pt marga abhinaya abadi tbk dan entitas … · laporan posisi keuangan konsolidasian 1 - 3...

112
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as whole. PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 30 JUNI 2018 SERTA TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT TIDAK DIAUDIT CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF JUNE 30, 2018 AND FOR THE YEAR THEN ENDED UNAUDITED

Upload: trantu

Post on 09-Apr-2019

218 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole.

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

TANGGAL 30 JUNI 2018 SERTA TAHUN YANG BERAKHIR

PADA TANGGAL TERSEBUT TIDAK DIAUDIT

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

AS OF JUNE 30, 2018 AND FOR THE YEAR THEN ENDED

UNAUDITED

Page 2: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole.

The original consolidated financial statements included

herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

TANGGAL 30 JUNI 2018 SERTA TAHUN YANG BERAKHIR PADA

TANGGAL TERSEBUT

DAFTAR ISI

Halaman/ Pages

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

AS OF JUNE 30, 2017 AND FOR THE YEAR THEN ENDED

TABLE OF CONTENTS

Surat Pernyataan Direksi

Director’s Statement Letter

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3

Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian

4 - 5

Consolidated Statement of Profit or Loss

and Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 - 8

Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 9 - 10

Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 11 - 110

Notes to the Consolidated Financial Statements

Page 3: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole.

Page 4: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole. 1

The original consolidated The original consolidated financial statements included

herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 JUNI 2018 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of JUNE 30, 2018

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 30 Juni 2018 31 Desember 2017

ASET LANCAR ` CURRENT ASSETS 2e,2s,2y Kas dan bank 4,35 2.675.102.385 9.702.890.836 Cash and banks Piutang usaha 2y,5,20,34 Trade receivables Pihak ketiga 154.665.053.805 106.902.573.169 Third parties Pihak berelasi 2f,6a 119.575.825.200 119.455.825.200 Related parties Piutang lain-lain 2y,7,27,34 Other receivables Pihak ketiga 15.841.705.810 11.331.663.847 Third parties Pihak berelasi 2f,6b 7.284.457.600 4.753.455.600 Related parties Persediaan hotel 2g,8,20 2.701.446.282 2.251.578.025 Hotel inventories 2h,2l,9,14 Aset real estat 16,20,26 1.330.358.752.076 1.342.733.934.182 . Real estate assets Uang muka dan Advances and beban dibayar di muka 2i,11 9.156.309.123 4.334.454.316 prepaid expenses Pajak dibayar di muka 2u,18a 9.987.704.128 9.579.518.282 Prepaid taxes Bank yang dibatasi penggunaannya 2e,2y,10,34 5.207.104.756 5.269.482.937 Restricted banks

Total Aset Lancar 1.657.417.461.165 1.616.315.376.394 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS Investasi pada entitas asosiasi 2j - - Investment in associates 2k,2l,2n,12 Aset tetap - neto 16,20,21, 565.239.294.609 575.189.710.354 Fixed assets - net Properti investasi - neto 2m,2n,13,20 145.241.648.189 149.122.004.972 Investment properties - net Piutang pihak berelasi 2f,2y,6c,34 3.170.249.839 3.115.964.114 Due from related parties Aset pajak tangguhan 2u,18d 442.770.010 442.770.010 Deferred tax assets Aset lain-lain 34 1.908.688.920 1.894.505.627 Other assets

Total Aset Tidak Lancar 716.002.651.566 729.764.955.077 Total Noncurrent Assets

TOTAL ASET 2.373.420.112.731 2.346.080.331.471 TOTAL ASSETS

Page 5: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole. 2

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 JUNI 2018 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of JUNE 30, 2018

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 30 JUNI 2018 31 Desember 2017

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY - NETO - NET LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES 2y,9,13 Utang bank jangka pendek 30,34 284.936.538.748 285.792.431.853 Short-term bank loans Utang usaha - pihak ketiga 2y,15,35 59.091.598.216 59.314.874.283 Trade payables - third parties 2y,6f,9,12 Utang lain-lain - pihak ketiga 16,30,34 43.817.907.825 59.586.029.076 Other payables - third parties Beban masih harus dibayar 2y,17,34 12.543.281.500 33.988.255.140 Accrued expenses Utang pajak 2u,18b 83.046.522.996 80.415.228.188 Taxes payable Allowance for replacement Penyisihan untuk penggantian of hotel’s furnitures perabot dan peralatan hotel 2o 928.692.557 846.849.528 and fixtures Bagian jangka pendek Current portion of liabilitas jangka panjang long-term liabilities Pendapatan diterima di muka 19 94.127.930.513 91.485.141.474 Unearned revenue 2y,6f,5,8 9,12,13 Utang bank 20,30,34 156.254.688.064 176.448.906.928 Bank loans

2y,12,21 Consumer financing Utang pembiayaan konsumen 30,34 49.046.667 130.876.667 payables 2r,2y,12

Total Liabilitas Jangka Pendek 734.796.207.006 788.008.593.137 Total Current Liabilities

NONCURRENT LIABILITAS JANGKA PANJANG LIABILITIES Utang pihak berelasi 2f,2y,6d,34 299.518.208.590 133.375.092.501 Due to related parties Liabilitas imbalan kerja karyawan 2p,22,27 17.622.515.917 17.574.447.000 Employee benefit liabilities Liabilitas pajak tangguhan 2u,18d 23.566.603 23.566.604 Deferred tax liabilities Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian Long-term liabilities jangka pendek - net of current portion Pendapatan diterima di muka 19 48.995.462.581 44.877.552.806 Unearned revenue 2y,6f,5,8 9,12,13 Utang bank 20,30,34 611.408.938.445 624.971.818.589 Bank loans

2y,12,21 Consumer financing Utang pembiayaan konsumen 30,34 - - payables 2r,2y,12

Total Liabilitas Jangka Panjang 977.568.692.137 820.822.477.500 Total Noncurrent Liabilities

TOTAL LIABILITAS 1.712.364.899.223 1.608.831.070.637 TOTAL LIABILITIES

Page 6: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole. 3

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 JUNI 2018 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of JUNE 30, 2018

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 30 Juni 2018 31 Desember 2017

(Disajikan kembali - /

EKUITAS - NETO YANG EQUITY - NET DAPAT DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO KEPADA PEMILIK ENTITAS OWNERS OF THE INDUK COMPANY Modal saham - nilai Share capital - par value nominal Rp 100 per lembar Rp 100 per share saham pada tanggal as of December 31, 30 Juni 2018 Modal dasar - Authorized - 23.700.000.000 lembar 23,700,000,000 saham pada tanggal shares as of 30 Juni 2018 December 31, 2017 Modal ditempatkan Issued and fully paid dan disetor penuh - share capital - 15.317.520.200 lembar 15,317,520,200 shares saham tanggal as of December 31, 30 Juni 2018, 2017,

1.536.522.991.200 1.531.752.020.000 2d,2t,2v Tambahan modal disetor 18f,24 (621.303.739.522) (630.306.266.595) Additional paid-in capital Capital proforma arising Proforma modal yang berasal from restructuring dari transaksi restrukturisasi transaction of entities entitas sepengendali 2d - - under common control Differences in value Selisih atas transaksi from transactions with dengan pihak noncontrolling nonpengendali 2b (2.485.819.850 ) (2.485.819.850) interest Defisit (261.332.444.865 ) (172.715.618.050) Deficit

Total Ekuitas Yang Dapat Total Equities Attributable Diatribusikan Kepada to Owners of Pemilik Entitas Induk 651.400.986.962 726.244.315.505 Company

Kepentingan nonpengendali 2b 9.654.226.546 11.004.945.329 Noncontrolling interest

TOTAL EKUITAS - NETO 661.055.213.508 737.249.260.834 TOTAL EQUITY - NET

TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES EKUITAS - NETO 2.373.420.112.731 2.346.080.331.471 AND EQUITY - NET

Page 7: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole. 4

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2018

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

For The Year Ended June 30, 2018 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Juni 2018 Notes Juni 2017

PENDAPATAN 72.518.566.177 2q,25 145.561.702.188 REVENUE 2q,2h,2m, BEBAN POKOK PENDAPATAN 36.252.083.265 2u,26 71.947.217.089 COST OF REVENUE

LABA KOTOR 36.266.482.912 73.614.485.099 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA 2q OPERATING EXPENSES 2k,2p,7 Umum dan administrasi 21.337.646.693 12,23,27 25.462.510.947 General and administrative Gaji, upah, dan tunjangan lainnya 18.600.020.023 24.508.181.130 Salary, wages, and other allowances Peralatan, pemeliharaan, Equipment, maintenance, dan energi 2.531.383.480 28 2.040.927.031 and energy Penjualan dan promosi 1.591.289.284 29 7.778.589.368 Selling and marketing

Jumlah Beban Usaha 44.060.339.480 59.790.208.476 Total Operating Expenses

LABA (RUGI) USAHA (7.793.856.568) 13.824.276.623 OPERATING INCOME (LOSS)

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 2q OTHER INCOME (EXPENSES) 14,16,20 Beban bunga (79.583.286.423) 21,30 (91.813.419.683) Interest expenses Pendapatan bunga 2.491.620.386 107.521.206 Interest income Lain-lain - neto (5.082.022.994) (73.375.175.318) Others - net

Jumlah Beban Lain-lain - Neto (82.173.689.030) (165.081.073.795) Total Others Expenses - Net

RUGI SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK LOSS BEFORE DEFERRED TANGGUHAN (89.967.545.598) (151.256.797.172 ) TAX BENEFIT (EXPENSES)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK DEFERRED TAX BENEFIT TANGGUHAN - 2u,18c,18d (3.181.159.901) (EXPENSES) RUGI NETO TAHUN BERJALAN SEBELUM NET LOSS FOR THE YEAR DAMPAK PENYESUAIAN BEFORE EFFECT OF PROFORMA (89.967.545.598) (154.437.957.073 ) PROFORMA ADJUSTMENT

Dampak penyesuaian proforma atas rugi neto Effect of proforma adjustment tahun berjalan - 2b - on net loss for the year

RUGI NETO TAHUN BERJALAN (89.967.545.598) (154.437.957.073) NET LOSS FOR THE YEAR

Page 8: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole. 5

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2018

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

For The Year Ended June 30, 2018 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 30 Juni 2018 Notes 30 Juni 2017

PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS) Penghasilan (rugi) Other comprehensive komprehensif lain yang income (loss) not to tidak akan direklasifikasi be reclassified to profit ke laba rugi pada periode or loss in subsequent selanjutnya: period: Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of liabilities imbalan kerja - 2p,22 992.567.000 for employee benefits Manfaat (rugi) pajak Related income (loss) penghasilan terkait - 2u,18d 164.838.247 taxes

PENGHASILAN KOMPREHENSIF 1.157.403.247 OTHER COMPREHENSIVE LAIN SEBELUM DAMPAK INCOME BEFORE EFFECT OF PENYESUAIAN PROFORMA - (153.280.553.826) PROFORMA ADJUSTMENT

Dampak penyesuaian proforma Effect of proforma adjustment atas penghasilan on other comprehensive komprehensif lain - 2b - income

PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN - - INCOME (LOSS)

RUGI KOMPREHENSIF TAHUN COMPREHENSIVE LOSS BERJALAN (89.967.545.598) (153.280.553.826) FOR THE YEAR

RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN YANG DAPAT NET LOSS FOR THE YEAR DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik Entitas Induk (88.616.826.815) (122.314.862.000) Owners of the Company Kepentingan nonpengendali (1.350.718.783) (32.123.095.071) Noncontrolling interest

TOTAL (89.967.545.598) (154.437.957.071 ) TOTAL

RUGI KOMPREHENSIF TAHUN NET COMPREHENSIVE LOSS BERJALAN YANG DAPAT FOR THE YEAR DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik Entitas Induk (88.616.826.815) (121.398.198.629) Owners of the Company Kepentingan nonpengendali (1.350.718.783) (31.882.355.195) Noncontrolling interest

TOTAL (89.967.545.598) (153.280.553.824) TOTAL

RUGI PER SAHAM DASAR YANG BASIC LOSS PER SHARE DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO OWNER PEMILIK ENTITAS INDUK (5.79) 2x,31 (14.42) OF THE COMPANY

RUGI PER SAHAM DILUSI YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN DILUTED LOSS PER SHARE KEPADA PEMILIK ENTITAS ATTRIBUTABLE TO OWNER INDUK (5.79) 2x,31 (10.18) OF THE COMPANY

Page 9: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of consolidated financial statements taken as whole.

6

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS - NETO KONSOLIDASIAN

Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2018 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY - NET

For The Year Ended June 30, 2018 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Ekuitas - Neto yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity - Net Attributable to Owners of the Company

Notes/ Catata

n

Modal Ditempatkan

dan Disetor Penuh/

Issued and Fully Paid Share Capital

Proforma Modal yang Berasal dari

Transaksi Restrukturisasi

Entitas Sepengendali/

Capital Proforma Arising from

Restructuring Transactions of Entities Under

Common Control

Tambahan Modal Disetor/

Additional Paid-In Capital

Selisih Atas Transaksi

dengan Pihak Nonpengendali/ Difference from Transaction with

Noncontrolling Interest

Defisit/ Deficit

Total Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan

Kepada Pemilik Entitas Induk / Total

Equity Attributable to Owners of the

Company

Kepentingan Nonpengendali/ Noncontrolling

Interest

Total Ekuitas - Neto/ Total Equity - Net

Saldo, 31 Desember 2017

1.531.752.020.000 (630.306.266.595)

(2.485.819.850

) (172.715.618.050 ) 726.244.315.505 11.004.945.329

737.249.260.834 Balance, December 31,

2017

Penambahan modal saham dari konversi utang pemegang saham

24

- -

-

- -

Addition of share capital from conversion of shareholder’s debt

Penambahan modal saham dari Penawaran Umum Perdana Saham

24

-

-

- -

Addition of share capital from the Initial Public

Offering

Penambahan modal saham dari pelaksanaan obligasi konversi

24

-

-

- -

Addition of share capital

from the implementation of convertible bonds

Penambahan modal saham dari penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu

4.770.971.200 - 9.002.527.073

-

- 13.773.498.273 -

13.773.498.273

Addition of share capital from

capital increase with pre-emptive rights

Beban emisi saham dari

Penawaran Umum Perdana Saham

- -

-

- -

Stock issuance cost from

the Initial Public Offering

Page 10: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of consolidated financial statements taken as whole.

7

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS - NETO KONSOLIDASIAN

Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2018 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY - NET

For The Year Ended June 30, 2018 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Ekuitas - Neto yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/

Equity - Net Attributable to Owners of the Company

Notes/ Catatan

Modal Ditempatkan

dan Disetor Penuh/

Issued and Fully Paid Share Capital

Proforma Modal yang Berasal dari

Transaksi Restrukturisasi

Entitas Sepengendali/

Capital Proforma Arising from

Restructuring Transactions of Entities Under

Common Control

Tambahan Modal Disetor/ Additional

Paid-In Capital

Selisih Atas Transaksi

dengan Pihak Nonpengendali/ Difference from Transaction with

Noncontrolling Interest

Defisit/ Deficit

Total Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan

Kepada Pemilik Entitas Induk / Total

Equity Attributable to Owners of the

Company

Kepentingan Nonpengendali/ Noncontrolling

Interest

Total Ekuitas - Neto/ Total Equity - Net

Beban emisi saham dari penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu

-

-

- -

Stock issuance cost from capital increase with pre-

emptive rights

Pengampunan Pajak 2v,18f,

25

- - - - -

Tax amnesty

Rugi neto tahun berjalan

- - - - (88.616.826.815 ) (88.616.826.815 ) (1..350.718.783 ) (89.967.545.598 ) Net loss for the year

Dampak penyesuaian proforma atas rugi neto tahun berjalan

2b

- -

- - -

Effect of proforma adjustment

on net loss for the year

Rugi komprehensif lain

18d,23

- - - - - - Other comprehensive loss Dampak penyesuaian

proforma atas penghasilan kompresif lain

2b

- -

- - -

Effect of proforma adjustment

on other comprehensive Income

Selisih atas transaksi dengan nonpengendali

2b

- - -

-

Difference from transaction with noncontrolling

interest

Selisih nilai transaksi entitas

sepengendali

2d,25

-

-

- -

Difference in value arising from transaction of

entities under common control

Saldo, 30 Juni 2018

1.536.522.991.200 - (621.303.739.522 )

(2.485.819.850 ) (261.332.444.865 ) 651.400.986.963 9.654.226.546

661.055.213.509 Balance, June 30,201

Page 11: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole.

9

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2018

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS For The Year Ended June 30, 2018

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Juni 2018 Juni 2017

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 28.357.991.627 115.621.402.691 Cash receipts from customers Pembayaran untuk beban keuangan (79.583.286.423) (91.853.230.676) Payment for financial expenses Pembayaran untuk beban gaji, Payment for salary, wages and upah dan tunjangan lainnya (20.031.685.245) (24.508.181.130) other allowances Pembayaran kas kepada pemasok (31.709.395.666) (180.826.102.785) Payment to suppliers Pembayaran kepada pemerintah 1.286.273.372 5.360.824.354 Payment to government Pengeluaran untuk kegiatan usaha Payment for other operating lainnya (58.731.138.968) (11.720.260.361) activities

Kas Bersih Digunakan Untuk Net Cash Flows Used for Aktivitas Operasi (160.411.241.302) (164.485.027.185) Operating Activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Pencairan (penempatan) bank yang Withdrawal (placement) of dibatasi penggunaanya 62.378.181 285.229.512 restricted banks Perolehan aset tetap (2.419.343.126) (34.622.319.260) Acquisition of fixed assets Perolehan properti investasi 96.190.084 (55.284.000) Acquisition of invesment properties Penerimaan dari penjualan Proceeds from sale of investasi pada entitas asosiasi - - investment in associates Uang muka pembelian aset Advance for purchase of fixed dan tanah - (80.000.000.000) assets and land Akuisisi entitas anak - - Acquisition of subsidiary

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Flows Provided from Untuk) Aktivitas Investasi (2.260.774.861) (114.392.373.748) (Used for) Investing Activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan utang lain-lain 10.422.435.465 25.169.200.084 Proceeds from other payables Penerimaan dari Penawaran Proceed from Saham 13.773.498.273 46.758.930.000 Right Issue Penerimaan (pembayaran) utang Proceeds (payment) from pihak berelasi 166.143.116.089 24.747.285.100 due to related parties Pembayaran utang bank jangka Payment of long-term panjang (13.562.880.144) (4.043.430.629 bank loans Pembayaran beban emisi saham - (110.713.188) Payment of stock issuance cost Pembayaran utang pembiayaan Payment of consumer financing konsumen (81.830.000) - payables Pembayaran utang sewa Payment of finance lease pembiayaan - (38.219.251) payables Penerimaan utang bank jangka Proceeds from long-term panjang (21.050.111.969) (35.512.296.393) bank loans Penerimaan dari mandatory Proceeds from mandatory convertible bond - - convertible bond Penerimaan (pembayaran) utang Proceeds (payment) of short-term bank jangka pendek - - bank loans Penambahan modal saham Additional share capital of entitas anak sebelum akuisisi - - subsidiary before aquisition

Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Flows Provided (Diperoleh dari) Aktivitas from (Used for) Pendanaan 155.644.227.713 56.970.755.723 Financing Activities

Page 12: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

10

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir Pada Tanggal

30 Juni 2018 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

For The Year Ended June 30, 2018 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Juni 2018 Juni 2017

KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE) BERSIH KAS DAN BANK (7.027.788.450) 6.878.102.286 IN CASH AND BANKS CASH AND BANKS AT KAS DAN BANK AWAL PERIODE 9.702.890.836 8.514.709.896 BEGINNING OF THE YEAR CASH AND BANKS KAS DAN BANK AKHIR PERIODE 2.675.102.385 15.392.812.182 AT END OF THE YEAR

Page 13: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

11

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum Entitas Induk a. Establishment and General Information

PT Marga Abhinaya Abadi Tbk ("Entitas Induk") didirikan pada mulanya dengan nama PT Lintas Insana Wisesa, didirikan di Indonesia sesuai Akta Notaris Imam Wahyudi, S.H., No. 01 tanggal 11 November 2009, notaris di Tangerang. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-61372.AH.01.01.2009 tanggal 15 Desember 2009 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 81 tahun 2010 tanggal 5 Oktober 2010, Tambahan No. 27535. Entitas Induk mengubah nama menjadi PT Marga Abhinaya Abadi, berdasarkan Akta Notaris Siti Rayhana, S.H. No. 08 tanggal 3 Februari 2017, dan mengubah namanya kembali menjadi PT Marga Abhinaya Abadi Tbk berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H. No. 120 tanggal 17 Februari 2017.

Anggaran Dasar Entitas Induk telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H. No. 208 tanggal 21 Juni 2017, Notaris di Jakarta mengenai peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor penuh Entitas Induk melalui Penawaran Umum Perdana Saham. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0148974 Tahun 2017 tanggal 21 Juni 2017.

PT Marga Abhinaya Abadi Tbk (the "Company") was established initially under the name PT Lintas Insana Wisesa in Indonesia based on Notarial Deed of Imam Wahyudi, S.H., No. 01 dated November 11, 2009, Notary in Tangerang. This deed was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-61372.AH.01.01.2009 dated December 15, 2009 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 81, Year 2010 dated October 5, 2010, Supplement No. 27535. The Company changed its name to PT Marga Abhinaya Abadi based on Notarial Deed of Siti Rayhana, S.H., No. 08 dated February 3, 2017 and changed its name again into PT Marga Abhinaya Abadi Tbk based on Notarial Deed of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., No. 120 dated February 17, 2017. The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., No. 208 dated June 21, 2017, Notary in Jakarta, concerning the increase in the authorized and issued and fully paid capital of the Company through Initial Public Offering. This amendment was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-AH.01.03-0148974 Tahun 2017 dated June 21 2017.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Entitas Induk, ruang lingkup kegiatan Entitas Induk adalah di bidang pembangunan, jasa, dan perdagangan. Entitas Induk berkedudukan di Jakarta dengan lokasi kantor di Jalan Raya Pasar Minggu No. 18, Jakarta Selatan. Entitas Induk mulai melakukan kegiatan usaha secara komersial pada tahun 2014.

According to Article 3 of the Company‘s Article of Association, the Company’s scopes of activities are to engage in development, services, and trading. The Company is domiciled at Jl. Raya Pasar Minggu No. 18, South Jakarta. The Company started its commercial operations in 2014.

Saat ini, Entitas Induk memiliki dan mengoperasikan satu unit hotel dengan nama Hotel Allium Tangerang dengan total kamar 157 kamar.

The Company owned and operated one hotel unit with the name of Allium Tangerang Hotel with capacity of 157 rooms.

Entitas induk langsung Entitas Induk adalah PT Saligading Bersama sedangkan entitas induk utama Entitas Induk adalah PT Sali Gading Madani yang didirikan di Indonesia.

The Company’s immediate parent company is PT Saligading Bersama and the ultimate shareholder of the Company is PT Sali Gading Madani, which is established in Indonesia.

b. Penawaran Umum Efek b. Public Offering of Securities Issued

Entitas Induk telah menerima Surat Pernyataan Efektif dari Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal atas nama Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan surat No. S-323/D.04/2017 tanggal 16 Juni 2017 untuk melakukan penawaran umum saham kepada masyarakat sebanyak 474.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga penawaran Rp 112 per saham. Saham-saham tersebut seluruhnya telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia tanggal 21 Juni 2017.

The Company has received an Effective Statement Letter from the Chief Executive Officer of the Capital Market Supervisor on behalf of the Board of Commissioners of the Financial Services Authority (OJK) under its letter No. S-323 / D.04 / 2017 dated June 16, 2017 to conduct a public offering of shares to the public of 474,000. The nominal price is Rp 100 per share with the offering price of Rp 112 per share. These shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange dated June 21, 2017.

Page 14: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

12

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran Umum Efek (lanjutan) b. Public Offering of Securities Issued (continued)

Dana yang diperoleh Entitas Induk dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi sebesar Rp 46.838.000.000 dipergunakan sebagai pembayaran pinjaman dan modal kerja.

Proceeds received by the Company from Initial Public Offering, net of stock issuance cost amounting to Rp 46,838,000,000, are used as loan payment and working capital.

Entitas Induk telah menerima Surat Pernyataan Efektif dari Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal atas nama Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan surat No. S-467/D.04/2017 tanggal 8 Desember 2017 untuk melakukan Penambahan Modal Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2017, Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang telah di realisasi adalah 9.392.520.200 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga penawaran Rp 282,60 per saham.

The Company has received an Effective Statement Letter from Chief Executive Officer of the Capital Market Supervisor on behalf of Board of Commissioners of the Financial Services Authority (OJK) under its letter No. S-467/D.04/2017 on December 8, 2017, to conduct Capital Increase with Pre-Emptive Rights through Rights Issue. Until December 31, 2017, Pre-Emptive Rights of 9,385,092,002 shares with par value of Rp 100 per share have been realized at an offering price of Rp282.60 per share.

Hasil pelaksanaan Penambahan Modal Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dikurangi biaya-biaya emisi sebesar Rp 2.650.000.086.600 digunakan untuk akuisisi 5.900.000.000 lembar saham atau setara dengan 98,34% saham PT Anugerah Berkah Madani dari PT Saligading Bersama, disetor dengan cara inbreng dan modal kerja.

The result of the Capital Increase with Pre-Emptive Rights net of stock issuance cost amounted to Rp 2,650,000,086,600 was used for the acquisition of 5,900,000,000 shares or equivalent to 98.34% shares of PT Anugerah Berkah Madani from PT Saligading Bersama, deposited by contribution and working capital.

c. Entitas Anak c. Subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 meliputi laporan keuangan Entitas Induk dan entitas anaknya (secara kolektif disebut sebagai Grup) yang dimiliki lebih dari 50%, secara langsung dan tidak langsung, dengan rincian sebagai berikut:

The consolidated financial statements as of June 30, 2018 and December 31, 2017 include the financial statements of the Company and its subsidiaries (collectively referred to as Group) that is owned for more than 50%, directly and indirectly, with the following details:

Kegiatan Pokok/

Main Activity

Persentase Pemilikan/

Percentage of Ownership

Tahun Kegiatan

Komersial/ Year of

Commercial Operation

Total Aset/ Total Assets

(dalam jutaan Rupiah/ in million Rupiah)

Total Penjualan/

Total Sales (dalam jutaan Rupiah/

in million Rupiah)

Entitas Anak Yang Dikonsolidasi/ Consolidated Subsidiaries

Domisili/ Domicile

Juni/ June 2018 2017

Juni/ June 2018 2017

Juni/ June 2018 2017

Kepemilikan langsung

oleh Entitas Induk/ Directly owned by the Company:

PT Lancar Makmur

Sentosa

Perhotelan/

Hospitality Cepu 99,00% 99,00% 2014 62.278 65.800 1.588 1.536

PT Go Cell

International

Perhotelan/

Hospitality Cepu 99,00% 99,00% 2016 116.877 117.604 1.131 1.131

PT Dream Food

Restoran/

Restaurant Jakarta 99,00% 99,00% 2014 48.183 47.513 2.009 699

PT Anugerah Berkah

Madani

Properti/

Property Jakarta 98,34% 98,34% 2013 1.835.594 1.784.339 52.074 127.395

Page 15: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

13

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Entitas Anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)

Kegiatan Pokok/

Main Activity

Persentase Pemilikan/

Percentage of Ownership

Tahun Kegiatan

Komersial/ Year of

Commercial Operation

Total Aset/ Total Assets

(dalam jutaan Rupiah/ in million Rupiah)

Total Penjualan/

Total Sales (dalam jutaan Rupiah/

in million Rupiah)

Entitas Anak Yang Dikonsolidasi/ Consolidated Subsidiaries

Domisili/ Domicile

Juni/ June 2018 2017

Juni/ June 2018 2017

Juni/ June 2018 2017

Kepemilikan tidak langsung melalui ABMA, entitas anak / Indirectly through ABMA, subsidiary:

PT Sekar Artha

Sentosa (SAS)

Pembangunan,

perdagangan, perindustrian/

Building construction,

trading, industry Jakarta 99,15% 99% 2013 529.343 501.748 49.259 126.029

PT Cahayabaru Raya

Realty (CBRR)

Pembangunan,

perdagangan, perindustrian/

Building construction,

trading, industry Tangerang 98,70% 98,70% 2008 432.605 409.480 2.695 1.246

PT Cakrawala Sinar

Mulia (CSM)

Pembangunan,

perdagangan, perindustrian/

Building construction,

trading, industry Jakarta 99,96% 99,96% - 534.056 533.697 - -

PT Lancar Makmur Sukses (LMS)

PT Lancar Makmur Sentosa (LMS)

Sesuai Akta Notaris No. 02 tanggal 5 Februari 2014 yang dibuat di hadapan Gunawan Wibisono, S.H., Notaris di Surabaya, Entitas Induk mengakuisisi saham LMS yang berkedudukan di Surabaya sebesar 20,00% kepemilikan sebanyak 400 lembar saham dari Evy Shintawati, Komisaris, atau setara dengan Rp 40.000.000. Selain itu, LMS meningkatkan modal dasar dari sebesar Rp 200.000.000 menjadi sebesar Rp 12.000.000.000 dan meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari sebesar Rp 200.000.000 menjadi sebesar Rp 3.000.000.000. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor dibagi secara proporsional ke seluruh pemegang saham. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-15010.AH.01.02.Tahun 2014. tanggal 9 Mei 2014 serta diumumkan dalam Berita Negara epublik Indonesia No. 89 tahun 2014 tanggal 7 November 2014, Tambahan No. 45526.

According to Notarial Deed No. 02 dated February 5, 2014 of Gunawan Wibisono, S.H., Notary in Surabaya, the Company acquired shares of LMS, which is domiciled in Surabaya, by 20.00% ownership of 400 shares from Evy Shintawati, Commissioner, or equivalent to Rp 40,000,000. Futhermore, LMS increased its authorized share capital from Rp 200,000,000 to Rp 12,000,000,000 and increased its issued and fully paid share capital from Rp 200,000,000 to Rp 3,000,000,000. The increment in issued and fully paid share capital was distributed proportionally to all shareholders. The deed has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-15010.AH.01.02.Year 2014 dated May 9, 2014 and was published in in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 89, Year 2010 dated November 5, 2014, Supplement No. 45526.

Sesuai Akta Notaris No. 02 tanggal 12 Juni 2014 yang dibuat di hadapan Siti Rayhana, S.H., Notaris di Tangerang, Entitas Induk mengakuisisi saham LMS dari PT Bumi Abadi Semesta sebesar 12.000 saham, sehingga modal ditempatkan dan disetor LMS berubah dari sebesar Rp 600.000.000 menjadi Rp 1.800.000.000 atau setara dengan 60,00% kepemilikan. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-16707.40.22.Tahun 2014 tanggal 30 Juni 2014.

According to Notarial Deed No. 02 dated June 12, 2014 of Siti Rayhana, S.H., Notary in Tangerang, LMS acquired PT Bumi Abadi Semesta shares of 12,000 shares, so that LMS’s issued and fully paid share capital has changed from Rp 600,000,000 to Rp 1,800,000,000 or equivalent to 60.00% ownership. The deed has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-16707.40.22 Year 2014 dated June 30, 2014.

Page 16: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

14

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Entitas Anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)

PT Lancar Makmur Sentosa (LMS) (lanjutan) PT Lancar Makmur Sentosa (LMS) (continued)

Sebagaimana yang dinyatakan dalam Akta Notaris Siti Rayhana, S.H., No. 44 tanggal 29 Februari 2016, LMS meningkatkan modal dasar dari sebesar Rp 12.000.000.000 menjadi sebesar Rp 50.000.000.000 dan meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari sebesar Rp 3.000.000.000 menjadi sebesar Rp 33.000.000.000. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor dibagi seluruhnya ke Entitas Induk sehingga kepemilikan Entitas Induk menjadi 96,36%. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-0004489.AH.01.02.Tahun 2016. tanggal 8 Maret 2016.

As stated in Notarial Deed of Siti Rayhana, S.H., No. 44 dated February 29, 2016, LMS increased the initial authorized share capital from Rp 12,000,000,000 to Rp 50,000,000,000 and increased the issued and fully paid share capital from Rp 3,000,000,000 to Rp 33,000,000,000. The increment in issued and paid-up capital was fully distributed to the Company so the ownership of the Company became 96.36%. The deed has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-0004489.AH.01.02.Year 2016 dated March 8, 2016.

Sebagaimana yang dinyatakan dalam Akta Notaris Siti Rayhana, S.H. No. 31 tanggal 23 Februari 2017, PT Bumi Abadi Semesta menjual saham yang dimilikinya sebanyak 8.700 saham atau setara dengan Rp 870.000.000 kepada Entitas Induk dan 3.300 saham atau setara dengan Rp 330.000.000 kepada Laksmi Dyah Anggraini, sehingga kepemilikan Entitas Induk menjadi 99,00%. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0120231 Tahun 2017 tanggal 22 Maret 2017.

As stated in Notarial Deed Siti Rayhana, S.H. No. 31 dated February 23, 2017, PT Bumi Abadi Semesta sold 8,700 of its shares or equivalent to Rp 870,000,000 to the Company and 3,300 shares or equivalent to Rp 330,000,000 to Laksmi Dyah Anggraini, therefore the Company’s ownership becomes 99.00%. The deed has been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia through his Decision Letter no. AHU-AH.01.03-0120231 Year 2017 dated March 22, 2017.

Sesuai dengan Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan LMS adalah dalam bidang perdagangan, jasa, perindustrian, pembangunan, pengangkutan darat, pertanian, percetakan, perbengkelan, dan pertambangan. LMS memulai kegiatan operasi komesialnya pada tahun 2014. LMS memiliki dan mengoperasikan hotel dengan nama Hotel Ammi Cepu dengan total kamar sebanyak 62 kamar.

According to the Articles of Association, LMS’s scopes of activities are to engage in trading, service, industry, construction, land transportation, farming, printing, workshop, and mining. LMS started its commercial operations in 2014. LMS owns and operates hotel named Ammi Cepu Hotel with capacity of 62 rooms.

PT Go Cell International (GCI) PT Go Cell International (GCI)

Sesuai Akta Notaris No. 55 tanggal 29 April 2015 yang dibuat di hadapan Siti Rayhana, S.H., Notaris di Tangerang, Entitas Induk mengakuisisi saham GCI yang berkedudukan di Jakarta sebesar 99,00% kepemilikan sebanyak 2.820 lembar saham dari Mohamad Azar, Komisaris, dan 150 lembar saham dari Saparudin, Komisaris, atau setara dengan Rp 2.970.000.000. Selain itu, GCI meningkatkan modal dasar dari sebesar Rp 3.000.000.000 menjadi sebesar Rp 50.000.000.000 dan meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari sebesar Rp 3.000.000.000 menjadi sebesar Rp 50.000.000.000. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor dibagi secara proporsional ke seluruh pemegang saham. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-0934491.AH.01.02.Tahun 2015. tanggal 4 Mei 2015.

According Notarial Deed No. 55 dated April 29, 2015 of Siti Rayhana, S.H., Notary in Tangerang, the Company acquired shares of GCI which are located in Jakarta, amounting to 99.00% ownership of 2,820 shares from Mohamad Azar, Commissioner, and 150 shares from Saparudin, Commissioner, or equivalent Rp 2,970,000,000. In addition, GCI increased the authorized share capital from Rp 3,000,000,000 to Rp 50,000,000,000 and increase issued and fully paid share capital from Rp 3,000,000,000 to Rp 50,000,000,000. The increment in issued and fully paid share capital was shared proportionally to all shareholders. This deed was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-0934491.AH.01.02.Year 2015. dated May 4, 2015.

Page 17: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

15

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Entitas Anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)

PT Go Cell International (GCI) (lanjutan) PT Go Cell International (GCI) (continued)

Sesuai dengan Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan GCI adalah dalam bidang perdagangan, jasa, perindustrian, pembangunan, pengangkutan darat, pertanian, percetakan, dan perbengkelan. GCI memulai kegiatan operasi komersialnya pada tahun 2016. GCI memiliki dan mengoperasikan hotel dengan nama Hotel Allium Cepu dengan total kamar sebanyak 54 kamar.

According to the Articles of Association, GCI’s scopes of activities are to engage in trading, service, industry, construction, land transportation, farming, printing, workshop, and mining. GCI started its commercial operations in 2016. GCI owns and operates hotel named Allium Cepu Hotel with capacity of 54 rooms.

PT Dream Food (DF) PT Dream Food (DF)

Sesuai Akta Notaris No. 01 tanggal 2 April 2014 yang dibuat di hadapan Beby P. Perwita Sari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, Entitas Induk mengakuisisi saham DF yang berkedudukan di Jakarta sebesar 55,56% kepemilikan sebanyak 200.000 saham dari Lee Seung Jun, Komisaris, dan 50.000 lembar saham dari Leliana Eka Pujiastuti, Komisaris Utama, atau setara dengan Rp 2.258.750.000 sehingga Entitas Induk memiliki 250.000 saham DF. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-00653.AH.40.21.Tahun 2014. tanggal 21 April 2014 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 53 tahun 2014, Tambahan No. 6462/L.

According to Notarial Deed No. 01 dated April 2, 2014 of Beby P. Perwita Sari, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, the Company acquired shares of DF which are located in Jakarta, amounting to 55.56% ownership of 200,000 shares from Lee Deung Jun, Commissioner, and 50,000 shares of Leliana Eka Pujiastuti, President Commissioner, or equivalent to Rp 2,258,750,000, so the Company owned 250,000 of DF shares. The deed has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-00653.AH.40.21.Year 2014 dated April 21, 2014 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 53 Year 2014, Supplement No. 6462/L.

Sebagaimana yang dinyatakan dalam Akta Notaris Siti Rayhana, S.H. No. 32 tanggal 23 Februari 2017, Adrian Bramantyo menjual saham yang dimiliki sebanyak 195.500 saham atau setara dengan Rp 1.766.342.500 kepada Entitas Induk, sehingga kepemilikan Entitas Induk menjadi 99,00%. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0086696 Tahun 2017 tanggal 24 Februari 2017.

As stated in Notarial Deed Siti Rayhana, S.H. No. 32 dated February 23, 2017, Adrian Bramantyo sold 195,500 of his shares or equivalent to Rp 1,766,342,500 to the Company, therefore the Company’s onwership becomes 99.00%. The deed has been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia through his Decision Letter no. AHU-AH.01.03-0086696 Year 2017 dated February 24, 2017.

Sesuai dengan Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan DF adalah dalam bidang perdagangan besar restoran atau bar. DF memulai kegiatan operasi komersialnya pada tahun 2014. DF memiliki dan mengoperasikan restoran dengan nama Rantang Ibu dan kedai kopi dengan nama Kopi Bagoos dan 8AM.

According to the Articles of Association, DF’s scopes of activities are to engage in trading, in restaurant or bar. DF started its commercial operations in 2014. DF owns and operates a restaurant named Rantang Ibu and coffee shop named Kopi Bagoos and 8AM.

PT Anugerah Berkah Madani (ABMA) PT Anugerah Berkah Madani (ABMA)

Sesuai Akta Notaris No. 49 tanggal 27 Desember 2017 yang dibuat di hadapan Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., Notaris di Jakarta, Entitas Induk mengakuisisi saham ABMA yang berkedudukan di Jakarta sebesar 98,34% kepemilikan sebanyak 5.900.000.000 lembar saham melalui pengambilalihan seluruh saham milik PT Saligading Bersama di ABMA dengan nilai nominal sebesar Rp 100, atau setara dengan Rp 590.000.000.000). Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0205904 tanggal 27 Desember 2017.

According Notarial Deed No. 49 dated December 27, 2017 of Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., Notary in Jakarta, the Company acquired shares of ABMA, which are located in Jakarta, amounting to 98.34% ownership of 5,900,000,000 shares through acquisition of all shares owned PT Saligading Bersama in ABMA, or equivalent Rp 590,000,000,000. This deed was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-AH.01.03-0205904 dated December 27, 2017.

Page 18: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

16

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Entitas Anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)

PT Sekar Artha Sentosa (SAS) PT Sekar Artha Sentosa (SAS)

Sesuai Akta Notaris No. 01 tanggal 2 April 2012 yang dibuat di hadapan R.A. Veronica, D.R.L, S.H., Notaris di Jakarta, ABMA mengakuisisi saham SAS yang berkedudukan di Jakarta sebesar 50,00% kepemilikan sebanyak 65.000.000 lembar saham dari PT Humpuss dan PT HT atau setara dengan Rp 65.000.000.000. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10-16177 Tahun 2012 tanggal 4 Mei 2012.

According to Notarial Deed No. 01 dated April 2, 2012 of .A. Veronica, D.R.L, S.H., Notary in Jakarta, ABMA acquired shares of SAS, which are located in Jakarta, amounting to 50.00% ownership of 65.000.000 shares from PT Humpuss and PT HT equivalent to Rp 65,000,000,000. The deed has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-AH.01.10-16177 Year 2012 dated May 4, 2012.

Sesuai Akta Notaris No. 43 tanggal 29 Februari 2016 yang dibuat di hadapan Siti Rayhana, S.H., Notaris di Tangerang, SAS meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari sebesar Rp 130.000.000.000 menajdi Rp 153.000.000.000. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor dibagi seluruhnya ke ABMA, sehingga kepemilikan ABMA menjadi 99,12% Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0028507 Tahun 2016 tanggal 3 Maret 2016.

According to Notarial Deed No. 43 dated February 29, 2016 of Siti Rayhana, S.H., Notary in Tangerang, SAS increased the issued and fully paid share capital from Rp 130,000,000,000 to Rp153,000,000,000. The increment in issued and paid-up capital is fully distributed to ABMA so the ownership of ABMA becomes 99.12%. The deed has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-AH.01.03-0028507 Year 2016 dated March 3, 2016.

PT Cahayabaru Raya Realty (CBRR) PT Cahayabaru Raya Realty (CBRR)

Sesuai Akta Notaris No. 15 tanggal 22 Maret 2016 yang dibuat di hadapan Muliani Santoso, S.H., Notaris di Jakarta, ABMA mengakuisisi saham CBRR yang berkedudukan di Tangerang sebesar 99,00% kepemilikan sebanyak 33.250 lembar saham dari PT Dinamika Sukses dan 1.750 lembar saham dari Windoyo Simbung atau setara dengan Rp 34.650.000.000. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0034019 Tahun 2016 tanggal 23 Maret 2016.

According to Notarial Deed No. 15 dated March Jakarta of Muliani Santoso, S.H., ABMA acquired shares of CBRR, which are located in Tangerang, amounting to 99.00% ownership of 33,250 shares from PT Dinamika Sukses and 1,750 shares from Windoyo Simbung or equivalent Rp 34,650,000,000. The deed has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-AH.01.03-0034019 Year 2016 dated March 23, 2016.

Sebagaimana yang dinyatakan dalam Akta Notaris Siti Rayhana, S.H., No. 60 tanggal 30 Maret 2016, CBRR meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari sebesar Rp 35.000.000.000 menjadi sebesar Rp 135.000.000.000. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor dibagi secara proporsional ke seluruh pemegang saham sehingga kepemilikan ABMA menjadi 98,70%. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-0006173.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 30 Juni 2016.

As stated in Notarial Deed Siti Rayhana, S.H. No. 60 dated March 30, 2017, CBRR increased the issued and fully paid share capital from Rp 35,000,000,000 to Rp 135,000,000,000. The increment in issued and paid-up capital is shared proportionally to all shareholders so the ownership of ABMA becomes 98.70%. The deed has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-0006173.AH.01.02.Year 2016 dated June 30, 2016.

Page 19: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

17

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Entitas Anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)

PT Cakrawala Sinar Mulia (CSM) PT Cakrawala Sinar Mulia (CSM)

Sesuai Akta Notaris No. 13 tanggal 9 Februari 2016 yang dibuat di hadapan Siti Rayhana, S.H., Notaris di Tangerang, ABMA memperoleh saham CSM yang berkedudukan di Jakarta sebesar 99,96% kepemilikan sebanyak 299.880 lembar saham atau setara dengan Rp 299.880.000.000. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-0003006.AH.01.02 Tahun 2016 tanggal 16 Februari 2016.

According to Notarial Deed No. 13 dated February 9, 2016 of Siti Rayhana, S.H., Notary in Tangerang, ABMA acquired shares of CSM, which are located in Jakarta, amounting to 99.96% ownership of 299,880 shares or equivalent Rp 299,880,000,000. The deed has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-0003006.AH.01.02 Year 2016 dated February 16, 2016.

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan d. Board Commissioners, Directors and Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Induk pada tanggal 2 Mei 2018, berdasarkan Akta Notaris Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., No. 2 tanggal 2 Mei 2018 adalah sebagai berikut:

Composition of the Company's Board Commissioners and Board of Directors as of May 2, 2018, based on Notarial Deed Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., No. 2 dated May 2, 2018 are as follows:

Dewan Komisaris/Board of Commissioners

Presiden Komisaris Ir. H. Joko Margono President Commissioner Komisaris Independen Indradjati Independent Commissioner

Direksi/Directors

Direktur Utama Adrian Bramantyo President Director Direktur Keuangan Lola Arieza Finance Director Direktur Sumber Daya Manusia Suci Wijayanti Human Resources Director Direktur Kepatuhan dan Legal Andhika Anggadewi Compliance and Legal Director Direktur Properti Taufan Edy Raharjo Property Director Direktur Food and Beverage Andre Jerrico Legoh Food and Beverage Director Direktur Independen/Operasional Indra Setiawan Independent/Operational Director

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Induk pada tanggal 31 Desember 2016, berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Entitas Induk yang diaktakan dalam Akta Notaris Afini Suri S.H., M.Kn, No. 06 tanggal 25 Januari 2013 adalah sebagai berikut:

Composition of the Company's Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2016 based on the Annual Stockholders' General Meeting of the Company, which was notarized by Notarial Deed of Afie Suri S.H., M.Kn, No. 06 dated January 25, 2013 are as follows:

Dewan Komisaris/Board of Commissioners

Presiden Komisaris Laksmi Dyah Anggraini President Commissioner Komisaris Andre Jerrico Legoh Commissioner Direksi/Directors

Presiden Direktur Adrian Bramantyo President Director Direktur Yunoviarti Risawardhani Director

Manajemen kunci adalah direksi dan dewan komisaris Entitas Induk. Ruang lingkup direktur utama mencakup bidang hukum, sumber daya manusia, pemasaran dan operasional dan ruang lingkup direktur mencakup bidang keuangan dan akuntansi.

Key management consists of the Company’s directors and board of commissioners. The scopes of work of the president director are law, human resources, marketing and operational and the scopes of work of the director are finance and accounting.

Berdasarkan Surat Keputusan No. 039/DIR/MABA/SK-CS/0317 pada tanggal 7 Maret 2017, Entitas Induk menetapkan Andhika Anggadewi A. sebagai Sekretaris Entitas Induk.

Based on Decree No. 039/DIR/MABA/SK-CS/0317 dated March 7, 2017, the Company appointed Andhika Anggadewi A. as the Secretary of the Parent Company.

Page 20: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

18

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (lanjutan)

d. Board of Commissioners, Directors and Employees (continued)

Berdasarkan Surat Keputusan No. 003/HRD/MABA/SK-KAI/0217 tanggal 21 Februari 2017, Entitas Induk menetapkan Rudy Hartono sebagai Kepala Unit Audit Internal.

Based on Decree No. 003/HRD/MABA/SK-KAI/0217 dated February 21, 2017, the Company established Rudy Hartono as Head of the Internal Audit Unit.

Berdasarkan Surat Keputusan No. 001/HRD/MABA/SK-KAI/0217 tanggal 21 Februari 2017, Entitas Induk menetapkan anggota komite audit Entitas Induk adalah sebagai berikut:

Based on Decree No. 001/HRD/MABA/SK-KAI/0217 dated February 21, 2017, the Company entitled the members of the Company's audit committee as follows:

Ketua Indrajati Chairman Anggota Sumadiono Member Anggota Amier Hartono Member

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 Grup memiliki masing-masing 429 dan 405 orang karyawan tetap (tidak diaudit).

As of June 30, 2018 and December 31,2017, the Group have 429 and 405 permanent employees, respectively (unaudited).

e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian e. Completion of the Consolidated Financial

Statements

Manajemen Entitas Induk, yang diwakili oleh Direksi, bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan oleh manajemen Entitas Induk pada tanggal 27 Juli 2018.

The management of the Company, represented by the Director, is responsible for the preparation and presentation of these consolidated financial statements which were completed and authorized by the Company’s management for issue on July 27, 2018.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan

Konsolidasian a. Basis of Preparation of the Consolidated

Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK) dan peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diberlakukan oleh regulator pasar modal.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Standar Akuntansi Keuangan (SAK/financial accounting standards), which comprise Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK/ the statement of financial accounting standards) and Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK/ the interpretation of financial accounting standards) issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures which is applied by the capital market regulator.

Efektif 1 Januari 2017, Grup menerapkan Amandemen PSAK No. 1 (2015), “Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan”.

Effective January 1, 2017, the Group adopted Amendments to PSAK No. 1 (2015), “Presentation of Financial Statements: Disclosure Initiatives”.

Amandemen ini, antara lain, memberikan klarifikasi terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan.

The amendment, among others, provides clarification regarding the application of materiality requirements, the flexibility of the systematical order of the notes for financial statements, and identification of significant accounting policies.

Page 21: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

19

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements (continued)

Penerapan Amandemen PSAK No. 1 (2015) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of Amendments to PSAK No. 1 (2015) has no significant impact on the consolidated financial statements.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan PSAK No. 1 (2015), “Penyajian Laporan Keuangan”.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with PSAK No. 1 (2015), “Presentation of Financial Statements”.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 kecuali bagi penerapan beberapa PSAK yang telah direvisi. Seperti diungkapkan dalam Catatan-Catatan terkait, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2017.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those made in the preparation of the Group’s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2016, except for the adoption of several amended PSAK. As disclosed further in the relevant Notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2017.

Laporan keuangan konsolidasian kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan konsep akrual dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep harga historis, kecuali beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for consolidated statement of cash flows, have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies for those accounts.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows is prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing, and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Grup.

The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Rupiah, which is the functional currency of the Group.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan standar akuntansi keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with financial accounting standards in Indonesia requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Group’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

b. Prinsip - prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Entitas Induk dan entitas anaknya seperti yang disebutkan pada Catatan 1c, dimana Entitas Induk memiliki pengendalian secara langsung dan tidak langsung.

The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and its subsidiaries as mentioned in Note 1c, in which the Company has the ability to directly and indirectly exercise control.

Page 22: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

20

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

b. Prinsip - prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)

Laporan keuangan entitas anak disusun dengan periode pelaporan yang sama dengan Entitas Induk. Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Grup, kecuali dinyatakan lain.

The financial statements of subsidiaries are prepared for the same reporting period as the Company. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the Group, unless otherwise stated.

Entitas-entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Entitas Induk memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Entitas Induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Entitas Induk memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas-entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Company obtains control, and continue to be consolidated until the date when such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through subsidiaries, more than half of the voting power of an entity.

Transaksi antar perusahaan, saldo dan keuntungan antar entitas Grup yang belum direalisasi dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi entitas anak diubah jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan akuntasi yang diadopsi Grup.

Inter-company transactions, balances and unrealized gains on transactions between companies in the Group are eliminated. Unrealized losses are also eliminated. Accounting policies of subsidiaries have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Group.

Secara spesifik, Grup mengendalikan investee jika dan hanya jika Grup memiliki seluruh hal berikut ini:

Specifically, the Group controls an investee if and only if the Group has:

1. kekuasaan atas investee (misal, hak yang ada memberikan kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan investee);

1. power over the investee (i.e., existing rights that give it the current ability to direct the relevant activities of the investee);

2. eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan

2. Exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee; and

3. kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.

3. the ability to use its power over the investee to affect its returns.

Ketika Entitas Induk memiliki kurang dari hak suara mayoritas, Entitas Induk dapat mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah memiliki kekuasaan atas investee tersebut:

When the Company has less than a majority of the voting or similar right of an investee, the Company considers all relevant facts and circumstances in assessing whether it has power over an investee, including:

1. Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak suara yang lain.

1. The contractual arrangement with the other vote holders of the investee.

2. Hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain.

2. Rights arising from other contractual arrangements.

3. Hak suara dan hak suara potensial Entitas Induk.

3. The Company’s voting rights and potential voting rights.

Entitas Induk menilai kembali apakah investor mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. Konsolidasi atas entitas anak dimulai ketika Entitas Induk memiliki pengendalian atas entitas anak dan berhenti ketika Entitas Induk kehilangan pengendalian atas entitas anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan beban atas entitas anak yang diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari tanggal Entitas Induk memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Entitas Induk menghentikan pengendalian atas entitas anak.

The Company re-assesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Consolidation of subsidiaries begins when the Company obtains control over subsidiaries and ceases when the Company loses control of subsidiaries. Assets, liabilities, income and expenses of subsidiaries acquired or disposed of during the period are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Company gains control until the date the Company ceases to control subsidiaries.

Page 23: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

21

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

b. Prinsip - prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)

Laba atau rugi dan setiap komponen atas penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada pemegang saham Entitas Induk dan pada kepentingan nonpengendali (“KNP”), walaupun hasil di kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansinya sesuai dengan kebijakan akuntansi Entitas Induk. Semua aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas berkaitan dengan transaksi antar anggota Entitas Induk dan entitas anaknya akan dieliminasi secara penuh dalam proses konsolidasi.

Profit or loss and each component of other comprehensive income (OCI) are attributed to the equity holders of the Company and to the noncontrolling interest (“NCI”), even if this results in the NCI having a deficit balance. When necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies in line with the Company’s accounting policies. All intragroup assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between the Company and its subsidiaries are eliminated in full on consolidation.

Transaksi dengan kepentingan nonpengendali yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian merupakan transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto entitas anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan nonpengendali juga dicatat pada ekuitas.

Transactions with noncontrolling interest that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of subsidiaries is recorded in equity. Gains or losses on disposals to noncontrolling interest are also recorded in equity.

Perubahan kepemilikan di entitas anak, tanpa kehilangan pengendalian, dihitung sebagai transaksi ekuitas. Jika Entitas Induk kehilangan pengendalian atas entitas anak, maka Entitas Induk:

A change in the ownership interest of subsidiaries, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. If the Company loses control over subsidiary, it:

a. menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak;

a. derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;

b. menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap kepentingan nonpengendali;

b. derecognizes the carrying amount of any noncontrolling interest;

c. menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;

c. derecognize the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;

d. mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

d. recognize the fair value of the consideration received;

e. mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

e. recognize the fair value of any investment retained;

f. mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian; dan

f. recognize any surplus or deficit in profit or loss in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income; and

g. mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan dan kerugian yang telah diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain atau saldo laba, begitu pula menjadi persyaratan jika Entitas Induk akan melepas secara langsung aset atau liabilitas terkait.

g. reclassify the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate, as would be required if the Company had directly disposed of the related assets or liabilities.

Kepentingan nonpengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung kepada Entitas Induk, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk.

Noncontrolling interest represents the portion of the profit or loss and net assets of subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owners of the Company.

Page 24: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

22

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

c. Kombinasi Bisnis c. Business Combination

Kombinasi bisnis dicatat menggunakan metode akuisisi. Biaya suatu akuisisi diakui sebagai penjumlahan atas imbalan yang dialihkan, yang diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi, dan jumlah atas kepentingan nonpengendali dientitas yang diakuisisi. Biaya akuisisi yang terjadi dibiayakan dan dicatat sebagai beban pada periode berjalan.

Business combinations are accounted for using acquisition method. The cost of an acquisition is measured as aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value, and the amount of any noncontrolling interest in the acquiree. The acquision costs incurred are expensed in the current period.

Selisih lebih antara penjumlahan imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk kepentingan nonpengendali dengan aset teridentifikasi dan liabilitas yang diambil-alih (aset neto) dicatat sebagai goodwill. Dalam kondisi sebaliknya, Perusahaan mengakui selisih kurang tersebut sebagai keuntungan dalam laba rugi pada tanggal akuisisi.

The excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for noncontrolling interest over the net indentified assets and liabilities assumed is recorded as goodwill. In contrary, the Company recognizes the lower amount as gain in profit or loss on the date of acquisition.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba atau rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laba rugi sebagai keuntungan dari pembelian dengan diskon setelah sebelumnya manajemen melakukan penilaian atas identifikasi dan nilai wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of subsidiaries acquired, the difference is recognized in profit or loss as gain on bargain purchase after previously assessing the identification and fair value measurement of the acquired assets and the assumed liabilities.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai. Untuk tujuan penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan ke setiap unit penghasil kas yang diharapkan mendapatkan manfaat dari kombinasi bisnis tersebut terlepas apakah aset dan liabilitas lainnya dari entitas yang diakuisisi ditetapkan ke unit tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in the business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group’s cash-generating units that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those units.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill froms part of a CGU and part of the operations within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed and the portion of the CGU retained.

Page 25: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

23

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

c. Kombinasi Bisnis (lanjutan) c. Business Combination (continued)

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan investasi entitas anak, entitas asosiasi atau bisnis dan nilai wajar bagian Entitas Induk atas aset neto entitas anak/entitas asosiasi atau bisnis yang dapat diidentifikasi pada tanggal akuisisi.

Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition of subsidiary, associate or business over the fair value of the Company share of the identifiable net assets of the acquired subsidiaries/associate or business at the acquisition date.

Goodwill dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak ada lagi manfaat masa depan yang diharapakan dari penggunaan atau pelepasannya.

Goodwill is derecognized upon disposal or when no future benefits are expected from its use or disposal.

d. Transaksi restrukturisasi antara entitas

sepengendali d. Restructuring transactions of entities under

common control

Berdasarkan PSAK No. 38, pengalihan bisnis antara entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas bisnis yang dialihkan dan tidak dapat menimbulkan laba atau rugi bagi Grup secara keseluruhan ataupun bagi entitas individual dalam Grup tersebut. Karena pengalihan bisnis antara entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi, bisnis yang dipertukarkan dicatat pada nilai buku sebagai kombinasi bisnis dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan.

Under PSAK No. 38, transfer of business within entities under common control does not result in a change of the economic substance of ownership of the business being transferred and would not result in a gain or loss to the Group or to the individual entity within the Group. Since the transfer of business of entities under common control does not result in a change of the economic substance, the business being exchanged is recorded at book values as a business combination using the pooling-of-interests method.

Dalam menerapkan metode penyatuan kepemilikan,

komponen laporan keuangan untuk periode terjadinya kombinasi bisnis dan periode lain yang disajikan untuk tujuan perbandingan, disajikan sedemikian rupa seolah-olah kombinasi bisnis telah terjadi sejak awal periode terjadi sepengendalian. Selisih antara nilai tercatat transaksi kombinasi bisnis dan jumlah imbalan yang dialihkan diakui dalam akun “Tambahan modal disetor”.

In applying the pooling-of-interests method, the components of the financial statements for the period during which the restructuring occurred and for other periods presented, for comparison purposes, are presented in such a manner as if the restructuring has already happened since the beginning of the period during which the entities were under common control. The difference between the carrying amount of the business combination transaction and the consideration transferred is recognized under the “Additional paid - in capital" account.

e. Kas dan Setara Kas dan Bank yang Dibatasi

Penggunaannya e. Cash and Cash Equivalents and Restricted

Banks

Kas dan setara kas terdiri dari kas di tangan, kas di bank dan deposito berjangka yang tidak dibatasi penggunaannya dan tidak dijadikan jaminan.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash in banks and time deposits that are not restricted and are not used as collateral.

Bank yang dibatasi penggunaannya merupakan saldo bank yang dipergunakan untuk escrow account atas pembayaran utang bank jangka panjang dan jaminan atas fasilitas bank garansi.

Restricted banks are bank balances that are used for an escrow account for the payment of long-term bank loans and collateral for bank guarantee facilities.

Page 26: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

24

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi f. Related Parties Transactions

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup:

A related party is a person or entity that is related to the Group:

a. Orang atau anggota keluarga dekatnya yang

mempunyai relasi dengan Grup jika orang tersebut:

a. A person or a close member of that person's family is related to the Group if that person:

(i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Grup;

(i) has control or joint control over the Group;

(ii) memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau

(ii) has significant influence over the Group; or,

(iii) personil manajemen kunci Grup atau entitas induk Grup.

(iii) is a member of the key management personnel of the Group or of a parent of the Group.

b. Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to the Group if any of the following conditions applies:

(i) entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya Entitas Induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya).

(i) the entity and the Group are members of the same group (which means that each the Company, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

(ii) one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

(iii) both entities are joint ventures of the same third party.

(iv) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

(iv) one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

(v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan Grup.

(v) the entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the Group.

(vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf a).

(vi) the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in a).

(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf a) 1) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

(vii) a person identified in a) 1) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

(viii) entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada Grup atau kepada entitas induk dari Grup.

(viii) the entity, or any member of a group of which it is a part, provides key management personnel services to the Group or to the parent of the Group.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan

yang disetujui oleh kedua belah pihak. Beberapa persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan persyaratan yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The transactions are made based on terms agreed by the parties. Such terms may not be the same as those of the transactions between unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

All transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.

Page 27: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

25

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

g. Persediaan g. Inventories

Grup menerapkan PSAK No. 14 (Revisi 2008), “Persediaan”.

The Group applied PSAK No. 14 (Revised 2008), “Inventory”.

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto. Biaya perolehan persediaan Grup ditentukan dengan menggunakan metode first-in, first-out (FIFO). Nilai realisasi neto ditentukan berdasarkan taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal setelah dikurangi dengan taksiran beban yang diperlukan untuk menyelesaikan dan menjual persediaan tersebut.

Inventories are valued at lower of cost or net realizable value. The cost of Group’s inventories is determined using first-in, first-out (FIFO) method. Net realizable value are determined based on the estimated selling price in the ordinary course of business less estimated costs necessary to complete and sell the inventories.

Penyisihan untuk penurunan nilai persediaan dan persediaan usang ditentukan berdasarkan penelaahan atas kondisi persediaan pada akhir tahun untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi neto.

Allowance for impairment and obsolescence of inventories, if any, is determined based on a review of the condition of inventories at the end of period to adjust the carrying value of inventories to net realizable value.

h. Aset Real Estat h. Real Estate Assets

Aset real estat yang meliputi tanah dan bangunan yang siap dijual, bangunan yang sedang dikonstruksi, tanah yang sedang dikembangkan dan tanah yang belum dikembangkan dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi neto, mana yang lebih rendah.

Real estate assets which consists of land and buildings available for sale, buildings under construction, land under development, and land for development are stated at cost or net realizable value, whichever is lower.

Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan meliputi biaya praperolehan dan perolehan tanah ditambah biaya pinjaman (beban bunga dan selisih kurs) yang berkenaan dengan perolehan tanah, dan akan dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada saat pematangan tanah dimulai.

The cost of land for development consists of the preacquisition cost, purchase cost of land, borrowing costs (capitalized interest and foreign exchange differences) and other costs related to the acquisition of land and is transferred to land under development when the development of land has started.

Biaya perolehan tanah yang sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan ditambah dengan biaya langsung maupun tidak langsung yang dapat diatribusikan pada aktivitas pengembangan real estat, termasuk biaya pinjaman (beban bunga dan selisih kurs). Tanah yang sedang dikembangkan akan dipindahkan ke tanah dan bangunan yang siap dijual bila tanah tersebut siap dijual dengan menggunakan metode luas areal.

The cost of land under development consists of the cost of land for development, direct and indirect costs of development of real estate assets and borrowing costs (capitalized interest and foreign exchange differences). Land under development will transferred to the land and buildings available for sale when the land is ready for sale, based on the area of salable lots.

Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan sebagai jalan dan prasarana atau area yang tidak dijual lainnya, dialokasi ke proyek berdasarkan luas area yang dapat dijual.

The cost of land development, which includes land that is used as road and infrastructure or other not-for sale area, is allocated to the project based on the area of salable costs.

Page 28: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

h. Aset Real Estat (lanjutan) h. Real Estate Assets (continued) Biaya perolehan bangunan yang sedang dikonstruksi meliputi biaya konstruksi dan akan dipindahkan ke aset bangunan pada saat selesai dibangun dan siap dijual dengan menggunakan metode identifikasi khusus. Akun ini akan dipindahkan menjadi tanah dan bangunan siap dijual pada saat selesai dikonstruksi.

The cost of buildings under construction consists of cost of construction costs and is transferred to buildings ready for sale when the construction of buildings is completed using the specific identification method. This account will be transferred into land and buildings ready for sale.

Kapitalisasi biaya pinjaman (beban bunga dan selisih kurs) berkenaan dengan pinjaman yang diterima untuk perolehan dan pengembangan aset real estat akan dihentikan pada saat aset tersebut secara substansial siap untuk digunakan sesuai tujuannya atau apabila kegiatan konstruksi bangunan tertunda cukup lama.

Capitalization of borrowing costs (interest expenses and foreign exchange differences) from debts obtained to acquire of the real estate assets are stopped when the assets are substantially ready for their intended use or when the building construction progress is delayed for a long time.

i. Beban Dibayar di Muka i. Prepaid Expenses Beban dibayar di muka diamortisasi selama manfaat

masing-masing beban dengan menggunakan metode garis lurus dan dibebankan selama umur manfaatnya.

Prepaid expenses are amortized over the periods benefited of each expense using the straight-line method and charged to operations over their useful lives.

j. Investasi Pada Entitas Asosiasi j. Investment in Associate

Investasi Grup pada Entitas Asosiasi dicatat dengan

mengunakan metode ekuitas. Entitas Asosiasi adalah Entitas dimana Grup mempunyai pengaruh signifikan. Dalam metode ekuitas, biaya investasi ditambah atau dikurangi dengan bagian Grup atas laba atau rugi neto, dan dikurangi dividen yang diterima dari investee sejak tanggal perolehan.

The Group’s investment in Associates is accounted for using the equity method. An Associate is an Entity in which the Group has significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Group’s share in net earnings or losses of, and dividends received from the investee since the date of acquisition.

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil operasi dari Entitas Asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari Entitas Asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika berkaitan, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Grup dengan Entitas Asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Entitas Induk pada Entitas Asosiasi.

The consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income reflects the results of operations of the Associates. If there has been a change recognized directly in the equity of the Associates, the Group recognizes its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity. Unrealized gains or losses resulting from transactions between the Group and the Associates are eliminated to the extent of the Group's interest in the Associates.

Page 29: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

27

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

j. Investasi Pada Entitas Asosiasi (lanjutan) j. Investment in Associate (continued)

Laporan keuangan Entitas Asosiasi disusun dengan mengunakan periode pelaporan yang sama dengan Grup. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan untuk menjadikan kebijakan akuntansi sama dengan kebijakan Grup.

The financial statements of the Associates are prepared on the same reporting period as the Group. When necessary, adjustments are made to bring the accounting policies in line with those of the Group.

Grup menentukan apakah perlu untuk mengakui

tambahan penurunan nilai atas investasi Grup pada Entitas Asosiasi. Grup menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi pada Entitas Asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Grup menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi pada Entitas Asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The Group determines whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Group’s investment in its Associates. The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the Associates is impaired. If this is the case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in Associates and its carrying value, and recognizes the amount in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Jika bagian Grup atas rugi Entitas Asosiasi sama dengan atau melebihi kepentingannya pada Entitas Asosiasi, maka Grup menghentikan pengakuan bagiannya atas rugi lebih lanjut. Kepentingan pada Entitas Asosiasi adalah jumlah tercatat investasi pada Entitas Asosiasi dengan metode ekuitas ditambah dengan setiap kepentingan jangka panjang yang secara substansi, membentuk bagian investasi neto investor pada Entitas Asosiasi.

If the Group’s share of losses of an Associate equals or exceeds its interest in the Associate, the Group discontinue to recognize its share of further losses. The interest in an Associate is the carrying amount of the investment in the Associate under the equity method together with any long - term interest that, in substance, formed part of the investor’s net investment in the Associate.

Ketika kehilangan pengaruh yang signifikan terhadap Entitas Asosiasi, Grup mengukur dan mengakui setiap investasi yang tersisa pada nilai wajar. Selisih antara nilai tercatat Entitas Asosiasi setelah hilangnya pengaruh signifikan dan nilai wajar dari investasi yang tersisa dan hasil dari penjualan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Upon loss of significant influence over the Associate, the Group measures and recognizes any remaining investment at its fair value. Any difference between the carrying amount of the Associate upon loss of significant influence and the fair value of the remaining investment and proceeds from disposal is recognized in consolidated statement profit or loss and other comprehensive income.

k. Aset Tetap k. Fixed Assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat terjadinya.

Fixed assets are recognized at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Cost includes cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a significant inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of fixed assets as a replacement if the recognition criteria are met. All repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as incurred.

Page 30: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

k. Aset Tetap (lanjutan) k. Fixed Assets (continued)

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun / Years

Bangunan dan prasarana 10-30 Building and infrastructure Mesin dan peralatan 4 – 8 Machine and equipment Perabotan dan perlengkapan 4 – 8 Furniture and fixture Kendaraan 4 – 8 Vehicle

Tanah dinyatakan berdasarkan harga perolehan dan tidak diamortisasi. Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset tanah. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaharuan legal hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomis tanah, mana yang lebih pendek.

Land is stated at cost and is not depreciated. Costs associated with the acquisition of legal right of land when the land was first acquired are recognized as part of the cost of land. Costs associated with the extension or renewal of legal right of land are recognized as an intangible asset and amortized over the legal life of the land rights or economic life of the land, whichever is shorter.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset diakui dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The carrying value of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use. Any gain or loss arising on derecognition of the assets is charged to profit or loss in the year the assets is derecognized.

Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode penyusutan direview dan disesuaikan, setiap akhir tahun, bila diperlukan.

The residual values, estimated useful lives, and depreciation method are reviewed and adjusted, at year end, if necessary.

Aset tetap dalam pembangunan merupakan aset tetap dalam tahap penyelesaian, yang dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. Akumulasi biaya akan direklasifikasi ke akun aset tetap yang bersangkutan dan akan disusutkan pada saat konstruksi selesai secara substansial dan aset tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya.

Construction in progress represents fixed assets under construction which is stated at cost and is not depreciated. The accumulated costs will be reclassified to the respective fixed assets account and will be depreciated when the construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use.

l. Biaya Pinjaman l. Borrowing costs Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung

dengan perolehan, pembangunan, atau pembuatan aset yang membutuhkan waktu yang cukup lama untuk persiapan digunakan sesuai tujuannya atau dijual dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya aset yang bersangkutan.

Borrowing costs that are directly distributable to the acquisition, construction, or production of a qualifying asset that necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use or sale are capitalized as a part of the cost of the respective asset.

Semua biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban

pada periode terjadi. Biaya pinjaman terdiri dari biaya bunga dan biaya lain yang ditanggung oleh Grup sehubungan dengan peminjaman dana.

All other borrowing costs are expensed in the period they occur. Borrowing cost consists of interest and other costs that the Group incurs in connection with the borrowing of funds.

Page 31: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

29

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

l. Biaya Pinjaman (lanjutan) l. Borrowing costs (continued)

Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset agar dapat digunakan sesuai dengan maksudnya, dan pengeluaran untuk aset kualifikasian dan biaya pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat selesainya secara substansi seluruh aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan sesuai dengan maksudnya.

Capitalization of borrowing costs commences when the activities to prepare the qualifying asset for its intended use are in progress and the expenditures for the qualifying asset and the borrowing costs have been incurred. Capitalization of borrowing costs ceases when substantially all the activities necessary to prepare the qualifying assets are substantially completed for their intended use.

m. Properti Investasi m. Investment Properties

Grup menerapkan PSAK No. 13 (Revisi 2011), “Properti Investasi”.

The Group applied PSAK No. 13 (Revised 2011), “Investment Properties”.

Properti investasi dinyatakan sebesar biaya

perolehan termasuk biaya transaksi dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, jika ada. Jumlah tercatat termasuk bagian biaya penggantian dari properti investasi yang ada pada saat terjadinya biaya, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya harian penggunaan properti investasi.

Investment properties are stated at cost including transaction cost less accumulated depreciation and impairment loss, if any, except for land which is not depreciated. Such cost includes the cost of replacing part of the investment properties, if the recognition criteria are met, and excludes the daily expenses on their usage.

Penyusutan properti investasi yang terdiri atas

bangunan dan prasarana dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat bangunan selama 20 tahun.

Depreciation of investment properties consist of building and infrastructure and is computed using the straight-line method over their estimated useful lives for 20 years.

Properti investasi Grup terdiri dari bangunan dan

prasarana yang dikuasai Grup untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.

Investment properties of the Group consist of building and infrastructures held by the Group to earn rentals or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business.

Properti investasi dihentikan pengakuannya pada

saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laba rugi dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut.

An investment property should be derecognized upon disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Gains or losses arising from the retirement or disposal of an investment property is credited or charged to operations in the year the asset is derecognized.

Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan

hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lain atau selesainya pembangunan atau pengembangan. Transfer dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual.

Transfers to investment properties should be made when, and only when, there is a change in use, evidenced by the end of owner-occupation, commencement of an operating lease to another party or end of construction or development. Transfers from investment properties should be made when, and only when, there is a change in use, evidenced by the commencement of owner-occupation or commencement of development with a view to sell.

Page 32: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

30

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued) m. Properti Investasi (lanjutan) m. Investment Properties (continued) Untuk transfer dari properti investasi ke properti yang

digunakan sendiri, Grup menggunakan metode biaya pada tanggal perubahan penggunaan. Jika properti yang digunakan sendiri oleh Grup menjadi properti investasi, Grup mencatat properti tersebut sesuai dengan kebijakan aset tetap sampai dengan saat tanggal terakhir perubahan penggunaannya.

For a transfer from investment properties to owner-occupied property, the Group uses the cost method at the date of change in use. If an owner-occupied property becomes an investment property, the Group shall record the investment property in accordance with the fixed assets policies up to the date of change in use.

n. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan n. Impairment of nonfinancial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar terkini atas nilai waktu dari uang dan risiko spesifik dari aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikasi nilai wajar yang tersedia.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or Cash Generating Units (CGU)’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. If the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used by the Group to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk suatu aset mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk suatu aset dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.

An assessment is made at each reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized.

Page 33: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

n. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan (lanjutan) n. Impairment of nonfinancial assets (continued)

Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian setelah. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount.The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas penurunan nilai aset nonkeuangan pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017

Management believes that there is no indication for impairment of nonfinancial assets on June 30 , 2018 and December 31, 2017 .

o. Penyisihan untuk Penggantian Perabotan dan

Peralatan Hotel o. Provision for replacement of hotel equipments

and supplies

Penyisihan untuk penggantian perabotan dan peralatan hotel ditetapkan sebesar 3,00% dari jumlah service charge untuk Hotel Allium Tangerang, Hotel Allium Cepu dan Hotel Ammi Cepu.

Provision for replacement of hotel equipmets and supplies are assigned to 3.00% from the amount of service charge for Allium Tangerang Hotel, Allium Cepu Hotel, and Ammi Cepu Hotel.

p. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan p. Liabilities for Employee Benefits

Efektif tanggal 1 Januari 2016, Grup menerapkan

amandemen PSAK No. 24 (Revisi 2015), “Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti : Iuran Pekerja”. Penerapan standar tersebut tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2016, the Group applied Amendments to PSAK No. 24 (Revised 2015), “Employee Benefits - Defined Benefit Plans: Employee Contributions”. The adoption of this standard has no significant impact on the consolidated financial statements.

Grup mengakui kewajiban imbalan kerja yang tidak didanai sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003, tanggal 25 Maret 2003. Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti Grup ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected unit-credit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun tahunan.

The Group recognized unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Labor Law”). Pension costs under the Group’s defined benefit pension plans are determined by periodic actuarial calculation using the projected unit-credit method and applying the assumptions on discount rate and annual rate of increase in compensation.

Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan dan kerugian aktuarial dan hasil atas aset program (tidak termasuk bunga neto) diakui langsung melalui penghasilan komprehensif lainnya dengan tujuan agar aset atau liabilitas program neto diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian untuk mencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplus dana pensiun. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba atau rugi pada periode berikutnya.

All remeasurements, comprising of actuarial gains and losses, and the return of plan assets (excluding net interest) are recognized immediately through other comprehensive income in order for the net pension asset or liability recognized in the consolidated statement of financial position to reflect the full value of the plan deficit and surplus. Remeasurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

Page 34: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

32

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

p. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan (lanjutan) p. Liabilities for Employee Benefits (continued)

Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih dulu antara ketika amandemen/kurtailmen terjadi atau ketika biaya restrukturisasi atau pemutusan hubungan kerja diakui.

All past service costs are recognized at the earlier of when the amendment or curtailment occurs and when the related restructuring or termination costs are recognized.

Bunga neto dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto terhadap liabilitas atau aset imbalan pasti neto. Biaya jasa terdiri dari biaya jasa kini dan biaya jasa lalu, keuntungan dan kerugian kurtailmen dan penyelesaian tidak rutin, jika ada. Beban atau pendapatan bunga neto, dan biaya jasa diakui dalam laba atau rugi.

Net interest is calculated by applying the discount rate to the net defined benefit liability or asset. Service cost comprise current service costs and past service cost, gains and losses on curtailments and non-routine settlements, if any. Net interest expense or income, and service costs are recognized in profit or loss.

q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenue and expense recognition

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured.

Pendapatan atas penjualan apartemen, perkantoran, dan bangunan sejenisnya

Revenue from sale of apartment, office buildings, and building alike

Pendapatan dari penjualan apartemen, perkantoran dan bangunan sejenisnya, yang pembangunannya dilaksanakan lebih dari satu tahun diakui dengan menggunakan metode persentase penyelesaian (percentage of completion method), apabila seluruh syarat berikut terpenuhi:

Revenues from sale of apartments, office buildings and buildings alike, which are constructed for more than one year are recognized using the percentage of completion method, when all of the following criteria are met:

1. Proses konstruksi telah melampaui tahap awal,

yaitu pondasi bangunan telah selesai terpenuhi; 1. The construction process hassurpassed the initial

phase, which is,the foundation of the building has been completed;

2. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; dan

2. Total payments of the buyer equal or exceed 20% of the agreed sales price and no refund could be made by the buyer; and

3. Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan andal.

3. Total revenues and costs can bereasonably estimated.

Pendapatan dari penjualan rumah, rumah toko dan bangunan sejenis lainnya beserta tanah kavlingnya diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi:

Revenues from sale of house, shop houses and other buildings of the same type,including the land, shall be recognizedusing the full accrual method, if all the following criteria are met:

1. Proses penjualan telah selesai; 1. The sale process is completed; 2. Harga jual akan tertagih; 2. The selling price is collectible; 3. Tagihan penjual tidak akan bersifat subordinasi di

masa yang akan datang terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli; dan

3. The receivable will not be subordinated to other loans, which will be obtained by the buyer; and

4. Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut.

4. the seller has transferred the risks and benefits of the ownership of the building units to the buyer through atransaction which in substance is asale and the seller has no obligation oris not significantly involved with the building unit.

Apabila persyaratan tersebut di atas tidak dapat dipenuhi, maka seluruh uang yang diterima dari pembeli diperlakukan sebagai uang muka dan dicatat dengan metode deposit sampai seluruh persyaratan tersebut dipenuhi.

If any of the above criteria are not met, the transactions are accounted for using the deposit method and all payments received from the customers are recorded as advances from customer.

Page 35: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

33

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

q. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) q. Revenue and expense recognition (continued)

Pendapatan jasa perhotelan Hotel service revenue Pendapatan jasa perhotelan yang terdiri dari pendapatan kamar dan departmental lainnya diakui pada saat jasa diberikan. Uang jasa yang diterima di muka namun belum jatuh tempo dikelompokkan dalam akun “Pendapatan Diterima Di Muka” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Hotel service revenue consist of room revenue and other departmental recognized when the service are given. The prepaid fee which is not yet due will be classified to “Unearned Revenue” in the consolidated financial statement.

Penjualan makanan dan minuman Food and beverage sales

Pendapatan dari penjualan makanan dan minuman diakui bila risiko dan manfaat yang signifikan telah berpindah kepada pembeli.

Food and beverage revenue are recognized when the risks and significant benefits have been transferred to the buyer.

Pendapatan bunga Interest income

Pendapatan bunga merupakan pendapatan yang diperoleh Grup atas penempatan dana di bank yang diakui pada saat diperoleh atau saat terjadinya.

Interest income is the revenue earned by the Group on the placement of funds in a recognized bank at the time of acquisition or when incurred.

Pendapatan sewa Rent income

Pendapatan sewa diakui sesuai dengan periode yang sudah berjalan pada tahun yang bersangkutan. Pendapatan yang diterima di muka ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan secara berkala sesuai dengan kontrak yang berlaku.

Rent revenue is recognized in accordance with the period already in effect for the year. Unearned revenue is deferred and recognized as income periodically in accordance with the applicable contract.

Beban jasa perhotelan Hotel services expense

Beban departemental terdiri dari beban jasa

perhotelan berupa beban kamar dan departemental lainnya, beban makanan dan minuman, serta gaji, upah dan tunjangan lainnya, yang diakui pada saat terjadinya (dasar akrual).

Departmental expense consist of hotel service expenses which consists of room expenses and other departmental, food and beverage expenses, salary, wages and other allowance that recognized when incurred (accrual basis).

Beban usaha dan beban lain-lain Operating expense and other expense

Beban usaha dan beban lain-lain diakui pada saat

terjadinya (dasar akrual). Operating expense and other expense are

recognized when incurred (accrual basis).

r. Sewa r. Lease

Grup mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewa pembiayaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi dari pada bentuk kontraknya.

The Group classify leases based on the extent to which risks and rewards incidental to the ownership of a leased asset are vested upon the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form of the contract.

Page 36: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

34

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

r. Sewa (lanjutan) r. Lease (continued)

Sewa Pembiayaan - sebagai Lessee Finance lease - as Lessee

Sewa dimana Grup memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat terkait dengan pemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewaan dan nilai kini dari pembayaran sewa minimum.

Leases whereby the Group has substantially all risks and rewards incidental to ownership are classified as finance leases. Finance leases are capitalized at the lease commencement at the lower of the fair value of the leased assets and the present value of the minimum lease payment.

Setiap pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan kewajiban sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo pembiayaan. Jumlah kewajiban sewa, dikurangi beban keuangan disajikan sebagai hutang jangka panjang. Unsur bunga dalam biaya keuangan dibebankan di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian setiap periode selama masa sewa sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaatnya.

Each lease payment is allocated between the liability and finance charges so as to achieve a constant rate on the outstanding balance. The corresponding rental obligations, net of finance charges, are included in non-current finance lease payables. The interest element of the finance cost is charged to profit or loss over the lease period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each period. The fixed asset acquired under finance lease is depreciated over the shorter of the useful life of the asset and the lease term.

Sewa Operasi - sebagai Lessee Operating lease - as Lessee

Sewa dimana seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset secara signifikan berada pada lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian secara garis lurus selama masa sewa.

Leases in which a significant portion of the risks and rewards incidental to ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to profit or loss on a straight-line basis over the period of the lease.

s. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing s. Foreign Currency Transactions

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam mata uang fungsional berdasarkan nilai tukar yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut dan laba atau rugi kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded in the functional currency at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At consolidated statement of financial position date, monetary assets and liabilites denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the prevailing exchange rates at such date and the resulting gains or losses are credited or charged to current operations.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 31 Desember 2016 kurs yang digunakan masing-masing adalah Rp 13.548 dan Rp 13.436 per 1 Dolar Amerika Serikat (USD).

As of December 31, 2017 and 2016, the exchange rates used are Rp 13,548 and Rp 13,436 per 1 United States Dollar (USD).

Page 37: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

35

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

t. Beban Emisi Saham t. Stock Issuance Costs

Beban-beban yang terjadi sehubungan dengan rencana Entitas Induk untuk melakukan penawaran umum perdana saham dan penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu, setelah penawaran umum perdana saham dan penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu menjadi efektif (Catatan 1b), dicatat dan disajikan sebagai pengurang terhadap akun “Tambahan Modal Disetor” (Catatan 24).

These expenses incurred in connection with the Company's plan to conduct an initial public offering, and capital increase with pre-emptive rights after the initial public offering and pre-emptive rights becomes effective (Note 1b), are recorded and presented as a deduction to "Additional Paid-in Capital" account (Note 24).

u. Pajak Penghasilan u. Income Taxes

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan tangguhan. Beban pajak diakui dalam laba atau rugi kecuali untuk transaksi yang berhubungan dengan transaksi diakui langsung ke ekuitas, dalam hal ini diakui sebagai penghasilan komprehensif lainnya.

Income tax expense comprises current and deferred tax. Income tax expense is recognized in profit or loss except to the extent that it relates to items recognized directly in equity, in which case it is recognized in other comprehensive income.

Pajak kini Current tax

Beban pajak kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada tanggal pelaporan keuangan konsolidasian, dan ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi dimana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

Current tax expense is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted at the consolidated reporting date, and is provided based on the estimated taxable income for the year. Management periodically evaluates positions taken in Annual Tax Return with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. It establishes provision where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Bunga dan denda untuk kekurangan atau kelebihan pembayaran pajak penghasilan, jika ada, dicatat sebagai bagian dari “Manfaat (Beban) Pajak” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Interest and penalties for the underpayment or overpayment of income tax, if any, are to be presented as part of “Income Tax Benefit (Expense)” in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan, kecuali jika diajukan upaya penyelesaian selanjutnya. Jumlah tambahan pokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan SKP ditangguhkan pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria pengakuan aset.

The amounts of additional tax principal and penalty imposed through a tax assessment letter (“SKP”) are recognized as income or expense in the current year in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, unless further settlement is submitted. The amounts of tax principal and penalty imposed through an SKP are deferred as long as they meet the asset recognition criteria.

Pajak tangguhan Deferred Tax

Pajak tangguhan diukur dengan metode liabilitas atas beda waktu pada tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak untuk aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dengan beberapa pengecualian. Aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan rugi fiskal apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba kena pajak pada masa mendatang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer dan rugi fiskal.

Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences at the reporting date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences with certain exceptions. Deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and tax losses carry-forward to the extent that it is probable that taxable income will be available in future years against which the deductible temporary differences and tax losses carry-forward can be utilized.

Page 38: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

36

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

u. Pajak Penghasilan (lanjutan) u. Income Taxes (continued)

Pajak tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan, dan mengurangi jumlah tercatat jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai kembali pada setiap akhir periode pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak mendatang akan memungkinkan aset pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan.

The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada periode saat aset direalisasikan atau liabilitas tersebut diselesaikan, berdasarkan undang-undang pajak yang berlaku atau berlaku secara substantif pada akhir periode laporan keuangan. Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan dan/atau pemulihan semua perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, dikreditkan atau dibebankan pada periode operasi berjalan, untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax laws that have been enacted or substantively enacted at the end of reporting period. The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in tax rates, are credited or charged to current period operations, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus saat hak yang dapat dipaksakan secara hukum ada untuk saling hapus aset pajak kini dan liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan berkaitan dengan entitas kena pajak yang sama, atau Grup bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Deferred tax assets and liabilities are offset when a legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities, or the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to the same taxable entity, or the Group intend to settle its current assets and liabilities on a net basis.

Pajak Final Final Tax

Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapa jenis penghasilan dikenai pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian.

Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subject to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transaction recognizing losses.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah No.71/2008 tanggal 4 November 2008, efektif tanggal 1 Januari 2009, penghasilan dari penjualan atau pengalihan tanah dan bangunan untuk pengembang real estat dikenai pajak final.

Based on Goverment Regulation No.71/2008 dated November 4, 2008, effective January 1, 2009, income from the sale or transfer of land and buildings for real estate developers are subject to final income tax.

Perbedaan nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final tidak diakui sebagai aset atau kewajiban pajak tangguhan.

Differences in the carrying value of assets or liabilities associated with the final income tax is not recognized as deferred tax assets or liabilities.

Page 39: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

37

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

u. Pajak Penghasilan (lanjutan) u. Income Taxes (continued)

Pajak Final (lanjutan) Final Tax (continued)

Beban pajak kini sehubungan dengan penghasilan yang menjadi subyek pajak final diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada tahun berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang telah dibayar dengan jumlah yang dibebankan sebagai beban pajak penghasilan final pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang pajak.

Current final income tax expense in accordance with revenue that subjected final income tax is recognized proportionally with the accounting income recognized during the year. The difference between the final income tax paid and the final tax expense in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income is recognized as prepaid tax or tax payable.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) diterima atau, jika Wajib Pajak mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Changes on tax obligations are recognized when SKP is received or, if Group filed an objection, when the decision of the objection has been decided.

Pada tanggal 12 Juni 2013, Presiden Republik Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia menandatangani Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 46 Tahun 2013 tentang “Pajak

On June 12, 2013, the President of the Republic of Indonesia and the Minister of Law and Human Rights signed Government Regulation of the Republic of Indonesia No. 46 Year 2013 regarding “Income Tax

Penghasilan Atas Penghasilan Dari Usaha Yang Diterima Atau Diterima Wajib Pajak Yang Memiliki Peredaran Bruto Tertentu”. Peraturan ini mengatur, sejak 1 Juli 2013, Wajib Pajak yang memiliki peredaran bruto di bawah Rp 4.800.000.000 dikenakan tarif pajak final sebesar 1,00%.

on Income from Business Received or Earned by Taxpayers Having Certain Gross Turn Over”. This regulation provides that, since July 1, 2013, taxpayers who have a gross turnover of less than Rp 4,800,000,000 are subjected to a final tax rate of 1.00%.

Grup mengakui beban pajak final dalam laba rugi sebagai bagian dari Beban Departemental.

The Group recognize final tax income in profit or loss as part of Cost of Department.

v. Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak v. Accounting for Asset and Liability from Tax

Amnesty

Grup menerapkan PSAK No. 70 (2016), “Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”.

Group applied PSAK No. 70 (2016), “Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities”.

PSAK ini mengatur perlakuan akuntasi atas aset dan liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan Undang-Undang Nomor 11 tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak (“UU Pengampunan Pajak”) yang berlaku efektif tanggal 1 Juli 2016.

This PSAK provides accounting treatment for assets and liabilities from Tax Amnesty in accordance with Law No. 11 in 2016 about Tax Amnesty ("Tax Amnesty Law") which became effective on July 1, 2016.

PSAK No. 70 memberikan pilihan kebijakan bagi entitas dalam pengakuan awal aset/kewajiban yang timbul dari pelaksanaan undang-undang pengampunan pajak, yaitu dengan mengikuti PSAK yang relevan menurut sifat aset/kewajiban yang diakui (PSAK No. 70 Par. 06) atau mengikuti ketentuan yang diatur dalam paragraf 10 hingga 23 PSAK No. 70 (Pendekatan Opsional). Keputusan yang dibuat oleh entitas harus konsisten untuk semua aset dan liabilitas pengampunan pajak yang diakui.

PSAK No. 70 gives options for the entity in the initial recognition of the assets/liabilities from the implementation of the Tax Amnesty Law, whether to follow the relevant existing PSAK according to the nature of the assets/liabilities recognized (PSAK No. 70 Par. 06) or to follow the provisions stated in PSAK No. 70 paragraphs 10 to 23 (Optional Approach). The decision made by the entity must be consistent for all recognized tax amnesty assets and/or liabilities.

Page 40: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

38

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

v. Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak (lanjutan)

v. Accounting for Asset and Liability from Tax Amnesty (continued)

Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya perolehan berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP). Liabilitas pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau setara kas untuk menyelesaikan kewajiban yang berkaitan langsung dengan perolehan aset pengampunan pajak.

Tax amnesty assets are measured at acquisition cost based on Tax Amnesty Acknowledgement Letter (SKPP). Tax amnesty liabilities are measured at contractual obligation to deliver cash or cash equivalents to settle the obligations directly related to the acquisition of tax amnesty assets.

Grup mengakui selisih antara aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak sebagai bagian dari tambahan modal disetor di ekuitas. Selisih tersebut tidak dapat diakui sebagai laba rugi direalisasi maupun direklasifikasi ke saldo laba.

The Group shall recognize the difference between assets and liabilities of tax amnesty as part of additional paid-in capital in equity. This difference shall not be recycled to profit or loss or reclassified to retained earnings subsequently.

Aset dan liabilitas pengampunan pajak disajikan secara terpisah dari aset dan liabilitas lainnya dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Tax amnesty assets and liabilities are presented separately from other assets and liabilities in the consolidated statement of financial position.

Grup telah memilih untuk mengukur kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak berdasarkan nilai wajar sesuai dengan SAK pada tanggal Surat Keterangan Pengampunan Pajak. Selisih pengukuran kembali antara nilai wajar tersebut dengan biaya perolehan yang telah diakui sebelumnya, disesuaikan dalam saldo tambahan modal disetor.

The Group has opted to remeasure its tax amnesty assets and liabilities to their fair value according to SAK on the date of the Tax Amnesty Acknowledgement Letter. The difference between the aforementioned fair values with the acquisition cost initially recognized is adjusted to additional paid-in capital.

Setelah Grup melakukan pengukuran kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak pada nilai wajar sesuai SAK, Grup mereklasifikasi aset dan liabilitas pengampunan pajak tersebut ke dalam pos aset dan liabilitas serupa.

After the Group remeasured its tax amnesty assets and liabilities to its fair value according to SAK, the Group reclassified the tax amnesty assets and liabilities into similar line items of assets and liabilities.

w. Informasi Segmen w. Segment Information

Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products and services (business segment), or in providing certain products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risk and rewards that are different from those of other segments.

Total setiap unsur segmen dilaporkan merupakan ukuran yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional untuk tujuan pengambilan keputusan untuk mengalokasikan sumber daya kepada segmen dan menilai kinerjanya.

The amount of each segment item reported shall be the measure reported to the chief operating decision maker for the purposes of making decisions about allocating resources to the segment and assessing its performance.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai terhadap segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dalam dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, result, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra group balances and intra group transactions are eliminated in the consolidation process.

Page 41: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

39

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

x. Rugi Per Saham Dasar dan Dilusian x. Basic and Diluted Loss Per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi total laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are computed by dividing the total income for the year attributable to owners of the Company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

y. Instrumen Keuangan y. Financial Instruments

Klasifikasi Classification

i. Aset Keuangan i. Financial Assets

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset keuangan tersedia untuk dijual, jika sesuai. Grup menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal, dan jika diperbolehkan dan sesuai, mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap akhir periode keuangan.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held to maturity investments, or available for sale financial assets. The Group determines the classification of their financial assets at initial recognition, and if appropriate, re-evaluates the designation of such assets at each financial period end.

Aset keuangan Grup terdiri kas dan bank, piutang usaha - pihak ketiga dan pihak berelasi, piutang lain-lain - pihak ketiga dan pihak berelasi, bank yang dibatasai penggunaannya dan piutang pihak berelasi yang dibatasi penggunaannya yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

The Group’s financial assets consist of cash and banks, trade receivables - third parties and related parties, other receivables - third parties and related parties, restricted banks and due from related parties which is classified as loans and receivables.

ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial Liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi. Grup menentukan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss or financial liabilities measured at amortized cost, as appropriate. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang bank jangka pendek, utang usaha - pihak ketiga, utang lain-lain - pihak ketiga dan pihak berelasi, beban masih harus dibayar, utang pihak berelasi, utang bank jangka panjang, utang pembiayaan konsumen dan utang sewa pembiayaan, yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi.

The Group’s financial liabilities consist of short-term bank loans, trade payables - third party, other payable - third party, accrued expenses, due to related parties, long-term bank loan, customer financing payable and finance lease payables classified as financial liabilities measured at amortized cost.

Page 42: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

40

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

y. Instrumen Keuangan (lanjutan) y. Financial Instruments (continued)

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

i. Aset Keuangan i. Financial Assets

Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya dalam hal investasi yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset.

Financial assets are initially recognized at fair value in the case of investments not at fair value through profit or loss, plus transaction costs which are directly attributable. Measurement of financial assets after initial recognition depends on the classification of assets.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian yang lazim/reguler) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Grup berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way trades) are recognized on the trade date, i.e., the date that the Group commits to purchase or sell the assets.

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method.

Keuntungan dan kerugian diakui sebagai laba rugi pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial Liabilities

Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar, dan dalam hal liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of financial liabilities measured at amortized cost, loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi

Financial liabilities measured at amortized cost

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, selanjutnya setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Beban bunga diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ketika liabilitas keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan melalui proses amortisasi.

Financial liabilities measured at amortized cost, subsequent after the initial recognition are measured at amortized cost, using the effective interest rate unless the discount effect is not material, in which case they are stated at cost. Interest expense is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. Gains or losses are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when the financial liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

Page 43: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

41

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

y. Instrumen Keuangan (lanjutan) y. Financial Instruments (continued)

Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and to settle the liabilities simultaneously.

Biaya Perolehan Diamortisasi atas Instrumen Keuangan

Amortized Cost of Financial Instruments

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Setiap akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Group assess at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired and impairment losses have occured if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred ‘loss event’) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.

Penghentian Pengakuan Derecognition

i. Aset Keuangan i. Financial Assets

Suatu aset keuangan, atau mana yang berlaku, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis, dihentikan pengakuannya pada saat:

A financial asset, or where applicable a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets, is derecognized when:

a. hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

a. the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired; or

b. Grup mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan (i) secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

b. the Group has transferred its contractual rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement and either (i) has transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or (ii) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, but has transferred control of the financial asset.

Page 44: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

42

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

y. Instrumen Keuangan (lanjutan) y. Financial Instruments (continued)

Penghentian Pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)

i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)

Ketika Grup telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau telah menandatangani kesepakatan pelepasan (pass through arrangement), dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, maupun mentransfer pengendalian atas aset, aset tersebut diakui sejauh keterlibatan berkelanjutan Grup terhadap aset keuangan tersebut.

When the Group have transferred its rights to receive cash flows from an asset or have entered into a pass-through arrangement, and have neither transferred nor retained substantially all of the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Group’s continuing involvement in the asset.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat aset dan jumlah maksimal dari pembayaran yang diterima Grup yang mungkin harus dibayar kembali.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Group could be required to repay.

Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait diukur dengan dasar yang mencerminkan hak dan liabilitas yang masih dimiliki Grup.

In that case, the Group also recognizes an associated liability. Transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Group has retained.

Pada saat penghentian pengakuan atas aset keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk setiap aset baru yang diperoleh dikurangi setiap liabilitas baru yang harus ditanggung; dan (ii) setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of (i) the consideration received, including any new asset obtained less any new liability assumed; and (ii) any cumulative gain or loss that has been recognized directly in equity is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial Liabilities

Liabillitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liabilities is derecognized when the liabilities specified in the contract is discontinued or cancelled or expired.

Ketika liabilitas keuangan saat ini digantikan dengan yang lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Page 45: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

43

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

z. Liabilitas Kontijensi z. Contigent Liabilities

Grup menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009) “Provisi, Liabilitas Kontijensi Dan Aset Kontijensi”.

The Group applied PSAK No. 57 (Revised 2009) “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”.

Grup tidak diperkenankan mengakui liabilitas kontijensi.

The Group shall not recognise a contingent liability.

Liabilitas kontijensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian, kecuali arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomik kemungkinannya kecil.

A contingent liability is disclosed in the consolidated financial statements, unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote.

Jika Grup bertanggung jawab secara masing-masing dan bersama dengan pihak lainnya (tanggung renteng) atas suatu kewajiban, maka bagian kewajiban yang diharapkan akan dipenuhi oleh pihak-pihak lain diperlakukan sebagai liabilitas kontijensi. Grup mengakui provisi untuk bagian dari kewajiban yang arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomik berkemungkinan besar.

Where the Group is jointly and severally liable for an obligation, the part of the obligation that is expected to be met by other parties is treated as a contingent liability. The Group recognises a provision for the part of the obligation for which an outflow of resources embodying economic benefits is probable.

Liabilitas kontijensi terus menerus dikaji ulang untuk menentukan apakah tingkat kemungkinan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomik bertambah sehingga menjadi kemungkinan besar. Jika terjadi perubahan kemungkinan, maka Grup mengakui provisi dalam laporan keuangan konsolidasian pada periode saat perubahan tersebut terjadi.

Contingent liability are assessed continually to determine whether an outflow of resources embodying economic benefits has become probable. If a change in probability occurs, a provision is recognised in the consolidated financial statements of the period in which the change in probability occurs.

aa. Pengukuran Nilai Wajar aa. Fair Value Measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur di antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar didasarkan pada asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas akan terjadi:

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either:

1. di pasar utama untuk aset atau liabilitas tersebut atau;

2. jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.

1. in the principal market for the asset or liability or;

2. in the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

Grup harus memiliki akses ke pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan.

The principal or the most advantageous market must be accessible by the Group.

Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya.

The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participant act in their best economic interest.

Page 46: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

44

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

aa. Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan) aa. Fair Value Measurement (continued)

Pengukuran nilai wajar aset nonkeuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomik dengan menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya, atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.

A fair value measurement of a nonfinancial asset takes into account a market participant’s ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use.

Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

The Group uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs.

Seluruh aset dan liabilitas, baik yang diukur pada nilai wajar, atau dimana nilai wajar aset atau liabilitas tersebut diungkapkan, dikategorikan dalam hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkat input terendah yang signifikan terhadap keseluruhan pengukuran, sebagai berikut:

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the financial statements are categorized within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest able input that significant to fair value measurement as a whole:

1. Tingkat 1 - Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;

2. Tingkat 2 - Teknik penilaian dimana tingkat input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar dapat diobservasi, baik secara langsung maupun tidak langsung;

3. Tingkat 3 - Teknik penilaian dimana tingkat input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar tidak dapat diobservasi.

1. Level 1 - Quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities;

2. Level 2 - Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable;

3. Level 3 - Valuation techniques for which the

lowest level input that is significant to the fair value measurement is unobservable.

Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar secara berulang dalam laporan keuangan konsolidasian, maka Grup menentukan apakah telah terjadi transfer di antara tingkat hirarki nilai wajar dengan cara menilai kembali pengkategorian tingkat nilai wajar (berdasarkan tingkat input terendah yang signifikan terhadap keseluruhan pengukuran) pada setiap akhir periode pelaporan.

For assets and liabilities that are recognized in the consolidated financial statements on a recurring basis, the Group determines whether transfers have occurred between levels in the hierarchy by re-assessing categorization (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period.

Page 47: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

45

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

bb. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan bb. Events after the Reporting Date

Peristiwa setelah akhir periode yang memerlukan penyesuaian dan menyediakan informasi tambahan tentang posisi Grup pada tanggal pelaporan (adjusting event) tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian.

Events after the period end which require adjustment and provides additional information on the Group’s position at the reporting date (adjusting event) are reflected in the consolidated financial statements.

Peristiwa setelah akhir periode yang tidak memerlukan penyesuaian diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian apabila material.

Events after the end of the period which does not require adjustment are disclosed in the consolidated financial statements if it is material.

cc. Penyesuaian Tahunan 2016 cc. 2016 Annual Improvements Grup menerapkan penyesuaian-penyesuaian tahun

2016, berlaku efektif tanggal 1 Januari 2017 sebagai berikut:

The Group adopted the following 2016 annual improvements effective January 1, 2017:

- ISAK No. 31 - “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi”

- ISAK No. 31 - “Interpretation of the Scope of PSAK No. 13: Investment Property”

ISAK No. 31 memberikan interpretasi atas karakteristik bangunan yang digunakan sebagai bagian dari definisi properti investasi dalam PSAK No. 13: Properti Investasi. Bangunan sebagaimana dimaksud dalam definisi properti investasi mengacu pada struktur yang memiliki karakteristik fisik yang umumnya diasoasiasikan dengan suatu bangunan yang mengacu pada adanya dinding, lantai, dan atap yang melekat pada aset.

ISAK No. 31 provides the interpretation of the characteristic of a building which is used as a part of the definition of investment property in PSAK No. 13: Property Investment. Building as mentioned in the definition of property investment refers to the structure with physical characteristics commonly associated with a building, which usually refers to the existence of walls, floors, and roofs attached to the asset.

- PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016) - "Laporan Keuangan Interim”

- PSAK No. 3 (2016 Improvement) “Interim Financial Reporting”

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengungkapan interim yang dipersyaratkan harus dicantumkan dalam laporan keuangan interim atau melalui referensi silang dari laporan keuangan interim, seperti komentar manajemen atau laporan risiko yang tersedia untuk pengguna laporan keuangan interim dan pada saat yang sama. Jika pengguna laporan keuangan tidak dapat mengakses informasi yang ada pada referensi silang dengan persyaratan dan waktu yang sama, maka laporan keuangan interim entitas dianggap tidak lengkap

The improvement clarifies that the required interim disclosure must be included in the interim financial statements or through cross reference from the interim financial statements, such as management comment or risk report available for the users of interim financial statement at the same period. If the users of financial statement cannot access the information included in the cross reference with the same requirement and time, then the entity’s interim financial statements is considered incomplete.

Page 48: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

46

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

bb. Penyesuaian Tahunan 2016 bb. 2016 Annual Improvements

- PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016) - "Imbalan Kerja”

- PSAK No. 24 (2016 Improvement) “Employee Benefits”

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkan denominasi mata uang obligasi tersebut dan bukan berdasarkan negara di mana obligasi tersebut berada.

The improvement clarifies that the high-quality corporate bond market is valued based on the denomination of the bond’s currency and not based on the country where the bond existed.

- PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016) - "Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan”

- PSAK No. 58 (2016 Improvement) “Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operation”

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa perubahan dari satu metode pelepasan ke metode pelepasan lainnya dianggap sebagai rencana awal yang berkelanjutan dan bukan sebagai rencana pelepasan baru. Penyesuaian ini juga mengklarifikasi bahwa perubahan metode pelepasan ini tidak mengubah tanggal klasifikasi sebagai aset atau kelompok lepasan.

The improvement clarifies that the change from one disposal method to another is considered as a continuation of the initial plan and not as a new disposal plan. The improvement also clarifies that this change in disposal method does not change the date an asset is classified as disposal asset or group.

- PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016) - “Instrumen Keuangan - Pengungkapan”.

- PSAK No. 60 (2016 Improvement) “Financial Instruments - Disclosure”.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa sebagaimana dalam paragraf PP30 dan paragraf 42C untuk menentukan apakah entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam aset keuangan dan apakah persyaratan pengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutan terpenuhi.

The improvement clarifies that an entity should evaluate the nature of the service contract reward as mentioned in paragraph PP30 and 42C to determine whether the entity has continuing involvement with the financial asset and whether the required disclosure related to continuing involvement has been fulfilled.

Penerapan dari penyesuaian-penyesuaian tahunan 2016 tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of the 2016 annual improvements has no significant impact on the consolidated financial statements.

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI

3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dan pengungkapan terkait, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts herein and the related disclosure, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan Judgments

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajemen telah membuat keputusan berikut, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

In the process of applying the Group’s accounting policies, management has made the following decisions, which have the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Page 49: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

47

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN

ASUMSI (lanjutan) 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND

ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Klasifikasi Instrumen Keuangan Classification of Financial Instruments

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2y.

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group‘s accounting policies disclosed in Note 2y.

Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Allowance for Impairment of Trade Receivables

Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi yang spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi yang spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan penurunan nilai piutang.

The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of trade receivables.

Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency

Mata uang fungsional Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer tempat Grup beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi penjualan dan beban dari produk yang diberikan. Berdasarkan penilaian manajemen, mata uang fungsional Grup adalah Dolar Amerika Serikat.

The Group’s functional currency are currency from primary economic environment in which the Group operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of given product. Based on the management assessment, the Group’s functional currency is United States Dollar.

Sewa Leases

Grup mempunyai perjanjian-perjanjian sewa dimana Grup bertindak sebagai lessee untuk sewa kendaraan. Grup mengevaluasi apakah terdapat risiko dan manfaat yang signifikan dari aset sewa yang dialihkan berdasarkan PSAK No. 30 “Sewa”, yang mensyaratkan Grup untuk membuat pertimbangan dengan estimasi dari pengalihan risiko dan manfaat terkait dengan kepemilikan aset.

The Group has several lease agreements where the Group acts as lessee in respect of vehicles. The Group evaluates whether significant risk and rewards of ownership of the leased assets are transferred based on PSAK No. 30 “Leases”, which requires the Group make judgment and estimates of the transfer of risks and rewards related to the ownership of assets.

Page 50: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

48

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN

ASUMSI (lanjutan) 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND

ASSUMPTIONS (continued)

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Penyusutan Aset Tetap dan Properti Investasi Depreciation of Fixed Assets and Investment Properties

Biaya perolehan aset tetap dan properti investasi disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap 5-20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12 dan 13.

The cost of fixed assets are depreciated on straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 5-20 year. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts their business. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Further details are disclosed in Notes 12 an13.

Imbalan Kerja Employee Benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja Grup tergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji, usia pensiun normal dan tingkat mortalitas. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Grup diakui segera pada laporan posisi keuangan konsolidasian dengan debit atau kredit ke saldo laba melalui penghasilan komprehensif lainnya dalam periode terjadinya. Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2p dan 23.

The determination of the Group’s employee benefits liabilities are dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries and the Group’s management in calculating such amounts. Those assumptions include, among others discount rate, salary increase rate, normal retirement age, and mortality rate. Actual results that differ from the Group’s assumptions are recognized immediately in the consolidated statement of financial posision with a corresponding debit or credit to retained earning throughother comprehensive income in the periode whch they occur. While the Group believes that the Group’s assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in actual experience or significant changes in assumptions may materially affect the amount of employee benefits reserve. Further details are disclosed in Notes 2p and 23.

Penilaian Instrumen Keuangan Valuation of Financial Instruments

Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Grup. Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 35.

The Group carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Group’s profit or loss. The fair value of financial assets and financial liabilities are disclosed in Note 35.

Page 51: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

49

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN

ASUMSI (lanjutan) 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND

ASSUMPTIONS (continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan Impairment of Nonfinancial Assets

Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup.

The review for impairment is performed if there are indications of impairment of certain assets. Determination of fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continuous use and disposal of the asset. Significant changes in the assumptions used to determine fair value can have a significant impact on the recoverable amount and the amount of impairment loss occurs, that may materially affect recoverable amount the Group's results of operations.

Pajak Penghasilan Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh beda temporer sepanjang besar kemungkinannya bahwa beda temporer kena pajak tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen diharuskan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets are recognized for all taxable temporary differences to the extent that it is probable that the temporary differences can be used. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Persediaan

Allowance for decline in market values and obsolescence of inventories

Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 2g.

Allowance for decline in market values and obsolescence of inventories is estimated based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. Further details are disclosed in Notes 2g.

Page 52: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

50

4. KAS DAN BANK 4. CASH AND BANKS

Kas dan bank terdiri dari: Cash and banks consist of: 30 Juni 2018 31 Des 2017 Kas Cash Rupiah 185.570.969 429.599.574 Rupiah Bank Banks Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 517.311.022 1.865.118.737 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Sinarmas Tbk 5.305.506 1.790.566.225 PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank ICBC Indonesia 3.372.231 1.394.376.599 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 1.128.739.512 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 497.095.729 1.013.398.827 (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara Tbk 543.999.647 979.821.587 PT Bank Tabungan Negara Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 174.008.043 820.147.099 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk 217.164.179 147.998.696 PT Bank Permata Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 23.537.505 71.444.777 (Persero) Tbk

PT Bank Bukopin Tbk 15.632 21.801.913 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 57.697.680 15.508.979 dan Banten Tbk PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada International Tbk 5.186.426 5.568.426 International Tbk PT Bank Maybank PT Bank Maybank Indonesia Tbk 432.203.430 3.977.309 Indonesia Tbk PT Bank Muamalat PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 2.529.967 3.919.989 Indonesia Tbk PT Bank Panin Tbk 468.540 468.540 PT Bank Panin Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk - - PT Bank CIMB Niaga Tbk Dolar Amerika Serikat United States Dollar PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Persero) Tbk (USD 770 pada (USD 770 as of

31 Desember 2017 dan December 31, 2017 USD 865 pada and USD 865 as of 31 Desember 2016) 9.635.980 10.434.047 December 31, 2016) Total bank 2.489.531.416 9.273.291.262 Total banks

Total kas dan bank 2.675.102.385 9.702.890.836 Total cash and banks

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 tidak

ada kas dan bank Grup yang ditempatkan pada pihak berelasi.

As of June 30 2018 and December 31 2017, there are no cash and banks placed with related parties of the Group.

Page 53: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

51

5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES

Rincian piutang usaha berdasarkan jenis piutang adalah sebagai berikut:

The details of trade receivables based on type of receivables are as follows:

30 Juni 2018 31 Des 2017 Pihak ketiga Third parties City ledger 1.612.020.548 4.948.516.834 City ledger Guest ledger 2.434.962.490 1.189.095.836 Guest ledger Penjualan Sales Perkantoran 81.230.814.757 80.711.573.807 Offices Apartemen 66.606.013.564 17.795.741.897 Apartments Rumah toko 2.781.242.446 2.257.644.795 Shop house Rumah tinggal - - Houses Total pihak ketiga 154.665.053.805 106.902.573.169 Total third parties Pihak berelasi (Catatan 6a) 119.575.825.200 119.455.825.200 Related parties (Note 6a)

Total 274.240.879.005 226.358.398.369 Total

City ledger merupakan piutang usaha kepada pelanggan yang telah memiliki fasilitas kredit dari Grup dan sudah tidak menginap di hotel.

City ledger is trade receivable to customers who already have credit facilities from the Group and are no longer staying at the hotel.

Guest ledger merupakan piutang usaha dari pelanggan hotel selama masih menginap di hotel. Piutang ini akan dilunasi pelanggan atau direklasifikasi ke city ledger pada saat pelanggan yang telah memiliki fasilitas kredit dari Grup checkout dari hotel.

Guest ledger is trade receivable from hotel customers that were still staying at the hotel. This trade receivable will be settled by the customer or reclassified to the city ledger when the customers that have credit facilities from the Group have checked out from the hotel.

Piutang usaha atas penjualan apartemen, rumah kantor dan perkantoran terutama berasal dari selisih kurang penerimaan dari pelanggan dengan pengakuan pendapatan berdasarkan persentase penyelesaian proyek.

Trade receivable from sale of apartments, home office and offices are mainly derived from the excess of revenue recognized based on percentage of completion over the advances received from customers.

Rincian piutang usaha berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut:

The details of trade receivables based on aging of trade receivables are as follows:

30 Juni 2018 31 Des 2017 Sampai dengan 1 bulan 49.843.512.070 7.003.555.178 0 to 1 month 1 bulan - 3 bulan 3.264.783.275 4.571.031.488 1 month - 3 months 3 bulan - 6 bulan 2.975.817.074 1.577.010.398 3 months - 6 months Lebih dari 6 bulan 218.147.947.839 213.206.801.305 Over 6 months Total 274.232.060.258 226.358.398.369 Total

Page 54: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

52

5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued) Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017,

semua piutang usaha Grup merupakan piutang dalam mata uang Rupiah.

As of June 30 2018 and December 31, 2017, all trade receivables are denominated in Rupiah.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017,

piutang usaha Entitas Induk dijadikan jaminan atas utang bank jangka panjang yang diperoleh Entitas Induk dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 3.715.884.923 (Catatan 20).

As of June 30 2018 and December 31, 2017, the Company’s trade receivables are pledged as collateral for long-term bank loans facilities obtained by the Company from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk amounting to Rp 3,715,884,923 (Note 20).

Manajemen Grup berpendapat bahwa seluruh piutang

usaha tersebut dapat tertagih, sehingga tidak perlu dibuat cadangan kerugian penurunan nilai piutang.

The Group’s management believes that all trade receivables are collectible, therefore no allowance for impairment losses was provided on trade receivables.

6. SIFAT, TRANSAKSI, DAN SALDO PIHAK-PIHAK

BERELASI 6. NATURE, TRANSACTION, AND BALANCE WITH

RELATED PARTIES Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi

berdasarkan harga dan persyaratan yang disepakati bersama dengan pihak-pihak berelasi. Piutang dari atau utang kepada pihak-pihak berelasi tidak dibebani bunga dan tidak memiliki jadwal pelunasan kembali yang tetap.

In the course of business, the Group makes transactions based on the price and terms agreed with the related parties. Receivables from or debt to related parties are not subjected to interest and do not have a fixed repayment schedule.

Rincian saldo yang timbul dari transaksi dengan pihak-

pihak berelasi adalah sebagai berikut: Details of nature, transactions and balances with related

parties are as follows:

a. Piutang usaha a. Trade receivables

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 2018

31 Des 2017

Total %*) Total %*)

PT Saligading Bersama 82.192.425.200 3,460 82.072.425.200 3,498 PT Saligading Bersama PT Salimas Bersama 36.623.400.000 1,543 36.623.400.000 1,561 PT Salimas Bersama Tahir 760.000.000 0,032 760.000.000 0,032 Tahir

119.575.825.200 5,119 119.455.825.200 5,091 *)persentase terhadap total aset konsolidasian. *) percentage to consolidated total assets.

b. Piutang lain-lain b. Other receivables

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 2018

31 Des 2017

Total %*) Total %*)

PT Samali Catering Services (SCS)

4.209.624.000 0,177 2.806.416.000 0,12

PT Samali Catering Services (SCS)

PT Cakrawala Permai Prima (CPP) 2.622.273.600 0,110 1.242.129.600 0,053

PT Cakrawala Permai Prima (CPP)

PT Salimas Bersama (SB) 370.400.000 0,015 670.150.000 0,029 PT Salimas Bersama (SB)

PT Saligading Madani (SM) 82.160.000 0,003 34.760.000 0,001

PT Saligading Madani (SM)

7.284.457.600 0,307 4.753.455.600 0,203 00*)persentase terhadap total aset konsolidasian. *) percentage to consolidated total assets.

Page 55: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

53

6. SIFAT, TRANSAKSI, DAN SALDO PIHAK-PIHAK

BERELASI (lanjutan) 6. NATURE, TRANSACTION, AND BALANCE WITH

RELATED PARTIES (continued)

b. Piutang lain-lain (lanjutan) b. Other receivables (continued)

Piutang lain-lain kepada SCS, CPP dan SM merupakan piutang atas pendapatan sewa atas ruangan kantor lantai 3, 25 dan 26 milik Entitas Induk yang terletak di ITS Tower, Jalan Pasar Minggu No. 18, Jakarta Selatan selama jangka waktu 3 tahun. Piutang ini memiliki waktu jatuh tempo kurang dari 1 tahun.

Other receivables to SCS, CPP and SM represents trade receivables of income from office space rental on 3rd, 25th and 26th floor owned by the Company which is located at ITS Tower, Jalan Pasar Minggu No. 18, South Jakarta for three years period. These receivables have a maturity period of less than 1 year.

Piutang lain-lain kepada SB merupakan piutang yang diberikan oleh SAS, entitas anak, untuk modal kerja SB.

Other receivables to SB represent receivables from SAS, subsidiary, for SB’s working capital.

c. Piutang pihak berelasi c. Due from related parties

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 2018

31 Des 2017

Total %*) Total %*)

PT Samali Catering Services (SCS) 3.137.249.839 0,132 3.082.964.114 0,131

PT Samali Catering Services (SCS)

Lain-lain 33.000.000 0,001 33.000.000 0,001 Others

3.170.249.839 0,133 3.115.964.114 0,132 *)persentase terhadap total aset konsolidasian. *) percentage to consolidated total assets.

Piutang dari SCS merupakan beban operasional SCS yang dibayarkan terlebih dahulu oleh DF, entitas anak, berdasarkan perjanjian utang piutang antara DF dengan SCS tanggal 19 Mei 2017 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 30 September 2019. Piutang ini dikenakan bunga sebesar 12,00% per tahun.

Receivables from SCS are SCS's operational expenses paid by DF, subsidiary, based on agreement of indebtedness between DF and SCS dated May 19, 2017 with a term up to September 30, 2019. These receivables bear interest at 12.00% per annum.

d. Utang pihak berelasi d. Due to related parties

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 2018

31 Des 2017

Total %*) Total %*)

PT Saligading Bersama (SGB) 269.400.438.534 15,733 103.907.888.727 6,459

PT Saligading Bersama (SGB)

PT Prakarsa Semesta Alam (PSA) 26.778.410.987 1,564 26.173.383.987 1,630

PT Prakarsa Semesata Alam (PSA)

Adrian Bramantyo 1.766.342.500 0,103 1.766.342.500 0,110 Adrian Bramantyo PT Kaidi Indojaya (KI) 1.500.800.633 0,088 1.457.352.023 0,091 PT Kaidi Indojaya (KI) PT Cakrawala Permai

Prima (CPP) 72.215.936 0,004 70.125.264 0,004 PT Cakrawala Permai

Prima (CPP)

299.518.208.590 17,491 133.375.092.501 8,294 *)persentase terhadap total liabilitas konsolidasian. *) percentage to consolidated total liabilities.

Page 56: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

54

6. SIFAT, TRANSAKSI, DAN SALDO PIHAK-PIHAK

BERELASI (lanjutan) 6. NATURE, TRANSACTION, AND BALANCE WITH

RELATED PARTIES (continued)

d. Utang pihak berelasi (lanjutan) d. Due to related parties (continued)

Utang pihak berelasi yang diterima dari SGB, PSA, KI, CPP, dan EDS merupakan pinjaman Grup yang digunakan untuk beban operasional Grup, peningkatan barang modal dan dana untuk pelunasan angsuran utang bank.

Due to related parties represents the Group’s loans received from SGB, PSA, KI, CPP, and EDS that are used for the Group’s operational expenses, increase of capital expenditures and funds to repay bank loan installments.

SGB SGB

Pada tanggal 17 Februari 2017, sebagian utang pihak berelasi kepada SGB telah dikonversi menjadi modal dengan nilai sebesar Rp 274.000.000.000 (Catatan 24).

On February 17, 2017, a portion of the due to related party to SGB was converted into share capital amounting to Rp 274,000,000,000 (Note 24).

Berdasarkan perjanjian antara SGB dengan Entitas Induk pada tanggal 19 Mei 2017, Entitas Induk memiliki utang kepada SGB dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 26 April 2018. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 6,20%.

Based on the agreement between SGB and the Company on May 19, 2017, the Company has a debt to SGB with a loan term until April 26, 2018. This loan bears interest at 6.20%.

PSA PSA

Berdasarkan perjanjian antara PSA dengan CBRR dan SAS, entitas anak, pada tanggal 30 Desember 2016 dan 29 Juli 2016, CBRR dan SAS memiliki utang kepada PSA dengan jangka waktu selama 3 tahun. Pinjaman ini dikenai bunga sebesar 3,00%.

Based on the agreement between PSA and CBRR and SAS, subsidiary, on December 30, 2016 and July 29, 2016, CBRR and SAS has a debt to PSA with a loan term of 3 years. This loan bears interest at 3.00%.

Adrian Bramantyo Adrian Bramantyo

Utang pihak berelasi kepada Adrian Bramantyo merupakan utang atas pembelian saham DF, entitas anak, sebesar 195.500 lembar saham atau setara dengan Rp 1.766.342.500.

The related party debt to Adrian Bramantyo represents debt on the purchase of DF shares, subsidiary, amounting to 195,500 shares or equivalent to Rp 1,766,342,500.

KI KI

Berdasarkan perjanjian antara KI dengan Entitas Induk, pada tanggal 18 Mei 2017, Entitas Induk memiliki utang kepada KI dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 31 Desember 2019. Pinjaman ini dikenai bunga sebesar 6,20%.

Based on an agreement between KI and the Company, on May 18, 2017, the Company has a debt to KI with a loan term until December 31, 2019. This loan bears interest at 6.20%.

CPP CPP

Berdasarkan perjanjian antara CPP dengan Entitas Induk, pada tanggal 18 Mei 2017, Entitas Induk memiliki utang kepada CPP dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 31 Oktober 2019. Pinjaman ini dikenai bunga sebesar 6,20%.

Based on the agreement between CPP and the Company, on May 18, 2017, the Company has a debt to CPP with a loan term until October 31, 2019. This loan bears interest at 6.20%.

Page 57: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

55

6. SIFAT, TRANSAKSI, DAN SALDO PIHAK-PIHAK

BERELASI (lanjutan) 6. NATURE, TRANSACTION, AND BALANCE WITH

RELATED PARTIES (continued)

e. Pendapatan Sewa e. Rent Income

Rincian pendapatan sewa Grup dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The details of the Group's rental income with related parties are as follows:

30 Juni 2018

31 Des 2017

Total %*) Total %*)

PT Cakrawala Permai Prima 1.254.676.364 41,28 2.258.417.455 1,060

PT Cakrawala Permai Prima

PT Samali Catering Services 1.275.643.636 41,97 - -

PT Samali Catering Services

Lain-lain 508.472.728 16,73 63.200.000 0,03 PT Saligading Madani

3.038.792.728 100 2.321.617.455 1,090 *)persentase terhadap total pendapatan sewa konsolidasian. *) percentage to consolidated total rent icome.

Akun ini merupakan pendapatan sewa atas ruangan kantor lantai 3, 25, dan 26 milik Entitas Induk yang terletak di ITS Tower, Jalan Pasar Minggu No. 18, Jakarta Selatan selama jangka waktu 3 tahun.

This account represents rent income from office space on 3rd, 25th, and 26th floor owned by the Company which is located at ITS Tower, Jalan Pasar Minggu No. 18, South Jakarta for a period of three years.

f. Jaminan f. Guarantee

Jaminan yang diberikan oleh pihak-pihak berelasi atas fasilitas-fasilitas kredit yang didapat Grup terdiri atas:

Guarantees granted by related parties over the Group's loan facilities consist of:

PT Surya Arta Nusantara (Catatan 16) - Jaminan pribadi atas nama Ir. Musyanif.

PT Surya Arta Nusantara (Note 16) - Personal guarantee on behalf of Ir. Musyanif.

- Jaminan pribadi atas nama Adrian Bramantyo. - Jaminan perusahaan atas nama PT Saligading

Bersama.

- Personal guarantee on behalf of Adrian Bramantyo.

- Corporate guarantee on behalf of PT Saligading Bersama.

PT Tez Capital and Finance (Catatan 16) - Jaminan pribadi atas nama Ir. Musyanif. - Jaminan perusahaan atas nama PT Saligading

Bersama.

PT Tez Capital and Finance (Note 16) - Personal guarantee on behalf of Ir. Musyanif. - Corporate guarantee on behalf of PT

Saligading Bersama.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Catatan 20) - Jaminan pribadi atas nama Ir. Musyanif. - Jaminan perusahaan atas nama PT Cakrawala

Permai Prima. - Jaminan perusahaan atas nama PT Saligading

Bersama. - Jaminan berupa apartemen Essence atas nama

Andre Jerrico Legoh.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Note 20)

- Personal guarantee on behalf of Ir. Musyanif. - Corporate guarantee on behalf of PT Cakrawala

Permai Prima. - Corporate guarantee on behalf of PT Saligading

Bersama. - Collateral in the form of an Essence apartment on

behalf of Andre Jerrico Legoh.

PT Bank Bukopin Tbk (Catatan 20) - Jaminan pribadi atas nama Ir. Musyanif.

PT Bank Bukopin (Note 20) - Personal guarantee on behalf of Ir. Musyanif

PT Bank ICBC Indonesia dan PT Bank Mayapada International Tbk (Catatan 20) - Jaminan pribadi atas nama Ir. Musyanif. - Jaminan perusahaan atas nama PT Saligading

Bersama. - Jaminan berupa tanah dan bangunan atas nama

PT Selaras Utama Mandiri.

PT Bank ICBC Indonesia dan PT Bank Mayapada International Tbk (Note 20) - Personal guarantee on behalf of Ir. Musyanif. - Corporate guarantee on behalf of PT Saligading

Bersama. - Collateral in the form of land and building on behalf

of PT Selaras Utama Mandiri.

Page 58: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

56

6. SIFAT, TRANSAKSI, DAN SALDO PIHAK-PIHAK

BERELASI (lanjutan) 6. NATURE, TRANSACTION, AND BALANCE WITH

RELATED PARTIES (continued)

g. Kompensasi kepada Dewan Komisaris dan Direksi

g. Compensation to the Board of Commissioners and Directors

30 Juni 2018

Direksi/ Directors

Komisaris/ Commissioners

Pemegang saham utama yang juga

bagian dari manajemen/

Ultimate shareholder that

are part of management

Total %*) Total %*) Total %*)

Gaji dan imbalan

jangka pendek lainnya 3.307.000.000 14,4 540.000.000 2,36 - -

Salary and short-term

employee benefits

*) Persentase dari total beban gaji dan tunjangan dari beban

penjualan dan beban umum dan administrasi *) Percentage of total salaries and allowances of selling

expenses and general and administrative expenses

31 Des 2017

Direksi/ Directors

Komisaris/ Commissioner

s

Pemegang saham utama yang juga

bagian dari manajemen/

Ultimate shareholder that are part of management

Total %*) Total %*) Total %*)

Gaji dan imbalan

jangka pendek lainnya 7.747.519.870 12,920 1.375.000.000 2,290 - -

Salary and short-term

employee benefits

*) Persentase dari total beban gaji dan tunjangan dari beban

penjualan dan beban umum dan administrasi *) Percentage of total salaries and allowances of selling

expenses and general and administrative expenses

h. Hubungan dan Sifat Transaksi dengan Pihak-

Pihak Berelasi h. The Relationship and The Nature of Transaction

with The Related Parties

No Pihak-pihak Berelasi/

Related Parties Sifat Hubungan/

Nature of Relationship Sifat Transaksi/

Nature of Transaction

1 PT Saligading Bersama Pemegang saham/ Shareholders

Piutang usaha, utang pihak berelasi, dan jaminan perusahaan / Trade receivables, due to related parties, and corporate guarantee

2 PT Salimas Bersama Manajemen dan pemegang saham yang sama dengan Grup/ Same management and shareholders with the Group

Piutang usaha dan piutang lain-lain / Trade receivables and other receivables

3 PT Samali Catering Services

Memiliki pemegang saham yang sama dengan Grup / Same shareholders with the Group

Piutang lain-lain, piutang pihak berelasi, dan pendapatan sewa / Other receivables, due from related parties, and rent income

4 PT Cakrawala Permai Prima

Entitas Sepengendali/ Under Common Control

Piutang lain-lain, utang pihak berelasi, pendapatan sewa, dan jaminan perusahaan / Other receivables, due to related parties, rent income, and corporate guarantee

Page 59: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

57

6. SIFAT, TRANSAKSI, DAN SALDO PIHAK-PIHAK

BERELASI (lanjutan) 6. NATURE, TRANSACTION, AND BALANCE WITH

RELATED PARTIES (continued)

h. Hubungan dan Sifat Transaksi dengan Pihak-

Pihak Berelasi (lanjutan) h. The Relationship and The Nature of Transactions

with The Related Parties (continued)

No Pihak-pihak Berelasi/

Related Parties Sifat Hubungan/

Nature of Relationship Sifat Transaksi/

Nature of Transaction

5 PT Saligading Madani Entitas Induk Utama Entitas Induk/ Ultimate shareholders of the Company

Piutang lain-lain dan pendapatan sewa/ Other receivables and rent income

6 PT Prakarsa Semesta Alam Entitas Sepengendali/ Under Common Control

Utang pihak berelasi/ Due to related parties

7 Adrian Bramantyo Direktur Utama Entitas Induk/ President Director of the Company

Utang pihak berelasi dan jaminan pribadi/ Due to related parties and personal guarantee

8 PT Kaidi Indojaya Memiliki pemegang saham yang sama dengan Grup / Same shareholders with the Group

Utang pihak berelasi/ Due to related parties

9 Ir. Musyanif Pemegang Saham Utama Entitas Induk/ Ultimate shareholder of the Company

Jaminan pribadi/ Personal guarantee

10 Andre Jerrico Legoh Komisaris Entitas Induk / Commisionner of the Company

Jaminan pribadi/ Personal guarantee

11 Tahir Personal yang memiliki pengaruh signikan atas Grup/ Personnel has significant influence over the Group

Piutang usaha/ Trade receivables

12 PT Selaras Utama Mandiri Entitas Sepengendali/ Under Common Control

Jaminan perusahaan/ Corporate guarantee

7. PIUTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 7. OTHER RECEIVABLES - THIRD PARTIES

Rincian piutang lain-lain - pihak ketiga berdasarkan jenis piutang adalah sebagai berikut:

The details of other receivables - third parties based on type of receivables are as follows:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 PT Bintang Express Sarana 3.155.060.939 2.901.591.551 PT Bintang Express Sarana Indiyani Kostiningtyas 2.310.000.000 2.310.000.000 Indiyani Kostiningtyas PT Lumbung Usaha Sejahtera 579.125.380 464.563.400 PT Lumbung Usaha Sejahtera PT Creative Soft House 461.131.511 434.516.000 PT Creative Soft House PT Trixindo Selaras 88.947.660 88.947.660 PT Trixindo Selaras PT Propertindo Mulia Investama 120.530.495 50.000.000 PT Propertindo Mulia Investama Lain-lain 10.111.814.478 6.066.949.889 Others Subtotal 16.826.610.463 12.316.568.500 Subtotal Cadangan kerugian penurunan nilai (984.904.653) (984.904.653) Allowance for impairment

Total 15.841.705.810 11.331.663.847 Total

Page 60: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

58

7. PIUTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA (lanjutan) 7. OTHER RECEIVABLES - THIRD PARTIES (continued)

Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai piutang lain-lain adalah sebagai berikut:

Movements of allowance for impairment loss of other receivables are as follows:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 Saldo awal tahun - - Beginning balance Realisasi tahun berjalan - - Realization during current year Penyisihan atas kerugian penurunan nilai piutang lain-lain selama tahun Allowance for impairment losses of other

berjalan (Catatan 28) 984.904.653 984.904.653 receivables for current year (Note 28)

Total 984.904.653 984.904.653 Total

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang lain-lain pada akhir tahun 2017, Grup berkeyakinan bahwa penyisihan atas kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain di kemudian hari.

Based on the review of the status of the other receivable at the end of the year 2017, the Group believes that the allowances for impairment losses are sufficient to cover any possible losses from uncollectible other receivables in the future.

8. PERSEDIAAN HOTEL 8. HOTEL INVENTORIES

Persediaan hotel terdiri atas: Hotel inventories consist of:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 China glassware 498.393.328 491.454.528 China glassware Linen in operation 866.850.518 462.621.079 Linen in operation Makanan 431.057.606 362.484.622 Food General supplies 251.980.222 252.948.051 General supplies Utensils 91.127.928 97.518.790 Utensils Minuman 42.667.024 23.691.029 Beverages Lain-lain 519.369.656 560.859.926 Others Total 2.701.446.282 2.251.578.025 Total

Persediaan general supplies merupakan persediaan untuk keperluan tamu, alat cetak, dan peralatan untuk hotel.

General supplies are the inventory for guest needs, printing, and equipment for hotel.

Persediaan lain-lain berupa perlengkapan umum untuk menunjang kegiatan operasional Grup.

Others are general supplies to support the Group’s operational activities.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, persediaan Entitas Induk dijadikan jaminan atas utang bank jangka panjang yang diperoleh Entitas Induk dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 359.807.061 (Catatan 20).

As of June 30 2018 and December 31, 2017, the Company’s inventories are pledged as collateral for long-term bank loans facilities obtained by the Company from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk amounting to Rp 359,807,061 (Notes 20).

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 tidak terdapat persediaan Grup yang diasuransikan.

As of June 30 2018 and December 31, 2017 no inventory of the Group was insured.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa pada 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, tidak terdapat penurunan nilai persediaan dan barang usang, sehingga tidak perlu dibentuk penyisihan berkaitan

Based on review of the condition of inventories at the end of year, the management believes there is no impairment and obsolescence in June 30 2018 and December 31, 2017, therefore no provision for impairment and obsolescence is required.

Page 61: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

59

dengan hal tersebut. 9. ASET REAL ESTAT 9. REAL ESTATE ASSETS

30 Juni 2018 31 Desember 2017 Bangunan dalam penyelesaian Building under construction Apartemen 129.447.347.166 141.822.529.272 Apartments Perkantoran 62.698.550.901 62.698.550.901 Offices Rumah tinggal dan ruko 66.000.219.022 65.725.190.786 Houses and shop house Tanah yang sedang dikembangkan 852.832.233.545 852.832.233.545 Land under development Lain-lain 219.655.429.678 219.655.4d29.678 Others Total 1.330.358.752.076 1.342.733.934.182 Total

Tanah yang sedang dikembangkan Land under development

Mutasi tanah yang sedang dikembangkan adalah sebagai berikut:

Movements of land under development are as follows:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 Saldo awal 852.832.233.545 852.832.233.545 Beginning balance Pembelian tanah - - Land purchased Total 852.832.233.545 852.832.233.545 Total

Beberapa tanah milik ABMA, entitas anak, seluas 201.683 m2 yang terletak di Ciseeng dan 5.025 m2 yang terletak di Cilember, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh ABMA dari PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) (Catatan 14).

Several land owned by ABMA, subsidiary, of 201,683 m2 located at Ciseeng and 5,025 m2 located at Cilember, are pledged for bank loan facilities obtained by ABMA from PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) (Note 14).

Tanah milik ABMA, entitas anak, seluas 128.732 m2 yang terletak di Ciseeng, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh CSM dari PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) (Catatan 14).

Land owned by ABMA, subsidiary, of 128,732 m2 located at Ciseeng, are pledged for bank loan facilities obtained by CSM from PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) (Note 14).

Beberapa tanah dan bangunan milik SAS, entitas anak, dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB), terletak di Pejaten Timur, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh ABMA dari PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) dan PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) (Catatan 20).

Several land and buildings owned by SAS, subsidiary, with Rights to Build Certificate (SHGB), located at Pejaten Timur, are pledged for bank loan facilities obtained by ABMA from PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) and PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) (Note 20).

Beberapa tanah dan bangunan milik CSM, entitas anak, seluas 120.187 m2, dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB), terletak di Kota Surabaya, Provinsi Jawa Timur, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh ABMA, entitas anak, dari ICBC dan Mayapada (Catatan 20).

Several land and buildings owned by CSM, subsidiary, of 120,187 m2, with Rights to Build Certificate (SHGB), located at Surabaya, East Java Province, are pledged for bank loan facilities obtained by ABMA, subsidiary, from ICBC and Mayapada (Note 20).

Beberapa tanah dan bangunan milik PT Selaras Utama Mandiri, pihak berelasi, dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB), terletak di Cipete Utara, Jakarta Selatan, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh ABMA dari ICBC dan Mayapada (Catatan 20).

Several land and buildings owned by PT Selaras Utama Mandiri, related party, with Rights to Build Certificate (SHGB), located at Cipete Utara, South Jakarta, are pledged for bank loan facilities obtained by ABMA from ICBC and Mayapada (Note 20).

Page 62: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

60

9. ASET REAL ESTAT (lanjutan) 9. REAL ESTATE ASSETS (continued)

Tanah dan bangunan milik CBRR, entitas anak, seluas 16.866 m2, dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB), terletak di Kelurahan Tanah Tinggi, Kecamatan Tangerang, Kota Tangerang, Provinsi Banten, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh CBRR dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) (BTN) (Catatan 20).

Land and buildings owned by CBRR, subsidiary, of 16,866 m2, with Rights to Build Certificate (SHGB), located at Kelurahan Tanah Tinggi, Kecamatan Tangerang, Tangerang City, Banten Province, are pledged for bank loan facilities obtained by CBRR from PT Bank Tabungan Negara (Persero) (BTN) (Note 20).

Beberapa ruko milik CBRR, dengan luas bangunan 340 m², yang terletak di Kelurahan Tanah Tinggi, Kecamatan Tangerang, Kota Tangerang, Provinsi Banten, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh CBRR dari Suhandi (Catatan 16).

Several shop houses owned by CBRR, subsidiary, with total land area 340 m² located at Kelurahan Tanah Tinggi, Kecamatan Tangerang, Tangerang City, Banten Province, are pledged for other payables obtained by CBRR from Suhandi (Note 16).

Beberapa ruko milik CBRR, dengan luas bangunan 49 m², yang terletak di Kelurahan Tanah Tinggi, Kecamatan Tangerang, Kota Tangerang, Provinsi Banten, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh CBRR dari Agung Hermanto (Catatan 16).

Several shop houses owned by CBRR, subsidiary, with total land area 49 m² located at Kelurahan Tanah Tinggi, Kecamatan Tangerang, Tangerang City, Banten Province, are pledged for other payables obtained by CBRR from Agung Hermanto (Note 16).

Ruko milik CBRR, dengan luas bangunan 105 m², yang terletak di Kelurahan Tanah Tinggi, Kecamatan Tangerang, Kota Tangerang, Provinsi Banten, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh CBRR dari Michael Putra Wijaya (Catatan 16).

Several shop houses owned by CBRR, subsidiary, with total land area 105 m² located at Kelurahan Tanah Tinggi, Kecamatan Tangerang, Tangerang City, Banten Province, are pledged for other payables obtained by CBRR from Michael Putra Wijaya (Note 16).

Aset real estat yang dialokasikan sebagai harga pokok penjualan masing-masing sebesar Rp 1.527.119.315 dan Rp 90.607.595.225 pada 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 (Catatan 26).

Real estate assets charged to cost of goods solds amounted to Rp 1.527.119.315 and Rp 90,607,595,225 as of June 30, 2018 and December 31, 2017 , respectively (Note 26).

Pada tanggal 30 Juni 2018, ABMA, entitas anak, telah mengasuransikan aset real estat, tidak termasuk tanah, dengan PT Asuransi Sinarmas pihak ketiga, terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 603.000.000.000.

As of June 30, 2018, ABMA, subsidiary, insured its real estate assets, excluding land, to PT Asuransi Sinarmas, third party, against losses from fire and other risks based on the certain policy with sum insured amounting to Rp 603,000,000,000.

Bunga yang dikapitalisasi dalam akun aset real estat sebesar Rp 5.143.211.484 untuk tahun 2017.

The interest capitalized in real estate assets account amounted to Rp 5,143,211,484 for the year 2017.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan aset real estat pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa pada tahun 2018 dan 2017 tidak perlu dilakukan penurunan nilai aset real estat dan cadangan kerugian penurunan nilai memadai untuk menutup kemungkinan kerugian dari nilai realisasi bersih persediaan tersebut.

Based on a review of the real estate assets’ condition at the end of year, the management believes there is no impairment in 2018 and 2017 and the allowance for impairment is adequate to cover possible losses of these net realizable values of inventories.

Page 63: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 Juni 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

61

9. ASET REAL ESTAT (lanjutan) 9. REAL ESTATE ASSETS (continued)

Di dalam aset real estat, terdapat Proyek Royal Arum dan Grand Royal milik PT Cahayabaru Raya Realty yang saat ini masih dalam proses pengalihan legalitas kepemilikan oleh PT Cahayabaru Raya Realty.

In real estate assets, there are Royal Arum and Grand Royal projects owned by PT Cahayabaru Raya Realty which are still in the process of transferring the legality of ownership by PT Cahayabaru Raya Realty.

10. BANK YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 10. RESTRICTED BANKS

Bank yang dibatasi penggunaannya terdiri dari: Restricted banks consist of: 30 Juni 2018 31 Desember 2017 PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 4.039.087.972 4.101.466.153 (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara Tbk 1.168.016.784 1.168.016.784 PT Bank Tabungan Negara Tbk

Total bank yang dibatasi penggunaannya 5.207.104.756 5.269.482.937 Total restricted banks

Bank yang dibatasi penggunaannya merupakan dana yang tersimpan di bank dari penjualan perumahan kepada pelanggan yang mendapat pembiayaan dari fasilitas kredit dari bank tersebut. Dana ini dapat ditarik kembali setelah ABMA, entitas anak, menyelesaikan perijinan sehubungan dengan perumahan tersebut.

Restricted banks represent the funds deposited in banks from the sales of residential estates to customers that obtained credit financing facility from the related bank. These amount are available for withdrawals upon the completion by ABMA, subsidiary, of permits related to those residential estates.

11. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DIMUKA 11. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 30 Juni 2108 31 Desember 2017 Uang muka: Advances: Deposit 1.767.093.357 1.656.181.506 Deposit Pembelian - 150.000.000 Purchase Komisi penjualan - 145.286.101 Sales commissions Asuransi kesehatan 38.067.500 55.743.000 Health insurance Sewa Tempat 929.487.876 - Rent Lain-lain 289.183.876 104.191.700 Others Total uang muka 3.023.832.609 2.111.402.307 Total advance

Beban dibayar di muka: Prepaid expenses: Asuransi 1.420.648.759 472.196.119 Insurance Maintenance contract 48.345.000 30.215.625 Maintenance contract Lain-lain 4.663.482.845 1.720.640.265 Others Total beban dibayar di muka 6.132.476.603 2.223.052.009 Total prepaid expenses

Total uang muka dan beban dibayar di muka 9.156.309.123 4.334.454.316 Total advances and prepaid expenses

Page 64: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Desember 2017 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2017

and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

62

12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS Rincian dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: Details and movements of fixed assets are as follows:

Juni 2018

Saldo Awal/ Beginning Balances

Penambahan/

Additional

Pengurangan/

Deduction

Reklasifikasi/

Reclassification

Saldo Akhir/

Ending Balances

Biaya Perolehan Cost Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Tanah 163.429.500.000 - - 163.429.500.000 Land Bangunan dan

prasarana 313.975.209.622

-

-

313.975.209.622 Building and

infrastructure

Mesin dan peralatan 29.606.449.008

908.502.387

-

-

30.514.951.395 Machineries

and equipment Perabotan dan

perlengkapan 13.538.044.083

2.291.322.755

-

-

15.829.366.838 Furnitures and

fixtures Kendaraan 3.722.273.803 15.230.000 - - 3.737.503.803 Vehicles

Sewa Finance Lease Kendaraan - - - - Vehicles

Total 524.271.476.516 3.215.055.142 527.486.531.657 Total

Aset dalam pembangunan Construction in progress Bangunan dan

prasarana 133.331.802.075

-

893.497.388

-

132.438.304.687 Building and

infrastructure

Total biaya perolehan 657.603.278.591 3.215.055.142 893.497.388 - 659.924.836.345 Total cost Akumulasi Penyusutan

Accumulated

Depreciation Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Bangunan dan prasarana 53.177.035.863

11.236.197.236

-

-

64.413.233.099

Building and infrastructure

Mesin dan peralatan 18.282.010.822

3.117.119.886

-

-

21.399.130.703 Machineries

and equipment Perabotan dan

perlengkapan 9.131.628.232

2.725.987.966

-

6.405.640.264 Furnitures

and fixtures Kendaraan

1.822.893.320

644.644.344 - -

2.467.537.670 Vehicles

Sewa Finance Lease Kendaraan - 14.997.961.466 2.725.987.966 - - Vehicles

Total akumulasi penyusutan 82.413.568.237

9.359.661.428

3.619.485.354

-

94.685.541.735

Total accumulated depreciation

Nilai Buku - Neto 575.189.710.354 565.239.294.609 Book Value - Net

Page 65: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Desember 2017 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2017

and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

63

12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)

31 Desember 2017

Saldo Awal/ Beginning Balances

Penambahan/

Additional

Pengurangan/

Deduction

Reklasifikasi/

Reclassification

Saldo Akhir/

Ending Balances

Biaya Perolehan Cost Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Tanah 83.429.500.000 80.000.000.000 - - 163.429.500.000 Land Bangunan dan

prasarana 304.628.209.622

-

-

9.347.000.000

313.975.209.622 Building and

infrastructure

Mesin dan peralatan 27.512.221.119

2.094.227.889

-

-

29.606.449.008 Machineries

and equipment Perabotan dan

perlengkapan 13.521.099.283

16.944.800

-

-

13.538.044.083 Furnitures and

fixtures Kendaraan 3.023.605.399 434.468.404 - 264.200.000 3.722.273.803 Vehicles

Sewa Finance Lease Kendaraan 264.200.000 - - (264.200.000) - Vehicles

Total 432.378.835.423 82.545.641.093 9.347.000.000 524.271.476.516 Total

Aset dalam pembangunan Construction in progress Bangunan dan

prasarana 103.424.633.073

39.254.169.002

-

(9.347.000.000)

133.331.802.075 Building and

infrastructure

Total biaya perolehan 535.803.468.496 121.799.810.095 - - 657.603.278.591 Total cost Akumulasi Penyusutan

Accumulated

Depreciation Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Bangunan dan prasarana 37.808.955.057

15.368.080.806

-

-

53.177.035.863

Building and infrastructure

Mesin dan peralatan 13.168.730.528

5.113.280.294

-

-

18.282.010.822 Machineries

and equipment Perabotan dan

perlengkapan 6.447.075.915

2.684.552.317

-

-

9.131.628.232 Furnitures

and fixtures Kendaraan

1.203.246.811

548.092.342 -

71.554.167

1.822.893.320 Vehicles

Sewa Finance Lease Kendaraan 71.554.167 - - (71.554.167) - Vehicles

Total akumulasi penyusutan 58.699.562.478

23.714.005.759

-

-

82.413.568.237

Total accumulated depreciation

Nilai Buku - Neto 477.103.906.018 575.189.710.354 Book Value - Net

Page 66: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Desember 2017 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of December 31, 2017 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

64

12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued) Beberapa tanah milik Entitas Induk masing-masing dengan

Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 535 yang terletak di Kelurahan Kwala Bekala, Medan, Sumatera Utara dan No. 544 yang terletak di Jl Komplek, Kelurahan Mangga, Medan, Sumatera Utara, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh dari PT Surya Arta Nusantara (Catatan 16).

Several land owned by the the Company with Rights to Build Certificate (SHGB) No. 535 located in Kelurahan Kwala Bekala, Medan, North Sumatera and No. 544 located on Jl Komplek, Mangga Subdistrict, Medan, North Sumatera, respectively, is used as collateral for loans obtained from PT Surya Arta Nusantara (Note 16).

Beberapa tanah dan bangunan milik Entitas Induk masing-

masing dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 4383, 4405, 4404, 762, 763, 2628, 4602, berikut dengan tanah dengan Izin Mendirikan Bangunan (IMB) No. 644, atas nama Entitas Induk yang terletak di Jl. Benteng Betawi, Tangerang, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (Catatan 20).

Several land and building owned by the the Company with Rights to Build Certificate (SHGB) No. 4383, 4405, 4404, 762, 763, 2628, 4602, and Permit Building Lisence No. 644, owned by the Company located at Jl. Benteng Betawi, Tangerang, are pledged as collateral for bank loan facilities obtained by the Company from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (Note 20).

Beberapa tanah milik Entitas Induk masing-masing dengan

Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 446, 447, 448, 449 yang terletak di Jl. Giyanti No. 14, Cepu, Jawa Tengah, berikut bangunan milik LMS, entitas anak, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh LMS dari BNI (Catatan 20), sebagaimana dinyatakan dalam Akta Notaris Imelda Nur Pane, S.H., No. 4 tanggal 6 Agustus 2014.

Several land and building in accordance with Rights to Build Certificate (SHGB) No. 446, 447, 448, 449 located at Jl. Giyanti No. 14, Cepu, Jawa Tengah and building owned by the LMS, subsidiary, are pledged as collateral for bank loan facilities obtained by LMS from BNI (Note 20), as stated in Notarial Deed of Imelda Nur Pane, S.H., No. 4 dated August 6, 2014.

Beberapa tanah milik Entitas Induk masing-masing dengan

Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 703, 704, 705, terletak di Kabupaten Blora, Cepu, Propinsi Jawa Tengah berikut bangunan milik GCI, entitas Anak, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh GCI dari Bukopin (Catatan 20), sebagaimana dinyatakan dalam Akta Notaris Nuraini Zachman, S.H., M.Hum, No. 25 tanggal 29 Mei 2015.

Several land and building in accordance with Rights to Build Certificate (SHGB) No. 703, 704, 705, located at Kabupaten Blora, Cepu, Propinsi Jawa Tengah and building owned by the GCI, subsidiary, are pledged for bank loan facilities obtained by GCI from Bukopin (Note 20), as stated in Notarial Deed Nuraini Zachman, S.H., M.Hum, No. 25 dated May 29, 2015.

Beberapa kendaraan milik Grup digunakan sebagai

jaminan untuk utang pembiayaan konsumen yang diperoleh Grup (Catatan 21).

Several vehicles owned by the Group are used as collateral for consumer financing payables and debt finance leases obtained by the Group (Notes 21 and 22).

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Grup

telah mengasuransikan aset tetap, tidak termasuk tanah, dengan PT Jasa Raharja Putera, PT Procare Indonesia, PT Asuransi Tokio Marine Indonesia, PT Asuransi QBE Pool Indonesia, PT Tripa Insurance, dan PT Asuransi Tri Prakarta, pihak ketiga, terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar masing-masing Rp 494.673.505.504 dan Rp 149.102.410.000.

As of June 30 2018 and December 31, 2017, the Group has insured its fixed assets, excluding land, with PT Jasa Raharja Putera, PT Procare Indonesia, PT Asuransi Tokio Marine Indonesia, PT Asuransi QBE Pool Indonesia, PT Tripa Insurance, dan PT Asuransi Tri Prakarta, a third party, against risks of fire losses and other risks based on a certain policy with coverage amounting to Rp 494,673,505,504 and Rp 149,102,410,000 respectively.

Bunga yang dikapitalisasi dalam akun aset tetap masing-

masing sebesar Rp 9.647.948.337 dan Rp 2.509.211.871 untuk 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017.

The interest capitalized in fixed assets amounting to Rp 9.647.948.337 and Rp 2,509,211,871 and for the year June 30 2018 and December 31 2017

Page 67: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

65

12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued) Aset dalam pembangunan merupakan biaya

pembangunan, renovasi bangunan, dan prasarana kantor pusat dan unit-unit hotel yang masih dalam tahap pengerjaan. Rincian aset dalam pembangunan Grup pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

Construction in progress represents the development of buildings, building renovations, and infrastucture head office and hotel units that are still under construction. The details of assets under construction of the Group as of June 30 2018 and December 31 2017 are as follows:

30 JUNI 2018 Tingkat Estimasi Nilai Tercatat/ Penyelesaian/ Penyelesaian/ Percentage of Estimated Carrying Value Completion Completion

Hotel Hotel Ammi Medan 60.128.331.957 12,87% November 2019 Ammi Medan Allium Arum Cepu 60.033.038.891 94,71% Desember 2018 Allium Arum Cepu Arum Yogyakarta 2.763.510.783 4,93% Agustus 2022 Arum Yogyakarta

Restoran Restaurant Rantang Ibu 9.513.423.057 68.34% Desember 2018 Rantang Ibu

Total 132.438.304.688

31 DESEMBER 2017 Tingkat Estimasi Nilai Tercatat/ Penyelesaian/ Penyelesaian/ Percentage of Estimated Carrying Value Completion Completion

Hotel Hotel Ammi Medan 60.128.331.957 12,87% November 2019 Ammi Medan Allium Arum Cepu 58.558.149.213 92,38% Desember 2018 Allium Arum Cepu Arum Yogyakarta 2.703.510.783 4,83% Agustus 2022 Arum Yogyakarta

Restoran Restaurant Rantang Ibu 11.941.810.122 66.76% Juni 2018 Rantang Ibu

Total 133.331.802.075

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap nilai yang dapat

diperoleh kembali dari aset tetap, manajemen Grup berpendapat bahwa tidak ada kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017

Based on the review of the recoverability of fixed assets, the Group’s management believes that there was no indication of impairment of fixed assets as of June 30 2018 and December 31 2017.

Page 68: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

66

13. PROPERTI INVESTASI 13. INVESTMENT PROPERTIES Rincian dan mutasi properti investasi adalah sebagai

berikut: Details and movements of investment properties are as

follows:

30 Juni 2018 Saldo Awal/

Beginning Balance

Penambahan/

Additions

Pengurangan/

Deductions Saldo Akhir/

Ending Balance

Biaya Perolehan

Cost

Tanah 3.189.025.000 - - 3.189.025.000 Land Bangunan dan

prasarana

159.262.237.332

-

793.849.334

158.468.387.998 Building and

infrastructure

Total biaya perolehan

162.451.262.332

-

793.849.334

161.657.412.998

Total cost

Akumulasi Penyusutan

Accumulated Depreciation

Bangunan dan prasarana

13.329.257.360

3.086.507.449

-

16.415.764.810

Building and infrastructure

Total akumulasi penyusutan

13.329.257.360

3.086.507.449

-

16.415.764.810

Total accumulated depreciation

Nilai Buku - Neto

149.122.004.972

148.328.155.638

Book Value - Net

31 Desember 2017 Saldo Awal/

Beginning Balance

Penambahan/

Additions

Pengurangan/

Deductions Saldo Akhir/

Ending Balance

Biaya Perolehan

Cost

Tanah 3.189.025.000 - - 3.189.025.000 Land Bangunan dan

prasarana

129.506.953.332

29.755.284.000

-

159.262.237.332 Building and

infrastructure

Total biaya perolehan

132.695.978.332

29.755.284.000

-

162.451.262.332

Total cost

Akumulasi Penyusutan

Accumulated Depreciation

Bangunan dan prasarana

6.914.692.246

6.414.565.114

-

13.329.257.360

Building and infrastructure

Total akumulasi penyusutan

6.914.692.246

6.414.565.114

-

13.329.257.360

Total accumulated depreciation

Nilai Buku - Neto

125.781.286.086

149.122.004.972

Book Value - Net

Properti investasi Grup merupakan 1 unit gedung kantor, ITS Tower, yang terletak di Jalan Raya Pasar Minggu No. 18, Jakarta Selatan milik Entitas Induk, 1 unit bangunan dengan nama “SGB Learning Center”, yang terletak di Kampung Batu Cilember, Cisarua, Bogor milik ABMA, entitas anak, dan Apartemen Tower A, yang terletak di Jalan Raya Pasar Minggu No. 18, Jakarta Selatan milik PT Sekar Artha Sentosa (SAS).

The Group’s investment properties are 1 unit of office building, ITS Tower, which located at Jalan Raya Pasar Minggu No. 18, South Jakarta owned by the Company, 1 unit of building named “SGB Learning Center”, which is located at Kampung Batu Cilember, Cisarua, Bogor owned by ABMA, subsidiary, and Apartment Tower A, which is located at Jalan Raya Pasar Minggu No. 18, South Jakarta owned by PT Sekar Artha Sentosa (SAS).

Penyusutan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 diakui dalam beban pokok pendapatan masing-masing sebesar Rp 1.892.083.350 dan Rp 6.414.565.114

Depreciation of investment properties for the years ended on June 30, 2018 and December 31, 2017 are recognized in cost of revenues amounted to Rp 1.892.083.350 and Rp 6,414,565,114.

Page 69: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

67

13. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENT PROPERTIES (continued)

Ruang kantor lantai 3, 25, dan 26 dengan Perjanjian Pengikatan Jual Beli (PPJB) No. 076, 077, dan 078 yang terletak di ITS Tower, Jl. Raya Pasar Minggu Km 18, Jakarta, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh Entitas Induk dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (Catatan 20).

Office spaces on 3rd, 25th and 26th floor with Sale and Purchase Agreement No. 076, 077, and 078, which is located at ITS Tower, Jl. Raya Pasar Minggu Km 18, Jakarta, are pledged as collateral for bank loans obtained by the Company from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (Note 20).

Hasil penilaian atas properti investasi Grup pada tanggal 31 Desember 2016 dinyatakan berdasarkan nilai wajarnya sebesar Rp 122.802.700.000 yang ditentukan berdasarkan laporan penilaian independen Kantor Jasa Penilai Publik Bambang & Ernasapta, penilai independen, yang ditandatangani oleh Bambang Kus Cahyono, sesuai laporannya No. BEST-067/BLP/II/2017 tertanggal 17 Februari 2017 dengan menggunakan metode pendekatan pasar.

The Group’s investment properties on December 31, 2016 are recorded using fair value amounted to Rp 122,802,700,000, based on the independent appraisal report Kantor Jasa Penilai Publik Bambang & Ernasapta, independent appraiser, which was signed by Bambang Kus Cahyono, according to their report No. BEST-067/BLP/II/2017 dated February 17, 2017, using the market approach method.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 manajemen berpendapat bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai properti investasi.

As of June 30, 2018 and December 31, 2017 the management believes that there is no indication of impairment of investment properties.

14. UTANG BANK JANGKA PENDEK 14. SHORT-TERM BANK LOANS

Utang bank jangka pendek terdiri dari: Short-term bank loans consist-- of: 30 Juni 2018 31 Desember 2017 PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada Internasional Tbk Internasional Tbk ABMA, entitas anak ABMA, subsidiary Pinjaman Rekening Koran 14.088.210.531 14.942.431.853 Overdraft Loan facility Pinjaman Tetap On Demand I 20.900.000.000 20.900.000.000 Fixed Loan on Demand I Pinjaman Tetap On Demand II 19.950.000.000 19.950.000.000 Fixed Loan on Demand II CSM, entitas anak CSM, subsidiary Pinjaman Rekening Koran 19.998.328.217 20.000.000.000 Overdraft Loan facility Pinjaman Tetap On Demand 210.000.000.000 210.000.000.000 Fixed Loan on Demand Total 284.936.538.748 285.792.431.853 Total

PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Mayapada) PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Mayapada)

ABMA ABMA

ABMA memperoleh fasilitas dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 171.000.000.000 sesuai perjanjian kredit No. 3 tanggal 1 Februari 2012 berupa pemberian fasilitas Pinjaman Tetap On Demand (PTX-OD) I sebesar Rp 21.000.000.000, fasilitas Pinjaman Tetap On Demand (PTX-OD) II sebesar Rp 135.000.000.000, dan fasilitas Pinjaman Rekening Koran sebesar Rp 15.000.000.000. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 23 Pebruari 2013 dan bunga pinjaman berkisar 14% - 15% per tahun.

ABMA obtained credit facility with a maximum credit limit amounting to Rp 171,000,000,000 according to credit agreement No. 3 dated February 1, 2012 which consists of Fixed Loan on Demand Facility (PTX-OD) I amounted to Rp 21,000,000,000, Fixed Loan on Demand facility (PTX-OD) II amounting to Rp 135,000,000,000, and Overdraft Loan facility amounting to Rp 15,000,000,000 with maturity date of February 23, 2013 and interest rate ranging 14% - 15% per annum.

Page 70: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

68

14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)

PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Mayapada) (lanjutan)

PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Mayapada) (continued)

ABMA (lanjutan) ABMA (continued)

Untuk fasilitas-fasilitas tersebut, ABMA memberikan jaminan berupa:

For these facilities, ABMA provides collaterals in the form of:

• Sebidang tanah di Ciseeng seluas 201.683 m2 (Catatan 9).

• Sebidang tanah di Cilember seluas 5.025 m2 (Catatan 9).

• A plot of land measuring 201,683 m2 located at Ciseeng (Note 9).

• A plot of land measuring 5,025 m2 located at Cilember (Note 9).

Fasilitas pinjaman ini telah mengalami beberapa perubahan berdasarkan perjanjian No. 7 tanggal 30 Juni 2015 dengan menurunkan fasilitas setinggi-tingginya menjadi sebesar Rp 91.000.000.000, berupa pemberian fasilitas Pinjaman Tetap On Demand (PTX-OD) I sebesar Rp 21.000.000.000, fasilitas Pinjaman Tetap On Demand (PTX-OD) II sebesar Rp 55.000.000.000, dan fasilitas Pinjaman Rekening Koran sebesar Rp 15.000.000.000. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 23 Februari 2016. Bunga pinjaman berkisar 15%-16% per tahun.

These loans have been amended by agreement No. 7 dated June 30, 2015 by lowering the facility to a maximum amount of Rp 91,000,000,000, which consists of Fixed Loan On Demand facility (PTX-OD) I amounted to Rp 21.000.000.000, Fixed Loan On Demand facility (PTX-OD) II amounted to Rp 55,000,000,000, and Overdraft Loan facility amounted to Rp 15,000,000,000. These loan facilities will due on February 23, 2016. The interest rate are ranging from 15%-16% per annum.

Selanjutnya, berdasarkan perubahan perjanjian kredit pada tanggal 19 Februari 2016, Mayapada memperpanjang fasilitas tersebut. Tanggal jatuh tempo untuk Rekening Koran, fasilitas Pinjaman Tetap On Demand I (PTX-OD I) dan fasilitas Pinjaman Tetap On Demand II (PTX-OD) II telah diperpanjang sampai dengan tanggal 23 Februari 2017, dan bunga pinjaman berubah menjadi 16,00% per tahun.

Furthermore, based on the amendment of credit agreement dated February 19, 2016, the Mayapada extended the loan facilities. The maturity date for Fixed Loan On Demand facility (PTX-OD) I, Fixed Loan On Demand facility (PTX-OD) II, and Overdraft Loan facility has been extended until February 23, 2017, and the interest rate has changed to 16% per annum.

Telah dilakukan perpanjangan Fasilitas Pinjaman terhitung sejak 23 Februari 2018 sampai dengan tanggal 23 Februari 2019.

The extension of the loan facilities has been made effective from February 23, 2018 until February 23, 2019.

Perjanjian kredit ini terakhir mengalami perubahan pada tanggal 14 April 2016, dimana bank menurunkan fasilitas setinggi-tingginya menjadi sebesar Rp 56.000.000.000 berupa pemberian fasilitas Pinjaman Tetap On Demand (PTX-OD) I sebesar Rp 21.000.000.000, fasilitas Pinjaman Tetap On Demand (PTX-OD) II sebesar Rp 20.000.000.000, dan fasilitas Pinjaman Rekening Koran sebesar Rp 15.000.000.000.

The Credit Agreement was most recently amended on April 14, 2016, in which Mayapada lower the facility to a maximum amount of Rp 56,000,000,000, which consists of Fixed Loan on Demand facility (PTX-OD) I amounted Rp.21,000,000,000, Fixed Loan on Demand facility (PTX-OD) II amounted Rp 20,000,000,000, and Overdraft Loan facility amounted to Rp 15,000,000,000.

Selama utang ABMA, terhadap Mayapada belum dilunasi, tanpa persetujuan tertulis dari Mayapada, ABMA, dilarang melakukan aktivitas, antara lain:

During the period ABMA, remains indebted to Mayapada, without prior written consent from Mayapada, ABMA, is prohibited from conducting the following activities:

• membatasi hak ABMA untuk mengubah anggaran dasar dan susunan direksi dan komisaris serta pemegang saham;

• membagikan dividen;

• melakukan investasi, melakukan merger dan akuisisi.

• restrict ABMA to amend its articles of association, change the composition of the board of the commissioners and shareholders

• distribute dividends;

• invest, execute merger and acquisition.

Page 71: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

69

14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)

PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Mayapada) (lanjutan)

PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Mayapada) (continued)

ABMA (lanjutan) ABMA (continued)

Pada tangal 29 Desember 2016, para pemegang saham mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang telah melakukan perubahan Anggaran Dasar dengan menurunkan Modal Dasar dari Rp 4.000.000.000.000 menjadi Rp 2.400.000.000.000 serta menurunkan Modal Ditempatkan dan Disetor dari Rp.1.000.000.000.000 menjadi Rp 400.000.000.000. Perubahan Anggaran Dasar ini dan transaksi non kas untuk pembayaran utang pemegang saham mengidentifikasi adanya pelanggaran Janji untuk Tidak Melakukan (Negative Covenants) dalam Perjanjian Kredit Sindikasi, akibatnya Mayapada baik secara sendiri-sendiri maupun bersama-sama, dapat secara langsung mengakhiri perjanjian secara sepihak dan karenanya Fasilitas Kredit menjadi jatuh tempo.

On December 29, 2016, the shareholders held an Extraordinary General Meeting of Shareholders by amending the Articles of Association by reducing the Authorized Capital from Rp 4,000,000,000,000 to Rp 2,400,000,000,000 and reduced the Issued and Paid-in Capital from Rp 1,000,000,000,000 to Rp 400,000,000,000. This Amendment of the Articles of Association and non cash payment to shareholders loan indicated violation of Promise to Not to Conduct (Negative Covenants) in the Syndicated Loan Agreement, consequently Mayapada either individually or jointly, may terminate immediately agreement unilaterally and therefore Credit Facility becomes due immediately.

CSM CSM

Berdasarkan Akta Notaris No. 5 tanggal 5 Mei 2014 dari notaris Handi Putranto Wilamarta, S.H., B.A., MBA., notaris pengganti dari Miki Tanumiharja, S.H., CSM mendapat fasilitas setinggi-tingginya sebesar Rp 230.000.000.000 berupa Pinjaman Rekening Koran sebesar Rp 20.000.000.000 dan fasilitas Pinjaman Tetap on Demand sebesar Rp 210.000.000.000 dari Mayapada. Tingkat bunga 16% per tahun dan jangka waktu pinjaman 12 bulan terhitung mulai 12 Mei 2014 sampai dengan 12 Mei 2015.

Based on Notarial Deed No. 5 dated May 5, 2014 of Handi Putranto Wilamarta, S.H., B.A., MBA., replacement of Miki Tanumiharja, S.H., CSM obtained credit facility with a maximum amount of Rp 230,000,000,000 in the form of Overdraft Loan facility amounting to Rp 20,000,000,000 and Fixed Loans on Demand facility amounting to Rp 210,000,000,000 from Mayapada. This loan bears interest at 16% per annum and a loan term of 12 months starting from May 12, 2014 until May 12, 2015.

Untuk fasilitas-fasilitas tersebut, CSM memberikan jaminan berupa:

For these facilities, CSM provides collaterals in the form of:

• Tanah milik CSM yang terletak di Ciseeng, Jawa Barat seluas 128.732 m2 (Catatan 9).

• A plot of land in Ciseeng, West Java with an area of 128,732 m2 (Note 9).

Selanjutnya, berdasarkan Perjanjian Persesuaian Nomor 142/Pers/MTO/V/2015 tanggal 28 Mei 2015, suku bunga pinjaman berubah menjadi sebesar 16,50% dan akan jatuh tempo pada 12 Mei 2016. Perjanjian ini terakhir mengalami perubahan jangka waktu jatuh tempo menjadi 12 Mei 2017 melalui Persesuaian No. 111 tanggal 17 Mei 2016.

Furthermore, based on Amendment Letter number 142/Pers/MTO/V/2015 dated May 28, 2015, interest rate of the facilities became 16.50% and will mature on May 12, 2016. The loan term of this Agreement was amended that will be due to May 12, 2017 through based on Agreement No. 111 dated May 17, 2016.

Telah dilakukan perpanjangan Fasilitas Pinjaman terhitung sejak 12 Mei 2018 sampai dengan tanggal 12 Mei 2019.

The extension of the loan facility has been made effective from May 12, 2018 until May 12, 2019.

Beban bunga dari utang bank jangka pendek dari Mayapada untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 disajikan sebagai “Beban Bunga” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 31).

Interest expenses of short-term bank loan from Mayapada for the years ended June 30, 2018 dan December 31, 2017 are presented as “Interest Expenses” in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income (Note 31).

Page 72: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

70

15. UTANG USAHA - PIHAK KETIGA 15. TRADE PAYABLES - THIRD PARTIES

Terdiri atas: Consist of: 30 Juni 2018 31 Desember 2017 PT PP Precast 28.012.824.446 28.012.824.446 PT PP Precast PT Pembangunan Perumahan 11.236.456.335 11.236.456.335 PT Pembangunan Perumahan PT Hutama Karya 5.492.866.327 5.492.866.327 PT Hutama Karya PT Trifa Abadi 4.447.330.680 4.447.330.680 PT Trifa Abadi PT Jaya Beton 1.670.195.354 1.670.195.354 PT Jaya Beton UD Amel 150.394.900 113.107.840 UD Amel CV Bintang Andalan Djaya - 107.784.725 CV Bintang Andalan Djaya PT Bina Tresna Persada 579.206.992 - PT Bina Tresna Persada CV Rasty Sarana Utama 205.524.715 - CV Rasty Sarana Utama Lain-lain (dibawah 100 juta) 7.296.798.467 8.234.308.576 Others (below Rp 100 million) Total 59.091.598.216 59.314.874.283 Total

Rincian umur utang usaha adalah sebagai berikut: The aging of trade payables are as follows:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 Sampai dengan 1 bulan 1.109.701.892 420.955.099 Up to 1 month 1 bulan - 3 bulan 950.261.605 1.404.443.074 1 month - 3 months 3 bulan - 6 bulan 690.749.272 1.160.827.361 3 months - 6 months Lebih dari 6 bulan 56.340.885.447 56.328.648.749 Over 6 months Total 59.091.598.216 59.314.874.283 Total

Pada tanggal 30 Juni 2108 dan 31 Desember 2017, semua utang usaha Grup merupakan utang usaha kepada pihak ketiga dan dalam mata uang Rupiah.

As of June 30, 2018 and December 31, 2017, all of the Group's trade payables are from third parties and denominated in Rupiah.

Page 73: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

71

16. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 16. OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES

Utang lain-lain pihak ketiga terdiri dari: Other payables third parties consist of : 30 Juni 2018 31 Desember 2017 PT Tez Capital and Finance 14.600.000.000 14.600.000.000 PT Tez Capital and Finance PT Surya Arta Nusantara - 13.751.608.923 PT Surya Arta Nusantara Michael Putra Wijaya 7.000.000.000 7.000.000.000 Michael Putra Wijaya Karyawan 690.300.000 3.686.669.600 Employee Jogja Tronik 2.089.000.000 2.127.750.000 Jogja Tronik PT Properti Mulia Investama 1.002.125.006 1.902.125.006 PT Properti Mulia Investama Agung Hermanto 1.000.000.000 1.000.000.000 Agung Hermanto Service charge yang belum Service charge that dibagikan 770.801.545 927.781.867 has not been distributed PT Bumi Abadi Semesta 870.000.000 870.000.000 PT Bumi Abadi Semesta PT Java Teknik - 667.809.048 PT Java Teknik Lain-lain 15.795.681.274 13.052.284.632 Others Total 43.817.907.825 59.586.029.076 Total

PT Surya Arta Nusantara (SAN) PT Surya Arta Nusantara (SAN)

Utang lain-lain kepada SAN diperoleh pada tanggal 20 Februari 2017 berdasarkan Akta Notaris Ivo Donna Yusvita, S.H., M.Kn, No. 04, dengan pokok sebesar Rp 30.000.000.000 dan beban bunga sebesar Rp 3.815.454.000. Utang ini merupakan fasilitas pembiayaan modal kerja, yang dibayarkan dalam jangka waktu 12 bulan sampai dengan tanggal 20 Februari 2018 dengan rincian angsuran sebagai berikut:

• Bulan pertama sampai keenam sebesar Rp 400.000.000 per bulan.

• Bulan ketujuh sampai kedua belas sebesar Rp 5.235.909.000 per bulan.

Other payables to SAN were obtained on February 20, 2017 based on Notarial Deed of Ivo Donna Yusvita, S.H., M.Kn, No. 04, with principal amount of Rp 30,000,000,000 and interest expense of Rp 3,815,454,000. This payables is a working capital financing facility, payable in 12 months period up to February 20, 2018 with the following installment details:

• The first to sixth month is amounting to Rp 400,000,000 per month.

• The seventh to the twelfth month is amounting to Rp 5,235,909,000 per month.

Utang lain-lain kepada SAN dijaminkan dengan: a. Aset tetap tanah (Catatan 12). b. Jaminan pribadi atas nama Ir. Musyanif, pemegang

saham utama Grup (Catatan 6f). c. Jaminan pribadi atas nama Adrian Bramantyo,

Direktur Utama Entitas Induk (Catatan 6f). d. Jaminan perusahaan atas nama PT Saligading

Bersama, pemegang saham Entitas Induk (Catatan 6f).

Other payables to SAN is guaranteed by: a. Land (Note 12) b. Personal guarantee on behalf of Ir. Musyanif, the

Group's principal shareholder (Note 6f). c. Personal guarantee on behalf of Adrian Bramantyo,

President Director of the Company (Note 6f). d. Corporate guarantee on behalf of

PT Saligading Bersama, shareholder of the Company (Note 6f).

Tidak terdapat kewajiban Grup kepada Ir. Musyanif, Adrian Bramantyo, dan PT Saligading Bersama sehubungan pemberian jaminan pribadi dan jaminan perusahaan atas utang kepada SAN.

There is no obligation of the Group to Ir. Musyanif, Adrian Bramantyo, and PT Saligading Bersama in connection with the provision of personal guarantees and corporate guarantee on the payables to SAN.

Beban bunga utang lain-lain pihak ketiga dari PT Surya Arta Nusantara untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 disajikan sebagai “Beban Bunga” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 31).

Interest expense of other payable to PT Surya Arta Nusantara for the period ended June 30, 2018 and December 31, 2017 is presented as "Interest Expense" in the consolidated statement of income and other comprehensive income (Note 31).

Page 74: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

72

16. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA (lanjutan) 16. OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES (continued)

PT Bumi Abadi Semesta (BAS) PT Bumi Abadi Semesta (BAS)

Utang lain-lain kepada BAS merupakan utang atas pembelian saham LMS, entitas anak, sebesar 8.700 lembar saham atau setara dengan Rp 870.000.000 (Catatan 1c).

Other payables to BAS are payable on the purchase of shares of LMS, subsidiaries, amounting to 8,700 shares or equivalent to Rp 870,000,000 (Note 1c).

PT Antam Sinar Mulia (ASM) PT Antam Sinar Mulia (ASM)

Berdasarkan perjanjian penerbitan mandatory convertible bond antara ASM dengan Entitas Induk tanggal 21 April 2017, ASM setuju untuk memberikan dana sejumlah Rp 30.000.000.000 kepada Entitas Induk untuk dikonversi menjadi mandatory convertible bond. Jangka waktu perjanjian ini sampai dengan 12 bulan sejak perjanjian ini ditandatangani. Entitas Induk telah memperoleh dana sejumlah Rp 30.000.000.000 pada tanggal 27 April 2017. Berdasarkan laporan hasil penjatahan saham No. DE/VI/2017-3453 tanggal 21 Juni 2017, mandatory convertible bond di konversi menjadi modal saham sebesar Rp 29.862.000.000 dengan harga per lembar saham sebesar Rp 112 atau setara dengan 266.625.000 lembar saham dan sisanya sebesar Rp 138.000.000 merupakan kewajiban Entitas Induk untuk dibayarkan ke ASM.

Based on the mandatory convertible bond issuance agreement between ASM and the Company dated April 21, 2017, ASM agreed to grant Rp 30,000,000,000 to the Company to be converted to mandatory convertible bond. The term of this agreement is up to 12 months since the agreement is signed. The Company has obtained a grant of Rp 30,000,000,000 on April 27, 2017. Based on the report of share allotment No. DE/VI/2017-3453 dated June 21, 2017, mandatory convertible bond converted into share capital is amounting to Rp 29,862,000,000 at a price per share of Rp 112 or equivalent to 266,625,000 shares and the remaining balance of Rp 138,000,000 is the obligation of the Company to be paid to ASM.

PT Persada Inti Nusantara (PIN) PT Persada Inti Nusantara (PIN)

Berdasarkan perjanjian penerbitan mandatory convertible bond antara PIN dengan Entitas Induk tanggal 21 April 2017, PIN setuju untuk memberikan dana sejumlah Rp 30.000.000.000 kepada Entitas Induk untuk dikonversi menjadi mandatory convertible bond. Jangka waktu perjanjian ini sampai dengan 12 bulan sejak perjanjian ini ditandatangani. Entitas Induk telah memperoleh dana sejumlah Rp 30.000.000.000 pada tanggal 26 April 2017. Berdasarkan laporan hasil penjatahan saham No. DE/VI/2017-3453 tanggal 21 Juni 2017, mandatory convertible bond di konversi menjadi modal saham sebesar Rp 29.862.000.000 dengan harga per lembar saham sebesar Rp 112 atau setara dengan 266.625.000 lembar saham dan sisanya sebesar Rp 138.000.000 merupakan kewajiban Entitas Induk untuk dibayarkan ke PIN.

Based on the mandatory convertible bond issuance agreement between PIN and the Company dated April 21, 2017, PIN agreed to grant Rp 30,000,000,000 to the Company to be converted to mandatory convertible bond. The term of this agreement is up to 12 months since the agreement is signed. The Company has obtained fund amounting to Rp 30,000,000,000 on April 26, 2017. Based on the report of share allotment No. DE/VI/2017-3453 dated June 21, 2017, mandatory convertible bond converted into share capital is amounting to Rp 29,862,000,000 at a price per share of Rp 112 or equivalent to 266,625,000 shares and the remaning balance of Rp 138,000,000 is the obligation of the Company to be paid to the PIN.

PT Banyu Biru Perkasa (BBP) PT Banyu Biru Perkasa (BBP)

Berdasarkan perjanjian penerbitan mandatory convertible bond antara BBP dengan Entitas Induk tanggal 21 April 2017, BBP setuju untuk memberikan dana sejumlah Rp 20.000.000.000 kepada Entitas Induk untuk dikonversi menjadi mandatory convertible bond. Jangka waktu perjanjian ini sampai dengan 12 bulan sejak perjanjian ini ditandatangani. Entitas Induk telah memperoleh dana sejumlah Rp 20.000.000.000 pada tanggal 2 Mei 2017. Berdasarkan laporan hasil penjatahan saham No. DE/VI/2017-3453 tanggal 21 Juni 2017, mandatory convertible bond di konversi menjadi modal saham sebesar Rp 19.908.000.000 dengan harga per lembar saham sebesar Rp 112 atau setara dengan 177.750.000 lembar saham dan sisanya sebesar Rp 92.000.000 merupakan kewajiban Entitas Induk untuk dibayarkan ke BBP.

Based on the mandatory convertible bond issuance agreement between BBP and the Company on April 21, 2017, BBP agreed to grant Rp 20,000,000,000 to the Company to be converted to mandatory convertible bond. The term of this agreement is up to 12 months since the agreement is signed. The Company has obtained a total of Rp 20,000,000,000 on May 2, 2017. Based on the report of share allotment No. DE/VI/2017-3453 dated June 21, 2017, mandatory convertible bond converted into share capital is amounting to Rp 19,908,000,000 at a price per share of Rp 112 or equivalent to 177,750,000 shares and the remaining balance of Rp 92,000,000 is the obligation of the Company to be paid to the BBP.

Page 75: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

73

16. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA (lanjutan) 16. OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES (continued)

PT Tez Capital and Finance (TCF) PT Tez Capital and Finance (TCF)

Berdasarkan perjanjian utang piutang antara CBRR, entitas anak, dengan TCF, tanggal 15 Agustus 2016, CBRR memperoleh pinjaman modal kerja yang dikenai bunga 20,00% setiap tahun.

Based on agreement of indebtedness between CBRR, subsidary, with TCF, on August 15, 2016, CBRR acquired working capital loan which bears interest at 20.00% per annum.

Utang lain-lain kepada TCF dijaminkan dengan: Other payables to TCF is guaranteed by:

1. 7 unit apartement dengan total luas 1.110 m² milik PT Prakarsa Semesta Alam, pihak berelasi, yang terletak di komplek East Tower Essence Darmawangsa.

2. Sebidang tanah seluas 975 m² dengan Sertifikat Hak Milik No. 2585/Mantrijeron atas nama Toni Mardiyono.

3. Sebidang tanah seluas 831 m² dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 00992 yang terletak di Cipete Utara atas nama PT Prakarsa Semesta Alam, pihak berelasi.

4. Jaminan pribadi atas nama Ir. Musyanif, pemegang saham utama Grup (Catatan 6f).

5. Jaminan Perusahaan atas nama PT Saligading Bersama, pemegang saham Entitas Induk (Catatan 6f).

1. 7 apartment units with a total area of 1110 m² owned by PT Prakarsa Semesta Alam, related party, which are located in East Tower Essence Darmawangsa complex.

2. A plot of land of 975 m² with Certificate of Property No. 2585 / Mantrijeron on behalf of Toni Mardiyono.

3. A plot of land of 831 m² with Certificate of Right to Use No. 00992 located on North Cipete on behalf of PT Prakarsa Semesta Alam, related party.

4. Personal Guarantee on behalf of Mr. Ir.Musyanif , the Group’s principal shareholder (Note 6f).

5. Corporate Guarantee on behalf of PT Saligading Bersama, the Company’s shareholder (Note 6f).

Karyawan Employee

Utang lain-lain sebesar Rp 730.080.400 merupakan setoran karyawan dalam rangka pengalokasian pengeluaran saham baru dalam Perusahaan paling banyak sebesar 2% dari saham baru yang akan dikeluarkan dengan program ESA (Employees Stock Allocation) sesuai dengan Akta No. 33 tanggal 28 Maret 2016 dari Notaris Fatihah Helmi, S.H. terkait rencana ABMA, entitas anak, untuk melakukan penawaran perdana saham pada waktu itu. Dengan dibatalkannya rencana penawaran perdana saham ABMA, dana tersebut saat ini sedang dalam proses pengembalian.

Other payable amounted to Rp 730.080.400 represents the employees' contributions in the terms of allocation of newly issued shares in the Company up to 2% of the new shares to be issued under the ESA (Employees Stock Allocation) program in accordance with Deed No. 33 dated March 28, 2016 of Notary Fatihah Helmi, S.H. related to ABMA’s, subsidiary, plan of Initial Public Offering at that time. Concerning the cancellation of ABMA's Initial Public Offering plan, the fund is currently in the process of repayment.

Agung Hermanto Agung Hermanto

CBRR, entitas anak, memperoleh pinjaman modal kerja dari Agung Hermanto yang akan dikenakan bunga setiap tahunnya sebesar 20,00% sesuai dengan perjanjian utang piutang tanggal 25 Agustus 2016.

CBRR, subsidiary, obtained a working capital loan from Agung Hermanto which will be charged with interest of 20.00% annually in accordance with the loan agreement dated on August 25, 2016.

Pinjaman ini dijaminkan dengan 1 unit ruko dengan luas tanah total 49 m² milik CBRR, entitas anak, yang terletak di Kelurahan Tanah Tinggi Kotamadya Tangerang Banten (Catatan 9).

The loan is guaranteed by 1 shop house unit with total land area of 49 m² owned by CBRR, subsidiary, which is located in Kelurahan Tanah Tinggi Kotamadya Tangerang Banten (Note 9).

Michael Putra Wijaya Michael Putra Wijaya

CBRR, entitas anak memperoleh pinjaman modal kerja dari Bapak Michael Putra Wijaya yang akan dikenakan bunga setiap tahunnya sebesar 20,00% sesuai dengan perjanjian utang piutang tanggal 25 Agustus 2016.

CBRR, subsidiary, obtained a working capital loan from Mr. Michael Putra Wijaya which will be charged with interest of 20.00% annually in accordance with the loan agreement dated on August 25, 2016.

Pinjaman ini dijaminkan dengan 1 unit rumah dengan luas tanah total 105 m² milik CBRR, entitas anak, yang terletak di Kelurahan Tanah Tinggi Kotamadya Tangerang Banten (Catatan 9).

The loan is guaranteed by 1 house unit with total land area of 105 m² owned by CBRR, subsidiary, which is located in Kelurahan Tanah Tinggi Kotamadya Tangerang Banten (Note 9).

Page 76: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

74

17. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 17. ACCRUED EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 Bunga 4.772.786.107 27.288.674.593 Interest Gaji, upah dan tunjangan lainnya 2.865.869.980 2.429.944.465 Salaries, wages and other allowances Professional fee 1.203.555.337 1.520.552.480 Professional fee Listrik dan air 333.708.901 365.828.996 Electricity and water Lain-lain (masing-masing di

bawah Rp 200 juta) 3.367.361.175 2.383.254.606 Others (each below Rp 200 million) Total 12.543.281.500 33.988.255.140 Total

18. PERPAJAKAN 18. TAXATION

a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid tax

Akun ini terdiri dari: This account consist of: 30 Juni 2018 31 Desember 2017 Entitas Anak: Subsidiaries: Pajak Penghasilan Income Taxes: Pasal 4 ayat 2 9.893.810.303 9.486.180.077 Article 4 (2) Pasal 23 93.893.825 93.338.205 Article 23 Total 9.987.704.128 9.579.518.282 Total

b. Utang pajak b. Taxes payable

Akun ini terdiri dari: This account consist of: 30 Juni 2018 31 Desember 2017 Entitas Induk: The Company: Pajak Penghasilan: Income Taxes: Pasal 4 ayat 2 2.539.588.985 2.217.611.531 Article 4 (2) Pasal 21 781.354.238 951.236.300 Article 21 Pasal 22 375.000 375.000 Article 22 Pasal 23 35.736.633 69.149.536 Article 23 Pajak lainnya: Other taxes: Pajak hotel dan restoran 19.414.133 199.019.022 Hotel and restaurant taxes Subtotal 3.376.468.989 3.437.391.389 Subtotal Entitas Anak: Subsidiaries: Pajak Pertambahan Nilai 11.816.515.694 10.600.297.565 Value Added Tax Pajak Penghasilan Income Taxes: Pasal 4 ayat 2 61.239.125.537 59.888.306.206 Article 4 (2) Pasal 21 4.622.967.530 4.529.375.014 Article 21 Pasal 23 171.990.681 91.799.094 Article 23 SKPKB/STP 47.804.112 52.587.335 SKPKB/STP Pajak Lainnya: Other taxes: Pajak hotel dan restoran 1.771.650.453 1.815.471.585 Hotel and restaurant taxes Subtotal 79.670.054.007 76.977.836.799 Subtotal Total 83.046.522.996 80.415.228.188 Total

Page 77: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

75

18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)

c. Pajak kini c. Current tax

Rekonsiliasi antara rugi sebelum beban pajak seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan rugi fiskal untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between loss before tax expenses as shown in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive with tax loss for the year ended June 30 2018 and December 31, 2017 are as follows:

Maret 2018 2017 Loss before income tax Rugi sebelum beban pajak expense as shown in the menurut laporan laba rugi dan consolidated statement of penghasilan komprehensif lain profit or loss and other konsolidasian (89.967.545.598) (188.120.302.204) comprehensive income Dikurangi: Less: Rugi sebelum beban pajak Loss of subsidiaries before entitas anak (75.605.704.285) (144.210.444.384) income tax expense

Rugi sebelum beban pajak Loss of the Company before Entitas Induk (14.361.841.313) (43.909.857.820) income tax expense Beda temporer: Temporary difference: Penyisihan imbalan kerja karyawan 662.533.500 3.065.943.000 Provision for employee benefit Penyusutan aset tetap - (1.106.484.983) Depreciation of fixed assets Beda tetap: Permanent difference: Beban yang digunakan untuk Expenses that are used to memperoleh pendapatan obtain income that are yang dikenai pajak final 16.181.035.730 already subjected to final tax Jamuan dan representasi 59.935.333 75.863.982 Entertainment and representation Pemasaran - 51.001.600 Marketing Pajak - Tax Penghasilan yang pajaknya Income already subjected bersifat final: to final tax: Pendapatan sewa (3.038.792.728) (2.432.761.455) Rent income Pendapatan jasa giro (74.623.831) (12.212.723) Current account revenues

Rugi fiskal tahun/periode The Company’s fiscal loss berjalan Entitas Induk (16.752.789.039) (23.197.524.313) for the current year

Rugi fiskal tahun sebelumnya (76.946.292.580) (53.748.768.267) Fiscal loss the previous year

Akumulasi rugi fiskal (93.699.081.619) (76.946.292.580) Accumulated fiscal losses

Rugi fiskal untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 sesuai hasil rekonsiliasi di atas menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan Pajak Penghasilan (PPh) Badan Entitas Induk.

Fiscal loss for the year ended Marech 31 2018 and December 31, 2017 from the reconciliation above become the basis for filling the Company’s Annual Corporate Tax Return.

Page 78: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

76

18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)

d. Pajak tangguhan d. Deferred tax

Perhitungan manfaat (beban) pajak tangguhan atas beda temporer antara pelaporan komersial dan pajak dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

The computation of deferred tax benefit (expense) on temporary differences between commercial and tax reporting using the applicable tax rate for the year June 30, 2018 and December 31, 2017 are as follow:

30 Juni 2018

Saldo Awal/ Beginning Balance

Dikreditkan (Dibebankan) pada Laporan

Laba Rugi/ Credited

(Charged) to Profit or loss

Dikreditkan (Dibebankan)

pada Penghasilan

Komprehensif Lain/ Credited (Charged) to

Other Comprehensive

Income

Saldo Akhir/ Ending Balance

Liabilitas pajak tangguhan Entitas Induk:

The Company’s deferred tax

liabilities Penyisihan

imbalan kerja

1.252.749.850 -

- 1.252.749.850

Allowance for employee

benefits Penyusutan

aset tetap

(926.804.590) -

- (926.804.590) Depreciation of fixed assets

Aset (Liabilitas) pajak tangguhan Entitas Induk

325.945.260 -

- 325.945.260

The Company’s deferred

tax asset (liabilities)

Liabilitas pajak tangguhan - entitas anak

(23.566.604) -

- (23.566.604)

Deferred tax liabilities -

subsidiaries

Aset pajak tangguhan - entitas anak

116.824.750 -

- 116.824.750

Deferred tax assets -

subsidiaries

Page 79: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

77

18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)

d. Pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax (continued)

31 Desember 2017

Saldo Awal/ Beginning Balance

Dikreditkan (Dibebankan) pada Laporan

Laba Rugi/ Credited

(Charged) to Profit or loss

Dikreditkan (Dibebankan)

pada Penghasilan

Komprehensif Lain/ Credited (Charged) to

Other Comprehensive

Income

Saldo Akhir/ Ending Balance

Liabilitas pajak tangguhan Entitas Induk:

The Company’s deferred tax

liabilities Penyisihan

imbalan kerja

403.104.250 766.486.000

83.159.600 1.252.749.850

Allowance for employee

benefits Penyusutan

aset tetap

(650.183.344) (276.621.246)

- (926.804.590)

Depreciation of fixed assets

Aset (Liabilitas) pajak tangguhan Entitas Induk

(247.079.094) 489.864.754

83.159.600 325.945.260

The Company’s deferred

tax asset (liabilities)

Liabilitas pajak tangguhan - entitas anak

(61.172.912) 18.665.058

18.941.250 (23.566.604)

Deferred tax liabilities -

subsidiaries

Aset pajak tangguhan - entitas anak

49.305.500 51.904.500

15.614.750 116.824.750

Deferred tax assets -

subsidiaries

e. Pengampunan pajak e. Tax amnesty

CBRR, entitas anak, berpartisipasi dalam Program Pengampunan Pajak sesuai dengan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016. CBRR memperoleh Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) No. KET-6691/PP/WPJ.05/2017 dan No. KET-14236/PP/WPJ.05/2017 tanggal 30 Januari 2017 dan 20 Maret 2017 dengan total sebesar Rp 1.639.855.827 berupa persediaan, Rp 132.568.404 berupa mobil, dan Rp 145.861.977 berupa perabotan dan perlengkapan dari kantor pajak. CBRR membayar utang tebusan sebesar Rp 95.914.311 yang dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun 2016.

CBRR, subsidiary, participated in the Tax Amnesty Program in accordance with Law Number 11 Year 2016. CBRR obtained Tax Amnesty Certificate (SKPP) No. KET-6691/PP/WPJ.05/2017 and No. KET-14236/PP/WPJ.05/2017 dated January 30, 2017 and March 20, 2017 with the amount of Rp 1.639.855.827 represents inventories, Rp 132.568.404 represents vehicle, and Rp 145.861.977 represents furniture and fixture from the tax office. CBRR paid the related redemption money amounting to Rp 95.914.311, which was charged to the consolidated statement profit or loss in 2016.

Page 80: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

78

18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)

e. Pengampunan pajak (lanjutan) e. Tax amnesty (continued)

SAS, entitas anak, berpartisipasi dalam Program Pengampunan Pajak sesuai dengan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016. CBRR memperoleh Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) No.KET-3008/PP/WPJ.30/2017 tanggal 12 Januari 2017 dengan total sebesar Rp 1.805.837.851 berupa piutang usaha dari kantor pajak. SAS membayar utang tebusan sebesar Rp 54.175.136 yang dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun 2016.

SAS, subsidiary, participated in the Tax Amnesty Program in accordance with Law Number 11 Year 2016. CBRR obtained Tax Amnesty Certificate (SKPP) No.KET-3008/PP/WPJ.30/2017 dated January 12, 2017 with the amount of Rp 1.805.837.851 represents trade receivables from the tax office. SAS paid the related redemption money amounting to Rp 54.175.136, which was charged to the consolidated statement profit or loss in 2016.

Grup mengakui aset pengampunan pajak tersebut sebagai bagian dari aset real estat, piutang usaha, aset tetap dan tambahan modal disetor.

The Group recognized assets from tax amnesty as real estate assets, trade receivables, fixed assets, and additional paid-in capital.

f. Administrasi perpajakan f. Taxes administration

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Grup menghitung, menetapkan, dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktur Jenderal Pajak (DJP) dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak, atau akhir tahun 2017, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

Based on the taxation laws in force in Indonesia, the Group calculates, assigns and pays the amount of tax payable owed. Director General of Taxation (DJP) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax payable, or the end of 2017, whichever is earlier. New rules which are applicable to fiscal year 2008 and subsequent years determine that the DJP may assess or amend taxes within five years from the time the tax becomes due.

19. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA 19. UNEARNED REVENUE

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 30 Juni 2018 31 Desember 2017 Uang muka: Advance: Apartemen 54.820.904.925 98.407.103.368 Apartments Rumah tinggal dan ruko 56.464.071.201 36.222.232.471 Houses and shop houses Perkantoran 31.692.487.338 1.542.170.203 Offices Tamu 145.929.630 191.188.238 Guest

Total 143.123.393.094 136.362.694.280 Total Bagian yang direalisasi dalam waktu satu tahun (94.127.930.513) (91.485.141.474) Realized within one year

Total bagian jangka panjang 48.995.462.581 44.877.552.806 Total long-term portion

Page 81: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

79

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG 20. LONG-TERM BANK LOAN

Akun ini terdiri dari: This account consist of: 30 Juni 2018 31 Desember 2017 Entitas Induk The Company

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Persero) Tbk Kredit Investasi I 47.514.764.204 48.714.764.204 Investment credit I Kredit Investasi II 71.098.980.000 72.323.980.000 Investment credit II LMS, entitas anak LMS, subsidiary PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Persero) Tbk Kredit Investasi 26.409.256.000 27.309.256.000 Investment Credit GCI, entitas anak GCI, subsidiary PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk Kredit Investasi I 49.321.888.817 49.651.888.817 Investment credit I Kredit Investasi II 2.451.082.315 2.466.082.315 Investment credit II ABMA, entitas anak ABMA, subsidiary PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada Internasional Tbk Internasional Tbk dan PT Bank ICBC Indonesia and PT Bank ICBC (Sindikasi) Indonesia (Syndicated) Pinjaman Tetap Fixed Loan on Installment I (PTI 1) 375.075.718.459 395.989.415.630 on Installment I (PTI 1) Pinjaman Tetap Fixed Loan on Demand B (PTD B) 46.592.731.868 49.190.709.359 on Demand B (PTD B) Pinjaman Tetap Fixed Loan on Installment II on Installment II (Tranche A) 11.218.078.544 11.843.558.727 (Tranche A) Pinjaman Tetap Fixed Loan on Installment II on Installment II (Tranche B) 44.041.343.716 46.497.816.772 (Tranche B) Pinjaman Tetap Fixed Loan on Installment II on Installment II (Tranche C) 103.533.412.477 109.305.064.840 (Tranche C) CBRR, entitas anak CBRR, subsidiary PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Persero) Tbk KYG 2.343.286.744 3.065.105.488 KYG Biaya perolehan pinjaman Cost of borrowing yang belum that have not been diamortisasi (11.936.916.635) (14.936.916.635) amortized Total 767.663.626.509 801.420.725.517 Total

Dikurangi bagian jangka pendek Current portion of long-term hutang bank: bank loan: Entitas Induk The Company PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Persero) Tbk Kredit Investasi I 1.200.000.000 2.400.000.000 Investment credit I Kredit Investasi II 1.425.000.000 2.650.000.000 Investment credit II LMS, entitas anak LMS, subsidiary PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Persero) Tbk Kredit Investasi 900.000.000 1.800.000.000 Investment credit

Page 82: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

80

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

30 Juni 2018 31 Desember 2017 GCI, entitas anak GCI, subsidiary PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk Kredit Investasi I 520.000.000 850.000.000 Investment credit I Kredit Investasi II 40.000.000 55.000.000 Investment credit II ABMA, entitas anak ABMA, subsidiary PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada Internasional Tbk Internasional Tbk dan PT Bank ICBC and PT Bank ICBC Indonesia (Sindikasi) Indonesia (Syndicated) PT I 96.812.885.854 107.024.166.387 PT I PTD B 12.026.287.454 13.294.786.313 PTD B Tranche A 2.895.577.817 3.200.961.818 Tranche A Tranche B 11.367.202.201 12.566.977.506 Tranche B Tranche C 26.724.447.995 29.541.909.416 Tranche C CBRR, entitas anak CBRR, subsidiary PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Persero) Tbk Kredit KYG 2.343.286.744 3.065.105.488 Credit KYG Total jumlah bagian jangka Current portion of long-term pendek utang bank 156.254.688.064. 176.448.906.928 bank loan Bagian jangka panjang: Long-term portion: Entitas Induk The Company PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Persero) Tbk Kredit Investasi I 46.314.764.204 46.314.764.204 Investment credit I Kredit Investasi II 69.673.980.000 69.673.980.000 Investment credit II LMS, entitas anak LMS, subsidiary PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Persero) Tbk Kredit Investasi 25.509.256.000 25.509.256.000 Investment credit GCI, entitas anak GCI, subsidiary PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk Kredit Investasi I 48.801.888.817 48.801.888.817 Investment credit I Kredit Investasi II 2.411.082.315 2.411.082.315 Investment credit II ABMA, entitas anak ABMA, subsidiary PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada Internasional Tbk Internasional Tbk dan PT Bank ICBC and PT Bank ICBC Indonesia (Sindikasi) Indonesia (Syndicated) PT I 278.262.832.605 288.965.249.243 PT I PTD B 34.566.444.414 35.895.923.046 PTD B Tranche A 8.322.500.747 8.642.596.909 Tranche A Tranche B 32.674.141.516 33.930.839.266 Tranche B Tranche C 76.808.964.482 79.763.155.424 Tranche C CBRR, entitas anak CBRR, subsidiary PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Persero) Tbk Kredit KYG - - Credit KYG Biaya perolehan pinjaman Cost of borrowing yang belum that have not been diamortisasi (11.936.916.635) (14.936.916.635) amortized Total bagian jangka panjang 611.408.938.445 624.971.818.589 Total long-term portion

Page 83: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

81

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)

Entitas Induk The Company

a. Fasilitas Kredit Investasi I diperoleh pada tanggal 20 Juni 2013 berdasarkan Akta Notaris Imelda Nur Pane, S.H., No. 82, yang telah di restrukturisasi berdasarkan Surat Persetujuan Perubahan Persyaratan Fasilitas Kredit saudara No. KGM/146A/R tanggal 31 Oktober 2017 dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 49.314.764.204. Fasilitas kredit ini dikenai bunga berkisar 12,75% per tahun, dan digunakan untuk pembangunan Hotel Allium di Jalan Benteng Betawi, Tangerang. Pinjaman ini dibayarkan setiap bulan yang dimulai pada bulan Oktober 2017 sampai dengan tanggal 19 Februari 2021 dengan rincian angsuran sebagai berikut:

a. Investment Credit Facility I was obtained on June 20, 2013 based on Notarial Deed of Imelda Nur Pane, S.H., No. 82, that has been restructurised based on Credit Facility Amandement Agreement Letter No. KGM/2/146A/R on October 31, 2017 with maximum credit limit amounting to Rp 49,314,764,204. This facility bears interest at 12.75% per annum, and will be used for the development of Allium Hotel at Jalan Benteng Betawi, Tangerang. This loan will be repaid with monthly installments starting from October 2017 until February 19, 2021 with the following installment details:

• Oktober 2017 sampai Juni 2019 sebesar Rp 200.000.000 per bulan.

• Juli 2019 sampai September 2019 sebesar Rp 250.000.000 per bulan.

• Oktober 2019 sampai Januari 2020 sebesar Rp 275.000.000 per bulan.

• Februari 2020 sampai Oktober 2020 sebesar Rp 2.884.000.000 per bulan.

• November 2020 sampai Februari 2021 sebesar Rp 4.326.000.000 per bulan.

• October 2017 until June 2019 amounting to Rp 200,000,000 per month.

• July 2019 until until September 2019 amounting to Rp 250,000,000 per month.

• October 2019 until Januari 2020 amounting to Rp 275,000,000 per month.

• February 2020 until October 2020 amounting to Rp 2,884,000,000 per month.

• November 2020 until February 2021 amounting to Rp 4,326,000,000 per month.

b. Fasilitas Kredit Investasi II diperoleh pada tanggal 18 April 2016 berdasarkan SKK No. JMM/PK/2016.009, yang telah di restrukturisasi berdasarkan Surat Persetujuan Perubahan Persyaratan Fasilitas Kredit saudara No. KGM/146A/R tanggal 31 Oktober 2017 dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 72.923.980.000. Fasilitas kredit ini dikenai bunga berkisar 12,75% per tahun, dan fasilitas ini digunakan untuk pembelian ruang kantor di lantai 03 unit 01-15, lantai 25 unit 01-12, dan lantai 26 unit 01-15 di ITS Tower, Jalan Pasar Minggu, Jakarta. Pinjaman ini dibayarkan setiap bulan yang dimulai pada bulan Oktober 2017 sampai dengan tanggal 17 Oktober 2021 dengan rincian angsuran sebagai berikut:

b. Investment Credit Facility II was obtained on April 18, 2016 based on SKK No. JMM/PK/2016.009, that has been restructurised based on Credit Facility Amandement Agreement Letter No. KGM/2/146A/R October 31, 2017 with maximum credit limit amounting to Rp 72,923,980,000. This facility bears interest at 12.75% per annum, and will be used to purchase office space on 3rd floor unit 01-15, 25th floor unit 01-12, and 26thn floor unit 01-15 at ITS Tower, Jalan Pasar Minggu, Jakarta. This loan will be repaid with monthly installments starting from October 2017 until October 17, 2021 with the following installment details:

• Oktober 2017 sampai Mei 2018 sebesar Rp 200.000.000 per bulan.

• Juni 2018 sampai September 2018 sebesar Rp 225.000.000 per bulan.

• Oktober 2018 sampai Juni 2019 sebesar Rp 250.000.000 per bulan.

• Juli 2019 sampai Januari 2020 sebesar Rp 275.000.000 per bulan.

• Februari 2020 sampai Oktober 2020 sebesar Rp 2.000.000.000 per bulan.

• November 2020 sampai April 2021 sebesar Rp 2.500.000.000 per bulan.

• Mei 2021 sampai Juli 2021 sebesar Rp 5.000.000.000 per bulan.

• Agustus 2021 sampai Oktober 2021 sebesar Rp 6.083.000.000 per bulan.

• October 2017 until May 2018 amounting to Rp 200,000,000 per month.

• June 2018 until September 2018 amounting to Rp 225,000,000 per month.

• October 2018 until June 2019 amounting to Rp 250,000,000 per month.

• July 2019 until Januari 2020 amounting to Rp 275,000,000 per month.

• February 202 until October 2020 amounting to Rp 2,000,000,000 per month.

• November 2020 until April 2021 amounting to Rp 2,500,000,000 per month.

• May 2021 until July 2021 amounting to Rp 5,000,000,000 per month.

• August 2021 until October 2021 amounting to Rp 6,083,000,000 per month.

Page 84: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

82

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (lanjutan) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (continued)

Entitas Induk (lanjutan) The Company (continued)

Untuk fasilitas-fasilitas tersebut, Entitas Induk memberikan jaminan berupa:

For these facilities, the Company provides collaterals in the form of:

• Aset tetap tanah dan bangunan (Catatan 12).

• Properti investasi (Catatan 13).

• Piutang dagang dan persediaan dengan nilai pinjaman sebesar Rp 4.075.691.984 (Catatan 5 dan 8).

• Apartemen Essence, Unit Eminence yang terletak di jalan Dharmawangsa X No. 86, Jakarta atas nama Andre Jerrico Legoh, Komisaris Entitas Induk, dengan nilai pinjaman sebesar Rp 2.800.000.000 (Catatan 6f).

• Jaminan pribadi atas nama Ir. Musyanif, pemegang saham utama Grup (Catatan 6f).

• Jaminan perusahaan atas nama PT Cakrawala Permai Prima, entitas sepengendali, dan PT Saligading Bersama, pemegang saham Entitas Induk (Catatan 6f).

• Land and building (Note 12).

• Investment properties (Note 13).

• Trade receivables and inventories with collateral value amounting to Rp 4,075,691,984 (Note 5 and 8).

• Apartemen Essence, Unit Eminence at Jalan Dharmawangsa X No. 86, Jakarta, of Andre Jerrico Legoh, the Company’s Commisioner, with collateral value amounting to Rp 2,800,000,000 (Note 6f).

• Personal guarantee of Ir. Musyanif, the Group’s principal shareholder (Note 6f).

• Corporate guarantee of PT Cakrawala Permai Prima and PT Saligading Bersama, the Company’s shareholder (Note 6f).

Selama pinjaman terhadap BNI belum dilunasi, tanpa persetujuan tertulis BNI, Entitas Induk dilarang melakukan aktivitas seperti berikut:

During the term of the loan with BNI, without prior written consent from BNI, the Company is prohibited from conducting activities as follows:

• Mengubah bentuk atau status hukum Entitas Induk, mengubah anggaran dasar (kecuali meningkatkan modal Entitas Induk), memindah-tangankan resipis atau saham Entitas Induk baik antar pemegang saham maupun kepada pihak lain yang mengakibatkan perubahan pemegang saham dominan.

• Mengubah susunan pengurus Entitas Induk dan pemilikan saham Entitas Induk.

• Menggunakan dana Entitas Induk untuk tujuan di luar usaha yang dibiayai dengan fasilitas kredit dari BNI.

• Mengizinkan pihak lain menggunakan Entitas Induk untuk kegiatan usaha pihak lain.

• Menjual dan/atau menyewakan harta kekayaan Entitas Induk atau barang agunan kepada pihak lain.

• Change the nature or the legal status of the Company, change to the Articles of Association (except for increasing the Company’s share capital), transfer share purchase receipt or shares of the Company between shareholders or to other parties that result in change of dominant shareholder.

• Changes the composition of the board and ownership of the Company.

• Using the Company’s funds for businesses that are not financed by credit facilities from BNI.

• Allowing other parties to use the Company for other parties’ business activities.

• Sell and/or lease assets of the Company or collateral goods to other parties.

Page 85: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

83

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (lanjutan) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (continued)

Entitas Induk (lanjutan) The Company (continued)

• Melunasi seluruh atau sebagian hutang Entitas Induk kepada pemegang saham dan/atau perusahaan afiliasi yang belum atau telah didudukkan sebagai pinjaman subordinasi fasilitas kredit BNI.

• Menerima fasilitas kredit baru baik dari bank lain maupun lembaga keuangan lainnya (termasuk menerbitkan obligasi), kecuali jika pinjaman tersebut diterima dalam rangka transaksi dagang yang berkaitan langsung dengan usahanya.

• Memberikan pinjaman kepada siapa pun juga, termasuk kepada para pemegang saham, kecuali jika pinjaman tersebut diterima dalam rangka transaksi dagang yang berkaitan langsung dengan usahanya.

• Mengikatkan diri sebagai penjamin dan menjaminkan harta kekayaan dalam bentuk dan maksud apapun, yang telah dijaminkan oleh Entitas Induk ke BNI, kepada pihak lain.

• Membagi laba usaha dan membayar dividen kepada pemegang saham.

• Melakukan likuidasi atau pembubaran atau tindakan-tindakan kepailitan.

• Melakukan merger, akuisisi atau investasi/penyertaan pada perusahaan lain.

• Melakukan investasi yang melebihi proceed Entitas Induk, penyertaan modal atau pengambil-alihan saham pada perusahaan lain.

• Menggadaikan atau dengan cara lain mempertanggungkan saham Entitas Induk kepada pihak manapun.

• Mengubah bidang usaha.

• Melakukan interfinancing dengan anggota grup usaha.

• Menerbitkan/menjual saham kecuali dikonversi menjadi modal, yang dibuat secara notarial.

• Membuka usaha baru yang tidak terkait dengan usaha yang telah ada.

• Pay off all or part of the Company’s due to shareholder and/or affiliated companies that have not been or have been classified as subordinated loans of BNI credit facilities.

• Get a new credit facilities from other banks or other financial institutions (including issuing bonds) except to run daily business of the Company.

• Give loans to anyone, including to shareholders, except to run daily business of the Company

• Commit as guarantor/offers assets of the Company to other parties.

• Share net income and pay dividend to shareholders.

• Perform liquidation or dissolve or bankruptcy actions.

• Perform merger, acquisition or invest/made an investment to another company.

• Make investments that exceed the Company’s proceeds, equity participation or takeover of shares in other companies.

• Mortgaging or otherwise insure the Company’s shares to any party.

• Change the scope of activity.

• Interfinancing with members of a business group.

• Issue new shares/selling stocks unless converted into capital, and notarized.

• Open a new business that is not related to an existing business.

Selama jangka waktu pinjaman, Entitas Induk harus menjaga dan mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:

During the term of the loan, the Company must keep and maintain the following financial ratios:

• Rasio lancar minimal 1,00 kali.

• Debt to Equity Ratio maksimal 2,30 kali.

• Debt Service Coverage minimal 100%.

• Minimum current ratio of 1.00.

• Maximum Debt to Equity Ratio of 2.30.

• Minimum Debt Service Coverage of 100%.

Pada tanggal 30 Juni 2018, Entitas Induk belum dapat memenuhi beberapa rasio keuangan yang dipersyaratkan.

As of June 30, 2018, the Company’s unable to comply several financial ratios that are required.

Page 86: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

84

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (lanjutan) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (continued)

Entitas Induk (lanjutan) The Company (continued)

Meskipun belum memenuhi rasio keuangan tersebut, Entitas Induk belum pernah menerima pernyataan wanprestasi dari BNI.

Despite the inability to meet the financial ratios, The Company has never received a default statement from BNI.

Beban bunga dari utang bank jangka pendek dari BNI untuk periode tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 serta disajikan sebagai “Beban Bunga” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 31).

Interest expenses of long-term bank loan from BNI for the years ended December 31, 2017 and 2016 are presented as “Interest Expenses” in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income (Note 31).

LMS LMS

Fasilitas Kredit Investasi I diperoleh pada tanggal 6 Agustus 2014 berdasarkan Akta Notaris Imelda Nur Pane, S.H., No. 4, yang telah di restrukturisasi berdasarkan Surat Persetujuan Perubahan Persyaratan Fasilitas Kredit Saudara No. KGM/2/147A/R tanggal 31 Oktober 2017 dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 27.759.256.000. Fasilitas kredit ini dikenai bunga berkisar 12,75% per tahun dan digunakan untuk pembangunan Hotel Ammi di Jalan Gayanti, No. 14, Cepu, Jawa Tengah. Pinjaman ini dibayarkan setiap bulan yang dimulai pada bulan Oktober 2017 sampai dengan tanggal 30 Januari 2020 dengan rincian angsuran sebagai berikut:

Investment Credit Facility I was obtained on August 6, 2014 based on Notarial Deed Imelda Nur Pane, S.H., No. 4, that has been restructurised based on Credit Facility Amandement Agreement Letter No. KGM/2/146A/R on October 31, 2017 with maximum credit limit amounting to Rp 27,759,256,000. This facility bears interest at 12,75% per annum and will be used for the development of Ammi Hotel at Jalan Gayanti, No. 14, Cepu, Jawa Tengah. This loan will be repaid with monthly installments starting from October 2017 until January 30, 2020 with the following installment details:

• Oktober 2017 sampai September 2019 sebesar Rp 150.000.000 per bulan.

• Oktober 2019 sampai Januari 2020 sebesar Rp 6.040.000.000 per bulan

• October 2017 until September 2019 amounting to Rp 150,000,000 per month.

• October 2019 until September 2020 amounting to Rp 6,040,000,000 per month.

Fasilitas-fasilitas utang bank jangka panjang ini dijamin dengan:

The loan facility is collateralized with:

• Aset tetap tanah dan bangunan (Catatan 12).

• Apartemen Essence, Unit Eminence yang terletak di jalan Dharmawangsa X No. 86, Jakarta atas nama Andre Jerrico Legoh, Komisaris Entitas Induk, dengan nilai pinjaman sebesar Rp 2.800.000.000 (Catatan 6f).

• Jaminan pribadi atas nama Ir. Musyanif, pemegang saham utama Grup (Catatan 6f).

• Jaminan perusahaan atas nama PT Saligading Bersama, pemegang saham LMS (Catatan 6f).

• Land and building (Note 12).

• Apartemen Essence, Unit Eminence at Jalan Dharmawangsa X No. 86, Jakarta, of Andre Jerrico Legoh, the Company’s Commisioner, with collateral value amounting to Rp 2,800,000,000 (Note 6f).

• Personal guarantee of Ir. Musyanif, the Group’s ultimate shareholder (Note 6f).

• Corporate guarantee of PT Saligading Bersama, LMS’s shareholder (Note 6f).

Page 87: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

85

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (lanjutan) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (continued)

LMS (lanjutan) LMS (continued)

Selama pinjaman LMS terhadap BNI belum dilunasi, tanpa persetujuan tertulis BNI, LMS dilarang melakukan aktivitas seperti berikut:

During the term of the loan LMS with BNI, without prior written consent from BNI, LMS is prohibited from conducting activities as follows:

• Mengubah bentuk atau status hukum LMS, mengubah anggaran dasar (kecuali meningkatkan modal LMS) memindah-tangankan resipis atau saham LMS baik antar pemegang saham maupun kepada pihak lain yang mengakibatkan perubahan pemegang saham dominan.

• Mengubah susunan pengurus LMS dan pemilikan saham LMS.

• Menggunakan dana LMS untuk tujuan di luar usaha yang dibiayai dengan fasilitas kredit dari BNI.

• Mengizinkan pihak lain menggunakan LMS untuk kegiatan usaha pihak lain.

• Menjual dan/atau menyewakan harta kekayaan LMS atau barang agunan kepada pihak lain.

• Melunasi seluruh atau sebagian hutang LMS kepada pemegang saham dan/atau perusahaan afiliasi yang belum atau telah didudukkan sebagai pinjaman subordinasi fasilitas kredit BNI.

• Menerima fasilitas kredit baru baik dari bank lain maupun lembaga keuangan lainnya (termasuk menerbitkan obligasi), kecuali jika pinjaman tersebut diterima dalam rangka transaksi dagang yang berkaitan langsung dengan usahanya.

• Memberikan pinjaman kepada siapa pun juga, termasuk kepada para pemegang saham, kecuali jika pinjaman tersebut diterima dalam rangka transaksi dagang yang berkaitan langsung dengan usahanya.

• Mengikatkan diri sebagai penjamin dan menjaminkan harta kekayaan dalam bentuk dan maksud apapun, yang telah dijaminkan oleh LMS ke BNI, kepada pihak lain.

• Membagi laba usaha dan membayar dividen kepada pemegang saham.

• Melakukan likuidasi atau pembubaran atau tindakan-tindakan kepailitan.

• Melakukan merger, akuisisi atau investasi/penyertaan pada perusahaan lain.

• Melakukan investasi yang melebihi proceed LMS, penyertaan modal atau pengambil-alihan saham pada perusahaan lain.

• Menggadaikan atau dengan cara lain mempertanggungkan saham LMS kepada pihak manapun.

• Mengubah bidang usaha.

• Melakukan interfinancing dengan anggota grup usaha.

• Menerbitkan/menjual saham kecuali dikonversi menjadi modal, yang dibuat secara notarial.

• Membuka usaha baru yang tidak terkait dengan usaha yang telah ada.

• Change the nature or the legal status of LMS, change to the Articles of Association (except for increasing LMS’s share capital) transfer share purchase receipt or shares of LMS between shareholders or to other parties that result in change of dominant shareholder.

• Change the composition of the board and ownership of LMS.

• Use LMS’s funds for businesses that are not financed by credit facilities from BNI.

• Allow other parties to use LMS for other parties’ business activities.

• Sell and/or lease assets of LMS or collateral goods to other parties.

• Pay off all or part of LMS’s due to shareholder and/or affiliated companies that have not been or have been classified as subordinated loans of BNI credit facilities.

• Get a new credit facilities from other banks or other financial institutions (including issuing bonds) except to run daily business of LMS.

• Give loans to anyone, including to shareholders, except to run daily business of LMS

• Commit as guarantor/offers assets of LMS to other parties.

• Share net income and pay dividend to shareholders.

• Perform liquidation or dissolve or bankruptcy actions.

• Perform merger, acquisitionor or invest/made an investment to another company.

• Make investments that exceed LMS’s proceeds, equity participation or takeover of shares in other companies.

• Mortgage or otherwise insure LMS’s shares to any party.

• Change the scope of activity.

• Interfinancing with members of a business group.

• Issue new shares/selling stocks unless converted into capital, and notarized.

• Open a new business that is not related to an existing business.

Page 88: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

86

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (lanjutan) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (continued)

LMS (lanjutan) LMS (continued)

Selama jangka waktu pinjaman, LMS harus menjaga dan mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:

During the term of the loan, LMS must keep and maintain the following financial ratios:

• Rasio lancar minimal 1,00 kali.

• Debt to Equity Ratio maksimal 2,30 kali.

• Debt Service Coverage minimal 100%.

• Minimum current ratio of 1.00.

• Maximum Debt to Equity Ratio of 2.30.

• Minimum Debt Service Coverage of 100%.

Pada tanggal 30 Juni 2018, LMS, entitas anak, belum dapat memenuhi beberapa rasio keuangan yang dipersyaratkan.

As of June 30, 2018, LMS, subsidiary, unable to comply several financial ratios that is required.

Meskipun belum memenuhi rasio keuangan tersebut, LMS belum pernah menerima pernyataan wanprestasi dari BNI.

Despite the inability to meet the financial ratios, LMS has never received a default statement from BNI.

Beban bunga dari utang bank jangka panjang dari BNI untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 31 Desember 2016 disajikan sebagai “Beban Bunga” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 31).

Interest expenses of long-term bank loan from BNI for the years ended December 31, 2017 and December 31, 2016 are presented as “Interest Expenses” in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income (Note 31).

PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin)

GCI GCI

a. Fasilitas Kredit Investasi I diperoleh pada tanggal 29 Mei 2015 berdasarkan Akta Notaris Nuraini Zachman, S.H., M.Hum, No. 23, yang telah di restrukturisasi berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Kredit Restruktur No. 10350/DPTK/V/2017 tanggal 31 Mei 2017 dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 52.000.000.000. Fasilitas kredit ini dikenai bunga berkisar 12,75% per tahun dan digunakan untuk pembangunan Hotel Allium dan Arum Cepu. Pinjaman ini dibayarkan setiap bulan yang dimulai pada tanggal 25 Desember 2012 sampai dengan 31 Mei 2027 dengan angsuran setiap bulan sebagai berikut:

a. Investment Credit Facility I was acquired on May 29, 2015 based on Notarial Deed Nuraini Zachman, S.H., M.Hum, No. 23, that has been restructurised based on Approval Letter Credit Restructuring No. 10350/DPTK/V/2017 on May 31, 2017 with maximum credit limit amounting to Rp 52,000,000,000. This facility bears interest at 14.25% per annum and will be used for the development of Allium and Arum Cepu Hotel. This loan will be repaid with monthly installments starting from December 25, 2012 untul May 31, 2027 with the following installment details:

• Tahun pertama sebesar Rp 50.000.000 per bulan.

• Tahun kedua sebesar Rp 75.000.000 per bulan.

• Tahun ketiga dan seterusnya sebesar Rp 500.019.472 per bulan.

• The first year amounting to Rp 50,000,000 per month.

• The second year amounting to Rp 75,000,000 per month.

• The third year onwards amounting to Rp 500,019,472 per month.

Page 89: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

87

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) (lanjutan) PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin)(continued)

GCI (lanjutan) GCI (continued)

b. Fasilitas Kredit Investasi II diperoleh pada tanggal 29 Mei 2015 berdasarkan Akta Notaris Nuraini Zachman, S.H., M.Hum, No. 25, yang telah di restrukturisasi berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Kredit Restruktur No. 10350/DPTK/V/2017 tanggal 31 Mei 2017 dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp 2.500.000.000. Fasilitas kredit ini dikenai bunga berkisar 12,75% per tahun dan digunakan untuk Interest During Construction (IDC) pembangunan Hotel Allium dan Arum Cepu. Pinjaman ini dibayarkan setiap bulan yang dimulai pada tanggal 25 Januari 2017 sampai dengan 31 Mei 2027 dengan angsuran setiap bulan sebagai berikut:

b. Investment Credit Facility II was obtained on May 29, 2015 based on Notarial Deed of Nuraini Zachman, S.H., M.Hum, No. 25, which has been restructured under the Approval Letter of Credit Restructuring No. 10350 / DPTK / V / 2017 dated May 31, 2017 with a maximum credit limit of Rp 2,500,000,000. The credit facility bears interest at to 12.75% per annum and is used for Interest During Construction (IDC) of Allium and Arum Cepu Hotel’s development. This loan will be repaid with monthly installments starting on January 25, 2017 until May 31, 2027 with monthly installments as follows:

• Tahun pertama sebesar Rp 3.000.000 per bulan.

• Tahun kedua sebesar Rp 5.000.000 per bulan.

• Tahun ketiga dan seterusnya sebesar Rp 24.650.333 per bulan.

• The first year amounting to Rp 3,000,000 per month.

• The second year amounting to Rp 5,000,000 per month.

• The third year onwards amounting to Rp 24,650,333 per month.

Fasilitas utang bank jangka panjang dari Bukopin dijamin dengan:

These loan facilities from Bukopin are secured by:

a. Aset tetap tanah (Catatan 12). b. Jaminan pribadi atas nama Ir. Musyanif, pemegang

saham utama Grup (Catatan 6f).

a. Land (Note 12). b. Personal guarantee of Ir. Musyanif, the Group’s

principal shareholder (Note 6f).

Tidak terdapat kewajiban GCI kepada Ir. Musyanif sehubungan pemberian jaminan pribadi atas utang bank kepada Bukopin.

There is no obligation of GCI to Ir. Musyanif in connection with the granting of personal guarantee for bank loans obtained from Bukopin.

Selama pinjaman terhadap Bukopin belum dilunasi, tanpa persetujuan tertulis Bukopin, GCI dilarang melakukan aktivitas antara lain sebagai berikut:

During the term of the loan with Bukopin, without prior written consent from Bukopin, GCI is prohibited from conducting activities as follows:

a. Memberikan jaminan kepada anggota grup yang lain atau kepada pihak yang lain yang tidak berkaitan dengan bidang usaha.

a. Provide guarantee to other group members or to other parties that are not related to the line of business.

b. Merubah anggaran dasar termasuk perubahan susunan pengurus memberitahukan secara tertulis kepada bank, namun apabila akan melakukan perubahan pemegang saham harus dengan persetujuan tertulis dengan bank serta wajib menyerahkan 1 salinan akta perubahan tersebut berikut Surat Keputusannya selambat-lambatnya 1 bulan setelah tanggal perubahan.

c. Melakukan overdraft dan cross clearing.

b. Change he Articles of Association including the composition of the Board. However, change of shareholders must be done with written approval from Bukopin and GCI must submit 1 copy of the Deed of change and its Decree no later than 1 month after the date of change.

c. Do overdraft and cross clearing.

Selama jangka waktu pinjaman, setelah beroperasi selama satu tahun, GCI harus menjaga dan mempertahankan rasio keuangan earning before tax depreciation, and amortization terhadap kewajiban bank minimal 1,3 kali.

During the term of the loan, after GCI operates for one year, GCI must keep and maintain financial ratios of earning before tax depreciation, and amortization against bank liabilities no less than 1.30.

Pada tanggal 30 Juni 2018, GCI, entitas anak, belum dapat memenuhi beberapa rasio keuangan yang dipersyaratkan.

As of June 30, 2018, GCI, subsidiary, unable to comply several financial ratios that are required.

Page 90: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

88

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) (lanjutan) PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin)(continued)

GCI (lanjutan) GCI (continued)

Meskipun belum memenuhi rasio keuangan tersebut, GCI belum pernah menerima pernyataan wanprestasi dari Bukopin.

Despite the inability to meet the financial ratios, GCI has never received a default statement from Bukopin.

Beban bunga dari utang bank jangka panjang dari Bukopin untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 disajikan sebagai “Beban Bunga” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 31).

Interest expenses of long-term bank loan from Bukopin for the years ended December 31, 2017 and 2016 are presented as “Interest Expenses” in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income (Note 31).

PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) dan PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) (Kreditur Sindikasi)

PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) and PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) (Syndicated Creditors)

ABMA ABMA

Pada bulan April 2015, ABMA, memperoleh fasilitas utang sindikasi dari ICBC dan Mayapada dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 1.000.000.000.000 dan dikenai bunga pinjaman sebesar 14% per tahun.

In April 2015, ABMA, obtained Syndicated Bank Loan facility from ICBC and Mayapada with maximum credit amounting to Rp 1,000,000,000,000 and bears annual interest at 14% per annum.

Fasilitas-fasilitas kredit yang diperoleh ABMA, entitas anak, terdiri atas:

Credit facilities obtained by ABMA, subsidiary, are as follows:

1. Pinjaman Tetap on Installment I (PTI1) dengan

maksimum pinjaman sebesar Rp 428.569.000.000 dengan jangka waktu selama 4 tahun, tidak termasuk grace period selama 1 tahun.

2. Pinjaman Tetap on Installment II (PTI 2) dengan

maksimum pinjaman sebesar Rp 211.431.000.000, dengan rincian sebagai berikut:

- Tranche A dengan maksimum pinjaman sebesar

Rp 27.760.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan apartemen Tower A dan akan berakhir pada bulan Maret 2016.

- Tranche B dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 60.352.718.000. Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan apartemen Tower B dan akan berakhir pada bulan Maret 2017, dengan grace periode sampai bulan Mei 2015.

- Tranche C dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 123.318.539.613. Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan apartemen Tower C dan akan berakhir pada bulan September 2017, dengan grace periode sampai bulan September 2015.

3. Pinjaman Tetap on Demand B (PTD B) dengan

maksimum pinjaman sebesar Rp 360.000.000.000 dengan jangka waktu sampai 2 tahun, tidak termasuk grace periode selama 1 tahun.

1. Fixed Loan on Installment I (PTI 1) with maximum credit amounting to Rp 428,569,000,000 and will due within 4 years, excluding 1 year of grace period.

2. Fixed Loan on Installment II (PTI 2) with maximum

credit amounting to Rp 211,431,000,000 with the following details :

- Tranche A with maximum credit amounting to

Rp 27,760,000,000. This facility is used for financing Tower A apartment and will expire on March 2016.

- Tranche B with maximum credit amounting to Rp 60,352,718,000. This facility is used for financing Tower B apartment and will expire on March 2017, with grace period until May 2015.

- Tranche C with maximum credit amounting to

Rp 123,318,539,613. This facility is used for financing Tower C apartment and will expire on September 2017, with grace period until September 2015.

3. Fixed Loan on Demand B (PTD B) with a maximum

credit amounting to Rp 360,000,000,000 and will due within 2 years, excluding 1 year of grace period.

Pada tanggal 28 Januari 2016, ABMA, memperoleh perpanjangan atas perjanjian kredit menjadi tanggal 17 Desember 2020, dengan grace period sampai dengan 17 Desember 2016.

On January 28, 2016, ABMA, obtained extension of the credit facility until December 17, 2020, with grace period until December 17, 2016.

Page 91: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

89

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) dan PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) (Kreditur Sindikasi) (lanjutan)

PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) and PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) (Syndicated Creditors) (continued)

ABMA (lanjutan) ABMA (continued)

Fasilitas utang bank jangka panjang dari ICBC dan

Mayapada dijamin dengan: Long-term bank loans obtained from ICBC and

Mayapada are secured by: - 5 bidang tanah dan bangunan dengan SHGB milik

PT Sekar Artha Sentosa, yang terletak di Pejaten Timur (Catatan 9).

- 5 land and buildings with Land Right (SHGB) owned by PT Sekar Artha Sentosa, which is located at Pejaten Timur (Note 9).

- 53 bidang tanah dan bangunan dengan SHGB milik PT Cakrawala Sinar Mulia, seluas 120.187 m2 yang terletak di Surabaya, Jawa Timur (Catatan 9).

- 53 land and buildings with Land Right (SHGB) owned by PT Cakrawala Sinar Mulia, with total area of 120,187 m2, which is located at Surabaya, East Java (Note 9).

- 2 bidang tanah dan bangunan dengan SHGB milik PT Selaras Utama Mandiri, yang terletak di Cipete Utara, Jakarta Selatan (Catatan 6f).

- 2 land and buildings with Land Right (SHGB) owned by PT Selaras Utama Mandiri, which is located at Cipete Utara, South Jakarta (Note 6f).

- Pengalihan atas bank garansi dari Kontraktor selama masa konstruksi.

- The transfer of bank guarantee from contractors in during constructions period.

- Jaminan pribadi atas nama Ir. Musyanif, pemegang saham utama Grup (Catatan 6f).

- Personal guarantee of Ir. Musyanif, the Group’s principal shareholder (Note 6f).

- Jaminan perusahaan atas nama PT Saligading Bersama, pemegang saham LMS (Catatan 6f).

- Corporate guarantee of PT Saligading Bersama, LMS’s shareholder (Note 6f)

Jadwal pembayaran utang bank sindikasi adalah sebagai berikut:

The syndicated loan repayment schedule is as follows:

30 Juni 2018 2017 Dalam satu tahun 149.826.401.320 165.628.801.440 In one year Dalam tahun ke-2 198.754.561.728 195.844.531.773 In the second year Dalam tahun ke-3 231.880.322.016 251.353.232.115 In the third year Dalam tahun ke-4 - - In the fourth year Total 596.263.685.185 612.826.565.328 Total Dikurangi biaya perolehan

pinjaman yang Less unamortized belum diamortisasi (11.936.916.535) (14.936.916.635) transaction costs

Total 568.524.368.429 597.889.648.693 Total

Selama utang ABMA, terhadap ICBC dan Mayapada belum dilunasi, tanpa persetujuan tertulis dari ICBC dan Mayapada, ABMA, dilarang melakukan aktivitas, antara lain:

During the period ABMA, remains indebted to ICBC and Mayapada, without prior written consent from ICBC and Mayapada, ABMA, is prohibited from conducting the following activities:

- Mengubah anggaran dasar dan susunan direksi,

komisaris dan pemegang saham; - Change in Article of Association and composition of

directors, commissioners and shareholders. - mendapat pinjaman uang atau kredit dari pihak lain; - Obtain cash or credit loan from other parties; - Membagikan dividen; - Distribute dividend; - mendeklarasikan kebangkrutan ; - Declare bankcrupty; - melakukan investasi, menarik setoran modal,

melakukan merger dan akuisisi. - Invest, with draw capital contribution, execute

merger and acquisition;

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

PT Bank Tabungan Negara (BTN) PT Bank Tabungan Negara (BTN)

CBRR CBRR

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 710 tanggal 26 Juni 2013, oleh Rustianah, S.H., notaris di Tangerang, CBRR, memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi dari BTN dengan maksimum pinjaman sebesar Rp.10.000.000.000. Perjanjian ini telah mengalami

Based on Credit Agreement No. 710 dated June 26, 2013 of Rustianah S.H., notary in Tangerang, CBRR, obtained an Construction Working Capital Facility from BTN with a maximum loan amounting to Rp 10,000,000,000. This agreement was amended through

Page 92: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

90

perubahan melalui Adendum No. 26 tanggal 31 Mei 2018 mengenai perpanjangan jangka waktu kredit yang akan berakhir pada tanggal 26 Juni 2019.

Addendum No. 26 dated May 31, 2018 regarding extension of the credit facility that will due on June 26, 2019.

Fasilitas utang bank jangka panjang dari BTN dijamin dengan:

Short-term bank loans obtained from BTN are secured by:

- Tanah dilokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri diatasnya seluas 16.866 m2, yang terletak di Tanah Tinggi, Tangerang milik CBRR (Catatan 9).

- Land with an area of 16,866 m2 in location project and building that would to be built above it, which is located at Tanah Tinggi, Tangerang owned by CBRR (Note 9).

- Jaminan pribadi atas nama Ir. Roedy Risbandrio dan Dani Priyambodo (Catatan 6f).

- Personal guarantee on behalf of Ir. Roedy Risbandrio and Dani Priyambod.

- Standing Instruction (SI). - Standing Instruction (SI). - Cessie atas piutang yang berkaitan dengan

penjualan unit rumah yang dibiayai BTN. - Cessie receivables related to the sales of housing

units financed by BTN.

Selama utang CBRR, terhadap BTN belum dilunasi, tanpa persetujuan tertulis dari BTN, CBRR, dilarang melakukan aktivitas, antara lain:

During the period CBRR, remains indebted to BTN, without prior written consent from BTN, CBRR, is prohibited from conducting the following activities:

- memperoleh fasilitas kredit dari pihak lain sehubungan dengan proyek ini, kecuali pinjaman dari pemegang saham dan transaksi yang lazim;

- obtain an investment credit facility or other loans from third parties for the same project except loans from shareholders and transaction of normal business;

- mengikat diri sebagai penjamin hutang; - bind as guarantor of the debt; - merubah Anggaran Dasar dan pengurus

perusahaan; - make amendments of the Company’s Article of

associate; - membubarkan perusahaan dan meminta dinyatakan

pailit; - dissolve or liquidate the Company and apply for

bankruptcy; - melakukan merger atau akuisisi; - mergers or acquisition; - melunasi hutang kepada saham; - pay off debt to shareholders; - menyewakan Perusahaan kepada pihak ketiga; - leasing the Company to a third party; - memindahtangankan dalam bentuk apapun atau

dengan nama apapun dan dengan maksud apapun juga kepada pihak ketiga.

- transfer the any form or by any name and by any means to any third party.

Page 93: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

91

21. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 21. CONSUMER FINANCING PAYABLES

Utang pembiayaan konsumen merupakan utang kepada PT Toyota Astra Financial Service atas pembelian kendaraan untuk Entitas Induk dengan rincian sebagai berikut:

Consumer financing payables represent payables to PT Toyota Astra Financial Service for the purchase of the Company’s vehicles with the following details:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 Jatuh tempo pada: Due on: 2017 - - 2017 2018 49.046.667 130.876.667 2018 Total 49.046.667 130.876.667 Total Dikurangi: Bunga - - Less: Interest Utang pembiayaan konsumen 49.046.667 130.876.667 Consumer financing payables Dikurangi bagian jangka pendek 49.046.667 130.876.667 Less current portion Bagian jangka panjang - - Long-term portion

Utang pembiayaan konsumen ini dikenai bunga berkisar 13,00% per tahun masing-masing pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017.

This facility bears interest at 13.00% per annum, as of June 30, 2018 and December 31, 2017.

Kendaraan milik Grup dijadikan sebagai jaminan atas utang pembiayaan konsumen yang diperoleh oleh Grup (Catatan 12).

Vehicles owned by the Group are used as collateral for consumer financing payables acquired by the Group (Note 12).

Beban bunga dari utang pembiayaan konsumen untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, disajikan sebagai “Beban Bunga” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 31).

Interest expenses of consumer financing payables for the years ended December 31, 2017 and 2016 are presented as “Interest Expenses” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income (Note 31).

22. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 22. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES

Grup mencatat liabilitas imbalan kerja karyawan untuk periode-periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 berdasarkan hasil perhitungan aktuarial yang dilakukan oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, aktuaris independen, dalam laporannya masing-masing tanggal 12 Maret 2018 dan 24 Januari 2017 sehubungan dengan penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2015), “Imbalan Kerja”, menggunakan metode “Projected Unit Credit”.

The Group recognize employee benefit liabilities for the periods ended June 30, 2018 and December 31, 2017 based on actuarial calculation of PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, an independent actuary, in its report dated March 12, 2018 and July 27, 2017, respectively, in connection with the implementation of PSAK No. 24 (Revised 2015), “Employee Benefit”, using “Projected Unit Credit” method.

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan total liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut:

The significant assumption used to determined the amount of employee benefit liabilities are as follows:

2018 2017 Tingkat diskonto 7,21% 8,57% Discount rate Tingkat kenaikan gaji tahunan 10,00% 10,00% Annual salary increase rate Tingkat pengunduran diri 10,00% 10,00% Resignation rate Usia pensiun 55 Tahun 55 Tahun Retirement age Tingkat mortalitas 100%TMI-III-2011 100%TMI-III-2011 Mortality rate Metode penilaian Projected Unit Credit Projected Unit Credit Assessment method

Page 94: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

92

22. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 22. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued) 30 Juni 2018 31 Desember 2017 Present value of employee benefit Nilai kini liabilitas imbalan kerja 17.622.515.917 17.574.447.000 liabilities

Beban imbalan kerja karyawan yang diakui dalam laba-rugi adalah sebagai berikut:

Employee benefit expenses recognized in the profit or loss are as follows:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 Beban jasa kini 48.068.917 2.157.819.000 Current service expense Beban bunga - 1.167.547.000 Interest cost Provisi untuk imbalan terminasi - 4.036.000 Provision for excess benefit expense Beban jasa lalu - (3.955.309.400) Past service expense Penyesuaian atas masa kerja lalu - 5.089.701.000 Adjustment due to past services Beban imbalan kerja (Catatan 28) 874.631.316 4.463.793.600 Employee benefit expense (Note 28)

Rincian beban imbalan kerja karyawan yang diakui pada ekuitas dalam penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

Details of employees benefits expenses are recognized on equity in other comprehensive income are as follows:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 Keuntungan (kerugian) aktuarial yang timbul dari: Actuarial profit (loss) from: Perubahan asumsi keuangan - 2.024.983.000 Changes in financial assumptions Penyesuaian pengalaman - (4.392.179.600) Experience adjustment Total beban imbalan kerja yang Total employee benefits expense diakui pada penghasilan recognized in other komprehensif lain - (2.367.196.600) comprehensive income

Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut:

Movements in liabilities for employee benefits are as follows:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 Saldo awal periode 17.574.447.000 16.398.845.000 Beginning balance Beban imbalan kerja tahun berjalan 48.068.917 4.463.793.600 Expense during the year Penghasilan (beban) komprehensif lain (2.367.196.600) Other comprehensive income (loss) Pembayaran selama tahun berjalan (920.995.000) Payment during the year Saldo akhir periode 17.622.515.917 17.574.447.000 Ending balance

Manajemen berkeyakinan bahwa total liabilitas imbalan kerja cukup untuk memenuhi persyaratan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 pada tanggal 30 Juni 2018 dan Desember 2017.

The management believes that the amount of employee benefit liabilities is sufficient to meet the requirement of the Labour Law No. 13 Year 2003 as of June 30, 2018 and December 31, 2017.

Page 95: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

93

23. MODAL SAHAM 23. SHARE CAPITAL

Berdasarkan Akta Notaris Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., No. 4 tanggal 10 Januari 2018, para pemegang saham Entitas Induk menyetujui beberapa hal, antara lain:

Based on Notarial Deed of Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., No. 4 dated January 10, 2018, shareholders of the Company approved several matters, among others:

1. Peningkatan modal dasar Entitas Induk dari sebesar Rp 1.896.000.000.000 menjadi sebesar Rp 2.370.000.000.000.

2. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh Entitas Induk dari sebesar Rp 592.500.000.000 menjadi Rp 1.536.522.991.200. Peningkatan tersebut diambil bagian oleh pemegang saham dengan rincian sebagai berikut:

a. PT Saligading Bersama sebesar Rp 1.407.780.000.000.

b. Adrian Bramantyo sebesar Rp 2.370.000.000.

c. Laksmi Dyah Anggraini sebesar Rp 2.370.000.000.

d. Masyarakat sebesar Rp 124.002.991.200.

1. Increase authorized capital of the company from Rp 1.896.000.000.000 to Rp 2.370.000.000.000.

2. Increase of the issue and fully paid share capital of the Company from Rp 592.500.000.000 to Rp 1.536.522.991.200. The increment is taken up by shareholders with the following details:

a. PT Saligading Bersama amounting to Rp 1.407.780.000.000.

b. Adrian Bramantyo amounting to Rp 2.370.000.000.

c. Laksmi Dyah Anggraini amounting to Rp 2.370.000.000.

d. Masyarakat amounting to Rp 124.002.991.200.

Susunan pemegang saham Entitas Induk pada tanggal 30 Juni 2018 berdasarkan catatan administrasi yang dikelola oleh PT Datindo Entrycom, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

The structure of the Company’s shareholders as of June 30, 2018 based on administrative records maintained by PT Datindo Entrycom, Securities Administration Bureau, are as follows:

30 JUNI 2018

Pemegang Saham

Total Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/

Number of Issued and Fully Paid

Persentase

Kepemilikan/ Percentage of

Ownership

Total/Total Shareholders

PT Saligading Bersama 14.077.800.000 91,63% 1.407.780.000.000 PT Saligading

Bersama Adrian Bramantyo 23.700.000 0,15% 2.370.000.000 Adrian Bramantyo Laksmi Dyah Anggraini 23.700.000 0,15% 2.370.000.000 Laksmi Dyah Anggraini Masyarakat (di bawah

5%) 1.240.029.912 8.07% 124.002.991.200 Public (under 5%)

Total 15.365.229.912 100% 1.536.522.991.200 Total

Susunan pemegang saham Entitas Induk pada tanggal 31 Desember 2017 berdasarkan catatan administrasi yang dikelola oleh PT Datindo Entrycom, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

The structure of the Company’s shareholders as of December 31, 2017 based on administrative records maintained by PT Datindo Entrycom, Securities Administration Bureau, are as follows

31 Desember 2017

Pemegang Saham

Total Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/

Number of Issued and Fully Paid

Persentase

Kepemilikan/ Percentage of

Ownership

Total/Total Shareholders

PT Saligading Bersama 14.077.800.000 91,907% 1.407.780.000.000 PT Saligading

Bersama Adrian Bramantyo 23.700.000 0,155% 2.370.000.000 Adrian Bramantyo Laksmi Dyah Anggraini 23.700.000 0,155% 2.370.000.000 Laksmi Dyah Anggraini Masyarakat (di bawah

5%) 1.192.320.200 7.783% 119.232.020.000 Public (under 5%)

Total 15.317.520.200 100% 1.531.752.020.000 Total

Page 96: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

94

24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Pada tanggal 30 Juni 2018, rincian akun tambahan modal disetor adalah sebagai berikut:

As of June 30, 2018, the details of additional paid-in capital account are as follows:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 Agio saham yang berasal dari Penambahan Modal Dengan Share premium Hak Memesan Efek from Capital Increase Terlebih Dahulu 1.723.785.981.931 1.712.974.980.000 with Pre-Emptive Rights Agio saham yang berasal dari Share premium from pelaksanaan obligasi konversi 8.532.000.000 8.532.000.000 implementation of convertible bonds Agio saham yang berasal dari Share premium Penawaran Umum Perdana Saham 5.688.000.000 5.688.000.000 from Initial Public Offering Beban emisi saham dari Penambahan Modal Dengan Stock issuance cost from Hak Memesan Efek Capital Increase Terlebih Dahulu (4.075.388.258) (2.266.913.400) with Pre-Emptive Rights Beban emisi saham dari Stock issuance cost Penawaran Umum Perdana Saham (6.250.000.000 ) (6.250.000.000) from Initial Public Offering Pengampunan pajak (Catatan 18f) 3.724.124.069 3.724.124.069 Tax amnesty (Note 18f) Subtotal 1.731.404.717.742 1.722.402.190.669 Subtotal Difference in value arising from Selisih nilai transaksi restrukturisasi restructuring transaction with entitas sepengendali (2.352.708.457.264 ) (2.352.708.457.264) entities under common control Tambahan modal disetor (621.303.739.522) (630.306.266.595) Additional paid-in capital Rincian tambahan modal disetor yang berasal dari selisih

nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali adalah sebagai berikut:

Details of additional paid-in capital arising from difference in value arising from restructuring transaction with entities under common control are as follows:

30 Juni 2018 31 Desember 2017 ABMA 2.351.406.553.451 2.351.406.553.451 ABMA DF 1.301.903.813 1.301.903.813 DF Total 2.352.708.457.264 2.352.708.457.264 Total

Berdasarkan Akta Notaris Siti Rayhana, S.H. No. 32 tanggal 23 Februari 2017, Entitas Induk membeli saham DF, entitas anak, dari Adrian Bramantyo, Direktur Utama, yang merupakan pihak yang berada dalam pengendalian yang sama dengan harga beli sebesar Rp 1.766.342.500.

Based on Notarial Deed Siti Rayhana, S.H. No. 32 dated February 23, 2017, the Company purchased shares of DF, subsidiary, from Adrian Bramantyo, President Director, that is under common control with purchase cost amounted to Rp 1,766,342,500.

24. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued) Nilai buku aset neto DF yang dibeli oleh Entitas Induk

pada pembelian saham diatas sebesar Rp 464.438.687. Selisih antara harga beli saham dengan nilai buku aset neto sebesar Rp 1.301.903.813 dicatat sebagai selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali.

DF’s net asset purchased by the Company on the purchase of shares explained above amounted to Rp 464,438,687. Difference between share purchase cost with net asset amounted to Rp 1,301,903,813 is recorded as difference in value arising from restructuring transaction with entities under common control.

Berdasarkan Akta Notaris Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., No. 48 tanggal 27 Desember 2017, Entitas Induk, mengakuisisi ABMA, entitas anak, dari SGB, pemegang saham utama Entitas Induk, dengan harga beli sebesar Rp 2.652.227.000.000.

Based on Notarial Deed of Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., No. 48 dated December 27, 2017, the Company acquired ABMA, subsidiary, from SGB, the Company’s ultimate shareholder, with purchase cost amounted to Rp 2,652,227,000,000.

Page 97: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

95

Nilai buku aset neto ABMA yang dibeli oleh Entitas Induk pada pembelian saham diatas sebesar Rp 300.820.446.549. Selisih antara harga beli saham dengan nilai buku aset neto sebesar Rp 2.351.406.553.451 dicatat sebagai selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali.

ABMA’s net asset purchased by the Company on the purchase of shares explained above amounted to Rp 300,820,446,549. Difference between share purchase cost with net asset amounted to Rp 2,351,406,553,451 is recorded as difference in value arising from restructuring transaction with entities under common control.

25. PENDAPATAN 25. REVENUES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 2018 30 Juni 2017 Pendapatan Revenues Makanan dan minuman 8.950.760.011 8.567.265.704 Food and beverages Kamar 5.692.296.403 5.046.336.017 Rooms Sewa 3.270.753.998 2.427.775.333 Rent Deparmental lainnya 2.014.584.722 2.244.637.095 Other departments Lain-lain 747.370.045 208.407.750 Others Penjualan Sales Apartemen 45.664.099.895 6.475.728.607 Apartment Rumah tinggal - 1.246.530.682 Houses Rumah toko 2.695.430.193 - Shop houses Perkantoran 3.483.270.909 119.345.021.000 Offices Total 72.518.566.177 145.561.702.188 Total

26. BEBAN POKOK PENDAPATAN 26. COST OF REVENUES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 2018 30 Juni 2017 Beban pokok pendapatan Cost of revenues Makanan dan minuman 2.863.319.057 2.405.838.614 Food and beverages Kamar 1.651.717.123 1.878.645.865 Rooms Sewa 3.784.166.700 3.041.666.700 Rent Deparmental lainnya 147.387.171 133.847.902 Other departments Gaji dan tunjangan lainnya 3.685.693.250 6.795.100.383 Salaries and allowances Beban pokok penjualan Cost of sales Apartemen 20.513.037.272 3.561.650.734 Apartment Rumah tinggal - 524.508.346 Houses Rumah toko 962.633.667 - Shop houses Perkantoran 2.644.129.025 53.605.958.545 Offices Pajak final - - Final tax Total 36.252.083.265 71.947.217.089 Total

27. BEBAN USAHA - UMUM DAN ADMINISTRASI 27. OPERATING EXPENSES - GENERAL AND ADMINISTRATIVE

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 2018 30 Juni 2017 Penyusutan (Catatan 12) 12.369.758.871 11.643.272.779 Depreciation (Note 12) Listrik, air, dan gas 408.108.186 2.682.092.506 Electricity,water, and gas Imbalan kerja (Catatan 22) 874.631.316 3.566.570.000 Employee benefit (Note 23) Jasa profesional 152.456.000 53.237.886 Professional fee

Page 98: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

96

Pajak dan perijinan 2.575.196.823 2.242.422.494 Tax and permit Asuransi 884.022.949 1.371.163.380 Insurance Keamanan dan kebersihan 1.430.828.328 1.997.258.928 Security and cleaning Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment of piutang (Catatan 7) 984.904.653 - of trade receivables (Note 7) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 900 juta) 1.657.739.567 1.906.492.974 Others (each below Rp 900 million) Total 21.337.646.693 25.462.510.947 Total

28. BEBAN USAHA - PERALATAN, PEMELIHARAAN, DAN ENERGI

28. OPERATING EXPENSES - EQUIPMENT, MAINTENANCE AND ENERGY

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 2018 30 Juni 2017 Listrik dan air 1.815.671.503 1.360.265.951 Electricity and water Perbaikan dan pemeliharaan 441.257.262 459.540.787 Repair and maintenance Bahan bakar 234.942.700 221.120.293 Fuel Lain-lain 39.512.015 - Others Total 2.531.383.480 2.040.927.031 Total

29. BEBAN USAHA - PENJUALAN DAN PROMOSI 29. OPERATING EXPENSES - SALES AND MARKETING

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 2018 30 Juni 2017 Komisi - 319.000 Commission Iklan dan promosi 143.766.925 134.845.859 Advertisement and promotion Pameran dan launching 102.485.801 931.147.436 Exhibition and launching Majalah dan koran 77.685.840 132.471.753 Magazines and newspaper Perjalanan 436.086 85.322.635 Travel Jamuan 59.935.333 23.483.563 Entertainment Lain-lain 1.206.979.299 6.470.999.122 Others Total 1.591.289.284 7.778.589.368 Total

Page 99: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

97

30. BEBAN BUNGA 30. INTEREST EXPENSE

Akun ini terdiri dari: This account consist of:

30 Juni 2018 30 Juni 2017 Beban bunga utang bank Bank loan interest (Catatan 14 dan 20) 77.761.131.836 90.213.419.683 expenses (Note 14 and 20) Utang pembiayaan konsumen (Catatan 21) - - Consumer financing lease (Note 21) Utang lain-lain - PT Suya Arta Other payables - PT Surya Arta Nusantara (Catatan 16) 1.822.154.586 1.600.000.000 Nusantara (Note 16) Total 79.583.286.423 14.365.437.173 Total

31. RUGI PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN 31. BASIC AND DILUTED LOSS PER SHARE

Rugi per saham dasar dihitung dengan membagi rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang total saham dasar. Perhitungannya adalah sebagai berikut:

Basic loss per share are calculated by dividing loss for the year attributable to owners of the Company by the weighted average number of basic shares. The calculation are as follows:

30 Juni 2018 30 Juni 2017 Rugi neto tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Net loss attributable to owners pemilik Entitas Induk (88.616.826.815) (121.398.198.629) of the Company Rata-rata tertimbang total lembar Weighted average number of saham beredar 15.317.520.200 8.415.819.662 outstanding shares Rugi per saham dasar (5.79) (14.42) Basic loss per share

Rugi per saham dilusi dihitung dengan membagi rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang total saham dilusi. Perhitungannya adalah sebagai berikut:

Diluted loss per share are calculated by dividing loss for the year attributable to owners of the Company by the weighted average number of diluted shares. The calculation are as follows:

30 Juni 2018 30 Juni 2017 Rugi neto tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Net loss attributable to owners pemilik Entitas Induk (88.616.826.815 ) (121.398.198.629) of the Company Rata-rata tertimbang total lembar Weighted average number of saham dilusian 15.317.520.200 11.925.000.000 diluted shares Rugi per saham dilusi (5.79) (10.18) Diluted loss per share 32. INFORMASI SEGMEN 32. SEGMENT INFORMATION Informasi segmen di bawah ini dilaporkan berdasarkan

informasi yang digunakan oleh manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap segmen usaha dan di dalam mengalokasikan sumber daya.

The following segment information is reported based on the information used by management in evaluating the performance of each business segment and in determining the resources allocation.

Segmen Operasi Operating Segment Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya menjadi tiga

segmen operasi yang terbagi dalam tiga kelompok usaha-usaha strategis, yaitu:

The Group primarily classifies its business activities into three operating business segments, which are grouped into three strategic business groups, namely:

• Kelompok usaha perhotelan • Hospitality business group

Page 100: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

98

• Kelompok usaha properti

• Kelompok usaha restoran dan kafe

• Property bussines group

• Restaurant and cafe bussines group

Manajemen memantau hasil operasi dari unit usahanya

secara terpisah guna keperluan pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan diukur secara konsisten dengan laba atau rugi usaha pada laporan keuangan konsolidasian.

Management monitors the operating results of its business units separately for the purpose of making decisions regarding the resource allocation and performance assessment. Segment performance is evaluated based on income or loss from operations and is measured consistently with income or loss from operations in the consolidated financial statements.

Tabel berikut ini menyajikan informasi pendapatan dan

laba dan aset dan liabilitas tertentu sehubungan dengan segmen operasi Grup.

The following table presents revenue and profit, and certain asset and liabilities information regarding the Group’s operating segments.

Page 101: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

99

32. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 32. SEGMENT INFORMATION (continued)

2018

Hotel Restoran Properti

Eliminasi

Total

Pendapatan Revenue

Kamar 5.692.296.403 - - - 5.692.296.403 Room

Makanan dan minuman 6.940.957.879 2.009.802.132 - - 8.950.760.011 Food and

beverages

Penjualan apartemen, rumah, kantor - - 51.842.800.997 - 51.842.800.997

Sale of apartments, houses, offices

Sewa 3.219.774.546 - 231.961.270 (180.981.818) 3.270.753.998 Rent

Departemental lainnya 2.761.954.768 - - - 2.761.954.768 Others

Jumlah 18.614.983.596 2.009.802.132 52.074.762.267 (180.981.818) 72.518.566.177 Total

Beban pokok pendapatan

Cost of revenue

Kamar 1.651.717.123 - - - 1.651.717.123 Room

Makanan dan minuman 2.188.213.546 675.105.511 - - 2.863.319.057 Food and

beverages

Departemental lainnya 3.931.553.871 - - - 3.931.553.871 Others

Beban tenaga kerja 2.601.656.277 1.084.036.973 3.685.693.250 Labor expense

COS - apartemen, rumah, kantor 24.119.799.964 - 24.119.799.964

COS - apartment, house, office

Jumlah 10.373.140.817 1.759.142.484 24.119.799.964 - 36.252.083.265 Total

Laba kotor 8.241.842,779 250.659.648 27.954.962.304 - 36.266.482.912 Gross profit

Beban usaha 21.752.362.640 2.995.041.012 19.312.935.828 - 44.060.339.480 Operating

expenses

Laba usaha (13,510.519.861) (2.744.381.364) 8.642.026.475 (7.793.856.568) Operating income

Beban lainnya (12.999.028.003) (2.725.866.706) (66.448.794.321) (82.173.689.030) Other expenses

Rugi sebelum manfaat (beban) pajak tangguhan (26.509.547.864) (5.470.248.071) (57.806.767.846) (180.981.818) (89.967.545.598)

Loss

before deferred tax benefit

(expense) - net

Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan

Deferred Tax Benefit (Expense)

Rugi neto tahun berjalan sebelum dampak penyesuaian proforma (89.967.545.598)

Net loss for the year before effect

of proforma adjustment

Dampak penyesuaian proforma atas rugi neto tahun berjalan -

Effect of proforma adjustment on

net loss for the year

Rugi neto tahun berjalan (89.967.545.598) Net loss for the year

Penghasilan komprehensif lain sebelum dampak penyesuaian proforma -

Other comprehensive income before

effect of proforma adjustment

Dampak penyesuaian

proforma atas penghasilan komprehensif lain -

Effect of proforma adjustment on

other comprehensive

income

Penghasilan (rugi) komprehensif lain -

Other comprehensive

income (loss)

Rugi komprehensif

tahun berjalan (89.967.545.598) Comprehensive

loss for the year

Page 102: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

100

32. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 32. SEGMENT INFORMATION (continued)

2017

Hotel Restoran Properti

Eliminasi

Total

Pendapatan Revenue

Kamar 12.550.965.772 - - - 12.550.965.772 Room

Makanan dan minuman 17.252.159.804 1.803.285.337 - - 19.055.445.141 Food and

beverages

Penjualan apartemen, rumah, kantor - 174.538.963.832 - 174.538.963.832

Sale of apartments, houses, offices

Sewa 1.817.271.325 - 636.541.660 - 2.453.812.985 Rent

Departemental lainnya 5.396.746.152 - - (846.776.070) 4.549.970.082 Others

Jumlah 37.017.143.053 1.803.285.337 175.175.505.492 (846.776.070) 213.149.157.812 Total

Beban pokok pendapatan

Cost of revenue

Kamar 3.694.440.111 - - - 3.694.440.111 Room

Makanan dan minuman 4.749.068.269 503.715.946 - - 5.252.784.215 Food and

beverages

Departemental lainnya 6.251.949.517 98.051.935 - - 6.350.001.452 Others

Beban tenaga kerja 8.764.861.875 1.585.016.053 - - 10.349.877.928 Labor expense

COS - apartemen, rumah, kantor - - 95.213.451.721 - 95.213.451.721

COS - apartment, house, office

Jumlah 23.460.319.772 2.186.783.934 95.213.451.721 120.860.555.427 Total

Laba kotor 13.556.823.281 (383.498.597) 79.962.053.771 (846.776.070) 92.288.602.385 Gross profit

Beban usaha 52.323.552.442 1.199.452.072 71.376.879.760 (846.776.070) 124.053.108.204 Operating

expenses

Laba usaha (38.766.729.161) (1.582.950.669) 8.585.174.011 - (31.764.505.819) Operating income

Beban lainnya (28.162.203.064) (622.735.046) (127.570.858.275) - (156.355.796.385) Other expenses

Rugi sebelum manfaat (beban) pajak tangguhan (66.928.932.225) (2.205.685.715) (118.985.684.264) - (188.120.302.204)

Loss

before deferred tax benefit

(expense) - net

Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan 560.434.313

Deferred Tax Benefit (Expense)

Rugi neto tahun berjalan sebelum dampak penyesuaian proforma (187.559.867.891)

Net loss for the year before effect

of proforma adjustment

Dampak penyesuaian proforma atas rugi neto tahun berjalan 117.939.770.946

Effect of proforma adjustment on

net loss for the year

Rugi neto tahun berjalan (69.620.096.945) Net loss for the year

Penghasilan komprehensif lain sebelum dampak penyesuaian proforma 2.249.481.000

Other comprehensive income before

effect of proforma adjustment

Dampak penyesuaian

proforma atas penghasilan komprehensif lain (2.477.646.000)

Effect of proforma adjustment on

other comprehensive

income

Penghasilan (rugi) komprehensif lain (228.165.000)

Other comprehensive

income (loss)

Rugi komprehensif

tahun berjalan (69.848.261.945) Comprehensive

loss for the year

Page 103: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

101

33. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN

33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT

Tingkat probabilitas risiko yang sangat potensial terjadi dari instrumen keuangan Grup adalah risiko pasar (yaitu risiko mata uang asing dan risiko tingkat suku bunga), risiko kredit, dan risiko likuiditas. Kebijakan akan pentingnya mengelola tingkat risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan beberapa parameter perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia. Direksi Grup menelaah dan menyetujui kebijakan risiko yang mencakup toleransi risiko dalam strategi mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah ini.

Potential risks arising from the Group’s financial instruments relates to market risk (foreign currency exchange and interest rate risk), credit risk and liquidity risk. Policies of the importance of managing the risk level has increased significantly considering changes of several parameters and volatility of financial markets both in Indonesia. The Group’s Director reviews and approves risk policies covering the risk tolerance in the strategy to manage the risks which are summarized below.

Risiko Pasar Market Risk Risiko pasar merupakan risiko yang terutama disebabkan

karena perubahan harga pasar. Grup dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko tingkat suku bunga.

Market risk is the risk that is primarily due to changes in market prices. The Group is affected by market risks, especially foreign currency exchange and interest rate risk.

Risiko Mata Uang Asing Foreign Currency Exchange Risk

Grup tidak memiliki risiko mata uang asing yang dapat berpengaruh signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian, karena saldo mata uang asing hanya terdapat dalam kas dan bank masing-masing sebesar Rp 9.635.980 dan Rp 10.434.047 atau setara dengan USD 669 dan 770 pada tahun 2018 dan 2017.

Group has no foreign currency exchange risk that have significant impact to consolidated financial statements, because foreign currency balance only exists in cash and bank amounted to 9.635.980 and Rp 10,434,047 or equivalent with USD 669 and USD 770 respectively, in 2018 and 2017.

Risiko Tingkat Suku Bunga Interest Rate Risk

Risiko terhadap tingkat suku bunga merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan tingkat suku bunga pasar. Eksposur Grup yang terpengaruh tingkat suku bunga terutama terkait pada utang bank jangka pendek dan panjang, utang pembiayaan konsumen, dan utang sewa pembiayaan.

Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Group’s exposure to interest rate risk is primarily related to bank loan short - term and long - term, consumer financing payables and finance lease payables.

Grup memonitor secara ketat fluktuasi suku bunga pasar

dan ekspektasi pasar sehingga dapat mengambil langkah-langkah yang paling menguntungkan Grup secara tepat waktu. Manajemen tidak menganggap perlunya melakukan swap suku bunga saat ini.

The Group closely monitors fluctuations in market interest rates and market expectations so that they can take the most profitable steps for the Group in a timely manner. Management does not consider the need for interest rate swaps at this time.

Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko dalam hal pihak ketiga tidak akan memenuhi liabilitasnya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Grup dihadapkan pada risiko kredit dari kegiatan operasi dan dari aktivitas pendanaan, termasuk deposito pada bank, transaksi valuta asing, dan instrumen keuangan lainnya. Risiko kredit terutama berasal dari bank, piutang usaha - pihak ketiga dan pihak berelasi, piutang lain-lain - pihak ketiga dan pihak berelasi dan bank yang dibatasi penggunaannya.

Credit risk is the risk that a third party failed to meet its obligation based on financial instrument or customer contract, which will lead to a financial loss. The Group’s exposure to credit risk arises from its operating activities and financing activities, including time deposits on banks, foreign exchange transactions, and other financial instruments. Credit risk arises mainly from bank, trade receivables - third parties and related parties, other receivables - third parties and related parties and restricted banks.

Page 104: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

102

33. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN

KEUANGAN (lanjutan) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND

POLICIES (continued)

MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)

Risiko kredit yang berasal dari piutang usaha dan piutang lain-lain dikelola oleh manajemen Grup sesuai dengan kebijakan, prosedur, dan pengendalian dari Grup yang berhubungan dengan pengelolaan risiko kredit pelanggan dan piutang lain-lain. Batasan kredit ditentukan untuk semua pelanggan berdasarkan kriteria penilaian secara internal. Saldo piutang pelanggan dan piutang lain-lain dimonitor secara teratur oleh manajemen Grup.

Credit risk arises from trade receivables and other receivables is managed by the management of the Group in accordance with the Group’s policies, procedures, and control relating to customer credit risk management and other receivables. Credit limits are determined for all customers based on internal assessment criteria. The balance of customer receivables and other receivables is monitored regularly by the management of the Group.

Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan setara kas, investasi dan deposito berjangka, Grup meminimalkan risiko kredit dengan melakukan penempatan pada lembaga keuangan yang bereputasi.

For other financial assets, such as cash and cash equivalents, investments and time deposits, the Group minimizes the credit risk by placement of funds with reputable financial institutions.

Tabel berikut ini memberikan informasi mengenai maksimum kredit yang dihadapi oleh Grup pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017:

The following table provides information regarding the maximum exposure of the Group’s credit risk as of June 30, 2018 and December 31, 2017:

30 Juni 2018 2017 Bank 2.498.350.162 9.273.291.262 Bank Piutang usaha Trade receivables Pihak ketiga 154.665.053.805 106.902.573.169 Third parties Pihak berelasi 119.575.825.200 119.455.825.200 Related parties Piutang lain-lain Other receivables Pihak ketiga 15.841.705.810 11.331.663.847 Third parties Pihak berelasi 7.284.457.600 4.753.455.600 Related parties Bank yang dibatasi penggunaanya 5.207.104.756 5.269.482.937 Restricted banks Total 305.072.497.333 256.986.292.015 Total

Grup melakukan hubungan usaha dengan pihak-pihak yang diakui dan kredibel. Grup memiliki kebijakan untuk semua pelanggan yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Sebagai tambahan total piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko penurunan nilai piutang.

The Group only conducts business relationships with recognized and credible parties. The Group has a policy for all customers to go through credit verification procedures. In addition, the amounts of receivables are monitored continuously to reduce the risk for impairment.

Page 105: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

103

33. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan)

33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.

Liquidity risk is the risk of loss arising because the Group does not have sufficient cash flows to meet its liabilities.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga total kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo pinjaman dan utang dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.

In managing liquidity risk, management monitors and maintains the amount of cash and bank that is considered adequate to finance the Group operations and to overcome the impact of fluctuations in cash flows. Management also conduct periodic evaluations of actual cash flow and cash flow projections, including loan and debt maturity schedulues and continously review financial markets to obtain optimal funding sources.

Tabel di bawah merupakan profil jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak terdiskonto pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017:

The tables below summarize the maturity profile of the Group’s financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of June 30, 2018 and December 31, 2017:

Page 106: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

104

33. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN

KEUANGAN (lanjutan) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND

POLICIES (continued)

MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko LIkuiditas (lanjutan) Liquidty Risk (continued)

30 Juni 2018

Dibawah 1 tahun/ Below 1

year

Lebih dari 1 tahun sampai

dengan 5 tahun/ Over 1 year up

to 5 years

Lebih dari 5 tahun/ Over

5 years

Total/ Total

Liabilitas Liabilities Utang bank

jangka pendek 284.936.538.748

284.936.538.748 Short-term bank

loans Utang usaha -

pihak ketiga 59.091.598.216

59.091.598.216 Trade payables - third parties

Utang lain-lain - pihak ketiga 43.817.907.825

43.817.907.825

Other payables - third parties

Beban masih harus dibayar 12.543.281.500

12.543.281.500

Accrued expenses

Utang pihak berelasi

299.518.208.590 - 299.518.208.590

Due to related Parties

Utang bank jangka panjang 156.254.688.064

604.834.393.054 6.574.545.391 767.663.626.509 Long-term bank

loans Utang

pembiayaan konsumen 49.046.667

49.046.667

Consumer financing payables

Total liabilitas 556.693.061.020

904.352.601.644 6.574.545.390 1.467.620.208.055

Total

31 Desember 2017

Dibawah 1 tahun/ Below 1

year

Lebih dari 1 tahun sampai

dengan 5 tahun/ Over 1 year up

to 5 years

Lebih dari 5 tahun/ Over

5 years

Total/ Total

Liabilitas Liabilities Utang bank

jangka pendek 285.792.431.853

- - 285.792.431.853 Short-term bank

loans Utang usaha -

pihak ketiga 59.314.874.283

- - 59.314.874.283 Trade payables - third parties

Utang lain-lain - pihak ketiga 59.586.029.076

- - 59.586.029.076

Other payables - third parties

Beban masih harus dibayar 33.988.255.140

- - 33.988.255.140

Accrued expenses

Utang pihak berelasi -

133.375.092.501 - 133.375.092.501

Due to related Parties

Utang bank jangka panjang 176.448.906.928

618.397.273.198 6.574.545.391 801.420.725.517 Long-term bank

loans Utang

pembiayaan konsumen 130.876.667

- - 130.876.667

Consumer financing payables

Total liabilitas 615.261.373.947

751.772.365.699 6.574.545.390 1.373.608.285.037

Total

Page 107: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

105

33. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN

KEUANGAN (lanjutan) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND

POLICIES (continued)

PENGELOLAAN MODAL CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan pemeliharaan peringkat kredit yang tinggi dan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. Grup tidak diwajibkan untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu.

The primary objective of the Group’s capital management is to ensure credit rating and healthy capital ratios are maintained in order to support its business and maximize shareholder value. The Group is not required to meet any capital requirements.

Manajemen Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat memilih menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru.

Management manages its capital structure and make adjustments, based on changes in economic conditions. To maintain and adjust the capital structure, the Group may adjust the dividend payment to shareholders or issue new shares.

Tidak ada perubahan yang dibuat dalam tujuan, kebijakan, atau proses selama periode yang disajikan.

No changes were made in the objectives, policies or processes during the periods presented.

Kebijakan Grup adalah untuk menjaga rasio modal yang sehat dalam rangka untuk mengamankan pembiayaan pada biaya yang wajar.

Group’s policy is to maintain healthy capital ratios in order to secure financing at a reasonable cost.

Sebagaimana praktik yang berlaku umum, Grup mengevaluasi struktur permodalan melalui rasio utang terhadap modal (gearing ratio) yang dihitung melalui pembagian antara utang neto dengan modal. Utang neto adalah total liabilitas sebagaimana disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dikurangi dengan total kas dan bank, sedangkan modal meliputi seluruh komponen ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, perhitungan rasio tersebut adalah sebagai berikut:

As generally accepted practice, the Group evaluates its capital structure through debt-to-equity ratio (gearing ratio), which is calculated by dividing net liabilities by total capital. Net liabilities is total liabilities as presented in the consolidated statement of financial position less cash and banks. Whereas, total equity is all components of equity in the consolidated statement of financial position. As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the ratio calculations are as follows:

Juni 2018 2017 Total liabilitas 1.712.364.899.223 1.608.831.070.637 Total liabilities Dikurangi kas dan bank 2.675.102.385 9.702.890.836 Less cash and banks Utang neto 1.709.689.796.837 1.599.128.179.801 Net liabilities

Total ekuitas - neto 661.055.213.508 737.249.260.834 Total equity - net Rasio utang terhadap modal 2,59 2,17 Debt to equity ratio

Page 108: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

106

34. INSTRUMEN KEUANGAN 34. FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar instrumen keuangan Grup yang tercatat dalam laporan keuangan konsolidasian:

The table below is a comparison of the carrying amount and fair value of the Group’s financial instruments recorded in the consolidated financial statements:

30 Juni 2018 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS Pinjaman dan piutang Loan and receivables

Kas dan bank 2.675.102.385 2.675.102.385 Cash and banks Piutang usaha Trade receivables Pihak ketiga 154.665.053.805 154.665.053.805 Third parties Pihak berelasi 119.575.825.200 119.575.825.200 Related parties

Piutang lain-lain Other receivables Pihak ketiga 15.841.705.810 15.841.705.810 Third parties Pihak berelasi 7.248.457.600 7.248.457.600 Related parties Bank yang dibatasi penggunaannya 5.207.104.756 5.207.104.756 Restricted banks

Piutang pihak berelasi 3.170.249.839 3.170.249.839 Due from related parties Aset lain-lain 1.908.688.920 1.908.688.920 Other assets Total Aset Keuangan 310.292.188.315 310.292.188.315 Total Financial Assets LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya Finance liabilities measured perolehan diamortisasi at amortized cost Utang bank jangka pendek 284.936.538.748 284.936.538.748 Short-term bank loans

Utang usaha - pihak ketiga 59.091.598.216 59.091.598.216 Trade payables - third parties Utang lain-lain - pihak ketiga 43.817.907.825 43.817.907.825 Other payables - third parties Beban masih harus dibayar 12.543.281.500 12.543.281.500 Accrued expense Utang pihak berelasi 299.518.208.590 299.518.208.590 Due to related parties Utang bank jangka panjang 767.663.626.509 767.663.626.509 Long-term bank loans Utang pembiayaan konsumen 49.046.667 49.046.667 Consumer financing payables Total Liabilitas Keuangan 1.467.620.208.055 1. .467.620.208.055 Total Financial Liabilities

2017 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS Pinjaman dan piutang Loan and receivables

Kas dan bank 9.702.890.836 9.702.890.836 Cash and banks Piutang usaha Trade receivables Pihak ketiga 106.902.573.169 106.902.573.169 Third parties Pihak berelasi 119.455.825.200 119.455.825.200 Related parties

Piutang lain-lain Other receivables Pihak ketiga 11.331.663.847 11.331.663.847 Third parties Pihak berelasi 4.753.455.600 4.753.455.600 Related parties Bank yang dibatasi penggunaannya 5.269.482.937 5.269.482.937 Restricted banks

Piutang pihak berelasi 3.115.964.114 3.115.964.114 Due from related parties Aset lain-lain 1.894.505.627 1.894.505.627 Other assets Total Aset Keuangan 262.426.361.330 262.426.361.330 Total Financial Assets

Page 109: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

107

34. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 34. FINANCIAL INSTRUMENT (continued) 2017 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya Finance liabilities measured perolehan diamortisasi at amortized cost Utang bank jangka pendek 285.792.431.853 285.792.431.853 Short-term bank loans

Utang usaha - pihak ketiga 59.314.874.283 59.314.874.283 Trade payables - third parties Utang lain-lain - pihak ketiga 59.586.029.076 59.586.029.076 Other payables - third parties Beban masih harus dibayar 33.988.255.140 33.988.255.140 Accrued expense Utang pihak berelasi 133.375.092.501 133.375.092.501 Due to related parties Utang bank jangka panjang 801.420.725.517 801.420.725.517 Long-term bank loans Utang pembiayaan konsumen 130.876.667 130.876.667 Consumer financing payables Total Liabilitas Keuangan 1.373.608.285.037 1.373.608.285.037 Total Financial Liabilities Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan

untuk menentukan nilai wajar masing-masing kelompok dari instrumen keuangan Grup:

The following are the methods and assumptions used to determine the fair value of each group of the Group financial instruments:

1. Nilai wajar kas dan bank, piutang usaha - pihak ketiga dan pihak berelasi, piutang lain-lain - pihak ketiga dan pihak berelasi, bank yang dibatasi penggunaannya, aset lain-lain, utang bank jangka pendek, utang usaha - pihak ketiga, utang lain-lain - pihak ketiga, dan beban masih harus dibayar mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek dan akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan.

2. Nilai tercatat utang bank jangka panjang, utang pembiayaan konsumen, dan utang sewa pembiayaan mendekati nilai wajarnya karena suku bunga mengambang dari instrumen keuangan ini tergantung penyesuaian oleh pihak bank dan lembaga pembiayaan.

3. Nilai wajar piutang pihak berelasi dan utang pihak berelasi dicatat sebesar biaya historis karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

1. The fair value of cash and bank, trade receivables - third parties and related parties, other receivables - third parties and related parties, restricted banks, other assets, short-term bank loans, trade payables - third parties, other payables - third parties, and accrued expenses approximate their carrying value due to the short term nature of transaction and will due date within 12 months.

2. The carrying amount of long-term bank loans, consumer financing payables, finance lease payables approximate at their fair values due to the floating interest rate of financial instruments depends on adjustment by the banks and financial institutions.

3. Fair value of due from related parties and due to related parties are carried at historical cost because fair value can not be reliably measured.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan didefinisikan sebagai harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu aset dan liabilitas dalam transaksi teratur di antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

The fair value of financial assets and liabilities is defined as the priced to be received when an asset is sold or price to be paid to transfer an asset and liability in a regular transaction among market participants on the date of measurement.

Grup menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan:

The Group uses the following hierarchy to determine the fair value of financial instruments:

- Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan pada harga kuotasi (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas sejenis.

- Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi, di mana seluruh input yang mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi baik secara langsung maupun tidak langsung.

- Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi, di mana seluruh input yang mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar tidak dapat diobservasi baik secara langsung maupun tidak langsung.

- Level 1: Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities;

- Level 2: Inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices);

- Level 3: Inputs for the asset or liability that are not

based on observable market data (that is, unobservable inputs).

Page 110: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

108

35. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

35. SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON STATEMENT OF CASH FLOWS

Pengungkapan tambahan atas laporan arus kas

konsolidasian terkait aktivitas investasi yang tidak mempengaruhi arus kas konsolidasian adalah sebagai berikut:

Supplemental disclosures on the consolidated statement of cash flows related to investment activities that do not affected the consolidated cash flows are as follows:

Juni 2018 2017 Agio saham dari penambahan modal Share premium from capital increase melalui Hak Menyatakan Efek with Pre-emptive Rights Terlebih Dahulu melalui inbreng 9.002.527.073 1.712.974.980.000 through inbreng Penambahan modal melalui Hak Additional of share capital from Menyatakan Efek Terlebih Dahulu Pre-emptive Rights melalui inbreng 4.770.971.200 939.252.020.000 through inbreng Konversi utang pihak berelasi Conversion of due to related parties ke modal saham ditempatkan to the issued and fully paid dan disetor penuh (Catatan 6d) - 274.000.000.000 share capital (Note 6d) Penambahan modal saham Additional share capital through melalui konversi utang lain-lain conversion of other payables (Catatan 14 dan 21) - 71.100.000.000 (Note 14 and 21) Agio saham dari konversi utang Share premium from conversion of lain-lain 8.532.000.000 other payables Reklasifikasi uang muka pembelian - Reclassification of advances for properti investasi ke purchase of investment properties to properti investasi - 7.937.000.000 properties investment Pembelian investasi dari DF melalui Purchase of investment from DF through utang pihak berelasi (Catatan 6d) - 1.766.342.500 due to related parties (Note 6d) Pembelian investasi dari LMS melalui Purchase of investment from LMS utang lain-lain - 870.000.000 through other payables Penambahan modal saham Additional share capital through melalui program Employee Employee Share Allocation Share Allocation - 641.070.000 Program Agio saham dari program Share premium from Employee Employee Share Allocation - 76.928.400 Share Allocation program Saling hapus piutang lain-lain Net off other receivables with dengan utang pihak berelasi - - due to related parties

36. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING 36. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENTS

Perjanjian Penggunaan Merek Brand Usage Agreement

Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Merek antara PT Cakrawala Permai Prima (CPP), entitas sepengendali, dengan Entitas Induk tanggal 8 Oktober 2010, CPP dan Entitas Induk sepakat bahwa Entitas Induk akan menggunakan merek-merek yang dimiliki oleh CPP sesuai dengan klasifikasi Merek. Hak penggunaan Merek ini tidak dipungut biaya apapun oleh CPP untuk jangka waktu 7 tahun mulai tanggal 8 Oktober 2010 sampai 7 November 2017.

Based on Brand Purchase Agreement between PT Cakrawala Permai Prima (CPP), entities under common control, and the Company dated October 8, 2010, the Company agreed to use brands owned by CPP according to the classification. CPP does not charged the Company for this Brand Usage Rights for 7 years, from October 8, 2010 to November 7, 2017.

Perjanjian Kerjasama Operasional antara PT Jodoh Ardi Mustika (JAM) dengan Entitas Induk

Operational Cooperation Agreement between PT Jodoh Ardi Mustika (JAM) with the Company

Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Operasional Hotel antara JAM dengan Entitas Induk tanggal 12 Desember 2014, JAM menunjuk Entitas Induk untuk menjalankan seluruh kegiatan manajemen operasional hotel Allium Batam yang terletak di Kompleks Panorama Nagoya, Kelurahan Sungai Jodoh, Kecamatan Ampar, Batam untuk jangka waktu yang tidak ditentukan.

Based on Hotel Operational Cooperation Agreement between JAM and the Company dated December 12, 2014, JAM appointed the Company to run management activities of Allium Batam Hotel which is located at Kompleks Panorama Nagoya, Kelurahan Sungai Jodoh, Kecamatan Ampar, Batam, for unspecified period of time.

Page 111: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

109

37. LIABILITAS KONTIJENSI 37. CONTINGENT LIABILITY

Sesuai Akta No. 15 tanggal 22 Maret 2016 Notaris Muliani Santoso, S.H., ABMA, entitas anak, mengambil alih 99% saham PT Cahayabaru Raya Realty (CBRR). Sesuai laporan keuangan CBRR per tanggal pengalihan, proyek Royal Arum dan proyek Grand Royal sudah tercatat sebagai aset PT CBRR yang masih dalam penguasaan legalitas dari PT Bank Mayapada International Tbk dan PT Wira Sejati Bina Persada. Sesuai pernyataan manajemen CBRR tanggal 28 Juli 2017, menyatakan bahwa hak atas tanah kedua proyek tersebut dalam penguasaan CBRR dan pengalihan kedua proyek tersebut merupakan satu kesatuan dalam rangka pengalihan saham CBRR dan pengalihan legalitas kepemilikan kedua proyek tersebut sedang dalam proses.

According to the Deed No. 15 dated March 22, 2016 of Notary Muliani Santoso, S.H., the Company acquired 99% of PT Cahayabaru Raya Realty (CBRR). In accordance with the CBRR’s financial statements per transfer date, Grand Royal and Royal Arum projects have been listed as CBRR's assets which were under ownership legality of PT Bank Mayapada International Tbk and PT Wira Sejati Bina Persada. Based on the statement of CBRR’s management dated July 28, 2017, land rights of both projects are under CBRR’s control and the transfer of both projects are regarded as a unity in terms of CBRR’s share transfer and the transfer of legality of both projects ownership was still in process.

Sampai dengan tanggal 30 Juni 2018 proses pengalihan legalitas kedua proyek tersebut masih belum selesai, sehingga mengindikasikan CBRR akan kehilangan legalitas kepemilikan kedua proyek tersebut. Potensi kerugian yang akan diderita oleh CBRR yang terkonsolidasi dalam laporan keuangan Grup jika pengalihan kedua proyek tersebut tidak bisa diselesaikan adalah sebesar Rp 16.773.202.416.

As of June 30, 2018 the transferring process of ownership legality for both projects is not finalized yet, therefore it indicates that CBRR will lose the ownership legality of both projects. Potential loss to be suffered by CBRR that will be consolidated in the Group’s consolidated financial statement if the transferring process could not be completed amounted to Rp 16,773,202,416.

38. STANDAR AKUNTANSI BARU 38. NEW ACCOUNTING STANDARDS Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah

diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2017 yang mungkin berdampak pada laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

New standards, amendments and interpretations issued but not yet effective for the financial year beginning January 1, 2017 that may have certain impact on the consolidated financial statements are as follows:

Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari 2018: Effective on or after January 1, 2018:

- PSAK No. 69 - "Agrikultur”; - - PSAK No. 69 - "Agriculture”; - Amandemen PSAK No. 2 (2016): “Laporan Arus Kas

tentang Prakarsa Pengungkapan”; - - Amendments to PSAK No. 2 (2016) - “Statements of

Cash Flows: Disclosure Initiatives”; - Amandemen PSAK No. 13: “Properti Investasi”; - - Amendments to PSAK No.13 - “Investment

Property”; - Amandemen PSAK No. 16 (2015) - “Agrikultur:

Tanaman Produktif”; - - Amendments to PSAK No. 16 (2015) - “Agriculture:

Bearer Plants”; - Amandemen PSAK No. 46 (2016): Pajak

Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi;

- - Amendments to PSAK No. 46 (2016) - “Income Taxes: Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses”;

- PSAK No. 15 (Penyesuaian 2017) -“Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”;

- - PSAK No. 15 (2017 Improvement) - “Investment in associates and Joint Ventures”;

- PSAK No. 67 (Penyesuaian 2017) - “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain”.

- - PSAK No. 67 (2017 Improvement) - “Disclosure of Interest in Other Entities”.

Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari 2019: Effective on or after January 1, 2019:

- ISAK No. 33 - “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka”.

- - ISAK No. 33 - “Foreign Currency Transactions and Advance Consideration”.

Page 112: PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk DAN ENTITAS … · Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2018 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MARGA ABHINAYA ABADI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of June 30, 2018 and For The Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

110

38. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 38. NEW ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari 2020: Effective on or after January 1, 2020:

- PSAK No. 71 - "Instrumen Keuangan”; - - PSAK No. 71 - "Financial Instruments”; - PSAK No. 72 - “Pendapatan dari Kontrak dengan

Pelanggan”; - - PSAK No. 72 - “Revenue from Contract with

Customers”; - PSAK No. 73 - “Sewa”; - - PSAK No. 73 - “Leases”; - Amandemen PSAK No. 62 - “Kontrak Asuransi -

Menerapkan PSAK No. 71: Instrumen Keuangan dengan PSAK No. 62: Kontrak Asuransi”;

- - Amendments to PSAK No. 62 - “Insurance Contracts: Applying PSAK No. 71 Financial Instruments with PSAK No. 62 Insurance Contracts”;

- Amandemen PSAK No. 15 - “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”;

- - Amendments to PSAK No. 15 “Investments in Associates and Joint Ventures Long-term Interests in Associates and Joint Ventures”;

- Amandemen PSAK No. 71 - “Instrumen Keuangan

tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif”.

- - Amendments to PSAK No. 71 “Financial Instruments Prepayment Features with Negative Compensation”.

Grup sedang menganalisa dampak penerapan standar akuntansi dan interpretasi tersebut di atas terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup.

- The Group is still assessing the impact of these accounting standards and interpretations on the Group’s consolidated financial statements.