rabu, 30 januari 2019 negosiasi as-china mendorong ... · seiring dengan harga cpo, harga brent ,...

9
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 18/01/2019 LAPORAN PASAR HARIAN Rabu, 30 Januari 2019 Negosiasi AS-China Mendorong Penurunan Pasar Saham Asia Pada penutupan perdagangan Rabu (30/01) Rupiah mengalami pelemahan sebesar 0,26% dibandingkan penutupan Selasa (29/01). Secara YTD, Rupiah pada penutupan hari ini berada pada posisi menguat sebesar 1,83%. Pelemahan nilai tukar juga terjadi pada mata uang Vietnam sebesar 0,03%. Pelemahan mata uang ini sejalan dengan melemahnya indeks dollar AS sebesar 0,01%. Sementara itu, beberapa negara di kawasan mengalami penguatan nilai tukar, seperti Malaysia (0,13%), Filipina (0,27%), Thailand (0,11%) dan China (0,23%). Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan beberapa bursa saham di Asia mengalami penguatan pada penutupan perdagangan Rabu (30/01). IHSG menguat 0,43% dan berada di level 6.464. Sejak awal 2019, risiko gagal bayar yang tercermin dari Credit Default Swap (CDS) 5 Tahun sudah mulai menurun termasuk Indonesia. CDS Indonesia pada Rabu (30/01) berada di level 118, 94 atau turun 13,27% YTD. Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,13%, sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 2,27. Pada penutupan pasar Rabu (30/01), harga CPO mengalami peningkatan di level 2,214 MYR/MT. Seiring dengan harga CPO, harga Brent , WTI ,dan batu bara juga mengalami peningkatan yang masing-masing berada pada level 61,32 USD/Barrel, 53,26 USD/Barrel,dan 99,20 USD/MT. Sementara itu, gas alam mengalami penurunan sehingga berada pada level 2,864 USD/MMBTu . Peristiwa Domestik dan Global: IHSG ditutup menguat pada hari Rabu (30/01) didorong oleh kenaikan 199 harga-harga saham di 5 sektor berbeda, dimana sektor infrastruktur mengalami kenaikan paling signifikan, yaitu sebesar 1,38% Pasar saham utama Asia ditutup bervariasi pada hari Rabu (30/01) dikarenakan sikap investor yang masih menunggu hasil pertemuan antara AS dengan Tiongkok yang akan membahas isu perdagangan yang berlangsung pada hari ini. Pasar saham AS dan Eropa mengalami kenaikan tipis pada hari Rabu (30/01) pagi yang disebabkan oleh sikap investor yang masih menunggu keputusan The Fed dalam menetapkan suku bunga acuan yang baru, serta adanya negosiasi perdagangan yang terjadi antara AS dengan Tiongkok har ini. Sumber: CNBC dan CNN Indonesia

Upload: ngodat

Post on 19-Aug-2019

214 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 18/01/2019

LAPORAN PASAR HARIANRabu, 30 Januari 2019

Negosiasi AS-China Mendorong Penurunan Pasar Saham Asia

• Pada penutupan perdagangan Rabu (30/01) Rupiah mengalami pelemahan sebesar 0,26% dibandingkan penutupan Selasa (29/01). Secara YTD, Rupiah pada penutupan hari

ini berada pada posisi menguat sebesar 1,83%. Pelemahan nilai tukar juga terjadi pada mata uang Vietnam sebesar 0,03%. Pelemahan mata uang ini sejalan dengan

melemahnya indeks dollar AS sebesar 0,01%. Sementara itu, beberapa negara di kawasan mengalami penguatan nilai tukar, seperti Malaysia (0,13%), Filipina (0,27%),

Thailand (0,11%) dan China (0,23%).

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan beberapa bursa saham di Asia mengalami penguatan pada penutupan perdagangan Rabu (30/01). IHSG menguat 0,43% dan

berada di level 6.464.

• Sejak awal 2019, risiko gagal bayar yang tercermin dari Credit Default Swap (CDS) 5 Tahun sudah mulai menurun termasuk Indonesia. CDS Indonesia pada Rabu (30/01)

berada di level 118, 94 atau turun 13,27% YTD.

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,13%, sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 2,27.

• Pada penutupan pasar Rabu (30/01), harga CPO mengalami peningkatan di level 2,214 MYR/MT. Seiring dengan harga CPO, harga Brent , WTI ,dan batu bara juga mengalami

peningkatan yang masing-masing berada pada level 61,32 USD/Barrel, 53,26 USD/Barrel,dan 99,20 USD/MT. Sementara itu, gas alam mengalami penurunan sehingga berada

pada level 2,864 USD/MMBTu .

• Peristiwa Domestik dan Global:

• IHSG ditutup menguat pada hari Rabu (30/01) didorong oleh kenaikan 199 harga-harga saham di 5 sektor berbeda, dimana sektor infrastruktur mengalami kenaikan paling

signifikan, yaitu sebesar 1,38%

• Pasar saham utama Asia ditutup bervariasi pada hari Rabu (30/01) dikarenakan sikap investor yang masih menunggu hasil pertemuan antara AS dengan Tiongkok yang akan

membahas isu perdagangan yang berlangsung pada hari ini.

• Pasar saham AS dan Eropa mengalami kenaikan tipis pada hari Rabu (30/01) pagi yang disebabkan oleh sikap investor yang masih menunggu keputusan The Fed dalam

menetapkan suku bunga acuan yang baru, serta adanya negosiasi perdagangan yang terjadi antara AS dengan Tiongkok har ini. Sumber: CNBC dan CNN Indonesia

Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks

Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

30/01/2019 14.131Rp -0,26 0,13 0,27 0,11 -0,03 0,23 0,01 30/01/2019 0,330 0,170 0,217 0,268 0,070 0,24629/01/2019 14.094Rp -0,16 0,01 0,14 0,26 -0,01 0,16 -0,0828/01/2019 14.072Rp 0,15 0,33 0,02 -0,01 0,01 0,04 0,0525/01/2019 14.093Rp 0,55 0,48 0,58 0,60 0,00 0,60 0,8424/01/2019 14.170Rp 0,13 -0,18 -0,28 -0,06 0,01 0,05 -0,4923/01/2019 14.188Rp 0,23 -0,14 0,36 0,28 -0,04 0,24 0,19KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

Indonesia Malaysia Filipina Thailand1,83

0,660,42

2,91-0,12

2,38-1,99

0,314,19

5,020,20

5,600,12

IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika SelatanArgentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$(1/1/2019=100)

13.306

14.131

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSGIndonesia

Return IHSG(%)

FTSEMalaysia

PSEiFilipina

SETThailand

HanoiVietnam

ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

30/01/2019 6464,2 0,43 -0,37 -0,88 0,18 0,43 -0,72 0,21 30/01/2019 0,814 0,565 0,949 0,622 1,261 1,02029/01/2019 6436,5 -0,34 -0,42 -0,04 -0,06 0,06 -0,10 -0,8428/01/2019 6458,7 -0,37 -0,21 0,01 0,09 -0,42 -0,18 0,0025/01/2019 6482,8 0,25 0,44 -0,15 0,19 -0,04 0,39 -0,0924/01/2019 6466,7 0,24 0,32 0,94 0,19 0,11 0,41 0,7023/01/2019 6451,2 -0,27 -0,82 -0,24 0,97 0,13 0,05 -1,2222/01/2019 6468,6 0,27 0,59 0,02 0,84 -0,80 -1,18 0,0021/01/2019 6450,8 0,04 0,00 -0,49 0,29 1,78 0,56 0,0018/01/2019 6448,2 0,38 0,55 1,51 0,22 -0,35 1,42 0,67SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAMPeriode

Indonesia Return Saham (% Harian)

4,35

-0,38

6,88

4,04

3,44

-1,36

3,28

-2,40

8,09

2,71

5,37

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)

6.661

6.464

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan30/01/2019 - - 16,1 - - - 347,4 759,3 219,3 340,2 255,3 59,1 -457,2 3339,429/01/2019 43,1 -3,1 15,2 41,0 7,1 - 146,028/01/2019 -46,9 9,1 43,2 66,3 5,0 -10,8 349,725/01/2019 -12,6 39,2 20,7 13,1 -1,3 103,4 792,8 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan24/01/2019 11,2 25,5 15,0 122,3 -1,0 -27,3 484,6 759,3 219,3 340,2 255,3 59,1 -457,2 3339,423/01/2019 -10,1 7,1 4,2 -21,6 1,0 -149,9 -56,3

AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea

Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan30/01/2019 - - - - - 487,1 559,7 510,9 35,5 3236,2 -303,0 -1343,729/01/2019 28,8 -11,5 - - 102,428/01/2019 -8,7 -21,3 - -20,0 27,525/01/2019 -91,3 -95,3 - 34,1 -257,3 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan24/01/2019 214,7 -133,5 - 77,2 80,9 487,1 559,7 72157,3 35,5 3236,2 -303,0 -1343,723/01/2019 33,5 126,9 - -37,6 224,1 1,00 Capital Inflow-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

30/01/2019 30/01/2019 30/01/2019 30/01/2019 30/01/2019 29/01/2019 30/01/2019 29/01/2019 30/01/2019 30/01/2019 23/01/2019 29/01/2019 30/01/2019

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode

Equity (Harian)

PeriodeBond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia---9,2-56,9-45,3-24,8

Bond (Bulanan MTD)

*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon dataBond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahululdapat diabaikan.

-325

-798

-468

-844

-459

-1.376

-319

132

-760

-1.085

-750

-460-647

54

-106 -66-224

609

-355

-1500

-1000

-500

0

500

1000Equity Flow Bulanan

1.219

380652

2.198

-1.710

2.561

58

2.442

-1.536

768

-1.145-813

-311

6331.007

-211

893

2.236

-501

-2000-1500-1000-500050010001500200025003000

Bond Flow Bulanan

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

PEREKONOMIAN AS

94

96

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103 9,5

3,8

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0 Tingkat Pengangguran (%)

150.263

Employee on Non Farm Payroll

1,101,90

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5 Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

HARGA KOMODITAS

55,6261,32

49,29

53,26

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2.214

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

2900 CPO (MYR/MT)

2,8632,864

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0Gas Alam (USD/MMBTu)

97,3599,20

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

8,1

2,72

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-13,27

-13,58

-17,65

-10,36

-17,26

-14,36

-21,91

-13,52

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8,13

2,72

2,18

1,88

2,41

4,07

6,44

3,12

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

118,935

0

100

200

300

400

500

600

700

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6,18

5,17

5

5

6

6

7

7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3,120

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1,0

-8,8-3,37

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Sep-

10De

c-10

Mar

-11

Jun-

11Se

p-11

Dec-

11M

ar-1

2Ju

n-12

Sep-

12De

c-12

Mar

-13

Jun-

13Se

p-13

Dec-

13M

ar-1

4Ju

n-14

Sep-

14De

c-14

Mar

-15

Jun-

15Se

p-15

Dec-

15M

ar-1

6Ju

n-16

Sep-

16De

c-16

Mar

-17

Jun-

17Se

p-17

Dec-

17M

ar-1

8Ju

n-18

Sep-

18De

c-18

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Thou

sand

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

107,5

120,7

31/0

3/20

1630

/04/

2016

31/0

5/20

1630

/06/

2016

31/0

7/20

1631

/08/

2016

30/0

9/20

1631

/10/

2016

30/1

1/20

1631

/12/

2016

31/0

1/20

1728

/02/

2017

31/0

3/20

1730

/04/

2017

31/0

5/20

1730

/06/

2017

31/0

7/20

1731

/08/

2017

30/0

9/20

1731

/10/

2017

30/1

1/20

1731

/12/

2017

31/0

1/20

1828

/02/

2018

31/0

3/20

1830

/04/

2018

31/0

5/20

1830

/06/

2018

31/0

7/20

1831

/08/

2018

30/0

9/20

1831

/10/

2018

30/1

1/20

1831

/12/

2018

60

70

80

90

100

110

120

130

140Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai EksporNilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

-1,10

31/1

2/20

1830

/09/

2018

30/0

6/20

1831

/03/

2018

31/1

2/20

1730

/09/

2017

30/0

6/20

1731

/03/

2017

31/1

2/20

1630

/09/

2016

30/0

6/20

1631

/03/

2016

31/1

2/20

1530

/09/

2015

30/0

6/20

1531

/03/

2015

31/1

2/20

1430

/09/

2014

30/0

6/20

1431

/03/

2014

31/1

2/20

1330

/09/

2013

30/0

6/20

1331

/03/

2013

31/1

2/20

1230

/09/

2012

30/0

6/20

1231

/03/

2012

31/1

2/20

1130

/09/

2011

30/0

6/20

1131

/03/

2011

31/1

2/20

1030

/09/

2010

30/0

6/20

10

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Thou

sand

s

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)