pt bank maybank syariah indonesiamaybanksyariah.co.id/report/...maybanksyariah_annual_report.pdf ·...

iLaporan Tahunan Annual Report 2014

PT Bank Maybank Syariah Indonesia

Laporan keuangantanggal 31 Desember 2014 danuntuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebutbeserta laporan auditor independen/Financial statementsas of December 31, 2014 andfor the year then endedwith independent auditors’ report

iiiii Laporan Tahunan Annual Report 2014 Laporan Tahunan Annual Report 2014

Laporan Auditor Independen

Laporan No. RPC - 6946/PSS/2015

Pemegang Saharn, Dewan Komisaris dan DireksiPT Bank Maybank Syariah Indonesia

Kami telah mengaudit laporan keuangan PT Bank Maybank Syariah Indonesia terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desernber 2014. Serta laporan laba rugi kornprehensif, perubahan ekuitas, arus kas, rekonsiliasi pendapatan dan bagi hasil, dan laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifi kan dan informasi penjelasan lainnya.

Tanggung jawab managernen atas laporan keuangan

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan yang babas dari kesalahan penyajlan material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Tanggung jawab auditor

Tanggung jawab karni adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan tersebut berdasarkan audit karni. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan karni untuk mernatuhi ketentuan etika serta merencanakan dan rnelaksanakan audit untuk rnemperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan tersebut bebas dari kesalahan penyajian material.

Independent Auditors’ Report

Report No. RPC - 6946/PSS/2015

The Shareholders and the Boards of Commissioners and DirectorsPT Bank Maybank Syariah Indonesia

We have audited the accompanying fi nancial statements of PT Bank Maybank Syariah Indonesia, which comprise the statement of Financial position as of December 31, 2014, and the statements of comprehensive income, changes in equity, cash fl ows, reconciliation of income anti revenue sharing, and sources and uses of qardhul hasan funds for the year then ended, and a summary of signifi cant accounting policies and other explanatory information.

Management’s responsibility for the fi nancial statements

Management is responsible for the presentation and Fair presentation of such fi nancial statements in accordance with Indonesian fi nancial Accounting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of fi nancial statements that free from materiel misstatement, whether due to fraud or error.

Auditors’ responsibility

Our responsibility is to express an opinion on such fi nancial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certifi ed Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether such fi nancial statements are free from material misstatement.

Purwantono, Suherman & SurjaIndonesia Stock Exchange BuildingTower 2, 7th FloorJl. Jend. Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190, Indonesia

Tel : +62 21 5289 5000Fax : +62 21 5289 4100ey.com/id

The original report included herein is in Indonesian language.

Purwantono, Suherman & SurjaRegistered Public Accountants KMK No. 381/KM.1/2010A member fi rm of Ernst & Young Global Limited

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIALAPORAN KEUANGAN

TANGGAL 31 DESEMBER 2014 DANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA

TANGGAL TERSEBUTBESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIAFINANCIAL STATEMENTS

AS OF DECEMBER 31, 2014 ANDFOR THE YEAR THEN ENDED

WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/Page

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan.................................. 1 - 3 ……………………….Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif ..................... 4 - 5 ……………..…Statement of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas .............................. 6 ………………………Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas .............................................. 7 - 8 ………………..…………….Statement of Cash Flows

Laporan Rekonsiliasi Pendapatan dan BagiHasil.............................................................. 9

Statement of Reconciliation of Income and…………………………………...Revenue Sharing

Laporan Sumber dan PenggunaanDana Kebajikan ............................................

10 Statement of Sources and Uses of Qardhul…...…………………………………... Hasan Funds

Catatan Atas Laporan Keuangan....................... 11 - 86 ………………….. Notes to the Financial Statements

************************************

1iv Laporan Tahunan Annual Report 2014 Laporan Tahunan Annual Report 2014


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yangtidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integralpart of these financial statements taken as a whole.

1

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIALAPORAN POSISI KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2014(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIASTATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As of December 31, 2014(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

31 Desember/ 31 Desember/December 31 Catatan/ December 31

2014 Notes 2013

ASET ASSETS

KAS 1.069 1.036 CASH

GIRO PADA BANK CURRENT ACCOUNTS WITHINDONESIA 37.310 3 29.064 BANK INDONESIA

GIRO PADA BANK LAIN - 2b,2c,2e, CURRENT ACCOUNTS WITH4,28 OTHER BANKS

Giro pada bank lain 69.486 279.100 Current accounts with other banksCadangan kerugian penurunan nilai (695) (2.791) Allowance for impairment losses

Current accounts withGiro pada bank lain - neto 68.791 276.309 other banks - net

PENEMPATAN PADA BANK PLACEMENTS WITHINDONESIA DAN BANK LAIN 2b,2f,2g,5 BANK INDONESIA AND

OTHER BANKSPenempatan pada bank Indonesia Placements with Bank

dan bank lain 494.165 258.000 Indonesia and other banksCadangan kerugian penurunan nilai - (500) Allowance for impairment losses

Penempatan pada bank Indonesia Placements with Bankdan bank lain - neto 494.165 257.500 Indonesia and other banks - net

INVESTASI PADA INVESTMENT INSURAT BERHARGA 206.689 2b,2h,6 265.564 MARKETABLE SECURITIES

PIUTANG 2b,2c,7,28 RECEIVABLESMurabahah Murabahah

setelah dikurangi pendapatanmarjin yang ditangguhkan masing net of deferred margin income-masing sebesar Rp490.423 of Rp490,423 and Rp467,053dan Rp467.053 pada tanggal as of December 31, 201431 Desember 2014 dan 2013 1.315.392 2b,2i,7 1.412.693 and 2013, respectively

Cadangan kerugian penurunan nilai (24.742) (55.403) Allowance for impairment losses

Piutang murabahah - neto 1.290.650 1.357.290 Murabahah receivables - net

Istishna Istishnasetelah dikurangi pendapatanmarjin yang ditangguhkan masing net of deferred margin income-masing sebesar Rp45.389 of Rp45,389 and Rp29,347dan Rp29.347 pada tanggal as of December 31, 201431 Desember 2014 dan 2013 73.946 2b,2i,7 80.140 and 2013, respectively

Cadangan kerugian penurunan nilai (747) (1.526) Allowance for impairment losses

Piutang istishna - neto 73.199 78.614 Istishna receivables - net

Piutang ijarah 6 2 Ijarah receivables

PEMBIAYAAN 2k,8 FINANCINGMusyarakah 256.104 - MusyarakahCadangan kerugian penurunan nilai (2.576) - Allowance for impairment losses

Pembiayaan musyarakah - neto 253.528 - Musyarakah financing - net

Laporan Auditor Independen (lanjutan)

Laporan No. RPC-6946/PSS/2015 (lanjutan)

Tanggung jawab auditor (lanjutan)

Suatu audit rnelibatkan pelaksanaan prosedur untuk rnemperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilalan atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalarn rnelakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusurian dan penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk rnerancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian, atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah peroleh adalah cukup dan tepat untuk rnenyediakan suatu basis bagi opini audit kami.

Opini

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajlkan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Bank Maybank Syariah Indonesia tanggal 31 Desember 2014, serta kinerja keuangan dan arus kas, laporan rekonsiliasi pendapatan dan bagi hasil, dan laporan sumber dan penggunaan dana kebajikannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia

Independent Auditors’ Report (continued)

Report No. RPC-6946/PSS/2015 (continued.)

Auditors’ responsibility (continued)

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence abort the amounts and disclosures in the fi nancial statements. The procedures selected depend on the auditors’ judgment, including the assessment of the risks or material misstatement of the fi nandal statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditors consider internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the fi nancial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates Made by management, as well as evaluating the overall presentation of the fi nancial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is suffi cient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opinion

In our opinion, the accompanying fi nancial statements present fairly, in all material respects, the fi nancial position of PT Bank Maybank Syariah Indonesia as of December 31, 2014, and its fi nancial performance, cash fl ows, reconciliation of income and revenue sharing, and sources and uses of qardhul hasan funds for the year then ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

The original report included herein is in Indonesian language.

Purwantono, Suherman & Surja

SinartaRegistrasi Akuntan Publik No. AP.0701/Public Accountant Registration No. AP.0701

31 Maret 2015/March 31, 2015

32 Laporan Tahunan Annual Report 2014 Laporan Tahunan Annual Report 2014




3

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIALAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)



PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIASTATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)




2014 Notes 2013

EKUITAS SHAREHOLDERS’ EQUITYModal saham - nilai nominal Share capital -

Rp866.928,50 (nilai penuh) Rp866,928.50 (full amount) parper saham value per shareModal dasar, ditempatkan,

dan disetor penuh - Authorized, issued, and fully paid -945.069 (nilai penuh) saham 819.307 21 819.307 945,069 (full amount) shares

Saldo laba dari kegiatan Retained earningskonvensional 29.541 1 29.541 from conventional activities

Saldo laba dari kegiatan syariah 199.321 143.368 Retained earnings from syariah activities

EKUITAS 1.048.169 992.216 SHAREHOLDERS’ EQUITY

JUMLAH LIABILITAS, DANA TOTAL LIABILITIES,SYIRKAH TEMPORER, DAN TEMPORARY SYIRKAH FUNDS,EKUITAS 2.449.723 2.299.971 AND EQUITY




2

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIALAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)



PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIASTATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)




2014 Notes 2013

ASET YANG DIPEROLEH ASSETS ACQUIRED FORUNTUK IJARAH 2j IJARAH

Nilai perolehan 323 116 Acquisition costAkumulasi penyusutan (158) (33) Accumulated depreciation

Neto 165 83 Net

ASET TETAP 2l,9 FIXED ASSETSNilai perolehan 20.539 19.323 Acquisition costAkumulasi penyusutan (15.796) (13.185) Accumulated depreciation

Nilai buku 4.743 6.138 Net book value

ASET PAJAK TANGGUHAN - DEFERRED TAX ASSETS -neto 4.642 2z,13e 4.274 net

ASET LAIN-LAIN - neto 14.766 2m,2n,10 24.097 OTHER ASSETS - net

JUMLAH ASET 2.449.723 2.299.971 TOTAL ASSETS

LIABILITIES, TEMPORARYLIABILITAS, DANA SYIRKAH SYIRKAH FUND, ANDTEMPORER, DAN EKUITAS SHAREHOLDERS’ EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

OBLIGATIONS DUELIABILITAS SEGERA 879 2o,2w,11 10.102 IMMEDIATELY

UNDISTRIBUTED THIRDBAGI HASIL DANA SYIRKAH TEMPORER PARTIES’ SHARE ON RETURNDAN BONUS WADIAH PIHAK OF TEMPORARY SYIRKAHKETIGA YANG BELUM DIBAGIKAN 4.121 12 2.016 FUNDS AND WADIAH BONUS

SIMPANAN DARI NASABAH DEPOSITS FROM CUSTOMERSGiro wadiah 154.936 2p,14 205.648 Wadiah demand deposits

DEPOSITS FROMSIMPANAN DARI BANK LAIN 324.915 2d,2q,15,28 285.522 OTHER BANKS

UTANG PAJAK 7.006 2z,13a 7.576 TAXES PAYABLES

ESTIMATED LOSSES ONESTIMASI KERUGIAN COMMITMENTS ANDKOMITMEN DAN KONTINJENSI 6.020 2b,16 3.503 CONTINGENCIES

LIABILITAS LAIN-LAIN 15.567 2y,17 22.418 OTHER LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS 513.444 536.785 TOTAL LIABILITIES

DANA SYIRKAH TEMPORER 2r TEMPORARY SYIRKAH FUNDSTabungan mudharabah 4 18 4 Mudharabah saving depositsGiro mudharabah 29.590 19 31.728 Mudharabah demand depositsDeposito mudharabah 858.516 20 739.238 Mudharabah time deposits

JUMLAH DANA SYIRKAH TOTAL TEMPORARYTEMPORER 888.110 770.970 SYIRKAH FUNDS





5

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIALAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF (lanjutan)

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember 2014

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIASTATEMENT OF COMPREHENSIVE

INCOME (continued)For the Year Ended December 31, 2014

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

Tahun yang Tahun yangBerakhir pada Berakhir pada

Tanggal Tanggal31 Desember/ 31 Desember/Year Ended Year Ended

December 31, Catatan/ December 31,2014 Notes 2013

Beban Operasional Lainnya Other Operating ExpensesGaji dan kesejahteraan karyawan (30.717) 2d,2y,24,28 (27.432) Salaries and employees’ benefitsUmum dan administrasi (17.503) 25 (16.980) General and administrativePenyusutan dan amortisasi (6.340) 9,10 (6.294) Depreciation and amortizationPromosi (2.006) (1.279) PromotionPungutan OJK (610) - OJK fee expenseLain-lain (948) (761) Others

Jumlah Beban Operasional Lainnya (58.124) (52.746) Total Other Operating Expenses

Beban Operasional Lainnya - neto (65.487) (56.420) Other Operating Expenses - net

LABA OPERASIONAL 75.319 59.653 OPERATING INCOME

Pendapatan (Beban) Non-Operasional - neto 1.318 (465) Non-Operating Income (Expenses) - net

LABA SEBELUM (BEBAN) MANFAAT INCOME BEFORE INCOME TAXPAJAK PENGHASILAN 76.637 59.188 (EXPENSE) BENEFIT

(BEBAN) MANFAAT PAJAK INCOME TAX (EXPENSE)PENGHASILAN 2z,13b BENEFIT

Kini (21.052) (19.240) CurrentTangguhan 368 1.419 Deferred

Beban Pajak Penghasilan - neto (20.684) (17.821) Income Tax Expense - net

LABA NETO 55.953 41.367 NET INCOME

PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAINNYA - - INCOME

TOTAL COMPREHENSIVEJUMLAH LABA KOMPREHENSIF 55.953 41.367 INCOME

LABA NETO PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE(nilai penuh) 59.205 2aa 43.771 (full amount)




4

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIALAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember 2014


PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIASTATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME

For the Year Ended December 31, 2014(Expressed in millions of Rupiah,





PENDAPATAN PENGELOLAAN INCOME FROM FUNDDANA OLEH BANK SEBAGAI MANAGEMENT BY BANKMUDHARIB 2s AS MUDHARIBPendapatan dari jual beli 131.757 2d,22,28 107.970 Income from sales and purchasesPendapatan ijarah - neto 17 2i,22 4 Income from ijarah - netPendapatan bagi hasil musyarakah 3.947 2s,22 - Income from profit sharing musyarakahPendapatan usaha utama lainnya 33.991 2t,22 30.812 Other main operating income

Jumlah Pendapatan Pengelolaan Total Income from FundDana oleh Bank Sebagai Mudharib 169.712 138.786 Management by Bank as Mudharib

THIRD PARTIES’ SHARE ONHAK PIHAK KETIGA ATAS BAGI 2d,2u RETURN OF TEMPORARYHASIL DANA SYIRKAH TEMPORER (28.906) 23,28 (22.713) SYIRKAH FUNDS

BANK’S SHAREHAK BAGI HASIL MILIK BANK 140.806 116.073 IN PROFIT SHARING

Pendapatan Operasional Lainnya Other Operating IncomeProvisi dan komisi lainnya 179 2v 368 Other fees and commissionsLaba selisih kurs - neto 4.759 2x 10.647 Gain on foreign exchange - netLain-lain 879 7.193 Others

Jumlah Pendapatan OperasionalLainnya 5.817 18.208 Total Other Operating Income

(Pembentukan) Pemulihan (Provision for) Reversal ofCadangan Kerugian Penurunan Allowance for Impairment

Nilai Aset Produktif 2b Losses on Earning AssetPiutang (10.937) 2i,7 (17.400) ReceivablesPembiayaan (2.576) 2k,8 - FInancingGiro pada bank lain 2.267 2e,4 (2.664) Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain 500 2g,5 180 Placements with other banks

Provision forPembentukan Cadangan Kerugian Allowance of Impairment

Penurunan Nilai Aset Produktif (10.746) 2b (19.884) Losses on Earning Assets

(Pembentukan) Pemulihan Estimasi (Provision for) Reversal of EstimatedKerugian Komitmen dan Losses on Commitments andKontinjensi (2.434) 2b,16 (1.998) Contingencies





7

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIALAPORAN ARUS KAS

Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal31 Desember 2014


PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIASTATEMENT OF CASH FLOWS






ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASI ACTIVITIESPenerimaan keuntungan Income from margin of

murabahah dan istishna 125.110 100.497 murabahah and istishnaPenerimaan ijarah 11 2 Income from ijarahPenerimaan operasi lainnya 31.050 27.794 Income from other fundingPenerimaan dari pembiayaan 2.357 - Income from financingPembayaran bagi hasil dana Payment of revenue sharing

syirkah temporer (26.800) (22.315) from syirkah temporer fundsPenerimaan provisi dan komisi 2.488 9.637 Fees and commissions receivedLaba selisih kurs - neto (375) 5.507 Gain on foreign exchange - netPenerimaan (pembayaran) Income (payment) of

non-operasional - neto 1.057 (260) non-operating - netPembayaran kepada karyawan Payment to employees

dan pemasok (97.300) (43.493) and suppliersPembayaran pajak penghasilan badan (22.197) (15.694) Payment of corporate income tax

Laba sebelum perubahan dalam Income before changes inaset dan liabilitas operasi 15.401 61.675 operating assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) aset Decrease (increase) inoperasi: operating assets:Piutang murabahah 103.652 (27.870) Murabahah receivablesPiutang istishna 6.490 (52.475) Istishna receivablesPembiayaan musyarakah (254.513) - Financing musyarakahPiutang ijarah 6 2 Ijarah receivablesAset ijarah (82) (21) Ijarah assetsAset lain-lain 10.940 (6.410) Other assets

(Penurunan) kenaikan liabilitas (Decrease) increase inoperasi: operating liabilities:Liabilitas segera (9.223) 9.862 Obligations due immediatelySimpanan dari nasabah (50.712) 68.241 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 39.393 (88.528) Deposits from other banksUtang pajak 575 195 Taxes payableLiabilitas lain-lain (6.853) 2.365 Other liabilities

Kenaikan dana syirkah temporer 117.141 197.651 Increase in temporary syirkah funds

Kas neto yang (digunakan untuk) Net cash (used in) provided bydiperoleh dari aktivitas operasi (27.785) 164.687 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIESPerolehan surat berharga (206.689) (160.000) Acquisition of marketable securitiesPenerimaan dari surat berharga 265.564 123.776 Proceed from marketable securitiesPerolehan aset tetap (1.656) 9 (803) Acquisitions of fixed assetsHasil penjualan aset tetap 262 9 - Proceed from sales of fixed assets

Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided (used in) by(digunakan untuk) aktivitas investasi 57.481 (37.027) investing activities

Pengaruh perubahan kurs mata uang Effects of exchange rate changespada kas dan setara kas 5.134 5.141 on cash and cash equivalents




6

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIALAPORAN PERUBAHAN EKUITAS



PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIASTATEMENT OF CHANGES IN EQUITYFor the Year Ended December 31, 2014


Modal sahamDitempatkan Saldo laba Saldo labadan disetor dari kegiatan dari kegiatan

penuh/ konvensional/ syariah/Issued Retained Retained

and fully earnings earnings Ekuitas - neto/Catatan/ paid share from conventional from syariah Shareholders’

Note capital activities activities equity - net

Saldo tanggal Balance as of31 Desember 2012 819.307 29.541 102.001 950.849 December 31, 2012

Total laba komprehensif Total comprehensiveuntuk tahun yang income for theberakhir pada tanggal year ended31 Desember 2013 - - 41.367 41.367 December 31, 2013

Saldo tanggal Balance as of31 Desember 2013 819.307 29.541 143.368 992.216 December 31, 2013

Total laba komprehensif Total comprehensiveuntuk tahun yang income for theberakhir pada tanggal year ended31 Desember 2014 - - 55.953 55.953 December 31, 2014

Saldo tanggal Balance as of31 Desember 2014 819.307 29.541 199.321 1.048.169 December 31, 2014





9

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIALAPORAN REKONSILIASI

PENDAPATAN DAN BAGI HASILUntuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal

31 Desember 2014(Disajikan dalam jutaan Rupiah,


PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIASTATEMENT OF RECONCILIATION OF

INCOME AND REVENUE SHARINGFor the Year Ended December 31, 2014





Pendapatan Usaha 169.712 138.786 Operating Income

Pengurang: Deduction:Income during the year in which

Pendapatan tahun berjalan yang kas the cash or cash equivalentatau setara kasnya belum diterima: has not been received:Keuntungan murabahah 6.351 7.111 Margin murabahahPendapatan bonus Sertifikat Bonus from Bank Indonesia

Bank Indonesia Syariah (SBIS) 1.921 2.422 Syariah Certificates (SBIS)Pendapatan dari Sukuk Negara - 266 Income from Government SukukKeuntungan istishna 296 361 Margin istishnaPendapatan bagi hasil musyarakah 1.590 - Income from profit sharing musyarakahPendapatan Fasilitas Simpanan Income from Bank Indonesia

Bank Indonesia Syariah (FASBIS) 67 33 Syariah Deposit Facility (FASBIS)Pendapatan deposito Income from mudharabah

mudharabah - 214 time depositPendapatan Sertifikat Investasi Income from Interbank Mudharabah

Mudharabah Antar Bank (SIMA) - 84 Investment Certificate (SIMA)Pendapatan sewa ijarah 6 2 Income from ijarah

Jumlah pengurang 10.231 10.493 Total deduction

Penambah: Addition:Pendapatan tahun sebelumnya yang Income from previous year in which

kasnya diterima pada tahun cash has been received inberjalan : current year :Keuntungan murabahah 7.111 8.199 Margin murabahahPendapatan bonus Sertifikat Bonus from Bank Indonesia

Bank Indonesia Syariah (SBIS) 2.422 1.682 Syariah Certificates (SBIS)Pendapatan dari Sukuk Negara 266 266 Income from Government SukukKeuntungan istishna 361 154 Margin istishnaPendapatan Fasilitas Simpanan Income from Bank Indonesia

Bank Indonesia Syariah (FASBIS) 33 147 Syariah Deposit Facility (FASBIS)Pendapatan deposito Income from mudharabah

mudharabah 214 90 time depositPendapatan Sertifikasi Investasi Income from Interbank Mudharabah

Mudharabah Antar Bank (SIMA) 84 30 Investment Certificate (SIMA)Pendapatan sewa ijarah 2 4 Income from ijarah

Jumlah penambah 10.493 10.572 Total addtion

Pendapatan yang tersedia untuk Available operating incomebagi hasil 169.974 138.865 for profit sharing

Bagi hasil yang menjadi hak Bank 141.068 116.152 Profit sharing attributable to Bank

Bagi hasil yang menjadi hak Profit sharing attributablepemilik dana 28.906 23 22.713 to depositors

Dirinci atas: Details to:Hak pemilik dana atas bagi hasil Distributed return

dana syirkah temporer of temporary syirkah fundsyang sudah didistribusikan 24.785 20.697 attributable to depositors

Hak pemilik dana atas bagi hasil Undistributed returndana syirkah temporer of temporary syirkah fundsyang belum didistribusikan 4.121 12 2.016 attributable to depositors

28.906 22.713




8

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIALAPORAN ARUS KAS (lanjutan)



PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIASTATEMENT OF CASH FLOWS (continued)






KENAIKAN NETO NET INCREASE INKAS DAN SETARA KAS 34.830 132.801 CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTSAWAL TAHUN 567.200 434.399 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR TAHUN 602.030 567.200 AT END OF YEAR

Rincian Kas dan Setara Kas Components of Cash and CashPada Akhir Tahun: Equivalents at End of Year:Kas 1.069 1.036 CashGiro pada Bank Indonesia 37.310 3 29.064 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 69.486 4 279.100 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia and

dan bank lain yang jatuh tempo other banks that will mature withindalam 3 bulan dari tanggal akuisisi 494.165 5 258.000 3 months from the acquisition date

Jumlah 602.030 567.200 Total



PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANTanggal 31 Desember 2014 dan Untuk

Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut(Disajikan dalam jutaan Rupiah,


PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIANOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of December 31, 2014and For The Year Then Ended


11

1. UMUM 1. GENERAL

PT Bank Maybank Syariah Indonesia (“Bank”)berkedudukan di Jakarta, Indonesia, awalnyadidirikan dengan nama PT Maybank NusaInternational berdasarkan Akta Notaris AchmadAbid, S.H., notaris pengganti Sutjipto, S.H.,No. 58 tanggal 16 September 1994 dan diubahdengan Akta Notaris No. 135 tanggal17 Oktober 1994 yang telah disahkan oleh MenteriKehakiman Republik Indonesia (sekarang MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia) dalam suratkeputusannya No. C2-15.525.HT.01.01.Th.94tanggal 17 Oktober 1994 dan telah diumumkandalam Tambahan Berita Negara No. 10872/1994,Berita Negara Republik Indonesia No. 103 tanggal27 Desember 1994.

PT Bank Maybank Syariah Indonesia (“Bank”) islocated in Jakarta, Indonesia, and initiallyestablished under the name of PT Maybank NusaInternational based on the Notarial Deed No. 58dated September 16, 1994, of Achmad Abid, S.H.,substitute notary for Sutjipto, S.H., and amendedby notarial deed No. 135 dated October 17, 1994which has been approved by the Ministry ofJustice of the Republic of Indonesia (currentlyMinistry of Laws and Human Rights) in its decisionletter No. C2-15.525.HT.01.01.Th.94 datedOctober 17, 1994 and was published insupplement No. 10872/1994 of the State GazetteNo. 103 dated December 27, 1994.

Perubahan nama dan kegiatan usaha menjadiberdasarkan prinsip syariah dari PT BankMaybank Indocorp menjadi PT Bank MaybankSyariah Indonesia didasarkan pada PernyataanKeputusan Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa (RUPSLB) sesuai dengan Akta NotarisArman Lany, S.H No. 1 tanggal 1 Juni 2010 dantelah diumumkan dalam Tambahan Berita NegaraNo. 4209/2011, Berita Negara Republik IndonesiaNo. 19 tanggal 8 Maret 2011.

The changes in name and business activity to bebased on syariah principle from PT Bank MaybankIndocorp to PT Bank Maybank Syariah Indonesiawas based on Resolution of Stockholders’Extraordinary General Meeting (RUPSLB)Statement, as stated in the Notarial Deed No. 1dated June 1, 2010 of Arman Lany, S.H. and waspublished in supplement No. 4209/2011 of theState Gazette No. 19 dated March 8, 2011.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapakali perubahan, terakhir adalah dengan AktaNotaris Aliya Sriwendayani Azhar, S.H., M.H.,M.Kn. No. 34 tanggal 15 Juni 2012 mengenaiantara lain perubahan ketentuan pemindahan hakatas saham. Perubahan tersebut telah diterimaoleh Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dalam surat keputusannyaNo. AHU-AH.01.10-25737 tanggal 16 Juli 2012.

The Bank’s Articles of Association has beenamended from time to time, the last amendment byNotarial Deed No. 34 dated June 15, 2012 of AliyaSriwendayani Azhar, S.H., M.H., M.Kn. concerningamong others, changes in transfer of share clause.The amendment was received by the Ministry ofLaws and Human Rights of the Republic ofIndonesia in its decision letterNo. AHU-AH.01.10-25737 dated July 16, 2012.

Pada tanggal 11 Oktober 2010, Bank malakukankonversi kegiatan usahanya dari konvensionalmenjadi syariah. Saldo laba yang diperoleh darikegiatan konvensional dicatat dalam ekuitas.

On October 11, 2010, Bank covert their businessfrom conventional to syariah. Retained earningsfrom conventional activities are recorded inshareholders’s equity.

Kantor Bank berlokasi di Menara Sona Topas,Lantai 1-3, Jl. Jendral Sudirman Kav. 26, Jakarta.Bank mempunyai karyawan masing-masingsejumlah 67 dan 66 orang pada tanggal 31Desember 2014 dan 2013 (tidak diaudit).

The Bank’s office is located at Sona Topas Tower,1st-3rd Floor, Jl. Jendral Sudirman Kav. 26, Jakarta.The Bank employed 67 and 66 employees as ofDecember 31, 2014 and 2013 (unaudited),respectively.

Susunan Dewan Komisaris Bank pada tanggal31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagaiberikut:

As of December 31, 2014 and 2013, the membersof the Bank’s Board of Commissioners are asfollows:

31 Desember/December 31

2014 2013

Presiden Komisaris Mohamed Rafique Merican Mohamed Rafique Merican President CommissionerKomisaris Independen Fransisca Ekawati Fransisca Ekawati Independent CommissionerKomisaris Independen - Randolph Latumahina *) Independent Commissioner

*) Efektif mengundurkan diri pada tanggal 4 Juli 2014 *) Effectively resigned as of July 4, 2014




10

PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIALAPORAN SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA

KEBAJIKANUntuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal

31 Desember 2014(Disajikan dalam jutaan Rupiah,


PT BANK MAYBANK SYARIAH INDONESIASTATEMENT OF SOURCES AND USES OF

QARDHUL HASAN FUNDSFor the Year Ended December 31, 2014





Sumber dana kebajikan 2w Sources of qardhul hasan fundsDenda 323 30 67 PenaltiesPenerimaan non-halal 27 30 28 Non-halal revenueLainnya - 18 Others

Jumlah sumber dana kebajikan 350 113 Total sources of qardhul hasan funds

Penggunaan dana kebajikan - (294) Uses of qardhul hasan funds

Penurunan dana kebajikan 350 (181) Decrease in qardhul hasan funds

Beginning balance of qardhulSaldo awal dana kebajikan 26 207 hasan funds

Ending balance of qardhulSaldo akhir dana kebajikan 376 11 26 hasan funds









13

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkankepada Direksi, Dewan Komisaris,Dewan Pengawas Syariah, dan karyawan kuncipada tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan2013 adalah sebagai berikut:

Salaries and other compensation paid to the Boardof Directors, Board of Commissioners, SyariahSupervisory Board, and key managementpersonnel for the years ended December 31, 2014and 2013, are as follows:

Desember 31/December 31

2014 2013

Direksi 6.379 7.132 Board of DirectorsDewan Komisaris 639 1.185 Board of CommissionersDewan Pengawas Syariah 400 325 Syariah Supervisory BoardKaryawan kunci 7.885 5.567 Key management personnel

15.303 14.209

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Financial Statements

Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan keuangan disajikan sesuai denganPernyataan Standar Akuntansi Keuangan(PSAK) No. 101 (Revisi 2011), “PenyajianLaporan Keuangan Syariah”, PSAK No. 102,“Akuntansi Murabahah”, PSAK No. 104,“Akuntansi Istishna”, PSAK No. 105,“Akuntansi Mudharabah”, PSAK No. 106,“Akuntansi Musyarakah”, PSAK No. 107,“Akuntansi Ijarah”, PSAK No. 110, “AkuntansiSukuk”, dan PSAK lain selama tidakbertentangan dengan prinsip syariah danPedoman Akuntansi Perbankan SyariahIndonesia (PAPSI) (Revisi 2013).

The financial statements have been preparedin accordance with Statement of FinancialAccounting Standards (SFAS) No. 101(Revised 2011), “Presentation of SyariahFinancial Statements”, SFAS No. 102,“Murabahah Accounting”, SFAS No. 104,“Istishna Accounting”, SFAS No. 105,“Mudharabah Accounting”, SFAS No. 106,“Musyarakah Accounting”, SFAS No. 107,“Ijarah Accounting”, SFAS No. 110, “SukukAccounting”, and other SFAS as long as notcontradict with sharia principle and theAccounting Guidelines for Indonesian ShariaBanking (PAPSI) (Revised 2013).

Laporan keuangan disajikan berdasarkankonsep biaya historis dan konsep akrualdengan beberapa pengecualian sebagaiberikut:

The financial statements is presented usinghistorical cost and accrual basis concepts withcertain exceptions as follows:

1) Perhitungan pendapatan yang tersediauntuk bagi hasil yang disajikanmenggunakan dasar kas (Catatan 2.s).

1) Calculation of income available for profitsharing which are presented using cashbasis (Note 2.s).

2) Pendapatan imbalan (ujrah) jasa tertentuyang diakui menggunakan dasar kas(Catatan 2.ac).

2) Fees from certain services (ujrah) whichare recognized using cash basis (Note2.ac).








12

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Susunan Direksi Bank pada tanggal31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagaiberikut:

As of December 31, 2014 and 2013, the membersof the Bank’s Board of Directors are as follows:

Presiden Direktur Norfadelizan Abdul Rahman President DirectorDirektur Kepatuhan Baiq Nadea Dzurriatin Compliance DirectorDirektur Operasional Basuki Hidayat Operations Director

Perubahan susunan Dewan Komisaris dan DireksiBank ini telah dicatat dalam Akta Notaris Aliya S.Azhar, S.H., M.H., M.Kn., No. 12 tanggal04 Juli 2014 dan telah diterima serta dicatat dalamDatabase Sistem Administrasi Badan HukumKementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia No. AHU-21122.40.22-2014tanggal 21 Juli 2014.

The changes of the members of the Bank’s Boardsof Commissioners and Directors was notarized inNotarial Deed No. 12 dated July 04, 2014 of AliyaS. Azhar, S.H., M.H., M.Kn., which was receivedand registered in Legal Entity AdministrativeSystem Database of the Ministry of Laws andHuman Rights of the Republic of Indonesia No.AHU-21122.40.22-2014 dated July 21, 2014.

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagaiberikut:

As of December 31, 2014 and 2013, the membersof the Bank’s Audit Committee are as follows:


2014 2013

Ketua Fransisca Ekawati Randolph Latumahina ChairmanKomisaris Independen Reynold Batubara Reynold Batubara MemberKomisaris Independen Richard Chang Wah Choong Richard Chang Wah Choong Member

Susunan Dewan Pengawas Syariah Bank padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013 ditetapkanberdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamLuar Biasa tanggal 1 Juni 2010 yang dinyatakandengan Akta Notaris Arman Lany, S.H., No. 1 dantelah diumumkan dalam Tambahan Berita NegaraNo. 4209/2011, Berita Negara Republik IndonesiaNo. 19 tanggal 8 Maret 2011 adalah sebagaiberikut:

The composition of Bank’s Syariah SupervisoryBoards as of December 31, 2014 and 2013 wasdetermined based on the StockholdersExtraordinary General Meeting dated June 1, 2010which is stated under Notarial Deed No. 1 ofNotary Arman Lany, S.H., and was published insupplement No. 4209/2011 of the State GazetteNo. 19 dated March 8, 2011 as follows:

Ketua Drs. H. Muhammad Ichwan Sam ChairmanAnggota Drs. H. M. Asrorun Ni’am Sholeh, M.A. Member

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No. 11/3/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009tentang Bank Umum Syariah, Dewan PengawasSyariah (DPS) bertugas dan bertanggung jawabmemberikan nasihat dan saran kepada Direksiserta mengawasi kegiatan Bank agar sesuaidengan prinsip syariah.

According to the Bank Indonesia Regulation (PBI)No. 11/3/PBI/2009 dated January 29, 2009regarding Commercial Banks based on SyariahPrinciple, the Syariah Supervisory Board (SSB) isresponsible to provide advices and suggestions tothe Board of Directors and overseeing theactivities of the Bank to comply with syariahprinciples.









15

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan(lanjutan)

a. Basis of Financial Statements (continued)

Laporan sumber dan penggunaan zakat dandana kebajikan merupakan laporan yangmencerminkan peran Bank sebagaipemegang amanah dana kegiatan sosial yangdikelola secara terpisah.

Statement of sources and uses of zakat andqardhul hasan funds is a statement thatrepresents the Bank’s role as custodian ofsocial funds which is managed separately.

Laporan sumber dan penyaluran zakatmerupakan laporan yang menunjukkansumber dana, penyaluran dalam jangka waktutertentu serta saldo dana zakat yang belumdisalurkan pada tanggal tertentu.

Statement of sources and uses of zakatrepresent a statement showing the sourcesand the uses of zakat funds in a certain periodand the balance of undistributed funds onspecific dates.

Laporan sumber dan penggunaan danakebajikan merupakan laporan yangmenunjukkan sumber dan penggunaan danakebajikan selama jangka waktu tertentu sertasaldo dana kebajikan yang belum disalurkanpada tanggal tertentu.

Statement of sources and uses of qardhulhasan funds represents statement of thesources and uses of qardhul hasan fundsduring certain period of time and balance ofundistributed qardhul hasan on specific dates.

Pada tahun 2014 dan 2013, Bank belummemiliki pengelolaan investasi terikat danbelum memulai aktivitas pengelolaan danazakat. Oleh karenanya, Bank tidak membuatlaporan-laporan yang terkait dengan aktivitastersebut.

In 2014 and 2013, Bank has no restrictedinvestment management and has not begunzakat management activities. Therefore, Bankdoes not prepare such activities relatedreports.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalamlaporan keuangan adalah Rupiah yangmerupakan mata uang fungsional Bank.Angka-angka yang disajikan dalam laporankeuangan, kecuali bila dinyatakan secarakhusus, adalah dibulatkan dalam jutaanRupiah.

The reporting currency used in the financialstatements is Rupiah which is the Bank’sfunctional currency. Unless otherwise stated,all figures presented in the financialstatements are rounded in millions of Rupiah.

b. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai AsetProduktif dan Non-produktif serta EstimasiKerugian Komitmen dan Kontinjensi

b. Allowance for Impaiment Losses on earningasset Non-earning Assets and EstimatedLosses on Commitment and Contingencies

1) Aset produktif terdiri dari giro danpenempatan pada Bank Indonesia dalambentuk Sertifikat Bank Indonesia Syariah(SBIS) dan Fasilitas Simpanan BankIndonesia Syariah (FASBIS), TermDeposit Valas Syariah BI, giro pada banklain, penempatan pada bank lain, suratberharga, piutang, pembiayaanmusyarakah, aset yang diperoleh untukijarah, dan komitmen dan kontinjensiyang memiliki risiko kredit seperti bankgaransi, Letter of Credit (LC) yang tidakdapat dibatalkan, dan standby letter ofcredit.

1) Earning assets consist of currentaccounts and placement with BankIndonesia in the form of Bank IndonesiaSyariah Certificates (SBIS) and BankIndonesia Syariah Deposit Facilities(FASBIS), Foreign Currency TermDeposit Syariah BI, marketable securities,receivables, musyarakah financing, ijarahassets, and commitments andcontingencies with credit risk, such asbank guarantees, irrevocable letters ofcredit, and standby letters of credit.








14



a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan(lanjutan)

a. Basis of Financial Statements (continued)

Berdasarkan PSAK No. 101 (Revisi 2011),laporan keuangan bank syariah yang lengkapterdiri dari komponen-komponen sebagaiberikut:

Based on SFAS No. 101 (Revised 2011), acomplete syariah bank financial statementsconsist of the following components:

1). Laporan Posisi Keuangan;2). Laporan Laba Rugi Komprehensif;3). Laporan Perubahan Ekuitas;

4). Laporan Arus Kas;5). Laporan Rekonsiliasi Pendapatan dan

Bagi Hasil;6). Laporan Sumber dan Penyaluran Dana

Zakat;7). Laporan Sumber dan Penggunaan Dana

Kebajikan; dan8). Catatan atas Laporan Keuangan.

1). Statements of Financial Position;2). Statements of Comprehensive Income;3). Statements of Changes in Shareholders’

Equity;4). Statements of Cash Flows;5). Statements of Reconciliation of Income

and Profit Sharing;6). Statements of Sources and Uses of Zakat

Funds;7). Statements of Source and Uses of

Qardhul Hasan Funds; and8). Notes to the Financial Statements.

Laporan posisi keuangan, laporan laba rugikomprehensif, laporan perubahan ekuitas,dan laporan arus kas merupakan laporankeuangan yang mencerminkan kegiatankomersial bank sesuai dengan prinsip syariah.

Statement of financial position, statement ofcomprehensive income, statement of changesin shareholders’ equity, and statement of cashflows are the financial statements reflectingbank’s commercial activities in accordancewith syariah principle.

Laporan arus kas disusun denganmenggunakan metode langsung yangmenyajikan penerimaan dan pengeluaran kasdan setara kas yang diklasifikasikan ke dalamaktivitas operasi, investasi, dan pendanaan,kecuali untuk beberapa arus kas dalamaktivitas operasi dan pendanaan yang disusundengan menggunakan metode tidak langsung.Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setarakas mencakup kas, giro pada Bank Indonesiadan giro pada bank lain, penempatan padaBank Indonesia dan bank lain yang jatuhtempo dalam 3 (tiga) bulan dari tanggalakuisisi.

The statement of cash flows were preparedbased on the direct method with cash flowsclassified into cash flows from operating,investing and financing activities, except forsome cash flows in operating activities andfunding have been prepared using the indirectmethod. For the purpose of the statement ofcash flows, cash and cash equivalents includecash on hand, current accounts with BankIndonesia and other banks, placements withBank Indonesia and other banks maturingwithin 3 (three) months from the date ofacquisition.

Laporan rekonsiliasi pendapatan dan bagihasil merupakan rekonsiliasi antarapendapatan Bank yang menggunakan dasarakrual (accrual basis) dengan pendapatanyang dibagihasilkan kepada pemilik danayang menggunakan dasar kas (cash basis).

The statements of reconciliation of incomeand revenue sharing represent reconciliationbetween Bank’s incomes under accrual basiswith income which are distributed to fundsowner under cash basis.









17



b. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai AsetProduktif dan Non-produktif serta EstimasiKerugian Komitmen dan Kontinjensi(lanjutan)

b. Allowance for Impaiment Losses on earningasset Non-earning Assets and EstimatedLosses on Commitment and Contingencies(continued)

c) Kewajiban untuk membentukcadangan kerugian penurunan nilaiaset produktif tidak berlaku bagiaset produktif untuk transaksi sewaberdasarkan akad ijarah. Namun,Bank wajib membentukpenyusutan/amortisasi terhadapaset ijarah (Catatan 2.j).

c) The requirement to establishallowance for impairment losses isnot applicable for earning assetsunder leasing transactions with ijarahprinciple. However, the Bank isrequired to establish depreciation/amortization for the assets of ijarah(Note 2.j).

Khusus untuk surat-surat berharga danpenempatan pada bank lain kualitasnyaditetapkan menjadi 3 (tiga) golongan yaitulancar, kurang lancar, dan macet.Sedangkan untuk penyertaan modalkualitasnya ditetapkan menjadi 4 (empat)golongan yaitu lancar, kurang lancar,diragukan, dan macet.

For marketable securities and placementswith other banks, the quality rating isclassified into 3 (three) categories: current,substandard, and loss. While for the qualityof equity investment rating is determinedinto 4 (four) categories: current,substandard, doubtful, and loss.

Cadangan kerugian penurunan nilailiabilitas komitmen dan kontinjensi dicatatpada akun “Estimasi Kerugian Komitmendan Kontinjensi”.

Allowance for impairment losses oncommitments and contingencies isrecorded under "Estimated Losses onCommitments and Contingencies" account.

Apabila pihak manajemen berpendapatbahwa aset produktif tersebut sudah tidakdapat ditagih kembali maka aset tersebutharus dihapusbukukan dengan cara saldoaset produktif dikurangkan dari masing-masing cadangan kerugian penurunannilai. Penerimaan kembali aset produktifyang telah dihapusbukukan dicatatsebagai penambahan cadangan kerugianpenurunan nilai tahun berjalan.

If the management believes that certainearning assets are not recoverable thenthose assets should be written off bydeducting the balance of earning assetsfrom their respective allowances.Recoveries of earning assets that havebeen written off are recorded as additionalallowance for impairment losses in thecurrent year.

2) Sejak 1 Januari 2014, disampingprosedur yang telah dijelaskan dalamCatatan 2.b.1, Bank juga melakukanpenilaian penurunan nilai instrumenkeuangan sebagaimana dijelaskan padaCatatan 2.c.

2) Since January 1, 2014, in addition to theprocedure as disclosed in Note 2.b.1, theBank also perform assessment offinancial instruments’ impairment asfurther disclosed in Note 2.c.








16



b. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai AsetProduktif dan Non-produktif serta EstimasiKerugian Komitmen dan Kontinjensi(lanjutan)

b. Allowance for Impaiment Losses on earningasset Non-earning Assets and EstimatedLosses on Commitment and Contingencies(continued)

Sebelum 1 Januari 2014, Penyisihankerugian aset produktif dan aset non-produktif bank umum yang melaksanakankegiatan berdasarkan prinsip syariahdiatur dalam Peraturan Bank Indonesia(PBI) No. 8/21/PBI/2006 tanggal 5Oktober 2006 tentang Penilaian KualitasAktiva Bank Umum yang MelaksanakanKegiatan Usaha Berdasarkan PrinsipSyariah sebagaimana telah diubahberdasarkan PBI No. 9/9/PBI/2007tanggal 18 Juni 2007, PBINo.10/24/PBI/2008 tanggal 16 Oktober2008 dan terakhir dengan PBINo.13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret2011.

Before January 1, 2014, Allowance forimpairment losses of earning assets andnon-earning assets for commercial bankconducting business based on shariaprinciples is regulated inBank Indonesia Regulation (PBI)No.8/21/PBI/2006 dated October 5, 2006regarding The Quality Rating of Assets ofCommercial Banks Conducting BusinessBased on Sharia Principles, whichhas been ammended with PBINo. 9/9/PBI/2007 dated June 18, 2007,PBI No.10/24/PBI/2008 dated October 16,2008 and the latest amendment PBINo.13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011

Pedoman pembentukan cadangankerugian penurunan nilai aset produktifberdasarkan Peraturan Bank Indonesiatersebut adalah sebagai berikut:

The guidelines in determining theallowance for impairment losses onearning assets based on theaforementioned Bank IndonesiaRegulation are as follows:

a) Cadangan umum, sekurang-kurangnya sebesar 1% dari asetproduktif yang digolongkan Lancar,tidak termasuk Sertifikat BankIndonesia Syariah dan suratberharga yang diterbitkanpemerintah berdasarkan prinsipsyariah, serta bagian aset produktifyang dijamin dengan jaminanpemerintah dan agunan tunaiberupa giro, tabungan, deposito,setoran jaminan, dan/atau emasyang diblokir dan disertai dengansurat kuasa pencairan.

a) General reserve shall be at least 1%of total earning assets classified asCurrent, excluding Bank IndonesiaSyariah Certificates and securitiesissued by the government based onsyariah principles, and part of earningassets guaranteed by governmentand cash collateral in the form ofdemand deposits, saving deposits,time deposits, guarantee deposits,and/or gold which are pledgedaccompanied with the power ofattorney to liquidate.

b) Cadangan khusus, sekurang-kurangnya sebesar:

b) Special reserve, shall be at least:

(1) 5% dari aset produktif yangdigolongkan dalam PerhatianKhusus setelah dikurangiagunan; dan

(1) 5% of earning assets classifiedas Special Mention afterdeducting collateral value; and

(2) 15% dari aset produktif yangdigolongkan Kurang Lancarsetelah dikurangi agunan; dan

(2) 15% of earning assets classifiedas Substandard after deductingcollateral value; and

(3) 50% dari aset produktif yangdigolongkan Diragukan setelahdikurangi agunan; dan

(3) 50% of earning assets classifiedas Doubtful after deductingcollateral value; and

(4) 100% dari aset produktif yangdigolongkan Macet setelahdikurangi nilai agunan.

(4) 100% of earning assetsclassified as Loss afterdeducting collateral value.









19



c. Penurunan Nilai Instrumen Keuangan(lanjutan)

c. Impairment of Financial Instruments(continued)

Nilai tercatat aset keuangan diturunkanmelalui akun penyisihan dan jumlah kerugianyang terjadi diakui pada laporan laba rugikomprehensif. Pendapatan marjin tetap diakuiatas nilai tercatat yang telah diturunkantersebut berdasarkan tingkat imbal hasilefektif awal yang digunakan untukmendiskonto arus kas masa datang dari asettersebut. Jika pada periode berikutnya, jumlahestimasi kerugian penurunan nilai meningkatatau menurun karena peristiwa yang terjadisetelah pengakuan kerugian penurunan nilai,maka kerugian penurunan nilai yang sudahdiakui sebelumnya dinaikkan atau diturunkandengan menyesuaikan akun penyisihan. Asetkeuangan dan penyisihan yang terkaitdihapuskan jika tidak ada peluang yangrealistis untuk pengembalian masa datangdan semua agunan telah terealisasi atausudah diambil alih oleh Bank. Penerimaankembali aset keuangan yang telahdihapusbukukan dicatat sebagai pengurangcadangan kerugian penurunan nilai di laporanlaba rugi komprehsif.

The carrying amount of the asset is reducedthrough the use of an allowance account andthe amount of the loss is recognized in thestatement of comprehensive income. Marginincome continues to be accrued on thereduced carrying amount and is accrued usingefective rate of return used to discount thefuture cash flows for the purpose of measuringimpairment loss. If, in subsequent period, theamount of the estimated impairment lossincreases or decreases because of an eventoccurring after the impairment wasrecognized, the previously recognizedimpairment loss is increased or reduced byadjusting the allowance account. Financialassets together with the associated allowanceare written-off when there is no realisticprospect of future recovery and all collateralhas been realized or has been transferred tothe Bank. Recovery of financial assetspreviously written-off is recorded as areduction of allowance for impairment loss inthe statement of comprehensive income.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai kolektifatas kredit yang diberikan, sebagaimanadimungkinkan dalam PSAK No. 102 (revisi2013), Surat Edaran Bank Indonesia No.15/26/DPbS tanggal 10 Juli 2013 dan SuratOtoritas Jasa Keuangan (OJK) No. S-129/PB.13/2014 tertanggal 6 November 2014,perihal tanggapan atas usulan ASBISINDO,untuk penerapan pertama kali PSAKNo. 102 (revisi 2013) dan PAPSI 2013, Bankmenerapkan ketentuan transisi penurunannilai secara kolektif dengan menggunakanestimasi yang didasarkan pada ketentuanBank Indonesia yang berlaku PenilaianKualitas Aktiva Bank Umum yangMelaksanakan Kegiatan Usaha BerdasarkanPrinsip Syariah. Sesuai dengan PSAK 102(revisi 2013) dan Surat OJK tersebut,ketentuan transisi penurunan nilai atas asetkeuangan secara kolektif dapat diterapkanpaling lambat sampai dengan 31 Desember2014.

For the purpose of a collective evaluation ofimpairment on loans, as allowed under PSAKNo. 102 (revised 2013), Bank IndonesiaCircular Letter No.15/26/DPbS dated July 10,2013 and Otoritas Jasa Keuangan (OJK) letterNo. S-129/PB.13/2014 dated November 6,2014, concerning on respond of ASBISINDOproposal, for the first time adoption of PSAKNo. 102 (revised 2013) and PAPSI 2013, theBank applies the transition rule for collectiveimpairment calculation based on the prevailingBank Indonesia regulation on The QualityRating of Assets of Commercial BanksConducting Business Based on ShariaPrinciples. In accordance with PSAK No. 102(revised 2013) and the aforementioned OJKLetter, the transition rule for collectiveimpairment calculation on financial assets canbe applied until December 31, 2014.








18



c. Penurunan Nilai Instrumen Keuangan c. Impairment of Financial Instruments

Sejak tanggal 1 Januari 2014, sesuai denganPSAK 102 (2013) dan PAPSI 2013, Bank jugamengevaluasi apakah terdapat bukti objektifbahwa aset keuangan atau kelompok asetkeuangan mengalami penurunan nilai padasetiap tanggal laporan posisi keuangan. Asetkeuangan atau kelompok aset keuanganditurunkan nilainya dan kerugian penurunannilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapatbukti objektif mengenai penurunan nilaitersebut sebagai akibat dari satu atau lebihperistiwa yang terjadi setelah pengakuan awalaset tersebut (peristiwa yang merugikan),yang berdampak pada estimasi arus kasmasa depan atas aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang dapatdiestimasi secara handal.

Starting January 1, 2014, in accordance withPSAK No. 102 (2013) and PAPSI 2013, theBank assesses whether there is any objectiveevidence that a financial asset or a group offinancial assets is impaired at eachstatements of financial position date. Afinancial asset or a group of financial assets isdeemed to be impaired and the value isreduced if, and only if, there is objectiveevidence of impairment as a result of one ormore events that has occurred after the initialrecognition of the asset (an incurred ‘lossevent’) which has an impact on the estimatedfuture cash flows of the financial asset or thegroup of financial assets that can be reliablyestimated.

Bukti objektif penurunan nilai meliputi indikasikesulitan keuangan signifikan yang dialamipenerbit atau debitur, wanprestasi atautunggakan pembayaran pokok atau marjinpembiayaan restrukturisasi denganpersyaratan yang tidak mungkin diberikan jikadebitur tidak mengalami kesulitan keuangan,kemungkinan bahwa debitur akan dinyatakanpailit atau melakukan reorganisasi keuanganlainnya, dan data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunan yangdapat diukur atas estimasi arus kas masadatang, terkait dengan kelompok asetkeuangan seperti memburuknya statuspembayaran debitur atau penerbit dalamkelompok tersebut atau kondisi ekonomi yangberkorelasi dengan wanprestasi atas asetdalam kelompok tersebut.

Evidence of impairment may includeindications that the debtors or issuers areexperiencing significant financial difficulty,default or delinquency in margin or principalpayments, financing restructuring with termsthat may not be applied if the debtor is notexperiencing financial difficulty, the probabilitythat the debtor will enter bankruptcy or otherfinancial reorganization, and observable dataindicate that there is a measurable decreasein the estimated future cash flows relating to agroup of assets such as adverse changes inthe payment status of the debtor or issuer inthe group or economic conditions thatcorrelate with defaults in the asset in suchgroup.









21



e. Giro pada Bank Lain e. Current Accounts with Other Banks

Giro pada bank lain dinyatakan sebesar saldogiro dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai. Bonus yang diterima Bankdari bank umum syariah diakui sebagaipendapatan usaha lainnya. Penerimaan jasagiro dari bank umum konvensional tidak diakuisebagai pendapatan Bank dan digunakanuntuk dana kebajikan (qardhul hasan).Penerimaan jasa giro tersebut sebelumdisalurkan dicatat sebagai liabilitas Bank.

Current accounts with other banks are statedat their outstanding balance net of allowancefor impairment losses. Bonuses received fromcommercial banks based on syariah principlesare recognized as other operating income.Interest on current accounts placed with non-syariah banks are not recognized as theBank's income but are recorded as part of theqardhul hasan fund. The interest from currentaccounts with non-syariah banks will berecorded as the Bank’s liabilities beforedistributed.

f. Penempatan pada Bank Indonesia f. Placements with Bank Indonesia

Penempatan pada Bank Indonesia terdiri darigiro wadiah pada Bank Indonesia danpenempatan dana pada Bank Indonesiaberupa Fasilitas Simpanan Bank IndonesiaSyariah (FASBIS) dan Term Deposit ValasSyariah BI. Term Deposit Valas Syariah BIyang merupakan sertifikat yang diterbitkanBank Indonesia sebagai bukti penitipan danaberjangka pendek dengan prinsip jualah.Penempatan pada Bank Indonesia disajikansebesar saldo penempatan.

Placements with Bank Indonesia consist ofwadiah current accounts with Bank Indonesiaand placements of funds with Bank Indonesiain the form of Bank Indonesia Syariah DepositFacilities (FASBIS) and Foreign CurrencyTerm Deposit Syariah BI. Foreign CurrencyTerm Deposit Syariah BI as proof of short-term fund deposits based on jualah principles.Placements with Bank Indonesia are stated attheir outstanding balances.

\\\

g. Penempatan pada Bank Lain g. Placements with Other Banks

Penempatan pada bank lain merupakanpenanaman dana dalam bentuk SertifikatInvestasi Mudharabah Antar Bank (SIMA),deposito berjangka, dan lain-lain berdasarkanprinsip syariah.

Placements with other banks are placementsof funds in the form of Interbank MudharabahInvestment Certificate (SIMA), time deposits,and others based on syariah principles.

Penempatan pada bank lain dinyatakansebesar saldo penempatan dikurangi dengancadangan kerugian penurunan nilai yangdibentuk berdasarkan penelaahan terhadapkolektibilitas dari masing-masing saldopenempatan pada bank lain.

Placements with other banks are stated at theoutstanding balance net of allowance forimpairment losses which is determined basedon evaluation of the collectibility of eachplacement with other banks.

h. Investasi pada Surat Berharga h. Investment in Marketable Securities

Surat berharga syariah adalah surat buktipenanaman dalam surat berhargaberdasarkan prinsip syariah yang lazimdiperdagangkan di pasar uang syariahdan/atau pasar modal syariah antara lainobligasi syariah (sukuk) dan Sertifikat BankIndonesia Syariah (SBIS).

Syariah marketable securities is a proof ofinvestment under the syariah principlescommonly traded in syariah money marketand/or syariah stock exchange, such assyariah bonds (sukuk) and Bank IndonesiaSyariah Certificates (SBIS).








20



d. Transaksi dan Saldo dengan Pihak-pihakBerelasi

d. Transactions and Balances with RelatedParties

Dalam usahanya Bank melakukan transaksidengan pihak-pihak berelasi. Dalam laporankeuangan ini, istilah pihak berelasi sesuaidengan PSAK No. 7 (Revisi 2010) tentang“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

In the normal course of business, Bank entersinto transactions with related parties. In thesefinancial statements, the term related partiesare defined under SFAS No. 7 (Revised 2010)on “Related Party Disclosures”.

Suatu pihak dianggap pihak berelasi denganBank jika:

A party is considered as a related party of theBank if:

(1) langsung atau tidak langsung yangmelalui satu atau lebih perantara, suatupihak (i) mengendalikan, ataudikendalikan oleh, atau berada di bawahpengendalian bersama, dengan Bank; (ii)memiliki kepentingan dalam Bank yangmemberikan pengaruh signifikan atasBank; atau (iii) memiliki pengendalianbersama atas Bank;

(1) a party directly or indirectly through oneor more intermediaries, a party (i)controls, or controlled by, or undercommon control with the Bank; (ii) hassubstantial importance in the Bank thatgives significant influence to the Bank; or(iii) has joint control on the Bank;

(2) suatu pihak yang berelasi dengan Bank; (2) a party which is related to the Bank;

(3) suatu pihak adalah ventura bersamadi mana Bank sebagai venture;

(3) a party is a joint venture in which theBank acts as a venturer;

(4) suatu pihak adalah anggota dari personildari manajemen kunci Bank;

(4) a party is a member of the keymanagement personnel of the Bank;

(5) suatu pihak adalah anggota keluargadekat dari individu yang diuraikan dalambutir (1) atau (4);

(5) a party is a close family member of anindividual as described in point (1) or (4);

(6) suatu pihak adalah entitas yangdikendalikan, dikendalikan bersama ataudipengaruhi signifikan oleh atau untukpihak yang memiliki hak suara signifikanpada beberapa entitas, langsungmaupun tidak langsung, yaitu individuseperti diuraikan dalam butir (4) atau (5);dan

(6) a party is an entity that is controlled,jointly controlled or significantlyinfluenced by or has significant votingrights in several entities, directly orindirectly, which are individuals describein point (4) or (5); and

(7) suatu pihak adalah suatu programimbalan pasca kerja untuk imbalan kerjadari Bank atau entitas yang terkaitdengan Bank.

(7) a party is a post-employment benefit planprogram for the employee benefit ofeither the Bank or its related party.

Semua transaksi dan saldo yang signifikandengan pihak berelasi, baik yang dilakukandengan syarat normal sebagaimana dilakukandengan pihak yang tidak berelasi, maupuntidak, telah diungkapkan pada catatan ataslaporan keuangan.

All significant transactions and balances withrelated parties, whether or not conductedunder terms and conditions similar to thosegranted to third parties, are disclosed in thenotes to the financial statement.









23



i. Piutang (lanjutan) i. Receivables (continued)

Istishna adalah jual beli barang dalam bentukpemesanan pembuatan barang dengankriteria dan persyaratan tertentu yangdisepakati dengan pembayaran sesuaidengan kesepakatan antara pemesan ataupembeli (Mustashni’) dan penjual ataupembuat (Shani’).

Istishna is the sale and purchase of goods inthe form of manufacturing the ordered goodswith agreed criteria, specification, and term ofpayment by both of orderer or buyer(Mustashni') and manufacturer or seller(Shani’).

Dalam transaksi istishna pembeli menugasipenjual untuk membuat atau mengadakan almashnu (barang pesanan) sesuai spesifikasiyang disyaratkan pembeli dan menjualnyadengan harga yang disepakati. Piutangistishna disajikan sebesar tagihan kepadapembeli dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai. Bank menetapkan cadangankerugian penurunan nilai sesuai dengankualitas piutang istishna berdasarkanpenelaahan atas masing-masing saldopiutang. Bank bertindak sebagai penyediadana.

Based on istishna contract, the buyer ordersthe seller to make or to supply al-mashnu(goods ordered) with the specification requiredby the buyer at agreed price. Istishnareceivables are presented based on theoutstanding billings less allowance forimpairment losses. The Bank providesallowance for impairment losses on istishnareceivables based on the review of the qualityof individual istishna receivable balance. In anistishna transaction, the Bank acts as the fundprovider.

Ijarah adalah sewa menyewa atas suatubarang dan/atau jasa antara pemilik objeksewa dengan penyewa untuk menyerahkanhak penggunaan objek sewa kepada penyewadan mendapatkan imbalan atas objek sewayang disewakan.

Ijarah is a lease contract of goods and/orservices between lessor and lessee to transferthe right of use on object of lease to thelessee and to earn a return on the leaseobject.

Piutang pendapatan ijarah diakui pada saatjatuh tempo sebesar sewa yang belumditerima dan disajikan sebesar nilai bersihyang dapat direalisasikan yakni saldo piutangdikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.Bank menetapkan cadangan kerugianpenurunan nilai sesuai dengan kualitaspiutang pendapatan ijarah berdasarkanpenelaahan atas masing-masing saldopiutang.

Ijarah receivable is recognized at the due dateat the amount of lease income which has notyet received and presented at its netrealizable value, which is the outstandingbalance of the receivable less allowance forimpairment losses. The Bank providesallowance for impairment losses based on thereview of the quality of individual ijarahreceivable balance.

j. Aset yang Diperoleh Untuk Ijarah j. Assets Acquired for Ijarah

Aset yang diperoleh untuk ijarah adalah asetyang dijadikan objek sewa (ijarah) dan diakuisebesar harga perolehan. Objek sewa dalamtransaksi ijarah disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus sesuaijangka waktu sewa.

Assets acquired for ijarah representassets/objects for lease transactions (ijarah)and are recognized at the acquisition cost.The assets in an ijarah transaction aredepreciated using stright-line method basedon the estimated useful life.

Aset yang diperoleh untuk ijarah disajikansebesar nilai perolehan dikurangi denganakumulasi penyusutan dan amortisasi.

Assets acquired for ijarah are presented at theacquisition cost less accumulated depreciationand amortization.








22



h. Investasi pada Surat Berharga (lanjutan) h. Investment in Marketable Securities(continued)

Investasi pada surat berharga diklasifikasikanberdasarkan model usaha yang ditentukanoleh Bank pada saat pembelian suratberharga tersebut didasarkan atas klasifikasisesuai PSAK No. 110 tentang “AkuntansiSukuk” sebagai berikut:

Investment in marketable securities areclassified based on busines model determinedby Bank at the date of purchase of themarketable securities in accordance withSFAS No. 110 on “Accounting for Sukuk” asfollows:

1) Model usaha biaya perolehan yangtujuan utama dari pemilikan suratberharga adalah untuk memperoleh aruskas kontraktual dan terdapat persyaratankontraktual yang menentukan tanggaltertentu pembayaran pokok dan/atauhasilnya. Surat berharga diukur pada nilaiperolehan disajikan sebesar biayaperolehan (termasuk biaya transaksi)yang disesuaikan dengan premi dan/ataudiskonto yang belum diamortisasi. Premidan diskonto diamortisasi selama periodehingga jatuh tempo.

1) At cost model if the purpose of holding thesecurities is to acquire contractual cashflow and there is contractual requirementsthat specify a certain date of principal andmargin payments. At cost model,securities are stated at cost (includingtransaction costs), adjusted byunamortized premium and/or discount.Premium and discount are amortized overthe period until maturity.

2) Diukur pada nilai wajar, yang dinyatakansebesar nilai wajar. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi akibatkenaikan atau penurunan nilai wajarnyadisajikan dalam laporan laba rugikomprehensif periode yangbersangkutan.

2) At fair value are stated at fair values.Unrealized gains or losses from theincrease or decrease in fair values arepresented in current year statement ofcomprehensive income.

SBIS diklasifikasikan sebagai surat berhargayang dimiliki hingga jatuh tempo, yangdinyatakan sebesar nilai perolehan.

SBIS is classified as held to maturity which isstated at cost.

i. Piutang i. Receivables

Piutang adalah tagihan yang timbul daripembiayaan berdasarkan akad murabahah,akad istishna, dan/atau akad ijarah.

Receivables represent claims arising frommurabahah, istishna, and/or ijarah financing.

Pembiayaan murabahah adalah jual belibarang dengan harga jual sebesar biayaperolehan ditambah keuntungan yangdisepakati dan penjual harus mengungkapkanbiaya perolehan tersebut kepada pembeli.

Murabahah is the sale and purchase of goodsin which the selling price is determined basedon acquisition cost added with mutuallyagreed margin and the seller shall disclousethe acquisition cost to the buyer.

Piutang murabahah dinyatakan sebesarjumlah piutang setelah dikurangi denganmarjin yang ditangguhkan yang dapatdirealisasikan dan cadangan kerugianpenurunan nilai. Bank menetapkan cadangankerugian penurunan nilai sesuai dengankualitas piutang murabahah berdasarkanpenelaahan atas masing-masing saldopiutang.

Murabahah receivables are stated at thebalance of the receivable less deferred marginand allowance for impairment losses. TheBank provides allowance for impairmentlosses based on the review of the quality ofindividual murabahah receivable balance.









25



l. Aset Tetap (lanjutan) l. Fixed Assets (continued)

Biaya perbaikan dan pemeliharaandibebankan pada saat terjadinya, pemugarandan peningkatan daya guna dalam jumlahsignifikan dikapitalisasi. Pada saat aset tetapsudah tidak digunakan lagi atau dijual, nilaibuku dan akumulasi penyusutan dari asettetap tersebut dikeluarkan dari akun aset tetapdan keuntungan atau kerugian yang terjadidiakui dalam laporan laba rugi komprehensiftahun berjalan.

The cost of repair and maintenance arecharged to operations as incurred, significantrenewal and improvement are capitalized.When assets are retired or otherwisedisposed, their cost and the relatedaccumulated depreciation are removed fromthe accounts and any resulting gain or loss isrecorded in current year statement ofcomprehensive income.

Nilai tercatat aset tetap dihentikanpengakuannya pada saat dilepaskan atausaat tidak ada manfaat ekonomis masa depanyang diharapkan dari penggunaan ataupelepasannya. Laba atau rugi yang timbul daripenghentian pengakuan aset (dihitungsebagai perbedaan antara jumlah neto hasilpelepasan dan jumlah tercatat dari aset)diakui dalam laporan laba rugi komprehensifpada tahun aset tersebut dihentikanpengakuannya.

The carrying value of fixed assets isderecognized upon disposal or when no futureeconomic benefits expected from its use ordisposal. Gains or losses arising fromderecognition of the asset (calculated as thedifference of the net proceeds from disposaland the carrying amount of the asset) isrecognized in the statements ofcomprehensive income in the year the asset isderecognized.

Nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatuaset diestimasikan ketika kejadian atauperubahan keadaan mengindikasikan bahwanilai tercatat mungkin tidak sepenuhnya dapatdiperoleh kembali. Penurunan nilai aset, jikaada, diakui sebagai kerugian pada laporanlaba rugi komprehensif tahun berjalan.

The recoverable value of an asset is estimatedwhen events or changes in circumstancesindicate that the carrying value may not befully recoverable. Asset impairment, if any, isrecognized as a loss in the current yearstatement of comprehensive income.

m. Aset Tidak Berwujud m. Intangible Assets

Perangkat lunak yang bukan merupakanbagian dari perangkat keras yang terkaitdicatat sebagai aset tidak berwujud dandinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitusebesar harga perolehan dikurangi akumulasiamortisasi.

Computer software which is not an integralpart of the related hardware is recorded asintangible asset and stated at carryingamount, which is cost less accumulatedamortization.

Biaya perolehan perangkat lunak terdiri dariseluruh pengeluaran yang dapat dikaitkanlangsung dalam persiapan perangkat lunaktersebut sehingga siap digunakan sesuaidengan tujuannya.

Cost of software consists of all expensedirectly attributable to the preparation of suchsoftware, into ready to be used for theirintended purpose.

Pengeluaran setelah perolehan perangkatlunak dapat dikapitalisasi sebagai perangkatlunak hanya jika pengeluaran tersebutmenambah manfaat ekonomis masa depandari perangkat yang bersangkutan sehinggamenjadi lebih besar dari standar kinerja yangdiperkirakan semula. Pengeluaran yang tidakmenambah manfaat ekonomis masa depandari perangkat lunak diakui sebagai bebanpada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software iscapitalized only when it increases the futureeconomic benefit of the software, so that itbecomes larger than originally expectedperformance standards. Expenditure with noaddition of future economic benefits of thesoftware is directly recognized as expensewhen incurred.








24



k. Pembiayaan k. Financing

Pembiayaan bagi hasil dilakukan dengan akadmusyarakah.

Financing is entered into using musyarakahagreement.

Akad musyarakah adalah akad kerja sama diantara dua pihak atau lebih untuk suatu usahatertentu dimana masing-masing pihakmemberikan porsi dana dengan ketentuanbahwa keuntungan akan dibagi sesuai denganpersentase yang disepakati, sedangkankerugian ditanggung sesuai dengan porsidana masing-masing.

Musyarakah agreement is a cooperationagreement between two or more parties in acertain business wherein each party providesa portion of fund on condition that the profitshall be shared in accordance with thepercentage as stated in the agreement,whereas losses shall be borne in accordancewith the portion of the fund of each party.

Musyarakah permanen adalah musyarakahdengan ketentuan bagian dana setiap mitraditentukan sesuai akad dan jumlahnya tetaphingga akhir masa akad.

Permanent musyarakah is musyarakah inwhich the fund portion of each partner isstated explicitly in the contract and remainsthe same until the contract expires.

Musyarakah menurun (musyarakahmutanaqisha) adalah musyarakah denganketentuan bagian dana Bank akan dialihkansecara bertahap kepada nasabah, sehinggabagian dana Bank akan menurun dan padaakhir masa akad, nasabah akan menjadipemilik penuh usaha tersebut.

Declining musyarakah (musyarakahmutanaqisha) is musyarakah in which the fundportion of the Bank will be transferred inseveral stage to the customer, resulting in thedeclining of fund portion of the Bank and, atthe end of contract, the customer will becomethe sole owner of the business.

Pembiayaan musyarakah dinyatakan sebesarsaldo pembiayaan dikurangi dengancadangan kerugian penurunan nilai. Bankmenetapkan cadangan kerugian penurunannilai sesuai dengan kualitas pembiayaanberdasarkan penelaahan atas masing-masingsaldo pembiayaan musyarakah.

Musyarakah financing is stated at theoutstanding financing balance less allowancefor impairment losses. The Bank providesallowance for impairment losses based on thereview of the quality of individual musyarakahfinancing.

l. Aset Tetap l. Fixed Assets

Aset tetap disajikan sebesar harga perolehandikurangi akumulasi penyusutan. Aset tetapdisusutkan sejak bulan ketika aset tersebutdigunakan dengan menggunakan metodegaris lurus selama taksiran masa manfaatadalah sebagai berikut:

Fixed assets are stated at cost lessaccumulated depreciation. Fixed assets aredepreciated from the month of the usage ofassets and depreciated using the straight-linemethod based on the estimated useful life ofthe assets as follows:

Tahun/Years

Renovasi bangunan yang disewa 5 Leasehold improvementsPeralatan kantor 5 Office equipmentsKendaraan 4 VehiclesKomputer 5 Computer









27



r. Dana Syirkah Temporer r. Temporary Syirkah Funds

Dana syirkah temporer merupakan investasidengan akad mudharabah mutlaqah, yaitupemilik dana (shahibul maal) memberikankebebasan kepada pengelola dana(mudharib/Bank) dalam pengelolaaninvestasinya dengan keuntungan dibagikansesuai kesepakatan. Dana syirkah temporerterdiri dari tabungan mudharabah, giromudharabah, dan deposito mudharabah.

Temporary syirkah funds representinvestments from other parties on the basis ofmudharabah mutlaqah in which the owners ofthe funds (shahibul maal) entrust to the fundmanager (mudharib/Bank) in managing theirinvestments with pre-agreed profit sharingdistribution. Temporary syirkah funds consistof mudharabah saving deposits, mudharabahdemand deposits, and mudharabah timedeposits.

Tabungan mudharabah merupakan simpanandana pihak lain yang mendapatkan imbalanbagi hasil dari pendapatan Bank ataspenggunaan dana tersebut dengan nisbahyang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.Tabungan mudharabah dicatat sebesar nilaisimpanan nasabah.

Mudharabah saving deposits represent fundsfrom third parties which receive predeterminedand pre-agreed profit sharing return ratio(nisbah) from income derived by the Bankfrom the use of such funds. Mudharabahsaving deposits are stated based on thecustomer’s saving deposits balance.

Giro mudharabah merupakan simpanan pihaklain yang dapat ditarik setiap saat danmendapatkan imbalan bagi hasil daripendapatan Bank atas penggunaan danatersebut dengan nisbah yang ditetapkan dandisetujui sebelumnya. Giro mudharabahdicatat sebesar nilai simpanan nasabah.

Mudharabah demand deposits represent thirdparty fund that can be withdrawn at any timeand receive pre-determined and pre-agreedprofit sharing return ratio (nisbah) from incomederived by the Bank from the use of suchfunds. Mudharabah demand deposits arestated based on the customer’s demanddeposits balance.

Deposito mudharabah merupakan simpananpihak lain yang hanya bisa ditarik pada waktutertentu sesuai dengan perjanjian antarapemegang deposito mudharabah denganBank. Deposito mudharabah dinyatakansebesar nilai nominal sesuai denganperjanjian antara pemegang depositomudharabah dengan Bank.

Mudharabah time deposits represent thirdparty funds that can be withdrawn only at acertain point in time based on the agreementbetween the customer and the Bank.Mudharabah time deposits are stated atnominal amount as agreed by deposits holderand the Bank.

Dana syirkah temporer tidak dapatdigolongkan sebagai liabilitas. Hal ini karenaBank tidak berkewajiban untukmengembalikan jumlah dana awal dari pemilikdana kecuali akibat kelalaian atau wanprestasiBank ketika mengalami kerugian. Di sisi laindana syirkah temporer tidak dapatdigolongkan sebagai ekuitas karenamempunyai waktu jatuh tempo dan pemilikdana tidak mempunyai hak kepemilikan yangsama dengan pemegang saham seperti hakvoting dan hak atas realisasi keuntungan yangberasal dari aset lancar dan aset non-investasi.

Temporary syirkah fund cannot be classifiedas liability. This was due to the Bank does nothave any liability to return the fund to theowners, except for losses due to the Bank’smanagement negligence or misrepresentation.On the other hand, temporary syirkah fundalso cannot be classified as equity, because ofthe existence of maturity period and thedepositors do not have the same rights as theshareholder such as voting rights and therights of realized gain from current assets andother non-investment accounts.








26



m. Aset Tidak Berwujud (lanjutan) m. Intangible Assets (continued)

Perangkat lunak diamortisasi denganmenggunakan metode garis lurus selamaestimasi umur manfaatnya, yaitu 5 (lima)tahun.

Computer software is amortized by usingstraight-line method over the estimated usefullife of the software, which is 5 (five) years.

Amortisasi perangkat lunak diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif, sejak tanggalperangkat lunak tersebut tersedia untukdipakai sampai berakhirnya masa manfaatdari perangkat lunak tersebut.

Software amortization is recognized in thestatements of comprehensive income sincethe date of the software available for use untilthe economic benefit of the software is ended.

n. Aset Lain-lain n. Other Assets

Terdiri dari aset yang tidak dapat digolongkandalam pos-pos sebelumnya, termasuk didalamnya biaya dibayar dimuka. Aset lain-laindinyatakan sebesar nilai tercatat.

Represent assets that cannot be classifiedunder the above accounts, including prepaidexpenses. Other assets are stated at carryingamount.

o. Liabilitas Segera o. Obligations Due Immediately

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bankkepada pihak lain yang sifatnya wajib segeradibayarkan sesuai perintah pemberi amanatperjanjian yang ditetapkan sebelumnya.Liabilitas segera dinyatakan sebesar nilailiabilitas Bank kepada pemberi amanat.

Obligations due immediately represent Bank’sobligations to other parties which should besettled immediately based on predeterminedinstructions by those having the authority.Obligations due immediately are stated at theamounts of the Bank’s liabilities to theentrustee.

p. Simpanan dari Nasabah p. Deposits from Customers

Simpanan merupakan simpanan pihak laindalam bentuk giro wadiah.

Deposits represent other parties’ deposits inthe form of wadiah demand deposits.

Giro wadiah digunakan sebagai instrumenpembayaran dan dapat ditarik setiap saatmelalui cek dan bilyet giro, serta mendapatkanbonus sesuai dengan kebijakan Bank. Girowadiah dan tabungan mudharabah dinyatakansebesar titipan pemegang giro di Bank.

Wadiah demand deposits are used aspayment instruments and available forwithdrawal at any time through cheque anddemand deposits drafts, and receive bonusesaccording to the Bank policies. Wadiahdemand deposits and mudharabah savingaccount are stated at the amount entrusted bydepositors.

q. Simpanan dari Bank Lain q. Deposits from Other Banks

Simpanan dari bank lain adalah liabilitas Bankkepada bank lain dalam bentuk giro dantabungan dengan akad wadiah serta SertifikatInvestasi Mudharabah Antarbank (SIMA).Simpanan dari bank lain dinyatakan sebesarliabilitas kepada bank lain.

Deposits from other banks represent liabilitiesto other banks in the form of demand depositsand saving deposits with wadiah agreementand Interbank Mudharabah InvestmentCertificate (SIMA). Deposits from other banksare stated at the amounts payable to otherbanks.









29



s. Pendapatan Pengelolaan Dana Oleh Banksebagai Mudharib (lanjutan)

s. Revenue from Fund Management by TheBank as Mudharib (continued)

Pendapatan istishna diakui denganmenggunakan metode persentasepenyelesaian atau metode akad selesai.

Income from istishna is recognized using thepercentage of completion or full completionmethod.

Pendapatan bagi hasil musyarakah yangmenjadi hak mitra pasif diakui dalam periodeterjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah yangdisepakati.

Profit sharing for passive partner inmusyarakah is recognized in the period whenthe right arises in accordance with the agreedsharing ratio.

Pendapatan ijarah diakui selama masa akadsecara proporsional.

Income from ijarah is recognizedproportionally during the agreement period.

Pendapatan bagi hasil mudharabah diakuidalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuainisbah yang disepakati dan tidakdiperkenankan mengakui pendapatan dariproyeksi hasil usaha.

Profit sharing income from mudharabah isrecognized in the period when the profitsharing right arises in accordance with agreedsharing ratio and the recognition based onprojection of income is not allowed.

Bank menetapkan kebijakan tingkat risikoberdasarkan ketentuan internal. Bankmelakukan penghentian amortisasikeuntungan ditangguhkan pada saatpembiayaan diklasifikasikan sebagai Non-Performing.

The Bank prescribes the risk rate policiesbased on the internal regulation. The Bankterminates the amortization of deferredincome at the time its financing is classified asNon-Performing.

Setoran dari debitur dengan kualitas non-performing diperlakukan sebagaipengembalian harga perolehan atau pokokpiutang/pembiayaan. Kelebihan pembayarandi atas harga perolehan atau pokokpiutang/pembiayaan diakui sebagaipendapatan pada saat diterimanya. Khususuntuk transaksi ijarah, setoran dari debiturdengan kualitas non-performing diperlakukansebagai pelunasan piutang sewa.

Repayment from debtors classified as non-performing was treated as repayment ofacquisition cost or principal of receivable/financing. Payment in excess of theacquisition cost or principal ofreceivable/financing will be recognized asincome when it received. However for ijarahtransaction, repayment from customersclassified as non-performing is treated asrepayment of rent receivable.

t. Pendapatan Usaha Utama Lainnya t. Other Main Operating Income

Pendapatan usaha utama lainnya terdiri daripendapatan dari Sertifikat Bank IndonesiaSyariah, Fasilitas Simpanan Bank IndonesiaSyariah, Term Deposit Valas Syariah BI,penempatan pada bank syariah lain, dan bagihasil Surat Berharga Syariah. Pendapatanusaha utama lainnya diakui secara akrual(accrual basis).

Other main operating income consists ofincome derived from Bank Indonesia SyariahCertificates, Bank Indonesia Syariah DepositFacility, Foreign Currency Term DepositSyariah BI, placements with other syariahbanks, and profit sharing from syariahsecurities. Other main operating income isrecognized on an accrual basis.








28



r. Dana Syirkah Temporer (lanjutan) r. Temporary Syirkah Funds (continued)

Dana syirkah temporer merupakan salah satuunsur laporan posisi keuangan, hal tersebutsesuai dengan prinsip syariah yangmemberikan hak kepada Bank untukmengelola dan menginvestasikan dana,termasuk untuk mencampur dana dimaksuddengan dana lainnya.

Temporary syirkah funds represent one of thefinancial position report accounts which is inaccordance with syariah principle provide rightto the Bank to manage and invest funds,including mixing of one fund with the otherfunds.

Pemilik dana syirkah temporer memperolehbagian atas keuntungan sesuai kesepakatandan menerima kerugian berdasarkan jumlahdana dari masing-masing pihak. Pembagianhasil dana syirkah temporer dapat dilakukandengan konsep bagi hasil atau bagipendapatan.

The owners of temporary syirkah fundsreceive parts of profit in accordance with theagreement and receive loss based onproportion to the total funds. The profitdistribution of temporary syirkah funds can bebased on profit sharing or revenue sharingconcept.

s. Pendapatan Pengelolaan Dana Oleh Banksebagai Mudharib

s. Revenue from Fund Management by TheBank as Mudharib

Pendapatan pengelolaan dana oleh Banksebagai mudharib terdiri dari pendapatanpembiayaan akad murabahah, istishna, ijarah(sewa), pendapatan dari bagi hasilmusyarakah dan pendapatan usaha utamalainnya.

Revenue from fund management by the Bankas mudharib consists of income from financingwith murabahah, istishna, ijarah (leasing),income from profit sharing musyarakah andother main operating income.

Pengakuan keuntungan transaksi murabahahdengan pembayaran tangguh atau secaraangsuran dilakukan selama periode akadsesuai dengan tingkat risiko dan upaya untukmerealisasikan keuntungan tersebut. Metodeyang diterapkan oleh Bank adalah metodeefektif (anuitas) sesuai dengan jangka waktuakad.

Income recognition from murabahahtransaction with deferred payment orinstallment is conducted over the period ofcontract in line with the risk rate and effort torealize the income. The method implementedby the Bank is effective method (annuity)based on period of contracs.

Sejak 1 Januari 2014, bank menerapkanPSAK 102 (revisi 2013) secara prospektif.Pendapatan murabahah yang termasukmargin ditangguhkan dan pendapatanadministrasi, diakui dengan menggunakanmetode yang setara dengan tingkat imbalhasil efektif, yaitu tingkat imbal hasil setarayang akan mendiskonto secara tepat estimasipembayaran atau penerimaan kas di masadatang sepanjang perkiraan umur instrumenkeuangan tersebut atau, jika lebih tepat untukmasa yang lebih singkat untuk nilai tercatatbersih dari aset keuangan atau liabilitaskeuangan. Perhitungan dilakukan denganmemperhitungkan seluruh syarat danketentuan kontraktual dari instrumenkeuangan termasuk biaya dan biayatambahan yang timbul secara langsung untukinstrumen tersebut dan merupakan bagiantidak terpisahkan dari efektif margin.

Starting January 1, 2014, the Bank hasimplement SFAS 102 (revised 2013) on aprospective basis. Murabahah income whichincludes deferred margin and administrativeincome, are recorded using the effective rateof return method, which is the rate that exactlydiscounts estimated future cash payments orreceipts through the expected life of thefinancial instrument or a shorter period, whereappropriate, to the net carrying amount of thefinancial asset or financial liability. Thecalculation takes into account all contractualterms of the financial instrument and includesany fees or incremental costs that are directlyattributable to the instrument and are anintegral part of the effective financing rate.









31



w. Dana Kebajikan w. Qardhul Hasan Funds

Denda/sanksi diberikan kepada nasabah yangmampu membayar, tetapi menunda-nundapembayaran dengan disengaja dikenakanberupa denda sejumlah uang yang besarnyatidak ditentukan atas dasar kesepakatan dantidak dibuat saat akad ditandatangani. Danayang berasal dari denda/sanksi diperuntukkanuntuk dana sosial/kebajikan.

Penalties/sanctions are charged to debtorswho are able to pay, but deliberately delaypayments, in the amount that are not agreedand not determined on the contract. The fundsfrom penalties/sanctions will be used forcharity funds/qardhul hasan funds.

x. Penjabaran Mata Uang Asing x. Foreign Currency Translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkanke mata uang Rupiah dengan menggunakankurs pada tanggal-tanggal transaksi tersebut.Pada tanggal laporan posisi keuangan, asetdan liabilitas moneter dalam mata uang asingdijabarkan ke dalam mata uang Rupiahdengan menggunakan kurs spot Reuters padapukul 16.00 Waktu Indonesia Barat (WIB)yang berlaku pada tanggal tersebut.

Transactions denominated in foreign currencyare converted into Rupiah using the spot rateat those transaction dates. At the financialposition report dates, monetary assets andliabilities in foreign currencies are translatedusing the Reuters spot rate at 16.00 WesternIndonesia Time (WIB) prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangtimbul dari transaksi dalam mata uang asingdan dari penjabaran aset dan liabilitasmoneter dalam mata uang asing diakui padalaporan laba rugi komprehensif.

Exchange gains and losses arising fromtransactions in foreign currency and on thetranslation of foreign currency monetaryassets and liabilities are recognized in thestatement of comprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013kurs yang digunakan adalah sebagai berikut(nilai penuh):

As of December 31, 2014 and 2013, theexchange rates used are as follows (fullamount):


2014 2013

Rupiah/1 Dolar AS 12.385,00 12.170,00 Rupiah/US Dollar 1Rupiah/1 Yen Jepang 103,56 115,75 Rupiah/Japanese Yen 1Rupiah/1 Dolar Singapura 9.376,19 9.622,08 Rupiah/Singapore Dollar 1Rupiah/1 Pound Sterling Inggris 19.288,40 20.110,93 Rupiah/Great Britain Pound Sterling 1Rupiah/1 Euro 15.053,75 16.759,31 Rupiah/Euro 1Rupiah/1 Dolar Australia 10.148,27 10.855,65 Rupiah/Australian Dollar 1Rupiah/1 Ringgit Malaysia 3.542,12 3.715,47 Rupiah/Malaysian Ringgit 1Rupiah/1 Dolar Hong Kong 1.596,98 1.569,54 Rupiah/Hong Kong Dollar 1

y. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan y. Provision for Employees’ Benefits

Imbalan kerja sehubungan dengan imbalanpasca kerja dan imbalan kerja jangka panjanglainnya diakui selama masa kerja karyawanyang bersangkutan sesuai dengan imbalanyang lebih tinggi antara Undang-UndangKetenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 tanggal25 Maret 2003 (UU No. 13/2003) atauperaturan Bank.

Employee benefits related to retirementbenefits and long term benefits are recognizedduring the working period of the employees inaccordance with Labor Law No. 13 Year 2003dated March 25, 2003 (Law No. 13/2003) orthe Bank’s regulation whichever benefit ishigher.








30



u. Hak Pihak Ketiga atas Bagi Hasil DanaSyirkah Temporer

u. Third Parties’ Share on Returns ofTemporary Syirkah Funds

Hak nasabah atas bagi hasil dana syirkahtemporer merupakan bagian bagi laba miliknasabah yang didasarkan pada prinsipmudharabah muthlaqah, mudharabahmuqayyadah dan mudharabah musyarakahatas hasil pengelolaan dana mereka olehBank. Pendapatan yang dibagikan adalahpendapatan yang telah diterima (cash basis).

Third parties’ share on returns of temporarysyirkah funds represents fund owner share onthe profit of Bank derived from managing ofsuch fund under under mudharabah mutlaqah,mudharabah muqayyadah and mudharabahmusytarakah principles. The profit sharing isdetermined on the cash basis.

Pembagian laba dilakukan berdasarkanprinsip bagi laba, yaitu dihitung daripendapatan Bank.

Distribution of profit is based on profit sharingprinciple which calculated from the Bank’srevenue.

Jumlah pendapatan marjin dan bagi hasil ataspembiayaan dan aset produktif lainnya akandibagikan kepada penyimpan dana dan Bank,dihitung secara proporsional sesuai denganalokasi dana nasabah dan Bank yang dipakaidalam pembiayaan dan aset produktif lainnya.Selanjutnya, jumlah pendapatan marjin danbagi hasil yang tersedia untuk nasabahtersebut dibagihasilkan pada nasabahpenabung dan deposan sebagai shahibulmaal dan Bank sebagai mudharib sesuai porsinisbah bagi hasil yang telah disepakatisebelumnya. Pendapatan marjin dan bagihasil dari pembiayaan dan aset produktiflainnya yang memakai dana Bank, seluruhnyamenjadi milik Bank, termasuk pendapatan daritransaksi Bank berbasis imbalan.

Margin income and profit sharing on financingfacilities and other earning assets aredistributed to fund owners and the Bank basedon proportion of fund used in the financing andother earning assets. Margin income and profitsharing income allocated to the fund ownersare then distributed to fund owners asshahibul maal and the Bank as mudharibbased on a predetermined ratio. Marginincome and profit sharing from financingfacilities and other earning assets using theBank's funds, are entirely shared for the Bank,including income from the Bank's fee-basedtransactions.

v. Provisi dan Komisi v. Fees and Commissions

Provisi dan komisi yang berkaitan langsungdengan kegiatan pembiayaan dan/atau jangkawaktu tertentu, ditangguhkan dan diamortisasidengan menggunakan setara tingkat imbalhasil efektif sesuai dengan jangka waktunya.Provisi dan komisi sehubungan denganpenyelesaian pembiayaan sebelum jatuhtempo diakui sebagai pendapatan atau bebanpada saat penyelesaian. Provisi dan komisiyang tidak berkaitan langsung dengankegiatan pembiayaan dan/atau tidak untukjangka waktu tertentu diakui pada saatterjadinya transaksi.

Fees and commissions directly related to thelending activities and/or which cover a specificperiod are deferred and amortized usingeffective rate of return over the respectiveperiods. The balance of fees andcommissions related to financing settled priorto maturity is recognized as revenue orexpense upon settlement. Fees andcommissions, which are indirectly related tothe lending activities and/or do not coverspecific periods, are recognized uponexecution of the transactions.









33



aa. Laba Neto per Saham Dasar aa. Basic Earnings per Share

Laba neto per saham dasar dihitung denganmembagi laba neto dengan rata-ratatertimbang dari jumlah saham yangditempatkan dan disetor penuh selama tahunyang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed bydividing net income with the weighted averagenumber of shares issued and fully paid duringthe year.

ab. Pertimbangan dan estimasi akuntansi yangsignifikan

ab. Significant accounting judgments andestimates

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia mengharuskan manajemen untukmembuat pertimbangan, estimasi, dan asumsiyang mempengaruhi jumlah yang dilaporkandalam laporan keuangan. Adanya unsurketidakpastian yang melekat dalammelakukan estimasi dapat menyebabkanjumlah sesungguhnya yang dilaporkan padaperiode yang akan datang berbeda denganjumlah yang diestimasikan.

The preparation of financial statements inconformity with Indonesian FinancialAccounting Standards requires managementto make judgements, estimates, andassumptions that affect amounts reportedtherein. Due to inherent uncertainty in makingestimates, actual results reported in futureperiods may differ from those have beenestimated.

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansiBank, manajemen telah melakukanpertimbangan profesional dan estimasi dalammenentukan jumlah yang diakui dalamlaporan keuangan. Beberapa pertimbanganprofesional dan estimasi yang signifikanadalah sebagai berikut:

In the process of applying the Bank’saccounting policies, management hasexercised professional judgement andestimates in determining the amountsrecognized in the financial statements. Theseveral significant uses of the professionaljudgment and estimates are as follows:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajemen Bank telah melakukan penilaianatas kemampuan Bank untuk melanjutkankelangsungan usahanya dan berkeyakinanbahwa Bank memiliki sumber daya untukmelanjutkan usahanya di masa mendatang.Selain itu, manajemen tidak mengetahuiadanya ketidakpastian material yang dapatmenimbulkan keraguan yang signifikanterhadap kemampuan Bank untukmelanjutkan kelangsungan usahanya. Olehkarena itu, laporan keuangan telah disusunatas dasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank’s management has made anassessment of the Bank’s ability to continueas a going concern and is satisfied that theBank has the resources to continue itsbusiness for the foreseeable future.Furthermore, the management is not aware ofany material uncertainties that may castsignificant doubt upon the Bank’s ability tocontinue as a going concern. Therefore, thefinancial statements continue to be preparedon the going concern basis.








32



y. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan(lanjutan)

y. Provision for Employees’ Benefits(continued)

Biaya imbalan kerja karyawan ditentukandengan menggunakan metode penilaianaktuaria “Projected Unit Credit”. Bankmenggunakan metode koridor 10% untukpengakuan keuntungan dan kerugian aktuaria.Keuntungan dan kerugian aktuaria diakuisebagai pendapatan atau beban apabilaakumulasi keuntungan atau kerugian aktuariabersih yang belum diakui pada akhir tahunpelaporan sebelumnya melebihi 10% darikewajiban manfaat pasti pada tanggaltersebut. Keuntungan atau kerugian tersebutdiakui berdasarkan metode garis lurussepanjang ekspektasi sisa masa kerja rata-rata karyawan. Lebih lanjut, biaya jasa laluyang belum vested yang timbul daripengenalan program manfaat pasti atauperubahan kewajiban manfaat dari programyang ada, diamortisasi dengan metode garislurus selama periode rata-rata hingga manfaattersebut vested.

The employee benefits expense is determinedusing the “Projected Unit Credit” actuarialvaluation method. The Bank used 10%corridor method for the recognition of actuarialgains and losses. Actuarial gains and lossesare recognized as income or expense whenthe net cumulative unrecognized actuarialgains and losses at the end of the previousreporting year exceeded 10% of the presentvalue of the defined benefit obligation. Thesegains or losses are recognized on a straight-line method over the expected averageremaining working life of the employees.Moreover, past service costs arising from theintroduction of a defined benefit plan orchanges in the benefit payable of an existingplan are required to be amortized over theperiod until the benefits concerned becomevested.

z. Pajak Penghasilan z. Income Tax

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkantaksiran penghasilan kena pajak periodeberjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhandiakui atas perbedaan temporer antara asetdan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuktujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan.Manfaat pajak di masa mendatang, sepertinilai terbawa atas saldo rugi fiskal yang belumdigunakan, jika ada, juga diakui sejauhrealisasi atas manfaat pajak tersebutdimungkinkan.

Current tax expense is provided based on theestimated taxable income for the currentperiod. Deferred tax assets and liabilities arerecognized for temporary differences betweencommercial and tax bases of assets andliabilities at each reporting date. Future taxbenefit, such as the carry-forward of unusedtax losses, if any, is also recognized to theextent that realization of such tax benefit isprobable.

Aset dan utang pajak tangguhan dihitungdengan menggunakan tarif pajak yangdiharapkan akan diterapkan pada periode asetatau liabilitas tersebut direalisasi ataudiselesaikan, berdasarkan tarif pajak (danperaturan-peraturan pajak) yang berlaku atausecara substansi telah berlaku pada tanggallaporan posisi keuangan.

Deferred tax assets and liabilities aremeasured at the tax rates that are expected tobe applied in the period when the assets andliabilities are realized or settled, based on taxrates (and tax laws) that have been enacted orsubstantively enacted at the statement offinancial position dates.

Koreksi atas liabilitas perpajakan diakui padasaat surat ketetapan pajak diterima, atauapabila diajukan keberatan dan atau banding,maka perubahan diakui pada saat keputusanatas keberatan dan atau banding tersebutditetapkan.

Amendment to tax obligation is recorded whenan assessment is received or, if there isobjection or appeal, when the decision on theobjection and or the result of the appeal isreceived.









35



ab. Pertimbangan dan estimasi akuntansi yangsignifikan (lanjutan)

ab. Significant accounting judgments andestimates (continued)

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang tercatat pada laporan posisikeuangan tidak tersedia di pasar aktif, nilainyaditentukan dengan menggunakan berbagaiteknik penilaian termasuk penggunaan modelmatematika. Masukan (input) untuk model iniberasal dari data pasar yang bisa diamatisepanjang data tersebut tersedia. Bila datapasar yang bisa diamati tersebut tidaktersedia, pertimbangan manajemen diperlukanuntuk menentukan nilai wajar. Pertimbanganmanajemen tersebut mencakup pertimbanganlikuiditas dan masukan model seperti tingkatdiskonto, tingkat pelunasan dipercepat danasumsi tingkat gagal bayar.

When the fair values of financial assets andfinancial liabilities recorded on the statementsof financial position cannot be derived fromactive markets, they are determined using avariety of valuation techniques that include theuse of mathematical models. The inputs tothese models are derived from observablemarket data where possible, but whenobservable market data are not available,management’s judgment is required toestablish fair values. The management’sjudgments include considerations of liquidityand model inputs such as discount rates, earlypayment rates and default rate assumptions

Pajak penghasilan Income tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalammenentukan penyisihan atas pajak Bank.Bank menentukan penyisihan atas pajakpenghasilan badan berdasarkan estimasi ataskemungkinan adanya tambahan beban pajak.Jika hasil akhir dari hal ini berbeda denganjumlah yang dicatat semula, maka perbedaantersebut akan berdampak pada laba rugi.Bank mengakui liabilitas atas pajakpenghasilan badan berdasarkan estimasipenghasilan kena pajak badan (catatan 2.z).

Significant judgment is involved in determiningthe provision for tax. The Bank provides taxprovision based on estimates whether theadditional taxes will be due. Where the finaltax outcome of these matters is different fromthe amounts that were initially recorded, suchdifferences will impact the profit and loss. TheBank recognizes liabilities for expectedcorporate income tax issues based onestimates of corporate taxable income (note2.z).

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskalpada masa datang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan temporer yangmenimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.Justifikasi manajemen diperlukan untukmenentukan jumlah aset pajak tangguhanyang dapat diakui, sesuai dengan waktu yangtepat dan tingkat laba fiskal di masamendatang sejalan dengan strategi rencanaperpajakan ke depan (catatan 2.z).

Deferred tax assets are recognized to theextent that it is probable that future taxableprofit will be available to compensare thetemporary differences which result in suchdeferred tax assets. Management’s judgmentis required to determine the amount ofdeferred tax assets that can be recognized,based upon the likely timing on level of futuretaxable income together with future taxplanning strategies (catatan 2.z).








34





Penurunan nilai aset keuangan Impairment losses on financial assets

Bank menelaah kualitas aset pada setiaptanggal laporan posisi keuangan untuk menilaiapakah penurunan nilai harus dicatat dalamlaporan laba rugi komprehensif. Dalammenentukan apakah penurunan nilai harusdibentuk dalam laporan laba rugikomprehensif, Bank membuat estimasipenilaian apakah terdapat indikasi penurunankualitas aset. Estimasi tersebut didasarkanpada asumsi dari sejumlah faktor dan hasilakhirnya mungkin berbeda, yangmengakibatkan perubahan di masamendatang atas cadangan penurunan nilai.

The Bank reviews its quality of assets at eachstatement of financial position date to assesswhether an impairment loss should berecorded in the statement of comprehensiveincome. In determining whether an impairmentloss should be recorded in comprehensiveincome, Bank made estimation whether thereis any indication of impairment in the quality ofthe assets. These estimates are based onassumptions about a number of factors andactual results may differ, resulting in futurechanges to the allowance.

Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment losses on non-financial assets

Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat asetatau Unit Penghasil Kas ("UPK") melebihi nilaiterpulihnya, yaitu yang lebih besar antara nilaiwajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilaipakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untukmenjual didasarkan pada ketersediaan datadari perjanjian penjualan yang mengikat yangdibuat dalam transaksi normal atas asetserupa atau harga pasar yang dapat diamatidikurangi dengan biaya tambahan yang dapatdiatribusikan dengan pelepasan aset. Nilaipakai ditentukan dengan menggunakanestimasi arus kas masa depan yangdidiskontokan ke nilai sekarang denganmenggunakan tingkat diskonto sebelum pajakyang mencerminkan penilaian pasar saat initerhadap nilai kas kini dan risiko spesifikterhadap aset tersebut. Estimasi nilai yangdapat terpulihkan tersebut didasarkan padaasumsi dari sejumlah faktor dan hasil akhirnyamungkin berbeda, yang mengakibatkanperubahan di masa mendatang atascadangan penurunan nilai.

An impairment exists when the carrying valueof an asset or Cash Generating Unit ("CGU")exceeds its recoverable amount, which is thehigher of its fair value less costs to sell and itsvalue in use. The fair value less costs to sellcalculation is based on available data frombinding sales transactions in an arm's lengthtransaction of similar assets or observablemarket prices less incremental costs fordisposing the asset. Value in use isdetermined using the estimated future cashflows which are discounted using a pre-taxdiscount rate that reflects current marketassessment of the time value of money andthe risk specific to the assets. Theseestimates of recoverable amount are based onassumptions about a number of factors andactual results may differ, resulting in futurechanges to the allowance for impairment.









37



ad. Penerapan Pedoman Akuntansi PerbankanSyariah Indonesia (“PAPSI”) 2013 danStandar Akuntansi Baru

ad. Implementation of Accounting Guidelinesfor Indonesian Syariah Banking (“PAPSI”)2013 and New Accounting Pronouncement

1). Penerapan Pedoman AkuntansiPerbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”)2013

1). Implementation of AccountingGuidelines for Indonesian SyariahBanking (“PAPSI”) 2013

Bank Indonesia sebagai regulatorperbankan di Indonesia telah menerbitkanrevisi atas Pedoman Akuntansi PerbankanIndonesia (PAPSI 2013) dan Surat EdaranBank Indonesia No.15/26/DPbS mengenai“Pelaksanaan Pedoman AkuntansiPerbankan Syariah Indonesia” yangberlaku efektif sejak tanggal 1 Agustus2013 (PAPSI 2013). Pada bulanSeptember 2013, Asosiasi Bank SyariahIndonesia (ASBISINDO) sebagaiperwakilan dari industri perbankan syariahtelah mengirimkan surat permohonanuntuk menunda implementasi PAPSI 2013sampai dengan 1 Januari 2016. OtoritasJasa Keuangan (OJK) telah menanggapisurat ASBISINDO tersebut dimanakapitalisasi pendapatan dan bebanteratribusi dan CKPN individual berlakupaling lambat 1 Januari 2014, sedangkanCKPN kolektif diubah masa berlakunyamenjadi paling lambat 1 Januari 2015.

Bank Indonesia as the banking regulator inIndonesia has issued the revision ofPedoman Akuntansi Perbankan Indonesia(PAPSI 2013) and Bank Indonesia CircularLetter No.15/26/DPbS “Guidance onImplementation of PAPSI 2013” whichshould be effectively implemented onAugust 1, 2013 (PAPSI 2013). OnSeptember Asosiasi Bank SyariahIndonesia (ASBISINDO) as therepresentative from sharia bankingindustry has submitted a letter to requestpostponement of implementation PAPSI2013 up to 1 January 2016. The FinancialServices Authority (OJK) has responded toASBISINDO letter whereby theimplementation of capitalization of directlyattributable income and expenses andindividual impairment should beimplemented by January 1, 2014 and theimplementation of collective impairmentshould be implemented by January 1,2015.

2). Standar Akuntansi Baru 2). New Accounting Pronouncement

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal1 Januari 2014:

Effective on or after January 1, 2014:

Pada bulan Desember 2013, DewanStandar Akuntansi Syariah-IAI telahmenerbitkan Revisi PSAK No. 102“Akutansi Murabahah” (PSAK No. 102(revisi 2013)) yang berlaku efektif sejak 1Januari 2014 secara prospektif.Perubahan terbesar pada PSAK No. 102(Revisi 2013) ini adalah perlakuanakuntansi untuk transaksi murabahah yangdikategorikan sebagai transaksipembiayaan. Dalam PSAK No. 102 (revisi2013) diatur bahwa seluruh transaksimurabahah yang secara substansi adalahpembiayaan harus mengacu kepadaPSAK 55: “Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran”; PSAK 50:Instrumen Keuangan: “Penyajian”; danPSAK 60: Instrumen Keuangan:“Pengungkapan” dan PSAK lain yangrelevan.

On December 2013, Sharia AccountingStandards Boards of Indonesian Instituteof Accountants has issued SFAS No. 102Revision (PSAK No. 102 (revisi 2013))which will be effectively implemented onJanuary 1, 2014 on a prospective basis.Major change in the SFAS No. 102(revised 2013) is related to the accountingtreatment for murabahah transaction whichin substance categorized as financingtransaction. Under SFAS No. 102 (revised2013), murabahah transaction which insubstance is a murabahah financingshould follow the accounting treatment ofSFAS 55: “Financial Instruments:Recognition and Measurement”; PSAK 50:“Financial Instruments: Presentation” andSFAS 60: “Financial Instruments:“Financial Instruments: Disclosure” andother relevant SFAS..








36





Penyisihan imbalan kerja karyawan Provision for employee benefits

Penyisihan imbalan kerja karyawan ditentukanberdasarkan perhitungan dari aktuaria.Perhitungan aktuaria menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto, tingkatpengembalian investasi, tingkat kenaikan gaji,tingkat kematian, tingkat pengunduran diri danlain-lain (catatan 2.y).

Provision for employee benefits programs aredetermined based on actuarial valuation. Theactuarial valuation involves assumptions suchas discount rate, expected rate of returns oninvestments, future salary increase, mortalityrate, resignation rates and others (note 2.y).

Karena imbalan kerja tersebut memiliki sifatjangka panjang, maka perkiraan tersebutmemiliki ketidakpastian yang signifikan.

Due to the long-term nature of theseemployee benefits, such estimates are subjectto significant uncertainty.

Umur ekonomis aset tetap dan perangkatlunak

Economic life of fixed assets and software

Manajemen Bank memperkirakan masamanfaat aset tetap dan perangkat lunakberdasarkan periode dimana aset diharapkanakan tersedia untuk digunakan. Masa manfaatekonomis asset tetap ditinjau secara berkaladan diperbaharui jika memiliki ekspektasi yangberbeda dari perkiraan sebelumnya, karenakerusakan secara fisik dan teknis, ataukeusangan secara komersial dan legal ataubatasan lainnya atas penggunaan assettersebut (catatan 2.l).

The Management of the Bank estimate theuseful lives of fixed assets and software basedon the period over which the assets areexpected to be available for use. The usefullife of each item is reviewed periodically andupdated if expectations differ from previousestimates due to physical and technical orcommercial obsolescence and legal or otherlimits on the used of the asset (note 2.l).

Tetap dimungkinkan, bahwa hasil masa depandapat secara material dipengaruhi olehperubahan estimasi yang disebabkan olehperubahan faktor-faktor tersebut diatas.Jumlah dan saat pencatatan biaya untuksetiap periode akan dipengaruhi olehperubahan dari faktor dan keadaan saatpencatatan. Pengurangan dari taksiran masadepan dari aset tetap dan perangkat lunakakan meningkatkan beban usaha.

It is possible, that future results of operationscould be materially affected by changes in theestimation due to changes in the factorsmentioned above. The amount and timing ofrecorded expenses for each period will beaffected by changes of other factors andcondition when recorded. Decrease ofestimated useful life of fixed assets andsoftware will increase operating expenses.

ac. Pendapatan Imbalan Jasa Perbankan ac. Fee Based Income from Banking Services

Pendapatan imbalan jasa perbankan padaumumnya diakui pada saat kas diterima,kecuali selisih nilai perolehan dibanding nilainominal yang belum diamortisasi yang diakuisecara akrual.

Fee based income from banking services aregenerally recognized when cash is received,except for the unamortized discount/premiumwhich is recognized on accrual basis.









39



ad. Penerapan Pedoman Akuntansi PerbankanSyariah Indonesia (“PAPSI”) 2013 danStandar Akuntansi Baru (lanjutan)

ad. Implementation of Accounting Guidelinesfor Indonesian Syariah Banking (“PAPSI”)2013 and New Accounting Pronouncement(continued)

2). Standar Akuntansi Baru (lanjutan) 2). New Accounting Pronouncement(continued)

d) PSAK No. 50 (Revisi 2014),“Instrumen Keuangan: Penyajian”,yang diadopsi dari IAS 32. PSAK inimengatur lebih dalam kriteriamengenai hak yang dapat dipaksakansecara hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakuidan kriteria penyelesaian secara neto.

d) SFAS No. 50 (Revised 2014),“Financial Instruments: Presentation”,adopted from IAS 32. This SFASprovides more criterion on legallyenforceable right to set off therecognized amounts and criterion tosettle on a net basis.

e) PSAK No. 55 (Revisi 2014),“Instrumen Keuangan: Pengakuandan Pengukuran”, yang diadopsi dariIAS 39. PSAK ini, antara lain,menambah pengaturan kriteriainstrumen lindung nilai yang tidakdapat dianggap telah kedaluarsa atautelah dihentikan, serta ketentuanuntuk mencatat instrumen keuanganpada tanggal pengukuran dan padatanggal setelah pengakuan awal.

e) SFAS No. 55 (Revised 2014),“Financial Instruments: Recognitionand Measurement”, adopted fromIAS 39. This SFAS, among other,provides additional provision for thecriteria of not an expiration ortermination of the hedging instrument,and provision to account financialinstruments at the measurement dateand after initial recognition.

f) PSAK No. 60 (Revisi 2014),“Instrumen Keuangan:Pengungkapan”, yang diadopsi dariIFRS 7. PSAK ini, antara lain,menambah pengaturanpengungkapan saling hapus denganinformasi kuantitatif dan kualitatif,serta pengungkapan mengenaipengalihan instrumen keuangan.

f) SFAS No. 60 (Revised 2014),“Financial Instruments: Disclosures”,adopted from IFRS 7. This SFAS,among other, provides additionalprovision on offsetting disclosures withquantitative and qualitativeinformation, and disclosures ontransfers of financial instruments.

g) PSAK No. 68, “Pengukuran NilaiWajar”, yang diadopsi dari IFRS 13.PSAK ini memberikan panduantentang bagaimana pengukuran nilaiwajar ketika nilai wajar disyaratkanatau diizinkan.

g) SFAS No. 68, “Fair ValueMeasurement”, adopted from IFRS 13.This SFAS provides guidance on howto measure fair value when fair valueis required or permitted.

h) PSAK No. 101 (Revisi 2014),“Penyajian Laporan KeuanganSyariah”, mengatur dasar dalampenyajian laporan keuangan bertujuanumum untuk entitas syariah.

h) SFAS No. 101 (Revised 2014),“Sharia Presentation FinancialStatements”, regulates basis forpresentation of general purposefinancial statements for sharia entity.

Bank sedang mengevaluasi dan belummenentukan dampak dari Standar tersebutterhadap laporan keuangan.

The Bank are presently evaluating andhave not determined the effects of theseStandards on the financial statements.








38



ad. Penerapan Pedoman Akuntansi PerbankanSyariah Indonesia (“PAPSI”) 2013 danStandar Akuntansi Baru (lanjutan)

ad. Implementation of Accounting Guidelinesfor Indonesian Syariah Banking (“PAPSI”)2013 and New Accounting Pronouncement(continued)

2). Standar Akuntansi Baru (lanjutan) 2). New Accounting Pronouncement(continued)

Dampak dari penerapan PSAK No. 102(revisi 2013) terhadap penurunan nilai asetkeuangan yang timbul dari transaksimurabahah telah dibebankan sepenuhnyadalam laporan laba rugi komprehensiftahun 2014 karena Bank tidak dapatmembedakan dampak dari penurunan nilaitersebut terhadap saldo awal per 31Desember 2013/1 Januari 2014.

The impact of the SFAS No. 102 (revised2013) on impairment of financial assetsarising from murabahah transactions havebeen fully charged to 2014 statement ofcomprehensive income as the Bank couldnot differentiate the impairment impact tothe opening balances as of December 31,2013/January 1, 2014

Dampak dari penerapan PSAK No. 102(revisi 2013) terhadap kebijakan akuntansiBank diungkapkan dalam Catatan 2.c.

The impact of the adoption of PSAKNo. 102 (revised 2013) to the Bank’saccounting policy is disclosed in Note 2.c.

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal1 Januari 2015:

Effective on or after January 1, 2015:

a) PSAK No. 24 (Revisi 2013), “ImbalanKerja”, yang diadopsi dari IAS 19,yang menghapus mekanisme koridordan pengungkapan atas informasiliabilitas kontinjensi untukmenyederhanakan klarifikasi danpengungkapan.

a) SFAS No. 24 (Revised 2013),“Employee Benefits”, adopted fromIAS 19, which removes the corridormechanism and contingent liabilitydisclosure to simplify clarification anddisclosure.

b) PSAK No. 46 (Revisi 2014), “PajakPenghasilan”, yang diadopsi dari IAS12. PSAK ini memberikan tambahanpengaturan untuk aset dan liabilitaspajak tangguhan yang berasal dariaset yang tidak disusutkan yangdiukur dengan menggunakan modelrevaluasi, dan yang berasal dariproperti investasi yang diukur denganmenggunakan model nilai wajar.

b) SFAS No. 46 (Revised 2014), “IncomeTaxes”, adopted from IAS 12. ThisSFAS now provides additionalprovision for deferred tax asset ordeferred tax liability arises from a non-depreciable asset measured using therevaluation model, and those arisesfrom investment property that ismeasured using the fair value model.

c) PSAK No. 48 (Revisi 2014),“Penurunan Nilai Aset”, yang diadopsidari IAS 36. PSAK ini memberikantambahan persyaratan pengungkapanuntuk setiap aset individual atau unitpenghasil kas yang mana kerugianpenurunan nilai telah diakui ataudibalik selama periode.

c) SFAS No. 48 (Revised 2014),“Impairment of Assets”, adopted fromIAS 36. This SFAS provides additionaldisclosure terms for each individualasset (including goodwill) or a cash-generating unit, for which animpairment loss has been recognizedor reversed during the period.









41

4. GIRO PADA BANK LAIN 4. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Akun ini terdiri dari: This account is consists of:


2014 2013

Pihak-pihak berelasi (Catatan 28) Related parties (Note 28)Dolar Singapura 450 553 Singapore DollarDolar AS 415 237 US DollarPound Sterling Inggris 167 174 Great Britain Pound SterlingRinggit Malaysia 202 167 Malaysian RinggitDolar Hong Kong 78 77 Hong Kong DollarRupiah 2 1 Rupiah

Sub-jumlah 1.314 1.209 Sub-total

Pihak ketiga Third partiesDolar AS 67.701 277.190 US DollarEuro 8 246 EuroRupiah 328 175 RupiahYen Jepang 43 166 Japanese YenDolar Australia 92 114 Australian Dollar


Jumlah 69.486 279.100 TotalDikurangi cadangan kerugian

penurunan nilai (695) (2.791) Less allowance for impairment losses

Neto 68.791 276.309 Net

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,semua giro pada bank lain diklasifikasikan sebagailancar.

As of December 31, 2014 and 2013, all currentaccount with other banks are classified as current.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaigiro pada bank lain adalah sebagai berikut:

The movement in the allowance for impairmentlosses on current accounts with other banks are asfollows:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember/Year Ended December 31

2014

Rupiah/ Mata Uang Asing/ Jumlah/Rupiah Foreign Currency Total

Saldo awal tahun 2 2.789 2.791 Balance at beginning of yearPembentukan penyisihan

selama tahun berjalan 1 (2.268) (2.267) Provisions during the yearSelisih kurs - 171 171 Exchange rate differences

Saldo akhir tahun 3 692 695 Balance at end of year


2013


Saldo awal tahun 1 126 127 Balance at beginning of yearPembentukan penyisihan

selama tahun berjalan 1 2.663 2.664 Provisions during the year

Saldo akhir tahun 2 2.789 2.791 Balance at end of year








40

3. GIRO PADA BANK INDONESIA 3. CURRENT ACCOUNTS WITH BANKINDONESIA



2014 2013

Rupiah 30.684 17.078 RupiahDolar AS 6.626 11.986 US Dollar

Jumlah 37.310 29.064 Total

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No. 6/21/PBI/2004 tanggal 3 Agustus 2004tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah danValuta Asing Bagi Bank Umum yangMelaksanakan Kegiatan Usaha BerdasarkanPrinsip Syariah sebagaimana telah diubah denganPBI No. 8/23/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006,sebagaimana telah diubah dengan PBI No.10/23/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008 danterakhir berdasarkan PBI No. 15/16/PBI/2013tanggal 24 Desember 2013, setiap bankdiwajibkan memelihara Giro Wajib Minimum(GWM) dalam Rupiah dan mata uang asing yangbesarnya ditetapkan sebesar 5% dan 1% daridana pihak ketiga dalam Rupiah dan mata uangasing.

In accordance with Bank Indonesia Regulation(PBI) No. 6/21/PBI/2004 dated August 3, 2004 onMinimum Reserve Requirement in Rupiah andForeign Currencies for Commercial BankConducting Business Based on Sharia Principles,as amended by PBI No. 8/23/PB1/2006 datedOctober 5, 2006, as amended by PBI No.10/23/PBI/2008 dated October 16, 2008 and thelatest amendment PBI No. 15/16/PBI/2013 datedDecember 24, 2013, each bank is required tomaintain Minimum Reserve Requirement (MRR) inRupiah and foreign currencies which is set at 5%and 1% from the third party funds in Rupiah andforeign currencies.

Bank yang memiliki dana pihak ketiga dalamRupiah dari Rp10 Triliun sampai dengan Rp50Triliun dan memiliki rasio pembiayaan dalamRupiah terhadap dana pihak ketiga dalam Rupiahkurang dari 80% wajib memelihara tambahanGWM dalam Rupiah sebesar 2% dari dana pihakketiga dalam Rupiah. Sedangkan bank yangmemiliki dana pihak ketiga dalam Rupiah lebihbesar dari Rp50 Triliun, dan memiliki rasiopembiayaan dalam Rupiah terhadap dana pihakketiga dalam Rupiah kurang dari 80% wajibmemelihara tambahan GWM dalam Rupiahsebesar 3% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah.

Banks that have third-party funds in Rupiahranging from Rp10 Trillion to Rp50 Trillion and theratio of financing in Rupiah to deposit in Rupiahless than 80% shall maintain additional MRR inRupiah at 2% of third party funds in Rupiah. Whilebanks that have third-party funds in Rupiah greaterthan Rp50 Trillion and the ratio of financing inRupiah to deposit in Rupiah less than 80%required to maintain additional MRR in Rupiah at3% of third party funds in Rupiah.

Rasio Giro Wajib Minimum Bank (tidak diaudit): Bank’s Minimum Reserve Requirement(unaudited):


2014 2013

GWM utama Primary GWMRupiah 7,20% 5,57% RupiahDolar AS 1,14% 1,68% US Dollar

Berdasarkan GWM tidak diaudit, Bank telahmemenuhi ketentuan Bank Indonesia tentangGWM pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014dan 2013.

Based on the unaudited MRR, the Bank hascomplied with the Bank Indonesia regulationsregarding the MRR as of December 31, 2014 and2013.









43

5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (lanjutan)

5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)

Tingkat bagi hasil Term Deposit Valas Syariah BIberjangka untuk tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Desember 2014 berkisarantara 0,13% sampai dengan 0,16% per tahun.

Profit sharing rates from Foreign Currency TermDeposits Syariah BI for the years endedDecember 31, 2014 were ranging from 0.13% to0.16% per annum, respectively per.

Jangka waktu FASBIS, SIMA, dan depositoberjangka untuk tahun yang berakhir pada31 Desember 2014 dan 2013 berkisar antara 1(satu) hari sampai 20 (dua puluh) hari.

The maturity period of FASBIS, SIMA, and timedeposits for the years ended December 31, 2014and 2013 ranged from 1 (one) day to 20 (twenty)days.

Jangka waktu Term Deposit Valas Syariah BIuntuk tahun yang berakhir pada 31 Desember2014 berkisar antara 7 (tujuh) hari sampai 31 (tigapuluh satu) hari.

The maturity period of Foreign Currency TermDeposits Syariah BI for the years endedDecember 31, 2014 ranged from 7 (seven) days to31 (thirty one) days.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaiatas penempatan pada bank lain adalah sebagaiberikut:

The movement in the allowance for impairmentlosses on placements with other banks is asfollows:


2014


Saldo awal tahun 500 - 500 Balance at beginning of yearPemulihan selama tahun berjalan (500) - (500) Reversal during the year

Saldo akhir tahun - - - Balance at end of year


2013


Saldo awal tahun 680 - 680 Balance at beginning of yearPemulihan selama tahun berjalan (180) - (180) Reversal during the year

Saldo akhir tahun 500 - 500 Balance at end of year

Manajemen Bank berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai penempatanpada bank lain adalah cukup untuk menutupkemungkinan kerugian penurunan nilai akibattidak tertagihnya penempatan pada bank lain.

Management believes that the allowance forimpairment losses on placements with other banksis sufficient to cover impairment losses fromuncollectible placements with other banks.








42

4. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 4. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai giro pada bank lainadalah cukup untuk menutup kemungkinankerugian penurunan nilai akibat tidak tertagihnyagiro pada bank lain.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate to coverimpairment losses from uncollectible currentaccounts with other banks.

Seluruh pendapatan jasa giro yang diterima daribank konvensional dicatat sebagai penerimaannon-halal (Catatan 30).

All income received from current accounts withnon syariah banks are recorded as non-halalrevenue (Note 30).

5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS



2014 2013

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank IndonesiaFasilitas Simpanan Bank Bank Indonesia Syariah Deposit

Indonesia Syariah (FASBIS) 382.700 208.000 Facility (FASBIS)Deposito berjangka Time deposits

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk - 50.000 PT Bank Muamalat Indonesia TbkDolar AS US Dollar

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank IndonesiaForeign Currency Term

Term Deposit Valas Syariah BI 111.465 - Deposit Syariah BI

Jumlah 494.165 258.000 TotalDikurangi cadangan kerugian

penurunan nilai - (500) Less allowance for impairment losses

Neto 494.165 257.500 Net

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,semua penempatan pada bank laindiklasifikasikan sebagai lancar.

As of December 31, 2014 and 2013, all placementwith other banks are classified as current.

Tingkat bonus yang diterima dari penempatanpada fasilitas FASBIS untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan2013 masing-masing berkisar antara 5,52%sampai dengan 7,23% per tahun dan berkisarantara 4,00% sampai dengan 5,75% per tahun.

Bonus rates received from placement on FASBISfacility for the years ended December 31, 2014and 2013, were ranging from 5.52% to 7.23% perannum and ranging from 4.00% to 5.75% perannum, respectively.

Tingkat bagi hasil SIMA untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan2013 masing-masing berkisar antara 0,24%sampai dengan 6,44% per tahun dan berkisarantara 4,20% sampai dengan 6,40% per tahun.

Profit sharing rates from SIMA placement for theyears ended December 31, 2014 and 2013, wereranging from 0.24% to 6.44% per annum andranging from 4.20% to 6.40% per annum,respectively.

Tingkat bagi hasil deposito berjangka untuk tahunyang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember2014 dan 2013 masing-masing berkisar antara7,85% sampai dengan 8,50% per tahun danberkisar antara 4,75% sampai dengan 8,50% pertahun.

Profit sharing rates from time deposits for theyears ended December 31, 2014 and 2013, wereranging from 7.85% to 8.50% per annum andranging from 4.75% to 8.50% per annum,respectively.









45

6. INVESTASI PADA SURAT BERHARGA(lanjutan)

6. INVESTMENT IN MARKETABLE SECURITIES(continued)

b. Berdasarkan Sisa Umur Jatuh Tempo b. By Remaining Period to Maturity

Berikut ini adalah pengelompokanberdasarkan sisa umur jatuh tempo:

Following are classification based onremaining term of maturity:


2014 2013

Rupiah Rupiah

Diukur pada biaya perolehan Measured at costKurang dari 1 tahun - 135.564 Less than 1 yearLebih dari 1 tahun 150.560 - Over 1 year

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturityKurang dari 1 tahun 56.129 130.000 Less than 1 year

Saldo akhir periode 206.689 265.564 Balance at end of period

Seluruh surat berharga yang dimiliki Bankmerupakan surat berharga yang diterbitkan olehPemerintah Indonesia dan Bank Indonesiasehingga tidak diperlukan pembentukan cadangankerugian penurunan nilai atas surat berharga.

Marketable securities acquired by Bank are issuedby the Government of Indonesia and BankIndonesia, therefore there is no provision forallowance for impairment of marketable securities.

7. PIUTANG 7. RECEIVABLES

a. Berdasarkan Jenis, Mata Uang, danKolektibilitas

a. By Types, Currency, and Collectibility

31 Desember/December 31,2014

Dalam Perhatian KurangLancar/ Khusus/ Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/

Current Special Mention Substandard Doubtful Loss Total

Rupiah Rupiah

Murabahah 922.180 - 2.787 - - 924.967 MurabahahIstishna 73.946 - - - - 73.946 IstishnaIjarah 6 - - - - 6 Ijarah

Sub-jumlah 996.132 - 2.787 - - 998.919 Sub-total

Dolar AS US Dollar

Murabahah 310.284 - 80.141 - - 390.425 MurabahahIstishna - - - - - - Istishna


Jumlah 1.306.416 - 82.928 - - 1.389.344 Total

Dikurangi cadangankerugian penurunan Less allowance fornilai (13.143) - (12.346) - - (25.489) impairment losses

Neto 1.293.273 - 70.582 - - 1.363.855 Net








44

6. INVESTASI PADA SURAT BERHARGA 6. INVESTMENT IN MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan Jenis, Mata Uang, danKolektibilitas

a. Based on Type, Currency, andCollectibility


Saldoyang belumdiamortisasiatas selisihantara nilai

perolehan dannilai nominal/Unamortized

amount of thedifference

Nilai between Nilai tercatat/Carrying amountnominal/ acquisition costNominal and nominal Lancar/amount amount Current Jumlah/Total

Rupiah RupiahDiukur pada nilai perolehan Measured at costSurat berharga syariah Syariah government

negara (SBSN) 150.000 560 150.560 150.560 securities (SBSN)

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturitySertifikat Bank Indonesia Bank Indonesia

Syariah (SBIS) 56.129 - 56.129 56.129 Syariah Certificates (SBIS)

Total 206.689 Total


Saldoyang belumdiamortisasiatas selisihantara nilai

perolehan dannilai nominal/Unamortized

amount of thedifference

Nilai between Nilai tercatat/Carrying amountnominal/ acquisition costNominal and nominal Lancar/amount amount Current Jumlah/Total

Rupiah RupiahDiukur pada nilai perolehan Measured at costSurat berharga syariah Syariah government

negara (SBSN) 135.000 564 135.564 135.564 securities (SBSN)

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturitySertifikat Bank Indonesia Bank Indonesia

Syariah (SBIS) 130.000 - 130.000 130.000 Syariah Certificates (SBIS)

Total 265.564 Total









47

7. PIUTANG (lanjutan) 7. RECEIVABLES (continued)

b. Berdasarkan Sektor Ekonomi, Mata Uang,dan Kolektibilitas (lanjutan)

b. Based on Economic Sector, Currency,and Collectibility (continued)




Rupiah Rupiah

Jasa 320.514 7.923 - - - 328.437 Business servicePerdagangan 170.099 - - - - 170.099 TradingManufaktur 80.764 39.637 - - - 120.401 ManufacturingPertanian 45.306 - - - - 45.306 AgriculturePergudangan 44.047 - - - - 44.047 WarehousesKonstruksi - 18.370 - - 15.105 33.475 ConstructionListrik 31.308 - - - - 31.308 ElectricityLain-lain 9.697 - - - - 9.697 Others

Sub-jumlah 701.735 65.930 - - 15.105 782.770 Sub-total

Dolar AS US Dollar

Listrik 192.198 - - - - 192.198 ElectricityManufaktur 173.503 - - - - 173.503 ManufacturingPertanian 168.609 - - - - 168.609 AgriculturePergudangan 93.249 - - - - 93.249 WarehousesJasa 49.481 4.194 - - - 53.675 Business serviceKonstruksi - - - - 25.022 25.022 ConstructionPerdagangan 3.809 - - - - 3.809 Trading


Jumlah 1.382.584 70.124 - - 40.127 1.492.835 Total

Dikurangi cadangankerugian penurunan Less allowance fornilai (13.754) (3.048) - - (40.127) (56.929) impairment losses

Neto 1.368.830 67.076 - - - 1.435.906 Net

c. Berdasarkan Jangka Waktu Perjanjian c. Based on Contractual Period


2014 2013

Rupiah Rupiah

Sampai dengan 1 tahun 327.353 244.752 Up to 1 yearLebih 1 - 3 tahun 287.382 248.731 Over 1 - 3 yearsLebih dari 3 - 5 tahun 120.023 128.057 Over 3 - 5 yearsLebih dari 5 tahun 264.161 161.230 Over 5 years


Dolar AS US Dollar

Sampai dengan 1 tahun 31.173 202.334 Up to 1 yearLebih 1 - 3 tahun 869 84.138 Over 1 - 3 yearsLebih dari 3 - 5 tahun 205.886 185.213 Over 3 - 5 yearsLebih dari 5 tahun 152.497 238.380 Over 5 years


Jumlah 1.389.344 1.492.835 Total

Dikurangi cadangankerugian penurunan nilai (25.489) (56.929) Less allowance for impairment losses

Neto 1.363.855 1.435.906 Net








46


a. Berdasarkan Jenis, Mata Uang, danKolektibilitas (lanjutan)

a. By Types, Currency, and Collectibility(continued)




Rupiah Rupiah

Murabahah 670.425 47.560 - - 15.105 733.090 MurabahahIstishna 31.308 18.370 - - - 49.678 IstishnaIjarah 2 - - - - 2 Ijarah


Dolar AS US Dollar

Murabahah 650.387 4.194 - - 25.022 679.603 MurabahahIstishna 30.462 - - - - 30.462 Istishna


Jumlah 1.382.584 70.124 - - 40.127 1.492.835 Total

Dikurangi cadangankerugian penurunan Less allowance fornilai (13.754) (3.048) - - (40.127) (56.929) impairment losses

Neto 1.368.830 67.076 - - - 1.435.906 Net

b. Berdasarkan Sektor Ekonomi, Mata Uang,dan Kolektibilitas

b. Based on Economic Sector, Currency,and Collectibility




Rupiah Rupiah

Jasa 360.851 - 2.787 - - 363.638 Business servicePerdagangan 330.644 - - - - 330.644 TradingManufaktur 19.254 - - - - 19.254 ManufacturingPertanian 128.018 - - - - 128.018 AgriculturePergudangan 40.271 - - - - 40.271 WarehousesKonstruksi 34.298 - - - - 34.298 ConstructionListrik 73.404 - - - - 73.404 ElectricityLain-lain 9.392 - - - - 9.392 Others


Dolar AS US Dollar

Listrik 66.612 - - - - 66.612 ElectricityManufaktur 151.239 - - - - 151.239 ManufacturingPertanian 92.433 - - - - 92.433 AgriculturePergudangan - - - - - - WarehousesJasa - - 869 - - 869 Business serviceKonstruksi - - - - - - ConstructionPerdagangan - - 79.272 - - 79.272 Trading


Jumlah 1.306.416 - 82.928 - - 1.389.344 Total

Dikurangi cadangankerugian penurunan Less allowance fornilai (13.143) - (12.346) - - (25.489) impairment losses

Neto 1.293.273 - 70.582 - - 1.363.855 Net









49


f. Informasi Penting Lainnya: f. Other Significant Information:

(i) Tingkat marjin keuntungan piutangdalam rupiah berkisar antara 5,00%sampai dengan 13,00% per tahun untuktahun 2014 dan dan berkisar antara5,00% sampai dengan 12,62% per tahununtuk tahun 2013. Tingkat marjinkeuntungan piutang dalam mata uangasing berkisar antara 5,73% sampaidengan 7,75% per tahun untuk tahun2014 dan berkisar antara 5,75% sampaidengan 8,00% per tahun untuk tahun2013.

(i) The profit margin rate on receivables inrupiah ranged from 5.00% to 13.00% perannum for the year 2014 and and 5.00%to 12.62% per annum for the year 2013,respectively. The annual profit marginrate on receivables in foreign currenciesranged from 5.73% to 7.75% per annumfor the year 2014 and 5.75% to 8.00%per annum for the year 2013.

(ii) Tidak terdapat piutang yangdirestrukturisasi pada tanggal 31Desember 2014 dan 2013.

(ii) There is no restructured receivable as ofDecember 31, 2014 and 2013.

(iii) Pendapatan marjin murabahah yangmasih akan diterima oleh Bank masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014dan 2013 adalah sebesar Rp6.351 danRp7.111.

(iii) Accrued margin murabahah income as ofDecember 31, 2014 and 2013 areRp6,351 and Rp7,111, respectively.

(iv) Pendapatan marjin murabahah yangditangguhkan masing-masing padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013adalah sebesar Rp490.423 danRp467.053.

(iv) Deferred margin murabahah income asof December 31, 2014 and 2013 areRp490,423 and Rp467,053, respectively.

(v) Pendapatan marjin istishna yang masihakan diterima oleh Bank masing-masingpada tanggal 31 Desember 2014 dan2013 adalah sebesar Rp296 dan Rp361.

(v) Accrued margin istishna income as ofDecember 31, 2014 and 2013 are Rp296and Rp361, respectively.

(vi) Pendapatan marjin istishna yangditangguhkan masing-masing padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013adalah sebesar Rp45.389 danRp29.347.

(vi) Deferred margin istishna income as ofDecember 31, 2014 and 2013 areRp45,389 and Rp29,347, respectively.

(vii) Piutang kepada karyawan Bankmerupakan piutang untuk tujuanmembeli kendaraan, rumah danpembiayaan pribadi lainnya. Piutang inidibayar kembali melalui pemotongan gajisetiap bulan dengan tingkat marjinkeuntungan piutang berkisar antara5,00% sampai dengan 6,00% per tahun.

(vii) Receivables to the Bank’s employeesconsist receivables intended for theacquisition of vehicles, houses and otherpersonal financing. The receivables arecollected through monthly payrolldeductions with profit margin rate onreceivables ranged from 5.00% to 6.00%per annum.








48


d. Berdasarkan Sisa Umur Jatuh Tempo d. By Remaining Period to Maturity


2014 2013

Rupiah Rupiah



Dolar AS US Dollar



Jumlah 1.389.344 1.492.835 TotalDikurangi cadangan

kerugian penurunan nilai (25.489) (56.929) Less allowance for impairment losses

Neto 1.363.855 1.435.906 Net

e. Berdasarkan Hubungan e. By Relationship


2014 2013

Pihak berelasi (Catatan 28) Related parties (Note 28)Murabahah 41.663 77.037 Murabahah

Pihak ketiga Third partiesMurabahah 1.273.729 1.335.656 MurabahahIstishna 73.946 80.140 IstishnaIjarah 6 2 Ijarah

Jumlah pihak ketiga 1.347.681 1.415.798 Total third parties

Jumlah 1.389.344 1.492.835 TotalDikurangi cadangan

kerugian penurunan nilai (25.489) (56.929) Less allowance for impairment losses

Neto 1.363.855 1.435.906 Net









51


f. Informasi Penting Lainnya (lanjutan): f. Other Significant Information (continued):

(xi) Rasio piutang non-performing - grossdan net pada tanggal 31 Desember 2014adalah masing-masing sebesar 5,97%dan 5,08% (2013: 2,69% dan 0%).

(xi) Ratio of non-performing receivable grossand net as of December 31, 2014 were5.97% and 5.08%, respectively (2013:2.69% and 0%, respectively).

8. PEMBIAYAAN MUSYARAKAH 8. MUSYARAKAH FINANCING

a. Berdasarkan Sektor Ekonomi, Mata Uang,dan Kolektibilitas

a. By Economic Sector, Currency, andCollectibility




Rupiah Rupiah

Jasa 27.876 - - - - 27.876 Business servicePerdagangan 104.368 - - - - 104.368 TradingManufaktur 123.860 - - - - 123.860 Manufacturing

Jumlah 256.104 - - - - 256.104 Total

Dikurangi cadangankerugian penurunan Less allowance fornilai (2.576) - - - - (2.576) impairment losses

Neto 253.528 - - - - 253.528 Net

b. Berdasarkan Jangka Waktu Perjanjian b. Based on Contractual Period


2014 2013

Rupiah Rupiah

Sampai dengan 1 tahun 132.244 - Up to 1 yearLebih dari 5 tahun 123.860 - Over 5 years

Jumlah 256.104 - Total

Dikurangi cadangankerugian penurunan nilai (2.576) - Less allowance for impairment losses

Neto 253.528 - Net








50


f. Informasi Penting Lainnya (lanjutan): f. Other Significant Information (continued):

(viii) Perubahan cadangan kerugianpenurunan nilai piutang adalah sebagaiberikut:

(viii) The movement of allowance forimpairment losses on receivables are asfollows:


2014

Rupiah/ Mata uang Asing/ Jumlah/Rupiah Foreign Currency Total

Saldo awal tahun 24.523 32.406 56.929 Balance at beginning of yearPembentukan penyisihan

selama tahun berjalan 1.047 9.890 10.937 Provisions during the yearPenghapusan selama

tahun berjalan (15.105) (19.676) (34.781) Written-off during the yearSelisih kurs - (7.596) (7.596) Exchange rate differences

Saldo akhir tahun 10.465 15.024 25.489 Balance at end of year


2013


Saldo awal tahun 13.317 19.627 32.944 Balance at beginning of yearPembentukan penyisihan

selama tahun berjalan 11.206 6.194 17.400 Provisions during the yearSelisih kurs - 6.585 6.585 Exchange rate differences


Manajemen berpendapat bahwacadangan kerugian penurunan nilai yangdibentuk adalah cukup untuk menutupkemungkinan kerugian penurunan nilaiakibat tidak tertagihnya.

Management believes that the allowancefor impairment losses on receivables isadequate to cover impairment lossesfrom uncollectible.

(ix) Piutang murabahah dan istishna dijamindengan agunan yang diikat dengan haktanggungan atau surat kuasa memasanghak tanggungan dan menjual atau suratkuasa untuk mencairkan depositomudharabah atau jaminan lain yangdapat diterima oleh Bank. Jumlahdeposito mudharabah yang menjadijaminan pembiayaan masing-masingpada tanggal 31 Desember 2014 dan2013 sebesar Rp10.785 dan Rp51.146(Catatan 20).

(ix) Murabahah and istishna receivables arecollateralized by registered mortgages orpower of attorney to mortgage and sell,power attorney to liquidate time deposits,and other guarantees accepted by theBank. Total mudharabah depositspledged as collateral as of December 31,2014 and 2013, were Rp10,785 andRp51,146, respectively (Note 20).

(x) Pembiayaan sindikasi pada tanggal31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar Rp130.667 danRp201.291 . Tidak terdapat pembiayaansindikasi dimana Bank bertindak sebagaipimpinan sindikasi. Partisipasi Bankdalam pembiayaan sindikasi berkisarantara 16,67% sampai 50,00% padatahun 2014 dan 5,83% sampai 18,00%pada tahun 2013.

(x) Syndicated financing as ofDecember 31, 2014 and 2013 areRp130,667 and Rp201,291, respectively.There were no syndicated financingwhere the Bank acted as the lead agent.The participation of the Bank insyndicated financing ranging from16.67% to 50.00% in 2014 and 5.83% to18.00% in 2013.









53

8. PEMBIAYAAN MUSYARAKAH (lanjutan) 8. MUSYARAKAH FINANCING (continued)

e. Informasi Penting Lainnya (lanjutan): e. Other Significant Information (continued):

(v) Perubahan cadangan kerugianpenurunan nilai pembiayaanmusyarakah adalah sebagai berikut:

(v) The movement of allowance forimpairment losses on musyarakahfinancing are as follows:


2014


Saldo awal tahun - - - Balance at beginning of yearPembentukan penyisihan

selama tahun berjalan 2.576 - 2.576 Provisions during the year

Saldo akhir tahun 2.576 - 2.576 Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwacadangan kerugian penurunan nilai yangdibentuk adalah cukup untuk menutupkemungkinan kerugian penurunan nilaiakibat tidak tertagihnya pembiayaan.

Management believes that the allowancefor impairment losses on receivables isadequate to cover impairment lossesfrom uncollectible financing.

9. ASET TETAP 9. FIXED ASSETS



Saldo awal/Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/

balance Additions Disposals Ending balance

Biaya perolehan Cost

Renovasi bangunan yang disewa 4.035 9 - 4.044 Leasehold improvementsPeralatan kantor 6.507 42 - 6.549 Office equipmentKendaraan 2.240 1.178 (440) 2.978 VehiclesKomputer 6.541 427 - 6.968 Computer

19.323 1.656 (440) 20.539

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Renovasi bangunan yang disewa 2.272 809 - 3.081 Leasehold improvementsPeralatan kantor 4.335 1.175 - 5.510 Office equipmentKendaraan 1.777 277 (440) 1.614 VehiclesKomputer 4.801 790 - 5.591 Computer

13.185 3.051 (440) 15.796









52

8. PEMBIAYAAN MUSYARAKAH (lanjutan) 8. MUSYARAKAH FINANCING (continued)

c. Berdasarkan Sisa Umur Jatuh Tempo c. By Remaining Period to Maturity


2014 2013

Rupiah Rupiah

Kurang dari 1 tahun 132.244 - Less than 1 yearLebih dari 5 tahun 123.860 - Over 5 years

Jumlah 256.104 - Total

Dikurangi cadangankerugian penurunan nilai (2.576) - Less allowance for impairment losses

Neto 253.528 - Net

d. Berdasarkan Hubungan d. By Relationship


2014 2013

Pihak ketiga 253.528 - Third parties

Jumlah pembiayaan musyarakah 253.528 - Total musyarakah financing

e. Informasi Penting Lainnya: e. Other Significant Information:

(i) Persentase bagi hasil pembiayaanmusyarakah berkisar antara 11,50%sampai dengan 12,50% per tahun untuktahun 2014.

(i) Percentage of profit sharing formusyarakah financing ranged from11.50% to 12.50% per annum for theyear 2014.

(ii) Tidak terdapat pembiayaan musyarakahyang direstrukturisasi pada tanggal 31Desember 2014.

(ii) There is no restructured musyarakahfinancing as of December 31, 2014.

(iii) Pembiayaan musyarakah dijamindengan agunan yang diikat dengan haktanggungan atau surat kuasa memasanghak tanggungan dan menjual atau suratkuasa untuk mencairkan depositomudharabah atau jaminan lain yangdapat diterima oleh Bank. Tidak terdapatdeposito yang menjadi jaminanpembiayaan pada tanggal 31 Desember2014.

(iii) Musyarakah financing are collateralizedby registered mortgages or power ofattorney to mortgage and sell, powerattorney to liquidate time deposits, andother guarantees accepted by the Bank.There is no deposits pledged ascollateral as of December 31, 2014.

(iv) Tidak terdapat pembiayaan musyarakahyang diklasifikasikan dalam pembiayaannon-performing pada tanggal 31Desember 2014.

(iv) There is no musyarakah financingclassified as non-performing financing asof December 31, 2014.









55

10. ASET LAIN-LAIN 10. OTHER ASSETS




Aset tidak berwujud - piranti lunak - Intangible asset -setelah dikurangi akumulasi software - net of accumulatedamortisasi sebesar Rp17.910 2.341 - 2.341 amortization of Rp17,910

Piutang margin yang akan diterima 4.662 6 4.668 Accrued margin incomeBiaya dibayar dimuka 2.228 - 2.228 Prepaid expensesSetoran jaminan 65 2.287 2.352 Security depositsLain-lain 2.409 768 3.177 Others

Jumlah 11.705 3.061 14.766 Totals



Kiriman uang 9.928 - 9.928 Money transferAset tidak berwujud - piranti lunak - Intangible asset -

setelah dikurangi akumulasi software - net of accumulatedamortisasi sebesar Rp14.621 5.630 - 5.630 amortization of Rp14,621

Piutang margin yang akan diterima 3.157 - 3.157 Accrued margin incomeBiaya dibayar dimuka 2.129 - 2.129 Prepaid expensesSetoran jaminan 65 2.162 2.227 Security depositsLain-lain 637 389 1.026 Others

Jumlah 21.546 2.551 24.097 Totals

11. LIABILITAS SEGERA 11. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY




Kiriman uang 427 76 503 Money transferDana kebajikan 370 6 376 Qardhul hasan funds

Jumlah 797 82 879 Total



Kiriman uang 10.072 4 10.076 Money transferDana kebajikan 26 - 26 Qardhul hasan funds

Jumlah 10.098 4 10.102 Total








54

9. ASET TETAP (lanjutan) 9. FIXED ASSETS (continued)


Saldo awal/Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/

balance Additions Disposals Ending balance

Biaya perolehan Cost

Renovasi bangunan yang disewa 4.822 28 815 4.035 Leasehold improvementsPeralatan kantor 7.051 120 664 6.507 Office equipmentKendaraan 2.240 - - 2.240 VehiclesKomputer 7.575 655 1.689 6.541 Computer

21.688 803 3.168 19.323

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Renovasi bangunan yang disewa 2.547 726 1.001 2.272 Leasehold improvementsPeralatan kantor 3.642 1.199 506 4.335 Office equipmentKendaraan 1.413 364 - 1.777 VehiclesKomputer 5.541 715 1.455 4.801 Computer

13.143 3.004 2.962 13.185


Rincian atas penjualan aset tetap adalah sebagaiberikut:

The details of fixed assets sold are as follows:


2014 2013

Harga jual 262 - Proceeds from sale of fixed assetsNilai buku - 206 Book value

Laba (rugi) penjualan aset tetap 262 (206) Gain (loss) on sale of fixed assets

Aset tetap diasuransikan terhadap risikokebakaran dan risiko lainnya dengan nilaipertanggungan sebesar Rp15.252 dan Rp9.609masing-masing pada tahun 2014 dan 2013, yangmenurut pendapat manajemen cukup untukmenutup kemungkinan kerugian penurunan nilaiatas aset yang dipertanggungkan.

Fixed assets are covered by insurance againstlosses on fire and other risks under blanketpolicies amounting to Rp15,252 and Rp9,609, in2014 and 2013, respectively, which managementbelieves is adequate to cover impairment lossesarising from such risks.

Berdasarkan penelaahan manajemen Bank, tidakterdapat indikasi penurunan nilai atas aset yangdimiliki oleh Bank.

Based on the Bank’s management review, there isno indication of impairment in value of assetsowned by the Bank.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Bank memilikiaset tetap dengan jumlah biaya perolehan sebesarRp6.256 yang telah disusutkan secara penuhtetapi masih digunakan (2013: Rp4.734).

As of December 31, 2014, the Bank had fullydepreciated fixed assets but still being used withcost amounting to Rp6,256 (2013: Rp4,734).









57

13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)

c. Rekonsiliasi laba sebelum manfaat (beban)pajak penghasilan seperti yang disajikandalam laporan laba rugi komprehensif dantaksiran penghasilan kena pajak untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember2014 dan 2013 sebagai berikut:

c. Reconciliation between income before incometax benefit (expense), as shown in thestatement of comprehensive income, andestimated taxable income for the years endedDecember 31, 2014 and 2013 are as follows:


2014 2013

Laba sebelum (beban) manfaat Income before income taxpajak penghasilan 76.637 59.188 (expense) benefit

Beda temporer: Temporary differences:Liabilitas lain-lain 306 338 Other liabilitiesAmortisasi aset tidak berwujud (65) (1.440) Intangible assets amortizationBeban imbalan kerja - setelah Provision for employees’

dikurangi pembayaran benefits - net of benefitimbalan kerja 1.926 1.904 payments

Penyusutan aset tetap 262 (4.576) Fixed assets depreciationProvision for (reversal of)

Penyisihan (pemulihan) kerugian allowance for impairment lossespenurunan nilai aset produktif (1.521) 5.670 on earning assets

Saldo yang belum diamortisasi Unamortized amount of the differenceatas selisih nilai perolehan between acquisition and nominaldan nominal surat berharga 564 3.781 amount of marketable securities

Beda tetap: Permanent differences:Beban yang tidak dapat dikurangkan 4.647 10.022 Non-deductible expenseImbalan dalam bentuk natura 1.452 2.073 Benefit-in-kind

Taksiran penghasilan kena Pajak 84.208 76.960 Estimated taxable income

Beban pajak penghasilan periode berjalandan taksiran utang pajak penghasilan adalahsebagai berikut:

Taxable income for the current period and theestimated corporate income tax payable areas follows:


2014 2013

Taksiran penghasilan kena pajak 84.208 76.960 Estimated taxable income

Beban pajak periode berjalansesuai dengan tarif pajak Current tax expense based onyang berlaku 21.052 19.240 applicable tax rates

Pajak dibayar dimuka - pajak Prepaid taxes - income taxpenghasilan pasal 25 (15.262) (12.306) article 25

Utang pajak penghasilan 5.790 6.934 Income tax payable








56

12. BAGI HASIL DANA SYIRKAH TEMPORER DANBONUS WADIAH PIHAK KETIGA YANG BELUMDIBAGIKAN

12. UNDISTRIBUTED THIRD PARTIES’ SHARE ONRETURN OF TEMPORARY SYIRKAH FUNDSAND WADIAH BONUS


2014 2013

Bukan bank Non-bankRupiah Rupiah

Deposito 2.805 663 Time deposits

Dolar AS US DollarDeposito 325 427 Time deposits

3.130 1.090Bank Bank

Dolar AS US DollarDeposito 991 926 Time deposits


13. PERPAJAKAN 13. TAXATION

a. Utang Pajak a. Taxes Payable

Rincian utang pajak adalah sebagai berikut: The details of taxes payable are as follows:


2014 2013

Pasal 25/29 5.790 6.934 Article 25/29Pasal 21 853 382 Article 21Pasal 4 (2) 318 203 Article 4 (2)Pasal 26 39 48 Article 26Lainnya 6 9 Others


b. (Beban) Manfaat Pajak Penghasilan b. Income Tax (Expense) Benefit


2014 2013

Periode berjalan (21.052) (19.240) CurrentTangguhan 368 1.419 Deferred

Beban Pajak Penghasilan - neto (20.684) (17.821) Income Tax Expense - net









59


e. Aset Pajak Tangguhan (lanjutan) e. Deferred Tax Assets (continued)

Manfaat yang diperoleh dari aset pajaktangguhan yang diakui Bank tergantung padaadanya penghasilan kena pajak yang lebihbesar dari pembalikan perbedaan temporeryang bisa dikurangkan di masa yang akandatang.

The utilization of deferred tax assetsrecognized by the Bank depends on futuretaxable income arising from the reversal ofexisting taxable temporary differences.

14. GIRO WADIAH 14. WADIAH DEMAND DEPOSITS


2014 2013

Rupiah RupiahPihak berelasi (Catatan 28) 206 246 Related parties (Note 28)Pihak ketiga 51.445 69.126 Third parties


Dolar AS US DollarPihak ketiga 103.285 136.276 Third parties

Jumlah 154.936 205.648 Total

Giro wadiah merupakan simpanan giro dari banklain dengan akad wadiah yad-dhamanah yangakan mendapatkan bonus sesuai kebijakan Bank.

Wadiah demand deposits represent demanddeposits from other banks in wadiahyad-dhamanah principle which will earn bonusbased on Bank’s policy.

15. SIMPANAN DARI BANK LAIN 15. DEPOSITS FROM OTHER BANKS


2014 2013

Pihak-pihak berelasi (Catatan 28) Related parties (Note 28)Rupiah Rupiah

Giro dari bank lain 29.830 29.952 Current accounts from other banksDolar AS US Dollar

Penempatan dari bank lain 260.085 255.570 Placement from other banks


Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Penempatan dari bank lain 35.000 - Placement from other banks

Sub-jumlah 35.000 - Sub-total

Jumlah 324.915 285.522 Total








58


d. Rekonsiliasi antara manfaat (beban) pajakpenghasilan yang dihitung denganmenerapkan perkalian antara tarif pajakmaksimum dengan laba sebelum manfaat/(beban) pajak penghasilan pada laporan labarugi komprehensif adalah sebagai berikut:

d. The reconciliation between income tax benefit(expense) as computed by applying themaximum tax rate to the income beforeincome tax benefit/(expense) as shown in thestatement of comprehensive income is asfollows:


2014 2013

Laba sebelum manfaat pajak Income before income tax benefitpenghasilan pada laporan per statements oflaba rugi komprehensif 76.637 59.188 comprehensive income

Beban pajak berdasarkan tarif Tax expense at maximumpajak maksimum yang berlaku 19.159 14.797 marginal tax rate

Pengaruh pajak atas beda tetap 1.525 3.024 Net permanent differences

Beban pajak penghasilan - neto 20.684 17.821 Income tax expense - net

e. Aset Pajak Tangguhan e. Deferred Tax Assets

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013saldo aset dan liabilitas pajak tangguhan yangberasal dari perbedaan temporer pengakuanantara pelaporan komersial dan pajak adalahsebagai berikut:

As of December 31, 2014 and 2013, theoutstanding balances of deferred tax assetsand liabilities due to the effects of temporarydifferences between commercial and taxreporting are as follows:


manfaat (beban)Saldo awal/ pajak tangguhan)/Beginning Deferred tax Saldo akhir/

balance benefit (expense) Ending balance

Liabilitas imbalan kerja karyawan 1.830 482 2.312 Liability for employees’ benefitsCadangan kerugian penurunan Provision for impairment losses

nilai aset produktif 1.914 (379) 1.535 on earning assetsLiabilitas lain-lain 1.125 76 1.201 Other liabilitesAset tetap 85 65 150 Fixed assetsAset tidak berwujud (539) (17) (556) Intangible assetsSaldo yang belum diamortisasi Unamortized amount of the difference

atas selisih nilai perolehan between acquisition and nominaldan nominal surat berharga (141) 141 - amount of marketable securities

Total 4.274 368 4.642 Total


manfaat (beban)Saldo awal/ pajak tangguhan)/Beginning Deferred tax Saldo akhir/

balance benefit (expense) Ending balance

Liabilitas imbalan kerja karyawan 1.354 476 1.830 Liability for employees’ benefitsCadangan kerugian penurunan Provision for impairment losses

nilai aset produktif 497 1.417 1.914 on earning assetsLiabilitas lain-lain 1.040 85 1.125 Other liabilitesAset tetap 1.229 (1.144) 85 Fixed assetsAset tidak berwujud (179) (360) (539) Intangible assetsSaldo yang belum diamortisasi Unamortized amount of the difference

atas selisih nilai perolehan between acquisition and nominaldan nominal surat berharga (1.086) 945 (141) amount of marketable securities

Total 2.855 1.419 4.274 Total









61

16. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DANKONTINJENSI (lanjutan)

16. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS ANDCONTINGENCIES (continued)

Transaksi komitmen dan kontinjensi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 dalamkegiatan usaha Bank yang memiliki risiko kreditadalah sebagai berikut:

Commitments and contingencies transactions asof December 31, 2014 and 2013 which have creditrisk are as follows:


2014 2013

Pihak-pihak berelasi (Catatan 28) Related parties (Note 28)Fasilitas pembiayaan yang belum

digunakan 8.223 9.423 Unused financing facilities

Pihak ketiga Third partiesFasilitas pembiayaan yang belum

digunakan 591.389 361.122 Unused financing facilitiesBank garansi yang diterbitkan 2.374 1.986 Bank guarantee issued

Jumlah 601.986 372.531 Total

17. LIABILITAS LAIN-LAIN 17. OTHER LIABILITIES



Biaya masih harus dibayar dan lainnya 5.787 533 6.320 Accrued expenses and othersLiabilitas imbalan kerja Liability for employees’

karyawan (Catatan 29) 9.247 - 9.247 benefits (Note 29)

Jumlah 15.034 533 15.567 Totals



Pendapatan yang diterima di muka 8.675 216 8.891 Unearned incomeBiaya masih harus dibayar dan lainnya 5.690 516 6.206 Accrued expenses and othersLiabilitas imbalan kerja Liability for employees’

karyawan (Catatan 29) 7.321 - 7.321 benefits (Note 29)

Jumlah 21.686 732 22.418 Totals

18. TABUNGAN MUDHARABAH 18. MUDHARABAH SAVING DEPOSITS


2014 2013


Pihak ketiga 4 4 Third parties

Jumlah 4 4 Total

Tabungan mudharabah merupakan simpanandana pihak lain yang mendapatkan imbalan bagihasil dari pendapatan Bank atas penggunaandana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dandisetujui sebelumnya.

Mudharabah saving deposits represents depositsfrom third parties which are entitled to receive ashare in the revenue derived by the Bank from theuse of such fund based on a predetermined profitsharing ratio.








60

15. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 15. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

Rata-rata tingkat bagi hasil tahunan penempatanRupiah dari bank lain untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan2013 masing-masing sebesar 1,52% dan 1,41%.

Average annual profit sharing rates for Rupiahplacement from other banks for the years endedDecember 31, 2014 and 2013 are 1.52% and1.41%, respectivey.

Rata-rata tingkat bagi hasil tahunan penempatanDolar AS dari bank lain untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan2013 masing-masing sebesar 0,68% dan 0,40%.

Average annual profit sharing rates for US Dollarplacement from other banks for the years endedDecember 31, 2014 and 2013 are 0.68% and0.40%, respectivey.

16. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DANKONTINJENSI

16. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS ANDCONTINGENCIES

Akun ini merupakan estimasi penyisihan untukkomitmen dan kontinjensi sebagai berikut:

This account represents estimated provision forthe following commitments and contingencies:


2014 2013

Fasilitas pembiayaan yang belumdigunakan 5.996 3.483 Unused financing facilities

Bank garansi yang diterbitkan 24 20 Bank guarantee issued


Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,semua bank garansi yang diterbitkan dan fasilitaspembiayaan yang belum digunakandiklasifikasikan sebagai lancar.

As of December 31, 2014 and 2013, all bankguarantees issued and unused financing facilitiesare classified as current.

Perubahan estimasi cadangan kerugianpenurunan nilai komitmen dan kontinjensi adalahsebagai berikut:

The movement in the estimated provision forimpairment losses on commitments andcontingencies is as follows:


Rupiah/ Mata uang asing/ Jumlah/Rupiah Foreign currency Total

Saldo awal tahun 2.291 1.212 3.503 Balance at beginning of yearPembentukan penyisihan selama

tahun berjalan 1.119 1.315 2.434 Provisions during the yearSelisih kurs - 83 83 Exchange rate differences



Rupiah/ Mata uang asing/ Jumlah/Rupiah Foreign currency Total

Saldo awal tahun 784 398 1.182 Balance at beginning of yearPembentukan penyisihan selama

tahun berjalan 1.507 491 1.998 Provisions during the yearSelisih kurs - 323 323 Exchange rate differences


Manajemen berpendapat bahwa estimasicadangan kerugian komitmen dan kontinjensi yangdibentuk adalah cukup untuk menutupkemungkinan kerugian penurunan nilai liabilitaskomitmen dan kontinjensi.

Management believes that the allowance forimpairment losses on commitments andcontingencies is adequate to cover impairmentlosses from commitments and contingenciespayables.









63

20. DEPOSITO MUDHARABAH 20. MUDHARABAH TIME DEPOSITS

a. Berdasarkan Hubungan: a. By Relationship:


2014 2013


Pihak ketiga 679.241 190.969 Third partiesPihak berelasi (Catatan 28) 31 - Related parties (Note 28)


Dolar AS Dollar ASPihak ketiga 179.244 548.269 Third parties

Jumlah 858.516 739.238 Total

b. Berdasarkan Jangka Waktu Kontrak: b. By Contractual Period:


2014 2013

1 bulan 702.370 732.238 1 month3 bulan 148.128 5.500 3 months6 bulan 3.302 1.000 6 months12 bulan 4.716 500 12 months

Jumlah 858.516 739.238 Total

c. Berdasarkan Sisa Umur Jatuh Tempo: c. By Remaining Period to Maturity:


2014 2013

Sampai dengan 1 bulan 702.368 732.238 Up to 1 monthLebih 1 - 3 bulan 148.128 5.500 Over 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 6 bulan 3.304 1.000 Over 3 - 6 monthsLebih dari 6 bulan 4.716 500 Over 6 months

Jumlah 858.516 739.238 Total

Deposito mudharabah yang dijadikan jaminan ataspiutang yang diberikan oleh Bank masing-masingpada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalahsebesar Rp10.785 dan Rp51.146 (Catatan 7).

The oustanding of mudharabah time deposits thatused as collateral for the Bank’s receivables as ofDecember 31, 2014 and 2013 are Rp10,785 andRp51,146, respectively (Notes 7).

Deposito mudharabah merupakan investasi pihaklain yang mendapatkan imbalan bagi hasil daripendapatan Bank atas penggunaan dana tersebutberdasarkan nisbah yang disetujui sebelumnya.

Mudharabah time deposits represents otherparties investment which are entitled to received ashare in the income derived by the Bank from theuse of such fund based on a predetermined ratio.








62

18. TABUNGAN MUDHARABAH (lanjutan) 18. MUDHARABAH SAVING DEPOSITS (continued)

Bagi hasil untuk tabungan mudharabah setaradengan 0,45% sampai dengan 1,99% per tahununtuk tahun 2014 dan 1,25% sampai dengan2,02% per tahun untuk tahun 2013.

The annual profit sharing ratio for investments ofmudharabah saving deposits is ranging from0.45% to 1.99% per annum for 2014 and from1.25% to 2.02% per annum for 2013.

19. GIRO MUDHARABAH 19. MUDHARABAH DEMAND DEPOSITS


2014 2013


Pihak ketiga 5.767 3.799 Third partiesPihak berelasi (Catatan 28) 1 - Related parties (Note 28)


Dolar AS Dollar ASPihak ketiga 23.621 27.929 Third partiesPihak berelasi (Catatan 28) 201 - Related parties (Note 28)



Giro mudharabah merupakan simpanan danapihak lain yang mendapatkan imbalan bagi hasildari pendapatan Bank atas penggunaan danatersebut berdasarkan nisbah yang disetujuisebelumnya.

Mudharabah demand deposits represents depositsfrom third parties which are entitled to receive ashare in the revenue derived by the Bank from theuse of such fund based on a predetermined ratio.

Bagi hasil untuk giro mudharabah dalam Rupiahberkisar antara 0,45% sampai dengan 1,99% pertahun untuk tahun 2014 dan 0,91% sampaidengan 2,02% per tahun untuk tahun 2013. Bagihasil per tahun untuk giro mudharabah dalammata uang asing berkisar antara 0,01% sampaidengan 0,32% per tahun untuk tahun 2014 dan0,28% sampai dengan 0,41% per tahun untuktahun 2013.

The annual profit sharing ratio for mudharabahdemand deposits in Rupiah ranged from 0.45% to1.99% per annum for the year 2014 and 0.91% to2.02% per annum for the year 2013, respectively.The annual profit sharing ratio for mudharabahdemand deposits in foreign currencies ranged from0.01% to 0.32% per annum for the year 2014 and0.28% to 0.41% per annum for 2013.









65

22. PENDAPATAN PENGELOLAAN DANA OLEHBANK SEBAGAI MUDHARIB (lanjutan)

22. INCOME FROM FUND MANAGEMENT BYBANK AS MUDHARIB (continued)

Termasuk dalam pendapatan marjin murabahahadalah pendapatan marjin murabahah yangberasal dari pihak-pihak berelasi dengan Bankuntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2014 dan 2013 masing-masingsebesar Rp5.785 dan Rp6.373 (Catatan 28).

Murabahah margin income include murabahahmargin income from related parties for the yearsended December 31, 2014 and 2013 amounting toRp5,785 and Rp6,373, respectively (Note 28).

23. HAK PIHAK KETIGA ATAS BAGI HASIL DANASYIRKAH TEMPORER

23. THIRD PARTIES’ SHARE ON RETURN OFTEMPORARY SYIRKAH FUNDS


2014 2013

Bukan bank Non-bankDeposito mudharabah 24.178 17.998 Mudharabah time depositGiro mudharabah 926 555 Mudharabah current account

25.104 18.553

Bank BankSertifikat Investasi Mudharabah Interbank Mudharabah Investment

Antarbank (SIMA) 3.802 4.160 Certificate (SIMA)


Termasuk dalam hak pihak ketiga atas bagi hasildana syirkah temporer adalah bagi hasil danasyirkah temporer yang berasal dari pihak-pihakberelasi dengan Bank untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan2013 masing-masing sebesar Rp4.259 danRp3.767 (Catatan 28).

Third parties’ share on return of temporary syirkahfunds profit sharing include temporary syirkahfunds from related parties for the years endedDecember 31, 2014 and 2013 amounting toRp4,259 and Rp3,767, respectively (Note 28).

24. GAJI DAN KESEJAHTERAAN KARYAWAN 24. SALARIES AND EMPLOYEES’ BENEFITS


2014 2013

Gaji dan upah (Catatan 26) 20.336 17.684 Salaries and wages (Note 26)Tunjangan karyawan 7.042 6.497 Employee allowancesImbalan kerja (Catatan 29) 2.001 1.928 Employee benefits (Note 29)Pendidikan dan pelatihan 1.338 1.323 Education and training









64

20. DEPOSITO MUDHARABAH (lanjutan) 20. MUDHARABAH TIME DEPOSITS (continued)

Bagi hasil untuk deposito berjangka mudharabahdalam Rupiah berkisar antara 3,28% sampaidengan 8,69% per tahun untuk tahun 2014 danberkisar antara 2,70% sampai dengan 7,52% pertahun untuk tahun 2013. Bagi hasil per tahununtuk deposito berjangka mudharabah dalammata uang asing berkisar antara 0,10% sampaidengan 3,64% per tahun untuk tahun 2014 danberkisar antara 0,12% sampai dengan 3,68% pertahun untuk tahun 2013.

The annual profit sharing ratio for mudharabahtime deposits in Rupiah ranged from 3.28% to8.69% per annum for the year 2014 and rangedfrom 2.70% to 7.52% per annum for the year 2013.The annual profit sharing ratio for mudharabahtime deposits in foreign currencies ranged from0.10% to 3.64% per annum for the year 2014 andranged from 0.12% to 3.68% per annum for 2013.

21. MODAL SAHAM 21. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Bank pada tanggal31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagaiberikut:

The composition of the Bank’s shareholders as ofDecember 31, 2014 and 2013, are as follows:

Jumlah SahamDitempatkan dan

Disetor Penuh/Number of Persentase

Shares Pemilikan/Issued Percentage of Jumlah/

Pemegang Saham and Fully Paid Ownership Amount Shareholders

Malayan Banking (Maybank) Malayan Banking (Maybank)Berhad, Malaysia 935.618 99,00% 811.114 Berhad, Malaysia

PT Prosperindo 9.451 1,00% 8.193 PT Prosperindo

Jumlah 945.069 100,00% 819.307 Total

22. PENDAPATAN PENGELOLAAN DANA OLEHBANK SEBAGAI MUDHARIB

22. INCOME FROM FUND MANAGEMENT BYBANK AS MUDHARIB


2014 2013

Pendapatan dari jual beli Income from sales and purchasesPendapatan marjin murabahah 123.302 102.312 Murabahah margin incomesPendapatan istishna 8.455 5.658 Istishna incomes

131.757 107.970

Pendapatan dari sewa Income from rentPendapatan ijarah 376 99 Income from ijarahDikurangi beban penyusutan asset ijarah (358) (95) Less depreciation expense of ijarah assets

17 4

Pendapatan dari bagi hasil Income from profit sharingPendapatan musyarakah 3.947 - Musyarakah margin incomes

3.947 -

Pendapatan usaha utama lainnya Other main operating incomePendapatan Fasilitas Simpanan Income from Bank Indonesia

Bank Indonesia Syariah (FASBIS) 14.528 16.262 Syariah Deposit Facility (FASBIS)Pendapatan dari Sukuk Negara 10.444 7.227 Income from Government SukukPendapatan bonus Sertifikat Bank Bonus from Bank Indonesia

Indonesia Syariah (SBIS) 7.377 4.868 Syariah Certificates(SBIS)Pendapatan Sertifikat Investasi Income from Interbank Mudharabah

Mudharabah Antar Bank (SIMA) 432 1.015 Investment Certificate (SIMA)Pendapatan deposito mudharabah 1.210 1.440 Income from mudharabah time deposit

33.991 30.812

Jumlah 169.712 138.786 Total









67

27. POSISI DEVISA NETO 27. NET OPEN POSITION

Berdasarkan peraturan Bank IndonesiaNo. 12/10/PBI/2010 tanggal 1 Juli 2010 tentangPerubahan Ketiga atas Peraturan Bank IndonesiaNo. 5/13/PBI/2003 tentang Posisi Devisa NetoBank Umum, Posisi Devisa Neto (PDN)merupakan penjumlahan dari nilai absolut atasselisih bersih aset dan liabilitas dari masing-masing mata uang asing, baik dalam laporanposisi keuangan maupun rekening administratif.

In accordance with Bank Indonesia regulationNo. 12/10/PBI/2010 dated July 1, 2010concerning the Third Amendment to BankIndonesia Regulation No. 5/13/PBI/2003 regardingBank Net Open Position, the Net Open Position(NOP) is the sum of absolute value of the netdifference between assets and liabilities of eachforeign currency, either on the statement financialposition or off financial position statement.

Sesuai ketentuan-ketentuan tersebut, sejaktanggal 1 Juli 2010 bank umum wajib mengeloladan memelihara PDN secara keseluruhan palingtinggi 20% dari modal setiap 30 menit sejak sistemtresuri Bank dibuka sampai dengan sistem tresuriditutup.

According to these regulations, since July 1, 2010,commercial banks are required to manage andmaintain overall NOP at a maximum of 20% fromcapital for every 30 minutes from the time thetreasury system is opened until closed.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Banktelah memenuhi ketentuan Bank Indonesiatentang Posisi Devisa Neto.

As of December 31, 2014 and 2013, the Bank hascomplied with Bank Indonesia Regulation on NetOpen Position.

PDN Bank pada tanggal 31 Desember 2014 dan2013 sesuai dengan peraturan Bank Indonesiaadalah sebagai berikut:

The Bank’s NOP as of December 31, 2014 and2013 in accordance with Bank Indonesiaregulation are as follows:


Liabilitas danLiabilitas pada

Aset dan Aset Rekeningpada Rekening Administratif/Administratif/ Liabilities and Nilai Bersih

Assets and Off Off Balance Absolut/Balance Sheet Sheet Nilai Bersih/ Net Absolute

Assets Liabilities Net Value Value

Dolar AS 567.814 570.939 (3.125) 3.125 US DollarDolar Singapura 450 - 450 450 Singapore DollarRinggit Malaysia 202 - 202 202 Malaysian RinggitPound Sterling Inggris 167 - 167 167 Great Britain Pound SterlingEuro 78 - 78 78 Hong Kong DollarDolar Australia 92 - 92 92 Australian DollarYen Jepang 43 - 43 43 Japanese YenDolar Hong Kong 8 - 8 8 Euro

Jumlah (2.085) 4.165 Total

Jumlah Modal 1.031.988 Total Capital

Rasio PDN terhadap modal 0,40% NOP to capital ratio








66

25. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 25. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSE


2014 2013

Sewa gedung dan peralatan 7.932 6.487 Office and equipment rentalsPemeliharaan 3.158 2.860 MaintenanceAsuransi 1.493 1.842 InsuranceJasa tenaga ahli 961 1.799 Professional feesTransportasi dan perjalanan dinas 953 890 Transportation and travelBeban bank dan komisi 610 685 Bank charges and commissionKomunikasi 955 677 CommunicationsPerlengkapan kantor 443 445 Office suppliesListrik dan air 456 407 Electricity and waterRapat 171 373 Office meetingsLain-lain 371 515 Others


26. TAGIHAN DAN LIABILITAS KOMITMEN DANKONTINJENSI

26. COMMITMENTS AND CONTINGENCIESRECEIVABLE AND PAYABLE


2014 2013

KOMITMEN COMMITMENTS

Liabilitas komitmen Commitments payableFasilitas pembiayaan yang

belum digunakan 599.611 370.545 Unused financing facilities

KONTINJENSI CONTINGENCIES

Tagihan kontinjensi Contingencies receivableGaransi yang diterima dari Guarantees received from

bank lain 16.720 16.430 other banks

Liabilitas kontinjensi Contigencies payableBank garansi yang diterbitkan (2.374) (1.986) Bank guaranteed issued

Tagihan kontinjensi - neto 14.346 14.444 Contigencies receivable - net

KOMITMEN DAN KONTINJENSI - COMMITMENTS ANDNETO (585.265) (356.101) CONTINGENCIES - NET

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013termasuk dalam garansi yang diterima dari banklain adalah garansi yang diterima dari pihakberelasi masing-masing sebesar Rp16.720 danRp16.430 (Catatan 28).

As of December 31, 2014 and 2013, guaranteereceived from other banks include guaranteereceived from related parties amounting toRp16,720 and Rp16,430, respectively (Note 28).









69

28. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

28. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES (continued)


2014 2013

Liabilitas LiabilitiesGiro dari bank lain Current account

(Catatan 15) from other banks (Note 15)Malayan Banking Berhad Malayan Banking Berhad

(Maybank), Malaysia 29.396 29.919 (Maybank), MalaysiaMaybank International (L) Ltd, Malaysia 371 20 Maybank International (L) Ltd, MalaysiaMaybank, cabang Singapura 62 12 Maybank, Singapore branch

Maybank, BandarMaybank, cabang Bandar Sri Begawan 1 1 Sri Begawan branch


Penempatan dari bank lain Placement(Catatan 15) from other banks (Note 15)Malayan Banking Berhad Malayan Banking Berhad

(Maybank), Malaysia 260.085 255.570 (Maybank), Malaysia

Giro wadiah (Catatan 14) Wadiah demand deposits (Note 14)PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk. 206 246 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk.

Jumlah liabilitas untuk pihak berelasi 290.121 285.768 Total related parties liabilities

Persentase terhadap jumlah liabilitas 56,50% 53,24% Percentage to total liabilities

Komitmen CommitmentsFasilitas pembiayaan yang belum

Digunakan (Catatan 16) Unused financing facilities (Note 16)PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk. 8.223 9.423 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk.

Jumlah komitmen untuk Total related partiespihak berelasi 8.223 9.423 commitments

Persentase terhadap jumlah komitmen 1,37% 2,54% Percentage to total commitments

Kontinjensi ContingenciesGaransi yang diterima dari Guarantees received from

bank lain (Catatan 26) other banks (Note 26)Maybank International (L) Ltd., 16.720 16.430 Maybank International (L) Ltd.

Jumlah kontinjensi untuk Total related partiespihak berelasi 16.720 16.430 contigencies

Persentase terhadap jumlah Percentage to totaltagihan kontinjensi 100% 100% contigencies receivable

Dana syirkah temporer Temporary syirkah fundsGiro mudharabah (Catatan 19) Mudharabah demand deposits (Note 19)

Karyawan kunci 202 - Key management personnel

Deposito mudharabah (Catatan 20) Mudharabah time deposits (Note 20)Karyawan kunci 31 - Key management personnel

Jumlah dana syirkah temporer Total related parties temporaryuntuk pihak berelasi 233 - syirkah fund

Persentase terhadap jumlah Percentage to totaldana syirkah temporer 0,03% 0% temporary syirkah fund








68

27. POSISI DEVISA NETO (lanjutan) 27. NET OPEN POSITION (continued)


Liabilitas danLiabilitas pada

Aset dan Aset Rekeningpada Rekening Administratif/Administratif/ Liabilities and Nilai Bersih

Assets and Off Off Balance Absolut/Balance Sheet Sheet Nilai Bersih/ Net Absolute

Assets Liabilities Net Value Value

Dolar AS 967.249 971.426 (4.177) 4.177 US DollarDolar Singapura 553 - 553 553 Singapore DollarEuro 246 - 246 246 Hong Kong DollarPound Sterling Inggris 174 - 174 174 Great Britain Pound SterlingRinggit Malaysia 167 - 167 167 Malaysian RinggitYen Jepang 166 - 166 166 Japanese YenDolar Australia 114 - 114 114 Australian DollarDolar Hong Kong 77 - 77 77 Euro

Jumlah (2.680) 5.674 Total

Jumlah Modal 1.025.691 Total Capital

Rasio PDN terhadap modal 0,55% NOP to capital ratio

28. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

28. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bankmelakukan transaksi-transaksi tertentu denganpihak berelasi dengan persyaratan dan kondisiyang sama dengan yang berlaku bagi pihakketiga, kecuali untuk pinjaman yang diberikankepada karyawan kunci. Saldo dan transaksi yangsignifikan dengan pihak berelasi pada tanggal31 Desember 2014 dan 2013 dan untuk tahunyang berakhir pada tanggal-tanggal tersebutadalah sebagai berikut:

In the normal course of business, the Bankentered into certain transactions with relatedparties under similar terms and conditions as thosewith third parties, except for financing to keymanagement personnel. The outstanding balancesand significant transactions with related parties asof December 31, 2014 and 2013 and for the yearsthen ended, are as follows:


2014 2013

Aset AssetsGiro pada bank lain (Catatan 4) Current accounts with other banks (Note 4)

Maybank cabang Singapura 450 553 Maybank Singapore branchMaybank cabang New York 415 237 Maybank New York branchMaybank cabang London 167 174 Maybank London branchMalayan Banking Berhad Malayan Banking Berhad

(Maybank), Malaysia 202 167 (Maybank), MalaysiaMaybank cabang Hong Kong 78 77 Maybank Hong Kong branchPT Bank Internasional Indonesia Tbk. 2 1 PT Bank Internasional Indonesia Tbk.


Piutang (Catatan 7) Receivables (Note 7)Boards of Directors and

Direksi dan Pejabat Eksekutif 4.984 6.488 Executive OfficersPT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk. 36.679 70.549 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk.


Jumlah aset untuk pihak berelasi 42.977 78.246 Total related parties assets

Persentase terhadap jumlah aset 1,75% 3,40% Percentage to total assets









71



Hubungan dengan pihak berelasi adalah sebagaiberikut:

The relationships with related parties are asfollows:

Sifat dari hubungan/Pihak berelasi Relationship Related parties

Malayan Banking Berhad (Maybank), Pemegang saham mayoritas/ Malayan Banking Berhad (Maybank),Malaysia Majority shareholder Malaysia

Maybank, cabang Singapura Mempunyai induk yang sama/ Maybank, Singapore branchOwned by the same shareholder

Maybank International (L) Ltd., Mempunyai induk yang sama/ Maybank International (L) Ltd.,Malaysia Owned by the same shareholder Malaysia

Maybank, cabang Bandar Seri Begawan Mempunyai induk yang sama/ Maybank, Bandar Seri Begawan branchOwned by the same shareholder

Maybank, cabang London Mempunyai induk yang sama/ Maybank, London branchOwned by the same shareholder

Maybank, cabang New York Mempunyai induk yang sama/ Maybank, New York branchOwned by the same shareholder

Maybank, cabang Hong Kong Mempunyai induk yang sama/ Maybank, Hong Kong branchOwned by the same shareholder

Maybank Islamic Berhad Mempunyai induk yang sama/ Maybank Islamic BerhadOwned by the same shareholder

PT Bank Internasional Indonesia Tbk. Pemegang saham akhir yang sama/ PT Bank Internasional Indonesia Tbk.Same ultimate shareholder

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk. Pemegang saham akhir yang sama/ PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk.Same ultimate shareholder

Direksi, Dewan Komisaris, dan karyawan Karyawan kunci/ Board of Directors, Board of Commissionerskunci lainnya Key management and other key management

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 29. LIABILITY FOR EMPLOYEES’ BENEFITS

Liabilitas imbalan kerja karyawan berdasarkanUndang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003tanggal 25 Maret 2003 dihitung berdasarkanperhitungan aktuaris yang dilakukan olehPT Mercer Aktuaria Konsultan, aktuarisindependen, dalam laporannya masing-masingpada tanggal 12 Maret 2015 dan 31 Januari 2014,untuk tahun 2014 dan 2013. Liabilitas dihitungdengan menggunakan asumsi sebagai berikut:

The liability for employees’ benefits was accruedbased on Labor Law No. 13/2003 datedMarch 25, 2003 which was calculated byPT Mercer Aktuaria Konsultan, an independentactuary, in their report dated March 12, 2015, andJanuary 31, 2014, for the year 2014 and 2013,respectively. The liability is calculated using thefollowing assumptions:


2014 2013

Tingkat bunga diskonto 8,25% 9,00% Discount rateTingkat kenaikan gaji 10% 10% Salary growth rateTabel mortalita TMI II-2011 TMI II-2011 Mortality tableUmur pensiun 55 tahun/years 55 tahun/years Retirement ageTingkat pengunduran diri 10% per tahun sebelum usia 25 tahun dan Resignation rate

berkurang sampai dengan 0% hinggausia 55 tahun/

10% per annum before age 25 andlinearly decreasing to 0% until

age 55Metode penilaian Projected Unit Credit Valuation method








70




2014 2013

Pendapatan IncomePendapatan jual beli Income from sales and purchases

(Catatan 22) 5.785 6.373 (Note 22)

Jumlah pendapatan dari pihak berelasi 5.785 6.373 Total related parties income

Persentase terhadap jumlah pendapatan 3,41% 4,59% Percentage to total income

Beban ExpensesHak pihak ketiga atas bagi hasil dana Third parties’ share on return of

syirkah temporer (Catatan 23) 4.259 3.767 temporary syirkah fund (Note 23)

Persentase terhadap jumlah hak pihak Percentage to total third parties’Ketiga atas bagi hasil dana syirkah share on return of temporarytemporer 14,73% 16,59% syirkah funds

Gaji dan kesejahteraan atas Dewan Salaries and employees’ benefits of theKomisaris, Direksi, dan personil Bank’s Boards of Commissioners,manajemen kunci Bank Directors, and key management(Catatan 24) 14.903 13.884 personnel (Note 24)

Persentase terhadap jumlah gaji Percentage to total salariesdan kesejahteraan karyawan 48.52% 50,61% and employees’ benefits

Penempatan dari Malayan Banking Berhadmasing-masing sejumlah Rp260.085(USD21.000.000, nilai penuh) dan Rp255.570(USD21.000.000, nilai penuh) pada tanggal 31Desember 2014 dan 2013 merupakanpenempatan jangka panjang dengan periodepenempatan selama 3 tahun. Rata-rata tingkatbagi hasil atas penempatan tersebut setaradengan 1,85% per tahun dan 1,39% per tahunpada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Placement from Malayan Banking Berhadamounted to Rp260,085 (USD21,000,000, fullamount) and Rp255,570 (USD21,000,000, fullamount) as of December 31, 2014 and 2013,respectively, represents long term placement withmaturity period of 3 years. Average profit sharingrate for the placement is equivalent to 1.85% perannum and 1.39% per annum as of December 31,2014 and 2013, respectively.









73

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN(lanjutan)

29. LIABILITY FOR EMPLOYEES’ BENEFITS(continued)

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja karyawan: Movements in the balance of the present value ofemployees benefit obligation:


2014 2013

Saldo awal periode 6.008 6.264 Balance at beginning of periodBeban jasa kini 1.513 1.488 Current service costBeban bunga 536 373 Interest expenseRugi (laba) neto aktuaria 535 (2.094) Net actuarial loss (gain)Imbalan yang dibayar (75) (23) Benefit paid

Nilai kini liabilitas imbalan Present value of employeeskerja karyawan 8.517 6.008 benefit obligation

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas ataskemungkinan perubahan tingkat diskonto sebesar1%, dengan variabel lain dianggap tetap terhadapnilai kini liabilitas dan agregat biaya jasa kini danbiaya bunga pada tanggal 31 Desember 2014 dan2013:

The following table demonstrates the sensivity to areasonably possible change at 1% in discountrate, with all other variables held constant, of theobligation for employee benefit and aggregatecurrent service cost and interest cost as ofDecember 31, 2014 and 2013:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember/Year Ended December 31,

2014

Kenaikan/ Penurunan/Increase Decrease

Dampak pada agregat biaya jasa Effect on the aggregate currentkini dan biaya bunga (705) 509 service cost and interest cost

Dampak liabilitas imbalan kerja (604) 972 Effect on the defined benefit obligation

Tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember/Year Ended December 31,

2013

Kenaikan/ Penurunan/Increase Decrease

Dampak pada agregat biaya jasa Effect on the aggregate currentkini dan biaya bunga (100) 112 service cost and interest cost

Dampak liabilitas imbalan kerja (443) 500 Effect on the defined benefit obligation

30. PENERIMAAN NON-HALAL 30. NON-HALAL REVENUE

Penerimaan non-halal merupakan penerimaanpendapatan denda dari nasabah dan jasa giro daribank umum konvensional. Pendapatan non-halalyang berasal dari denda dari nasabah danpendapatan jasa giro dari bank konvensional padatahun 2014 adalah sebesar Rp323 dan Rp27 danpada tahun 2013 adalah sebesar Rp67 dan Rp28.

Non-halal revenue represents penalty income fromdebtors, and income from current account withnon-syariah banks. Non-halal revenue frompenalty income from debtors and interest incomefrom current account with non-syariah banks in2014 amounted to Rp323 and Rp27, respectively,and in 2013 amounted to Rp67 and Rp28,respectively.








72

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN(lanjutan)

29. LIABILITY FOR EMPLOYEES’ BENEFITS(continued)

Berikut ini merupakan komponen-komponenbeban imbalan kerja yang diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif pada tahun 2014 dan 2013dan liabilitas imbalan kerja yang diakui dalamlaporan posisi keuangan pada tanggal31 Desember 2014 dan 2013:

The following summarize the components of theemployees’ benefit expense recognized in thestatement of comprehensive income in 2014 and2013 and liability for employees’ benefitsrecognized in the statement of financial position asof December 31, 2014 and 2013:

Liabilitas imbalan kerja: Liability for employees’ benefits:


2014 2013

Present value of employees’Nilai kini liabilitas imbalan kerja 8.517 6.008 benefit obligationLaba aktuaria yang belum diakui 730 1.313 Unrecognized actuarial gain

Jumlah liabilitas imbalan kerja Estimated liability for employees’karyawan 9.247 7.321 benefits

Beban imbalan kerja: Provision for employees’ benefits:


2014 2013

Beban jasa kini 1.514 1.488 Current service costBeban bunga 536 373 Interest expenseAmortisasi atas beban jasa masa lalu - 46 Amortization of past service cost(Laba) rugi aktuaria yang diakui (53) 18 Recognized actuarial (gain) lossRugi penyelesaian yang diakui 4 3 Recognized loss on settlement

Jumlah beban imbalan kerja 2.001 1.928 Total provision for employees’ benefits

Mutasi liabilitas: Movements of liability:


2014 2013

Saldo awal periode 7.321 5.417 Balance at beginning of periodBeban periode berjalan 2.001 1.928 Expense recognized in current periodPembayaran imbalan kerja periode

berjalan (75) (24) Benefit payments during the period

Saldo akhir periode 9.247 7.321 Balance at end of period









75

33. PROFIL SISA UMUR JATUH TEMPO 33. MATURITY PROFILES

Profil sisa umur aset dan liabilitas Bank padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalahsebagai berikut:

The maturity profiles of the Bank’s assets andliabilities as of December 31, 2014 and 2013, areas follows:


TidakSampai memilikidengan Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari kontrak jatuh1 bulan/ 1 - 3 bulan/ 3 - 6 bulan/ 6 – 12 bulan/ 12 bulan/ tempo/

Jumlah/ Up to More than More than More than More than No maturityKeterangan Total 1 month 1 - 3 months 3 - 6 months 6 - 12 months 12 months contract Descriptions

Aset AssetsKas 1.069 1.069 - - - - - CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia 37.310 37.310 - - - - - with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

Lain 69.486 69.486 - - - - - other banksPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia dan Indonesia and otherbank lain 494.165 494.165 - - - - - banks

Investasi pada surat Investment inberharga 206.689 10.000 10.000 36.129 - 150.560 - marketable securities

Piutang 1.389.344 12.372 44.278 166.664 207.968 958.062 - ReceivablesPembiayaan Musyarakah 256.104 15.517 34.467 25.000 57.260 123.860 - Musyarakah FinancingAset yang diperoleh Assets acquired for

untuk ijarah - neto 165 - - - - - 165 ijarah - netAset tetap - neto 4.743 - - - - - 4.743 Fixed assets - netAset pajak tangguhan Deferred tax assets

- neto 4.642 - - - - - 4.642 - netAset lain-lain - neto 14.766 5.547 1.722 1.206 595 953 4.743 Other assets - net

Sub-jumlah 2.478.483 645.466 90.467 228.999 265.823 1.233.435 14.293 Sub-total

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (28.760) (28.760) impairment losses

Jumlah 2.449.723 645.466 90.467 228.999 265.823 1.233.435 (14.467) Total

Liabilitas LiabilitiesObligations due

Liabilitas segera 879 879 - - - - - immediatelyBagi hasil dana syirkah Undistributed third parties’

temporer dan bonus share on return ofwadiah pihak ketiga temporary syirkah fundsyang belum dibagikan 4.121 2.288 1.669 73 91 - - and wadiah bonus

Wadiah demandGiro wadiah 154.936 154.936 - - - - - deposits

Deposits from otherSimpanan dari bank lain 324.915 126.755 161.005 37.155 - - - banksUtang pajak 7.006 7.006 - - - - - Taxes payableEstimasi kerugian Estimated losses on

komitmen dan commitments andkontinjensi 6.020 - - - - - 6.020 contingencies

Liabilitas lain-lain 15.567 745 4.367 770 438 9.247 - Other liabilities

Jumlah 513.444 292.609 167.041 37.998 529 9.247 6.020 Total

Dana syirkah Temporary syirkahtemporer fundTabungan Mudharabah

Mudharabah 4 4 - - - - - saving depositsMudharabah

Giro Mudharabah 29.590 29.590 - - - - - demand depositsDeposito Mudharabah

Mudharabah 858.516 702.368 148.128 3.304 4.716 - - time deposits

Jumlah 888.110 731.962 148.128 3.304 4.716 - - Total

Posisi Neto 1.048.169 (379.105) (224.702) 187.697 260.578 1.224.188 (20.487) Net Position








74

31. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAPLIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

31. GOVERNMENT GUARANTEES ONOBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Peraturan LPS No. 2 tanggal25 November 2010, simpanan yang dijaminmeliputi giro, deposito berjangka, sertifikatdeposito, tabungan, dan simpanan dari bank lain.

Based on LPS Regulation No. 2 datedNovember 25, 2010, the deposits guaranteedincluded demand deposits, time deposits,certificates of deposits, saving deposits, anddeposits from other banks.

Pada tanggal 22 September 2004, PresidenRepublik Indonesia mengesahkan Undang-Undang No. 24 tentang Lembaga PenjaminSimpanan (LPS). Berdasarkan Undang-undangtersebut, LPS berfungsi menjamin simpanannasabah sampai dengan Rp100 dan turut aktifdalam memelihara stabilitas sistem perbankansesuai dengan kewenangannya. Undang-undangtersebut berlaku efektif sejak tanggal22 September 2005 dan sejak tanggal tersebutLPS resmi beroperasi.

On September 22, 2004, the President of theRepublic of Indonesia approved the Law No. 24 ofthe “Lembaga Penjamin Simpanan” (LPS). Basedon the Law, LPS will guarantee customer’sdeposits up to Rp100 and actively participate inmaintaining the stability of the banking system inaccordance with the authority given. The Lawbecame effective from September 22, 2005 andsince that date, the LPS has been formallyoperated.

Pada tanggal 13 Oktober 2008, Presiden RepublikIndonesia menetapkan Peraturan PemerintahNo. 66 Tahun 2008 tentang besaran nilaisimpanan yang dijamin LPS. BerdasarkanPeraturan tersebut, nilai simpanan yang dijaminuntuk setiap nasabah pada satu bank yangsemula berdasarkan Undang-undang No. 24 tahun2004 ditetapkan maksimum Rp100 diubah menjadimaksimum Rp2.000.

On October 13, 2008, the President of theRepublic of Indonesia approved the GovernmentRegulation No. 66 Year 2008 regarding themaximum amount of deposits guaranteed by LPS.Based on such regulation, the maximum amount ofdeposits guaranteed for a particular customer in abank which previously according to the Law No. 24year 2004 amounted to Rp100 was amended toRp2,000.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Bankadalah peserta dari program penjaminan tersebut.

As of December 31, 2014 and 2013, Bank is aparticipant of the guarantee program.

32. MANAJEMEN MODAL 32. CAPITAL MANAGEMENT

Kebijakan pengelolaan modal Bank bertujuanuntuk memastikan bahwa Bank memiliki strukturpermodalan yang efisien, memiliki modal yangkuat untuk mendukung strategi pengembanganusaha Bank saat ini dan untuk mempertahankankelangsungan usaha Bank di masa yang akandatang, serta untuk memenuhi kecukupanpermodalan yang ditetapkan oleh regulator.

The Bank's capital management policy aims toensure that the Bank has an efficient capitalstructure, has a strong capital to support theBank’s current business development strategy andto maintain the continuity of the Bank’s business inthe foreseeable future, as well as to meet thecapital adequacy set by the regulator.

Rencana Permodalan disusun oleh Direksisebagai bagian dalam Rencana Bisnis Bank dandisetujui oleh Dewan Komisaris.

Capital Plan is prepared by the Board of Directorsas part of the Bank’s Business Plan and isapproved by the Board of Commissioners.

Rencana permodalan Bank disusun berdasarkanpenilaian atas kecukupan kebutuhan permodalanyang dipersyaratkan, rencana pengembanganusaha dan kebutuhan likuiditas Bank.

The Bank capital plan is formulated based on theassessment of capital adequacy requirements,business expansion plan and the Bank’s liquidityneeds.









77

33. PROFIL SISA UMUR JATUH TEMPO (lanjutan) 33. MATURITY PROFILES (continued)

Usaha-usaha yang dilakukan Bank untukmengatasi maturity gap yang ada adalah sebagaiberikut:

The following are the Bank’s efforts to reduce theexisting maturity gap:

1. Mengupayakan agar dana pihak ketigadisalurkan dalam bentuk piutang danpembiayaan dengan jangka waktu yang tidakmelebihi jangka waktu penghimpunan dana.Dengan demikian dana jangka pendekdiupayakan disalurkan ke dalam pembiayaanjangka pendek.

1. Manage third party funds to be disbursed inthe form of receivables and financing withinthe term period which shall not exceed thethird party funding time period. The short-termthird party funds shall be disbursed into theshort-term receivables and financing.

Demikian juga sebaliknya untuk pendanaanjangka panjang diupayakan disalurkan kedalam pembiayaan jangka panjang pula.

Similarly, long-term third party funds shall bedisbursed into the long-term receivable andfinancing.

2. Mengupayakan agar dana pihak ketigadihimpun dalam periode jangka panjangdengan memberikan imbal hasil yang lebihkompetitif.

2. Maintain relationship and encouragecustomers to deposit their funds for longer-term period by granting competitive yields.

34. PENGELOLAAN RISIKO 34. RISK MANAGEMENT

Manajemen Risiko merupakan bagian pentingdalam setiap menjalankan kegiatan usaha Bank.Maybank Syariah Indonesia menerapkan fungsimanajemen risiko secara independen sesuaidengan standar yang merujuk pada ketentuanBank Indonesia serta best practices yangditerapkan oleh perbankan berlandaskan prinsipSyariah.

Risk Management is an important aspect of anybusiness activities of the Bank. Maybank SyariahIndonesia implements an independent riskmanagement function in accordance with BankIndonesia regulations as well as best practices forSharia-based banking.

Tata Kelola Manajemen Risiko Risk Management Governance

Misi Bank dalam manajemen risiko adalahmempersiapkan kerangka dan metodologi yangsesuai untuk pengelolaan risiko secara efektif diBank. Tujuan pengelolaan risiko mencakuppengembangan pendekatan dan metodologi bakudalam mengelola risiko di Bank, mempertegasstruktur fungsional termasuk tujuan, peran dantanggung jawab serta menumbuhkan budayasadar akan risiko di Bank secara keseluruhan.

The Bank’s mission on risk management is toprovide the appropriate frameworks andmethodologies for the effective risk managementin the Bank. The objectives of managing risk are toestablish standard approach and methodology inmanaging risks across the Bank, to clarifyfunctional structure including objectives, roles andresponsibilities and to cultivate a risk-awarenessculture throughout the Bank.

Penerapan manajemen risiko mencakuppengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi.

Implementation of Risk Management involvesactive oversight by the Boards of Commissionersand Directors.

Dewan Komisaris bertanggung jawab menyetujuistrategi dan kebijakan manajemen risiko. Gunamendukung efektivitas pemantauan risiko, DewanKomisaris membentuk Komite Pemantau Risikoyang bertanggung jawab untuk memantaupelaksanaan strategi dan kebijakan manajemenrisiko serta eksposur risiko.

The Board of Commissioners is responsible forapproving and evaluating risk managementstrategy and policy. To support effective oversight,the Board of Commissioners has formed theOversight Risk Management Committee (ORMC)responsible for overseeing the implementation ofrisk management strategy, policies and riskexposures.








76

33. PROFIL SISA UMUR JATUH TEMPO (lanjutan) 33. MATURITY PROFILES (continued)


TidakSampai memilikidengan Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari kontrak jatuh1 bulan/ 1 - 3 bulan/ 3 - 6 bulan/ 6 – 12 bulan/ 12 bulan/ tempo/

Jumlah/ Up to More than More than More than More than No maturityKeterangan Total 1 month 1 - 3 months 3 - 6 months 6 - 12 months 12 months contract Descriptions

Aset AssetsKas 1.036 1.036 - - - - - CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia 29.064 29.064 - - - - - with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

Lain 279.100 279.100 - - - - - other banksPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia dan Indonesia and otherbank lain 258.000 258.000 - - - - - banks

Investasi pada surat Investment inberharga 265.564 20.000 155.564 20.000 70.000 - - marketable securities

Piutang 1.492.835 52.355 65.886 108.553 245.687 1.020.354 - ReceivablesAset yang diperoleh Assets acquired for

untuk ijarah - neto 83 - - - - - 83 ijarah - netAset tetap - neto 6.138 - - - - - 6.138 Fixed assets - netAset pajak tangguhan Deferred tax assets

- neto 4.274 - - - - - 4.274 - netAset lain-lain - neto 24.097 11.541 2.508 859 9.151 38 - Other assets - net

Sub-jumlah 2.360.191 651.096 223.958 129.412 324.838 1.020.392 10.495 Sub-total

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (60.220) (60.220) impairment losses

Jumlah 2.299.971 651.096 223.958 129.412 324.838 1.020.392 (49.725) Total

Liabilitas LiabilitiesObligations due

Liabilitas segera 10.102 10.102 - - - - - immediatelyBagi hasil dana syirkah Undistributed third parties’

temporer dan bonus share on return ofwadiah pihak ketiga temporary syirkah fundsyang belum dibagikan 2.016 1.429 564 7 16 - - and wadiah bonus

Wadiah demandGiro wadiah 205.648 205.648 - - - - - deposits

Deposits from otherSimpanan dari bank lain 285.522 29.952 - - 60.850 194.720 - banksUtang pajak 7.576 7.576 - - - - - Taxes payableEstimasi kerugian Estimated losses on

komitmen dan commitments andkontinjensi 3.503 - - - - - 3.503 contingencies

Liabilitas lain-lain 22.418 1.809 5.891 383 653 13.682 - Other liabilities

Jumlah 536.785 256.516 6.455 390 61.519 208.402 3.503 Total

Dana syirkah Temporary syirkahtemporer fundTabungan Mudharabah

Mudharabah 4 4 - - - - - saving depositsMudharabah

Giro Mudharabah 31.728 31.728 - - - - - demand depositsDeposito Mudharabah

Mudharabah 739.238 732.238 5.500 1.500 - - - time deposits

Jumlah 770.970 763.970 5.500 1.500 - - - Total

Posisi Neto 992.216 (369.390) 212.003 127.522 263.319 811.990 (53.228) Net Position









79

34. PENGELOLAAN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued)

Profil Risiko (lanjutan) Risk Profile (continued)

Dalam melakukan kegiatan usaha, Bankmelakukan pengelolaan risiko untuk 10 (sepuluh)jenis risiko sesuai ketentuan yaitu risikopembiayaan, risiko pasar, risiko likuiditas, risikooperasional, risiko hukum, risiko reputasi, risikostratejik, risiko kepatuhan, risiko imbal hasil, danrisiko investasi. Dua jenis risiko yang disebutterakhir yaitu risiko imbal hasil dan risiko investasimerupakan tambahan atas delapan jenis risikoyang telah ada sebelumnya sebagaimana diaturterakhir melalui Peraturan Bank Indonesia (PBI)No. 13/23/PBI/2011 perihal PenerapanManajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah danUnit Usaha Syariah. Dalam hal ini, Bank sedangdalam proses pengembangan kerangkamanajemen risiko mengenai kedua jenis risikobaru tersebut, namun belum memperhitungkannyadalam penilaian profil risiko Bank.

In conducting its business, the Bank has preparedrisk management for 10 (ten) different risks whichare financing risk, market risk, liquidity risk,operational risk, legal risk, reputation risk, strategicrisk, compliance risk, rate of return risk andinvestment risk. The latter two types of risk, whichare rate of return risk and investment risk wereaddition to the previous eight other types of risksas stipulated by Bank Indonesia Regulation (PBI)No. 13/23/PBI/2011 concerning Risk ManagementImplementation in Sharia Banking and ShariaBusiness Units. The Bank is in the process todevelop the risk management framework on thetwo type of risks although they have not officiallybeen regarded as significant component of riskprofile assessment.

a. Pengelolaan Risiko Pembiayaan a. Financing Risk Management

Risiko pembiayaan adalah risiko yang terjadiakibat kegagalan pihak lawan (counterparty)dalam memenuhi kewajibannya. Risikopembiayaan dikelola baik pada tingkattransaksi maupun portofolio dan melaluipenetapan kebijakan dan proses yangmeliputi kriteria pemberian pembiayaan,originasi dan persetujuan pembiayaan,penetapan harga, pemantauan nasabah,pengelolaan pembiayaan bermasalah, danmanajemen portofolio.

Financing risk is the risk of loss resulting fromthe defaulting obligor or counterparty infulfilling their obligations. Financing risk ismanaged both at the transaction and portfoliolevels and through established policies andprocesses covering financing acceptancecriteria, financing origination and approval,pricing, account monitoring, problem loanmanagement, and portfolio management.

Untuk meningkatkan efektifitas pengelolaanrisiko pembiayaan, Bank telah melakukanpeninjauan ulang terhadap seluruh kebijakanrisiko pembiayaan, memperkuat organisasipembiayaan melalui pembentukan unit kerjabaru yang berfungsi secara mandirimelakukan analisis risiko pembiayaan sertamonitoring kualitas aset, serta mempertegaspembagian tugas dan tanggung jawabdiantara unit kerja yang terlibat dengan prosespembiayaan. Untuk meningkatkan kualitasaset, Bank dengan ketat melakukanmonitoring terhadap kinerja portofoliopembiayaan termasuk batas konsentrasiindustri, dan deteksi awal pembiayaanbermasalah.

To increase the effectiveness of credit riskmanagement, the Bank has taken action toreview all financing risk management policies,to strengthen financing organization throughthe development of new working unitresponsible independently to perform financingrisk analysis and monitor asset quality, as wellas to strengthen the segregation of duties andresponsibilities between parties involved incredit process. To improve asset quality, Bankclosely monitors financing portfolioperformance, adherence to financingconcentration limits and early detection andmanagement of vulnerables financing.








78


Tata Kelola Manajemen Risiko (lanjutan) Risk Management Governance (continued)

Dewan Komisaris mendelegasikan wewenangkepada Direksi untuk melaksanakan strategi dankebijakan manajemen risiko. Direksi bertanggungjawab menyusun kebijakan dan strategimanajemen risiko, mengembangkan budayamanajemen risiko, memastikan peningkatankompetensi sumber daya manusia terkait sertamemastikan fungsi manajemen risiko dilakukansecara independen.

The Board of Commissioners delegates authorityto the Board of Directors to implement the riskmanagement strategy and policies. The Board ofDirectors is responsible for formulating riskmanagement strategy and policy, developing arisk management culture, ensuring continuingcompetence enhancement of related riskpersonnel, and ensuring the independent functionof risk management.

Komite Manajemen Risiko dibentuk pada tingkatDireksi untuk memantau pengembangan strategidan kebijakan manajemen risiko sertamengevaluasi masalah penting terkait risiko.

The Risk Management Committee is establishedat the Board of Directors level for overseeing thedevelopment of risk strategy, policy and reviewingthe major risk issues.

Untuk melaksanakan fungsi pengelolaan risiko,Bank telah membentuk Unit Manajemen Risikountuk memonitor risiko di Bank secarakeseluruhan, terpisah dari Risk Taking Unit danAudit Internal.

To undertake the risk management function, theBank has formed the Risk Management Unit tomonitor risks across the Bank. The Unit is anindependent function set apart from Risk TakingUnit and Internal Audit.

Unit Bisnis merupakan Risk Taking Unit yangbertanggung jawab mengelola risiko secarakeseluruhan dalam ruang lingkup tanggung jawabmereka. Unit tersebut harus secara jelasmengidentifikasi, mengukur, memonitor,mengontrol, dan menetapkan mitigasi yang tepatsebelum memasuki setiap aktivitas yangmengandung risiko.

Business Unit is risk taking unit which isresponsible to manage the risk end to end withintheir areas of responsibility. They must clearlyidentify, measure, monitor, control and havemitigations to manage risk before embarking onany risk taking activity.

Audit internal akan memberikan penilaianterhadap kecukupan kontrol internal, strukturorganisasi dan garis tanggung jawab dan jugakepatuhan terhadap hukum, regulasi, dankebijakan internal serta prinsip syariah.

Internal Audit will provide reasonable assurance ofappropriateness of internal controls, organizationstructure, and reporting lines and also compliancewith prevailing law, regulations, internal policies ofthe Bank as well as syariah principles.

Bank Induk di Malaysia melakukan pemantauansecara aktif atas penerapan manajemen risiko diseluruh Group Maybank.

The Parent Bank in Malaysia is actively involved inoverseeing the implementation of risk managementfunction across the Maybank Group.

Profil Risiko Risk Profile

Bank melakukan penilaian secara berkala profilrisiko yang menggambarkan posisi risiko danselera risiko Bank. Profil risiko Bank adalahModerat pada tanggal 31 Desember 2014 dan2013.

Bank assesses risk profile that reflects the riskposition and risk appetite of the Bank periodically.The Bank’s risk profile is Moderate as of December31, 2014 and 2013.









81



a. Pengelolaan Risiko Pembiayaan (lanjutan) a. Financing Risk Management (continued)

Pengungkapan konsentrasi risiko kreditmaksimum berdasarkan kategori portofolioadalah sebagai berikut:

The disclosure on the maximum credit riskconcentration by portfolio category follows:

31 December/December 31,2014

LembagaKeuangan/ Jasa Usaha/

Pemerintah/ Financial Manufaktur/ Business Lainnya/ Jumlah/Government institution Manufacturing Services Others Total

Laporan posisi keuangan Statements of Financial PositionGiro pada Bank Indonesia 3.710 - - - - 3.710 Current account with Bank IndonesiaGiro pada bank lain - 69.486 - - - 69.486 Current account with other banksPenempatan Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 494.165 - - - - 494.165 and other banksInvestasi pada surat berharga 206.689 - - - - 206.689 Investment in marketable securitiesPiutang - 361.577 170.493 2.930 854.344 1.389.344 Receivables

Pembiayaan musyarakah 123.860 27.876 104.368 256.104 Musyarakah financingAset lain-lainnya - - - - 4.668 4.668 Other assets - others

704.564 431.063 294.353 30.806 963.380 2.424.166

Dikurangi: Penyisihan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (28.760) impairment losses

2.395.406

Informasi kualitas kredit yang mengalamipenurunan nilai dan tidak mengalamipenurunan nilai per tanggal 31 Desember2014 adalah sebagai berikut:

The following table sets out the quality basedon impaired and not impaired classification asof December 31, 2014:


Belum jatuh Jatuh tempotempo dan dan tidak

tidak mengalami mengalamipenurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami

Neither past Past due but penurunan nilai/ Total/due nor impaired not impaired Impaired Total

Aset Keuangan Financial AssetsGiro pada Bank Indonesia 3.710 - - 3.710 Current account with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 69.486 - - 69.486 Current account with other banksPenempatan pada Bank Placement with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain 494.165 - - 494.165 and other banksInvestasi pada surat berharga 206.689 - - 206.689 Investment in marketable securitiesPiutang 1.306.416 - 82.928 1.389.344 ReceivablesPembiayaan Musyarakah 256.104 - - 256.104 Musyarakah financingAset lain-lainnya 4.668 - - 4.668 Other assets - others

2.341.238 - 82.928 2.424.166Dikurangi: Penyisihan kerugian Less: Allowance for impariment

penurunan nilai (16.414) - (12.346) (28.760) losses

2.324.824 - 70.582 2.395.406

b. Pengelolaan Risiko Pasar b. Market Risk Management

Risiko pasar merupakan risiko yang timbulkarena adanya pergerakan faktor pasar dariportofolio yang dimiliki oleh Bank, yang dapatmerugikan Bank (adverse movement). Yangdimaksud dengan faktor pasar adalah sukubunga (imbal hasil) dan nilai tukar. Risikopasar melekat pada hampir seluruh kegiatandan aktivitas Bank baik di banking booksmaupun di trading books.

Market risk is the risk arising from movementin market variables in portfolios held by theBank that could incur losses for the Bank(adverse movement). Market variables aredefined as interest rates (rate of return risk)and exchange rates. Market risk is inherent inmost of the Bank’s operating positions andactivities, in the banking books and in thetrading books.








80



a. Pengelolaan Risiko Pembiayaan (lanjutan) a. Financing Risk Management (continued)

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimumterhadap risiko kredit untuk instrumenkeuangan pada laporan posisi keuangan (on-statement of financial position) dan rekeningadministratif (off-balance sheet), tanpamemperhitungkan agunan yang dimiliki atauperlindungan kredit lainnya.

The following table presents the maximumexposure to credit risk of on-statements offinancial position and off-balance sheetfinancial instruments, without taking intoaccount any collateral held or other creditenhancement.

31 Desember/December 31, 2014

Laporan posisi keuangan Statement of financial positionGiro pada Bank Indonesia 3.710 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 69.486 Current account with other banksPenempatan pada Bank Indonesia

dan bank lain 494.165 Placement with Bank Indonesia and other banksInvestasi pada surat berharga 206.689 Investments in marketable securitiesPiutang 1.389.344 ReceivablesPembiayaan Musyarakah 256.104 Musyarakah financingAset lain-lainnya 4.668 Other assets - others

2.424.166Dikurangi: Penyisihan kerugian penurunan Less: Allowance for impairment

nilai (28.760) losses

2.395.406

Rekening Administratif Off balance sheetFasilitas pembiayaan yang belum digunakan 599.612 Unused financing facilityBank garansi yang diterbitkan 2.374 Bank guarantees issued

601.986

Analisa eksposur maksimum terhadaprisiko kredit setelah memperhitungkandampak agunan dan mitigasi risiko kreditlainnya adalah sebagai berikut:

Analysis of maximum exposure to credit riskafter taking into account the impact ofcollaterals and other credit risk mitigations areas follows:

a) Nilai tercatat dari aset keuangan Bankselain piutang dan pembiayaanmenggambarkan eksposur maksimumatas risiko kredit.

a) The carrying amount of Bank’s financialassets other than receivable andfinancing receivables represent themaximum exposure of credit risk.

b) Untuk piutang dan pembiayaan, Bankmenggunakan agunan untukmeminimalkan risiko kredit. Agunan yangdigunakan diantaranya berupa tanah danbangunan, mesin, piutang, personalguarantee, dan corporate guarantee.

b) For financing and receivables, Bank usescollaterals to minimize the credit risk.Collateral used includes land and building,machines, receivables, personalguarantee and corporate guarantee.









83



c. Pengelolaan Risiko Likuiditas (lanjutan) c. Liquidity Risk Management (continued)

Likuiditas dikelola dan dimonitor berdasarkanarus kas untuk memastikan kecukupansumber dana dalam memenuhi liabilitaskeuangan dan kewajiban regulatorberdasarkan normal bisnis proses danskenario stress. Analisis kesenjanganlikuiditas dan monitoring terhadap indikatorlikuiditas telah diterapkan untuk memberikaninformasi tambahan dalam mengelola posisirisiko likuiditas. Sumber dana terdiversifikasiuntuk meminimalkan konsentrasi pendanaan.Rencana pendanaan darurat likuiditas telahdisusun untuk mempersiapkan Bank jikaterjadi krisis likuiditas.

Liquidity is managed and monitored on a cashflow basis to ensure that sufficient sources offunding is available to meet financial andregulatory obligations under business-as-usual (BAU) and stress scenarios. Liquiditygap analysis and monitoring on liquidityindicators have been implemented to serve assupplementary information in managingliquidity risk position. Sources of funding arediversified to minimize funding concentration.Liquidity contingency plan is in place toprepare the Bank in the case of a liquiditycrisis.

Untuk memperkuat pengelolaan risikolikuiditas, Bank memaksimalkan fungsi KomiteAset dan Liabilitas (ALCO). Posisi keuangandan strategi likuiditas untuk pendanaan,kecukupan permodalan, penetapan harga dankesenjangan jatuh tempo didiskusikan di rapatALCO untuk evaluasi, pertimbangan dankeputusan lebih lanjut.

To strengthen the management of liquidityrisk, the Bank maximizes the function of AssetLiability Management Committee (ALCO).Financial positions, as well as various liquiditystrategy of funding, capital adequacy, pricingand maturity gap are discussed in ALCO forfurther assessment, deliberation and decision.

Untuk mengatasi rasio pembiayaan terhadapdeposit (LDR) yang tinggi Bank memperkuatstrategi pendanaan antara lain penurunannilai deposit per nasabah dan diversifikasinasabah untuk meminimalkan konsentrasipendanaan. Dengan kata lain Bank akanberupaya menarik jumlah deposan yang lebihbanyak.

To mitigate the high loan to deposit ratio(LDR), Bank strengthens funding strategies,among others, to decrease in the amount ofdeposits per customer and customerdiversification to minimize the concentration offunding. In other words, the Bank will seek toattract more number of depositors.

Untuk mendukung success rate sumberpendanaan, Bank mengembangkan produkfunding yang merupakan mixed-productantara pendanaan dan investment financing(Mudharabah Muqayadah). Dengan adanyapeningkatan pendanaan untuk mendukungpembiayaan maka akan terjadi penurunanrisiko konsentrasi pada struktur pendanaan.

To support the success rate of fundingsources, Bank developed a funding productwhich is a mixed-product between funding andinvestment financing (MudharabahMuqayadah). With the increased funding tosupport the financing, there will be a decreasein the concentration risk on the fundingstructure.

d. Pengelolaan Risiko Operasional d. Operational Risk Management

Risiko operasional adalah risiko yang timbulkarena kurang memadainya proses internal,kegagalan sistem, human error, fraud, dankejadian eksternal yang mempengaruhioperasional bank. Risiko operasionalmerupakan risiko terbesar yang perlu dikelolasecara hati-hati karena dampak risikooperasional yang dapat mempengaruhikelangsungan usaha bank.

Operational risk is the risk of loss arising frominadequate internal process, system failure,human error, fraud, and external events thataffects operation of bank. Operational risk isthe major risk that should be manage carefullydue to the impact of operational risk that canaffect bank’s going concern.








82



b. Pengelolaan Risiko Pasar (lanjutan) b. Market Risk Management (continued)

Risiko pasar dikelola melalui kebijakan yangkomprehensif dan kerangka limit untukmengukur dan memonitor nilai risikoberdasarkan tingkat risiko yang akan diambil(risk appetite) oleh Bank.

Market risk is managed through acomprehensive policy and limit framework tomeasure and monitor the amount of riskbased on risk appetite of the Bank.

Pemantauan atas pergerakan nilai tukar telahdilakukan secara cermat dan real timesehingga Bank dapat mengelola portofoliomata uang asing pada kondisi yang palingkondusif bagi Bank. Untuk mengelola danmemitigasi risiko nilai tukar, pembatasanposisi secara internal telah ditentukan,sebagai tambahan dari pembatasan regulatorsebesar 20%.

The Bank monitors exchange rate movementson a real time basis so that the Bank canmanage foreign currency portfolio favorably.In order to manage and mitigate the foreignexchange risk, predefined internal positionlimits are set on top of the 20% regulatorylimit.

Selain pergerakan nilai tukar, Bank jugamenghadapi risiko pasar dari perubahantingkat imbal hasil pasar. Risiko imbal hasilBank terutama terdapat pada posisi bankingbook (rate of return in the banking book).Bank mengelola risiko suku bunga denganmenggunakan pendekatan gap repricingsebagai dasar untuk menghitung Earning-at-Risk yang dapat memberikan estimasi daridampak perubahan suku bunga terhadappendapatan Bank dalam jangka pendek.

In addition to the movement of exchange rate,the Bank is also exposed to market risks fromchanges in the market rate of return. The rateof return risk of the Bank mainly is on thebanking book (rate of return in the bankingbook). The Bank manages its rate of returnrisk through the use of repricing gap as abasis to calculate Earning-at-Risk (EAR) thatcan provide insight on the impact of rate ofreturn changes to the Bank’s earnings inshort-term.

c. Pengelolaan Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk Management

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkanantara lain oleh ketidakmampuan Bank dalammemenuhi kewajiban yang telah jatuh tempo.Risiko likuiditas merupakan salah satu risikoutama yang dihadapi Bank yang harusdikelola secara berkesinambungan.

Liquidity risk is a risk caused among others bythe inability of the Bank to meet its obligationassociated with financial liabilities at due date.Liquidity risk is one of major concerns for theBank that must be managed on an on-goingbasis.

Risiko likuiditas timbul akibat adanyaketidaksesuaian jatuh tempo antara liabilitasdan tagihan/pembiayaan yang dimiliki Bank.Hal ini dikarenakan pada umumnya Bankmemiliki pendanaan dalam jangka pendekdan menyalurkannya ke dalam pembiayaandengan jangka waktu yang lebih panjang.

Liquidity risk arises when there is a timingdifference between the maturity of the Bank'sliabilities and loan/financing. This is due to theshort-term nature of the funds obtained by theBank whereas the Bank uses these funds tofinance loans granted to customers which areusually for a longer period of time.









85



e. Pengelolaan Risiko Kepatuhan (lanjutan) e. Compliance Risk Management (continued)

Adapun beberapa metode untuk memitigasirisiko kepatuhan yang telah dilakukan olehBank selama ini adalah:

Few methods to mitigate the compliance risksconducted by the Bank up to present are asfollows:

a. Meminta seluruh karyawan dan satuankerja yang ada untuk melakukan evaluasiatas pelaksanaan proses kegiatanoperasional selama ini, memastikankesesuaian implementasi tersebut denganmanual atau SOP yang berlaku sertamenyempurnakan manual atau SOPterkait apabila diperlukan untukmeningkatkan efektivitas danpengamanan pelaksanaan proseskegiatan operasional Bank.

a. To impose all employees and units toperform evaluation on the implementationof the bank’s operations, to ensure theconsistency between implementation andthe applicable manuals or SOPs and toenhance the relevant manual or SOP ifneeded to improve effectiveness andsecurity in the bank’s operations.

b. Meminta seluruh karyawan dan satuankerja yang ada agar lebih meningkatkankehati-hatian dan ketelitian dalammelakukan kegiatan operasional banktermasuk penyampaian laporan-laporankepada Bank Indonesia.

b. To impose all employees and units toenhance prudence and thoroughnesswhen performing the bank’s operations aswell as regulatory reporting to BankIndonesia.

c. Meneruskan program-program kepatuhanyang bersifat ex-ante, antara lain:

c. To continue the ex-ante programs, suchas:

i. Pelatihan (in-house) secara berkalamengenai kepatuhan dan manajemenrisiko.

i. Regular in-house training oncompliance and risk management.

ii. Keikutsertaan satuan kerjaKepatuhan dan satuan kerjaManajemen Risiko secara aktif dalampengawasan pengembangan.

ii. Active involvement of Compliance andRisk Management unit in thedevelopment of new product.

iii. Mempertahankan komunikasi dankoordinasi yang efektif denganDewan Pengawas Syariah untukmenegakkan pelaksanaan fungsikepatuhan terhadap prinsip syariah.

iii. To maintain effective communicationand coordination with SyariahSupervisory Board to ensure syariahcompliance.

35. INFORMASI PENTING LAINNYA 35. OTHER IMPORTANT INFORMATION

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, rasiopiutang dan pembiayaan yang non-performing(gross) terhadap jumlah piutang dan pembiayaanadalah masing-masing sebesar 5,04% dan 2,69%sedangkan rasio piutang dan pembiayaan yangnon-performing (net) terhadap jumlah piutang danpembiayaan adalah masing-masing sebesar4,29% dan 0%.

As of December 31, 2014 and 2013 the ratio ofnon-performing receivables and financing (gross)to total receivables and financing were 5.04% and2.69%, respectively, while the ratio of non-performing receivables and financing (net) to totalreceivables and financing were 4.29% and 0%,respectively.








84



d. Pengelolaan Risiko Operasional (lanjutan) d. Operational Risk Management (continued)

Pengendalian risiko operasional perludilakukan untuk memitigasi risiko operasional.Pengendalian risiko dilakukan melaluipemisahan tugas dan tanggung jawab,mekanisme dual control/dual custody dalampelaksanaan transaksi, fungsioverride/otorisasi, pembatasan wewenangakses sistem, pendidikan serta penilaiankaryawan secara berkelanjutan, dan prosespenilaian dan pelaksanaan fungsi internalaudit.

Controls of operational risk are necessary tomitigate the operational risk. The risk controlswas done through the segregation of tasksand duties, dual control/dual custodymechanism in execution of transaction,override/authorization function, restrictions onsystem access authority, employee educationand assessment on an on going basis, andassessment and implementation of internalaudit.

Untuk mendukung monitoring risikooperasional, Bank telah menerapkan metode,seperti, dan tidak terbatas pada, IncidentManagement & Data Collection (IMDC), Risk& Control Self-Assessment (RCSA), Key RiskIndicators (KRI), Business ContinuityManagement, dan Fraud Risk Management.

To facilitate the operational risk monitoring,the Bank has applied management tools, suchas, and not limited to, Incident Management &Data Collection (IMDC), Risk & Control Self-Assessment (RCSA), Key Risk Indicators(KRI), Business Continuity Management, andFraud Risk Management.

Seluruh aspek pengelolaan risiko operasionaltercantum secara resmi dan tertulis padakerangka manajemen risiko operasional yangdievaluasi secara berkala untuk penyesuaiandan peningkatan.

All aspect of operational risk management arewritten formally in operational risk frameworkand evaluated periodically for adjustments andimprovements.

e. Pengelolaan Risiko Kepatuhan e. Compliance Risk Management

Risiko kepatuhan merupakan risiko akibatBank tidak mematuhi dan/atau tidakmelaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku bagibank syariah. Dalam menjalankan kegiatanusaha pada industri perbankan, Bankdiwajibkan untuk selalu tunduk terhadapperaturan perbankan yang diterbitkan baikoleh Pemerintah, Bank Indonesia, OtoritasJasa Keuangan, dan Dewan SyariahNasional. Ketidakmampuan Bank untukmengikuti dan mematuhi seluruh peraturanperundangan yang terkait dengan kegiatanusaha perbankan dapat berdampak terhadapkelangsungan usaha Bank.

Compliance risk is the risks resulting from thefailure of the Bank in fulfilling and/orimplementing the prevailing laws andregulations for syariah bank. In engaging inthe banking industry services, the Bank isrequired to always comply with the bankingregulations issued by the Government, BankIndonesia, Financial Services Authority, andNational Syariah Board. The Bank inability tofollow and comply with all laws andregulations related to the banking businessactivities may affect the continuity of the Bank.









86

35. INFORMASI PENTING LAINNYA (lanjutan) 35. OTHER IMPORTANT INFORMATION(continued)

Berdasarkan perhitungan manajemen padatanggal 31 Desember 2014, Bank memiliki rasioKewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM)untuk resiko kredit sebesar 52,24%(2013: 59,61%) dan KPMM untuk risiko kredit danrisiko pasar sebesar 52,13% (2013: 59,41%).

Based on management calculation as of December31, 2014, the Bank has Capital Adequacy Ratio(CAR) considering credit risk of 52.24%(2013: 59.61%) and CAR considering credit riskand market risk 52.13% (2013: 59.41%).

36. OPINI DEWAN PENGAWAS SYARIAH 36. OPINION OF THE SYARIAH SUPERVISORYBOARD

Berdasarkan surat No. 119/Srt.COD/MSI/02-2015tanggal 12 Februari 2015, pada dan untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014,Dewan Pengawas Syariah (DPS) Bankmenyatakan bahwa secara umum aspek syariahdalam operasional dan produk Bank telahmengikuti fatwa dan ketentuan syariah yangdikeluarkan oleh Dewan Syariah Nasional MajelisUlama Indonesia (DSN-MUI), serta opini syariahdari DPS.

Through letter No. 119/Srt.COD/MSI/02-2015dated February 12, 2015, the Syariah SupervisoryBoard (SSB) of the Bank has stated that ingeneral, the Bank’s operation and its productshave complied with syariah rule and fatwa issuedby the National Syariah Board Indonesian UlamaCouncil (DSN-MUI) and opinion of SSB as of andfor the year ended December 31, 2014.

37. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 37. COMPLETION OF THE FINANCIALSTATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab ataspenyusunan laporan keuangan yang telahdiselesaikan dan disetujui untuk terbit olehmanajemen Bank pada tanggal 31 Maret 2015.

The management of the Bank is responsible forthe preparation of financial statements which werecompleted and authorized for the issue by themanagement of the Bank on March 31, 2015.

pt bank maybank syariah indonesiamaybanksyariah.co.id/report/...maybanksyariah_annual_report.pdf ·...

Documents