Pengelolaan

Modal Kerja

by Hasna Fauzia & Igit Nurhidayat

Merupakan dana yang diperlukan perusahaan untuk memenuhi kebutuhan operasional

Modal Kerja

Cash

Material / Payroll

Finished goods

Receivable

Konsep Modal Kerja

Modal Kerja Kuantitatif

Modal Kerja

Kualitatif

Modal Kerja

Fungsional

Jenis Modal Kerja

Permanen

• Primer• Normal

Variabel

• Musiman• Siklis• Darurat

Jenis Modal Kerja

Modal kerja normal

Modal kerja primer

Musiman

Siklis

Darurat

Rp

0

Time

Kebijaksanaan Modal Kerja

Kebijaksanaan Konservatif

Kebijaksanaan

Moderat

Kebijaksanaan Agresif

Kebijaksanaan Modal Kerja ( Konservatif )

Modal kerja permanen

Fixed assets

FluktuasiCurrent Assets

Sumber JangkaPendek

Sumber JangkaPanjang

Securities

Kebijaksanaan Modal Kerja ( Moderat )

Modal kerja permanen

Fixed assets

FluktuasiCurrent Assets

Sumber JangkaPanjang

Sumber JangkaPendek

Kebijaksanaan Modal Kerja ( Agresif )

Modal kerja permanen

Fixed assets

FluktuasiCurrent Assets

Sumber JangkaPanjang

Sumber JangkaPendek

Kebijaksanaan Modal Kerja

PT. Elang Sakti memperkirakan penjualan akan meningkat Rp. 200.000.000Nilai aktiva tetap saat ini sebesar Rp. 80.000.000Tingkat aktiva lancar untuk setiap kebijakan sebagai berikutKonservativ 60%Moderat 50%Agresif 40%

Penentuan Kebutuhan Modal Kerja

Metode Perputaran Modal Kerja

Metode Keterikatan Dana

Metode Keterikatan Dana

Dua Faktor1. Periode terikatnya modal kerja2. Proyeksi kebutuhan kas rata – rata

per hari

Cash

Material / Payroll

Finished goods

Receivable

400.000.000

Rata – Rata Kas( 185 + 215 ) / 2 = 200

Rata – Rata Piutang( 770 + 830 ) /2 = 800

Rata – Rata Persediaan( 920 + 1.000 ) / 2 = 960

Metode Perputaran Modal Kerja

Modal kerja ditentukan dengan menghitung perputaran elemen modal kerja ( cash turn over, receivable turn over, sales turn over )

Cash Turn Over = = 120 kali

Receivable Turn Over= = 30 kali

Sales Turn Over = = 25 kali

Periode Terikatnya Modal Kerja

Cash ( 360/120 ) 3 hariReceivable ( 360/30 ) 12 hariSales ( 360/25 ) 14,4 hari

Total 29,4 hari

TerimaKasih