PENGARUH INFLASI,SUKU BUNGA, DAN NILAI TUKAR

RUPIAH TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN

(IHSG)DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajad Sarjana Ekonomi

Oleh:

Siska Wahyuni Sukamto

201110160311080

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2015

PENGARUH INFLASI,SUKU BUNGA, DAN NILAI TUKAR

RUPIAH TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN

(IHSG)DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajad Sarjana Ekonomi

Oleh:

Siska Wahyuni Sukamto

201110160311080

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2015

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb

Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, taufiq

serta hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi tentang

”PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, DAN NILAI TUKAR RUPIAH

TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) DI BURSA

EFEK INDONESIA”.

Di dalam tulisan ini disajikan pokok-pokok bahasan yang meliputi saham

gabungan dengan tiga variabel (Inflasi, Suku Bunga, dan Nilai Tukar Rupiah)

sebagai variabel yang mempengaruhi Indeks Harga Saham Gabungan.

Adapun tujuan penyusunan laporan penelitian skripsi ini adalah sebagai

salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Strata 1 (S1) pada Program

Sarjana Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. Atas

berkat bantuan dari berbagai pihak yang telah berkenan untuk memberikan segala

yang dibutuhkan dalam penulisan skripsi ini, perkenankanlah penulis

mengucapkan banyak terima kasih kepada:

1. Dr. Muhajir Effendy, MAP, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah

Malang.

2. Dr. Nazaruddin Malik, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan kesempatan bagi

penulis untuk mengikuti kegiatan perkuliahan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Malang.

3. Drs. Marsudi, M.Si, selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang atas kebijakan dalam penyusunan

mata kuliah sesuai konsentrasi penjurusan.

4. Prof. Dr. Bambang Widagdo, MM dan Dra. Dewi Nurjannah, M.M, selaku

dosen pembimbing yang telah meluangkan waktu dan penuh kesabaran

memberikan pengarahan, saran serta dukungan hingga skripsi ini bisa

terselesaikan dengan baik.

5. Drs. Mursidi, MM, selaku dosen wali yang telah membimbing dan

memberikan banyak masukan kepada penulis selama menempuh studi di

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

6. Ibu, Ayah serta Adik saya yang selalu memberikan doa, dukungan, fasilitas,

serta kasih sayang yang luar biasa hingga terselesaikan skripsi ini.

7. Ardiansyah Aries Pratama, S.pd yang telah menjadi semangat dan motivasi

saya dalam menyelesaikan skripsi ini.

8. Teman-teman di tempat part time aida, rona, selvi, wella dan M. Fahri yang

telah memberikan masukan untuk menyelesaikan skripsi ini dan Teman-teman

Program Studi Manajemen B angkatan 2011.

9. Dan semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu dalam

membantu hingga terselesaikannya penulisan tugas akhir ini.

Semoga amal dari bapak, ibu, saudara-saudara dan teman-teman

mendapatkan pahala yang setimpal kepada Allah SWT.

Penulis menyadari akan kekurangan kesempurnaan penulisan skripsi ini,

maka segala kritik maupun saran yang bersifat membangun sangat penulis

harapkan agar kelak dikemudian hari dapat menghasilkan karya yang lebih baik.

Akhir kata penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua

pihak yang membacanya.

Wassalamu’alaikum Wr. Wb

Malang, 03 Februari 2015

Penulis,

Siska Wahyuni Sukamto

DAFTAR ISI

ABSTRAK ....................................................................................................... i

KATA PENGANTAR ..................................................................................... iii

DAFTAR ISI .................................................................................................... iv

DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... vi

DAFTAR TABEL ............................................................................................ viii

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... ix

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah .................................................................. 1

B. Rumusan Masalah............................................................................ 5

C. Batasan Masalah .............................................................................. 5

D. Tujuan dan Manfaat Penelitian ........................................................ 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Tinjauan Penelitian Terdahulu......................................................... 8

B. Landasan Teori ................................................................................ 10

C. Kerangka Pemikiran Penelitian ....................................................... 31

D. Hipotesis .......................................................................................... 32

BAB III METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian ................................................................................ 33

B. Definisi Operasioanal Variabel ....................................................... 33

C. Data dan Sumber Data ..................................................................... 34

D. Teknik Pengumpulan Data .............................................................. 35

E. Teknik Analisis dan Uji Hipotesis ................................................... 36

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Hasil Penelitian ................................................................................ 44

B. Pembahasan Hasil Penelitian ........................................................... 55

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan ...................................................................................... 60

B. Keterbatasan Penelitian ................................................................... 61

C. Saran ................................................................................................ 62

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN-LAMPIRAN

DAFTAR GAMBAR

Nomor Judul Halaman

2.1 Kerangka Pemikiran Penelitian 31

3.1 Uji F 41

3.2 Uji t 42

4.1 Hasil Uji Normalitas 45

4.2 Hasil Uji Heteroskedastisitas 47

4.3 Hasil Uji F 51

4.4 Hasil Uji t 53

DAFTAR TABEL

Nomor Judul Halaman

1. Tabel 1 Perkembangan Tingkat Inflasi,Suku Bunga, Nilai

Tukar Rupiah

2

DAFTAR LAMPIRAN

Nomor Judul

1 Pulling Data

2 Hasil Uji Normalitas

3 Hasil Uji Autokorelasi

4 Hasil Uji Multikolinieritas

5 Hasil Uji Heteroskedastisitas

6 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda

7 Hasil Uji Koefisisen Determinasi

8 Hasil Uji F

9 Hasil Uji t

Persembahanku

Yang Utama Dari Segalanya…sembah sujud serta syukur

kepada Allah SWT. Taburan cinta dan kasih saying-Mu telah

memberukanku kekuatan, membekaliku dengan ilmu serta

memperkenalkanku dengan cinta. Atas karunia serta kemudahan

yang Engkau berikan akhirnya skripsi yang sederhana ini dapat

terselesaikan. Sholawat serta salam selalu terlimpahkan

keharibaan Rosulullah Muhammad SAW

Kupersembahkan karya sederhana ini kepada orang yang sangat kukasihi dan kusayangi

Ibunda, Ayahanda, Adekku dan Kekasihku tercinta

Sebagai tanda bakti, hormat, dan rasa terima kasih yang tiada terhingga kupersembahkan karya kecil ini kepada Ibuda, Ayahanda, Adekku dan Kekasihku yang telah memberikan kasih saying, segala dukungan, dan cinta kasih yang tiada terhingga yang tiada mungkin dapat kubalas hanya dengan selembar kertas yang bertuliskan kata cinta dan persembahan. Terimakasih untuk kekasihku yang selalu memberikan motivasi dan dukunganya dari awal sampai terselesaikannya karyaku ini……..

DAFTAR PUSTAKA

Anoraga, Pandji dan Piji, Pakarti. 2001. Pengantar Pasar Modal. Jakarta: Rineka.

Darmadji, Tjiptono dan Fakhrudin, H,M. 2001. Pasar Modal di Indonesia

Pendekatan Tanya Jawab. Jakarta: Salemba Empat.

Ghozali, Imam. 2001. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS.

Semarang: BP- UNDIP.

Hasan, Iqbal. 2001. Pokok-pokok Materi Statistik 2. Edisi Kedua. Jakarta: PT

Bumi Aksara.

Herianto, Farid dan Siswanto Sudomo. 2000. Perangkat dan Teknik Analisis

Investasi di Pasar Modal Indonesia. Jakarta

Kuncoro, Mudrajad. 2001. Manajemen Keuangan Internasional. Yogyakarta:

BPFE.

Murni, Asfia. 2006. Ekonomi Makro. Jakarta: PT Refika Aditama.

Pohan, Aulia. 2008. Potret Kebijakan Moneter Indonesia. Edisi 1. Jakarta: PT

Raja Grafin Pustaka.

Samsul, Mohamad. 2006. Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Jakarta:

Erlangga.

Samuelson dan Nordhaus. 2004. Ilmu Makroekonomi. Edisi 17. Jakarta: PT

Media Global Edukasi.

Sanusi, Anwar. 2011. Metodelogi Penelitian Bisnis. Jilid 1. Jakarta: Salemba

Empat.

Santoso, Singgih. 2002. Riset Pemasaran Konsep dan Aplikasi dengan SPSS.

Jakarta: PT Gramedia.

Sukirno, Sadono. 2006. Teori Pengantar Ekonomi Makro. Edisi 2. Jakarta:

Rajawali Pers.

Sukirno, Sadono. 2008. Teori Pengantar Ekonomi Makro. Edisi 3. Jakarta:

Rajawali Pers.

Sunariyah. 2006. Pengantar Pengetahuan Pasar Modal. Jilid 2, Edisi ke 6. Jakarta:

Erlangga.

Supranto J. 2009. Statistik Teori dan Aplikasi. Jakarta: Erlangga.

Tandelilin, Eduardus. 2001. Analisis Investasi Manajemen Portofolio. Cetakan

Pertama. Yogyakarta: BPFE.

Tandelilin, Eduardus. 2010. Portofolio dan Investasi: Teori dan Aplikasi. Edisi 1.

Yogyakarta: Kanisius

Anggoro, Susilo Tri. 2011. Pengaruh Inflasi, Kurs dan Suku Bunga SBI terhadap

Indeks Harga Saham Gabungan pada Bursa Efek Indonesia periode

2005-2009. Skripsi. Surakarta: Universitas Sebelas Maret.

Waluyo, Eko Dwi. 2006. Ekonomika Makro. Malang: UMM Press.

Wijaya, Trisnadi. 2012. Analisis Pengaruh tingkat Inflasi, Tingkat Suku Bunga,

dan Nilai Tukar Rupiah terhadap IHSG di Bursa Efek Indonesia periode

2007-2011. Jurnal.

Yuliana, Indah. 2010. Investasi Produk Keuangan Syariah. Malang: UIN-MALIKI

PRESS (Anggota IKAPI).

www.bi.go.id. BI rate. Diakses pada tanggal 12 Oktober 2014.

www.bi.go.id. Inflasi. Diakses pada tanggal 12 Oktober 2014.

www.bi.go.id. Kurs. Diakses pada tanggal 12 Oktober 2014.

www.idx.co.id. Saham. Diakses pada tanggal 12 Oktober 2014.