and by otherguarantees generally acceptable to the Bank.

i. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,tidak terdapat saldo kredit yangdirestrukturisasi Bank.

i. As of December 31, 2012 and 2011, there is nobalance of restructured loans.

j. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,tidak terdapat kredit yang dihapus buku olehBank.

j. As of December 31, 2012 and 2011, there is nowrite-off loan.

k. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,tidak terdapat penyediaan dana kepada pihakberelasi dan pihak ketiga yang melampauiBatas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

k. As of December 31, 2012 and 2011, there is noloan granted to related parties and third partieswhich has exceeded the Bank’s Legal LendingLimit (LLL).

l. Rasio Non-Performing Loan (NPL) Banksesuai dengan Surat Edaran Bank IndonesiaNo. 12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010. Padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011 rasioNPL secara bruto masing-masing sebesar2,11% dan 0,81%, sedangkan rasio NPLsecara neto masing-masing sebesar 1,57%dan 0,69%.

l. The ratio of Non-performing Loans (NPL) inaccordance with Bank Indonesia Circular LetterNo. 12/11/DPNP dated March 31, 2010. As ofDecember 31, 2012 and 2011 gross ofallowance for impairment loss is 2.11% and0.81%, respectively, while the ratio NPL (net ofallowance for impairment loss) is 1.57% and0.69%, respectively.

m. Kredit kepada pihak berelasi per tanggal31 Desember 2012 dan 2011 setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilai adalahsebesar Rp 13.892 atau 0,49% dan Rp 12.571atau 0,72% dari keseluruhan jumlah kredit.

m. As of December 31, 2012 and 2011, there wereloans to related parties net of allowance forimpairment loss amounted to Rp 13,892 or0.49% and Rp 12,571 or 0.72% of total loans.

n. Kredit kepada karyawan Bank dibebanibunga 6% untuk tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011dengan jangka waktu pelunasan berkisarantara 3 tahun sampai dengan 10 tahun dandibayar melalui pemotongan gaji bulanan.

n. The Bank charged interest for loans granted toemployees for 6% for the years endedDecember 31, 2012 and 2011 with repaymentperiods ranging from 3 to 10 years and paidthrough monthly payroll deductions.

o. Jumlah kredit yang dijamin dengan agunantunai masing-masing sebesar Rp 147.005 danUSD 6.737.420 (nilai penuh) sertaRp 88 dan USD 7.661.608 (nilai penuh) padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

o. As of December 31, 2012 and 2011, total loanscollateralized with cash accounts amounted toRp 147,005 and USD 6,737,420 (full amount),Rp 88 and USD 7,661,608 (full amount),respectively.

p. Jumlah biaya transaksi (provisi) yang menjadibagian dari kredit adalah Rp 15.149 danRp 10.954 pada tanggal 31 Desember 2012dan 2011.

p. Total of transaction costs (fees), which becamepart of the loan is Rp 15,149 and Rp 10,954 onDecember 31, 2012 and 2011.





54

9. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKANDITERIMA

9. ACCRUED INTEREST RECEIVABLE

2012 2011

Kredit 8.298 4.817 Loans

Efek-efek 7.288 9.072 Securities

Interbank Call Money 628 165 Interbank Call Money


10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/

Beginning balance Additions Deductions Ending balance

Biaya perolehan Cost

Tanah 35.107 - - 35.107 Lands

Bangunan dan prasarana 113.541 642 - 114.183 Building and improvements

Inventaris dan

perlengkapan kantor 24.269 1.612 - 25.881 Office furniture and fixtures

Peralatan kantor 5.923 770 - 6.693 Office equipment

Kendaraan 3.137 360 273 3.224 Vehicles

Aset dalam penyelesaian - 15.019 - 15.019 Construction in progress-

Jumlah 181.977 18.403 273 200.107 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan dan prasarana 23.675 4.845 - 28.520 Building and improvements

Inventaris dan

perlengkapan kantor 14.630 2.870 - 17.500 Office furniture and fixtures

Peralatan kantor 3.065 856 - 3.921 Office equipment

Kendaraan 1.070 235 94 1.211 Vehicles

Jumlah 42.440 8.806 94 51.152 Total

Jumlah tercatat 139.537 148.955 Carrying amount

2012

1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 30 September/ Revaluasi/ 1 Oktober/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/

January 1 Additions Deductions September 30 Revaluation October 1, Additions Deductions December 31,

Biaya perolehan Cost

Tanah 23.781 - - 23.781 11.326 35.107 - - 35.107 Lands

Bangunan dan prasarana 77.422 540 - 77.962 35.579 113.541 - - 113.541 Building and improvements

Inventaris dan

perlengkapan kantor 18.503 812 6 19.309 4.715 24.024 257 12 24.269 Office furniture and fixtures

Peralatan kantor 4.150 538 - 4.688 1.235 5.923 - - 5.923 Office equipment

Kendaraan 6.791 12 653 6.150 287 6.437 12 3.312 3.137 Vehicles- -

Jumlah 130.647 1.902 659 131.890 53.142 185.032 269 3.324 181.977 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan dan prasarana 15.237 6.288 - 21.525 - 21.525 2.150 - 23.675 Building and improvements

Inventaris dan

perlengkapan kantor 11.007 2.742 - 13.749 - 13.749 882 1 14.630 Office furniture and fixtures

Peralatan kantor 2.203 649 - 2.852 - 2.852 213 - 3.065 Office equipment

Kendaraan 1.546 588 309 1.825 - 1.825 155 910 1.070 Vehicles

Jumlah 29.993 10.267 309 39.951 - 39.951 3.400 911 42.440 Total

Jumlah tercatat 100.654 91.939 145.081 139.537 Carrying amount

2011





55

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Saldo 1 Oktober 2011 termasuk penambahansaldo awal yang berasal dari penambahan nilairevaluasi karena perubahan pengukuran asettanah, bangunan dan prasarana, investasi kantor,peralatan kantor dan kendaraan dari model biayake model revaluasi (Catatan 2b) dengan perinciansebagai berikut:

Balance of October 1, 2011 included additionbeginning balances from addition revaluation costbecause impact asset measures lands, buildingsand improvements, office furniture and fixture, officeequipment and vehicles from cost model torevaluation (Note 2b) model are as follows:

Surplus atas

Penerapan model

revaluasi/

30 September/ Surplus on 1 Oktober/

September 30, application of October 1,

2011 revaluation model 2011

Biaya perolehan dan revaluasi: Cost and revaluation value:

Tanah 23.781 11.326 35.107 Land

Bangunan dan prasarana 77.962 35.579 113.541 Building and improvements

Inventaris kantor 19.309 4.715 24.024 Office furniture and fixtures

Peralatan kantor 4.688 1.235 5.923 Office equipment

Kendaraan 6.150 287 6.437 Vehicles

Jumlah 131.890 53.142 185.032 Total

Pada tanggal 30 September 2011, aset tetap yangdicatat berdasarkan nilai revaluasi telah direviewoleh manajemen dan didukung oleh laporan penilaiindependen professional KJPP, Aksa, Nelson &Rekan berdasarkan metode pendekatan biaya(cost approach).

Revaluasi tersebut telah disetujui oleh DirektoratJendral Pajak sesuai dengan suratnyaNo. 205/WPJ.07/2012 tanggal 2 Pebruari 2012.Pajak terutang atas selisih penilaian kembali asettetap tersebut sebesar Rp 5.314 telah dilunasi padatanggal 14 Pebruari 2012.

On September 30, 2011, fixed asssets wererecorded based on revaluation cost, as reviewed bymanagement and supported independentprofessional appraiser KJPP, Aksa, Nelson & Rekanbased on cost approach.

Revaluation was approved by the DirectorateGeneral of Taxation in accordance with its letterNo.205/WPJ.07/2012 in February 2, 2012. Taxpayable on revaluation of fixed assets amounting toRp 5,314 has been paid on February 14, 2012.

Rincian keuntungan (kerugian) atas penjualan asettetap adalah sebagai berikut:

Details of gain (loss) on sales of fixed assets:

2012 2011

Harga jual 180 2.670 Price value

Jumlah tercatat 179 2.763 Carrying amount

Keuntungan (kerugian) atas

penjualan aset tetap 1 (93) Gain (loss) on sales of fixed assets

Beban penyusutan sebesar Rp 8.806 danRp 13.667 masing-masing untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012dan 2011 dicatat pada Beban Umum danAdministrasi dalam laporan laba rugi komprehensif(Catatan 28).

Depreciation expenses of fixed assets amounting toRp 8,806 and Rp 13,667 for the years endedDecember 31, 2012 and 2011 were recorded underGeneral and Administrative Expenses in thestatements of comprehensive income (Note 28).





56

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Bank memiliki beberapa bidang tanah denganhak legal berupa "Hak Guna Bangunan" atau"HGB" yang mempunyai masa manfaat antara13 (tiga belas) sampai dengan 30 (tiga puluh)tahun. Masa berlaku HGB akan berakhir antaratahun 2014 sampai dengan tahun 2039.Manajemen berpendapat bahwa hak pemilikantanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjangpada saat jatuh tempo.

Aset tetap telah diasuransikan kepada beberapaperusahaan asuransi (pihak ketiga) dengan jumlahnilai pertanggungan masing-masing sebesarRp 197.404 dan Rp 188.272 pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011. Manajemenberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebutcukup untuk menutup kemungkinan kerugian atasaset dipertanggungkan.

The Bank owns several lots of land with BuildingUse Rights (Hak Guna Bangunan or "HGB") havinguseful lives ranging from 13 (thirteen) until30 (thirty) years. The Landrights (HGB) haveexpiration date ranging from 2014 until 2039. Themanagement believes that the rights of the land canbe renewed/extended at the expiration date.

Fixed assets were insured with several insurancecompanies (third parties) with a total sum insured ofRp 197,404 and Rp 188,272 as ofDecember 31, 2012 and 2011, respectively.Management believes that the insurance coverageis adequate to cover possible losses on the assetsinsured.

Manajemen berpendapat bahwa, tidak terdapatperistiwa atau perubahan keadaan yang mungkinmenimbulkan indikasi penurunan nilai aset tetap,sehingga Bank tidak membentuk cadangankerugian penurunan nilai aset tetap pada tahun2012 dan 2011.

Management believes that there are no events orchanges in circumstances that may raise indicationsof impairment in the value of fixed assets. Thus, theBank did not provide any allowance for impairmentloss on fixed assets in 2012 and 2011.

Aset dalam penyelesaian merupakan bangunandan prasarana yang diperkirakan akan selesaitahun 2013. Pada tanggal 31 Desember 2012,tingkat penyelesaian aset dalam penyelesaiantersebut rata-rata sekitar 90%.

Constructions in progress include building andimprovements which are estimated to be completedin 2013. As of December 31, 2012, the percentageof completion of construction in progress is about90%.

11. ASET LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS

2012 2011

Beban dibayar di muka 13.557 9.985 Prepaid expenses

Uang muka 2.799 4.717 Advances

Lain-lain 996 1.300 Others


12. LIABILITAS SEGERA 12. LIABILITAS DUE IMMEDIATELY

2012 2011

Rupiah Rupiah

Deposito yang telah jatuh tempo 841 1.683 Unclaimed matured deposits

Kewajiban segera dibayar lainnya 2.583 1.222 Other obligation due immediately


Kiriman uang 7.710 - Fund transfer

Liabilitas akseptasi 2.782 5.328 Acceptances payables

Deposito yang telah jatuh tempo 17 14 Unclaimed matured deposits






57

13. SIMPANAN DARI NASABAH 13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Jumlah/

Related parties Third parties Total

Giro 257 614.052 614.309 Current accounts

Tabungan 792 1.120.752 1.121.544 Savings

Deposito berjangka 5.205 3.036.961 3.042.166 Time deposits

Jumlah 6.254 4.771.765 4.778.019 Total

2012

Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Jumlah/

Related parties Third parties Total

Giro 703 323.228 323.931 Current accounts

Tabungan 113 554.340 554.453 Savings

Deposito berjangka 4.275 3.092.982 3.097.257 Time deposits

Jumlah 5.091 3.970.550 3.975.641 Total

2011

a. Giro a. Current accounts

Berdasarkan mata uang dan nasabah Based on currency and customer

2012 2011

Rupiah Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 31) 257 703 Related parties (Note 31)

Pihak ketiga 570.323 296.212 Third parties



Jumlah 614.309 323.931 Total

Tingkat bunga efektif rata-rata: Interest rate:



Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,simpanan giro masing-masing sebesarRp 16.100 dan nihil merupakan simpanan yangdiblokir dan dijadikan sebagai jaminan ataskredit yang diberikan.

As of December 31, 2012 and 2011, depositsfrom customers - current accounts amounting toRp 16,100 and nil were restricted and pledged ascollateral of loans.





58

13. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) 13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

b. Tabungan b. Savings


2012 2011

Rupiah Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 31) 792 113 Related parties (Note 31)

Pihak ketiga 1.120.752 554.340 Third parties

Jumlah 1.121.544 554.453 Total

Tingkat bunga efektif rata-rata Average effective interest rate


Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,tidak terdapat simpanan nasabah tabunganyang diblokir dan dijadikan sebagai jaminanatas kredit yang diberikan.

As of December 31, 2012 and 2011, there wereno deposits from customer - savings which wererestricted and pledged as collateral as loans.

c. Deposito Berjangka c. Time Deposits


2012 2011

Rupiah Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 31) 5.016 4.275 Related parties (Note 31)



Pihak berelasi (Catatan 31) 189 - Related parties (Note 31)


Jumlah 3.042.166 3.097.257 Total

Tingkat bunga efektif rata-rata: Average effective interest rate:



Berdasarkan sisa waktu sampai dengan saatjatuh tempo

Based on remaining period to maturity

2012 2011

Rupiah Rupiah

Kurang dari atau 1 bulan 2.127.725 2.491.603 1 month or less

Lebih dari 1 s/d 3 bulan 389.599 326.546 More than 1 month until 3 months

Lebih dari 3 s/d 6 bulan 58.876 67.404 More than 3 months until 6 months



Kurang dari atau 1 bulan 203.296 51.652 1 month or less



Lebih dari 6 s/d 12 bulan 578 1.451 More than 6 months until 12 months

Jumlah 3.042.166 3.097.257 Total





59

13. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) 13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

c. Deposito Berjangka (lanjutan) c. Time Deposits (continued)

Berdasarkan jangka waktu deposito Based on term of deposits

2012 2011

Rupiah Rupiah

Kurang dari atau 1 bulan 618.912 2.322.679 1 month or less

Lebih dari 1 s/d 3 bulan 1.536.508 410.623 More than 1 month until 3 months







Lebih dari 6 s/d 12 bulan 1.282 - More than 6 months until 12 months

Jumlah 3.042.166 3.097.257 Total

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,deposito berjangka masing-masing sebesarRp 130.905 dan USD 6.737.420 (nilai penuh),dan Rp 94.741 dan USD 7.744.200 (nilai penuh)merupakan simpanan nasabah - depositoberjangka yang diblokir dan dijadikan sebagaijaminan atas kredit yang diberikan (Catatan 8)dan bank garansi (Catatan 22).

Time deposits amounting to Rp 130,905 andUSD 6,737,420 (full amount) as ofDecember 31, 2012, and Rp 94,741 andUSD 7,744,200 (full amount) as ofDecember 31, 2011, were restricted and pledgedas loan collaterals (Note 8) and bank guarantee(Note 22).

14. SIMPANAN DARI BANK LAIN 14. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Berdasarkan mata uang, nasabah dan jenissimpanan

Based on currency, customer and type of deposits

2012 2011

Rupiah Rupiah

Pihak ketiga Third parties

Deposito berjangka bank 8.500 5.942 Time deposit bank

Giro dari bank lain 5.381 - Current account from other banks

Interbank call money - 54.405 Interbank call money


Pihak ketiga Third party

Interbank call money 173.475 6.382 Interbank call money






60

14. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 14. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

Berdasarkan jangka waktu Based on term

2012 2011




Tingkat bunga efektif rata-rata Average effective interest rate

2012 2011

Deposito berjangka bank 6,88% 7,05% Time deposit bank

Giro dari bank lain 2,00% 1,50% Current account from other banks

Interbank call money 2,32% 4,19% Interbank call money

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidakterdapat saldo simpanan dari bank lain yangdiblokir atau dijadikan jaminan kredit.

As of December 31, 2012 and 2011, there was nodeposits from other bank which was restricted andpledged as collateral of loans.

15. PERPAJAKAN 15. TAXATION

a. Utang Pajak a. Taxes Payable

2012 2011

Pajak penghasilan Income taxes

Pasal 4 (2) 3.714 4.465 Article 4 (2)

Pasal 21 489 259 Article 21



Pasal 29 9.821 6.234 Article 29

Lain-lain 10 10 Others


b. Beban (manfaat) pajak terdiri dari: b. Tax expenses (benefits) consists of following:

2012 2011

Pajak kini 14.910 9.211 Current tax

Pajak tangguhan (63) (2.708) Deferred tax

Beban pajak 14.847 6.503 Income tax expense





61

15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)

c. Pajak Penghasilan Kini c. Current Income Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajakpenghasilan, seperti yang disajikan dalamlaporan laba rugi komprehensif, dan taksiranpenghasilan kena pajak untuk tahunyang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagalberikut:

The reconciliation between profit before incometax, as shown in the statements ofcomprehensive income, and the estimatedtaxable profit for the years endedDecember 31, 2012 dan 2011 are as follows:

2012 2011

Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax

menurut laporan laba rugi as per statements of

komprehensif 62.561 34.310 comprehensive income

Beda temporer: Temporary differences:

Penyisihan (penghapusan) Impairment losses ( write-off) on

aset produktif (9.054) 5.633 productive assets

Imbalan kerja 2.126 1.536 Employee benefits

Kerugian (keuntungan) yang

belum terealisasi atas perubahan Unrealized loss (gains) from

nilai wajar efek-efek untuk tujuan changes in fair value

diperdagangkan - bersih 7.183 (2.338) of trading securities - net

Jumlah 255 4.831 Total

Beda tetap: Permanent differences:

Penyusutan aset tetap 107 133 Depreciation of fixed assets

Pengurangan yang tidak diperkenankan 751 203 Non-deductible expenses

Amortization off shares

Amortisasi biaya emisi saham (4.040) (5.034) issuance costs

Denda pajak 6 2.403 Tax penalty

Jumlah (3.176) (2.295) Total

Taksiran penghasilan kena pajak 59.640 36.846 Estimated taxable income

Taksiran pajak penghasilan kini 14.910 9.211 Estimated current income tax

Kredit pajak penghasilan Income tax credit

Pasal 25 (5.089) (2.977) Article 25

Taksiran pajak penghasilan terutang 9.821 6.234 Estimated income tax payable

Besarnya pajak terutang ditetapkanberdasarkan perhitungan pajak yang dilakukansendiri oleh wajib pajak (self-assessment).Kantor pajak dapat melakukan pemeriksaanpajak dalam jangka waktu 5 (lima) tahun sejakpajak terutang.

The tax liabilities is determined of the based onself assessment. The tax office can performexamination of income taxes within 5 (five)years after the tax becomes due.





62

15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)

c. Pajak Penghasilan Kini (lanjutan) c. Current Income Tax (continued)

Rekonsiliasi antara pajak penghasilan yangdihitung dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku terhadap laba sebelum pajakpenghasilan dan pajak penghasilan sepertiyang tercantum dalam laporan laba rugi untuktahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagaiberikut:

The reconciliation between income taxcalculated by applying the applicable tax ratesto the commercial profit before income taxand the total income tax as shown in thestatements of income for the years endedDecember 31, 2012 and 2011 are as follows:

2012 2011

Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax

menurut laporan laba rugi as per statements of

komprehensif 62.561 34.310 comprehensive income

Pajak penghasilan berdasarkan Income tax based on prevailing

tarif pajak yang berlaku 15.640 8.578 tax rates

Denda pajak 2 600 Tax penalty

Penyusutan aset tetap 27 33 Depreciation of fixed assets

Pengurangan yang tidak diperkenankan 188 51 Non-taxable expenses

Pengaruh pajak atas beda tetap Tax effect of permanent differences

amortisasi atas biaya emisi saham (1.010) (1.258) amortization of share issuance costs

Lain-lain - (1.501) Others

Pajak penghasilan menurut Income tax as per statements

laporan laba rugi komprehensif 14.847 6.503 of comprehensive income

d. Pajak Tangguhan d. Deffered Tax

Dikreditkan

Dikreditkan ke (Dibebankan) ke

Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi

Komprehensif/ Komprehensif/

Credited to Credited (Charged) to

1 Januari/ Statement of 31 Desember/ Statement of 31 Desember/

January 1, 2011 Comprehensive Income December 31, 2011 Comprehensive Income December 31, 2012

Cadangan kerugian Alowance for

penurunan nilai 856 824 1.680 (1.680) - impairment losses

Liabilitas imbalan kerja 306 384 690 532 1.222 Employee benefits liability

Kerugian yang belum

direalisasikan atas Unrealized loss from

perubahan nilai wajar changes in fair value

efek-efek dengan of trading securities

tujuan diperdagangkan - - - 1.211 1.211 Trading securities -

Efek-efek (1.500) 1.500 - - - Securities

Aset (liabilitas) pajak Deferred tax assets

tangguhan - bersih (338) 2.708 2.370 63 2.433 (liability) - net

Manajemen berpendapat bahwa terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskalpada masa mendatang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan temporer yangmenimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

Management believes that it is probable thatfuture taxable profit will be available againstwhich the temporary differences, which resultsin deferred tax assets, can be utilized.





63

16. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANLIABILITAS LAIN-LAIN

16. ACCRUED EXPENSES AND OTHER LIABILITIES

2012 2011

Rupiah Rupiah

Utang bunga 8.250 8.992 Interest payable

Beban masih harus dibayar 790 1.234 Accrued expenses

Setoran jaminan 264 - Guarantee deposits

Lain-lain - 8.157 Others


Utang bunga 190 23 Interest payable

Setoran jaminan 31 3.100 Guarantee deposits

Lain-lain 2 - Others


17. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 17. POST-EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY

Bank membentuk pencadangan imbalan pascakerja sesuai dengan ketentuan Undang-UndangKetenagakerjaan No. 13 Tahun 2003.

The Bank has fully provided its provision for post-employment benefits in accordance with Labor LawNo. 13 Year 2003.

Rincian liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakuidalam laporan posisi keuangan adalah sebagaiberikut:

The detail of defined post-employment benefitliability for recognized in statements of financialposition is as follows:

2012 2011

Present value of defined

Nilai kini kewajiban imbalan pasti 5.589 3.428 benefit obligation

Nilai yang belum diakui keuntungan Unrecognized amount of

aktuaria - bersih (701) (666) Actuarial gains - net


Beban imbalan kerja yang diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif adalah sebagai berikut:

Amounts recognized in the statements ofcomprehensive income are as follows:

2012 2011

Beban jasa kini 1.413 1.084 Current service cost

Beban bunga 343 174 Interest cost

Kerugian aktuaria 370 278 Actuarial - loss

Jumlah beban 2.126 1.536 Total cost

Rekonsiliasi nilai kini kewajiban imbalan pasti: Reconciliation on present value of defined benefitobligation:

2012 2011

Present value of obligation

Nilai kini kewajiban awal tahun 3.428 1.737 at beginning of year

Beban jasa kini 1.413 1.084 Current service cost

Beban bunga 343 174 Interest cost

Kerugian aktuaria 405 433 Actuarial - loss






64

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 17. POST-EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATIONS(continued)

Jumlah nilai kini imbalan pasti untuk tahun berjalandan empat tahun sebelumnya adalah sebagaiberikut:

The amount for the current year and the previousfour annual years are as follows:

2012 2011 2010 2009 2008

Nilai kini imbalan pasti 5.589 3.428 1.737 202 339 Present value of obligation

Perhitungan imbalan pasca kerja untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012dan 2011 dihitung oleh PT Lastika Dipa, aktuarisindependen, sesuai laporannya masing-masingpada tanggal 8 Pebruari 2013 dan 9 Maret 2012.Jumlah karyawan yang berhak masing-masingsebanyak 346 dan 308 karyawan pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011. Asumsi utama yangdigunakan dalam menentukan:

The cost of providing employee benefits for theyears ended December 31, 2012 and 2011 arecalculated by PT Lastika Dipa, independent actuary,based on their report dated February 8, 2013 andMarch 9, 2012, respectively. The number of eligibleemployees is 346 and 308 as of December 31, 2012and 2011, respectively. The actuarial valuation wascarried out using the following key assumptions:

2012 dan/and 2011

Tabel mortalitas TMI-2 Mortality table

Tingkat diskonto 10% Discount rate

Tingkat kenaikan gaji tahunan 5% Annual salary increase rate

Usia pensiun 55 tahun/years Pension age

Tidak ada pendanaan yang dilakukan sehubungandengan program imbalan kerja tersebut.

There is no funding of benefits has been made inrelation to the employee benefits program.

18. MODAL SAHAM 18. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Bank dankepemilikannya masing-masing pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagaiberikut:

The composition of Bank's shareholders and theirrespective ownership interests as ofDecember 31, 2012 and 2011 were as follows:

Jumlah saham

ditempatkan dan

disetor (jumlah penuh)/ Persentase

Number of Shares Kepemilikan/

issued and paid Percentage of Jumlah/

Pemegang Saham (full amount) Ownership (%) Total Shareholders

Danny Nugroho 983.634.709 21,61 98.363 Danny Nugroho

Inigo Investments Ltd 700.000.000 15,38 70.000 Inigo Investments Ltd

Zen Gem Investments Limited 650.000.000 14,28 65.000 Zen Gem Investments Limited

Mount-8 Holdings Offshore Ltd 450.000.000 9,89 45.000 Mount-8 Holdings Offshore Ltd

Publik (masing-masing dibawah 5%) 1.767.217.948 38,84 176.722 Public (each below than 5%)

Jumlah 4.550.852.657 100,00 455.085 Total

2012





65

18. MODAL SAHAM (lanjutan) 18. SHARE CAPITAL (continued)

Jumlah saham

ditempatkan dan

disetor (jumlah penuh)/ Persentase

Number of Shares Kepemilikan/

issued and paid Percentage of Jumlah/

Pemegang Saham (full amount) Ownership (%) Total Shareholders

UOB Kay Hian PTE 763.000.000 16,83 76.300 UOB Kay Hian PTE

Inigo Investments Ltd 700.000.000 15,44 70.000 Inigo Investments Ltd

Zen Gem Investments Limited 650.000.000 14,34 65.000 Zen Gem Investments Limited

Mount-8 Holdings Offshore Ltd 450.000.000 9,93 45.000 Mount-8 Holdings Offshore Ltd

Danny Nugroho 220.634.709 4,87 22.063 Danny Nugroho

Publik (masing-masing dibawah 5%) 1.749.011.915 38,59 174.902 Public (each below than 5%)

Jumlah 4.532.646.624 100,00 453.265 Total

2011

Berdasarkan akta No. 47 tanggal 16 Juli 2012 dariArdi Kristiar, S.H., Notaris pengganti dariYulia, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegangsaham setuju untuk meningkatkan modal dasarBank dari 10.000.000.000 saham menjadi17.500.000.000 saham. Akta perubahan ini telahdisahkan oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No. AHU40254.AH.01.02.Tahun 2012tanggal 25 Juli 2012. Sampai dengan tanggalpenyelesaian laporan keuangan ini, perubahantersebut belum diumumkan dalam Berita NegaraRepublik Indonesia.

Based on Deed No. 47 dated July 16, 2012 of ArdiKristiar, S.H., replacement Notary of Yulia, S,H.,Notary in Jakarta, the shareholder agreed toincrease the authorized share capital from10,000,000,000 shares to 17,500,000,000 shares.This amendment was approved by the Ministryof Law and Human Rights of the Republicof Indonesia in his Decision LetterNo. AHU40254.AH.01.02.Year 2012 datedJuly 25, 2012. Up to the date of completion of thesefinancial statements, the amendment has not beenpublished in the State Gazette of the Republic ofIndonesia.

19. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH 19. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The detail of this account are as follows:

2012 dan/and 2011

Agio saham 25.000 Additional paid-in capital

Peningkatan modal disetor dalam Increase in paid-in capital

rangka penerbitan saham 3.021 from share issuance

Biaya emisi saham (20.499) Share issuance costs

Bersih 7.522 Net

Agio saham dan biaya emisi saham berasal dariPenawaran Umum Saham Perdana yang dilakukanpada tanggal 20 September 2007 dan dariPenawaran Umum Terbatas I dalam rangka HakMemesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) yangdilakukan pada tanggal 9 Juli 2009.

Additional paid-in capital and share issuance costsderived from the Initial Public Offering undertaken onSeptember 20, 2007 and from Preemptive RightIssue I undertaken on July 9, 2009





66

20. SURPLUS REVALUASI 20. REVALUATION SURPLUS

2012 2011

Saldo awal tahun 46.692 - Balance beginning of year

Pengaruh penerapan model revaluasi Effect of application of the revaluation model

pada 1 Oktober 2011 (Catatan 10) - 53.142 on October 1, 2011 (Note 10)

Pembayaran pajak penghasilan - final - (5.314) Income tax paid - final

Selisih surplus revaluasi Difference in revaluation surplus

atas penyusutan nilai revaluasi the depreciation of revaluation

dan nilai perolehan (1.878) (1.136) and the acquisition

Saldo akhir tahun 44.814 46.692 Balance end of year

Surplus revaluasi berasal dari revaluasi aset tetapyang telah di jual, bagian dari surplus revaluasi daritanah dan bangunan dan prasarana tersebutdirealisasikan dengan memindahkan langsung kesaldo laba. Bagian dari surplus revaluasi yangmerupakan selisih atas penyusutan berdasarkannilai revaluasian dan nilai perolehan dipindahkanke saldo laba.

Revaluation surplus from revalue fixed assets sold,part of the surplus from the revaluation of land andbuildings and infrastructure is realized by movingdirectly to retained earnings. The part of revaluationsurplus which is the difference between depreciationbased on revalued amount and cost value aretransferred to retained earnings.

21. CADANGAN UMUM 21. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Berdasarkan Undang-Undang No. 40 tahun 2007tentang Perseroan Terbatas, Perusahaan diIndonesia diharuskan untuk membentuk cadanganumum sekurang-kurangnya sebesar 20% darijumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh.Undang-Undang tersebut tidak mengatur jangkawaktu untuk pembentukan cadangan umumtersebut.

Based on the Law No. 40 of 2007, concerning theLimited Liability Company, each of IndonesianCompanies is required to provide general reserve ofat least 20% of its issued and fully paid-up capital.There is no set period of time over which thisamount should be provided.

2012

Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan sebagaimana dituangkan dalam AktaNo. 48 tanggal 20 Juni 2012 dari Yulia, SH, Notarisdi Jakarta telah ditetapkan:

a. Bank tidak membayar dividen.b. Sejumlah Rp 5.561 digunakan sebagai

cadangan umum sesuai dengan ketentuanAnggaran Dasar Bank.

2012

In accordance with the Annual Stockholders’Meeting as stated in the Deed No. 48 datedJune 20, 2012 of Yulia, SH, Notary in Jakarta, thestockholders have approved the following:

a. The Bank will not distribute dividends.b. The amount of Rp 5,561 will be appropriated

as general reserve according to the Bank’sArticles of Association.

2011

Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan sebagaimana dituangkan dalam AktaNo. 14 tanggal 11 April 2011 dari Yulia, SH, Notarisdi Jakarta telah ditetapkan:

a. Bank tidak membayar dividen.b. Sejumlah Rp 4.500 digunakan sebagai

cadangan umum sesuai dengan ketentuanAnggaran Dasar Bank.

2011

In accordance with the Annual Stockholders’Meeting as stated in the Deed of No. 14 datedApril 11, 2011 of Yulia, SH, Notary in Jakarta, thestockholders have approved the following:

a. The Bank will not distribute dividends.b. The amount of Rp 4,500 will be appropriated

as general reserve according to the Bank’sArticles of Association.





67

22. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 22. COMMITMENTS AND CONTINGENTS

a. Berdasarkan Jenis dan Mata Uang

Bank memiliki transaksi komitmen dankontinjensi, sebagai berikut:

a. By Type and Currency

The Bank has commitments and contingenttransactions, as follows:

2012 2011

KOMITMEN COMMITMENTS

Tagihan komitmen Commitment receivables

Posisi pembelian spot dan derivatif Spot and derivative in current

yang masih berjalan 4.918 45.604 purchase position

Liabilitas komitmen Commitment liabilities

Rupiah Rupiah

Fasilitas kredit kepada nasabah

yang belum digunakan Unused loan facilities

Uncommitted 351.099 432.799 Uncommitted


Posisi penjualan spot dan Spot and derivative in

derifatif yang masih berjalan 4.819 45.336 current sales position

Letter of credit impor 2.066 972 Import letter of credit

Fasiitas kredit kepada nasabah Unused loan facilities granted

yang belum digunakan to customers

Uncommitted 145 636 Uncommitted

Letter of credit domestik - 5.861 Domestic letter of credit

Jumlah 358.129 485.604 Total

Jumlah Liabilitas Komitmen - Bersih (353.211) (440.000) Total Commitment Liabilities - Net

KONTINJENSI CONTIGENTS

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities

Rupiah Rupiah

Bank garansi 9.125 13.167 Bank guarantees

Bunga kredit dalam penyelesaian 4.773 7.857 Past due interest income

Titipan kliring 3.933 2.908 Clearing


Bank garansi 121.143 98.198 Bank guarantees

Jumlah 138.974 122.130 Total

Tidak terdapat komitmen dan kontinjensi daripihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2012dan 2011.

Klasifikasi kolektibilitas semua komitmen dankontinjensi pada tanggal 31 Desember 2012dan 2011 adalah Lancar.

There were no outstanding commitment andcontingent to related parties as ofDecember 31, 2012 and 2011.

All commitments and contingents are classifiedas current as of December 31, 2012 and 2011.





68

22. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 22. COMMITMENTS AND CONTINGENTS (continued)

b. Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi b. Estimated Losses on Commitments andContingents

Mutasi estimasi kerugian komitmen dankontinjensi adalah sebagai berikut:

Movements in estimated losses oncommitments and contingents are adequate.

2011

Saldo awal 1.117 Beginning balancePemulihan selama tahun berjalan (1.117) Reversal during the year

Bersih - Net

Manajemen berpendapat bahwa tidak adaestimasi kerugian komitmen dan kontinjensiyang dibentuk karena semua kolektibilitaskomitmen dan kontinjensi lancar.

Management believes that no estimated losseson commitments and contingents providedcause all commitments and contingents areclassified as current.

23. PENDAPATAN BUNGA 23. INTEREST INCOME

2012 2011

Kredit 306.425 247.449 Loans

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 90.079 66.295 and other banks

Efek-efek 30.805 68.641 Securities

Jumlah 427.309 382.385 Total

24. PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI 24. FEES AND COMMISSIONS INCOME

2012 2011

Pendapatan provisi Provision incomes

Pendapatan provisi kredit 693 559 Credit fees income

Pendapatan provisi letter of credit 420 - Fee from letter of credit

Pendapatan provisi bank garansi 287 160 Fees from bank guarantees

Pendapatan komisi Commissions income

Commissions income from

Pendapatan komisi bank garansi 1.386 261 bank guarantees

Pendapatan transaksi derivatif 864 27 Income from derivatives transactions

Pendapatan komisi letter of credit 281 1.065 Commissions from letter of credit

Pendapatan komisi lainnya 246 1.348 Others commissions income


25. BEBAN BUNGA 25. INTEREST EXPENSE

2012 2011

Simpanan nasabah 259.548 267.447 Deposits from customers

Premi penjaminan 7.644 6.933 Guarantee premium

Simpanan dari bank lain 2.119 981 Deposits from other banks

Jumlah 269.311 275.361 Total





69

26. PENDAPATAN LAIN-LAIN 26. OTHER INCOME

Merupakan pendapatan operasional terutama jasatransfer, administrasi, denda dan operasionallainnya.

The account consists of operational income mainlyfrom fund transfer fee, administration, penalty andother operational income.

27. BEBAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ATASASET KEUANGAN

27. PROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES ONFINANCIAL ASSETS

2012 2011

Kredit yang diberikan (Catatan 8) 391 5.429 Loans (Note 8)

Efek-efek (Catatan 7) - 5.633 Securities (Note 7)

Jumlah 391 11.062 Total

28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2012 2011

Sewa 13.153 11.866 Operating lease

Penyusutan (Catatan 10) 8.806 13.667 Depreciation (Note 10)

Pemeliharaan 6.529 2.928 Maintenance

Komunikasi 2.984 2.603 Communication

Promosi 2.200 3.118 Promotion

Imbalan kerja (Catatan 17) 2.126 1.536 Employee benefits (Note 17)

Perlengkapan kantor 1.747 1.263 Office equipment

Kendaraan 1.474 1.542 Vehicles

Premi asuransi 1.458 1.128 Insurance

Transaksi jasa ATM Bersama 1.202 1.098 ATM Bersama service transaction

Listrik dan air 1.172 1.068 Electricity and water

Jasa profesional 678 771 Professional fees

Pajak dan perijinan 613 6.431 Taxes and licenses

Lain-lain (masing-masing

dibawah Rp 500) 2.289 2.327 Others (each below Rp 500)


29. GAJI DAN TUNJANGAN 29. SALARIES AND ALLOWANCES

2012 2011

Gaji dan upah 32.314 26.966 Salaries and wages

Tunjangan karyawan 16.861 11.470 Allowances

Beban pelatihan 3.042 2.148 Training expenses

Lain-lain 5.549 4.811 Others






70

29. GAJI DAN TUNJANGAN (lanjutan) 29. SALARIES AND ALLOWANCES (continued)

Perincian gaji dan tunjangan atas dewan komisarisdan direksi adalah sebagai berikut:

The details of salaries and allowances ofcommissioners and directors are as follows:

Jumlah/ Gaji/ Tunjangan/ Jumlah/Total Salaries Allowances Total

Dewan Komisaris 3 1.245 63 1.308 Board of CommissionersDewan Direksi 4 3.004 536 3.540 Board of Directors

Jumlah 7 4.249 599 4.848 Total

2012

Jumlah/ Gaji/ Tunjangan/ Jumlah/Total Salaries Allowances Total

Dewan Komisaris 2 600 - 600 Board of CommissionersDewan Direksi 4 2.760 55 2.815 Board of Directors

Jumlah 6 3.360 55 3.415 Total

2011

30. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN 30. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE

a. Laba Per Saham Dasar a. Basic Earnings Per Share

Laba per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih pemegang sahamdengan rata-rata tertimbang saham biasa yangberedar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividingthe net profit attributable to shareholders by theweighted average number of common sharesoutstanding during the year.

2012 2011

Laba bersih Net profit

Laba bersih untuk perhitungan Net profit for the computation

laba per saham dasar 47.714 27.807 of basic earnings per share

Jumlah saham Total share

Weighted average number of

Jumlah rata-rata tertimbang outstanding common shares and

saham biasa 4.542.745.572 4.532.646.624 diluted shares

Laba per saham Earnings per share

(rupiah penuh) 10,50 6,13 (full amount)

b. Laba Per Saham Dilusian b. Diluted Earnings Per Share

Dalam perhitungan laba bersih dilusianjumlah rata-rata tertimbang jumlah yangberedar disesuaikan dengan asumsi bahwasemua efek berpotensi saham biasayang sifatnya dilutif dikonversi. Pada tanggal31 Desember 2012, Bank tidak memiliki potensisaham yang bersifat dilutif sedangkan padatanggal 31 Desember 2011, Bank memilikipotensi saham yang bersifat dilutif dalambentuk waran.

Diluted earnings per share is calculated byadjusting the weighted average number ofcommon shares outstanding to assumeconversion of all dilutive potential ordinaryshares. As of December 31, 2012, Bank has nopotential dilutive shares in the form of Warrantswhile as of December 31, 2011, Bank has thepotential dilutive shares in the form of Warrants.





71

31. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK YANGBERELASI

31. NATURE AND TRANSACTION OF RELATEDPARTIES

Berdasarkan Peraturan Bank IndonesiaNo. 7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 yangdiubah dengan Peraturan Bank IndonesiaNo. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentangBMPK Bank Umum, pihak-pihak berelasi adalahperusahaan dan perorangan yang mempunyaiketerkaitan kepemilikan atau kepengurusan secaralangsung maupun tidak langsung dengan Bank.

Based on Bank Indonesia RegulationNo. 7/3/PBI/2005 dated January 20, 2005, asamended by Bank Indonesia RegulationNo. 8/13/PBI/2006 dated October 5, 2006concerning the LLL for Commercial Banks, relatedparties are companies and individuals who haverelationship with the Bank through ownership ormanagement.

Dalam kegiatan normal usahanya, Bank memilikitransaksi dengan pihak berelasi, yang dilakukandengan syarat dan kondisi yang sama yang berlakukepada pihak ketiga.

In the normal course of business, the Bank hastransactions with related parties, which are madeunder terms and conditions similar to those grantedto third parties.

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bankmelakukan transaksi dengan pihak-pihak yangberelasi sebagai berikut:

In running its business activities, the Bank enteredinto transactions with related parties as follows:

Pihak-pihak yang berelasi/Related parties

Sifat hubungan/Nature of relationship

Transaksi/Transactions

Komisaris, Direksi dan Pejabat Eksekutif/Commissioners, Directors and ExecutiveOfficers

PT Pracico Multi Finance

PT Garda Sumatera Transport

Karyawan kunci/Key personnel

Perusahaan afiliasi/Affiliated company

Perusahaan afiliasi/Affiliated company

Simpanan dari Komisaris, Direksidan Pejabat Eksekutif/

Deposits from Commissioners,Directors and Executive Officers

Kredit/Loans

Kredit/Loans

a. Saldo kredit kepada pihak berelasi masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan2011 adalah sebagai berikut:

a. The balance of December 31, 2012 and 2011,respectively are as follows:

2012 2011

Kredit Loans

Kredit kepada pihak berelasi Loans to related parties

PT Garda Sumatera Transport 13.778 - PT Garda Sumatera Transport

PT Pracico Multi Finance - 11.702 PT Pracico Multi Finance

Lainnya dibawah Rp 1 miliar 123 990 Under Rp 1 billion


Persentase jumlah kredit pihak berelasi Percentage of loans to affiliates

terhadap total aset 0,25% 0,27% against total assetsr





72

31. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK YANGBERELASI (lanjutan)

31. NATURE AND TRANSACTION OF RELATEDPARTIES (continued)

b. Saldo simpanan Komisaris, Direksi danPejabat Eksekutif masing-masing pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagaiberikut:

b. The balance of Commissioners, Directors andExecutive Officers deposits of each ofDecember 31, 2012 and 2011, respectively areas follows:

2012 2011

Simpanan nasabah (Catatan 13): Deposits from customer (Note 13):

Giro 257 703 Current accounts

Tabungan 792 113 Savings

Deposito 5.205 4.275 Time deposits


Persentase terhadap jumlah liabilitas 0,12% 0,12% Percentage against total liabiities

GiroPada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,tingkat bunga yang diberikan adalah berkisarantara 1% - 2% dan 1,5% - 3%.

Current AccountsAs of December 31, 2012 and 2011, interestrates are in the range of 1% - 2% and 1.5% - 3%,respectively.

TabunganPada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,tingkat bunga yang diberikan adalah berkisarantara 0% - 4% dan 0% - 4,5%.

SavingsAs of December 31, 2012 and 2011, interestrates are in the range 0% - 4% and 0% - 4.5%,respectively.

Deposito BerjangkaPada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,tingkat bunga deposito rupiah yang diberikanberkisar antara 4,5% - 6,5% dan 5,75% - 8%sedangkan tingkat bunga deposito DolarAmerika yang diberikan sebesar 1% dan nihil.

Time DepositsAs of December 31, 2012 and 2011, interestrates on deposits in rupiah are in the range4.5% - 6.5% and 5.75% - 8%, respectively whileinterest rate on deposit in U.S Dollar is 1% andnil, respectively.

c. Jumlah pendapatan bunga dari pihak berelasimasing-masing untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011adalah sebagai berikut:

c. Total interest income froms related parties for theyear ended December 31, 2012 and 2011,respectively are as follows:

2012 2011

Pendapatan bunga dari kredit Interest income from loans

Pihak berelasi 155 161 Related parties

Persentase bunga pihak berelasi Percentage interest from related

terhadap jumlah pendapatan bunga 0,04% 0,04% parties agains total interest income

d. Jumlah beban untuk simpanan Komisaris,Direksi dan Pejabat Eksekutif Bank masing-masing untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalahsebagai berikut:

d. Total expenses to deposits from Commissioners,Directors and Executive Officers of the Bank forthe year ended December 31, 2012 and 2011,respectively are as follows:

2012 2011

Beban bunga Interest expense

Direksi dan karyawan 289 142 Directors and employees

Persentase terhadap jumlah Percentage against total

beban bunga 0,11% 0,05% interest expense





73

32. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAMMATA UANG ASING

32. MONETARY ASSETS AND LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Posisi aset (sebelum dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai) dan liabilitas moneterdalam mata uang asing pada tanggal posisikeuangan adalah sebagai berikut:

The position of monetary assets (before net-offallowance for impairment losses) and liabilitiesdenominated in foreign currencies as of reportingdate were as follows:

Mata Uang Mata Uang

Asing/ Setara Rupiah/ Asing/ Setara Rupiah/

Foreign Equivalent in Foreign Equivalent in

Currencies Rupiah Currencies Rupiah

Aset Assets

Kas USD 388.022 3.740 168.136 1.525 Cash

Current accounts with

Giro pada Bank Indonesia USD 4.384.985 42.260 2.134.985 19.359 Bank Indonesia

Current accounts with

Giro pada bank lain USD 17.880.265 172.320 5.001.693 45.354 other banks

SGD 125.116 986 13.748 96

AUD 17.127 372 3.919 36

Euro 17.566 224 5.577 65

Efek-efek USD 687.500 6.626 1.077.140 9.767 Securities

Kredit USD 36.455.011 351.335 23.022.061 208.753 Loans

Tagihan akseptasi USD 228.713 2.782 587.593 5.328 Acceptances receivable

Aset lain-lain USD 74.255 716 72.210 655 Other assets

Jumlah 581.361 290.938 Total

Liabilitas Liabilities

Liabilitas segera USD 1.090.512 10.509 590.719 107 Liabilitas due immediately

Simpanan nasabah USD 42.567.717 410.246 18.409.728 166.930 Deposits from customer

Simpanan dari bank lain USD 18.000.000 173.475 6.000.000 54.405 Deposits from other bank

Utang pajak USD 19.299 186 10.242 93 Taxes payable

Beban yang harus dibayar Accrued expenses and

dan liabilitas lain-lain USD 23.117 223 342.904 3.109 other liabilities

Jumlah 594.639 224.644 Total

Aset (liabilitas) bersih (13.278) 66.294 Net assets (liabilities)

2012 2011





74

33. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN 33. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIALLIABILITIES

Tabel dibawah ini adalah nilai tercatat dan nilaiwajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangandalam laporan posisi keuangan pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011:

The table below sets out the carrying values and fairvalues of financial assets and liabilities as ofDecember 31, 2012 and 2011 in the statements offinancial position:

Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value

Aset Keuangan Financial Assets

Kas 22.402 22.402 14.850 14.850 Cash

Giro pada Bank Indonesia 414.717 414.717 371.065 371.065 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 177.516 177.516 54.989 54.989 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia and

dan bank lain - bersih 748.682 748.682 1.342.901 1.342.901 other banks - net

Efek-efek - bersih 1.301.837 1.301.837 993.053 993.053 Securities - net

Kredit - bersih 2.813.287 2.813.287 1.740.790 1.740.790 Loans - net

Pendapatan bunga yang masih

harus diterima 16.214 16.214 14.054 14.054 Accrued interest receivables

Tagihan akseptasi 2.782 2.782 5.328 5.328 Acceptances receivable

Aset lain-lain 17.352 17.352 16.002 16.002 Other assets

Jumlah 5.514.789 5.514.789 4.553.032 4.553.032 Total

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas segera 13.933 13.933 8.247 8.247 Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah 4.778.019 4.778.019 3.975.641 3.975.641 Deposit from customers

Simpanan dari bank lain 187.356 187.356 66.729 66.729 Deposit from other banks

Beban masih harus dibayar

dan liabilitas lain-lain 9.527 9.527 13.349 13.349 Other liabilities

Jumlah 4.988.835 4.988.835 4.063.966 4.063.966 Total

2012 2011

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangandiukur dengan dasar sebagai berikut:

The fair values of the above financial assets andliabilities are determined based on the following:

Aset Keuangan Financial Assets

Nilai wajar atas aset keuangan jangka pendek(umumnya kurang dari satu tahun) seperti kas, giropada Bank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain,kredit, pendapatan bunga yang masih harusditerima dan aset lain-lain adalah sebesar nilaitercatat karena telah mendekati estimasi nilaiwajarnya.

The fair values of financial assets that areshort-term in nature (generally less than 1 year)such as cash, current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other banks, placements withBank Indonesia and other banks, loans, accruedinterest receivable and other assets represent theircarrying amounts as these approximates their fairvalues.

Nilai wajar atas efek-efek ditentukan denganmengacu pada kuotasi harga pasarterakhir yang dipublikasikan pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011.

The fair values of securities are determined basedon the latest published quoted price as ofDecember 31, 2012 and 2011.

Estimasi nilai wajar kredit (umumnya kredit denganbunga mengambang) merupakan nilai kini dariestimasi arus kas masa depan yang diharapkanakan diterima yang didiskontokan pada suku bungapasar. Kredit disajikan bersih setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilai.

The estimated fair value of loans (normally floatinginterest bearing loans) represents the present valueamount of estimated future cash flows expected tobe received discounted at current market rate.Loans are presented net of impairment.





75

33. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN(lanjutan)

33. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIALLIABILITIES (continued)

Liabilitas Keuangan

Nilai wajar liabilitas keuangan jangka pendek(biasanya kurang dari satu tahun) seperti simpanandari nasabah dan simpanan dari bank lain danliabilitas lainnya adalah sebesar nilai tercatatkarena telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

Financial Liabilities

The fair values of financial liabilities that are short-term in nature (generally less than 1 year) such asdeposits from customers and deposit from otherbanks, and other liabilities represent their carryingamounts as these approximates their fair values.

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa ketentuanjatuh tempo adalah sebesar jumlah terutang ketikaliabilitas tersebut harus segera dibayar pada saatditagih.

The estimated fair value of deposits with no statedmaturity is the amount payable on demand.

34. MANAJEMEN RISIKO 34. RISK MANAGEMENT

Bank memiliki eksposur terhadap risiko di bawahini yang berasal dari instrumen keuangan:- Risiko kredit- Risiko pasar- Risiko likuiditas- Risiko operasional

Catatan di bawah ini menyajikan informasimengenai eksposur Bank terhadap setiap risiko diatas, tujuan, kebijakan dan proses yang dilakukanoleh Bank dalam mengukur dan mengelola risiko.

The Bank has exposures to the following risks fromfinancial instruments:- Credit risk- Market risk- Liquidity risk- Operational risk

The following notes present information about theBank’s exposure to each of the above risks, theBank’s objectives and policies for measuring andmanaging risk.

a. Kerangka manajemen risiko a. Risk management framework

Pelaksanaan manajemen risiko di Bank CapitalIndonesia melibatkan pengawasan olehDewan Komisaris dan Direksi, KomitePemantau Risiko dan Komite ManajemenRisiko. Dewan Komisaris mendelegasikankepada Direktur Utama dan Direksi untukmengimplementasikan strategi manajemenrisiko. Komite Pemantau Risiko merupakankomite yang dibentuk untuk mendukung tugas-tugas Dewan Komisaris. Komite PemantauRisiko memonitor pelaksanaan kerangka dankebijakan manajemen risiko denganmengadakan pertemuan triwulanan untukmenilai kinerja dari setiap portofolio kredit danmendiskusikan masalah-masalah risiko.Komite Manajemen Risiko dibentuk olehDireksi beranggotakan mayoritas Direksi danpejabat eksekutif terkait. Komite ManajemenRisiko memberikan rekomendasi kepadaDireksi dalam hal Pengelolaan risiko yang adadi Bank. Komite Manajemen Risiko diketuaioleh Direktur yang membawahi BidangManajemen Risiko.

The organization of the Bank’s risk managementinvolves oversight from the Board ofCommissioners, the Board of Directors, and theRisk Monitoring Committee. Board ofCommissioners delegate authority to thePresident Director and Board of Directors toimplement the risk management strategy. TheRisk Monitoring Committee is a Committeeformed to support tasks of The Board ofCommissioners. The Risk Monitoring Committeeapproves and monitors the implementation ofrisk management policies and framework of theBank. The Risk Monitoring Committee meetsevery quarterly to assess the performance of therespective credit portfolios and discuss riskissues. The Risk Management Committee isestablished by The Board of Directors consistof a majority of Directors and executive officersrelated. The Risk Management Committeeprovide recommendations to the Board ofDirectors in the management of risks in thebank. The Risk Management Committee ischaired by The Director in charge of RiskManagement Sector.





76

34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued)

a. Kerangka manajemen risiko (lanjutan) a. Risk management framework (continued)

Kebijakan manajemen risiko Bank ditetapkanuntuk mengidentifikasi, mengukur, memantaudan mengendalikan risiko-risiko yang dihadapiBank, serta untuk menetapkan batasan risikoserta untuk mengawasi kepatuhan terhadapbatasan risiko yang telah ditetapkan. Kebijakandan sistem manajemen risiko ditelaah secaraberkala disesuaikan dengan perubahan kondisipasar, serta disesuaikan denganperkembangan internal Bank meliputi produkdan jasa yang ditawarkan. Bank, melaluipelatihan yang terstruktur berusaha untukmengembangkan lingkungan pengendalianyang taat dan konstruktif, dimana semuakaryawan memahami tugas dan kewajibanmereka.

The Bank’s risk management policies areestablished to identify, measure, monitor andcontrol the risks faced by the Bank, to setappropriate risk limits and controls and tomonitor compliance with establlished risk limits.Risk management policies and systems arereviewed regularly adapted to changes inmarket conditions and adapted to The Bank’sInternal development products and servicesoffered. The Bank, through its training aims todevelop a disciplined and constructive controlenvironment, in which all employees understandtheir roles and obligations.

Selain Komite Pemantau Risiko, Bankmembentuk Komite Audit yang memilikitanggung jawab memantau kepatuhan Bankterhadap regulasi dari otoritas, terhadapkebijakan dan prosedur manajemen risiko, danuntuk menelaah kecukupan kerangkamanajemen risiko yang terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Bank. Dalammenjalankan fungsinya, Komite Audit dibantuoleh Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) yangsecara berkala maupun sesuai kebutuhan,menelaah pengendalian dan prosedurmanajemen risiko dan melaporkan hasilnya keKomite Audit Bank.

Besides the Risk Monitoring Committee, Bankhave Audit Committee, which responsible formonitoring compliance with the Bank’s riskmanagement policies and procedures, and forreviewing the adequacy of the risk managementframework in relation to the risks faced by theBank. The Bank’s Audit Committee is assistedin these functions by Internal Audit. InternalAudit undertakes both regular and ad-hocreviews of risk management controls andprocedures, the results of which are reported tothe Bank’s Audit Committee.

b. Risiko kredit b. Credit risk

Risiko kredit adalah risiko terjadinya kerugiankeuangan yang disebabkan debitur ataucounterparty gagal memenuhi kewajibannya.Risiko kredit dikelola melalui penetapankebijakan serta proses pelaksanaan yangmeliputi kriteria pemberian kredit, originationdan persetujuan kredit, penetapan harga,pemantauan, pengelolaan kredit bermasalahdan manajemen portofolio. Bank juga denganketat memantau perkembangan portofoliokredit Bank, yang memungkinkan Bank untukmelakukan tindakan pencegahan secara tepatwaktu apabila terjadi penurunan kualitas kredit.

Credit Risk is the risk of financial loss caused bythe debtor or counterparty fails to meet itsobligations. Credit risk is managed throughestablished policies and processes coveringcredit acceptance criteria, credit origination andapproval, pricing, monitoring, problem loanmanagement and portfolio management. TheBank also strictly monitors the development ofits loan portfolios, enabling the Bank to takeprecautionary action in a timely manner whenthere is a degradation in credit quality.

Bank terus melanjutkan untuk mengelola danmengawasi secara aktif kualitas portofoliopinjaman yang diberikan dengan carameningkatkan kebijakan manajemen risikokredit secara efektif, penyempurnaan prosedurdan pengembangan system dalam upayamenjaga dampak negatif yang diakibatkan olehkredit bermasalah.

Bank continued to actively manage and monitorthe loan portfolio quality by improving credit riskmanagement policies effectively, refinementprocedures and systems development in aneffort to keep the negative impact caused bynon-performing loans (NPL).





77


b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)

Bank telah mengimplementasikan upayaberlapis disetiap tahap yang berhubungandengan aktifitas pemberian kredit untukmemastikan keamanan kredit yang diberikan.Proses pemberian kredit dilakukan denganmenerapkan prinsip dual control dan four eyesprinciples, dengan memisahkan fungsi yangmenangani pemasaran kredit, dipisahkan darifungsi yang menangani analisa kredit.Keputusan pemberian kredit dilakukan secaraberjenjang menurut besaran kredit, dandilakukan oleh Komite Kredit. Sebelumkeputusan diambil, Komite Kreditmempertimbangkan opini yang diberikan olehDepartemen Manajemen Risiko, DepartemenKepatuhan dan opini hukum dari Divisi Legal.Keseluruhan proses tersebut diatur didalamKebijakan Perkreditan Bank.

The Bank has implemented multi layer effort ineach and every stage of the activity related tothe provision of credit to ensure the security ofloans. The process of credit is done by applyingdual control and four eyes principles, withseparate marketing function that handles credit,separated from the function that handles creditanalysis. Loan decision is done in stepsaccording to loan size and performed by theCredit Committee. Before a decision is taken,the Credit Committee is consider opinions givenby The Department of Risk Management,Compliance Department, and legal opinion fromthe Legal Division. The entire process isregulated in the Bank’s Credit policy.

Produk program telah dikembangkan olehmasing-masing unit bisnis berdasarkankebijakan kredit yang telah ditetapkan.

Product programs have been developed byeach business unit based on the establishedcredit policy.

Didalam perhitungan aktiva tertimbangmenurut risiko (ATMR) kredit Bankmenggunakan metode standar sesuai denganketentuan dari Bank indonesia.

In the calculation of Risk-Weighted Assets(RWA) Bank loans using standar methods inaccordance with the provision of BankIndonesia.

i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui dilaporan posisi keuangan, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit samadengan nilai tercatatnya. Untuk liabilitaskontinjensi, eksposur maksimum terhadaprisiko kredit adalah nilai maksimum yangharus Bank bayarkan dalam hal timbulliabilitas atas instrumen yang diterbitkan.Untuk komitmen kredit, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit adalahsebesar jumlah fasilitas yang belum ditarikdari nilai penuh fasilitas kredit yang telahdisepakati (committed) kepada nasabah.

For financial assets recognized on thestatement of financial position, themaximum exposure to credit risk equal toits carrying value . For contingent liabilities,the maximum exposure to credit risk is themaximum value that should be paid byBank in the event of any liability on theinstrument issued. For credit commitments,the maximum exposure to credit risk is thefull amount of the undrawn committed creditfacilities granted to customers.





78



i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit(lanjutan)

i. Maximum exposure to credit risk(continued)

Tabel berikut menyajikan eksposurmaksimum terhadap risiko kredit Bankatas instrumen keuangan pada laporanposisi keuangan dan komitmen dankontinjensi (rekening administratif), tanpamemperhitungkan agunan yang dimilikiatau jaminan kredit lainnya.

The following table presents the Bank’smaximum exposure to credit risk relating toon-financial position and off-financialposition financial instruments, withouttaking into account of any collateral held orother credit enhancement.

Jakarta Solo Jakarta Solo

Laporan Posisi Keuangan: On-financial position:

Giro pada Bank Indonesia 414.717 - 371.065 - Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 177.516 - 54.989 - Currents account with other banks

Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks and

Bank Indonesia 748.682 - 1.342.901 - Bank Indonesia

Efek-efek 1.301.837 - 993.053 - Securities

Kredit 2.676.614 136.673 1.679.361 61.429 Loans

Tagihan akseptasi 2.782 - 5.328 - Acceptance receivables

Aset lain-lain - bersih 17.255 97 15.929 73 Other assets - net

Sub-jumlah 5.339.403 136.770 4.462.626 61.502 Sub-total

Komitmen dan kontijensi: Off-financial position:

Garansi yang diterbitkan 130.268 - 111.365 - Guarantees issued

Letters of credit yang Irrevocable letters of

tidak dapat dibatalkan 2.066 - 6.833 - credit issued

Sub-jumlah 132.334 - 118.198 - Sub-total

Jumlah 5.471.737 136.770 4.580.824 61.502 Total

2012 2011

ii. Analisis risiko konsentrasi kredit ii. Concentration of credit risk analysis

Risiko konsentrasi kredit timbul ketikasejumlah debitur berada dalam aktivitasusaha yang sejenis atau memiliki kegiatanusaha dalam wilayah geografis yangsama, atau memiliki karakteristik yangsejenis yang dapat menyebabkankemampuan nasabah untuk memenuhikewajiban kontraktualnya sama-samadipengaruhi oleh perubahan kondisiekonomi ataupun kondisi lainnya yangsama.

Oleh karena itu, Bank mendorong adanyadiversifikasi dari portofolio kreditnya padaberbagai jenis industri, serta wilayahgeografis sebagai upaya untukmeminimalisasi risiko akibat konsentrasikredit pada industri atau wilayah tertentu.

Concentrations of credit risk arise when anumber of debtor are engaged in similarbusiness activities or activities within thesame geographic region, or when they havesimilar characteristics that would causetheir ability to meet contractual obligationsto be similarly affected by changes ineconomic or other conditions.

Therefore, Bank encourages thediversification of its credit portfolio among avariety of geographies, industries, andcredit product in order to minimize the creditrisk cause credit concentration in a specificindustry or region.





79



ii. Analisis risiko konsentrasi kredit (lanjutan) ii. Concentration of credit risk analysis(continued)

Diversifikasi sektor ekonomi kredittersebut telah direncanakan sebagairencana strategi Bank, yang mencakupsektor ekonomi, kondisi ekonomi saat inirelevansi dengan kebijakan pemerintah,sumber pendanaan, dan proyeksipertumbuhan. Konsentrasi kredit yangdiberikan berdasarkan jenis kredit, matauang, sektor ekonomi dan wilayahgeografis diungkapkan pada Catatan 8.

Credit diversification based on economicsector already plan by the Bank asthe Bank’s strategic plan based on currenteconomic conditions, government policy,funding sources and growth projections.Concentration of credit risk of loansreceivable by type of loans, currency,economic sector and geographic region isdisclosed in Note 8.

iii. Konsentrasi berdasarkan jenis debitur iii. Concentration by type of debtors

Tabel berikut menyajikan konsentrasi asetkeuangan berdasarkan jenis debitur:

The following table presents theconcentration of financial assets by type ofdebtors:

Giro pada Penempatan Piutangbank lain dan pada bank lain pembiayaan

BI/Current dan BI/ konsumen/ Tagihan Obligasi Komitmen danaccount with Placement with Consumer akseptasi/ Pemerintah/ kontinjensi/other banks other banks Efek-efek/ Pinjaman/ financing Acceptance Government Commitments and Jumlah/

and BI and BI securities Loans receivables receivables Bonds contingencies Total %

Korporasi - - 899.842 2.595.636 3.016 - - 132.334 3.630.828 62% CorporatesPemerintah dan Government andBank Indonesia 414.717 163.682 297.105 - - - 297.105 - 1.172.609 20% Bank Indonesia

Bank - bank 177.516 585.000 104.890 9.942 - 2.782 - - 880.130 15% BanksRetail - - - 169.648 35.585 - - - 205.233 3% Retail

Jumlah 592.233 748.682 1.301.837 2.775.226 38.601 2.782 297.105 132.334 5.888.800 100%

2012

Giro pada Penempatan Piutangbank lain dan pada bank lain pembiayaan

BI/Current dan BI/ konsumen/ Tagihan Obligasi Komitmen danaccount with Placement with Efek-efek/ Consumer akseptasi/ Pemerintah/ kontinjensi/other banks other banks Marketable Pinjaman/ financing Acceptance Government Commitments and Jumlah/

and BI and BI securities Loans receivables receivables Bonds contingencies Total %

Korporasi - - - 1.447.619 25 - 689.306 339.016 2.475.966 52% CorporatesPemerintah dan Government andBank Indonesia 371.065 1.172.901 98.713 - - - 168.222 - 1.810.901 38% Bank Indonesia

Bank - bank 54.989 170.000 - 9.942 4.028 5.328 - - 244.287 5% BanksRetail - - - 208.812 500 - - 50.022 259.334 5% Retail

Jumlah 426.054 1.342.901 98.713 1.666.373 4.553 5.328 857.528 389.038 4.790.488 100%

2011

c. Risiko pasar c. Market risk

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul padaposisi neraca dan rekening administrativetermasuk transaksi derivatif akibat perubahansecara keseluruhan dari kondisi pasar dariportofolio yang dimiliki oleh Bank. Yangdimaksud dengan faktor pasar adalah sukubunga dan nilai tukar, baik pada posisi tradingbook maupun banking book.

Market risk is the risk arising on balance sheetand account of administrative positions,including the derivative transactions due tochanges in overall market conditions of theportfolios held by the Bank. Market factors areinterest rates and exchange rates, in both thetrading book and the banking book position.





80


c. Risiko pasar (lanjutan) c. Market risk (continued)

Risiko pasar terdapat pada aktivitas fungsionalBank dan kegiatan tresuri. Aktivitas inimencakup penempatan posisi dalam bentuksurat berharga dan pasar uang maupunpenyertaan pada lembaga keuangan lainnya,penyediaan dana (pinjaman dan bentuksejenis lainnya), dan kegiatan pendanaan danpenerbitan surat utang, serta kegiatanpembiayaan perdagangan.

Market risk exists in both bankwide and treasuryactivities. These activities include placement insecurities and money market, equityparticipation in other financial institutions,provisions of funds (loans and other similarforms), funding and issuance of debtinstruments, and trade financing activities.

Tujuan dari manajemen risiko pasar adalahuntuk mengelola dan melakukan kontrol ataseksposur risiko pasar dalam parameter yangdapat diterima, serta memaksimalkan tingkatpengembalian atas risiko.

The objective of market risk management is tomanage and control market risk exposureswithin acceptable parameters, while optimizingthe return on risk.

Risiko pasar dikelola melalui kebijakan yangkomprehensif dan kerangka limit untukmengukur dan memonitor nilai risikoberdasarkan tingkat risiko yang akan diambil(risk appetite) oleh Bank. Limit dari risiko pasarditetapkan pada tingkat bank-wide dandilaporkan serta dipantau oleh Satuan KerjaManajemen Risiko (SKMR).

Assets and Liability Committee (ALCO)berperan sebagai forum manajemen seniortertinggi untuk mengambil keputusan ataskebijakan yang berkaitan dengan manajemenrisiko pasar dan likuiditas Bank.

Market risk is managed through acomprehensive policy and limit framework tomeasure and monitor the amount of risk basedon risk appetite of the Bank. Market risk limitsare set at bank-wide level and are reported andmonitored by Market and Liquidity Risk (MLR).

Assets and Liability Committee (ALCO) acts asthe apex senior management forum charged totake all decisions on policy regarding marketand liquidity risk management.

Secara keseluruhan, risiko pasar dibagimenjadi dua bagian sebagai berikut:

On overall, market risk is devided into twofollowing risks:

i. Risiko mata uang i. Currency risk

Risiko mata uang timbul dari adanyaposisi posisi keuangan dan komitmen dankontinjensi (off- balance sheet) baik di sisiaset maupun liabilitas yang timbul melaluitransaksi mata uang asing.

Bank menggunakan metode Value at Risk(VaR) untuk mengukur risiko nilai tukaruntuk melihat besarnya potensi kerugianakibat fluktuasi nilai tukar pada PosisiDevisa Netto. Selain itu untuk mengeloladan memitigasi risiko nilai tukar,pembatasan posisi devisa netto secarainternal telah ditentukan, lebih konservatifdari pembatasan regulator sebesar 20%dari modal bank.

Currency risks arise from on- and off-financial positions both on the asset andliability sides through transactions in foreigncurrencies.

Banks using the Value at Risk (VaR) tomeasure the exchange rate risk to see themagnitude of the potential losses fromexchange rate fluctuations on the Net OpenPosition. In addition to managing andmitigating the risks of exchange rate, netforeign exchange position limits have beendetermined internally, more conservativethan regulatory limits of 20% of the bank'scapital.





81



i. Risiko mata uang (lanjutan) i. Currency risk (continued)

Posisi Devisa Neto/

Aset/Assets Liabilitas/Liabilities Net Open Position

Mata Uang Currencies

Keseluruhan (Laporan

posisi keuangan dan Aggregate (on- and

Rekening Administratif) of-financial positions)

Dolar Amerika Serikat 702.988 722.667 19.679 United States Dollar

Dolar Singapura 986 - 986 Singapore Dollar

Dolar Australia 372 - 372 Australian Dollar

Euro 224 - 224 Euro

Jumlah 704.570 722.667 21.261 Total

Jumlah Modal Tier I dan II 646.716 Total Tier I and II Capital

Rasio PDN (Keseluruhan) 3,29% NOP Ratio (Aggregate)

2012

Posisi Devisa Neto/

Aset/Assets Liabilitas/Liabilities Net Open Position

Mata Uang Currencies

Keseluruhan (Laporan

posisi keuangan dan Aggregate (on- and

Rekening Administratif) of-financial positions)



Euro 65 - 65 Euro


Jumlah 395.967 380.248 15.719 Total

Jumlah Modal Tier I dan II 547.027 Total Tier I and II Capital

Rasio PDN (Keseluruhan) 2,87% NOP Ratio (Aggregate)

2011

Sensitifitas mata uang Curreny Sensitivity

Bank memiliki eksposur dalam valuta asingyaitu Dollar Amerika Serikat, DollarSingapura, Australian Dollar dan Euro yangrelatif kecil. Manajemen sangat konservatifmenjaga Posisi Devisa Netto (PDN) padakisaran 2% sampai dengan 5% darimodal Bank. PDN pada tanggal31 Desember 2012 dari 4 valuta asingtersebut adalah sebesar 3,29% dari modalBank, sangat jauh dari ketentuan BankIndonesia yaitu PDN setinggi-tingginyasebesar 20%.

The Bank has exposure in foreigncurrencies, from United Stated Dollar,Singapore Dollar, Australian Dollar and Eurowhich are relative small. Managementmaintain Net Open Position (NOP)conservatively in the range of 2% to 5% ofthe Bank's capital. PDN as of December 31,2012 from 4 foreign currencies amounted to3,29% of the Bank's capital, it is below theBank Indonesia regulation which is PDNshall not exceed 20%.





82



i. Risiko mata uang (lanjutan) i. Currency risk (continued)

Sensitifitas mata uang (lanjutan) Curreny Sensitivity (continued)

Berdasarkan PDN yang relatif kecil tersebutmaka potensi kerugian akibat fluktuasi kursjuga sangat kecil. Hal ini dapat diukurdengan menghitung Value at Risk (VaR)yakni potensi kerugian terbesar dari posisidevisa neto atas kepemilikan asset danliabilitas dalam bentuk USD, SGD, AUD danEUR dan berdasarkan historical datafluktuasi kurs selama 250 hari terakhirdengan tingkat kepercayaan 99%, diperolehnilai diversified VaR relatif kecil sehinggatidak signifikan mempengaruhi laba/rugiBank. Data kurs tahun 2012, USD terendahadalah Rp 8.870 per 1 USD atau fluktuasisebesar 8,93%.

Berdasarkan perhitungan tersebut diatasdengan menjaga PDN pada tingkat yangrendah maka potensi kerugian atas fluktuasivaluta asing tersebut relatif rendah.

Based on the relatively small PDN thepotential loss due to exchange ratefluctuations are also very small. It can bemeasured by calculating the Value at Risk(VaR), which is the greatest potential for lossof net foreign exchange position on theownership of assets and liabilities in USD,SGD, AUD and EUR, and based onhistorical data of exchange rate fluctuationsduring the last 250 days with 99%confidence level, diversified VaR valuesobtained relatively small so will notsignificantly affect the Bank's futureincome/loss. The lowest rate data in 2012,is Rp 8,870 per 1 USD or fluctuation of8.93%.

Based on the calculation above bymaintaining the NOP at low levels, thepotential losses from the fluctuation of theforeign currencies is relative low.

ii. Risiko tingkat suku bunga ii. Interest rate risk

Risiko suku bunga adalah potensikerugian yang timbul akibat pergerakansuku bunga di pasar yang berlawanandengan posisi atau transaksi Bank yangmengandung risiko suku bunga.

Tabel di bawah merangkum tingkat sukubunga efektif rata-rata setahun untukRupiah dan mata uang asing pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011.

Interest rate risk is the potential loss incurredfrom adverse movement in market interestrates with respect to a Bank position ortransaction carrying interest rate risk.

The table below summarises the weightedaverage effective interest per annum forRupiah and foreign currencies as atDecember 31, 2012 and 2011.

Mata Uang Mata Uang

Asing/ Asing/

Foreign Foreign

Rupiah Currencies Rupiah Currencies

% % % %

ASET ASSETS

Giro pada bank lain 0% 0% 0,77% 0% Current account with other banks

Penempatan pada Placements with other banks

Bank Indonesia dan bank lain 5,02% - 10,92% - and Bank Indonesia

Efek-efek 9,44% - 11,35% 6,75% Securities

Kredit 13,10% 8,10% 12,33% 7,46% Loans


Simpanan nasabah Deposits from customers

Giro 2,15% 0,51% 2,33% 0,20% Current accounts

Tabungan 3,95% - 4,81% - Savings

Deposito berjangka 6,63% 1,99% 5,75% 1,00% Time deposits

Simpanan dari bank lain 5,13% 2,33% 5,62% 1,50% Deposits from other banks

2012 2011





83



ii. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) ii. Interest rate risk (continued)

Bank mengelola risiko suku bunga denganmenggunakan pendekatan gap analysisantara aset dengan liabilitas, dengansimulasi kenaikan atau penurunan sukubunga dikaitkan dengan potensikeuntungan atau kerugian Bank.

Bank manages interest rate risk by usinga gap analysis between assets and liabilities,with the simulated increase or decrease ininterest rates associated with the potentialgain or loss on the Bank.

Buku Trading (Trading Book) untukmencatat posisi kepemilikan surat-suratberharga yang termasuk kategoridiperdagangkan (trading) tetap dikelolasecara harian. Pengukuran potensi rugiatau laba dilakukan dengan mencocokkankepemilikan surat-surat berharga dalamkategori trading tersebut dengan nilaipasar melalui proses marked to market.Limit risiko pasar ditetapkan denganmengacu pada kompetensi danpengalaman para dealer, dan dipantaumelalui pengawasan oleh DepartemenManajemen Risiko dan Satuan Kerja AuditInternal.

Trading Book to record an ownershipposition in securities that are traded category(trading) is still managed daily. Measurementof the potential gain or loss is doneby matching the ownership of securities inthe trading category to the market valuethrough a process marked to market. Marketrisk limits are set by reference to thecompetence and experience of the dealer,and monitored through monitoring by RiskManagement and Unit Internal AuditDepartment.

Tabel di bawah ini menyajikan portofolioBank (tidak termasuk portofolio yangdiperdagangkan) pada nilai tercatatnya,yang dikelompokkan menurut mana yanglebih awal antara tanggal re-pricing atautanggal jatuh tempo kontraktual:

The table below summarizes the Bank’s non-trading portfolios at carrying amounts,categorized by the earlier of contractual re-pricing or maturity dates:

Kurang dari/ Kurang dari/ Lebih dari/Nilai tercatat/ Less than 3-12 Less than 3-12 12-24 More than

Carrying amount 3 bulan/months bulan/months 3 bulan/months bulan/months bulan/months 24 bulan/months

Aset Keuangan Financial AssetsGiro pada Bank Indonesia 414.717 414.717 - - - - - Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain 177.516 177.516 - - - - - Current accounts with other banksPenempatan padaBank Indonesia dan Placement with Bank Indonesiabank lain 748.682 748.682 - - - - - and other banks

Efek-efek 1.301.837 398.698 - 88.843 386.628 20.034 407.634 SecuritiesKredit 2.813.287 2.808.465 - 4.414 346 48 14 LoansPendapatan bunga yangmasih akan diterima 16.214 16.214 - - - - - Accrued interest receivable

Jumlah 5.472.253 4.564.292 - 93.257 386.974 20.082 407.648 Total


Simpanan dari nasabah 4.778.019 1.160.128 - 3.258.552 359.339 - - Deposit from customerSimpanan dari bank lain 187.356 187.356 - - - - - Deposits from other banksBeban masih harus dibayar Accrued expensesdan liabilitas lain-lain 9.527 9.527 - - - - - and other liabilities

Jumlah 4.974.902 1.357.011 - 3.258.552 359.339 - - Total

Selisih 497.351 3.207.281 - (3.165.295) 27.635 20.082 407.648 Difference

2012Suku bunga mengambang/

Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate

Kurang dari/ Kurang dari/ Lebih dari/Nilai tercatat/ Less than 3-12 Less than 3-12 12-24 More than

Carrying amount 3 bulan/months bulan/months 3 bulan/months bulan/months bulan/months 24 bulan/months

Aset Keuangan Financial AssetsGiro pada Bank Indonesia 371.065 371.065 - - - - - Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain 54.989 54.989 - - - - - Current accounts with other banksPenempatan padaBank Indonesia dan Placement with Bank Indonesiabank lain 1.342.901 1.342.901 - - - - - and other banks

Efek-efek 993.053 - - 163.663 193.911 182.016 453.463 SecuritiesKredit 1.740.790 1.736.797 - 3.945 - 48 - LoansPendapatan bunga yangmasih harus diterima 14.054 14.054 Accrued interest receivable

Jumlah 4.516.852 3.519.806 - 167.608 193.911 182.064 453.463 Total


Simpanan dari nasabah 3.975.641 878.383 - 2.921.252 176.006 - - Deposit from customerSimpanan dari bank lain 66.729 6.338 - 60.391 - - - Deposits from other banksBeban masih harus dibayar Accrued expensesdan liabilitas lin-lian 21.506 21.506 - - - - - and other liabilities

Jumlah 4.063.876 906.227 - 2.981.643 176.006 - - Total

Selisih 452.976 2.613.579 - (2.814.035) 17.905 182.064 453.463 Difference

2011Suku bunga mengambang/

Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate





84



ii. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) ii. Interest rate risk (continued)

Sensitifitas Suku Bunga Interest rate Sensitivity

Berdasarkan stress test yang telahdilakukan, modal Bank yang dialokasikanuntuk men-cover risiko suku bunga masihkuat. Dengan portofolio yang sensitifterhadap suku bunga yang dimiliki oleh Banksaat ini, Bank akan terekspos risiko sukubunga atau terjadi potential loss apabilaterdapat kenaikan suku bunga pada kisaran6% dan penurunan suku bunga kurang lebih2,5% untuk portofolio dalam Rupiah,sedangkan untuk portofolio dalam valutaasing potential loss terjadi apabila terdapatkenaikan suku bunga kurang lebih sebesar3% dan penurunan suku bunga kurang lebihsebesar 2%.

Oleh karena itu Bank dapat mengantisipasipotensi kerugian dari fluktuasi kenaikan ataupenurunan suku bunga mengingatkenaikan/penurunan suku bunga BankIndonesia rata-rata pada kisaran 0,25%.

Based on the stress test has been done, theBank’s allocated for its cover interest rate risk isstill strong. With a portfolio that is sensitive tointerest rates held by the Bank at this time, theBank will be exposed to interest rate risk orpotential loss occurs when there is an increasein interest rates in the range of 6% and adecrease in interest rates less than 2,5% for theportfolio in the rupiah, while in portfolio potentialforeign exchange loss occurs when there is anincrease in interest rates less than 3% and adecrease in interest rates less than 2%.

Therefore, the Bank can anticipate potentiallosses from fluctuations in interest ratesincrease or decrease given an increase/decrease in interest rates of Bank Indonesia onaverage in the range of 0,25%.

d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkanoleh ketidak mampuan Bank dalam memenuhikewajiban yang telah jatuh tempo dari sumberpendanaan arus kas dan/atau dari asetberkualitas tinggi yang dapat diagunkan tanpamengganggu aktifitas dan kondisi keuanganBank.

ALCO berperan sebagai forum manajemensenior tertinggi untuk memonitor situasilikuiditas Bank. ALCO bertanggungjawab untukmenentukan kebijakan dan strategi yangberkaitan dengan aset dan liabilitas Banksejalan dengan prinsip kehati-hatianmanajemen risiko dan peraturan yangberlaku. ALCO menyetujui kerangka limit,mempertimbangkan struktur laporan posisikeuangan jangka panjang dari Bank. ALCO jugamenyetujui asumsi likuiditas dan skenario stresstesting yang akan diterapkan.

Liquidity risk is the risk caused by the Bank'sinability to meet the obligations that havematurities of cash flow funding sources and / orfrom high-quality assets that can be pledgedwithout disturbing the activities and financialcondition of the Bank.

The ALCO, which acts as the apex bodyentrusted to monitor liquidity situation of theBank. ALCO is in charge of determining thepolicy and strategy of the Bank’s asset andliabilities in line with the principles of prudentrisk management and applicable regulatoryrequirements. ALCO approves the limitframework, deliberates on the long-termstructural statement of financial positionpositioning of the Bank. In addition, ALCOapproves all liquidity assumption and stresstesting scenarios.

Bank mengelola risiko likuiditas melalui analisisperbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasiolikuiditas. Risiko likuiditas diukur dan dipantausecara harian berdasarkan kerangka kerja limitrisiko likuiditas. Kerangka kerja digunakan untukmengelola situasi likuiditas Bank pada kondisinormal (business-as-usual) dan kejadian kondisistress. Rencana pendanaan darurat likuiditas(liquidity contingency plan) telah disusun untukmempersiapkan Bank jika terjadi krisis likuiditas.

The Bank manages liquidity risk through liquiditygap analysis and liquidity ratios. Liquidity risk ismeasured and monitored on a daily basis basedon liquidity risk limit framework. The frameworkmanages the liquidity situation of the Bankunder both a business-as-usual and stressevent. Liquidity contingency plan is in place toprepare the Bank in the case of a liquidity crisis.





85


d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas Exposure to liquidity risk

Analisis kesenjangan likuiditas untukmemberikan pandangan terhadapketidaksesuaian arus kas masuk terkait denganarus kas keluar di setiap saat. Kondisi inidikelola secara terpusat oleh Tresuri yangmempunyai akses dan otorisasi secaralangsung ke interbank, nasabah besar(institusional) dan professional market yanglainnya, dalam upaya membantu aktivitas bisnisBank di pengumpulan dana dan pemberiankredit.

Salah satu rasio likuiditas adalah rasio dari asetlikuid bersih terhadap liabilitas 1 bulan. Untuktujuan ini, aset yang bersifat likuid termasuk kasdan setara kas dan efek-efek berperingkatinvestasi, yang diperdagangkan secara aktifdan likuid di pasar dikurangi dengan simpanandari bank dan komitmen yang jatuh tempodalam satu bulan mendatang.

Liquidity gap analysis provides insight as to themismatch of expected cash inflows vis-à-visoutflows on any given day. This is centrallymanaged within Treasury which has direct andauthorized access to interbank, wholesale, andother professional markets, to supplement corebanking activities of lending and deposit taking.

One of liquidity ratios is net liquid assets to 1month liabilities. For this purpose, net liquidassets are considered as including cash andcash equivalents and investment grade debtsecurities for which there is an active and liquidmarket less any deposits from banks andcommitments maturing within next month.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,rasio dari aset likuid bersih terhadap simpanannasabah adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2012 and 2011, the ratio ofnet liquid assets to deposits from customerswere as follows:

2012 2011

Kas dan setara kas 1.363.317 1.411.271 Cash and cash equivalents

Efek-efek diperdagangkan,

tidak termasuk yang sudah Held for trading securities,

diklasifikasikan sebagai kas excluding classified as cash

dan setara kas 494.970 98.500 and cash equivalents

Efek-efek tersedia untuk dijual,

tidak termasuk yang sudah Available-for-sale securities

diklasifikasikan sebagai excluding classified as

kas dan setara kas 800.241 636.673 cash and cash equivalents

Jumlah aset likuid bersih 2.658.528 2.146.444 Total net liquid assets

Simpanan dari nasabah 4.778.019 3.975.641 Deposits from customers

Rasio aset likuid bersih terhadap Ratio of net liquid assets to

simpanan dari nasabah 55,64% 53,99% deposits from customers





86



Sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitaskeuangan

Residual contractual maturities of financialliabilities

Tabel di bawah ini menyajikan ekspektasi aruskas dari liabilitas keuangan Bank berdasarkanperiode jatuh tempo kontraktual yang terdekatdan asumsi perilaku (behavioral assumptions)pada tanggal pelaporan.

Nilai nominal arus masuk/arus keluar yangdisajikan pada tabel di bawah ini merupakanarus kas kontraktual yang tidak didiskontokanterkait dengan pokok dan bunga atas liabilitaskeuangan. Pengungkapan instrumen derivatifmenunjukkan nilai bersih derivatif yang dapatdiselesaikan secara neto, juga arus masuk danarus keluar bruto untuk derivatif yangdiselesaikan bruto secara bersamaan(misalnya, kontrak berjangka valuta asing).

The table below shows the expected cash flowson the Bank’s financial liabilities on the basis oftheir earliest possible contractual maturity andbehavioral assumptions as at the reporting date.

The nominal inflow/outflow disclosed in thefollowing table represents the contractualundiscounted cash flows relating to the principaland interest on the financial liability orcommitment. The disclosure for derivativesshows a net amount for derivatives that are netsettled, but a gross inflow and outflow amount forderivatives that have simultaneous grosssettlement (e.g. currency forward).

Tidakmempunyai Lebih dari/jatuh tempo Kurang dari/ More than Lebih dari/kontraktual/ Less than 1 - 3 3 - 12 More than

Nilai tercatat/ No contractual 1 bulan/ bulan/ bulan/ 12 bulan/Carrying value maturity month months months months

Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilitiesSimpanan dari nasabah 4.778.019 1.024.740 2.235.613 1.066.519 434.997 16.150 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 187.356 5.381 56.688 125.287 - - Deposits from other banksBeban yang masih harus dibayar Accrued expenses

dan liabilitas lain-lain 9.527 9.527 - - - - and other liabilities

Jumlah 4.974.902 1.039.648 2.292.301 1.191.806 434.997 16.150 Total

2012

Tidak

mempunyai Lebih dari/jatuh tempo Kurang dari/ More than Lebih dari/kontraktual/ Less than 1 - 3 3 - 12 More than

Nilai tercatat/ No contractual 1 bulan/ bulan/ bulan/ 12 bulan/Carrying value maturity month months months months

Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilitiesSimpanan dari nasabah 3.975.641 878.383 2.542.879 400.518 153.861 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 66.729 6.382 60.347 Deposits from other banks

Beban yang masih harus dibayar Accrued expensesdan liabilitas lain-lain 21.506 17.403 972 1.566 1.565 - and other liabilities

Jumlah 4.063.876 902.168 2.604.198 402.084 155.426 - Total

2011





87



Analisis perbedaan jatuh tempo aset danliabilitas keuangan

Maturity gap analysis of financial assets andliabilities

Tabel dibawah ini menyajikan analisa jatuhtempo aset dan liabilitas Bank pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011. Berdasarkanjangka waktu yang tersisa sampai tanggaljatuh tempo kontrak dan asumsi perilaku(behavioral assumptions):

The table below shows an analysis of maturitiesof assets and liabilities of the Bank as ofDecember 31, 2012 and 2011, based onremaining terms to contractual maturity date andbehavioral assumptions:

Tidak mempunyaiKontrak jatuh Kurang dari

tempo/ 1 bulan/Nilai tercatat/ No contractual Less than 1 - 3 3 - 6 6 - 12 1 - 2

Carrying value maturity 1 month bulan/months bulan/months bulan/months tahun/years

ASET ASSETS

Kas 22.402 22.402 - - - - - Cash

Current account withGiro pada Bank Indonesia 414.717 414.717 - - - - - Bank Indonesia

Current account withGiro pada bank lain 177.516 - 177.516 - - - - other bankPenempatan pada Placement withBank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain 748.682 - 748.682 - - - - other banks

Efek-efek 1.301.837 398.698 6.626 82.218 116.702 269.925 427.668 SecuritiesKredit yang diberikan 2.813.287 - 50.263 281.767 732.024 930.130 819.103 LoansPendapatan bunga yangmasih akan diterima 16.214 - - 16.214 - - - Accrued interest receivables

Tagihan akseptasi 2.782 - - 2.782 - - - Acceptances receivablesAset lain-lain 17.352 17.352 - - - - - Other assets

Jumlah 5.514.789 853.169 983.087 382.981 848.726 1.200.055 1.246.771 Total

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (18.331) impairment losses

Jumlah 5.496.458


Liabilitas segera 13.933 860 10.291 2.782 - - - Liabilities due immediatelySimpanan nasabah 4.778.019 1.024.740 2.235.613 1.066.519 329.572 105.425 16.150 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 187.356 5.381 56.687 125.288 - - - Deposits from other banks

Beban yang masihharus dibayar dan Accrual and otherliabilitas lain-lain 9.527 9.527 - - - - - liabilities

Jumlah 4.988.835 1.040.508 2.302.591 1.194.589 329.572 105.425 16.150 Total

Perbedaan jatuh tempo 525.954 (187.339) (1.319.504) (811.608) 519.154 1.094.630 1.230.621 Maturity gap

Posisi neto setelah Net position afterCadangan kerugian allowance forpenurunan nilai 507.623 impairment losses

2012





88


d. Risiko Likuiditas (lanjutan) d. Liquidity Risk (continud)

Tidak mempunyai

Kontrak jatuh Kurang daritempo/ 1 bulan/

Nilai tercatat/ No contractual Less than 1 - 3 3 - 6 6 - 12 1 - 2Carrying value maturity 1 month bulan/months bulan/months bulan/months tahun/years

ASET ASSETS

Kas 14.850 14.850 - - - - - CashCurrent account with

Giro pada Bank Indonesia 371.065 371.065 - - - - - Bank IndonesiaCurrent account with

Giro pada bank lain 54.989 54.989 - - - - - other bankPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain 1.342.901 - 1.342.901 - - - - other banks

Efek-efek 993.053 - 988.014 - - 5.039 - SecuritiesKredit yang diberikan 1.740.790 - 40.501 256.531 591.644 637.982 214.132 LoansPendapatan bunga yangmasih akan diterima 14.054 - - 14.054 - - - Accrued interest receivables

Tagihan akseptasi 5.328 - - 5.328 - - - Acceptances receivablesAset lain-lain 16.002 10.674 - 5.328 - - - Other assets

Jumlah 4.553.032 451.578 2.371.416 281.241 591.644 643.021 214.132 TotalCadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (17.940) impairment losses

Jumlah 4.535.092


Liabilitas segera 8.247 - 2.919 5.328 - - - Liabilities due immediately

Simpanan nasabah 3.975.641 878.383 2.542.879 400.518 82.867 70.994 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 66.729 6.382 60.347 - - - - Deposits from other banksBeban yang masihharus dibayar dan Accrual and otherliabilitas lain-lain 21.506 10.932 3.438 6.218 - 209 709 liabilities

Jumlah 4.072.123 895.697 2.609.583 412.064 82.867 71.203 709 Total

Perbedaan jatuh tempo 480.909 (444.119) (238.167) (130.823) 508.777 571.818 213.423 Maturity gap

Posisi neto setelah Net position afterCadangan kerugian allowance forpenurunan nilai 462.969 impairment losses

2011

e. Risiko operasional e. Operational risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian yangdiakibatkan oleh ketidakcukupan dan/atau tidakberfungsinya proses internal, faktor manusia,kegagalan sistem dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal yang mempengaruhi kinerjaoperasional Bank.

Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis,kegiatan operasional, sistem dan produk Bank,dari mulai Kantor Pusat sampai kantor kas diseluruh Indonesia. Kegagalan mengelola risikooperasional dapat menyebabkan kerugianfinancial, keselamatan karyawan dan reputasiBank.

Komponen utama dari Kerangka KerjaPengelolaan Risiko Operasional yang dijalankansecara berkesinambungan antara lain:

Operational risk is the risk of loss resulting frominadequate and / or failed internal processes,human factors, system failures and / or thepresence of external events that affect theperformance of the operations of the Bank.

This type of risk is inherent in every businessprocesses, operational activities, systems andproducts of Bank, from Head Office Units tomicro branches located in remote areas ofIndonesia. Failure to manage operational riskscorrectly could lead to financial losses,employee safety and reputation of the Bank.

Major components of Operational RiskManagement Framework which are beingconsistently practiced are:

1. Akuntabilitas yang jelas 1. Clear accountabilities

Semua pihak di Bank menjalankanpenugasan terkait dengan perannyamasing-masing dalam pengelolaan risikooperasional.

All parties in the Bank are designated fortheir respective roles in the management ofoperational risk.





89


e. Risiko operasional (lanjutan) e. Operational risk (continued)

1. Akuntabilitas yang jelas (lanjutan) 1. Clear accountabilities (continued)

Direksi seperti halnya Dewan Komisarisbertanggung-jawab untuk mengawasiefektivitas dari kerangka kerja pengelolaanrisiko operasional secara menyeluruh.

The Board of Directors of the Bank as wellas the Board of Commissioners areresponsible to oversee the effectiveness ofthe overall operational risk managementframework as well as its execution.

Unit bisnis sebagai Risk Taking Unit (RTU)dan unit operasional yang menjalankanfungsi support berperan menjalankanfungsi pengendalian internal padalini pertahanan lapis pertama dalampengelolaan risiko operasional sehari-hari.Mereka bertanggung jawab dalammengidentifikasi, mengelola, memitigasirisiko operasional.

Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR)bersama-sama dengan Divisi Kepatuhanberperan sebagai pertahanan lapis kedua.

Business unit as Risk Taking Unit (RTU)and operational unit support function role ofinternal control function of the first layer ofdefense in risk management of dailyoperations. They are responsible to identify,manage, mitigate operational risk.

Operational Risk Management (SKMR)Division together with Compliance Divisionact as the second line of defence.

SKMR berfungsi dalam identifikasi,pengukuran, pemantauan dan pengendalianrisiko operasional secara keseluruhan.Selain itu SKMR memantau penerapankerangka kerja oleh risk taking unit,memastikan kecukupan kontrol ataskebijakan dan prosedur, serta berperansebagai koordinator atas aktivitaspengelolaan risiko operasional yang efektif.

Satuan Kerja Audit Internal secaraindependen berperan sebagai pertahananlapis ketiga.

SKMR function in the identification,measurement, monitoring and control ofoperational risk as a whole. Besidesmonitoring the implementation of theframework SKMR by the risk-taking unit,ensure adequate control over the policiesand procedures, and acts as a coordinatorof the activities of an effective operationalrisk management.

The internal auditors (SKAI) areindependently doing the role as the thirdline of defence.

Bank juga melakukan penerapan yang ketatatas prinsip “empat mata” (pemisahan tugasdan dual control) untuk semua prosesterutama proses yang berpotensi risiko.

Bank also performs stick implementation offour eyes principle (segregation of dutiesand dual control) for all processes speciallyfor critical processes.

2. Siklus pengelolaan risiko operasional 2. Operational risk management cycle

Pelaksanaan kerangka kerja SKMR di Bankdilakukan dalam siklus yang terpadudan terdiri dari proses identifikasi,penilaian/pengukuran, pemantauan sertapengendalian/mitigasi risiko.

Practices of SKMR Framework in Bank arebeing conducted through an integratedcycle consists of risk identification,assessment/measurement, monitoring andcontrolling/mitigating.





90



2. Siklus pengelolaan risiko operasional(lanjutan)

2. Operational risk management cycle(continued)

Siklus ini mencakup: The cycle involves:

(1) Identifikasi risiko melalui analisa alurkerja dan key process untuk membuatidentifikasi risk.

(2) Pengukuran tingkat pengendalianrisiko pada setiap risk takingunit dengan melakukan Risk SelfAssessment dan pencatatan risk lossevent dengan risk taking unit terkait,serta melakukan review/analisa ataskejadian risiko yang merugikan bank.

(1) Identification of risk through workflowand key processes analysis to developrisk identification.

(2) Measurement of the level of risk in eachrisk-taking unit by performing Risk SelfAssessment and recording of risk lossevent associated with risk-taking units,as well as doing a review/analysis of therisk of adverse events bank.

(3) Tinjauan risiko atas sistem maupunaktifitas/proses Bank yang barumaupun perubahannya.

(3) Risk reviews over new as well aschanges to Bank’s system andactivities/processes.

3. Perhitungan Beban Modal RisikoOperasional

3. Operational Risk Capital ChargesCalculation

Bank telah melakukan perhitungan bebanmodal untuk risiko operasional denganmenggunakan Pendekatan Indikator Dasarsejak Januari 2010, sesuai dengan jadwalBank Indonesia. Persiapan untuk langkahselanjutnya perhitungan KewajibanKecukupan Penyediaan Modal Minimumrisiko operasional dengan menggunakanPendekatan Standar akan dilaksanakandisesuaikan dengan jadwal dan ketentuandari Bank Indonesia.

The Bank has performed the capital chargescalculation for operational risk by usingBasic Indicator Approach since January2010 as per Bank Indonesia timeline.Preparation towards the adoption of the nextstage Internal Capital Adequacy AssessmentProcess (ICAAP) of Standardized Approachhas been started and will concur to BankIndonesia timetable and guidelines.

4. Business Continuity Plan (BCP) 4. Business Continuity Plan (BCP)

Business Continuity Plan bertujuan sebagailangkah antisipasi terhadap risikooperasional yang mungkin terjadi darikondisi krisis karena gangguan sistemmisalnya listrik mati, jaringan komputerterputus, atau faktor eksternal misalnyabencana (dari bencana alam seperti banjir,gempa bumi atau kebakaran) atau kondisiyang tidak menunjang. Apabila terjadigangguan pusat data center, Bankmenerapkan BCP dengan menggunakanbackup data center guna memastikankelangsungan layanan nasabah.

With the objective to anticipate operationalrisks which might arise caused by crisisconditions from a disaster (both natural suchas flood, earthquake or fire and others suchas system dropped, power failure),as well as a non-conducive businessenvironment. The Bank has implementeda comprehensive BCP using backup datacenter in order to ensure continuousservices to customer.





91



5. Asuransi Aset Bank 5. Insurance

Penerapan asuransi yang terkoordinasisecara komprehensif dan merupakan salahsatu mitigasi utama dari risiko operasional.Cash insurance, atau cash in transitinsurance merupakan tindakan mitigasirisiko terhadap uang cash di bank. Bankmemastikan cakupan polis asuransi yangoptimum terhadap potensi-potensi risikoyang dapat ditutup dengan asuransi. Polisasuransi aset dan finansial Bank secarakomprehensif terdiri dari Money Insurance,Property All Risk, Bankers BlanketBonds/Electronic Computer Crime danDirectors & Officers.

Bankwide coordination over insurancepractice as one of major operational riskmitigations ensures an optimum coverageof the policies to the risk exposure. Bank’scomprehensive financial and assetsinsurance coverage are ranging fromMoney Insurance, Property All Risk,Bankers Blanket Bonds/ElectronicComputer Crime and Directors andOfficers.

6. Quality Assurance dan Fraud 6. Fraud and Quality Assurance

Bank berkomitmen dalam pengelolaanrisiko fraud. Bukti komitment tersebutantara lain melalui berbagai pelatihan antifraud kepada seluruh karyawan berbagailevel, dan yang tak kalah pentingnyaadalah telah dibentuk Departemen AntiFraud, pada Semester I tahun 2012. Tugasutama Departemen Anti Fraud adalahmemastikan agar kerangka kerja dankebijakan manajemen anti fraud di Banksejalan dengan nilai-nilai dasar bank.

Bank committed fraud risk management.Evidence of commitment among othersthrough a variety of anti-fraud training to allemployees of various levels, and last butnot least is the Anti-Fraud Department hadbeen formed, in the first semester of 2012.The main task of the Anti FraudDepartment is to ensure that the frameworkof anti-fraud policy and management at theBank in line with the basic values of thebank.

Beberapa kasus-kasus fraud yangterjadi di perbankan nasional saat ini tidaksecara langsung mempengaruhi kinerjaBank dikarenakan Bank telah secara terusmenerus melakukan berbagai tindakanuntuk mencegah, mendeteksi danmengelola risiko fraud, antara lain denganmelakukan pengembangan prosedurinternal, kampanye anti fraud, trainingtentang kesadaran anti fraud dan berbagaistrategi yang telah dan akan diterapkandalam mencegah dan mendeteksi kejadianfraud di setiap bagian.

Bank memberikan pula penekanan kepadapentingnya servis kepada nasabah tanpamengurangi prinsip-prinsip prudentialbanking, melalui pembentukan DepartemenService Quality Management Fungsi iniberperan aktif dalam meng-koordinasikanusaha-usaha untuk memperkuat sistempelayanan tanpa mengurangi prinsipkehati-hatian, guna mendukung kinerja LiniBisnis.

Current fraud cases which occurred withinnational banking system were not directlyaffecting Bank performance. These are dueto various measures that Bank have beencontinuously taken to prevent, detect andmanage the risk of fraud, which include thedevelopment of Fraud Management Policyand Framework that applies nationally, thedevelopment of internal procedures, theantifraud campaigns, anti-fraud awarenesstraining and various strategies that havebeen applied in preventing and detectingfraud incidents in the units within the Bank.

Bank is also re-emphasizing the importanceof preventative control and early detectionmechanisms over operational riskexposures through the setup of NationalQuality Assurance function under theabove-mentioned Division. The function istaking bankwide coordination roles in theefforts to strengthen system of internalcontrols in each Line of Businesses andSupport Functions.





92

35. INFORMASI SEGMEN 35. SEGMENT INFORMATION

Informasi segmen Bank tidak dikelompokkan persegmen usaha hanya dikelompokkan berdasarkansegmen geografis.

Bank segment information is not classified asbusiness segments and is only classified bygeographical segment.

Jakarta Solo Jumlah

Pendapatan Income

Pendapatan bunga 412.363 14.946 427.309 Interest income

Pendapatan provisi dan

komisi 4.090 87 4.177 Fees and commission income

Pendapatan operasional lainnya 40.513 68 40.581 Other comprehensive income

Jumlah pendapatan 456.966 15.101 472.067 Total income

Beban Expense

Beban bunga (263.899) (5.412) (269.311) Interest expense

Beban operasional lainnya (134.967) (5.207) (140.174) Other operating expenses

Jumlah beban (398.866) (10.619) (409.485) Total expense

Laba operasional 58.100 4.482 62.582 Operational income - net

Pendapatan non operasional 73 - 73 Non operational income

Beban non operasional (93) (1) (94) Non operating expense

Laba sebelum pajak penghasilan 58.080 4.481 62.561 Income before tax

Pajak penghasilan (14.847) Income tax

Laba bersih 47.714 Net income

Aset 5.527.653 138.524 5.666.177 Assets

Liabilitas 4.874.347 134.042 5.008.389 Liabilities

Kredit- bersih 2.676.614 136.673 2.813.287 Loans - net

Simpanan dari nasabah 4.715.594 62.425 4.778.019 Deposit from customer

2012

Jakarta Solo Jumlah

Pendapatan Income

Pendapatan bunga 373.372 9.013 382.385 Interest income

Pendapatan provisi dan

komisi 3.375 45 3.420 Fees and commission income

Pendapatan operasional lainnya 39.097 56 39.153 Other comprehensive income

Jumlah pendapatan 415.844 9.114 424.958 Total income

Beban Expense

Beban bunga (270.109) (5.252) (275.361) Interest expense

Beban operasional lainnya (116.165) (2.925) (119.090) Other operating expenses

Jumlah beban (386.274) (8.177) (394.451) Total expense

Laba operasional 29.570 937 30.507 Operational income - net

Pendapatan non operasional 4.092 2 4.093 Non operational income

Beban non operasional (207) (1) (290) Non operating expense

Laba sebelum pajak penghasilan 33.455 938 34.310 Income before tax

Pajak penghasilan (6.503) Income tax

Laba bersih 27.807 Net income

Aset 4.591.892 103.047 4.694.939 Assets

Liabilitas 3.984.042 102.109 4.086.151 Liabilities

Kredit - bersih 1.680.044 60.746 1.740.790 Loans - net

Simpanan dari nasabah 3.881.203 94.438 3.975.641 Deposit from customer

2011





93

36. RASIO LIABILITAS PENYEDIAAN MODALMINIMUM

36. CAPITAL ADEQUACY RATIO

2012 2011

Modal Inti 571.185 540.732 Core Capital

Modal Pelengkap 53.347 62.558 Supplementary Capital

Jumlah Modal 624.532 603.290 Total Equity

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets

Risiko kredit 3.107.433 2.579.892 Credit risk

Risiko operasional 224.426 161.530 Operating risk

Risiko pasar 138.353 54.658 Market risk

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal

Minimum dengan memperhitungkan: Capital Adequacy Ratio with:

Risiko kredit dan operasional 18,74% 22,01% Credit risk and operational risk

Risiko kredit, risiko operasional

dan risiko pasar 18,00% 21,58% Operational risk and market risk

Jumlah liabilitas penyediaan modal minimum yangdiwajibkan oleh Bank Indonesia adalah sebesar 8%dari Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).

Minimum capital adequacy ratio required by BankIndonesia is 8% of Risk Weighted Assets (RWA).

37. POSISI DEVISA NETO 37. THE NET OPEN POSITION

Posisi Devisa Neto (PDN) Bank pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 dihitung berdasarkanPeraturan Bank Indonesia No. 5/13/PI31/2003tanggal 17 Juli 2003 dan perubahannya, PBINo. 6/20/PBI/2004 tanggal 15 Juli 2004 danNo. 7/37/2005 tanggal 30 September 2005.

The Net Open Position (NOP) of the Bank as ofDecember 31, 2011 and 2010 is calculated inaccordance with Bank Indonesia Regulation (PBS)No. 5/13/PBI/2003 dated July 17, 2003 and Itsamendment, PBI No. 6/20/PBI/2004 datedJuly 15, 2004 and PBI No. 7/37/2005 datedSeptember 30, 2005.

Berdasarkan peraturan tersebut di atas, bank-bankdiwajibkan untuk memelihara PDN secarakeseluruhan dan untuk posisi keuangan setinggi-tingginya 20% dari modal.

According to the regulation, Banks are required tomanage and maintain the NOP in overall and for onstatement of financial position of not more than 20%(twenty percent) of their Capital

PDN secara keseluruhan merupakan angkapenjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dariselisih bersih aset dan liabilitas untuk setiap matauang asing dan selisih bersih tagihan dan liabilitas,berupa komitmen dan kontinjensi di rekeningadministratif (transaksi rekening administratif) untuksetiap mata uang asing, yang semuanyadinyatakan dalam Rupiah. Sedangkan PDN untukposisi keuangan, merupakan angka penjumlahandari selisih bersih aset dan liabilitas dalam posisikeuangan untuk setiap mata uang asing yangsemuanya dinyatakan dalam Rupiah.

The overall NOP represents the sum of the absolutevalues of the net difference between assets andliabilities recorded on balance sheet for all foreigncurrencies; plus the net difference between claimsand liabilities, comprising both commitments andcontingencies, recorded in off balance sheetaccounts for all foreign currencies, all expressed inrupiahs. The NOP for on balance sheet positionsrepresents the net difference between total assetsand total liabilities in foreign currencies recorded onthe statement of financial position, all expressed inRupiah.





94

37. POSISI DEVISA NETO (lanjutan) 37. THE NET OPEN POSITION (continued)

PDN Bank pada tanggal 31 Desember 2012 dan2011 adalah sebagai berikut:

The NOP of the Bank as of December 31, 2012 and2011 are as follows:

Aset/ Liabilitas/ PDN/

Assets Liabilities NOP

Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position




Euro 224 - 224 Euro

Rekening administratif Administration transaction


Jumlah 21.261 Total

Jumlah modal 646.716 Total equity

Rasio PDN (keseluruhan) 3,29% NOP Ratio (agregate)

2012

Aset/ Liabilitas/ PDN/

Assets Liabilities NOP

Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position




Euro 65 - 65 Euro

Rekening administratif Administration transaction

Dolar Amerika Serikat 105.031 150.368 (45.337) United States Dollar

Jumlah 15.719 Total

Jumlah modal 547.027 Total equity

Rasio PDN (keseluruhan) 2,87% NOP Ratio (agregate)

2011

38. INFORMASI LAINNYA 38. OTHER INFORMATION

a. Jaminan Pemerintah terhadap LiabilitasPembayaran Bank Umum

a. Government Guarantee on Liabilities of Banks

Sehubungan dengan Program PenjaminanPemerintah untuk menjamin kelangsunganliabilitas pembayaran bank umum, Pemerintahtelah membentuk suatu lembaga independenyaitu Lembaga Penjamin Simpanan (LPS)yang menggantikan Unit Pelaksana ProgramPenjaminan (UP3) berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 24 tahun 2004tanggal 22 September 2004 yang kemudiandiperbarui dengan Peraturan Pemerintah No. 3tanggal 13 Oktober 2008 dimana LPSmenjamin dana masyarakat termasuk danadari bank lain dalam bentuk giro, deposito,sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuklainnya yang setara.

In connection with Indonesian Governmentguarantee program to continuously guaranteethe payment of liabilities of banks, theGovernment has established an independentinstitution, Indonesia Deposit InsuranceCorporation (LPS), replacing the GovernmentGuarantee Implementation Unit (UP3) inaccordance with the Republic of Indonesia LawNo. 24 Year 2004 dated September 22, 2004and as further amended by the GovernmentRegulation No. 3, dated October 13, 2008,whereby LPS guarantees third party depositsincluding deposits from other banks in the formof current accounts, time deposits, certificates ofdeposit, savings and/or other equivalent forms.





95

38. INFORMASI LAINNYA (lanjutan) 38. OTHER INFORMATION (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66 Tahun 2008 tanggal13 Oktober 2008 tentang Besaran NilaiSimpanan yang Dijamin LPS, jumlah simpananyang dijamin LPS adalah simpanan sampaidengan Rp 2 Miliyar untuk masing-masingnasabah per masing-masing bank dengankriteria suku bunga deposito tertentu.

As of December 31, 2012 and 2011, based onGovernment Regulation No. 66/2008 datedOctober 13, 2008 regarding the amount ofdeposit guaranteed by Indonesia DepositInsurance Corporation, the amount of depositscovered by LPS is up to Rp 2 Billion perdepositor per bank subject to certain criteria ofinterest rates of deposits.

Beban premi penjaminan Pemerintah untuktahun-tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar 7.644 dan Rp 6.933dibukukan pada akun beban bunga(Catatan 25) dalam laporan laba rugikomprehensif.

The goverment guarantee premium incurred forthe years ended December 31, 2012 and 2011amounted to Rp 7,644 and Rp 6,933,respectively, are recognized as part of interestexpense (Note 25) in the statements ofcomprehensive income.

b. Pada tanggal 30 Januari 2006, Bankmengadakan perjanjian kerjasamaPengembangan dan Penerapan SistemPerbankan dengan PT Teradata MegahCorporation ("Teradata"). Teradata menyetujuiuntuk melakukan penyesuaian,pengembangan, dan penerapan programkomputer aplikasi perbankan "TeradataBanking System" yang dibeli oleh Bank.Perjanjian pengembangan dan penerapanserta dukungan purna jual sistem perbankantelah diperbaharui pada tanggal31 Desember 2009 yang menyetujui imbalanjasa dukungan purna jual sebesar Rp 286dan akan berakhir pada tanggal31 Desember 2010.

b. On January 30, 2006, the Bank entered intoBanking System Development andImplementation Cooperation Agreement withPT Teradata Megah Corporation ("Teradata").Teradata agreed to modify, develop andimplement the banking computer applicationprogram named "Teradata Banking System"purchased by the Bank. The Banking SystemDevelopment, Implementation and After SalesSupport Service Agreement has been renewedon 31 December 2009, of which agreed theafter sales service fee of Rp 286 as well as theexpiration date of the agreement byDecember 31, 2010.

Selanjutnya, pada tanggal 1 Juni 2007, Bankjuga mengadakan perjanjian kerjasamaPengembangan dan Penerapan ProgramKomputer Aplikasi penunjang ATM Bersamadan Electronic Data Capture (EDC) denganTeradata. Teradata menyetujui untukmeakukan penyesuaian, pengembangan, danpenerapan program komputer aplikasipenunjang ATM Bersama dan EDC secaraterintegrasi dan terpadu dengan core bankingdari "Teradata Banking System". Bankmemberikan imbalan jasa sebesarRp 456.

Further, on June 1, 2007, the Bank also enteredinto ATM Bersama and Electronic Data Capture(EDC) Computer Application ProgramDevelopment and Implementation CoorperationAgreement with Teradata. Teradata agreed tomodify, develop and implement the ATMBersama and EDC Computer Applicationprogram integrated with the core bankingsystem of "Teradata Banking System". TheBank will be charged Rp 456 for this service.





96


Pelaksanaan pembuatan, pengembangan danpenerapan program komputer tersebutdilakukan selambat-lambatnya 6 (enam) bulansejak penandatanganan perjanjian kontrakkerja sama ini. Sedangkan dukungan purnajual akan berakhir pada tanggal 1 Juni 2010.Bank dapat meminta perpanjangan dukunganpurna jual kepada Teradata dengan imbalanjasa. Sesuai dengan Addendum PerjanjianKerjasama Pengembangan dan PenerapanProgram Komputer Aplikasi Penunjang ATMBersama dan Electronic Data Capture (EDC)yang ditandatangani pada tanggal 1 Juni 2007,perjanjian bertaku selama 1 (satu) tahun, dantelah diperpanjang pada tanggal1 Juni 2010 sebesar Rp 75 untuk jangka waktu12 (dua belas) bulan, terhitung mulai tanggal1 Juni 2010 dan akan berakhir pada tanggal1 Juni 2011. Perjanjian ini diperpanjang pada1 Januari 2012 dan akan berakhir tanggal31 Desember 2012 dengan total biaya Rp 438.

Bank juga mengadakan perjanjian kerjasamapengembangan dan penerapan programkomputer aplikasi penunjang bill paymentdengan Teradata, dengan biaya sebesarUSD 31.000 (nilai penuh).

The performance of the design developmentand implementation of such computer programwill be done within 6 (six) months at the latest,starting from the signing date of the agreement.Meanwhile, the term of the after sales supportwill expire on June 1, 2010. The agreement willbe subject to amendment. According to theamendment of the Development andImplementation of Computer ApplicationsProgram Supporting ATM Bersama and EDCAgreement dated June 1, 2007, the term of theagreement is 1 (one) year, and has beenrenewed on June 1, 2010, with total value ofcontract amounting to Rp 75 for another 1 (one)year, commencing from June 1, 2010 andexpiring on June 1, 2011. This agreement wasrenewed on January 1, 2012 and will end onDecember 31, 2012 with a total cost ofRp 438.

The Bank also entered into an agreement forthe development and execution of bill paymentsupporting computer application program withTeradata, with total contract value ofUSD 31,000 (full amount).

c. Bank mengadakan perjanjian denganPT Asuransi Central Asia ("ACA") sehubungandengan penutupan asuransi kerugian terhadapkebakaran, gempa bumi, dan lain-lain atasharta/kekayaan milik para Debitur Bank yangdijadikan jaminan kredit atau harta benda milikBank. ACA akan memberikan imbalan jasaberupa komisi/diskon kepada Bank atas premiyang dibayarkan oleh Debitur. Perjanjianberlaku selama 1 (satu) tahun sejak12 Nopember 2007 sampai dengan11 Nopember 2008 dan secara otomatisdiperpanjang sampai terdapat pemberitahuanPenghentian perjanjian dari masing masingpihak. Pihak yang akan mengakhiri JangkaWaktu Perjanjian ini wajib memberitahukanpengakhiran ini secara tertulis dalam tenggatwaktu selambat-lambatnya 3 (tiga) bulansebelum tanggal berlakunya pengakhiranperjanjian kepada pihak yang menerimapengakhiran perjanjian tersebut.

c. The Bank entered into an agreement withPT Asuransi Central Asia ("ACA") in conjunctionwith insurance coverage against fire,earthquake and other assets/propertiespossessed by the debtors of the Bank thatpledged as credit collateral or the Bank'sproperties. ACA will provide service fee to theBank in the form of commissions/discount to theBank for every premium written. The term of thisagreement was valid for 1 (one) year,commencing from November 12, 2007 andexpiring on November 11, 2008 andautomatically renewable upon termination byeach parties. Parties will terminate the Term ofthis Agreement shall notify this termination inwriting within the deadline no later than 3 (three)months before the effective date of terminationof the Agreement to the person receiving thetermination of the agreement.





97


d. Bank mengadakan perjanjian dengan PT LippoGeneral Insurance Tbk ("Lippo") sehubungandengan penutupan asuransi kerugian terhadapkebakaran, gempa bumi, dan lain-lain atasharta/kekayaan milik para Debitur Bank yangdijadikan jaminan kredit atau harta benda milikBank. Lippo akan memberikan imbalan jasaberupa komisi/diskon kepada Bank atas premiyang dibayarkan oleh Debitur. Perjanjian iniberlaku selama 1 (satu) tahun sejak26 September 2008. Perjanjian kerjasamaini telah diperpanjang beberapa kali,terakhir diperpanjang sampai dengan26 September 2013.

d. The Bank entered into an agreement withPT Lippo General Insurance Tbk ("Lippo") inconjunction with insurance coverage againstfire, earthquake and other assets/propertiespossessed by the debtors of the Bank thatpledged as credit collateral or the Bank'sproperties. Lippo will provide service fee to theBank in the form of commissions/discount to theBank for every premium written. This agreementis valid for 1 (one) year fromSeptember 26, 2008. This agreement has beenextended several times, most recently reneweduntil September 26, 2013.

e. Pada tanggal 1 Agustus 2008, Bankmengadakan perjanjian dengan PT GlobalSecurity Consultant sehubungan dengan JasaPengadaan dan Pengelolaan SatuanPengamanan ("Security"). Perjanjian ini telahberakhir pada tanggal 31 Juli 2009. Perjanjianini kemudian diperpanjang pada1 Agustus 2009 dan berakhir pada 18 Pebruari2010. Perjanjian kerjasama ini telahdiperpanjang beberapa kali, terakhirdiperpanjang sampai dengan 31 Juli 2013.

e. On August 1, 2008, the Bank entered intoagreement with PT Global Security Consultantin conjunction with Security Units Procurementand Management service ("Security"). Thisagreement was expired on July 31, 2009. Thisagreement was extended on August 1, 2009and ended on February 18, 2010.This agreement is valid for 1 (one) year fromSeptember 26, 2008. This agreement has beenextended several times, most recently reneweduntil July 31, 2013.

f. Pada tanggal 5 Pebruari 2008, Bankmengadakan perjanjian dengan PT KelolaJasa Artha ("Kejar") sehubungan denganpengambilan, pengantaran termasukpenyortiran dan penyimpanan uang tunaibeserta pengamanannya dari kantor Bankmaupun tempat lainnya yang ditunjuk olehBank. Kejar akan mengasuransikan seluruhuang tunai milik Bank yang diambil, diantar,diproses serta disimpan.

f. On February 5, 2008, the Bank entered intoagreement with PT Kelola Kejar Artha ("Kejar")in conjunction with cash pick-up, delivering,sorting and storaging as well as security fromBank's offices and other place designated bythe Bank. Kejar will insure the cash picked up,delivered sorted and stored to the insurancecompany.

Bank akan dikenakan biaya untuk jasa tersebutberdasarkan jumlah uang tunai yang diambil,diantar termasuk disortir dan disimpan olehKejar. Perjanjian ini berlaku untuk masa1 (satu) tahun dan telah berakhir pada tanggal6 Pebruari 2009 dan secara otomatisdiperpanjang sampai terdapat pemberitahuanpenghentian perjanjian dari masing-masingpihak.

The Bank will be charged for such servicesbased on total amount of cash picked up,delivered, sorted and stored by Kejar. The termof this Agreement is valid for 1 (one) year andwill be expired on February 6, 2009 andautomatically renewable upon termination byeach parties





98


g. Bank mengadakan perjanjian denganPT Artajasa Pembayaran Elektronis("Artajasa") sehubungan dengan pemanfaatanjaringan "ATM BERSAMA" yang dikelola olehArtajasa. Bank menjadi Associate Member,salah satu klasifikasi keanggotaan padajaringan "ATM BERSAMA", yang merupakanklasifikasi untuk anggota jaringan "ATMBERSAMA" yang tidak memiliki terminal ATM.Bank akan dikenakan biaya keanggotaan danbiaya lainnya termasuk biaya untuk setiaptransaksi yang dilakukan oleh nasabah Bankpada jaringan "ATM BERSAMA" yangbesarnya telah ditentukan dalam perjanjian.Perjanjian ini berlaku selama 3 (tiga) tahunsejak tanggal 4 April 2007. Perjanjian ini telahdiperpanjang pada tanggal 21 September 2010sampai dengan 21 September 2013.

g. The Bank entered into agreement withPT Artajasa Pembayaran Elektronis ("Artajasa")in conjunction with the utilization of ATMBersama network managed by Artajasa. TheBank has become an Associate member, that isa membership class for those banks do not ownany ATM terminal. Bank will be charged ofmembership fee and other charges, includingcharges in every transaction done by the Bank'scustomer through ATM Bersama network, atcertain number as set forth in the agreement.The term of this agreement was valid for3 (three) years, commencing from April 4, 2007.This agreement had been extended onSeptember 21, 2010, and will expire onSeptember 21, 2013.

h. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Masa Mitra Pratama tentangperawatan dan perbaikkan mesin penghitunguang, yang berlaku untuk jangka waktu selama6 (enam) bulan sejak tanggal 1 Mei 2010 danterakhir telah diperpanjang pada tanggal1 Juni 2012 dan akan berakhir pada tanggal31 Mei 2013.

h. The Bank entered into agreement with PT MasaMitra Pratama in conjunction with maintenanceand repair of cash counting machine. The termof this agreement is valid for 6 (six) months,commencing from May 1, 2010, this agreementhad been extended recently on June 1, 2012and will expire on May 31, 2013.

i. Bank mengadakan beberapa perjanjiandengan PT Labora Duta Anugrah sehubungandengan penyediaan jasa karyawan outsourcinguntuk Bank. Perjanjian ini berlaku 1 (satu)tahun, yang telah diperpanjang denganAddendum Perjanjian Kerjasama JasaPengadaan Karyawan Outsourcing, yangberlaku sampai dengan tanggal 13 Mei 2011.Perjanjian kerjasama ini telah diperpanjangbeberapa kali, terakhir diperpanjang sampaidengan 14 Mei 2013.

i. The Bank entered into several agreements withPT Labora Duta Anugrah in conjunction with theprovision of employee outsourcing service forthe Bank. The term of this agreement is valid for1 (one) year, and had been extended byAmmendment of Employee Outsourcing ServiceCooperation Agreement, which valid untilMay 13, 2011. This agreement has beenextended several times, most recently reneweduntil May 14, 2013.

j. Bank mengadakan beberapa perjanjian sewaatas bangunan dan ruang kantor untukkegiatan usaha berkaitan denganbertambahnya jumlah kantor cabang Bank.Perjanjian ini akan berakhir antara tahun 2013sampai dengan 2018.

j. The Bank entered into several agreements forbuilding and office space lease for operationalactivities due to the increasing number of theBank's branches. The term of this agreementwill expire between the years 2013 through2018.





99


k. Bank melakukan perjanjian dengan PT MatairTerra Solusi sehubungan dengan pembelianlisensi atas sistem yang dinamakan "MatairSys Treasury", dengan biaya lisensi produkdan biaya implementasi adalah sebesarRp 520. Perjanjian ini berlaku 7 (tujuh)bulan sejak 2 Juli 2010 sampai dengan2 Pebruari 2011. Perjanjian diperpanjang pada12 September 2011 berlaku untuk 5 (lima)bulan sampai dengan 12 Pebruari 2012dengan dikenakan biaya tambahan sebesarRp 175. Kemudian pada 1 Agustus 2012perjanjian ini diperpanjang dan akan berakhirpada 31 Juli 2013.

k. The Bank entered into an agreement withPT Matair Terra Solusi in conjunction with thepurchase of licenses for system named "MatairSys Treasury", with the product license fees andimplementation cost amounting to Rp 520. Theterm of this agreement is valid for 7 (seven)months, commencing from July 2, 2010 untilFebruary 2, 2011. The agreement renewed onSeptember 12, 2011 applicable for five (5)months until February 12, 2012 with anadditional charge of Rp 175. Then onAugust 1, 2012 the agreement was extendedand will expire on July 31, 2013.

l. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Finnet Indonesia tentang LayananPenerimaan Pembayaran Tagihan Billersecara elektronis dengan sistem host to host,yang berlaku untuk jangka waktu selama3 (tiga) tahun terhitung sejak tanggal18 Mei 2010 sampai dengan tanggal17 Mei 2013.

l. The Bank entered into an agreement withPT Finnet Indonesia in conjunction with BillerBill Payment Collection Services electronicallywith host to host system which valid for 3 (three)years, commencing from May 18, 2010 untilMay 17, 2013.

m. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Global Mitra Utama Cemerlangtentang layanan Virtual Private Network (VPN),yang berlaku untuk jangka waktu selama3 (tiga) tahun terhitung sejak tanggal26 Juli 2010 sampai dengan 26 Juli 2013.

m. The Bank entered into an agreement withPT Global Mitra Utama Cemerlang inconjunction with the Virtual Private Network(VPN) service, which valid for 3 (three) years,commencing from July 26, 2010 untilJuly 26, 2013.

n. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Khasanah Timur Indonesia tentangprimanet broadband Internet connection, yangberlaku untuk jangka waktu selama 1 tahunterhitung sejak tanggal 21 September 2010sampai dengan 21 September 2011. Perjanjianberlangganan ini dapat diperpanjang sesuaidengan kesepakatan kedua belah pihak. Padasaat berakhirnya Perjanjian Berlangganan inimaka pihak kedua wajib memberitahukan1 (satu) bulan sebelumnya kepada pihakpertama apakah akan memperpanjang ataumengakhiri perjanjian ini.

n. The Bank entered into an agreement withPT Khasanah Timur Indonesia related toprimanet broadband Internet connection, whichis valid for 1 (one) year starting fromSeptember 21, 2010 until September 21, 2011.This Subscription Agreement may be extendedin accordance with the agreement of bothparties. At the end of this SubscriptionAgreement shall notify the second party of1 (one) month prior to the first party whether toextend or terminate this agreement.





100

39. KUASI – REORGANISASI 39. QUASI-REORGANISATION

Perusahaan melaksanakan kuasi-reorganisasipada tanggal 31 Maret 2007 dengan berdasarkanpada PSAK No. 51 (Revisi 1998), "Akuntansi Kuasi-Reorganisasi" dan telah disetujui oleh pemegangsaham Perusahaan dalam Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa tanggal 9 Mei 2007. Kuasi-reorganisasi ini telah disampaikan kepadaBAPEPAM-LK melalui Keterbukaan Informasitanggal 9 Juli 2007.

The Company implemented quasi-reorganization asof March 31, 2007 based on SFAS No. 51 (Revised1998), "Accounting for Quasi-Reorganization" asapproved by the shareholders in their ExtraordinaryShareholders' meeting dated May 9, 2007. Theimplementation of this quasi-reorganization hasbeen informed to BAPEPAM-LK through theDisclosure of Information on July 9, 2007.

Posisi data keuangan (posisi keuangan) Banksebelum dan sesudah kuasi-reorganisasi padatanggal 31 Maret 2007 adalah seperti di bawah ini:

Financial position (balance sheets) of Bank beforeand after quasi-reorganisation as of March 31, 2007is as follows:

Sebelum Kuasi - Setelah Kuasi -

Reorganisasi/ Reorganisasi/

Before Quasi - After Quasi -

Reorganization Reorganization

ASET ASSETS

Kas 1.686 1.686 Cash

Giro pada Bank Indonesia 30.914 30.914 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain - bersih 1.897 1.897 Current accounts with other banks - net

Penempatan pada Bank Indonesia dan Placement in Bank Indonesia and

bank lain 105.288 105.288 other banks

Efek-efek - bersih 265.556 265.556 Securities - net

Kredit yang diberikan - bersih 368.655 368.655 Loans - net

Aset tetap - bersih 45.287 45.287 Fixed assets - net

Aset lain-lain 6.472 6.472 Other assets

JUMLAH ASET 825.755 825.755 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY


Simpanan nasabah 528.786 528.786 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 100.000 100.000 Deposits from other banks

Securities sold with

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali 91.369 91.369 repurchased agreements

Utang pajak 1.299 1.299 Taxes payable

Estimated losses on commitments

Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi 54 54 and contingencies

Liabilitas pajak tangguhan 850 850 Deferred tax liabilities

Biaya yang masih harus dibayar dan

liabilitas lain-lain 2.190 2.190 Accrued and other liabilities

Post-employment benefits

Liabilitas imbalan pasca kerja 119 119 obligation

JUMLAH LIABILITAS 724.667 724.667 TOTAL LIABILITIES





101

39. KUASI - REORGANISASI (lanjutan) 39. QUASI - REORGANISATION (continued)

Sebelum Kuasi - Setelah Kuasi -

Reorganisasi/ Reorganisasi/

Before Quasi - After Quasi -

Reorganization Reorganization

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Share capital - par value

Rp 100 (nilai penuh) per saham Rp 100 (full amount) per share

Modal dasar - 5.000.000.000 saham Authorized capital 5,000,000,000

pada tanggal 31 Maret 2007 shares as of March 31, 2007

Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid-up capital -

1.010.882.208 saham sesudah kuasi - 1,010,882,208 shares after quasi -

reorganisasi dan 3.710.000.000 saham reorganization and 3,710,000,000 shares

sebelum kuasi - reorganisasi 371.000 101.088 before quasi - reorganization

Selisih penilaian kembali aset tetap 3.841 - Revaluation surplus of fixed assets

Cadangan umum 13.825 - General reverse

Akumulasi kerugian (287.578) - Accumulated losses

JUMLAH EKUITAS 101.088 101.088 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 825.755 825.755 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

40. AKTIVITAS NON KAS 40. NON-CASH ACTIVITIES

Aktivitas investasi yang tidak mempengaruhi kasadalah sebagai berikut:

Investing activities not effecting cash, are as follows:

2012 2011

Kenaikan aset tetap dari Increase of fixed assets from surplussurplus revaluasi - 47.828 revaluation

Penurunan efek tersedia untuk Decrease in available-for-saledijual yang berasal dari perubahan securities arising fromnilai wajar 534 10.717 changes in fair value

41. PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN 41. APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS

Laporan keuangan telah disetujui Direksi untukditerbitkan tanggal 27 Maret 2013.

The financial statements were approved andauthorized for issue by the Directors onMarch 27, 2013.

1Su

ku B

unga

2N

ilai T

ukar

3La

inny

a27

2727

27

1Su

ku B

unga

2N

ilai T

ukar

3Sa

ham

4Em

as5

Loga

m S

elai

n Em

as6

Lain

nya

1Ri

siko

Suk

u Bu

nga

a. R

isik

o Sp

esifi

k3,

334

41,6

77-

-b.

Ris

iko

Umum

6,03

375

,415

3,11

538

,939

2Ri

siko

Nila

i Tuk

ar1,

701

21,2

601,

257

15,7

193

Risi

ko E

kuita

s *)

4Ri

siko

Kom

odita

s *)

5Ri

siko

Opt

ion

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(8)

(9)

(10)

(11)

1Ri

siko

Suk

u Bu

nga

2Ri

siko

Nila

i Tuk

ar3

Risi

ko O

ptio

n

1Pe

ndek

atan

Indi

kato

r Das

ar11

9,69

417

,954

224,

426

86,1

4912

,922

161,

530

baca annual report 2012

Documents