7. investasi obligasi
DESCRIPTION
investasi obligasi pptTRANSCRIPT
13-1
P E R T E M U A N 7
INVESTASI OBLIGASI
Intermediate AccountingIhda Arifin Faiz
13-2
Akuntansi Aset KeuanganAkuntansi Aset Keuangan
Aset Keuangan
Kas.
Investasi Ekuitas perusahaan lain (misal: saham biasa
atau preferen).
Ikatan perjanjian menerima kas dari pihak lain (misal:
utang, piutang, dan obligasi).
IASB menghendaki perusahaan mengklasifikasikan aset
keuangan ke dua kategori pengukuran—amortized cost dan fair
value—tergantung kondisi.
13-3
Aset KeuanganAset Keuangan
Klasifikasi Aset Keuangan
1. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba
rugi
2. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo
3. Pinjaman yang diberikan dan piutang
4. Tersedia untuk dijual
13-4
Kategori Aset Keuangan (PSAK 50)Kategori Aset Keuangan (PSAK 50)
NO
YES
Nilai Beli
Pinjaman atau
Piutang
Bentuk Investasi dlm
Utang
Keinginanmemegang
Held to maturity
YES
YES
NO Tujuan Spekulatif
Available for Sale
NO
YES
Trading
Diukur dg Nilai Wajar
No YES
Nilai Wajar
13-5
Dasar Pengukuran
Akuntansi Aset KeuanganAkuntansi Aset Keuangan
IFRS menuntut perusahaan mengukur aset keuangan mereka
berdasarkan 2 kriteria:
Model bisnis perusahaan yang mengelola aset
keuangannya, dan
Aset keuangan bercirikan aliran kas kontraktual.
Hanya investasi utang seperti piutang, pinjaman, dan investasi
obligasi yang memenuhi kriteria di atas sehingga dicatat kos
amortisasi. Selain itu dicatat dan dilaporkan dengan metode fair
value.
13-6
Dasar Pengukuran
Akuntansi Aset KeuanganAkuntansi Aset Keuangan
Investasi ekuitas umumnya dicatat dan dilaporkan sesuai fair
value.
Ringkasan pendekatan akuntansi investasi
13-7
Klasifikasi Aset KeuanganKlasifikasi Aset Keuangan
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi adalah aset keuangan yang memiliki salah satu kondisi berikut:
a. Diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan
b. Saat pengakuan awal ditetapkan oleh entitas untuk diukur melalui laba rugi
13-8
Klasifikasi Aset Keuangan (2)Klasifikasi Aset Keuangan (2)
Investasi dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta entitas memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset tersebut hingga jatuh tempo, kecuali:
a. Investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi,
b. Investasi yang ditetapkan oleh entitas dalam kelompok tersedia untuk dijual, dan
c. Investasi yang memenuhi kriteria sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.
13-9
Klasifikasi Aset Keuangan (3)Klasifikasi Aset Keuangan (3)
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap dan tidak memiliki kuotasi pasar aktif, kecuali pinjaman yang diberikan dan piutang:
a. dimaksudkan dijual dalam waktu dekat dan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi,
b. saat pengakuan awal ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual, atau
c. dalam hal pemilik mungkin tidak akan memperoleh kembalai investasi awal secara substansial kecuali disebabkan penurunan kualitas, dan diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual
13-10
Klasifikasi Aset Keuangan (3)Klasifikasi Aset Keuangan (3)
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap dan tidak memiliki kuotasi pasar aktif, kecuali pinjaman yang diberikan dan piutang:
a. dimaksudkan dijual dalam waktu dekat dan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi,
b. saat pengakuan awal ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual, atau
c. dalam hal pemilik mungkin tidak akan memperoleh kembalai investasi awal secara substansial kecuali disebabkan penurunan kualitas, dan diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual
13-11
Klasifikasi Aset Keuangan (4)Klasifikasi Aset Keuangan (4)
Aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersedia dijual adalah aset keuangan nonderivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) investasi dimiliki hingga jatuh tempo , atau (c) aset keuangan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
13-12
Pengakuan Awal Aset KeuanganPengakuan Awal Aset Keuangan
Entitas mengakui aset keuangan, jika dan hanya jika, menjadi salah satu pihak pada kontrak instrumen tersebut.
13-13
Pengukuran Awal Aset KeuanganPengukuran Awal Aset Keuangan
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi
Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Tersedia untuk dijual
Nilai wajar(biaya transaksi dibebankan)
Nilai wajar + biaya transaksi
Nilai wajar + biaya transaksi
Nilai wajar + biaya transaksi
Biaya transaksi adalah biaya yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan aset keuangan.
Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar.
13-14
Pengukuran setelah Pengakuan Awal Aset KeuanganPengukuran setelah Pengakuan Awal Aset Keuangan
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi
Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Tersedia untuk dijual
Nilai wajar
Biaya perolehan diamortisasi
Biaya perolehan diamortisasi
Nilai wajar
Biaya perolehan diamortisasi adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur saat pengakuan awal, ditambah atau dikurangi amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga
efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh tempo, dan dikurangi penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih .
Instrumen ekuitas yang tidak ada kuotasi pasar aktif dan nilai wajar tidak dapat diukur dengan andal
Biaya perolehan
13-15
Investasi Sekuritas UtangInvestasi Sekuritas Utang
Investasi utang dicirikan dengan kontrak pembayaran
pada suatu tanggal tertentu atas
Pokok utang (principal)
Bunga pinjaman (interest).
Perusahaan mengukur investasi utang dengan
Kos amortisasi (amortized cost) atau
Nilai wajar (fair value).
13-16
Investasi Sekuritas UtangInvestasi Sekuritas Utang
Biaya Amortisasi =(PSAK 55)
Jumlah saat pengukuran awal
Akumulasi amortisasi dengan metode suku bunga efektif
Pembayaran
Penurunan Nilai
+/-
-
-
13-17
Metode Suku Bunga EfektifMetode Suku Bunga Efektif
• Suku bunga yang menyamakan antara nilai awal aset dengan nilai kini dari pembayaran yang diterima di masa mendatang.
• Nilai awal aset keuangan termasuk biaya transaksi dan biaya lain terkait dengan perolehan/penerbitan aset/liabilitas keuangan
• Suku bunga efektif tidak selalu sama dengan suku bunga yang ditetapkan.
• Suku bunga efektif digunakan untuk menghitung amortisasi premium atau diskon
13-18
Pengukuran setelah Pengakuan Awal Aset KeuanganPengukuran setelah Pengakuan Awal Aset Keuangan
Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui laba rugi
Tersedia untuk dijual
Nilai wajar
Nilai wajar
Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo
Diakui di pendapatan komprehensif lain*, sampai aset
keuangan dihentikan pengakuannya. Setelah dihentikan pengakuannya, saldo keuntungan
atau kerugian kumulatif direklasifikasi ke laba rugi
Diakui di laba rugi
Pinjaman yang diberikan dan
piutang+
Untung/rugi ketika dihentikan pengakuannya atau mengalami
penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi
13-19
Contoh: PT Radar membeli surat utang PT Entro sebesar
$100,000 bunga 8% tanggal 1/1/2011 pada harga diskon dan
membayar $92,278. Jatuh tempo utang tsb pada tanggal
1/1/2016 dengan yield 10%. Pembayaran bunga dilakukan tiap 1
Juli dan 1 Januari. PT Radar akan mencatat investasi tsb sbb :
Investasi utang 92,278
Kas 92,278
Contoh Kos AmortisasiContoh Kos Amortisasi
13-20
Metode bunga efektif (Effective-Interest Method)
Jadwal Kos AmortisasiJadwal Kos Amortisasi
13-21
Contoh: PT Radar mencatat penerimaan pembayaran bunga
semesteran pada tanggal 1 Juli 2011 sbb:
Kas 4,000
Investasi Utang 614
Pendapatan bunga 4,614
Kos AmortisasiKos Amortisasi
Jika peiode pelaporan PT Radar didasarkan sistem kalender
tahunan maka pada akhir tahun pencatatan akrual atas bunga
dan amortisasi adalah sbb:
Piutang bunga 4,000
Investasi Utang 645
Pendapatan bunga 4,645
13-22
Laporan investasi utang untuk PT Radar dengan metode Kos
Amortisasi adalah sbb:
Kos AmortisasiKos Amortisasi
Laporan Posisi KeuanganInvestasi Jk Panjang
Investasi Utang 93,537Aset Lancar
Piutang bunga 4,000
Laporan Laba/Rugi
Pendapatan dan Biaya lain-lain
Pendapatan bunga (4,614 + 4,645) 9,259
13-23
Contoh: Jika pada tanggal 1 Nov 2013 PT Radar menjual
investasi utang tersebut senilai 99,75 ditambah bunga akrual
maka jurnal yang dibuat untuk mencatat amortisasi diskon
adalah sbb:
Invesasi Utang 522Pendapatan bunga ($783 x 4/6) 522
Kos AmortisasiKos Amortisasi
Kas 102,417
Pendp. Bunga (4/6 x $4,000) 2,667
Investasi Utang 96,193
Untung penjualan investasi utang 3,557
13-24
Pencatatan akuntansi untuk Investasi Utang dengan nilai
wajar sama seperti metode kos amortisasi. Hanya saja
pada tanggal pelaporan perusahaan perlu
• Menyesuaikan kos amortisasi dengan nilai wajar
• Untung/rugi belum terealisasi dilaporkan sebagai bagian
dari laba bersih (metode nilai wajar)
2. Fair Value2. Fair Value
13-25
Contoh: PT Radar membeli surat utang PT Entro sebesar $100,000, bunga 8% tanggal 1/1/2011 pada harga diskon dan membayar $92,278. Jatuh tempo utang tsb pada tanggal 1/1/2016 dengan yield 10%. Pembayaran bunga dilakukan tiap 1 Juli dan 1 Januari. Jurnal yang dibuat PT Radar akan sama seperti metode kos amortisasi sebelumnya:
Contoh Fair ValueContoh Fair Value
1 Jan 2011Investasi Utang 92,278
Utang Investasi 92,2781 Juli 2011
Kas 4,000Investasi utang 614
Pendapatan bunga 4,614
31 Des 2011
Piutang bunga 4,000
Investasi utang 645
Pendapatan bunga 4,645
13-26
Untuk menerapkan pendekatan fair value, tanggal 31/12/2011 PT
Radar menghitung adanya kenaikan investasi utang disebabkan
penurunan tingkat bunga sehingga nilai investasinya kini bernilai
$95,000.
Contoh Fair ValueContoh Fair Value
Penyesuaian nilai wajar investasi 1,463
Untung/Rugi belum terealisasi 1,463
Nilai wajar investasi per 31/12/2011 $95,000
Kos amortisasi per31/12/2011 93,537
Untung/rugi belum terealisasi 1,463
13-27
Laporan keuangan PT Radar 2011 adalah sbb:
Contoh Fair ValueContoh Fair Value
Laporan Posisi KeuanganInvestasi
Investasi Utang 95,000Aset Lancar
Piutang bunga 4,000
Laporan Laba/Rugi
Pendapatan dan Biaya lain-lain
Pendapatan bunga (4,614 + 4,645) 9,259
Untung/rugi belum terealisasi 1,463
13-28
Jika pada 31 Des 2012 nilai wajar Investasi utang PT Radar
adalah $94,000 maka jurnalnya adalah sbb:
Contoh Fair ValueContoh Fair Value
Untung/Rugi belum terealisasi 2,388
Penyesuaian nilai wajar sekuritas 2,388
Investasi Utang31 Des 2012
InvestasiKos
Amortisasi Fair ValueUntung (Rugi)
belum terealisasi
Obligasi 10% PT Entro $ 94,925
94,000 $ (925)Dikurangi: Saldo penyesuaian nilai wajar sekuritas sebelumnya (Dr.)
1,463
Penyesuaian nilai wajar sekuritas (Cr.) $ (2,388)
13-29
Laporan keuangan PT Radar 2012 adalah sbb:
Contoh Fair ValueContoh Fair Value
Laporan Posisi KeuanganInvestasi
Investasi Utang 94,000Aset Lancar
Piutang bunga 4,000
Laporan Laba/Rugi
Pendapatan dan Biaya lain-lain
Pendapatan bunga (4,677 + 4,711) 9,388
Untung (Rugi) belum terealisasi (2,388)
13-30
Jika tanggal 1 Nov 2013 PT Radar menjual investasi PT Entro pada
99 ¾ plus bunga akrual, maka penyesuaian nilai wajar sekuritas
harusnya dinilai nol karena tidak lagi dimiliki PT Radar. Untuk
mencatat eliminasi atas akun tsb maka PT Radar membuat jurnal:
Contoh Fair ValueContoh Fair Value
Penyesuaian nilai wajar sekuritas 925
Untung (rugi) belum terealisasi 925
13-31
Contoh: PT Abadi memiliki dua investasi utang dengan metode
fair value. Berikut informasi lengkapnya:
Fair Value (Portofolio)Fair Value (Portofolio)
Portofolio Investasi Utang31 Des 2011
InvestasiKos
Amortisasi Fair ValueUntung (Rugi)
belum terealisasi
Obligasi 8% PT Jaya $ 93,537 103,600 $ 10,063
Obligasi 10% PT Sukses 200,000 180,400 (19,600)
Jumlah Portofolio 293,537 284,000 (9,537)Dikurangi: Saldo penyesuaian nilai wajar sekuritas sebelumnya
0
Penyesuaian nilai wajar sekuritas (Cr.) $ (9,537)
13-32
Jurnal yang dibuat oleh PT Abadi pada akhir 2011 adalah sbb:
Contoh Fair Value PortofolioContoh Fair Value Portofolio
Penyesuaian nilai wajar sekuritas 9,537
Untung (rugi) belum terealisasi 9,537
Jika tanggal 1 Juli 2012 PT Abadi menjual obligasi PT Jaya
seharga $90,000 dimana nilai kos amortisasi saat itu adalah
$94,214 maka jurnal yang dibuat adalah sbb:
Kas 90,000
Rugi penjualan investasi utang 4,214
Investasi Utang 94,214
13-33
Jika PT Abadi tidak melakukan transaksi lain terkait investasi
maka perhitungan penyesuaian nilai wajar sekuritas adalah sbb:
Contoh Fair Value PortofolioContoh Fair Value Portofolio
Portofolio Investasi Utang31 Des 2012
InvestasiKos
Amortisasi Fair ValueUntung (Rugi)
belum terealisasiObligasi 10% PT Sukses $ 200,000 195,000 $ (5,000)Dikurangi: Saldo penyesuaian nilai wajar sekuritas sebelumnya (Cr.)
(9,537)
Penyesuaian nilai wajar sekuritas (Dr.) $ 4,537
Penyesuaian nilai wajar sekuritas 4,537
Untung (rugi) belum terealisasi 4,537
13-34
Laporan keuangan PT Abadi 2012 adalah sbb:
Contoh Fair Value PortofolioContoh Fair Value Portofolio
Laporan Posisi KeuanganInvestasi
Investasi Utang (fair value) $195,000Aset Lancar
Piutang bunga xxx
Laporan Laba/Rugi
Pendapatan dan Biaya lain-lain
Pendapatan bunga $ xxx
Rugi penjualan investasi 4,214
Untung (Rugi) belum terealisasi 4,537
13-35
Meski perusahaan dapat memakai metode Kos Amortisasi untuk
investasi utang karena memenuhi ciri held-for-collection (ditahan
hingga jatuh tempo), mereka memilih metode fair value. Hal ini
disebabkan kesenjangan (mismatch) pengukuran aset (kos
amortisasi) dan liabilitas (fair value). Namun opsi ini bisa dipilih
dengan syarat:
• Diterapkan atas dasar instrument-by-instrument
• Dilakukan saat pertama kali perusahaan membeli aset atau
sewaktu liabilitas mulai ditanggung.
Opsi Fair ValueOpsi Fair Value
Jika perusahaan telah memilih opsi fair value maka harus
konsisten diterapkan hingga melepaskan kepemilikannya
13-36
Contoh: PT Jaya membeli obligasi yang diterbitkan Bank
Nasional di awal 2011. PT Jaya berencana memilikinya hingga
jatuh tempo 5 th mendatang. Akhir 2011 nilai kos amortisasi
investasi tsb sebesar $100,000, sedang nilai wajarnya adalah
$107,500. Jika perusahaan memilih opsi fair value maka jurnal
yang dibuat adalah sbb:
Investasi Utang—Obligasi Nasional 7,500
Untung (rugi) belum terealisasi 7,500
Opsi Fair ValueOpsi Fair Value