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Contabilidad para la Gestión: Integrantes: Felipe Cabrera Carolina Navarro Ya

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Instituciones Bancarias

Contabilidad para la Gestin:Instituciones Bancarias 2014

Integrantes: Felipe Cabrera Carolina Navarro Yasna Snchez Profesor: Cristin Glvez Fecha de Entrega: 17 de Junio, 2014

ndice:

IntroduccinLas Matemticas Financieras dentro de la gestin de una empresa tienen un rol imprescindible, ya que son la herramienta para mantener la contabilidad de manera transparente y ordenada de una corporacin. Como parte del curso de Contabilidad para la Gestin se ha aprendido a ver como las empresas obtienen y manejan sus recursos financieros. Con esta informacin se analizar el comportamiento contable de una institucin bancaria, en este caso Banco Santander de Chile.Analizaremos el Estado Financiero del ao 2013 para ver cmo esta institucin registra bonos, flujos y finalmente sus matemticas de costos.

Los anlisis a realizar principalmente sern basados en estadsticas y casos en particular que han logrado generar un impacto dentro del banco en cuestin. Para el ptimo desarrollo del trabajo se proceder a definir el objetivo principal y los objetivos especficos que se tienen en consideracin.

El objetivo principal de este trabajo de investigacin es mediante un completo anlisis demostrar los conocimientos adquiridos a travs del curso de Contabilidad para la gestin. Los objetivos especficos sern aprender a manejar de forma experta tanto las matemticas financieras como las de costos de manera conceptual, tcnica y prctica.

Ocupando todas las herramientas ya mencionadas se proceder a desarrollar el trabajo de investigacin.

DesarrolloConociendo ya el rol que juegan las matemticas financieras dentro de una empresa, veremos los efectos que tienen en un Banco la emisin y compra de bonos, el flujo de efectivo y Posteriormente veremos lo que son las matemticas de costos. Bonos dentro de un BancoLos bonos para los bancos son herramientas relevantes, ya que son una de sus principales fuentes de ingreso. Se logra el sustento econmico ya que una vez emitidos los bonos, los inversionistas pueden comprar una cantidad especfica de estos y de esta forma el banco obtiene dinero para que cuando las empresas emitan bonos, ellos puedan comprarlos a una tasa de inters definida.Bonos Emitidos US MM$

Emisin bonos hipotecarios70.339

Emisin de bonos corrientes664.422

Rescate de bonos corrientes y pago de intereses-190.719

Emisin bonos subordinados141.043

Rescate de bonos subordinados y pago de intereses-31.299

Bonos del Banco Central de Chile75.577

Bonos de bancos del pas10.042

Bonos de otras empresas del pas2.229

Bonos del Banco Central de Chile66.937

Bono Yankee28.308

Bonos subordinados104.84

Bonos corrientes o senior (tasa variable)609.939

Bonos corrientes o senior (tasa fija)43.189

Bonos del Banco Central de Chile364.821

Bonos corrientes4.190.918

Bonos hipotecarios70.339

Bonos subordinados835.734

TOTAL BONOS EMITIDOS2.865.741

Para cuantificar la importancia que tienen los bonos dentro del Banco, se ha calculado porcentualmente la cantidad de bonos emitidos y registrados en pasivos con respecto al total de pasivos registrados. En la siguiente tabla, se presentan los datos mencionados:

TOTAL PASIVOS24.662.650

El porcentaje de bonos emitidos con respecto al total de los pasivos es un 11,6% Por lo que la emisin de bonos, para el banco Santander, significa una parte importante de sus pasivos y se puede concluir que este es un importante instrumento de financiamiento para la institucin.

Lo siguiente es hablar sobre dos casos particulares que se han visto afectados por las Actividades de Bono. Caso: Banco Santander emite importante bono a JapnEste peculiar caso se origina a partir de la emisin de bonos por parte del banco en cuestin al Mercado Japons. Lo llamativo es la gran cantidad de dinero que se emite ya que ha sido una de las sumas ms considerable registrada por parte del banco en este tipo de actividades. La emisin fue dividida en tres tramos por la gran demanda del mercado Japons y para satisfacer la diversidad de inversionistas que se encuentran en este. A continuacin se presentar una tabla que muestra los tres tramos mencionados, la tasa de inters y la de mercado, adems del valor actual del bono. Plazo Tramos en Millones de YenesTasa IntersTasa de MercadoValor Actual Bono en Millones Yenes

3 aos fijos20000,72%1,04%1928,15

3 aos flotantes66000,72%1,04%6333,25

5 aos fijos187000,97%1,35%17461,76

Tras la emisin de los bonos por parte del banco, se present una cada en las acciones de este (la cada fue de un 3,55% a 32,85 CLP). Este efecto pudo ser causado por la emisin de un monto tan elevado de bonos, el que termina generando una deuda ms amplia. A pesar de esta baja, el banco hoy a recuperado las acciones.

Caso: La Polar

Dentro de las actividades por bonos se pueden presentar distintos escenarios, El Caso La Polar muestra un panorama donde, El Banco Santander (entidad emisora) se est viendo perjudicado e intenta atenuar los efectos negativos que se estn presentando por grandes cifras adeudadas por La Polar. La compaa de Retail La Polar presenta al Banco una opcin para instrumentalizar el crdito. Esto quiere decir que dentro del acuerdo que las instituciones hagan, se generarn distintos tipos de contratos para materializar el crdito. Esta proposicin es aceptada por el banco y luego presentada ante la Superintendencia de Valores y Seguros por conceptos de protocolo. El tipo de contrato que se genera es un canje entre acreencias de la Polar (depsitos olvidados) por bonos. A pesar de que se hacen estos acuerdos, El Banco Santander aun as presenta prdidas de $272 millones de dlares.

Beneficios del uso de Bonos en el BancoA parte de los casos que ya se han mencionado existen mltiples beneficios o efectos positivos dentro de una institucin a la hora de operar con bonos, se ver el caso del lado de la compra y la emisin de los bonos y sus repercusiones respectivas. Cuando el Banco emite los bonos tiene una herramienta de financiamiento, la que se enfoca en traer repercusiones a las empresas en bsqueda de inversin o crditos. Por otra parte, cuando el Banco compra los bonos, se agrega una oportunidad de inversin a las empresas, pero el beneficio particular para el banco es que se produce un retorno futuro mayor, ya que adems del Valor Capital se genera un pago de intereses a travs del tiempo que aumenta el Valor Actual.

Flujos de Efectivo dentro del BancoEl factor principal de los flujos de efectivos es cuantificar las entradas y salidas de dinero. Esto se presenta considerablemente dentro de una institucin bancaria ya que la funcin principal del banco est basada en esto, adems se efectan muchos tipos de transacciones todas relacionadas con el dinero.Segn el flujo de efectivo que se ha analizado del estado financiero Las entradas y salidas de dinero se efectan principalmente por crditos y cuentas por cobrar a clientes.Dentro de las actividades de inversin el principal gasto fue en adquisicin de activos fijos y adems la entrada principal de dinero la registr las Enajenaciones de Inversiones en sociedades.Se puede observar tambin que dentro de las Actividades de Financiamiento lo que presenta una mayor salida de efectivo es el pago de dividendos y en contraparte la emisin de bonos subordinados son los que generan ms ingresos. Se abordar el tema de la liquidez, la que es la rapidez de un activo en convertirse en dinero sin perder su valor. Existen diversos activos que tienen una alta liquidez como lo son las cuentas corrientes, los cheques, etc. Pero el ms lquido de todos es el dinero y debido a que el eje principal del funcionamiento de un banco es el efectivo, se puede afirmar que esta institucin tendr un ndice de liquidez muy elevado.

Comparacin de Flujo de Efectivo entre el ao 2013-2012Un aumento de Patrimonio o Pasivo explica un aumento de efectivo y un aumento del resto de los Activos explica una disminucin de efectivo.Patrimonio + Pasivos

Cuentas2013 MM$2012 MM$

Aumento (disminucin) por contratos de retro compra-95.145-240.264

Disminucin (aumento) de inversiones financieras175.886-93.372

Activos

Cuentas2013 MM$2012 MM$

Disminucin (aumento) por contratos de retro compra-10.4765.935

Aumento (disminucin) de otras obligaciones a la vista o a plazo253.36193.838

La siguiente tabla muestra los valores dentro del flujo de efectivo que reportaron una mayor variacin dentro de los dos aos evaluados.

Matemtica de Costos Gastos de Administracin2013 MM$

Mantenimiento y Reparacin de Activo Fijo15368

Arriendos de Oficina26105

Arriendos de Equipo 106

Primas de Seguro2989

Materiales de Oficina4579

Gastos de Informtica y Comunicaciones29144

Alumbrado, Calefaccin y otros servicios3871

Servicio de vigilancia y transporte de valores15879

Gastos de representacin y desplazamiento del Personal5255

Gastos Judiciales y Notariales1619

Honorarios por informes tcnicos y auditora 6400

Otros gastos generales de Administracin5370

Total Gastos Generales de Administracin116685

Procesamientos de Datos26489

Venta de Productos1820

Servicio de Archivos1728

Servicio de Tasaciones2265

Almacenamiento de Muebles579

Personal Outsourcing 9489

Otros2041

Servicios Subcontratado 44411

Gastos Directorio1154

Gastos de Marketing15800

Contribuciones de bienes races1201

Patentes1843

Otros Impuestos4

Aporte a la SBIF7093

Impuestos, Contribuciones, Aportes10141

TOTAL 188191

Las entidades bancarias suelen no clasificar sus costos explcitamente, lo que puede significar una gran prdida de beneficios debida a una casi nula asignacin de los recursos que son de gran importancia, pero no son valorados como tal, por lo cual no se alcanzan los niveles de eficacia y eficiencia ptimos para lograr un funcionamiento brillante dentro de la institucin. Los costos que siempre asume un banco son aquellos denominados como no productivos, estos estn compuestos por los ingresos y gastos de administracin y venta, entre los que se encuentran los costos relacionados con el negocio pero no con la produccin. En el caso de Banco Santander Chile, en esta categora estn los gastos por remuneraciones del personal, mantenimiento y reparacin de activo fijo, arriendo de oficinas y equipos, gastos de informtica y comunicaciones, alumbrado, calefaccin y otros servicios, materiales de oficina, gastos de marketing, impuestos, contribuciones, aportes, entre otros.

En el mbito de los costos de produccin se hace difcil identificar un tipo de unidad especfica para seleccionar dentro el proceso productivo.Presupuesto

Bibliografa El Banco Santander Chile coloca bonos por 270 millones de dlares en Japn. 16 de Abril de 2014. http://economia.elpais.com/economia/2014/04/16/agencias/1397660052_579412.html

Friedman P. Banco Santander Chile coloca bonos. 17 de Abril de 2014. http://www.prensa.com/impreso/economia/banco-santander-chile-coloca-bonos/310280

Pizarro R. La Polar: estafa financiera en Chile 21 de Junio de 2011.http://www.americaeconomia.com/analisis-opinion/la-polar-estafa-financiera-en-chile

Iturrioz del Campo J. Crdito de Proveedores. http://www.expansion.com/diccionario-economico/credito-de-proveedores.html

Anexos