pt. indo-rama synthetics tbk dan anak perusahaanakses.ksei.co.id/docs/quarter/2010/09/tw1/indr/pt...

PT. INDO-RAMA SYNTHETICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2010 DAN 2009

PT. INDO-RAMA SYNTHETICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR ISI Halaman LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 serta

untuk periode-periode yang berakhir pada tanggal tersebut

Neraca Konsolidasi

1

Laporan Laba Rugi Konsolidasi

3

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi

4

Laporan Arus Kas Konsolidasi

5

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi

6

PT. INDO-RAMA SYNTHETICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAANNERACA KONSOLIDASI31 MARET 2010 DAN 2009

Catatan 31 Maret 2010 31 Maret 2009US$ US$

ASET

ASET LANCARKas dan setara kas 3f,4 6,227,129 7,008,540Investasi sementara 3g,5 70,250,000 69,500,000Piutang usaha 3h,6

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 348,000 113,876Pihak ketiga 50,850,214 46,093,703

Piutang lain-lain 3h,7 13,330,298 13,598,818Persediaan 3i,8 70,181,782 65,537,359Uang muka pembelian 4,233,430 2,880,809Pajak dibayar dimuka 3p,9,27 2,703,847 1,244,032Biaya dibayar dimuka 3j 772,733 967,355Aset derivatif 3r,32 662,075 -

Jumlah Aset Lancar 219,559,508 206,944,492

ASET TIDAK LANCARInvestasi saham 3g,10 679,815 682,216Aset tetap - setelah dikurangi

akumulasi penyusutan sebesarUS$ 433.016.903 periode 31 Maret 2010 danUS$ 408.206.953 periode 31 Maret 2009 dan kerugian penurunan nilai sebesar US$ 726.811 periode 31 Maret 2010 dan US$ 1.598.450 periode 31 Maret 2009 3k,3l,3m,11,18 319,490,106 345,169,885

Uang muka pembelian aset tetap 12 435,007 104,238Aset derivatif 3r,32 - 38,664,689 Uang jaminan 3d,13,29 1,584,691 1,574,678

Jumlah Aset Tidak Lancar 322,189,619 386,195,706

JUMLAH ASET 541,749,127 593,140,198

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

1

PT. INDO-RAMA SYNTHETICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAANNERACA KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 (Lanjutan)


KEWAJIBAN DAN EKUITAS

KEWAJIBAN LANCARHutang usaha 14 157,893,438 123,717,819Hutang lain-lain 15,31 4,605,565 1,067,316Hutang pajak 3p,16,27 247,037 170,254Biaya yang masih harus dibayar 5,472,823 6,229,921Hutang jangka panjang yang

jatuh tempo dalam satu tahunBank 17 22,958,750 51,533,388Sewa 3m,11,18 7,067,180 3,600,385

Kewajiban derivatif 3r,32 - 2,418,542 Jumlah Kewajiban Lancar 198,244,793 188,737,625

KEWAJIBAN TIDAK LANCARHutang jangka panjang - setelah dikurangi

bagian yang jatuh tempo dalam satu tahunBank 17 46,606,250 85,370,000Sewa 3m,11,18 3,475,000 17,405,301

Kewajiban pajak tangguhan - bersih 3p,27 33,013,209 41,321,876Kewajiban imbalan pasca kerja 3o,28 2,976,391 2,390,881Hutang lain-lain - 13,250,000

Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 86,070,850 159,738,058

EKUITASModal saham - nilai nominal Rp 500 per saham

Modal dasar - 1.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor

654.351.707 saham 19 160,217,573 160,217,573Agio saham 20 916,682 916,682Selisih kurs karena penjabaran

laporan keuangan 3c 39,278 18,779Saldo laba

Ditentukan penggunaannya 10,475 9,475Tidak ditentukan penggunaannya 96,249,476 83,502,006

Jumlah Ekuitas 257,433,484 244,664,515

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 541,749,127 593,140,198


2

PT. INDO-RAMA SYNTHETICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAANLAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIUNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2010 DAN 2009


PENJUALAN BERSIH 3n,21,31 144,232,864 113,694,031

BEBAN POKOK PENJUALAN 3n,22,29,31 134,683,045 104,403,097

LABA KOTOR 9,549,819 9,290,934

BEBAN USAHA 3n,23PenjualanUmum dan administrasi 6,165,346 5,579,388

1,790,967 1,590,389Jumlah Beban Usaha

7,956,313 7,169,777LABA USAHA

1,593,506 2,121,157

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN 3nKeuntungan kurs mata uang asing - bersih 3c,3r,24,32 705,665 112,748Penghasilan bunga 3g,4,5,25 216,836 588,397Beban bunga 26 (594,280) (2,096,477)Kerugian penurunan nilai aset tetap 3l,11 (249,992) - Penghasilan lain-lain - bersih 3g,10,11 162,910 101,583

Beban Lain-lain - Bersih 241,139 (1,293,749)

LABA SEBELUM PAJAK 1,834,645 827,408

KEUNTUNGAN PAJAK - BERSIH 3p,27 346,005 (33,902)

LABA BERSIH 2,180,650 793,506

LABA PER SAHAM DASAR 3q,33 0.0133 0.0049


3

PT. INDO-RAMA SYNTHETICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAANLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIUNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2010 DAN 2009

Selisih KursKarena

Penjabaran Ditentukan Tidak Ditentukan JumlahCatatan Modal Disetor Agio Saham Laporan Keuangan Penggunaannya Penggunaannya Jumlah Ekuitas

US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$

Saldo per 1 Januari 2009 160,217,573 916,682 23,001 9,475 82,708,500 82,717,975 243,875,231

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan 3c - - (4,222) - - - (4,222)Laba bersih tahun berjalan - - - - 793,506 793,506 793,506

Saldo per 31 Maret 2009 160,217,573 916,682 18,779 9,475 83,502,006 83,511,481 244,664,515

Saldo per 1 Januari 2010 160,217,573 916,682 36,242 10,475 94,068,826 94,079,301 255,249,798

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan 3c - - 3,036 - - - 3,036Laba bersih tahun berjalan - - - - 2,180,650 2,180,650 2,180,650

Saldo per 31 Maret 2010 160,217,573 916,682 39,278 10,475 96,249,476 96,259,951 257,433,484


Saldo Laba

4

PT. INDO-RAMA SYNTHETICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAANLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIUNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2010 DAN 2009

31 Maret 2010 31 Maret 2009US$ US$

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan 137,099,011 107,433,219Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan (130,576,275) (99,621,873)

Kas dihasilkan dari operasi 6,522,736 7,811,346Penerimaan dari restitusi pajak penghasilan - bersih (491,434) (367,502)Lain-lain - bersih 1,216,389 (2,195,304)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 7,247,691 5,248,540

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap 127,063 464,856Penerimaan bunga 129,320 164,692Perolehan aset tetap (1,033,694) (1,749,587)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (777,311) (1,584,895)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran hutang jangka (4,205,000) (7,543,076)

panjang (2,508,590) (625,000) Pembayaran hutang sewaPembayaran bunga (493,024) (1,463,113)Perolehan melalui penjualan dan penyewaan

kembali aset tetapPembayaran dividen

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (7,206,614) (9,631,189)

(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS (736,234) (5,967,544)DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 6,963,363 12,511,228

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 6,227,129 6,543,684

5

PT. INDO-RAMA SYNTHETICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

6

1. UMUM

a. Pendirian dan Informasi Umum PT. Indo-Rama Synthetics Tbk (“Perusahaan”) didirikan dalam rangka Undang-Undang No. 1 tahun 1967 tentang Penanaman Modal Asing yang telah diubah dengan Undang-Undang No. 11 tahun 1970 berdasarkan akta No. 21 tanggal 3 April 1974 dari Gustaaf Hoemala Soangkoepon Loemban Tobing, SH, notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. Y.A.5/2/14, tanggal 3 Januari 1975 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 8, tanggal 28 Januari 1975, Tambahan No. 75. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 26 tanggal 28 Agustus 2009 dari Fathiah Helmi, SH, notaris di Jakarta, untuk Anggaran Dasar Perusahaan disesuaikan dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam). Perubahan tersebut telah dilaporkan kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-16680 tanggal 2 Oktober 2009. Perusahaan berdomisili di Purwakarta, Jawa Barat dengan pabrik berlokasi di Purwakarta, Subang dan Bandung, Jawa Barat. Kantor registrasi Perusahaan berlokasi di desa Kembang Kuning, Purwakarta.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi bidang usaha pemintalan benang, benang polyester filamen (termasuk benang mikrofilamen), polyester staple fibre, pet resin, tekstil grade chips dan kain polyester (grey dan kain jadi), investasi dan pengoperasian dari Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU). Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1976. Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan luar negeri, termasuk ke Eropa, Amerika, Asia, Afrika dan Timur Tengah. Jumlah karyawan Perusahaan rata-rata 6.557 karyawan untuk periode 31 Maret 2010 dan 6.882 karyawan untuk periode 31 Maret 2009. Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2010 adalah sebagai berikut:

Presiden Komisaris : Tn. Sri Prakash Lohia Wakil Komisaris Utama : Ny. Seema Lohia Tn. Humphrey R. Djemat (*) Komisaris : Ny. Aarti Lohia Tn. Iman Sucipto Umar (*) Presiden Direktur : Tn. Amit Lohia Direktur : Tn. Vishnu Swaroop Baldwa Tn. Arun Taneja (*) Komisaris Independen Susunan komite audit perusahaan pada tanggal 31 Maret 2010 adalah sebagai berikut: Ketua : Tn. Humprey R. Djemat Anggota : Ny. Dra. Ikah Moeslimah Ny. Dra. Suhartati Suharso

PT. INDO-RAMA SYNTHETICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

7

b. Anak Perusahaan

Perusahaan memiliki saham, lansung dan tidak langsung pada anak perusahaan berikut:

Jumlah Tahun Aset

Persentase Operasi per 31 MaretAnak Perusahaan Domisili Jenis Usaha Utama Pemilikan Komersial 2010

Isin International Pte. Ltd. Singapura Perdagangan 100.000% 1991 66,365,308 (ISIN)Indorama International Ltd. Kepulauan Cayman Investasi 100.000% 1992 15,926,851 (IRI)PT Indorama Industri Purwakarta, Perkebunan, polyester dan 99.999% - 100,760 (IRIN) Indonesia pertambangan

I ISIN dan IRI diakuisisi masing-masing pada tahun 1991 dan 1992.

IRIN didirikan pada tanggal 10 Juli 1997, dan masih dalam tahap pengembangan pada tanggal 31 Maret 2010.

Pada tahun 2006 ISIN mendirikan anak perusahaan, Indorama Egypt Petrochemicals Co. S.A.E. (IEPC), berdomisili di Mesir, yang bergerak dalam bidang pembuatan dan penjualan Amoniak beserta produk sampingannya. Pada tahun 2008, ISIN telah melepaskan seluruh kepemilikannya pada IEPC.

c. Penawaran Umum Saham dan Obligasi

Pada tanggal 12 Juni 1990, Perusahaan mendapat ijin dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) atas nama Menteri Keuangan Republik Indonesia untuk menjual 7.000.000 lembar saham kepada masyarakat melalui Pasar Modal di Indonesia.

Selama tahun 1992, Perusahaan menerbitkan 60.300.000 lembar saham tambahan yang berasal dari kapitalisasi agio saham.

Pada tanggal 1 Oktober 1992, Perusahaan menerbitkan obligasi konversi dalam mata uang Swiss Franc (CHF) melalui pasar modal di Swiss. Pada tanggal 30 Juni 1996, obligasi konversi ini telah dikonversi penuh ke dalam saham Perusahaan.

Pada tahun 1995, Perusahaan telah menerbitkan saham baru sebanyak 48.981.213 lembar saham yang berasal dari kapitalisasi agio saham dan dari pemegang saham lama.

Pada tanggal 18 Mei 1995, Perusahaan memperoleh surat dari Ketua Bapepam, No. S 567/PM/1995, perihal pemberitahuan efektifnya Pernyataan Pendaftaran Perusahaan, mengenai Penawaran Umum Terbatas Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 24.911.513 lembar saham kepada para pemegang saham.

Pada tahun 1996, Perusahaan telah mencatatkan saham baru sebanyak 290.822.981 lembar saham yang berasal dari kapitalisasi agio saham.

Perubahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 menjadi Rp 500 (stock split) telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C2-HT.01.04.A.7494 tanggal 30 Oktober 1996, dan mulai efektif tanggal 9 Desember 1996.

Pada tanggal 31 Maret 2010, seluruh saham Perusahaan sejumlah 654.351.707 lembar saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.


8

2. PENERAPAN PERNYATAAN DAN INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI KEUANGAN REVISI (PSAK DAN ISAK)

a. Standar revisi yang berlaku efektif pada tahun dari tahun lalu

Pada tahun 2009, Perusahaan dan anak perusahaan menerapkan standar akuntansi revisi untuk persediaan, yang menggantikan PSAK 14, Persediaan. Perubahan mendasar pada standar ini termasuk antara lain entitas harus menggunakan rumus biaya yang sama terhadap semua persediaan yang memiliki sifat dan kegunaan yang sama, dan pembelian persediaan dengan persyaratan penyelesaian tangguhan (deferred settlement terms), perbedaan antara harga beli untuk persyaratan kredit normal dan jumlah yang dibayarkan diakui sebagai beban bunga selama periode pembiayaan. Penerapan awal ini tidak mempunyai pengaruh signifikan pada laporan keuangan konsolidasi tetapi dapat mempengaruhi akuntansi untuk transaksi atau perjanjian yang akan datang.

b. Standar revisi ini telah diterbitkan tetapi belum diterapkan pada tahun berjalan

i. Standar ini berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010:

• PSAK 26 (revisi 2008), Biaya Pinjaman; • PSAK 50 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan • PSAK 55 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. •

ii. Standar ini berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011:

• PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan; • PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus Kas; • PSAK 4 (revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan

Tersendiri; • PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi; • PSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama; • PSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi; • PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan

Kesalahan; • PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset; • PSAK 57 (revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi; dan • PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang

Dihentikan.

c. Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) berikut ini telah diterbitkan tetapi belum diterapkan Interpretasi berikut ini telah berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011: • ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus; • ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Purna Operasi, Liabilitas Restorasi, dan Liabilitas Serupa; • ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan; • ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik; dan • ISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter Oleh Venturer. Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi ini terhadap laporan keuangan konsolidasi.


9

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI

a. Penyajian Laporan Keuangan Laporan keuangan disusun dengan menggunakan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Dollar Amerika Serikat (U.S. Dollar), karena mayoritas transaksi Perusahaan dan anak perusahaan didenominasi dalam U.S. Dollar. Laporan keuangan konsolidasi tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

b. Prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan. Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dan operasional dari investee untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Pengendalian juga dianggap ada apabila induk perusahaan memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui anak perusahaan lebih dari 50% hak suara. Hak pemegang saham minoritas dinyatakan sebesar bagian minoritas dari biaya perolehan historis aset bersih. Hak minoritas akan disesuaikan untuk bagian minoritas dari perubahan ekuitas. Kerugian yang menjadi bagian minoritas melebihi hak minoritas dialokasikan kepada bagian induk perusahaan. Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan anak perusahaan agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan. Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi.

c. Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Non Fungsional Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan, kecuali IRIN, diselenggarakan dalam mata uang U.S. Dollar. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang selain U.S. Dollar dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang selain U.S. Dollar disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi tahun yang bersangkutan. Pembukuan IRIN diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasi, aset dan kewajiban IRIN pada tanggal neraca dijabarkan ke dalam mata uang U.S. Dollar masing-masing dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut, kecuali untuk akun modal saham yang dijabarkan dengan kurs historis, sedangkan pendapatan dan beban dijabarkan dengan kurs rata-rata. Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai bagian dari ekuitas.

d. Transaksi hubungan istimewa

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah:


10

1) perusahaan baik langsung maupun melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau

dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);

2) perusahaan asosiasi; 3) perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan

hak suara di Perusahaan yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Perusahaan);

4) manajemen kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan, yang termasuk anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan

5) perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari Perusahaan dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan.

Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan.

e. Penggunaan Estimasi

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

f. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dibatasi penggunaannya.

g. Investasi Deposito berjangka Deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari tiga bulan dan terealisasi dalam satu tahun dari tanggal neraca disajikan sebagai investasi sementara dan dinyatakan sebesar nilai nominal. Investasi pada perusahaan asosiasi Perusahaan asosiasi adalah suatu perusahaan dimana induk Perusahaan mempunyai pengaruh yang signifikan, namun tidak mempunyai pengendalian atau pengendalian bersama, melalui partisipasi dalam pengambilan keputusan atas kebijakan finansial dan operasional investee. Penghasilan dan aset dan kewajiban dari perusahaan asosiasi digabungkan dalam laporan keuangan konsolidasi dan dicatat dengan mengunakan metode ekuitas. Investasi pada perusahaan asosiasi dicatat di neraca sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan atas aset bersih perusahaan asosiasi yang terjadi setelah perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu. Bagian Perusahaan atas kerugian perusahaan


11

asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi tidak diakui kecuali jika Perusahaan mempunyai kewajiban atau melakukan pembayaran kewajiban perusahaan asosiasi yang dijaminnya, dalam hal demikian, tambahan kerugian diakui sebesar kewajiban atau pembayaran tersebut. Investasi lainnya Investasi dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan. Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan Asosiasi Perubahan nilai investasi yang disebabkan karena terjadinya perubahan nilai ekuitas anak perusahaan/perusahaan asosiasi yang bukan merupakan transaksi antara Perusahaan dengan anak perusahaan/perusahaan asosiasi diakui sebagai bagian dari ekuitas dengan akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak perusahaan/Perusahaan Asosiasi, dan akan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan.

h. Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkan penelaahan terhadap masing-masing akun piutang pada akhir tahun.

i. Persediaan Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan persediaan terdiri dari pembelian, biaya konversi dan biaya-biaya lain sehubungan dengan diperolehnya persediaan ke lokasi dan kondisi saat ini hingga diperoleh. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang..

j. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

k. Aset Tetap – Pemilikan Langsung

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus dan saldo menurun ganda berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut: Bangunan dan prasarana jalan 5,00% Mesin 3,33%, 5,00%, 8,33% dan 10,00% Perabotan dan peralatan 25,00% Kendaraan 50,00% Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif. Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Tanah termasuk Tanah yang bukti kepemilikannya masih dalam proses penyelesaian dan belum digunakan.


12

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, nilai tercatat dikeluarkan dari kelompok aset tetap.Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi pada tahun yang bersangkutan. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan, termasuk biaya pinjaman (bunga dan rugi selisih kurs) yang terjadi selama masa pembangunan yang timbul dari hutang yang digunakan untuk pembangunan aset tersebut. Aset dalam penyelesaian dipindahkan ke aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.

l. Penurunan nilai aset Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilai tercatat tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara nilai jual neto dan nilai pakai.

m. Sewa Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh resiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada lessee. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Aset pada sewa pembiayaan dicatat pada awal masa sewa sebesar nilai wajar aset sewaan Perusahaan dan anak perusahaan yang ditentukan pada awal kontrak atau, jika lebih rendah, sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum. Aset sewaan disusutkan menggunakan metode penyusutan garis lurus berdasarkan periode masa sewa atau umur manfaatnya, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa. Aset sewaan harus disusutkan secara penuh selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaatnya. Kewajiban kepada lessor disajikan di dalam neraca sebagai kewajiban sewa pembiayaan. Pembayaran sewa harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pengurangan dari kewajiban sewa sehingga mencapai suatu tingkat bunga yang konstan (tetap) atas saldo kewajiban. Beban keuangan dibebankan langsung ke laba rugi. Rental kontijen dibebankan pada periode terjadinya. Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontijen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya. Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai kewajiban. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna. Transakasi jual dan sewa-balik (sales and leaseback) meliputi penjualan suatu aset dan penyewaan kembali aset yang sama. Perlakuan akuntansi untuk transaksi jual dan sewa-balik bergantung pada jenis sewanya. Jika suatu transaksi jual dan sewa-balik merupakan sewa pembiayaan, selisih lebih hasil penjualan dari nilai tercatat tidak dapat diakui segera sebagai pendapatan oleh penjual-lessee, tetapi ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa.


13

Jika suatu transaksi jual dan sewa balik merupakan sewa operasi, dan sudah jelas bahwa transaksi tersebut dicatat dalam nilai wajar, keuntungan/kerugian akan langsung diakui. Jika harga jual dibawah nilai wajar, keuntungan/kerugian dapat diakui dengan syarat, jika rugi dikompensasikan untuk pembayaran sewa di masa yang akan datang dibawah harga pasar, itu akan ditangguhkan dan diamortisasikan secara proporsional untuk pembayaran sewa selama periode aset tersebut akan digunakan. Jika harga jual di atas nilai wajar, kelebihan dari nilai wajar akan ditangguhkan dan diamortisasikan selama periode dimana aset tersebut akan digunakan.

n. Pengakuan Pendapatan dan Beban Penjualan Barang Pendapatan dari penjualan barang harus diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi: Perusahaan dan anak perusahaan telah memindahkan resiko secara signifikan dan

memindahkan manfaat kepemilikan barang kepada pembeli; Perusahaan dan anak perusahaan tidak lagi mengelola atau melakukan pengendalian

efektif atas barang yang dijual; Jumlah pendapatan tersebut dapat diukur dengan andal; Besar kemungkinan manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan

mengalir kepada Perusahaan dan anak perusahaan tersebut; dan Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur

dengan andal. Pendapatan Bunga Pendapatan bunga di akru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terhutang dan tingkat bunga yang sesuai. Beban Beban diakui pada saat terjadinya.

o. Imbalan Pasca Kerja Perusahaan memberikan program pensiun imbalan pasti untuk karyawan lokal tetapnya yang memenuhi syarat. Dana tersebut dikelola oleh Dana Pensiun Indorama Synthetics (”DPI”). Perusahaan juga membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Perusahaan menghitung dan mengakui selisih antara imbalan yang diterima karyawan berdasarkan undang-undang yang berlaku dengan manfaat yang diterima dari program pensiun untuk pensiun normal. Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti dan nilai wajar aset program diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.


14

Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban manfaat pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, biaya jasa lalu yang belum diakui dan nilai wajar aset program.

p. Pajak Penghasilan Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan kewajiban pajak kini.

q. Laba per Saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Laba per saham dilusian tidak disajikan karena Perusahaan tidak memiliki saham biasa berpotensi dilutif.

r. Instrumen Derivatif Perusahaan dan anak perusahaan menggunakan instrumen keuangan untuk mengelola resiko eksposur atas suku bunga dan tingkat perubahan nilai tukar mata uang asing termasuk kontrak berjangka perubahan nilai tukar mata uang (foreign exchange forward contracts) dan swap suku bunga (interest rate swaps). Penggunaan derivatif keuangan ditentukan oleh kebijakan Perusahaan dan disetujui oleh dewan direksi, yang memberikan prinsip-prinsip tertulis atas penggunaan derivatif keuangan. Derivatif awalnya diakui pada nilai wajar saat kontrak dilakukan dan sesudahnya diukur pada nilai wajarnya pada setiap tanggal neraca. Walaupun dilakukan sebagai lindung nilai ekonomi terhadap resiko eksposur suku bunga dan nilai tukar mata uang asing, derivatif ini tidak dimaksudkan dan tidak memenuhi persyaratan sebagai akuntansi lindung nilai dan karenanya perubahan nilai wajarnya langsung diakui dalam laba rugi. Derivatif yang melekat pada instrumen keuangan lainnya atau kontrak utama (host contract) lainnya diperlakukan sebagai derivatif tersendiri jika resiko dan karakteristiknya tidak terikat pada kontrak utama dan kontrak utama tersebut tidak diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui dalam laba rugi. Derivatif ditampilkan sebagai aset tidak lancar dan kewajiban tidak lancar apabila masa jatuh temponya lebih dari 12 bulan dan tidak diharapkan dapat terealisasi dalam 12 bulan. Selain dari pada itu, derivatif ditampilkan sebagai aset lancar atau kewajiban lancar.

s. Informasi Segmen


15

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasi. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen usaha sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis. Segmen usaha adalah komponen perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki resiko dan imbalan yang berbeda dengan resiko dan imbalan segmen lain. Segmen geografis adalah komponen perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki resiko dan imbalan yang berbeda dengan resiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain. Aset dan kewajiban yang digunakan bersama dalam satu segmen atau lebih dialokasikan kepada setiap segmen jika, dan hanya jika, pendapatan dan beban yang terkait dengan aset tersebut juga dialokasikan kepada segmen-segmen tersebut.

t. Instrumen Keuangan

Dalam ruang lingkup PSAK 55, aset keuangan dan kewajiban Keuangan diakui pada saat Perusahaan menjadi pihak dalam kontrak dengan ketentuan tertera document.

1. Aset Keuangan Aset keuangan yang diakui dari posisi laporan keuangan pada saat perusahaan menjadi pihak yang mempunyai hak tertera dalam kontrak untuk mendapatkan instrumen keuangan atau menukar dengan aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan entitas lain dalam kondisi yang berpotensi menguntungkan perusahaan. Klasifikasi dari aset keuangan tergantung pada saat aset tersebut diperoleh untuk tujuan tertentu. Manajemen menentukan klasifikasi untuk aset keuangan saat document diberikan initial dan di evaluasi di setiap tanggal pelaporan. a) Nilai wajar melalui Laba dan Rugi (FVTPL) b) Diselenggarakan hingga jatuh tempo (HTM) c) Pinjaman dan Pendapatan (L & R) d) Tersedia untuk penjualan (AFS)

2. Kewajiban Keuangan

kewajiban keuangan diakui dari hasil posisi laporan keuangan pada saat Perusahaan menjadi peserta dalam kontrak kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan diklasifikasikan menurut substansi kewajiban kontrak untuk memberikan kas atau aset keuangan lain ke entitas lain atau untuk bertukar instrumen keuangan dengan entitas lain dalam kondisi yang berpotensi kurang menguntungkan. a) Nilai wajar melalui Laba dan Rugi (FVTPL) b) kewajiban keuangan dalam biaya diamortisasi (FLAC)


16

4. KAS DAN SETARA KAS 31 Maret 2010 31 Maret 2009

US$ US$Kas

Dollar Amerika Serikat dan mata uang lainnya 58,494 61,737 Rupiah 81,894 207,311

BankDollar Amerika Serikat dan mata uang lainnya 5,411,176 4,348,739 Rupiah 576,827 822,934

Deposito berjangka yang termasuk setara kas (Catatan 5)Dollar Amerika Serikat dan mata uang lainnya - 1,500,000 Rupiah 98,738 67,819

Jumlah 6,227,129 7,008,540

Tingkat bunga per tahun:Dollar Amerika Serikat 0.33%-1.08% 0.50%-4.35%Rupiah 7.00%-7.00% 10.50%-13.50%

Kas di bank dan deposito berjangka di atas disimpan di bank komersial domestik dan asing.

5. INVESTASI SEMENTARA


Deposito berjangkaDollar Amerika Serikat 70,250,000 69,500,000Rupiah 98,738 67,819 Deposito berjangka yang termasuk

setara kas (Catatan 4)Dollar Amerika Serikat - 1,500,000

Rupiah (98,738) (67,819)

Jumlah 70,250,000 71,000,000

Tingkat bunga per tahun deposito berjangka:Dollar Amerika Serikat 0.33%-1.08% 0.50%-4.35%Rupiah 7.00%-7.00% 10.50%-13.50%

Deposito berjangka di atas disimpan di bank komersial domestik dan asing.


17

6. PIUTANG USAHA


a. Berdasarkan pelanggan

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 29)Indorama Lanka (Private) Ltd, Sri Lanka 348,000 113,876

Pihak ketigaPelanggan luar negeri 39,078,045 24,055,551Pelanggan dalam negeri 11,772,169 22,038,152

Jumlah 50,850,214 46,093,703

Jumlah 51,198,214 46,207,579

b. Berdasarkan umur (hari)

Belum jatuh tempo 32,339,470 33,866,106 Sudah jatuh tempo:

Di bawah 30 hari 17,013,756 10,349,087 31 sampai dengan 60 hari 1,421,642 813,100 61 sampai dengan 90 hari 74,284 134,639 91 sampai dengan 120 hari 15,214 22,978 Lebih dari 120 hari 333,848 1,021,669

Jumlah 51,198,214 46,207,579

c. Berdasarkan mata uang

Dollar Amerika Serikat 50,421,955 45,178,243 Mata uang lainnya 776,259 1,029,336

Jumlah 51,198,214 46,207,579

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu karena manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang usaha tersebut dapat ditagih. Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat resiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang kepada pihak ketiga.

7. PIUTANG LAIN-LAIN Akun ini terutama terdiri atas piutang penjualan investasi jangka panjang anak perusahaan, klaim asuransi, piutang bunga deposito berjangka dan lain-lain.


18

8. PERSEDIAAN


Pemintalan Benang:Barang jadi - benang 3,402,506 4,182,043Barang dalam proses - benang 2,953,729 4,424,915Bahan baku 13,448,485 17,665,614Suku cadang dan perlengkapan pabrik 1,180,892 1,130,808

Jumlah 20,985,612 27,403,380

Polyester:Barang jadi - chip, fibre, pet resin dan benang filamen 19,055,891 13,363,300Barang dalam proses - chip, fibre, pet resin

dan benang filamen 8,107,461 4,962,366Bahan baku 4,972,270 3,682,749Bahan baku dalam perjalanan 2,717,784 1,677,815Suku cadang dan perlengkapan pabrik 7,637,161 6,905,481

Jumlah 42,490,567 30,591,711

Kain:Barang jadi - kain 2,603,465 2,668,404Barang dalam proses - kain 815,801 812,492Bahan baku 2,523,755 3,042,926Suku cadang dan perlengkapan pabrik 762,582 1,018,446

Jumlah 6,705,603 7,542,268

Jumlah 70,181,782 65,537,359 Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan persediaan usang tidak diperlukan. Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, semua persediaan di atas telah diasuransikan kepada sekelompok perusahaan asuransi berdasarkan “Polis yang dapat disesuaikan (Adjustable Declaration Policy)” dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar US$ 76.900.000 dan US$ 106.500.000. Manajemen berpendapat bahwa jumlah pertanggungan asuransi adalah cukup untuk menutupi resiko kerugian yang mungkin terjadi atas aset yang dipertanggungkan.


19

9. PAJAK DIBAYAR DIMUKA


Pajak penghasilan badan - Perusahaan (Catatan 27)2010 505,033 - 2009 2,198,814 - 2008 - 1,239,108 Anak perusahaan - ISIN - 4,924

Pajak Pertambahan Nilai - bersih - -

Jumlah 2,703,847 1,244,032

10. INVESTASI SAHAM Akun ini terdiri dari investasi pada: PT Medika Mitra Indorama, Indonesia 495,418 497,819Isin Lanka (Private) Ltd [dahulu Indorama

Lanka (Private) Ltd], Srilanka 184,397 184,397

Jumlah 679,815 682,216

Perusahaan mempunyai investasi dalam bentuk saham pada PT Medika Mitra Indorama, sebuah perusahaan yang berencana untuk mendirikan klinik kesehatan di Purwakarta, dengan kepemilikan 50%, yang dinyatakan berdasarkan metode ekuitas. ISIN mempunyai investasi dalam bentuk saham dengan kepemilikan sebesar 5% pada Isin Lanka (Private) Ltd [ dahulu Indorama Lanka (Private) Ltd], Sri Lanka, yang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya).


20

11. ASET TETAP

1 Januari 2010 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Maret 2010US$ US$ US$ US$ US$

Biaya perolehan Pemilikan langsung

Tanah 7,974,297 27,759 - - 8,002,056Prasarana jalan 2,970,151 - - - 2,970,151Bangunan 89,009,054 - - 60,388 89,069,442Mesin 589,198,796 75,075 1,400,209 1,267,970 589,141,632Perabot dan peralatan 16,938,508 46,632 - - 16,985,140Kendaraan 4,879,859 69,878 23,541 - 4,926,196Aktiva dalam penyelesaian 2,817,964 - - (1,328,358) 1,489,606

Aktiva sewa pembiayaan 39,835,248 814,349 - - 40,649,597

Jumlah 753,623,877 1,033,693 1,423,750 - 753,233,820

Dikurangi akumulasi penyusutan:Pemilikan langsung

Prasarana jalan 1,757,596 32,985 - - 1,790,581Bangunan 52,208,350 1,113,446 - - 53,321,796Mesin 349,235,413 5,844,271 1,023,351 - 354,056,333Perabot dan peralatan 15,495,143 98,821 - - 15,593,964Kendaraan 4,334,321 60,460 23,344 - 4,371,437


Jumlah 426,477,614 7,585,984 1,046,695 - 433,016,903

Jumlah tercatat 327,146,263 320,216,917

Penurunan nilai - mesin 726,811 726,811

Nilai tercatat - bersih 326,419,452 319,490,106

Prasarana jalan 2,965,411 - - - 2,965,411Bangunan 87,912,656 - - 155,375 88,068,031Mesin 575,853,613 14,210 5,274,802 582,146 571,175,167Perabot dan peralatan 16,696,097 28,732 - 1,715 16,726,544Kendaraan 5,608,748 4,076 76,790 - 5,536,034Aktiva dalam penyelesaian 1,744,300 1,697,230 - (700,109) 2,741,421

Aktiva sewa pembiayaan 59,835,248 - - - 59,835,248

Jumlah 758,577,293 1,749,587 5,351,592 - 754,975,288

Dikurangi akumulasi penyusutan:Pemilikan langsung

Prasarana jalan 1,625,768 32,927 - - 1,658,695Bangunan 47,782,972 1,099,945 - - 48,882,917Mesin 331,932,092 5,755,488 3,710,514 - 333,977,066Perabot dan peralatan 15,079,072 100,228 - - 15,179,300Kendaraan 4,780,924 92,565 76,776 - 4,796,713


Jumlah 404,222,909 7,771,334 3,787,290 - 408,206,953

Jumlah tercatat 354,354,384 346,768,335

Penurunan nilai - mesin 2,560,028 - 961,578 - 1,598,450

Nilai tercatat - bersih 351,794,356 345,169,885


21

Biaya penyusutan dialokasikan sebagai berikut:


Biaya pabrikasi 7,296,977 7,448,873Biaya usaha 289,007 322,461

Jumlah 7,585,984 7,771,334

Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Purwakarta dan Bandung dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu sampai dengan 30 tahun yang akan jatuh tempo antara tahun 2011 dan 2034. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai. Perusahaan memiliki tanah yang akan digunakan untuk pembangunan pabrik dimana sertifikat kepemilikan tanah sedang dalam proses. Nilai tanah adalah US$ 729.901 pada tanggal 31 Maret 2010 dan US$ 694.403 pada tanggal 31 Maret 2009. Aset sewa pembiayaan digunakan sebagai jaminan atas kewajiban sewa (Catatan 18). Keuntungan/rugi bersih atas penjualan aset tetap masing-masing sebesar US$ 249.992 (rugi) dan US$ 137.868 (rugi) pada periode 31 Maret 2010 dan 2009, telah disajikan dalam penghasilan lain-lain bersih. Aset dalam penyelesaian terdiri dari:


Bangunan 481,288 732,854Mesin 1,424,772 1,005,210Lain-lain 397,895 1,003,357

Jumlah 2,303,955 2,741,421

Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, seluruh aset tetap kecuali tanah telah diasuransikan kepada sekelompok perusahaan asuransi dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar US$ 422.500.000 dan US$ 462.522.000. Manajemen berpendapat bahwa jumlah pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang diasuransikan. Pada tahun 2008, Perusahaan melakukan penilaian kembali pada aset mesin kain motif berkaitan dengan bisnis strategi untuk mengoptimalkan keuntungan terhadap produk lain. Rugi penurunan nilai sebesar US$ 2.560.028 pada tahun 2008. Setelah penjualan tahun 2009, penilaian yang digunakan manajemen adalah harga jual dari aset mesin yang bersangkutan. Saldo akhir periode 31 Maret 2010 pada penurunan nilai sebesar US$ 726.811.

12. UANG MUKA PEMBELIAN ASET TETAP Akun ini merupakan uang muka pembelian mesin dan peralatan.

13. UANG JAMINAN Akun ini merupakan setoran jaminan kepada PT Perusahaan Listrik Negara, deposit lainnya dan uang jaminan berupa Iuran Sertifikat Keanggotaan (Capital Levy Certificate) kepada Rama International School, pihak yang memiliki hubungan istimewa (Catatan 29) dan lainnya.


22

14. HUTANG USAHA


a. Berdasarkan PemasokPihak KetigaPemasok dalam negeri 101,904,153 91,562,156Pemasok luar negeri 55,989,285 32,155,663

Jumlah 157,893,438 123,717,819

b. Berdasarkan mata uang

Dollar Amerika Serikat 153,492,020 121,197,429Mata uang lainnya 4,401,418 2,520,390

Jumlah Hutang Usaha 157,893,438 123,717,819

Pembelian bahan baku dan bahan tidak langsung memiliki jangka waktu kredit sampai dengan 360 hari.

15. HUTANG LAIN-LAIN Akun ini terdiri dari kewajiban yang terutama timbul atas pembelian mesin dan suku cadang, uang retensi kontraktor dan beban penjualan tertentu.

16. HUTANG PAJAK


Hutang pajak - anak perusahaan (Catatan 27) - 1,759 Pajak penghasilan

Pasal 21 55,738 22,730Pasal 23 19,022 16,932Pasal 26 4,451 1,684

Pajak pertambahan nilai - bersihPerusahaan 167,826 127,149

Jumlah 247,037 170,254


23

17. HUTANG JANGKA PANJANG

Hutang jangka panjang terdiri dari hutang bank dan lembaga keuangan lainnya, dengan rincian sebagai berikut:


Nederlandse Financierings Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V., The Netherlands, (FMO) 15,000,000 40,000,000

International Finance Corporation, USA (IFC) 21,600,000 31,200,000 PT Bank DBS Indonesia (DBS) 21,965,000 23,000,000 PT. Rabobank International Indonesia (RII) - 15,000,000 PT Bank Mizuho Indonesia, Jakarta (Mizuho) 10,000,000 10,000,000 Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellschaft GmbH,

Germany (DEG) 1,000,000 5,000,000 Bank of India, Singapura (BOI) 5,000,000 PT Bank Central Asia Tbk (BCA), Rp 33.333 milyar (Catatan 32) - 2,879,770 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Jakarta,

(HSBC) - 2,500,003 PT. Bank Internasional Indonesia, Jakarta (BII) - 1,666,667 IKB Deutsche Industrie Bank AG, Germany (IKB) - 656,948

Jumlah 69,565,000 136,903,388 Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (22,958,750) (51,533,388)

Hutang Jangka Panjang - Bersih 46,606,250 85,370,000

Tingkat bunga per tahun:Dollar Amerika Serikat 2.16%-3.77% 2.21%-8.00%Rupiah Nil 12.70%-15.00%

a. Pada tanggal 21 Oktober 2004, Perusahaan membuat perjanjian pinjaman dengan IFC dengan nilai

maksimum US$ 48.000.000 yang akan digunakan untuk Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU). Pembayaran pinjaman akan dilakukan dengan 20 angsuran tetap dimulai dari 15 Agustus 2007 sampai dengan 15 Mei 2012.

b. Pada tanggal 22 November 2007, Perusahaan membuat Perjanjian Fasilitas dengan DBS.

Perjanjian ini merupakan perjanjian pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar US$ 23.000.000 untuk pengeluaran modal. Pembayaran pinjaman ini akan dilakukan dengan 14 kali setiap 3 bulan dimulai dari bulan ke-21 setelah pencairan uang pinjaman pertama.

c. Pada tanggal 27 November 2006, Perusahaan membuat Perjanjian Fasilitas A/B dengan FMO.

Perjanjian ini merupakan perjanjian pinjaman jangka panjang yang terdiri dari pinjaman A sebesar US$ 15.000.000 dan pinjaman B sebesar US$ 25.000.000 untuk membiayai kebutuhan perusahaan. Pembayaran Pinjaman A akan dilakukan dengan angsuran sebesar US$ 5.000.000 pada 15 Desember 2010, 15 Juni 2011 dan 15 Desember 2011; dan pinjaman B harus dibayar secara penuh setelah 36 bulan dari tanggal perjanjian. Perusahaan sudah melunasi seluruh pinjaman B pada tahun 2009.

d. Pada tanggal 6 Agustus 2008, Perusahaan membuat perjanjian pinjaman dengan Mizuho, dimana

Perjanjian ini merupakan perjanjian pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar US$ 10.000.000 yang digunakan untuk membiayai kebutuhan perusahaan. Pembayaran Pinjaman akan dilakukan dengan angsuran sebesar US$ 2.500.000, US$ 3.500.000 dan US$ 4.000.000 masing-masing pada 6 Oktober 2010, 6 April 2011 dan 6 Oktober 2011.

e. Pada tanggal 5 Desember 2003, Perusahaan membuat perjanjian pinjaman dengan DEG.

Perjanjian ini merupakan perjanjian pinjaman jangka panjang dengan nilai maksimal US$ 15.000.000 yang digunakan untuk pengeluaran modal. Pembayaran pinjaman ini akan dilakukan dengan 15 kali setiap 3 bulan dimulai dari 15 Desember 2006 sampai 15 Juni 2010.


24

f. Pada tanggal 28 Agustus 2008, Perusahaan membuat Perjanjian Fasilitas dengan RII. Perjanjian ini merupakan perjanjian pinjaman jangka panjang sebesar US$ 15.000.000 untuk pengeluaran modal. Pembayaran pinjaman ini akan dilakukan dengan 15 kali dimulai dari 15 Maret 2010 sampai dengan 15 September 2013. Pinjaman ini sudah dilunasi lebih awal pada tahun 2009.

g. Pada tanggal 6 Oktober 2006, Perusahaan membuat perjanjian pinjaman dengan BOI dengan nilai

maksimal US$ 5.000.000 yang digunakan untuk pengeluaran modal. Pembayaran pinjaman ini akan dibayar secara penuh pada tahun ketiga setelah pencairan uang pinjaman pertama. Pinjaman ini sudah dilunasi pada tahun 2009.

h. Pada tanggal 10 Agustus 2004, Perusahaan membuat perjanjian pinjaman dengan BCA untuk

fasilitas pinjaman jangka panjang dengan nilai maksimal Rp 200 milyar yang digunakan sebagai modal kerja. Pembayaran pinjaman ini akan dimulai dari tahun ke 2 setelah pencairan uang pinjaman sampai 48 bulan dari jadwal pencairan pinjaman pertama. Pinjaman ini sudah dilunasi pada tahun 2009.

i. Pada tanggal 22 Oktober 2004, Perusahaan membuat perjanjian pinjaman dengan HSBC dengan nilai sebesar US$ 10.000.000 yang digunakan untuk pengeluaran modal. Pembayaran pinjaman ini akan dilakukan selama 12 kali setiap 3 bulan dimulai dari 27 bulan setelah pencairan pinjaman pertama. Pinjaman ini sudah dilunasi pada tahun 2009.

j. Pada tanggal 19 Agustus 2005, Perusahaan membuat perjanjian pinjaman dengan BII dengan nilai

maksimum US$ 10.000.000 yang digunakan untuk pembiayaan kembali modal kerja dan pengeluaran perusahaan. Pembayaran pinjaman ini akan dilakukan selama 11 kali setiap 3 bulan dimulai dari 10 Februari 2007 sampai 10 Agustus 2009. Pinjaman ini sudah dilunasi pada tahun 2009.

k. Pada tanggal 24 Oktober 2000, Perusahaan membuat perjanjian pinjaman dengan IKB dengan nilai

maksimal EUR 12.484.597 yang pada 23 Agustus 2001 telah dikonversikan ke dalam mata uang Dollar Amerika Serikat senilai US$ 11.468.349 dimana Currency Option dilakukan sehingga pembukuan pinjaman dapat dilakukan dengan mata uang US Dolar yang digunakan untuk pengeluaran modal. Pembayaran pinjaman ini akan dilakukan selama 17 kali cicilan tetap, dimulai dari 6 bulan setelah awal mula pinjaman (sesuai dengan yang didefinisikan di dalam perjanjian pinjaman). Pinjaman ini sudah dilunasi pada tahun 2009.

Perjanjian pinjaman tanpa jaminan diatas mencakup persyaratan yang melarang (dengan pengecualian tertentu) Perusahaan tanpa sepengetahuan pemberi pinjaman untuk : {i} memberikan jaminan dan/atau memperbolehkan atau memberi izin kepada anak perusahaan untuk menggadaikan sebagian/seluruh aset dari perusahaan ataupun anak perusahaan, baik di masa sekarang maupun di masa yang akan datang; {ii} mengakuisisi entitas lain; {iii} melakukan atau mengizinkan penggabungan usaha; {iv} menjual aset tetap Perusahaan secara signifikan {v} melakukan atau melanjutkan hubungan usaha dengan pemegang saham, karyawan, dan perusahaan asosiasi kecuali melalui adanya perjanjian komersial yang bersifat wajar (arm’s length basis). Perjanjian pinjaman juga mensyaratkan Perusahaan untuk menjaga rasio keuangan tertentu.


25

18. HUTANG SEWA

Pembayaran minimum sewa berdasarkan perjanjian sewa pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut :

a. Rincian kewajiban sewa berdasarkan jatuh tempo

31 Maret 2010 31 Maret 2009

US$ US$Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun:

2009 - 2,642,9942010 6,155,723 14,000,9662011 4,151,828 4,940,8422012 400,425 400,6112013 0

Jumlah pembayaran minimum sewa usaha 10,707,976 21,985,413Bunga (165,796) (979,727)

Nilai tunai pembayaran minimum sewa 10,542,180 21,005,686Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (7,067,180) (3,600,385)

Bagian jangka panjang 3,475,000 17,405,301

b. Rincian kewajiban sewa berdasarkan lessor


PT. Emperor Finance Indonesia (EFI) 7,575,000 14,813,119PT. ABN AMRO Finance Indonesia (ABN) 2,967,180 6,192,567

Jumlah Sewa 10,542,180 21,005,686Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (7,067,180) (3,600,385)

Bagian janka panjang 3,475,000 17,405,301

Tingkat bunga pertahun 2.00%-2.04% 2.22%-4.40%

Manajemen Perusahaan dan anak perusahaan menetapkan kebijakan untuk membeli mesin-mesin operasi melalui sewa pembiayaan. Pembayaran angsuran terakhir atas kewajiban sewa kepada ABN dan EFI masing-masing pada bulan Desember 2010 dan Januari 2012. Hutang ini dijamin dengan aset sewa pembiayaan yang bersangkutan. Perusahaan mengadakan ikatan untuk membeli mesin (sale and leaseback) dengan EFI, dimana pada tanggal angsuran sewa pembiayaan terakhir, Lessee (Perusahaan) mempunyai hak untuk membeli dari Lessor senilai jumlah yang sama dengan nilai sisa, dengan ketentuan (i) Lessee telah menyelesaikan semua kewajiban pembayarannya berdasarkan perjanjian ini, dan (ii) Lessor masih pemegang hak atas barang modal. Total nilai kontrak dan jumlah yang belum direalisasi pada tanggal 31 Maret 2010 adalah sebesar US$ 24.999.350 dan US$ 7.575.000. Perusahaan mengadakan ikatan untuk membeli mesin (sale and leaseback) dengan ABN, dimana pada tanggal angsuran sewa pembiayaan terakhir, Lessee (Perusahaan) mempunyai hak untuk membeli dari Lessor senilai jumlah yang sama dengan nilai sisa, dengan ketentuan (i) Lessee telah menyelesaikan semua kewajiban pembayarannya berdasarkan perjanjian ini, dan (ii) Lessor masih pemegang hak atas barang modal. Total nilai kontrak dan jumlah yang belum direalisasi pada tanggal 31 Maret 2010 adalah sebesar


26

US$ 14.835.898 dan US$ 2.967.180. Satu dari perjanjian ikatan untuk membeli mesin sebesar US$ 20.000.000 telah dilunasi pada tahun 2009. Perjanjian lease diatas mencakup persyaratan yang mengharuskan perusahaan untuk (i) setiap saat menjaga barang modal tetap dalam penguasaan dan kendali lessee dilokasi dengan baik; (ii) memenuhi instruksi dari supplier barang modal mengenai penggunaan dan pemeliharaan; (iii) memperoleh semua lisensi yang diperlukan bagi penggunaan dan pengoperasian barang modal; (iv) membayar semua biaya terkait dengan barang modal atau penggunaanya; memberitahu pihak lessor apabila ada perubahan alamat lessee, direksi, senior manajemen dan komisaris. Persyaratan tertentu juga melarang perusahaan untuk (i) memasang barang modal pada tanah milik pihak ketiga; (ii) melakukan perubahan apapun dalam pemegang saham mayoritas (iii) merubah atau membuat tambahan atas barang modal yang memberikan dampak pada barang modal atau nilainya tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Lessor.

19. MODAL SAHAM

Berdasarkan daftar pemegang saham dari PT Adimitra Transferindo, Biro Administrasi Efek Perusahaan, komposisi pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

Jumlah saham PersentaseNama Pemegang Saham yang beredar kepemilikan Jumlah modal saham

% Rp US$

PT. Irama Investama 320,635,000 49.00 160,317,500,000 78,507,263Indorama Holding (I) Pte. Ltd. 13,086,714 2.00 6,543,357,000 3,204,273HSBC Fund Services Clients 56,441,500 8.63 28,220,750,000 13,819,663Masyarakat

Asing 224,933,352 34.37 112,466,676,000 55,074,779Lokal 39,255,141 6.00 19,627,570,500 9,611,595

Jumlah 654,351,707 100.00 327,175,853,500 160,217,573

31 Maret 2010

Jumlah saham PersentaseNama Pemegang Saham yang beredar kepemilikan Jumlah modal saham

% Rp US$

PT Irama Unggul, Indonesia 247,497,682 37.82 123,748,841,000 60,599,640Indorama International

Finance Plc, United Kingdom 86,224,032 13.18 43,112,016,000 21,111,896HSBC Fund Services Clients 56,441,500 8.63 28,220,750,000 13,819,663Masyarakat

Asing 224,319,072 34.28 112,159,536,000 54,924,373Lokal 39,869,421 6.09 19,934,710,500 9,762,001

Jumlah 654,351,707 100.00 327,175,853,500 160,217,573

31 Maret 2009


27

20. AGIO SAHAM Akun ini merupakan agio saham sehubungan dengan:

US$

Penjualan saham Perusahaan pada penawaran umumkepada masyarakat tahun 1990Jumlah yang diterima untuk penerbitan 7.000.000 lembar saham 47,322,877Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor (3,785,830)

Saldo agio saham per 31 Desember 1991 dan 1990 43,537,047

Pembagian bonus saham tahun 1992 (32,612,223)

Saldo agio saham per 31 Desember 1992 10,924,824

Konversi atas obligasi konversi menjadi sahamJumlah obligasi yang dikonversi:

1993 17,548,5751994 7,295,9071995 18,988,157

Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor (8,023,673)

Bersih 35,808,966


Penawaran kepada pemegang saham tahun 1995Jumlah yang diterima untuk penerbitan 24.911.513 saham 55,211,686Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor (11,042,337)

Bersih 44,169,349

Saldo agio saham per 31 Desember 1995 66,085,716

Konversi atas obligasi konversi menjadi sahamJumlah obligasi yang dikonversi 4,466,647Jumlah dicatat sebagai modal disetor (1,032,911)

Bersih 3,433,736


Saldo agio saham per 31 Maret 2010 dan 2009 916,682

21. PENJUALAN BERSIH


Lokal 57,600,879 43,814,982Expor 87,476,566 70,412,756

Jumlah 145,077,445 114,227,738Retur dan potongan penjualan (844,581) (533,707)

Penjualan Bersih 144,232,864 113,694,031

Tidak ada penjualan kepada satu pihak yang melebihi 10,00% dari jumlah penjualan bersih. Penjualan sebesar US$ 2.877.209 dan US$ 2.819.025 masing-masing periode 31 Maret 2010 dan 2009 merupakan penjualan benang jahit sesuai dengan perjanjian yang dijelaskan pada Catatan 31.


28

Penjualan lokal termasuk penjualan listrik kepada PT PLN (Persero) Distribusi Jawa Barat dan Banten (”PLN”) sebesar Nil dan US$ 281.351 masing-masing periode 31 Maret 2010 dan 2009. Penjualan ini berdasarkan perjanjian dimana Perusahaan menjual listrik kepada PLN atas kelebihan daya listrik yang berasal dari pembangkit listrik milik Perusahaan.

22. BEBAN POKOK PENJUALAN


Bahan baku yang digunakan 101,505,611 66,435,991Tenaga kerja langsung 4,572,894 3,518,724Biaya pabrikasi:

Penyusutan 7,296,977 7,448,873Listrik dan bahan bakar 8,352,167 9,019,755Pengepakan 3,054,080 2,415,937Lain-lain (Catatan 28) 10,001,432 6,290,877

Jumlah Biaya Produksi 134,783,161 95,130,157

Persediaan barang dalam prosesAwal periode 11,422,789 10,550,622Akhir periode (11,876,992) (10,199,772)

Beban Pokok Produksi 134,328,958 95,481,007Persediaan barang jadi

Awal periode 25,415,947 29,135,837Akhir periode (25,061,860) (20,213,747)

Beban Pokok Penjualan 134,683,045 104,403,097

Pembelian bahan baku dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa dijelaskan pada Catatan 29. Pembelian dari PT Amoco Mitsui sebesar 53.54% dan 45.55% dan dari PT Mitsubishi Chemical sebesar Nil% dan 10.42% masing-masing untuk periode 31 Maret 2010 dan 2009 dari jumlah seluruh pembelian.

23. BEBAN USAHA Penjualan


Pengangkutan 5,116,735 3,674,977Administrasi Bank 472,630 1,077,926Komisi Penjualan 44,130 186,939Beban Kantor penjualan 531,851 639,546

Jumlah 6,165,346 5,579,388


29

Umum dan Administrasi 31 Maret 2010 31 Maret 2009

US$ US$

Administrasi bank 168,826 224,814Kantor dan administrasi 741,951 548,677Penyusutan 289,007 322,461Lain-lain 591,183 494,437

Jumlah 1,790,967 1,590,389

24. KEUNTUNGAN KURS MATA UANG ASING – BERSIH Akun ini terutama terdiri dari keuntungan/kerugian bersih transaksi derivatif (Catatan 32), keuntungan/kerugian bersih selisih kurs atas revaluasi pinjaman terutama dalam mata uang Rupiah dan keuntungan/kerugian lainnya sehubungan dengan depresiasi/apresiasi mata uang Rupiah seperti kerugian/laba atas aset/kewajiban moneter Perusahaan dalam mata uang Rupiah dan kerugian/keuntungan yang terjadi sehubungan dengan konversi mata uang Rupiah ke mata uang Dollar Amerika Serikat, dalam upaya memenuhi kewajiban mata uang asing.

25. PENGHASILAN BUNGA Akun ini terutama terdiri atas penghasilan atas bunga deposito berjangka (Catatan 5).

26. BEBAN BUNGA Akun ini merupakan beban bunga atas kewajiban-kewajiban berikut:


Hutang jangka panjang (Catatan 17) 534,777 1,898,853Kewajiban sewa (Catatan 18) 59,503 197,624

Jumlah 594,280 2,096,477

27. PAJAK PENGHASILAN (Keuntungan) beban pajak Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut:


Pajak kini Perusahaan - (935,244)Pajak tangguhan Perusahaan 346,005 901,342

Jumlah 346,005 (33,902)


30

Fasilitas pajak yang dimanfaatkan pada tahun 2009 adalah sebagai berikut:

a. Perusahaan sebagai Perusahaan terbuka telah memenuhi persyaratan yang diatur pada Undang-Undang Pajak No. 36/2008 pasal 17 paragraf 2b dan menerima pengurangan tarif pajak sebesar 5%. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disesuaikan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dan kewajiban diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan ditetapkan.

b. Perusahaan mengajukan persetujuan untuk fasilitas pajak yang merujuk pada Peraturan

Pemerintah (PP) No. 01/2007 (yang diperbaharui pada PP No. 62/2009). Direktorat Jenderal Pajak (DJP) telah menyetujui fasilitas pajak yang diajukan oleh perusahaan berdasarkan KEP-47/PJ/2009 tanggal 30 Maret 2009, yang berlaku mulai tahun 2008. Hal ini menghasilkan perolehan insentif modal untuk tahun 2008 dan percepatan depresiasi mulai dari bulan Nopember tahun 2008.

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak berdasarkan laporan laba rugi konsolidasi dengan rugi fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut: Laba sebelum pajak berdasarkan laporan laba rugi konsolidasi 1,834,645 827,408Laba sebelum pajak anak perusahaan 19,359 -

Laba sebelum pajak Perusahaan 1,815,286 827,408

Keuntungan pajak dengan tarif efektif 363,056 231,674

Pengaruh pajak atas perbedaan permanen (5,960) (34,061)Penghasilan yang dikenakan pajak final - Sewa yang dikenakan pajak final - - Penyesuian atas pajak tangguhan (703,101) (163,711)

Beban pajak perusahaan (346,005) 33,902

Rugi Fiskal Perusahaan 1,469,281 33,902

28. IMBALAN PASCA KERJA a. Program Pensiun

Perusahaan menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti untuk semua karyawan aktif. Program ini memberikan imbalan pasca kerja berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan. Berdasarkan akta No. 108 tanggal 25 Juni 1990 dari Abdul Latief, SH, notaris di Jakarta, dan diubah dengan akta No. 63 dan 64 keduanya bertanggal 29 Mei 1991 dari notaris yang sama, Perusahaan mendirikan Yayasan Dana Pensiun Indorama Synthetics (DPI). DPI telah disetujui oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. Kep–086/KM.17/1994 tanggal 18 April 1994, dan No. KEP-126/KM.6/2002 tanggal 17 Juni 2002. DPI mengelola program pensiun manfaat pasti yang memberikan jaminan hari tua bagi seluruh karyawan yang telah pensiun atau, bila yang bersangkutan meninggal dunia, atau orang yang berhak yang berkaitan dengan karyawan tersebut. Pendanaan DPI terutama berasal dari kontribusi pemberi kerja dan karyawan. Kontribusi karyawan sebesar 2,5% dari penghasilan pokok. Beban pensiun untuk periode 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:


31


Biaya jasa kini - Keseluruhnya 126,093 100,493Dikurangi biaya jasa kini - karyawan 56,493 45,025

Biaya jasa kini - Perusahaan 69,600 55,468

Penilaian aktuarial dilakukan setiap tiga tahun sekali. Kewajiban aktuarial dan nilai aktiva bersih DPI per 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:


Kewajiban aktuaria 10,643,246 8,289,181Nilai aktiva bersih 12,257,200 8,263,193

Selisih lebih (kurang) aktiva bersih ataskewajiban aktuarial 1,613,954 (25,988)

Nilai aset bersih dan kewajiban aktuarial pada tahun 2010 adalah berdasarkan penilaian aktuarial. Nilai aset bersih dan kewajiban aktuarial pada tahun 2009 adalah berdasarkan laporan keuangan DPI. Perusahaan berpendapat bahwa selisih yang belum diakui atas kewajiban aktuarial dan nilai aktiva bersih pada tahun 2008 tidak akan berpengaruh terhadap laporan keuangan perusahaan. Aset dana pensiun terutama terdiri dari investasi saham, obligasi, deposito berjangka dan reksadana. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biaya manfaat pensiun oleh aktuaris independen pada tahun 2009, adalah sebagai berikut:

Tingkat kematian = Tabel mortalitas Commissioner’s Standard Ordinary

1980 (CSO 1980) Umur pensiun normal = 55 tahun Tingkat cacat = 10% dari tabel mortalitas CSO 1980 Tingkat kenaikan gaji = 8% per tahun Tingkat diskonto = 10% per tahun Rumus perhitungan manfaat pensiun

= 2,0% x periode kerja x penghasilan dasar bagi karyawan yang mulai bekerja sebelum 20 April 1992

1,6% x periode kerja x penghasilan dasar bagi karyawan yang mulai bekerja setelah 20 April 1992


32

29. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMILIKI HUBUNGAN ISTIMEWA Sifat Hubungan Istimewa a. Perusahaan yang sebagian pengurus/manajemennya sama dengan Perusahaan yaitu:

Indorama Lanka (Private) Ltd; Sri Lanka [dahulu Indorama Lanka (Private) Ltd]; Sri Lanka; Indorama Iplik, Turki; dan Rama International School (Yayasan), Purwakarta.

b. PT Irama Investama dan Indorama Holding (I) Pte Ltd. pada periode 31 Maret 2010 dan Irama Unggul dan Indorama International Finance Plc, Inggris pada periode 2009, merupakan pemegang saham utama Perusahaan.

Transaksi-transaksi dengan Pihak-Pihak yang memiliki Hubungan Istimewa Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang meliputi antara lain: a. Transaksi dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebesar

US$ 348.000 (penjualan) dan US$ 128.556 (pembelian) atau 0.24% dan 0,11% dari jumlah seluruh pembelian masing-masing untuk periode 31 Maret 2010 dan 2009. Hutang dari pembelian tersebut dicatat sebagai hutang usaha. Menurut manajemen transaksi ini dilakukan dengan persyaratan normal sebagaimana halnya bila dilakukan dengan pihak ketiga.

b. Perusahaan mempunyai transaksi di luar usaha dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa seperti yang diungkapkan dalam Catatan 13.

30. INFORMASI SEGMEN USAHA Segmen Usaha Untuk tujuan pelaporan manajemen, saat ini Perusahaan dan anak perusahaan dibagi dalam lima divisi operasi – pemintalan benang, polyester, kain dan lain-lain. Segmen-segmen tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen primer usaha Perusahaan dan anak perusahaan. Kegiatan utama dari segmen-segmen tersebut terdiri dari: Pemintalan benang - industri pemintalan benang. Polyester - industri benang polyester filamen, polyester staple fibre, chips dan pet resin. Kain - industri kain polyester (grey dan kain jadi). Lain-lain - bergerak dalam bidang perdagangan, investasi dan bidang lainnya.


33

Informasi segmen berdasarkan segmen usaha disajikan sebagai berikut:

Pemintalan Benang Polyester Kain Lain-lain Eliminasi JumlahUS$ US$ US$ US$ US$ US$

PENJUALAN BERSIHPenjualan eksternal 36,671,983 98,238,201 8,326,197 996,483 - 144,232,864Penjualan antar segmen - 9,401,471 - 29,622,054 (39,023,525) -

Penjualan Bersih 36,671,983 107,639,672 8,326,197 30,618,537 (39,023,525) 144,232,864

HASIL Hasil segmen 1,127,426 1,135,703 10,440 (680,063) - 1,593,506

Penghasilan bunga dan investasi - bersih 216,836

Beban bunga (594,280)Keuntungan kurs mata uang

asing - bersih 705,665Penghasilan lain-lain

- bersih (87,082)

Laba sebelum pajak 1,834,645Beban pajak 346,005

Laba Bersih 2,180,650

Laporan Laba Rugi 31 Maret 2010


ASETAset segmen 135,905,736 277,925,931 30,905,674 158,028,243 (61,696,249) 541,069,335Investasi saham - - - 679,815 - 679,815

Total aset yang dikonsolidasikan 135,905,736 277,925,931 30,905,674 158,708,058 (61,696,249) 541,749,150

KEWAJIBAN Total kewajiban yang

dikonsolidasikan 83,748,964 180,178,885 1,987,766 80,096,277 (61,696,249) 284,315,643

INFORMASI LAINNYAPengeluaran modal 194,686 672,958 83,753 82,297 - 1,033,694Penyusutan 2,330,956 4,596,436 526,859 131,733 - 7,585,984

Neraca31 Maret 2010


34


PENJUALAN BERSIHPenjualan eksternal 31,470,083 75,920,102 5,318,024 985,822 - 113,694,031Penjualan antar segmen - 11,344,434 - 21,320,352 (32,664,787) -

Penjualan Bersih 31,470,083 87,264,536 5,318,024 22,306,174 (32,664,787) 113,694,031

HASIL Hasil segmen 813,910 2,000,563 (150,737) (542,580) - 2,121,157

Penghasilan bunga dan investasi - bersih 588,397

Beban bunga (2,096,477)Keuntungan kurs mata uang

asing - bersih 112,748Penghasilan lain-lain

- bersih 101,583

Laba sebelum pajak 827,408Beban pajak (33,902)

Laba Bersih 793,506

Laporan Laba Rugi 31 Maret 2009

Pemintalan Benang Polyester Kain Lain-lain Eliminasi Jumlah

US$ US$ US$ US$ US$ US$

ASET

Aset segmen 147,143,463 279,400,708 32,714,618 175,610,886 (42,387,328) 592,482,347

Investasi saham - - - 682,216 - 682,216

Total aset yang dikonsolidasikan 147,143,463 279,400,708 32,714,618 176,293,102 (42,387,328) 593,164,563

KEWAJIBAN

Total kewajiban yang dikonsolidasikan 109,079,828 185,013,649 2,971,617 93,797,917 (42,387,328) 348,475,683

INFORMASI LAINNYA

Pengeluaran modal 423,999 1,304,448 17,112 4,028 - 1,749,587

Penyusutan 2,378,944 4,689,845 576,393 126,151 - 7,771,333

Penurunan nilai mesin - - 1,598,450 - - 1,598,450

Neraca

31 Maret 2009

Penjualan berdasarkan segmen geografis

Distribusi dari penjualan konsolidasi Perusahaan berdasarkan segmen geografis:


Indonesia 57,253,694 43,484,889Amerika Utara 19,133,122 15,657,036Eropa 27,721,906 20,606,764Asia 20,312,226 13,217,908Amerika Selatan 14,728,093 15,894,377Lain-lain 5,083,823 4,833,057

Selisih lebih aktiva bersih atas kewajiban aktuarial 144,232,864 113,694,031

Penjualan Bersih


35

31. PERJANJIAN – PERJANJIAN

a. Pada tanggal 2 Juli 1997, Perusahaan membuat perjanjian dengan J & P Coats Ltd, Glasgow, Inggris, untuk melakukan pembelian 100% atas benang jahit kain polyester yang direncanakan akan diproduksi oleh Perusahaan. Kontrak ini pada tahap awal merupakan kontrak dengan periode lima tahun dimulai dari pengiriman pertama dan secara otomatis dapat diperbaharui untuk perpanjangan masa kontrak lima tahun berikutnya, atau berakhir bila dihentikan setahun sebelum masa kontrak pertama berakhir.

b. Berdasarkan perjanjian antara Perusahaan dengan Tonatex Ltd, Inggris, Perusahaan

mendapat bantuan teknis yang meliputi bantuan teknis atas produksi benang, pengembangan evaluasi pabrik dan mesin, pengepakan, pemilihan bahan baku, pemasaran benang, pencarian tenaga ahli dan lainnya. Perjanjian tersebut berlaku untuk masa lima tahun sejak 1 Januari 1989 dan selanjutnya dapat diperpanjang secara otomatis untuk setiap lima tahun. Sebagai imbalannya, Perusahaan membayar jasa bantuan teknis berdasarkan penjualan bersih. Akan tetapi, sehubungan dengan kondisi krisis global pada tahun 2008 kedua belah pihak telah setuju untuk memberhentikan kewajiban jasa bantuan teknis sampai 31 Maret 2009.

32. INSTRUMEN DERIVATIF

Perusahaan melakukan transaksi derivatif berikut ini dengan beberapa bank asing: a. Perusahaan membuat perjanjian-perjanjian kontrak valuta berjangka dan opsi untuk

mengurangi resiko atas perubahan nilai tukar mata uang asing, nilai wajar dari kontrak tersebut pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 masing-masing sejumlah US$ 662.075 (aset derivatif lancar) dan US$ 1.694.709 (kewajiban derivatif lancar). Keuntungan (kerugian) dari kontrak berjangka disajikan sebagai bagian dari perubahan nilai mata uang asing (Catatan 25) dalam laporan laba rugi konsolidasi.

b. Untuk melindungi perubahan nilai wajar pinjaman Rupiah sejumlah Rp. Nil di periode 31

Maret 2010 dan Rp 33 milliar di periode 31 Maret 2009 (Catatan 17), Perusahaan mengadakan kontrak kombinasi swap tingkat bunga dan mata uang (combined interest rates currencies swap – CIRCUS) dimana Perusahaan akan menerima Rp. Nil dan membayar US$ Nil pada periode 31 Maret 2010 (menerima Rp 33 milliar dan membayar US$ 3.6 juta pada periode 31 Maret 2009). Selama periode kontrak, Perusahaan diharuskan membayar bunga atas US$ Nil (US$ 3.6 juta pada periode 31 Maret 2009) dan menerima bunga atas Rp Nil (Rp 3.3 milliar pada periode 31 Maret 2009), dengan tingkat bunga yang ditetapkan dalam kontrak. Nilai wajar atas kontrak ini pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah masing-masing US$ Nil dan US$ 723.833 (kewajiban derivatif lancar).

c. Kontrak valuta berjangka untuk membeli sejumlah US$ 100.000.000 dengan kurs

Rp 3.200 per US$ 1. Kontrak ini dimulai pada bulan Desember 1997 dengan tujuan memenuhi kewajiban masa depannya dalam mata uang U.S. Dollar sebab mata uang fungsional Perusahaan pada saat itu adalah Rupiah. Kontrak mensyaratkan Perusahaan untuk membayar premi sebesar 5% per tahun. Kontrak ini berlaku efektif mulai tanggal 15 Desember 1997 dan akan jatuh tempo pada tanggal 21 Desember 2012. Nilai wajar atas kontrak ini pada periode 31 Maret 2009 adalah sebesar US$ 38.664.689 (aset derivatif tidak lancar). Pada tahun 2009, Perusahaan telah mencairkan transaksi kontrak valuta berjangka tersebut dan keuntungan dicatat sebagai bagian keuntungan kurs mata uang asing (Catatan 25) di laporan laba rugi konsolidasi.

Kenaikan bersih dari nilai wajar instrumen derivatif sebesar US$ 2.356.784 pada periode 31 Maret 2010 (penurunan sebesar US$ 786.368 pada periode 31 Maret 2009), yang diklasifikasikan sebagai bagian dari keuntungan kurs mata uang asing – bersih (Catatan 25) dalam laporan laba rugi konsolidasi.


36

33. LABA PER SAHAM Perhitungan laba dasar per saham adalah berdasarkan data sebagai berikut:


Laba bersih tahun berjalan 2,180,650 793,506Jumlah rata-rata tertibang saham biasa untuk

perhitungan laba per saham dasar 654,351,707 654,351,707

Laba per saham dasar 0.0133 0.0049

Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi saham biasa yang dilutif pada periode 31 Maret 2010 dan 2009.

34. REKLASIFIKASI AKUN Uang Jaminan pada periode 31 Maret 2009 sebesar US$ 66.635, dikelompokkan kembali dari piutang lain-lain, dimana keduanya termasuk dalam pengelompokan aktiva. Divisi operasi polyester termasuk pet resin pada informasi segmen usaha dan persediaan, yang sebelumnya ditampilkan terpisah pada laporan keuangan periode-periode sebelumnya.

35. KATEGORI ASET DAN KEWAJIBAN KEUANGAN Kategori dari aset keuangan dan kewajiban keuangan termasuk didalam posisi laporan keuangan dan laporan yang terkait lainya adalah sebagai berikut:

Aset Keuangan 31-Mar-10 31-Mar-09a Nilai wajar dari laporan laba rugi

- Diselenggarakan untuk perdagangan- Mengakat seperti FVTPL 662,075 38,664,689

b Diselenggarakan pada saat jatuh tempoc Hutang dan Piutang 149,527,609 142,014,456d Tersedian untuk penjualan 679,815 682,216

150,869,499 181,361,361

Kewajian Keuangana Nilai wajar dari laporan laba rugi

- Diselenggarakan untuk perdagangan- Mengakat seperti FVTPL 2,418,542

b Kewajian Keuangan dalam biaya yang di amortisasi 248,326,043 302,344,384

248,326,043 304,762,926


37

a) Resiko Kredit

Resiko kredit mengacu pada resiko rekanan yang akan dikurangan pada kewajiban mereka untuk membayar kembali jumlah yang terhutang kepada Perusahaan yang mengakibatkan kerugian. Nilai tercatat investasi tersedia untuk dijual, kas dan setara kas, dan piutang usaha dan lain-lain merupakan maksimum eksposur perusahaan terhadap resiko kredit sehubungan dengan aset keuangan. i) Piutang usaha dan piutang lain-lain Karena sifat dari basis pelanggan, Perusahaan tidak memiliki konsentrasi signifikan terhadap resiko kredit. Piutang usaha perusahaan terkait dengan penjualan produk jadi untuk pihak ketiga. Selain itu, saldo piutang dipantau secara on-pergi. ii) Deposito Bank

Instrumen keuangan terdiri dari kas serta deposito bank jangka pendek. Tujuan utama dari instrumen - instrumen keuangan untuk membiayai operasi. Semua transaksi keuangan dengan bank diatur oleh fasilitas perbankan dan mandat perbankan yang menentukan instrumen keuangan diperkenankan dan batas fasilitas,. Semua transaksi keuangan yang berwenang dalam hal mandat disetujui oleh Direksi Perseroan. iii) Tersedia untuk dijual investasi Tidak ada investasi yang Tersedia untuk dijual, yang ditempatkan di perusahaan yang memiliki kinerja bisnis yang baik dan kekuatan keuangan. Aset keuangan yang tidak lewat jatuh tempo maupun tidak mengalami penurunan Deposito bank yang tidak lewat jatuh tempo maupun tidak mengalami penurunan adalah deposito pada bank dengan peringkat kredit tinggi diberikan oleh lembaga pemeringkat kredit internasional. Piutang usaha yang tidak karena masa lalu tidak terganggu adalah entitas secara substansial dengan koleksi track record yang baik dengan perusahaan. Tidak ada kelas lain dari aset keuangan yang lewat jatuh tempo dan / atau mengalami penurunan nilai kecuali piutang usaha.

Keuangan aset yang telah lewat jatuh tempo dan / atau mengalami penurunan Tidak ada kelas lain dari aset keuangan yang lewat jatuh tempo dan / atau mengalami penurunan.

b) Resiko Mata Uang Asing

Resiko valuta asing timbul dari perubahan kurs mata uang asing yang mungkin memiliki efek negatif pada Perusahaan dalam periode pelaporan saat ini dan masa mendatang. Perusahaan tidak memiliki resiko mata uang asing yang signifikan karena mayoritas transaksi diselesaikan dalam dolar Amerika Serikat. Perusahaan juga memegang kas dan setara kas dalam berbagai mata uang berbeda. Namun, eksposur terhadap resiko mata uang asing dipantau secara berkesinambungan untuk memastikan bahwa pembukuan dapat diterima. Lihat tabel di bawah ini pada posisi aset bersih (kewajiban) yang diselenggarakan oleh Perusahaan dalam mata uang lokal.


38

ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG SELAIN U.S. DOLLAR

Pada tanggal 31 Maret 2010, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai aset dan kewajiban moneter dalam mata uang selain U.S. Dollar sebagai berikut:

Setara denganMata uang Jumlah US$

AktivaKas dan setara kas Rupiah 6,904,238,785 757,459 Piutang usaha Rupiah 7,075,604,340 776,259 Piutang lain-lain Rupiah 45,173,863,297 4,955,992

Jumlah Aktiva 6,489,710

KewajibanHutang usaha Rupiah 38,721,455,564 4,248,103 Hutang lain-lain Rupiah 34,752,002,463 3,812,617

Lain-lain 153,316

Jumlah Kewajiban 8,214,036

Kewajiban Bersih (1,724,326)

Kurs konversi per US$ 1 yang digunakan Perusahaan dan anak perusahaan pada tanggal 31 Maret 2010 adalah Rp 9.115. Kurs konversi per US$ 1 yang digunakan Perusahaan dan anak perusahaan pada tanggal 31 Maret 2009 adalah Rp 11,575.

c) Resiko Tingkat Bunga Resiko tingkat bunga timbul dari potensi perubahan suku bunga dapat berdampak negatif pada hasil dalam periode pelaporan saat ini dan di masa mendatang. Perusahaan dihadapkan pada resiko suku bunga melalui dampak perubahan tingkat bunga. Tingkat bunga pada tagihan hutang pinjaman jangka tunduk pada perubahan sesuai dengan tingkat bangku tanda setuju. Semua kewajiban perusahaan di tingkat bunga mengambang ulang harga kontrak secara berkala. Paparan terhadap resiko tingkat bunga dipantau secara terus-menerus dengan tujuan utama untuk membatasi sejauh mana eksposur bunga bersih dapat dipengaruhi oleh pergerakan suku bunga yang merugikan. Manajemen berkeyakinan bahwa resiko tingkat bunga dapat dikelola. Oleh karena itu, Perusahaan tidak menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi resiko ini. Selain itu, Perseroan memiliki saldo kas yang ditempatkan pada bank dan lembaga keuangan terkemuka, yang menghasilkan pendapatan bunga. Perusahaan mengelola resiko tingkat bunga dengan menempatkan saldo tersebut di berbagai istilah jatuh tempo dan suku bunga. Eksposur resiko tidak signifikan sebagai pendapatan bunga tidak signifikan sumber pendapatan perusahaan.

d) Resiko Likuiditas

Resiko likuiditas mengacu pada resiko bahwa Perusahaan tidak akan memiliki cukup dana untuk membayar hutangnya pada saat dan ketika jatuh tempo. Dalam pengelolaan resiko likuiditas, Perusahaan monitor dan mempertahankan tingkat kas dan


39

setara kas dianggap memadai oleh manajemen untuk membiayai operasional dan mengurangi dampak dari fluktuasi arus kas.

e) Nilai wajar aset keuangan dan kewajiban keuangan

i) Estimasi nilai wajar Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah di mana instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalam transaksi saat ini antara pihak bersedia luas dalam transaksi arm's length, selain di jual paksa atau likuidasi. Nilai wajar diperoleh melalui model discounted cash flow dan model penentuan harga opsi yang sesuai. Manajemen menetapkan jumlah tercatat saldo kas dan bank, deposito tetap pada bank, piutang lain-lain, hutang usaha dan hutang lain-lain berdasarkan jumlah nosional mereka, cukup mendekati nilai wajarnya karena sebagian besar jangka pendek.

ii) Nilai wajar pengukuran

Perusahaan tidak akan mengantisipasi jumlah tercatat pada tanggal neraca akan secara signifikan berbeda dari nilai-nilai yang pada akhirnya akan diterima atau diselesaikan.

********

pt. indo-rama synthetics tbk dan anak perusahaanakses.ksei.co.id/docs/quarter/2010/09/tw1/indr/pt...

Documents