analisis pengaruh bagi hasil dan bopo terhadap...

i

ANALISIS PENGARUH BAGI HASIL DAN BOPO TERHADAP

PROFITABILITAS DENGAN TINGKAT SOLVABILITAS

SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM

SYARIAH PERIODE 2014-2018

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)

Oleh:

Siti Rudiyarti

NIM: 63010150020

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA

2019

iii


PROFITABILITAS DENGAN TINGKAT SOLVABILITAS

SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM

SYARIAH PERIODE 2014-2018

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)

Oleh:

Siti Rudiyarti

NIM: 63010150020

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM


2019

iv

KEMENTERIAN AGAMA REPUBLIK INDONESIA


FAKULTAS TARBIYAH DAN ILMU KEGURUAN (FTIK) JalanLingkarSalatiga Km. 2 Telepon: (0298) 6031364 Salatiga 50716

Website: tarbiyah.iainsalatiga.ac.id email: [email protected]

PERSETUJUAN PEMBIMBING

Setelah diadakan pengarahan, bimbingan, koreksi dan perbaikan seperlunya, maka

skripsi saudari :

Nama : Siti Rudiyarti

NIM : 63010150020

Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Islam

Program Studi : Perbankan Syariah (S1)

Judul Skripsi : ANALISIS PENGARUH BAGI HASIL DAN

BOPO TERHADAP PROFITABILITAS

DENGAN TINGKAT SOLVABILITAS

SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA

BANK UMUM SYARIAH PERIODE 2014-2018

Dapat diajukan dalam sidang munaqosah skripsi. Demikian surat ini dibuat untuk

dapat dipergunakan sebagaimana semestinya.

Salatiga, 4 September 2019

Pembimbing

Dr. Abdul Aziz N.P., S.Ag., M.M

NIP. 19701028 200003 1001

v

KEMENTERIAN AGAMA REPUBLIK INDONESIA


FAKULTAS TARBIYAH DAN ILMU KEGURUAN (FTIK) JalanLingkarSalatiga Km. 2 Telepon: (0298) 6031364 Salatiga 50716

Website: tarbiyah.iainsalatiga.ac.id email: [email protected]

PENGESAHAN


PROFITABILITAS DENGAN TINGKAT SOLVABILITAS SEBAGAI

VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM SYARIAH PERIODE

2014-2018

DISUSUN OLEH

SITI RUDIYARTI

NIM : 63010150020

Telah dipertahankan di depan Panitia Dewan Penguji Skripsi Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga, pada Tanggal 13

September 2019 dan telah dinyatakan memenuhi syarat guna memperoleh gelar

Sarjana S1 Ekonomi.

Susunan Panitia Penguji

Ketua Sidang : Dr. Abdul Aziz N.P., M.M

Sekretaris Sidang : Ahmad Samingan, M.Pd

Penguji I : Dr. Nafis Irkhami, M.Ag

Penguji II : Yusvita Nena Arinta, M.Si

Salatiga,19 September 2019

Dekan

Dr. Anton Bawono, M.Si.

NIP. 19670121 199903 1 002

vi

PERNYATAAN KEASLIAN PENULISAN

Saya yang bertanda tangan di bawah ini :


NIM : 63010150020


Jurusan : Perbankan Syariah

Menyatakan bahwa skripsi yang saya tulis ini benar-banar merupakan hasil karya

sendiri, bukan jiplakan dari karya tulis orang lain. Pendapat atau temuan orang

lain yang terdapat dalam skripsi ini dikutip atau dirujuk berdasarkan kode etik

ilmiah. Selain itu, saya tidak keberatan naskah skripsi dipublikasikan.

Demikian deklarasi ini dibuat oleh penulis untuk dapat dimaklumi.


Penulis

Siti Rudiyarti

NIM : 63010150020

vii

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT

Saya yang bertanda tangan dibawah ini:


NIM : 63010150020

Fakultas/Prodi : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam/ S1 Perbankan Syariah

Dengan ini menyatakah bahwa judul skripsi “Analisis Pengaruh Bagi

Hasil dan BOPO terhadap Profitabilitas dengan Tingkat Solvabilitas sebagai

Variabel Moderating pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2018”

benar bebas dari plagiat, dan apabila pernyataan ini terbukti tidak benar maka saya

bersedia menerima sanksi sesuai ketentuan yang berlaku.

Demikian surat pernyataan ini saya buat untuk dipergunakan sebagaimana

mestinya.


Penulis

Siti Rudiyarti

NIM : 63010150020

viii

DECLARATION

Bismillahirrohmanirrokhim,

Hereby the writer fully declares that the graduatng paper is made by the writer

himself, and it is not contained the materials writers or has been published by

other people and othrs, people ideas except the information from the references.

The writer is capable to account for graduating papr if in the future it can proved

of containing other’s ideas or fact the writer imitated to other’s graduating paper.

Like wise te declaration made by the writer and he hopes that this declaration can

be uderstood.

Salatiga, September 04, 2019

The writer,

Siti Rudiyarti

NIM : 63010150020

ix

PERNYATAAN PUBLIKASI SKRIPSI

Saya yang bertanda tangan dibawah ini:


NM : 63010150020


Program Studi : S1 Perbankan Syariah

Judul : ANALISIS PENGARUH BAGI HASIL DAN BOPO

TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN TINGKAT

SOLVABILITAS SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA

BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2014-2018

Dengan ini saya mnyatakan bahwa skripsi ini benar-benar karya saya

sendiri. Sepanjang pengetahuan saya tidak terdapat karya atau pendapat

yang ditulis atau diterbitkan orang lain kecuali sebagai acuan atau kutipan

dengan mengikuti tata penulisan karya ilmiah yang telah lazim. Skripsi ini

diperbolehkan untuk dipublikasi oleh Perpustakaan IAIN Salatiga.


Penulis

Siti Rudiyarti

NIM : 63010150020

x

MOTTO

“SELALU ADA JALAN SETIAP ORANG

YANG SELALU BERUSAHA, Selalu ada

peluang setiap orang yang mau

mencoba”

(siti rudiyarti)

xi

PERSEMBAHAN

Skripsi ini penulis persembahkan kepada :

1. Kedua orang tuaku tercinta Bapak Sulimin dan Ibu Tumijah. Terimakasih

atas kasih sayang, perhatiannya serta dukungan dan do’a yang tulus

untukku disini. Dengan segala pengorbanan kalian Allah yang akan

membalasnya.

2. Kepada Kakakku Mahmudah dan keluarga yang kusayangi, semoga

menjadi keluarga yang sakinah mawadah warahmah dan menjadi anak

yang sholihah untuk Bapak/Ibu Serta Suaminya. Semoga kita bisa

membahagiakan Bapak dan Ibu.

3. Kepada keponakanku pertama dek Haikal yang cakep dan lucu. Semoga

menjadi anak yang sholih dan menjadi kebanggaan orang tua.

4. Kepada Sahabat-sahabatku, Tri Mulyani, Hidayatul Khoirul Umah, venny,

arin, Aini, siska, ulfa, Mas Bintang Leo, serta teman-teman yang yang tak

bisa saya sebutkan satu persatu Terimakasih atas dukungan dan

bantuannya.

5. Kepada keluargaku PS A 2015. Terimakasih atas kebersamaannya. Mari

kita lanjutkan perjuangan ini untuk mencerdaskan anak bangsa kita.

6. Kepada teman-teman seperjuangan angkatan tahun 2015 terimakasih untuk

semangat dan motivasi yang telah diberikan. Sukses buat semuanya.

7. Kepada teman-teman Kerja Haris Helm, terimakasih untuk semangat dan

motivasi yang telah diberikan. Sukses buat semuanya.

xii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikumWr. Wb

Alhamdulillairabbil’alamin puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah

SWT atas limpahan rahmat, taufik, hidayah, serta inayah-Nya sehingga penulis

dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik dan lancar.

Shalawat serta salam senantiasa tercurah kepada uswah khasanah kita Nabi

Muhammad SAW yang kita nantikan syafaatnya di Yaumul Akhir. Aamiin

Dengan penuh rasa syukur penulis panjatkan, akhirnya penulis dapat

menyelesaikan skripsi dengan judul “ANALISIS PENGARUH BAGI HASIL

DAN BOPO TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN TINGKAT

SOLVABILITAS SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA BANK

UMUM SYARIAH PERIODE 2014-2018” Skripsi ini disusun guna memenuhi

syarat untuk memperoleh gelar sarjana progam studi Ekonomi Syariah Perbankan

Syariah (S1) pada Institut Agama Islam Negeri (IAIN).

Dalam menyusun skripsi ini penulis telah menerima bantuan dari berbagai

pihak, oleh karena itu penulis menyampaikan ucapan terimakasih kepada:

1. Prof. Dr. Zakiyuddin, M.Ag., selaku Rektor Institut Agama Islam Negeri

(IAIN) Salatiga.

2. Dr. Anton Bawono, M.Si. Selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Islam (FEBI) Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga.

xiii

3. Ari Setiawan, M.M.. Selaku Ketua Jurusan Perbankan Syariah Negeri

(IAIN) Salatiga.

4. Dr. Abdul Aziz N.P., M.M Selaku dosen pembimbing yang telah

mengarahkan, membimbing dan meluangkan waktunya dalam penulisan

skripsi ini.

5. Dr. Agus Waluyo, M. Ag. Selaku dosen pembimbing akademik (PA).

6. Segenap dosen pengajar di lingkungan IAIN Salatiga, yang telah

membekali pengetahuan sehingga penulis mampu menyelesaikan

penulisan skripsi ini.

7. Keluarga besar penulis, atas segala motivasi, dukunga, do’a restu kepada

penulis, sehingga dapat terselesaikan.

8. Teman-teman satu angkatan tahun 2015 yang telah memberikan semangat

belajar dan motivasi.

Penulis yakin bahwa dalam penulisan dan penyusunan skripsi ini masih

sangat jauh dari sempurna. Untuk itu saran dan kritik dari semua pihak sangat

penulis harapkan. Akhirnya, semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembaca

semua, aamin.

Wassalamu’alaikumWr. Wb

Salatiga, 30 Agustus 2019

Penulis

Siti Rudiyarti

NIM : 63010150020

xiv

ABSTRAK

Rudiyarti, Siti. 2019. Analisis Pengaruh Bagi Hasil dan BOPO Terhadap

Profitabilitas dengan Tingkat Solvabilitas Sebagai Variabel Moderating

pada Bank Umum Syariah Periode 2014-2018. Skripsi. Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Islam Program Studi S1 Perbankan Syariah IAIN Salatiga.

Pembimbing: Dr. Abdul Aziz N.P, M.M.

Tujuan penelitian ini dilakukan adalah untuk mengetahui pengaruh

Bagi Hasil dan BOPO Terhadap Profitabilitas dengan Tingkat Solvabilitas

Sebagai Variabel Moderating pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas

Jasa Keuangan periode 2014-2018. Penelitian ini menggunakan jenis penelitian

kuantitatif dengan menggunakan analisis regresi berganda sebagai analisis data.

Penelitian ini menggunakan data sekunder berbentuk data panel. Sampel

yang digunakan sebanyak 10 Bank Umum Syariah yang tergabung di Otoritas

Jasa Keuangan (OJK) pada periode 2014-2018. Metode pengumpulan data

dilakukan dengan mengakses laporan tahunan yang dipublikasikan oleh masing-

masing BUS pada websitenya masing-masing. Data yang diperoleh kemudian

diolah dengan alat analisis Eviews 9 Version. Analisis yang digunakan dalam

penelitian ini meliputi uji statistic deskriptif, uji stasioner, uji MRA, uji regresi

linier berganda dan uji asumsi klasik.

Hasil penelitian ini menunjukkan variabel Bagi Hasil berpengaruh

negative dan tidak signifikan terhadap Profitabilitas (ROA), variabel BOPO

berpengaruh negative dan signifikan terhadap Profitabilitas (ROA), Bagi Hasil

dimoderating oleh DER berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA

dan BOPO dimoderating oleh DER berpengaruh positif dan signifikan terhadap

ROA.

Kata Kunci: Bagi Hasil, Biaya Pendapatan terhadap Pendapatan Operasional

(BOPO), Debt to Equity Ratio (DER), Return On Assets (ROA)

xv

DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL ..................................................................................... i

HALAMAN BERLOGO .................................................................................. ii

HALAMAN JUDUL ....................................................................................... iii

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ................................................ iv

PENGESAHAN ............................................................................................... v

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN ......................................................... vi

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT ............................................................... vii

DECLARATION .............................................................................................. viii

PERNYATAAN PUBLIKASI SKRIPSI ........................................................... ix

MOTTO ............................................................................................................ x

PERSEMBAHAN .............................................................................................. xi

KATA PENGANTAR ...................................................................................... xii

ABSTRAK ..................................................................................................... xiv

DAFTAR ISI ................................................................................................... xv

DAFTAR TABEL ............................................................................................ xix

DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xx

BAB I : PENDAHULUAN............................................................................. 1

A. Latar Belakang ........................................................................... 1

B. Rumusan Masalah ....................................................................... 7

C. Tujuan Penelitian ........................................................................ 7

D. Kegunaan Penelitian .................................................................... 8

E. Sistematika Penulisan ................................................................. 9

BAB II : LANDASAN TEORI ....................................................................... 11

xvi

A. Telaah Pustaka ........................................................................ 11

1. Penelitian terdahulu tentang pengaruh BOPO terhadap ROA 11

2. Penelitian terdahulu tentang Bagi Hasil terhadap ROA ........ 13

3. Penelitian terdahulu tentang Tingkat Solvabilitas sebagai

variabel Moderating ........................................................... 16

B. Kerangka Teori ........................................................................ 22

1. Teori Agensi ....................................................................... 22

2. Rasio Keuangan ................................................................. 23

3. Teori sinyal ........................................................................ 24

4. Pemahaman Konsep Bank Syariah ..................................... 24

5. Pemahaman Konsep Bagi Hasil .......................................... 27

6. Pemahaman Konsep Biaya Operasional per Pendapatan

Operasional (BOPO) ........................................................... 29

7. Pemahaman Konsep Tingkat Solvabilitas ........................... 30

8. Pemahaman Konsep Profitabilitas ...................................... 31

C. Kerangka Peneltian ................................................................. 33

D. Hipotesis ................................................................................. 33

1. Pengaruh Bagi Hasil terhadap Profitabilitas ROA pada Bank

Umum Syariah di Indonesia ............................................. 34

2. Pengaruh BOPO terhadap Profitabilitas ROA pada Bank

Umum Syariah di Indonesia ............................................. 35

xvii

3. Pengaruh Bagi Hasil terhadap Profitabilitas dengan

dimoderasi Tingkat Solvabilitas pada Bank Umum Syariah di

Indonesia ......................................................................... 35

4. Pengaruh BOPO terhadap Profitabilitas dengan dimoderasi

Tingkat Solvabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia36

BAB III : METODE PENELITIAN ................................................................. 38

A. Jenis Penelitian.......................................................................... 38

B. Lokasi dan Waktu Penelitian ..................................................... 39

C. Populasi dan Sampel ................................................................. 39

D. Teknik Pengumpulan Data ........................................................ 41

E. Skala Pengukuran ...................................................................... 42

F. Definisi Konsep dan Operasional ............................................ 42

1. Variabel Dependen.......... ...................................................... 42

2. Variabel Independen ............................................................. 43

3. Variabel Moderasi ................................................................ 45

G. Uji Instrumen Penlitian ............................................................. 45

1. Uji Stasioneritas ................................................................... 45

2. Uji Statistik........................................................................... 46

3. Uji Analisis Regresi Linier Berganda .................................... 47

4. Uji Uji Modrated Regression Anaysis (MRA) ....................... 48

5. Uji Asumsi Klasik ................................................................ 49

H. Alat Analisis ............................................................................. 52

BAB IV : HASIL PENELITIAN.................................................................... 54

xviii

A. Deskripsi Objek Penelitian ........................................................ 54

1. Variabel Bagi Hasil .............................................................. 55

2. Variabel Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional

(BOPO) ............................................................................... 55

3. Variabel DER ....................................................................... 55

4. Variabel Ratio On Asset (ROA) ............................................ 56

B. Analisis Data ............................................................................. 56

1. Uji Stasioner ......................................................................... 56

2. Uji Analisis Regresi Linier Berganda .................................... 57

3. Uji Statistik........................................................................... 59

4. Uji Asumsi Klasik ................................................................ 62

5. Uji Moderated Regression Analysis (MRA) .......................... 71

C. Pembahasan Hasil Penelitian ..................................................... 74

1. Variabel multikolinearitas ..................................................... 74

BAB V : PENUTUP ....................................................................................... 82

A. Kesimpulan ............................................................................... 82

B. Saran ........................................................................................ 83

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 84

LAMPIRAN-LAMPIRAN .............................................................................. 88

xix

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia .................................. 2

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu yang relevan Pengaruh Bagi Hasil dan BOPO

terhadap Profitabilitas dengan Tingkat Solvabilitas sebagai Variabel

Moderating .................................................................................... 21

Tabel 3.1 Bank Umum Syariah di Indonesia .................................................... 41

Tabel 3.2 Pengambilan keputusan Uji Autokorelasi ......................................... 51

Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Variabel Bagi Hasil, BOPO, DER, dan ROA ...... 54

Tabel 4.2 Hasil Uji Stasioner tiap Variabel....................................................... 56

Tabel 4.3 Hasil Uji Linier Berganda .................................................................. 58

Tabel 4.4 Perbandingan Nilai R-square ............................................................ 65

Tabel 4.5 Perbandingan Nilai R-square disembuhkan ...................................... 66

Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas Sakit ................................................... 67

Tabel 4.7 Hasil Uji Heteroskedastisitas Setelah Penyembuhan ......................... 68

Tabel 4.8 Hasil Uji Autokorelasi ...................................................................... 69

Tabel 4.9 Perbandingan Nilai Durbin Waston Dengan Nilai Tabel ................... 70

Tabel 4.10 Hasil Uji Linier Berganda ............................................................... 72

Tabel 4.11 Hasil Uji Moderated Regression Analisys (MRA) ............................ 73

xx

Tabel 4.12 Ringkasan Uji Hipotesis Variabel Uji Multikolinieritas .................. 81

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Penelitian ..................................................................... 33

Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas Sakit ............................................................ 63

Gambar 4.2 Hasil Uji Normalitas Sembuh........................................................ 64

Gambar 4.3 Grafik Durbin Waston................................................................... 71

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Kegiatan pembangunan perekonomian tidak dapat lepas dari sektor

perbankan, karena perbankan memegang peranan penting dalam

pertumbuhan stabilitas ekonomi. Sebagai salah satu lembaga keungan

bank berfungsi sebagai perantara keuangan atau financial intermediary

dari dua pihak, yakni pihak yang berkelebihan dana dan pihak yang

kekurangan dana. Apabila bank tidak dapat menjalankan fungsinya dengan

semestinya, maka dapat berdampak dalam pertumbuhan ekonomi yang

dapat menghambat pembangunan nasional. Indonesia memiliki dua sistem

perbankan yakni sistem perbankan syariah dan sistem perbankan

konvensional.

Perbankan syariah adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang

bank syariah dan unit usaha syariah, yang mencakup kelembagaan,

kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanaan kegiatan

usahanya. Perbankan syariah dari tahun ketahun mengalami peningkatan

yang cukup pesat, baik dari sisi pendanaan, pembiayaan, maupun jumlah

kantor yang ada di Indonesia. Hal ini dilihat dari mayoritas penduduk di

Indonesia muslim, sehingga ini merupakan peluang yang cukup besar.

Selain itu juga dikarenakan perbankan konvensional terdapat kegiatan-

kegatan yang dilarang dalam syariat islam, seperti menerima dan

membayar bunga (riba). Sehingga banyak nasabah lari ke perbankan

2

syariah dan bank pembiayaan syariah. Perkembangan perbankan syariah

ini dibuktikan dengan data yang diperoleh Otoritas Jasa Keuangan pada

tabel berikut:

Tabel 1.1

Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia

Indikator 2014 2015 2016 2017 2018

Total Asset 272.343 296.262 356.504 424.181 428.201

Jumlah Bank

Umum Syariah

12 12 13 13 14

Sumber: Data sekunder yang telah diolah, 2010

Berdasarkan tabel 1.1 dapat dilihat dari total asset bank umum

syariah mengalami peningkatan setiap tahunnya. Jumlah Bank Umum

Syariah yang semula berjumlah 11 bank bertambah menjadi 14 pada tahun

2018. Hal ini mengindikasikan bahwa bank syariah semakin diminati

sebagai lembaga keuangan yang terpercaya. Total asset yang semakin besar

dan jumlah bank yang bertambah memberikan dampak positif bagi Bank

Syariah dalam meningkatkan kinerjanya.

Sejarah perkembangan perbankan syariah di Indonesia menurut

Statistik Perbankan Syariah (2017) telah menjadi tolak ukur keberhasilan

ekonomi berbasis syariah. Krisis moneter yang terjadi pada tahun 1998 telah

menggeser opini publik tentang bank konvensional. Pada tahn itu banyak

bank konvensional yang dilikuidasi karna kegagalan sistem yang berbasis

bunga. Sementara perbankan yang menerapkan sistem syariah dapat

bertahan dalam kondisi tersebut. Keberhasilan bank Muammalat Indonesia

3

melewati krisis pada tahun 1998 mempelihatkan ketahanan bank yang

berbasis syariah terhadap krisis monter. Pada saat krisis keuangan global

pada tahun 2008, bank syariah kembali membuktikan daya tahannya dari

krisis. Bank syariah tetap stabil dan memberikan keuntungan, kenyamanan

serta keamanan bagi para pemegang saham, pemegang surat berharga,

peminjam dan para penyimpan dana (Swandayani, 2012: 147).

Bank syariah di Indonesia telah terbukti menjadi salah satu bagian

penting dalam perekonomian dengan ketahanannya terhadap resesi ekonomi

yang kerap melanda Indonesia. Ketahanan dalam ekonomi ditunjukkan

dengan kinerja bank syariah yang stabil dan memberikan keuntungan bagi

pemegang sahamnya. Lembaga keuangan khususnya bank memegang peran

yang vital dalam perekonomian. Selain menghimpun dana dari masyarakat,

bank juga berfungsi untuk menyediakan modal bagi para pelaku bisnis, baik

yang berskala besar maupun skala kecil seperti UMKM. Berjalannya bisnis

diberbagai lini menyebabkan perputaran uang menjadi tinggi dan membuat

perekonomian semakin baik dan tentunya berkembang. Dengan begitu, bank

dapat membuktikan posisinya sebagai tiang penyokong dalam

perekonomian di Indonesia dan dituntut untuk menjaga kestabilannya.

Melihat sejarah perkembangan bank syariah di Indonesia, telah

membuktikan ketahanan dari ekonomi syariah terhadap krisis moneter. Hal

tersebut menjadikan bank berbasis syariah semakin dilirik menjadi jantung

baru bagi ekonomi di Indonesia.

4

Sebagai lembaga yang penting dalam perekonomian perlu adanya

pengawasan kinerja yang baik dengan melihat indikator-indikator yang

mempunyai kapasitas untuk menunjukkan kinerja keuangan dari bank. Salah

satu indikator untuk menilai kinerja keuangan suatu bank adalah melihat

tingkat profitabilitasnya. Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan

memperoleh laba dalam hubungannya dengan penjualan, total aktiva

maupun modal sendiri (Mahpudin, 2016: 59). Analisis profitabilitas

memberika bukti pendukung mengenai kemampuan perusahaan

memperoleh laba dan sejah mana kefektifan pengelolaan perusahaan

(Mahpudin 2016: 59). Hai ini terkait sejauh mana bank menjalankan

usahanya secara efisien. Menurut Setiawan, (2009: 20) efisiensi diukur

dengan membandingkan laba yang diperoleh dengan aktiva atau modal yang

menghasilkan laba. Semakin tinggi profitabilitas suatu bank, maka semakin

baik pula kinerja bank tersebut.

Utamanya bagi bank untuk selalu menjaga kinerja dengan baik,

terutama menjaga tingkat profitabilitas yang tinggi, yaitu mampu

memberikan deviden dengan baik, prospek usaha yang selalu berkembang,

dan dapat memenuhi ketentuan Prudential Banking Regulation (Adyani,

2011: 23). Profitabilitas umumnya diukur oleh Return On Assets (ROA),

yang memperlihatkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba

dari aktiva yang digunakan. ROA sangat penting bagi bank karena

digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan didalam menghasilkan

5

keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya (Adyani, 2011:

3).

Banyak faktor yang mempengaruhi kinerja suatu perusahaan. Pada

umumnya metode yang dipakai untuk menganalisa kinerja perusahaan

menggunakan moetode CAMELS. Faktor-faktor yang dinilai dalam metode

ini adalah permodalan, kualitas aset, manajemen, rentabilitas, likuiditas dan

sensitivitas terhadap risiko pasar. Metode CAMELS dapat memberikan

kejelasan dari mana saja bank dapat dilihat keehatannya. Dengan metode

ini, faktor-faktor yang berpengaruh terhadap kinerja perusahaan dapat

terukur jelas dan serta memberikan informasi yang akurat.

Profitabilitas suatu perusahaan dapat menilai dengan menggunakan

rasio keuangan. Rasio keuangan sering digunakan dalam penelitian

mengenai faktor yang menentukan profitabilitas bank. Rasio keuangan

adalah ukuran yang dipergunkan dalam interprestasi data dan analisis

laporan finansial suatu perusahaan (Bambang, 2001: 55). Dari definisi

tersebut maka pentingnya analisis rasio keuangan tersebut untuk mengetahui

pengaruhnya terhadap profitabilitas bank.

Karakteristik profitabilitas dapat diukur yang pertama Biaya

Operasional Pendapatan Operasional, yaitu rasio perbandingan antara biaya

operasional dan pendapatan operasional. Rasio biaya operasional digunakan

untuk mengukur tingakt efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan

kegiatan operasi. Katakteristik yang kedua adaah bagi hasil, yaitu suatu

sistem pengolahan dana dalam pereonomian Islam yakni pembagian hasil

6

usaha antara pemilik modal dan pengelola. Karakteristik penting bagi bank

syariah, sehingga dalam mekanisme operasionalnya bank syariah

menggunakan prinsip-prinsip yang sesuai dengan Al-Qur’an dan Al-Hadist.

Rasio solvabilitas diproyeksikan dengan Debt to Equity Ratio

(DER). DER adalah rasio yang menggunakan hutang dan modal untuk

mengukur besarnya rasio. DER merupakan rasio yang dipergunakan untuk

mengukur tingkat penggunaan utang terhadap total pemegang saham yang

dimiliki perusahaan (www.kompasiana.com, 30 November 2015).

Penelitian ini memiliki beragam variasi dalam hasil pengujian dari

peneliti sebelumnya. Seperti penelitian dari Wibisono (2017), Pratiwi

(2012), Nugroho (2011), dan Wibowo dan Syaichu (2013) yang melakukan

kajian menggunakan rasio likuiditas dan kecukupan modal bank umum

sebagai menyatakan bahwa hasil pengujian memiliki pengaruh terhadap

profitabilitas. Lain halnya penelitian yang dilakukan oleh Julianto,dkk

(2016), Hustia dan Candera (2019), Riyadi dan Yuliyanto (2014) dan

Rahman dan Rohmanika yang menggunakan pembiayaan sebagai variabel

independen untuk menguji pengaruh terhadap profitabilitas menunjukkan

variabel independen berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas.

Setelah mengetahui penelitian terdahulu tentang pengaruh variabel

rasio keuangan terhadap profitabilitas. Pada penelitian ini ditambahkan

Tingkat Solvabilitas sebagai variabel moderating. Variabel moderating

dalam penelitian dapat digunakan untuk memperkuat atau memperlemah

penelitian ini. Dapat disimpulkan, tujuan dalam penelitian ini adalah untuk

http://www.kompasiana.com/

7

menguji secara empiris apakah Bagi Hasil dan BOPO berpengaruh terhadap

Return On Assets (ROA) dengan Tingkat Solvabilitas sebagai variabel

moderating. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa laporan

keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia.

Berdasarkan latar belakang tersebut mendorong peneliti untuk

melakukan penelitian mengenai “Analisis Pengaruh Bagi Hasil dan

BOPO Terhadap Profitabilitas dengan Tingkat Solvabilitas sebagai

Variabel Moderating pada Bank Umum Syariah Periode 2014-2018”

B. Rumusan Masalah

1. Bagaimana pengaruh Bagi Hasil terhadap ROA pada bank umum

syariah di Indonesia?

2. Bagaimana pengaruh BOPO terhadap ROA pada bank umum syariah

di Indonesia?

3. Bagaimana pengaruh Bagi Hasil terhadap ROA pada bank umum

syariah di Indonesia yang dimoderasi Tingkat Solvabilitas?

4. Bagaimana pengaruh BOPO terhadap ROA pada bank umum syariah

di Indonesia yang dimoderasi Tingkat Solvabilitas?

C. Tujuan Penelitian

1. Untuk mengetahui pengaruh Bagi Hasil terhadap ROA pada bank

umum syariah di Indonesia.

2. Untuk mengetahui pengaruh BOPO terhadap ROA pada bank umum

syariah di Indonesia.

8

3. Untuk mengetahui pengaruh Bagi Hasil terhadap ROA pada bank

umum syariah di Indonesia yang dimoderasi Tingkat Solvabilitas.

4. Untuk mengetahui pengaruh BOPO terhadap ROA pada bank umum

syariah di Indonesia yang dimoderasi Tingkat Solvabilitas.

D. Kegunaan Penelitian

1. Bagi Debitur dan Kreditur

Penelitian diharapkan bermanfaat terutama bagi para debitur

maupun kreditur bank syariah guna mengetahui bagaimana pengaruh

rasio keuangan dapat mempengaruhi keputusan dalam menabung bank

syariah. Dengan begitu debitur maupun kreditur mempunyai gambaran

pada kondisi yang bagaimana perbankan syariah dapat menguntungkan

sebagai media investasi maupun penyedia dana.

2. Bagi Bank Syariah

Bagi bank syariah diharapkan dapat menjadi pertimbangan dalam

pembuatan keputusan terhadap kebijakan pembiayaan maupun

ekspansi aset serta untuk langkah antisipasi terhadap semua faktor

yang intinya akan mempengaruhi kinerja perusahaan.

3. Bagi Akademisi

Bagi Akademisi dapat memberikan manfaat dalam hal

pengembangan ilmu ekonomi khususnya manajemen keuangan,

melalui pendekatan dan cakupan variabel yang digunakan, terutama

pengaruh rasio keuangan bank syariah terhadap kinerja bank syariah

yang diukur dari Dana Pihak Ketiga (DPK).

9

E. Sistematika Penulisan

Sistematika penulisan penelitian ini adalah sebagai berikut:

BAB I PENDAHULUAN

Dalam bab pendahulan ini berisi latar belakang masalah

diadakannya suatu penelitian. Berbagai macam rumusan

masala yang akan peneliti teliti, tujuan dari suatu penelitian,

manfaat dari diadakannya suatu penelitian, dan sistematika

penulisan atau gambaran dari isi bab-bab penelitian.

BAB II LANDASAN TEORI

Dalam bab ini meliputi kajian telaah pustaka yaitu berisi

ringkasan penelitian terdahulu. Mmberikan gambaran posisi

penelitian terhadap penelitian yang lain. Kerangka teori

yaitu bangunan teori dan konsep yang akan digunakan

untuk menganalisis. Konsep-konsep yang terkait dan

penting untuk dikaji sebagai landasan dalam menulis bab

analisis dan mengambil kesimpulan. Kerangka penelitian

berisi telaah kritis untuk menganalisis hipotesis dan model

penelitian yang akan diuji disajikan dalam bentuk gambar

atau bagan.

BAB III METODE PENELITIAN

Dalam bab ini menbahas mengenai jenis penelitian, dimana

diadakannya suatu penelitian, kapan dilakukannya waktu

penelitian, poulasi dan sampel, teknik pengumpulan data,

10

skala pengukuran, definisi konsep dan definisi operasional,

instrumen penelitian, alat analisis.

BAB IV ANALISIS DATA

Dalam bab ini membahas mengenai diskripsi objek

penelitian yang berisi penjelasan singkat objek yang

digunakan dalam penelitian. Analisis data dan pembahasan

hasil penelitian merupakan bentuk yang lebih sederhana

yang mudah dibaca dan mudah di intreprestasikan meliputi

deskripsi objek penelitian, analisis penelitin, serta analisis

data dan pembahasan.

BAB V PENUTUP

Dalam bab ini berisi kesimpulan dari hasil diadakannya

penelitian dan saran. Kesimpulan menjelaskan tentang hasil

penelitian dan pembahasan disesuaikan dengan rumusan

masala dan tujuan penelitian yang disajikan secara singkat

dan jelas. Sedangkan saran merupakan himbauan kepada

pembaca atau instansi terkait agar saran yang dipaparkan

dapat memberi pegetahuan dan manfaat serta dapat

dikembangkan menjadi bahan kajian penelitian berkutnya.

11

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Telaah Pustaka

Untuk melakukan penelitian mengenai perbankan syariah ini,

peneliti melakukan telaah pustaka. Telaah pustaka dilakukan dengan cara

melihat dan menganalisis penelitian terdahulu beserta hasil pengujiannya.

Penelitian terdahulu merupakan kumpulan dari hasil penelitian yang

dilakukan pada waktu yang lalu dimana mempunyai keterkaitan dengan

penelitian yang dilakukan sekarang.

Variabel yang dapat memengaruhi Return On Assets (ROA) antara

lain bagi hasil dan BOPO dan yang dapat memperkuat atau memperlemah

penelitian ini adalah tingkat solvabilitas dan lain-lain.

1. Penelitian terdahulu tentang Bagi Hasil terhadap ROA

Penelitian lain yang relevan pernah dilakukan oleh Firman Julianto

dkk (2016) dengan judul “Pengaruh Pembiayaan Jual Beli dan

Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di

Indonesia periode 2013-2015”. Hasil penelitian menyatakan bahwa

terdapat hubungan variabel pembiayaan jual beli dan pembiayaan bagi

hasil terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia perioede

2013-2015. Secara parsial variabel pembiayaan jual beli dan juga

variabel pembiayaan bagi hasil tidak berpengaruh terhadap

profitabilitas bank umum syariah di Indonesia.

12

Penelitin lain pernah dilakukan oleh Slamet Riyadi dan Agung

Yulianto (2014) dengan judul “Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil,

Pembiayaan Jual Beli, Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non

Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas Bank Umum

Syariah di Indonesia”. Hasil penelitian ini mengatakan bahwa

pembiayaan bagi hasil berpengaruh negatif terhadap profitabiitas,

pembiayaan jual beli dan NPF tidak berpengaruh terhadap profitabilitas

dan FDR berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

Penelitian lain pernah dilakukan oleh Aulia Fuad Rahman dan

Ridha Rochmanika (2012) dengan judul “Pengaruh Pembiayaan Jual

Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, dan Rasio Non Performing Financing

Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia”. Hasil

penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial , pembiayaan jual beli

dan NPF berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas yang

diproksikan melalui ROA pada bank umum syariah di Indonesia. Hasil

penelitian ini juga menunjukkan bahwa bagi hasil berpengaruh negatif

signifikan terhadap profitabilitas yang diproksikan melalui ROA pada

bank umum syariah di Indonesia.

Penelitian lain pernah dilakukan oleh Yadiati (2006) dengan judul

“The Influence of Equity Financing Funding Rate On Profitability of

Islamic Bank”. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa bagi hasil

berpengaruh positif terhadap ROA.

13

Penelitian lain juga pernah dilakukan oleh Ian Ahzar dan Arim

(2016) dengan judul “Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan

Bagi Hasil, dan Non Performing Finance Terhadap Profitabilitas (Studi

Kasus pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2012-2014) ”.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pembiayaan bagi hasil

berpengaruh negatif terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan

Return On Asset.

2. Penelitian terdahulu tentang pengaruh BOPO terhadap ROA

Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Ningsukma

Hakkim dan Haqiqi Rafsanjani (2016) dengan judul penelitian

“Pengaruh Internal Capital Adequency Ratio (CAR), Financing to

Deposit Ratio (FDR), dan Biaya Operasional Per Pendapatan

Operasional (BOPO) Dalam Peningkatan Profitabilitas Industri Bank

Syariah di Indonesia”. Dari hasil penelitian menyimpulkan bahwa CAR,

FDR, dan BOPO terhadap ROA yang merupakan indikator kesehatan

Bank untuk mengukur profitabilitasnya memiliki hubungan yang tinggi.

CAR secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.

Tidak berpengaruhnya CAR terhadap ROA disebabkan karena bank-

bank yang beroperasi tidak mengoptimalkan modal yang ada, hal ini

terjadi karena peraturan Bank Indonesia yang mensyaratkan CAR

minimal sebesar 8% mengakibatkan bank-bank selalu berusaha agar

CAR yang dimilikinya sesuai dengan ketentuan. Sedangkan variabel

FDR secara parsial berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap

14

profitabilitas. Berbeda lagi dengan BOPO yang secara parsial

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

Penelitian lain juga dilaakukan oleh Muhammad Yusuf Wibisono

dan Salamah Wayuni (2017) dengan judul penelitian “Pengaruh CAR,

NPF, BOPO Terhadap ROA yang dimediasi oleh NOM”. Dari hasil

penelitian mengatakan bahwa variabel CAR, NPF, BOPO, FDR dan

NOM berpengaruh terhadap ROA secara parsial. Variabel CAR dan

NPF tidak berpengaru signifikan terhadap ROA, sedangkan variabel

FDR, BOPO berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA, demikian

juga NOM berpengaruh signifikan positif terhadap ROA. Variabel NOM

memediasi pengaruh antara CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap ROA.

Penelitian yang lain yang relevan pernah dilakukan oleh Dhian

Dayinta Pratiwi (2012) dengan judul ”Pengaruh CAR, BOPO, NPF dan

FDR Terhadap Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah (Studi

Kasus pada Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2005-2010)”. Dari

hasil penelitian menyimpulkan bahwa CAR berpengaruh negatif

terhadap ROA, tetapi tidak signifikan. Variabel BOPO dan NPF

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA Bank Umum Syariah.

Sedangkan variabel FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap

ROA Bank Umum Syariah. Kemampuan prediksi dari keempat variabel

tersebut terhadap ROA sebesar 67,2%, sedangkan sisanya dipengaruhi

oleh faktor lain diluar model penelitian.

15

Penelitian lain juga dilakukan oleh Faisal Falakh (2019) dengan

judul “Analisis Pengaruh CAR, NPF, BOPO,FDR dan NOM Terhadap

Profitabilitas Perbankan Syariah dengan FDR dan NOM sebagai

Variabel Intervening pada Bank Umum Syariah Periode 2015-2018”.

Hasil penelitian menyatakan bahwa variabel BOPO berpengaruh negatif

dan signifikan terhadap profitabilitas (ROA). Variabel CAR dan NOM

tidak berpengaru signifikan terhdap profitabilitas dengan arah positif,

sma dengan variabel NPF dan FDR memiliki pengaruh negatif namun

tidak signifikan terhadap profitabilitas. Setelah melakuka analisis jalur,

variabel FDR dan NOM tidak dapat memediasi pengaruh CAR, NPF

dan BOPO terhadap profitabilitas.

Penelitian lain juga pernah dilakukan oleh Aluisius Wishnu

Nugroho (2011) dengan judul “Analisis Pengaruh FDR, NPF, BOPO,

KAP dan PLO Terhadap ROA (Studi Kasus pada Bank Syaria di

Indonesia periode tahun 2006-2010)”. Penelitian ini menyatakan bahwa

NPF, FDR dan BOPO berpengaruh positif signfikan terhadap ROA.

Penelitian lain juga pernah dilakukan oleh Edhi Satriyo Wibowo

dan Muhammad Syaichu (2013) dengan judul “Analisis Pengaruh Suku

Bunga, Inflsi, CAR, BOPO, NPF Terhadap Profitabilitas Bank Syariah”.

Hasil penelitian mengatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif

signifikan terhadap ROA.

16

3. Penelitian terdahulu tentang Tingkat Solvabilitas sebagai variabel

Moderating

Penelitian lain yang relevan pernah dilakukan oleh Kurnia Rina

Ariani dan Andy Dwi Bayu Bawono (2018) dengan judul “Pengaruh

Ukuran dan Umur Perusahaan Terhadap Audit Report Lag dengan

Provitabilitas dan Solvabilitas sebagai Variabel Moderating”. Hasil

penelitian ini menunjukkan bahwa tingkat solvabilitas berpengaruh

positif sebagai variabel moderasi.

Guna mempermudah dalam menemukan research gap dengan

penelitian sebelumnya maka dibuat tabel berdasarkan masing-masing

pengaruh dari variabel yang diteliti. Berikut rangkuman hasil penelitian

terdahulu yang relevan terhadap penelitian ini.

17

Tabel 2.1

Penelitian terdahulu yang relevan Pengaruh Bagi Hasil dan

BOPO Terhadap Profitabilitas dengan Tingkat Solvabilitas sebagai

Variabel Moderating

No. Peneliti Judul Isi

Isu: Penelitian terdahulu Pengaruh Bagi Hasil terhadap Profitabilitas

1. Firman Julianto

dkk (2016)

Pengaruh

Pembiayaan Jual

Beli dan Pembiayaan

Bagi Hasil Terhadap

Profitabilitas Bank

Umum Syariah di

Indonesia periode

2013-2015

bagi hasil tidak

berpengaruh

terhadap ROA

2. Slamet Riyadi

dan Agung

Yulianto (2014)

Pengaruh

Pembiayaan Bagi

Hasil, Pembiayaan

Jual Beli, Financing

to Deposit Ratio

(FDR) dan Non

Performing

Financing (NPF)

Terhadap

Profitabilitas Bank

Umum Syariah di

Indonesia

bagi hasil

berpengaruh (-)

terhadap ROA

3. Aulia Fuad

Rahman dan

Pengaruh

Pembiayaan Jual

bagi hasil

berpengaruh (-)

18

Ridha

Rochmanika

(2012)

Beli, Pembiayaan

Bagi Hasil, dan

Rasio Non

Performing

Financing Terhadap

Profitabilitas Bank

Umum Syariah di

Indonesia

signifikan terhadap

ROA

4. Yudiati (2006) The Influence of

Equity Financing

Funding Rate On

Profitability of

Islamic Bank

bahwa bagi hasil

berpengaruh (+)

terhadap ROA

5. Ian Ahzar dan

Arim (2016)

Pengaruh

Pembiayaan Jual

Beli, Pembiayaan

Bagi Hasil, dan Non

Performing Finance

Terhadap

Profitabilitas (Studi

Kasus pada Bank

Umum Syariah di

Indonesia periode

2012-2014)

bagi hasil

berpengaruh (-)

terhadap ROA

Isu : Penelitian terdahulu pengaruh BOPO terhadap ROA

1. Ningsukma

Hakkim dan

Haqiqi

Rafsanjani

(2016)

Pengaruh Internal

Capital Adequency

Ratio (CAR),

Financing to Deposit

Ratio (FDR), dan

Biaya Operasional

BOPO yang secara

parsial berpengaruh

(-) dan signifikan

terhadap ROA

19

Per Pendapatan

Operasional (BOPO)

Dalam Peningkatan

Profitabilitas Industri

Bank Syariah di

Indonesia

2. Muhammad

Yusuf Wibisono

dan Salamah

Wahyuni (2017)

Pengaruh CAR,

NPF, BOPO

Terhadap ROA yang

dimediasi oleh NOM

FDR, BOPO

berpengaruh

signifikan (-)

terhadap ROA

3. Dhian Dayinta

Pratiwi (2012)

Pengaruh CAR,

BOPO, NPF dan

FDR Terhadap

Return On Asset

(ROA) Bank Umum

Syariah (Studi Kasus

pada Bank Umum

Syariah di Indonesia

Tahun 2005-2010)

BOPO dan NPF

berpengaruh (-) dan

signifikan terhadap

ROA

4. Faisal Falakh

(2019)

Analisis Pengaruh

CAR, NPF,

BOPO,FDR dan

NOM Terhadap

Profitabilitas

Perbankan Syariah

dengan FDR dan

NOM sebagai

Variabel Intervening

pada Bank Umum

Syariah Periode

BOPO berpengaruh (-

) dan signifikan

terhadap profitabilitas

(ROA)

20

2015-2018

5. Aluisius Wishnu

Nugroho (2011)

Analisis Pengaruh

FDR, NPF, BOPO,

KAP dan PLO

Terhadap ROA

(Studi Kasus pada

Bank Syaria di

Indonesia periode

tahun 2006-2010)”

NPF, FDR dan

BOPO berpengaruh

(+) signfikan

terhadap ROA

6. Edhi Satriyo

Wibowo dan

Muhammad

Syaichu (2013)

Analisis Pengaruh

Suku Bunga, Inflsi,

CAR, BOPO, NPF

Terhadap

Profitabilitas Bank

Syariah”

BOPO berpengaruh (-

) signifikan terhadap

ROA

Isu: Penelitian terdahulu Tingkat Solvabilitas sebagai variabel

Moderating

1. Kurnia Rina

Ariani dan

Andy Dwi Bayu

Bawono (2018)

Pengaruh Ukuran

dan Umur

Perusahaan

Terhadap Audit

Report Lag dengan

Provitabilitas dan

Solvabilitas sebagai

Variabel Moderating

tingkat solvabilitas

berpengaruh (+)

sebagai variabel

moderasi

2. Cynthia Dewi

(2014)

Pengaruh Corporate

Social Responsibility

Terhadap Nilai

Perusahaan dengan

Solvabilitas sebagai

Tingkat Solvabilitas

mampu memoderasi

pengaruh CSR

terhadap nilai

perusahaan

21

Variabel Moderating

3. Yeni Rahayu

Supartiningsih

dkk (2016)

Pengaruh Kinerja

Keuangan Terhadap

Price Book Value

(PBV) dan Debt

Equity Ratio (DER)

sebagai Variabel

Moderating pada

Perusahaan LQ 5 di

Bursa Efek

Indonesia Periode

2010-2014

DER mampu

memoderasi pengaruh

ROA terhadap price

book value

Sumber: Hasil Olahan Peneliti, 2019

Dari beberapa penelitian terdahulu, masih terdapat penelitian dengan

hasil yang berbeda sehingga perlu dilakukannya penelitian lanjutan untuk

memperkuat teori yang ada. Kelebihan dalam penelitian ini dapat dilihat dari

data yang diambil yaitu menggunakan data terbaru. Dengan menggunakan

data terbaru, hasil yang diperoleh akan lebih menggambarkan situasi

perbankan saat ini.

Adapun perbedaan penelitian ini dengan penelitian-penelitian

sebelumnya adalah pada penelitian ini, peneliti lebih berfokus untuk

mengetahui apakah Bagi Hasil dan Biaya Operasional terhadap Pendapatan

Operasional (BOPO) berpengaruh terhadap Priofitabilitas (ROA) perbankan

Syariah di Indonesia. Selain itu, peneliti juga menambahkan variabel

Tingkat Solvabilitas (DER) sebagai variabel moderasi hubungan antara Bagi

22

Hasil dan Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

berpengaruh terhadap Priofitabilitas (ROA).

B. Kerangka Teori

1. Teori Agensi

Teori agensi adalah hubungn atau kontrak antara principal dan

agent. Tori agensi memiliki asumsi bahwa tiap-tiap individu semata-

mata termotivasi oleh kepentingan dirinya sendiri sehingga

menimbulkan konflik kepentingan antara principal dan agent (Falakh,

2019: 57). Keduanya memiliki kedudukan dan peran masing-masing

dalam kepentigan suatu usaha. Berkaitan dengan auditing, baik

prinsipal maupun agen diasumsikan sebagai orang yang memiliki

rasionalitas ekonomi, dimana setiap tindakan yang dilakukan

termotivasi oleh kepentingan pribadi atau akan memenuhi

kepentingannya terlebih dahulu sebelum memenuhi kepentingan orang

lain. Principal sebagai pemilik modal memiliki kuasa untuk

mengakses dan mendapatkan informasi penting berkaitan dengan

usaha yang dilaksanakan oleh agent. Pihak agen bertanggung jawab

atas kontrol manajemen dari perusahaan tersebut. Selain itu agen

berwenang memutuskan strategi yang akan diambil guna menjaga

kelangsungan hidup perusahaan.

23

2. Rasio Keuangan

Menurut Fitrianita (2019: 40), analisis rasio keuangan

didasarkan pada hubungan antar pos dalam laporan keuangan

perusahaan yang akan mencerminkan keadaan keuangan serta hasil

dari operasional perusahaan.

Rasio keuangan dikelompokkan menjadi lima jenis

berdasarkan ruang lingkupnya, yaitu:

a. Rasio Likuiditas, yang menyatakan kemampuan perusahaan untuk

memenui kewajibannya dalam jangka pendek. Rasio ini terbagi

menjadi Current Ratio, dan Net-Working Capital.

b. Rasio Solvabilitas, menunjukkan kemampuan perusahaan dalam

memenuhi kewajibannya, dimana resiko ini terbagi menjadi Debt

Ratio, Debt to Equity Ratio, Long-Term Debt to Equity Ratio,

Long-Term Debt to Capitalizatiom Ratio, Times Interest Earned,

Cash Flow Interest Coverage, Cash Flow to Net Income, dan Cash

Return On Sales.

c. Rasio Aktivitas, menunjukkan kemampuan dari perusahaan dalam

menghasilkan keuntungan, terbagi menjadi Gross Profit Margin,

Net Profit Margin, Net Profit Margin, Return On Asset, Return On

Equity, dan Operation Ratio.

d. Rasio Pasar, menunjukkan informasi penting perusahaan dan

diungkapkan dalam basis persaham, terbagi menjadi Dividend

Yield, Dividend Per Share, Earning Per Share, Dividend Payout

24

Ratio, Price Earning Ratio, Book Value Per Share, dan Price to

Book Value.

3. Teori Sinyal

Teori sinyal memiliki asumsi bahwa perusahaan akan

memberikan sinyal kepada pengguna laporan keuangan. Sinyal

tersebut salah satunya bertujuan untuk memberikan gambaran bahwa

perusahaan tersebut lebih unggul. Menurut Jama’an (2017: 6), pihak

manajer memberikan informasi melalui laporan keuangan bahwa

mereka menerapkan kebijakan akuntansi konservatisme yang

menghasilkan laba lebih berkualitas karena prinsip ini mencegah

perusahaan melakukan tindakan membesar-besarkan laba dan

membantu penggunaan laporan keuangan dengan menyajikan laba dan

aktiva yang tidak overstate.

4. Pemahaman Konsep Bank Syariah

a. Pengertian Bank Syariah

Menurut UU RI nomor 10 tahun 1998 tanggal 10

November 1998 tentang perbankan yang dimaksud bank adalah

badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk

simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk

kredit atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup

rakyat. Usaha bank selalu dikaitkan dengan masalah uang yang

merupakan alat pelancar terjadinya perdagangan yang utama.

Kegiatan bank akan selalu terkait dengan komoditas antara lain:

25

a) Memindahkan uang

b) Menerima dan membayarkan kembali uang dalam rekening

Koran

c) Mendikskonto surat wesel, surat order maupun surat berharga

lainnya.

d) Membeli dan menjual surat-surat berharga

e) Membeli dan menjual cek, surat wesel, kertas dagang

f) Mmber jaminan bank.

Selanjutnya Muhamad (2005: 1), menyatakan bank adalah

lembaga perantara keuangan atau biasa yang disebut financial

intermediary artinya lembaga bank adalah lembaga yang

mendalam aktivitasnya berkaitan dengan masalah uang. Dengan

uang yang merupakan nilai tuka dlam setiap perdagangan, mengalir

disetiap bagian hidup seperti siklus yang tidak ada hentinya, karena

setiap orang akan membutuhkannya. Uang di ibaratkan sebagai

darah yang mengalir dalam nadi yang disebut transaksi sedangkan

bank adalah jantung yang “memompa” uang tersebut agar tetap

tersedia dalam perdagangan.

Perbankan syariah dibedakan menjadi dua pengertian yaitu

Bank Islam dan Bank yang beroperasi dengan prinsip Syariah

Islam. Bank Islam adalah bank yang beroperasi sesuai dengan

prinsip-prinsip syariah Islam, sedangkan bank syariah islam adalah

26

bank yang tata cara beroperasinya mengacu kepada ketentuan-

ketentuan Al-Qur’an dan Hadist (Siswanto, 2008: 125).

Bank syariah pada awalnya dikembangkan sebagai sebuah

respons dari kelompok ekonom dan praktisi perbankan Muslim

yang berupaya mengakomodai desakan dari berbgai pihak yang

menginginkan agar tersedia jasa transaksi keuangan ang

dilaksanakan sejalan dengan nilai moral dan prinsip-prinsip syariah

Islam (Dewi, 2010: 2). Di Indonesia keberadaan perbankan syariah

beroperasi berdasarkan UU No.7 Tahun 1992, kemudian undang-

undang tersebut direvisi dengan UU No.10 Tahun 1998 yang

secara tegas mengakui keberadaan dan berfungsinya Bank Bagi

Hasil atau Bank Islam. Sehingga dalam operasionalnya bank

syariah harus memperhatikan hal-hal yang sudah diatur dalam

syariat Islam berkaitan dengan harta, uang, jual beli dan transaksi

lainnya.

b. Tingkat Kesehatan Bank Syariah

Bank memiliki peran penting dan vital dalam ekonomi dan

perdagangan. Bank konvensional maupun bank syariah, dalam

mengoptimalkan kegiatan harus menjaga kondisinya agar tetap

“sehat”. Seperti manusia, bank sebagai perusahaan perlu dinilai

kesehatannya. Tujuannya adalah untuk mengetahui kondisi bank

tersebut dalam kondisi sehat, kurang sehat atau mungkin sakit.

Apabila kondisi bank tersebut dalam kondisi sehat, maka perlu

27

dipertahankan kesehatannya. Akan tetapi jika kondisinya dalam

keadaan tidak sehat maka segera perlu diambil tindakan untuk

mengobatinya. Dari penilaian kesehatan bank ini pada akhirnya

akan ketahuan kinerja bank. Kesehatan bank sangat penting

disebabkan karena bank mengelola dana yang dimilikinya setiap

saat dan bank harus sanggup mengembalikan dana yang dipakainya

jika ingin tetap dipercaya oleh nasabahnya. Salah satu alat yang

digunakan untuk mengukur kesehatan bank adalah dengan analisis

CAMELS. Unsur-unsur penilainnya yaitu permodalan (capital),

kualitas aset (asset quality ), manajemen (management),

rentabilitas (earning), likuiditas (liquidity), dan sensitivitas

terhadap risiko pasar (sensitivity to market risk) (Kasmir, 2010:

300).

5. Pemahaman Konsep Bagi Hasil

Daya tarik perbankan syariah juga dipengaruhi oleh adanya

sistem bagi hasil. Bagi hasil adalah usaha yang telah dilakukan oleh

pihak ang melakukan perjanjian yaitu pihak nasabah dengan pihak

bank syariah. Bagi hasil menurut bahasa Inggris dikenal dengan profit

sharing yang berarti distribusi beberapa bagian dari laba pada pegawai

dari suatu perusahaan (Aini 2017 : 37).

Menurut Antonio (2001: 90), bagi hasil adalah suatu sistem

pengolahan dana dalam perekonomian Islam yakni pembagian hasil

usaha antara pemilik modal dan pengelola. Sistem bagi hasil

28

merupakan sistem dimana dilakukannya perjanjian dalam melakukan

kegiatan usaha. Dalam usaha tersebut, perjanjian berisi pembagian

hasil keuntungan yang akan didapat antara kedua belah pihak.

Besarnya pembagian bagi hasil ditentukan sesaui dengan kesepakatan

bersama antara pemilik modal dengan pengelola modal dan harus

sama-sama rela tanpa ada unsur paksaan (Pratiwi dkk, 2014: 6).

Menurut Yudiana (2014: 97) Bagi hasil merupakan

karakteristik penting bagi bank syariah, sehingga dalam mekanisme

operasionalnya bank syariah menggunakan prinsip-prinsip yang sesuai

dengan Al-Qur’an dan Al-Hadist. Prinsip bagi hasil merupakan

instrument penting yang membedakan operasional bank syariah

dengan bank konvensional. Sehingga dalam perhitungannya juga

berbeda dengan prinsip bunga yang ada pada bank konvensional.

Tingkat bagi hasil adalah tingkat keuntungan pengembalian yang telah

disepakati dan diterima sebagai pendapatan atas pembagian laba.

Dalam penentuan bagi hasil sangat dipengaruhi oleh hasil

investasi, adapun faktor-faktor yang mempengaruhi besar kecilnya

hasil investasi adalah sebagai berikut:

a. Fator Langsung

Faktor langsung yang berpengaruh adalah investment rate

yaitu jumah dana yang tersedia dan nisbah bagi hasil (profit

sharing ratio).

29

b. Faktor tidak langsung

1) Penentuan butir-butir pendapatan dan biaya mudharabah

a) Bank syariah dan nasabah melakukan share dalam

pendapatan dan biaya. Pendapatan yang dbagi hasilkan

merupakan pendapatan yang diterima dikurangi biaya-biaya.

b) Apabila semua biaya ditanggung bank, maka hal ini disebut

dengan reveneu sharing.

2) Metode Akuntansi ang digunakan

Bagi hasil secara tidak langsung dipengaruhi oleh aktivitas

yang dilakukan, terutama metode pengakuan pendapatan dan

biaya yang digunakan.

6. Pemahaman Konsep Biaya Operasional per Pendapatan

Operasional (BOPO)

Perusahaan yang bergerak dibidang perbankan, melakukan

efisiensi operasi, yaitu untuk mengetahui apakah bank dalam

operasinya yang berhubungan dengan usaha pokok bank, dilakukan

dengan benar dlam arti sesuai yang diharapkan manajemen dan

pemegang saham (Mitasari, 2014: 5). Efisiensi operasi juga

memengaruhi kinerja bank, yakni untuk menunjukkan apakah bank

telah menggunakan seluruh faktor produksinya dengan tepat guna dan

berhasil guna. Menurut ketentuan bank Indonesia, efisiensi operasi

diukur dengan menggunkan rasio biaya operasional dibandingkan

dengan pendapatan operasional.

30

Biaya Operasional Pendapatan Operasional adalah rasio

perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional.

Rasio biaya operasional digunakan untuk mengukur tingkat dfisiensi

dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasi

(Dendawijaya, 2005: 119). Semakin kecil BOPO maka semakin efisien

biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan, dengan

adanya efisiensi biaya maka kinerja bank akan semakin meningkat

sehingga keuntungan yang diperoleh bank akan semakin besar.

7. Pemahaman Konsep Tingkat Solvabilitas

Menurut Kasmir (2008: 151) rasio solvabilitas atau laverage

merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur sejauh mana aktiva

perusahaan dibiayai dengan hutang. Artinya berapa besar beban

hutang yang ditanggung perusahaan dibandingkan dengan aktivanya.

Dalam arti luas dikatakan bahwa rasio solvabilitas digunakan untuk

mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar seluruh

kewajibannya, baik jangka pendek maupun jangka panjang apabila

perusahaan dibubarkan (dilikuidasi).Untuk mengetahui tingkat

Solvabilitas suatu perusahaan maka dapat dihitung dengan

menggunakan rasio keuangan sebagai berikut:

1. Rasio Total Hutang dengan Total Aset (Total Debt to Total Asset

Ratio)

Rasio ini merupakan perbandingan total utang jangka pendek

dengan total aset. Rasio ini menggambarkan kemampuan

31

perusahaan untuk menjamin keseluruhan hutang dengan aset yang

dimilikinya.

2. Rasio Hutng dengan Modal (Debt to Equity Ratio)

Rasio hutang terhadap modal yaitu menggambarkan sampai

sejauh mana modal pemilik dapat menutupi hutang-hutang kepada

pihak luar.

3. Rasio Time Interest Earned

Rasio ini menghitung seberapa besar laba sebelum bunga

dan pajak yang tersedia untuk menutup beban bunga. Rasio ini

mengukur kemampuan pemenuhan kewajban bunga dengan laba

opersi (EBIT), sejauh mana laba operasi boleh turun tanpa

menyebabkan kegagalan dalam pemenuhan kewajiban membayar

bunga pinjaman.

Rasio disini yang digunakan untuk variabel Moderating

adalah Rasio Hutng dengan Modal (Debt to Equity Ratio).

8. Pemahaman Konsep Profitabilitas

Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan memperoleh laba

dalam hubungannya dengan penjualan, total aktiva maupun modal

sendiri. Para invetor tetap tertarik terhadap profitabilitas perusahaan

karena profitabilitas mungkin merupakan satu-satunya indikator yang

paling baik mengenai kesehatan keuangan perusahaan. Bagi perusahaan

pada umumnya (termasuk bank) masalah profitabilitas merupakan hal

yang penting disamping masalah laba, karena laba yang besar belum

32

tentu merupakan suatu ukuran bahwa perusahaan telah bekerja secara

efisien. Efisien baru dapat diketahui dengan membandingkan laba yang

diperoleh dengan modal atau kekayaan yang digunakan untuk

menghasilkan laba tersebut atau dengan kata lain ialah menghitung

profitabilitas (Falakh, 2019: 69).

Menurut Setiawan (2009: 23), kinerja perbankan dapat dikur

dengan menggunakan rata-rata tingkat bunga pinjaman, rata-rata tingkat

bunga simpanan, dan profitabilitas perbankan. Lebih lanjut lagi dalam

penelitiannya menyatakan bahwa tingkat bunga simpanan merupaka

ukuran kinerja yang lemah dan menimbulkan masalah, sehingga dalam

penelitiannya disimpulkan bahwa profitabilitas merupkan indikator

yang paling tepat untuk mengukur kinerja suatu bank. Untuk

mengevaluasi kondisi keuangan dan kinerja suatu perusahaan, analisa

keuangan membutuhkan suatu ukuran. Ukuran yang sering

dipergunakan dalam meneliti profitabilitas perbankan adalah Return On

Assets (ROA). Rasio ROA digunakan untuk mengukur profitabilitas

dalam penelitian ini sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia

No.13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011. ROA adalah rasio yang

digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam

memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar

ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai

bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi

penggunaan aset.

33

C. Kerangka Penelitian

Untuk mengetahui gambaran isi penelitian secara keseluruhan

maka peneliti menggabarkan kerangka penelitian yang dinyatakan dalam

bentuk gambar skema sederhana. Skema dari kerangka pemikiran

penelitian ini adalah sebagai berikut:

Gambar 2.1

Kerangka Penelitian

Model penelitian yang disajikan diatas menjelaskan bahwa variabel

X1 (Bagi Hasil), X3 (BOPO) dan Z (Tingkat Solvabilitas) yang

berpengaruh pada variabel Y (ROA).

D. Hipotesis

Hipotesis merupakan jawaban sementara yang kebenarannya masih

harus diuji, atau rangkuman kesimpulan teoritis yang diperoleh dari

tinjauan pustaka (Martono, 2011: 171).

34

1. Pengaruh Bagi Hasil terhadap Profitabilitas ROA pada bank

umum syariah di Indonesia

Profitabilitas merupakan ukuran kemampuan suatu entitas usaha

dalam menghasilkan laba. Profitabilitas sangat penting karena

profitabilitas merupakan tujuan utama entitas usaha melakukan

usahanya. Selain itu profitabilitas juga dapat digunakan untuk

mengetahui baik buruknya kinerja suatu entitas usaha dalam

menjalankan usahanya. Pembiayaan bagi hasil pada perbankan syariah

dilakukan melalui akad mudharabah dan musyarakah. Pembiayaan

bagi hasil merupakan salah satu komponen penyusun aset pada

perbankan syariah. Dari pengelolaan pembiayaan bagi hasil, bank

syariah memperoleh pendapatan bagi hasil sesuai dengan nisbah yang

telah disepakati dengan nasabah. Pendapatan yang diperoleh akan

mempengaruhi besarnya laba yang diperoleh bank (Aulia dan Ridha,

2012: 5). Besarnya laba yang diperoleh bank syariah akan mampu

mempengaruhi profitabilitas yang dicapai.

Bukti empiris dari Yudiati (2006) menunjukkan bahwa semakin

tinggi pembiayaan bagi hasil maka semakin tinggi profitabilitas bank

umum syariah yang diproksikan dengan Return On Asset.

Berdasarkan kajian teori dan hasil penelitian terdahulu, maka dapat

disimpulkan dalam hipotesis pertama bahwa:

H1 = Bagi Hasil berpengaruh positif dan signifikan terhadap

Profitabilitas ROA

35

2. Pengaruh BOPO terhadap Profitabilitas ROA pada bank umum

syariah di Indonesia

Menurut Dendawijaya (2005: 119) Biaya Operasional dan

Pendapatan Operasional (BOPO) adalah rasio perbandingan antara

biaya operasional dan pendapatan operasional. Rasio biaya

operasional digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan

kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasi. Semakin kecil

BOPO maka semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank

yang bersangkutan, dengan adanya efisiensi biaya maka keuntungan

yang diperoleh bank akan semakin besar, dalam artian

profitabilitasnya. Hal ini didukung dengan Hakim dan Farsanjani

(2016), Pratiwi (2012), Falakh (2019), Wibowo dan Syaichu (2013).

Berdasarkan kajian teori dan hasil penelitian terdahulu, maka dapat

disimpulkan dalam hipotesis pertama bahwa:

H2 = BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap

Profitabilitas ROA

3. Pengaruh Bagi Hasil terhadap Profitabilitas (ROA) dengan

dimoderasi Tingkat Solvabilitas pada bank umum syariah di

Indonesia

Pembiayaan bagi hasil pada perbankan syariah dilakukan melalui

akad mudharabah dan musyarakah. Pembiayaan bagi hasil merupakan

salah satu komponen penyusun asset pada perbankan syariah. Dari

pengelolaan pembiayaan bagi hasil, bank syariah memperoleh

36

pendapatan bagi hasil sesuai dengan nisbah yang telah disepakati

dengan nasabah. Pendapatan yang diperoleh akan mempengaruhi

besarnya laba yang diperoleh sehingga mampu mempengaruhi

profitabilitas yang dicapai (Aulia dan Ridha, 2012: 5). Sehingga bagi

hasil yang tinggi mampu meningkatkan keuntungan, yang berarti bagi

hasil berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Hal ini didukung oleh

penelitian yang dilakukan oleh Yudiati (2006), yang menyatakan bagi

hasil berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Dengan profitabilitas

yang meningkat maka bank akan mampu membayarkan kewajiban-

kewajibannya. Namun, berbeda dengan penelitian Firman Julianto dkk

(2016) yang menyatakan bahwa bagi hasil tidak berpengaruh terhadap

profitabilitas.

Berdasarkan uraian diatas, maka dapat dirumuskan hipotesis ketiga

sebagai berikut:

H3 = Tingkat Solvabilitas mampu memoderasi pengaruh Bagi

Hasil terhadap Profitabilitas

4. Pengaruh BOPO terhadap Profitabilitas dengan dimoderasi

Tingkat Solvabilitas pada bank umum syariah di Indonesia


perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional.

Rasio biaya operasional digunakan untuk mengukur tingkat dfisiensi

dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasi

(Dendawijaya, 2005: 119). Rasio BOPO menunjukkan seberapa besar

37

kemampuan bank dalam mengelola biaya dan ini berkaitan dengan

efisiensi biaya. Mengingat kegiatan bank pada prinsipnya adalah

bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dan menyalurkan dana

masyarakat (Falakh, 2019: 78).

Semakin efisien suatu bank maka kinerjanya semakin meningkat

pula. Kinerja bank yang meningkat akan meningkatkan kepercayaan

masyarakat terhadap bank. Peningkatan kepercayaan masyarakat dapat

meningkatkan jumlah dana pihak ketiga yang dihimpun oleh suatu

bank, selain itu masyarakat juga terdorong untuk menggunakan jasa

dan produk bank seperti pembiayaan. Meningkatnya dana pihak ketiga

dan konstribusi masyarakat terhadap produk-produk bank maka akan

meningkatkan profitabilitas. Hal ini didukung oleh penelitian Nugroho

(2011), yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh positif signifikan

terhadap ROA. Profitabilitas yang meningkat dapat digunakan untuk

membayar kewajiban-kewajiban tersebut, baik kewajiban jangka

pendek maupun kewajiban jangka panjang.

Berdasarkan uraian diatas, maka dapat dirumuskan hipotesis

keempat sebagai berikut:

H4 = Tingkat Solvabilitas mampu memoderasi pengaruh BOPO

terhadap Profitabilitas

38

BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian

Penelitian ini diorientasikan untuk mengetahui kinerja perbankan

syariah yang ditunjukkan dengan profitabilitas (ROA) menggunakan rasio

keuangan, pembiayaan-pembiayaan sebagai variabel independen dan

variabel moderasi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif,

karena data yang diperoleh nantinya berupa angka. Dari angka yang

diperoleh akan dianalisis lebih lanjut dalam analisis data. Metode kuantatif

dinamakan metode tradisional, karena metode ini sudah cukup lama

diggunakan ehingga sudah mentradisi sebagai metode untuk penelitian.

Metode ini disebut sebagai metode ilmiah/scientifict karena telah

memenuhi kaidah-kaidah ilmiah yaitu konkrit/empiris, obyektif, teukur,

rasional, dan sistematis. Metode ini juga disebut metode discovery, karena

dengan metode ini dapat ditemukan dan dikembangkan berbagai iptek

baru. Metode ini disebut metode kuantitatif karena data penelitian berupa

angka-angka dan analisis menggunakan statistik dengan tujuan untuk

menguji hipotesis yang telah diciptakan (Sugiyono, 2010: 13)

Data dalam penelitian ini menggunkan rasio keuangan meliputi

Returnon Assets (ROA), Bagi Hasil, Debt to Equity Ratio (DER), dan

Biaya Operasional dan Pendapatan Operasonal (BOPO).

39

B. Lokasi dan Waktu Penelitian

Lokasi penelitian ini dilakukan pada Bank Umum Syariah di

Indonesia yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Sementara itu,

waktu penelitian dilaksanakan mulai bulan Juni 2019 samapi Agustus

2019 dengan meneliti laporan keuangan Bank Umum Syariah tahun 2014

sampai tahun 2018.

C. Populasi dan Sampel

1. Populasi

Menurut Sugiyono (2010: 117) populasi adalah wilayah

generalisasi yang terdiri atas: obyek/subyek yang mempunyai kualitas

dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk

dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya.

Populasi yang dimaksud dalam penelitian ini adalah seluruh Bank

Umum Syariah (BUS) yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

atau Bank Indonesia (BI).

2. Sampel

Sampel menurut Sugiyono (2010: 117) adalah bagian dari jumlah

dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut. Bila populasi

bear, dan penelitian tidak mungkin mempelajari semua yang ada pada

populasi, misalnya karena keterbatasan dana, tenaga dan waktu, maka

penelitian dapat menggunakan sampel yang diambil dari populasi itu.

Apa yang dipelajari dari sampel itu, kesimpulannya akan dapat

40

diberlakukan untuk populasi. Untuk itu sampel yang diambil dari

populasi harus betul-betul representatif (mewakili).

Teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini

adalah probability sampling, yaitu teknik pengambilan sampel yang

memberikan peluang yang sama bagi setiap unsur (anggota) populasi

untuk dipilih menjadi anggota sampel (Sugiyono, 2010: 120).

Adapun kriteria yang menjadi sampel penelitian ini adalah:

a. Merupakan Bank Umum Syariah (BUS) yang terdaftar pada

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Bank Indonesia (BI) yang

menerbitkan laporan bulanan atau tahunan periode 2014-2018.

b. BUS tersebut menerbitkan laporan keuangan bulanan atau

tahunan periode 2014-2018 dan telah dipublikasikan di Otoritas

Jasa Keuangan atau Bank Indonesia.

c. BUS tersebut menampilkan data yang dibutuhkan untuk

penelitian selama periode 2014-2015.

Berdasarkan kriteria-kriteria diatas, maka BUS yang dapat

dijadikan sebagai sampel dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel

3.1 berikut:

41

Tabel 3.1

Bank Umum Syariah di Indonesia

No Bank Umum Syariah

1 PT. BRI Syariah

2 PT. BCA Syariah

3 PT. BNI Syariah

4 PT. Bank Mega Syariah

5 PT. Bank Muammalat Indonesia

6 PT. Bank Panin Dubai Syariah

7 PT. Bank Syariah Bukopin

8 PT. Bank Syariah Mandiri

9 PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah

10 PT. Bank Jabar Banten Syariah

Sumber: www.ojk.go.id

D. Teknik Pengumpulan Data

Terdapat dua hal pertama yang dapat memengaruhi kuaitas data

hasil penelitian, yaitu kualitas instrumen penelitian dan kualitas

pengumpulan data. Kualitas instrumen penelitian berkenaan dengan

validitas dan realibilitas instrumen dan kualitas pengumpulan data

berkenaan ketepatan cara-cara yang digunakan untuk mengumpulkan data.

Oleh karena itu, instrumen yang telah teruji validitas dan reliabilitasnya,

belum tentu dapat menghasilkan data yang valid dan reliabel, apabila

http://www.ojk.go.id/

42

instrumen tersebut tidak digunakan secara tepat dalam pengumpulan

datanya (Sugiyono, 2010: 193).

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder.

Data sekunder merupakan data yang tidak langsung emberikan data

kepada pengumpul data, misalna lewat orang lain atau lewat dokumen

(Sugiyono, 2010: 193). Dalam penelitian ini, pengumpulan data melalui

observasi tidak langsung, yaitu dengan mengumpulkan laporan keuangan

perbankan periode 2014-2018 dari laman tiap-tiap bank yang telah

dipublikasikan.

E. Skala Pengukuran

Dalam penelitian ini, skala pengukuran yang digunakan adalah

skala rasio. Menurut Ghazali (2013, 5), skala rasio adalah skala interval

dan memiliki nilai dasar (based value) yang tidak dapat dirubah.

F. Definisi Konsep dan Operasional

1. Variabel Dependen

Variabel terikat (dependent variable) adalah variabel yang

memberikan reaksi atau respons jika dihubungkan dengan variabel

bebas. Variabel terikat adalah variabel yang variabelitasnya diamat

dan diukur untuk menentukan pengaruh yang disebabkan oleh variabel

bebas (Sarwono, 2010: 38). Variabel dependen dalam penelitian ini

adalah Profitabilitas yang diproksikan dengan ROA Bank Umum

Syariah.

43

Menurut Dendawijaya (2005: 118) ROA ini digunakan untuk

mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh

keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu

bank, maka semakin bsar pula tingkat keuntungan yang dicapai oleh

bank tersebut dan semakn baik pula posisi bank tersebut dari segi

penggunaa asset.

Pengukuran ROA dalam penelitian ini menggunakan rumus:

(Dendawijaya, 2005: 118)

2. Variabel Independen

Variabel bebas (independent variable) merupakan variabel

stimulus atau variabel yang mempengaruhi variabel lain. Variabel

bebas merupakan variabel yang variabelitasnya diukur, dimanipulasi,

atau dipilih oleh peneliti untuk mnentukan hubungannya dengan suatu

gejala yang diobservasi (Sarwono, 2010: 38). Variabel bebas dalam

penelitian ini adalah sebagai berikut:

a. Bagi Hasil

Menurut Yudiana (2014: 97) bagi hasil merupakan

karakteristik penting bagi bank syariah, sehingga dalam

mekanisme operasionalnya bank syariah menggunakan prinsip-

prinsip yang sesuai dengan Al-Qur’an dan Al-Hadist. Prinsip bagi

hasil merupakan instrumen penting yang membedakan

operasional bank syariah dengan bank konvensional. Sehingga

44

dalam perhitungannya juga berbeda dengan prinsip bunga yang

ada pada bank konvensional. Tingkat bagi hasil adalah tingkat

keuntungan pengembalian yang telah disepakati dan diterima

sebagai pendapatan atas pembagian laba. Pembiayaan bagi hasil

yang dimaksud disini adalah total pembiayaan bagi hasil yang

disalurkan oleh bank syariah dengan prinsip mudharabah dan

musyarakah. Rumus bagi hasil yaitu:

Total pembiayaan Bagi Hasil = pembiayaan bagi hasil

mudharabah + pembiayaan bagi hasil musyarakah

(Rahman dan Rochmanika, 2012: 7)

b. BOPO


perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan

operasional. Rasio biaya operasional digunakan untuk mengukur

tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan

operasi. Pengukran BOPO dalam penelitian ini menggunakan

rumus:

( )

(Dendawijaya, 2005: 119)

45

3. Variabel Moderasi

Menurut Ghazali (2013: 213) variabel moderasi adalah variabel

independen yang akan memperkuat atau memperlemah hubungan

antara variabel independen lainnya terhadap variabel dependen.

Dalam penelitian ini, variabel moderasi yang digunakan adalah tingkat

solvabilitas (DER). Menurut Kasmir (2008: 151) Debt to Equity Ratio

adalah rasio hutang terhadap modal yang menggambarkan sampai

sejauh mana modal pemilik dapat menutupi utang-hutang kepada

pihak luar. Pengukuran DER dalam penelitian menggunakan rumus:

G. Uji Instrumen Penelitian

Penelitian ini menggunakan metode penelitian deskriptif-kuantitatif.

Penelitian deskriptif bertujun untuk menggambarkan ciri tertentu dari

suatu fenomena (Supriyanto, 2017: 42), sedangkan untuk menguji data

kuantitatif dari penelitian ini digunakan uji stasioneritas, uji regresi, uji

interksi, uji heteroskedastisitas dan uji asumsi klasik.

1. Uji Stasioneritas

Sebelum melakukan analisis, kita harus mengetahui terlebih dahulu

apakah data runtut waktu yang kita gunakan sudah stasioner atau belum

(Winarno, 2015: 7). Sebuah data dikatakan stasioner jika memenuhi

asumsi bahwa rata-rata dan variabelnya konstan sepanjang waktu serta

kovarian antar dua data runtut waktu tergantung pada kelambanan

antara dua periode tersebut. Pengambilan keputusan pada uji stasioner

46

adalah jika nilai probabilitas lebih kecil dari 0.05 maka data tersebut

bersifat stasioner (Winarno, 2015: 11). Uji yang digunakan adalah uji

Unit Root Test dengan uji Augmented Dickey-Fuller(ADF).

2. Uji Statistik

a. Uji Parsial (Uji T)

Uji statistik t menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu

variabel independen atau variabel penjelas secara individual dalam

menerangkan variabel dependen. Apabila nilai probabilitas

signifikansinya lebih kecil dari 0.05 (5%) maka suatu variabel

independen berpengaruh signifikan terhadap variabel independen.

Hipotesis diterima jika taraf signifikansi (a) < 0.05 dan hipotesis

ditolak jika taraf signifikansi (a) > 0.05 (Sujarweni, 2015: 229).

Dengan kriteria:

a) Jika t hitung > t tabel maka ditolak dan diterima

b) Jika t hitung < t tabel maka diterima dan ditolak

Atau

a) Jika p < 0.05, maka ditolak dan diterima

b) Jika p > 0.05, maka diterima dan ditolak

b. Uji Simultan (Uji F)

Signifikansi model regresi secara simultan diuji dengan

melihat nilai signifikansi (sig) dimana jika nilai sig dibawah 0.05

maka variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen.

Uji F statistik digunakan untuk membuktikan ada atau tidaknya

47

pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen

secara simultan (Sujarweni, 2015: 228). Dengan kriteria :

a) Jika t hitung > t tabel maka ditolak dan diterima

b) Jika t hitung < t tabel maka diterima dan ditolak

Atau

a) Jika p < 0.05, maka ditolak dan diterima

b) Jika p > 0.05, maka diterima dan ditolak

c) Uji Koefisien Determinasi ( )

Koefisien Determinasi, yang dinotasikan dengan

merupakan suatu ukuran yang penting dalam regresi. Determinasi

( ) mencerminkan kemampuan variabel independen. Tujuan

analisis ini adalah untuk menghitung besarnya pengaruh variabel

independen terhadap variabel dependen. Nilai menunjukkan

seberapa besar proporsi dari total variasi variabel tidak bebas yang

dapat dijelaskan oleh variabel penjelasnya. Semakin tinggi nilai

maka semakin besar proporsi dari total variasi variabel dependen

yang dapat dijelaskan oleh variabel dependen (Sujarweni, 2015:

228).

3. Uji Analisis Regresi Linier Berganda

Analisis regresi ini digunakan untuk menganalisa data yang

bersifat multivariate, maksudnya digunakan untuk meramalkan nilai

variabel dependen (Y), dengan variabel independen (X) yang lebih dari

satu (minimal dua), sehingga analisa regresi berganda juga sering

48

disebut analisa multivariate karena variabel yang mempengaruhi naik

turunnya variabel dependen (Y) lebih dari satu variabel independen

(X). Untuk membuktikan ada atau tidaknya hubungan fungsional atau

hubungan kausal antara beberapa variabel independen (X1, X2, …)

mempengaruhi variabel dependen (Y) maka dapat dilakukan uji

dengan uji statistik (Bawono, 2006: 85). Persamaan regresi berganda

dapat berupa sebagai berikut:

Y = β0 + β1*X1 + β3*X3 + ε

Keterangan :

Y = Estimasi variabel dependen

β0 = Konstanta dari persamaan regresi

β1, β2, β3 = Koefisien dari variabel independen β1, β2, β3

X1, X2, X3 = Variabel independen X1, X2, X3

ε = Residual atau prediction eror

4. Uji Modrated Regression Anaysis (MRA)

Model regresi moderasi atau sering disebut MRA (Moderated

Regression Analysis) merupakan aplikasi khusus regresi linear

berganda dimana dalam persamaan regresinya mengandung unsur

interaksi atau perkalian dua atau lebih varibel independen (Ghozali,

2013: 223). Sehingga persamaan yang dihasilkan menjadi :

Y = β0 + β1*X1 + β2*X2+ β3*X3 + β4*X1Z + β5*X2Z + β6*X3Z +

ε

49

Keterangan :

Y = Estimasi variabel dependen

β0 = Konstanta dari persamaan regresi

β1, β2, β3 = Koefisien dari variabel independen β1, �

analisis pengaruh bagi hasil dan bopo terhadap...

Documents