123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839

Hak Cipta 1998 IKATAN AKUNTAN INDONESIADilarang memfoto-kopi atau memperbanyak

AKUNTANSI PERUSAHAAN EFEK PSAK NO. 42

4 2 . 1

P E N D A H U L U A N

Karakteristik Usaha Perusahaan Efek

01 Perusahaan Efek merupakan suatu lembaga yang dapatmelakukan kegiatan sebagai perantara pedagang efek, penjamin emisiefek, manajer investasi, penasehat investasi serta kegiatan lain sesuaidengan ketentuan yang ditetapkan oleh BAPEPAM.

02 Perusahaan Efek sebagai lembaga kepercayaaan masya-rakat mempunyai peran strategis dalam menjaga kelangsungan PasarModal. Oleh karena itu, otoritas pasar modal yaitu BAPEPAM telahmenetapkan berbagai ketentuan operasional dalam melakukan kegiatanPerusahaan Efek.

03 Perusahaan Efek dituntut untuk memelihara likuiditas yangcukup sehingga mampu memenuhi seluruh kewajibannya. Sebagai contoh,apabila Perusahaan Efek melakukan transaksi pembelian efek untuknasabah dan nasabah tersebut tidak dapat menyerahkan dana pada waktuyang ditentukan, maka Perusahaan Efek wajib melakukan pembayaranatas transaksi efek untuk nasabahnya tersebut.

04 Siklus transaksi Perusahaan Efek sangat singkat. Misalnya,transaksi perdagangan efek di Bursa Efek Jakarta selesai dalam waktulima hari.

05 Dalam menjalankan usahanya, transaksi Perusahaan Efekterkait dengan Bursa Efek, Kustodian, Lembaga Kliring dan Penjaminan(LKP) dan Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP).

06 Efek, terutama saham dan unit penyertaan Reksa Dana,umunya tersedia harga pasarnya setiap hari. Sedangkan nilai efek tersebutdapat berfluktuasi secara signifikan.

Tu j u a n

07 Pernyataan ini bertujuan mengatur akuntansi untuk kegiatanPerusahaan Efek yang meliputi:a. perantara pedagang efek;

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839

Hak Cipta 1998 IKATAN AKUNTAN INDONESIADilarang memfoto-kopi atau memperbanyak4 2 . 2

AKUNTANSI PERUSAHAAN EFEK PSAK NO. 42

b. penjamin emisi efek; danc. manajer investasi.

Ruang Lingkup

08 Pernyataan ini mengatur perlakuan akuntansi untuktransaksi yang secara khusus berkaitan dengan Perusahaan Efek. Hal-halumum atau hal-hal yang tidak diatur dalam pernyataan ini, harusdiperlakukan dengan mengacu pada prinsip akuntansi yang berlaku umum.

09 Pernyataan ini berlaku bagi setiap laporan keuanganPerusahaan Efek yang disajikan untuk pihak eksternal.

10 Pemerintah sebagai pembina dan pengawas PerusahaanEfek memerlukan informasi keuangan khusus yang menekankan pada segikemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban, misalnya Perusa-haan Efek diharuskan oleh BAPEPAM untuk menyajikan Laporan ModalKerja Bersih Disesuaikan. Pernyataan ini bukan merupakan pelaksanaanketentuan peraturan pemerintah tersebut.

D e f i n i s i

11 Berikut ini adalah pengertian istilah yang digunakan dalamPernyataan ini:

Efek adalah surat berharga, yaitu surat pengakuan utang, surat berhargakomersial, saham obligasi, tanda bukti utang dan unit penyertaan kontrakinvestasi kolektif. Termasuk dalam pengertian efek adalah kontrak berjangkadan setiap derivatif lain dari efek.

Perusahaan Efek adalah perusahaan yang telah memperoleh izin usahadari BAPEPAM untuk melakukan satu atau lebih kegiatan usaha berikutini, yaitu kegiatan sebagai perantara pedagang efek, penjamin emisi efek,manajer investasi, penasehat investasi serta kegiatan lain sesuai denganketentuan yang telah ditetapkan oleh BAPEPAM.

Emisi adalah penawaran efek yang dilakukan oleh emiten untuk menjualefek kepada masyarakat.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839

Hak Cipta 1998 IKATAN AKUNTAN INDONESIADilarang memfoto-kopi atau memperbanyak

AKUNTANSI PERUSAHAAN EFEK PSAK NO. 42

4 2 . 3

Emiten adalah pihak yang melakukan emisi.

Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP) adalah pihak yangmenyelenggarakan kegiatan kustodian sentral bagi bank kustodian,Perusahaan Efek dan pihak lain.

Lembaga Kliring dan Penjaminan (LKP) adalah pihak yangmenyelenggarakan jasa kliring dan penjaminan penyelesaian transaksiBursa.

P E N J E L A S A N

Perantara Pedagang Efek

12 Perusahaan Efek melakukan berbagai transaksi efek untukkepentingan nasabah sebagai perantara efek (broker) atau untukkepentingan sendiri sebagai pedagang efek (dealer). Transaksi efekmelibatkan dua tanggal yang mempunyai pengaruh penting terhadapakuntansi yaitu tanggal dagang (trade date) dan tanggal penyelesaian(settlement date).

13 Pada tanggal dagang pembeli menanggung risiko ataumemperoleh manfaat atas perubahan nilai efek yang telah dibeli.Sedangkan pada tanggal penyelesaian, penjual wajib menyerahkan efekdan pembeli wajib membayar efek tersebut.

Transaksi Efek

14 Transaksi pembelian dan penjualan efek baik untuknasabah maupun untuk sendiri diakui dalam laporan keuanganPerusahaan Efek pada saat timbulnya perikatan atas transaksi efek.

15 Dalam transaksi efek di pasar reguler, risiko, manfaat danpotensi ekonomi timbul pada tanggal dagang. Tanggal dagang merupakanawal berlakunya kontrak jual-beli dimana pihak-pihak yang bertransaksitelah menyetujui persyaratan dalam kontrak. Untuk mencerninkan pengaruhekonomi dari transaksi pembelian dan penjualan efek, Perusahaan Efekharus mempertanggungjawabkan perubahan nilai sehubungan dengantransaksi tersebut.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839

Hak Cipta 1998 IKATAN AKUNTAN INDONESIADilarang memfoto-kopi atau memperbanyak4 2 . 4

AKUNTANSI PERUSAHAAN EFEK PSAK NO. 42

16 Dalam hal Perusahaan Efek membeli efek untuk nasabah,maka pembelian efek tersebut menimbulkan piutang nasabah dan hutangkepada LKP. Pada tanggal penyelesaian, Perusahaan Efek menerimapembayaran dari nasabah untuk selanjutnya dibayarkan untuk melunasihutang kepada LKP. Sebaliknya, apabila Perusahaan Efek menjual efekuntuk nasabah, maka penjuaalan efek tersebut menimbulkan piutang LKPdan hutang nasabah. Pada tanggal penyelesaian, Perusahaan Efekmenerima pembayaran atas piutang LKP untuk selanjutnya digunakanuntuk pelunasan hutang nasabah.

17 Pembelian efek untuk sendiri dipertanggungjawabkandengan mengakui persediaan portofolio efek dan hutang. Sedangkanpenjualan efek dipertanggungjawabkan dengan mengakui piutang danmengurangi jumlah tercatat persediaan portofolio efek serta mengakuikeuntungan atau kerugian atas penjualan efek tersebut.

18 Apabila Perusahaan Efek tidak dapat menyelesaikantransaksi pembelian efek, maka transaksi tersebut dicatat sebagaigagal terima dan disajikan di neraca sebagai kewajiban. ApabilaPerusahan Efek tidak dapat menyelesaikan transaksi penjualan efek,maka transaksi tersebut dicatat sebagai gagal serah dan disajikan dineraca sebagai aktiva.

19 Pada tanggal penyelesaian, Perusahaan Efek penjual wajibmenyerahkan efek kepada Perusahaan Efek pembeli. Apabila penjual tidakdapat menyerahkan efek tersebut, maka penjual mengalami gagal serahdan pembeli mengalami gagal terima.

Penilaian Efek

20 Portofolio efek yang dibeli untuk sendiri dinilaiberdasarkan harga pasar. Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar dilaporkandalam laporan laba-rugi periode berjalan.

21 Efek yang diperdagangkan di bursa mempunyai tingkatlikuiditas yang tinggi dan mengalami perubahan harga yang cukup cepat.Oleh karena itu, penilaian berdasarkan harga pasar lebih mencerminkannilai yang dapat direalisasi. Harga pasar tersedia di bursa dan dipublikasikan

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839

Hak Cipta 1998 IKATAN AKUNTAN INDONESIADilarang memfoto-kopi atau memperbanyak

AKUNTANSI PERUSAHAAN EFEK PSAK NO. 42

4 2 . 5

secara harian. Dalam hal suatu efek tercatat pada lebih dari satu bursa,maka harga pasar yang digunakan adalah harga terakhir pada bursa utamadimana efek tersebut diperdagangkan.

22 Apabila efek yang diperdagangkan di bursa tidak likuidatau harga pasar yang tersedia tidak dapat diandalkan, maka efektersebut dinilai berdasarkan nilai wajar yang ditentukan olehmanajemen. Apabila harga pasar efek yang tercatat di bursa tidaktersedia, maka efek tersebut dinilai berdasarkan nilai terendah antarabiaya perolehan dan nilai wajar.

23 Meskipun suatu efek tercatat di bursa, dapat terjadi bahwaharga pasar efek tersebut tidak tersedia atau tidak dapat diandalkan. Halini terjadi karena efek tersebut tidak aktif diperdagangkan. Dalam haldemikian, manajemen harus menetukan nilai wajar dari efek tersebut.

Transaksi Pinjam-Meminjam Efek (Securities Lendingand Borrowing)

24 Transaksi pinjam-meminjam efek lazimnya dilakukandengan tujuan untuk menghindari gagal serah. Hal ini biasanya terjadi padashort selling yaitu menjual efek yang belum dimiliki. Untuk itu, PerusahaanEfek melakukan kontrak pinjam-meminjam efek dengan Perusahaan Efeklain atau dengan LKP. Dalam transaksi ini, lazimnya Perusahaan Efek yangmeminjam efek menyerahkan uang jaminan atau menyerahkan jaminanefek lain atau standby letter of credit.

25 Transaksi pinjam-meminjam efek dengan uang jaminandipertanggungjawabkan sebagai transaksi pembiayaan. PerusahaanEfek yang meminjam efek mengakui piutang sebesar uang jaminanyang diserahkan dan Perusahaan Efek yang meminjamkan efekmengakui hutang sebesar uang jaminan yang diterima.

26 Dengan transaksi pinjam-meminjam efek, Perusahaan Efekyang meminjam efek memperoleh manfaat karena dapat memenuhikewajibannya untuk menyerahkan efek pada saat penyelesaian, sedangkanPerusahaan Efek yang meminjamkan memperoleh hasil denganmenginvestasikan uang jaminan tersebut. Dalam hal efek dipinjamkandengan jaminan efek lain atau standby letter of credit, maka Perusahaan

123456789

1011121