ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI

PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA

PERIODE 2012.05 – 2015.04

PUBLIKASI ILMIAH

Disusun sebagai salah satu syarat menyelesaikan Program Studi Strata I pada Jurusan

Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Hukum

Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam

Oleh :

TRIBUDI UTAMI

B 300 120 049 / I 000 124 019

TWINNING PROGRAM

ILMU EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN DAN HUKUM EKONOMI SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2016

5

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA

PERIODE 2012.05 – 2015.04

Abstrak

Pembiayaan Murabahah merupakan pembiayaan yang paling dominan pada perbankan syariah

dibanding dengan produk pembiayaan lain. Bank-bank syariah lebih berhati-hati dalam menyalurkan

pembiayaan kepada dunia usaha dan cenderung memilih jenis pembiayaan dengan risiko rendah seperti

Murabahah yang memiliki keuntungan yang disepakati yang sudah pasti sesuai dengan ketentuan yang telah

disepakati. Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah variable Dana Pihak Ketiga (DPK), Financing to

Deposit Ratio (FDR), Inflasi dan Non Performing Financing (NPF) berpengaruh terhadap Pembiayaan

Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia dengan obyek penelitian yaitu Bank Umum Syariah (BUS) dan

Unit Usaha Syariah (UUS) di Indonesia dengan menggunakan data sekunder berdasarkan runtun waktu

bulanan pada periode 2012.05-2015.04. Teknik analisis yang digunakan adalah Model Penyesuaian Parsial

pada signifikansi (α) sebesar 0,05.

Hasil penelitian dari uji t menunjukkan bahwa secara parsial DPK dan FDR memiliki pengaruh

positif dan signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah, NPFmemiliki pengaruh negatifdan signifikan

terhadap Pembiayaan Murabahah sedangkan Inflasi berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap

Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia. Dan dari hasil uji F secara simultan menunjukan

bahwa DPK, FDR, Inflasi dan NPF secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan

Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia pada periode 2012.05-2015.04.

Kata kunci : Pembiayaan Murabahah, Dana Pihak Ketiga, Financing to Deposit Ratio, Inflasi, Non Performing

Financing, dan Model Penyesuaian Parsial

Abstacts

Murabaha financing is the most dominant in Islamic banking than other financial products. The

Islamic banks more careful in distributing of finance to business world and better finance that has a low

risk such a murabaha finance which has required rate of profit that is definitely appropriate with the

applied terms. The purpose of this research is to analyze what the variables of Third Party Funds (TPF),

Financing to Deposit Ratio (FDR), Inflation and Non Performing Financing (NPF) influence the

murabaha financing at Syariah bank in Indonesia with research object is IslamicCommercialBank and

IslamicBusiness UnitofaConventionalBank in Indonesia with the secondary data be based on time series

monthly period 2012.05- 2015.04. The analysis technique uses the Partial Adjusment Model (PAM)

significant (α) at 0,05.

6

The result of t test show that partially TPF and FDR that influence positively and significant the

murabaha financing at Syariah bank, NPF that influence negatively and significant the murabaha financing

at Syariah bank, and Infation that unfluence negatively and doesn’t significant the murabaha financing at

Syariah bank in Indonesia. As the result of F test simultaneous show that TPF, FDR, Inflation and NPF

simultaneous that influence significant the murabaha financing at Syariah bank in Indonesia in period

2012.05-2015.04.

Keywords : Murabaha Financing, Third Party Funds, Financing to Deposit Ratio, Inflation, Non Performing Financing and Partial Adjustment Model

1. PENDAHULUAN

Di dalam sistem ekonomi manapun, uang dan perbankan memiliki peranan penting.

Walaupun uang dan perbankan memiliki peranan penting dalam suatu sistem ekonomi, namun untuk

memainkan peranan tersebut harus didasarkan pada ajaran apa yang dianut oleh sistem ekonomi

tersebut. Jika yang dijadikan pijakan adalah sistem ekonomi Islam, maka dasarnya adalah ajaran atau

syariat Islam. Oleh karena itu, hal tersebut perlu diperbaharui dan diorganisasikan dengan cara

tertentu sehingga serasi dengan etos Islam dan mampu memenuhi aspirasi umat. Keberadaan

perbankan Islam di tanah air telah mendapatkan pijakan kokoh setelah adanya Paket Deregulasi, yaitu

yang berkaitan dengan lahirnya Peraturan Pemerintah No. 72 Tahun 1992 yang direvisi dengan UU

No. 10 Tahun 1998, dengan tegas mengakui keberadaan dan berfungsinya Bank Bagi Hasil atau Bank

Syariah (Muhamad, 2012 : ix-4).

Krisis yang melanda dunia perbankan Indonesia sejak tahun 1997 telah menyadarkan semua

pihak bahwa perbankan dengan sistem konvensional bukan merupakan satu-satunya sistem yang

dapat diandalkan, tetapi ada sistem perbankan lain yang lebih tangguh karena menanamkan prinsip

keadilan dan keterbukaan, yaitu perbankan syariah (Saeed, 2004). Meskipun pada saat itu hanya ada

satu lembaga keuangan perbankan syariah, namun diakui oleh banyak kalangan bahwa sistem yang

dianut dapat menjawab tantangan krisis yang terjadi pada tahun 1997-1998. Sejak saat itu, perbankan

syariah yang lahir dari rahim umat Islam menjadi dikenal oleh masyarakat Muslim dan non-Muslim.

Hingga saat ini banyak bank-bank konvensional yang mempunyai unit khusus bank syariah

(Perwataatmadja dan Tanjung, 2006).

Dari sejak awal perkembangan perbankan syariah di Indonesia, dari sisi pembiayaan akad

murabahah lebih mendominasi pembiayaan tersebut. Semestinya, pembiayaan dengan akad mudharahah

dan akad musyarakah harus lebih banyak. Karena pada akad inilah karakteristik dasar perbankan

syariah terbentuk yaitu dengan sistem bagi hasil yang menjadi pembeda dengan bank konvensional.

Produk pembiayaan dengan sistem bagi hasil seolah tidak berdaya untuk menjadi pendamping

operasional perbankan syariah. Sehingga pembiayaan dengan sitem jual beli menjadi pengganti

sebagai produk inti dari beroperasinya bank syariah, seperti murabahah, salam dan istishna’. Bank

syariah pada umunya telah menggunakan murabahah sebagai instrumen pembiayaan (financing) yang

utama (Jannah, 2009).

Penelitian ini akan menguji pengaruh variabel-variabel independen yang meliputi Dana

Pihak Ketiga (DPK), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing Financing (NPF) sebagai

faktor internal dan Inflasi sebagai faktor eksternal terhadap variabel dependen pembiayaan

7

Murabahahpada Bank Syariah di Indonesia periode Mei 2012 sampai dengan April 2015 dengan

metode penelitian analisa kuantitatif statistik, yaitu dengan metode analisis regresi Partial Adjusment

Model (PAM).

2. METODOLOGI PENELITIAN

Objek dalam penelitian ini adalah Bank Syariah di Indonesia yang meliputi Bank Umum

Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS). Jenis data yang digunakan dalam penelitian dapat

berupa data kualitatif dan data kuantitatif. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data

sekunder berupa data kurun waktu (time series data) bulanan yang diperoleh dari data Statistik

Perbankan Syariah (SPS) yang diakses pada situs resmi Bank Indonesia melalui website www.bi.go.id

dan Otoritas JasaKeuanganyangdapatdiakses melaluiwebsitewww.ojk.go.id. Sedangkan data Inflasi

diperoleh dari Statistik Ekonomi Moneter Indonesia yang diakses melalui situs resmi Bank Indonesia

(www.bi.go.id).

Metode pengumpulan data dalam penelitian ini adalah metode dokumentasi, yaitu

mengumpulkan, mencatat, dan mengkaji data sekunder . Metode yang dipergunakan dalam penelitian

ini ialah metode analisa kuantitatif statistik berupa metode analisis regresi sederhana, yaitu dengan

menggunakan variabel independen lebih dari satu. (Utomo, 2013 : 147).

Model yang digunakan akan diestimasikan dengan alat analisis Partial Adjustment Model (PAM)

dan Uji Asumsi Klasik. Kriteria yang harus dipenuhi dari model PAM adalah koefisisen kelambanan

(lag) variabel dependen terletak 0 < β < 1 dan β harus signifikan secara statistic dengan tanda

koefisien adalah positif (Insukindro, 2006). Penurunan model PAM dalam penelitian ini adalah

sebagai berikut:

Y = α0 + α1X1 + α2X2 + α3X3 + α4X4

Secara ringkas, model ekonometrika dalam jangka panjang yang sesuai dengan alat analisis yang

digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :

(Y)*t = β0 + β1DPKt+ β2FDRt + β3INFt + β4NPFt + εt

(Gujarati, 2003)

Di mana :

Y = Pembiayaan Murabahah (Miliar Rupiah)

β 0 = Konstanta

β1 β2 β3 β4 = Koefisien Regresi

DPK = Dana Pihak Ketiga (Miliar Rupiah)

FDR = Financing to Deposit Ratio (%)

INF = Inflasi (%)

NPF = Non Performing Financing (%)

εt = Error Term

Sementara hubungan jangka pendek dinyatakan dengan persamaan sebagai berikut :

(Y)t = α0 + α1DPKt + α2FDRt + α3INFt + α4NPFt +

(Gujarati, 2003)

Di mana :

0 < < 1, α0 = δβ0, α1 = δβ1, α2 = δβ2, α3 = δβ3, α4 = δβ4, = (1 – δ), Ut = εt

8

3. HASIL DAN PEMBAHASAN

Berdasarkan hasil estimasi model ekonometrika dan hasil uji asumsi klasik secara lengkap

terdapat dalam Lampiran 1 yang disajikan secara ringkas pada tabel :

Tabel 4.1

Hasil Estimasi

Y = -16.44879 + 0.166434 X1 + 0.227846 X2 - 0.061351 X3 - 1.454028 X4

(0,0365)** (0,0855)** (0,1138) (0,3625)**

+ 0.720232 Y(-1)

R2 = 0,9982; DW-Stat = 2,2159; F-Stat = 3441,607 ; Prob (F) = 0,0000; AIC = 2,3273

Uji Diagnosis

1) Multikoinearitas (Klein)

R2 = 0,9982; R(1) 2= 0,9877; R(2)

2= 0,0,8201; R(3) 2 = 0, 5578;

R(4) 2 = 0,8527

2) Otokolerasi

χ2(3) = 3,9205; Prob = 0,2702

3) Spesifikasi Model (Linieritas)

F(2,28) = 1,3731; Prob = 0,2698

4) Normalitas Residual

χ2(2) = 0,8576; Prob = 0,6512

5) Heterokedastisitas

χ2(20) = 18,0169; Prob = 0,5863

Keterangan : *Signifikan pada α = 0,01; **Signifikan pada α = 0,05; ***Signifikan pada α = 0,10;

angka dalam kurung adalah nilai standard error.

3.1 Uji Eksistensi Model (F Test)

Besarnya nilai probabilitas F-statistik sebesar 0,0000. Dimana 0,0000 ≤ 0,05, oleh sebab itu pengujian

hipotesisnya mengatakan bahwa Ho ditolak. Itu artinya model yang dipakai dalam penelitian ini eksis.

Karena Ho ditolak maka Ha diterima artinya variabel Dana Pihak Ketiga, Financing to Deposit Rasio

(FDR), Inflasi dan Non Perfoming Financing (NPF), secara bersama-sama mempunyai pengaruh secara

signifikan terhadap pembiayaan Murabahah pada Perbankan Syariah di Indonesia.

3.2 Interpretasi Koefisien Determinasi Regresi (R2)

Koefisien determinasi (R2) pada intinya mengukur seberapan jauh kemampuan model dalam

menerangkan variasi variabel dependen (Ghozali, 2011). Adapun syarat besarnya nilai koefisien

determinasi yang harus terletak pada kisaran 0 ≤ R2 ≤ 1. Dan diperolehlah nilai R2 sebesar 0,9982

atau 99,82 persen. Itu artinya variabel independen dalam model (DPK, FDR, Inflasi, dan NPF)

mampu menjelaskan variasi pengaruhnya terhadap Pembiayaan Murabahah sebesar 99,82 persen, dan

sisanya yaitu 0,18 persen variasi dari variabel yang mempengaruhi Pembiayaan Murabahah dijelaskan

oleh variabel lain yang tidak disertakan dalam model penelitian.

3.3 Uji Validitas Pengaruh (t Test)

Hasil Pengolahan Uji T (Uji Individu) dalam penelitian ini adalah:

1) Probabilitas DPK sebesar 0,0001 < 0,05 yang artinya Ho ditolak. Jadi kesimpulannya DPK

memiliki pengaruh yang signifikan terhadapa pembiayaan Murabahah.

9

2) Probabilitas FDR sebesar 0,0123 < 0,05 yang artinya Ho ditolak. Jadi kesimpulannya FDR

memiliki pengaruh yang signifikan.

3) Probabilitas Inflasi sebesar 0,5940 < 0,05 yang artinya Ho diterima. Jadi kesimpulannya Inflasi

tidak memiliki pengaruh yang signifikan.

4) Probabilitas NPF sebesar 0,0004 < 0,05 yang artinya Ho ditolak. Jadi kesimpulannya NPF

memiliki pengaruh yang signifikan.

3.4 Interpretasi Koefisien Regresi

Berdasarkan Tabel 4.2 dalam jangka pendek, DPK dan FDR memberikan pengaruh positif

signifikannya sebesar 0,1664 persen dan 0,2278 persen dan NPF memberikan pengaruh negatif

signifikannya sebesar 1,4540 persen.Sedangkan dalam jangka panjang diperoleh hasil perhitungan

pada Table 4.2 bahwa DPK dan FDR memberikan pengaruh positif signifikannya sebesar 0,5949

persen dan 0,8144 persen dan NPF memberikan pengaruh negatif signifikannya sebesar 5,1972

persen.Karena ketiga koefisien determinasi mendekati satu, hal itu berarti menunjukkan semakin

kuatnya pengaruh perubahan variabel-variabel ekonomi terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank

Syariah di Indonesia periode 2012.05-2015.04.

4. PENUTUP

Berdasarkan penelitian dan analisis data mengenai pengaruh Dana Pihak Ketiga, FDR

(Financing to Deposit Ratio), Inflasi dan NPF (Non Performing Financing) terhadap Pembiayaan Murabahah

pada Bank Syariah di Indonesia, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:

1. Berdasarkan uji validitas pengaruh (uji t) pada signifikansi (α) sebesar 0,05;Dana Pihak Ketiga

(DPK) danFinancing to Deposit Ratio (FDR) memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap

Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia.Adapun Non Performing Financing

(NPF)memiliki pengaruh negatifdan signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank

Syariah di Indonesia, sedangkan Inflasi berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap

Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di Indonesiaperiode2012.05-2015.04.

2. Dana Pihak Ketiga (DPK), Financing to Deposit Ratio (FDR), Inflasi dan Non Performing Financing

(NPF) secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank

Syariah di Indonesiaperiode2012.05-2015.04.Hasil interpretasi koefisien determinasi regresi (R2)

menunjukkan besarnya nilai R-squared 0,9982 atau 99,82 persen. Itu artinya variabel independen

dalam model (DPK, FDR, Inflasi, dan NPF) mampu menjelaskan variasi pengaruhnya terhadap

Pembiayaan Murabahah sebesar 99,82 persen, dan sisanya yaitu 0,18 persen variasi dari variabel

yang mempengaruhi Pembiayaan Murabahah dijelaskan oleh variabel lain yang tidak disertakan

dalam model penelitian. Dan hasil interpretasi koefisien regresi menunjukan dalam jangka

pendek, DPK dan FDR memberikan pengaruh positif signifikannya sebesar 0,1664 persen dan

0,2278 persen dan NPF memberikan pengaruh negatif signifikannya sebesar 1,4540

persen.Sedangkan dalam jangka panjang DPK dan FDR memberikan pengaruh positif

signifikannya sebesar 0,5949 persen dan 0,8144 persen dan NPF memberikan pengaruh negatif

signifikannya sebesar 5,1972 persen terhadapPembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di

Indonesia periode 2012.05-2015.04.

10

DAFTAR PUSTAKA

Agista, Aristantia Radis. 2015. “Analisis Pengaruh DPK, CAR dan ROA terhadap Pembiayaan di PT Bank

Mualamat Indonesia Tbk Periode 2007-2013.” Naskah Publikasi, Vol. 2, No. 2: 1-19.

Al Arif, M. Nur Rianto. 2015. “The Effect of Spin- Off Policy on Financing Growth in Indonesian Islamic

Banking Industry.” Al-Ulum, Vol. 15 No. 1: 173- 184.

Ali, Mashud. 2004. Asset Liability Management : Menyiasati Risiko Pasar dan Risiko Operasional. Jakarta: PT

Gramedia.

Antonio, Muhammad Syafi’i. 2001. Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani.

Aryanti, Wuri. 2012. “Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (Dpk), Capital Adequacy Ratio (Car), Non

Performing Financing (Npf) Dan Return On Asset (Roa) Terhadap Pembiayaan Pada Perbankan

Syariah (Studi Kasus Pada Bank Muamalat Indonesia Periode 2001-2011).” Diponegoro Journal Of

Management, Volume 2, Nomor 1.

Chorida, Luluk. 2010. Pengaruh Jumlah Dana Pihak Ketiga, Inflasi, dan Tingkat Margin terhadap Alokasi

Pembiayaan Usaha Kecil dan Menengah (Studi pada Bank-Bank Syariah di Indonesia). Skripsi. Malang:

Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang.

Dahlan, Rahmat. 2014. “Pengaruh Tingkat Bonus Sertifikat Bank Indonesia Syariah dan Tingkat Inflasi

terhadap Pembiayaan Bnak Syariah di Indonesia.” Jurnal Etikonomi, Vol. 13, No. 2: 104-117.

El Tiby, Amr Mohamed. 2011.Islamic Banking, How To Manage Risk and Improve Profitability. United States:

Willey Finance.

Faizal, Agung dan Sri Adji Prabawa. 2010. “Analisis Pengaruh Total Aset, Dana Pihak Ketiga dan Non

Performing Financing terhadap Volume Pembiayaan Bagi Hasil.” The Manager Review : Jurnal Ilmiah

Manajemen, Vol. 8, No. 1: 65-72.

Farah Masitah. 2014.Factor Analysis-External Factors Affecting the Financing Products (Murabahah and

Mudharabah) Case in Bank Muamalat Indonesia Tbk. Fakultas Ekonomi, Universitas Gunadarma.

Gujarati, Damodar. 1991. Ekonometrika Dasar, Terjemahan oleh Sumarno Zain. Jakarta: Erlangga.

Gujarati, Damodar. 2003. Basic Econometrics. Fourth Edition. New York: McGraw-Hill.

Gujarati, Damodar. 2003. Statistika Untuk Penelitian. Alih Bahasa: Sumarna Zain. Jakarta: Erlangga.

Gujarati, Demodar. 2009. Ekonometrika Dasar. alih bahasa oleh Sumarna Zain. Jakarta: PT. Gelora Aksara

Pratama.

Huda, Nurul dan Mustafa Edwin Nasution. 2009. Current Issue LembagaKeuangan Syariah. Jakarta: Kencana.

Imama, Lely Shofa. 2008. “Ekonomi Islam: Rasional dan Relevan.” La Riba, Vol II, No. 2: 309-317.

11

Insukindro. 2006. Ekonomi Uang dan Bank : Teori dan Pengalaman Indonesia. Yogyakarta: BPFE-UGM.

Jannah, Miftahul. 2009. Analisis fakto-faktor yang mempengaruhi permintaan pembiayaan murabahah pada pt bank

muamalat indonesia tbk. SKRIPSI. Jakarta: Jurusan Manajemen dan Ilmu Sosial Universitas Islam

Negeri Syarif Hidayatullah.

Jihad dan M. Nadratauzzaman Hosen. 2009. “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Permintaan Pembiayaan

Murabahah Bank Syariah di Indonesia Periode Januari 2004-Desember 2008.” Dikta Ekonomi,

Vol. 6, No. 2: 101 -112.

Jusoh, Mansor dan Norlin Khalid. 2013. “A Model of Demand for Islamic Banks’ Debt-based Financing

Instruments.”Jurnal Pengurusan, 39 : 31-36.

Karim, Adimarwan. 2007. Ekonomi Makro Islam. Jakarta: Raja Grafindo Persada.

Kasmir. 2008. Bank & Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada.

Khatimah, Husnul. 2009. “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Dana Perbankan

Syariah di Indonesia Sebelum dan Sesudah Kebijakan Akselerasi Perbankan Syariah Tahun

2007/2008.” Jurnal Optimal, Vol. 3, No.1: 1-14.

Margono, Slamet. 2008. Pelaksanaan Sistem Bagi Hasil Pada Bank Syariah (Tinjauan Umum Pada BTN Syariah

Cabang Semarang). TESIS. Semarang: Universitas Diponegoro.

Maula, Khodijah Hadiyatul. 2008. “Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Modal Sendiri, Marjin Keuntungan dan

Non Performing Financing terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah Mandiri.” Jurnal

Ekonomi Keuangan dan Bisnis Islami, Vol. 4, No. 1 : 1-19.

Muhamad. 2000. Sistem Dan Prosedur Operasional Bank Syariah. Yogyakarta: Cetakan pertama UII Press.

Muhamad. 2002. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP AMP YKPN.

Muhamad. 2012. Teknik Perhitungan Bagi Hasil dan Pricing di Bank Syariah. Yogyakarta: UII Press.

Perwataatmadja, Karnaen A dan Hendri Tanjung. 2006. Bank Syariah Teori, Praktik, dan Peranannya. Jakarta:

Celestial Publishing.

Perwataatmadja, Karnaen A dan Muhammad Syafi’i Antonio.1992. Prinsip operasional bank islam. Jakarta:

Risalah Masa.

Prastanto. 2013. “Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di

Indonesia.” Accounting Analysis Journal, Vol. 2, No. 1: 82-88.

Pratama, Billy Arma. 2010. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kebijakan Penyaluran Kredit Perbankan

(Studi Pada Bank Umum di Indonesia Periode Tahun 2005-2009). TESIS. Semarang: Universitas

Diponegoro.

12

Ramzan, Muhammad. “Liquidity Risk Management in Islamic Banks: A Study of Islamic Banks of

Pakistan.” Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, Vol. 5, No. 12: 199 -215.

Ratna, Nyoman Kutha. 2010. Metodologi Penelitian : Kajian Budaya dan Ilmu-ilmu Sosial Humaniora Pada

Umumnya. Yogyakarta: Pustaka Pelajar.

Reswanda dan Wenda Wahyu. 2014. “Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capital Adequecy Ratio, Financing to

Deposit Ratio, dan Non Performing Financing terhadap Penyaluran Pembiayaan pada PT BPRS

Lantabur Jombang.” Jurnal Ekonomi Akuntansi dan Manajemen,Vol. 13, No. 2: 56-71.

Rimadhani, Mustika. 2011. “Analisis Variabel-variabel yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah pada

Bank Syariah Mandiri Periode 2008.01-2011.12.” Media Ekonomi, Vol-19, No 1: 27-52.

Saeed, Abdullah. 2004. BankIslam dan Bunga. Yogyakarta: Pustaka Pelajar.

Setiawan, Abdul Azis. 2006. “Perbankan Islami; Challenges dan Opportunity Untuk Pengembangan di

Indonesia.” Jurnal Koordinat, Vol VII, No.1.

Siamat, Dahlan. 2005. Manajemen Lembaga Keuangan : Kebijakan Moneter dan Perbankan. Jakarta : FE UI.

Sugiyono. 2007. Metode Penelitian Bisnis. Bandung : CV. Alfabeta.

Sukirno, S. 2000. Makroekonomi Modern Perkembangan Pemikiran dari Klasik Hingga Keynesian Baru. Jakarta:

Raja Grafindo Persada.

Sukirno, S. 2007. Pengantar Teori Makroekonomi. Jakarta: Raja Grafindo Persada.

Surya, Andi. 2008. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit

Ratio (FDR), dan Pendapatan Terhadap Pembiayaan Bagi Hasil di Bank Muamalat. SKRIPSI.

Utomo, Yuni Prihadi. 2013. Eksplorasi Data dan Analisis Regresi dengan SPSS. Surakarta: Muhammadiyah

University Press.

Veratama, Yuhan. 2014. “Pengaruh Kurs, Inflasi, DPK, SWBI dan Pendapatan Bank terhadap Tingkat

Pengguliran Dana Bank Syariah Studi pada Bank Umum Devisa Syariah Periode 2011-2013.”

Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 13, No. 2: 299-310.

Verianingsih, Inneka. 2013. “Analisis Pelaksanaan Pembiayaan pada Bank Syariah Studi Kasus PT. Bank

Mega Syariah.” Program Pascasarjana IAIN STS Jambi, Vol. 13, No. 1.

Statistik Ekonomi Moneter -Inflasi (www.bi.go.id, diakses September 2015)

Statistik Perbankan Syariah (www.bi.go.id, diakses September 2015)

Statistik Perbankan Syariah (www.ojk.go.id, diakses September 2015)