Tantangan PT. Asuransi Sinar Mas Sebagai LJK-NB Pada Konglomerasi Keuangan Sinar Mas

• Jakarta, 13 Januari 2016

Data Industri: Konglomerasi Asuransi dengan Bank /

Perusahaan Multifinance sebagai Entitas Utama

No Nama Konglomerasi Jumlah Entitas

Asuransi

Total Aset per 30 Juni 2015

(dalam Jutaan Rp)

1 Mandiri 3 23,572,113.22

2 Panin 2 11,312,080.37

3 Bank Negara Indonesia (BNI) 1 8,715,052.72

4 Mega 3 2,123,676.61

5 Astra / Permata 2 12,167,445.36

6 Victoria 1 144,178.08

7 Bank Central Asia (BCA) 2 1,003,931.71

8 Bosowa / Bukopin 1 259,221.21

9 Adira / Danamon 1 4,280,077.15

10 Recapital 2 443,511.45

11 Great Eastern-OCBC 1 2,458,222.20

12 Commonwealth 1 6,945,953.69

13 Media Nusantara Citra (MNC) 2 885,624.03

14 Sinar Mas 5* 27,912,348.38

Sumber: Materi OJK "Sosialisasi POJK 17", Hilton Bandung, 8 Oktober 2015

*Posisi Sep 2015, total aset 6 LJK Asuransi termasuk PT. Asuransi Simas Jiwa (d/h Mega Life) dalam KK Sinar Mas = Rp. 28,593,770.32

KONGLOMERASI KEUANGAN SINAR MAS

PT. SINAR MAS MULTIARTHA,Tbk.

PT. SINAR MAS

MULTIFINANCE

PT. AB SINAR

MAS

MULTIFINANCE

PT. ASURANSI

JIWA

SINARMAS

MSIG

PT. ASURANSI

SINAR MAS

PT. SINARMAS

SEKURITAS

PT. SINARMAS

ASSET

MANAGEMENT

PT. ASURANSI

SUMIT OTO

48%

PT. ASURANSI

SIMAS NET

100%

PT. KB

INSURANCE**)

30%

PT. BANK

SINARMAS,

Tbk.

Entitas Utama

*) Efektif per 3 September 2015:

-. Kepemilikan 50% PT Asuransi Jiwa Mega Life oleh PT. Mega Corpora telah diakuisisi ASM (menjadi perusahaan anak ASM).

-. Perubahan nama PT. Asuransi Jiwa Mega Life menjadi PT. Asuransi Simas Jiwa.

**) PT. KB Insurance mengundurkan diri sebagai anggota LJK dalam Konglomerasi Keuangan Sinar Mas tanggal 11 Desember 2015.

Bank Sinarmas sebagai Entitas Utama berdasarkan

surat OJK no.S-90/D.05/2015 (7 Okt 2015) dengan anggota LJK:

• Hubungan horizontal → 6 sister companies.

• Hubungan vertical → 4 subsidiaries dari PT. Asuransi Sinar Mas.

PT. ASURANSI

SIMAS JIWA*)

100%

PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO DAN TATA

KELOLA PERUSAHAAN PADA KK SINAR MAS

Business Operations Risk and Control Functions Internal Audit

(SKAI)

1st line of defence Risk management by business

operations

2nd line of defence Independent risk control (SKMR)

and Compliance Unit

3rd line of defence Internal Audit (SKAI)

RISK

PT. SINAR MAS MULTIFINANCE

PT. AB SINAR MAS

MULTIFINANCE

PT. ASURANSI JIWA SINARMAS

MSIG

PT. ASURANSI SINAR MAS

PT. SINARMAS SEKURITAS

PT. SINARMAS ASSET

MANAGEMENT

PT. BANK SINARMAS, Tbk.

PT. ASURANSI SUMIT OTO

PT. ASURANSI SIMAS NET

PT. KB INSURANCE

PT. ASURANSI SIMAS JIWA

• Risk Acceptance Criteria (RAC).

• Proses inisiasi nasabah.

• Checking kualitas nasabah.

• Survey dan wawancara nasabah.

• Collateral inspection.

• Dual control (maker vs checker).

• Analisa bisnis dan risiko.

• Limit approval.

• Business plan.

• Komite Investasi.

• Komite Pengembangan Produk.

• Pedoman manajemen risiko.

• Kebijakan wewenang limit.

• Kebijakan limit industri / okupasi.

• Kebijakan profil risiko.

• Kebijakan permodalan.

• Kebijakan bisnis dan stratejik.

• Kebijakan investasi.

• Whistle-blowing.

• Regulatory compliance.

• Kebijakan KPMM Berbasis Profil

Risiko / ICAAP.

• Business Continuity Plan (BCP).

• Risk Appetite Statement (RAS).

• Stress testing.

• Organisasi Risk Management

atau organisasi yang

menjalankan fungsi risk control

sebagai SKMR.

• Laporan ERD.

• Laporan RCSA dan KRI.

• Laporan profil risiko.

• Komite Pemantau Risiko (ROC).

• Komite Manajemen Risiko

(RMC).

• Komite Tata Kelola Perusahaan.

• Komite Kredit.

• Komite Remunerasi dan

Nominasi.

• IT Steering Committee.

• Proses validasi.

• Proses audit berkala ke kantor

pusat dan cabang.

• Investigasi.

• Ringkasan pendapat / opini.

• Laporan temuan.

• Thematic review.

• Komite Audit.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

IMPLEMENTASI POJK 17 DAN POJK 18

PT. Asuransi Sinar Mas dan subsidiaries

Timeline

PO

JK &

SEO

JK

Awareness & Concept Building Pemahaman regulasi.

Workshop OJK dan asosiasi.

Briefing dan rapat koordinasi

Entitas Utama dan anggota LJK

(Senior Management).

Construct Requirements Membentuk Komite Manajemen

Risiko dan Tata Kelola (sektoral

dan terintegrasi).

Menyusun pedoman, kebijakan,

dan prosedur.

Mengidentifikasi dimensi risiko,

threshold dan bobot sebagai

laporan profil risiko.

Benchmark dengan perusahaan

sejenis.

Merumuskan Risk Appetite

Statement (RAS).

Workshop internal dan group.

Presentasi komite (approval).

Review dokumen secara berkala.

Regulation (4Q.2014/3Q.2015)

Articulation (2015)

Embedding (2016 onward)

Alignment and Application Evaluasi metodologi dan laporan

profil risiko (aktual vs target).

Menjalankan stress testing.

Melakukan assessment

kecukupan modal berbasis profil

risiko.

Evaluasi RAS dan kebijakan.

Laporan berkala Enterprise Risk

Dashboard (ERD).

Laporan sektoral dan terintegrasi.

Aplikasi risk pro (web based).

POJK 17 & SEOJK 14

“Manajemen Risiko Terintegrasi”

POJK 18 & SEOJK 15

“Tata Kelola Terintegrasi”

KEY ISSUES / TANTANGAN (1/3)

PT. Asuransi Sinar Mas dalam KK Sinar Mas

LJK-NB

REGULATOR ULTIMATE SHAREHOLDER MAIN ENTITY

Risk Based Supervision

POJK 10

Integrated Risk Profile

POJK 17 GAP ANALYSIS

7 types of risks 10 types of risks X

One size fits all Internal methodology X

Yearly basis Semi-annual basis X

SKAI review required Not specified X

KEY ISSUES / TANTANGAN (2/3)

PT. Asuransi Sinar Mas dalam KK Sinar Mas

ENTITY ASSET %

Asuransi Sinar Mas 6,823.8

45,8%

Asuransi Jiwa Sinar Mas MSIG 19,616.3

Asuransi Sumit Oto 593.4

Asuransi Simas Net 116.2

Asuransi Simas Jiwa 903.1

Sinarmas Asset Management 140.5 0,2%

Sinarmas Sekuritas 1,203.8 2,0%

Sinar Mas Multifinance 3,310.2 5,9%

AB Sinar Mas Multifinance 283.2

Bank Sinarmas 28,261.5 46,1%

TOTAL 61,252.0 100%

46,3%

5,8%

1,9%

45,7%

0,2%

Insurance (5) Bank (1)

Leasing (2)

Securities (1)

Asset Management (1)

As at Sep‟15 (in bio) ENTITY ASSET %

Asuransi Sinar Mas 6,823.8

46,3%

Asuransi Jiwa Sinar Mas MSIG 19,616.3

Asuransi Sumit Oto 593.4

Asuransi Simas Net 116.2

KB Insurance 541.1

Asuransi Simas Jiwa 903.1

Sinarmas Asset Management 140.5 0,2%

Sinarmas Sekuritas 1,203.8 1,9%

Sinar Mas Multifinance 3,310.2 5,8%

AB Sinar Mas Multifinance 283.2

Bank Sinarmas 28,261.5 45,7%

TOTAL 61,793.1 100%

46,3%

5,8%

1,9%

45,7%

0,2%

Insurance (6) Bank (1)

Leasing (2)

Securities (1)

Asset Management (1)

As at Sep‟15 (in bio)

46,1% 45,8%

5,9%

2,0%

Risk Management and Corporate Governance Implementation to Strengthen Sinar Mas Financial Conglomeration

Pemahaman Manajemen Risiko

Tuntutan untuk memahami proses dan sifat

manajemen risiko yang berlaku di setiap

bidang usaha LJK dalam Konglomerasi

Keuangan.

Transparansi vs Kerahasiaan

Data dan informasi seperti apa dan sejauh

bagaimana yang dapat diberikan sebagai

penunjang analisa risiko, agar tidak

berbenturan dengan kepatuhan prinsip

kerahasiaan.

Interaksi Efektif

Diperlukan komunikasi, dialog, dan interaksi

efektif antar LJK dari level BOD, senior

management, compliance, dan risk

management untuk merumuskan tujuan dan kebutuhan Konglomerasi Keuangan.

Perumusan Profil Risiko

Keterlibatan aktif dalam mengidentifikasi

parameter risiko termasuk pengembangan

skill dan pengetahuan dalam merumuskan

metodologi dan matriks risiko yang digunakan.

Regulasi

Ketentuan yang jelas dari Otoritas memberikan

tuntunan dan pedoman yang strong bagi LJK.

KEY ISSUES / TANTANGAN (3/3)

PT. Asuransi Sinar Mas dalam KK Sinar Mas

HASIL IMPLEMENTASI

Manajemen Risiko

• Membentuk Komite Manajemen Risiko dan charter (Okt „15).

• Menyempurnakan Unit Kerja Manajemen Risiko (Okt „15).

• Menyusun Kebijakan Penerapan Manajemen Risiko (Nov „15).

Tata Kelola Perusahaan

• Menyusun Pedoman Pelaksanaan Good Corporate Governance (Mei „15).

• Menyempurnakan Unit Kerja Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (Okt „15).

TERIMA KASIH

APPENDICES

Risiko Strategi

Risiko Operasional

Risiko Aset & Liabilitas

Risiko Asuransi

Risiko Kepengurusan

Risiko Tata Kelola

Risiko Dukungan Dana

Risiko Kredit

Risiko Pasar

Risiko Likuiditas

Risiko Operasional

Risiko Hukum

Risiko Reputasi

Risiko Stratejik

Risiko Kepatuhan

Risiko Transaksi

Intra Grup

Risiko Asuransi

POJK 10/SEOJK 03 vs POJK 17/SEOJK 14

Gap Analysis

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

2

3

4

5

6

7

X 7 Jenis Risiko 10 Jenis Risiko

POJK 10/SEOJK 03 vs POJK 17/SEOJK 14

Gap Analysis

Bobot dan Threshold Risiko telah ditentukan

oleh Regulator untuk diberlakukan SAMA

kepada semua LJK-NB.

Bobot dan Threshold Risiko ditentukan oleh

masing-masing LJK-NB berdasarkan risk

appetite, historical analysis, dan kondisi

perusahaan.

One Size Fits All Internal Methodology X

POJK 10/SEOJK 03 vs POJK 17/SEOJK 14

Gap Analysis

Yearly Basis Semi-Annual Basis X

POJK 10/SEOJK 03 vs POJK 17/SEOJK 14

Gap Analysis

SKAI Review Required Not Specified X

Tidak disebutkan keterlibatan

Internal Audit (SKAI) didalam

proses review dan penilaian

terhadap sistem pengendalian

intern dalam penerapan

Manajemen Risiko Terintegrasi.

Tidak memerlukan “Ringkasan

Pendapat / Opini dari SKAI” dalam

proses penilaian penerapan

manajemen risiko terintegrasi.

Penyusunan Kebijakan dan Prosedur

Manajemen Risiko

Lengkap

Isi Paket Terbaik

Sudah Dikomunika-

sikan

Memastikan Karyawan Mengerti

Comply