ANALISIS PENGARUH MUDHARABAH DANMUSYARAKAHTERHADAPPROFITABILITAS

(Studi pada Bank Umum Syariahdi Indonesia Periode 2010-2015)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Syarat

Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Program StudiAkuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret

Disusun oleh:

RAHARDIANI VYATRA

F1314070

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2016

1

ABSTRAK

ANALISIS PENGARUH MUDHARABAH DAN MUSYARAKAH TERHADAP PROFITABILITAS

(Studi pada Bank Umum Syariahdi Indonesia Periode 2010-2015)

RAHARDIANI VYATRA

F1314070

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh mudharabah dan musyarakah terhadapprofitabilitas Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia. Profitabilitas diukur denganmenggunakan rasio Return On Asset(ROA). Populasi dalam penelitian ini adalah Bank UmumSyariah di Indonesia periode 2010-2015. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakanmetode puposive sampling dan jumlah sampel yang memenuhi kriteria sebanyak 7 Bank UmumSyariah dengan 39 laporan keuangan tahunan. Data yang digunakan dalam penelitian inimerupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan. Pengujian hipotesispenelitian ini menggunakan analisis regresi berganda. Hasil uji dari regresi bergandamenunjukkan bahwa mudharabahberpengaruh positif terhadap profitabilitas Bank UmumSyariah. Variabel musyarakahberpengaruh negatif terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah. Kata Kunci: mudharabah, musyarakah,ROA, profitabilitas

ABSTRACT

Analysis The Influence of Mudharabah and Musyarakah Toward Profitability

(Study on Islamic Bank in Indonesia Period 2010-2015)

RAHARDIANI VYATRA

2

F1314070

This study aims to determine the influence ofmudharabah and musyarakah toward profitabilityon Islamic Banks in Indonesia. Profitability is measured by return on asset (ROA) ratio. Thestudy population was Islamic Banks in Indonesia during the 2010-2015 periods. Sampling in thisstudy used purposive sampling method and the number of the samples that match with thecriteria are 7 Islamic Banks with 39 annual reports. The data used in this study is a secondarydata obtained from the annual reports. Hypothesis test in this research used multiple regressionanalysis. The results of the multiple regression test shows that mudharabah is positively relatedto profitability on Islamic Banks. On the other hand,musyarakahis negativelyrelated toprofitability on Islamic Banks. Keywords: mudharabah, musyarakah, ROA, profitability

3

4

HALAMAN PENGESAHAN

5

6

MOTTO

Success is a lousy teacher. It seduces smart people into thinking the can’t lose.

(Bill Gates)

Semua orang tahu cara menuju sukses, tapi tidak semua orang bisa mengalahkan dirinya sendiri

untuk mengerjakan apa yang mereka sudah tahu.

(Bong Candra)

Success is liking yourself, liking what you do and liking how you do it.

(Maya Angelou)

Life never gives you what you want. It gives you what you work for.

(Wordsculmary)

Take the risk or lose the chance.

(Linx Supply)

Jangan terlalu bergantung pada seseorang, karena bahkan bayanganmu sendiri akan

meninggalkanmu saat gelap.

(Ibnu Taimiyah)

Jangan pernah menyerah jika kamu masih ingin mencoba. Jangan biarkan penyesalah datang

karena kamu selangkah lagi untuk menang.

(R.A.Kartini)

7

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan ke hadiran Allah SWT yang telah melimpahkan bimbingan

dan petunjuk-Nya sehingga skripsi ini dapat terrealisasikan dengan baik. Skripsi yang berjudul

“Analisis Pengaruh Mudharabah dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas(Studi Pada

Bank Umum Syariahdi Indonesia Periode 2010-2015)”,ini disusun untuk memenuhi salah satu

syarat dalam menempuh Program Sarjana Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sebelas

Maret Surakarta.

Dalam penyusunan skripsi ini penulis tidak terlepas dari bantuan, bimbingan dan

pengarahan serta dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan kali ini

penulis menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:

1. Kedua orang tua tercinta, Bapak Hero Taruna Adi dan Ibu Tri Ristiyanti yang senantiasa

memberikan dukungan, motivasi dan kasih sayang yang tak terhingga serta doa yang

tiada hentinya untuk penulis.2. Prof. Dr. Ravik Karsidi, MS, selaku Rektor Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret Surakarta.4. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak., selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.5. Dra. Muthmainah, M.Si., Ak.selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan waktu,

tenaga dan pikiran dalam memberikan saran, bimbingan serta pengarahan sehingga

penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.6. Drs. Subekti Djamaluddin, M.Si., Ak. selaku dosen pembimbing akademik yang

senantiasa membimbing dan memberikan pengarahan selama masa studi

8

7. Seluruh dosen pengajar dan Staf Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas

Maret Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu yang bermanfaat dan membantu

kelancaran studi. 8. Sahabat-sahabat terbaik Ajeng, Ani, Dias, Windy, Vashti, Ulfah yang senantiasa

memberikan dukuangan, motivasi dan kasih sayang yang tak terhingga serta doa yang

tiada hentinya untuk penulis.9. Teman-teman Akuntansi 2014 yang telah memberikan semangat dan dukungan.10. Teman-teman Teater Gadhang yang tiada henti memberikan dukungan, motivasi dan

kasih sayang yang tak terhingga serta doa untuk penulis.11. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu

dalam menyelesaikan penyusunan skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak kekurangan yang

disebabkan keterbatasan pengetahuan serta pengalaman penulis. Oleh karena itu, penulis

mengharapkan adanya kritik dan saran yang membangun dari semua pihak. Penulis berharap

semoga skripsi ini bisa bermanfaaat bagi berbagai pihak.

Surakarta, 7 Juni 2016

Penulis

Rahardiani VyatraNIM: F1314070

9

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL............................................................................................. i

ABSTRAK............................................................................................................ ii

ABSTRACT.......................................................................................................... iii

HALAMAN PERSETUJUAN.............................................................................. iv

HALAMAN PENGESAHAN............................................................................... v

HALAMAN PERNYATAAN................................................................................ vi

MOTTO................................................................................................................. vii

KATA PENGANTAR............................................................................................ viii

DAFTAR ISI.......................................................................................................... xi

DAFTAR TABEL.................................................................................................. xv

DAFTAR GAMBAR............................................................................................. xvi

DAFTAR LAMPIRAN.......................................................................................... xvii

DAFTAR SINGKATAN........................................................................................ xviii

DAFTAR ISTILAH............................................................................................... xix

BAB I PENDAHULUAN..................................................................................... 1

A. Latar Belakang Masalah.............................................................................. 1 B. Rumusan Masalah........................................................................................ 5

10

C. Tujuan Penelitian.......................................................................................... 5D. Manfaat Penelitian....................................................................................... 5

BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS.......... 7

A. Grand Theory............................................................................................... 71. Teori Agensi............................................................................................. 72. Teori Pendapatan/Laba............................................................................. 8

B. Variabel Dependen dan Variabel Independen.............................................. 81. Profitabilitas............................................................................................. 82. Mudharabah............................................................................................. 10 3. Musyarakah.............................................................................................. 12

C. Pengembangan Hipotesis............................................................................. 131. Pengaruh Mudharabah Terhadap Profitabilitas....................................... 132. Pengaruh MusyarakahTerhadap Profitabilitas......................................... 14

D. Model Penelitian.......................................................................................... 15

BAB III METODE PENELITIAN........................................................................ 16

A. Desain Penelitian......................................................................................... 16B. Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel................................... 16

1. Populasi.................................................................................................... 162. Sampel...................................................................................................... 163. Teknik Pengambilan Sampel.................................................................... 17

C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel........................................... 171. Definisi Operasional................................................................................ 17

a. Profitabilitas........................................................................................ 17b. Mudharabah........................................................................................ 17c. Musyarakah......................................................................................... 18

2. Pengukuran Variabel................................................................................ 18a. Profitabilitas........................................................................................ 18b. Mudharabah........................................................................................ 19c. Musyarakah......................................................................................... 19

D. Pengujian Statistik....................................................................................... 191. Statistik Deskriptif................................................................................... 192. Uji Asumsi Klasik.................................................................................... 20

a. Uji Normalitas..................................................................................... 20b. Uji Multikolinearitas........................................................................... 20c. Uji Heterokedastisitas.......................................................................... 21d. Uji Autokorelasi.................................................................................. 22

3. Pengujian Hipotesis.................................................................................. 22a. Uji Koefisiensi Determinasi (R2)........................................................ 23b. Uji Regresi Simultan (Uji F)............................................................... 23c. Uji Regresi Parsial (Uji t).................................................................... 24

11

BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN............................................ 26

A. Hasil Analisis............................................................................................... 261. Pemilihan Sampel.................................................................................... 262. Analisis Data............................................................................................ 273. Uji Hipotesis............................................................................................ 32

B. Pembahasan.................................................................................................. 34

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN................................................................ 37

A. Kesimpulan.................................................................................................. 37B. Keterbatasan Penelitian................................................................................ 38C. Saran............................................................................................................. 39

DAFTAR PUSTAKA............................................................................................ 41

LAMPIRAN.......................................................................................................... 44

12

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 1 Pemilihan Sampel................................................................................. 26

Tabel 2 Data Statistik Deskriptif........................................................................ 27

Tabel 3 Hasil Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov............................ 29

Tabel 4 Hasil Uji Autokorelasi dengan Runs Test............................................. 30

Tabel 5 Hasil Uji Hetorekedastisitas dengan Gletzer Test................................. 30

Tabel 6 Hasil Uji Multikolinieritas dengan Nilai VIF....................................... 31

Tabel 7 Hasil Uji Hipotesis................................................................................ 32

Tabel 8 Hasil Uji Koefisien Determinasi........................................................... 33

Tabel 9 Hasil Uji Signifikansi Serentak............................................................. 33

Tabel 10 Hasil Uji Signifikan Parsial Hipotesis 1............................................... 33

Tabel 11 Hasil Uji Signifikan Parsial Hipotesis 2............................................... 34

13

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 1 Model Penelitian................................................................................. 15

14

DAFTAR LAMPIRAN

Halaman

Lampiran 1 Daftar Bank Syariah yang Digunakan sebagai Sampel.................... 44

Lampiran 2 Olah Data Excel............................................................................... 45

Lampiran 3 Ketentuan ROA menurut Lampiran Surat Edaran No.9/24/DPbS... 47

Lampiran 4 Statistik Perbankan Syariah.............................................................. 48

Lampiran 5 Hasil Olah Data SPSS...................................................................... 50

Lampiran 6 Penelitian Terdahulu......................................................................... 53

15

DAFTAR SINGKATAN

Singkatan Keterangan

BI Bank Indonesia

SE BI Surat Edaran Bank Indoensia

BUS Bank Umum Syariah

OJK Otoritas Jasa Keuangan

ROA Return on Asset

SPS Statistik Perbankan Syariah

PSAK Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

16

DAFTAR ISTILAH

Pembiayaan : Penyediaan uang atau yang dapat dipersamakan,

berdasarkanpersetujuan atau kesepakatan antara bank

dengan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang

tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan

atau bagi hasil.Mudharabah : Perjanjian pembiayaan/penanaman dana dari pemilik

dana (shahibul maal) kepada pengelola dana

(mudharib) untuk melakukan kegiatanusaha tertentu

yang sesuai syariah, dengan pembagian hasil

usahaantara kedua belah pihak berdasarkan nisbah yang

telah disepakatisebelumnya.Musyarakah : Perjanjian pembiayaan/penanaman dana dari dua atau

lebih pemilik dana dan/atau barang untuk menjalankan

usaha tertentu sesuai syariah dengan pembagian hasil

usaha antara kedua belah pihak berdasarkan nisbah

yang disepakati, sedangkan pembagian kerugian

berdasarkan proporsi modal masing-masing.Profitabilitas : Kemampuan menghasilkan laba (profit) selama periode

tertentu dengan menggunakan aktiva yang produktif

atau modal, baik modal secara keseluruhan maupun

modal sendiri.Laba : Laba dimaknai sebagai imbalan atas upaya perusahaan

menghasilkan barang dan jasa. Ini berarti laba

merupakan kelebihan pendapatan diatas biaya (kos total

yang melekat dalam kegiatan produksi dan penyerahan

barang/jasa).ROA : Merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur

kemampuan pihak manajemen dalam menghasilkan

return atau profit atas penggunaan asetnya

17