pt toba pulp lestari tbk · laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain interim laporan...

PT TOBA PULP LESTARI TbkLAPORAN KEUANGAN INTERIM

30 JUNE 2018, 31 DESEMBER 2017 DAN 1 JANUARI 2017

SERTAPERIODE 3 (TIGA) BULAN

YANG BERAKHIR PADA 30 JUNE 2018 DAN 2017

LAPORAN KEUANGAN

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INTERIM

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM

LAPORAN ARUS KAS INTERIM

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM 6 - 54

4

3

1

5

PT TOBA PULP LESTARI Tbk

DAFTAR ISI

Halaman

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM30 JUNI 2018, 31 DESEMBER 2017 DAN 1 JANUARI 2017(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham)

Aset lancar

Kas dan setara kas

Investasi jangka pendek

Piutang lain-lain

- Pihak berelasi

- Pihak ketiga

Persediaan

Pajak dibayar dimuka

Uang muka

- Pihak ketiga

Biaya dibayar dimuka

Jumlah aset lancar

Aset tidak lancar

Aset pajak tangguhan

Aset tetap

Sumber daya kehutanan

Aset tidak lancar lainnya

Jumlah aset tidak lancar

Jumlah aset

*. Disajikan kembali (Catatan 37)

17.125 18.656 2o,18,33

386.926 340.050 313.835

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

2c,2s,11,30,32,34 1.013 903 322

305.415 298.761 264.528

2i,2l,9,33 184.587 178.496 182.443

2k,10,34,37 102.937 102.237 63.107

16.878

2h,8 784 293 234

81.511 41.289 49.307

34.482 4.462 2.799

2o,18, 33 8.607 8.104 10.057

2c,7

713 1.840 3.260

2g,6,37 35.972 25.555 31.558

2b,2c,2f,2s,5,32

30 5 114 7

(Disajikan kembali) *

2b,2d,2s,3,32 912 886 1.356

2b,2e,2s,4,32,34 36 35 36


31 Desember 2017 1 Januari 2017Catatan 30 Juni 2018 (Disajikan kembali) *

1

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM30 JUNI 2018, 31 DESEMBER 2017 DAN 1 JANUARI 2017(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham)

(Disajikan kembali) *


31 Desember 2017 1 Januari 2017Catatan 30 Juni 2018 (Disajikan kembali) *

Liabilitas jangka pendek

Utang usaha

- Pihak berelasi

- Pihak ketigaPendapatan diterima dimuka- Pihak berelasi- Pihak ketigaUtang lain-lainBiaya yang masih harus dibayarUtang pajak

Jumlah liabilitas jangka pendek

Liabilitas jangka panjangUtang pihak berelasiPinjaman jangka panjangLiabilitas imbalan purna karya

Jumlah liabilitas jangka panjang

Jumlah liabilitas

EkuitasModal saham - Rp 1.000 per saham,

modal dasar 1.688.307.072 saham,ditempatkan dan disetor1.388.883.283 saham masing-masinguntuk tahun 2018 dan tahun 2017

Tambahan modal disetorKeuntungan (kerugian) belum

direalisasi atas aset keuangantersedia untuk dijual

Keuntungan (kerugian) aktuarial atas imbalan purna karya

Saldo laba (rugi)

Jumlah ekuitas

Jumlah liabilitas dan ekuitas



21 (1.149) (1.149) (719)

166.042 165.281 136.906

386.926 340.050 313.835

22,37 (523.871) (524.631) (553.070)

20 354.994 354.994 354.627

21 (17) (18) (17)

178.692 147.187 109.776

19 336.085 336.085 336.085

2r,17,33 6.037 6.241 5.410

2c,2n,2s,15,30,32,34 - 4.291 7.711 2c,2n,2s,16,30,32 172.655 136.655 96.655

2o,18,33 516 476 290

42.192 27.582 67.153

2b,2s,5,32 6.984 7.630 6.250 2b,2s,14,32,34 10.140 5.581 6.193

30 13.616 5.189 43.270 15 - -

10.531 8.515 10.375 2c,13

2b,2c,2s,12,32

30 390 191 775

220.884 174.769 176.929

2

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INTERIMUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA30 JUN1 2018 DAN 2017(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham)

Penjualan bersih

Beban pokok penjualan

Laba kotor

Beban usaha

Beban penjualan

Beban umum dan administrasi

Jumlah beban usaha

Rugi usaha

Pendapatan (beban) lain lain

Pendapatan bunga

Beban bunga dan beban pendanaan lainnya

Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing - bersih

Pendapatan (beban) lain lain - bersih

Jumlah Pendapatan (beban) lain-lain

Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan

Pajak penghasilan

Kini

Tangguhan

Laba (rugi) bersih

Penghasilan komprehensif lain :

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi:

Keuntungan (kerugian) belum direalisasi aset keuangan

tersedia untuk dijual

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi:

Keuntungan (kerugian) aktuarial atas imbalan purna karya

Jumlah laba (rugi) komprehensif tahun berjalan

Laba (rugi) bersih per saham (dalam dollar penuh)

- Dasar

- Dilusian


30 Juni 201730 Juni 2018

46.473

41.512

0,0005 (0,0019)


10

(4.413)

(318)

4.961

10

(3.618)

879

1

-

(2.739)

-

1

(1.291)

1.220

761

760

(341)

4.508

1.325

5.279

2c,2m,23,30,31 35.740

31.848

3.892

5.183

4.362 4.346

917 837

-

1.007

(1.862) 2b


(2.738)

(0,0020)

2p,29

Catatan

2c,24,26,30

2c,27,30

2c,25,26,30,33

2c,2r,25,26,30,33

28

2o,18

2s,21,34

(247)

-

0,0005

2r

2p,29

(134)

(2.327)

3

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIMUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA30 JUN1 2018 DAN 2017(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham)

2017Saldo

01 Januari 2017

Penyesuaian sehubungan denganpenerapan PSAK No. 69

Saldo01 Januari 2017 *)

Selisih aset dan kewajiban atas ProgramPemerintah

Jumlah rugi komprehensif periode berjalan

Saldo30 Juni 2017

2018Saldo

01 Januari 2018

Penyesuaian sehubungan denganpenerapan PSAK No. 69

Saldo01 Januari 2018 *)

Jumlah laba komprehensif periode berjalan

Saldo30 Juni 2018



336.085 354.994 (17) (1.149) (523.871) 166.042

- - 1 - 760 761

336.085 354.994 (18) (1.149) (524.631) 165.281

- - - - 2.465 2.465

336.085 354.994 (18) (1.149) (527.096) 162.816

336.085 354.994 (16) (719) (555.809) 134.535

- - 1 - (2.739) (2.738)

- 367 - - - 367

336.085 354.627 (17) (719) (553.070) 136.906

- - - - (25.593) (25.593)

336.085 354.627 (17) (719) (527.477) 162.499


Modal saham

Tambahan modal disetor

Keuntungan (kerugian)

belum direalisasi aset

keuangan tersedia untuk

dijual

Keuntungan (kerugian) aktuarial

atas imbalan

purna karya

Saldo Laba (Rugi)

Jumlah ekuitas

4

LAPORAN ARUS KAS INTERIMUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA30 JUN1 2018 DAN 2017(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham)

Arus Kas dari Aktivitas Operasi

Penerimaan kas dari pelanggan

Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan

Kas yang dihasilkan dari operasi

Penerimaan bungaPembayaran bunga

Penerimaan pajak penghasilan

Pembayaran pajak penghasilan

Kas bersih diperoleh dari

(digunakan untuk) aktivitas operasi

Arus Kas dari Aktivitas InvestasiPenurunan aset tidak lancar lainnya

Pembelian aset tetap

Penambahan sumber daya kehutanan

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

Arus Kas dari Aktivitas PendanaanPenerimaan pinjaman Bank jangka pendek

Pembayaran pinjaman Bank jangka pendek

Penerimaan tambahan modal lainnyaPenerimaan pinjaman jangka panjang

pihak berelasi

Kas bersih diperoleh untuk aktivitas pendanaan

Kenaikan (penurunan) bersih kas dan setara kas

Kas dan setara kas awal tahun

Kas dan setara kas akhir tahun

418 -

(13.462)

(26)

12.789 (11.436)


(768)

(4.140)

(8.554)

(27)

(41.378)

12.806

10 (1)

366

(366)

-

367

(306) 26

36.000

367

30 Juni 2017

54.184 54.900

1.356

1.050


-

20

2b,2d,2s,3,34

16.2

886

36.000

(66.737)

(11.837)

10

11

2k,10

30 Juni 2018

912

(110)

(24.538)

(13.515)

(10.913)

-

-

-

Catatan

13, 23

2o,18

2o,18

2i,2l,9

35

35

5

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIMUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA30 JUN1 2018 DAN 2017(Dinyatakan dalam Ribuan Dollar Amerika, Kecuali Data Saham)

INFORMASI UMUM

Pendirian dan Informasi Umum


Perusahaan berdomisili di Medan, Sumatera Utara, dengan pabrik berlokasi di Desa Pangombusan, Kecamatan Parmaksian,Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara. Kantor terdaftar Perusahaan beralamat di Uniplaza, East Tower, Jl. Letjen. HaryonoMT A-1, Medan.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah mendirikan dan menjalankanindustri bubur kertas (pulp) dan serat rayon (viscose rayon), mendirikan, menjalankan, dan mengadakan pembangunan hutantanaman industri dan industri lainnya untuk mendukung bahan baku dari industri tersebut, serta mendirikan dan memproduksisemua macam barang yang terbuat dari bahan-bahan tersebut,serta memasarkan hasil-hasil industri tersebut. Perusahaan mulaiberproduksi secara komersial pada tanggal 1 April 1989. Saat ini Perusahaan hanya memproduksi bubur kertas (pulp) dan hasilproduksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar negeri.

Pada tahun 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar untuk disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan(OJK) Nomor 32/POJK.04/2014 tanggal 08 Desember 2014 sertaperaturan terkait lainnya dari instansi yang berwenang, sesuaidengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan AnggaranDasar No. 04 tanggal 18 Juni 2015 yang dibuat di hadapanGunawati, SH. Perubahan tersebut kemudian telah diterima dan dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dalam Laporan Penerimaan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan No. AHU-AH.01.03-0945275tanggal 24 Juni 2015.

1.

Sehubungan dengan perubahan status tersebut diatas, Anggaran Dasar Perusahaan telah diubah dengan akta No. 113 tanggal 12Mei 1990 dari Rachmat Santoso, SH., notaris di Jakarta. Disamping itu, nilai nominal saham Perusahaan juga diubah dari Rp 500ribu per lembar menjadi Rp 1 ribu per lembar. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman RepublikIndonesia dalam surat keputusannya No. C2-2652.HT. 01.04.TH.90 tanggal 12 Mei 1990.

Status Perusahaan selanjutnya berubah menjadi Penanaman Modal Asing dan telah mendapat persetujuan dengan SuratPemberitahuan Tentang Keputusan Presiden RI No. 07/V/1990tanggal 11 Mei 1990 dari Ketua Badan Koordinasi PenanamanModal.

PT Toba Pulp Lestari Tbk ("Perusahaan") didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun1968 jo. Undang-Undang No. 12 tahun 1970 berdasarkan akta No. 329 tanggal 26 April 1983 dari Misahardi Wilamarta, SH,notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah mendapatpersetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam suratkeputusannya No. C2-5130.HT01-01 TH.83 tanggal 26 Juli 1983, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.97 tanggal 4 Desember 1984, Tambahan No. 1176.

Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan mengenai perubahan nama perusahaan dari PT Inti Indorayon Utama Tbk menjadi PTToba Pulp Lestari Tbk dan penurunan modal dasar dari Rp 2.000.000.000 menjadi Rp 1.688.307.072 dicatat dalam akta No. 61tanggal 20 Pebruari 2001 dari Linda Herawati, SH., notaris di Jakarta dan telah memperoleh persetujuan dari Menteri KehakimanRepublik Indonesia dalam surat keputusannya No. C-06519.HT.01.04.TH.2001 tanggal 23 Agustus 2001. Dan perubahananggaran dasar perusahaan berdasarkan akta No. 61 tanggal 18 Juli 2003 dari Linda Herawati, SH, notaris di Jakarta, mengenaipeningkatan modal ditempatkan dan disetor. Perubahan tersebut kemudian telah diterima dan dicatat oleh KementerianKehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Laporan Penerimaan Akta Perubahan Anggaran Dasar PerusahaanNo. C-21113.HT.01.04.TH.2003 tanggal 5 September 2003.

Berdasarkan keputusan rapat umum pemegang saham luar biasapada tanggal 27 Juni 2008 dan melalui akta No. 45 tanggal 14Juli 2008 pada notaris Linda Herawati SH., seluruh anggarandasar telah mengalami perubahan guna menyesuaikan denganUndang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan TerbatasPeraturan Nomor IX.J.1 Lampiran Keputusan Bapepam LK danLembaga Keuangan Nomor Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008. Perubahan tersebut kemudian telah memperoleh persetujuandari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiadalam surat keputusannya No. AHU-50872.AH.01.02.Tahun2009 tanggal 21 Oktober 2009.

6



INFORMASI UMUM - Lanjutan

Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit

Dewan KomisarisKomisaris Utama Ignatius Ari Djoko Purnomo Ignatius Ari Djoko Purnomo Komisaris Drs. Sabam Leo Batubara Drs. Sabam Leo BatubaraKomisaris Independen Lundu Panjaitan, S.H, M.A Lundu Panjaitan, S.H, M.A

Ir.Elisa Ganda Togu Manurung M.S.,Ph.D Lennardi AnggijonoDireksi

Direktur Utama Vinod Kesavan Vinod Kesavan Deputi Direktur Utama WilimDirektur Mulia Nauli Mulia Nauli Direktur Anwar Lawden, S.H Anwar Lawden, S.HDirektur Lina Bustam Ghanasyham Behera Direktur Lina Bustam

Komite AuditKetua Lennardi Anggijono Lennardi AnggijonoAnggota Drs. Daulat Sihombing, MSA, AK Drs. Daulat Sihombing, MSA, AKAnggota Drs. Sabar Setia, BAP Drs. Sabar Setia, BAP

Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Notes

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. SI-106/SHM/MK.10/1990 tanggal 16 Mei 1990, Perusahaanmendapat izin untuk menjual 27.200.000 sahamnya kepada masyarakat. Kemudian di tahun 1991, izin ini meningkat menjadi405.000.000 saham sesuai izin Menteri Keuangan Republik Indonesia No. S-313/PM/1990 tanggal 15 Maret 1991 dan No. S-733/PM/1991 tanggal 7 Juni 1991.

Berdasarkan perjanjian damai yang telah disahkan oleh Pengadilan Niaga di Jakarta Pusat, utang obligasi dan utang lainnyadinyatakan bahwa 90% dari utang dikonversi menjadi 40% saham dan 10% saldo utang akan tetap menjadi utang (lihat Catatan16).

Pada tahun 1994, convertible notes Perusahaan dengan tingkat bunga 4 ¾ % jatuh tempo tahun 1997, dengan nilai agregatsebesar SFr 56.900.000 dikonversikan menjadi 17.076.786 saham biasa yang dilunasi penuh masing-masing pada harga konversisebesar Rp 4.780 per saham dengan nilai tukar tetap sebesar Rp 1.433,31 = SFr 1. Dengan konversi notes tersebut, kurang lebihSFr 3.100.000 dari convertible notes dengan tingkat bunga 4¾ % jatuh tempo tahun 1997 tetap tersisa yang kemudian dilunasipada bulan Desember 1997. Sehingga akhirnya meningkatkan jumlah saham beredar menjadi 422.076.768 saham pada akhirtahun 1994.

1.

Paket imbalan bagi Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal30 Juni 2018 dan tanggal 30 Juni 2017 masing-masing sebesarUS$ 585 dan US$ 463. Tidak ada imbalan berupa tunjangan dana pensiun dan atau manfaat khusus lainnya yang diberikanselama tanggal 30 Juni 2018 dan pada tanggal 30 Juni 2017.

31 Desember 2017Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

30 Juni 2018

Jumlah karyawan tetap Perusahaan rata-rata 1.110 dan 1.025orang masing-masing pada tanggal 30 Juni 2018 dan pada tanggal31 Desember 2017.

7



INFORMASI UMUM - Lanjutan

Pencatatan Saham di Bursa Efek Indonesia

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

Penyusunan laporan keuangan

Pelaporan keuangan tahunan Perusahaan dimulai pada tanggal 1 Januari dan berakhir pada tanggal 31 Desember.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

1.

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan sesuaidengan standar akuntansi keuangan di Indonesia.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan tanggal 31 Desember 2017, seluruh saham Perusahaan yang beredar masing-masing sebesar1.388.883.283 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

Laporan keuangan PT Toba Pulp Lestari Tbk disusun dan diotorisasi oleh Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 20 Juli 2018.

Penerbitan Saham Baru Guna Memenuhi Isi Dari Restrukturisasi Pinjaman

a.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah mata uang Dollar Amerika Serikat.

Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Dollar Amerika Serikat. Transaksi-transaksi selama tahun berjalandalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam matauang selain Dollar Amerika Serikat dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat tanggal Laporan PosisiKeuangan. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi tahunberjalan.

Pada tanggal 22 Januari 2003, Perusahaan telah menandatangani Perjanjian Restrukturisasi Utang dengan kreditur yangmengacupada perjanjian perdamaian yang telah disahkan oleh Pengadilan Niaga di Jakarta Pusat 10 Oktober 2002 dan efektifpenerapannya tanggal 28 Maret 2003. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan diberikan waktu 120 hari untuk melaksanakanisi perjanjian tersebut dimana salah satunya adalah mengkonversi 90% utang lama menjadi 40% saham baru (dalam basis dilusipenuh) dan memberikan 30% tambahan modal disetor (dalam basis dilusi penuh) bagi pemberi pinjaman baru. Perusahaan telahmengeluarkan dan menempatkan saham baru sebanyak 984.845.792 saham dan telah menerbitkan saham baru kepada krediturkonkuren sebanyak 966.806.515 saham, sehingga jumlah saham yang beredar menjadi 1.388.883.283 saham masing-masing padatanggal 30 Juni 2018 dan pada tanggal 31 Desember 2017 (lihat Catatan 16 dan 19).

b.

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentangPenyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK(sekarang Otoritas Jasa Keuangan (OJK)) No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

Laporan keuangan disusun sesuai dengan Pernyataan StandarAkuntansi Keuangan (PSAK) No.1, “Penyajian LaporanKeuangan”.

Laporan arus kas mengelompokkan penerimaan dan pengeluaran kas ke dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung.

Laporan keuangan Perusahaan disusun berdasarkan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentudisusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi terkait dan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Laporan keuangan Perusahaan disusun dengan metodeakrual, kecuali laporan arus kas.

8



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING - Lanjutan

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

(a)

(i)

(ii)

(iii)

(b)

(i)

(ii)

(iii)(iv)

(v)

(vi)(vii)

Kas dan setara kas


Piutang usaha dan piutang lain-lain

Persediaan

Biaya dibayar dimuka

Penyisihan untuk penurunan nilai persediaan ditentukan berdasarkan estimasi penjualan masing-masing jenis persediaan padamasa mendatang.

Persediaan dinilai pada nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya bahan baku dan bahan pembantu dihitung dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang.Biaya perolehan barang jadi dihitung berdasarkan biaya produksiaktual, ditambah alokasi overhead pabrik.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, danentitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersamayang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atauentitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan programtersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank serta deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurangdari tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

e.

Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemenkunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

Semua transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

f.

d.

h.

Perusahaan melakukan cadangan penurunan nilai piutang berdasarkan kebijakan akuntansi pada catatan 2s.

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor:Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut :

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

g.

Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

c.

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

Investasi tersedia-untuk-dijual dinyatakan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibatkenaikan atau penurunan nilai wajar dicatat sebagai bagiandari ekuitas dan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saatrealisasi. Efek yang tersedia untuk dijual dan dimiliki sementara disajikan sebagai investasi jangka pendek. Catatan 2s.

9




Aset tetap

Aset tetap diakui sebesar biaya perolehan, dikurangi dengan akumulasi penyusutan, dan penurunan nilai jika ada.

Bangunan

Prasarana

Mesin dan peralatan

Alat-alat berat

Kendaraan bermotor

Perabotan, perlengkapan dan lainnya

Sewa

2018

Penyusutan aset tetap dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis asettetap sebagai berikut:

5 tahun

5 tahun

Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dilepaskan,dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasipenyusutan serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap tersebut. Jumlah tercatat aset tetap dihentikanpengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan daripenggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul diakui dalam laporan laba rugi pada tahun berjalan.

i.

25 tahun

5 tahun

25 tahun

30 tahun

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian dan biaya-biaya yangdapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuanpenggunaan yang ditetapkan. Setelah pengakuan, aset tetap diukur dengan menggunakan model biaya.

Aset dalam penyelesaian meliputi bangunan dan prasarana lainnya, yang dinyatakan berdasarkan biaya pembangunan, biayapegawai langsung, biaya tidak langsung dalam pembangunan tersebut dan biaya-biaya pinjaman yang digunakan untukmembiayai aset selama masa pembangunan. Akumulasi biaya aset dalam pembangunan akan direklasifikasi ke aset tetap yangbersangkutan dan kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat pembangunan selesai dan aset tersebut siap untukdipergunakan.

5 tahun

Pengeluaran untuk perbaikan atau perawatan aset tetap untuk menjaga manfaat keekonomian masa yang akan datangdibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya. Penyempurnaan yang menambah nilai (kegunaan) dan masa manfaat,dan penambahan dalam jumlah yang signifikan dikapitalisasi.

20-50 tahun

5 tahun

20-50 tahun

Perseroan melakukan evaluasi atas penurunan nilai aset tetap apabila terdapat peristiwa atau keadaan yang mengindikasikanbahwa nilai tercatat aset tetap tersebut kemungkinan tidakdapat dipulihkan. Bila nilai tercatat suatu aset melebihi estimasinilai yang dapat diperoleh kembali, nilai aset tersebut diturunkan menjadi sebesar estimasi nilai yang dapat diperoleh kembali,yang ditentukan berdasarkan nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. Nilai residu,umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah paling tidak setiap tahun.

30 tahun

5 tahun

2017

Sewa dimana seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset secara signifikan berada pada lessordiklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi dibebankan di laporan laba rugi secara garis lurus selama masa sewa.

Sewa dimana Perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat terkait dengan pemilikan asetdiklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai wajar asetsewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar.

j.

10




Sewa - Lanjutan

Sumber daya kehutanan

Tanaman menghasilkan

Tanaman belum menghasilkan

Hak atas tanah

Hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan

Mulai 1 Januari 2018, Perusahaan menerapkan PSAK 69 "Agrikultur" dimana Entitas mengakui aset biologis atau produkagrikultur jika, dan hanya jika; a). Entitas mengendalikanaset biologis sebagai akibat dari peristiwa masa lalu; b). Besarkemungkinan manfaat ekonomik masa depan yang terkait dengan aset biologis tersebut akan mengalir ke Entitas, dan; c).Nilai wajar atau biaya perolehan aset biologis dapat diukurdengan andal. Penerapan PSAK ini dicatat sesuai dengan PSAK25 " Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan.

Aset biologis diukur pada pengakuan awal dan pada setiap akhir periode pelaporan pada nilai wajar dikurangi biaya untukmenjual, kecuali nilai wajar tidak dapat diukur dengan andal. Produk agrikultur yang dipanen dari aset biologis diukurpadanilai wajar dikurangi biaya untuk menjual pada titik panen,pengukuran seperti ini merupakan biaya pada tanggal tersebutketika menerapkan PSAK 14 "Persediaan" atau penyataan lain yang berlaku.

Keuntungan atau kerugian yang timbul pada saat pengakuan awal aset biologis pada nilai wajar dikurangi biaya untuk menjualdan dari perubahan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual aset biologis dimasukan dalam laba rugi pada periode dimanakeuntungan atau kerugian tersebut terjadi.

Aset biologis Perusahaan adalah Hutan Tanaman Industri yang dimilikan oleh Perusahaan baik tanaman yang telahmenghasilan maupun tanaman yang belum menghasilkan.

Setiap pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasankewajiban sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo pembiayaan.Jumlah kewajiban sewa, dikurangi beban keuangan disajikansebagai Utang jangka panjang. Unsur bunga dalam bebankeuangan dibebankan di laporan laba rugi setiap periode selama masa sewa sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatutingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo kewajiban. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaandisusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaatnya.

Hak atas tanah diakui sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan hak atas tanah meliputi biaya-biaya izin, sertifikat hak atastanah, biaya ganti rugi dan biaya-biaya lainnya. Sesuai dengan sertifikat hak atas tanah, Perusahaan mempunyai hak untukmenggunakan tanah selama periode tetap tertentu. Hak atas tanah tidak diamortisasi karena hak ini biasanya dapatdiperpanjang pada saat daluarsa tanpa biaya yang signifikan.

Hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan diakui sebesar biayaperolehan. Biaya untuk memperoleh hak pengusahaan danpemanfaatan hutan diamortisasi sesuai dengan masa berlakunya hak tersebut dengan menggunakan metode garis lurus selamamasa konsesi.

k.

Tanaman menghasilkan merupakan tanaman yang telah cukup umur dan siap untuk diproduksi dan di amortisasi berdasarkanwilayah produksi dengan menggunakan metode unit produksi.Tanaman menghasilkan merupakan aset biologis Perusahaandan pada setiap periode pelaporan diukur pada nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual.

j.

Tanaman belum menghasilkan merupakan tanaman yang belum cukup umur dan belum dapat diproduksi. Nilai tanaman yangbelum menghasilkan merupakan akumulasi dari biaya-biaya yang berhubungan dengan biaya persiapan lahan, penanaman,pemupukan, pembelian bahan-bahan dan peralatan, pemeliharaan dan biaya pinjaman. Termasuk dalam biaya ini adalah biayaoverhead tetap dan variabel. Pada saat tanaman-tanaman tersebut telah cukup umur dipindahkan ke akun tanamanmenghasilkan berdasarkan pertimbangan manajeman. Tanaman belum menghasilkan merupakan aset biologis Perusahaandan pada setiap periode pelaporan diukur pada nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual.

11




Penurunan nilai aset non-keuangan

Penurunan (pemulihan) nilai aset dibebankan (dikreditkan) atas laba rugi periode berjalan.

Pendapatan

Pendapatan usaha bubur kertas

Pinjaman

Perpajakano.

Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan metode balance sheet liability, untuk semua perbedaan temporerantara dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadaiuntuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan.

Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima atau yang dapat diterima. Pendapatan bersih adalah pendapatandari penjualan barang dan jasa yang diberikan dalam kegiatan usaha normal setelah dikurangi diskon, retur, insentif penjualan,pajak barang mewah dan pajak pertambahan nilai.

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan akuisisi atau konstruksi aset kualifikasian ("qualifying asset" ), dikapitalisasi hingga aset tersebut selesai secara substansial.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelahperiode pelaporan.

Pendapatan dari penjualan bubur kertas diakui pada saat risiko dan manfaat barang secara signifikan telah berpindah kepadapembeli.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya transaksi yang terjadi.Selanjutnya, pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Perusahaan mengakui pendapatan apabila pendapatan dapat diukur dengan andal dan besar kemungkinan bahwa manfaatekonomi masa depan akan diperoleh.

l.

Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah diberlakukan atau secara substansitelahdiberlakukan pada tanggal akhir periode pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atauliabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Beban pajak suatu periode terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam laporanlaba rugi, kecuali untuk pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas. Dalamhal ini, pajak penghasilan diakui dalam ekuitas.

Manajemen menelaah ada atau tidaknya indikasi penurunan nilai asset non-keuangan pada tanggal laporan posisi keuangandan kemungkinan penyesuaian ke nilai yang dapat diperoleh kembali apabila terdapat keadaan yang mengindikasikanterjadinya penurunan nilai aset non-keuangan.

Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dariaset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi diantara harga jual bersih dan nilai pakai aset.Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkanhingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah (cash-generating units). Aset non-keuangan yang diturunkan nilainya direview untuk kemungkinan adanya pembalikan terhadapnilai penurunan setiap tanggal pelaporan.

m.

Pajak penghasilan kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau yang telah substantif berlaku pada tanggalakhir periode pelaporan. Aset dan kewajiban pajak kini diakui dan diukur secara terpisah, pada setiap akhir periode pelaporanentitas melakukan saling hapus atas aset dan kewajiban pajak kininya.

Dalam hal terdapat indikasi penurunan nilai aset non keuangan, entitas mempertimbangkan sumber informasi eksternal terkaitnilai pasar aset yang bersangkutan, suku bunga pasar dan mempertimbangkan sumber informasi internal terkait kinerja asetyang bersangkutan.

n.

12




Perpajakan - Lanjutan

Laba per saham

Informasi segmen

r. Imbalan kerja

(a)

(b) Imbalan purna karya

Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan laba rugi.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersihdengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredarpada tahun yang bersangkutan yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

Informasi segmen operasi tidak disajikan dikarenakan Perusahaan hanya memiliki satu jenis usaha yaitu produksi buburkertas (pulp).

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan.

Kewajiban imbalan purna karya merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi denganpenyesuaian atas kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang tidak diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung olehDepartemen Sumber Daya Manusia Perusahaan dengan menggunakanprojected unit credit . Nilai kini kewajiban imbalanpasti ditentukan dengan mendiskonto estimasi arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat bunga yang berlaku.

Perusahaan diharuskan menyediakan pensiun minimum yang diatur dalam UU No.13 Tahun 2003 sebagai kewajibanimbalan pasti. Jika imbalan pensiun berdasarkan UU No.13 Tahun 2003 lebih besar, maka selisih tersebut diakui sebagaibagian dari kewajiban imbalan pensiun.

Perusahaan mengakui keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalan pasti ketikakurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi. Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian terdiri dariperubahan yang terjadi dalam nilai kini kewajiban imbalan pasti. Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul daripenyesuaian pengalaman dan perubahan asumsi aktuarial dibebankan atau dikreditkan pada ekuitas dalam laporanpenghasilan komprehensif lain (OCI) pada periode terjadinya, pada pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi padaperiode berikutnya.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredarpada tahun yang bersangkutan.

p.

q.

Imbalan purna karya jangka pendek

Uang tebusan yang dibayarkan oleh Perusahaan untuk memperoleh pangampunan pajak diakui sebagai beban pada periode dimana SKPP diterima oleh Perusahaan.

Setelah pengakuan awal, Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak diukur sesuai dengan SAK yang relevan sesuai denganklasifikasi masing-masing Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak.

o.

Liabilitas Pengampunan Pajak pada awalnya diakui sebesar nilai kas dan setara kas yang masih harus dibayarkan olehPerusahaan sesuai kewajiban kontraktual atas perolehan Aset Pengampunan Pajak.

Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak diakui pada saat Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) diterbitkan olehKantor Pajak dan tidak diakui secara neto (saling hapus). Selisih antara Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak diakui sebagaiTambahan Modal Disetor.

Aset Pengampunan Pajak pada awalnya diakui sebesar nilai yang disetujui dalam SKPP.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima, atau jika mengajukan keberatan / banding,pada saat keputusan atas keberatan / banding tersebut telah ditetapkan.

13




Instrumen keuangan

Aset keuangan

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo

Aset keuangan tersedia untuk dijual

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Perusahaan tidak memiliki aset keuangan dalam kategori ini.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, investasi jangka pendek Perusahaan termasuk dalam kategori ini.

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi. Selanjutnya, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajarnya sampai dengan dihentikanpengakuannya, dimana laba atau rugi atas perubahannya dicatat pada laporan perubahan ekuitas, kecuali untukkerugian penurunan nilai dan laba rugi dari selisih kurs. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalamipenurunan nilai, akumulasi laba dan rugi yang sebelumnya dicatat pada laporan perubahan ekuitas, diakui padalaporan laba rugi. Pendapatan bunga yang dihitung menggunakan metode suku bunga efektif serta keuntungan ataukerugian atas perubahan nilai tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijualdiakui pada laporan laba rugi.

iii.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Padasaat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan danpiutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yangdiamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi estimasi penurunan nilai.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, kas dan setarakas, piutang usaha, piutang lain dan beberapa asettidak lancar Perusahaan termasuk dalam kategori ini.

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan,serta manajemen mempunyai intensi positif dankemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut sampai dengan jatuh tempo, kecuali: (1) investasi yang pada saatpengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; (2) investasiyang ditetapkan oleh entitas dalam kelompok tersedia untukdijual; dan (3) investasi yang memiliki definisi pinjamanyang diberikan dan piutang.

iv.

ii.

Instrumen keuangan yang dikelompokkan ke dalam kategori ini diakui pada nilai wajarnya pada saat pengakuan awal;biaya transaksi diakui secara langsung ke dalam laporan laba rugi. Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar dan penjualan instrumen keuangan diakui di dalam laporan laba rugi. Pendapatan bunga dariinstrumen keuangan dalam kelompok diperdagangkan dicatat sebagai ”Pendapatan bunga”.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Perusahaan mengelompokan instrumen keuangan sebagai berikut :

i.

Perusahaan mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan (iv) asetkeuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemenmenentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

(a).

s.

Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuandijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentuyang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Perusahaan tidak memiliki aset keuangan dalam kategori ini.

14




Instrumen keuangan - Lanjutan

Liabilitas keuangan

i. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Perubahan nilai wajar liabilitas keuangan diakui dalam laporan laba rugi.

ii. Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

Penurunan nilai aset keuangan

Aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi

(b).

Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas keuangannya dalam kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajarmelalui laporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

(c).

i.

Manajemen pertama - tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individualatas aset keuangan yang signifikan secara individual, atausecara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidaksignifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atasaset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka asettersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis danmenilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun penyisihandan jumlah kerugian yang terjadi diakui di laporan laba rugi.

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi diklasifikasikan dalam kategori ini dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Setelah pengakuanawal, Perusahaan mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, utang usaha, utang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar,pinjaman jangka panjang dan utang pihak berelasi Perusahaan termasuk dalam kategori ini.

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, manajemen Perusahaan menelaah apakah terdapat bukti objektif suatu asetkeuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan dalam kategori ini.

Kategori ini terdiri dari liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yangpadasaat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah terjadi atas aset yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasiarus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakansuku bunga efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga efektif yang dihitung pada saat pengakuanawal). Jika aset keuangan memiliki tingkat bunga variabel,tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilaiadalah tingkat bunga efektif yang berlaku.

s.

15




Instrumen keuangan - Lanjutan

Penurunan nilai aset keuangan - Lanjutan

Aset keuangan tersedia untuk dijual

Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan

Aset keuangan

Liabilitas keuangan

Instrumen keuangan disalinghapuskan

Penggunaan estimasi

(c).

s.

t.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuatestimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan aset dan liabilitaskontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapatberbeda dari jumlah yang diestimasi.

(e).

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuanganjika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah tercatat dari asetkeuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk penyelesaikan secara neto, atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

i.

Ketika Perusahaan telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihakdalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atasaset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatanberkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas asetyang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antaranilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal daripembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Perusahaan.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telahkadaluarsa. Jika liabilitas keuangan tertentu digantikandengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yangsama namun dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terdapat modifikasi secara substansial atasketentuan liabilitas keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dianggap sebagaipenghentian pengakuan liabilitas keuangan awal. Pengakuan timbulnya liabilitas keuangan baru serta selisih antaranilai tercatat liabilitas keuangan awal dengan yang baru diakui dalam laporan laba rugi.

ii.

Aset keuangan (atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:(a) Hak kontraktualatas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; (b) Perusahaan tetap memiliki hak untuk menerimaarus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggungliabilitas kontraktual untuk membayar kepada pihakketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatukesepakatan; atau (c) Perusahaan telah mentransfer haknyauntuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telahmentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaatatas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidakmentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaatatas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalianatas aset keuangan tersebut.

(d).

ii.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utangmeningkat dan peningkatan nilai wajar tersebut karenasuatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka penurunan nilai yang sebelumnya diakuiharus dipulihkan melalui laporan laba rugi.

Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, jumlah dari selisih antara biaya (dikurangipembayaran pokok dan amortisasi) dan nilai wajar saat ini, dikurangi kerugian penurunan nilai sebelumnya diakuidalam laporan laba rugi, ditransfer dari defisiensi modal ke laporan laba rugi. Pemulihan sehubungan denganinstrumen ekuitas diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual tidak dihapus melalui laporan laba rugi.

16




u. Standar akuntansi baru dan pencabutan standar akuntansi

- Amandemen PSAK 2 "Laporan Arus Kas".- Amandemen PSAK 15 "Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama".- Amandemen PSAK 16 "Aset Tetap".-

-

-

- PSAK 71 "Instrumen Keuangan".- PSAK 72 "Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan".- PSAK 73 "Sewa".

3. KAS DAN SETARA KAS

KasRupiah (Catatan 31)

Bank :Pihak ketiga :Rekening Dollar Amerika Serikat

PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Rekening Rupiah (Catatan 31)PT Bank Negara Indonesia TbkPT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

PSAK 69 "Agrikultur".

Belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018 :

Amandemen PSAK 67 "Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain"

223 10

24 477

23

889

264

12

(Disajikan kembali)

358

886 912

23

50

Pada tanggal pengesahan laporan keuangan, manajemen Perusahaan masih mempelajari dampak yang mungkin timbul daripenerapan standar baru dan revisi serta pencabutan standar akuntansi tersebut terhadap laporan keuangan Perusahaan.

15

30 Juni 2018

228

37

12

27

31 Desember 2017

16

874

Standar baru, revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan, dan pencabutan standar akuntansi, yang berlaku efektifuntuktahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018 adalah sebagai berikut:

Amandemen PSAK 46 "Pajak Penghasilan"

9 25

17



INVESTASI JANGKA PENDEK

Efek yang tersedia untuk dijualBiaya perolehanLaba (rugi) yang belum direalisasi

Nilai pasar

Mutasi laba (rugi) pemilikan efek tersedia untukdijual yang belum direalisasi:

Saldo awalKenaikan nilai efek tersedia untuk dijual

Saldo akhir

PIUTANG DAN UTANG LAIN-LAIN

Piutang lain-lain

Pihak berelasi (Catatan 30)PT Riau Andalan Pulp and Paper

Pihak ketigaPT Sumatera Riang LestariPT Asia Kimindo PrimaPT AKR Corporindo TbkCV Brian GabePT Amazon Papyrus ChemicalsSerikat Pekerja Seluruh Indonesia CV Cahaya Surya MasCV Urat NatoguPT Berkatnugraha SinarlestariPT Satria Elang Nusantara

Anugrah Global Teknologi Indonesia PT Wira Putra PerkasaCV Dewi CandraPT Kaisar Mulia AbadiCV IANPT Rocia Artha HasePT Saroha Seven BrothersPT Eastindo ServicesCV SatahiPertamina UPDN 1PT Global Indo PermataCV Suka Dame-Dame UtamaPT Mujur Willy Abadi

Jumlah dipindahkan

-

62

239

9

-

5.

5

2

7

6 3

3

62

-

6

13

5

4

9 73

7

3

-

6

(1)

36 35

(17)

1

(Disajikan kembali)

(18)

6

114

5

30 Juni 2018

8

15

6 -

4

2

3

4.

30 Juni 2018

(18)

53 (17)

-

-

9

5

9 -

(18)

(17)

(Disajikan kembali)

53

1

8

4

2

114

- 9

10

-

142

-

31 Desember 2017

31 Desember 2017

18



PIUTANG DAN UTANG LAIN-LAIN - Lanjutan

Jumlah dipindahkanCV BerkatCV Angelyn Sarah PratamaPT Cipta Buana SamudraPT Junior Sejahtra AbadiUD AngelsCV ROCV Tamora

PT Satria Rajawali PersadaKPP Perusahaan Masuk BursaCV Rimma Aldo SCV RolandKSU Sumber JayaCV Sanggul Mas PutraCV Subur Rumah MidukCV Tulus Andika SaputraCV SPACV PetrominaCV 133CV HasiannaCV Gabe Makmur UtamaCV EvanPT Simare Pagar BatuPT Telekomunikasi SelulerCV Muara IndahCV JuniorCV IrmaCV NabasadoCV RogomosCV ParulianCV Tunas SaktiPT Sumber Makmur JayaPT IndosatUD LambokCV ImeldaCV Ria BaruUD Sihar JayaCV Lestari BuanaCV MaharaniCV Karya Prima GemilangCV Karya IbundaCV Adi PutraCV RO BintangCV Sari KasihCV Hinalang Electrikal

Jumlah dipindahkan

30 Juni 2018 (Disajikan kembali)

239 142

-

7

3

2 8 8

4

521

-

1.704

3

9

13 3 -

7

3 -

4

4

-

14

- 2

3

-

-

8

10

-

- 2

6

4

3

6

3 6

7

-

5 22

9

3 2

-

-

3

-

23 3 3

4

6 29

6

5.

-

-

18

- 2 9

7

16 -

6

12 -

- 1

19 4

2 20

3

4

-

2

3

2

3

-

8

6 4

3

1.405

12

-

3

31 Desember 2017

19



PIUTANG DAN UTANG LAIN-LAIN - Lanjutan

Jumlah dipindahkanCV Agita Bima GroupCV MarfamilyCV Eka MandiriCV Dua BersaudaraCV Maju LestarindoCV Metro Tehnik AbadiPT Pena RevolusiCV SahatiCV MelianaCV Panca KaryaCV Dua SekawanPT Ido Ary NadengganCV Silau RajaCV Pulo Samosir NauliCV Kenangan ManisCV Karya MudaKaryawanLainnya

Dikurangi : Penyisihan rugi penurunan nilai

Bersih

Utang lain-lainKontraktorPengembangan MasyarakatKreditur LainnyaKaryawanLainnya

Jumlah

5.

30 Juni 2018

2 - -

12

713

-

40

7

2

3 1.704 521

-

Manajemen berkeyakinan bahwa semua saldo piutang lain-lain dapat ditagih dan tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017.

35

-

130

1.954

-

50

1.954

34

15

Utang kreditur lainnya, merupakan pinjaman hasil restrukturisasi tahap I yang telah jatuh tempo dan kreditur belummenyampaikan kelengkapan dokumen untuk proses pembayaran.

1.840

7

30 Juni 2018

718

(Disajikan kembali)

Piutang pada KPP Perusahaan Masuk Bursa tanggal 31 Desember2017 merupakan piutang atas restitusi PPN / SKPLB masapajak September, Oktober dan Nopember 2016 dan Surat Tagihan Pajak / STP masa pajak September, Oktober dan Nopember2016.

- 12

-

4

13 5

- -

4

10

2

6

32

4.984 19

7.630 6.984

2.543 4.984 1.829

-

3

2 -

2

(Disajikan kembali)

11 3

71

4

5

31 Desember 2017

718

5

31 Desember 2017

52

20



PERSEDIAAN

Barang jadi

Bahan baku

Suku cadang dan perlengkapan pemeliharaan

Dikurangi : Penyisihan penurunan nilai

Bersih

Mutasi penyisihan penurunan nilaiSaldo awalPenambahanPengurangan

Penghapusan tahun berjalanPemulihan penurunan nilai

Saldo akhir

UANG MUKA

Uang muka ke karyawan

Uang muka ke pemasok :

Pihak ketiga;

Luar negeri

Dalam negeri 2.862

5.391

4.462

619

5.391

25.555

31 Desember 2017

5.391

34.482

2.775

30 Juni 2018

7.

588

-

5.720

1.891

(Disajikan kembali)

(Disajikan kembali)

31 Desember 2017

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 Perusahaan telah mengasuransikan persediaan termasuk aset tetap kecualialatberat kepada PT Tugu Pratama Indonesia sebesar US$ 342.765.(Lihat Catatan 9). Manajemen berkeyakinan bahwa nilaipertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

30 Juni 2018

20.161

8.170

12.613

(5.391)

35.972

(5.391)

30 Juni 2018

20.580

8.894

- (329)

31.032

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan tersebut telah cukup untuk menutup kemungkinankerugian persediaan.

6.

- -

30.946

-

31 Desember 2017

1.068

41.363

(Disajikan kembali)

Pada tanggal 18 Januari 2018, Perusahaan telah melakukan pembayaran uang muka kepada EPC Project Procurement Limitedsesuai dengan kontrak Offshore Procurement and Supply Contract For The TPL Upgrade tanggal 19 Desember 2017 sebesar US$26.850 dan EUR 7.610.

Uang muka ke karyawan merupakan pinjaman sementara untuk kegiatan operasional, sedangkan uang muka pada pemasokmerupakan uang muka pembelian barang dan jasa.

21



BIAYA DIBAYAR DIMUKA

Asuransi

Sewa

Lainnya

ASET TETAP

Biaya perolehan

Bangunan

Prasarana

Mesin dan peralatanAlat-alat berat

Kendaraan bermotor

Perabotan,perlengkapan dan lainnya

Aset dalam penyelesaian

Akumulasi penyusutanBangunanPrasaranaMesin dan peralatanAlat-alat beratKendaraan bermotorPerabotan,perlengkapan dan lainnya

Nilai tercatat

584.860

46.208

23.476

4

- -

-

261

30 Juni 2018

88.767

-

47.757

403.328

-

30 Juni 2018

544

(Disajikan kembali)

8.552

5.291

-

237

24.138

- 8.734

178.496

4.991 55

141

293

-

-

-

-

3

-

-

Pengurangan

-

89.043

-

13.515

784

151

1.549

365

-

598.375

9.063

4.239

305.079 -

23.841

Saldo akhir

45.597

Reklasifikasi

-

-

Penambahan

408.711

4.271

(6.141) -

26.229 -

423

15.461

3

184.587

406.364 7.424 413.788

13.050

25.849

276

300.088

229

-

- 92

- - 457

9.

23.681

8.679

Saldo awal

4.268

8.922

45.174

- 4.232 -

7

8.

31 Desember 2017

28

22



ASET TETAP - Lanjutan

Biaya perolehanBangunan

Prasarana


Kendaraan bermotor


Aset dalam penyelesaian

Akumulasi penyusutan

Bangunan

Prasarana


Kendaraan bermotor


Nilai tercatat

Rincian penghapusan aset tetap sebagai berikut :

Biaya perolehan :

Alat-alat beratKendaraan bermotorPerabotan, perlengkapan dan lainnya

Akumulasi penyusutan :Alat-alat beratKendaraan bermotorPerabotan, perlengkapan dan lainnya

Rugi penghapusan aset tetap

Aset tersebut dihapuskan karena rusak sehingga tidak bisa dipergunakan lagi dalam kegiatan operasi Perusahaan.

Beban penyusutan dibebankan ke :

Beban pokok penjualan (Catatan 24)

Kapitalisasi pada sumber daya kehutanan (Catatan 10)

Beban umum dan administrasi (Catatan 25)

9.982 95

Saldo akhir

-

563

86.022

Saldo awal Penambahan

44.588

88.767

-

1.154

1.718

536

-

97

6.606

6

-

7.424

608

-

-

30 Juni 2017

1.724

(Disajikan kembali)

-

30 Juni 2018

1.155 563

7.239

1 -

-

30 Juni 2018

-

6.705

111

31 Desember 2017

14.579

178.496

393.503 (1.718)

182.443

- 46.208

406.364

22.784 897

22.995

-

23.476

14

176

-

(6)

-

-

(1.155)

-

-

-

(1)

-

-

3.572

300.088

403.328

4.268 4.818

586 45.174

31 Desember 2017 (Disajikan kembali)

399.580

8.922

13

-

-

(1.724)

-

575.946

(8.430)

23.681 -

25.849

-

2.745

9.942

412 1.527

Reklasifikasi

8.552

584.860

(1.154)

(563)

9.893 290.195

-

Pengurangan

(563)

7.040

10.638

6

9.742

3.202 43.006

4.232

-

8.679

9.

91

23.916

4.781

482

-

23



ASET TETAP - Lanjutan

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut :

Bangunan

Prasarana

Mesin dan peralatan


Bangunan

Prasarana

Mesin dan peralatan


SUMBER DAYA KEHUTANAN

Tanaman menghasilkan

Tanaman belum menghasilkan

Persediaan bibit tanaman

Hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan - setelah

dikurangi akumulasi amortisasi sebesar

US$ 5.673 (2018), US$ 5.604 (2017 )

Hak atas tanah


Februari 2018

Agustus 201893%

59% 7.495

30 Juni 2018

82%

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 Perusahaan telah mengasuransikan persediaan termasuk aset tetap kecualialatberat kepada PT Tugu Pratama Indonesia sebesar US$ 342.765 (lihat Catatan 6). Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember2017 Perusahaan telah mengasuransikan alat-alat berat kepada PT Asuransi FPG Indonesia (dh PT Asuransi Indrapura), pihakketiga, dengan jumlah pertanggungan US$ 1.737. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untukmenutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

1.450

73.149

554

13.582

April 2018

Jumlah tercatat Estimasi penyelesaian

343 Januari 2018

197

90%

51%

10.

30 Juni 2018

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan tanggal 31 Desember 2017 manajemen Perusahaan telah melakukan penelaahan atas nilai asettetap dan berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset tetap.

1.230

452 Desember 2018

89%

91%

15.461

Jumlah tercatat Estimasi penyelesaian

Januari 2019

609

1.448

27.595

152

660

102.937

38.291

102.237

61.792

83

8.552

(Disajikan kembali)

89%

Januari 2019

105 April 2018

Persentase penyelesaian

Persentase penyelesaian

31 Desember 2017

9.

24



SUMBER DAYA KEHUTANAN - Lanjutan

Mutasi sumber daya kehutanan:

Saldo awal

Penambahan

Amortisasi :Tanaman menghasilkan

Hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan

Penghapusan tanaman belum menghasilkan

Keuntungan Pengukuran Nilai Wajar

Saldo akhir

Perusahaan memperoleh Hak Pengusahaan Hutan (HPH) seluas 150.000 hektar yang berlokasi di Sumatera Utara, melalui Surat

Keputusan Menteri Kehutanan No. 203/Kpts-IV/84, tanggal 23 Oktober 1984 dan perubahannya No. 359/Kpts-IV/86 tanggal18

Nopember 1986.HPH diberikan untuk jangka waktu 20 tahun terhitung sejak tanggal 23 Oktober 1984.

Beban amortisasi hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan yang dibebankan pada laporan laba rugi pada tanggal 30 Juni 2018dan tanggal 30 Juni 2017 sebesar US$ 69. Tanaman yang belum menghasilkan terdiri dari pengeluaran-pengeluaran yang terjadiuntuk menanam pohon Eucalyptus.

Manajemen berkeyakinan bahwa ijin Hak Pengusahaan Hutan Tanaman Industri (HPHTI) tersebut akan dapat diperpanjang.

Amortisasi untuk hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan dilakukan sejak operasi komersial, yaitu tanggal 1 April 1989,sementara amortisasi untuk biaya atas perpanjangan hak pengusahaan hutan dilakukan mulai tanggal 1 Nopember 1992.

Beban amortisasi tanaman menghasilkan yang dibebankan pada laporan laba rugi pada tanggal 30 Juni 2018 sebesar US$ 10.752dan pada tanggal 30 Juni 2017 sebesar US$ 5.930.

(9.580)

(69)

102.237

-

11.521

102.937

Penambahan sumber daya kehutanan pada tanggal 30 Juni 2018 sebesar US$ 11.521, termasuk kapitalisasi biaya penyusutansebesar US$ 608 dan tanggal 31 Desember 2017 sebesar US$ 21.156, termasuk kapitalisasi biaya penyusutan sebesar US$ 1.078(Catatan 34).

102.237

(440)

(10.752)

21.156

(139)

63.107

30 Juni 2018 (Disajikan kembali)31 Desember 2017

Pada tanggal 30 Juni 2018 nilai jual objek pajak untuk Hak Pengusahaan Hutan Tanaman Industri yang dimiliki Perusahaanadalah sebesar US$ 192.349.

Total luas area Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2018 seluas 55.070 hektar (terdiri dari : HTI sebesar 47.095 hektar dan Perkebunan Kayu Rakyat/PKR seluas 7.975 hektar) dan tanggal 31 Desember 2017 seluas 54.086 hektar (terdiri dari : HTI seluas 46.744 hektar dan Perkebunan Kayu Rakyat/PKR sebesar 7.342 hektar).

28.133 -

10.

25



SUMBER DAYA KEHUTANAN - Lanjutan10.

- HGB Nomor 16, 17, 18, 19, 20, 21 dan 23 , masing-masing seluas4.194 m2, 15.784 m2, 1.508 m2, 201 m2, 253 m2, 204m2, dan 132 m2 telah diperpanjang untuk jangka waktu 20 tahun dan akan berakhir tanggal 3 Maret 2038.

Pada tanggal 30 Juni 2018 nilai jual objek pajak untuk Tanah dan Bangunan yang dimiliki Perusahaan adalah sebesar US$16.566.

- HGB Nomor 30 dan 31 masing-masing seluas 25.107 m2 dan 28.480 m2, telah diperpanjang untuk jangka waktu 20 tahunyang akan berakhir tanggal 5 Mei 2026.

Perusahaan memperoleh hak atas tanah (Hak Guna Bangunan) berdasarkan lokasi sebagai berikut:

a.

c.

b.

- HGB Nomor 3 dan 4 masing-masing seluas 383.105 m2 dan 20.121m2 telah diperpanjang dan akan berakhir tanggal 20 Mei2032.- HGB Nomor 12 seluas 1.678m2 yang diperoleh tanggal 4 Juni 2013 akan berakhir tanggal 3 Juni 2043.

Perusahaan memiliki hak atas tanah yang berlokasi di Sumatera Utara berdasarkan Hak Guna Bangunan (HGB) yang mempunyaimasa manfaat antara 20 - 30 tahun yang akan berakhir sampai dengan 2043. Manajemen berkeyakinan bahwa hak atas tanahdapat diperpanjang dan diperbaharui.

- HGB Nomor 7 dan 8 masing-masing seluas 71.063 m2, 41.448 m2 akan berakhir pada 20 Mei 2032.

- Akte Pelepasan Hak dengan Ganti Rugi seluas 350 m2 tertanggal, 24 Oktober 2017..

- HGB Nomor 5 seluas 1.463 m2 telah diperpanjang dan akan berakhir tanggal 21 Oktober 2032.

Desa Siantar Utara, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara: HGB Nomor 1 seluas 71.135 m2 telahdiperpanjang dan akan berakhir pada 20 Mei 2032.

Desa Banjar Ganjang, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara:

- HGB Nomor 4 seluas 8.313 m2 telah diperpanjang dan akan berakhir pada 26 Mei 2032.

Desa Tangga Batu 1, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara:

- HGB Nomor 12, 14, 32, 33, dan 34, masing-masing seluas 1.328m2, 1.965 m2, 261.115 m2, 181.583 m2, dan 480.882m2, telah diperpanjang untuk jangka waktu 20 tahun yang akan berakhir tanggal 7 Maret 2026.

- HGB Nomor 3, 4, 5, 6 dan 7, masing-masing seluas 389 m2, 677 m2, 941 m2, 433 m2, 278 m2, yang telah diperpanjangdan akan berakhir tanggal 20 Mei 2032.

Desa Pangombusan, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara:

HPH tersebut diperbaharui melalui Surat Keputusan MenteriKehutanan No. 493/Kpts-II/92 tanggal 1 Juni 1992 tentangPemberian Hak Pengusahaan Hutan Tanaman Industri (HPHTI),dan telah beberapa kali mengalami perubahan, dan yangterakhir dengan Surat No. SK.58/Menhut-II/2011 tanggal 28Pebruari 2011. Berdasarkan surat keputusan tersebut, hakPerusahaan untuk pengusahaan hutan menjadi tanaman industri (HTI) seluas 188.055 hektar selama 43 tahun, termasuk 8 tahununtuk daur tanaman pokok, yang berakhir tanggal 1 Juni 2035,dengan lokasi yang sama. Dari luasan areal tersebut yang telahdilakukan tata batas seluas 18.274,72 hektar yang terdiri dari 2 lokasi yaitu di Rondang dan Aek Nauli, sesuai dengan KeputusanMenteri Kehutanan No.SK.821/Menhut-VII/KP/2004 tanggal19 April 2004. Selanjutnya dilakukan tata batas atas sisa arealHPHTI Perusahaan dan berdasarkan Keputusan Menteri Kehutanan Republik Indonesia No. SK.704/MENHUT-II/2013 tanggal21 Oktober 2013 diputuskan bahwa batas areal kerja IUPHHK-HT Perusahaan seluas 171.913 hektar sehingga total luas arealyang telah diperoleh penutupan tata batas menjadi 190.188 hektar. Berdasarkan Keputusan Menteri Lingkungan Hidup danKehutanan RI Nomor SK.923/Menlhk/Sekjen/HPL.0/12/2016 tanggal 21 Desember 2016 tentang Perubahan Kelima danSK.179/Menlhk/Sekjen/HPL.0/4/2017 tanggal 4 April 2017 tentang Perubahan Keenam Atas Keputusan Menteri KehutananNomor 493/KPTS-II/1992 tanggal 1 Juni 1992 Tentang Pemegang Hak Pengusahaan Hutan Tanaman Industri Kepada PT. IntiIndorayon Utama, total luas areal Hutan Tanaman Industri Perusahaan berkurang sebanyak 5.172 hektar dari areal semula190.188 hektar menjadi 185.016 hektar.

d.

- HGB Nomor 36 seluas 9.561 m2 yang diperoleh tanggal 15 April 2015 akan berakhir tanggal 15 April 2035.- HGB Nomor 37 seluas 11.144 m2 akan berakhir pada tanggal 27 September 2036.

- Hak Guna Bangunan (HGB) Nomor 1 seluas 276.990 m2 , telah diperpanjang dan akan berakhir pada tanggal 26 Mei 2027.

- HGB Nomor 2 dan 3 masing-masing seluas 2.603 m2, 536 m2 akan berakhir pada 20 September 2036.

26



ASET TIDAK LANCAR LAINNYA

Simpanan Jaminan (Catatan 32)

Deposito Berjangka

Lain-lain

UTANG USAHA

Jumlah utang usaha berdasarkan pemasok adalah sebagai berikut:

Pihak ketiga :

Pemasok luar negeri

Pemasok dalam negeri

Pihak berelasi (Catatan 30):

Forindo Private Limited

PT Riau Andalan Pulp and Paper

PT Gunung Melayu

PT Hari Sawit Jaya

PT Indo Sepadan Jaya

PT Saudara Sejati Luhur

PT Supra Matra Abadi

Nusa Pusaka Kencana

Sateri (Fujian) Fibre Co.,Ltd

27

390

41

206

1.013

33

-

12.

10.921

-

11.

30 Juni 2018

39

3

8.706

Deposito berjangka merupakan penempatan deposito pada PT Bank Rakyat Indonesia sebesar US$ 367 pada tanggal 30 Juni2018 dan 31 Desember 2017 (Catatan 18) dan PT Bank Pan Indonesia Tbk sebesar US$ 505 pada tanggal 30 Juni 2018 sertatanggal 31 Desember 2017 US$ 387 yang dijadikan jaminan. Tingkat suku bunga deposito USD 0,50% sedangkan depositoRupiah 6,00%-6,25%.

122

191

-

102

872

Aset tidak lancar lainnya - lain-lain merupakan pemberian uang muka pada peserta Perkebunan Kayu Rakya (PKR) dalampenanaman pohon Eucalyptus yang akan diperhitungkan dengan hasil kayu Eucalyptus.

5

69

43

4

764

30 Juni 2018

8.515

58

47

17

1.604

754

6

(Disajikan kembali)

32

Akun ini merupakan liabilitas yang timbul atas pembelian, dengan rincian sebagai berikut:

a.

7.751

903

(Disajikan kembali)

10.531

14

31 Desember 2017

3

31 Desember 2017

8.927

27



UTANG USAHA - Lanjutan

Berdasarkan mata uang (Catatan 32) :

Rupiah

Dollar Amerika Serikat

Euro

Dollar Singapura

Yen Jepang

Rincian umur utang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut :

Belum jatuh tempo

0 s/d 30 hari

31 s/d 60 hari

61 s/d 90 hari

91 s/d 120 hari

> 120 hari

PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA

Pihak berelasiDP Marketing International (MCO) Limited

Pihak ketigaUD Tona Agung

Pendapatan diterima dimuka pada pihak berelasi merupakan pendapatan diterima dimuka atas produk utama perusahaan yaitu bubur kertas.

3.471

Transaksi dengan pihak yang berelasi lihat Catatan 30.

13.616

292

18

492

572

15

5.307

256

7.893 9.089

b.

30 Juni 2018

284

1.429

-

Pada tahun 2017, perusahaan melakukan pembayaran kembali atas pendapatan diterima dimuka dari DP Marketing International(MCO) Limited sebesar US$ 40.000 (Catatan 16.2).

5.189

203

15

13.631

30 Juni 2018

93

8.706

5.189

1.376

-

(Disajikan kembali)

2.451

65

-

31 Desember 2017

10.921

(Disajikan kembali)

306

640

3.701

(Disajikan kembali)

232

10.921

13.

31 Desember 2017

31 Desember 2017

1.084

8.706

12.

Transaksi dengan pihak yang berelasi lihat Catatan 30.

30 Juni 2018

28



BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

Pengembangan masyarakat

Bonus

Bunga atas pinjaman

Pajak bumi dan bangunan

Ongkos angkut

Konsultan dan audit

Premi asuransi

Sewa

Penebangan

Pemeliharaan jalan

Penanaman

Listrik

Lain lain

UTANG PIHAK BERELASI

Pinnacle Company Limited

PINJAMAN JANGKA PANJANG

1. Pinjaman LamaPinnacle Company Limited

2. Pinjaman Baru


Utang kepada Pinnacle Company Limited (“Pinnacle”) merupakan bunga jatuh tempo yang timbul dari utang Perusahaan yangdiambil alih oleh Pinnacle dari berbagai kreditur Perusahaan (Catatan 16).

Pinjaman ini sebagai hasil dari perjanjian restrukturisasi utang dan pinjaman lainnya yang terdiri dari:

40.000

96.655

(Disajikan kembali)

16.

172.655

76.000

96.655

4.291

613

4.682

14

30 Juni 2018

Pada tahun 2018 Pinnacle Company Limited setuju untuk menghapuskan utang bunga tahun 2017 sebesar US$ 4.291 (Catatan28 dan 34). Pada tahun 2017 utang yang dihapuskan merupakan utang bunga tahun 2015 dan 2016 sebesar US$ 7.735 (Catatan28 dan 34) sedangkan penambahan utang pihak berelasi merupakan reklasifikasi beban bunga yang telah jatuh tempo pada tahun2017 sebesar US$ 4.315 (bunga jatuh tempo 2017 sebesar US$ 3.425 dan jatuh tempo 2016 US$ 890) (Catatan 14,16 dan 34).

96.655

136.655

-

657

4.291

1.005

-

449

5

31 Desember 2017(Disajikan kembali)

15.

221

10.140

854

444

5.581

875

141

14.

3

1.223

533

30 Juni 2018

209

30 Juni 2018

231

134

1.664

(Disajikan kembali)

96.655

1.208

53

320

-

139

38

6

31 Desember 2017

31 Desember 2017

Semua utang berelasi dalam bentuk mata uang Dollar AmerikaSerikat

29



PINJAMAN JANGKA PANJANG - Lanjutan

1. Pinjaman Lama

Pinjaman hasil restrukturisasi

Isi pokok dari Perjanjian Damai sebagai berikut:

Rencana Perdamaian

Ringkasan

Kreditur dan jumlah utang

i. US$ 75.550 - 9⅛% obligasi Senior Notes jatuh tempo tahun 2000ii. US$ 150.000 - 10% Obligasi Guaranteed Notes jatuh tempo tahun 2001iii. US$ 60.000 - 7% Obligasi Convertible Notes jatuh tempo tahun 2006

Bank adalah pihak-pihak yang memberikan fasilitas kredit pinjaman dalam jumlah total sebesar US$ 46.830.

Kreditur dagang lainnya memberi pinjaman sebesar kurang lebih US$ 3.200

Jumlah utang yang akan direstrukturisasi

Utang tahap I

Jumlah keseluruhan : US$ 33.200Bunga : 5% per tahunJatuh tempo : 10 tahun

Pokok : Akan dibayar kembali melalui mekanisme penggunaan arus kas setelah pembayaran utang pokok tahap II

Penggunaan arus kas

70% dari jumlah arus kas akan dipergunakan sesuai dengan urutan sebagai berikut:

Pembayaran bunga dari seluruh tahap secara pro rata.Amortisasi utang pokok dari tahap II.Amortisasi utang pokok dari tahap I setelah pelunasan utang tahap II selesai.

Utang pokok. 10% dari utang pokok kepada Bank, kreditur dagang dan Pemegang Obligasi sekitar US$ 332.100 akandirestrukturisasi sebagai Pinjaman Tahap I. Sisa 90% dari utang pokok ini akan dikonversikan menjadi 40% sahamPerusahaan pada basis dilusi penuh.

Pemegang Obligasi : Perusahaan telah mengeluarkan tiga Obligasi (semua Pemegang Obligasi akan disebut PemegangObligasi dan bersama dengan Bank dan kreditur usaha dagang akan disebut "Kreditur").

c.

Perusahaan bersama Bank, Pemegang Obligasi, dan Kreditur Usaha Dagang lainnya, setuju atas rencana perdamaian yangdijabarkan dibawah ini yang akan menjadi batasan-batasan baru untuk semua utang Perusahaan.

Tanggal 28 Desember 2007, Pinnacle Company Limited, pemegang saham utama Perusahaan mengambil alih sebesar 53 %dari total utang tahap I.

a.

Perusahaan telah mencapai kesepakatan dengan pihak kreditur untuk melakukan restrukturisasi utang sesuai dengan perjanjiandamai yang telah disahkan oleh Pengadilan Niaga di Jakarta Pusat. Perusahaan telah mengikuti Perjanjian RestrukturisasiUtang tertanggal 22 Januari 2003 yang berlaku secara efektif sejak tanggal 28 Maret 2003 yang menyatakan bahwa 90 % dariutang dikonversi menjadi 40% saham dan 10% dari saldo utang akan tetap menjadi utang. Semua bunga yang telah jatuhtempo akan dihapuskan, dan saham terbaru harus sudah diterbitkan dalam waktu 120 hari sejak tanggal berlaku efektifperjanjian ini.

b.c.

Utang tahap I atas pinjaman hasil restrukturisasi kepada kreditur lainnya telah jatuh tempo dan telah dilakukan pembayaran.

Bunga : Dibayar setiap 6 bulan; pembayaran bunga pertama akan dilakukan 6 bulan setelah pabrik berproduksi; dan akandibayar sesuai dengan mekanisme penggunaan arus kas Perusahaan yang dijelaskan dibawah ini.

b.

a.

16.

30




1. Pinjaman Lama - Lanjutan

Arus kas

Hukum yang berlaku

Pembelian kembali

Pinjaman Baru

-

-

Pada tanggal 29 Desember 2017 Perusahaan memperoleh pinjaman baru dari Pinnacle Company Limited sebesar US$150.000 untuk tujuan pendanaan kegiatan usahanya sebagai berikut;

-

-

-

Pengembalian uang muka penjualan kepada DP Marketing International (MCO) Limited sebesar US$ 40.000. (Catatan13).

Pinjaman baru tersebut akan digunakan Perusahaan sebagai berikut;

Tingkat bunga pinjaman untuk setiap periode bunga sebesar 3M LIBOR ditambah 3.5% per tahun.

Tingkat bunga pinjaman untuk setiap periode bunga sebesar 3M LIBOR ditambah 3.5% per tahun.

Mill Major Maintenance diperkirakan sebesar US$ 100.000, untuk meningkatkan kualitas ramah lingkungan, stabilitasproduksi dan meningkatkan kualitas produk. (Catatan 36).

-

Pokok maksimum sebesar US$ 150.000

Bunga efektif rata-rata selama tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 masing - masing sebesar 5,07% sampai 5,23% dan4,41% sampai 5,01% per tahun.

Tanggal Jatuh Tempo 31 Desember 2029 dengan grace period 3 tahun sejak tanggal pinjaman. Peminjam boleh membayar

lebih dahulu dari pinjaman atau bagian dari itu dengan pemberitahuan terlebih dahulu 60 hari sebelum pembayaran.

2.

Sesuai dengan Perjanjian Pinjaman pada tanggal 29 Desember2017 antara Pinnacle Company Limited dan PT Toba PulpLestari Tbk, Utang Tahap I sebesar US$ 17.538 dan Pinjaman lain-lain sebesar US$ 79.117 total sebesar US$ 96.655disepakati untuk dijadikan satu perjanjian dengan perubahan tingkat suku bunga dan jatuh tempo pembayaran kembali sebagaiberikut;

Republik Indonesia

Perusahaan diperkenankan untuk membeli kembali utang utangnya dibawah nilai nominal.

-

-

Modal kerja sejumlah US$ 10.000.

Pada tahun 2017 Perusahaan telah menerima pinjaman baru tersebut sejumlah US$ 40.000.

Atas transaksi tersebut di atas, Perusahaan telah melakukan keterbukaan informasi kepada OJK pada tanggal 27 Desember2017 dan mengumumkan pada harian NERACA pada tanggal yang sama, sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK No.IX.E.1Transaksi afiliasi dan benturan kepentingan transaksi tertentu dan Peraturan BAPEPAM-LK No.IX.E.2 Transaksi material dan perubahan kegiatan usaha utama, kewajaran transaksi tersebut telah dinilai oleh Penilai Independen KJPP MIDUK TOTOK &Rekan sesuai laporannya tanggal 22 Desember 2017 dengan laporan No.072PB_FO/MTR.MP-TPL/XII/2017.

Tanggal Jatuh Tempo 31 Desember 2029 dengan grace period 3 tahun sejak tanggal pinjaman. Peminjam boleh membayar

lebih dahulu dari pinjaman atau bagian dari itu dengan pemberitahuan terlebih dahulu 60 hari sebelum pembayaran.

Adalah pendapatan sebelum biaya bunga, pajak, pos luar biasa ditambah depresiasi/amortisasi setelah dikurangi pajaklainnya,perubahan modal kerja, biaya hubungan masyarakat dan biayapembelian barang modal (untuk perbaikan dan pengembanganmesin pabrik).

Pada tanggal 18 Januari 2018, Perusahaan telah menerima pencairan pinjaman bagian dari perjanjian pinjaman tanggal 29Desember 2017 dari Pinnacle Company Limited sebesar US$ 36.000.

16.

31




Pinjaman Baru - Lanjutan

LIABILITAS IMBALAN PURNA KARYA

Saldo awal

Beban tahun berjalan

Selisih kurs

Pembayaran manfaat

Penghasilan komprehensif lain

Saldo akhir

Tingkat diskonto 6,8% per tahun 6,8% per tahunTingkat kenaikan gaji 10% per tahun 10% per tahunTingkat pensiun normal 55 tahun 55 tahunTingkat pengunduran diri karyawan

Usia 20 - 29 tahun 10% per tahun 10% per tahunUsia 30 - 39 tahun 5% per tahun 5% per tahunUsia 40 - 44 tahun 3% per tahun 3% per tahunUsia 45 - 49 tahun 2% per tahun 2% per tahunUsia 50 - 54 tahun 1% per tahun 1% per tahun

PERPAJAKAN

a. Pajak Dibayar Dimuka

Pajak Penghasilan pasal 22Pajak Penghasilan pasal 23Pajak Penghasilan pasal 29Pajak Pertambahan Nilai

(Disajikan kembali)

17.

18.

Perusahaan belum menerima Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk restitusi Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sejak Juni 2017.Sedangkan untuk restitusi PPN sampai dengan Mei 2017 Perusahaan telah menerima SKP. (Catatan 18e)

1

(Disajikan kembali)30 Juni 2018

7.640

8.607

361

8.104

8.534

1

Manajemen berpendapat bahwa pencadangan / provisi tersebut cukup untuk memenuhi ketentuan dan peraturan yang berlaku.

-

(Disajikan kembali)

102

30 Juni 2018

72

6.241

-

(814)

1.250

6.037

430

412

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut :

(359)

6.241

30 Juni 2018

Beban bunga pinjaman pada tanggal 30 Juni 2018 sebesar US$ 4.407 terdiri atas bunga yang masih harus dibayar sebesar US$3.677 ( belum jatuh tempo ) dan pajak sebesar US$ 730 dan pada tanggal 30 Juni 2017 sebesar US$ 1.853 terdiri atas bungayang masih harus dibayar sebesar US$ 1.482 ( jatuh tempo 2017US$ 1.223 dan belum jatuh tempo US$ 259) dan pajaksebesar US$ 371. ( Lihat catatan 14 dan 27 ).

5.410

31 Desember 2017

31 Desember 2017

16.

2.

Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

(257)

(35)

31 Desember 2017

32



PERPAJAKAN - Lanjutan

b. Utang Pajak

Pajak Penghasilan pasal 4 ayat 2

Pajak Penghasilan pasal 21




c. Beban Pajak Penghasilan

Pajak penghasilan kiniPajak penghasilan tangguhan

Pajak kini

Laba (Rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi

Penyesuaian fiskal :

Penyusutan

Penyisihan imbalan kerja

Amortisasi biaya hak pengusahaan hutan

Penyisihan biaya restorasi

Beban yang tidak dapat dikurangkan-bersih

Rugi fiskal

(7.175)

(4)

(4.901) (10.100)

693 595

1

(6.503)

-

145

Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan kena pajak Perusahaan adalah sebagaiberikut:

-

(7.397)

139

476

-

879 (247)

301

(247)

-

30 Juni 2017

75

30 Juni 2017

(3.618)

30 Juni 2018

1.007

(203)

69

(6.369)

157

69

879

516

-

10

69

30 Juni 2018

252

30 Juni 2018

(Disajikan kembali)

31 Desember 2017

18.

33




d. Pajak tangguhan

Dikreditkan

Aset (liabilitas) pajak tangguhan

Akumulasi rugi fiskal

Provisi biaya restorasi

Liabilitas imbalan purna karyaSumber daya kehutanan

Aset tetap

Aset (liabilitas) pajak tangguhan

Akumulasi rugi fiskal

Provisi biaya restorasi

Liabilitas imbalan purna karyaSumber daya kehutanan

Aset tetap

e. Surat Ketetapan Pajak

a.

b.

c.

d.

e.

f.

-

(38)

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer diperkirakan dapat terealisasikanpada masa mendatang.

8.007

48

Dikreditkan

208

(dibebankan)

laba rugi

(21)

(73)

(1.827)

35

-

30 Juni 2018

-

Saldo awal

9.233

-

Perhitungan pajak tangguhan adalah sebagai berikut :

153 7.596

17 (38)

6.157

-

(1.592)

-

ke laporan

1.226

(51)

-

Penyesuaian Saldo akhir

1.509 -

ke laporanSaldo akhir

-

7.596 (3.756) 11.056

SKPLB No. 00004/407/17/054/18, tanggal 26 Februari 2018 masa pajak Januari 2017 sebesar US$ 317.

(400)

-

16.878

1.560

SKPLB No. 00012/407/17/054/18, tanggal 26 April 2018 masa pajak Maret 2017 sebesar US$ 493.

17.125

8.007

153

18.656


Saldo awal

6.273

Penyesuaian

(48)

1.352

-

Pada tanggal 30 Juni 2018 Perusahaan menerima restitusi Pajak Pertambahan Nilai dengan rincian sebagai berikut:

296

-

17.125 296

1.734

SKPLB No. 00008/407/17/054/18, tanggal 26 Maret 2018 masa pajak Februari 2017 sebesar US$ 544.

SKPLB No. 00006/407/16/054/18, tanggal 24 Januari 2018 masa pajak December 2016 sebesar US$ 763.

SKPLB No. 00017/407/17/054/18, tanggal 06 Juni 2018 masa pajak April 2017 sebesar US$ 432.

SKPLB No. 00018/407/17/054/18, tanggal 06 Juni 2018 masa pajak Mei 2017 sebesar US$ 531.

1.560

laba rugi

(dibebankan)

18.

34




e. Surat Ketetapan Pajak - Lanjutan

f. Administrasi

MODAL SAHAM

TAMBAHAN MODAL DISETOR

Agio saham

Modal disetor lainnya

19.

354.994

352.600

354.994

Akun ini terdiri dari agio saham, modal disetor lainnya dengan rincian sebagai berikut:

352.600

2.394 2.394

30 Juni 2018

7,58%

100%

7,58%

336.085

(Disajikan kembali)

20.

Pemegang Saham Jumlah saham

1.283.649.894 Pinnacle Company Limited

100%

Masyarakat lainnya

1.388.883.283


304.537

31.548

Persentase kepemilikan

336.085

105.233.389

Jumlah

1.388.883.283

92,42%

30 Juni 2018Jumlah

31.548 105.233.389 92,42%

Pada tahun 2017, Perusahaan ikut berpartisipasi dalam program Pemerintah. Perusahaan telah menerima Surat Keterangan(SKPP) pada 27 Maret 2017. Aset dan liabilitas yang dideklarasikan mencakup Uang tunai yang berasal dari luar negeriadalah sebesar Rp.5.000.000 (US$ 367). Jumlah uang yang dibayarkan dalam program pemerintah adalah sebesar Rp 250.000(US$ 18) dan klaim pajak PPN yang dihapuskan sejumlah US$ 3.786 dicatat sebagai bagian dari beban pada laporan laba rugiinterim (Catatan 11,20 dan 28).

Persentase kepemilikanJumlah saham


Atas selisih aset dan kewajiban sebesar Rp 5.000.000 (US$ 367) dicatat sebagai tambahan modal disetor lainnya. (Catatan20).

1.283.649.894 304.537

Pemegang Saham

Pada tanggal 17 Desember 2007, Pinnacle Company Limited melakukan pembelian 1.244.369.130 saham melalui proses tenderoffer dengan harga sebesar Rp 870 per lembar saham.

31 Desember 2017

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan dan membayarsendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajakdalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

18.

Masyarakat lainnya

Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2018 dan pada tanggal 31 Desember 2017 berdasarkan catatan yangdibuat PT Sirca Datapro Perdana, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

35



TAMBAHAN MODAL DISETOR - Lanjutan

Agio saham

Penjualan saham Perusahaan melalui penawaran

umum kepada masyarakat tahun 1990 :

Jumlah yang diterima untuk penerbitan 27.200.000 saham

Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor

Jumlah tambahan modal disetor

Konversi ke modal disetor tahun 1991

Konversi obligasi menjadi modal disetor tahun 1994Jumlah obligasi yang dikonversi

Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor


Saldo per 31 Desember 2002

Konversi pinjaman yang direstrukturisasi tahun 2003



Penurunan tambahan modal disetor dari konversi pinjaman


Modal disetor lainnya

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

Saldo awal

Penambahan (keuntungan)

Pengurangan (kerugian)

Saldo akhir

1

110.742

(7.410)

21.

352.600

(48.980)

360.010

249.268

(1) -

130.542

29.180

(17)

36.942

(Disajikan kembali)

(7.762)

(18)

(18)

Modal lainnya merupakan modal yang dikeluarkan untuk memenuhi isi perjanjian restrukturisasi pinjaman yang telah disetujuitanggal 22 Januari 2003 dan efektif penerapannya tanggal 28Maret 2003 (lihat catatan 16), namun hingga kini kreditur belummelakukan konversi seluruh sahamnya. Berdasarkan perjanjian tersebut, 90% dari pinjaman lama direstrukturisasi dandikonversimenjadi setoran modal yang mewakili 40% seluruh saham yang beredar pada basis dilusi penuh dan konversi dari tambahanmodal disetor menjadi modal disetor yang mewakili 30% seluruh saham yang beredar sesuai dengan nilai nominal Rp 1.000 padabasis dilusi penuh dan penetapan nilai tukar yang digunakansebesar Rp 8.899 sesuai dengan kurs Bank Indonesia tanggal 28Maret 2003.

-

30 Juni 2018

(14.751)

Perubahan keuntungan (kerugian) belum direalisasi aset keuangan tersedia untuk dijual:

(17)

145.293

31 Desember 2017

20.

36



PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN - Lanjutan

Saldo awal

Pengurangan (kerugian)

Saldo akhir

SALDO LABA (RUGI)

Saldo awal

Laba (rugi) bersih

PENJUALAN

Bubur kertas

Pihak berelasi (Catatan 30)

Pihak berelasi (Catatan 30)

DP Marketing International (MCO) Limited

BEBAN POKOK PENJUALAN

Bahan baku yang digunakan

Tenaga kerja langsung

Biaya pabrikasi (Catatan 9)

Persediaan barang jadi

Awal tahun

Akhir tahun

47.058

35.740

35.740

37.799

35.740

30 Juni 2018

11.769

31.848

11.445

(12.613)

10.707

41.512

2.990

(26.979)

33.503

30 Juni 2018

1.891

52.234

2.848

30 Juni 2018 30 Juni 2017

30 Juni 2017

35.740 46.473

30 Juni 2017

46.473

Berdasarkan berita acara hasil rapat umum pemegang saham tanggal 08 Juni 2018 akta notaris No. 01 dari Gunawati, SH, notaris diDeli Serdang, sehubungan dengan kondisi keuangan tahun 2017 dimana diputuskan tidak ada pembagian deviden.

30 Juni 2018

(524.631)

46.473

(553.070)

(1.149) (1.149)

(Disajikan kembali)

-

(719)

(Disajikan kembali)

(1.149)

Perubahan keuntungan (kerugian) aktuaria atas imbalan purna karya :

30 Juni 2018

23.

(524.631)

22.

(523.871)

760 28.439

(430)

Penjualan yang melebihi 10% dari penjualan diperoleh dari :

46.473

24.

31 Desember 2017

31 Desember 2017

21.

37



BEBAN POKOK PENJUALAN - Lanjutan

EPC Project Procurement LimitedPertamina UPDN IPT Sumatera Riang Lestari

BEBAN USAHA

Beban penjualan :

Pengangkutan

Asuransi

Beban umum dan administrasi :

Gaji dan kesejahteraan

Jasa profesional


Penyusutan (Catatan 9)

Keamanan

Perbaikan dan pemeliharaan

Perjalanan dan transportasi

Sewa

Pos dan telekomunikasi

Imbalan kerja (Catatan 17)Kantor

Hukum dan perijinan

Bahan baku dan suku cadang

Pajak

Asuransi

Lain-lain

18

19

3

5.623

15

5.092

53 41

85

25.

4.346

35

892

456

111

4.362

135

20

5.183 5.279

86

102

3

228

412 394

32

3

105

106

142

827

317

25

917

1.823

837

349

628

1.761

825

- 3.336 -

6.460

6.460 14.051

97

290

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 30 Juni 2017, Perusahaan melakukan pembelian bahan langsung dari pihak berelasi (lihat catatan30).

12

30 Juni 2018 30 Juni 2017

30 Juni 201730 Juni 2018

Berikut ini adalah rincian pembelian material yang melebihi 10% dari jumlah pembelian bersih masing-masing pada tanggal 30Juni 2018 dan tanggal 30 Juni 2017;

12

24.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 30 Juni 2017, Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak berelasi (lihat catatan 30).

38



RINCIAN BEBAN BERDASARKAN SIFATNYA

Bahan baku

Pembungkus


Jasa profesional



Keamanan


Sewa



Imbalan kerja (Catatan 17)

Listrik


Kantor

Pajak

Hukum dan perijinan

Asuransi

Pengangkutan

Lain-lain

424

-

Beban Pokok

29.545

2.781

-

142

-

41

25

-

-

111

1.823 2.435

105

-

4.648

456

376

32 33 -

135

46.791

8

Beban Penjualan

-

30 Juni 2018

-

6

1

655

456

123

317

27 -

-

26.

-

-

Beban Umum & Adm

-

628

-

Jumlah

29.545

-

424

317

4.258

12

106

9

41

412 412

20

704

4.759

892

24

3

820

-

-

339

- -

-

-

143

704

892

917 4.362

-

715 -

19

41.512

- -

2.639

-

17

19

-

4

39



RINCIAN BEBAN BERDASARKAN SIFATNYA - Lanjutan

Bahan baku

Pembungkus


Jasa profesional



Keamanan


Sewa



Imbalan kerja


Kantor

Pajak

Hukum dan perijinan

Asuransi

Pengangkutan

Lain-lain

Beban bunga (Catatan 30)

Beban pendanaan lain-lain

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN - BERSIH

Penjualan barang bekasPendapatan sewaPendapatan asuransiBeban pajakPenghapusan utang bunga (Catatan 30)Lain-lain

27.

28.

(3.901)

4.508

38

30 Juni 2017

BEBAN BUNGA DAN BEBAN PENDANAAN LAINNYA

(153)

9 6

Pendapatan penghapusan Utang bunga dari Pinnacle Company Limited (transaksi dengan pihak berelasi) per 30 Juni 2018 dan2017 (Catatan 15 dan 30).

102 -

43

30 Juni 2018

3.710

(134)

1.853

6 230

8

4.291

30 Juni 2017

4.413

-

30 Juni 2018

Beban Umum & Adm

30 Juni 2017

1.862

-

22.173

-

Beban Penjualan

365

- 22.173 -

365

Jumlah

-

827 863

1.998 -

36 -

1.761 3.759

349 349

97 4.020

- -

3.923 -

290

228 2.991

- -

2.763 -

290

360

102 112

274 -

10 -

86

53

38

394 394

3 -

- -

35

53

31.848

- -

13

- -

5 -

85

3

3 -

-

282 12

825 -

15

23 18

3 16

4.346

4.407

15

26.

37.031

297

825

837

Pada tahun 2017 klaim pajak PPN yang dihapuskan terkait program pemerintah sejumlah US$ 3.786 (Catatan 18).

Beban Pokok

88

40



LABA PER SAHAM

Laba (rugi) bersih untuk perhitungan laba

per saham dasar

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa

untuk perhitungan laba (rugi) per saham dasar

Efek berpotensi saham biasa yang dilutif waran

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa dan efek

berpotensi saham biasa yang dilutif untuk perhitungan

laba (rugi) per saham dilusian

Laba (rugi) bersih per saham - dasar

(dalam dollar penuh)

Laba (rugi) bersih per saham - dilusian

(dalam dollar penuh)

Berikut adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar dan perhitungan laba per saham dasar danperhitungan laba per saham dasar dan dilusian :

29.

1.406.922.560

1.388.883.283

(2.739)

30 Juni 2017

Berikut adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar:

30 Juni 2018

1.406.922.560

760

1.388.883.283

18.039.277 18.039.277

30 Juni 2018

0,0005

30 Juni 2017

0,0005 (0,0020)

(0,0019)

41



TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

a. Sifat pihak berelasi

Perusahaan yang berelasi



PT Pec-Tech Services Indonesia



PT Gunung Melayu

PT Hari Sawit Jaya


PT Asianagro Lestari



PT Nusa Pusaka Kencana

PT Esensindo Cipta Cemerlang

RGE Pte Ltd

PT RGE Indonesia

Sateri (Fujian) Fibre, Co., Ltd

b. Transaksi pihak berelasi

Aset

Piutang Lain-lain (Catatan 5)


Jumlah aset

Persentase terhadap jumlah aset

Liabilitas

Utang usaha (Catatan 12)


PT Riau Andalan Pulp and PaperPT Gunung Melayu

PT Hari Sawit Jaya




Sateri (Fujian) Fibre Co., Ltd.

31 Desember 2017

30.

32 69

390

3

6

33

4

58

5

Pembelian material

Pembelian material dan jasa

3

47

Pembelian material

Pembelian material

Pembelian material dan jasa

Sifat transaksi

Pinjaman

Penjualan

Pemakaian jasa

191

Entitas sepengendali

206

43

41

14

17

(Disajikan kembali)

-

30 Juni 2018

0,03%

Pembelian material

114

114 5

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi. Berikut ini adalah saldo dantransaksi dengan pihak berelasi.

Pembelian material

5

Pembelian material

Pembelian material

0,00%

Pemakaian jasa

Pembelian material

Sifat hubungan




Pemegang saham mayoritas










Pemakaian jasa

Pemakaian jasaEntitas sepengendali


42



TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI - Lanjutan

b. Transaksi pihak berelasi - Lanjutan

Pendapatan diterima dimuka (Catatan 13)


Biaya yang masih harus dibayar (Catatan 14)


Utang pihak berelasi (Catatan 15)


Pinjaman jangka panjang (Catatan 16)Pinnacle Company Limited

Jumlah liabilitas

Persentase terhadap jumlah liabilitas

Penjualan (Catatan 23)


Persentase terhadap jumlah penjualan

Beban pokok penjualan (Catatan 24)



PT Pec-Tech Services Indonesia

PT Gunung Melayu

PT Hari Sawit Jaya


PT Nusa Pusaka Kencana



Sateri (Fujian) Fiber Co Ltd

Jumlah beban pokok penjualan

Persentase terhadap jumlah beban

pokok penjualan

Beban umum dan administrasi (Catatan 25)


Persentase terhadap beban umum dan administrasi

Beban bunga dan beban pendanaan Lainnya (Catatan 27)


Persentase terhadap beban bunga dan beban

pendanaan lainnya

30.

31 Desember 201730 Juni 2018 (Disajikan kembali)

-

99,86% 99,52%

1.853

23

4.407

-

172.655

23

-

57

5,70%1,85%

191.343

5.189

136.655

84,30%

353

86,63%

30 Juni 2018 30 Juni 2017

79

4.291

13.616

35.740

-

-

0,00%

100%

-

4.682

1.815

139

274

557

190

26 69

188

100%

1.005

15

46.473

147.331

2

0,53%

195

769

1

315

122

2

43



TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI - Lanjutan

b. Transaksi pihak berelasi - Lanjutan

Pendapatan lain-lain - bersih (Catatan 28)

Pinnacle Company LimitedPersentase terhadap pendapatan lain -lain bersih

c. Cakupan dan kompensasi manajemen kunci

Imbalan kerja jangka pendek

Imbalan kerja jangka panjang

% terhadap pendapatan

INFORMASI SEGMEN

Jumlah

30.

Jumlah imbalan kerja personel Manajemen kunci adalah sebagai berikut:

31.

-2768,66%

4.291

30 Juni 2018 30 Juni 2017

Bangladesh

3.710

560

1,21%

Komisaris

25

3

Dewan

445

0,06%1,25%

Direksi

46.473

Pembuat keputusan operasional adalah Direksi. Direksi melakukan penelaahan terhadap pelaporan internal Perseroan untukmenilai kinerja dan mengalokasikan sumber daya. Manajemenmenentukan operasi segmen berdasarkan laporan ini. Direksimempertimbangkan bisnis dari sudut pandang imbal hasil dari modal yang di investasikan. Total aset di kelola secaratersentralisasi dan tidak di alokasikan. Perseroan mengoperasikan dan mengelola bisnis dalam satu segmen yang memproduksibubur kertas (pulp) (Catatan 23).

0,05%

30 Juni 2017

22

4

22

Komisaris

563

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan mengadakan transaksidengan pihak berelasi, seperti, transaksi penjualan, pembelian dantransaksi lainnya dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan transaksi yang dilakukan dengan pihak ketiga.

25

441

Personel manajemen kunci Perusahaan adalah Dewan Komisaris dan Direksi (lihat Catatan 1).

Dewan

30 Juni 2017

5.786

30 Juni 2018

Direksi

35.740

Negara Tujuan

-

- -

95,19%

30 Juni 2018

China

Berikut ini adalah informasi Negara tujuan penjualan Perusahaan :

40.687

35.740

44



MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN

Risiko Suku Bunga

Aset KeuanganKas dan setara kas


Piutang lain-lain

Pihak berelasi

Pihak ketiga


Simpanan jaminan

Deposito Berjangka

Jumah

Liabilitas KeuanganUtang usaha

Pihak berelasi

Pihak ketiga

Pendapatan diterima dimuka

- Pihak Berelasi

- Pihak KetigaUtang lain-lain

Biaya masih harus dibayar

Utang pihak berelasi

Pinjaman jangka panjang

Jumlah

10.140

41.676

172.655

-

-

172.655

- -

6.984

- -

Mengambang

10.531

-

32.

Jumlah

13.616

- 15

214.331

15

172.655

10.140

-

-

-

-

13.616

- 6.984

-

872

-

390 390

10.531

2.640

-

102

-

- -

1.761 -

-

Bunga

889

-

-

Bunga

-

-

Tetap

-

713

-

102

872

5

Bunga

713

5

36 36

912 23

-

Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perusahaan mengelola beban bunga dengan mengevaluasi tingkat tren pasar.Manajemen juga melakukan penilaian antara suku bunga yang ditawarkan oleh bank untuk mendapatkan tingkat bunga yangpaling menguntungkan sebelum mengambil keputusan apapun dalam kaitannya dengan penempatan tersebut.

-

Berikut ini merupakan aset dan liabilitas keuangan Perusahaan yang dipengaruhi tingkat suku bunga :

Perusahaan secara teratur menyiapkan proyeksi arus kas untuk memantau pembayaran pinjaman jangka panjang.

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau aruskas kontraktual masa depan dari suatu instrumen keuangan akanterpengaruh akibat perubahan tingkat suku bunga pasar.

Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Perusahaan adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar,risiko kredit dan risiko likuiditas. Manajemen mereview dan menyetujui kebijakan untuk mengelola setiap risiko seperti dibawah:

30 Juni 2018

879

- -

Tanpa

45



MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN - Lanjutan



Piutang lain-lain

Pihak berelasi

Pihak ketiga


Simpanan jaminan

Deposito Berjangka

Jumah

Liabilitas KeuanganUtang usaha

Pihak berelasiPihak ketiga

Pendapatan diterima dimuka- Pihak BerelasiUtang lain-lainBiaya masih harus dibayarUtang pihak berelasiPinjaman jangka panjang

Jumlah

Risiko Nilai Tukar

Aset

Kas dan setara kas (IDR)

Investasi jangka pendek (IDR)

Piutang lain-lain (IDR)

Aset tidak lancar lainnya (IDR)

Jumlah

US$

-

3.751

718

1.628

Tabel berikut menunjukkan aset dan liabilitas moneter Perusahaan dalam mata uang asing:

Tanpa

122

2.123

114 114

12

- 35

366

122

754 754

1.840

8.515

Mata uang

-

191 - 8.515

Mata uang

30 Juni 2018

000


5.189

1.954

4.952.694

479.282 524.713

886

Mengambang

-

-

1.840

874

-

-


-

US$

Bunga

32.

31.397

Manajemen secara berkala mereview risiko nilai tukar.

4.356.649

Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuanganakanterpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Kegiatan operasi perdagangan Perusahaan sebagian besar dalam mata uang fungsionalmereka, oleh karena itu timbul penjabaran eksposur dalam debitur dan kreditur yang tidak signifikan. Seperti pemaparan ketikatransaksi dalam mata uang selain mata uang fungsional dari unit operasi atau pihak lawan.

2.582

BungaTetap

35

000

136.655

- 7.630

191

26.469.053 10.340.368

-

35

-

-

1.484

36

- 7.630

- - 5.581

4.291 - 136.655

5.581 -

136.655 4.291

- 5.189

JumlahBunga

3.076.309

-

227

302

-

-

-

-

-

- -

168.052

428 6.167.013

46




Risiko Nilai Tukar - Lanjutan

Liabilitas

Utang usaha

IDR

EUR

SGD

JPY

Utang lain-lain

IDR

Biaya yang masih harus dibayar

IDR

SGD

EUR

JPY

Jumlah

Liabilitas bersih

Rupiah (IDR)Yen Jepang (JPY)Dollar Singapura (SGD)

Euro (EUR)

Risiko kredit

252

Mata uangUS$ 000 US$

106.940.735

Mata uang

9.089

75

2.050

32.

31 Desember 2017 (Disajikan kembali)30 Juni 2018

39.469.538

000

35.859.084

1,164551

Risiko kredit adalah risiko bahwa Perusahaan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Transaksi Perusahaan dilakukan dengan pelanggan yang memiliki kredibilitas.

Manajemen yakin terhadap kemampuan untuk mengendalikan dan menjaga eksposur risiko kredit pada tingkat yang minimal.Tabel di bawah ini menunjukkan eksposur maksimum risiko kredit Perusahaan per 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017;

Aset dan liabilitas moneter yang dimiliki dalam mata uang selain Dollar Amerika Serikat per tanggal 30 Juni 2018 telah disajikandengan menggunakan kurs tengah pada tanggal 20 Juli 2018 (tanggal penyelesaian laporan keuangan), dan menghasilkanliabilitas bersih dalam mata uang selain Dollar Amerika Serikat menjadi US$ 12.901 atau penurunan sebesar US$ 117.

Terdapat kebijakan untuk memastikan keseluruhan penjualan produk dilakukan kepada pelanggan dengan riwayat kredit yang baik(saat ini sebagian besar penjualan perusahaan dilakukan kepada pihak berelasi dengan pembayaran dimuka) dan tidak terdapatkonsentrasi risiko kredit yang signifikan terkait dengan piutang usaha.

Perusahaan memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari investasi jangka pendek, simpanan di bank, piutang usaha, piutanglain-lain, dan aset tidak lancar lainnya.

14.502

0,008894

13.018 11.233

0,769688

30 Juni 2018

0,000069

1

28

75

0,747972

1,193801

0,008874

256

-

2.647

2.913

214

86 65

1.991

93

292

-

130.913.135

18

2.987

24

3

28.683.522

43.028.247

20 Juli 2018

0,000069

Kurs konversi yang digunakan pada tanggal 30 Juni 2018 dan tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

0,000074

31

13.815

127

4

1,157101

38

1

0,009051

31 Desember 2017

7.893

2

0,731022

3

47




Risiko kredit - Lanjutan

Tersedia untuk dijual - Investasi

jangka pendek

Pinjaman dan piutang

Simpanan di Bank

Piutang lain-lain

Aset tidak lancar lainnya -

Simpanan jaminan

Deposito Berjangka

Jumlah

a. Simpanan di Bank

Dengan pihak yang memiliki peringkat kredit external

Fitch- AAA(idn)- AA+ (idn)

Pefindo

- idAA

Jumlah

b. Aset Tidak Lancar Lainnya

Deposito Berjangka

Dengan pihak yang memiliki peringkat kredit external

Fitch- AAA(idn)

Pefindo

- idAA

Jumlah

32.

718

30 Juni 2018

31 Desember 2017

31 Desember 2017

(Disajikan kembali)

367

754

37 856

505

31

367

(Disajikan kembali)

31 Desember 2017

387

367

890

872

819

31

30 Juni 2018

34

36

367

35

874

2.617

50

874

889

34

793


843

387

872

505

754

1.954

102

3.739

Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai dan jatuh tempo tetapi tidakmengalami penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit eksternal (jika tersedia) atau mengacu padainformasi historis mengenai tingkat gagal bayar kreditur.

122

Peringkat kualitas kredit dari bank yang digunakan oleh Perusahaan adalah sebagai berikut :

48




Risiko Likuiditas

Utang usaha

Pendapatan diterima dimukaUtang lain-lain




Jumlah

Utang usaha

Pendapatan diterima dimukaUtang lain-lain




Jumlah

-

-

172.655

10.921

-

214.331

-

172.655

- -

13.631

Resiko likuiditas timbul dalam keadaan di mana Perusahaan mengalami kesulitan dalam mendapatkan sumber pendanaan.Manajemen risiko likuiditas berarti menjaga kecukupan saldo kas dan setara kas. Perusahaan mengelola risiko likuiditas denganmengawasi arus kas aktual dan proyeksi secara terus menerusdan mengawasi profil tanggal jatuh tempo aset dan liabilitaskeuangan.

-

168.052

5.189

136.655

247.290

5.581

-

-

1 - 2 tahun


8.706

-

-

172.655

Arus kas Jumlah

-

<= 1 tahun

-

13.631

41.676

-

10.140

27.106

7.630

140.946

-

6.984

-

- 215.893

Kontraktual

30 Juni 2018

-

-

-

4.291

-

-

Tabel di bawah menunjukkan analisis jatuh tempo liabilitaskeuangan Perusahaan dalam rentang waktu yang menunjukkan jatuhtempo kontraktual untuk semua liabilitas keuangan di mana jatuh tempo kontraktual sangat penting untuk pemahaman terhadaparus kas. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto (termasuk pembayaranpokokdan bunga).

Arus kas > 2 tahun

-

327.791

10.921

1 - 2 tahun

Berikut adalah jadwal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokanpada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017;

10.921

-

13.631

Perusahaan memonitor proyeksi persyaratan likuiditas untuk memastikan bahwa Perusahaan memiliki saldo kecukupan kas untukmemenuhi keperluan operasi serta menjaga kecukupan dalam fasilitas pinjaman yang belum ditarik sepanjang waktu sehinggaPerusahaan memenuhi semua batas atau persyaratan fasilitas pinjaman.

-

<= 1 tahun Jumlah

-

> 2 tahun

Kontraktual

6.984

286.115

10.140 10.140

6.984

5.189

8.706

5.189

7.630

-

8.706 -

4.291 4.291

-

7.630

5.581 5.581

136.655

32.

49




a

b

c



Piutang lain-lain

Pihak berelasi

Pihak ketiga


Simpanan jaminan

Deposito Berjangka

Jumlah

Liabilitas Keuangan

Utang usaha

Pihak berelasi

Pihak ketiga

Pendapatan diterima dimuka

- Pihak BerelasiUtang lain-lain

Biaya masih harus dibayar



Jumlah

31 Desember 2017

Nilai Wajar

31 Desember 2017

-

136.655

886

713

5.189

191

10.531

Nilai Tercatat

122

10.531

872

886

1.840

8.515 8.515

(Disajikan kembali)

Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untukkeperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluanpengungkapan.

30 Juni 2018

136.655

6.984

5.581

13.616

10.140

7.630

172.655

168.052 214.331 214.331 168.052

10.140

4.291 -

5.581

172.655

6.984

Tingkat 2Input selain harga yang dikutip dari pasar yang disertakan pada tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baiksecara langsung (yaitu sebagai suatu harga) atau secara tidak langsung (sebagai turunan dari harga).

5.189

102

754

390

3.751

872

2.640

35

912

Tingkat 3Input untuk aset atau liabilitas yang tidak didasarkan padadata pasar yang dapat diobservasi (informasi yang tidak dapatdiobservasi).

30 Juni 2018

912

114 5

36 35

122

5

Nilai wajar instrumen keuangan

36

1.840

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilaiwajar dari instrumen keuangan pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31Desember 2017:

Tingkat 1Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dari pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik.

PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar” mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilaiwajarsebagai berikut:

4.291

114

7.630

713

191

754

390

3.751

13.616

2.640

102

32.

(Disajikan kembali)

50




-

-

Rasio utang terhadap modal pada tanggal-tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

Jumlah Liabilitas

Jumlah Ekuitas

Rasio utang terhadap modal : :

31 Desember 2017

Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi, maka instrumen tersebut masuk kedalam golongan tingkat 3.

Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan mencakup:

Penggunaan harga yang diperoleh dari bursa atau pedagang efek untuk instrumen sejenis; dan

Nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan mendekati nilai tercatat karena dampak pendiskontoan yang tidak signifikan.

Teknik lain, seperti analisis arus kas diskontoan, digunakan untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan lainnya.

Konsistensi dengan entitas lain dalam industri, Perusahaan memonitor modal dengan dasar rasio utang terhadap modal. Rasio inidihitung dengan membagi jumlah utang dengan total modal. Utang merupakan jumlah liabilitas pada laporan posisi keuangan.Modal terdiri dari seluruh komponen ekuitas yang ada sebagaimana jumlah dalam laporan posisi keuangan.

1 1

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggalpelaporan.

Untuk mempertahankan atau menyesuaikan struktur permodalannya, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah deviden yangdibayar kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi liabilitas.

Manajemen Resiko Permodalan

1

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaiantertentu. Teknik tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia dan seminimal mungkin mengacupada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilaiwajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalamgolongan tingkat 2.

Kuotasi nilai pasar yang digunakan perusahaan untuk aset keuangan adalah harga penawaran (bid price), sedangkan untukliabilitas keuangan menggunakan harga jual (ask price). Instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 1.

220.884 174.769

Tidak terdapat pengalihan antara tingkat 1 dan 2 selama periode berjalan.

Tanggal 30 Juni 2018, Perusahaan masih mempertahankan strateginya yang diterapkan yaitu mempertahankan rasio Utangterhadap modal maksimum sebesar 2 : 1.

Nilai wajar instrumen keuangan - Lanjutan

165.281

1

166.042

Tujuan Perusahaan mengelola permodalan adalah untuk melindungi kemampuannya dalam mempertahankan kelangsungan usahasehingga Perusahaan dapat tetap memberikan imbal hasil bagi pemegang saham dan manfaat bagi pemangku kepentingan lainnyadan mempertahankan struktur permodalan yang optimal untuk mengurangi biaya modal.


32.

51



I. Estimasi dan asumsi akuntansi yang penting

Estimasi umur manfaat aset tetap

Imbalan purna karya

Pemulihan dari aset pajak tangguhan

INFORMASI ARUS KAS

Reklasifikasi beban bunga yang masih

harus dibayar ke utang pihak berelasi

Kenaikan nilai efek tersedia untuk dijual

Penghapusan utang pihak berelasi (bunga)

Penambahan sumber daya kehutanan melalui

kapitalisasi biaya penyusutan

30 Juni 2018

Hasil operasi di masa depan akan dipengaruhi secara material atas perubahan estimasi ini yang diakibatkan oleh perubahanfaktor yang telah disebutkan di atas.

Perusahaan melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajak tangguhan pada setiap akhir periode pelaporan danmengurangi nilai tersebut jika besar kemungkinan aset tersebut tidak dapat direalisasikan di masa depan, di mana penghasilankena pajak Perseroan tidak memungkinkan untuk memanfaatkan seluruh atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut.Penelaahan Perusahaan atas pengakuan aset pajak tangguhanuntuk perbedaan temporer yang dapat dikurangkan didasarkanatas jumlah dan jangka waktu proyeksi penghasilan kena pajak untuk periode pelaporan berikutnya. Proyeksi ini disusundengan mempertimbangkan hasil pencapaian Perusahaan di masa lalu dan ekspektasi pendapatan dan beban di masa depan,sebagaimana juga dengan strategi perencanaan perpajakan di masa depan. Tetapi tidak terdapat kepastian bahwa Perusahaandapat menghasilkan penghasilan kena pajak yang cukup untukmemungkinkan penggunaan sebagian atau seluruh bagian dariaset pajak tangguhan tersebut.

Asumsi kunci liabilitas imbalan purna karya lainnya sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini.

33.

34.

Nilai kini liabilitas imbalan purna karya tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkanbeberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya (penghasilan) pensiun neto mencakup tingkat diskonto.Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi nilai tercatat imbalan purna karya.

Perusahaan menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harusdigunakan untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikanliabilitas. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Perusahaan mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasipemerintah yang didenominasikan dalam mata uang dimana imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupadengan jangka waktu liabilitas yang terkait.

Perusahaan membuat estimasi dan asumsi mengenai masa depan. Estimasi akuntansi yang dihasilkan, menurut definisi, jarangyang sama dengan hasil aktualnya. Estimasi dan asumsi yang secara signifikan berisiko menyebabkan penyesuaian materialterhadap nilai tercatat aset dan liabilitas selama 12 bulan ke depan dipaparkan di bawah ini.

Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas sebagai berikut:

2.113 -

1 1

Perusahaan melakukan penelaahan berkala atas masa manfaatekonomis aset tetap berdasarkan faktor-faktor seperti kondisiteknis dan perkembangan teknologi di masa depan.

30 Juni 2017

4.291

608 536

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

3.710

52



IKATAN DAN LIABILITAS KONTIJENSI

KELANGSUNGAN USAHA

a.

b.

c.

PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN

Laporan posisi keuangan

Aset lancarPersediaan

Aset tidak lancarSumber daya kehutanan

EkuitasSaldo laba (rugi) (527.477) (25.593)

88.825 (25.718)

(553.070)

Dilaporkan sebelumnya

Penyesuaian Disajikan kembali

31.558 31.433 125

37.

Dewan Standar Akuntansi Keuangan menerbitkan PSAK 69 "Agrikultur" yang wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulaipada atau setelah tanggal 1 Januari 2018.

Perubahan kebijakan akuntansi ini telah diterapkan secararetrospektif dengan menyajikan kembali saldo pada tanggal1 Januari2017 dan 31 Desember 2017, sebagai berikut;

1 Januari 2017

Pada Tahun 2017, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Rakyat Indonesia dengan maksimum US$366 sesuai dengan Perjanjian Kredit No.01/SH-01/04/2017 tanggal 11 April 21017, atas fasilitas keredit tersebut telah dilunasiPerusahaan pada tanggal 5 Juni 2017.

Melakukan perbaikan mesin untuk meningkatkan kualitas ramah lingkungan, stabilitas produksi dan meningkatkankualitas produk.

Meningkatkan efisiensi biaya dalam operasional.

36.

Laporan keuangan Perusahaan disusun dengan anggapan bahwaPerusahaan akan melanjutkan usahanya secaraberkesinambungan. Sampai dengan tanggal 30 Juni 2018, Perusahaan mengalami akumulasi kerugian bersih sebesar US$(523.871).

Menghadapi kondisi tersebut, manajemen Perusahaan telah menyusun rencana untuk meningkatkan dan memperbaiki kinerjaPerusahaan, dengan melakukan langkah-langkah sebagai berikut :

Meningkatkan MAI (Mean Annual Increment) / pertumbuhan tanaman tahunan dengan memperkenalkan cara-carayang terbaik dalam melakukan penanaman dan perawatan tanaman.

Perbandingan angka-angka yang dilaporkan sebelumnya dan setelah penyajian kembali pada tanggal 1 Januari 2017 adalahsebagai berikut :

Managemen perusahaan berkeyakinan bahwa dengan menerapkan langkah-langkah tersebut diatas, perusahaan dapatmempertahankan kelangsungan usahanya disertai dengan dukungan keuangan yang terus menerus dari pemegang sahampengendali perusahaan serta pencapaian kinerja keuangannya.

35.

Sebagai bagian dari kepatuhannya yang berkelanjutan pada peraturan, Perusahaan diwajibkan untuk menyerahkan laporan berkalakepada Badan Pengendalian Dampak Lingkungan (Bapedal) mengenai pengelolaan limbah (effluent disposal).

63.107

Pada tanggal 19 Desember 2017, Perusahaan telah melakukan kontrak Offshore Procurement and Supply Contract For The TPLUpgrade dengan EPC Project Procurement Limited sebuah perusahaan yang berkedudukan di Hong Kong, China dengan totalnilai sebesar US$ 67.124 dan Eur 19.026 (Catatan 7).

53



PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan

Laporan posisi keuangan

Aset lancarPersediaan

Aset tidak lancarSumber daya kehutanan

EkuitasSaldo laba (rugi)

KEJADIAN SETELAH PERIODE PELAPORAN

1. Perpajakan

(527.096) 2.465 (524.631)

99.822 2.415 102.237

25.505 50 25.555

Perbandingan angka-angka yang dilaporkan sebelumnya dan setelah penyajian kembali pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut :

31 Desember 2017

37.

38.

Dilaporkan sebelumnya

Penyesuaian Disajikan kembali

Pada Tanggal 11 Juli 2018, Perusahaan telah menerima Keputusan Direktur Jenderal Pajak tentang Pemberian Imbalan Bunga

No. KEP-00003/IB.PPN/WPJ.07/KP.0803/2018 tanggal 11 Juli 2018 sehubungan dengan Putusan Banding No.

Put.74299P/PP/M.XVA/16/2017 tanggal 05 April 2017 atas Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Pajak Pertambahan

Nilai Barang dan Jasa (PPN) No. 00014/407/12/054/13 tanggal 19 September 2013 masa pajak Agustus 2012 sebesar US$ 107.

54

pt toba pulp lestari tbk · laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain interim laporan...

Documents