1

ANALISIS TINGKAT KESEHATAN BANK

SEBELUM DAN SESUDAH KRISIS KEUANGAN GLOBAL 2008

(Penelitian pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia)

FAHRURRAZI

Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Syiah Kuala

ABSTRACT

The objective of this research is to examine the difference from level of banks

health before and after global financial crisis 2008. This research done at Conventional Banks that listed in Indonesia Stock Exchange (BEI) for 4 period, such 2006, 2007, 2009, and 2010. The research type used in this research is verificative research or hypothesis testing research.

Research method used in this research is census method and balanced panel data. Goals population in this research is the banks that have published complete data from all variables needed. There are 80 bank observations fulfilling the population criteria during 4 years. Data collection technique by using secondary data gotten from financial report and annual report from Indonesia Stock Exchange website. The paired sample t-test is used to test the hypothesis.

The results of this research show that (1) Conventional Banks level of health before and after global financial crisis 2008 different from capital side, (2) different from asset quality side, (3) different from management side, (4) have no difference from rentability side, and (5) different from liquidity side. Keywords: CAR, NPL, NPM, ROA, BOPO, LDR

2

PENDAHULUAN

Keadaan perekonomian dunia pada tahun 2007 dan 2008 dihadapkan pada suatu

masalah yang besar. Masalah tersebut muncul saat ekonomi Amerika Serikat dikejutkan

oleh sebuah perusahaan pembiayaan kredit yang memberikan jasa kemudahan kredit

perumahan kepada masyarakat. Kemudahan dalam pemberian kredit ini terjadi pada saat

harga properti di Amerika Serikat sedang mengalami kenaikan yang pesat sehingga

stabilitas ekonominya berakibat buruk. Persoalan ini muncul ketika lembaga-lembaga

keuangan di negara tersebut memberikan kredit kepada masyarakat yang tidak

seharusnya dilakukan karena secara finansial mereka tidak mampu untuk memenuhinya.

Akibatnya, perusahaan tersebut tidak dapat beroperasi lagi sesuai dengan undang-

undang yang telah ditetapkan pada tahun 1925 tentang mortgage (perumahan).

Kebangkrutan Lehman Brothers yang merupakan salah satu perusahaan investasi atau

bank keuangan senior terbesar di Amerika Serikat menjadi awal dari drama krisis

keuangan di negara yang disebut-sebut sebagai sistem kapitalis tanpa batas. Krisis ini

membawa pengaruh ke Indonesia meskipun tidak terlalu besar. Pengaruh tersebut

berdampak pada keadaan Bursa Efek Indonesia (BEI) yang harus di suspend selama

beberapa hari seiring terjadinya krisis keuangan tersebut.

Sistem penilaian tingkat kesehatan bank umum diatur dalam Peraturan Bank

Indonesia No. 6/10/PBI/2004. Penilaian ini dilakukan karena kesehatan bank merupakan

kepentingan semua pihak yang terkait, baik pemilik, pengelolah bank, masyarakat

pengguna jasa bank, dan Bank Indonesia selaku otoritas pengawas bank. Tingkat

kesehatan bank mencakup penilaian terhadap beberapa faktor yaitu permodalan (capital),

kualitas aset (asset), manajemen (management), rentabilitas (earning), likuiditas

(liquidity), dan sensitivitas terhadap risiko pasar (sensitivity to market risk) atau disebut

juga dengan CAMELS. Metode CAMELS digunakan perbankan sebagai tolak ukur dalam

menilai kesehatan bank.

Rumusan Masalah

Apakah tingkat kesehatan bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia berbeda sebelum dan sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008 bila

dilihat dari sisi permodalan, kualitas aset, manajemen, rentabilitas, dan likuiditas

Tujuan Penelitian

Untuk menguji apakah tingkat kesehatan bank umum konvensional yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia berbeda sebelum dan sesudah terjadinya krisis

3

keuangan global 2008 bila dilihat dari sisi permodalan, kualitas aset, manajemen,

rentabilitas, dan likuiditas

KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN, DAN HIPOTESIS

Bank

Menurut Pasal 1 Undang-Undang No.10 Tahun 1998 tentang Perubahan Undang-

Undang No.7 Tahun 1992 Perbankan adalah badan usaha yang menghimpun dana dari

masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam

bentuk kredit atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat

banyak. Bila ditinjau dari fungsinya, bank terbagi atas 3 (tiga) macam yaitu bank sentral,

bank umum, dan bank perkreditan rakyat. Bank sentral merupakan bank yang

mempunyai peranan penting dalam mengatur dan mengawasi bank-bank yang ada di

dalam suatu negara. Bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara

konvensional dan/atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan

jasa dalam lalu lintas pembayaran. Sedangkan Bank perkreditan rakyat merupakan bank

yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan prinsip syariah

yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran (Ismail,

2010:15).

Tingkat Kesehatan Bank

Menurut Peraturan Bank Indonesia No. 6/10/PBI/2004 Tingkat Kesehatan Bank

adalah hasil penilaian kualitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap

kondisi/kinerja suatu bank melalui penilaian kuantitatif dan atau penilaian kualitatif

terhadap faktor-faktor permodalan, kualitas asset, manajemen, rentabilitas, likuiditas, dan

sensitivitas terhadap risiko pasar.

Peringkat Komposit

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No.6/10/PBI/2004 tanggal 12 April 2004

perihal Sistem Penilaian Tingkat Bank Umum dan Surat Edaran Bank Indonesia

No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 perihal Tatacara Penilaian Tingkat Kesehatan Bank

Umum, tolak ukur untuk menentukan tingkat kesehatan suatu bank setelah dilakukan

penilaian terhadap masing-masing variabel, yaitu dengan menentukan hasil penilaian

yang digolongkan menjadi peringkat komposit kesehatan bank. Pengertian dari peringkat

komposit adalah peringkat akhir hasil penilaian tingkat kesehatan bank (Pujiyanti dan

Suhendra, 2009).

4

Tabel 1 Matrik Peringkat Komposit Tingkat Kesehatan Bank

PK 1 Mencerminkan bahwa mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan.

PK 2

Mencerminkan bahwa bank mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan namun bank masih memiliki kelemahan-kelemahan minor yang dapat segera diatasi oleh tindakan rutin.

PK 3 Mencerminkan bahwa bank terdapat beberapa kelemahan yang dapat menyebabkan peringkat kompositnya memburuk apabila bank tidak segera melakukan tindakan korektif.

PK 4

Mencerminkan bahwa bank sensitif pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan atau bank memiliki kelemahan keuangan yang serius atau kombinasi dari kondisi beberapa faktor yang tidak memuaskan yang apabila tidak dilakukan tindakan korektif yang efektif berpotensi mengalami kesulitan yang membahayakan kelangsungan usahanya.

PK 5

Mencerminkan bahwa bank sangat sensitif terhadap pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan serta mengalami kesulitan yang membahayakan kelangsungan usahanya.

Sumber: Peraturan Bank Indonesia No.6/10/PBI/2004 Pasal 7

Sehubungan dengan Tabel 1, predikat tingkat kesehatan bank disesuaikan

dengan ketentuan dalam Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei

2004 adalah sebagai berikut:

a. Untuk predikat Tingkat kesehatan sehat dipersamakan dengan Peringkat Komposit 1

(PK 1) atau Peringkat Komposit 2 (PK 2);

b. Untuk predikat Tingkat kesehatan cukup sehat dipersamakan dengan Peringkat

Komposit 3 (PK 3);

c. Untuk predikat Tingkat kesehatan kurang sehat dipersamakan dengan Peringkat

Komposit 4 (PK 4);

d. Untuk predikat Tingkat kesehatan tidak sehat dipersamakan dengan Peringkat

Komposit 5 (PK 5).

Dalam penelitian ini, predikat tingkat kesehatan bank digolongkan menjadi dua

kelompok sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Lestari (2009), yaitu:

a. Peringkat Komposit 1 (satu) sampai dengan 3 (tiga) diberi predikat sehat

b. Peringkat Komposit 4 (empat) sampai dengan 5 (lima) diberi predikat tidak sehat.

Perhitungan Rasio CAMELS

Rasio CAMELS banyak digunakan perbankan untuk mengukur kinerja keuangan

atau untuk menilai tingkat kesehatan suatu bank sesuai dengan kriteria yang telah

ditetapkan oleh Bank Sentral Indonesia. Untuk melindungi kepentingan dan kepercayaan

masyarakat terhadap bank, pemerintah mengawasi operasi bank sehari-hari dengan

5

ketat. Pengawasan itu dilaksanakan oleh Bank Sentral yaitu Bank Indonesia (Darmawi,

2011:19).

Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 pasal 3 tentang penilaian

tingkat kesehatan bank mencakup penilaian terhadap faktorfaktor CAMELS yang terdiri

dari permodalan (capital), kualitas aset (asset quality), manajemen (management),

rentabilitas (earnings), likuiditas (liquidity), sensitivitas terhadap risiko pasar (sensitivity to

market risk). Keenam faktor tersebut merupakan metode pengukuran yang dilakukan oleh

bank dalam melakukan penilaian sendiri (self assessment) terhadap kinerja keuangan

agar memperoleh informasi yang relevan bagi pihak-pihak terkait seperti pemilik,

manajemen bank, masyarakat pengguna jasa bank dan Bank Indonesia selaku pemegang

otoritas.

Permodalan (Capital)

Penilaian ini mengunakan metode CAR (Capital Adequancy Ratio), yaitu dengan

membandingkan modal terhadap Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) (Kasmir,

2003:185). Rasio CAR dapat dirumuskan sebagai berikut (SE BI No 6/73/INTERN DPNP

tanggal 24 Desember 2004):

CAR = Total Modal x 100% Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR)

Tabel 2 Kriteria Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Modal Terhadap

Aktiva Tertimbang Menurut Risiko

Rasio Predikat

8,0% CAR Sehat 6,5% CAR 7,9% Cukup Sehat 5% < CAR < 7,9% Kurang Sehat

CAR < 5% Tidak Sehat

Sumber: SE BI No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 Kualitas Aktiva (Asset Quality)

Salah satu risiko yang muncul akibat semakin kompleknya kegiatan perbankan

adalah munculnya NPL (Non Performing Loan) yang semakin besar skala operasi suatu

bank, maka aspek pengawasan semakin menurun, sehingga NPL semakin besar atau

risiko kredit semakin besar. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut (SE BI No

6/73/INTERN DPNP tanggal 24 Desember 2004):

NPL = Kredit Bermasalah x 100% Total Kredit

6

Tabel 3 Kriteria Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPL (Non Performing Loan)

Rasio Predikat

0% < NPL < 2% Sangat Sehat

2% NPL < 5% Sehat

5% NPL 8% Cukup Sehat 8% < NPL 11% Kurang Sehat

NPL > 11% Tidak Sehat

Sumber: Siregar (2008) Manajemen (Management)

NPM (Net Profit Margin) adalah rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan

yang diperoleh bank dibandingkan dengan pendapatan yang di terima dari kegiatan

operasionalnya (Pujiyanti dan Suhendra, 2009). Semakin tinggi rasio NPM, semakin tinggi

pendapatan operasional dalam menghasilkan laba bersih. Rasio NPM dapat dirumuskan

sebagai berikut:

NPM = Laba Bersih x 100% Pendapatan Operasional

Tabel 4 Kriteria Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPM (Net Profit Margin)

Rasio Predikat

NPM > 4,9% Sehat

3% NPM < 4,9% Cukup Sehat

1,5% NPM 2,9% Kurang Sehat

NPM < 1,5% Tidak Sehat

Sumber: SE BI No. 6/23/DPNP 31 Mei 2004

Rentabilitas (Earnings)

Analisis rasio rentabilitas suatu bank diproksikan melalui dua rasio yaitu ROA

(Return On Asset) dan BOPO (Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional). Menurut

Riyadi (2006:155), Return On Asset (ROA) adalah perbandingan antara laba sebelum

pajak pada bank dengan total aktiva bank, rasio yang menunjukkan kemampuan dari

modal yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan keuntungan.

Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut (SE BI No 6/73/INTERN DPNP tanggal 24

Desember 2004):

ROA = Laba Sebelum Pajak x 100% Total Asset

Tabel 5 Kriteria Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio ROA (Return On Asset)

7

Rasio Predikat

ROA 1,5% Sangat Sehat

1,215% 1,49% Sehat

0,99% 1,214% Cukup Sehat

0,77% 0,98% Kurang Sehat

ROA < 0,765 Tidak Sehat

Sumber: SE BI No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 Rasio BOPO digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank

dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut

(SE BI No 6/73/INTERN DPNP tanggal 24 Desember 2004):

BOPO = Biaya Operasional x 100% Pendapatan Operasional

Tabel 6 Kriteria Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio BOPO

(Biaya Operasional/Pendapatan Operasional)

Rasio Predikat

BOPO 93,25% Sangat Sehat

93,26% - 93,52% Sehat

93,53% - 94,72% Cukup Sehat

94,73% - 95,91% Kurang Sehat

BOPO > 95,92% Tidak Sehat

Sumber: SE BI No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 Likuiditas (Liquidity)

Faktor likuiditas yang dinilai dalam analisis CAMELS adalah rasio kredit terhadap

dana pihak ketiga atau lebih dikenal dengan Loan to Deposit Ratio (LDR). LDR

menggambarkan kemampuan suatu bank membayar kembali penarikan yang dilakukan

nasabah dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuditasnya. Rasio

ini dirumuskan sebagai berikut (SE BI No 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001):

LDR = Kredit x 100% Total Dana Pihak Ketiga

Tabel 7 Kriteria Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio LDR (Loan to Deposit Ratio)

Rasio Predikat

LDR < 50% Sangat Sehat

75% LDR 50% Sehat

100% LDR > 75% Cukup Sehat

120% LDR > 100% Kurang Sehat

LDR > 120% Tidak Sehat

Sumber: SE BI No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004

8

Penelitian Terdahulu

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya adalah terletak pada

tahun penelitian yaitu sebelum terjadinya krisis keuangan global pada tahun 2006-2007

dan sesudah terjadinya krisis keuangan global pada tahun 2009-2010. Penelitian ini

menggunakan enam rasio CAMELS yaitu CAR, NPL, NPM, ROA, BOPO, dan LDR. Penelitian

ini juga mengambil sampel dan populasi pada bank umum konvensional yang terdapat di

Bursa Efek Indonesia.

Penelitian yang dilakukan oleh Pujiyanti dan Suhendra (2009) menulis penelitian

dengan tujuan untuk menganalisis kinerja keuangan pada bank PT BNI (Persero), Tbk

dan PT Bank Bukopin, Tbk. PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk dan PT Bank

Bukopin, Tbk dapat dikatakan sebagai bank yang sehat. PT Bank Bukopin Tbk lebih sehat

dibandingkan dengan PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

Anggraeni (2011) meneliti tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank dengan

menggunakan metode CAMEL pada PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah Tahun

20062009. Penelitian ini menggunanakan lima rasio yaitu CAR, NIM, BOPO, NPL, LDR.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa tingkat kesehatan PT. Bank Pembangunan Daerah

Jawa Tengah selama 4 tahun yakni periode 2006-2009 termasuk dalam kategori sehat.

Penilaian tingkat kesehatan tahun 2006 termasuk dalam kategori sehat dengan total nilai

kredit sebesar 98,00, tahun 2007 tergolong sehat dengan total nilai kredit sebesar 98,25,

tahun 2008 termasuk dalam kategori sehat dengan total nilai kredit sebesar 96,10 dan

tahun 2009 termasuk dalam kategori sehat dengan total nilai kredit sebesar 98,50.

Penelitian yang dilakukan oleh Siregar (2008) yang berjudul Penilaian Tingkat

Kesehatan Bank dengan Analisis CAMELS Studi Kasus PT Bank SUMUT (2008)

menunjukkan bahwa Capital (permodalan) termasuk dalam kategori sangat baik, Asset

quality (kualitas aktiva produktif) termasuk dalam kategori baik, Earning ability

(rentabilitas) termasuk dalam kategori baik, Liquidity (likuiditas) termasuk dalam kategori

sangat baik.

Kerangka Pemikiran

Menganalisis laporan keuangan pada bank umum konvensional yang terdaftar di

Bursa Efek Indonesia berupa Laporan Neraca, Laba Rugi, dan Laporan Kewajiban

Penyediaan Modal Minimum (KPMM), dapat diketahui tingkat kesehatan bank melalui

perhitungan CAMELS. Analisis CAMELS digunakan untuk mengukur tingkat kesehatan

bank sesuai dengan ketetapan Peraturan Bank Indonesia yang menjadi tolak ukur

penilaian. Analisis CAMELS terdiri rasio CAR, NPL, NPM, ROA, BOPO, LDR. Dari hasil

9

analisis tersebut, dapat menunjukkan perkembangan dan kinerja bank umum

konvensional sebelum dan sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008. Kemudian dari

hasil penilaian akhir berdasarkan peringkat komposit dari setiap komponen CAMELS,

dapat digolongkan menjadi peringkat 1, 2, 3, 4, dan 5.

Gambar 1 Skema Kerangka Pemikiran

METODOLOGI PENELITIAN

Desain Penelitian

Sifat studi yang dilakukan dalam penelitian ini adalah pengujian hipotesis. Jenis

investigasi yang dilakukan dalam penelitian ini adalah studi korelasional.Tingkat intervensi

dalam penelitian ini adalah intervensi minimal. Situasi studi dalam penelitian ini adalah

tidak diatur. Unit analisis dalam penelitian ini adalah kelompok. Data yang dikumpulkan

yaitu berupa laporan tahunan dan laporan keuangan tahunan auditan dari seluruh bank

umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Dalam penelitian ini horizon

waktu yang digunakan adalah studi longitudinal.

Populasi dan Sampel Penelitian

Pengambilan sampel dilakukan secara sensus, yaitu seluruh populasi dijadikan

sebagai sampel penelitian. Dalam metode sensus, populasi sasaran untuk mendukung

penelitian ini dengan mengelompokkannya berdasarkan kriteria-kriteria. Populasi sasaran

dalam penelitian ini adalah bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia (BEI) dan bank umum konvensional yang mempublikasikan laporan tahunan

dan laporan keuangan tahunan auditan periode 2006, 2007, 2009, dan 2010. Total

Tingkat Kesehatan Bank

CAR NPL NPM ROA BOPO LDR

Di bandingkan

CAR NPL NPM ROA BOPO LDR

Laporan Keuangan Bank

Analisis CAMELS

10

keseluruhan perusahaan yang menjadi populasi sasaran tahun 2006, 2007, 2009, dan

2010 berjumlah 80 perusahaan. Daftar nama perusahaan dapat dilihat pada Lampiran 1.

Sumber dan Teknik Pengumpulan Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Jenis data dalam

penelitian ini bersifat panel data. Panel data yang digunakan adalah balanced panel data.

Teknik yang digunakan dalam pengumpulan data adalah dengan cara dokumentasi yaitu

mengumpulkan beberapa data yang terkait dengan variabel penelitian yang telah tersedia

di Bursa Efek Indonesia. Semua data diperoleh dari beberapa sumber, yaitu akses website

Bursa Efek Indonesia dengan alamat www.idx.co.id, website Bank Indonesia dengan

alamat www.bi.go.id, dan website resmi bank yang bersangkutan.

Operasionalisasi Variabel

Permodalan (Capital)

Langkah-langkah perhitungan rasio CAR:

a) Lihat laporan KPMM (Kewajiban Penyediaan Modal Minimum)

b) Hitung total Modal Inti dan Modal Pelengkap

c) Hitung total ATMR (Aktiva Tertimbang Menurut Risiko)

Kualitas Aktiva (Asset Quality)

Langkah-langkah perhitungan rasio NPL:

a) Lihat Neraca

b) Hitung Kredit Bermasalah, yaitu kredit yang diragukan, lancar, dan macet

c) Hitung total total kredit

Manajemen (Management)

Langkah-langkah perhitungan rasio NPM:

a) Lihat Laporan Laba Rugi

b) Hitung Laba bersih

c) Hitung Pendapatan Operasional yaitu pendapatan bunga, komisi dan provisi yang

berkaitan dengan kegiatan perkreditan maupun kegiatan perbankan lainnya.

Rentabilitas (Earnings)

(1) Return On Asset (ROA)

Langkah-langkah perhitungan:

a) Lihat Neraca dan Laporan Laba Rugi

b) Tentukan nilai laba sebelum pajak

c) Tentukan total aktiva

11

2) Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO)

Langkah-langkah perhitungan:

a) Lihat Laporan Laba Rugi

b) Tentukan jumlah Beban Operasional

c) Tentukan jumlah pendapatan

Likuiditas (Liquidity)

Langkah-langkah perhitungan:

a) Lihat Neraca

b) Tentukan jumlah kredit, yaitu kredit yang diberikan bank yang sudah

direalisir/ditarik/dicairkan

c) Tentukan dana pihak ketiga meliputi simpanan masyarakat yang berupa giro,

tabungan dan berbagai jenis deposito.

Metode Analisis

Metode yang digunakan untuk menganalisis data yang telah diukur adalah

dengan menghitung rata-rata sebelum dan sesudah terjadi krisis keuangan global 2008.

Untuk itu, digunakan analisis uji beda dengan alat bantu SPSS melalui Paired Sample T-

Test.

Rancangan Pengujian Hipotesis

Langkah-langkah yang dilakukan dalam pengujian hipotesis antara lain:

1. Merumuskan Hipotesis Nol (H0) dan Hipotesis Alternatif (Ha)

H0: 1=2=3=4=5 (tidak ada perbedaan tingkat kesehatan pada bank umum

konvensional sebelum dan setelah krisis keuangan global 2008 jika dilihat dari sisi

permodalan, aset, manajemen, rentabilitas, dan likuiditas).

Ha: 12345 (ada perbedaan tingkat kesehatan pada bank umum

konvensional sebelum dan setelah krisis keuangan global 2008 jika dilihat dari sisi

permodalan, aset, manajemen, rentabilitas, dan likuiditas).

2. Melakukan Uji Normalitas

Uji normalitas dilakukan untuk melihat apakah seluruh data dalam penelitian ini

telah terdistribusi secara normal. Uji normalitas data menggunakan Kolmogorov-Smirnov

Test, dengan membandingkan Asymptotic Significance dengan =5%. Dasar penarikan

kesimpulan adalah data dikatakan berdistribusi normal apabila nilai Asymptotic

Significance > 0,05

3. Melakukan Uji Beda Paired Sample T-Test

12

Uji ini dilakukan untuk membandingkan periode sebelum dan setelah Krisis

keuangan global 2008 dengan tingkat signifikansi =0.05%. adapun rumus yang

digunakan adalah:

Kriteria penerimaan dan penolakan hipotesis adalah:

Jika t hitung > t Tabel atau p value < 0,05 maka H0 ditolak dan Ha diterima. Jika t hitung t Tabel atau p value > 0,05 maka H0 diterima dan Ha ditolak.

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

Deskripsi Data Penelitian

Analisis pertama untuk mengetahui gambaran umum atau deskripsi dari variabel-

variabel yang diteliti pada hipotesis pertama sampai kelima (Ha1-Ha5) dapat dilihat pada

Tabel 8.

Tabel 8 Descriptive Statistics

Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviation

CAR sebelum krisis (%) 20 10,76 37,91 20,1890 6,63764

CAR sesudah krisis (%) 20 12,25 29,21 16,7260 4,76853

NPL sebelum krisis (%) 20 1,35 19,47 5,2595 4,16405 NPL sesudah krisis (%) 20 1,02 7,33 3,4520 1,48479

NPM sebelum krisis (%) 20 -1,00 22,50 10,2250 6,06646 NPM sesudah krisis (%) 20 1,00 33,00 12,7500 8,63820

ROA sebelum krisis (%) 20 0,42 3,64 1,8740 0,98060

ROA sesudah krisis (%) 20 0,35 3,56 1,9150 0,96139 BOPO sebelum krisis (%) 20 37,68 97,92 83,0830 15,24604

BOPO sesudah krisis (%) 20 67,90 97,49 84,5625 8,46554 LDR sebelum krisis (%) 20 39,51 92,74 71,4290 17,45155

LDR sesudah krisis (%) 20 50,18 98,61 77,2195 14,83368 Valid N (listwise) 20

Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 17.0.0 (2012)

Rasio CAR pada kondisi sebelum terjadinya krisis keuangan global 2008 diperoleh

nilai terendah sebesar 10,76% yang dimiliki oleh PT Bank Kesawan. Nilai CAR tertinggi

sebesar 37,91% dimiliki oleh PT Bank Bumi Artha. Rata-rata CAR sebelum terjadinya krisis

keuangan global adalah sebesar 20,1890% dengan standar deviasi (selisih antara nilai

masing-masing skor dengan nilai rata-rata hitungnya) sebesar 6,63764%. Sedangkan

kondisi CAR sesudah Krisis keuangan global 2008 diperoleh nilai terendah sebesar

12,25% yang diperoleh oleh PT Bank ICB Bumiputera. Nilai CAR tertinggi sebesar 29,21%

13

diperoleh oleh PT Bank Swadesi. Rata-rata CAR sesudah krisis keuangan global 2008

adalah sebesar 16,7260% dengan standar deviasi sebesar 4,76853%. Dari analisis

tersebut terlihat jelas bahwa adanya perbedaan kondisi sebelum dan sesudah krisis

keuangan global 2008 dimana keadaan permodalan yang diproksikan melalui rasio

kecukupan modal atau CAR sesudah krisis keuangan global 2008 masih tergolong baik

walaupun terjadi penurunan sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008 dengan

penurunan rata-rata sebesar 3,463%.

Keadaan rasio NPL sebelum terjadinya krisis keuangan global 2008 menunjukkan

nilai terendah sebesar 1,35% yang diperoleh oleh PT Bank Central Asia. Nilai tertinggi

sebesar 19,47% diperoleh oleh PT Bank Mandiri. Rata-rata NPL ini adalah sebesar

5,2595% dengan standar deviasi 4,16405%. Sedangkan keadaan rasio NPL sesudah

terjadinya krisis keuangan global 2008 menunjukkan nilai terendah sebesar 1,02% yang

diperoleh oleh PT Bank Central Asia. Nilai tertinggi NPL sesudah terjadinya krisis

keuangan global 2008 sebesar 7,33% diperoleh oleh PT Bank Agroniaga. Rata-rata NPL

bank umum konvensional sesudah krisis keuangan global 2008 adalah sebesar 3,4520%

dengan standar deviasi 1,48479%. Dari analisis tersebut terlihat jelas bahwa kualitas aset

sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008 yang diproksikan melalui rasio NPL masih

tergolong baik karena berada dibawah 5% walaupun terjadi rata-rata penurunan sebesar

1,8075%.

Kondisi NPM sebelumnya terjadinya krisis keuangan global 2008 menunjukkan

nilai terendah sebesar -1% yang diperoleh PT Bank Agroniaga. Nilai tertinggi sebesar

22,50% diperoleh oleh PT Bank Central Asia. Rata-rata nilai NPM ini sebesar 10,2250%

dengan standar deviasi 6,06646%. Sedangkan kondisi NPM sesudah terjadinya krisis

keuangan global 2008 memperoleh nilai terendah sebesar 1% yang diperoleh PT Bank

ICB Bumiputera. Nilai tertinggi NPM sebesar 33% diperoleh PT Bank Central Asia. Rata-

rata NPM ini sebesar 12,7500% dengan standar deviasi 8,63820%. Dari analisis tersebut

disimpulkan kondisi faktor manajemen yang diproksikan dengan rasio NPM sebelum dan

sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008 menunjukkan peningkatan keuntungan

yang signifikan. Ini mengindikasikan bahwa kondisi NPM sesudah terjadinya krisis

keuangan global 2008 mengalami peningkatan dengan rata-rata 2,525%.

Nilai terendah ROA sebelum terjadinya krisis keuangan global 2008 sebesar

0,42% yang diperoleh PT Bank Artha Graha International. Nilai tertinggi sebesar 3,64%

diperoleh PT Bank Central Asia. Rata-rata ROA sebelum terjadinya krisis keuangan global

2008 sebesar 1,8740% dengan standar deviasi 0,98060%. Sedangkan kondisi ROA

14

sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008 memperoleh nilai terendah 0,35%

diperoleh PT Bank ICB Bumiputera. Nilai tertiggi sebesar 3,56% diperoleh PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero). Rata-rata ROA sesudah krisis keuangan global 2008 sebesar

1,9150% dengan standar deviasi 0,96139%. Dari analisis tersebut terlihat jelas bahwa

perbedaan sebelum dan sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008. Hal ini dapat

dilihat dari kondisi ROA sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008 yang terjadi

peningkatan rata-rata sebesar 0,041%.

Nilai terendah BOPO sebelum terjadinya krisis keuangan global 2008 sebesar

37,68% yang diperoleh PT Bank Central Asia. Nilai tertinggi sebesar 97,92% diperoleh PT

Bank Agroniaga. Rata-rata BOPO sebelum terjadinya krisis keuangan global 2008 sebesar

83,0830% dengan standar deviasi 15,24604%. Sedangkan kondisi BOPO sesudah

terjadinya krisis keuangan global 2008 memperoleh nilai terendah 67,90% diperoleh PT

Bank Central Asia. Nilai tertiggi sebesar 97,49% diperoleh PT Bank Agroniaga. Rata-rata

BOPO sesudah krisis keuangan global 2008 sebesar 84,5625% dengan standar deviasi

8,46554%. Dari analisis tersebut terlihat jelas bahwa perbedaan sebelum dan sesudah

terjadinya krisis keuangan global 2008. Hal ini dapat dilihat dari kondisi BOPO sesudah

terjadinya krisis keuangan global 2008 lebih besar dari sebelum terjadinya krisis keuangan

global 2008 dengan peningkatan rata-rata sebesar 1,4795%.

Nilai terendah LDR sebelum terjadinya krisis keuangan global 2008 sebesar

39,51% yang diperoleh PT Bank Central Asia. Nilai tertinggi sebesar 92,74% diperoleh PT

Bank Himpunan Saudara 1906. Rata-rata LDR sebelum terjadinya krisis keuangan global

2008 sebesar 71,4290% dengan standar deviasi 17,45155%. Sedangkan kondisi LDR

sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008 memperoleh nilai terendah 50,18%

diperoleh PT Bank Central Asia. Nilai tertiggi sebesar 98,61% diperoleh PT Bank

Himpunan Saudara 1906. Rata-rata LDR sesudah krisis keuangan global 2008 sebesar

77,2195% dengan standar deviasi 14,83368%. Dari analisis tersebut terlihat jelas bahwa

perbedaan sebelum dan sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008. Hal ini dapat

dilihat dari kondisi LDR sesudah terjadinya Krisis keuangan global 2008 lebih besar dari

sebelum terjadinya krisis keuangan global 2008 dengan peningkatan rata-rata sebesar

5,7905%.

Pengujian Normalitas

Hasil pengujian normalitas data untuk hipotesis pertama sampai kelima (Ha1-Ha5)

dengan menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov (K-S) disajikan dalam Tabel 9.

15

Tabel 9 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

CAR Sebelum Krisis

CAR Sesudah

Krisis

NPL Sebelum

Krisis

NPL Sesudah

Krisis

NPM Sebelum

Krisis

NPM Sesudah

Krisis

Kolmogorov-Smirnov Z

,586 ,983 1,021 ,724 ,688 ,462

Asymp. Sig. (2-tailed)

,883 ,288 ,248 ,670 ,731 ,983

ROA

Sebelum Krisis

ROA Sesudah

Krisis

BOPO Sebelum

Krisis

BOPO Sesudah

Krisis

LDR Sebelum

Krisis

LDR Sesudah

Krisis

Kolmogorov-Smirnov Z

,690 ,605 1,118 ,556 ,878 ,538

Asymp. Sig. (2-tailed)

,727 ,858 ,164 ,917 ,423 ,934

a. Test distribution is Normal b. Calculated from data Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 17.0.0 (2012)

Tabel 9 menunjukkan bahwa seluruh data terdistribusi normal dimana nilai

signifikansinya di atas 0,05 (p>0,05). Rasio CAR sebelum dan sesudah krisis terlihat

bahwa nilai signifikansinya adalah 0,883 dan 0,288. Pada rasio NPL sebelum dan sesudah

krisis terlihat bahwa nilai signifikansinya adalah 0,248 dan 0,670. Pada rasio NPM sebelum

dan sesudah krisis menunjukkan nilai signifikansi sebesar 0,731 dan 0,983. Selain itu pada

rasio ROA sebelum dan sesudah krisis terlihat bahwa nilai signifikansinya adalah 0,727

dan 0,858. Pada rasio BOPO sebelum dan sesudah krisis terlihat bahwa nilai

signifikansinya sebesar 0,164 dan 0,917. Sedangkan pada rasio LDR sebelum dan

sesudah krisis terlihat bahwa nilai signifikansinya adalah 0,423 dan 0,934. Dapat

disimpulkan bahwa seluruh data di atas telah terdistribusi secara normal.

Pengujian Hipotesis

Tabel 10 Paired Samples Test

T df Sig. (2-tailed)

Pair 1 CAR Sebelum Krisis

CAR Sesudah Krisis 3,622 19 ,002

Pair 2 NPL Sebelum Krisis NPL Sesudah Krisis

2,155 19 ,044

Pair 3 NPM Sebelum Krisis

NPM Sesudah Krisis -2,187 19 ,041

16

Pair 4 ROA Sebelum Krisis

ROA Sesudah Krisis -,281 19 ,782

Pair 5 BOPO Sebelum Krisis BOPO Sesudah Krisis

-.574 19 ,573

Pair 6 LDR Sebelum Krisis LDR Sesdah Krisis

-2,432 19 ,025

Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 17.0.0 (2012) Dari hasil pengujian Paired Sample T-Test untuk faktor permodalan yang

diproksikan melalui rasio CAR terlihat nilai t hitung sebesar 3,622 dengan tingkat

signifikansi 0,002. Faktor kualitas aset yang diproksikan melalui rasio NPL terlihat nilai t

hitung sebesar 2,155 dengan tingkat signifikansi 0,44. Faktor manajemen yang

diproksikan melalui rasio NPM memiliki nilai t hitung sebesar -2,187 dengan tingkat

signifikansi 0,041. Faktor rentabilitas yang diproksikan melalui rasio ROA memiliki t hitung

sebesar -0,281 dengan tingkat signifikansi 0,782 dan rasio BOPO memiliki t hitung

sebesar -0,574 dengan signifikansi 0,573. Sedangkan faktor likuiditas yang diproksikan

melalui rasio LDR memiliki t hitung sebesar -2,432 dengan tingkat signifikansi 0,025.

Dengan demikian, nilai probabilitas faktor permodalan, kualitas aset, manajemen dan

likuiditas berada di bawah 0,05 (p0,05). Maka dapat disimpulkan bahwa H0 diterima

atau memiliki varian yang sama.

Pembahasan

Perbedaan Permodalan (Capital) Bank Umum Konvensional Sebelum dan Sesudah Krisis Keuangan Global 2008

Terdapat 8 perusahaan perbankan yang mengalami penurunan dalam kurun

waktu 4 tahun, diantaranya yaitu PT Bank Central Asia, PT Bank Danamon Indonesia, PT

Bank Kesawan, PT Bank Mandiri (Persero), PT Bank CIMB Niaga, PT Bank Pan Indonesia,

PT Bank International Indonesia, dan PT Bank Bumi Arta. Penurunan CAR terjadi sebagai

akibat dari peningkatan jumlah ATMR yang lebih tinggi dibandingkan dengan peningkatan

total modal. Peningkatan CAR terjadi akibat peningkatan jumlah modal yang lebih tinggi

dibandingkan dengan peningkatan jumlah ATMR. Sedangkan 12 perusahaan perbankan

lainnya mengalami fluktuasi, diantaranya yaitu PT Bank Agroniaga, PT Bank ICB

Bumiputera, PT Bank Negara Indonesia (Persero), PT Bank Rakyat Indonesia (Persero),

17

PT Bank Permata, PT Bank Swadesi, PT Bank Victoria International, PT Bank Artha Graha

International, PT Bank Mayapada, PT Bank Mega, PT Bank OCBC NISP, dan PT Bank

Himpunan Saudara 1906. Nilai CAR tertinggi sebelum krisis keuangan global 2008 yakni

pada tahun 2006 dan 2007 dimiliki PT Bank Bumi Arta. Nilai terendah pada tahun 2006

dan 2007 dimiliki PT Bank Artha Graha International dan PT Bank Kesawan. Sedangkan

sesudah krisis keuangan global, pada tahun 2009 dan 2010 nilai CAR tertinggi dimiliki PT

Bank Swadesi dan PT Bank Bumi Arta. Nilai terendah dimiliki PT Bank ICB Bumiputera dan

PT Bank Kesawan.

Perbedaan Kualitas Aset (Asset Quality) Bank Umum Konvensional Sebelum dan Sesudah Krisis Keuangan Global 2008

Terdapat 3 perusahaan perbankan yang mengalami penurunan dalam kurun

waktu 4 tahun, diantaranya yaitu PT Bank Mandiri, PT Bank Permata, dan PT Bank Artha

Graha International. Penurunan nilai NPL terjadi sebagai akibat dari peningkatan jumlah

kredit bermasalah yang lebih tinggi dibandingkan dengan peningkatan total kredit.

Peningkatan NPL terjadi akibat peningkatan total kredit yang lebih tinggi dibandingkan

dengan peningkatan jumlah kredit bermasalah bank. Sedangkan 17 perusahaan

perbankan lainnya mengalami fluktuasi. Nilai NPL tertinggi sebelum krisis keuangan global

2008 yakni pada tahun 2006 dan 2007 dimiliki PT Bank Mandiri. Nilai terendah pada tahun

2006 dan 2007 dimiliki PT Bank Himpunan Saudara 1906 dan PT Bank Mayapada.

Sedangkan sesudah krisis keuangan global, pada tahun 2009 dan 2010 nilai NPL tertinggi

dimiliki PT Bank Negara Indonesia dan PT Bank Agroniaga. Nilai terendah dimiliki PT Bank

Central Asia. Dapat disimpulkan bahwa semakin kecil kredit bermasalah pada bank, maka

semakin baik sistem perkreditan yang ada pada bank tersebut.

Perbedaan Manajemen (Management) Bank Umum Konvensional Sebelum dan Sesudah Krisis Keuangan Global 2008

Tidak terdapat perusahaan perbankan yang mengalami penurunan dalam kurun

waktu 4 tahun, tetapi terjadi peningkatan dari tahun ke tahun. Peningkatan tersebut

dimiliki oleh 3 perusahaan perbankan diantaranya yaitu PT Bank Central Asia, PT Bank

Rakyat Indonesia, dan PT Bank Mandiri. Ketiga bank ini mempunyai tingkat keuntungan

yang besar dari tahun ke tahun. Penurunan nilai NPM terjadi sebagai akibat dari total

pendapatan operasional bank yang lebih tinggi dibandingkan dengan peningkatan laba

bersih. Peningkatan NPM terjadi akibat peningkatan laba bersih yang lebih tinggi

dibandingkan dengan peningkatan jumlah pendapatan operasional bank. Sedangkan 17

18

perusahaan perbankan lainnya mengalami fluktuasi yang dari tahun ke tahun mengalami

kenaikan dan penurunan yang tidak teratur. Nilai NPM tertinggi sebelum krisis keuangan

global 2008 yakni pada tahun 2006 dan 2007 dimiliki PT Bank Central Asia. Nilai terendah

pada tahun 2006 dan 2007 dimiliki PT Bank Agroniaga dan PT Bank Artha Graha

International. Sedangkan sesudah krisis keuangan global, pada tahun 2009 dan 2010 nilai

NPM tertinggi dimiliki PT Bank Swadesi dan PT Bank Central Asia. Nilai terendah pada

tahun 2009 dimiliki PT Bank International Indonesia dan pada tahun 2010 dimiliki PT Bank

ICB Bumiputera dan PT Bank Kesawan.

Perbedaan Rentabilitas (Earning) Bank Umum Konvensional Sebelum dan Sesudah Krisis Keuangan Global 2008

Berdasarkan hasil perhitungan nilai ROA, tidak terdapat perusahaan perbankan

yang mengalami penurunan dalam kurun waktu 4 tahun, tetapi terjadi peningkatan dari

tahun ke tahun. Peningkatan tersebut dimiliki PT Bank Mandiri. Artinya, ketahanan dari

sisi aset atau tingkat keuntungan bank tersebut sebelum dan sesudah terjadinya krisis

keuangan global 2008 cukup baik. Sedangkan 19 perusahaan perbankan lainnya

mengalami fluktuasi dari tahun ke tahun yang mengalami kenaikan dan penurunan yang

tidak teratur. Nilai ROA tertinggi sebelum krisis keuangan global 2008 yakni pada tahun

2006 dan 2007 dimiliki PT Bank Rakyat Indonesia dan PT Bank Negara Indonesia. Nilai

terendah pada tahun 2006 dan 2007 dimiliki PT Bank ICB Bumiputera dan PT Bank

Agroniaga. Sedangkan sesudah krisis keuangan global 2008, pada tahun 2009 dan 2010

nilai ROA tertinggi dimiliki PT Bank Rakyat Indonesia. Nilai terendah pada tahun 2009 dan

2010 dimiliki PT Bank Agroniaga dan PT Bank ICB Bumiputera.

Berdasarkan hasil perhitungan nilai BOPO, terdapat 5 perusahaan perbankan

yang mengalami penurunan dalam kurun waktu 4 tahun yaitu dimiliki PT Bank Mandiri

(Persero), PT Bank Permata, PT Bank Swadesi, PT Bank Artha Graha International, dan

PT Bank OCBC NISP. Artinya, kinerja manajemen bank dalam menggunakan sumber daya

sebelum dan sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008 cukup efisien dan efektif

sehingga aktivitas operasionalnya sangat baik. Sedangkan 15 perusahaan perbankan

lainnya mengalami fluktuasi dari tahun ke tahun yang mengalami kenaikan dan

penurunan. Nilai BOPO tertinggi sebelum krisis keuangan global 2008 yakni pada tahun

2006 dan 2007 dimiliki PT Bank ICB Bumiputera dan PT Bank Agroniaga. Nilai terendah

pada tahun 2006 dan 2007 dimiliki PT Bank Central Asia. Sedangkan sesudah krisis

keuangan global 2008, pada tahun 2009 dan 2010 nilai BOPO tertinggi dimiliki PT Bank

19

ICB Bumiputera dan PT Bank Agroniaga. Nilai terendah pada tahun 2009 dan 2010 dimiliki

PT Bank Central Asia.

Perbedaan Likuiditas (Liquidity) Bank Umum Konvensional Sebelum dan Sesudah Krisis Keuangan Global 2008

Berdasarkan hasil perhitungan LDR, tidak terdapat perusahaan perbankan yang

mengalami penurunan dalam kurun waktu 4 tahun, tetapi terjadi peningkatan dari tahun

ke tahun. Ada 4 perusahaan perbankan yang mengalami peningkatan sebelum dan

sesudah terjadinya krisis keuangan global 2008 diantaranya PT Bank Danamon Indonesia,

PT Bank Mandiri (Persero), PT Bank Mega, dan PT Bank International Indonesia. Artinya,

kondisi keempat perbankan ini menunjukkan bahwa perusahaan perbankan tidak mampu

membayar kembali penarikan yang dilakukan nasabah dengan mengandalkan kredit yang

diberikan sebagai sumber likuditasnya. Penurunan nilai LDR terjadi sebagai akibat dari

peningkatan jumlah kredit yang lebih tinggi dibandingkan dengan peningkatan total dana

pihak ketiga. Peningkatan LDR terjadi akibat peningkatan total dana pihak ketiga yang

lebih tinggi dibandingkan dengan peningkatan jumlah kredit pada bank. Sedangakn 16

perusahaan perbankan lainnya mengalami fluktuasi. Nilai LDR tertinggi sebelum krisis

keuangan global 2008 yakni pada tahun 2006 dan 2007 dimiliki PT Bank ICB Bumiputera

dan PT Bank Himpunan Saudara 1906. Nilai terendah pada tahun 2006 dan 2007 dimiliki

PT Bank Central Asia. Sedangkan sesudah krisis keuangan global yakni pada tahun 2009

dan 2010, nilai NPL tertinggi dimiliki PT Bank Agroniaga dan PT Bank Danamon Indonesia.

Nilai terendah dimiliki PT Bank Central Asia dan PT Bank Victoria International.

Disimpulkan bahwa Peningkatan ini diindikasikan meningkatnya kemampuan likuiditas

bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah

akan semakin kecil. Penurunan rasio LDR diindikasikan menurunnya kemampuan likuiditas

bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah

akan semakin besar.

Tabel 11 Tingkat Kesehatan Bank Sebelum dan Sesudah Krisis keuangan global 2008

No. Nama Bank

Tingkat Kesehatan Bank

Sebelum Krisis Sesudah Krisis

2006 2007 2009 2010

1. Bank Agroniaga, Tbk. TS TS TS TS

2. Bank ICB Bumiputera, Tbk. TS TS TS TS

3. Bank Central Asia, Tbk. S S S S

4. Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. TS S S S

20

5. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk. S TS S S

6. Bank Danamon Indonesia, Tbk S S S TS

7. Bank Kesawan, Tbk TS TS TS TS

8. Bank Mandiri (Persero), Tbk TS TS S S

9. Bank CIMB Niaga, Tbk. S S S S

10. Bank Permata, Tbk. S S S S

11. Bank Swadesi, Tbk. S S S S

12. Bank Victoria International, Tbk. S S S S

13. Bank Artha Graha Internasional, Tbk. TS TS TS TS

14. Bank Mayapada, Tbk. S S TS S

15. Bank Mega, Tbk. S S S S

16. Bank OCBC NISP, Tbk. S S S S

17. Bank Pan Indonesia, Tbk. S S S S

18. Bank International Indonesia, Tbk S S TS S

19. Bank Bumi Arta, Tbk S S S S

20. Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk S S TS TS

Sumber: Data diolah (2012)

Berdasarkan Tabel 11 disimpulkan bahwa terdapat beberapa bank yang

kesehatannya terganggu saat sebelum dan sesudah krisis keuangan global 2008.

Terdapat 4 bank yang mengalami keterpurukan selama 4 tahun yaitu PT Bank Agroniaga,

PT Bank ICB Bumiputera, PT Bank Kesawan, dan PT Bank Artha Graha International.

Keempat bank tersebut dianggap tidak sehat karena nilai yang diperoleh pada tahun

2006, 2007, 2009, dan 2010 tidak sesuai dengan kriteria rasio pada CAMELS sehingga

peringkat komposit setiap rasio memperoleh peringkat 4 atau 5 yang mengartikan bahwa

bank mencerminkan kondisi yang sensitif dan berpengaruh negatif terhadap kondisi

perekonomian dan industri keuangan atau bank memiliki kelemahan keuangan yang

serius atau kombinasi dari kondisi beberapa faktor yang tidak memuaskan yang apabila

tidak dilakukan tindakan korektif yang efektif berpotensi mengalami kesulitan yang

membahayakan kelangsungan usahanya. Sementara itu, terdapat 9 bank memiliki

kesehatan yang baik dalam kurun waktu 4 tahun diantaranya PT Bank Central Asia, PT

Bank CIMB Niaga, PT Bank Permata, PT Bank Swadesi, PT Bank Victoria International, PT

Bank Mega, PT Bank OCBC NISP, PT Bank Pan Indonesia, dan PT Bank Bumi Arta.

Keenam bank tersebut dikatakan sehat karena nilai yang diperoleh sesuai dengan kriteria

yang telah ditetapkan Bank Indonesia atas rasio-rasio yang telah ditentukan pada

perhitungan CAMELS. Sedangkan 7 bank lainnya berada dalam kondisi tidak menentu.

Artinya, setiap 4 tahun kondisi kinerja perbankan yaitu mengenai tingkat kesehantannya

berubah-ubah. Adapun 7 bank tersebut yaitu PT Bank Negara Indonesia (persero), PT

21

Bank Rakyat Indonesia (persero), PT Danamon Indonesia, PT Bank Mandiri (Persero), PT

Bank Permata, PT Bank.

KESIMPULAN DAN SARAN

Kesimpulan

Berdasarkan pembahasan hasil penelitian yang telah dikemukakan sebelumnya,

dapat disimpulkan bahwa:

1. Terdapat perbedaan yang signifikan antara permodalan bank umum konvensional

sebelum krisis keuangan global 2008 dengan permodalan bank umum konvensional

sesudah krisis keuangan global 2008.

2. Terdapat perbedaan yang signifikan antara kualitas aset bank umum konvensional

sebelum krisis keuangan global 2008 dengan kualitas aset bank umum konvensional

sesudah krisis keuangan global 2008.

3. Terdapat perbedaan yang signifikan antara manajemen bank umum konvensional

sebelum krisis keuangan global 2008 dengan manajemen bank umum konvensional

sesudah krisis keuangan global 2008.

4. Tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara rentabilitas bank umum konvensional

sebelum krisis keuangan global 2008 dengan rentabilitas bank umum konvensional

sesudah krisis keuangan global 2008.

5. Terdapat perbedaan yang signifikan antara likuiditas bank umum konvensional

sebelum krisis keuangan global 2008 dengan likuiditas bank umum konvensional

sesudah krisis keuangan global 2008.

Keterbatasan Penelitian

Peneliti menyadari sepenuhnya bahwa masih banyak keterbatasan dalam

penelitian ini, antara lain:

1. Penelitian ini hanya meneliti pada bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa

Efek Indonesia sebanyak 20 bank yang listing pada tahun 2006, sehingga hasilnya

tidak dapat digeneralisasikan untuk seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di

Bursa Efek Indonesia.

2. Penelitian ini hanya menggunakan 5 faktor dari analisis CAMELS yaitu capital, asset

quality, management, earning, dan liquidity. Sedangkan faktor sensitivity to market

risk tidak digunakan karena penilaian faktor ini bersifat penilaian sendiri (self

assessment) dan rahasia. Hanya manajemen bank sendiri yang dapat mengukurnya.

22

3. Peneliti tidak menggunakan semua rasio pada CAMELS karena mengingat populasi

yang banyak. Penelitian ini hanya menggunakan 6 rasio yang diwakili oleh masing-

masing faktor CAMELS.

Saran

Saran Akademis

1. Penelitian ini hanya dilakukan pada 20 perusahaan perbankan saja, untuk penelitian

selanjutnya diharapkan dapat memperluas subjek penelitian agar populasi yang

diambil lebih representatif dan hasil penelitiannya dapat digeneralisasikan untuk

semua perbankan.

2. Diharapkan pada penelitian selanjutnya untuk mengembangkan analisis CAMELS

dengan menggunakan banyak rasio.

3. Peneliti mengharapkan agar penelitian selanjutnya tidak menggunakan rasio

CAMELS, karena sesuai Peraturan Bank Indonesia tahun 2011 telah diterapkan

analisis baru untuk melakukan penilaian tingkat kesehatan bank yang lebih efektif

dan efisien.

Saran Praktis

1. Bagi pihak manajemen dan pemilik perusahaan harus lebih memperhatikan

permodalan, kualitas aset, manajemen, rentabilitas, dan likuiditasnya agar

perusahaan berada dalam kondisi kokoh dan sehat.

2. Bagi para kreditur, disarankan dalam memberikan dana pinjaman, hendaknya selalu

memperhatikan kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban finansialnya.

Hal ini menyangkut risiko kredit macet yang dihadapi oleh kreditur masih relatif

tinggi.

DAFTAR PUSTAKA

Almilia dan Herdiningtyas. 2005. Analisis Rasio CAMEL Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Perioda 2000-2002. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Volume 7. No.2. November.

Anggraeni, Oktafrida. 2011. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Dengan Menggunakan

Metode CAMEL pada PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah Tahun 2006-2009. Semarang: Program Sarjana Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro.

Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor: 6/10/PBI/2004 Tentang Sistem

Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. ____________. SE BI No 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 Perihal Tatacara Penilaian

Tingkat Kesehatan Bank Umum.

23

____________. SE BI No 6/73/INTERN DPNP tanggal 24 Desember 2004. ____________. SE BI No 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 ____________. SK Direksi Bank Indonesia No. 26/20/KEP/DIR tanggal 29 Mei 1993. Darmawi, Herman. 2011. Manajemen Perbankan. Edisi 1. Jakarta: Bumi Aksara Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan. Edisi Kedua. Jakarta: Ghalia

Indonesia. ___________________. 2009. Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia. Dunil, Z. 2005. Bank Auditing Risk-Based Audit Dalam Pemeriksaan Perkreditan Bank

Umum. Jakarta: PT. Indeks Kelompok Gramedia. Ghozali, Imam, 2009. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS, Edisi Keempat.

Semarang: Universitas Diponegoro.

Haryati, Sri. 2001. Analisis Kebangkrutan Bank. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia.

Vol.16. No.4. pp.336-345. Hasibuan, Malayu P. 2008. Dasar-Dasar Perbankan. Edisi 8. Jakarta: Bumi Aksara. Ismail. 2010. Manajemen Perbankan: Dari Teori Menuju Aplikasi. Edisi 1. Jakarta:

Kencana. Kasmir. 2003. Dasar-Dasar Perbankan. Cetakan Kedua. Jakarta: PT. Raja Grafindo

Persada. ______. 1999. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada. Lestari, Dwi Venny. 2009. Analisis Tingkat Kesehatan Bank-Bank Pemerintah Dengan

Menggunakan Metode Camels Dan Analisis Diskriminan Periode 2006-2008. Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma.

Mahardian, Pandu. 2008. Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM, dan LDR

Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan. Semarang: Program Megister Manajemen Universitas Diponegoro.

Masyhud, Ali. 2004. Asset Liability Management: Menyiasati Risiko Pasar dan Risiko

Operasional. Jakarta: PT.Gramedia. Mawardi, Wisnu. 2005, Analisis Faktor Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank

Umum di Indonesia (Studi Kasus pada Bank Umum dengan Total Asset Kurang dari 1 Triliun). Jurnal Bisnis Strategi. Vol.14. No.1. Juli. pp.83-94.

Pujiyanti dan Suhendra. 2009. Analisis Kinerja Keuangan Mengenai Tingkat Kesehatan

Bank dengan Menggunakan Metode CAMEL. Depok: Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma.

Republik Indonesia. Undang-Undang RI No.23 Tahun 1999 Tentang Bank Indonesia.

24

________________. Undang-Undang RI No.10 Tahun 1998 Tentang Perbankan Riyadi, Slamet. 2006. Banking Assets and Liability Management. Jakarta: Fakultas

Ekonomi Universitas Indonesia. Sekaran, Uma. 2006. Research Methods for Business: Metodologi Penelitian untuk Bisnis.

Buku 2. Edisi 4. Terjemahan Kwan Men Yon. Jakarta: Salemba Empat. Siregar, Chatrin Y. M, 2008. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank dengan Analisa CAMELS

Studi Kasus PT. Bank Sumut. Skripsi. Medan: Universitas Sumatera Utara. Triandaru dan Budisantoso. 2006. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Edisi Kedua.

Jakarta: Salemba Empat. Werdaningtyas, Hesti. 2002. Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Take Over

Pramerger di Indonesia. Jurnal Manajemen Indonesia, Vol.1. No.2. pp 24-39

25

LAMPIRAN 1: Daftar Nama Perusahaan yang Menjadi Populasi Penelitian

NO KODE

EMITEN NAMA BANK

TANGGAL LISTING DI BEI

1 AGRO Bank Agroniaga, Tbk. 8 Agustus 2003

2 BABP Bank ICB Bumiputera, Tbk. 15 Juli 2002

3 BBCA Bank Central Asia, Tbk. 31 Mei 2000

4 BBNI Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk. 25 November 1996

5 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk. 10 November 2003

6 BDMN Bank Danamon Indonesia, Tbk 6 Desember 1989

7 BKSW Bank Kesawan, Tbk 21 November 2002

8 BMRI Bank Mandiri (Persero), Tbk 14 Juli 2003

9 BNGA Bank CIMB Niaga, Tbk. 29 November 1989

10 BNLI Bank Permata, Tbk. 15 Januari 2000

11 BSWD Bank Swadesi, Tbk. 1 Mei 2002

12 BVIC Bank Victoria International, Tbk. 30 Juni 1999

13 INPC Bank Artha Graha Internasional, Tbk. 23 Agustus 1990

14 MAYA Bank Mayapada, Tbk. 29 Agustus 1997

15 MEGA Bank Mega, Tbk. 17 April 2000

16 NISP Bank OCBC NISP, Tbk. 20 Oktober 1994

17 PNBN Bank Pan Indonesia, Tbk. 29 Desember 1982

18 BNII Bank International Indonesia, Tbk 5 Januari 2006

19 BNBA Bank Bumi Arta, Tbk 1 Juni 2006

20 SDRA Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk 15 Desember 2006