september 2019 - indonesia stock exchange...harga pasar saham/harga buku saham 0.29 0.21 0.24 0.25...

September 2019

4

Produsen Pipa Baja Terbesar di Indonesia

Penjualan & Pelanggan Utama

Penjualan Langsung*

Penjualan Tidak Langsung

Distributors TokoSumber : Perusahaan

* Contoh beberapapelanggan

∙ PT Steel Pipe Industry Indonesia (“Spindo”) didirikan oleh CV Gayantara, C.Itoh & CompanyLimited dan Kawasaki Steel Corporation pada tahun 1971 sebagai perusahaan investasi asingdan kemudian berubah menjadi perusahaan investasi dalam negeri pada tahun 1993

∙ Produsen terkemuka produk pipa baja dan dianggap sebagai yang terbesar di Indonesiaberdasarkan kapasitas produksi. Hingga Maret 2017, total kapasitas produksi mencapai lebihdari 50k MT / bulan

∙ Portofolio produk terdiri dari beragam jenis pipa yang disesuaikan (atau "dibuat sesuaipesanan") dan standar (atau "dibuat untuk stok") karbon dan stainless steel dan produk-produk terkait pipa

∙ Pasar Konsumen utama meliputi 1) konstruksi, infrastruktur dan utilitas 2) minyak & gas 3)furnitur dan 4) otomotif

∙ Produk dijual dengan merek premium "Tetsura" dan "Spindo". Sekitar 93% dari pendapatandihasilkan di dalam negeri

∙ Komponen lain dari pendapatan termasuk 1) layanan pipa baja seperti pelapisan,pemotongan (“cutting & slitting”) 2) pengujian kendali mutu laboratorium dan 3) penjualanbarang tidak terpakai (scrap &aval)

Proses produksi

Baja karbon dan gulungan baja stainless

Memotong gulunganbaja menjadi lebar,

dilengkungkan, dan dilanjutkan dengan

mengelas pada ujung sambungan

Produk Pipa Baja

SPINDO

Dikenal dengan Baik untuk KeunggulanIndustri

API Certification

SNI Marking Certification

Quality Assurance Test

ISO 9001:2008

Jenis Pipa Pasar Utama

Spiral Pipes Non APIKonstruksi, infrastrukturdan utilitas

Spiral Pipes API Minyak & Gas

Water PipesKonstruksi, infrastrukturdan utilitas

Black Pipes Non APIKonstruksi, infrastrukturdan utilitas

Black Pipes APIMinyak & Gas

Product Type Primary Markets

Mechanical Pipes Otomotif

Furniture Pipes Furnitur

Stainless PipesFurnitur dan Pabrik Industri

Poles Infrastruktur

Strips and PlatesKonstruksi, sebagian besar melalui Distributor

Sumber : Perusahaan

Memproduksi Pipa Baja untuk Berbagai Jenis Industri

5

Riwayat Perusahaan

1970

1990

2019

Sumber : Perusahaan

1970

1971: Didirikansebagai perusahaan investasi asing yang didirikan di Indonesia oleh PT Gayantara, Itochu Corporation dan Kawasaki Steel Corporation

1990

• 1990: Ibnu Susanto mengakuisisi 90% saham di PT Spindo

• 1991: PT Radjin mendirikan PabrikPasuruan,yang menandai awal dari kemampuan kami untuk memproduksi spiral weldedpipes

• 1996: Memperoleh sertifikasi API 5L 0313 untukl proses spiral welding

• 1998: Bergabung dengan PTRadjin

2000

• 2005: Mendirikan UnitKarawang

• 2007: Memperoleh Sistem ManajemenMutu ISO TS untuk pipa-pipa otomotif pada Unit Karawang

• 2009: Menjadi pemasok Yamaha (salahsatu dari 10 perusahaan manufaktur sepeda global)

2000

2010• 2011: Memperoleh sertifikasi OccupationalHealth and Safety

Management System ("OHSAS")

• 2013: PenawaranSaham Perdana PT SPINDO pada tanggal 28 Januari 2013, mengumpulkan US $ 88juta

• 2014: Memulai operasi UnitSidoarjo

• 2015: Peresmian perluasan pabrik SPINDOUnit 5 - Karawang

• 2015: Penandatanganan nota kesepahaman antara SPINDO, JFE Steel Corporation dan Marubeni-ItochuInc

• 2016: Terpilih sebagai Perusahaan Terbaik 40 oleh Asosiasi AnalisIndonesia dan menjadi anggota indeksKompas 100

• 2016: Mulai mengoperasikan warehousedi Bandung dan Jakarta

• 2018: Memperoleh sertifikasi UL

• 2019: Mulai mengoperasikan warehouse diSamarinda

Dewan Direksi dan Komisaris

6

Fasilitas Produksi dan Daftar Jenis Distribusi

SamarindaWarehouse

Spindo SurabayaUnit Produksi1,2,3

Spindo SidoarjoUnit Produksi6

Spindo PasuruanUnit Produksi4

Spindo KarawangUnit Produksi 5

Bandung & West JKTWarehouse

UnitNo. ofLines Production Type

1 5 HFW (Dia. ¼” – 8”)

22 HFW (Dia. 5/8” – 3”)

5 TIG (Dia. ¼” – 4”)

3 3 HFW (Dia. ½” – 8”)

4 4 SSAW (Dia.6” – 120”)

1HFW Heavy Gauge SteelCarbon (Dia. 1” – 2.5”)Thickness 2.5mm – 6.5mm)

57

HFW Carbon Steel (Dia. ½” –4”)

1 HFW SS (Dia. 1” – 2.5”)

6 9 HFW (Dia. 3/8” – 3”)

Catatan :

HFW: high frequencywelding

TIG: stainlesssteel tungsten inert gas welding

SSAW: spiral submerged arcwelding

7

3 Besar Penjualan Pabrik Pipa Baja di Indonesia 2017 & 2018

Pertimbangan Investasi

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

4,500,000

2017 2018

SPINDO

Bakrie

KHI

Infrastruktur, konstruksi, utilitas dan industri minyak & gas

• Meningkatnya permintaan untuk pembangunan perumahan / non-perumahan, dan juga rencana pembangunan infrastrukturpemerintah akan mendorong industri konstruksi untukmenyumbang 13% dari PDB pada tahun 2026, 11% dari saat ini

• Pemerintah akan mengimplementasikan proyek-proyekinfrastruktur senilai total USD423bn, sebelum 2025 untuk menutupdefisit infrastruktur negara

Nilai tingkat pertumbuhan nyata % y-o-y

Nilai Konstruksi Tingkat pertumbuhan nyata % y-o-y (RHS) vs % dari PDB (LHS)

Industri Otomotif

Sumber: Laporan Infrastruktur BMI Indonesia Q2 2017

Populasi Kendaraan Berpenumpang2013-2020

CAGR 9.3%

CAGR 9.3%

Populasi Sepeda Motor 2013-2020

CAGR 6.8%

CAGR 3.2%

Unit: Million Units Unit: Million Units

Industri Furnitur

• Terkait dengan industri properti yang didorong oleh meningkatnyapertumbuhan penduduk urbanisasi dan peningkatan pendapatan

Fundamental Industri

Kondisi Pasar Global & Sektoral 9M2019 & 2020

Harga Bijih Besi DuniaHarga Batubara Dunia

Harga Baja Komoditas D

-

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

8,000,000

Jumlah Asset Jumlah Liabilitas Jumlah Ekuitas

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

FY2017 FY2018 3Q2018 3Q2019

Dibandingkan dengan 3Q2018, nilai liabilitas mengalami penurunan sebesar 6,10% sementara jumlah ekuitas naik sebesar 6,38%. Dari sisi pendapatan, pendapatan dari penjualan produk dan jasa pada 3Q2019 naik 6,61% secara YoY, naik lebih tinggi dari kenaikan beban pokok penjualan sebesar 4,43% YoY. Hal ini berhasil meningkatkan laba kotor dan laba bersih paa periode tersebut masing-masing sebesar 23,07% dan 737,6%

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

4,500,000

5,000,000

Penjualan & Pendapatan Jasa Beban Pokok Pendapatan

Penjualan Bersih dan Beban Pokok Penjualan

FY2017 FY2018 3Q2018 3Q2019

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

Laba Kotor Laba Bersih Tahun Berjalan

Laba Kotor dan Laba Bersih Tahun Berjalan

FY2017 FY2018 3Q2018 3Q2019

Financial Ratios Highlight

Ratios 3Q2018 FY2018 1Q2019 2Q2019 3Q2019

Liquidity:Current Ra ti o (%) 137.24% 139.22% 140.57% 136.09% 136.49%

Quick Ratio (Acid Test Ra ti o) (%) 37.89% 35.55% 42.57% 35.06% 37.82%

Profitability :Gross Profi t Ma rgi n (%) 11.73% 11.89% 11.13% 12.52% 13.54%

Net Profit Before Ta x (%) 0.57% 1.19% 2.31% 2.96% 4.26%

Return on Equity (ROE) (%) 0.67% 1.84% 3.86% 4.57% 6.75%

Return on Ass et (ROA) (%) 0.28% 0.81% 1.76% 2.02% 3.04%

Ratios 3Q2018 FY2018 1Q2019 2Q2019 3Q2019Solvency :Debt to Equi ty Ratio (DER) (%) 136.68% 125.55% 119.80% 125.78% 122.11%

Gearing Ratio 108.27% 107.79% 98.86% 101.94% 103.87%

Long Term Debt to Equi ty Ratio (%) 0.82% 0.72% 0.63% 0.59% 0.56%

Debt to Tota l Assets Ra ti o (%) 58.03% 55.66% 54.50% 55.71% 54.98%

Interest Coverage Ratio (%) 0.90 1.72% 1.82 1.89 2.19

Interest to Sa les Ratio (%) 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06

Financial Ratios Highlight

Ratios 3Q2018 FY2018 1Q2019 2Q2019 3Q2019

VALUATION RATIOClos i ng Share Price (CSP) 115 86 99 104 131

Book Va l ue 397.56 401.47 408.76 413.04 422.76

Enterpri ce Va l ue To EBITDA 2.79 1.4 5.45 2.85 2.14

Harga Pasar Saham/Harga Buku Saham 0.29 0.21 0.24 0.25 0.31

EBITDA Margi n 8.73% 9.89% 10.61% 11.45% 12.18%

Ratios 3Q2018 FY2018 1Q2019 2Q2019 3Q2019

Activity :Accounts Receivable Turn Over (ARTO) (days) 70.31 55.05 63.55 59.80 63.71

Inventory Turn Over (ITO) (days) 251.87 243.12 200.56 241.02 231.55

Accounts Payabl e Turn Over (APTO) (days) 38.14 8 16.91 25.54 12.07

Ass et Turn Over Ratio (X) 0.50 0.69 0.76 0.68 0.71

Debt service Coverage ratio 0.84 0.94 1.04 1.07 1.21

408

373

396

366

310 294 290 284 285

247

275 283

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

FY2016 1Q2017 2Q2017 3Q2017 FY2017 1Q2018 2Q2018 3Q2018 FY2018 1Q2019 2Q2019 3Q2019

Working Capital Management

Accounts Receivable Turn Over (ARTO) (days) Inventory Turn Over (ITO) (days) Accounts Payable Turn Over (APTO) (days) Cash Conversion Cycle

Working Capital Management

Item FY2016 1Q2017 2Q2017 3Q2017 FY2017 1Q2018 2Q2018 3Q2018 FY2018 1Q2019 2Q2019 3Q2019

Accounts Receivable Turn Over (ARTO) (days) 73 75 74 85 70 77 64 70 55 64 60 64

Inventory Turn Over (ITO) (days) 349 324 343 290 290 264 266 252 243 201 241 232

Accounts Payable Turn Over (APTO) (days) 14 26 21 8 51 47 40 38 8 17 26 12

Cash Conversion Cycle (Days) 408 373 396 366 310 294 290 284 285 247 275 283

EBITDA / Interest Coverage

2.06

1.81 1.87

1.56 1.72 1.68

1.81

2.19

-

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

FY2016 FY2017 2Q2018 3Q2018 FY2018 1Q2019 2Q2019 3Q2019

EBITDA/Interest

EBITDA (Juta Rupiah) Interest Expense x

Item FY2016 FY2017 2Q2018 3Q2018 FY2018 1Q2019 2Q2019 3Q2019

EBITDA (Juta Rupiah) 604,466 488,027 459,008 393,036 442,026 482,331 501,382 586,007

Interest Expense 293,852 269,760 245,598 251,998 257,603 286,914 276,960 267,845

x 2.06 1.81 1.87 1.56 1.72 1.68 1.81 2.19

Key EndMarkets Main Uses

% of 2016 % of 2017 Pipe Sales Pipe Sales

% of 2018 %as of Sep19 Pipe Sales Pipe Sales

Construction, Infrastructureand Utilities

• Piling pipes• Structural pipes• Fire hydrant (sprinklers)• Scaffolding• Electrical poles and conduits• Power and water treatment plants• Water Pipes

Oil & Gas• Transmission and distribution of oil and gas

pipelines

Automotive• Motorcycle and car parts including car seat

frames, motorcycle frames, shock absorbers, cylinders and mufflers

Furniture

• Kettles, stoves, broomsticks, desks, chairs (including wheelchairs), hospital beds, towel racks, trolleys, bicycles, clothes hangers and baby walkers

63%

1%

19%

18%

67%

0%

19%

14%

Source: Company filings

Note: % may not add up to 100% due to rounding

67%

0%

19%

14%

64%

0%

19%

17%

Pasar Utama dan Penggunaan Produk Pipa Baja

Source: Company

2019 2018 2018 2017 2016 2019 2018 2017 2016

(unaudited)

Strips and Plate 401.758 476.499 585.804 356.574 670.442 44.640 48.817 29.714 55.870

Spiral Pipe Non API 605.207 516.525 647.446 649.125 423.549 67.245 53.954 54.094 35.296

Spiral Pipe API 868 3.780 4.189 1.131 12.938 96 349 94 1.078

Water Pipe 611.421 697.657 941.308 763.032 660.956 67.936 78.442 63.586 55.080

Black Pipe Non API 775.745 709.174 946.597 723.728 450.867 86.194 78.883 60.311 37.572

Black Pipe API 1.146 64 262 - 667 127 22 - 56

Mechanical Pipe 615.046 527.115 731.906 603.365 481.980 68.338 60.992 50.280 40.165

Furniture Pipe 439.803 321.583 444.771 344.943 383.119 48.867 37.064 28.745 31.927

Stainless Pipe 83.561 83.838 104.252 102.063 72.181 9.285 8.688 8.505 6.015

Pole 64.082 22.676 24.382 50.616 77.358 7.120 2.032 4.218 6.447

Services & Others (1) 11.344 27.118 36.673 68.233 25.143 1.260 3.056 5.686 2.095

Total sales value exclude afval 3.609.983 3.386.029 4.467.590 3.662.810 3.259.200 401.109 372.299 305.234 271.600

Increasing total sales value 6,61% 21,97% 12,38% -9,05%

Total sales value (exclude Strip plates

services and others) 3.196.880 2.882.412 3.845.113 3.238.003 2.563.615 355.209 320.426 269.834 213.635

% Increasing sales value(exc. Strips

plates services and others) 10,91% 18,75% 26,31% -12,64%

Sales of Afval 66.703 68.656 94.957 68.853 60.836

Total sales include afval 3.676.685 3.454.685 4.562.548 3.731.663 3.320.036

Notes 1: for services & others are excluded scrap sales

(audited)(unaudited) (audited)

Sales in Value (Mio.IDR)

Average/monthAs of 30 September As of 31 December

Kinerja Penjualan (Tahun 2016 - September 2019)

Tren Nilai Penjualan Bulanan (Untuk Tahun 2018 – September 2019)

-2,000

3,000

8,000

13,000

18,000

23,000

28,000

33,000

38,000

43,000

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember

Sale

s

Trend of Sales Volume Monthly (For the Year 2018 - As of September 2019)

Strips and Plate Spiral Pipe Non API Spiral Pipe API Water Pipe Black Pipe non API Black Pipe API

Mechanical Pipe Furniture Pipe Stainless Pipe Pole Services & Others (1)

Source: Company

Ton IDR mio. % Ton IDR mio. %

Local 147.188 1.314.641 38,0% 34.310 308.741 12,2%

Impor 227.472 2.142.019 62,0% 264.360 2.215.523 87,8%

Total Purchase of Material 374.660 3.456.659 100,0% 298.670 2.524.264 100,0%

Note: based on incoming material

Purchase of Material

2018 As of September 2019

Bahan Baku dan Pemasok Per Desember 2018 dan Per September 2019

Tren penjualan harga pipa dan biaya material HRC impor & lokal(Januari 2014 hingga Oktober 2019)

Source: Company

-

100

200

300

400

500

600

700

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

Pergerakan Harga Bahan Baku dan Harga Jual Pipa

Sales Price Pipa hitam (IDR/kg) HRClocal(IDR/kg) HRC impor (IDR/kg) HRC impor (USD/ton)

Rp. 12.431

USD 544

Rp. 9.750

Rp. 7.716

Tren harga jual dan biaya bahan (Tahun 2010 hingga Oktober 2019)

Source: Company

Pemanfaatan Kapasitas Bulanan (Januari 2014 - September 2019)

Source: Company

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Utilisasi Seluruh Unit th 2014 - September 2019

Utility 12 mo Moving Average

Rasio Hasil Bulanan (Januari 2014 - September 2019)

Source: Company

16

UPDATE KINERJA 2019

Kampanye Upaya Peningkatan Internal (Pertengahan 2018 - 2021)

01

03

02

04 MARKETING DIRECTORATE

• Mengintensifkan programCustomer Gathering untukmengedukasi pasar

• Tingkatkan saluranpemasaran digital untukmendukung pengetahuanproduk

FINANCE

• Kelola modal kerja• Kontrol biaya & anggaran

yang ketat

OPERATION

• Pantau proses danpenekanan pada efisiensi

• Terapkan kontrol inventarisyang lebih baik

SALES DIRECTORATE

• Lebih fokus pada PelangganPengguna Akhir

‒ Tingkatkan Tenaga Penjualan‒ Memetakan Kembali Fokus

Penjualan

FINANCE

SALE

S

MARKETING

OP

ERA

TION

Pengembangan pemasaran

Edukasi pelanggan dengan melakukan customergathering

Pengembangan Media Sosial Spindo

@spindosteelpipe

facebook.com/spindosteelpipe

linkedin.com/company/spindo

Mohon berhati-hati atas penipuan yang mengatas namakan PT Steel PipeIndustry of Indonesia Tbk. Jika menerima informasi atau penawaran yangmeragukan harap menghubungi Sekretaris perusahaan pada [email protected]

27

Tinjauan ProyekPeriode 2019

30

Selected Project 2019

No. Project

1 Pelabuhan Manyar Gresik

2 Pelabuhan Jayapura

3 Dermaga Panjang Lampung

4 Proyek Petrokimia Gresik

5 PLTU Cirebon II

6 Port Of Cairns

7 Transmisi SPAM Umbulan 8 Kereta Cepat Jakarta 9 Pembangunan Jalur Kereta Api Solo Balapan

10 Pelabuhan BAJO 2019

11 Jembatan Teluk Kendari

12 PLTU Malinau 2 x 3 MW

Lampiran

Tinjauan Bisnis

SPINDO Surabaya 1 – Tinjauan Operasi

Kapasitas Produksi / Tingkat Pemanfaatan1

75 7563 63

2013 2014 2015 2016

Sorotan Utama

Lokasi : Rungkut Industri I/28-32 Surabaya, East Java

Luas Area : 30.131 m²

Fasilitas : Galvanizing, Cut to length shearing machine, slitting, threading, ERW pipe mill, varnish coating, recutting

Jumlah Pegawai : 240 (organic) & 290 (outsourcing)

Jenis Produksi

HFW carbon steel round pipe (Dia. 1/4” – 8”)

Target Industri

Infrastruktur (ERW)

Chiller (ERW)

Kelistrikan dan konstruksi rangka bangunan(GI)

Pipa Air(ERW Galv)

Sumber : Perusahaan1. Kapasitas Produksi = Total production volume (MT) / Design capacity of the plant (MT)

‘000 MT /Percentage (%)

68% 69%

71% 81%



46 46

34 34

2013 2014 2015 2016

Sorotan Utama

Lokasi: Rungkut Industri II/10 Surabaya, East Java

Luas Area: 15.280 m²

Fasilitas : SS pipe mill, Stainless steel pipe annealing & pickling, Stainless steel pipe polishing, ERW pipe mill, varnish coating, threading, Cut to length shearing machine, slitting machine

Jumlah Pegawai : 136 (organic) & 71 (outsourcing)

Jenis Produksi


TIG SS round pipe(Dia. 1/4” – 4”)

TIG SS Oval pipe (15X30, 16X25)

TIG SS Rectangular pipe (15X20 – 40X60))

TIG SS square pipe (15X15 – 50X50)

Target Industri

Infrastruktur (ERW)

Steel pole, heat exchanger (SUS)

Sugar, Furniture (SUS)

Medical equipment, Chemical pipe line (SUS)



58% 52%

56% 53%



84 84 84 84

2013 2014 2015 2016


Sorotan Utama

Lokasi : Jl Mastrip No. 860 Karangpilang Surabaya


Fasilitas : 3 Line ERW pipe dan 2 Line Galvanize

Jumlah Pegawai : 176 (organic), 196 (Outsourcing)

Jenis Produksi

HFW (Dia. 1/2” – 8”)

Target Industri

Infrastruktur (ERW),

Chiller (ERW)

Pipa Air (ERW Galv)

Minyak dan Gas (ERW)


62% 55% 57% 57%

SPINDO Pasuruan – Tinjauan OperasiKapasitas Produksi / Tingkat Pemanfaatan1

156 156 156180

2013 2014 2015 2016

Sorotan Utama

Lokasi : Jl Kabupaten Desa Cangkringmalang Beji-Pasuruan


Fasilitas: 4 line SAW pipe, 1 line 3LPE coating, 2 line external epoxy, 1 line internal epoxy, 1 line cement lining

Jumlah Pegawai : 179 organic, 60 (Outsourcing)

Jenis Produksi

SSAW (Dia. 6” – 120”)

Target Industri

Infrastruktur (SAW)

Piling/foundation work (SAW)

Pipa Air (SAW)

Minyak dan Gas (SAW)



53% 30% 51%

32%

SPINDO Karawang – Tinjauan OperasiKapasitas Produksi / Tingkat Pemanfaatan1

51

107

166 166

2013 2014 2015 2016

Sorotan Utama

Lokasi : Jl. Mitra Raya blok F2, Desa Parangmulya Karawang 41361 – Jawa Barat

Luas Area : 50,000 m²

Fasilitas : Slitting machine, Tubing Mills, Press Cut Cutting Machines, Circular Saw Cutting Machine

Jumlah Pegawai : 450 (organic) & 150 (Outsourcing)

Jenis Produksi

HFW Heavy Gauge Carbon Steel Pipe (Dia. 1” - 2 ½”) Thickness 2.50 mm – 6.50 mm

HFW Carbon Steel Pipe(Dia. 1/2” - 4”) Thickness 0.3 mm – 4.0 mm

HFW SUS Pipe (Dia. 1” – 2 1/2”) Thickness 0.8 mm – 1.9 mm

Target Industri

Otomotif

Infrastruktur

Furnitur



74%

35%

26% 30%

SPINDO Sidoarjo – Tinjauan Operasi


36

84 84

2013 2014 2015 2016

Sorotan Utama

Lokasi : Jl Pahlawan, Cemengkalang, Sidoarjo, East Java


Fasilitas : ERW pipe mill, recutting, Epoxy coating process, slitting machine

Jumlah Pegawai : 167 (organic) & 48 (Outsourcing)

Jenis Produksi


Square pipe (15X15 – 60X60)

Rectangular pipe (12.7 X 25.4 – 40X 80)

Target Industri

Infrastruktur (ERW),

Furnitur (ERW)

Karoseri (ERW)

Kelistrikan dan konstruksi rangka bangunan(GI)



42%

44% 55%

Warehouse SPINDO– Tinjauan Operasi

Warehouse SPINDO Jakarta Barat Warehouse SPINDO Bandung Warehouse SPINDO Samarinda

Warehouse SPINDO Jakarta Barat

Warehouse SPINDO Bandung

Warehouse SPINDO Samarinda

Luas (m2) 2.150 1.746 2.652

Kawasan Pergudangan Semanan MegahKav 7 Blok B No.1Jl.Daan Mogot KM.18, Kec. KalideresJakarta Barat

Bizpark Commercial EstateJl.Kopo 455 Blok B1 No.26ABandung

Mangkupalas Business CenterPergudangan E10-11, F9-10Samarinda

september 2019 - indonesia stock exchange...harga pasar saham/harga buku saham 0.29 0.21 0.24 0.25...

Documents