public expose & analyst meeting selasa, 18 mei 2010 · • tingkat kesulitan akan lebih tinggi...
TRANSCRIPT
PUBLIC EXPOSE &
ANALYST MEETING
PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk
ANALYST MEETING
SELASA, 18 Mei 2010
1
Bisnis Konstruksi Secara Umum
• Tingkat kesulitan akan lebih tinggi untuk
mengerjakan proyek besar dan berkualitas
baik, dimana hanya beberapa perusahaan
kontraktor yang mampu.
• Tingkat fragmentasi tinggi (98.000 kontraktor
di Indonesia, 1% dari para kontraktor tersebut
mengkontribusi 60% pendapatan nasional
konstruksi, tetapi hanya 125 kontraktor
• Harga premium memberikan nilai lebih bagi pelanggan
• Pelanggan puas, bebas dari masalah konstruksi, tetapi hanya 125 kontraktor
tercatat dalam Asosiasi Kontraktor Indonesia
(AKI), dimana sekitar 15 perusahaan adalah
yang terbesar)
• Proyek Multi Years� Pendapatan diakui
berdasarkan fase penyelesaian pekerjaan
(Standar Akuntansi Indonesia/PSAK)
• Nilai proyek dihitung secara individu
2
masalah
• Kualitas unggul
• Tepat Waktu
Struktur Biaya• Struktur (30%):
– Beton, Besi beton, Perancah
• Finishing (30%):
– Lantai, Dinding/Partisi, Plafond, Pintu & Jendela, Sanitasi
• Mekanikal & Elektrikal (30%):
– Instalasi air, PemadamApi/Sprinkler, Lift & Eskalator, Sistem
Struktur30%
Mekanikal &
Elektrikal30%
Prelim10%
Struktur Biaya Konstruksi
Api/Sprinkler, Lift & Eskalator, SistemGondola, Instalasi Listrik, Ventilasi/AC,
Sound System, Fire Alarm, CCTV,
Sistem Otomisasi Bangunan
• Preliminaries (10%):
– Staff, Peralatan, FasilitasPendukung, Umum (Dokumentasi AlatTulis, dll), Administrasi (Asuransi, Bank Garansi, dll.)
3
Finishing30%
Pergerakan Harga Semen & Besi
80%
90%
100%
110%
120%
130%
140%
150%
Indeks Pergerakan Harga Semen dan Besi (Basis 100%)
4
•Konsumsi semen domestik di tahun 2010 diperkirakan naik 5%-10% dari
42,3 juta ton tahun lalu.
•Kami melihat adanya tren perubahan harga semen dan besi beton.
60%
70%
Periode Semen Besi
PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk
• Berdiri pada tahun 1970
• Dikenal karena integritas, saling menghormati, adil(fair), berkualitas, pengalaman customer yang prima.
• Fokus pada pembangunan gedung.
• Spesialisasi pada konstruksi gedung berkelas premium, yaitu gedung komersial, apartemen & kondominiumkelas menengah-atas, perkantoran, pusat belanja,
Bangga dan Sempurna
Dalam Konstruksi kelas menengah-atas, perkantoran, pusat belanja, universitas, rumah sakit, tempat ibadah, stasiun tv, danlain sebagainya.
• Rekam jejak keuangan yang kuat dan berhati-hati, neraca yang sehat, tidak ada pinjaman bank.
• Terus menerus mencetak keuntungan selama 39 tahunberoperasi, kecuali di tahun 1995.
Dalam Konstruksi
5
Sertifikasi Yang Diperoleh
SMKKSMKK33::19961996 SistemSistem ManajemenManajemenKeselamatanKeselamatan && KesehatanKesehatan KerjaKerja
StandarStandar NasionalNasional KK33 yaituyaitu PeraturanPeraturanMenteriMenteri TenagaTenaga KerjaKerja NoNo..
6
MenteriMenteri TenagaTenaga KerjaKerja NoNo..0505/Men//Men/19961996,, tentangtentang SistemSistemManajemenManajemen KeselamatanKeselamatan dandanKesehatanKesehatan KerjaKerja..
Sertifikasi Yang Diperoleh
7
Penghargaan Yang Diperoleh
Di Tahun 2009 Perseroan Perseroan turutturut sertaserta dalamdalam lombalomba KinerjaKinerja ProyekProyek KonstruksiKonstruksi 2009 2009 daridari DepartemenDepartemen PekerjaanPekerjaanUmumUmum dandan LembagaLembaga PengembanganPengembangan JasaJasa KonstruksiKonstruksi NasionalNasional (LPJK) (LPJK) dandan mendapatkanmendapatkanpenghargaanpenghargaan sebagaisebagai berikutberikut: :
8
JuaraJuara I: I: ProyekProyek ApartemenApartemen RegattaRegattaKategoriKategori BangunanBangunan GedungGedung > 15 > 15 lantailantaidengandengan berbagaiberbagai fungsifungsi
Penghargaan Yang Diperoleh
Di Tahun 2009
9
JuaraJuara II: II: ProyekProyek ApartemenApartemen The Peak JakartaThe Peak JakartaKategoriKategori BangunanBangunan GedungGedung > 15 > 15 lantailantai dengandenganberbagaiberbagai fungsifungsi..
JuaraJuara III: III: ProyekProyek PerpustakaanPerpustakaan RiauRiauKategoriKategori BangunanBangunan GedungGedung < 15 < 15 lantailantai dengandenganberbagaiberbagai fungsifungsi dandan kompleksitaskompleksitas tinggitinggi..
Penghargaan Yang Diperoleh
Di Tahun 2009
10
PiagamPiagam PenghargaanPenghargaan K3 K3 KabupatenKabupaten atasatasprestasiprestasi “zero accident”“zero accident”
PenghargaanPenghargaan sebagaisebagai KontraktorKontraktor terbaikterbaik dalamdalamK3 seK3 se--kabupatenkabupaten KutaiKutai TimurTimur
Proyek-Proyek Yang Pernah Dikerjakan
MENARA BANK MEGA THE PEAK THE PAKUBUWONO
RESIDENCES
PEARL GARDEN RS. GADING PLUIT
GEDUNG TRANS TVGEDUNG TRANS TV KANTOR GUBERNUR KANTOR GUBERNUR
LAMIN ETAMLAMIN ETAM
KANTOR BUPATI KANTOR BUPATI
SANGATTASANGATTAMASJID BERAUMASJID BERAU
GEDUNG PERPUSTAKAANGEDUNG PERPUSTAKAAN
RIAURIAU
JAKARTA CITY TOWERJAKARTA CITY TOWER
STADION BONTANGSTADION BONTANGAPARTEMENAPARTEMEN
“THE REGATTA”“THE REGATTA”PASAR BERAUPASAR BERAU
ISLAMIC CENTERISLAMIC CENTER
--SAMARINDASAMARINDA
11
Proyek Dalam Tahap Konstruksi
KEMANG VILLAGEKEMANG VILLAGE--JAKARTAJAKARTACENTRAL PARKCENTRAL PARK--JAKARTAJAKARTA
12
MASJID RAYAMASJID RAYA--PADANGPADANG
LIVING WORLDLIVING WORLD--SERPONG, TANGERANGSERPONG, TANGERANGBINUS BOARDING HOUSEBINUS BOARDING HOUSE--JAKARTAJAKARTA
KK-- LINK TOWERLINK TOWER--JAKARTAJAKARTA
VIHARA MAHAVIRA GRAHAVIHARA MAHAVIRA GRAHA--MEDAN, SUMATERA UTARAMEDAN, SUMATERA UTARA
Proyek Dalam Tahap Konstruksi
RAMAYANA SAMARINDARAMAYANA SAMARINDARAMAYANA PANAMRAMAYANA PANAM--RIAURIAU
13
TRANS STUDIO TRANS STUDIO –– MAKASSAR, SULAWESI SELATANMAKASSAR, SULAWESI SELATAN
Kinerja Di Bursa Saham
• Perusahaan kontraktor swasta terbesar
• Dicatatkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) pada tanggal 25 Juli 2006
• Pencatatan 2.750.000.000 saham
• Saham publik 912.000.000 saham (33,16%)• Saham publik 912.000.000 saham (33,16%)
• Harga saham perdana Rp.345,-/saham
• Tercatat di Papan Utama, termasuk dalam indeks Kompas 100
• Pernah mencapai Rp.1000,- pada tanggal 25 Juli 2007
14
Pendapatan, Milyar Rp.
1.9021.731 1.750
15
Q1: 410
2008 2009 2010E
Komposisi PendapatanPelanggan Berulang/Baru
Baru21%
Berulang79%
Pendapatan 2009
Baru14%Berulang
86%
Pendapatan Q1-10
16
Sekitar 77% pendapatan Perseroan berasal dari pelanggan berulang (2005-2009)
Komposisi PendapatanSwasta/Pemerintah
Pemerintah22%Swasta
78%
Pendapatan 2009
Pemerintah24%
Swasta76%
Pendapatan Q1-10
17
78%
Komposisi PendapatanKlasifikasi Jenis Proyek
Pendidikan 8% Apartemen
32%Retail14%
Utilitas10%
Pendapatan 2009
Pendidikan16%
Apartemen15%
Retail27%
Utilitas4%
Pendapatan Q1-10
18
32%
Rumah Sakit8%
Industri1%
Kantor14%
Tempat Ibadah 13%
14%15%
Rumah Sakit5%Industri
0%Kantor27%
Tempat Ibadah
6%
27%
Komposisi PendapatanLokasi Proyek
Kaliman-tan
23%Jawa-Bali54%
Pendapatan 2009
Kaliman-tan
23% Lainnya1%Jawa-Bali
Pendapatan Q1-10
19
Lainnya2%
Sulawesi13%
Sumatra8%
Sulawesi8%
Sumatra8%
Jawa-Bali69%
Perolehan Kontrak Baru (Milyar Rp.)
241 399
234 350
2.000
20
373 515 286
458 230
241 399
2008 2009 2010E
Q4 Q3 Q2 Q1
Backlog
Sampai Dengan 31 Maret 2010 (Dalam Juta Rupiah)
Pekerjaan Pendapatan Estimasi Dilanjutkan
Berjalan 2009 Pendapatan Pada Tahun
(Telah Diaudit) 2010 2011
Sisa Pekerjaan Dari Proyek Didapat Sampai Dengan 2007 1.060.518 602.223 458.295 458.295 -
Sisa Pekerjaan Dari Proyek Ditandatangani Di 2008 683.976 421.907 262.068 262.068 -
Sisa Pekerjaan Dari Proyek Ditandatangani Di 2009 1.146.090 697.996 448.094 299.538 148.556
Amandemen Di 2010 (118.268) - (118.268) (118.268) -
Proyek Ditandatangani Di Q1-2010 286.267 - 286.267 237.963 48.305
PEKERJAAN BERJALAN Backlog 2010
* = Belum termasuk proyek yang ditandatangani setelah Q1-2010
21
Proyek Ditandatangani Di Q1-2010 286.267 - 286.267 237.963 48.305
Total Pekerjaan Berjalan 3.058.582
Pendapatan 2009 - Telah Diaudit 1.722.126
Dilanjutkan Pada Tahun 2010 1.336.456
Pendapatan 2010 - Estimasi * 1.139.596
Dilanjutkan Pada Tahun 2011 196.861
Prospek Proyek (Pipeline)
Sampai saat ini, Perseroan belum mendapatkan proyek-
proyek yang tercatat di samping karena masih dalam
tahap tender.
Manajemen sedang mengikuti proses tender untuk mendapatkan proyek
Sampai Dengan April 2010
No. SEKTOREstimasi Nilai Kontrak
(Milyar Rp.)
1 Hunian Bertingkat 900
2 Perkantoran 1.100
3 Pendidikan 450untuk mendapatkan proyek tersebut tetapi keputusan masih belum diambil. Nilai
kontrak hanya untuk estimasi, angka akhir bisa
bervariasi.
Prospek proyek pipelinesangat dinamis dan bisa berubah dari waktu ke
waktu.
22
Sekitar 75% proyek di atas adalah proyek-proyek swasta.
3 Pendidikan 450
4 Utilitas 100
5 Rumah Sakit 180
6 Tempat Ibadah 180
7 Pusat Belanja 90
8 Hotel 400
JUMLAH 3.400
Margin Laba Kotor, %
5,98%
9,85% 9,80%
23
2008 2009 Q1-10
Komposisi Laba Kotor
3%
Q1-2010
14%18%
Q1-2009
24
46%51%
GP ≤ 4%
4% > GP ≤ 10 %
GP > 10 %
68%
GP ≤ 4%
4% > GP ≤ 10 %
GP > 10 %
Komposisi Laba Kotor
3%
Q1-2010
18%
2009
25
46%51%
GP ≤ 4%
4% > GP ≤ 10 %
GP > 10 %
35%47%
GP ≤ 4%
4% > GP ≤ 10 %
GP > 10 %
Laba
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
Target kenaikan
margin laba bersih
tahun 2010 adalah
26
Laba KotorLaba Kotor Setelah JO
Laba Operasi
Laba Sebelum
PajakLaba Bersih
2008 5.08% 5.98% 2.86% 2.76% 0.91%
2009 9.59% 9.85% 5.32% 6.02% 3.01%
Q1-10 9.48% 9.80% 5.36% 6.70% 3.72%
0.00%
2.00%tahun 2010 adalah
15% YoY
Laba Bersih, Milyar Rp.
52
60
27
17
Q1: 15
2008 2009 2010E
ROE dan ROA
2008 2009 Q1-10
ROE 3,90% 10,58% 11,91%
28
ROA 1,30% 4,03% 4,52%
Ringkasan Neraca
1Q-10, Tidak DiauditDalam Milyar Rp. 2008 2009 Q1-10
Asset Lancar 1,160 1,118 1,173
Asset Tidak Lancar 178 172 177
Total Asset 1,338 1,290 1,350
Kewajiban Lancar 826 726 763
29
Kewajiban Lancar 826 726 763
Kewajiban Tidak Lancar 67 72 75
Jumlah Kewajiban 892 798 837
Jumlah Ekuitas 445 492 512
Jumlah Kewajiban dan Ekuitas 1,338 1,290 1,349
Ringkasan Laporan Rugi Laba
1Q-10, Tidak Diaudit
Q1-09 Q1-10
Tidak Diaudit Tidak Diaudit
Pendapatan 463 410
Laba Kotor 35 39
Laba Kotor Setelah Proyek Kerjasama 35 40
Dalam Milyar Rp.
30
Beban Usaha 13 18
Laba Usaha 22 22
Penghasilan (Beban) Lain-lain 5 5
Pajak Penghasilan -14 -12
Laba Bersih 13 15
Pengelolaan Kas Yang Baik
� Pengelolaan kas secaraberhati-hati setiap saat.
� Mempersingkat waktupenerimaan tagihan.
� Tidak ada pinjamanbank
� Stand by fasilitas kreditbank sebesar
434 400
Kas & Setara Kas (Dalam Milyar Rp.)
Rp76 milyar
� Working capital diperoleh dari kasinternal
� Siap menghadapimasalah likuiditas, danuntuk kesempatanbisnis lainnya.
31
290
434 400
2008 2009 Q1-10
Hasil RUPSRapat Umum Pemegang Saham memutuskan antara lain:
• Menyetujui Laporan Direksi tentang kepengurusan Perseroan dan Pengesahan
Neraca dan perhitungan Rugi/Laba untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2009.
• Menetapkan penggunaan keuntungan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2009, sebagai berikut:
– Sebesar Rp. 9.000.000.000 (sembilan miliar rupiah) disisihkan sebagai “dana
cadangan” untuk memenuhi ketentuan dalam pasal 70 undang-undang nomor
40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.
– Untuk membagi dividen tunai, sekitar 40 % dari seluruh laba bersih yang
diperoleh Perseroan pada tahun buku yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2009, atau sebesar Rp. 20.625.000.000 (dua puluh miliar enam
ratus dua puluh lima juta rupiah). Dengan demikian, setiap saham PT Total
Bangun Persada Tbk akan memperoleh pembagian dividen tunai sebesar Rp.
7,5,- (tujuh setengah rupiah) per saham, yang pembagiannya akan dilakukan
sesuai dengan ketentuan pasar modal dan perundang-undangan yang berlaku
yaitu:
32
Hasil RUPS• Pembayaran Dividen akan dilakukan pada hari Senin, tanggal 28 Juni 2010
• Cum Dividen di pasar reguler dan negosiasi adalah sampai dengan Rabu, tanggal 9
Juni 2010, yang berarti bahwa ex dividen di pasar reguler dan negosiasi adalah
mulai Kamis, tanggal 10 Juni 2010
• Pada pasar tunai, cum dividen adalah sampai dengan hari Senin, tanggal 14 Juni
2010 sedangkan ex dividen mulai Selasa, tanggal 15 Juni 2010 di pasar tunai.
– Sisanya sebesar Rp.22.405.426.029 (dua puluh dua miliar empat ratus lima juta empat
ratus dua puluh enam ribu dua puluh sembilan rupiah) dibukukan sebagai laba ditahan.
• Melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besarnya • Melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besarnya
gaji/honorarium dan fasilitas Direksi dan Presiden Komisaris untuk tahun buku 2010,
disamping memberikan wewenang kepada Presiden Komisaris untuk menetapkan besarnya
gaji / honorarium dan fasilitas Dewan Komisaris untuk tahun buku 2010, dimana semuanya
dilakukan dengan mempertimbangkan pendapat dan rekomendasi Komite Nominasi dan
Remunerasi.
• Penunjukkan Akuntan Publik untuk mengaudit laporan keuangan Perseroan tahun buku 2010
dan Pemberian wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menentukan honorariumnya.
33
Hasil RUPSLBSementara itu, hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) antara lain:
• Perubahan Pengurus Perseroan, antara lain:
– Mengangkat Sdr. Akam Wiranjaya, Sdri. Moeljati Soetrisno, Sdr. Dedet
Syafinal, Sdr. Lio Sudarto sebagai Direktur PT Total Bangun Persada Tbk
sampai dengan 4 (tahun) sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, kecuali
Rapat Umum Pemegang Saham memutuskan lain.
– Memberhentikan dengan hormat Sdr. Arif Suhartojo sebagai Direktur PT Total
Bangun Persada Tbk karena pensiun.Bangun Persada Tbk karena pensiun.
– Mengangkat kembali para Direksi sisanya untuk menjabat sampai dengan 4
(tahun) sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, kecuali Rapat Umum
Pemegang Saham memutuskan lain. Dengan demikian, susunan Direksi
menjadi:
Presiden Direktur Janti Komadjaja
Direktur Hindrawati Tjahjani, Handoyo Rusli, Akam Wiranjaya,
Moeljati Soetrisno, Dedet Syafinal, Lio Sudarto
34
Hasil RUPSLB- Memberhentikan dengan hormat Sdr. Djadjang Tanuwidjaja sebagai Komisaris
dan Sdr. Michael V. Haribowo sebagai Komisaris Independen PT Total Bangun
Persada Tbk.
- Mengangkat kembali para Komisaris sisanya untuk menjabat sampai dengan
4 (tahun) sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, kecuali Rapat Umum
Pemegang Saham memutuskan lain. Dengan demikian, susunan Komisaris
menjadi:
Presiden Komisaris Komajaya
Komisaris Pinarto SutantoKomisaris Pinarto Sutanto
Liliana Komajaya
Wibowo
Komisaris Independen Mustofa
Paulus A. Setiawan
- Menyampaikan ucapan terima kasih dan penghargaan kepada Sdr. Djadjang
Tanuwidjaja, Sdr. Michael V. Haribowo dan Sdr. Arif Suhartojo atas pengabdian
dan jasa-jasa yang telah mereka berikan kepada Perseroan selama masa
pengabdian mereka.
35
Hasil RUPSLB
- Persetujuan pembagian saham bonus yang berasal dari Kapitalisasi Agio Saham per
31 Desember 2008.
– Komposisi saham bonus yang diusulkan adalah 100: 24, dimana tiap 100 saham
lama akan memperoleh 24 saham baru, dengan nilai nominal Rp.100 (seratus
rupiah) per saham. Dengan demikian, jumlah saham bonus yang akan
dikeluarkan adalah sebesar 660 juta saham dengan nilai nominal Rp100 (seratus
rupiah) atau sebesar seluruhnya Rp66.000.000.000 (enam puluh enam miliar
rupiah). Setelah pembagian saham bonus tersebut, maka jumlah saham rupiah). Setelah pembagian saham bonus tersebut, maka jumlah saham
beredar Perseroan bertambah sebanyak 660 juta saham dari sebelumnya
2.750.000.000 (dua miliar tujuh ratus lima puluh juta) saham menjadi
3.410.000.000 (tiga miliar empat ratus sepuluh juta) saham.
36
Rencana Tahun 2010• Tetap fokus pada konstruksi, dengan mempertimbangkan kesempatan
bisnis yang sejalan dengan sektor konstruksi. Diversifikasi ke negara dan
sektor lain (seperti developer bangunan, infrastruktur, power plant) adalah
bagian dari rencana Perseroan di masa depan.
• Pembentukan anak perusahaan properti dengan proyek pertama yaitu
pembangunan kondotel di Bali yang masih dalam tahap design bangunan.
• Pengelolaan kas secara hati-hati; memaksimalkan kas untuk pertumbuhandan pengembangan di masa depan.dan pengembangan di masa depan.
• Partisipasi yang berkesinambungan dalam forum GBCI (Green BuildingCouncil Indonesia) setelah menjadi founder di tahun 2009.
• Secara konsisten menerapkan prinsip Good Corporate Governance (GCG)
• Peningkatan efisiensi biaya melalui program Lean Construction dan IMPAC
• Research and Development (TOTAL Technology)
• Program Holistic Human Resources Development (m-Total)
37
Penutup
• Tetap berhati-hati
• Tetap konsisten pada kualitas
• Memperkuat sumber daya manusia
• Improvement adalah kunci keberhasilan. • Improvement adalah kunci keberhasilan.
• Menggapai kesempatan dengan prinsip kehati-hatian
38