rabu, 13 februari 2019...daily foreign net flow (idr bn) jci performance source: bloomberg, hp...

Rabu, 13 Februari 2019

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Amit Kalantri - Resources are hired to give results, not reasons.

OPEC Pangkas Produksi, Minyak Menguat

Harga minyak menguat 1,3% ke level USD53,1 per barel pada perdagangan

Selasa (12/2), setelah pemangkasan produksi oleh organisasi negara-negara

pengekspor minyak bumi (OPEC) yang mencapai hampir 800 ribu barel pada

Januari. Dengan demikian, total produksi OPEC turun menjadi 30,8 juta barel per

hari (bpd), dari bulan sebelumnya 31,6 juta bpd. Pemangkasan terbesar berasal

dari Arab Saudi yaitu sebanyak 350 ribu bpd, sehingga produksi negara tersebut

turun menjadi 10,2 juta bpd pada Januari. Arab Saudi akan melanjutkan

pemangkasan produksi hingga output minyaknya menjadi 9,8 juta bpd pada

Maret mendatang. Secara year to date, harga minyak mentah telah menguat

sekitar 16,9%. Sementara harga saham yang terkait minyak seperti MEDC dan

ELSA secara ytd masing-masing telah menguat sekitar 40% dan 10%. Selain dari

pemangkasan produksi oleh OPEC dan sekutunya, penguatan harga minyak juga

ditopang oleh ekspektasi bahwa akan tercapai kesepakatan dalam pembicaraan

masalah perang dagang antara AS dan China, sebelum deadline pada 1 Maret

mendatang. (HP Analytics Team)

Macro and Sector

2 Produsen Otomotif Global Investasi Rp12,6 Triliun

Suku Bunga KPR BPD Paling Tinggi

Inflasi Bakal Turun, Daya Beli Meningkat

Rasio Pengganti Cadangan Migas Tembus 100%

Stock News

PPRO (-3.03%) Incar Recurring Income Rp 235 Miliar

PGAS (-3.98%) Anggarkan Belanja Modal US$400 Juta

ZINC (+4.20%) Targetkan Pendapatan US$ 90 Juta

MASA (+2.67%) Pelaksanaan Tender Offer

KMTR (-8.63%) Raih Dana Rp 282 Miliar

BUMI (+12.16%) Targetkan Produksi Naik 16%

Technical View & Key Calls

IHSG diperkirakan bergerak dikisaran 6390 - 6470

ASII Speculative Buy, Entry Level: 7650-7700; Target: 8150; Stoploss : 7600 TLKM Speculative Buy, Entry Level: 3820; Target: 4000-4020; Stoploss: 3780

Global Wrap

DJIA(+1.49%), S&P500(+1.29%), Stoxx 600(+0.46%), DAX(+1.01%)

Indeks acuan bursa AS pada perdagangan Selasa (12/2) ditutup menguat di level

tertinggi 2019 hal ini di picu optimisme pembicaraan AS-China yang berlangsung

minggu ini. Investor merespon positif kabar tersebut, dan memperkirakan kedua

negara akan mencapai kesepakatan dagang. Selain itu investor juga melihat

kesepakatan Demokrat & Republic untuk mencegah goverment shutdown lanju-

tan. Negosiator GOP menyetujui kesepakatan keamanan perbatasan yang akan

melibatkan dana yang lebih kecil untuk pembangunan dinding perbatasan AS

daripada yang diinginkan oleh Donald Trump. Namun belum jelas apakah Trump

akan menandatangani kesepakan tersebut.

Pada akhir perdagangan Selasa (12/2), IHSG ditutup melemah sebesar 1,06% di

level 6.426,3 yang diikuti aksi jual bersih investor asing sebesar Rp 571 miliar.

Secara sektoral pelemahan IHSG didorong oleh sektor aneka industri (-3,41%)

dan infrastruktur (-3,41%).

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance

Source: Bloomberg, HP


Economic Indicators

GDP Growth 2018 YoY (%) 5.17

GDP Nominal 2018 (IDR Tn) 14,837.36

CPI Jan. YoY (%) 2.82

Trade Bal. 2018 (USD Bn) -8.57

BI 7-day RR Rate Jan. (%) 6.00

M2 October (IDR Tn) 5,667.51

Third Party Fund Nov.YoY(%) 7.19

Banking Loan Nov. YoY (%) 12.05

Reserves Jan. (USD Bn) 120.08

-15000

-10000

-5000

0

5000

10000

15000

20000

29-J

an

30-J

an

31-J

an

1-F

eb

4-F

eb

6-F

eb

7-F

eb

8-F

eb

11-F

eb

12-F

eb

024681012141618202224262830323436

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

Feb-1

5

Jun-15

Oct-

15

Feb-1

6

Jun-16

Oct-

16

Feb-1

7

Jun-17

Oct-

17

Feb-1

8

Jun-18

Oct-

18

Volume, IDRbn (RHS)

JCI Index

Last Spot 6,426.33

1D change (%) (1.06)

1M change (%) 1.02

1Y change (%) (2.31)

52W High 6,693.47

52W Low 5,557.56

Volume (bn) 11.82

Value (IDR bn) 8,060.30

PE (TTM) (x) 20.29

PBV (TTM) (x) 2.34

ROE (TTM) (%) 17.59

10Yr Govt.Bond Yield(%) 7.93



Comparative Table

Stock Key Calls — TLKM

Overview

Speculative Buy TLKM di Support Trendline kenaikan jk. Menengah serta MA50. Mengharapkan Technical rebound melampaui ketiga lapisan Moving Average atau kembali ke atas 3900 (titik Average Up), hope-

fully mencapai 4000-4020.

Rekomendasi

Speculative Buy, Entry Level: 3820; Target: 4000-

4020; Stoploss: 3780

Stock Key Calls — LQ45

Overview

LQ45 mencapai Support MA50 pada titik Low kemarin

1002. Let’s see apakah aka nada Technical rebound

hari ini tuk menguji Resistance MA10 & 20 di sekitar

1026-1030

Rekomendasi

Speculative Buy, Support: 1000; Resistance: 1030

Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — ASII

Overview

ASII telah sampai pada Target turun pertama di seki-tar angka 7700. Jika penurunan ini masih berlanjut maka Support kedua ASII berada di level 7400, di

mana terdapat Trendline jangka menengah.

Rekomendasi Speculative Buy, Entry Level: 7650-7700; Target:

8150; Stoploss : 7600


Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 25425.76 1.49% 5.96% 0.55% Bloomberg Commodity 80.10 0.55% 0.55% -2.85%

S&P 500 2744.73 1.29% 5.72% 0.83% Nymex Oil 53.58 0.90% 3.86% -3.79%

DAX 11126.08 1.01% 2.19% -3.02% Brent Crude 62.42 1.48% 3.21% -10.98%

Nikkei 225 21023.99 0.77% 3.26% -3.61% CPO Rotterdam Kospi 2199.73 0.42% 5.98% 6.20% CPO Malaysia 2181.00 -0.64% 4.20% 16.94%

Hang Seng 28171.33 0.10% 5.64% 9.22% Soybean CBT 917.50 1.38% 2.03% 5.25%

Straits Times 3201.15 -0.16% 0.08% 4.83% Rubber Tocom 184.50 -0.11% -1.76% 34.87%

Shanghai 2671.89 0.68% 4.62% 0.64% Nickel Spot 12,327.50 -0.64% 8.00% 8.90%

S&P/ASX 200 6092.10 0.21% 5.50% 4.42% Nickel Inventory 199602.00 -0.42% -0.74% -7.85%

IHSG 6426.33 -1.06% 1.02% 10.13% Tin Spot 20,970.00 -0.41% 2.89% 8.69%

LQ-45 1008.82 -1.17% -0.44% 9.64% Tin Inventory 1440.00 -13.25% 0.00% -51.35%

EIDO 26.54 -0.93% 0.26% 18.59% Newcastle Coal 95.65 -1.09% -2.45% -9.64%

Vix Index 15.43 -3.38% -15.17% -22.93% Gold 1310.10 -0.05% 1.76% 8.97%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14068.00 -0.24% 0.41% 5.35% US 10 Year 2.69 0.13% -0.35% -14.28%

EUR-USD 1.13 0.06% -1.19% 0.38% ID 10 Year 7.93 0.00% -0.65% -3.01%

USD-JPY 110.54 -0.05% -2.15% 2.96% ID 30 Year 8.83 0.01% -2.14% -4.29%



Macro and Sector

2 Produsen Otomotif Global Investasi Rp12,6 Triliun

Menteri Perindustrian memaparkan terdapat dua perusahaan

otomotif global yang akan berinvestasi senilai Rp12,6 Triliun.

Kedua perusahaan tersebut akan mendirikan pabrik dengan

50% untuk ekspor dan 50% untuk pasar domestik. (Bisnis)

Suku Bunga KPR BPD Paling Tinggi

Hasil survei harga properti menunjukkan rata-rata suku bun-

ga kredit pemilikan rumah (KPR) Bank Pembangunan Daerah

(BPD) berada pada level 11,79%. Sedangkan bunga KPR

Bank Persero 9,82% dari sebelumnya 10,04%. (Kontan)

Inflasi Bakal Turun, Daya Beli Meningkat

Penurunan sejumlah jenis BBM akan berefek positif pada

perekonomian nasional. Secara teori penurunan harga BBM

sebesar 10% berefek ke inflasi/deflasi 0,2%-0,3%. Hal ini

akan mempengaruhi daya beli masyarakat. (Kontan)

Rasio Pengganti Cadangan Migas Tembus 100%

Satuan Kerja Khusus hulu Minyak dan gas Bumi membidik

rasio penggantian cadangan migas menembus 100%. Ada-

pun tahun lalu tingkat rasio ini menembus 104% atau setara

dengan 800 juta barel minyak. (Kontan)

Charts

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

20

30

40

50

60

70

80

90

Mar-15 Sep-15 Mar-16 Sep-16 Mar-17 Sep-17 Mar-18 Sep-18

NYMEX Oil Brent Oil

88

90

92

94

96

98

100

102

104

106

12000

13000

14000

15000

16000


IDR Currency USD Index (RHS)

-4% -2% 0% 2%

ISE (Indonesia)

Agriculture

Basic Industry & Chemicals

Construction & Property

Consumer Goods

Financials

Infrastructure

Mining

Miscellaneous

Trade & Services

60

70

80

90

100

110


Stocks News

PPRO (-3.03%) Incar Recurring Income Rp 235 Miliar

PPRO memproyeksikan recurring income tahun ini bisa men-

capai Rp235 miliar, naik 30% yoy. Menurut pihak perseroan

kenaikan target recurring income tersebut karena PPRO

memiliki hotel baru yakni Palm Park di Surabaya. (Bisnis)

PGAS (-3.98%) Anggarkan Belanja Modal US$400 Juta

PGAS menganggarkan belanja modal US$400 juta pada 2019

atau lebih kecil dari belanja modal tahun sebelumnya. Nant-

inya dana tersebut sebagian besar digunakan untuk ber-

investasi di jaringan pipa gas. Selain itu PGAS tidak memiliki

rencana refinancing pada 2019.

ZINC (+4.20%) Targetkan Pendapatan US$ 90 Juta

ZINC menargetkan pendapatan tahun 2019 mencapai US$ 90

Juta. Untuk mencapai target tersebut, perseroan akan men-

goptimalkan pabrik flotasi kedua, sehingga bisa menambah

kapasitas produksi 2.000 ton-2.500 ton/hari. (Kontan)

MASA (+2.67%) Pelaksanaan Tender Offer

MASA menyatakan kemungkinan tender offer nya akan hadir

pada akhir bulan maret. Adapun harganya sama dengan

pembelian saham oleh Michelin yakni Rp 850 per saham.

Saat ini MASA maish menunggu jadwal RUPSLB. (Kontan)

KMTR (-8.63%) Raih Dana Rp 282 Miliar

KMTR memperoleh dana sebesar Rp282 miliar dari hasil

rights issue pada awal tahun ini. Dana hasil penyertaan mod-

al itu akan digunakan untuk membayar harga pembelian

saham PT Bintang Agung Persada dari R1 Rubber Ventures

Pte. Ltd. Dan untuk modal kerja. (Bisnis)

BUMI (+12.16%) Targetkan Produksi Naik 16%

BUMI menargetkan pertumbuhan produksi 2019 mencapai 94

juta ton atau naik 16,04% yoy. Perusahaan itu optimistis

bisa mencapai target tersebut, lewat dukungan alat produksi

dan infrastruktur yang sudah ada. (Kontan)



Corporate Actions

Code Type OS : NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

JPTE Cash Dividen 15.00 18-Dec-18 19-Dec-18 20-Dec-18 8-Jan-18

ADRO Cash Dividen USD 0.00235 27-Dec-18 28-Dec-18 2-Jan-19 15-Jan-19

GEMS Cash Dividen 37.03 28-Dec-18 2-Jan-19 3-Jan-19 10-Jan-18

Economic Calendar

Date Country Event Survey Actual Prior Revised

02/12/2019 18:00 US NFIB Small Business Optimism Jan 103 101.2 104.4 104.4

02/12/2019 22:00 US JOLTS Job Openings Dec 6846 7335 6888 7166

02/13/2019 17:00 EC Industrial Production SA MoM Dec -0.004 -- -0.017 --

02/13/2019 17:00 EC Industrial Production WDA YoY Dec -0.033 -- -0.033 --

02/13/2019 19:00 US MBA Mortgage Applications 8-Feb -- -- -0.025 --

02/13/2019 20:30 US CPI MoM Jan 0.001 -- -0.001 0

02/13/2019 20:30 US CPI Ex Food and Energy MoM Jan 0.002 -- 0.002 --

02/13/2019 20:30 US CPI YoY Jan 0.015 -- 0.019 --

02/13/2019 20:30 US CPI Ex Food and Energy YoY Jan 0.021 -- 0.022 --

02/13/2019 20:30 US CPI Core Index SA Jan 260.603 -- 260.027 260.078

02/13/2019 20:30 US CPI Index NSA Jan 251.625 -- 251.233 --

02/13/2019 20:30 US Real Avg Weekly Earnings YoY Jan -- -- 0.012 0.014

02/13/2019 20:30 US Real Avg Hourly Earning YoY Jan -- -- 0.011 0.013

02/13/2019 02/15 CH Aggregate Financing CNY Jan 3300.0b -- 1589.8b --

02/13/2019 02/18 CH Foreign Direct Investment YoY CNY Jan -- -- 0.249 --

02/13/2019 02/15 CH Money Supply M0 YoY Jan 0.084 -- 0.036 --


02/13/2019 02/15 CH New Yuan Loans CNY Jan 3000.0b -- 1080.0b --


Company Type New Shares Rp Offering Period Allot Refund List

PT Sentra Food Indonesia IPO 150,000,000 135 2-Jan-19 4-Jan-19 7-Jan-19 8-Jan-18

PT Estika Tata Tiara Tbk IPO 376,862,500 340 2-4 Jan 19 8-Jan-19 9-Jan-19 10-Jan-19

PT Pollux Investasi Internasional Tbk IPO 402,105,300 1635 2-3 Jan 19 7-Jan-19 9-Jan-19 10-Jan-19



DISCLAIMER: Sertifikasi analis : kami menyatakan bahwa seluruh pendapat/pandangan yang dinyatakan

dalam riset ini secara akurat merefleksikan pandangan pribadi kami tentang sekuritas yang

bersangkutan dan tidak ada bagian dari kompensasi kami yang berhubungan secara lang-

sung atau tidak langsung dengan rekomendasi atau pandangan yang telah dinyatakan diatas.

Semua informasi, perangkat dan materi dalam riset ini disajikan sebagai informasi dan tidak

diartikan sebagai tawaran atau ajakan untuk menjual, membeli atau memesan efek dan/atau

instrumen keuangan lainnya. Nasabah diharap melakukan penilaian sendiri secara inde-

penden atas informasi yang terdapat dalam materi riset ini, dengan mempertimbangkan

tujuan investasi, kondisi dan kebutuhan keuangan masing-masing. Nasabah harap ber-

konsultasi dengan profesional dalam hal hukum, bisnis, keuangan dan implikasi lainnya sebe-

lum melakukan transaksi-transaksi sebagaimana termaktub dalam materi riset ini.

Ringkasan/harga/kutipan/statistik sebagaimana dimaksud dalam materi riset ini diperoleh

dari berbagai sumber yang dianggap dapat diandalkan, namun demikian Henan Putihrai (HP)

tidak menjamin dan mewakili, baik tersurat maupun tersirat, mengenai akurasi, kecukupan,

kehandalan atau kewajaran informasi tersebut dan pendapat yang terkandung dalam materi

riset ini dan karenanya HP tidak bertanggung jawab dalam hal apapun atas setiap konsek-

uensi (termasuk namun tidak terbatas pada kerugian langsung, tidak langsung atau konsek-

uensial, kehilangan keuntungan dan kerugian) dari pemanfaatan informasi yang terdapat

dalam materi riset ini dan membebaskan HP dari segala tuntutan atau upaya hukum apapun

yang diakibatkannya.

rabu, 13 februari 2019...daily foreign net flow (idr bn) jci performance source: bloomberg, hp...

Documents