Hanya dengan modal 10% Anda berhak mendapatkan 100%. Itulah tradingCFD (Contract for Difference).

Ada 2 peluang keuntungan yang bisa Anda dapatkan:1. Capital Gain: keuntungan dari jual beli 2. Extra Gain: keuntungan dari dividend yang dibagi

CFD Contract For Difference

Sebuah cara trading saham tunggal derivatif. Modal 10 % peluang keuntungan 100 %.

Presented by:Mr I CareThe Best Investment Care

.... about

Agenda1. Pengertian2. Keunggulan3. Transaksi4. Elemen Penting5. Penggerak Harga

CFD (Contract For Difference)

Saham yang diperdagangkan dengan kontrak derivatif.

5

KEUNGGULAN CFD4

1. Lot & Leverage

Satuan transaksi 1 lot = 1 lembar (vs saham 100 lbr-ind) Leverage 1:10 Modal Jual dan Beli CFD saham hanya 10%

6

7

2. Two Way Opportunity

Investor biasanya membeli saham, sebelum atau ketika harga mengalami kenaikan

Dalam CFD, Anda dapat menjual saham terlebih dahulu tanpa

ada batasan waktu

• Eksekusi Instan (tdk antri & partial fills)

• Limit Order• Stop loss Order• Stop Order (break-out order)

3. Platform Meta Trader 4

8

Online Any time

Anywhere Gunakan Free Meta Trader 4 untuk belajar trading CFD.Silahkan klik link berikut ini http://goo.gl/1xwACu

4. Dividend

Anda akan mendapat “extra gain”, jika emiten membagi dividen kepada pemegang saham

9

Persamaan CFD dan saham

• Transaksi per lembar• Pergerakan harga • Efek berita • Dampak aksi emiten

(termasuk dividen)• Likuiditas tinggi • Harga hampir sama • Spread rendah

Perbedaan CFD dan Saham

Saham CFDMargin 1:2 10% margin

Short sell Mahal & terbatas Yes

Pajak Dividen Yes No

Biaya Overnight NA Yes

Antrian Yes No

Harga Harga bursa ≈ Harga bursa

Kepemilikan Yes No

TRADING FACTSCFD International

U.S. Hong Kong JapanKontrak Per lembar Per lembar Per lembar

Margin Req. MR 10% = Margin Overnight

MC 80%AC 20%

Hedging Tdk Diperbolehkan

Bursa NASDAQ & NYSE HONGKONG TOKYO

Spread 0.02* 0.02 to 0.20 2 – 200 YEN

Komisi 0.25% per side (0,5% Settle)

Minimum $25/ sideMaximum $250/ side

Maksimum Transaksi $1,000,000 HK $5,000,000 ¥50,000,000

Overnight Interest LIBOR +/- 3% HIBOR +/- 3% TIBOR +/- 3%

Trading HoursU.S. Hong Kong Japan

Session 1 20.30 - 3.00 WIB 08.30 - 11.00 07.00 - 9.00 WIB

Session 2 - 12.30 - 15.00 10.30 - 13.00

Profit & Loss (BUY)• Beli 1,000 lbr Microsoft harga $30.00• Likuid harga $32.00

P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jlh lembar saham = ($32.00 - $30.00) x 1000= US $2,000

Profit & Loss (SELL)• Jual 1,000 lbr HSBC-HK harga HK$ 65.00• Likuid harga HK$ 63.00

P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jumlah lembar saham = (HK$ 65.00 - HK$ 63.00) x 1000= HK$ 2,000 / 7.75= $ 258.06

Overnight Interest

• Terima/ bayar bunga overnight Perhitungan berdasarkan LIBOR (U.S.) / TIBOR (Jepang) &

HIBOR (Hong Kong)

Menghitung bunga

• Dikenakan berdasarkan “Nilai Awal’ (harga x lbr saham)• Penghitungan interest dilakukan setiap hari

LIBOR

Buyer : Bayar LIBOR + 3%

Seller : Terima LIBOR -3%

Contoh buy

Contoh Sell Quick Tip: Penjual CFD akan menerima bunga

jika LIBOR>2%

CFD Saham HK• Beli 10,000 lembar saham Li & Fung harga HK $20.50• Nilai Awal = HK $205,000 (20.50 x 10,000)• Jika HIBOR 0.05, bunga = 2.55% (0,05 + 2.5) • Jumlah yang dibebankan pada hari itu:

=(-2.55% / 360) x HK $205,000= - HK $14.52= - US $1.88 (Dengan asumsi US $ 1 = HK 7.75)

CFD Saham Jepang• Beli 1,000 lembar Konica Corp harga ¥910• Nilai Awal = ¥910,000 (¥910 x 1,000)• Jika TIBOR 0.19, bunga = 2.19% (0,19 + 2) • Jumlah yang dibebankan pada hari itu:

= (-2.19% / 360) x ¥910,000= -¥55.36= - US $0.73 (Dengan asumsi US $ 1 = ¥ 76.70)

Komisi

• Komisi CFD dikenakan satu kali pada waktu buka poisisi• 0.2% per side (0,4% settle) dari Nilai Awal

Perhitungan Komisi

• Beli 1000 lembar Citigroup di harga $30.00 • Nilai transakasi : $30.00 x 1000 = $30,000• Komisi : 0.4% x $30,000 = $120 (settle)

: $120 (Min. $50.00 / Max $500)Komisi di kenakan sekali pada saat masuk posisi

Jual 10,000 lembar Microsoft pada harga $25.00 Nilai transakasi : $25.00 x 10,000 = $250,000 Komisi: 0.4% x $250,000 (settle) = $1,000

: $1,000 (Min.$50.00 / max $500)Jadi Berapa komisi yang bakal di charge ke klien? Jawab: $500

BELI

JUAL

Aksi EmitenDividen & Stock

Dividend Pembagian keuntungan perusahaan kepada pemegang saham

Dividend:• Insentif• Biasa dalam bentuk cash• Pembeli = Terima• Penjual = Bayar

Referensi: www.dividendinvestor.com www.dividend.comwww.nasdaq.comwww.bincangbisnis.co.id

Tahapan Dividen SAHAM & CFD

Tanggal Pengumuman

Tanggal Ex-Dividen

Tanggal pencatatan

Tanggal pembayaran

Tanggal Pengumuman

Tanggal EX-dividend(Tanggal Pembayaran)

• Posisi harus sudah terbuka sebelum ex dividen date untuk dapat penyesuaian perhitungan dividen

Dividend Calendar

http://www.bincangbisnis.co.id/article/id/1/tag/CFD+Plan

Perhitungan Dividen

• Beli CFD saham Microsoft 1,000 lbr & dividen = $0.41 per tiga bulan.

• Terima dividen $410 ke account pada Ex-dividend.

NOTE: CFD Saham HK & JEPANG hasil perhitungan akhir dibagi ke kurs

Sebaliknya, penjual CFD MSFT akan membayar $410

Stock Split & Reverse

“Stock split atau reverse stock split diterapkan otomatis melalui kuantitas dan harga.”

Contoh Stock Split

• Beli 2,000 lembar saham JP Morgan di harga US $35.00 Nilai awal : US $70,000

Terjadi Stock Split skala 1:2 Penyesuaian Jmlh = 4,000 lembar saham JPM diharga US $17.50 Nilai awal tetap US $70,000

*Sebaliknya untuk Reverse Stock split

Checklist untuk Micro:www.nasdaq.com

• Apa yang dilakukan perusahaan? • Kapitalisasi Market• Kemampuan menghasilkan

keuntungan• Price Earnings Ratio (P/E)• Tingkat hutang• Informasi terbaru/ perkembangan

Ford— Apa yang dilakukanya? • Produsen mobil dan truk• Juga sebagai permodalan

kendaraan• Beroperasi dalam automatif dan

jasa keuangan• Wilayah Operasi; Utara dan

Selatan Amerika, Eropa, Asia Pacific dan Afrika.

• Juni 2008, Ford menjual operasi Jaguar dan Land Rover kepada Tata Motors.

Ukuran Organisasi—Kap. Market

• Kapitalisasi Market—Keseluruhan Nilai dari sebuah perusahaan atau saham

• Contoh: Jika perusahaan XYZ memiliki 15,000 lembar saham dan harga sahamnya sebesar $20.Kap. Pasar = 15,000 x $20 = $300,000,000

Kap. Besar

• Diatas $5b

Kap. Sedang

• $1b -- $5b

Kap. Kecil

• $250m -- $1m

Reasonable Valuation—P/E Ratio

• Price Earnings Ratio—Rasio penilaian harga saham dibanding pendapatan per saham.

• Perhitungan = __Share Price___Earnings Per Share (EPS)

• Mengukur seberapa mahal harga sebuah saham secara relatif terhadap penghasilan .

Contoh Rasio P/ESaham A Saham B

Harga $10 $20

Pendapatan per saham $2 $2

Rasio P/E 5 10

Saham B lebih mahal dibanding saham A dari sisi pendapatan. Untuk saham B, Anda harus membayar $20 untuk mendapatkan penghasilan $2, tapi pada saham A Anda hanya perlu membayar $10 untuk mendapatkan $2.

Saham C lebih mahal dibanding saham A dan B walupun harganya lebih murah.. Anda harus membayar $2 untuk mendapatkan penghasilan sekecil $0.10

Quiz 2

Berapa P/E ratio untuk saham C

Saham A Saham B Saham C

Harga $10 $20 $2

Pendapatan per saham $2 $2 $0.10

Rasio P/E 5 10 20

Note, terkadang: •Rasio PE yang terlalu tinggi dapat dijadikan indikasi overbought •Dan PE yang terlalu rendah juga dapat mencerminkan saham yang kurang laku

Tingkat Hutang• Hutang / Equity Ratio—mengukur kondisi

keuangan perusahaan.• Perhitungan :

_Long term debt__Common share holders equity

• Contoh: jika sebuah perusahaan memiliki hutang jangka panjang $3000 dan ekuiti pemegang saham $12,000, maka debt/equity ratio menjadi 3000 dibagi 12,000 = 0.25.

Rasio >1 <1

Ket. Aset dibiayai melalui pinjaman

Aset dibiayai melalui equity

Berita terkini/ Perkembangan• Dapat membantu untuk mengenali kesempatan

apakah harus membeli atau menjual atau bahkan menjauh dari pasar hingga pergerakan sudah stabil.

• Pengembangan produk baru (contoh; Ipod)

• Berita lain (kebangkrutan, strukturisasi hutang)

• Penghasilan (EARNINGS) yang positif atau negatif dapat secara drastis mendorong pergerakan harga saham (e.g. Wells Fargo)

Gap setelah Earning-Wells Fargo

Sumber Data Earning

http://cfd.monex-fx.com/index.php?option=com_content&task=view&id=40&Itemid=68

Risk Management

• Sistem leverage atau daya ungkit di trading derivatif , disamping memberikan peluang keuntungan tentu juga mengandung unsur resiko. Ada dua hal yang perlu dicermati dan dihitung sebelum trading: (1) Margin Call, (2) Auto Cut.

• Akan tetapi, meskipun ada Margin Call dan Auto Cut di trading CFD, perhitungan tingkat ketahanan modalnya jauh lebih aman dan nyaman dibandingkan produk derivatif lainnya.

• Seperti apa penerapan perhitungan Margin Call dan Auto Cut di dalam trading CFD? Benarkah lebih aman di bandingkan dengan produk derivatif lainnya? Berikut ini ulasannya.

Margin Call Rules on leveraged product

• Margin? • Dana yang diperlukan untuk mengambil & mempertahankan posisi transaksi.

• Pialang wajib menarik margin transaksi dari nasabah– Nasabah memiliki posisi terbuka &, – Dana total < 80% MR

Margin call

MSFT = 45.48/ 45.50

CalculationMargin Call

Buy 1000 lembar

Equity (80% MR)

Equity 10,000

lembar

10,000 (80% 4.550)

1000 6.36

45.50 6.36 39.14

Margin Call akan dikenakan ketika saham MSFT turun 6.36 dari harga belinya

Mungkinkah saham Microsoft bisa turun sebesar 6.36 atau 13,98%?

Auto CutRules on leveraged product

– Nasabah memiliki posisi terbuka &, – Dana total < 20% MR

Auto Cut

MSFT = 45.48/ 45.50

CalculationAuto Cut

Buy 1000 lembar

Equity (20% MR)

Equity 10,000

lembar

10,000 (20% 4.550)

1000 9.09

45.50 9.09 36.41

Auto Cut akan dikenakan ketika saham MSFT turun 9.09 dari harga belinya

Mungkinkah saham Microsoft bisa turun sebesar 9.09 atau 19,98%?

The Best Investmen Care

Mr I Care adalah sebuah layanan peduli investasi di bawah manajemen Bincang Bisnis Indonesia

Hotline: 082139009710 PIN 29FCF486

www.bincangbisnis.co.idEmail:

info@bincangbisnis.co.idicare@bincangbisnis.co.id

Slide share Rahasia CFD Trading Plan berikutnya berjudul

“One Click Trading”Rahasia Cara Trading CFD Aman, Nyaman Dan Menguntungkan.

Hanya dengan satu kali transaksi per bulan Anda berpeluang mendapatkan keuntungan lebih dari 7 persen setiap bulan.

Ikuti free edukasi CFD dalam acara

CFD LIGHT DINNER tiap Kamis jam 19.00 WIB

di Excelso Coffee Sutos. Gratis!

Baca di www.bincangbisnis.co.id