teaser pt hutama karya (persero)
Post on 16-Nov-2021
2 Views
Preview:
TRANSCRIPT
1
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
INDIKASI STRUKTUR
Nama Perseroan : PT HUTAMA KARYA (PERSERO) (”Perseroan”).
Jenis Emisi : Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I Tahun 2021 (”Obligasi”) dan Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap I Tahun 2021(”Sukuk Mudharabah”)
Jumlah Emisi PUB : Obligasi sebesar Rp2.000.000.000.000,- (dua triliun Rupiah) dan Sukuk Mudharabah sebesar
Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah)
Jenis Emisi Tahap I Jumlah Pokok Obligasi sebanyak-banyaknya sebesar Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah)
dan Total Dana Sukuk Mudharabah sebanyak-banyaknya sebesar Rp500.000.000.000,- (lima
ratus miliar Rupiah)
Tenor Obligasi/Sukuk Muudharabah
Seri A: 3 (tiga) tahun
Seri B: 5 (lima) tahun
Seri C: 7 (tujuh) tahun
Indikasi
Kupon/Imbal Hasil
: Obligasi/Sukuk Muudharabah
Seri A: 8,25% - 8,85%
Seri B: 8,55% - 9,20%
Seri C: 9,25% - 9,90%
Harga Penawaran : 100% (seratus persen) dari jumlah Obligasi dan Sukuk Mudharabah
Indikasi Porsi
Penjaminan MS
: Sekitar 25% dari jumlah emisi Obligasi dan Sukuk Mudharabah
Jenis Penjaminan : Full commitment berdasarkan hasil bookbuilding
Struktur Obligasi
dan Sukuk
Mudharabah
: Akan ditentukan kemudian setelah diterimanya hasil bookbuilding
Peringkat idA (Single A) untuk Obligasi dan idA(sy) (Single A Syariah) untuk Sukuk Mudharabah dari PT
Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”)
Jaminan : Clean basis
Pencatatan : Bursa Efek Indonesia
Profesi Penunjang : Akuntan Publik : KAP Tanudireja, Wibisana, Rintis & Rekan
(PricewaterhouseCoopers)
Konsultan Hukum : Tumbuan and Partners
Notaris : Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.
Wali Amanat : PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
2
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
INDIKASI JADWAL
Kegiatan Tanggal
Perkiraan Masa Bookbuilding 30 Juli – 13 Agustus 2021
Perkiraan Pernyataan Efektif OJK 26 Agustus 2021
Perkiraan Masa Penawaran Umum 30 Agustus – 31 Agustus 2021
Perkiraan Tanggal Penjatahan 1 September 2021
Perkiraan Tanggal Pembayaran dari Investor ke JLU 2 September 2021
Perkiraan Tanggal Pembayaran dari JLU ke Perseroan / Distribusi Secara Elektronik 3 September 2021
Perkiraan Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia 6 September 2021
SEKILAS MENGENAI PT HUTAMA KARYA (“PERSEROAN”)
RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN PT Hutama Karya (Persero) (“Perseroan”), dahulu merupakan Perusahaan Negara, didirikan dengan nama Perusahaan Bangunan Negara Hutama Karja berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 61 Tahun 1961, yang telah diumumkan dalam Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia No. 2216, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 82 Tahun 1961 (“PP No. 61/1961”). Selanjutnya, berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 14 Tahun 1971, yang telah diumumkan dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 14 Tahun 1971 (“PP No. 14/1971”), status Perusahaan Bangunan Negara Hutama Karja berubah menjadi Perusahaan Perseroan (Persero), yang anggaran dasarnya sebagaimana termaktub dalam Akta Perseroan Terbatas PT Hutama Karya No. 74 tanggal 15 Maret 1973 juncto Akta Perubahan Naskah Pendirian dari Perseroan Terbatas PT Hutama Karya No. 48 tanggal 8 Agustus 1973, yang keduanya dibuat di hadapan Kartini Muljadi, S.H., pada waktu itu Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan Menteri Kehakiman Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusannya No. Y. A. 5/300/4 Tanggal 20 Agustus 1973, dan telah didaftarkan di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta di bawah No. 3029 tanggal 22 Agustus 1973 serta telah diumumkan dalam Tambahan No. 54, Berita Negara Republik Indonesia No. 10 tanggal 1 Februari 1974 (“Akta Pendirian”). Anggaran dasar Perseroan telah beberapa kali diubah dan perubahan seluruh anggaran dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan UUPT adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Diluar Rapat Dan Perubahan Anggaran Dasar PT Hutama Karya (Persero) No.49 tanggal 7 Agustus 2008 yang dibuat di hadapan Imas Fatimah, S.H., Notaris di Jakarta juncto Akta Perubahan No.1 tanggal 7 Oktober 2008 yang dibuat di hadapan Nelfi Mutiara Simanjutak, S.H., pengganti dari Imas Fatimah, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (“Menkumham”) berdasarkan Surat Keputusannya No.AHU-90561.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 27 November 2008 dan telah didaftarkan pada Daftar Perseroan di bawah No.AHU-0114851.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 27 November 2008 serta telah diumumkan dalam Tambahan No.11020, Berita Negara Republik Indonesia No.32 tanggal 21 April 2009 (“Akta No. 49/2008”). Perubahan anggaran dasar Perseroan terakhir adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perusahaan Perseroan (Persero) PT Hutama Karya (Persero) No. 80 tanggal 30 Januari 2020 yang dibuat di hadapan Sri Ismiyati, S.H., Notaris di Jakarta yang telah mendapat persetujuan Menkumham berdasarkan Surat Keputusannya No. AHU-0009322.AH.01.02.Tahun 2020 tanggal 3 Februari 2020 dan telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (“SABH”) di bawah No. AHU-AH.01.03-0061588 tanggal 3 Februari 2020 serta telah didaftarkan pada Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0021877.AH.01.11.Tahun 2020 tanggal 3 Februari 2020 (Akta No. 80/2020) juncto Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perusahaan Perseroan (Persero) PT Hutama Karya (Persero) No. 9 tanggal 5 Februari 2021 yang dibuat di hadapan Sri Ismiyati, S.H., Notaris di Jakarta yang telah mendapat persetujuan Menkumham berdasarkan Surat Keputusannya No. AHU-0013744.AH.01.02.Tahun 2021 tanggal 5 Maret 2021 dan telah diterima dan dicatat di dalam database SABH di bawah No. AHU-AH.01.03-0142355 tanggal 5 Maret 2021 serta telah didaftarkan pada Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0041511.AH.01.11.Tahun 2021 tanggal 5 Maret 2021 (Akta No. 9/2021).
3
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
SEKILAS MENGENAI PT HUTAMA KARYA (“PERSEROAN”)
(LANJUTAN)
STRUKTUR PERMODALAN Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan pada saat Prospektus ini diterbitkan, sebagaimana termaktub dalam Akta No. 9/2021, adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai nominal Rp1.000.000,- per saham
Jumlah saham Jumlah nilai nominal (Rp) Persentase (%)
Modal Dasar 110.400.000 110.400.000.000.000,- -
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:
Pemegang saham:
Negara Republik Indonesia 27.600.000 27.600.000.000.000,- 100
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 27.600.000 27.600.000.000.000,- 100
Saham dalam portepel 82.800.000 82.800.000.000.000,- -
KEGIATAN USAHA PERSEROAN
Kegiatan usaha utama Perseroan yang telah berjalan saat ini adalah Industri konstruksi, pengusahaan jalan tol, layanan jasa peningkatan kemampuan di bidang jasa konstruksi, pengembangan properti, real estat, penyewaaan ruangan dan hotel dan manufaktur. Berdasarkan ketentuan Pasal 3 anggaran dasar Perseroan sebagaimana termaktub dalam Akta No. 80/2020, maksud dan tujuan Perseroan adalah melakukan usaha dibidang industri konstruksi, pengusahaan jalan tol, industri pabrikasi, jasa penyewaan, jasa keagenan, investasi agro industri, perdagangan, pengelolaan kawasan, layanan jasa peningkatan kemampuan di bidang jasa konstruksi, teknologi informasi, pengembang dan pengelolaan perusahaan serta optimalisasi pemanfaatan sumber daya Perseroan dengan menerapkan prinsip-prinsip Perseroan Terbatas. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan usaha utama sebagai berikut: A. Pekerjaan Pelaksanaan Kostruksi:
1) Pekerjaan Sipil (seluruh sektor pembangunan), yang mencakup drainase, jalan, jembatan, gedung, bangunan, dermaga, pengeboran air tanah, perpipaan, bendungan, terowongan, jaringan irigasi, penjernihan air minum, Pengelolaan limbah, dan instalasi jalan.
2) Pekerjaan mekanikal elektrikal termasuk jaringan dan instalasi, yang mencakup kelistrikan, AC, mekanikal,
konstruksi bangunan, instalasi elektronika, instalasi minyak dan gas, saluran pipa, dan instalasi lainnya.
3) Radio, Telekomunikasi, dan instrumentasi termasuk Jaringan dan Instalasi, yang mencakup: sinyal telekomunikasi, pemancar radio, dan navigasi
4) Perbaikan/pemeliharaan/renovasi bangunan.
B. Pengusahaan Jalan Tol, yang meliputi: 1. Pendanaan;
Perencanaan teknis;
Pelaksanaan Konstruksi Jalan Tol;
Pengoprasian dan/atau Pemeliharaan Jalan Tol. o Pengusahaan lahan di ruang milik jalan tol dan lahan yang berbatasan dengan lahan di ruang milik
jalan tol, meliputi namun tidak terbatas pada tempat istirahat (rest area), Stasiun Pengisian Bahan Bakar Umum (SPBU), yang mencakup aktivitas jalan tol.
o Perencanaan dan Pengawasan Pelaksanaan Pekerjaan Konstruksi Yang Meliputi Pekerjaan Sipil dan Pekerjan Mekanikal, Elektrikal termasuk jaringannya.
o Layanan jasa konsultasi (konsultan) manajemen dan rekayasa komputer (kecuali konsultan hukum). o Building Manajemen. o Pabrikasi bahan dan komponen bangunan. o Pabrikasi komponen dan peralatan konstruksi. o Pabrikasi barang logam, kayu, karet dan komputer, yang mencakup reparasi produk logam pabrikasi
lainnya.
4
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
KEGIATAN USAHA PERSEROAN (LANJUTAN)
o Penyewaan peralatan konstruksi, yang mencakup penyewaan alat konstruksi dengan operator. o Layanan jasa keagenan bahan dan komponen bangunan serta peralatan konstruksi, yang mencakup
perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak. o Investasi dan/atau pengelolaan usaha di bidang:
Prasarana dan sarana dasar (Insfastruktur);
Industri;
Energi;
Aktivitas perusahaan holding;
Modal ventura.
Melakukan usaha dibidang agro industri.
Ekspor Impor.
Perdagangan Umum.
Pengelolaan kawasan, yang mencakup: o Kawasan industri; o Kawasan pariwisata;
3) Aktivitas bounded warehousing atau wilayah - kawasan berikat.
System development, yang mencakup penerbitan 1 piranti lunak (software).
Layanan jasa bidang teknologi informasi, yang mencakup aktivitas teknologi informasi dan jasa komputer lainnya.
Layanan jasa peningkatan kemampuan dibidang jasa konstruksi, yang mencakup: o Aktivitas konsultasi manajemen lainnya; o Aktivitas arsitektur; o Aktivitas keinsinyuran dan konsultasi teknis yang berhubungan dengan o Aktivitas professional, ilmiah dan teknis lainnya yang tidak dapat diklarifikasikan di tempat lain.
C. Pengembangan, yang mencakup:
Properti;
Reality;
Real estate yang dimiliki sendiri atau di sewa; 4) Hotel bintang satu sampai dengan bintang lima.
Pengelolaan Perusahaan, yang mencakup aktivitas kantor pusat.
Jasa pertambangan, yang mencakup: o Aktivitas penunjang pertambangan minyak bumi dan gas alam; o Aktivitas penunjang pertambangan dan penggalian lainnya; o Penggalian batu hias dan batu bangunan; o Penggalian kerikil (sirtu);
1) Penggalian tanah dan tanah liat.
Pekerjaan terintegrasi (Engineering, Procurement and Construction EPC) dalam bidang perminyakan, agro industri, kelistrikan, telekomunikasi, dan petrokimia, yang mencakup:
o Aktivitas arsitektur; o Aktivitas keinsinyuran dan konsultasi teknis yang berhubungan dengan itu. o Selain kegiatan usaha utama sebagaimana dimaksud pada ayat (1) dan (2), Perseroan dapat melakukan kegiatan
usaha penunjang dalam rangka optimalisasi pemanfaatan sumber daya yang dimiliki untuk:
Pelaksanaan penugasan Pemerintah sesuai dengan prinsip-prinsip pengelolaan perusahaan dan peraturan perundang-undangan, termasuk numun tidak terbatas pada moda transportasi umum;
Optimalisasi pemanfaatan sumber daya Perseroan meliputi pendidikan dan pelatihan jasa konstruksi, penyewaan aktiva tetap; dan
Jasa informasi pariwisata.
5
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
PROSPEK USAHA DAN STRATEGI USAHA PERSEROAN
PROSPEK USAHA Perseroan memandang prospek usaha ke depan dengan penuh optimisme, yang sejalan dengan sejumlah target yang telah ditetapkan. Manajemen juga yakin bahwa kinerja Perseroan akan tumbuh secara berkesinambungan. Kebijakan pemerintah untuk terus mendorong pembangunan infrastruktur akan menjadi peluang besar bagi perusahaan konstruksi, termasuk Perseroan. Ditambah lagi saat ini Perseroan memiliki penugasan khusus yakni Jalan Tol Trans Sumatra (JTTS), termasuk di dalamnya mengenai pelaksanaan konstruksi. pengoperasian serta pemeliharaan. Konstruksi JTTS sendiri diperkirakan akan berlangsung hingga 2024. Kemudian, konsesi yang dimiliki oleh Perseroan atas JTTS adalah 40 tahun. Perseroan juga akan menangkap peluang usaha berupa pengembangan area dan kawasan di sepanjang koridor JTTS. Selain itu, Perseroan juga terus melakukan pengembangan pada lini usaha jasa konstruksi serta mengembangkan usaha melalui pengembangan anak dan cucu perusahaan. Pada tahun 2021, Perseroan telah menetapkan target dengan menjadikan realisasi kinerja tahun 2020 sebagai salah satu acuan. Selain itu, yang dijadikan pertimbangan juga adalah potensi, baik dari sisi internal maupun eksternal Perseroan. STRATEGI USAHA Perusahaan akan meningkatkan basis kekuatan kolektif Group Usaha dengan menguatkan fondasi keuangan individu Perusahaan beserta masing-masing anak perusahaan. Selain itu dengan adanya pandemi Covid-19 mengharuskan Perusahaan untuk melakukan pemanfaatan peluang pasca krisis, pengupayaan pertumbuhan berkelanjutan, dan penyuksesan penugasan JTTS. Fokus utama Perusahaan ialah harnessing covid opportunities melalui penguatan bisnis inti jasa konstruksi dan melakukan inovasi. Kedua, adalah penyiapan growth trajectory untuk menciptakan keberlanjutan usaha pasca pembangunan JTTS selesai melalui pertumbuhan lateral organik dan inkubasi bisnis. Dengan demikian, diharapan trayektori pertumbuhan sudah dipersiapkan sedini mungkin untuk meningkatkan pertumbuhan pendapatan dan laba dari bisnis baru pasca selesainya pembangunan JTTS. Selain itu, pelaksanaan mandat Pemerintah dalam rangka percepatan pembangunan JTTS harus tetap dilanjutkan sampai dengan 1.063 Km jalan tol terbangun. Untuk mencapai sasaran ini diperlukan hal ketiga yaitu penggunaan sumber pendanaan alternatif untuk pembiayaan JTTS untuk memitigasi risiko dari leverage yang tinggi dan kebutuhan pendanaan yang besar. Untuk penguatan bisnis inti HK, strategi yang akan dijalankan adalah berfokus pada 5 sektor prioritas infrastruktur yaitu jalan tol, jalan dan jembatan, perkeretaapian, sumber daya air, perkotaan dan ketenega listrikan. Dalam upaya pemanfaatan peluang dari dampak Covid-19, Perusahaan melakukan inovasi dalam rangka efisiensi biaya secara sistemik. Dalam upaya penyiapan trayektori pertumbuhan yang berkelanjutan, Perusahaan akan mengoptimalkan pertumbuhan lateral organik bisnis HK yang difokuskan pada sektor-sektor adjacent / pendukung yaitu Pelabuhan, Bandara, Kawasan, Peruamahan, dan Telekomunikasi dan Informatika. Sebagai agen pembangunan pemerintah (penugasan JTTS) HK akan memperhatikan Corporate Financial Prudence seperti, melakukan penguatan Capital Structure yang berfokus pada pemenuhan pendanaan untuk proyek JTTS dan peningkatan solvabilitas proyek non-JTTS. Dalam rangka menyukseskan penugasan JTTS, HK akan berkontribusi dalam pengkajian skema-skema penyelesaian JTTS guna membantu policy maker dalam menentukan model penyelesaian JTTS, meliputi melakukan asset recycling untuk mendanai ruas-ruas baru, meningkatkan profitabilitas dan solvency, dan melaksanakan fundraising dan pemenuhan struktur modal yang ideal. Dalam hal pemasaran dan penjualan, untuk mendukung product re-alignment, meningkatkan win rate, average ticket size, serta profitabilitas proyek yang dimenangkan, strategi yang dipilih meliputi penguatan proses pemasaran secara end-to-end dan implementasi marketing-enabled enterprise, yaitu perusahaan yang tidak hanya mengandalkan fungsi unit organisasi pemasaran, tetapi juga memberdayakan seluruh bagian perusahaan untuk berperan dalam aktivitas pemasaran sesuai dengan kapasitas dan kapabilitas yang sesuai. Kemudian dalam rangka meningkatkan perolehan kontrak baru, Perusahaan akan berfokus pada peningkatan kompetensi inti Perusahaan dimana HK menjadi champion pada segmen Jalan, Jembatan, dan bangunan yang terkait. Selain aspek pemasaran perbaikan proses dan pemantauan kualitas produksi akan diupayakan melalui peningkatan efisiensi produksi, penerapan proses konstruksi yang efektif dan efisien, menjaga kualitas produk di sepanjang value chain dan yang terakhir adalah melakukan evaluasi dan perbaikan untuk proyek berikutnya pasca konstruksi. Pada aspek teknologi konstruksi Perusahaan juga melakukan penerapan building information modelling (BIM), dimana teknologi tersebut dapat membantu perencanaan desain yang kompleks dan sebagai kolaborator antara stakeholder sehingga akan berdampak pada efisiensi biaya.
6
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
Dalam rangka mendukung proses bisnis utama dan meningkatkan kapabilitas internal Perusahaan, HK mengimplementasikan Enterprise Resource Planning (ERP), pengembangan sistem (existing/baru) yang terhubung ke ERP, dan integrated platform business & engineering process ecosystem yang dilaksanakan secara bertahap sampai dengan tahun 2024.
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN
LAPORAN POSISI KEUANGAN
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham dan data saham)
Uraian 31 Desember
2020 2019
Aset
Aset Lancar
Kas dan setara kas 11.127.374 8.242.399
Piutang usaha
- Pihak ketiga 211.557 233.978
- Pihak berelasi 907.503 1.252.388
Piutang Ventura Bersama 173.005 270.714
Piutang retensi
- Pihak ketiga 42.779 197.552
- Pihak berelasi 256.414 284.291
Tagihan bruto kepada pemberi kerja
- Pihak ketiga 394.657 341.832
- Pihak berelasi 2.797.129 2.513.224
Piutang lain-lain
- Pihak ketiga 3.131.300 3.616.176
- Pihak berelasi 54.179 28.403
Persediaan 826.548 889.865
Aset real estat 1.582.709 1.555.364
Uang muka dan beban dibayar di muka 332.615 624.923
Pajak dibayar di muka
- Pajak penghasilan 48.763 100.008
- Pajak lain-lain 1.875.423 1.605.978
Aset keuangan lainnya 5.865 49.421
Jumlah Aset Lancar 23.767.820 21.806.516
Aset Tidak Lancar
Piutang usaha
- Pihak ketiga - 65.500
Piutang lain-lain
- Pihak berelasi 1.211.716 -
Uang muka dan beban dibayar di muka 777.136 804.568
Bagian tidak lancar dari aset real estat 1.300.340 1.296.783
Properti investasi 334.148 380.035
Investasi pada entitas asosiasi 175.890 112.907
Investasi pada ventura bersama 333.317 376.064
Aset tetap 4.000.800 3.354.992
Aset takberwujud
Hak pengusahaan jalan tol 78.546.943 63.129.387
Lain-lain 22.645 22.327
Goodwill 170.865 -
Aset pajak tangguhan 45.674 68.533
Aset keuangan lainnya 238.068 143.349
Aset tidak lancar lain-lain 64.400 86.732
Jumlah aset tidak lancar 87.221.942 69.841.177
Jumlah aset 110.989.762 91.647.693
7
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN (LANJUTAN)
Liabilitas
Liabilitas Jangka Pendek
Utang usaha
- Pihak ketiga 10.157.011 10.107.824
- Pihak berelasi 7.082.543 1.697.314
Pinjaman jangka pendek
- Bank 1.821.139 3.528.668
- Non-bank 1.066.387 2.100.531
Utang lain-lain
- Pihak ketiga 124.678 91.528
- Pihak berelasi 319.158 472.429
Utang retensi
- Pihak berelasi 692.947 -
Utang pajak
- Pajak penghasilan 2.438 11
- Pajak lain-lain 491.699 340.772
Uang muka kontrak jangka pendek 782.029 273.616
Akrual dan provisi 1.779.415 1.516.577
Bagian lancar atas pinjaman jangka panjang:
- Bank 5.498.909 -
- Non-bank 978.184 -
- Medium Term Notes 399.500 404.406
- Utang obligasi 6.494.150 324.872
- Liabilitas sewa 185.993 230.900
Bagian lancar atas pendapatan ditangguhkan 217.777 497.864
Jumlah liabitas jangka pendek 38.093.957 21.587.312
Liabilitas jangka panjang
Utang usaha
- Pihak berelasi 2.440.314 5.668.072
Pinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:
- Bank 23.005.514 24.837.299
- Non-bank 450.868 1.429.052
- Medium Term Notes 10.282.144 2.290.516
- Utang obligasi - 6.494.150
- Liabilitas sewa 368.566 284.498
Uang muka kontrak jangka panjang 79.847 35.503
Akrual dan provisi 147.062 -
Pendapatan ditangguhkan 3.484.464 4.349.607
Kewajiban imbalan kerja jangka panjang 195.481 257.157
Liabilitas pajak tangguhan 191.085 182.088
Utang tidak lancar lain-lain
- Pihak ketiga 87.270 -
Utang retensi
- Pihak ketiga 243.242 240.054
- Pihak berelasi 120.486 1.033.776
Jumlah liabilitas jangka panjang 41.096.343 47.101.772
Jumlah liabilitas 79.190.300
68.689.084
8
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN (LANJUTAN)
Ekuitas
Modal saham
Saham biasa - nilai nominal
Rp1.000.000 per saham;
ditempatkan dan disetor penuh
20.100.000 lembar saham (2019: 16.600.000lembar saham) 20.100.000 16.600.000
Penyertaan modal negara 7.500.000 -
Cadangan revaluasi aset tetap 636.255 467.494
Saldo laba
Dicadangkan 5.619.215 3.624.279
Belum dicadangkan (2.731.996) 1.779.949
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 31.123.474 22.471.722
Kepentingan nonpengendali 675.988 486.887
Jumlah ekuitas 31.799.462 22.958.609
Jumlah liabilitas dan ekuitas 110.989.762 91.647.693
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham dan data saham)
Uraian
31 Maret 2021*
Aset
Aset Lancar
Kas dan setara kas 8.998.227
Piutang usaha
- Pihak ketiga 339.893
- Pihak berelasi 701.046
Piutang Ventura Bersama 166.298
Piutang retensi
- Pihak ketiga 59.964
- Pihak berelasi 280.855
Tagihan bruto kepada pemberi kerja
- Pihak ketiga 241.707
- Pihak berelasi 2.895.395
Piutang lain-lain
- Pihak ketiga 2.737.587
- Pihak berelasi 211.427
Persediaan 765.197
Aset real estat 1.594.353
Uang muka dan beban dibayar di muka 479.693
Pajak dibayar di muka
- Pajak penghasilan 48.763
- Pajak lain-lain 1.338.456
Aset keuangan lainnya 14.933
Jumlah Aset Lancar 20.873.794
Aset Tidak Lancar
Piutang lain-lain
- Pihak berelasi 1.211.716
Uang muka dan beban dibayar di muka 777.136
Bagian tidak lancar dari aset real estat 1.312.964
9
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN (LANJUTAN)
Properti investasi 329.419
Investasi pada entitas asosiasi 175.890
Investasi pada ventura bersama 309.721
Aset tetap 3.919.339
Aset takberwujud
Hak pengusahaan jalan tol 80.731.082
Lain-lain 19.395
Goodwill 170.865
Aset pajak tangguhan 41.643
Aset keuangan lainnya 229.640
Aset tidak lancar lain-lain 62.585
Jumlah aset tidak lancar 89.291.395
Jumlah aset 110.165.189
Liabilitas
Liabilitas Jangka Pendek
Utang usaha
- Pihak ketiga 9.440.574
- Pihak berelasi 6.811.566
Pinjaman jangka pendek
- Bank 2.067.874
- Non bank 812.982
Utang lain-lain
- Pihak ketiga 262.632
- Pihak berelasi 272.146
Utang retensi
- Pihak berelasi 692.947
Utang pajak
- Pajak penghasilan 14.340
- Pajak lain-lain 251.558
Uang muka kontrak jangka pendek 769.787
Akrual dan provisi 1.882.214
Bagian lancar atas pinjaman jangka Panjang:
- Bank 1.790.264
- Medium Term Notes 2.299.500
- Liabilitas sewa 113.505
Bagian lancar atas pendapatan ditangguhkan 192.328
Jumlah liabitas jangka pendek 27.674.217
Liabilitas jangka panjang
Utang usaha
- Pihak berelasi 2.819.750
Pinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:
- Bank 26.787.908
- Non-bank 1.429.052
- Medium Term Notes 8.662.452
- Utang obligasi 6.494.150
- Liabilitas sewa 381.925
10
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN (LANJUTAN)
Uang muka kontrak jangka panjang 41.008
Akrual dan provisi 147.062
Pendapatan ditangguhkan 3.484.464
Kewajiban imbalan kerja jangka panjang 201.887
Liabilitas pajak tangguhan 188.197
Utang tidak lancar lain-lain
- Pihak ketiga 84.745
Utang retensi
- Pihak ketiga 259.228
- Pihak berelasi 102.025
Jumlah liabilitas jangka panjang 51.083.853
Jumlah liabilitas 78.758.070
Ekuitas
Modal saham
Saham biasa - nilai nominal
Rp1.000.000 per saham;
ditempatkan dan disetor penuh
20.100.000 lembar saham (2019: 16.600.000lembar saham) 27.600.000
Cadangan revaluasi aset tetap 636.255
Saldo laba
Dicadangkan 5.619.215
Belum dicadangkan (3.138.574)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 30.716.896
Kepentingan nonpengendali 690.223
Jumlah ekuitas 31.407.119
Jumlah liabilitas dan ekuitas 110.165.189
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham dan data saham)
Uraian 31 Desember
2020 2019
Pendapatan 21.642.841 26.391.551
Beban pokok pendapatan (19.776.709) (22.744.458)
Laba bruto 1.866.132 3.647.093
Beban penjualan (33.998) (112.598)
Beban umum dan administrasi (1.150.053) (713.274)
Beban pajak penghasilan final (513.745) (582.253)
Bagian atas laba bersih entitas asosiasi dan ventura
bersama 76.913 232.711
Keuntungan dari Akuisisi Perusahaan Anak dan
Asosiasi 14.690 464.184
Beban lain-lain, bersih (276.871) (70.860)
(Rugi)/laba usaha (16.932) 2.865.003
Penghasilan keuangan 660.308 117.452
Biaya keuangan (2.554.192) (810.794)
(Rugi)/laba sebelum pajak penghasilan (1.910.816) 2.171.661
Beban pajak penghasilan (149.977) (149.067)
(Rugi)/laba tahun berjalan (2.060.793) 2.022.594
11
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN (LANJUTAN)
Penghasilan komprehensif lain
Pos yang tidak akan direklafisikasi ke laba rugi:
Keuntungan revaluasi tanah 168.761 -
Pengukuran kembali imbalan pascakerja 76.422 (179.914)
Pajak penghasilan terkait - -
245.183 (179.914)
Jumlah (rugi)/laba komprehensif tahun
berjalan (1.815.610) 1.842.680
(Rugi)/laba tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk (2.098.133) 1.994.935
Kepentingan nonpengendali 37.340 27.659
(2.060.793) 2.022.594
Jumla (rugi)/laba komprehensif tahun berjalan yang
dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk (1.852.950) 1.815.021
Kepentingan nonpengendali 37.340 27.659
(1.815.610) 1.842.680
(Rugi)/laba per saham - Dasar dan Dilusian
(Rupiah penuh) (121.549) 241.590
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INTERIM
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham dan data saham)
Uraian 31 Maret 2021* 31 Maret 2020*
Pendapatan 3.678.759 3.725.796
Beban pokok pendapatan (3.063.460) (2.931.557)
Laba bruto 615.299 794.239
Beban penjualan (7.252) (7.979)
Beban umum dan administrasi (119.360) (470.109)
Beban pajak penghasilan final (64.247) (178.192)
Bagian atas laba bersih entitas asosiasi dan ventura bersama 21.844 49.759
Keuntungan dari akuisisi entitas anak - 14.690
Beban lain-lain, bersih 124.006 (90.139)
(Rugi)/laba usaha 570.290 112.269
Penghasilan keuangan 57.979 59.284
Biaya keuangan (1.155.627) (501.215)
(Rugi)/laba sebelum pajak penghasilan (527.358) (329.662)
Beban pajak penghasilan (7.268) (20.265)
(Rugi)/laba tahun berjalan (534.626) (349.927)
Penghasilan komprehensif lain
Pos yang tidak akan direklafisikasi ke laba rugi:
Keuntungan revaluasi tanah - -
Pengukuran kembali imbalan pascakerja - -
Pajak penghasilan terkait - -
Jumlah (rugi)/laba komprehensif tahun berjalan (534.626) (349.927)
(Rugi)/laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:
12
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN (LANJUTAN)
Pemilik entitas induk (548.861) (360.889)
Kepentingan nonpengendali 14.235 10.972
(534.626) (349.927)
Jumla (rugi)/laba komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk (548.861) (360.889)
Kepentingan nonpengendali 14.235 10.972
(534.626) (349.927)
(Rugi)/laba per saham - Dasar dan Dilusian
(Rupiah penuh)
(22,311) (21,654)
RASIO KEUANGAN
KETERANGAN 31 Desember
2020 2019
Rasio Profitabilitas (%)
Imbalan Terhadap Total Aset (1,86) 2,21
Imbalan kepada Pemegang Saham (6,48) 8,81
Imbalan Investasi 2,10 6,22
Margin Laba Bersih (9,52) 7,66
Margin Laba Usaha (0,08) 10,86
Margin Laba Kotor 8,62 13,82
Rasio Pertumbuhan Penjualan (17,99) (1,33)
Rasio Likuiditas (%)
Rasio Kas 44,04 39,08
Rasio Cepat 50,34 49,70
Rasio Lancar 94,07 103,40
Rasio Pinjaman Terhadap Ekuitas 23,71 42,81
Rasio Pinjaman Terhadap Aset 6,79 10,72
Rasio Total Kewajiban Terhadap Total Aset 71,35 74,95
Rasio Total Kewajiban Terhadap Ekuitas 249,03 299,19
Rasio Modal Sendiri Terhadap Total Aset 29,77 23,02
EBITDA Terhadap Biaya Bunga 82.76 478.69
Kemampuan Membayar Beban Bunga 60.06 214.28
Rasio Utang Bersih Terhadap EBITDA (173,20) 42,59
Rasio Aktivitas
Periode Penagihan (hari) 66 74
Perputaran Aset (x) 0,23 0,44
Perputaran Persediaan (hari) 77,68 61,87
Working Capital Cycle (hari) (87,81) 35,87
13
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS RASIO KEUANGAN INTERIM
KETERANGAN 31 Maret
2021*
Rasio Profitabilitas (%)
Imbalan Terhadap Total Aset (0,49)
Imbalan kepada Pemegang Saham (1,70)
Imbalan Investasi 0,72
Margin Laba Bersih (14,53)
Margin Laba Usaha 15,50
Margin Laba Kotor 16,73
Rasio Pertumbuhan Penjualan (1,26)
Rasio Likuiditas (%)
Rasio Kas 37,73
Rasio Cepat 44,22
Rasio Lancar 87,51
Rasio Pinjaman Terhadap Ekuitas 23,77
Rasio Pinjaman Terhadap Aset 6,78
Rasio Total Kewajiban Terhadap Total Aset 71,49
Rasio Total Kewajiban Terhadap Ekuitas 250,77
Rasio Modal Sendiri Terhadap Total Aset 29,88
EBITDA Terhadap Biaya Bunga 77,88
Kemampuan Membayar Beban Bunga 47,27
Rasio Utang Bersih Terhadap EBITDA (222,19)
Rasio Aktivitas
Periode Penagihan (hari) 57
Perputaran Aset (x) 0,04
Perputaran Persediaan (hari) 74,57
Working Capital Cycle (hari) (161,85)
*tidak diaudit dan tidak direviu
FAKTOR RISIKO
A. RISIKO UTAMA YANG MEMPUNYAI PENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN Risiko utama yang dihadapi oleh Perseroan adalah risiko terjadinya penurunan pengerjaan/pembangunan proyek milik Pemerintah dan swasta sehubungan dengan ketidakpastian perekonomian akibat Covid-19. B. RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL BAIK SECARA LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG DAPAT
MEMPENGARUHI HASIL USAHA DAN KONDISI KEUANGAN PERSEROAN 1. Risiko Persaingan Usaha 2. Risiko Investasi atau Aksi Korporasi 3. Risiko Kegagalan Perseroan Memenuhi Peraturan Perundang-Undangan yang Berlaku dalam Industri 4. Risiko Kredit 5. Risiko Keuangan dan Likuiditas 6. Risiko Suku Bunga 7. Risiko Pemasaran 8. Risiko Perencanaan 9. Risiko Teknologi 10. Risiko Sumber Daya Manusia 11. Risiko Pendapatan
14
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS 12. Risiko Biaya 13. Risiko Reputasi 14. Risiko Sebagai Perusahaan Induk 15. Risiko Produksi
C. RISIKO UMUM
Terdapat beberapa risiko umum lain yang mana mempengaruhi kinerja usaha maupun kinerja keuangan dari Perseroan, di antaranya adalah:
1. Risiko Perubahan Kondisi Perekonomian 2. Risiko Perubahan Kurs/Valuta Asing 3. Risiko Kepatuhan 4. Risiko Hukum 5. Risiko Kebijakan Pemerintah 6. Risiko Ketentuan Negara Lain atau Peraturan Internasional
D. RISIKO INVESTASI BAGI INVESTOR PEMEGANG OBLIGASI Risiko yang dihadapi investor pembeli Obligasi adalah: Pembeli Obligasi dan Sukuk Mudharabah yang dalam hal ini bertindak sebagai investor akan menghadapi risiko gagal bayar pokok pada saat jatuh tempo dan atau pembayaran bunga jika Perseroan mengalami kesulitan keuangan. Selain itu, investor pembeli Obligasi dan Sukuk Mudharabah juga menghadapi risiko kesulitan untuk menjual efek tersebut di pasar dalam hal tidak likuidnya efek dan risiko yang terjadi karena perubahan harga obligasi di pasar. Namun risiko investasi ini dapat dimitigasi oleh investor dengan menganalisa kondisi dan kinerja keuangan Perseroan.
15
Teaser
PT Hutama Karya (Persero) PUB Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I dan Sukuk
Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2021
RAHASIA DAN TERBATAS
DEBT CAPITAL MARKET TEAM
Ditto Pramudya ditto.pramudya@mandirisek.co.id
Ph. 5296 – 9559
Sita Arvianti sita.arvianti@mandirisek.co.id
Ph. 5296 - 9561
Inge I. Kencana inge.kencana@mandirisek.co.id
Ph. 5296-9558
Aldri Partamaputra Suyoso aldri.suyoso@mandirisek.co.id
Ph. 5296-9638
Syarif Edwin
syarif.edwin@mandirisek.co.id Ph. 5296-9641
INVESTMENT BANKING TEAM
Juwita Lestari juwita.lestari@mandirisek.co.id
Ph. 5296 - 9588
Novi Triyogawari novi.triyogawati@mandirisek.co.id
Ph. 5296 – 9656
Budi Suwasono budi.suwasono@mandirisek.co.id
Ph. 5296 – 9414
Fitri Annisa fitri.annisa@mandirisek.co.id
Ph. 5296 - 9504
Faldo Arsanda Aziz Faldo.aziz@mandirisek.co.id
Ph. 5296 - 9655
FIXED INCOME RESEARCH TEAM
Handy Yunianto
handy.yunianto@mandirisek.co.id Ph. 5296 – 9568
Ali Hasanudin ali.hasanudin@mandirisek.co.id
Ph. 5296 – 9629
Yudistira Yudadisastra yudistira@mandirisek.co.id
Ph. 5296 – 9698
Teddy Hariyanto teddy.hariyanto@mandirisek.co.id
Ph. 5296 – 9408
Ariestya Adzhani ariestya.adzhani@mandirisek.co.id
Ph. 5296 – 9408
DISCLAIMER: Informasi yang terdapat dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya. Meskipun demikian Mandiri Sekuritas dan atau afiliasinya dan atau pegawainya tidak bertanggung jawab terhadap akurasi ataupun kelengkapan informasi ataupun pendapat yang terdapat dalam dokumen ini. Dokumen ini bukan dan tidak dimaksudkan sebagai penawaran umum atau undangan umum kepada pihak manapun. Pihak manapun yang menerima dokumen ini, dilarang untuk menyebarluaskan, menduplikasi, atau memperbanyak dengan cara apapun tanpa persetujuan terlebih dahulu dari Mandiri Sekuritas. Untuk keterangan lebih lanjut, mohon menghubungi telepon kami: 021-526 3445 atau faksimili kami: 021-526 5701.
top related