pubex lsip 27 nov 13

PT PP London Sumatra Indonesia Tbk

Investor Summit

Jakarta, 27 November 2013

DISCLAIMER

2

Presentasi ini dipersiapkan secara khusus dan semata-mata ditujukan kepada pihak-pihak tertentu

yang diundang sebagai bahan diskusi. Baik presentasi maupun isinya tidak dapat diproduksi,

diungkapkan atau digunakan tanpa persetujuan tertulis dari PT PP London Sumatra Indonesia Tbk.

Presentasi ini kemungkinan mengandung beberapa pernyataan yang menggambarkan ekspektasi-

ekspektasi di waktu mendatang yang mewakili pandangan Perseroan saat ini untuk peristiwa yang

mungkin terjadi dan rencana keuangan perusahaan di waktu mendatang. Pandangan tersebut

disajikan dalam bentuk asumsi saat ini, terpapar dari berbagai resiko, dan dapat mengalami

perubahan yang cukup besar setiap saat. Asumsi yang ditampilkan adalah benar, berdasarkan data

yang ada pada saat presentasi ini dibuat. Perseroan tidak menjamin baik sebagian maupun seluruh

proyeksi ini akan menjadi kenyataan. Hasil aktual dapat berbeda dari yang diproyeksikan.

© PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. All rights reserved.

Rangkuman Presentasi

3

1. Ulasan Bisnis

2. Ikhtisar Operational

3. Ikhtisar Keuangan

Investor Summit - November 2013

4

Ulasan Bisnis


Ulasan Bisnis

5 FY2010 Results

Didirikan pada tahun 1906, merupakan salah satu perusahaan perkebunan yang tertua, sekarang menjadi bagian dari Grup Indofood melalui IndoAgri.

Sejarah

Salah satu perusahaan perkebunan publik terkemuka di Indonesia dengan lahan yang luas, dan memiliki area tertanam lebih dari 100.000 ha serta umur tanaman yang relatif muda untuk prospek pertumbuhan.

Area

Minyak dan bibit sawit, salah satu pemain utama di Karet, serta memiliki tanaman lainnya terutama Kakao dan Teh.

Produk

SumBio adalah divisi teknologi hayati dan merupakan merek atas aktivitas R&D di Bah Lias, Sumatera Utara dengan kapasitas produksi sekitar 20 juta benih bibit kelapa sawit unggul per tahun. Aktivitas R&D juga mencakup bidang pemuliaan tanaman, agronomi dan perlindungan tanaman serta analisis data manajemen.

R&D

Memproduksi sekitar 195.000 ton Minyak Sawit Lestari atau certified sustainable palm oil (CSPO) per tahun. Seluruh aspek perkebunan mendapat sertifikasi ISO 14001.

CSR & Lingkungan


Sejarah Singkat

6

1906

1995

1996 - Jul Lonsum tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya

Lonsum mulai melakukan pengembangan perkebunan kelapa sawit di Sumatera Selatan

2007 - Okt-Des SIMP and IndoAgri mengambil alih 64,4% saham Lonsum

Sertifikasi RSPO untuk perkebunan dan pabrik-pabrik di Sumatera Utara dengan produksi CSPO ± 170.000 ton per tahun.

2009 - Apr

Kepemilikan SIMP menjadi 59,5% dan kepemilikan publik naik menjadi 40,5% sehingga berpotensi mendapatkan penggunaan tarif pajak penghasilan 5% lebih rendah

2010 - Des

Efektif per tanggal 25 Feb 2011 – pemecahan nilai nominal saham (stock split) dengan rasio 1:5

2011 - Feb

PT. Perusahaan Perkebunan London Sumatra Indonesia (“Lonsum”) didirikan

Sertifikasi RSPO untuk 3 perkebunan dan 1 pabrik di Sumatera Selatan menambah produksi CSPO ± 25.000 ton menjadi ± 195.000 ton per tahun

2011 - Okt


2012 Implementasi SAP secara serentak di seluruh unit usaha dan Lonsum menjadi anggota dari Cocoa Sustainability Partnership

Manajemen

7 Investor Summit - November 2013

Presiden Komisaris : Franciscus Welirang

Komisaris : Axton Salim

Komisaris : Werianty Setiawan

Komisaris : Hendra Widjaja

Komisaris : Hans Ryan Aditio

Komisaris Independen : Tengku Alwin Aziz

Komisaris Independen : Eddy Sugito

Komisaris Independen : Monang Silalahi

Presiden Direktur : Benny Tjoeng

Wakil Presiden Direktur I : Sonny Lianto

Wakil Presiden Direktur II : Eddy Hariyanto

Direktur : Thomas Tjhie

Direktur : Paulus Moleonoto

Direktur : Mark Wakeford

Direktur : Joefly Joesoef Bahroeny

DEWAN KOMISARIS

DEWAN DIREKSI

50,1%*

60,5%**

72,3% 6,4%

59,5% 40,5%

Struktur Kepemilikan


Tercatat di HKEX Market Cap: USD4,90 Miliar

Tercatat di SGX Market Cap: USD1,05 Miliar

Tercatat di IDX Market Cap: USD1,12 Miliar


* Mela lui CAB Holdings Limited

** Kepemilikan efektif

Market Capitalization per 15 November 2013

Per tanggal 25 Oktober 2013, berdasarkan jumlah saham yang di tempatkan setelah dikurangi treasury stocks yang disimpan oleh:

• IndoAgri : 30,500,000

• SIMP : 68,327,500

• Lonsum : 2,900,000


9 FY2010 Results

Ikhtisar Operasional


Peta Lokasi


Fasilitas Produksi Kapasitas Proses Per Tahun Area Tertanam 11 Kelapa Sawit 2.295.000 ton TBS Inti : ± 100.000 ha 4 Karet Remahan (Crumb) 42.720 ton Karet Kering Plasma : ± 36.000 ha 3 Karet Lembaran (Sheet) 11.100 ton Karet Kering

Dalam Hektar 31-Des 30-Sep Kenaikan

2012 2013 (Penurunan)

Area Tertanam (1) 106.407 107.501 1.094

Menghasilkan 90.593 90.431 (162)

Belum Menghasilkan 15.814 17.070 1.256

Kelapa Sawit 85.343 87.543 2.200

Menghasilkan 74.268 74.966 698

Belum Menghasilkan 11.075 12.577 1.502

Karet 17.393 16.643 (750)

Menghasilkan 13.098 12.587 (511)

Belum Menghasilkan 4.295 4.056 (239)

Tanaman Lain (2)3.671 3.315 (356)

Menghasilkan 3.227 2.878 (349)

Belum Menghasilkan 444 437 (7)

Area Tertanam


(1) Tidak termasuk area Plasma. Per 30 Sep 2013, Lonsum memiliki sekitar 36.000 ha area plasma (2) Terutama Kakao dan Teh

Penanaman baru kelapa sawit untuk 9M13 sekitar 2.500 ha

Profil Umur Tanaman


Profil umur kelapa sawit dan karet yang relatif masih muda untuk prospek pertumbuhan.

Ikhtisar Kelapa Sawit


- 8,9% - 17,0%

Ikhtisar Kelapa Sawit


- 17,7% - 15,6%

Ton FY 2011 FY 2012 ∆ % 9M 2012 9M 2013 ∆ %

TBS yang dipanen Inti 1.291.326 1.314.823 1,8% 952.115 867.564 -8,9%

Hasil TBS - Inti (ton/ha) 18,4 17,7 12,8 11,6

TBS yang diproses 1.923.305 1.989.039 3,4% 1.433.320 1.190.236 -17,0%

CPO 442.949 448.250 1,2% 322.270 272.156 -15,6%

Inti Sawit 106.737 107.794 1,0% 77.919 64.135 -17,7%

Karet * 13.941 13.119 -5,9% 10.159 9.698 -4,5%

Hasil Karet - Inti (ton/ha) 1,0 1,0 0,8 0,8

Produksi


* Barang Jadi

16 FY2010 Results

Ikhtisar Keuangan


FY 2011 FY 2012 ∆ % FY 2011 FY 2012 ∆ % 9M 2012 9M 2013 ∆ % 9M 2012 9M 2013 ∆ %

Produk Sawit 3.774,0 3.414,8 (9,5) 2.781,0 2.411,6 (13,3)

CPO 3.265,3 3.022,7 (7,4) 432.936 409.823 (5,3) 2.461,9 2.197,7 (10,7) 320.455 327.737 2,3

Inti Sawit (1) 508,6 392,1 (22,9) 105.356 103.423 (1,8) 319,1 213,9 (32,9) 79.998 66.454 (16,9)

Karet 595,4 421,9 (29,1) 14.150 13.588 (4,0) 316,9 256,0 (19,2) 9.899 9.264 (6,4)

Bibit (2) 273,9 327,7 19,7 239,4 185,3 (22,6)

Bibit Sawit 273,7 327,6 19,7 23.497 24.126 2,7 239,3 185,2 (22,6) 17.796 12.942 (27,3)

Lain Lain 43,2 47,2 9,1 34,9 40,6 16,2

Total 4.686,5 4.211,6 (10,1) 3.372,2 2.893,6 (14,2)

Penjualan (Rp Miliar) Volume (tons/000 bibit)Penjualan (Rp Miliar) Volume (tons/000 bibit)

Penjualan & Volume Penjualan


(1) Termasuk Minyak Inti Sawit (2) Termasuk Bibit Kakao

Total penjualan turun 14,2% terutama disebabkan oleh penurunan harga komoditas, terutama pada produk sawit dan karet, dan penurunan volume penjualan dari inti sawit dan karet.

(Rp Miliar) FY 2011 FY 2012 ∆ % 9M 2012 9M 2013 ∆ %

Penjualan 4.686,5 4.211,6 (10,1) 3.372,2 2.893,6 (14,2)

Laba Bruto 2.362,3 1.681,1 (28,8) 1.387,1 736,0 (46,9)

Marjin Laba Bruto 50,4% 39,9% 41,1% 25,4%

Laba Operasi 2.005,5 1.324,0 (33,9) 1.116,6 588,3 (47,3)

Marjin Laba Operasi 42,8% 31,4% 33,1% 20,3%

Laba Periode Berjalan 1.701,5 1.115,5 (34,4) 949,4 442,1 (53,4)

Marjin Laba Periode Berjalan 36,3% 26,5% 28,2% 15,3%

Laba periode berjalan yang dapat

diatribusikan kepada pemilik entitas induk 1.701,6 1.116,2 (34,4) 949,9 442,9 (53,4)

EPS * (angka penuh) 249 164 (34,4) 139 65 (53,4)

EBITDA ** 2.245,0 1.553,3 (30,8) 1.295,2 764,9 (40,9)

Marjin EBITDA** 47,9% 36,9% 38,4% 26,4%

Kinerja Keuangan


9M 2013 vs 9M 2012

• Penjualan turun 14,2% menjadi Rp2,89 triliun dari Rp3,37 triliun

• Marjin Laba Bruto turun menjadi 25,4% dan Marjin Laba Operasi turun menjadi 20,3%

• EBITDA turun 40,9% menjadi Rp764,9 miliar dan marjin EBITDA sebesar 26,4%

• Laba neto selisih kurs operasi sebesar Rp159,6 miliar, dibandingkan Rp23,7 miliar periode tahun lalu

EPS *: Laba bersih per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada entitas induk

EBITDA **: Laba sebelum biaya bunga bersih, pajak, depresiasi dan amortisasi

Neraca (Rp Miliar) 31 Des 11 31 Des 12 30 Sep 2013

TOTAL ASSET 6.791,9 7.551,8 7.497,8

TOTAL KEWAJIBAN 952,4 1.272,1 1.214,6

Funded Debts* - - - -

EKUITAS 5.839,4 6.279,7 6.283,2

Debt / EBITDA Ratio ** 0.00 x 0.00 x 0.00 x

Gearing Ratio 0.00 x 0.00 x 0.00 x

Net Asset Value per Share (Rp) *** 856 920 921

Arus Kas (Rp Miliar) 31 Des 12 30 Sep 12 30 Sep 2013

Kas Bersih dari Aktivitas Operasi 1.413,4 1.132,4 570,2

Kas Bersih untuk Aktivitas Investasi (1.023,1) (700,3) (1.016,8)

Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan (681,8) (681,8) (454,8)

Kenaikan Bersih Kas & Setara Kas (291,5) (249,7) (901,4)

Dampak Bersih Perubahan Nilai Tukar Atas Kas & Setara Kas 26,7 22,5 125,0

Kas & Setara Kas - Awal Periode 2.064,0 2.064,0 1.799,1

Kas & Setara Kas - Akhir Periode 1.799,1 1.836,8 1.022,8

FX Rate (Rp/USD) 9.068 9.670 11.613

Neraca (Rp Miliar) 31 Des 11 31 Des 12 30 Sep 2013

TOTAL ASSET 6.791,9 7.551,8 7.497,8

TOTAL KEWAJIBAN 952,4 1.272,1 1.214,6

Funded Debts* - - - -

EKUITAS 5.839,4 6.279,7 6.283,2

Debt / EBITDA Ratio ** 0.00 x 0.00 x 0.00 x

Gearing Ratio 0.00 x 0.00 x 0.00 x

Net Asset Value per Share (Rp) *** 856 920 921

Arus Kas (Rp Miliar) 31 Des 12 30 Sep 12 30 Sep 2013

Kas Bersih dari Aktivitas Operasi 1.413,4 1.132,4 570,2

Kas Bersih untuk Aktivitas Investasi (1.023,1) (700,3) (1.016,8)

Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan (681,8) (681,8) (454,8)

Kenaikan Bersih Kas & Setara Kas (291,5) (249,7) (901,4)

Dampak Bersih Perubahan Nilai Tukar Atas Kas & Setara Kas 26,7 22,5 125,0

Kas & Setara Kas - Awal Periode 2.064,0 2.064,0 1.799,1

Kas & Setara Kas - Akhir Periode 1.799,1 1.836,8 1.022,8

FX Rate (Rp/USD) 9.068 9.670 11.613

Posisi Finansial


Mempertahankan posisi keuangan yang sehat dengan posisi kas bersih yang positif.

* Setelah reklasifikasi biaya tangguhan – utang bank ** Disetahunkan *** Ekuitas / Jumlah lembar saham pada akhir periode

Laba Bersih & Dividen


* Sesudah pengaruh pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 menjadi Rp100 ** Yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

21 FY2010 Results Investor Summit - November 2013

Terima Kasih

Untuk informasi lebih lanjut, silahkan menghubungi:

Daniel Budiono

Investor Relations

[email protected]

[email protected]

www.londonsumatra.com

PT PP London Sumatra Indonesia Tbk

Prudential Tower 15th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav 79

Jakarta, 12910 – Indonesia Phone: (62-21) 5795 8822 ext 1531

(62-21) 5795 7718 ext 21736 Fax: (62-21) 5795 7719

mailto:[email protected]





http://www.londonsumatra.com/

pubex lsip 27 nov 13

Documents