150828 market outlook september 2015 revised

MARKET OUTLOOK SEPTEMBER 2015:MENANTI LANGKAH THE FED

BOTTOM IHSG MASIH BELUM JELAS

Dari Market Outlook Juni:Jika 4913 Gagal Bertahan…

Jika suport 4913 tembus, skenario yang kemungkinan terjadiadalah wave 2 perpanjangan dengan arah 4550 – 4600.

IHSG Agustus….

� Bergerak naik hinggamelewati 4.810 – 4.835.

� Melanjutkan trend turunsebagai akibat dari data pertumbuhan ekonomiyang bersentimen negatif.pertumbuhan ekonomiyang bersentimen negatif.

� Penurunan IHSG tertahansuport di 4200 kemudianrebound.

� Pada hari Jumat kemarin, kenaikan IHSG mencapairetracement 50% di 4490

What next ?

� IHSG masih mencaribottom.

� Trend turun IHSG berakhir jika bisamenembus resisten dimenembus resisten di4600. Potensi kenaikan4.700 – 4.850.

� Jika kembali bergerakturun, � Suport 1 : 4250 - 4325

� Suport 2 : 3.850 - 3.950

Tetap Bullish Selama 3837 Masih Bertahan

� Selama tidak terkoreksidibawah 3837, kamimasih memandang bahwakoreksi ini adalah wave 2.

� Target dari wave berikutnya tergantungberikutnya tergantungdari bottom wave 2 inidimana.

� Kondisi psikologis dalamwave 2: � Fundamental dalam kondisi

terburuk, tapi harga tidakmencetak new low.

� Jangan takut berita buruk

Resiko

� Jika puncak 5524 kemarin adalah puncakdari Supercycle wave jangka panjang, Corrective Wave yang

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

3

5

Corrective Wave Area

IHSG (4,778.04, 4,868.07, 4,111.11, 4,446.20, -356.330)

Corrective Wave yang akan terjadi bisamencapai kisaran …….

� Selama suport di 3.837 masih bertahan, janganperdulikan skenario ini. 1980 1990 2000 2010 2020

1000

1

2

4

Apa yang terjadi?

Pertumbuhan Ekonomi Terus MelambatTanpa Akhir Yang Jelas…

� Akibat krisis current account devisit saatsebelum tappering, Bank Indonesia menaikkansuku bunga untukmemperlambatpertumbuhan ekonomi.

Bank Indonesia sempat� Bank Indonesia sempatmenyatakan bahwapenurunan suku bungamasih tergantung darilangkah The Fed dalammenaikkan suku bunga.

� Currency War yang terjadi, membuatkenaikan suku bunga The Fed menjadi tidak jelas.

Kenalilah ‘Saiton’

� Timing Kenaikan SukuBunga The Fed

� Krisis Shanghai

� Krisis Yuan

� Gejolak harga komoditas� Gejolak harga komoditas

� Perlambatan PertumbuhanEkonomi Global

� Perlambatan PertumbuhanEkonomi Indonesia

� Pelemahan Rupiah

� Krisis pangan

Rupiah

� Menjelang kenaikan suku bungaThe Fed di bulan September, US$ terus menguat. Ini bisadilihat dari Dollar Indeks yang terus bergerak naik.

� Dari dalam negeri, pertumbuhanekonomi yang rendah membuatRupiah rentanRupiah rentan

� Secara teknikal, setelah 13.000 ditembus, resisten kuat Rupiah hanya ada di 13.888 dan15.125

� USD/IDR terakhir di 13.980 = resiko masih ada

Bursa Shanghai

� Fenomena Bursa Shanghai adalahFenomena ‘Batu Akik’.� Ekonomi melambat

� Rakyat mencari kegiatan ekonomi yang bisa menghasilkan uang

� Pendidikan yang tidak terlalu tinggi

� Pada tahun 2006 – 2008, Indeks Shanghai naik dari 998,23 (low � Indeks Shanghai naik dari 998,23 (low Mei-2005) menuju 6.124 (high Sep-2007), naik 513,5% sebelum kembaliturun ke 1.664,92 (low Sep-2008), turun 72,8%.

� Pada 2014 – 2015� Indeks Shanghai naik dari 1997,64 (low

Apr-2014) menuju 5.178,19 (high Mei-2015), naik 159,2% sebelum bergerakturun.

� Closing 31 Jul 3.323,350 (-35,8%)

� Low Jul 2015 2.851.232 (-44,9%)

Harga Minyak

� Arab Saudi memerangi Shale Gas

� Iran diperbolehkan kembalimengekspor minyak

� Dari range harga minyak di77,29 – 110,56, potensikoreksi ke 44.02 sudahkoreksi ke 44.02 sudahtercapai.

� Harga minyak cenderungkonsolidasi di kisaran US$45 – US$60.

� Jika minyak mencetak new low dibawah US$42, adapotensi untuk terus bergerakturun hingga US$ 30.

Belajar dari Tapering

� Pada saat pasar mulaikhawatir tappering(ingat episode ‘Fragile 5’), dana asingmengalir keluar

10

20

30

Tri

llio

ns

Fragile 5

mengalir keluardengan sangat deras.

� Ketika Tapperingmulai dilakukanDesember 2013, danaasing masuk lebihderas lagi.-30

-20

-10

0

Tapering dimulai

KONDISI TERAKHIRBURSA EFEK INDONESIA

Things cannot be any worse ???

� Pertumbuhan GDP 1H2015 memang diatas ekspektasi, tapitetap saja jelek.

� Perlambatan ekonomi terus terjadi, tidak jelas perlambatanini akan berakhir, terutama ketika Bank Indonesia terusmempertahankan suku bunga pada mode ‘memperlambatpertumbuhan ekonomi’

Hasil reshuffle: Paket Kebijakan Baru ?

Versi Menkeu : 4,9 persen Versi Konsensus: 4,61 persen

PEMERINTAH MERASA SUDAHMELAKUAN SEGALANYA…

MARI KITA TUNGGUHASILNYA…

Rekomendasi Strategi

� Fokus pada saham yang ‘rebound paling cepat’

� Perbankan

� Konstruksi

� Konsumer� Konsumer

� Fokus pada saham BUMN

� Buyback saham

� Fokus pada saham yang rebound mengikuti hargaminyak

� Kalau teknikalnya menarik, mengapa tidak ???

STRATEGI TRADING KETIKA MARKET KONSOLIDASI

Ketika Market Konsolidasi

� Konsolidasi adalah suatu keadaan ketika market memasuki short term atau medium term bearish dengan long term masih tetap bullish.

� Konsolidasi adalah bearish market ditengah bullish � Konsolidasi adalah bearish market ditengah bullish market.

Trading Berbeda dengan Investasi

Dalam Trend Turun, Rasa Takut adalah Lawan Utama

Padahal…

� Dalam trend turun, volume perdagangan memangberkurang. Ini yang membuat harga bergeraklebih volatile.

� Dalam trend turun, suport tetap suport, resisten� Dalam trend turun, suport tetap suport, resistentetap resisten.

� Semua hukum teknikal tetap sama.

� Semua hukum pergerakan saham tetap sama.

Tips untuk Trading dalam Konsolidasi

� Trading berdasarkan Prediksi Harga JangkaPendek

� Trading pada saham yang berkinerja bagus.

� Beli ketika mau naik, Jual ketika mau turun� Beli ketika mau naik, Jual ketika mau turun

� Disiplin

� No Regret

� Hasil Harus Positif

Technical Analysis Workshop - ICamel Agustus 2015 27

MEMPREDIKSI ARAH

08111268889

MEMPREDIKSI ARAHPERGERAKAN HARGAMENGGUNAKANFIBONACCI RETRACEMENT

Deret Fibonacci28

� Deret Fibonacci adalah sebuah deret yang ditemukan (atau tepatnya ditemukan kembali) oleh Leonardo Fibonacci da Pisa, seorang ahlimatematika pada abad ke 13.

� Deret Fibonacci adalah suatu deret dimanabilangan ke tiga, adalah hasil dari penjumlahanbilangan ke tiga, adalah hasil dari penjumlahanbilangan ke pertama dan kedua.

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, dst.

� Setelah beberapa angka yang pertama, � Rasio dari suatu angka terhadap angka berikutnya adalah

0,618 : 1

� Rasio dari suatu angka terhadap angka sebelumnyaadalah

1,618 : 1

Fibonacci Retracement Sebagai Suport atau Resisten

29

� Fibonacci Retracement (Retracement) digunakansebagai suport atau resisten yang menjadi arahpergerakan harga.

� Support dan resisten kuat, biasanya didapat darisuatu retracement sebesar23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, dari sebuah titik puncak23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, dari sebuah titik puncakdan titik dasar.

� Level tersebut sering kali bisa dijadikan target padasaat harga mulai kembali dari suatu titik tertinggi atautitik terendah

� Level lain yang sering menjadi titik retracement adalah33%, 50%, dan 66%.

Fibonacci retracementdari sebuah trend turun

30

Fibonacci retracementdari trend naik

31

Hati-hati:Retracement Level Jangan Sampai Terbalik!!!

Metastock Chartnexus

Aturan Pergerakan Harga DalamFibonacci Retracement

33

� Retracement 50% memiliki probabilitas terbesar untuk menjaditarget pergerakan harga, setiap saat sebuah trend berakhir.

� Jika harga reversal dan menggunakan retracement 38,2% sebagaisuport, maka jika suport itu tembus, maka target harga selanjutnyaadalah pada retracement 61,8% dengan tanpa berhenti diRetracement 50%.

Jika harga reversal dan langsung bergerak turun hingga mencapai� Jika harga reversal dan langsung bergerak turun hingga mencapaiRetracement 61,8 %, maka rebound yang terjadi kemungkinanbesar akan menggunakan Retracement 38,2 % sebagai target.

� Ketika retracement sudah melebihi 100%, maka Retracement 161,8% akan menjadi target, dan kemudian 261,8% dan 423,6%

INI WAVE 2…INI WAVE 2…JANGAN BIARKANSEMUA SETAN ITUMEMBUAT ANDA TAKUT !!!

TERIMA KASIH

www.universalbroker.co.id