soft copy laporan keuangan laporan keuangan tahun 2014 audit mice mice lkt des 2014

8/18/2019 Soft Copy Laporan Keuangan Laporan Keuangan Tahun 2014 Audit MICE MICE LKT Des 2014

1/68

PT MULTI INDOCITRA TbkDAN ENTITAS ANAK/ AND SUBSIDIARY

Laporan Keuangan Konsolidasian Beserta Laporan Auditor IndependenPada Tanggal 31 Desember 2014 Dan

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal

31 Desember 2014

Consolidated Financial Statements With Independent Auditors’ ReportAs Of December 31, 2014 And

For The Year Ended December 31, 2014


2/68

The original consolidated financial statements included herein arein the Indonesian language.

PT MULTI INDOCITRA TbkDAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANBESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Pada Tanggal 31 Desember 2014 DanUntuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal

31 Desember 2014

PT MULTI INDOCITRA TbkAND SUBSIDIARY

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSWITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

As Of December 31, 2014 AndFor The Year EndedDecember 31, 2014

Daftar Isi Halaman/Page

Table of Contents

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 – 2 Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 3Consolidated Statement of

Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 – 63 Consolidated Notes to the Financial Statements

***************************


3/68


4/68


5/68


6/68

The original financial statements included herein arein the Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampirmerupakan bagian yang tidak terpisahkan

dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying consolidated notes to the financialstatements form an integral part of these

consolidated financial statements.

1

PT MULTI INDOCITRA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 Desember 2014(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT MULTI INDOCITRA Tbk AND SUBSIDIARYCONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

December 31, 2014(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Catatan/Notes 2014 2013

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas 2c,2f,4,27 71.314.734.050 49.865.135.531 Cash and cash equivalentsWesel tagih 5 - 800.000.000 Promissory notesPiutang usaha 2c,2g,6,12,27 Trade receivables

Pihak berelasi 2d,28 2.612.481.656 14.887.339.704 Related partyPihak ketiga – setelah dikurangi Third parties - net of

penyisihan penurunan nilai provision for piutang masing-masing sebesar impairment value of Rp1.003.224.005 dan Rp1,003,224,005 andRp1.970.936.365 pada tanggal Rp1,970,936,365 as of 31 Desember 2014 dan 2013 158.283.818.465 155.378.394.127 December 31, 2014 and 2013

Piutang lain-lain 3.390.483.412 887.024.750 Other receivables Persediaan 2h,7,12 126.184.567.178 102.200.175.423 Inventories Pajak dibayar di muka 25 11.118.998.401 11.730.608.436 Prepaid taxes Uang muka 8 11.134.837.649 9.664.727.207 Advanced payments Biaya dibayar di muka 2i,9 1.231.855.015 1.672.782.511 Prepaid expenses

Jumlah Aset Lancar 385.271.775.826 347.086.187.689 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETSAset pajak tangguhan 2s,25 10.813.976.209 9.028.327.567 Deferred tax assetsAset tetap – setelah dikurangi Fixed asset – net of

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of Rp127.666.262.245 pada Rp127,666,262,245 as of tanggal 31 Desember 2014 2j,2k,10,12 December 31, 2014 (2013: Rp103.922.948.327) 16,17,23,24 257.250.118.944 263.856.135.436 (2013: Rp103,922,948,327)

Aset tidak lancar lainnya 2m,11 10.842.324.767 8.767.514.338 Other non current assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 278.906.419.920 281.651.977.341 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 664.178.195.746 628.738.165.030 TOTAL ASSETS


7/68






2

PT MULTI INDOCITRA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

(Lanjutan)31 Desember 2014

(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT MULTI INDOCITRA Tbk AND SUBSIDIARYCONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

(Continued)December 31, 2014

(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Catatan/

Notes 2014 2013

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT-TERM LIABILITIES2c,2n,6,

Utang bank jangka pendek 10,12,27 49.282.545.788 34.634.305.414 Short-term bank loans Utang usaha 2c,2o,13,27 Trade payables

Pihak berelasi 2d,28 699.051.247 64.411.117 Related party Pihak ketiga 16.953.886.485 19.284.204.743 Third parties

Utang pajak 25 4.995.221.044 6.872.117.639 Taxes payable Utang lain-lain 2c,2d,14,27,28 14.857.268.672 22.468.132.594 Other payables Beban masih harus dibayar 2d,15,28 7.227.618.320 5.286.420.535 Accrued expenses Uang muka pelanggan 37.341.355 2.229.567.603 Advances from customer Bagian utang jangka panjang yang Current maturities of jatuh tempo dalam waktu satu tahun: long-term liabilities:

Utang bank 2c,2n,10,16,27 8.886.064.541 8.575.410.075 Bank loansUtang pembiayaan konsumen 2p,10,17 402.473.418 691.019.610 Consumer financing obligation

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 103.341.470.870 100.105.589.330 Total Short-Term Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG-TERM LIABILITIESUtang jangka panjang – setelahdikurangi bagian yang jatuh tempo Long-term liabilities – net of dalam waktu satu tahun current maturities

Utang bank 2c,2n,10,16,27 5.424.242.215 14.109.506.755 Bank loansUtang pembiayaan konsumen 2p,10,17 642.932.360 62.610.084 Consumer financing obligation

Liabilitas imbalan paska-kerja 2q,23,24,26 23.280.325.072 19.058.021.953 Liability for post-employment benefits

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 29.347.499.647 33.230.138.792 Total Long-Term Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 132.688.970.517 133.335.728.122 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYEkuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners

kepada pemilik entitas induk of the parent companyModal saham - nilai nominal Capital stock - par value of

Rp100 per saham Rp100 per share Modal dasar - 2.000.000.000 saham Authorized - 2,000,000,000 shares

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - penuh - 600.000.000 saham 18 60.000.000.000 60.000.000.000 600,000,000 sharesModal saham yang diperoleh kembali 2u,19 ( 332.700.000) ( 332.700.000) Treasury stocksTambahan modal disetor, bersih 20 36.133.582.317 36.133.582.317 Additional paid-in capital, netSurplus revaluasi 2j,10 61.619.288.697 61.619.288.697 Revaluation surplusSelisih transaksi perubahan ekuitas Difference arising from changes

Entitas Anak 2j,10 60.694.658.030 60.694.658.030 in equity of SubsidiarySaldo laba - belum ditentukan

penggunaannya 255.419.770.951 222.774.007.923 Retained earnings - unappropriated

473.534.599.995 440.888.836.967Kepentingan non pengendali 2b 57.954.625.234 54.513.599.941 Non-controlling interests

JUMLAH EKUITAS 531.489.225.229 495.402.436.908 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 664.178.195.746 628.738.165.030 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


8/68






3

PT MULTI INDOCITRA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIANUntuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal

31 Desember 2014(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT MULTI INDOCITRA Tbk AND SUBSIDIARYCONSOLIDATED STATEMENT OF

COMPREHENSIVE INCOMEFor The Year EndedDecember 31, 2014


Catatan / Notes 2014 2013

PENJUALAN BERSIH 2d,2r,22,28 528.357.952.839 591.342.580.167 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 2d,2r,10,23,26,28 228.594.135.386 279.056.999.918 COST OF GOODS SOLD

LABA BRUTO 299.763.817.453 312.285.580.249 GROSS PROFIT

Beban penjualan, umum Selling, general and dan administrasi 2d,2r,10,24,26,28 ( 243.716.363.520) ( 239.026.430.585) administrative expenses

Pendapatan operasi lainnya 2c,10 8.341.409.318 4.189.731.231 Other operating incomeBeban operasi lainnya 2c ( 2.442.855.277) ( 9.387.363.069) Other operating expenses

LABA USAHA 61.946.007.974 68.061.517.826 INCOME FROM OPERATIONS

Pendapatan keuangan 954.630.170 789.080.112 Finance income Beban keuangan ( 6.259.318.165) ( 4.272.425.078) Finance charges

LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) INCOME BEFORE INCOME TAXPAJAK PENGHASILAN 56.641.319.979 64.578.172.860 BENEFIT (EXPENSE)

MANFAAT (BEBAN) PAJAKPENGHASILAN 2s,25 INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Kini ( 16.373.450.300) ( 18.066.823.500) CurrentTangguhan 1.785.648.642 ( 670.158.550) Deferred

Jumlah beban pajak penghasilan ( 14.587.801.658) ( 18.736.982.050) Total income tax expense

LABA BERSIH 42.053.518.321 45.841.190.810 NET INCOME

Pendapatan komprehensif lain Other comprehensive incomeSurplus revaluasi 2j - 69.244.692.448 Revaluation surplus

LABA KOMPREHENSIF 42.053.518.321 115.085.883.258 COMPREHENSIVE INCOME

JUMLAH LABA BERSIH YANG DAPAT TOTAL NET INCOME YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 38.612.493.028 40.044.210.651 Equity holders of the parent companyKepentingan non pengendali 2b 3.441.025.293 5.796.980.159 Non controlling interest

JUMLAH 42.053.518.321 45.841.190.810 TOTAL

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG TOTAL COMPREHENSIVEDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: INCOME ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 38.612.493.028 95.624.577.425 Equity holders of the parent companyKepentingan non pengendali 2b 3.441.025.293 19.461.305.833 Non controlling interest

JUMLAH 42.053.518.321 115.085.883.258 TOTAL

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2v 64,71 160,26 BASIC EARNINGS PER SHARE


9/68


10/68

The original financial statements included herein are in the Indonesianlanguage.





5

PT MULTI INDOCITRA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal31 Desember 2014


PT MULTI INDOCITRA Tbk AND SUBSIDIARYCONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW

For The Year EndedDecember 31, 2014


Catatan / Notes 2014 2013

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASI ACTIVITIES Penerimaan dari pelanggan 535.535.160.301 572.951.736.813 Receipts from customers Penerimaan bunga 954.630.170 789.080.112 Receipts of interest Pembayaran kepada pemasok ( 238.357.201.233) ( 298.603.443.798) Payment to suppliers

Payments of operating expensePembayaran beban usaha dan lainnya ( 233.781.976.802) ( 234.845.909.500) and other Pembayaran pajak penghasilan badan ( 18.856.283.336) ( 19.697.499.308) Payments of corporate income tax Pembayaran bunga ( 6.259.318.165) ( 4.272.425.078) Payments of interest

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided by aktivitas operasi 39.235.010.935 16.321.539.241 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIES Hasil penjualan aset tetap 10 1.398.554.546 426.858.179 Proceeds from sale of fixed assets Penerimaan wesel tagih 800.000.000 - Receipts of promissory notes Penambahan aset tetap 10,33 ( 20.100.874.199) ( 15.492.411.684) Acquisitions of fixed assets

Kas bersih yang digunakan untuk Net cash used inaktivitas Investasi ( 17.902.319.653) ( 15.065.553.505) investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIESPenambahan utang bank Addition in

jangka pendek 14.648.240.374 17.507.180.021 short-term bank loansPembayaran utang bank jangka panjang ( 8.374.610.074) ( 8.767.590.968) Payment for long-term bank loanPembayaran dividen 21 ( 5.966.730.000) ( 8.950.095.000) Payment of dividends

Payment forPembayaran utang pembiayaan konsumen ( 377.598.916) ( 1.302.643.783) consumer financing obligationDividen kepada kepentingan Dividend to

non pengendali - ( 2.118.275.979) non controlling interest

Kas bersih digunakan untuk Net cash used in aktivitas pendanaan ( 70.698.616) ( 3.631.425.709) financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS 21.261.992.666 ( 2.375.439.973) CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTSKAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 49.865.135.531 51.012.808.028 AT BEGINNING OF YEAR

EFFECT OF EXCHANGE RATEDAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS CHANGES ON TERHADAP KAS DAN SETARA KAS 187.605.853 1.227.767.476 CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTSKAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 4 71.314.734.050 49.865.135.531 AT END OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR TAHUN TERDIRI DARI: AT END OF YEAR CONSIST OF:

Kas dan bank 61.314.734.050 39.865.135.531 Cash and banks Deposito berjangka 10.000.000.000 10.000.000.000 Time deposits

Jumlah 71.314.734.050 49.865.135.531 Total


11/68


PT MULTI INDOCITRA Tbk DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2014 Dan



PT MULTI INDOCITRA Tbk AND SUBSIDIARYCONSOLIDATED NOTES TO THE

FINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2014 And



6

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment

PT Multi Indocitra Tbk (Perusahaan) didirikanberdasarkan akta notaris Esther Daniar Iskandar,SH No. 52 tanggal 11 Januari 1990. Akta PendirianPerusahaan disahkan oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia dalam Surat Keputusan No.C2-7745.HT.01.01.Th.91 tanggal 16 Desember1991.

PT Multi Indocitra Tbk (The Company) wasestablished based on notarial deed No. 52 ofEsther Daniar Iskandar, SH dated January 11,1990. The deed of establishment was approved bythe Minister of Justice of the Republic of Indonesiain its Decision Letter No. C2-7745.HT.01.01.Th.91dated December 16, 1991.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalamibeberapa kali perubahan, terakhir berdasarkanakta notaris F.X. Budi Santoso Isbandi, SH No. 56tanggal 29 Mei 2012 sehubungan denganperubahan domisili Perusahaan. Akta perubahantersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia dalamSurat Keputusan No. AHU-43239.AH.01.02.Tahun

2012 tanggal 9 Agustus 2012.

The Articles of Association have been amendedseveral times, most recently by notarial deed F.X.Budi Santoso Isbandi, SH No. 56 dated May 29,2012 concerning changes in the Company’sdomicile. This deed was approved by the Ministryof Law and Human Rights of Republic of Indonesiain its Letter No.AHU-43239.AH.01.02.Tahun 2012dated August 9, 2012.

Perusahaan bergerak dalam bidang perdaganganumum atas barang-barang konsumsi perlengkapanbayi dan produk perawatan kesehatan dankosmetik. Perusahaan memulai produksikomersialnya pada tahun 1990.

The Company is engaged in general trading ofcommercial baby’s products and health care andcosmetics products. The Company commenced itsoperations in 1990.

Perusahaan berkedudukan di Jl. Gajah Mada No.188, Jakarta Barat dengan cabang di Surabaya,Jawa Timur dan Medan, Sumatera Utara.

The Company’s domicile is at Jl. Gajah Mada No.188, West Jakarta, with branch offices in Surabaya,East Java and Medan, North Sumatera.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. The Company’s Public Offering

Perusahaan telah mendapatkan pernyataan efektifdari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal(BAPEPAM) dengan Surat No. S-3350/PM/2005

pada tanggal 9 Desember 2005 untuk melakukanpenawaran umum (Initial Public Offering atau IPO )atas 100.000.000 saham dengan nilai nominalRp100 per saham kepada masyarakat denganharga penawaran sebesar Rp490 per saham. Padatanggal 21 Desember 2005 seluruh sahamPerusahaan tersebut telah tercatat di Bursa EfekIndonesia (BEI).

The Company received the effective statementfrom the Capital Market Supervisory Board(BAPEPAM) with Letter No. S-3350/PM/2005 dated

December 9, 2005 for the Initial Public Offering(IPO) of its 100,000,000 shares with par value ofRp100 per share with a public offering price ofRp490 per share on December 21, 2005 all of theCompany’s shares have been listed on theIndonesia Stock Exchange (BEI).

c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak c. The Company’s and Subsidiary’s Structure

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,Perusahaan memiliki Entitas Anak, dengan rinciansebagai berikut :

As of Desember 31, 2014 and 2013, The Companyhas Subsidiary with details as follows:

Jumlah aset (Jutaan Rupiah)/Total asset (Million of Rupiah) Tanggal Tanggal

operasi perolehan Persentase 31 December 31 Desember komersial/ Entitas Anak/

Kepemilikan/ 2014/ 2013/ Commercial Subsidiary Domisili/ Percentage December 31, December 31, operation acquisition Kegiatan usaha/

Entitas Anak/ Subsidiaries Domicile of ownership 2014 2013 date date Scope of activities

Pemilikan langsung/Directly owned

PT Multielok Cosmetic (MEC) Serang 99,99% 205.771 190.634 Januari 1984/ 3 Nopember 1993/ Memproduksi kosmetik untukJanuary 1984 November 3, 1993 bayi dengan merk “Pigeon”/

Manufacturing baby’s cosmeticwith “Pigeon” brand

Pemilikan tidak langsungmelalui MEC/Indirectly ownedunder MEC

PT Pigeon Indonesia (PI) Serang 65% 188.489 172.089 Mei 1995/ 19 Januari 1995/ Memproduksi barang plastikMay 1995 January 19,1995 dan karet untuk bayi dengan

merk “Pigeon”/ Manufacturing plastics and rubber products

with “Pigeon” brand


12/68



KONSOLIDASIAN (Lanjutan)Pada Tanggal 31 Desember 2014 Dan




FINANCIAL STATEMENTS (Continued)As of December 31, 2014 And



7

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

d. Entitas Induk dan Entitas Induk Terakhir d. Parent and Ultimate Parent

PT Buana Graha Utama dan Surono Subektimasing-masing adalah entitas induk dan entitasinduk terakhir dari Perusahaan.

PT Buana Graha Utama and Surono Subekti arethe parent and ultimate parent of the Company.

e. Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Karyawan e. Board of Commissioners, Board of Directorsand Employees

Pada tanggal 31 Desember 2014, susunan DewanKomisaris dan Dewan Direksi Perusahaan adalahsebagai berikut:

As of December 31, 2014, the members of theCompany’s Board of Commissioners and Board ofDirectors are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Alka Tranggana President CommissionerKomisaris Budi Setyawan CommissionerKomisaris Independen H.I. Syafei Independent Commissioner

Dewan Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Herman Wirawan President Director Direktur Anthony Honoris DirectorDirektur Independen Budiman Gitaloka Independent Director

Pada tanggal 31 Desember 2013, susunan DewanKomisaris dan Dewan Direksi Perusahaan adalahsebagai berikut:

As of December 31, 2013, the members of theCompany’s Board of Commissioners and Board ofDirectors are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Alka Tranggana President CommissionerKomisaris Budi Setyawan CommissionerKomisaris Independen H.I. Syafei Independent Commissioner

Dewan Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Herman Wirawan President Director Direktur Anthony Honoris DirectorDirektur Budiman Gitaloka DirectorDirektur Tidak Terafiliasi Andy Iskandar Non Affiliated Director

Pada tanggal 2 Januari 2015, Herman Wirawan,Direktur Utama telah mengundurkan diri dariPerusahaan.

As of Januari 2, 2015, Herman Wirawan, PresidentDirector has resigned from the Company.

Personel manajemen kunci Perusahaan adalahorang-orang yang mempunyai kewenangan dantanggung jawab untuk merencanakan, memimpindan mengendalikan aktivitas Perusahaan. Seluruhanggota Dewan Komisaris dan Direksi dianggapsebagai manajemen kunci Perusahaan.

Key management personnel of the Company arethose persons having the authority andresponsibility for planning, directing and controllingthe activities of the Company. All members of theBoards of Commissioners and Directors areconsidered as key management personnel of theCompany.

Sekretaris Perusahaan pada tanggal 31 Desember2014 dan 2013 adalah Budiman Gitaloka.

Corporate secretary of the Company as ofDecember 31, 2014 and 2013 is Budiman Gitaloka.

Gaji atau tunjangan yang diberikan kepada DewanKomisaris dan Direksi Perusahaan dan Entitas

Anak berjumlah sekitar Rp10.704.168.530 danRp9.425.943.232 masing-masing untuk tahun yangberakhir pada tanggal - tanggal 31 Desember 2014dan 2013.

The salaries and other compensations benefitspaid to the the Board of Commissioners and

Directors of the Company and Subsidiaryamounted to Rp10,704,168,530 andRp9,425,943,232, respectively for the years endedDecember 31, 2014 and 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,Perusahaan dan Entitas Anak mempunyaikaryawan tetap masing-masing sekitar 1.019 dan1.093 orang (tidak diaudit).

As of December 31, 2014 and 2013, the Companyand its Subsidiary have a total of approximately1,019 and 1,093 permanent employees,respectively (unaudited).


13/68

The original dated financial statements included herein arein the Indonesian language.









8

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

f. Komite Audit f. Audit Committee

Susunan komite audit pada tanggal 31 Desember2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The members of audit committee as of December31, 2014 and 2013 are as follows:

Ketua H.I Syafei ChairmanAnggota Johan Giyanto MemberAnggota Matheus Polusto Salbri Member

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkansecara konsisten dalam penyusunan laporan keuangankonsolidasian adalah sebagai berikut:

The significant accounting principles which were appliedconsistently in the preparation of the consolidatedfinancial statements are as follows:

a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan LaporanKeuangan Konsolidasian

a. Basis of Measurements and Preparations ofConsolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusunsesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia (“SAK”) yang mencakup PernyataanStandar Akuntansi Keuangan (PSAK) danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK)yang dikeluarkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan Ikatan Akuntan Indonesia sertaperaturan Badan Pengawas Pasar Modal danLembaga Keuangan (Bapepam-LK), kecualidinyatakan lain.

The consolidated financial statements have beenprepared in accordance with Financial AccountingStandards in Indonesia (“FAS”) comprising of theStatements of Financial Accounting Standards(SFAS) and Interpretation Financial AccountingStandards (IFAS) issued by the Board of FinancialAccounting Standards of the Indonesian Institute ofAccountants and rules established by the CapitalMarket Supervisory Agency (Bapepam-LK), exceptthe other stated.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusundengan dasar biaya historis, kecuali dinyatakanlain, dan menggunakan dasar akrual, kecuali untuklaporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements have beenprepared under the historical cost, exceptotherwise state, and using the accruals basis,except in the consolidated statement of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusunmenggunakan metode langsung denganmengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows isprepared using the direct method by classifyingcash flows on the basis of operating, investing andfinancing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasianadalah Rupiah yang merupakan mata uangfungsional Perusahaan.

The reporting currency used in the consolidatedfinancial statements is Rupiah which is theCompany’s functional currency.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian terdiri darilaporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anakyaitu PT Multielok Cosmetic yang dimiliki sebesar99,99%.

The consolidated financial statements consist ofthe Company and its Subsidiary, PT MultielokCosmetic with ownership of 99.99%.

Seluruh transaksi dan saldo akun antarperusahaan yang signifikan (termasuk laba ataurugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.Entitas anak yang dikonsolidasikan secara penuhsejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaanmemperoleh pengendalian, sampai dengan tanggalentitas induk kehilangan pengendalian.Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaanmemiliki secara langsung atau tidak langsungmelalui entitas anak, lebih dari setengahkekuasaan suara entitas.

All significant intercompany transactions andaccount balances (including the related significantunrealized gains or losses) have been eliminated.Subsidiary is fully consolidated from the date onwhich the Company obtained control and continueto be consolidated until the date such controlceases. Control is presumed to exist if theCompany owns, directly or indirectly throughSubsidiaries, more than a half of the voting powerof an entity.


14/68










9

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING(Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (Continued)

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuhdiatribusikan pada kepentingan non pengendalibahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit.

Losses of a non wholly owned subsidiary areattributed to the noncontrolling interest even if thatresults in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitasanak, maka Perusahaan dan Entitas Anak:

In case of loss of control over a subsidiary, theCompany and its Subsidiary:

• Menghentikan pengakuan aset (termasuksetiap goodwill ) dan liabilitas entitas anak;

• Derecognizes the assets (including goodwill)and liabilities of the subsidiary;

• Menghentikan pengakuan jumlah tercatatsetiap kepentingan non pengendali;

• Derecognizes the carrying amount of anynoncontrolling interest;

• Menghentikan pengakuan akumulasi selisihpenjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;

• Derecognizes the cumlative translationdifferences, recorded in equity, if any;

• Mengakui nilai wajar pembayaran yang

diterima;

• Recognizes the fair value of the consideration

received; • Mengakui setiap sisa investasi pada nilai

wajarnya;• Recognizes the fair value of any investment

retained;

• Mengakui setiap perbedaan yang dihasilkansebagai keuntungan atau kerugian dalamlaporan laba rugi; dan

• Recognizes any surplus or deficit in profit orloss; and

• Mereklasifikasi bagian induk atas komponenyang sebelumnya diakui sebagai pendapatankomprehensif ke laporan laba rugi, ataumengalihkan secara langsung ke saldo laba.

• Reclassifies the parent’s share of componentspreviously recognized in other comprehensiveincome to profit or loss or retained earnings,as appropriate.

Kepentingan non pengendali mencerminkan bagianatas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anakyang tidak dapat diatribusikan secara langsungmaupun tidak langsung oleh Perusahaan, yangmasing-masing disajikan dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian dan dalam ekuitaspada laporan posisi keuangan konsolidasian,terpisah dari bagian yang dapat diatribusikankepada pemilik entitas induk.

Non controlling interest represents the portion ofthe profit or loss and net assets of the subsidiaryattributable to equity interests that are not owneddirectly or indiretly by the Company, which arepresented in the consolidated statements ofcomprehensive income and under the equitysection of the consolidated statements of financialposition, respectively, separately from thecorresponding portion attributable to the equityholders of the parent company.

c. Penjabaran Mata Uang Asing c. Foreign Currency Translation

Transaksi dalam mata uang selain Rupiahdijabarkan menggunakan kurs yang berlaku padatanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisikeuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneterdalam mata uang selain Rupiah dijabarkan dengankurs yang berlaku pada tanggal tersebut.

Transactions denominated in currencies other thanRupiah are converted at the exchange rateprevailing at the date of the transaction. At theconsolidated statement of financial position date,monetary assets and liabilities denominated incurrencies other than Rupiah are translated at theexchange rate prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbuldari transaksi dalam mata uang selain Rupiah dan

dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalammata uang selain Rupiah diakui dalam laporan labarugi komprehensif konsolidasian.

Exchange gains and losses arising on transactionsin currencies other than Rupiah and on the

translation of monetary assets and liabilities incurrencies other than Rupiah are recognised in theconsolidated statement of comprehensive income.


15/68










10



Kurs yang digunakan untuk menjabarkan padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalahsebagai berikut:

Exchange rates used to translation as of December31, 2014 and 2013 are as follows:

2014 2013

1 Dolar Amerika Serikat 12.440,00 12.189,00 1 United States Dollar1 Dolar Singapura 9.422,11 9.627,99 1 Singapore Dollar1 Renminbi China 2.033,01 1.999,22 1 Renminbi China1 Dolar Hongkong 1.603,68 1.571,92 1 Hongkong Dollar1 Vietnam Dong 2,15 2,15 1 Vietnam Dong1 Yen Jepang 104,25 116,17 1 Yen Japan 1 Euro 15.133,27 16.821,44 1 Euro

d. Transaksi dengan Pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAKNo.7 (Revisi 2010) mengenai “PengungkapanPihak-pihak Berelasi”. PSAK ini mensyaratkanpengungkapan hubungan, transaksi dan saldopihak-pihak berelasi, termasuk komitmen.

The Company and its Subsidiary applied SFAS No.7 (Revised 2010) regarding “Related PartyDisclosures”. The SFAS requires disclosure ofrelated party relationships, transactions andoutstanding balances, including commitments.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaandan Entitas Anak jika:

A party is considered to be related to the Companyand its Subsidiary if:

i. Langsung atau tidak langsung melalui satuatau lebih perantara, suatu pihak (a)mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atauberada di bawah pengendalian bersamadengan Perusahaan; (b) memiliki kepentingandalam Perusahaan yang memberikanpengaruh signifikan atas Perusahaan; atau (c)memiliki pengendalian bersama atasPerusahaan;

i. Directly, or indirectly through one or moreintermediaries, the party (a) controls, iscontrolled by, or is under common controlwith, the Company; (b) has an interest in theCompany that gives it significant influenceover the Company; (c) has joint control overthe Company;

ii. Suatu pihak yang berelasi denganPerusahaan;

ii. The party is an associate of the Company;

iii. Suatu pihak adalah ventura bersama dimanaPerusahaan sebagai venturer;

iii. The party is a joint venture in which theCompany is a venturer;

iv. Suatu pihak adalah anggota dari personilmanajemen kunci Perusahaan atau induk;

iv. The party is a member of the keymanagement personnel of the Company or itsparent;

v. Suatu pihak adalah anggota keluarga dekatdari individu yang diuraikan dalam butir (i)atau (iv);

v. The party is a close member of the family ofany individual referred to in (i) or (iv);

vi. Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan,dikendalikan bersama atau dipengaruhisignifikan oleh atau untuk dimana hak suarasignifikan pada beberapa entitas, langsungmaupun tidak langsung, individu sepertidiuraikan dalam butir (iv) atau (v); atau

vi. The party is an entity that is controlled, jointlycontrolled or significantly influenced by or forwhich significant voting power in such entityresides with, directly or indirectly, anyindividual referred to in (iv) or (v); or

vii. Suatu pihak adalah suatu program imbalanpaska kerja untuk imbalan kerja dariPerusahaan atau entitas yang terkait denganPerusahaan.

vii. The party is a post-employment benefit planfor the benefit of employees of the Company,or of any entity that is a related party of theCompany.

Semua transaksi penting dengan pihak berelasidiungkapkan dalam catatan atas laporan keuangankonsolidasian .

All major transactions with related parties aredisclosed in the consolidated notes to the financialstatements.


16/68










11



e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments

i. Aset Keuangan i. Financial Assets

Pengakuan awal Initial recognition

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAKNo. 55 diklasifikasikan sebagai aset keuanganyang dinilai pada nilai wajar melalui laba ataurugi, pinjaman yang diberikan dan piutang,investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo,dan aset keuangan tersedia untuk dijual.Perusahaan menentukan klasifikasi asetkeuangan pada saat pengakuan awal dan,

jika diperbolehkan dan sesuai, akandievaluasi kembali setiap akhir tahunkeuangan.

Financial assets within the scope of the SFASNo. 55 are classified as financial assets at fairvalue through profit or loss, loans andreceivables, held-to-maturity investments andavailable-for-sale financial assets. TheCompany determines the classification of itsfinancial assets at initial recognition and,where allowed and appropriate, re-evaluatesthis designation at each financial year end.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangandiukur pada nilai wajar. Dalam hal investasitidak diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi, nilai wajar tersebut ditambahdengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fairvalue plus, in the case of investments not atfair value through profit or loss, directlyattributable transaction costs.

Pembelian atau penjualan aset keuanganyang memerlukan penyerahan aset dalamkurun waktu yang telah ditetapkan olehperaturan dan kebiasan yang berlaku di pasar(pembelian secara reguler) diakui padatanggal perdagangan, seperti tanggalperusahaan berkomitmen untuk membeli ataumenjual aset.

Purchases or sales of financial assets thatrequire delivery of assets within a time frameestablished by regulation or convention in themarketplace (regular way purchases) arerecognized on the trade date, i.e., the datethat the companies commit to purchase or sellthe assets.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran setelah pengakuan awal dariaset keuangan tergantung pada klasifikasisebagai berikut:

The subsequent measurement of financialassets depends on their classification asfollows:

• Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajarmelalui laba atau rugi

• Financial assets at fair value through profitor loss

Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajarmelalui laba atau rugi meliputi asetkeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan dan asetkeuangan yang pada saat pengakuanawalnya telah ditetapkan untuk dinilai padanilai wajar melalui laba atau rugi.

Financial assets at fair value through profitor loss include financial assets held fortrading and financial assets designatedupon initial recognition at fair value throughprofit or loss.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai

kelompok diperdagangkan jika diperolehatau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktudekat. Aset derivatif juga diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan kecualiderivatif yang ditetapkan sebagai instrumenlindung nilai. Aset keuangan yang dinilaipada nilai wajar melalui laba atau rugidicatat dalam laporan posisi keuanganpada nilai wajar dengan laba atau rugidiakui dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian.

Financial assets are classified as held for

trading if they are acquired for the purposeof selling in the near term. Derivative assetsare also classified as held for trading unlessthey are designated as effective hedginginstruments. Financial assets at fair valuethrough profit and loss are carried in thestatement of financial position at fair valuewith gains or losses recognized in theconsolidated statement of comprehensiveincome.


17/68










12



Derivatif melekat dalam kontrak utamadihitung sebagai derivatif terpisah ketikarisiko dan karakteristiknya tidak berkaitandengan kontrak utama dan kontrak utamatidak dicatat pada nilai wajar. Derivatifmelekat diukur berdasarkan nilai wajardengan laba atau rugi yang timbul dariperubahan nilai wajar tersebut diakui dalamlaporan laba rugi komprehensifkonsolidasian. Penilaian kembali hanyatimbul jika terdapat perubahan kontrak yangsecara signifikan mengubah arus kas yangdipersyaratkan oleh kontrak.

Derivatives embedded in host contracts areaccounted for as separate derivatives whentheir risks and characteristics are notclosely related to those of the hostcontracts and the host contracts are notcarried at fair value. These embeddedderivatives are measured at fair value withgains or losses arising from changes in fairvalue recognized in the consolidatedstatement of comprehensive income.Reassessment only occurs if there is achange in the terms of the contract thatsignificantly modifies the cash flows thatwould otherwise be required.

• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukandan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.Aset keuangan tersebut dicatat pada biayaperolehan yang diamortisasi menggunakanmetode tingkat bunga efektif. Laba ataurugi diakui dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian pada saatpinjaman dan piutang dihentikanpengakuannya atau mengalami penurunannilai, serta melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket. Such financial assets are carried atamortized cost using the effective interestrate method. Gains and losses arerecognized in the consolidated statement ofcomprehensive income when the loans andreceivables are derecognized or impaired,as well as through the amortizationprocess.

• Investasi dimiliki hingga jatuh tempo • Held-to-maturity (HTM) investments

Aset keuangan non derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan

dan jatuh temponya telah ditetapkandiklasifikasi sebagai investasi dimilikihingga jatuh tempo jika Perusahaanmempunyai maksud dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebut hingga

jatuh tempo. Setelah pengukuran awal,investasi dalam kelompok dimiliki hingga

jatuh tempo diukur pada biaya perolehanyang diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturities

are classified as HTM when the Companyhas the positive intention and ability to holdthem to maturity. After initial measurement,HTM investments are measured atamortized cost using the effective interestrate method.

Metode ini menggunakan suku bungaefektif untuk mendiskonto penerimaan kasdi masa yang akan datang selamaperkiraan umur aset keuangan menjadi nilaitercatat bersihnya. Laba atau rugi diakuipada laporan laba rugi komprehensif ketikainvestasi dihentikan pengakuannya ataumengalami penurunan nilai, serta melaluiproses amortisasi.

This method uses an effective interest ratethat exactly discounts estimated future cashreceipts through the expected life of thefinancial asset to the net carrying amount ofthe financial asset. Gains and losses arerecognized in the statement ofcomprehensive income when theinvestments are derecognized or impaired,as well as through the amortizationprocess.


18/68










13



• Aset keuangan tersedia untuk dijual • Available-for-sale (AFS) financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalahaset keuangan non derivatif yangditetapkan sebagai tersedia untuk dijualatau yang tidak diklasifikasikan ke dalamtiga kategori sebelumnya. Setelahpengukuran awal, aset keuangan tersediauntuk dijual diukur pada nilai wajar denganlaba atau rugi yang belum direalisasi diakuidalam ekuitas sampai investasi tersebutdihentikan pengakuannya. Pada saat itu,laba atau rugi kumulatif yang sebelumnyadiakui dalam ekuitas harus direklasifikasi kedalam laba atau rugi sebagai penyesuaianreklasifikasi.

AFS financial assets are non-derivativefinancial assets that are designated asavailable-for-sale or are not classified inany of the three preceding categories. Afterinitial measurement, AFS financial assetsare measured at fair value with unrealizedgains or losses recognized in theshareholders’ equity until the investment isderecognized. At that time, the cumulativegain or loss previously recognized in theshareholders’ equity shall be reclassified toprofit or loss as a reclassificationadjustment.

Investasi yang diklasifikasi sebagai asetkeuangan tersedia untuk dijual adalahsebagai berikut:

The investments classified as AFS are asfollows:

- Investasi pada saham yang tidak tersedianilai wajarnya dengan kepemilikankurang dari 20% dan investasi jangkapanjang lainnya dicatat pada biayaperolehannya.

- Investments in shares of stock that donot have readily determinable fair valuein which the equity interest is less than20% and other long-term investmentsare carried at cost.

- Investasi dalam modal saham yangtersedia nilai wajarnya dengankepemilikan kurang dari 20% dicatatpada nilai wajar.

- Investments in equity shares that havereadily determinable fair value in whichthe equity interest is less than 20% arerecorded at fair value.

ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial Liabilities

Pengakuan awal Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkupPSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaba atau rugi, utang dan pinjaman atauderivatif yang telah ditetapkan untuk tujuanlindung nilai yang efektif, jika sesuai.Perusahaan menentukan klasifikasi liabilitaskeuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of theSFAS No. 55 are classified as financialliabilities at fair value through profit or loss,loans and borrowings, or as derivativesdesignated as hedging instruments in aneffective hedge, as appropriate. The Companydetermines the classification of their financialliabilities at initial recognition.

Saat pengakuan awal, liabilitas keuangandiukur pada nilai wajar dan, dalam hal utangdan pinjaman, termasuk biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially atfair value and, in the case of loans andborrowings, inclusive of directly attributabletransaction costs.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran liabilitas keuangan bergantung

pada klasifikasi sebagai berikut:

The measurement of financial liabilities

depends on their classification as follows:

• Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba atau rugi

• Financial liabilities at fair value throughprofit or loss.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba atau rugi mencakupliabilitas keuangan yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan danliabilitas keuangan yang pada saatpengakuan awalnya, telah ditetapkan,diukur pada nilai wajar melalui laba ataurugi.

Financial liabilities at fair value throughprofit or loss include financial liabilities heldfor trading and financial liabilitiesdesignated upon initial recognition at fairvalue through profit or loss.


19/68










14



Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan jika diperolehatau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktudekat. Liabilitas derivatif jugadiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan kecuali derivatif yangditetapkan sebagai instrumen lindung nilaiyang efektif.

Financial liabilities are classified as held fortrading if they are acquired for the purposeof selling in the near term. Derivativeliabilities are also classified as held fortrading unless they are designated aseffective hedging instruments.

Laba atau rugi atas liabilitas dalamkelompok diperdagangkan harus diakuidalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.

Gains or losses on liabilities held for tradingare recognized in the consolidatedstatement of comprehensive income.

• Utang dan pinjaman • Loans and borrowings

Setelah pengakuan awal, utang danpinjaman yang dikenakan bunga diukurpada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, interest-bearingloans and borrowings are subsequentlymeasured at amortized cost using theeffective interest rate method.

Laba atau rugi harus diakui dalam laporanlaba rugi ketika liabilitas tersebut dihentikanpengakuannya serta melalui prosesamortisasinya.

Gains and losses are recognized in thestatement of income when the liabilities arederecognized as well as through theamortization process.

iii. Saling hapus instrumen keuangan iii. Offsetting of financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus dan nilai bersihnya disajikan dalamlaporan posisi keuangan jika, dan hanya jika,terdapat hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yangtelah diakui dari aset keuangan dan liabilitas

keuangan tersebut dan terdapat intensi untukmenyelesaikan dengan menggunakan dasarneto, atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitasnya secarabersamaan.

Financial assets and financial liabilities areoffset and the net amount reported in thestatement of financial position if, and only if,there is a currently enforceable legal right tooffset the recognized amounts and there is anintention to settle on a net basis, or to realize

the assets and settle the liabilitiessimultaneously.

iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang secaraaktif diperdagangkan di pasar keuanganditentukan dengan mengacu pada kuotasiharga pasar yang berlaku pada penutupanpasar pada akhir periode pelaporan. Untukinstrumen keuangan yang tidakdiperdagangkan di pasar aktif, nilai wajarditentukan dengan menggunakan teknikpenilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi

penggunaan transaksi pasar terkini yangdilakukan secara wajar (arm’s-length markettransactions ), referensi atas nilai wajar terkinidari instrumen lain yang secara substantialsama, analisis arus kas yang didiskonto, ataumodel penilaian lainnya.

The fair value of financial instruments that areactively traded in organized financial marketsis determined by reference to quoted marketbid prices at the close of business at the endof the reporting period. For financialinstruments where there is no active market,fair value is determined using valuationtechniques. Such techniques may includeusing recent arm’s-length market transaction,

reference to the current fair value of anotherinstrument that is substantially the same,discounted cash flow analysis, or othervaluation models.


20/68










15



Penyesuaian risiko kredit Credit risk adjustment

Perusahaan menyesuaikan harga di pasaryang lebih menguntungkan untukmencerminkan adanya perbedaan risiko kreditpihak yang bertransaksi antara instrumenyang diperdagangkan di pasar tersebutdengan instrumen yang dinilai untuk posisiaset keuangan. Dalam penentuan nilai wajarposisi liabilitas keuangan, risiko kreditPerusahaan terkait dengan instrumenkeuangan tersebut ikut diperhitungkan.

The Company adjusts the price in theobservable market to reflect any differences incounterparty credit risk between instrumentstraded in that market and the ones beingvalued for financial asset positions. Indetermining the fair value of financial liabilitypositions, the Company's own credit riskassociated with the instrument is taken intoaccount.

v. Biaya perolehan yang diamortisasi dariinstrumen keuangan

v. Amortized cost of financial instruments

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur

dengan menggunakan metode suku bungaefektif dikurangi penyisihan penurunan nilaidan pembayaran atau pengurangan pokok.Perhitungan ini mencakup seluruh premi ataudiskonto pada saat akuisisi dan mencakupbiaya transaksi serta komisi yang merupakanbagian tak terpisahkan dari suku bungaefektif.

Amortized cost is computed using the

effective interest rate method less anyallowance for impairment and principalrepayment or reduction. The calculation takesinto account any premium or discount onacquisition and includes transaction costs andfees that are an integral part of the effectiveinterest rate.

vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,Perusahaan mengevaluasi apakah terdapatbukti yang obyektif bahwa aset keuangan ataukelompok aset keuangan mengalamipenurunan nilai.

The Company assesses at each statement offinancial position date whether there is anyobjective evidence that a financial asset or agroup of financial assets is impaired.

• Aset keuangan dicatat sebesar biaya

perolehan yang diamortisasi.

• Financial assets carried at amortized cost.

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutangyang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi, Perusahaan terlebih dahulumenentukan bahwa terdapat bukti obyektifmengenai penurunan nilai secara individualatas aset keuangan yang signifikan secaraindividual, atau secara kolektif untuk asetkeuangan yang tidak signifikan secaraindividual. Jika Perusahaan menentukantidak terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai atas aset keuangan yangdinilai secara individual, terlepas asetkeuangan tersebut signifikan atau tidak,maka aset tersebut dimasukkan ke dalamkelompok aset keuangan yang memilikikarakteristik risiko kredit yang sejenis danmenilai penurunan nilai kelompok tersebut

secara kolektif.

For loans and receivables carried atamortized cost, the Company fi rst assesseswhether objective evidence of impairmentexists individually for financial assets thatare individually significant, or collectively forfinancial assets that are not individuallysignificant. If the Company determines thatno objective evidence of impairment existsfor an individually assessed financial asset,whether significant or not, the asset isincluded in a group of financial assets withsimilar credit risk characteristics andcollectively assessed for impairment.

Aset yang penurunan nilainya dinilai secaraindividual dan untuk itu kerugian penurunannilai diakui atau tetap diakui, tidak termasukdalam penilaian penurunan nilai secarakolektif.

Assets that are individually assessed forimpairment and for which an impairmentloss is, or continues to be, recognized arenot included in a collective assessment ofimpairment.


21/68










16



Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugianpenurunan nilai telah terjadi, jumlahkerugian tersebut diukur sebagai selisihantara nilai tercatat aset dengan nilai kiniestimasi arus kas masa datang (tidaktermasuk kerugian kredit di masamendatang yang belum terjadi). Nilai kiniestimasi arus kas masa datang didiskontodengan menggunakan suku bunga efektifawal dari aset keuangan tersebut.

If there is objective evidence that animpairment loss has occurred, the amountof the loss is measured as the differencebetween the asset’s carrying amount andthe present value of estimated future cashflows (excluding future expected creditlosses that have not yet been incurred).The present value of the estimated futurecash flows is discounted at the financialasset’s original effective interest rate.

Jika pinjaman yang diberikan memiliki sukubunga variabel, maka tingkat diskonto yangdigunakan untuk mengukur setiap kerugianpenurunan nilai adalah suku bunga efektifyang berlaku.

If a loan has a variable interest rate, thediscount rate for measuring impairment lossis the current effective interest rate.

Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangimelalui penggunaan pos cadanganpenurunan nilai dan jumlah kerugian yangterjadi diakui dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian. Pendapatanbunga selanjutnya diakui sebesar nilaitercatat yang diturunkan nilainyaberdasarkan tingkat suku bunga efektifawal dari aset keuangan. Pinjaman yangdiberikan dan piutang beserta dengancadangan terkait dihapuskan jika tidakterdapat kemungkinan yang realistis ataspemulihan di masa mendatang dan seluruhagunan telah terealisasi atau dialihkankepada Perusahaan. Jika, pada tahunberikutnya, nilai estimasi kerugianpenurunan nilai aset keuangan bertambah

atau berkurang karena peristiwa yangterjadi setelah penurunan nilai diakui, makakerugian penurunan nilai yang diakuisebelumnya bertambah atau berkurangdengan menyesuaikan pos cadanganpenurunan nilai.

The carrying amount of the financial assetis reduced through the use of an allowancefor impairment account and the amount ofthe loss is recognized in the consolidatedstatement of comprehensive income.Interest income continues to be accrued onthe reduced carrying amount based on theoriginal effective interest rate of thefinancial asset. Loans and receivables,together with the associated allowance, arewritten off when there is no realisticprospect of future recovery and all collateralhas been realized or has been transferredto the Company. If, in a subsequent year,the amount of the estimated impairmentloss increases or decreases because of anevent occurring after the impairment was

recognized, the previously recognizedimpairment loss is increased or reduced byadjusting the allowance for impairmentaccount.

Jika di masa mendatang penghapusantersebut dapat dipulihkan, jumlahpemulihan tersebut diakui pada laba ataurugi.

If a future write-off is later recovered, therecovery is recognized in profit or loss.

• Aset keuangan yang tersedia untuk dijual • Available-for-sale (AFS) financial assets

Dalam hal investasi ekuitas diklasifikasikansebagai aset keuangan yang tersedia untukdijual, bukti obyektif akan termasukpenurunan nilai wajar yang signifikan danberkepanjangan di bawah nilai perolehaninvestasi tersebut.

In the case of equity investment classifiedas an AFS financial asset, objectiveevidence would include a significant orprolonged decline in the fair value of theinvestment below its cost.


22/68










17



Ketika terdapat bukti penurunan nilai,kerugian kumulatif - yang diukur sebagaiselisih antara biaya perolehan dan nilaiwajar kini, dikurangi kerugian penurunannilai investasi yang sebelumnya diakui padalaba atau rugi direklasifikasikan dari ekuitaske dalam laba atau rugi. Kerugianpenurunan nilai atas investasi ekuitas tidakdihapuskan melalui laba atau rugi;sedangkan peningkatan nilai wajar setelahpenurunan nilai diakui dalam ekuitas.

Where there is evidence of impairment, thecumulative loss - measured as thedifference between the acquisition cost andthe current fair value, less any impairmentloss on that investment previouslyrecognized in profit or loss - is reclassifiedfrom shareholders’ equity to profit or loss.Impairment losses on equity investmentsare not reversed through the profit or loss;increases in their fair value after impairmentare recognized in shareholders’ equity.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikansebagai aset keuangan yang tersedia untukdijual, indikasi penurunan nilai dievaluasiberdasarkan kriteria yang sama dengan

aset keuangan yang dicatat sebesar biayaperolehan diamortisasi. Penghasilan bungadi masa mendatang didasarkan pada nilaitercatat yang diturunkan nilainya dan diakuiberdasarkan suku bunga yang digunakanuntuk mendiskonto arus kas masa datangdalam pengukuran kerugian penurunannilai. Penghasilan bunga yang masih harusdibayar tersebut dicatat sebagai bagian dariakun “Pendapatan Keuangan ” dalamlaporan laba rugi komprehensifkonsolidasian. Jika pada tahun berikutnya,nilai wajar atas instrumen utang meningkatdan peningkatan tersebut secara obyektifdapat dikaitkan dengan peristiwa yangtimbul setelah pengakuan kerugianpenurunan nilai melalui laba atau rugi,kerugian penurunan nilai tersebut harus

dipulihkan melalui laba atau rugi.

In the case of a debt instrument classifiedas an AFS financial asset, impairment isassessed based on the same criteria asfinancial assets carried at amortized cost.

Future interest income is based on thereduced carrying amount and is accruedbased on the rate of interest used todiscount future cash flows for the purposeof measuring impairment loss. Such accrualis recorded as part of the “Finance Income”account in the consolidated statement ofcomprehensive income. If, in a subsequentyear, the fair value of a debt instrumentincreases and the increase can beobjectively related to an event occurringafter the impairment loss was recognized inprofit or loss, the impairment loss isreversed through profit or loss.

vii. Penghentian pengakuan aset dan liabilitaskeuangan

vii. Derecognition of financial assets and liabilities

Aset Keuangan Financial Assets

Penghentian pengakuan atas suatu asetkeuangan (atau, apabila dapat diterapkanuntuk bagian dari aset keuangan atau bagiandari kelompok aset keuangan sejenis) terjadibila: (1) hak kontraktual atas arus kas yangberasal dari aset keuangan tersebut berakhir;atau (2) Perusahaan memindahkan hak untukmenerima arus kas yang berasal dari asetkeuangan tersebut atau menanggung liabilitasuntuk membayar arus kas yang diterimatersebut tanpa penundaan yang signifikan

kepada pihak ketiga melalui suatukesepakatan penyerahan dan salah satudiantara (a) Perusahaan secara substansialmemindahkan seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b)Perusahaan secara substansial tidakmemindahkan dan tidak memiliki seluruhrisiko dan manfaat atas kepemilikan asetkeuangan tersebut, namun telahmemindahkan pengendalian atas asettersebut.

A financial asset (or where applicable, a part ofa financial asset or part of a group of similarfinancial assets) is derecognized when: (1) therights to receive cash flows from the asset haveexpired; or (2) the Company has transferred itsrights to receive cash flows from the asset orhas assumed an obligation to pay the receivedcash flows in full without material delay to athird party under a “pass-through” arrangement;and either (a) the Company has transferredsubstantially all the risks and rewards of the

asset, or (b) the Company has neithertransferred nor retained substantially all therisks and rewards of the asset, but hastransferred control of the asset.


23/68










18



Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyaketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrakdihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when theobligation under the liability is discharged orcancelled or has expired.

Ketika liabilitas keuangan awal digantikandengan liabilitas keuangan lain dari pemberipinjaman yang sama dengan ketentuan yangberbeda secara substansial, atau modifikasisecara substansial atas liabilitas keuanganyang saat ini ada, maka pertukaran ataumodifikasi tersebut dicatat sebagaipenghapusan liabilitas keuangan awal danpengakuan liabilitas keuangan baru danselisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan

tersebut diakui dalam laba atau rugi.

When an existing financial liability is replacedby another from the same lender onsubstantially different terms, or the terms of anexisting liability are substantially modified, suchan exchange or modification is treated as aderecognition of the original liability and therecognition of a new liability, and the differencein the respective carrying amounts isrecognized in profit or loss.

f. Kas dan Setara Kas f. Cash and Cash Equivalents

Kas merupakan alat pembayaran yang siap danbebas dipergunakan untuk membiayai kegiatanumum perusahaan.

Cash represents available and eligible paymentinstrument to finance the Company's business.

Setara kas adalah investasi yang sifatnya sangatlikuid, berjangka pendek, dan dengan cepat dapatdijadikan kas dalam jumlah yang telah diketahuitanpa menghadapi risiko perubahan nilai yangsignifikan. Instrumen yang dapat diklasifikasikansebagai setara kas antara lain adalah:

Cash equivalents represent very liquid investments,short term and quickly convertible to cash at apredetermined amount without any risk of significantvalue change. Instruments which can be classifiedas cash equivalents are as follows:

- Deposito berjangka yang akan jatuh tempodalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang daritanggal penempatannya serta tidak dijaminkan;

dan

Time deposits due within 3 (three) months orless, starting from the placement date and arenot pledged as collateral; and

- Instrumen pasar uang yang diperoleh dandapat dicairkan dalam jangka waktu tidak lebihdari 3 (tiga) bulan.

Money market instruments purchased andsaleable within 3 (three) months.

Kas dan setara kas yang telah ditentukanpenggunaannya atau yang tidak dapat digunakansecara bebas tidak tergolong dalam kas dan setarakas.

Cash and cash equivalents which have beenrestricted for certain purpose or which can not beused freely are not defined as cash and cashequivalents.

g. Piutang Usaha g. Trade Receivables

Piutang usaha adalah jumlah piutang pelanggansehubungan dengan kegiatan usaha. Bilapembayaran diharapkan akan diterima dalam

jangka waktu satu tahun atau kurang, maka

diklasifikasikan sebagai aset lancar. Bila tidak,disajikan sebagai aset tidak lancar.

Trade receivables are amounts due from customersin the ordinary course of business. If collection isexpected in one year or less, they are classified ascurrent assets. If not, they are presented as non-

current assets.


24/68










19



Piutang usaha pada awalnya diakui pada nilaiwajar dan kemudian diukur dengan menggunakanbiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif,dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai.Penyisihan penurunan nilai piutang usaha dibentukapabila ada bukti nyata bahwa Perusahaan tidakmampu menagih jumlah piutang sesuai dengan

jangka waktu asal. Nilai tercatat dikurangi dengansatu akun penyisihan, berdasarkan telaah darimanajemen terhadap status masing-masing saldopiutang pada akhir periode keuangan. Apabilasuatu piutang usaha tidak dapat ditagih, piutangtersebut dihapusbukukan terhadap akunpenyisihan tersebut. Pemulihan kemudian dari

jumlah yang dihapusbukukan sebelumnya

dikreditkan terhadap laporan laba rugikomprehensif konsolidasian .

Trade receivables are recognised initially at fairvalue and subsequently measured at amortised costusing the effective interest method, less provision forimpairment. A provision for impairment of tradereceivables is established when there is objectiveevidence that the Company will not be able to collectthe amounts due according to the original terms ofthe receivables. The carrying amount is reducedthrough the use of an allowance account, based onmanagement’s review of the status of each accountat the end of the financial period. When a tradereceivable is uncollectible, it is written off against theallowance account. Subsequent recoveries ofamounts previously written off are credited againstthe consolidated statement of comprehensiveincome.

h. Persediaan h. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebihrendah antara harga perolehan dan nilai realisasibersih (the lower cost or net realizable value).Harga perolehan ditentukan dengan metode rata-rata. Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga

jual yang wajar setelah dikurangi dengan taksiranbiaya untuk memperoleh atau menjual persediaantersebut.

Inventories are stated at the lower cost or netrealizable value. Cost is determined by the averagemethod. Net realizable value is estimated based onthe selling price in the ordinary course of businesssubtracting the estimated cost to sell the inventory.

Penyisihan untuk persediaan usang danpersediaan yang perputarannya lambat ditentukanberdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaanpersediaan pada akhir tahun.

Allowance for obsolete and slow moving inventoriesis determined based on a review of the inventorycondition at the end of the year.

i. Biaya Dibayar di Muka i. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka, yang masih mempunyaimasa manfaat, diamortisasi selama manfaatmasing-masing biaya dengan menggunakanmetode garis lurus.

Prepaid expenses, which still have useful life, areamortized over the periods benefited using straight- line method.

j. Aset tetap j. Fixed assets

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAKNo.16 (Revisi 2011),”Aset Tetap”.

The Company and its subsidiary implementedSFAS No.16 (Revised 2011), “Property, Plant andEquipment”.

Perusahaan dan Entitas Anak telah memilihmetode revaluasi untuk pengukuran aset tetapnya.

The Company and its Subsidiaries have chosenthe revaluation model for the measurement of itsfixed assets.

Tanah, bangunan dan prasarana, mesin danperalatan, perabot dan peralatan kantor sertakendaraan disajikan sebesar nilai wajar,berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh penilaiindependen eksternal, dikurangi penyusutan.Penilaian atas aset tersebut dilakukan secaraberkala untuk memastikan bahwa nilai wajar asetyang direvaluasi tidak berbeda secara materialdengan jumlah tercatatnya. Akumulasi penyusutanpada tanggal revaluasi dieliminasi terhadap nilaitercatat bruto aset dan nilai netonya disajikankembali sebesar jumlah revaluasi aset.

Land, buildings and infrastructure, machine andequipment, furniture and office equipment andvehicles are presented at fair value, based onvaluations performed by external independentvaluers, less depreciation. Valuations areperformed with sufficient regularity to ensure thatthe fair value of a revalued asset does not differmaterially from its carrying amount. Anyaccumulated depreciation at the date ofrevaluation is eliminated against the grosscarrying amount of the asset, and the net amountis restated to the revalued amount of the asset.


25/68










20



Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakuisebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagaiaset yang terpisah, sebagaimana mestinya, hanyaapabila kemungkinan besar Perusahaan akanmendapatkan manfaat ekonomis masa depanberkenaan dengan aset tersebut dan biayaperolehan aset dapat diukur dengan andal. Nilaitercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui.Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan kedalam laporan laba rugi komprehensif selamaperiode dimana biaya-biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the asset’scarrying amount or recognised as a separateasset, as appropriate, only when it is probablethat future economic benefits associated with theitem will flow to the Company and the cost of theitem can be measured reliably. The carryingamount of the replaced part is derecognised. Allother repairs and maintenance are charged to thestatements of comprehensive income during thefinancial period in which they are incurred.

Kenaikan nilai tercatat dari hasil penilaian kembaliaset tetap dikreditkan pada akun surplus revaluasi diekuitas. Penurunan nilai yang menutup kenaikannilai sebelumnya pada aset yang sama dibebankan

pada akun surplus revaluasi secara langsung diekuitas; semua penurunan nilai lainnya dibebankanpada laporan laba rugi komprehensif. Perbedaanantara penyusutan berdasarkan nilai revaluasi yangdibebankan pada laporan laba rugi komprehensifdan penyusutan berdasarkan biaya awal asetditransfer dari akun “surplus revaluasi” ke “saldolaba” pada saat aset yang direvaluasi tersebut dijual.

Increases in the carrying amount arising onrevaluation of fixed assets are credited torevaluation surplus in equity. Decreases thatoffset previous increases of the same asset are

charged against revaluation surplus directly inequity; all other decreases are charged to thestatements of comprehensive income. Thedifference between depreciation based on therevalued carrying amount of the asset charged tothe statements of comprehensive income anddepreciation based on the asset’s original cost istransferred from “revaluation surplus” to “retainedearnings” when the revalued assets are sold.

Tanah tidak disusutkan. Semua aset tetap lainnyadisusutkan menggunakan metode garis lurushingga mencapai nilai sisa yang diestimasikanselama masa manfaat aset. Tingkat penyusutanper tahun adalah:

Land is not depreciated. All other fixed assets aredepreciated using the straight-line method to theirestimated residual value over their estimated usefullives. The annual rates of depreciation are:

Tahun/Years

Bangunan dan prasarana 20 Buildings and infrastructure Mesin dan peralatan 5 Machinery and equipmentPerabot dan peralatan kantor 4 – 5 Furniture and office equipment Kendaraan 4 – 5 Vehicles

Nilai sisa dan masa manfaat aset ditelaah, dandisesuaikan jika diperlukan, pada setiap tanggalposisi keuangan.

The assets’ residual values and useful lives arereviewed, and adjusted if appropriate, at eachfinancial position date.

Nilai tercatat aset diturunkan segera ke nilaipemulihannya jika nilai tercatat aset tersebut lebihtinggi daripada nilai pemulihan yang diestimasikan.

An asset’s carrying amount is written downimmediately to its recoverable amount if the asset’scarrying amount is greater than its estimatedrecoverable amount.

Apabila suatu aset tetap sudah tidak digunakanatau dijual, nilai tercatat dan akumulasipenyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan,

dan keuntungan dan kerugian yang timbul daripelepasan aset tetap diakui dalam laporan labarugi komprehensif konsolidasian.

When assets are retired or otherwise disposed of,their carrying values and related accumulateddepreciation are eliminated from the financial

statements, and the resulting gains and losses onthe disposal of property, plant, and equipment arerecognised in the consolidated statement ofcomprehensive income.


26/68










21



k. Aset Dalam Penyelesaian k. Construction in Progress

Biaya-biaya yang terjadi dikapitalisasi sebagai asetdalam penyelesaian sampai aset tersebut siapuntuk digunakan. Setelah aset tersebut digunakan,biaya yang terkapitalisasi ditransfer ke akun asettetap dan disusutkan sesuai dengan metodepenyusutan yang berlaku. Biaya pendanaan yangberkaitan langsung dengan aset tertentu yangmemenuhi syarat, termasuk di dalamnya bungadan selisih kurs, dikapitalisasi ketika terjadinyautang untuk membiayai aset tetap tersebut.

Costs incurred are capitalised as construction inprogress until such assets are ready to its intendeduse. When such assets are put into service,capitalised costs are transferred to fixed assets anddepreciated in accordance with the applicabledepreciation method. Financing costs directlyattributable to a qualifying asset, including interestand foreign exchange differences, are capitalisedwhen they arise from indebtedness incurred tofinance fixed assets.

l. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan l. Impairment of Non-Financial Assets

Pada tanggal laporan posisi keuangan

konsolidasian, Perusahaan dan Entitas Anakmelakukan telaah untuk menentukan ada tidaknyaindikasi penurunan nilai aset.

At the consolidated statements of financial position

date, the Company and its Subsidiary undertakes areview to determine whether there is any indicationof asset impairment.

Aset non keuangan ditelaah untuk mengetahuiapakah telah terjadi kerugian akibat penurunannilai apabila terjadi kondisi atau perubahan yangmengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebuttidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibatpenurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilaitercatat aset yang melebihi nilai yang dapatdiperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yangdapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebihtinggi antara harga jual neto atau nilai pakai aset.Dalam rangka menguji penurunan nilai, aset-asetdikelompokkan hingga unit terkecil yangmenghasilkan arus kas terpisah.

Non financial assets are reviewed for impairmentlosses whenever events or changes incircumstances indicate that the carrying amountmay not be recoverable. An impairment loss isrecognised for the amount by which an asset’scarrying amount exceeds its recoverable amount.The recoverable amount is the higher of an asset’snet selling price or value in use. For the purpose ofassessing impairment, assets are grouped at thelowest levels for which there are separatelyidentifiable cash flows.

Pemulihan penyisihan penurunan nilai diakuisebagai pendapatan dalam periode dimanapemulihan tersebut terjadi.

Reversal of a provision for impairment is recordedas income in the period when the reversal occurs.

m. Beban Tangguhan m. Deferred Expense

Beban-beban yang memiliki masa manfaat lebihdari satu tahun ditangguhkan. Beban tangguhantersebut diamortisasi dengan mengunakan metodegaris lurus (straight-line method).

Expenses which still have useful life more than oneyear will be deferred and amortized using straight- line method.

n. Pinjaman n. Loans

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakuisebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biayatransaksi yang terjadi. Pinjaman selanjutnya

dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Selisihantara jumlah uang yang diterima (dikurangi biayatransaksi) dan nilai penyelesaian utang diakui didalam laporan laba rugi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Loans are recognised initially at fair value, net oftransaction costs incurred. Loans aresubsequently carried at amortised cost. Any

difference between the proceeds (net of transactioncosts) and the redemption value is recognised inthe statement of income over the period of theloans using the

soft copy laporan keuangan laporan keuangan tahun 2014 audit mice mice lkt des 2014

Documents