materi kuliah 4: transaksi luar negeri bank syariah · •materi ini hanya digunakan sebagai bahan...

MATERI KULIAH 4: TRANSAKSILUAR NEGERI BANK SYARIAH

Mata Kuliah

Manajemen Keuangan

Bank Syariah

Jakarta, 2018

• Materi ini hanya digunakan sebagai bahan diskusi

perkuliahan di STIE Ahmad Dahlan Jakarta

Muhammadiyah. Materi ini tidak diperuntukkan untuk

keperluan komersial.

• Isi dari materi ini bersumber dari berbagai materi

dengan sedapat mungkin menyebutkan sumber.

• Masukan, koreksi, atau tanggapan materi ini dapat

disampaikan melalui ajierlangga@gmail.com.

DAFTAR ISI

1. Jual Beli Mata Uang Asing

2. Pembayaran Internasional

3. Pembayaran Ekspor Impor

Proses Pembayaran Ekspor Impor denganMenggunakan L/C Sight

4. Posisi Devisa Netto

JUAL BELI MATA UANG ASING

JUAL BELI MATA UANG

1. Kurs jual (rupiah --> uang asing) merupakan kurs yang dipakaibank saat menjual uang asing (valuta asing/valas) kepadanasabah. Kurs ini terjadi bila nasabah menukarkan mata uangrupiah dengan uang asing.

2. Kurs beli (rupiah <-- uang asing) merupakan kurs yang dipakaibank saat membeli uang asing dari nasabah. Kurs ini terjadi bilanasabah menukarkan mata uang asing dengan rupiah.

3. Kurs tengah adalah kurs antara kurs jual dan kurs beli(penjumlahan dari kurs beli dan kurs jual yang dibagi dua)

TABEL KURS BANK MANDIRI

Kurs Bank Mandiri

Mata Uang

Special Rate* TT Counter Bank Notes

04/05/18 - 10:40 WIB 04/05/18 - 08:46 WIB 04/05/18 - 09:12 WIB

Beli Jual Beli Jual Beli Jual

AUD 10.510,00 10.551,00 10.293,00 10.639,00 10.283,00 10.639,00

CAD 10.830,00 10.877,00 10.666,00 10.951,00 10.626,00 10.951,00

CHF 13.950,00 13.998,00 13.659,00 14.169,00 13.619,00 14.169,00

CNY 2.190,00 2.215,00 2.133,00 2.238,00 2.093,00 2.248,00

DKK 2.200,00 2.309,00 2.145,00 2.325,00 0,00 0,00

EUR 16.700,00 16.740,00 16.431,00 16.842,00 16.421,00 16.842,00

GBP 18.910,00 18.955,00 18.623,00 19.068,00 18.583,00 19.068,00

HKD 1.760,00 1.781,00 1.707,00 1.833,00 1.667,00 1.833,00

JPY 127,75 128,10 124,98 129,44 124,58 129,44

NOK 1.732,00 1.834,00 1.650,00 1.803,00 0,00 0,00

NZD 9.790,00 9.840,00 9.621,00 9.928,00 9.581,00 9.928,00

SAR 3.690,00 3.720,00 3.545,00 3.868,00 3.555,00 3.958,00

SEK 1.550,00 1.615,00 1.527,00 1.625,00 0,00 0,00

SGD 10.460,00 10.512,00 10.281,00 10.577,00 10.271,00 10.577,00

USD 13.927,00 13.957,00 13.770,00 13.995,00 13.757,00 14.008,00

TABEL KURS BANK INDONESIA

POINT TO DISCUSS

Apa keuntungan bank dalammelakukan transaksi jual beli matauang asing ini? Diskusi dalam ilustrasisimulasi jual beli!

€ $ Rp

CEK PERBANDINGAN NILAI TUKARRUPIAH TERHADAP US DOLLAR

https://www.reuters.com/finance/currencies

PEMBAYARAN INTERNASIONAL

PENGERTIAN

▪ Correspondent Banking adalah dua banks yang melakukanhubungan transaksi pembayaran

▪ Akun Nostro adalah dana bank Indonesia di rekening di bank lain (luar negeri)

▪ Akun Vostro adalah dana bank luar negeri di rekening bank di Indonesia

▪ RMA / Relationship Management Application adalah SWIFT bilateral key yang memungkinkan otentifikasi pesan antara 2 bank koresponden yang saling berhubungan

TUJUAN HUBUNGAN BANK ANTARNEGARA (KORESPONDEN)

1. Membantu perdagangan internasional

2. Membantu pembayaran berbagai pihak antar negara

3. Membantu akses pembayaran di negara lain dengan mata uanglokal

4. Membantu proses kredit internasional atau antar negara

SWIFT

SWIFT kepanjangan Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication. SWIFT adalah perusahaan telekomunikasi di Belgia yang memiliki jasa komunikasi antar bank berupa kode danpesan sehingga transaksi yang dilakukan bank menjadi otentik.

Kode SWIFT adalah kode internasional yang digunakan bank untukmengidentifikasi bank yang melakukan transaksi dengannya. Kode inidisebut Bank Identifier Code (BIC). Bank komersial menggunakankode SWIFT saat pengiriman dana ke luar negeri. Kode SWIFT terdiridari 8 hingga 11characters.

MANFAAT SWIFT

CONTOH KODE SWIFT UNTUK BANK

Kode bank

BCA yaitu CENAIDJA

CENA adalah kode bank

ID adalah kode negara

JA adalah kode lokasi bank

Kode bank

BNI Syariah yaitu SYNIIDJA

SYIN adalah kode bank

ID adalah kode negara

JA adalah kode lokasi bank

CONTOH KODE SWIFT UNTUK TRANSAKSI

Contoh

MT 103

1 payment

0 lembaga keuangan

3 notifikasi

Message Type Description

MT0xx System Messages

MT1xx Customer Payments and Cheques

MT2xx Financial Institution Transfers

MT3xx Treasury Markets

MT4xx Collection and Cash Letters

MT5xx Securities Markets

MT6xxTreasury Markets - Metals and

Syndications

MT7xxDocumentary Credits and

Guarantees

MT8xx Travellers Cheques

MT9xxCash Management and Customer

Status

PRAKTIK HEDGING DI PERBANKAN

NEWS & RELEASE

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. mewajibkan seluruh transaksi dalammata uang asing agar diikuti dengan lindung nilai atau hedging. Direktur Treasury Bank Mandiri Darmawan Junaidi mengatakanperseroan mewajibkan hedging dalam setiap transaksi dalam valasguna meminimalkan risiko kerugian bagi debitur dan bank terhadaprisiko nilai tukar. Apalagi saat ini kondisi nilai tukar rupiah terhadapmata uang dolar Amerika Serikat sedang mengalami pelemahan yang disebabkan oleh sejumlah faktor eksternal seperti suku bunga acuanThe Fed hingga situasi perang dagang antara AS dengan China.

https://www.bankmandiri.co.id/news-detail?primaryKey=38221716&backUrl=%2Fsearch%3Fkeywords%3Dnilai%20tukar%26searchCategory%3D0

HEDGING: FORWARD

▪ PBI No. 18/2/PBI/2016 tentang Transaksi Lindung Nilai Berdasarkan Prinsip Syariah pada 24 Februari 2016

▪ Fatwa Dewan Syariah Nasional No.96/DSN-MUI/IV/2015 tanggal2 April 2015 tentang Transaksi Lindung Nilai Syariah (Al –Tahawwuth Al – Islami / Islamic Hedging) Atas Nilai Tukar

Transaksi Lindung Nilai Berdasarkan Prinsip Syariah yang selanjutnya disebut Transaksi Lindung Nilai Syariah adalah transaksiyang dilakukan berdasarkan pada Prinsip Syariah dalam rangkamemitigasi risiko perubahan nilai tukar atas mata uang tertentudimasa yang akan datang. (PBI No. 18/2/PBI/2016)

PENGERTIAN FORWARD

Transaksi Forward disebut juga Outright adalah transaksl jual belivaluta berbagai mata uang secara berjangka, yaitu penyerahannyalebih dari 2 hari kerja, bisa 1 minggu, 1 bulan, 2 bulan, 6 bulan atausetahun. (Selamet Riyadi, 2006)

Forward Agreement (Al-muwa’adatli‘aqdal-sharfal-fawrifial-mustaqbal) yang selanjutnya disebut Forward Agreement adalah saling berjanji(muwa’adah) untuk melakukan Transaksi Spot dalam jumlah tertentu di masa yang akan dating dengan nilai tukar atau perhitungan nilaitukar yang disepakati pada saat saling berjanji. (PBI No. 18/2/PBI/2016)

ILUSTRASI TRANSAKSI FORWARD BELI

Selanjutnya lihat lembar latihan/ilustrasi!

Latihan

Hitung forward rate untuk nilai tukar IDR USD per tanggal 31 Oktober2018!

TUGAS TRANSAKSI FORWARD JUAL

Pada tanggal 1 November 2018, Fuji AD Co Ltd, Tokyo ingin menutupkontrak forward atas L/C impor sebesar USD100.000 yang akanjatuh tempo 1 Desember 2018.

Fuji AD akan menyerahkan JPY kepada bank dan bank akanmenyerahkan USD kepada perusahaan.

Kurs spot USD/JPY: 112,60/80

USD interest: 2%

JPY interest: 1%

Pertanyaan: berapa kurs forward yang akan diberikan oleh bank kepada importir jika bank memperhitungkan margin sebesar JPY 0,02 per USD sebagai keuntungan?

PEMBAYARAN EKSPOR IMPOR

METODE PEMBAYARAN

ADVANCE

PAYMENTCONSIGMENT COUNTER

TRADE

OPEN

ACCOUNT

COLLECTION

UCR 522-1995

LOCAL

(SKBDN)

INTERNA

TIONAL

UCP600-2007

PEMBAYARAN METODE L/C

Letter of Credit (L/C) adalah surat yang diterbitkan oleh Bank ataspermintaan importir/applicant ditujukan kepada Advising Bank untukkepentingan eksportir.

Sifat dan Jenis L/C yaitu:

1. Revocable L/C adalah L/C yang sewaktu-waktu dapat dibatalkan olehpihak importir/eksportir sebelum bernegosiasi

2. Irrevocable L/C adalah L/C yang tidak dapat dibatalkan sebelummasa berlaku habis.

LC OPENING PROCESS

IMPORTER1. Aplikasi L/C

Opening Bank

Advising BankEXPORTER3. L/C Advice

Luar Negeri

Dalam Negeri

CARA PEMBAYARAN L/C

1. Red Clause L/C adalah pembayaran dapat dilakukandimuka sebelum barang diekspor

2. Sight L/C adalah pembayaran dilakukan oleh advising bankpada saat wesel diajukan oleh eksportir disertai dokumenyang dicantumkan dalam L/C

3. Usance L/C adalah pembayaran L/C oleh advising bank pada saat jatuh tempo. Waktu pembayaran 30 hari atau180 hari setelah dokumen diajukan

YANG PERLU DIPERHATIKAN DALAM L/C

1. Nama dan alamat eksportir/importir

2. Nilai L/C yang dibuka, jenis mata uang, jenis L/C, bentuk L/C, dan nama issuing bank.

3. Jenis dan jumlah barang, syarat-syarat pengapalan, pelabuhanmuat, dan pelabuhan bongkar

4. Dokumen yang diperlukan

5. Perjanjian di dalam L/C

6. Hak eksportir

7. Ketentuan lainnya, seperti denda, dll

PROSES EKSPOR IMPOR DENGANMENGGUNAKAN L/C SIGHT

NEGOTIATING BANK of

ADVISITING BANK

L/C

8

5

9

7

6

L/C

CARRIER

1.Sales

contract

11

123

213

1514

LAUT/UDARA

ISSUING BANK

Importir London

Eksportir

Jakarta

2

13

4

9

10

AGENT OF

CARRIER

PENJELASAN

1. Eksportir dan importer membuat sales contract

2. Permohonan buka LC

3. Menyimpan (deposit) dana di issuing bank (HSBC London)

4. HSBC memberi tahu advising bank (BSM Jakarta)

5. BSM memberi tahu eksportir

6. Eksportir menunjuk carrier (lewat kapalatau pesawat)

7. Carrier menerbitkan BL (bill of lading) atau bukti pengangkutan

8. Eksportir menyerahkan BL ke BSM

9. BSM membayarkan kepada eksportir

10. BSM mengirimkan dokumen ke HSBC

11. HSBC membayar ke BSM

12. HSBC mendebet dana deposit importir

13. HSBC menyerahkan dokumen kepadaimportir

14. Importir memroses pengeluaranbarang dari pelabuhan (BL), missal bayar pajak

15. Importir mengambil barang

POSISI DEVISA NETO

PENGERTIAN & TUJUAN

Posisi devisa neto (PDN) adalah selisih antara aktiva dan pasivadalam neraca (on balance sheet) untuk setiap valuta asing, ditambahselisih bersih tagihan dan kewajiban, baik yang merupakan komitmendan kontijensi dalam rekening administrative (off balance sheet). (Loen& Ericson, 2008)

Perhitungan PDN dilakukan setiap hari kerja menggunakan kurspenutupan. (PBI no 5/13/PBI/2003)

Tujuan pengaturan PDN adalah membatasi risiko bank karena posisivaluta asing yang dimiliki bank akibat fluktuasi nilai tukar. Secarakeseluruhan perbankan, pengaturan PDN ini menciptakan kondisiperbankan yang stabil dan sehat.

BESAR ANGKA PDN

Bank memelihara PDN setinggi-tingginya 20% dari modal

PDN tersebut adalah penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlahselisih neraca dan selisih rekening adminstratif.

PENGARUH PDN

Kondisi long: Posisi long sebesar USD100juta

Kurs tengah pada tanggal 16 November 2018 adalah USD1 = IDR14.500

Skenario 1: kurs tengah pada tanggal 17 November 2018 adalahUSD1 = IDR14.600

Skenario 2: kurs tengah pada tanggal 17 November 2018 adalahUSD1 = IDR14.425

Kondisi short: posisi short sebesar USD100juta

Skenario sama seperti di atas!

LIHAT LAPORAN KEUANGAN PUBLIKASI

Lihat laporan keuangan publikasi bank pada periode Desember2017.

Berapa modal pada bagian Perhitungan KPMM

TUGAS KELOMPOK

PERHITUNGAN PDN

Kerjakan soal-soal halaman 66 sd 68 pada bukuManajemen Aktiva Pasiva Bank Devisa, Boy Loen dan Sony Ericson, Grasindo, 2008