pt bank capital indonesia tbk kantor alamat rumah nomor telepon jabatan menyatakan bahwa: 1....

PT BANK CAPITALINDONESIA Tbk

PT BANK CAPITALINDONESIA Tbk

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTSDAN LAPORAN AUDITORINDEPENDEN

AND INDEPENDENTAUDITORS’ REPORT

UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG FOR THE THREE MONTHS PERIODBERAKHIR PADA TANGGAL ENDED MARCH 31, 201331 MARET 2013 (DENGAN ANGKA (WITH COMPARATIVE FIGURES FORPERBANDINGAN UNTUK PERIODE THE THREE MONTHS PERIOD ENDEDTIGA BULAN YANG BERAKHIR MARCH 31, 2012 (UNAUDITED)PADA TANGGAL 31 MARET 2012 AND FOR THE YEARS ENDED(TIDAK DIAUDIT) SERTA DECEMBER 2012, 2011 AND 2010)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL-TANGGAL31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010)

(MATA UANG RUPIAH) (INDONESIAN CURRENCY)

PT BANK CAPITAL INDONESIA TbkLAPORAN KEUANGAN

PT BANK CAPITAL INDONESIA TbkFINANCIAL STATEMENTS

DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORTUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR FOR THE THREE MONTHS PERIODPADA TANGGAL 31 MARET 2013 ENDED MARCH 31, 2013(DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK (WITH COMPARATIVE FIGURES FORPERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR THE THREE MONTHS PERIOD ENDEDPADA TANGGAL 31 MARET 2012 (TIDAK DIAUDIT) MARCH 31, 2012 (UNAUDITED)SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEARS ENDEDPADA TANGGAL-TANGGAL DECEMBER 2012, 2011 AND 2010)31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010)

Daftar Isi/Table of ContentsHalaman/Pages

Surat Pernyataan Direksi Board of Directors’ Statement

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan 1 - 2 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif 3 Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 5 Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan 6 - 130 Notes to Financial Statements

@ BankGapitalSURAT PERNYATAAN DIREKSI

TENTANGTANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGANUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR

PADA TANGGAL.TANGGAL31 MARET 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN

YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL31 DESEMBER 2012, 2O11 DAN 2O1O

PT BANK CAPITAL INDONESIA TbK

BOARD OF DIRECTORS'STAREGARDING

rHE RESPONSIBILITY FOR THEFINANCIAL STATEMENTS

FOR THE THREE MONTHS PERIOD ENDEDMARCH 31, 2013 AND 2012 AND

FORTHE YEARS ENDEDDECEMBER 31,2012,2011 AND 2010


No. 1D07rc876

Kami yang bertanda-tangan di bawah ini.

1. NamaAlamat kantor

Alamat rumah

Nico MardiansyahSona Topas TowerLan|ai 12, Jl. JenderalSudirman Kavling 26,Jakarta 12920, lndonesiaJl Maleo XIV Blok JE INo.19, RT/RW4/10Kelurahan Pondok Pucung,Kecamaian Pondok ArenTangerang - 15229021 - 2506768Presiden Direktur

Wahyu Dwi AjiSona Topas TowerLantai 12, Jl JenderalSudirman Kavling 26,Jakarta 12920, lndonesiaKaret Karya RT/RW 005/006Karet SetiabudiJakarta Selatan021 - 2506768Direktur Operasional

We, the undersigned:

1. NameOffice address

Residential address

TelephoneTitle

2 NameOffice address

Residential address

TelephoneTitle

Nico MardiansyahSona Topas TowerLantai 12 , Jl. JenderalSudirman Kavling 26,

Jakaria 1 2920, I ndonesiaJL Maleo XIV BIok JE. 1

No.19, RT/RW 4/10Kelurahan Pondok Pucung,Kecamatan Pondok ArenTangerang - 15229021 - 2506768President Director

Wahyu Dwi AjiSona Topas TowerLantai 12 , Jl. JenderalSudirman Kavling 26,J akarla 1 2920, I ndonesiaKaret Karya RT/RW 005/006Karet SetiabudiJakarla Selatan021 - 2506768Operational Director

Nomor TeleponJ abata n

2. NamaAlamat kantor

Alamat rumah

Nomor TeleponJabatan

menyatakan bahwa:1. Bertanggung .1awab atas penyusunan dari penyalian

laporan keuangan PT Bank Capital lndonesia Tbk;

2. Laporan keuangan PT Bank Capital lndonesia Tbktelah disusun dan disajikan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di lndonesia,

3. a. Semua informasi dalam laporan keuanganPT Bank Capital lndonesia Tbk telah dimuat secaralengkap dan benar;

b. Laporan keuangan PT Bank Capital lndonesia Tbktidak mengandung informasi atau fakta materialyang tidak benar, dan tidak menghilangkaninformasi atau fakta material,

4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian interndalam PT-Bank Capital lndonesia Tbk.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

declare that:1. We are responsible for the preparation

presentation of financial statementsPT Bank Capital lndonesia Tbk;

2. PT Bank Capital lndonesia Tbk financial statementshave been prepared and presented in accordancewith Indonesian Financial Accounting Standard;

3. a. AII information in the PT Bank Capital lndonesiaTbk financial statements has been disclosed in acomplete and truthful manner;

b PT Bank Capital lndonesia Tbk financialstatements do not contain any incorrectinformation or material fact, nor do they omitinformation or material fact;

4. We are responsible for internal control system ofPT Bank Capital lndonesia Tbk.

Thus this statement is made truthfully.

andof

Jakarta. 12 SeptemoertSeptember 12 2013

' Nico MardiansvahPresiden Direktu r/Preside nt D i re ctor

i€al

Direktur Operasional yang membawahi BidangAkuntansi dan Keuangan I Operation al D i rector

in charge of Accounting and Finance

PT. Bank Capital lndonesia, Tbk I Sona Topas Tower Lt. 12 I T. O21 2506768

Crowe Horwath,"

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Laporan No. KNT&R-G/0089/1 3

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan DireksiPT BANK CAPITAL INDONESIA TbK

Kami telah mengaudit laporan keuangan PT Bank Capitallndonesia Tbk ("Bank") terlampir, yang terdiri darilaporan posisi keuangan tanggal 31 Maret 20'13 dan31 Desember 2012 dan 2O11 serta laporan laba-rugikomprehensif, laporan perubahan ekuitas dan laporan aruskas untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal31 Maret 2013 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 , dan suatu ikhtisarkeb'rjakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasanlainnya.

Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian wajar atas laporan keuangan ini sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di lndonesia, dan ataspengendalian internal yang dianggap perlu olehmanajemen untuk memungkinkan penyusunan laporankeuangan yang bebas dari kesalahan penyajian material,baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Tanggung jawab auditor

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatuopini atas laporan keuangan ini berdasarkan audit kami.Kami melaksanakan audit kami berdasarkan StandarAuditing yang ditetapkan lnstitut Akuntan Publik lndonesia.Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhiketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakanaudit untuk memperoleh keyakinan memadai tentangapakah laporan keuangan bebas dari kesalahan penyajianmaterial.

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untukmemperoleh bukti audit tentang angka-angka danpengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yangdipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasukpenilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalamlaporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecuranganmaupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risikotersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internalyang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajarlaporan keuangan untuk merancang prosedur audityang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukanuntuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasanpengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakuppengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yangdigunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuatoleh manajemen, serta pengevaluasian atas penyajianlaporan keuangan secara keseluruhan.

Kaml yakin bahwa bukti audit yang telah kami perolehadalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basisbagi opini audit kami.

KosnstH, NuRorynMAN, TrnH.lo & Rrxnr.tRegistered PublicAccountants No. 1053/KM.1/2009 (granch)Member Crowe HoMath lnternational

Wisma 46 - Kota BNl, 37th Floor Suite 3708Jl. Jend. Sudirman Kav. 1, Jakarta '10220, lndonesia+62 (21\ 574 2116-17+62 (21\ 574 2118 Faxw.crowehoMath.co.id

INDEPENDENT AUDITORS' REPORT

Report No. KNT&R-C/0089/1 3

The Stockholders, Boards of Commissionersand Directors


We have audited the accompanying financial statement ofPT Bank Capital lndonesia Tbk ("the Bank"), whichcomprise the statements of financial position as ofMarch 31, 2013 and December 31, 2012 and 2011,the statements of comprehensive income, statements ofchanges in equity and statements of cash flows for thethree months peiod ended March 31,2013 and the yearsended December 31, 2012 and 2011 and a summary ofsignificant accounting policiesinformation.

Management's responsibilitystatements

and other explanatory

for the financial

Management rs responslb/e for the preparation and fairpresentation of these financial statements in accordancewith Indonesian Financial Accounting Sfandards and forsuch intemal control as management determines lsnecessary to enable the preparation of financial statementsthat are free from material misstatement, whether due tofraud or error.

Au dito rs' respon sibi I ity

Our responsibility is fo express an opinion on thesefinancial statements based on our audit. We conducted ouraudit in accordance with Standards on Auditing establishedby the lndonesian Institute of Ceftified Public Accountants.Those standards require that we comply with ethicalrequirements and plan and perform the audit to obtainreasonable assurance about whether the financialstatements are free of material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain auditevidence about the amounts and disclosures in thefinancial statements. The procedures se/ecfed depend onthe auditors' judgement, including lhe assessments of therlsks of mateial misstatement of the financial statements,whether due to fraud or error. ln making those riskassesmenfs, the auditors consider internal control relevantto the entity's preparation and fair presentation of thefinancial statements in order to design audit proceduresthat are appropiate in the circumsfances, but not for thepurpose of expressing an opinion on the effectiveness ofthe entity's intemal control. An audit also includesevaluating the appropriafeness of accounting policies usedand the reasonableness of accounting policies used andthe reasonableness of accounting estimates made bymanagement, as well as evaluating the overall presentationof the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained issufficient and appropriate to provide a basls for our auditopinion"

Opini

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampirmenyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material,posisi keuangan Bank tanggal 31 Maret 2013 dan31 Desember 2012 dan 2011, serta kinerja keuangan danarus kas untuk periode tiga bulan yang berakhir padatanggal 31 Maret 2013 dan tahun yang berakhir padatanggal{anggal 31 Desember 2012 dan 2011 sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Hal lain

Sebelum laporan ini, kami telah menerbitkan laporanauditor independen No. KNT&R-C/0059i 13 tanggal14 Mei 2013 atas laporan keuangan PT Bank Capitallndonesia Tbk untuk periode tiga bulan yang berakhir padatanggal 31 Maret 2013 dan untuk tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 3'1 Desember 2012 dan 2011. Sehubungandengan rencana penawaran umum terbatas ll kepada parapemegang saham disertai dengan penerbitan Waran dalamrangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu(HMETD), Bank telah menerbitkan kembali laporankeuangan pada tanggal 31 Maret 201 3 serta tahun-tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012,2011 dan2010 untuk menyesuaikan penyajiannya dengan peraturanpasar modal sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 42atas laporan keuangan.

Laporan keuangan Bank tanggal 31 Desember 2010 telahdiaudit oleh auditor independen lain yang dalamlaporannya No. 22911-BCAPIFP-1112.10 tertanggal15 Maret 2011, menyatakan pendapat wajar tanpapengecualian.

Seperti dijelaskan pada Catatan 41 atas laporan keuangan,Bank mengungkapkan kembali susunan pemegang sahamBank pada tanggal 31 Desember 2010 untukmenyesuaikan dengan Peraturan No. Vlll.G.7 tentang"Pedoman Penyajian Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik" yang terdapat dalam SalinanKeputusan Ketua Bapepam dan Lembaga KeuanganNo. KEP-34718U2012 tanggal 25 Juni 2012 mengenaipengungkapan direktur dan komisaris yang memiliki sahamBank.

Laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahanekuitas dan laporan arus kas untuk periode tiga bulan yangberakhir pada tanggal3l Maret 2012lidak diaudit.

KosnstH, NuRorvnvnN, Trnnro & RexnxRegistered PublicAcc@ntants No. 1053/KM.1/2009 (Branch)

M€mber Crowe HoMath lnternational

Opinion

In our opinion, the accompanying financial statementspresent fairly, in all mateial respecfs, the financial positionof the Bank as of March 31, 2013 and December 31, 2012and 201 1 and their financial performance and cash flowsfor the three months period then ended March 31 , 2013and the years ended December 31, 2012 dan 2011 inaccordance with the Indonesian Financial AccountingStandards.

Other matter

Prior to this repoft, we have lssued reportNo. KNT&R-C/0059/13 dated May 14, 2013 to the financialstatements of PT Bank Capital lndonesia Tbk for the threemonths period ended March 31 , 2013 and for the yearsended December 31 , 2012 and 201 1. ln connection withthe proposed Limited Public Offeing ll to shareholders inthe issuance of Preemptive Rights (HMETD) of Bankattached with the issuance of Warrants, Bank reissued thefinancial statements for the three months ended March 31 ,

2013, and for the years ended December 31, 2012, 2011and 2010 to conform prevailing capital ma*et regulationsas discussed in Note 42 to the financial statements.

The Bank's financial statements as of December 31 , 2010were audited by other auditors, whose report No. 229/1-BCAP/FP-1/12.10 dated March 15, 2011, expressed anunqualified opinion.

As drscussed in Note 41 to the accompanying financialstatements, Bank restated the composition of Bank'sshareholders as of December 31 , 2010 to be in compliancewith Regulation No. VIll.G.7 'Guidelines for the Preparationof Financial Sfafemenfs Emiten or Public Companies" asstated in Copy of Decision of the Chairman of the CapitalMarket Supervisory Agency and Financial lnstitutionsNo. KEP-347/8U2012 dated June 25, 2012 regardingdisc/osure of ownership of the directors and commlsslonersin the share of the Bank.

The statement of comprehensive income, statement ofchanges in equity and statement of cash flows for the threemonths period ended March 31 , 2012, unaudited.

KOSASIH, NURDIY TJAHJO & REKAN

Surat lzin Praktek Akuntan, SE, CPA

of Public Accountant No. AP. 0517

1 2,2013

The accompanying financial statements,qre not intended tapresent the financial position and results'ol operations, andcash flows in accordance with accounting pinciples andpractices generally accepted in caunties anc! jurisdictionsother than those in lndonesia. The standards, proceduresand practices to audit such financial statements are thosegenerally accepted and applied in lndonesia.

12 September/

PT BANK CAPITAL INDONESIA Tbk PT BANK CAPITAL INDONESIA Tbk

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 MARET 2013 MARCH 31, 2013

(DENGAN ANGKA PERBANDINGAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010) (WITH COMPARATIVE FIGURES DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010)

(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 31 Maret/

Notes March 31, 2013 2012 2011 2010

ASET ASSETS

Kas 2f,3,33,34,35 15.512 22.402 14.850 11.434 Cash

Giro pada Bank Indonesia 2f,2h,4,33,34,35 480.142 414.717 371.065 261.071 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2f,2h,5,33,34,35 163.177 177.516 54.989 62.161 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 2f,2i,6,34,35 589.000 748.682 1.342.901 1.343.709 and other banks

Efek-efek Securities

Setelah dikurangi cadangan kerugian Net of allowance for

penurunan nilai nihil pada tanggal impairment loss of nil as of

31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, March 31, 2013 and December 31, 2012,

Rp 9.054 pada tanggal 31 Desember 2011 dan Rp 9,054 as of December 31, 2011,

Rp 3.421 pada tanggal 31 Desember 2010 2f,2j,7,33,34,35 1.367.529 1.301.837 993.053 723.214 and Rp 3,421 as of December 31, 2010

Kredit Loans

Setelah dikurangi cadangan kerugian Net of allowance for

penurunan nilai sebesar Rp 12.099 pada impairment loss of Rp 12,099 as of

tanggal 31 Maret 2013, Rp 18.331 pada March 31, 2013, Rp 18,331 as of

tanggal 31 Desember 2012, Rp 17.940 December 31, 2012, Rp 17,940 as of

pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2f,2k,8,33,34,35 December 31, 2011 and Rp 12,511

Rp 12.511 pada tanggal 31 Desember 2010 as of December 31, 2010

Pihak berelasi 32 14.169 13.892 12.571 722 Related parties

Pihak ketiga 2.890.918 2.799.395 1.728.219 1.817.229 Third parties

Jumlah Kredit 2.905.087 2.813.287 1.740.790 1.817.951 Total Loans

Pendapatan bunga yang masih akan diterima 2f,2v,9,34,35 19.571 16.214 14.054 18.585 Accrued interest receivables

Aset tetap Fixed assets

Setelah dikurangi akumulasi penyusutan Net of accumulated depreciation of

sebesar Rp 53.548 pada tanggal 31 Maret 2013, Rp 53,548 as of March 31, 2013,

Rp 51.152 pada tanggal 31 Desember 2012, Rp 51,152 as of December 31, 2012,

Rp 42.440 pada tanggal 31 Desember 2011 dan Rp 42,440 as of December 31, 2011 and

Rp 29.993 pada tanggal 31 Desember 2010 2c,2l,10,21 154.285 148.955 139.537 100.654 Rp 29,993 as of December 31, 2010

Tagihan akseptasi 2f,2m,33,34,35 17.402 2.782 5.328 52.510 Acceptances receivable

Aset pajak tangguhan - bersih 2y,15 2.517 2.433 2.370 - Deferred tax assets - net

Aset lain-lain 2f,11,33,34,35 23.066 17.352 16.002 8.116 Other assets

JUMLAH ASET 5.737.288 5.666.177 4.694.939 4.399.405 TOTAL ASSETS

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan See accompanying Notes to Financial Statements

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.

31 Desember/December 31,

1


LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 MARET 2013 MARCH 31, 2013

(DENGAN ANGKA PERBANDINGAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010) (WITH COMPARATIVE FIGURES DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010)


Catatan/ 31 Maret/

Notes March 31, 2013 2012 2011 2010

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2f,2o,12,33,34,35 22.543 13.933 8.247 47.862 Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah 2f,2p,13,33,34,35 Deposit from customers

Pihak berelasi 32 5.331 6.254 5.091 416 Related parties


Jumlah simpanan dari nasabah 4.873.099 4.778.019 3.975.641 3.617.302 Total deposit from customers

Simpanan dari bank lain 2f,2q,14,33,34,35 127.909 187.356 66.729 26.221 Deposits from other banks

Utang pajak 2y,15,33 18.793 14.666 11.266 4.962 Taxes payable

Efek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchase

dibeli kembali 2f,2r,16,34,35 - - - 135.242 agreements

Liabilitas lain-lain 2f,17,33,34,35 14.575 9.527 21.506 21.265 Other liabilities

Estimasi kerugian komitmen Estimated losses on commitments

dan kontijensi 2t,23 - - - 1.117 and contingencies

Liabilitas pajak tangguhan - bersih 2y,15 - - - 338 Deferred tax liabilities - net

Liabilitas imbalan pasca kerja 2s,18 5.884 4.888 2.762 1.226 Post-employment benefits liability

Jumlah Liabilitas 5.062.803 5.008.389 4.086.151 3.855.535 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 100 Share capital - par value of Rp 100

(nilai penuh) per saham (full amount) per share

Modal dasar - 17.500.000.000 saham pada tanggal Authorized capital - 17,500,000,000 shares

31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, as of March 31, 2013 and December 31, 2012,

10.000.000.000 saham pada tanggal 10,000,000,000 shares as of

31 Desember 2011 dan 2010 December 31, 2011 and 2010

Modal ditempatkan dan disetor - Issued and paid-up capital -

4.550.852.657 saham pada tanggal 31 Maret 2013 dan 4,550,852,657 shares as of March 31, 2013

31 Desember 2012 dan 4.532.646.624 saham pada and December 31, 2012 and 4,532,646,624

tanggal 31 Desember 2011 and 2010 19 455.085 455.085 453.265 453.265 shares as of December 31, 2011 and 2010

Tambahan modal disetor - bersih 20 7.522 7.522 7.522 7.522 Additional paid-in capital - net

Keuntungan yang belum direalisasi atas

efek-efek dalam kelompok tersedia Unrealized gain on

untuk dijual 2f 4.523 4.019 4.553 15.270 available-for-sale securities

Surplus revaluasi 2c,10,21 43.086 44.814 46.692 - Revaluation surplus

Saldo laba (Kuasi reorganisasi Retained earnings (Quasi-reorganization

pada tanggal 31 Maret 2007) as of March 31, 2007)

Telah ditentukan penggunaannya 22 18.811 18.811 13.250 8.750 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 145.458 127.537 83.506 59.063 Unappropriated

Jumlah Ekuitas 674.485 657.788 608.788 543.870 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 5.737.288 5.666.177 4.694.939 4.399.405 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




2

PT BANK CAPITAL INDONESIA Tbk

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2013 FOR THE THREE MONTHS PERIOD ENDED MARCH 31, 2013

(DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG (WITH COMPARATIVE FIGURES FOR THE THREE MONTHS

BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2012 (TIDAK DIAUDIT) PERIOD ENDED MARCH 31, 2012 (UNAUDITED)

DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL AND FOR THE YEARS ENDED

31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010) DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010)


Catatan/

Notes 2013 2012 2012 2011 2010

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL REVENUES AND OPERATING EXPENSES

Pendapatan Bunga Interest Income

Bunga 2u,24 122.927 97.697 427.309 382.385 336.728 Interest

Provisi dan komisi 2v,25 776 995 4.177 3.420 6.502 Fees and commissions

Jumlah Pendapatan Bunga 123.703 98.692 431.486 385.805 343.230 Total Interest Income

Beban Bunga 2u,26 77.345 71.156 269.311 275.361 237.962 Interest Expense

Pendapatan Bunga - bersih 46.358 27.536 162.175 110.444 105.268 Interest Income - net

Penghasilan Operasional Lainnya Other Operating Income

Keuntungan penjualan efek-efek 2j 3.684 11.582 38.654 36.686 6.003 Gain on sale of securities

Lain-lain 2v,27 394 373 1.927 2.467 1.644 Others

Jumlah Penghasilan Operasional Lainnya 4.078 11.955 40.581 39.153 7.647 Total Other Operating Income

Beban (pemulihan) kerugian penurunan Provision (reversal) for impairment

nilai atas aset keuangan 2f,7,8,28 (6.232) 429 391 11.062 7.076 losses on financial assets

Beban Operasional Lainnya 2v Other Operating Expenses

Umum dan administrasi 29 12.320 10.742 46.431 51.346 43.525 General and administrative

Gaji dan tunjangan 30 14.653 11.870 57.766 45.395 33.094 Salaries and allowances

Kerugian penjualan efek-efek 9.161 9.282 35.066 13.479 - Loss on sale of securities

Kerugian (keuntungan) selisih kurs

mata uang asing - bersih (830) (256) 520 (2.421) 342 Loss (gain) on foreign exchange - net

Estimated loss on commitments and

Estimasi kerugian komitmen dan kontijensi - - - 229 (75) contingencies

Jumlah Beban Operasional Lainnya 35.304 31.638 139.783 108.028 83.962 Total Other Operating Expenses

LABA OPERASIONAL BERSIH 21.364 7.424 62.582 30.507 28.953 NET OPERATING INCOME

PENGHASILAN DAN BEBAN NON-OPERATING INCOME

NON-OPERASIONAL 2v AND EXPENSES

Penghasilan non-operasional 3 3 73 4.093 201 Non-operating income

Beban non-operasional (70) - (94) (290) (114) Non-operating expenses

Penghasilan (beban) non-operasional - bersih (67) 3 (21) 3.803 87 Non-operating income (expenses) - net

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 21.297 7.427 62.561 34.310 29.040 PROFIT BEFORE INCOME TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2y,15 INCOME TAX BENEFITS (EXPENSES)

Kini (5.188) (3.778) (14.910) (9.211) (5.388) Current

Tangguhan 84 1.641 63 2.708 (486) Deferred

Beban Pajak Penghasilan - Bersih (5.104) (2.137) (14.847) (6.503) (5.874) Income Tax Expense - Net

LABA BERSIH 16.193 5.290 47.714 27.807 23.166 NET PROFIT

Pendapatan (Beban) Komprehensif Lain Other Comprehensive Income (Expense)

Keuntungan (kerugian) atas perubahan nilai

wajar dari efek-efek dalam kelompok Net gain (loss) from changes in fair value

tersedia untuk dijual 2f 504 (2.880) (534) (10.717) 15.270 of available-for-sale securities

Surplus revaluasi - setelah pajak 2c,10 - - - 47.828 - Surplus revaluation - net of tax

Pendapatan (beban) komprehensif lain 504 (2.880) (534) 37.111 15.270 Other comprehensive Income (Expense)

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 16.697 2.410 47.180 64.918 38.436 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA PER SAHAM (nilai penuh) 2ab,31 EARNINGS PER SHARE (full amount)

Dasar 3,56 1,17 10,50 6,13 5,11 Basic

Dilusian - 1,05 - 5,52 4,59 Diluted



PT BANK CAPITAL INDONESIA Tbk

31 Maret/March 31, 31 Desember/December 31,

3


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2013 FOR THE THREE MONTHS PERIOD ENDED MARCH 31, 2013(DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG (WITH COMPARATIVE FIGURES FOR THE THREE MONTHSBERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2012 (TIDAK DIAUDIT) PERIOD ENDED MARCH 31, 2012 (UNAUDITED)DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL AND FOR THE YEARS ENDED



Keuntungan

(Kerugian)

yang Belum

Direalisasi atas

Efek dalam

Modal Kelompok Tersedia

Ditempatkan dan untuk Dijual/

Disetor/ Tambahan Unrealized Surplus

Issued and Modal Disetor/ Gain (Loss) on Revaluasi/ Telah Ditentukan Belum Ditentukan

Catatan/ Paid Share Additional Available-for-sale Revaluation Penggunaannya/ Penggunaannya/ Jumlah Ekuitas/

Notes Capital Paid-in Capital Securities Surplus Appropriated Unappropriated Total Equity

Saldo per 1 Januari 2010 453.265 7.522 - - 4.250 39.476 504.513 Balance as of January 1, 2010

Penyesuaian sehubungan Adjustment concerning

dengan penerapan awal - - - - - 921 921 first adoption

Saldo per 1 Januari 2010, Balance as of January 1, 2010,

setelah dampak penerapan awal after the effect of first adoption

PSAK 55 (Revisi 2006) 453.265 7.522 - - 4.250 40.397 505.434 of SFAS 55 (Revised 2006)

Laba bersih - - - - - 23.166 23.166 Net income

Keuntungan yang belum direalisasi Unrealized gains on available

atas efek yang tersedia untuk dijual - - 15.270 - - - 15.270 for sale securities

Cadangan umum 22 - - - - 4.500 (4.500) - General reserves

Saldo per 31 Desember 2010 453.265 7.522 15.270 - 8.750 59.063 543.870 Balance as of December 31, 2010


Kerugian yang belum direalisasi Unrealized loss on available

atas efek yang tersedia untuk dijual - - (10.717) - - - (10.717) for sale securities

Surplus revaluasi 21 - - - 47.828 - - 47.828 Surplus revaluation

Selisih surplus revaluasi atas Difference surplus revaluation

penyusutan nilai revaluasian of depreciation revaluation

dan nilai perolehan 21 - - - (1.136) - 1.136 - value and cost value


Saldo per 31 Desember 2011 453.265 7.522 4.553 46.692 13.250 83.506 608.788 Balance as of December 31, 2011



atas efek yang tersedia untuk dijual - - (2.880) - - - (2.880) for sale securities



dan nilai perolehan 21 - - - (806) - 806 - value and cost value

Saldo per 31 Maret 2012 453.265 7.522 1.673 45.886 13.250 89.602 611.198 Balance as of March 31, 2012

Saldo per 1 Januari 2012 453.265 7.522 4.553 46.692 13.250 83.506 608.788 Balance as of January 1, 2012


Pelaksanaan waran menjadi saham 1.820 - - - - - 1.820 Conversion warrant into stock


atas efek yang tersedia untuk dijual - - (534) - - - (534) for sale securities





Saldo per 31 Desember 2012 455.085 7.522 4.019 44.814 18.811 127.537 657.788 Balance as of December 31, 2012


Keuntungan yang belum direalisasi Unrealized gain on available

atas efek yang tersedia untuk dijual - - 504 - - - 504 for sale securities




Saldo per 31 Maret 2013 455.085 7.522 4.523 43.086 18.811 145.458 674.485 Balance as of March 31, 2013



Saldo Laba/Retained Earnings

4


LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS

UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2013 FOR THE THREE MONTHS PERIOD ENDED MARCH 31, 2013

(DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG (WITH COMPARATIVE FIGURES FOR THE THREE MONTHS

BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2012 (TIDAK DIAUDIT) PERIOD ENDED MARCH 31, 2012 (UNAUDITED)

DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL AND FOR THE YEARS ENDED



2013 2012 2012 2011 2010

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan bunga, provisi dan komisi 120.346 88.236 429.326 390.336 340.872 Receipts of interest, fees and commissions

Pembayaran bunga (77.154) (72.566) (269.861) (276.450) (237.962) Payments of interests

Pembayaran beban umum dan administrasi (13.148) (18.369) (37.158) (43.280) (29.763) Payments of general and administrative expense

Pembayaran beban tenaga kerja dan tunjangan (14.653) (12.310) (58.206) (44.955) (33.094) Payments of personnel expenses and benefit

Penerimaan operasional lainnya 4.078 5.894 31.527 41.574 7.647 Operating receipts

Pembayaran operasional lainnya (8.332) (9.027) (35.587) (13.708) (342) Operating payments

Penerimaan non-operasional 3 3 73 4.093 201 Non-operating receipts

Pembayaran non-operasional (70) - (94) (290) (114) Non-operating payments

Pembayaran beban pajak penghasilan (2.551) (960) (10.987) (3.233) (10.397) Income tax expense paid

Arus Kas Sebelum Perubahan Aset Cash Flows Before Changes in

dan Liabilitas Operasi 8.519 (19.099) 49.033 54.087 37.048 Operating Assets and Liabilities

Penurunan (kenaikan) aset operasi: Decrease (increase) in operating assets:

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan Bank Lain - 437.210 437.210 (437.210) - and other banks

Efek-efek (65.188) (319.621) (364.940) (377.460) 236.081 Securities

Kredit (85.568) (236.489) (1.072.888) 71.732 (611.835) Loans

Aset lain-lain (15.925) (19.933) 2.850 46.923 (37.942) Other assets

Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi: Increase (decrease) in operating liabilities:

Simpanan dari nasabah 95.080 (251.138) 802.378 358.339 1.165.777 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain (59.447) 6.287 120.627 40.508 (190.899) Deposits from other banks

Utang pajak 1.490 715 (523) 326 1.738 Taxes payable

Liabilitas lain-lain 13.279 5.368 (5.298) (45.553) 40.215 Other liabilities

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)

Aktivitas Operasi (107.760) (396.700) (31.551) (288.308) 640.183 Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Hasil penjualan aset tetap - - 180 2.670 - Proceeds from sale of fixed assets

Perolehan aset tetap (7.726) (5.117) (18.403) (2.171) (26.147) Acquisitions of fixed assets

Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)

Aktivitas Investasi (7.726) (5.117) (18.223) 499 (26.147) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pelaksanaan waran - - 1.820 - - Exercise of warrant

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali - - - (135.242) (111.856) Securities sold under repurchase agreements

Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)

Aktivitas Pendanaan - - 1.820 (135.242) (111.856) Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS (115.486) (401.817) (47.954) (423.051) 502.180 CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 1.363.317 1.411.271 1.411.271 1.834.322 1.332.142 AT BEGINNING OF PERIOD

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 1.247.831 1.009.454 1.363.317 1.411.271 1.834.322 AT END OF PERIOD

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consists of:

Kas 15.512 15.136 22.402 14.850 11.434 Cash

Giro pada Bank Indonesia 480.142 415.504 414.717 371.065 261.071 Current account with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 163.177 98.848 177.516 54.989 62.161 Current account with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia - Placements with Bank Indonesia -

jatuh tempo dalam 3 bulan 589.000 479.966 748.682 905.691 1.343.709 mature in 3 months

Efek-efek jatuh tempo dalam 3 bulan - - - 64.676 155.947 Securities that will mature within in 3 months

Jumlah 1.247.831 1.009.454 1.363.317 1.411.271 1.834.322 Total




5

PT BANK CAPITAL INDONESIA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL 31 MARET 2013(DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUKPERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADATANGGAL 31 MARET 2012 (TIDAK DIAUDIT)DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL-TANGGAL31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010)(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK CAPITAL INDONESIA TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

FOR THE THREE MONTHS PERIODENDED MARCH 31, 2013

(WITH COMPARATIVE FIGURES FOR THETHREE MONTHS PERIOD ENDED

MARCH 31, 2012 (UNAUDITED)AND FOR THE YEARS ENDED

DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010)(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

6

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bank Capital Indonesia Tbk ("Bank") didirikanberdasarkan Akta Pendirian No. 139 tanggal20 April 1989 yang kemudian diubah denganAkta Perubahan No. 58 tanggal 3 Mei 1989,keduanya dibuat di hadapan Siti Pertiwi HennyShidki, S.H., Notaris di Jakarta dengannama PT Bank Credit Lyonnais Indonesia.Akta Pendirian tersebut telah memperolehpengesahan dari Menteri Kehakiman RepublikIndonesia (sekarang Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia) denganSurat Keputusan No. C2-4773.HT.01.01.TH.89tanggal 27 Mei 1989 dan telah diumumkandalam Berita Negara Republik Indonesia No. 45tanggal 5 Juni 1990, Tambahan No. 1995. NamaBank telah diubah menjadi PT Bank CapitalIndonesia berdasarkan Akta No. 1 tanggal1 September 2004 dari Sri Hasmiarti, S.H.,Notaris di Jakarta. Perubahan nama tersebuttelah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. C-24209.HT.01.04.TH.2004tanggal 29 September 2004 dan telahdiumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 101 tanggal 17 Desember 2004,Tambahan No. 12246.

PT Bank Capital Indonesia Tbk (“the Bank")was established based on Deed No. 139 datedApril 20, 1989 which was then amended byDeed No. 58 dated May 3, 1989, both made inthe presence of Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H.,Notary in Jakarta under the name of PT BankCredit Lyonnais Indonesia. The deed ofestablishment was approved by the Minister ofJustice of the Republic of Indonesia (recentlyknown as the Minister of Law and HumanRights Republic of Indonesia) in his DecisionLetter No. C2-4773.HT.01.01.TH.89 datedMay 27, 1989, and was published in the StateGazette of Republic of Indonesia No. 45 datedJune 5, 1990, Supplement No. 1995. TheBank's name had been changed toPT Bank Capital Indonesia based on DeedNo. 1 dated September 1, 2004 of Sri Hasmiarti,S.H., Notary in Jakarta. The change of theBank's name was approved by the Minister ofJustice and Human Rights of the Republicof Indonesia in his Decision LetterNo. C-24209.HT.01.04.TH.2004 datedSeptember 29, 2004 and was published inthe State Gazette of the Republic of IndonesiaNo. 101 dated December 17, 2004, SupplementNo. 12246.

Anggaran dasar Bank telah beberapa kalimengalami perubahan, terakhir Akta No. 47tanggal 16 Juli 2012 dari Ardi Kristiar, S.H.,Notaris pengganti dari Yulia, S.H., Notaris diJakarta, sehubungan dengan peningkatan modaldasar Bank. Akta perubahan ini telah disahkanoleh Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No. AHU40254.AH.01.02.Tahun2012 tanggal 25 Juli 2012. Sampai dengantanggal penyelesaian laporan keuangan ini,perubahan tersebut belum diumumkan dalamBerita Negara Republik Indonesia.

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Bank,maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Bankadalah melakukan usaha di bidang perbankansesuai dengan ketentuan peraturanperundangan yang berlaku. Bank telahberoperasi secara komersial sejak tahun 1989.Bank adalah sebuah bank devisaswasta nasional berdasarkan SuratKeputusan Menteri Keuangan RepublikIndonesia No. 1199/KMK.013/1989 tanggal25 Oktober 1989 dan Surat BankIndonesia No. 22/946/UPPS/PSD tanggal26 Desember 1989.

The Bank’s Articles of Association have beenamended several times, most recently by DeedNo. 47 dated July 16, 2012 of Ardi Kristiar, S.H.,replacement Notary of Yulia, S,H., Notary inJakarta regarding the issued and paid-up capitalof the Bank. This amendment was approved bythe Minister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in his Decision LetterNo. AHU40254.AH.01.02.Year 2012 datedJuly 25, 2012. Until the date of completion ofthese financial statements, the amendment hasnot been published in the State Gazette of theRepublic of Indonesia.

In accordance with Article 3 of The Bank’sArticles of Association, the Bank's scope ofactivities is to engage in general bankingservices in accordance with prevailing laws andregulations. The Bank commenced itscommercial operations since 1989. The Bankis a national private foreign exchangebank based on the Decision Letter ofthe Minister of Finance of the Republicof Indonesia No. 1199/KMK.013/1989dated October 25, 1989 and BankIndonesia Letter No. 22/946/UPPS/PSD datedDecember 26, 1989.







7

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) a. Establishment and General Information(continued)

Ultimate shareholder Bank adalah DannyNugroho melalui kepemilikan langsung sebesar21,61% dan melalui Inigo Investments Ltdsebesar 15,38% dan Zen Gem InvestmentsLimited sebesar 14,28%. Persentasekepemilikan Danny Nugroho pada InigoInvestment Ltd dan Zen Gem Investmentsmasing-masing sebesar 100% dan 100%.

Kantor pusat Bank beralamat di Sona TopasTower, Jl. Jendral Sudirman Kav. 26, JakartaSelatan. Bank memiliki 1 (satu) kantor pusatoperasional, 3 (tiga) kantor cabang,27 (dua puluh tujuh) kantor cabang pembantudan 1 (satu) kantor kas.

The ultimate Bank shareholders is DannyNugroho through direct ownership amounting to21.61% and through the Inigo Investments Ltdamounting to 15.38% and Zen GemInvestments Limited amounting to 14.28%.Ownership percentage of Danny Nugroho inInigo Investment Ltd and Zen Gem Investmentsrespectively 100% and 100%.

The Bank's head office is located at SonaTopas Tower, Jl. Jendral Sudirman Kav. 26,South Jakarta. The Bank has 1 (one)operational head office, 3 (three) branches,27 (twenty seven) sub-branches and 1 (one)cash service office.

b. Penawaran Umum Saham Bank b. The Bank's Public Offerings

Sesuai dengan keputusan Rapat UmumPemegang Saham yang diselenggarakan padatanggal 13 Juli 2007, yang dituangkan dalamAkta No. 60 tanggal 17 Juli 2007 dari EliwatyTjitra, S.H., Notaris di Jakarta yang telahdisahkan oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No. W7-07975.HT.01.04-TH.2007tanggal 17 Juli 2007 dan telah diumumkandalam Berita Negara Republik Indonesia No. 8tanggal 25 Januari 2008, para pemegang sahamBank telah menyetujui untuk melakukanpenawaran umum saham kepada masyarakat.Sesuai dengan keputusan Rapat UmumPemegang Saham tanggal 13 Juli 2007, makapada tanggal 1 Oktober 2007 telah dilakukanpenjatahan saham dimana saham yangdikeluarkan dan ditawarkan kepada masyarakatsebanyak 500.000.000 lembar saham dengannilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per lembarsaham dan harga penawaran Rp 150 (nilaipenuh) per lembar saham dimana saham-sahamtersebut telah didaftarkan di Bursa Efek Jakarta(sekarang Bursa Efek Indonesia), yangdituangkan dalam akta No. 62 tanggal10 Oktober 2007 dari Eliwaty Tjitra, S.H., Notarisdi Jakarta dan surat Ketua Bapepam-LKNo. S4776/BL/2007 tanggal 20 September 2007.

Based on the resolution of the General Meetingof Shareholder held on July 13, 2007, asoutlined by Deed No. 60 dated July 17, 2007 ofEliwaty Tjitra, S.H., Notary in Jakarta approvedby the Minister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in his Decision LetterNo. W7-07975.HT.01.04-TH.2007 datedJuly 17, 2007 and was published in the StateGazette of the Republic of Indonesia No. 8dated January 25, 2008, the shareholders of theBank approved to undertake a public offering ofthe Bank's shares. Based on the resolution ofthe General Meeting of Shareholder onJuly 13, 2007, on October 1, 2007 there isshares allotment which the number of sharesoffered to the public was 500,000,000 shareswith par value of Rp 100 (full amount) per share,at the offering price of Rp 150 (full amount) pershare which share were registered in JakartaStock Exchange (currently Indonesia StockExchange), as outlined in the Deed No. 62dated October 10, 2007 of Eliwaty Tjitra, S.H.,Notary in Jakarta and letter of the Chairman ofBapepem-LK No.S4776/BL/2007 datedSeptember 20, 2007.







8


b. Penawaran Umum Saham Bank (lanjutan) b. The Bank's Public Offerings (continued)

Para pemegang saham Bank telah menyetujuiuntuk melakukan Penawaran Umum Terbatas Idisertai dengan penerbitan Waran dalam rangkaHak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)melalui Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa yang diadakan pada tanggal 24 Juni 2009,dan telah memperoleh pernyataan efektif dariBapepam-LK melalui Surat KeputusannyaNo. S-5535/BL/2009 tanggal 24 Juni 2009.Dalam penawaran ini dikeluarkan saham baruPerseroan sebanyak 3.021.764.416 sahamdengan nilai nominal sebesar Rp 100 (nilaipenuh) setiap saham. Setiap pemegang 1 (satu)Saham Biasa Atas Nama yang namanya tercatatdalam Daftar Pemegang Saham mempunyai hakuntuk membeli 2 (dua) saham biasa denganharga Rp 101 (nilai penuh) per saham.

The shareholders of the Bank approved theBank's Pre-emptive Rights Issue I attachedwith the issuance of Warrants through theExtraordinary General Meeting ofShareholders held on June 24, 2009, andobtained effective notice from Bapepam-LKthrough his Decision Letter No. S-5535/BL/2009 dated June 24,2009. In this offering, the Bank issued3,021,764,416 shares with par value of Rp 100(full amount) per share. Each holder of 1 (one)common share listed in the Register ofShareholders has right to purchase 2 (two)common shares at execution price of Rp 101(full amount) per share.

Bank secara bersamaan menerbitkan sebanyak503.627.403 lembar Waran Seri I yangmenyertai seluruh saham hasil pelaksanaanHMETD dengan nilai nominal sebesar Rp 100(nilai penuh) setiap saham. Untuk setiap6 (enam) saham pelaksanaan HMETD tersebutmelekat 1 (satu) Waran Seri I yang diberikansecara cuma-cuma sebagai insentif bagipemegang saham Bank dan/atau pemegangHMETD yang melaksanakan haknya sehinggaseluruhnya berjumlah Rp 50.362.

The Bank also issued 503,627,403Serie I Warrants attaching the rights issued onthe execution of the Pre-emptive rights with parvalue of Rp 100 (full amount) per share. Eachof every 6 (six) shares issued as the executionof the Pre-emptive right, attached with 1 (one)Serie I Warrant at nil consideration as anincentive to the shareholders of the Bankand/or the holders of the Pre-emptive rightswho exercise their rights up until it reachRp 50,362.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hakkepada pemegangnya untuk membeli sahamyang bernilai nominal Rp 100 (nilai penuh) yangdapat dilaksanakan selama periode pelaksanaanWaran selama 3 (tiga) tahun yaitu mulai tanggal13 Januari 2010 sampai dengan tanggal12 Juli 2012 dimana setiap pemegang 1 (satu)Waran berhak untuk membeli 1 (satu) sahamBank. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyaihak sebagai pemegang saham, termasuk hakatas dividen selama Waran Seri I tersebut belumdilaksanakan menjadi saham. Bila Waran Seri Itidak dilaksanakan sampai habis periodepelaksanaannya, maka Waran Seri I tersebutmenjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidakberlaku. Saham hasil pelaksanaan HMETD danhasil pelaksanaan Waran Seri I yang ditawarkanmelalui Penawaran Umum Terbatas I iniseluruhnya merupakan saham yang dikeluarkandari Portepel Bank dan akan dicatatkan di BursaEfek Indonesia. Selama tahun 2012, terdapatpelaksanaan waran menjadi saham sebanyak18.206.033 lembar dengan total nilaiRp 1.820. Jumlah Waran Seri I yang tidakdilaksanakan sampai dengan 12 Juli 2012sehingga menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dantidak berlaku sebanyak 485.421.370 lembar.

Serie I Warrants are securities that entitle theholder to purchase the shares with par value ofRp 100 (full amount) within 3 (three) years,commencing from January 13, 2010 untilJuly 12, 2012, whereby each holder of 1 (one)Warrant is entitled to purchase 1 (one) share ofthe Bank. The holders of Serie I Warrants donot have equal voting rights as theshareholders do, including the rights to receivedividend as long as the Warrants have notbeen converted to shares. If the Serie IWarrants are not exercised until its expirationdate, the Serie I Warrants will be expired andworthless. Shares issued as result of Pre-emptive right and Serie I Warrants exercisedwhich offered in this Pre-emptive Rights Issue Iwere issued from the Bank's shares in portfolioand will be listed in the Indonesian StockExchange. In 2012, there were conversion ofwarrant into stock totaling 18,206,033 shareswith total value Rp 1,820. Total of Serie IWarrants are not exercised until July 12, 2012so will be expired and worthless totaling485.421.370 shares.







9


b. Penawaran Umum Saham Bank (lanjutan) b. The Bank's Public Offerings (continued)

Jumlah saham Bank yang tercatat di Bursa EfekIndonesia sebanyak 4.550.852.657 lembarsaham pada tanggal 31 Maret 2013.

Total of Bank's shares listed onthe Indonesia Stock Exchange as ofMarch 31, 2013 are 4,550,852,657 shares.

c. Dewan Komisaris dan Direksi dan Karyawan c. Boards of Commissioners and Directorsand Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bankpada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalahsebagai berikut:

The composition of the Bank's Boards ofCommissioners and Directors as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011and 2010 are as follow:

31 Maret/March 31 , 2013 dan/and

31 Desember/December 31 , 2012

Komisaris Utama Danny Nugroho 1)President Commissioner

Komisaris Independen Amrih Masjhuri 2)Independent Commissioner

Isbandiono 3)

Direktur Utama Nico Mardiansyah 4)President Director

Direktur merangkap Director concurrent as

Direktur Kepatuhan Maxen Bastian Nggadas 5)Compliance Director

Direktur Operasional Wahyu Dwi Aji 6)Operational Director

Direktur Komersial Gatot Wahyu Djatmiko 7)Commercial Director

31 Desember/December 31 ,

2011 dan/and 2010

Komisaris Utama Danny Nugroho1)

President Commissioner

Komisaris Independen Hardisan Koman8)

Independent Commissioner

Amrih Masjhuri2)

Direktur Utama Nico Mardiansyah4)

President Director

Direktur merangkap Director concurrent as

Direktur Kepatuhan Isbandiono9)

Compliance Director

Direktur Operasional Wahyu Dwi Aji6)

Operational Director

Direktur Komersial Hengky Setiono10)

Commercial Director

1) Berdasarkan persetujuan BI No. 6/69/DGS/DPIP/Rahasia

2) Berdasarkan persetujuan BI No. 11/59/GBI/DPIP/Rahasia

3) Berdasarkan persetujuan BI No. 14/118b/GBI/DPIP/Rahasia


5) Berdasarkan persetujuan BI No. 14/118a/GBI/DPIP/Rahasia


1) Based on BI approval No. 6/69/DGS/DPIP/Rahasia

2) Based on BI approval No.11/59/GBI/DPIP/Rahasia

3) Based on BI approval No. 14/118b/GBI/DPIP/Rahasia

4) Based on BI approval No. 8/143/GBI/DPIP/Rahasia

5) Based on BI approval No. 14/118a/GBI/DPIP/Rahasia








10


c. Dewan Komisaris dan Direksi dan Karyawan(lanjutan)

c. Boards of Commissioners and Directors andEmployees (continued)



9) Berdasarkan persetujuan BI No. 1/9/DpG/DPIP/Rahasia


Ruang lingkup Direktur merangkap DirekturKepatuhan mencakup bidang kepatuhan, legal,dan manajemen risiko, Direktur Operasionalmencakup bidang teknologi informasi, akuntansi,operasional, general administrative dan treasury,sedangkan Direktur Komersial mencakup bidanglending, funding dan business development.



9) Based on BI approval No. 1/9/DpG/DPIP/Rahasia

10) Based on BI approval No.10/96/GBI/DPIP/Rahasia

The scope of Director concurrent asCompliance Director authority includescompliance, legal and risk management,Operational Director authority includesinformation technology, accounting, operational,general administrative and treasury, whilecommercial director authority includes fields oflending, funding, and business development.

d. Dewan Komisaris dan Direksi dan Karyawan d. Boards of Commissioners and Directors andEmployees

Susunan Komite Audit Bank masing-masing pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010berdasarkan Surat Keputusan Bank CapitalNo. SK/DIR/082/XII/2012 tanggal 12 Desember2012, No. SK/054/BCI/DIR/VI/11 tanggal1 Juni 2011 dan No. SK/025A/DIR/VII/09 tanggal13 Juli 2009 yang telah sesuai dengan peraturanBapepam - LK No. IX.I.5 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank's AuditCommittee as of March 31, 2013,December 31, 2012, 2011 and 2010 based onthe Decision Letter of Bank CapitalNo. SK/DIR/082/XII/2012 dated December 12,2012, No. SK/054/BCI/DIR/VI/11 datedJune 1, 2011 and No. SK/025A/DIR/VII/09dated July 13, 2009 in accordance withBapepam - LK regulations No. IX.I.5 are asfollows:

31 Maret/March 31,2013 dan/and31 Desember/

December 31, 201231 Desember/

December 31, 201131 Desember/

December 31, 2010

Ketua Isbandiono Hardisan Koman Hardisan Koman ChairmanAnggota Budi Zainal Arifin Budi Zainal Arifin Doklas Sitio Members

Alfanur HR Alfanur HR Mulyadi

Susunan Corporate Secretary dan Ketua SatuanKerja Audit Internal pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan2010 adalah sebagai berikut:

The Bank’s Corporate Secretary and Headof Internal Audit as of March 31, 2013,December 31, 2012, 2011 and 2010 are asfollows:

31 Maret/March 31,2013 dan/and31 Desember/

December 31, 2012

31 Desember/December 31, 2011

dan/and 2010

Corporate Secretary Maxen Bastian Nggadas Isbandiono Corporate Secretary

Ketua Satuan KerjaAudit Internal Gunarto Hanafi Gunarto Hanafi Head of Internal Audit

Jumlah karyawan Bank pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan2010 masing-masing adalah 543, 517, 468 dan461 karyawan (tidak diaudit).

As of March 31, 2013, December 31, 2012,2011 and 2010, the Bank has a total of 543,517, 468 and 461 employees, respectively(unaudited).







11

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran LaporanKeuangan dan Pernyataan Kepatuhan

a. Basis of Financial Statements Preparationand Statement of Compliance

Laporan keuangan disusun dan disajikan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia yang mencakup Pernyataan StandarAkuntansi Keuangan (PSAK) dan InterpretasiStandar Akuntansi Keuangan (ISAK) yangdikeluarkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI), Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia(PAPI) 2008 dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang“Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” yangterdapat dalam Lampiran Keputusan KetuaBapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal25 Juni 2012.

The financial statements were prepared anddisclosed in accordance with FinancialAccounting Standards in Indonesia whichcomprise the Statement of Financial AccountingStandards (SFAS) and Interpretation ofStatement Financial Accounting Standards(ISAK) issued by the Board of FinancialAccounting Standards of the IndonesianInstitute of Accountant (DSAK-IAI), theAccounting Guidelines for Banking Industry(PAPI) 2008 and Regulation No. VIII.G.7regarding “Financial Statements PresentationGuidelines” included in the Appendixof the Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012June 25, 2012.

Laporan keuangan, kecuali untuk laporan aruskas disusun berdasarkan metode akrual(accrual basis). Mata uang pelaporan yangdigunakan dalam menyusun laporan keuanganadalah Rupiah (Rp) yang juga merupakanmata uang fungsional Bank, dimana dasarpengukurannya adalah konsep biaya historis(historical cost), kecuali untuk beberapa akunyang diukur berdasarkan penjelasan kebijakanakuntansi dari akun yang bersangkutan.

The financial statements, except for thestatements of cash flows, are prepared underaccrual basis of accounting. The reportingcurrency used in preparing the financialstatements is in Rupiah (Rp) which alsorepresent the Bank functional currency, wherethe basic measurement is the concept ofhistorical cost, except for certain accounts,which are measured based on the explanationof the accounting policies of the respectiveaccounts.

Laporan arus kas disusun denganmenggunakan metode langsung yangdimodifikasi dengan mengelompokkan arus kasdalam aktivitas operasi, investasi danpendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kasdan setara kas mencakup kas, giro pada BankIndonesia, giro pada bank lain dan penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain yang jatuhtempo dalam waktu tiga bulan sejak tanggalperolehan, sepanjang tidak digunakan sebagaijaminan atas pinjaman yang diterima serta tidakdibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are preparedusing modified the direct method, withclassification of cash flows into operating,investing and financing activities. For thepurpose of statements of cash flows, cash andcash equivalents include cash, current accountswith Bank Indonesia, current accounts withother banks and placements with BankIndonesia and other banks that mature withinthree months from acquisition date, as long asthey are not being pledged as collateral forborrowings nor restricted.







12

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran LaporanKeuangan dan Pernyataan Kepatuhan(lanjutan)

a. Basis of Financial Statements Preparationand Statement of Compliance (continued)

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini,kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkanmenjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiahyang terdekat.

All figures in the financial statements arerounded to and stated in millions of Rupiah,unless otherwise stated.

b. Perubahan Kebijakan Akuntansi b. Changes in Accounting Policies

Agar penyajian posisi keuangan, kinerjakeuangan atau arus kas Bank lebih relevan danandal (reliable), Bank melakukan perubahankebijakan akuntansi atas semua aset tetap.Berdasarkan PSAK 16 (Revisi 2007), dalammengukur aset tetap, Bank dapat menggunakanmodel revaluasi (revaluation model) atau modelbiaya (cost model).

In order for the preparation and presentation ofthe Bank’s financial statements to be morerelevant and reliable, the Bank decided tochange its accounting policy in themeasurement of its fixed assets. Based onSFAS 16 (Revised 2007), in a measure fixedassets, The Bank can use the revaluation modelor the cost model.

Efektif 1 Oktober 2011, Bank merubahpengukuran semua aset tetap dari model biayake model revaluasi. Perubahan kebijakanakuntansi ini diperlakukan secara prospektif.

Sebagai akibat dari perubahan kebijakanakuntansi ini, pada tanggal 1 Oktober 2011,Bank mencatat saldo surplus revaluasi - setelahpajak sebesar Rp 47.828 dalam pendapatankomprehensif lain dan mencatat peningkatannilai tercatat semua aset tetap sebesarRp 53.142.

Effective on October 1, 2011, the Bank haschanges from cost model to revaluation model,to be applied prospectively.

As a result of this accounting policy changes, onOctober 1, 2011, the Bank recorded revaluationsurplus - net of tax amounting to Rp 47,828 inother comprehensive income and increase inthe carrying value of all fixed assets byRp 53,142.

c. Penerapan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) Revisi

c. Adoption of Revised Statements of FinancialAccounting Standards (SFASs)

Pada tanggal 19 Oktober 2012, DSAK-IAImengeluarkan penyesuaian atas PSAK 60(Revisi 2010) yang efektif pada tanggal1 Januari 2013. Penyesuaian tersebut terutamaterkait dengan pengungkapan atas asetkeuangan, termasuk pencabutan atasketentuan penyajian untuk:

i. Nilai wajar atas agunan yang digunakansebagai jaminan; dan

ii. Nilai tercatat atas aset keuangan yangbelum jatuh tempo dan tidak mengalamipenurunan nilai yang telah dinegosiasiulang.

Penyesuaian atas PSAK 60 ini tidakmenimbulkan dampak yang signifikan terhadaplaporan keuangan.

On October 19, 2012, DSAK-IAI revisedSFAS 60 (Revised 2010) which will be effectiveJanuary 1, 2013. The revised mainly relate tothe disclosures of financial assets; including thewithdrawal of the requirement to disclose:

i. Fair value of collateral held as security; and

ii. Carrying amount of financial assets that areneither past due nor impaired whose termshave been renegotiated.

The Improvement of SFAS 60 did not havesignificant impact to Financial Statement.







13



d. Penggunaan Pertimbangan, Estimasi danAsumsi

d. Use of Judgement, Estimates andAssumptions

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia, dibutuhkan pertimbangan, estimasidan asumsi yang mempengaruhi.

The preparation of financial statements inconformity with Financial Accounting Standardsin Indonesia, requires the use of judgement,estimates and assumptions that affects.

Pertimbangan Judgement

Pertimbangan berikut ini dibuat olehmanajemen dalam rangka penerapan kebijakanakuntansi Bank yang memberikan pengaruhpaling signifikan atas jumlah yang diakui dalamlaporan keuangan:

The following judgements are made bymanagement in the process of applying theBank’s accounting policies that give the mostsignificant effects on the amounts recognized inthe financial statements:

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities

Bank menetapkan klasifikasi atas aset danliabilitas tertentu sebagai aset keuangan danliabilitas keuangan dengan mempertimbangkanapakah definisi yang ditetapkan PSAK 55(Revisi 2011) dipenuhi.

The Bank determines the classifications ofcertain assets and liabilities as financial assetsand financial liabilities by judging if they meetthe definition set forth in SFAS 55(Revised 2011).

Estimasi dan Asumsi Estimations and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utamaestimasi ketidakpastian lain pada tanggalpelaporan yang memiliki risiko signifikan bagipenyesuaian yang material terhadap nilaitercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periodeberikutnya, diungkapkan di bawah ini. Bankmendasarkan asumsi dan estimasi padaparameter yang tersedia pada saat laporankeuangan disusun. Asumsi dan situasimengenai perkembangan masa depan,mungkin berubah akibat perubahan pasar atausituasi diluar kendali Bank. Perubahan tersebutdicerminkan dalam asumsi terkait pada saatterjadinya.

The key assumptions concerning the future andother key sources of estimation uncertainty atthe reporting date that have a significant risk ofcausing a material adjustment to the carryingamounts of assets and liabilities within the nextfinancial year/period are disclosed below. TheBank based its assumptions and estimates onparameters available when the financialstatements were prepared. Existingcircumstances and assumptions about futuredevelopments, may change due to marketchanges or circumstances arising beyond thecontrol of the Bank. Such changes are reflectedin the assumptions as they occur.

Nilai wajar dari instrumen keuangan

Jika nilai wajar dari aset dan liabilitas keuanganyang tercatat dalam laporan posisi keuangantidak dapat diperoleh dari pasar aktif, nilai wajarditentukan dari beberapa teknik penilaiantermasuk model matematika yangmenggunakan estimasi dan asumsi, sepertiteknik penilaian analisa arus kas masa depanyang didiskonto menggunakan suku bungapasar yang berlaku.

Fair value of financial instruments

Where the fair value of financial assets andfinancial liabilities recorded on the statements offinancial position cannot be derived from activemarkets, they are determined using a variety ofvaluation techniques which require the use ofestimates and assumptions, includingmathematical models, such as discounted futurecash flows analysis by using prevailing marketrate.







14



d. Penggunaan Pertimbangan, Estimasi danAsumsi (lanjutan)

d. Use of Judgement, Estimates andAssumptions (continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimations and Assumptions (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit

Bank melakukan penelaahan atas kredit padasetiap tanggal laporan untuk melakukanpenilaian atas cadangan penurunan nilai yangtelah dicatat. Pertimbangan manajemendiperlukan untuk melakukan estimasi atasjumlah dan waktu arus kas dalam menentukantingkat cadangan yang dibutuhkan. Provisispesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikanjika tambahan informasi yang diterimamempengaruhi jumlah cadangan kerugianpenurunan nilai. Nilai tercatat dari kredit Banksebelum cadangan kerugian penurunan nilaipada tanggal 31 Maret 2013, 31 Desember2012, 2011 dan 2010 masing-masing sebesarRp 2.917.186, Rp 2.831.618, Rp 1.758.730 danRp 1.830.462. Penjelasan lebih lanjutdiungkapkan dalam Catatan 8.

Allowance for impairment losses on loans

Bank reviews its loans at reporting date toevaluate the allowance for impairment losses.Management’s judgement is applied in theestimation of the amount and timing of futurecash flows when determining the level ofallowance required. These specific provisionsare re-evaluated and adjusted as additionalinformation received affects the amounts ofallowance for impairment loss. The carryingamount of the Bank’s loans before allowance forimpairment loss as of March 31, 2013,December 31, 2012, 2011 and 2010 amountedto Rp 2,917,186, Rp 2,831,618, Rp 1,758,730and Rp 1,830,462, respectively. Further detailsare disclosed in Note 8.

Aset pajak tangguhan

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajakpenghasilan terpulihkan (recoverable) padaperiode mendatang sebagai akibat perbedaantemporer yang dapat dikurangkan.Pertimbangan manajemen diperlukan untukmenentukan jumlah aset pajak tangguhan yangbisa diakui, berdasarkan waktu dan estimasilaba fiskal di masa mendatang sejalan denganstrategi rencana perpajakan ke depan. Nilaitercatat atas estimasi aset pajak tangguhanBank pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesarRp 2.517, Rp 2.433 dan Rp 2.370. Sedangkannilai tercatat estimasi liabilitas pajak tangguhanBank pada tanggal 31 Desember 2010 adalahsebesar Rp 338. Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 15.

Liabilitas imbalan pasca kerja

Liabilitas imbalan pasca kerja ditentukanberdasarkan perhitungan aktuaria. Perhitunganaktuaria mengunakan asumsi-asumsi sepertitingkat diskonto, tingkat pengembalianinvestasi, tingkat kenaikan gaji, tingkatkematian, tingkat pengunduran diri dan lain-lain.Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalanpasca kerja Bank pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan2010 adalah sebesar Rp 5.884, Rp 4.888,Rp 2.762 dan Rp 1.226. Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 18.

Deferred tax assets

Deferred tax assets are recognized for therecoverable taxable income for the future fromtemporary difference. Management judgment isrequired to determine the amount of deferredtax assets that can be recognized, based ontiming and level of future taxable profits inlinewith future tax planning strategies. The carryingamount of the Bank’s estimated deferredtax assets as of March 31, 2013,December 31, 2012 and 2011 amounted toRp 2,517, Rp 2,433 and Rp 2,370, respectively.While the carrying amount of the Bank’sestimated deferred tax liabilities as ofDecember 31, 2010 amounted to Rp 338.Further details are discussed in Note 15.

Post-employment benefit liability

Post-employment benefit liability is determinedbased on actuarial valuation. The actuarialvaluation involves making assumptions aboutdiscount rate, expected rate of return oninvestments, future salary increases, mortalityrate, resignation rate and others. The carryingamount of the Bank’s estimated liabilities foremployment benefits as of March 31, 2013,December 31, 2012, 2011 and 2010 amountedto Rp 5,884, Rp 4,888, Rp 2,762 and Rp 1,226.Further details are discussed in Note 18.







15



d. Penggunaan Pertimbangan, Estimasi danAsumsi (lanjutan)

d. Use of Judgement, Estimates andAssumptions (continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimations and Assumptions (continued)

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus berdasarkantaksiran masa manfaat ekonomisnya.Manajemen mengestimasi masa manfaatekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan20 tahun. Ini adalah umur yang secara umumdiharapkan dalam industri dimana Bankmenjalankan bisnisnya. Perubahan tingkatpemakaian dan perkembangan teknologi dapatmempengaruhi masa manfaat ekonomisdan nilai sisa aset, dan karenanya bebanpenyusutan masa depan mungkin direvisi.Nilai tercatat bersih atas aset tetap Bank padatanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012,2011 dan 2010 masing-masing sebesarRp 154.285, Rp 148.955, Rp 139.537 danRp 100.654. Penjelasan lebih rinci diungkapkandalam Catatan 10.

The costs of fixed assets are depreciated on astraight-line basis over their estimated usefullives. Management properly estimates theuseful lives of these fixed assets to be within4 to 20 years. These are common lifeexpectancies applied in the industries where theBank conducts its businesses. Changes in theexpected level of usage and technologicaldevelopment could impact the economic usefullives and the residual values of these assets,and therefore future depreciation chargescould be revised. The net carrying amountof the Bank’s fixed assets as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010 amounted to Rp 154,285, Rp 148,955,Rp 139,537 and Rp 100,654, respectively.Further details are disclosed in Note 10.

e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Bankjika:

A party is considered a related party to the Bankif:

(a) Orang atau anggota keluarga terdekatmempunyai relasi dengan Bank jika orangtersebut:

(a) A person or a close member of that person’sfamily is related to Bank:

(i) memiliki pengendalian ataupengendalian bersama Bank;

(i) has control or joint control over Bank;

(ii) memiliki pengaruh signifikan atasBank; atau;

(ii) has significant influence over Bank; or;

(iii) merupakan personil manajemen kunciBank;

(iii) is a member of the key managementpersonnel of Bank;

(b) Suatu entitas berelasi dengan Bank jikamemenuhi salah satu hal berikut:

(b) an entity is related to Bank if any of thefollowing conditions applies:

(i) entitas dan Bank adalah anggota darikelompok usaha yang sama (artinyaentitas induk, entitas anak dan entitasanak berikutnya saling berelasi denganentitas lainnya).

(i) the entity and Bank are members of thesame group (which means that eachparent, subsidiary and fellow subsidiaryis related to the others).







16



e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi(lanjutan)

e. Transactions with Related Parties(continued)

(ii) satu entitas adalah entitas asosiasiatau ventura bersama dari entitas lain(atau entitas asosiasi atau venturabersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, yang manaentitas lain tersebut adalahanggotanya).

(ii) One entity is an associate or joint venture ofthe other entity (or an associate or jointventure of a member of a group of which theother entity is a amember).

(iii) kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama.

(iii) both entities are joint ventures of the samethird party.

(iv) satu entitas adalah ventura bersamadari entitas ketiga dan entitas yang lainadalah entitas asosiasi dari entitasketiga.

(iv) one entity is a joint venture of a third entityand the other entity is an associate of thethird entity.

(v) entitas tersebut adalah suatu programimbalan pasca kerja untuk imbalankerja dari salah satu Bank atau entitasyang terkait dengan Bank.

(v) the entity is a post-employment benefit planfor the benefit of employees of either Bankor an entity related to Bank.

(vi) entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orang yangdiidentifikasi dalam huruf (a).

(vi) the entity is controlled or jointly controlled bya person identified in (a).

(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atasentitas atau merupakan personilmanajemen kunci entitas (atau entitasinduk dari entitas).

(vii) a person identified in (a) (i) has significantinfluence over the entity or is a member ofthe key management personnel of the entity(or a parent of the entity).

Seluruh transaksi dan saldo yang materialdengan pihak-pihak berelasi dijelaskan padaCatatan 32.

All significant transactions and balances withrelated parties are disclosed in Note 32.

f. Instrumen Keuangan selain sukuk f. Financial Instruments other than sukuk

Klasifikasi, Pengakuan dan Pengukuran Classification, Recognition and Measurement

Bank mengakui aset keuangan atau liabilitaskeuangan pada laporan posisi keuangan, jikadan hanya jika, Bank menjadi salah satu pihakdalam ketentuan pada kontrak instrumentersebut.

The Bank recognizes a financial asset or afinancial liability in the statement of financialstatement if, and only if, Bank becomes a partyto the contractual provisions of the instrument.

Instrumen keuangan pada pengakuan awaldiukur pada nilai wajarnya, yang merupakannilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal asetkeuangan) atau yang diterima (dalam halliabilitas keuangan). Nilai wajar kas yangdiserahkan atau diterima ditentukan denganmengacu pada harga transaksi atau hargapasar yang berlaku. Jika harga pasar tidakdapat ditentukan dengan andal, maka nilaiwajar kas yang diserahkan atau diterimadihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruhpembayaran atau penerimaan kas masa depan,yang didiskontokan menggunakan suku bungapasar yang berlaku untuk instrumen sejenisdengan jatuh tempo yang sama atau hampirsama.

Financial instruments are recognized initially atfair value, which is the fair value of theconsideration given (in case of an asset) orreceived (in case of a liability). The fair value ofthe consideration given or received isdetermined by reference to the transaction priceor other market prices. If such market prices arenot reliably determinable, the fair value of theconsideration is estimated as the sum of allfuture cash payments or receipts, discountedusing the prevailing market rates of interest forsimilar instruments with similar maturities.







17



f. Instrumen Keuangan selain sukuk (lanjutan) f. Financial Instruments other than sukuk(continued)

Pengukuran awal instrumen keuangan, kecualiuntuk instrumen keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi, termasuk biayatransaksi.

The initial measurement of financialinstruments, except for financial instruments atfair value through profit or loss (FVPL), includestransaction costs.

Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapatdiatribusikan secara langsung pada perolehanatau penerbitan aset keuangan atau liabilitaskeuangan, dimana biaya tersebut adalah biayayang tidak akan terjadi apabila entitas tidakmemperoleh atau menerbitkan instrumenkeuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasisepanjang umur instrumen menggunakanmetode suku bunga efektif.

Transaction costs include only those costs thatare directly attributable to the acquisition of afinancial asset or issuance of financial liabilityand they are incremental costs that would nothave been incurred if the instrument had notbeen acquired or issued. Such transaction costsare amortized over the terms of the instrumentsbased on the effective interest rate method.

Metode suku bunga efektif (“EIR”) adalahmetode yang digunakan untuk menghitungbiaya perolehan diamortisasi dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan dan metodeuntuk mengalokasikan pendapatan bunga ataubeban bunga selama periode yang relevan,menggunakan suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi pembayaran ataupenerimaan kas di masa depan selamaperkiraan umur instrumen keuangan, ataujika lebih tepat, digunakan periode yanglebih singkat untuk memperoleh nilaitercatat bersih dari instrumen keuangan.Pada saat menghitung EIR, Bank mengestimasiarus kas dengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual dalam instrumenkeuangan tersebut, tanpa mempertimbangkankerugian kredit di masa depan, namuntermasuk seluruh komisi dan bentuk lain yangdibayarkan atau diterima, yang merupakanbagian tidak terpisahkan dari EIR.

Effective interest rate (“EIR”) method isa method of calculating the amortized cost ofa financial asset or a financial liability andallocating the interest income or expense overthe relevant period by using an interest rate thatexactly discounts estimated future cashpayments or receipts through the expected lifeof the instruments or, when appropriate,a shorter period to the net carrying amount ofthe financial instruments. When calculation theeffective interest, the Bank estimates futurecash flows considering all contractual terms ofthe financial instruments excluding future creditlosses and includes all fees and points paid orreceived that are an integral part of the EIR.

Instrumen keuangan dikelompokkan sebagaiberikut:

Financial instruments are classified as follows:

(I) Aset Keuangan (I) Financial Assets

i. Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi

i. Financial Assets at Fair Value throughProfit and Loss (FVPL)

Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi diklasifikasikanke dalam dua sub-kategori sebagaiberikut:

Financial assets at FVPL areclassified into two sub-categories asfollows:

- Aset keuangan dimiliki untukdiperdagangkan apabila asetkeuangan tersebut diperolehterutama untuk tujuan dijualkembali dalam waktu dekat.

- Aset keuangan yang ditetapkanuntuk diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi pada saatpengakuan awal jika telahmemenuhi kriteria tertentu.

- Financial assets are classified asheld for trading if they areacquired for the purpose of sellingin the near term.

- Financial assets may bedesignated at initial recognition atFVPL if certain criteria are met.







18




(I) Aset Keuangan (lanjutan) (I) Financial Assets (continued)

Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi dicatat padalaporan posisi keuangan pada nilaiwajarnya. Perubahan nilai wajarlangsung diakui dalam laporan labarugi komprehensif. Bunga yangdiperoleh dicatat sebagai pendapatanbunga.

Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010,Bank memiliki aset keuangan dalamkategori ini berupa efek-efek yangdiperdagangkan.

Financial assets at FVPL arerecorded in the statements of financialposition at fair value. Changes in fairvalue are recognized directly in thestatements of comprehensive income.Interest earned is recorded as interestincome.

As of March 31, 2013, December 31,2012, 2011 and 2010, the Bank hassecurities held for trading financialassets classified under this category.

ii. Pinjaman yang diberikan dan piutang ii. Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif. Aset keuangantersebut tidak dimaksudkan untukdijual dalam waktu dekat dan tidakdiklasifikasikan sebagai aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, investasi dimilikihingga jatuh tempo atau aset tersediauntuk dijual.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixedor determinable payments that are notquoted in an active market. They arenot entered into with the intention ofimmediate or short-term resale andare not classified as financial assetsat FVPL, held to maturity (HTM)financial assets or available for sale(AFS) financial assets.

Setelah pengukuran awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diukurpada biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode sukubunga efektif, dikurangi cadangankerugian penurunan nilai. Biayaperolehan diamortisasi tersebutmemperhitungkan premi atau diskontoyang timbul pada saat perolehan sertaimbalan dan biaya yang merupakanbagian integral dari suku bunga efektif.Amortisasi dicatat sebagai bagian daripendapatan bunga dalam laporan labarugi komprehensif. Kerugian yangtimbul akibat penurunan nilai diakuidalam laporan laba rugi komprehensif.

After initial measurement, loans andreceivables are subsequentlymeasured at amortized cost using theEIR method, less allowance forimpairment loss. Amortized cost iscalculated by taking into account anydiscount or premium on acquisitionand fees and costs that are anintegral part of the effective interestrate. The amortization is recorded aspart of interest income in thestatements of comprehensive income.The losses arising from impairmentare recognized in the statements ofcomprehensive income.







19





Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010,Bank mengklasifikasikan kas, giropada Bank Indonesia, giro pada banklain, penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain, wesel tagih, kredit,pendapatan bunga yang masih akanditerima dan tagihan kepada pihakketiga di dalam aset lain-lain sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang.

As of March 31, 2013, December 31,2012, 2011 and 2010, the Bankclassifies its cash, current accountswith Bank Indonesia, current accountswith other banks, placements withBank Indonesia and other banks,export drafts, loans, accrued interestreceivable and third party receivablesunder other assets as loans andreceivables.

iii. Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo

iii. Held to maturity (HTM) financialassets

Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo adalah aset keuangannon-derivatif dengan pembayarantetap atau telah ditentukan dan jatuhtemponya telah ditetapkan, danmanajemen Bank memiliki intensipositif dan kemampuan untuk memilikiaset keuangan tersebut hingga jatuhtempo. Apabila Bank menjual ataumereklasifikasi aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo dalam jumlah yanglebih dari jumlah yang tidak signifikansebelum jatuh tempo, maka seluruhaset keuangan dalam kategori tersebutharus direklasifikasi menjadi asetkeuangan dalam kelompok tersediauntuk dijual (tainting rule).

HTM financial assets are quoted non-derivative financial assets with fixedor determinable payments and fixedmaturities for which the Bank’smanagement has the positiveintention and ability to hold tomaturity. When the Bank sells otherthan an insignificant amount of HTMfinancial assets, the entire categorywould be tainted and reclassified asAFS financial assets.

Setelah pengukuran awal, asetkeuangan ini diukur pada biayaperolehan diamortisasi menggunakanmetode bunga efektif, setelahdikurangi cadangan penurunan nilai.Biaya perolehan diamortisasi tersebutmemperhitungkan premi atau diskontoyang timbul pada saat perolehan sertaimbalan dan biaya yang merupakanbagian integral dari suku bunga efektif.Amortisasi dicatat sebagai bagian daripendapatan bunga dalam laporan labarugi komprehensif. Keuntungan dankerugian yang timbul diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif padasaat penghentian pengakuan danpenurunan nilai dan melalui prosesamortisasi menggunakan metode sukubunga efektif.

After initial measurement, thesefinancial assets are subsequentlymeasured at amortized cost using theeffective interest rate method, lessallowance for impairment loss.Amortized cost is calculated by takinginto account any discount or premiumon acquisition and fees that are anintegral part of the effective interestrate. The amortization is recorded aspart of interest income in thestatements of comprehensive income.Gains and losses are recognized inthe statements of comprehensiveincome when the HTM financialassets are derecognized andimpaired, as well as through theamortization process using effectiveinterest rate method.







20





Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010,Bank tidak memiliki aset keuangandalam kategori ini.

As of March 31, 2013, December 31,2012, 2011 and 2010, the Bank hasnot financial asset classified underthis category.

iv. Aset keuangan tersedia untuk dijual iv. Available for sale (AFS) financialassets

Aset keuangan tersedia untuk dijualmerupakan aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidakdiklasifikasikan dalam kategoriinstrumen keuangan yang lain. Asetkeuangan ini diperoleh dan dimilikiuntuk jangka waktu yang tidakditentukan dan dapat dijual sewaktu-waktu untuk memenuhi kebutuhanlikuiditas atau karena perubahankondisi pasar.

AFS financial assets are non-derivative financial assets which aredesignated as such or not classified inany of the other categories. They arepurchased and held indefinitely andmay be sold in response to liquidityrequirements or changes in marketconditions.

Setelah pengukuran awal, asetkeuangan tersedia untuk dijual diukurpada nilai wajar. Komponen hasil(yield) efektif dari surat berharga utangtersedia untuk dijual diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif. Labaatau rugi yang belum direalisasi yangtimbul dari penilaian pada nilai wajaratas aset keuangan tersedia untukdijual tidak diakui dalam laporan labarugi komprehensif, melainkandilaporkan sebagai laba atau rugibersih yang belum direalisasi padabagian ekuitas dalam laporan posisikeuangan dan laporan perubahanekuitas.

After initial measurement, AFSfinancial assets are subsequentlymeasured at fair value. The effectiveyield component of AFS debtsecurities is reported in thestatements of comprehensive income.The unrealized gains and lossesarising from the fair valuation of AFSfinancial assets are excluded from thestatements of comprehensive incomeand are reported as net unrealizedgain or loss on AFS financial assets inthe equity section of the statements offinancial position and in thestatements of changes inshareholders’ equity.







21





Apabila aset keuangan dilepaskan,atau dihentikan pengakuannya, makalaba atau rugi kumulatif yangsebelumnya diakui dalam ekuitaslangsung diakui dalam laporan labarugi komprehensif. Jika Bank memilikilebih dari satu jenis surat berhargayang sama, maka diterapkan dasarmetode identifikasi khusus. Bungayang diperoleh dari aset keuangantersedia untuk dijual diakui sebagaipendapatan bunga yang dihitungberdasarkan suku bunga efektif.Kerugian yang timbul akibatpenurunan nilai aset keuangan jugadiakui dalam laporan laba rugikomprehensif.

When the financial asset is disposedof or derecognized, the cumulativegain or loss previously recognized inequity is recognized in the statementsof comprehensive income. When theBank holds more than one investmentin the same security, these aredeemed to be disposed of on aspecific identification basis. Interestearned on holding AFS financialassets are reported as interestincome using the effective interestrate. Losses arising from impairmentof such financial assets are alsorecognized in the statements ofcomprehensive income.

Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010,Bank mengklasifikasikan efek-efeksebagai aset keuangan tersedia untukdijual.

As of March 31, 2013, December 31,2012, 2011 and 2010, the Bankclassifies its securities as AFSfinancial asset.

(II) Liabilitas Keuangan (II) Financial Liabilities

i. Liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi

i. Financial Liabilities at Fair Valuethrough Profit and Loss (FVPL)

Liabilitas keuangan diklasifikasikandalam kategori ini apabila liabilitastersebut timbul dari aktivitasperdagangan, atau jika Bank memilihuntuk menetapkan liabilitas keuangantersebut dalam kategori ini. Perubahandalam nilai wajar langsung diakuidalam laporan laba rugi komprehensif.

Financial liabilities are classified inthis category if these result fromtrading activities or when the Bankelects to designate a financial liabilityunder this category. Changes in fairvalue are recognized directly in thestatements of comprehensive income.

Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010,Bank tidak memiliki liabilitas keuanganyang ditetapkan untuk diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi.

As of March 31, 2013, December 31,2012, 2011 and 2010, the Bank hasnot financial liabilities classified underthis category.







22




(II) Liabilitas Keuangan (lanjutan) (II) Financial Liabilities (continued)

ii. Liabilitas Keuangan yang Diukur PadaBiaya Perolehan Diamortisasi

ii. Financial Liabilities Measured atAmortized Cost

Kategori ini merupakan liabilitaskeuangan yang tidak dimiliki untukdiperdagangkan atau pada saatpengakuan awal tidak ditetapkan untukdiukur pada nilai wajar melalui labarugi.

Other financial liabilities representfinancial liabilities that are not held fortrading or not designated at FVPLupon the inception of the liability.

Instrumen keuangan yang diterbitkanatau komponen dari instrumenkeuangan tersebut, yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi, diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan yangdiukur pada biaya perolehandiamortisasi, jika subtansi perjanjiankontraktual mengharuskan Bank untukmenyerahkan kas atau aset keuanganlain kepada pemegang instrumenkeuangan, atau jika liabilitas tersebuttidak diselesaikan melalui penukarankas atau aset keuangan lain atausaham sendiri yang jumlahnya tetapatau telah ditetapkan.

Issued financial instruments or theircomponents, which are not classifiedas financial liabilities at FVPL areclassified as financial liabilitiesmeasured at amortized cost, wherethe substance of the contractualarrangement results in the Bankhaving an obligation either to delivercash or another financial asset to theholder, or to satisfy the obligationother than by the exchange of a fixedamount of cash or another financialasset for a fixed number of own equityshares.

Komponen instrumen keuangan yangditerbitkan yang terdiri dari komponenliabilitas dan komponen ekuitas(jika ada) harus dipisahkan, di manakomponen ekuitas merupakan bagianresidual dari keseluruhan instrumenkeuangan setelah dikurangi nilai wajarkomponen liabilitas pada tanggalpenerbitan. Setelah pengakuan awal,komponen liabilitas diukur pada biayaperolehan diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif. Biayaperolehan diamortisasi tersebutmemperhitungkan premi atau diskontoyang timbul pada saat perolehan sertaimbalan dan biaya yang merupakan bagianintegral dari suku bunga efektif.

The components of issued financialinstruments that contain both liability andequity elements (if any) are accounted forseparately, with the equity componentbeing assigned the residual amount afterdeducting from the instrument as a wholethe amount separately determined as thefair value of the liability component on thedate of issue. After initial measurement,other financial liabilities are subsequentlymeasured at amortized cost using the EIRmethod. Amortized cost is calculated bytaking into account any discount orpremium on the issue and fees that are anintegral part of the EIR.







23




(II) Liabilitas Keuangan (lanjutan) (II) Financial Liabilities (continued)

Liabilitas keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi padapengakuan awal diukur pada nilai wajardan sesudah pengakuan awal diukurpada biaya perolehan diamortisasi, denganmemperhitungkan dampak amortisasi (atauakresi) berdasarkan suku bunga efektif ataspremi, diskonto dan biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities measured at amortizedcost are recognized initially at fair valueand are subsequently carried at amortizedcost, taking into account the impact ofapplying the effective interest method ofamortization (or accretion) for any relatedpremium, discount and any directlyattributable transaction costs.

Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010,Bank mengklasifikasikan liabilitas segera,simpanan dari nasabah, simpanan dari banklain, biaya masih harus dibayar dan liabilitaslainnya sebagai liabilitas keuangan yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasi.

As of March 31, 2013, December 31,2012, 2011 and 2010, the Bank classifiesits liabilities due immediately, depositsfrom customers, deposits from otherbanks, accrued expenses and otherliabilities as financial liabilities measuredat amortized cost.

Penentuan Nilai Wajar

Nilai wajar instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif pada tanggallaporan posisi keuangan adalah berdasarkankuotasi harga pasar atau harga kuotasipenjual/dealer (bid price untuk posisi beli dan askprice untuk posisi jual), tanpa memperhitungkanbiaya transaksi. Apabila bid price dan ask priceyang terkini tidak tersedia, maka harga transaksiterakhir yang digunakan untuk mencerminkanbukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapatperubahan signifikan dalam perekonomian sejakterjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumenkeuangan yang tidak terdaftar pada suatu pasaraktif, kecuali investasi pada instrumen ekuitasyang tidak memiliki kuotasi harga, maka nilaiwajar ditentukan menggunakan teknik penilaian.Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini (netpresent value) dan perbandingan terhadapinstrumen sejenis yang memiliki harga pasaryang dapat diobservasi.

Determination of Fair Value

The fair value of financial instruments traded inactive markets at the reporting date is basedon their quoted market price or dealer pricequotations (bid price for long positions and askprice for short positions), without any deductionfor transaction costs. When current bid andasking prices are not available, the price of themost recent transaction is used since itprovides evidence of the current fair value aslong as there has not been a significant changein economic circumstances since the timeof the transaction. For all other financialinstruments not listed in an active market,except investment in unquoted equitysecurities, the fair value is determined by usingappropriate valuation techniques. Valuationtechniques include net present valuetechniques and comparison to similarinstruments for which market observable pricesexist.







24




Saling Hapus Aset dan Liabilitas Keuangan Offsetting of Financial Assets and FinancialLiabilities

Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus dan nilai bersihnya disajikan dalamlaporan posisi keuangan jika, dan hanya jika,Bank memiliki hak yang berkekuatan hukumuntuk melakukan saling hapus atas jumlahyang telah diakui tersebut; dan berniat untukmenyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara simultan. Kesepakataninduk untuk menyelesaikan secara neto(master netting agreements) tidak dapatdijadikan dasar untuk menyajikan saling hapusantara aset dan liabilitas yang terkait dalamlaporan posisi keuangan.

Financial assets and financial liabilities areoffset and the net amount reported in thestatements of financial position if, and only if,there is a currently enforceable right to offsetthe recognized amounts and there is intentionto settle on a net basis, or to realize the assetand settle the liability simultaneously. This isnot generally the case with master nettingagreements, and the related assets andliabilities are presented at gross amounts in thestatements of financial position.

Penghentian Pengakuan Aset dan LiabilitasKeuangan

Derecognition of Financial Assets andFinancial Liabilities

Aset keuangan (atau bagian dari kelompokaset keuangan serupa) dihentikanpengakuannya jika:

Financial asset (or, where applicable, a part ofa financial asset or part of a group of similarfinancial assets) is derecognized when:

a. Hak kontraktual atas arus kas yang berasaldari aset keuangan tersebut berakhir;

a. The rights to receive cash flows from theasset have expired;

b. Bank tetap memiliki hak untuk menerimaarus kas dari aset keuangan tersebut,namun juga menanggung liabilitaskontraktual untuk membayar kepada pihakketiga atas arus kas yang diterima tersebutsecara penuh tanpa adanya penundaanyang signifikan berdasarkan suatukesepakatan; atau

b. The Bank retains the right to receive cashflows from the asset, but has assumed anobligation to pay them in full withoutmaterial delay to a third party under a“pass-through” arrangement; or

c. Bank telah mentransfer haknya untukmenerima arus kas dari aset keuangan dan(i) telah mentransfer secara substansialseluruh risiko dan manfaat atas asetkeuangan, atau (ii) secara substansial tidakmentransfer atau tidak memiliki seluruhrisiko dan manfaat atas aset keuangan,namun telah mentransfer pengendalianatas aset keuangan tersebut.

c. The Bank has transferred their rights toreceive cash flows from the asset andeither (i) has transferred substantially allthe risks and rewards of the asset, or (ii)has neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of theasset, but have transferred control of theasset.







25




Penghentian Pengakuan Aset dan LiabilitasKeuangan (lanjutan)

Derecognition of Financial Assets andFinancial Liabilities (continued)

Ketika Bank telah mentransfer hak untukmenerima arus kas dari suatu aset keuanganatau telah menjadi pihak dalam suatukesepakatan, dan secara substansial tidakmentransfer dan tidak memiliki seluruh risikodan manfaat atas aset keuangan dan masihmemiliki pengendalian atas aset tersebut,maka aset keuangan diakui sebesarketerlibatan berkelanjutan dengan asetkeuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutandalam bentuk pemberian jaminan atas asetyang ditransfer diukur berdasarkan jumlahterendah antara nilai aset yang ditransferdengan nilai maksimal dari pembayaran yangditerima yang mungkin harus dibayar kembalioleh Bank.

Where the Bank has transferred their rights toreceive cash flows from an asset or hasentered into a pass-through arrangement, andhas neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of theasset nor transferred the control of the asset,the asset is recognized to the extent of theBank continuing involvement in the asset.Continuing involvement that takes the form of aguarantee over the transferred asset ismeasured at the lower of the original carryingamount of the asset and the maximum amountof consideration that the Bank could berequired to repay.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyajika liabilitas keuangan tersebut berakhir,dibatalkan atau telah kadaluarsa.

A financial liability is derecognized when thecontractual obligation under the liability isdischarged, cancelled or has expired.

Reklasifikasi Instrumen Keuangan Reclassification of Financial Instrument

Bank tidak diperkenankan untukmereklasifikasi instrumen keuangan dari atauke klasifikasi yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi selama instrumen keuangantersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank shall not reclassify any financialinstrument out and into the fair value throughprofit and loss classification while it is held orissued.

Bank tidak diperkenankan untukmereklasifikasikan aset keuangan dari kategoridimiliki hingga jatuh tempo. Jika terjadipenjualan atau reklasifikasi aset keuangan darikelompok dimiliki hingga jatuh tempo dalamjumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan sebelum jatuh tempo (selain darikondisi spesifik tententu), maka seluruh asetkeuangan yang dimiliki hingga jatuh tempoharus direklasifikasi menjadi aset keuanganyang tersedia untuk dijual. Selanjutnya, Banktidak diperkenankan mengklasifikasi asetkeuangan sebagai aset keuangan yang dimilikihingga jatuh tempo selama dua tahun.

The Bank shall not reclassify any financialassets under the category of HTM. If there is asale or reclassification of HTM financial assetfor more than an insignificant amount beforematurity (other than in certain specificcircumstances), the entire HTM financialassets will have to be reclassified as AFSfinancial assets. Subsequently, the Bank shallnot classify the financial assets as HTM duringthe following two years.







26




Reklasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan) Reclassification of Financial Instrument(continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok yangdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar.Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi diakui dalam ekuitas sampai asetkeuangan tersebut dihentikan pengakuannyadan pada saat itu keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui dalamekuitas diakui pada laporan laba rugikomprehensif.

Reclassifications of financial assets from HTMto AFS are recorded at fair value. Theunrealized gain or loss is recognized in equityuntil that financial asset is derecognized and atthe time the cumulative gain or loss previouslyrecognized in equity shall be recognized on thestatements of comprehensive income.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,Bank menelaah apakah suatu aset keuanganatau kelompok aset keuangan telah mengalamipenurunan nilai. Aset keuangan yang dievaluasipenurunan nilainya dihitung secara individualdan kolektif serta cadangan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk masing-masinguntuk kelompok individual dan kolektif tersebut.

The Bank assesses, at each reporting date,whether there is any objective evidence that afinancial asset or a group of financial assets isimpaired. Impairments for financial assets thatare being evaluated are assessed individuallyand collectively, along with the allowance forimpairment loss incurred for both individuallyand collectively assessment.

Suatu aset keuangan atau kelompok asetkeuangan mengalami penurunan nilai, asetkeuangan yang dievaluasi penurunan nilainyadihitung secara individual dan kolektif sertacadangan kerugian penurunan nilai yangdibentuk masing-masing untuk kelompokindividual dan kolektif tersebut, jika dan hanyajika, terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai sebagai akibat dari satu ataulebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuanawal dari suatu aset (suatu kejadian yangmerugikan) dan peristiwa yang merugikantersebut berdampak pada estimasi arus kasmasa depan dari aset keuangan atau kelompokaset keuangan yang dapat diestimasi denganandal. Bukti mengenai penurunan nilai meliputiindikasi bahwa peminjam atau kelompokpeminjam mengalami kesulitan keuangansecara signifikan, gagal dalam melakukanpembayaran bunga atau pokok, kemungkinanakan mengalami kebangkrutan ataureorganisasi keuangan lainnya dan terdapathasil observasi data yang mengindikasikanterdapat penurunan nilai pada estimasi arus kasmasa depan, seperti perubahan kondisiekonomi yang berhubungan dengan gagalbayar.

A financial asset or a group of financial assetsis deemed to be impaired if, impairments forfinancial assets that are being evaluated areassessed individually and collectively, alongwith the allowance for impairment loss incurredfor both individually and collectivelyassessment, and only if, there is objectiveevidence of impairment as a result of one ormore events that occurred after the initialrecognition of the asset (an “incurred lossevent”) and that loss event (or events) has animpact on the estimated future cash flows ofthe financial asset or the group of financialassets that can be reliably estimated. Evidenceof impairment may include indications that theborrower or a group of borrowers isexperiencing significant financial difficulty,default or delinquency in interest or principalpayments, the probability that they will enterbankruptcy or other financial reorganizationand where observable data indicate that thereis a measurable decrease in the estimatedfuture cash flows, such as changes in arrearsor economic conditions that correlate withdefaults.







27




Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)

(1) Aset Keuangan pada Biaya PerolehanDiamortisasi

(1) Financial Assets Carried at AmortizedCost

Bank pertama-tama menentukan apakahterdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai secara individual atasaset keuangan yang signifikan secaraindividual, atau secara kolektif untuk asetkeuangan yang jumlahnya tidak signifikansecara individual. Jika Bank menentukantidak terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai atas aset keuangan yangdinilai secara individual, baik asetkeuangan tersebut signifikan atau tidaksignifikan, maka aset tersebut dimasukkanke dalam kelompok aset keuangan yangmemiliki karakteristik risiko kredit yangsejenis dan menilai penurunan nilaikelompok tersebut secara kolektif. Asetyang penurunan nilainya dinilai secaraindividual dan kerugian penurunan nilaitersebut tetap diakui, tidak termasukdalam penilaian penurunan nilai secarakolektif.

The Bank first assesses whetherobjective evidence of impairment existsindividually for financial assets that areindividually significant, and individually orcollectively for financial assets that arenot individually significant. If the Bankdetermines that no objective evidence ofimpairment exists for an individuallyassessed financial asset, whethersignificant or not, it includes the asset in agroup of financial assets with similarcredit risk characteristics and collectivelyassesses them for impairment. Assetsthat are individually assessed forimpairment and for which an impairmentloss is or continues to be recognized arenot included in a collective assessmentfor impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwapenurunan nilai telah terjadi atas asetdalam kategori pinjaman yang diberikandan piutang atau investasi dimiliki hinggajatuh tempo yang dilaporkan pada biayaamortisasi, maka jumlah kerugian tersebutdiukur sebagai selisih antara nilai tercatataset dengan nilai kini estimasi arus kasmasa depan (tidak termasuk kerugiankredit di masa depan yang belum terjadi)yang didiskonto menggunakan sukubunga efektif awal dari aset tersebut (yangmerupakan suku bunga efektif yangdihitung pada saat pengakuan awal). Nilaitercatat aset tersebut langsung dikurangidengan penurunan nilai yang terjadi ataumenggunakan akun penurunan nilai danjumlah kerugian yang terjadi diakui dilaporan laba rugi komprehensif.

If there is objective evidence that animpairment loss on loans and receivablesor held to maturity financial assets thatcarried at amortized cost for individuallyassessed has been incurred, the amountof the loss is measured as the differencebetween the asset’s carrying amount andthe present value of estimated futurecash flows (excluding future credit lossesthat have not been incurred) discountedat the financial asset’s original effectiveinterest rate (i.e., the effective interestrate computed at initial recognition). Thecarrying amount of the asset shall bereduced either directly or through the useof an allowance account and the amountof loss is recognized in the statement ofcomprehensive income.







28





(1) Aset Keuangan pada Biaya PerolehanDiamortisasi (lanjutan)

(1) Financial Assets Carried at AmortizedCost (continued)

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilaikolektif atas kredit, Bank telahmenerapkan Surat EdaranNo. 11/33/DPNP yang dikeluarkan olehBank Indonesia yang mengatur mengenaiestimasi penurunan nilai kolektif kreditdengan keterbatasan pengalamankerugian spesifik. Bagi bank yang belummemiliki data kerugian historis yangmemadai, untuk menentukan besarnyapenurunan nilai atas kredit secara kolektifsesuai dengan persyaratan dalamPSAK 55 (Revisi 2011) dan PAPI (2008),maka pembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai dapat menggunakanketentuan Bank Indonesia yang berlakumengenai “Penilaian Kualitas Aset BankUmum”. Jika dalam periode selanjutnya,nilai dari kerugian menurun karenaadanya suatu kejadian setelah kerugiandiakui, pengakuan kerugian yangsebelumnya harus dipulihkan. Pemulihanini diakui dalam laba rugi, dengan syaratnilai tercatat aset pada tanggal pemulihantidak melebihi biaya perolehandiamortisasinya. Sejak tanggal1 Januari 2012, Bank memakai datakerugian historis untuk menentukanbesarnya penurunan nilai atas kreditsecara kolektif sesuai dengan PSAK. Datahistoris yang digunakan adalah datakerugian historis yang ada dalam Banksesuai kelompok kredit yang mempunyaitingkat risiko kredit yang sama.

For the purposes of collective impairmentevaluation of loans, the Bank has adoptedCircular Letter No. 11/33/DPNP issued byBank Indonesia (Letter) which regulatesthe estimation of collective allowance forimpairment of losses of loans with limitedexperience of specific losses. Under thisLetter, banks that have not been able tomake reasonable estimates and do nothave sufficient historical loss data todetermine the amount of impairmentlosses for loans that are collectivelyevaluated in accordance with therequirements of SFAS 55(Revised 2011) and PAPI (2008), theallowance for impairment losses iscalculated using the estimates based onthe applicable Bank Indonesia regulationsregarding “Asset Quality Ratings forCommercial Banks” as described below.If, in a subsequent period, the amount ofthe impairment loss decreases becauseof an event occurring after the impairmentwas recognized, the previouslyrecognized impairment loss is reversed.Any subsequent reversal of animpairment loss is recognized in profit orloss, to the extent that the carrying valueof the asset does not exceed itsamortized cost at the reversal date. SinceJanuary 1, 2012, the Bank used historicaldata to determine the impairment onloans collectively in accordance with therequirements of the SFAS. The historicaldata used is the existing data inaccordance with the Bank’s credit groupshaving the same level of credit risk.







29





(2) Aset Keuangan yang Dikelompokandalam Tersedia untuk Dijual

(2) Financial Assets Classified asAvailable-for-sale

Dalam hal instrumen ekuitasdikelompokkan dalam kelompok tersediauntuk dijual, penelaahan penurunan nilaiditandai dengan penurunan nilai wajaryang signifikan dan berkelanjutan dibawahbiaya perolehannya. Jika terdapat buktiobyektif penurunan nilai, maka kerugianpenurunan nilai kumulatif yang dihitungdari selisih antara biaya perolehan dengannilai wajar kini, dikurangi kerugianpenurunan nilai yang sebelumnya telahdiakui dalam laporan laba rugikomprehensif, dikeluarkan dari ekuitasdan diakui dalam laporan laba rugikomprehensif. Kerugian penurunan nilaiinstrumen ekuitas tidak boleh dipulihkanmelalui laporan laba rugi. Kenaikan nilaiwajar setelah terjadinya penurunan nilaidiakui pada laba rugi komprehensiflainnya.

In case of equity investments classifiedas AFS, assessment of any impairmentwould include a significant or prolongeddecline in the fair value of theinvestments below its cost. Where thereis objective evidence of impairment, thecumulative loss measured as thedifference between the acquisition costand the current fair value, less anyimpairment loss on that financial assetpreviously recognized in the statementsof comprehensive income is removedfrom equity and recognized in thestatements of comprehensive income.Impairment losses on equity investmentsare not reversed through the statementsof comprehensive income. Increases infair value after impairment arerecognized as other comprehensiveincome.

Dalam hal instrumen utang dalamkelompok tersedia untuk dijual, penurunannilai ditelaah berdasarkan kriteria yangsama dengan aset keuangan yang dicatatpada biaya perolehan diamortisasi.Bunga tetap diakru berdasarkan sukubunga efektif asal yang diterapkan padanilai tercatat aset yang telah diturunkannilainya, dan dicatat sebagai bagian daripendapatan bunga dalam laporan labarugi komprehensif. Jika pada periodeberikutnya, nilai wajar instrumen utangmeningkat dan peningkatan nilai wajartersebut karena suatu peristiwa yangterjadi setelah penurunan nilai tersebutdiakui, maka penurunan nilai yangsebelumnya diakui harus dipulihkanmelalui laporan laba rugi komprehensif.

In the case of debt instruments classifiedas AFS, impairment is assessed basedon the same criteria as financial assetscarried at amortized cost. Interestcontinues to be accrued at the originalEIR on the reduced carrying amount ofthe asset and is recorded as part ofinterest income in the statements ofcomprehensive income. If, in subsequentperiod, the fair value of a debt instrumentincreased and the increase can beobjectively related to an event occurringafter the impairment loss was recognizedin the statements of comprehensiveincome, the impairment loss is reversedthrough the statements of comprehensiveincome.

Dalam penentuan cadangan kerugianpenurunan nilai dan penilaian kualitas asetsecara kolektif sebelum 1 Januari 2012, Bankmenerapkan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005,sebagaimana telah diubah dengan PBINo. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, PBINo. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007, PBINo. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009dan Surat Edaran Bank IndonesiaNo. 11/33/DPN tanggal 8 Desember 2009.

In determining the allowance for impairmentlosses and asset quality rating beforeJanuary 1, 2012, the Bank applied BankIndonesia Regulation (PBI) No. 7/2/PBI/2005on January 20, 2005, as amended by PBINo. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, PBINo. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007, PBINo. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009 andBank Indonesia Circular Letter No. 11/33/DPNdated December 8, 2009.







30





Berdasarkan peraturan tersebut, asetproduktif terdiri dari giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan banklain, efek-efek, kredit, tagihan akseptasi,serta komitmen dan kontinjensi daritransaksi laporan posisi keuangan(off-statement of financial position) yangmempunyai risiko kredit.

Based on the above regulations, earningassets include current accounts with otherbanks, placements with Bank Indonesia andother banks, securities, loans, acceptancesreceivables, and commitments andcontingencies arising from off statement offinancial position transactions which carrycredit risk.

Berdasarkan peraturan tersebut, asetproduktif diklasifikasikan dalam 5 (lima)kategori masing-masing dengan tarifpersentase cadangan kerugian penurunannilai atas aset sebagai berikut:

Based on those regulations, productive assetsare classified into 5 (five) categories with therelated percentages of allowance forimpairment losses on productive assets asfollows:

Minimum

Persentase/

Minimum

Kategori Percentage

Lancar 1% CurrentDalam perhatian khusus 5% Special MentionKurang lancar 15% Sub-standardDiragukan 50% DoubtfulMacet 100% Loss

Category

Persentase cadangan kerugian penurunannilai di atas diterapkan terhadap saldo asetproduktif setelah dikurangi dengan nilaiagunan sesuai dengan peraturan BankIndonesia, kecuali atas aset produktif yangdiklasifikasikan lancar dan tidak dijamin atauyang dijamin dengan agunan non-tunai,dimana persentase penyisihan kerugian asetditerapkan terhadap saldo aset produktif yangbersangkutan.

The above percentages are applied to theearning assets after deducting collateral valuein accordance with Bank Indonesia regulation,except for earning assets classified as currentand not guaranteed with collateral orguaranteed with non-cash collaterals, wherebythe percentage of allowance for impairmentlosses is directly applied to its relatedoutstanding balance of earning assets.

Cadangan kerugian penurunan nilai tidakdibentuk atas aset produktif berupa SertifikatBank Indonesia (SBI), Penempatan padaBank Indonesia, efek-efek dan instrumenutang lainnya yang diterbitkan olehPemerintah Republik Indonesia dan asetproduktif yang dijamin dengan agunan tunaiberupa giro, deposito, tabungan, setoranjaminan, emas, Sertifikat Bank Indonesia atauSurat Utang Negara, Jaminan PemerintahIndonesia sesuai dengan peraturanperundang-undangan yang berlaku, standbyLetters of Credit dari prime bank yangditerbitkan sesuai dengan Uniform Customsand Practice for Documentary Credit (UCP)atau Internasional Standard Practice (ISP)yang berlaku.

No allowance for impairment losses should beprovided for Certificates of Bank Indonesia(SBI), Placements with Bank Indonesia,securities and other debt instruments whichissued by the Government of Republic ofIndonesia and productive assets that areguaranteed by cash collateral such as currentaccounts, time deposits, savings, margindeposits, gold, Certificates of Bank Indonesiaor Surat Utang Negara, Government ofRepublic of Indonesia’s Guarantee, and stand-by LC from prime bank which is issued inaccordance with the Uniform Customs andPractice for Documentary Credit (UCP) orInternational Standard Practices (ISP).







31



g. Instrumen pada sukuk g. Investment in sukuk

Pengakuan dan pengukuran Recognition and measurment

Sebelum pengakuan awal, Bank menentukanklasifikasi investasi pada sukuk berdasarkantujuan investasi Bank. Klasifikasi dalaminvestasi sukuk dikelompokkan sebagai berikut:

Before the initial recognition, the Bankdetermines the classification of investment insukuk based on the purpose of Bank’sinvestment. The classification in sukukinvestment classified as follows:

(1) Biaya perolehan (1) Acqusition Cost

Apabila investasi tersebut dimiliki dalamsuatu model usaha yang bertujuan utamauntuk memperoleh arus kas kontraktualdan terdapat persyaratan kontraktual dalammenentukan tanggal tertentu pembayaranpokok dan/atau hasilnya.

If the investment is held within a businessentity that aims to acquire assets ofcontractual cash and there is a contractualrequirement to determine the specific dateof principal payments and/or the result.

Pada saat pengukuran awal, investasidicatat sebesar biaya perolehan dan biayaperolehan ini termasuk biaya transaksi.Setelah pengakuan awal, investasi sukukini diukur pada nilai perolehan yangdiamortisasi. Selisih antara biaya perolehandan nilai nominal diamortisasi secara garislurus selama jangka waktu instrumensukuk.

At the initial measurement, the investmentis recorded at acquisition cost whichalready includes the transaction cost. Afterthe initial recognition, the sukuk investmentis measured on amortized cost. Thedifference between acquisition cost andnominal value is amortized using straightline method during the period of the sukukinstrument.

Jika terdapat indikasi penurunan nilai,maka Bank mengukur jumlahterpulihkannya. Jika jumlah terpulihkanlebih kecil daripada jumlah tercatat, makaBank mengakui rugi penurunan nilai.Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yangakan diperoleh dari pengembalian pokoktanpa memperhitungkan nilai kininya.

If there is an indication of impairment, thenthe Bank will measure the recoverableamount. If the recoverable amount is lessthan recorded amount, then the Bank willrecognize the impairment losses.Recoverable amount represents theamount which will be recoverable from theprincipal repayment regardless of itspresent value.

Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010, Banktidak memiliki instrumen pada sukuk dalamkategori ini.

As of March 31, 2013, December 31, 2012,2011 and 2010, the Bank has notinvestment in sukuk classified under thiscategory.

(2) Nilai Wajar (2) Fair Value

Nilai wajar investasi ditentukan denganmengacu pada urutan sebagai berikut:

Fair value on investment is determinedaccording to following hierarchy:

- kuotasi harga di pasar aktif, atau

- harga yang terjadi dari transaksi terkinijika tidak ada kuotasi harga di pasaraktif, atau

- nilai wajar instrumen sejenis jika tidakada kuotasi harga di pasar aktif dantidak ada harga yang terjadi daritransaksi terkini.

- market quotation in an actively traded,or

- the current transaction market priceincurred if an active market quotationdoes not exist, or

- similar instrument fair value if there is noactive market quotation and noavailable current transaction price.







32



g. Instrumen pada sukuk (lanjutan) g. Investment in sukuk (continued)

(2) Nilai Wajar (lanjutan) (2) Fair Value (continued)

Pada saat pengakuan awal, investasisukuk dalam klasifikasi ini dicatat sebesarharga perolehan, namun harga perolehantersebut tidak termasuk biaya transaksi.

On the initial recognition, the sukukinvestment is presented at acquisition costthat is not including transaction cost.

Setelah pengakuan awal, investasi diakuipada nilai wajar. Selisih antara nilai wajardan jumlah tercatat diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif.

After initial recognition, the investment isrecognized at fair value. The differencebetween fair value and recorded amount isrecognized in the comprehesive statement ofincome.

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan31 Desember 2012, Bank memilikiinstrumen pada sukuk dalam kategori iniberupa obligasi korporasi syariah danobligasi pemerintah syariah, sedangkanpada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,Bank tidak memiliki instrumen pada sukukdalam kategori ini.

As of March 31, 2013 and December 31,2012, the Bank has sharia corporate bondsand sharia government bonds classifiedunder this category, while as of December31, 2011 and 2010, the Bank has notinvestment in sukuk classified under thiscategory.

Penyajian Presentation

Pendapatan investasi dan beban amortisasidisajikan secara neto dalam laporan laba rugikomprehensif.

Investment income and amortization expensepresented in net amount in the comprehensivestatement of income.

Reklasifikasi Reclassification

Bank tidak dapat mengubah klasifikasiinvestasi, kecuali perubahan tujuan modelusaha. Model usaha yang bertujuan untukmemperoleh arus kas kontraktual didasarkanpada tujuan investasi yang ditentukan olehBank. Arus kas kontraktual yang dimaksudadalah arus kas bagi hasil dan pokok dari sukukmudharabah atau arus kas imbalan(consideration ujrah) dari sukuk ijarah. Setelahpengakuan awal, jika aktual berbeda dengantujuan investasi yang telah ditetapkan, makaBank menelaah kembali konsistensi tujuaninvestasinya.

The Bank can not change investmentclassification unless there is a change in thebusiness model’s purpose. Business model thatis intended to gain contractual cash flow isbased on the investment purpose set by Bank.The underlying contractual cash flow is cashflow from revenue sharing and principal ofsukuk mudharabah or benefit cash flow(consideration ujrah) from sukuk ijarah. Afterinitial recognition, if the actual differs from theinvestment purpose initially set by the Bank,then the Bank reconsiders the consequences ofthe revised investment purpose.







33



h. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain h. Current Accounts with Bank Indonesia andOther Banks

Giro pada Bank Indonesia disajikan sebesarbiaya perolehan yang diamortisasimenggunakan suku bunga efektif dan giropada bank lain disajikan sebesar biayaperolehan yang diamortisasi menggunakansuku bunga efektif dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai (Catatan 2f).

Current accounts with Bank Indonesia arestated at amortized costs using EIR method andcurrent accounts with other banks stated atamortized costs using EIR method net ofallowance for impairment losses (Note 2f).

Giro Wajib Minimum Statutory Reserves Requirement

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesiamengenai Giro Wajib Minimum Bank Umumpada Bank Indonesia dalam Rupiah dan ValutaAsing, Bank diwajibkan untuk menempatkansejumlah persentase tertentu atas simpanannasabah pada Bank Indonesia.

In accordance with prevailing Bank Indonesiaregulation concerning Statutory ReservesRequirement at Bank Indonesia for CommercialBanks in Rupiah and Foreign Currencies, Bankis required to place certain percentage ofdeposits from customers with Bank Indonesia.

i. Penempatan pada Bank Indonesia dan BankLain

i. Placements with Bank Indonesia and OtherBanks

Penempatan pada Bank Indonesia disajikansebesar biaya perolehan yang diamortisasimenggunakan suku bunga efektif danpenempatan pada bank lain disajikan sebesarbiaya perolehan yang diamortisasimenggunakan suku bunga efektif dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai(Catatan 2f).

Placements with Bank Indonesia are stated atamortized costs using EIR method andplacements with other banks are stated atamortized costs using EIR method net ofallowance for impairment losses (Note 2f).

j. Efek-efek j. Securities

Efek-efek terdiri dari SBI, obligasi pemerintah,obligasi korporasi, reksadana, surat utangjangka menengah, efek beragun aset dan weseltagih.

Efek-efek pada saat pengakuan awal diukursebesar nilai wajar ditambah dengan biayatransaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung dengan perolehan efek-efek danselanjutnya pengukuran dilakukan berdasarkanklasifikasi efek-efek ke dalam kelompok asetkeuangan tertentu dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai (Catatan 2f).

Securities consist of SBI, government bonds,corporate bonds, mutual funds, medium termnotes, assets backed securities and exportdrafts.

At initial recognition, securities are measured atfair value plus transaction costs which aredirectly attributable to the acquisition ofsecurities and subsequent measurement isdone based on classification of securities intogroups of certain financial assets net ofallowance for impairment losses (Note 2f).







34



k. Kredit k. Loans

Kredit dinyatakan sebesar biaya perolehandiamortisasi dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai (Catatan 2f).

Loans are stated at amortized cost lessallowance for impairment losses (Note 2f).

Kredit dalam rangka perjanjian sindikasi,dinyatakan sebesar porsi kredit yang risikonyaditanggung oleh Bank.

Kredit dijamin dengan agunan yang berupadeposito berjangka, tabungan, giro, emas,tanah dan bangunan, kendaraan, mesin danperalatan, persediaan, piutang dagang atausaham yang diikat dengan hak tanggungan,atau surat kuasa untuk menjual dan jaminanlain yang umumnya diterima oleh Bank. Nilaiagunan yang diterima Bank cukup menutupikerugian yang timbul akibat tidak tertagihnyakredit.

Syndicated loans are stated at the principalamount in accordance with the risk portionborne by the Bank.

Loans are secured by collaterals such as timedeposits, savings, current accounts, gold, landand building, vehicles, machineries andequipments, inventories, trade receivables orstocks, registered mortgages over collateral orpower of attorney to sell and by otherguarantees generally acceptable to theBank.The value of collaterals are adequate tocover losses arising from uncollectible loans.

l. Aset Tetap l. Fixed Assets

Sejak 1 Oktober 2011, aset tetap disajikan padanilai revaluasian dikurangi akumulasipenyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilaiyang terjadi setelah tanggal revaluasian.Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yangcukup regular untuk memastikan bahwa jumlahtercatat tidak berbeda secara material darijumlah yang ditentukan dengan menggunakannilai wajar pada tanggal pelaporan. Tanah tidakdisusutkan.

Since October 1, 2011, fixed assets are statedat their revalued amount, it is the fair value atthe date of revaluation less accumulateddepreciation and accumulated impairmentlosses occurring after the date of revaluation.Revaluation carried out with sufficient regularityto ensure that regular carrying amount does notdiffer materially from the amount determinedusing fair value at reporting date. Land is notdepreciated.

Kenaikan yang berasal dari revaluasi, tanah,bangunan dan prasarana, inventaris kantor,peralatan kantor dan kendaraan tersebutdikreditkan ke pendapatan komprehensiflainnya dan terakumulasi di surplus revaluasipada bagian ekuitas, kecuali sebelumnyapenurunan revaluasi atas aset yang samapernah diakui dalam laporan laba rugikomprehensif, dalam hal ini, kenaikan revaluasihingga sebesar penurunan nilai aset akibatrevaluasi tersebut, dikreditkan dalam laporanlaba rugi komprehensif.

Penurunan jumlah tercatat yang berasal darirevaluasi aset tetap yang dibebankan dalamlaporan laba rugi komprehensif apabilapenurunan tersebut melebihi saldo akun surplusrevaluasi aset tetap yang berasal dari revaluasisebelumnya, jika ada.

Penyusutan atas nilai revaluasian aset tetapdibebankan ke laporan laba rugi komprehensif.Bila kemudian aset tetap yang telah direvaluasidijual atau dihentikan penggunaannya, saldosurplus tersisa dipindahkan langsung ke saldolaba. Bagian dari surplus revaluasiyang merupakan selisih atas penyusutanberdasarkan nilai revaluasian dan nilaiperolehan dipindahkan ke saldo laba.

The increase from the revaluation of land,buildings and infrastructure, office furniture andfixtures, office equipment and vehicles arerecognized as other comprehensive income andaccumulated to revaluation surplus in equity,unless earlier revaluation decrease over thesame asset been recognized in the profit onloss, in this case, the increase revaluation of upto writedowns due to the revaluation, arerecognized in the statement of comprehensiveincome.

Impairment in the carrying amount derived fromthe revaluation of fixed assets are charged toprofit or loss when the account balance exceedsthe decline in revaluation surplus of fixed assetsthat come from the previous revaluation, if any.

The depreciation value of the revalued fixedassets are charged to profit of loss. If the fixedassets have been sold or discontinued, theremaining revaluation surplus balance will becharged directly to retained earnings. The partof revaluation surplus which is the differencebetween depreciation based on revaluedamount and cost value are transferred toretained earnings.







35



l. Aset Tetap (lanjutan) l. Fixed Assets (continued)

Sebelumnya aset tetap dinyatakan berdasarkanbiaya perolehan, dikurangi akumulasipenyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai,jika ada. Perubahan kebijakan akuntansi darimodel biaya ke model revaluasi dalam asettetap diterapkan secara prospektif.

Penyusutan dihitung dengan metode garis lurus(straight-line method) berdasarkan taksiranmasa manfaat ekonomis aset tetap sebagaiberikut:

Previously the fixed assets are stated at cost,less accumulated depreciation andaccumulated impairment losses, if any.Changes in accounting policy from the costmodel to revaluation model in themeasurement of fixed assets are appliedprospectively.

Depreciation are computed using straight-linemethod, based on the estimated useful lives ofthe fixed assets as follows:

Tahun/YearsPersentase/Percentage

Bangunan dan prasarana 10 - 20 5% - 10% Building and improvementInventaris dan perlengkapan kantor 4 25% Office furniture and fixturesPeralatan kantor 4 25% Office equipmentKendaraan 4 - 8 25% - 12,5% Vehicles

Manajemen menelaah setiap akhir tahun buku,nilai residu, umur manfaat dan metodepenyusutan untuk memastikan bahwa nilairesidu, umur manfaat dan metode penyusutantelah diterapkan secara konsisten sesuaidengan ekspektasi pola manfaat ekonomis dariaset tersebut. Revaluasi aset tetap akandilakukan secara periodik selambat-lambatnya3 (tiga) tahun sekali.

Management are reviewed at each reportingdate, the estimated residual values, usefullives and depreciation methods to ensure thatsuch residual values, useful lives anddepreciation methods are consistent with theexpected pattern of economic benefits fromthose assets. Revaluation of fixed assets willconduct at the lates 3 (three) years.

Sesuai dengan ISAK No. 25 "Hak Tanah",biaya-biaya legal yang terjadi sehubungandengan perolehan hak atas tanah untukpertama kalinya dikapitalisasi sebagai bagiandari biaya perolehan atas tanah sedangkanbiaya-biaya untuk perpanjangan akan diakuisebagai aset tidak berwujud dan diamortisasisepanjang periode hak atas tanah atau umurekonomis tanah, mana yang lebih pendek.

In accordance with interpretation of SFASNo. 25 “Land Rights”, legal fee incurred inrelation with acquisitions of land rights for thefirst time will be capitalized as part of costacquisitions of land while the cost for renewalwill be recognized as intangible assets andamortized over the shorter periods of legalrights or economic lives.

Aset dalam penyelesaian merupakan aset yangmasih dalam proses penyelesaian dan belumsiap untuk digunakan, serta dimaksudkan untukdipergunakan dalam kegiatan usaha. Aset inidicatat sebesar biaya yang telah dikeluarkan.

Construction in progress consist of assets thatare still in progress of construction and not yetready for use and are intended to be used inbusiness activity. This account is recordedbased on the amount paid.

m. Tagihan Akseptasi m. Acceptances Receivable

Tagihan akseptasi dinyatakan sebesar biayaperolehan yang diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif setelah dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai(Catatan 2f).

Acceptances receivable are stated atamortized costs using the effective interest ratenet of allowance for impairment losses(Note 2f).







36



n. Beban Dibayar Dimuka n. Prepaid Expenses

Beban dibayar di muka diamortisasi selamamasa manfaat masing-masing biaya denganmenggunakan metode garis lurus (straight-linemethod).

Prepaid expenses are amortized over theirbeneficial periods using the straight-linemethod.

o. Liabilitas Segera o. Liabilities due Immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnyaliabilitas atau diterima perintah dari pemberiamanat, baik dari masyarakat maupun daribank lain.

Liabilitas segera disajikan sebesar jumlah yangterutang oleh Bank dan diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi. Kebijakan akuntansiuntuk liabilitas keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi dijelaskan padaCatatan 2f.

Liabilities due immediately are recognized at thetime of the liabilities occurred or receipt oftransfer order from customers or other banks.

Liabilities due immediately are stated at theamount payable by Bank and classified asfinancial liabilities measured at amortized cost.The specific accounting policy for financialliabilities measured at amortized cost isexplained in Note 2f.

p. Simpanan dari Nasabah p. Deposits from Customers

Giro merupakan dana nasabah yang dapatdigunakan sebagai alat pembayaran danpenarikannya dapat dilakukan setiap saatmelalui cek, atau dengan cara pemindahbukuandengan bilyet giro atau sarana perintahpembayaran lainnya.

Demand deposits represent deposits fromcustomers that can be used as instruments ofpayment and can be withdrawn at any timethrough cheques or transfer of funds withclearing account or other forms.

Tabungan merupakan dana nasabah yang bisaditarik setiap saat berdasarkan persyaratantertentu yang disepakati bersama.

Savings accounts represent deposits fromcustomers that can be withdrawn at anytimebased on certain conditions agreed by bothparties.

Deposito berjangka merupakan simpanannasabah yang dapat ditarik dalam jangka waktutertentu berdasarkan kesepakatan antaranasabah dengan Bank.

Time deposits represent deposits fromcustomers that can be withdrawn after a certaintime in accordance with the agreement betweenthe customers and the Bank.

Pada saat pengakuan awal simpanan darinasabah diukur sebesar nilai wajar dikurangidengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung, dan selanjutnyadiukur sebesar biaya perolehan yangdiamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif (Catatan 2f).

At initial recognition deposits from customersare measured at fair value net of transactioncosts directly attributable to the deposits, andare measured subsequently at amortized costsusing EIR method (Note 2f).







37



q. Simpanan dari Bank Lain q. Deposits from Other Banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitasterhadap bank lain, dalam bentuk giro, depositoberjangka dan interbank call money.

Deposits from other banks represent liabilities toother banks in the form of current deposits, timedeposits and interbank call money.

Pada saat pengakuan awal simpanan dari banklain diukur sebesar nilai wajar dikurangi denganbiaya transaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung dan selanjutnya diukur sebesar biayaperolehan yang diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif (Catatan 2f).

At initial recognition, deposits from other banksmeasured at fair value net of transaction costsdirectly attributable to the deposits and aremeasured subsequently at amortized cost usingEIR method (Note 2f).

r. Efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali r. Securities Sold Under RepurchaseAgreements

Efek-efek yang dijual dengan janji untukdibeli kembali disajikan sebagai liabilitas dalamposisi keuangan sebesar harga beli kembaliyang disepakati dikurangi selisih antara hargajual dan harga beli kembali yang disepakati(beban bunga dibayar di muka). Selisih antaraharga jual dan harga beli kembali yangdisepakati tersebut diamortisasi sebagai bebanbunga selama jangka waktu sejak efek-efekdijual hingga dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreementsare presented as liabilities in the statement offinancial position at the agreed repurchase pricenet of the difference between the selling priceand the agreed repurchase price (prepaidinterest expense). The difference between theselling price and the agreed repurchase price isamortized as interest expense over the periodcommencing from the selling date to therepurchase date.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibelikembali diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Lihat Catatan 2f untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Securities sold under repurchase agreementsare classified as financial liabilities at amortizedcost. Refer to Note 2f for the accounting policyfor financial liabilties at amortized cost.

s. Imbalan Pasca Kerja s. Post-employment Benefits

Bank menghitung dan mencatat imbalan pascakerja atas uang pesangon, uang penghargaanmasa kerja dan uang penggantian hak sesuaidengan Undang-undang KetenagakerjaanNo. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003(UU No. 13/2003). Imbalan pasca kerjamerupakan manfaat pasti yang dibentuk tanpapendanaan khusus dan didasarkan pada masakerja dan jumlah penghasilan karyawan padasaat pensiun. Metode penilaian aktuarial yangdigunakan untuk menentukan nilai kinicadangan imbalan pasti, beban jasa kini yangterkait dan beban jasa lalu adalah metodeProjected Unit Credit. Beban jasa kini, bebanbunga, beban jasa lalu yang telah menjadihak karyawan dan dampak kurtailmen ataupenyelesaian (jika ada) diakui pada laporanlaba rugi komprehensif periode berjalan. Bebanjasa lalu yang belum menjadi hak karyawan dankeuntungan atau kerugian aktuarial diamortisasiselama jangka waktu rata-rata sisa masa kerjakaryawan.

The Bank calculates and recognizes post-employment benefit liability for severance pay,gratuity and compensation in accordancewith Labor Law No. 13 dated March 25, 2003(UU No. 13/2003). Post-employment benefitsare unfunded which amounts are determinedbased on years of service and salaries of theemployees at the time of pension. The actuarialvaluation method used to determine the presentvalue of defined-benefit liability, related currentservice costs and past service costs is theProjected Unit Credit. Current service costs,interest costs, past service costs which arealready vested, and effects of curtailments andsettlements (if any) are charged directly tostatement of comprehensive income. Pastservice costs which are not yet vested andactuarial gains or losses for working (active)employees are amortized during the employees’average remaining years of service, until thebenefits become vested.







38



t. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atasAset Non keuangan dan Estimasi KerugianKomitmen dan Kontinjensi

t. Allowance for Impairment Losses onNon-financial Assets and Estimated Losseson Commitments and Contingencies

Sebelum 1 Januari 2011, Bank membentukpenyisihan penghapusan atas asetnon-produktif. Sesuai dengan Peraturan BankIndonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari2005 tentang “Penilaian Kualitas Aset BankUmum” sebagaimana dijelaskan dalamCatatan 2f, Bank juga diwajibkan untukmembentuk cadangan kerugian penurunan nilaipada aset non keuangan, seperti agunan yangdiambil alih, aset yang terbengkalai, pos antarcabang dan rekening sementara serta estimasikerugian komitmen dan kontinjensi.

Prior to January 1, 2011, the Bank formed theimpairment losses for non-productive assets.In accordance with Bank Indonesia RegulationNo. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 on“Asset Quality Ratings for Commercial Banks”as discussed in Note 2f, the Bank is alsorequired to provide a special allowance forimpairment losses on non-financial assets, suchas foreclosed assets, abandoned properties,interbranch accounts and suspense accountsand on estimated losses on commitments andcontingencies.

Cadangan Penurunan Nilai Aset Non Keuangan Allowance for Non-financial Assets

Klasifikasi dan besarnya persentase cadangankerugian penurunan nilai untuk agunan yangdiambil alih dan aset yang terbengkalai adalahsebagai berikut:

The classification and related percentage ofallowance for impairment losses on foreclosedassets and abandoned properties aresummarized as follows:

Persentase atas

Cadangan Kerugian/

Batas Waktu/ Percentage of Allowance

Kategori Holding Period for Losses Category

Lancar Sampai dengan 1 tahun/Up to 1 year 0% Current

Kurang lancar Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3 tahun/ 15% Sub-standard

More than 1 to 3 years

Diragukan Lebih dari 3 tahun sampai dengan 5 tahun/ 50% Doubtful

More than 3 to 5 years

Macet Lebih dari 5 tahun/More than 5 years 100% Loss

Klasifikasi dan persentase penghapusan untukrekening antar kantor dan rekening sementaraditetapkan sebagai berikut:

The classification and the related percentage ofallowance for interbranch and suspenseaccounts are as follows:

Persentase atas

Cadangan Kerugian/

Batas Waktu/ Percentage of Allowance

Kategori Holding Period for Losses Category

Lancar Sampai dengan 180 hari/Up to 180 days 0% Current

Macet Lebih dari 180 hari/More than 180 days 100% Loss







39



t. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atasAset Non keuangan dan Estimasi KerugianKomitmen dan Kontinjensi (lanjutan)

t. Allowance for Impairment Losses onNon-financial Assets and Estimated Losseson Commitments and Contingencies(continued)

Klasifikasi dan persentase cadangan kerugiantransaksi komitmen dan kontinjensi ditetapkansebagai berikut:

The classification and the related percentage ofallowance for losses on commitments andcontingencies are as follows:

Minimum

Persentase/

Minimum

Kategori Percentage

Lancar 1% CurrentDalam perhatian khusus 5% Special MentionKurang lancar 15% Sub-standardDiragukan 50% DoubtfulMacet 100% Loss

Category

Cadangan kerugian penurunan nilai untukkomitmen dan kontinjensi yang dibentukdisajikan sebagai liabilitas padalaporan posisi keuangan dalam akun “EstimasiKerugian Komitmen dan Kontinjensi”.

The estimated losses on commitments andcontingencies are presented in the liabilitiessection in the statements of financial position as“Estimated Losses on Commitments andContingencies” account.

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Bankmenentukan cadangan kerugian penurunannilai aset non keuangan sesuai dengan SuratEdaran Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDnPtanggal 23 Desember 2011. Bank tidakdiwajibkan lagi untuk membentuk penyisihankerugian atas aset non produktif dan estimasikerugian komitmen dan kontinjensi. Namun,Bank tetap harus menghitung cadangankerugian penurunan nilai mengacu kepadaStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Starting January 1, 2011, the Bank determinesallowance for impairment losses fromnon-financial assets. Based on Bank Indonesialetter No. 13/658/DPNP/IDPnP datedDecember 23, 2011, the Bank no longerrequired to provide the provision for possiblelosses on non-earning assets and estimatedlosses on commitments and contingencies.However, the Bank still need to calculate theallowance for impairment losses accordancewith applicable Indonesian Financial AccountingStandard.

PSAK 48 mengenai “Penurunan Nilai Aset”mensyaratkan manajemen Bank untukmenelaah nilai aset untuk setiap penurunan danpenghapusan ke nilai wajar jika keadaanmenunjukkan bahwa nilai tercatat tidak bisadiperoleh kembali. Di lain pihak, pemulihankerugian penurunan nilai diakui apabila terdapatindikasi bahwa penurunan nilai tersebut tidaklagi terjadi. Penurunan (pemulihan) nilai asetdiakui sebagai beban (pendapatan) pada labarugi komprehensif periode berjalan.

In compliance with SFAS 48, “Impairment inAsset Value”, asset values are reviewed for anyimpairment and possible write-down to their fairvalues whenever events or changes incircumstances indicate that the carrying valuemay not be fully recovered. On the other hand,a reversal of an impairment loss is recognizedwhenever there is indication that the asset is notimpaired anymore. The amount of impairmentloss (reversal of impairment loss) is recognizedin the current period’s statement ofcomprehensive income.







40



t. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atasAset Non keuangan dan Estimasi KerugianKomitmen dan Kontinjensi (lanjutan)

t. Allowance for Impairment Losses onNon-financial Assets and Estimated Losseson Commitments and Contingencies(continued)

Nilai tercatat aset ditelaah kembali dandilakukan penurunan nilai apabila terdapatperistiwa atau perubahan kondisi tertentu yangmengindikasikan nilai tercatat tersebut tidakdapat dipulihkan sepenuhnya. Setiap rugipenurunan atau pemulihan nilai diakui padalaporan laba rugi komprehensif periodeberjalan.

The carrying values of assets are reviewed forimpairment when events or changes incircumstances indicate that the carrying valuesmay not be recoverable. Any impairment loss isincluded in the statements of comprehensiveincome in the current period.

u. Pendapatan dan Beban Bunga u. Interest Revenue and Expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif menggunakanmetode suku bunga efektif. Suku bunga efektifadalah suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi pembayaran danpenerimaan kas di masa datang selama masaperkiraan umur dari aset keuangan atauliabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat) untukmemperoleh nilai tercatat dari aset keuanganatau liabilitas keuangan. Pada saat menghitungsuku bunga efektif, Bank mengestimasikanarus kas di masa datang denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangantersebut, tetapi tidak mempertimbangkankerugian kredit di masa mendatang.

Interest revenue and expenses are recognizedin the statement of comprehensive incomeusing the EIR method. The EIR is the rate thatexactly discounts the estimated future cashpayments and receipts through the expected lifeof the financial assets or liabilities (or, whereappropriate, a shorter period) to the carryingamount of the financial assets or liabilities.When calculation the EIR, the Bank estimatesfuture cash flow considering all contractualterms of the financial instrument but not futurecredit losses.

Nilai tercatat aset atau liabilitas keuangandisesuaikan jika Bank merevisi estimasipembayaran maupun penerimaan. Nilai tercatatyang disesuaikan tersebut dihitung denganmenggunakan suku bunga efektif awal danperubahan nilai tercatat dicatat di laporanlaba rugi komprehensif. Tetapi untuk asetkeuangan yang telah direklasifikasi, dimanapada tahun berikutnya Bank meningkatkanestimasi penerimaan kas sebagai hasil daripeningkatan pengembalian penerimaan kas,dampak peningkatan pemulihan tersebut diakuisebagai penyesuaian suku bunga efektif sejaktanggal perubahan estimasi.

The carrying amount of the financial asset orfinancial liability are adjusted if the Bank revisesits estimates of payments or receipts. Theadjusted carrying amount is calculated basedon the original EIR and the change in carryingamount is recorded in the statements ofcomprehensive income. However, for areclassified financial asset for which the Banksubsequently increases its estimates of futurecash receipts as a result of increasedrecoverability of those cash receipts, the effectof that increase is recognized as an adjustmentto the EIR from the date of the change ofestimation.







41



u. Pendapatan dan Beban Bunga (lanjutan) u. Interest Revenue and Expense (continued)

Pada saat nilai tercatat aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang serupa telahditurunkan akibat adanya kerugian penurunannilai, penghasilan bunga tetap diakui denganmenggunakan tingkat suku bunga yangdigunakan untuk mendiskontokan arus kasmasa mendatang dalam pengukuran kerugianpenurunan nilai.

Once the recorded value of a financial asset ora group of similar financial assets has beenreduced due to an impairment loss, interestincome continues to be recognized using therate of interest used to discount the future cashflows for the purpose of measuring theimpairment loss.

Penerimaan dari kredit yang diklasifikasikansebagai kurang lancar, diragukan dan macet(non-performing) diakui terlebih dahulu sebagaipengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaandari pokok kredit diakui sebagai penghasilanbunga.

Collection from loans classified assubstandard, doubtfull and loss (non-performing) are recognized as a deduction ofloans outstanding. The excess payment fromloans outstanding is recognized as interestincome.

v. Pendapatan dan Biaya Lain-lain v. Other Incomes and Other Expenses

Provisi yang dapat diatribusikan secaralangsung terhadap aset keuangan diakuisebagai penyesuaian atas suku bunga efektifaset keuangan tersebut. Provisi lainnya yangberhubungan dengan jasa disajikan dengandasar akrual (accrual basis).

Fees that are directly attributable to the financialasset are recognized as adjustments to the EIRmethod on such asset. Other fees arerecognized as the related services areperformed under accrual basis.

Seluruh penghasilan dan beban lain-lain yangterjadi dibebankan pada laporan laba rugikomprehensif pada saat terjadinya.

All of these other incomes and expenses arerecorded in the statement of comprehensiveincome when incurred.

w. Sewa w. Lease

Penentuan apakah suatu kontrak merupakan,atau mengandung unsur sewa adalahberdasarkan substansi kontrak pada tanggalawal sewa, yakni apakah pemenuhan syaratkontrak tergantung pada penggunaan asettertentu dan kontrak tersebut berisi hak untukmenggunakan aset tersebut sesuai denganPSAK 30 (Revisi 2011), “Sewa”.

Evaluasi ulang atas perjanjian sewa dilakukansetelah tanggal awal sewa hanya jika salah satukondisi berikut terpenuhi:

a. Terdapat perubahan dalam persyaratanperjanjian kontraktual, kecuali jikaperubahan tersebut hanya memperbaruiatau memperpanjang perjanjian yang ada;

b. Opsi pembaruan dilakukan atauperpanjangan disetujui oleh pihak-pihakyang terkait dalam perjanjian, kecualiketentuan pembaruan atau perpanjanganpada awalnya telah termasuk dalam masasewa;

The determination of whether an arrangementis, or contains a lease is based on thesubstance of the arrangement at inception dateof whether the fulfillment of the arrangement isdependent on the use of a specific asset orassets and the arrangement conveys a right touse the asset in accordance with SFAS 30(Revised 2011), “Leases”.

A reassessment is made after inception of thelease only if one of the following applies:

a. There is a change in contractual terms,other than a renewal or extension of theagreement;

b. A renewal option is exercised or extensiongranted, unless the term of the renewal orextension was initially included in thelease term;







42



w. Sewa (lanjutan) w. Lease (continued)

c. Terdapat perubahan dalam penentuanapakah pemenuhan perjanjian tergantungpada suatu aset tertentu; atau

d. Terdapat perubahan subtansial atas asetyang disewa.

Apabila evaluasi ulang telah dilakukan, makaakuntansi sewa harus diterapkan ataudihentikan penerapannya pada tanggal dimanaterjadi perubahan kondisi pada skenario a, catau d dan pada tanggal pembaharuan atauperpanjangan sewa pada skenario b.

Dalam perlakuan akuntansi sewa oleh lessee,sewa pembiayaan, dimana terdapat pengalihansecara substansial seluruh risiko dan manfaatyang terkait dengan kepemilikan suatu asetkepada Bank, dikapitalisasi pada awal sewasebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesarnilai kini dari pembayaran sewa minimum, jikanilai kini lebih rendah dari nilai wajar.Pembayaran sewa dipisahkan antara bagianyang merupakan beban keuangan dan bagianyang merupakan pelunasan liabilitas sehinggamenghasilkan suatu tingkat suku bunga periodikyang konstan atas saldo liabilitas. Bebankeuangan dibebankan ke laba rugikomprehensif periode berjalan.

Aset sewaan disusutkan secara penuh selamajangka waktu yang lebih pendek antara periodemasa sewa dan umur manfaatnya, jika tidakada kepastian yang memadai bahwa Bank akanmendapatkan hak kepemilikan pada akhir masasewa.

Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakuisebagai beban dalam laporan laba rugikomprehensif dengan dasar garis lurus(straight-line basis) selama masa sewa.

c. There is a change in the determination ofwhether the fulfillment is dependent on aspecified asset; or

d. There is a substantial change to the asset.

Where a reassessment is made, leaseaccounting shall commence or cease from thedate when the change in circumstances gaverise to the reassessment for scenarios a, c or dand the date of renewal or extension period forscenario b.

Under the lessee accounting, finance leases,which transfer to the Bank substantially all therisks and benefits incidental to ownership of theleased item, are capitalized at the inception ofthe lease at the fair value of the leased propertyor, if lower, at the present value of the minimumlease payments. Lease payments areapportioned between the finance charges andreduction of the lease liability so as to achieve aconstant rate of interest on the remainingbalance of the liability. Finance charges arecharged directly against statement ofcomprehensive income.

Capitalized leased assets are depreciated overthe shorter of the estimated useful life of theasset and the lease term, if there is noreasonable certainty that the Bank will obtainownership by the end of the lease term.

Operating lease payments are recognized as anexpense in the statements of comprehensiveincome on a straight-line basis over the leaseterm.







43



x. Penjabaran Mata Uang Asing x. Foreign Currency-denominated Transactionsand Translations

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kemata uang Rupiah dengan menggunakan kursyang berlaku pada saat transaksi tersebut.Pada tanggal posisi keuangan, aset danliabilitas moneter dalam mata uang asingdijabarkan dengan kurs tengah Bank Indonesiayang bersumber dari Reuters pada pukul 16.00Waktu Indonesia Barat yang berlaku padatanggal posisi keuangan.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangtimbul dari transaksi dalam mata uang asingdan dari penjabaran aset dan liabilitas moneterdalam mata uang asing, diakui pada laporanlaba rugi komprehensif, kecuali apabiladitangguhkan pada bagian ekuitas sebagailindung nilai arus kas yang memenuhi syarat.

Transactions denominated in a foreign currencyare converted into Rupiah using the current rateon those transaction dates. At the reportingdate, monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies aretranslated using the Bank Indonesia middle ratesourced from Reuters at 16.00 WesternIndonesia Time prevailing at that date.

Exchange gains and losses arising fromtransactions in foreign currency and on thetranslation of foreign currency monetary assetsand liabilities are recognized in the statement ofcomprehensive income, except when deferredin equity as qualifying cash flow hedges.

Selisih penjabaran mata uang asing atas efekutang dan aset moneter keuangan lain yangdiukur berdasarkan nilai wajar dicatat sebagaibagian dari keuntungan dan kerugian selisihkurs.

Translation differences on debt securities andother monetary financial assets measured at fairvalue are included in foreign exchange gainsand losses.

Berikut ini adalah kurs mata uang asingutama yang digunakan untuk penjabaran padatanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012,2011 dan 2010:

Below are the major exchange rates usedfor translation as of March 31, 2013,December 31, 2012, 2011 and 2010:

31 Maret/March 31,

2013


2012


2011


2010

1 USD 9.718 9.638 9.068 9.010 USD 11 SGD 7.823 7.879 6.984 7.026 SGD 11 AUD 10.140 10.007 9.206 9.169 AUD 11 Euro 12.400 12.732 11.714 - Euro 1







44



y. Perpajakan y. Taxation

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan labakena pajak dalam tahun yang bersangkutanyang dihitung berdasarkan tarif pajak yangberlaku.

Current tax expense is determined based on thetaxable income for the year computed using theprevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ataskonsekuensi pajak periode mendatang yangtimbul dari perbedaan jumlah tercatat aset danliabilitas menurut laporan keuangan dengandasar pengenaan pajak aset dan liabilitas.Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semuaperbedaan temporer kena pajak dan aset pajaktangguhan diakui untuk perbedaan temporeryang boleh dikurangkan dan rugi fiskal yangbelum dikompensasikan, sepanjang besarkemungkinan dapat dimanfaatkan untukmengurangi laba kena pajak pada masadatang.

Deferred tax assets and liabilities arerecognized for the future tax consequencesattributable to the differences between thefinancial statement carrying amounts of existingassets and liabilities and their respective taxbases. Deferred tax liabilities are recognized forall taxable temporary differences and deferredtax assets are recognized for deductibletemporary differences and carryforward taxbenefit of unused fiscal losses to the extent thatit is probable that taxable income will beavailable in future periods against which thedeductible temporary differences andcarryforward tax benefit of unused fiscal lossescan be utilized.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakantarif pajak yang berlaku atau secara substansialtelah berlaku pada tanggal laporan posisikeuangan. Pajak tangguhan dibebankan ataudikreditkan dalam laporan laba rugikomprehensif kecuali pajak tangguhan yangdibebankan atau dikreditkan langsung keekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates thathave been enacted or substantively enacted atstatement of financial position date. Deferredtax is charged to or credited in the statements ofcomprehensive income, except when it relatesto items recognized as other comprehensiveincome in which case the deferred tax is alsocharged to or credited recognized as othercomprehensive income.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikandi laporan posisi keuangan, atas dasarkompensasi sesuai dengan penyajian aset danliabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset inthe statements of financial position in the samemanner the current tax assets and liabilities arepresented.

Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketikahasil pemeriksaan diterima atau, jika Bankmengajukan banding, ketika hasil banding telahditetapkan.

Amendments to tax obligations are recordedwhen an assessment is received or, if appealedagainst by the Bank, when the result of theappeal is determined.







45



z. Pelaporan Segmen z. Segment Reporting

Bank menerapkan PSAK 5 (Revisi 2009),“Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengaturpengungkapan yang memungkinkan penggunalaporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dandampak keuangan dari aktivitas bisnis yangmana entitas terlibat dan lingkungan ekonomidimana entitas beroperasi. Tidak terdapatdampak signifikan atas penerapan standarakuntansi yang direvisi tersebut terhadaplaporan keuangan.

The Bank applied SFAS 5 (Revised 2009),“Operating Segments”. The revised SFASrequires disclosures that will enable users offinancial statements to evaluate the nature andfinancial effects of the business activities inwhich the entity engages and the economicenvironments in which it operates. There is nosignificant impact on the adoption of the revisedaccounting standard on the financialstatements.

Segmen adalah bagian khusus dari Bankyang terlibat baik dalam menyediakan produkdan jasa (segmen usaha), maupun dalammenyediakan produk dan jasa dalamlingkungan ekonomi tertentu (segmengeografis), yang memiliki risiko dan imbalanyang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component ofthe Bank that is engaged either in providingcertain products (business segment), or inproviding products within a particular economicenvironment (geographical segment), which issubject to risks and rewards that are differentfrom those of other segments.

Jumlah setiap unsur segmen dilaporkanmerupakan ukuran yang dilaporkan kepadapengambil keputusan operasional untuk tujuanpengambilan keputusan untuk mengalokasikansumber daya kepada segmen dan menilaikinerjanya.

The amount of each segment item reportedshall be the measure reported to the chiefoperating decision maker for the purposes ofmaking decisions about allocating resources tothe segment and assessing its performance.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitassegmen termasuk item-item yang dapatdiatribusikan langsung kepada suatu segmenserta hal-hal yang dapat dialokasikan dengandasar yang sesuai kepada segmen tersebut.Segmen ditentukan sebelum saldo transaksiantar kelompok usaha dieliminasi.

Segment revenues, expenses, results, assetsand liabilities include items directly attributableto a segment as well as those that can beallocated on a reasonable basis to thatsegment. They are determined beforeintra-group balances and intragrouptransactions are eliminated.

aa. Provisi aa. Provisions

Bank menerapkan PSAK 57 (Revisi 2009),“Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan AsetKontinjensi”.

Provisi diakui jika Bank memiliki liabilitas kini(baik bersifat hukum maupun bersifatkonstruktif) yang akibat peristiwa masa lalubesar kemungkinannya penyelesaian liabilitastersebut mengakibatkan arus keluar sumberdaya yang mengandung manfaat ekonomi danestimasi yang andal mengenai jumlah liabilitastersebut dapat dibuat.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporandan disesuaikan untuk mencerminkan estimasikini terbaik. Jika tidak terdapat kemungkinanarus keluar sumber daya yang mengandungmanfaat ekonomi untuk menyelesaikan liabilitastersebut, provisi tidak diakui.

The Bank adopted SFAS 57 (Revised 2009),“Provisions, Contingent Liabilities andContingent Assets”.

Provisions are recognized when the Bank has apresent obligation (legal or constructive) where,as a result of a past event, it is probable that anoutflow of resources embodying economicbenefits will be required to settle the obligationand a reliable estimate can be made of theamount of the obligation.

Provisions are reviewed at each reporting dateand adjusted to reflect the current bestestimate. If it is no longer probable that anoutflow of resources embodying economicbenefits will be required to settle the obligation,the provision is reversed.







46



ab. Laba per Saham ab. Earnings per Share

Sesuai dengan PSAK 56, “Laba Per Saham”,laba per saham dihitung berdasarkan rata-ratatertimbang jumlah saham yang beredar selamaperiode yang bersangkutan (dikurangiperolehan kembali saham beredar).

Laba per saham dihitung dengan membagi lababersih dengan jumlah rata-rata tertimbangjumlah saham yang beredar pada tahunberjalan.

Laba per saham dilusian dasar dihitung denganmembagi laba bersih dengan rata-ratatertimbang jumlah saham yang beredarditambah dengan rata-rata tertimbang jumlahsaham yang akan diterbitkan atas konversi efekyang berpotensi saham yang bersifat dilutif.

In accordance with SFAS 56, “Earnings perShare”, earnings per share is computed basedon the weighted-average number of issued andfully paid shares during the period (less treasurystock).

Basic earning per share is computed by dividingnet profit with the weighted average number ofoutstanding shares during the year.

Diluted earnings per share is calculated bydividing net profit by the weighted averagenumber of shares outstanding plus the weightedaverage number of shares outstanding whichwould be issued on the conversion of thedilutive potential shares.

3. KAS 3. CASH

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah 13.689 18.662 13.325 10.254 Rupiah

Dolar Amerika Serikat 1.823 3.740 1.525 1.180 United States Dollar

Jumlah 15.512 22.402 14.850 11.434 Total


4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah 417.610 372.457 351.706 256.251 Rupiah

Dolar Amerika Serikat 62.532 42.260 19.359 4.820 United States Dollar

Jumlah 480.142 414.717 371.065 261.071 Total








47

4. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

Persentase Giro Wajib Minimum terhadap DanaPihak Ketiga (DPK) dalam mata uang Rupiah danDolar Amerika Serikat pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 and 2010adalah sebagai berikut:

Percentage of statutory Reserve to Third PartyFunds (TPF) in Rupiah and U.S. Dollar as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010 are as follows:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

- Giro wajib minimum Utama 9,95% 9,90% 10,89% 8,13% Primary Statutory Reserves -

- Giro wajib minimum Sekunder 5,60% 6,25% 11,76% 12,49% Secondary Statutory Reserves -

- Giro wajib minimum LDR 58,64% 59,06% 44,24% 50,60% LDR Statutory Reserves -

Dolar Amerika Serikat 8,93% 8,13% 9,52% 2,25% United States Dollar


Pada tanggal 23 Oktober 2008, BI mengeluarkanperaturan No. 10/25/PBI/2008 tentang perubahanatas PBI No. 10/19/PBI/2008 tentang GiroWajib Minimum (GWM) Bank Umum padaBank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asingyang kemudian diperbaharui dengan PBINo. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010 danterakhir dengan PBI No. 13/10/PBI/2011 tanggal9 Pebruari 2011. Berdasarkan peraturan tersebut,GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWMSekunder dan GWM LDR. GWM Primer dalamRupiah ditetapkan sebesar 8% dari Dana PihakKetiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM Sekunderdalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dariDana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah. GWMLDR dalam Rupiah sebesar perhitungan antaraParameter Disinsentif bawah sebesar 0,1 (nolkoma satu) atau Parameter Disinsetif atas sebesar0,2 (nol koma dua) dengan selisih antara LDRBank dan LDR Target dengan memperhatikanselisih antara KPMM Bank dan KPMM Insentif.GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8%dari DPK dalam valuta asing. Peraturan ini berlakuefektif 9 Pebruari 2011. Pemenuhan GWM Utamadan GWM LDR wajib menggunakan saldoRekening Giro Rupiah pada Bank Indonesia,sedangkan GWM Sekunder dapat berupa SertifikatBank Indonesia (SBI), Surat Utang Negara,dan/atau kelebihan dari GWM utama.

On October 23, 2008, BI issued a regulationNo. 10/25/PBI/2008 concerning amendment of PBINo. 10/19/PBI/2008 regarding Statutory Reserves atBank Indonesia for Commercial Banks in Rupiahand Foreign Currencies which update with PBINo. 12/19/PBI/2010 dated October 4, 2010 andthe latest with PBI No. 13/10/PBI/2011 datedFebruary 9, 2011. In accordance with the regulation,statutory reserves in Rupiah consists of primaryreserve, secondary reserve and LDR reserve. Theminimum primary reserve is designated at 8% ofThird Party Funds (TPF) in Rupiah and minimumsecondary reserve is designated at 2.5% of ThirdParty Funds (TPF) in Rupiah. The minimum LDRreserve in Rupiah is designated at the amount ofcomputation between under Disincentive Parameterof 0.1 (zero point one) or over DisincentiveParameter of 0.2 (zero point two) with the differencebetween Bank’s LDR and LDR Target by taking intoaccount the difference between the Bank’s CapitalAdequacy Ratio (CAR) and CAR incentive.Reserves requirement in foreign country is set at 8%from TPF in foreign currency. This regulation waseffective as of February 9, 2011. The primary andLDR reserve is to be maintained in the form ofcurrent accounts with Bank Indonesia in Rupiahcurrency while the additional reserve should bemaintained in the form of SBI, Surat Utang Negara,and/or excess of primary reserve.







48

5. GIRO PADA BANK LAIN 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 603 2.269 1.185 7.656 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Central Asia Tbk 423 1.219 8.109 1.057 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Permata Tbk 38 110 141 88 PT Bank Permata Tbk

PT Bank Mega Tbk 13 13 - 3 PT Bank Mega Tbk

PT Bank Pan Indonesia Tbk 2 3 3 - PT Bank Pan Indonesia Tbk

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Commerzbank, Jerman 115.878 90.108 - - Commerzbank, Germany

PT Bank Central Asia Tbk 19.687 76.771 7.588 3.366 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 19.159 1.371 407 405 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Pan Indonesia Tbk 5.657 3.723 2.924 1.459 PT Bank Pan Indonesia Tbk

PT Bank Permata Tbk 350 347 327 324 PT Bank Permata Tbk

Citibank, N.A., Amerika Serikat - - 34.108 47.697 Citibank, N.A., United States

Dolar Singapura Singapore Dollar

UOB, Singapura 943 950 - - UOB, Singapore

Credit Agricole Corporate and Credit Agricole Corporate and

Investment Bank, Singapura Investment Bank, Singapore

(d/h Calyon Bank) 36 36 32 32 (formerly Calyon Bank)

Citibank, N.A., Amerika Serikat - - 64 44 Citibank, N.A., United States

Dolar Australia Australian Dollar

Commonwealth Bank, Australia 182 372 - - Commonwealth Bank, Australia

Citibank, N.A., Amerika Serikat - - 36 30 Citibank, N.A., United States

Euro Euro

Commerzbank, Jerman 206 224 65 - Commerzbank, Germany

Jumlah 163.177 177.516 54.989 62.161 Total


Kisaran suku bunga untuk giro pada bank laindisajikan dalam Catatan 35.

The average interest rates for current accounts withother banks are disclosed in Note 35.

Klasifikasi kolektibilitas giro pada bank lain padatanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011dan 2010 adalah lancar.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat giropada bank lain yang mengalami penurunan nilai.

All the above current accounts with other banks areclassified as current as of March 31, 2013,December 31, 2012, 2011 and 2010.

The Management believe that, there were noimpairment loss on current accounts with otherbanks.







49

6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

Akun ini terdiri dari: This account consist of:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

Fasilitas Simpanan Bank Indonesia 569.000 163.682 1.172.901 1.343.709 Indonesian Bank Deposits Facility

Interbank Call Money 20.000 585.000 170.000 - Interbank Call Money

Jumlah 589.000 748.682 1.342.901 1.343.709 Total


Kisaran suku bunga untuk penempatan padaBank Indonesia dan bank lain disajikan dalamCatatan 35.

The average interest rates for placements with BankIndonesia and other banks are disclosed in Note 35.

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yangberlaku pada tanggal 31 Maret 2013, 31 Desember2012, 2011 dan 2010, seluruh penempatan padaBank Indonesia dan bank lain diklasifikasikansebagai lancar.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapatpenempatan pada Bank Indonesia dan bank lainyang mengalami penurunan nilai.

Tidak ada penempatan pada Bank Indonesia danbank lain yang diblokir dan digunakan sebagaijaminan.

Based on the prevailing BI Regulation as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010, all placement with Bank Indonesia and otherbanks are classified as current.

The Management believe that, there were noimpairment loss on placements with Bank Indonesiaand other banks.

These placements with Bank Indonesia and otherbanks are not blocked nor used as collaterals.

Jangka waktu penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain dari tanggal penempatannya adalahsebagai berikut:

Clasification of placements with Bank Indonesia andother banks from the dates of placements as follows:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah RupiahKurang dari atau sama dengan

1 bulan 589.000 748.682 1.025.893 454.861 1 month or lessLebih dari 1 sampai 3 bulan - - 49.798 297.949 More than 1 month until 3 monthsLebih dari 3 bulan - - 267.210 590.899 More than 3 months

Jumlah 589.000 748.682 1.342.901 1.343.709 Total








50

7. EFEK-EFEK 7. SECURITIES

Akun ini terdiri dari efek-efek disajikan berdasarkanklasifikasinya sebagai berikut:

This account consist of securities, presented basedon classification as follows:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables


Wesel tagih - 6.626 - - Export drafts

Tersedia untuk dijual Available-for-sale

Rupiah Rupiah

Sertifikat Bank Indonesia Certificates of Bank Indonesia

Nilai nominal 235.000 235.000 100.000 100.000 Nominal value

Pendapatan diterima di muka (3.860) (6.547) (1.287) (2.676) Unearned income

Bersih 231.140 228.453 98.713 97.324 Net

Surat utang jangka menengah 250.000 310.000 240.000 - Medium Term Notes

Obligasi Korporasi 190.034 209.320 380.085 - Corporates Bonds

Obligasi Pemerintah 20.039 20.641 14.443 174.382 Government Bonds

Efek Beragun Aset 29.388 31.827 16.587 - Assets Backed Securities

Jumlah tersedia untuk dijual 720.601 800.241 749.828 271.706 Total available-for-sale

Diperdagangkan: Held for trading

Rupiah Rupiah

Reksadana 395.233 398.699 45.866 96.023 Mutual funds

Obligasi Korporasi 126.408 35.950 27.634 246.116 Corporate Bonds

Obligasi Pemerintah 21.065 48.010 144.012 103.870 Government Bonds

Efek Beragun Aset - - 25.000 - Asset Backed Securities


Obligasi Pemerintah 81.887 - 9.767 8.920 Government Bonds

Jumlah diperdagangkan 624.593 482.659 252.279 454.929 Total held for trading

Sukuk ijarah diukur

pada nilai wajar 22.335 12.311 - - Sukuk ijarah at fair value

Jumlah efek-efek 1.367.529 1.301.837 1.002.107 726.635 Total securities

Cadangan kerugian penurunan nilai - - (9.054) (3.421) Allowance for impairment loss

Bersih 1.367.529 1.301.837 993.053 723.214 Net


Nilai wajar dari efek-efek berdasarkan sisa umurjatuh tempo perjanjian adalah sebagai berikut:

The fair value of securities based on remainingperiod until maturity are as follows:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

Kurang dari 1 tahun 789.071 867.542 407.477 200.699 Less than 1 year

1 - 5 tahun 393.580 302.156 354.567 230.138 1 - 5 years

5 - 10 tahun 61.914 56.889 210.539 83.953 5 - 10 years

Lebih dari 10 tahun 41.077 68.624 19.757 202.925 More than 10 years


Kurang dari 1 tahun - 6.626 - - Less than 1 year

1 - 5 tahun - - 9.767 8.920 1 - 5 years

Lebih dari 10 tahun 81.887 - - - More than 10 years

Jumlah 1.367.529 1.301.837 1.002.107 726.635 Total

Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai - - (9.054) (3.421) impairment losses

Bersih 1.367.529 1.301.837 993.053 723.214 Net








51

7. EFEK-EFEK (lanjutan) 7. SECURITIES (continued)

Jatuh tempo dan tanggal pembayaran bunga dariefek-efek adalah sebagai berikut:

The maturity periods and interest payment dates ofthe securities are as follows:

(a) Tersedia untuk dijual (a) Available-for-sale

(1) Surat Utang Jangka Menengah (1) Medium Term Notes

Tingkat bunga Interval

tahunan/ pembayaran bunga/

Peringkat/ Jatuh tempo/ Annual Interest payment Nilai nominal/ Nilai wajar/

Rating Maturity date interest rate Interval Nominal value Fair value

MTN I HD Finance Tahun 2012 id BBB + 31 Oktober/October 31 , 2015 10,00% Per triwulan/Quarterly 100.000 100.000

MTN II PTPN II Seri B Tahun 2011 id BBB 30 Juli/July 30 , 2013 10,30% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I PT Artha Prima Finance Tahun 2012 id BBB 14 Mei/May 14 , 2013 10,50% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I PT Panorama Sentrawisata Tahun 2012 IdA- 6 Desember/December 6 , 2015 10,25% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

250.000

31 Maret/March 31, 2013

Penerbit/Issuer





MTN I HD Finance Tahun 2012 id BBB + 31 Oktober/October 31 , 2015 10,00% Per triwulan/Quarterly 100.000 100.000

MTN II PTPN II Seri A Tahun 2011 id BBB 21 Pebruari/February 21 , 2013 10,50% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN II PTPN II Seri B Tahun 2011 id BBB 30 Juli/July 30 , 2013 10,30% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I PT Artha Prima Finance Tahun 2012 id BBB 14 Mei/May 14 , 2013 10,50% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I PT Panorama Sentrawisata Tahun 2012 IdA- 6 Desember/December 6 , 2015 10,25% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I Indofarma Tahun 2012 IdA- 20 Desember/December 20 , 2014 9,25% Per triwulan/Quarterly 10.000 10.000

310.000


Penerbit/Issuer





MTN II PTPN II Seri A Tahun 2011 Id BBB 21 Pebruari/February 21 , 2013 10,50% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN II PTPN II Seri B Tahun 2011 Id BBB 30 Juli/July 30 , 2013 10,30% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I SMS Finance Tahun 2011 Id BBB 26 Juni/June 26 , 2012 10,50% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN I SMS Finance Seri B Tahun 2011 Id BBB 2 Desember/December 2 , 2012 10,50% Per triwulan/Quarterly 50.000 50.000

MTN TIFA Finance A Id BBB + 25 Maret/March 25 , 2013 11,00% Per triwulan/Quarterly 20.000 20.000

MTN TIFA Finance B Id BBB + 1 April/April 1, 2012 11,00% Per triwulan/Quarterly 20.000 20.000

240.000


Penerbit/Issuer







52


(a) Tersedia untuk dijual (lanjutan) (a) Available-for-sale (continued)

(2) Obligasi Korporasi (2) Corporate Bonds





Obligasi BFI Finance Indonesia III Tahun 2011 Seri B A+ (idn) 8 Juli/July 8 , 2013 10,25% Per triwulan/Quarterly 36.000 36.441

Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 id BBB+ 27 Juni/June 27 , 2017 10,00% Per triwulan/Quarterly 12.000 12.000

Obligasi I Bank Maluku Tahun 2011 Seri C A idn 13 Januari/January 13, 2017 10,70% Per triwulan/Quarterly 10.000 10.680

Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 Seri B id A 25 Agustus/August 25 , 2016 11,00% Per triwulan/Quarterly 10.000 10.610

Obligasi Berkelanjutan I JAPTA Tahap II Tahun 2012 id A 1 Pebruari/February 1 , 2017 9,90% Per triwulan/Quarterly 10.000 10.375

Obligasi Subordinasi II Bank CIMB Niaga Tahun 2010 AA (idn) 23 Desember/December 23 , 2020 10,85% Per triwulan/Quarterly 8.000 8.722

Obligasi Medco Energi Internasional III Tahun 2012 idAA- 19 Juni/June 19 , 2017 8,75% Per triwulan/Quarterly 8.000 7.984

Obligasi Berkelanjutan I Bank BTN Tahap I Tahun 2012 id AA 5 Juni/June 5 , 2022 7,90% Per triwulan/Quarterly 6.000 6.028

Obligasi Indosat VII Tahun 2009 Seri B Id AA + 8 Desember/December 8 , 2016 11,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.626

Obligasi Bank Sulut IV Tahun 2010 Id A - 9 April/April 9 , 2015 12,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.480

Obligasi Subordinasi II Bank Permata Tahun 2011 Id AA- 28 Juni/June 28 , 2018 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.407

Obligasi Subordinasi Bank Panin III Tahun 2010 id AA- 9 Nopember/November 9 , 2017 10,50% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.309

Obligasi V WOM Finance Tahun 2011 Seri D AA (idn) 4 Maret/March 4 , 2015 11,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.288

Obligasi V WOM Finance Tahun 2011 Seri C AA (idn) 4 Maret/March 4 , 2014 10,30% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.140

Obligasi Bank Saudara I Tahun 2011 Seri A id BBB+ 1 Desember/December 1 , 2013 11,25% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.102

Obligasi Berkelanjutan I Verena Multi Finance Tahap I Tahun 2012 Seri B idA 11 Desember/December 11 , 2015 9,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.025

Obligasi Subordinasi Bank Panin II Tahun 2008 id AA- 9 April/April 9 , 2018 11,60% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.000

Obligasi Berkelanjutan I Adira Multi Finance Tahap III Tahun 2012 Seri C idAA+ 27 September/September 27 , 2017 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.000

Obligasi II Bank Danamon Tahun 2010 Seri A id AA+ 9 Desember/December 9 , 2038 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 4.975

Obligasi Indonesia Eximbank I Tahun 2010 Seri C id AAA 8 Juli/July 8 , 2015 9,60% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.210

Obligasi Pupuk Kalimantan Timur II Tahun 2009 Id AA+ 4 Desember/December 4 , 2014 10,75% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.157

Obligasi Sub Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2011 id AAA 6 Desember/December 6 , 2018 10,00% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.150

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II Tahun 2012 id AAA 31 Oktober/October 31 , 2019 9,25% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.038

Obligasi Mandiri Tunas Finance VI Tahun 2011 Seri B Id AA 19 Mei/May 19 , 2013 9,60% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.019

Obligasi Indosat V Tahun 2007 Seri A Id AA+ 29 Mei/May 29 , 2014 10,20% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.070

Obligasi Berkelanjutan I JAPTA Tahap I Tahun 2012 id A 12 Januari/January 12, 2017 9,90% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.050

Obligasi XI Perum Pegadaian Tahun 2006 Seri B id AA+ 23 Mei/May 23 , 2016 10,00% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.011

Obligasi Panorama Transportasi I Tahun 2012 idBBB+ 16 Mei/May 16 , 2015 12,25% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.003

Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahap I Tahun 2012 Seri C idAA+ 21 Pebruari/February 21 , 2017 8,60% Per triwulan/Quarterly 2.000 1.985

Obligasi XIV Bank BTN Tahun 2010 id AA 11 Juni/June 11 , 2020 10,25% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.155

Obligasi Selamat Sempurna II Tahun 2010 Seri B Id AA - 8 Juli/July 8 , 2013 10,30% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.014

Obligasi Berkelanjutan I OCBC NISP Tahap I Tahun 2013 Seri C idAAA 19 Pebruari/February 19 , 2016 7,40% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.000

Obligasi II Waskita Karya Tahun 2012 Seri A idA- 5 Juni/June 5 , 2015 8,75% Per triwulan/Quarterly 1.000 980

190.034


Penerbit/Issuer





Obligasi BFI Finance Indonesia III Tahun 2011 Seri B Id A 8 Juli/July 8 , 2013 10,25% Per triwulan/Quarterly 36.000 36.648

Obligasi Lautan Luas III Tahun 2008 id A- 26 Maret/March 26 , 2013 11,65% Per triwulan/Quarterly 27.000 27.148

Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 Seri B id A 25 Agustus/August 25, 2016 11,00% Per triwulan/Quarterly 15.000 15.547

Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 id BBB+ 27 Juni/June 27 , 2017 10,00% Per triwulan/Quarterly 12.000 12.000

Obligasi I Bank Maluku Tahun 2011 Seri C Id A 13 Januari/January 13 , 2017 10,70% Per triwulan/Quarterly 10.000 10.580

Obligasi Berkelanjutan I Japfa Tahap II Tahun 2012 id A 1 Pebruari/February 1, 2017 9,90% Per triwulan/Quarterly 10.000 10.300

Obligasi Subordinasi II Bank CIMB Niaga Tahun 2010 Id AA 23 Desember/December 23 , 2020 10,85% Per triwulan/Quarterly 8.000 8.631

Obligasi Indosat VII Tahun 2009 Seri B Id AA + 8 Desember/December 8, 2016 11,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.600

Obligasi Bank Sulut IV Tahun 2010 Id A - 9 April/April 9 , 2015 12,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.480

Obligasi V WOM Finance Tahun 2011 Seri D Id AA 4 Maret/March 4, 2015 11,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.415

Obligasi Subordinasi Bank Panin II Tahun 2008 id AA- 9 April/April 9 , 2018 11,60% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.160

Obligasi Subordinasi II Bank Permata Tahun 2011 Id AA- 28 Juni/June 28 , 2018 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.102

Obligasi Bank Saudara I Tahun 2011 Seri A id BBB+ 1 Desember/December 1 , 2013 11,25% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.100

Obligasi II Bank Danamon Tahun 2010 Seri A id AA+ 9 Desember/December 9 , 2013 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.093

Obligasi Berkelanjutan I Adira Multi Finance Tahap III Tahun 2012 Seri C idAA+ 27 September/September 27, 2017 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.003

Obligasi V WOM Finance Tahun 2011 Seri C Id AA 4 Maret/March 4, 2014 10,30% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.000

Obligasi Medco Energi Internasional III Tahun 2012 idAA- 19 Juni/June 19, 2017 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.000

Obligasi Berkelanjutan I Verena Multi Finance Tahap I Tahun 2012 Seri B idA 11 Desember/December 11, 2015 9,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.000

Obligasi Indonesia Eximbank I Tahun 2010 Seri C id AAA 8 Juli/July 8, 2015 9,60% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.151

Obligasi Mandiri Tunas Finance VI Tahun 2011 Seri B Id A+ 19 Mei/May 19 , 2013 9,60% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.039

Obligasi BCA Finance III Tahun 2010 Seri C Id AA+ 23 Maret/March 23, 2013 10,45% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.020

Obligasi Subordinasi Bank Mega Tahun 2007 Id BBB 15 Januari/January 15, 2018 11,50% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.001

Obligasi Berkelanjutan I Japfa Tahap I Tahun 2012 id A 12 Januari/January 12, 2017 9,90% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.000

Obligasi Pupuk Kalimantan Timur II Tahun 2009 Id AA 4 Desember/December 4, 2014 10,75% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.000

Obligasi Indosat V Tahun 2007 Seri A Id AA+ 29 Mei/May 29 , 2014 10,20% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.084

Obligasi TPJ I Tahun 2008 Seri B id A 13 Maret/March 13, 2013 12,50% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.049

Obligasi XI Perum Pegadaian Tahun 2006 Seri B id AA+ 23 Mei/May 23 , 2016 10,00% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.011

Obligasi Subordinasi I Bank DKI Tahun 2008 id A 4 Maret/March 4 , 2018 12,25% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.009

Obligasi Panorama Transportasi I Tahun 2012 id BBB+ 16 Mei/May 16 , 2015 12,25% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.000

Obligasi XIV Bank BTN Tahun 2010 id AA 11 Juni/June 11, 2020 10,25% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.130

Obligasi Selamat Sempurna II Tahun 2010 Seri B Id AA - 8 Juli/July 8 , 2013 10,30% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.019

Obligasi II Waskita Karya Tahun 2012 Seri A idA- 5 Juni/June 5, 2015 8,75% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.000

209.320


Penerbit/Issuer







53



(2) Obligasi Korporasi (lanjutan) (2) Corporate Bonds (continued)





Obligasi Berlian Laju Tanker IV Tahun 2009 Seri C IdA- 28 Mei/May 28, 2014 16,25% Per triwulan/Quarterly 84.500 86.206

Obligasi Lautan Luas III Tahun 2008 IdA- 26 Maret/March 26 , 2013 11,65% Per triwulan/Quarterly 56.000 57.659

Obligasi Bank Sulut IV Tahun 2010 Id A- 9 April/April 9 , 2015 12,00% Per triwulan/Quarterly 48.000 51.578

Obligasi Bakrie Telecom I Tahun 2007 Id BBB + 4 April/April 4, 2012 11,90% Per triwulan/Quarterly 33.500 34.086

Obligasi Japfa I Tahun 2007 IdA 11 Juli/July 11 , 2012 12,75% Per triwulan/Quarterly 27.000 27.767

Obligasi Berlian Laju Tanker IV Tahun 2009 IdA- 28 Mei/May 28, 2012 15,50% Per triwulan/Quarterly 20.500 21.954

Obligasi II Bank Victoria Tahun 2007 Id BBB + 21 Maret/March 21 , 2012 12,00% Per triwulan/Quarterly 20.000 19.910

Obligasi Subordinasi II Bank CIMB Niaga Tahun 2010 IdAA 23 Desember/December 23 , 2020 10,85% Per triwulan/Quarterly 8.000 8.280

Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 IdBBB 8 Juli/July 8 , 2013 14,50% Per triwulan/Quarterly 7.000 7.054

Obligasi Indosat VII Tahun 2009 Seri B IdAA+ 8 Desember/December 8, 2016 11,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.595

Obligasi Subordinasi Bank Panin II Tahun 2008 Id AA- 9 April/April 9, 2018 11,60% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.135

Obligasi II Bank Danamon Tahun 2010 Seri A Id AA+ 9 Desember/December 9, 2013 8,75% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.115

Obligasi Subordinasi II Bank Permata Tahun 2011 Id AA- 28 Juni/June 28, 2018 11,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.101

Obligasi I BNI Securities Tahun 2007 IdA- 10 Mei/May 10, 2012 12,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.050

Obligasi VI Bank DKI Tahun 2011 Seri B IdA+ 17 Juni/June 17, 2016 9,90% Per triwulan/Quarterly 5.000 4.927

Obligasi Pupuk Kalimantan Timur II Tahun 2009 IdAA 4 Desember/December 4 , 2014 10,75% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.171

Obligasi BCA Finance III Tahun 2010 Seri C IdAA+ 23 Maret/March 23, 2013 10,45% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.112

Obligasi Subordinasi Bank Mega Tahun 2007 IdA 15 Januari/January 15, 2018 11,50% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.045

Obligasi I Bank Danamon Tahun 2007 Seri B Id AA+ 19 April/April 19, 2012 10,60% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.031

Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 Seri B IdA+ 25 Januari/January 25, 2013 8,90% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.018

Obligasi Astra Sedaya Finance XII A Tahun 2001 IdAA 1 Maret/March 1, 2012 7,95% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.008

Obligasi Mandiri Tunas Finance VI Tahun 2011 Seri B IdA+ 19 Mei/May 19, 2013 9,60% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.006

Obligasi Indosat V Tahun 2007 Seri A IdAA+ 29 Mei/May 29, 2014 10,20% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.105

Obligasi XI Perum Pegadaian Tahun 2006 Seri A IdAA+ 23 Mei/May 23, 2016 10,00% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.064

Obligasi Thames Pam Jaya I Seri B IdA 13 Maret/March 13, 2013 12,50% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.040

Obligasi Bank Panin II Tahun 2007 Seri B IdAA 19 Januari/January 19, 2012 10,75% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.032

Obligasi Indofood Sukses Makmur IV Tahun 2007 IdAA+ 15 Mei/May 15, 2012 10,01% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.025

Obligasi Subordinasi I Bank DKI Tahun 2008 IdA 4 Maret/March 4, 2018 12,25% Per triwulan/Quarterly 2.000 1.999

Obligasi Selamat Sempurna II Tahun 2010 Seri B Id AA- 8 Juli/July 8, 2013 10,30% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.012

380.085


Penerbit/Issuer

(3) Obligasi Pemerintah (3) Government Bonds



Nomor Seri/ Jatuh tempo/ Annual Interest payment Nilai nominal/ Nilai wajar/

Maturity date interest rate Interval Nominal value Fair value

FR 52 15 Agustus/August 15, 2030 10,50% Per semester/ 5.000 7.075

Semi annualy

FR 42 15 Juli/July 15, 2027 10,25% Per semester/ 5.000 6.862

Semi annualy

FR 58 15 Juni/June 15, 2032 8,25% Per semester/ 5.000 6.075

Semi annualy

FR 38 15 Agustus/August 15, 2018 11,60% Per semester/ 21 27

Semi annualy

20.039

Serial Number








54



(3) Obligasi Pemerintah (lanjutan) (3) Government Bonds (continued)





FR 52 15 Agustus/August 15 , 2030 10,50% Per semester/ 5.000 7.400

Semi annualy

FR 42 15 Juli/July 15 , 2027 10,25% Per semester/ 5.000 7.051

Semi annualy

FR 58 15 Juni/June 15, 2032 8,25% Per semester/ 5.000 6.162

Semi annualy

FR 38 15 Agustus/August 15 , 2018 11,60% Per semester/ 21 28

Semi annualy

20.641

Serial Number






FR45 15 Maret/March 15, 2037 9,75% Per semester/ 5.000 6.403

Semi annualy


Semi annualy


Semi annualy

FR 38 15 Agustus/August 15, 2018 11,60% Per semester/ 21 27

Semi annualy

14.443

Serial Number






FR 40 15 September/September 15, 2025 5,50% Per semester/ 64.000 75.456

Semi annualy

FR 47 15 Pebruari/February 15, 2028 5,00% Per semester/ 54.000 58.860

Semi annualy


Semi annualy

FR 38 15 Agustus/August 15, 2018 11,60% Per semester/ 21.000 26

Semi annualy

174.382

Serial Number








55



(4) Efek Beragun Aset (4) Assets Backed Securities





EBA BTN 02 - Seri A Tahun 2011 id AAA 27 Pebruari/February 27, 2021 8,75% Per triwulan/Quarterly 18.423 18.521

EBA BTN 01 - Seri A id AAA 27 September/September 27 , 2019 9,25% Per triwulan/Quarterly 10.825 10.867

29.388


Penerbit/Issuer





EBA BTN 02 - Seri A Tahun 2011 id AAA 27 Pebruari/February 27, 2021 8,75% Per triwulan/Quarterly 19.734 19.838

EBA BTN 01 - Seri A id AAA 27 September/September 27 , 2019 9,25% Per triwulan/Quarterly 11.942 11.989

31.827


Penerbit/Issuer





EBA BTN 01 - Seri A Id AAA 27 September/September 27 , 2019 9,25% Per triwulan/Quarterly 20.000 16.587


Penerbit/Issuer

(b) Diperdagangkan (b) Held for trading

(1) Reksadana (1) Mutual funds

31 Maret/

March 31, 2013

Nama reksadana/ Nilai Aset Bersih/

Type of mutual funds Net Asset Value

Reksadana NISP Proteksi Income Plus XV 124.633

Reksadana Batavia Proteksi Optimal 9 123.959

Reksadana Mega Dana Pendapatan Tetap 121.030

Reksadana AAA Bond Fund 2 25.611

395.233

31 Desember/

December 31, 2012



Reksadana Mega Dana Pendapatan Tetap 124.718

Reksadana NISP Proteksi Income Plus XV 123.278

Reksadana Batavia Proteksi Optimal 9 119.578


398.699







56


(b) Diperdagangkan (lanjutan) (b) Held for trading (continued)

(1) Reksadana (lanjutan) (1) Mutual funds (continued)

31 Desember/

December 31, 2011




31 Desember/

December 31, 2010



Reksadana Pacific Fixed Fund 54.518


96.023

(2) Obligasi Korporasi (2) Corporate Bonds

Rupiah Rupiah





Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahap Iii Tahun 2013 Seri B idAA+ 22 Pebruari/February 22, 2016 7,75% Per triwulan/Quarterly 70.000 70.000

Obligasi Berkelanjutan I Adira Multi Finance Tahap Iii Tahun 2012 Seri B Id AA+ 27 September/September 27, 2015 7,75% Per triwulan/Quarterly 40.055 40.000

Obligasi Berkelanjutan I Adira Multi Finance Tahap I Tahun 2011 Seri C idAA+ 16 Desember/December 16, 2016 9,00% Per triwulan/Quarterly 10.225 10.400

Obligasi Panorama Transportasi I Tahun 2012 idBBB+ 16 Mei/May 16, 2015 12,25% Per triwulan/Quarterly 6.000 6.008

126.408

Penerbit/Issuer






Obligasi Berkelanjutan I Adira Multi Finance Tahap III Tahun 2012 Seri B idAA+ 27 September/September 27, 2015 7,75% Per triwulan/Quarterly 20.000 20.000

Obligasi Berkelanjutan I Adira Multi Finance Tahap I Tahun 2011 Seri B idAA+ 16 Desember/December 16, 2014 8,00% Per triwulan/Quarterly 10.000 9.950

Obligasi Panorama Transportasi I Tahun 2012 idBBB+ 16 Mei/May 16, 2015 12,25% Per triwulan/Quarterly 6.000 6.000

35.950

Penerbit/Issuer






Obligasi Bank Sulut IV Tahun 2010 IdA- 9 April/April 9 , 2015 12,00% Per triwulan/Quarterly 7.000 7.420

Obligasi San Finance I Tahun 2011 Seri B IdA+ 25 Januari/January 25 , 2013 8,9% Per triwulan/Quarterly 7.000 7.041

Obligasi Bank Saudara I Tahun 2011 Seri A IdBBB+ 1 Desember/December 1 , 2013 11,25% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.035

Obligasi Indonesia Exim Bank I Tahun 2010 IdAAA 8 Juli/July 8 , 2015 9,6% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.003

Obligasi Bank Panin II Tahun 2007 Seri B IdAA 19 Juni/June 19 , 2012 10,75% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.031

Obligasi Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 IdA 25 Pebruari/February 25 , 2012 7,95% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.006

Obligasi XIV Bank BTN Tahun 2010 IdAA 11 Juni/June 11 , 2020 10,25% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.098

27.634

Penerbit/Issuer








57



(2) Obligasi Korporasi (lanjutan) (2) Corporate Bonds (continued)





Obligasi Berlian Laju Tanker IV Tahun 2009 Seri C IdA- 28 Mei/May 28, 2014 16,25% Per triwulan/Quarterly 80.000 96.400

Obligasi SMS Finance IA Tahun 2009 IdBBB+ 13 Januari/January 13, 2011 11,50% Per triwulan/Quarterly 58.500 58.623

Obligasi Bakrie Telecom I Tahun 2007 IdA- 4 September/September 4, 2012 11,90% Per triwulan/Quarterly 27.000 27.000

Obligasi Subordinasi Bank Panin III Tahun 2010 IdAA- 9 Nopember/November 9, 2017 10,50% Per triwulan/Quarterly 21.950 21.950

Obligasi II Bank Danamon Tahun 2010 Seri A IdAA+ 9 Desember/December 9, 2013 8,75% Per triwulan/Quarterly 20.000 20.000

Obligasi I BNI Securities Tahun 2007 IdBBB+ 10 Mei/May 10, 2012 12,00% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.263

Obligasi I Bank Danamon Tahun 2007 Seri B IdAA+ 19 April/April 19, 2012 10,60% Per triwulan/Quarterly 3.000 3.075

Obligasi Subordinasi I Bank DKI Tahun 2008 IdA 4 Maret/March 4, 2018 12,25% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.360

Obligasi Thames PAM Jaya 1B IdA 13 Maret/March 13, 2013 12,50% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.180

Obligasi WOM Finance IV Seri C tahun 2007 IdA- 29 Nopember/November 29, 2011 12,00% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.090

Obligasi Indosat V Tahun 2007 Seri A IdAA+ 29 Mei/May 29, 2014 10,20% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.080

Obligasi Bank Panin II B IdAA 19 Juni/June 19, 2012 10,75% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.060

Obligasi Indofood Sukses Makmur IV Tahun 2007 IdAA 15 Mei/May 15, 2012 10,01% Per triwulan/Quarterly 2.000 2.035

Obligasi Selamat Sempurna II Tahun 2010 Seri B IdAA- 8 Juli/July 8, 2013 10,30% Per triwulan/Quarterly 1.000 1.000

246.116

Penerbit/Issuer







PT Perusahaan Listrik Negara 24 Oktober/October 24 , 2042 5,25% Per semester/ 43.729 41.839

Semi annualy

PT Pertamina (Persero) 3 Mei/May 3 , 2042 6,00% Per semester/ 38.870 40.048

Semi annualy

81.887

Serial Number






Euro Bond ROI 14 10 Maret/March 10, 2014 6,75% Per semester/ 9.065 9.767

Semi annualy

Serial Number






Euro Bond ROI 14 10 Maret/March 10, 2014 6,75% Per semester/ 9.010 8.920

Semi annualy

Serial Number








58



(3) Obligasi Pemerintah (3) Government Bonds





FR 59 15 Mei/May 15 , 2027 7,00% Per semester/ 10.000 10.725

Semi annualy


Semi annualy

21.065

Serial Number






FR 58 15 Juni/June 15 , 2032 8,25% Per semester/ 30.000 36.975

Semi annualy


Semi annualy

48.010

Serial Number






VR 31 25 Juli/July 25 , 2020 4,81% Per triwulan/ 140.000 138.670

Quarterly


Semi annualy

FR 52 15 Agustus/August 15 , 2020 10,50% Per semester/ 2.000 2.712

Semi annualy

144.012

Serial Number








59



(3) Obligasi Pemerintah (lanjutan) (3) Government Bonds (continued)






Semi annualy


Semi annualy

FR 45 15 Mei/May 15, 2037 9,75% Per semester/ 12.100 12.070

Semi annualy

FR 56 15 September/September 15 , 2026 8,38% Per semester/ 10.000 10.230

Semi annualy


Semi annualy

103.870

Serial Number


(4) Efek Beragun Aset (4) Asset Backed Securities





EBA BTN 02 - Seri A Tahun 2011 IdAAA 27 Pebruari/February 27 , 2021 11,20% Per triwulan/Quarterly 25.000 25.000

Penerbit/Issuer


(c) Sukuk ijarah diukur pada nilai wajar (c) Sukuk ijarah at fair value





Sukuk Negara Ritel Seri SR-005 - 27 Pebruari/February 27, 2016 6,00% Per bulanan/Monthly 10.000 10.119

Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 idA- 8 Juli/July 8, 2013 14,50% Per triwulan/Quarterly 7.000 7.007

Sukuk Ijarah Titan Petrokimia Nusantara I Tahun 2010 Id A+ 2 Juni/June 2, 2015 12,35% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.209

22.335

Penerbit/Issuer

31 Maret/March 31 , 2013





Sukuk Ijarah Aneka Gas Industri I Tahun 2008 idA- 8 Juli/July 8 , 2013 14,50% Per triwulan/Quarterly 7.000 7.276

Sukuk Ijarah Titan Petrokimia Nusantara I Tahun 2010 Id A+ 2 Juni/June 2, 2015 12,35% Per triwulan/Quarterly 5.000 5.035

12.311

Penerbit/Issuer








60


Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

Changes of allowance for impairment loss are asfollows:

2012 2011 2010

Saldo awal 9.054 3.421 1.681 Beginning balance

Penghapusan (9.054) 5.633 1.740 Write-off

Saldo akhir - 9.054 3.421 Ending balance


Pada tanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012dan 2010, seluruh efek-efek diklasifikasikansebagai lancar sedangkan pada tanggal31 Desember 2011, seluruh efek-efekdiklasifikasikan sebagai lancar kecuali ObligasiBerlian Laju Tanker yang berkolektibilitas macet.

Tidak terdapat saldo efek-efek yang digunakansebagai jaminan pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010.

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk telahmemadai.

As of March 31, 2013, December 31, 2012 and 2010,all securities are classified as current while as ofDecember 31, 2011, all securities are classified ascurrent, except for Berlian Laju Tanker securitieswhich are classified loss.

There were no securities restricted orpledged as collateral as of March 31, 2013,December 31, 2012, 2011 and 2010.

Management believe that allowance for impairmentloss are adequate.

Obligasi korporasi Bank telah diperingkat olehPT Moody's Indonesia (dahulu PT Kasnic CreditRating Indonesia) dan PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo), perusahaan pemeringkat efekindependen.

The Bank's corporate bonds had been rated byPT Moody's Indonesia (formerly PT Kasnic CreditRating Indonesia) and PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo), Independent Credit RatingAgency.

Selama tahun 2010, Bank telah menjual asetkeuangan yang sebelumnya disajikan sebagaibagian dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo,dengan rincian sebagai berikut:

During the year 2010, the Bank has sold thefinancial assets previously presented as part of theHTM classification, with details as follows:

Nilai Nominal/Nominal Value

Obligasi Pemerintah Government BondsRupiah 180.000 RupiahDolar Amerika Serikat 42.798 United States Dollar

Jumlah 222.798 Total

Karena penjualan tersebut, Bank telahmereklasifikasi aset keuangan lainnya yangsebelumnya disajikan sebagai bagian darikelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dan mencatat sebesar nilaiwajarnya dan tidak mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi yang dimiliki hinggajatuh tempo sampai kurun waktu dua tahunterlampaui. Selisih antara nilai tercatat asetkeuangan tersebut sebelum direklasifikasi dansetelah direklasifikasi, dicatat sebagai keuntunganyang belum direalisasi atas efek yang tersediauntuk dijual yang terdapat pada pendapatankomprehensif lain.

As an impact from the sale, the Bank hasreclassified other financial assets that werepreviously presented as part of HTM classificationto AFS and recorded them at fair value and theBank shall no longer classify financial assets asHTM until the two years tainting period has beenpassed. The difference between the carrying valueof financial assets before and after suchreclassification, are recorded as unrealized gain onAFS securities in other comprehensive income.







61

8. KREDIT 8. LOANS

a. Berdasarkan Jenis Kredit dan Mata Uang a. Based on Type of Loans and Currency

Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/

Lancar/ Special Sub Diragukan/ Macet/ Jumlah/

Current mention standard Doubtful Loss Total

Rupiah Rupiah

Akseptasi 1.757.621 - 25.983 - 2.906 1.786.510 Acceptance

Angsuran berjangka 583.603 156 12.633 512 27 596.931 Term loans

Rekening koran 111.263 512 1.088 668 1.449 114.980 Current accounts

Kredit Pemilikan Housing Ownership

Rumah (KPR) 29.622 - - - - 29.622 (KPR)

Pinjaman karyawan 6.067 - - - - 6.067 Employee's loans

Cerukan 2.538 - 779 - 624 3.941 Overdrafts

Kredit Pemilikan Car Ownership

Mobil (KPM) 1.364 - - - - 1.364 (KPM)


Akseptasi 239.674 - - - - 239.674 Acceptance

Angsuran berjangka 122.859 - 15.238 - - 138.097 Term loans

Jumlah 2.854.611 668 55.721 1.180 5.006 2.917.186 Total


penurunan nilai (2.558) (4) (3.843) (1.048) (4.646) (12.099) impairment loss

Bersih 2.852.053 664 51.878 132 360 2.905.087 Net


Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/



Rupiah Rupiah

Akseptasi 1.725.026 1.999 24.000 - 3.065 1.754.090 Acceptance

Angsuran berjangka 547.787 535 13.241 - 27 561.590 Term loans

Rekening koran 117.571 639 988 - 2.018 121.216 Current accounts


Rumah (KPR) 31.030 - - - - 31.030 (KPR)


Cerukan 3.639 - 692 - 52 4.383 Overdrafts


Mobil (KPM) 1.700 - - - - 1.700 (KPM)



Angsuran berjangka 122.345 - 15.557 - - 137.902 Term loans

Jumlah 2.768.805 3.173 54.478 - 5.162 2.831.618 Total


penurunan nilai (3.071) (24) (10.661) - (4.575) (18.331) impairment loss

Bersih 2.765.734 3.149 43.817 - 587 2.813.287 Net








62

8. KREDIT (lanjutan) 8. LOANS (continued)

Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/



Rupiah Rupiah

Akseptasi 1.294.631 - - - 7.000 1.301.631 Acceptance

Angsuran berjangka 167.355 - - - 27 167.382 Term loans

Rekening koran 62.845 - - - 573 63.418 Current accounts


Rumah (KPR) 3.286 - - - 2.781 6.067 (KPR)


Mobil (KPM) 3.917 - - - - 3.917 (KPM)


Cerukan 138 - - - 3.780 3.918 Overdrafts



Angsuran berjangka 27.844 - - - - 27.844 Term loans

Jumlah 1.744.569 - - - 14.161 1.758.730 Total


penurunan nilai (15.866) - - - (2.074) (17.940) impairment loss

Bersih 1.728.703 - - - 12.087 1.740.790 Net


Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/



Rupiah Rupiah

Akseptasi 1.580.350 - - 6.865 4.500 1.591.715 Acceptance

Angsuran berjangka 45.277 - - - 26 45.303 Term loans

Rekening koran 35.375 - - 375 580 36.330 Current accounts


Rumah (KPR) 3.160 - - - 2.781 5.941 (KPR)


Mobil (KPM) 1.368 - - - - 1.368 (KPM)


Cerukan 2.959 - - - 3.781 6.740 Overdrafts



Jumlah 1.811.554 - - 7.240 11.668 1.830.462 Total


penurunan nilai (11.698) - - (161) (652) (12.511) impairment loss

Bersih 1.799.856 - - 7.079 11.016 1.817.951 Net








63


b. Berdasarkan Sektor Ekonomi dan Mata Uang b. Based on Economic Sector and Currency

Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/



Rupiah Rupiah

Jasa-jasa dunia usaha 1.351.075 - 24.997 - 1.658 1.377.730 Busines services

Perdagangan dan Trading and

restoran 291.208 668 2.073 - 3.348 297.297 restaurant

Perindustrian 275.876 - - - - 275.876 Manufacturing

Agriculture, hunting

Pertanian, perburuan and agricultural

dan sarana pertanian 225.207 - - - - 225.207 facilities

Pertambangan 123.437 - - - - 123.437 Mining

Konstruksi 125.571 - - - - 125.571 Construction

Pengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehousing and

telekomunikasi 42.060 - 13.413 - - 55.473 communications

Jasa sosial 18.234 - - 1.180 - 19.414 Social services

Lain-lain 39.410 - - - - 39.410 Others





telekomunikasi 113.018 - - - - 113.018 telecommunication

Jasa-jasa dunia usaha 1.935 - 15.238 - - 17.173 Busines services


Lain-lain 39.266 - - - - 39.266 Others

Jumlah 2.854.611 668 55.721 1.180 5.006 2.917.186 Total


penurunan nilai (2.558) (4) (3.843) (1.048) (4.646) (12.099) impairment loss

Bersih 2.852.053 664 51.878 132 360 2.905.087 Net








64


Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/



Rupiah Rupiah

Jasa-jasa dunia usaha 1.281.603 1.153 24.987 - 1.818 1.309.561 Busines services


restoran 282.668 2.020 - - 3.344 288.032 restaurant









telekomunikasi 77.049 - 13.934 - - 90.983 communications

Jasa sosial 2.737 - - - - 2.737 Social services

Lain-lain 41.659 - - - - 41.659 Others






Jasa-jasa dunia usaha 44.135 - 15.557 - - 59.692 Busines services


Lain-lain 11.718 - - - - 11.718 Others

Jumlah 2.768.805 3.173 54.478 - 5.162 2.831.618 Total


penurunan nilai (3.071) (24) (10.661) - (4.575) (18.331) impairment loss

Bersih 2.765.734 3.149 43.817 - 587 2.813.287 Net


Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/



Rupiah Rupiah

Jasa-jasa dunia usaha 794.622 - - - 2.500 797.122 Busines services



telekomunikasi 54.333 - - - 8.228 62.561 communications


restoran 151.200 - - - 652 151.852 restaurant








Lain-lain 11.860 - - - 2.781 14.641 Others


Jasa-jasa dunia usaha 19.820 - - - - 19.820 Busines services






Lain-lain 10.970 - - - - 10.970 Others

Jumlah 1.744.569 - - - 14.161 1.758.730 Total


penurunan nilai (15.866) - - - (2.074) (17.940) impairment loss

Bersih 1.728.703 - - - 12.087 1.740.790 Net








65


Dalam

perhatian Kurang

khusus/ lancar/



Rupiah Rupiah

Jasa-jasa dunia usaha 764.498 - - - - 764.498 Busines services



telekomunikasi 208.732 - - - 8.228 216.960 communications


restoran 146.231 - - 7.240 659 154.130 restaurant




Lain-lain 253.491 - - - 2.781 256.272 Others



Lain-lain 10.946 - - - - 10.946 Others

Jumlah 1.811.554 - - 7.240 11.668 1.830.462 Total


penurunan nilai (11.698) - - (161) (652) (12.511) impairment loss

Bersih 1.799.856 - - 7.079 11.016 1.817.951 Net


c. Berikut ini adalah saldo kredit pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan2010 berdasarkan klasifikasi kolektibilitas:

c. The collectibility classification of loans as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010 is as follows:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Lancar 2.854.611 2.768.805 1.744.569 1.811.554 Current

Dalam perhatian khusus 668 3.173 - - Special mention

Kurang lancar 55.721 54.478 - - Sub-standard

Diragukan 1.180 - - 7.240 Doubtful

Macet 5.006 5.162 14.161 11.668 Loss

Jumlah 2.917.186 2.831.618 1.758.730 1.830.462 Total


penurunan nilai (12.099) (18.331) (17.940) (12.511) impairment loss

Bersih 2.905.087 2.813.287 1.740.790 1.817.951 Net








66


d. Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010, rinciankredit bermasalah menurut sektor ekonomiadalah sebagai berikut:

d. The details of non-performing loans as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010 based on economic sector, is as follows:

Penyisihan Penyisihan Penyisihan PenyisihanPokok/ Penghapusan/ Pokok/ Penghapusan/ Pokok/ Penghapusan/ Pokok/ Penghapusan/

Principal Allowance Principal Allowance Principal Allowance Principal Allowance

Jasa-jasa dunia usaha 41.893 4.015 42.363 10.937 2.500 1.422 - - Business services

Pengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing,

dan komunikasi 13.413 779 13.933 1.334 8.228 - 8.228 - and communication

Perdagangan, perhotelan

dan restoran 5.421 3.695 3.344 2.965 652 652 7.899 813 Trading, hotel and restaurant

Lain-lain 1.180 1.048 - - 2.781 - 2.781 - Others

Jumlah 61.907 9.537 59.640 15.236 14.161 2.074 18.908 813 Total


20112012March 31 , 201331 Maret/

e. Berdasarkan Periode Perjanjian dan SisaUmur Jatuh Tempo

e. Based on Term of Agreement and RemainingPeriod to Maturity

Berdasarkan Periode Perjanjian By Period of Agreement

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

Kurang dari 1 tahun 77.436 159.891 1.270.401 76.156 Less than 1 year

1 - 2 tahun 1.840.745 1.725.553 114.050 1.585.665 1 - 2 years

2 - 5 tahun 526.464 264.854 82.002 23.965 2 - 5 years



Kurang dari 1 tahun 1.935 11.718 161.404 - Less than 1 year

1 - 2 tahun 243.065 201.715 19.505 138.972 1 - 2 years

2 - 5 tahun 132.771 133.008 27.844 - 2 - 5 years

Lebih dari 5 tahun - 4.894 - - More than 5 years

Jumlah 2.917.186 2.831.618 1.758.730 1.830.462 Total



Bersih 2.905.087 2.813.287 1.740.790 1.817.951 Net








67


Berdasarkan Sisa Umur Jatuh Tempo By Remaining Period to Maturity

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

Kurang dari 1 tahun 1.488.268 1.882.271 1.366.035 1.666.815 Less than 1 year

1 - 2 tahun 564.769 41.512 26.462 82 1 - 2 years

2 - 5 tahun 417.463 483.307 143.404 20.917 2 - 5 years



Kurang dari 1 tahun 205.733 213.434 180.909 138.972 Less than 1 year

1 - 2 tahun 115.075 5.398 - - 1 - 2 years

2 - 5 tahun 56.963 132.503 27.844 - 2 - 5 years

Jumlah 2.917.186 2.831.618 1.758.730 1.830.462 Total



Bersih 2.905.087 2.813.287 1.740.790 1.817.951 Net


f. Tingkat Bunga Efekif Rata-Rata f. Average Effective Interest Rate

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah 13,40% 13,10% 12,33% 14,88% Rupiah



g. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaikredit adalah sebagai berikut:

g. Changes in allowances for impairment loss onloans are as follows:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Saldo awal 18.331 17.940 12.511 11.037 Beginning balance

Penghapusan kredit - - - (3.862) Write-off of loans

Penurunan nilai Impairment during

periode berjalan - 391 5.429 5.336 the period

Pemulihan periode Reversal during

berjalan (6.232) - - - the period

Saldo akhir 12.099 18.331 17.940 12.511 Ending balance








68


Berikut ini adalah saldo kredit bruto dancadangan kerugian penurunan nilai yangdievaluasi secara individual dan kolektif padatanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012,2011 dan 2010:

As of March 31, 2013, December 31, 2012,2011 and 2010, the gross loan balances andallowance for impairment loss that are assessedfrom individual and collective impairment, are asfollows:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Kredit yang dievaluasi secara Loan assessed by

individual 53.648 54.478 3.152 7.899 individual impairment

Penurunan nilai individual (3.228) (10.661) (2.074) (819) Individual impairment

Sub jumlah 50.420 43.817 1.078 7.080 Sub total

Kredit yang dievaluasi secara Loan assessed by

kolektif 2.863.538 2.777.140 1.755.578 1.822.563 collective impairment

Penurunan nilai kolektif (8.871) (7.670) (15.866) (11.692) Collective impairment

Sub jumlah 2.854.667 2.769.470 1.739.712 1.810.871 Sub total

Bersih 2.905.087 2.813.287 1.740.790 1.817.951 Net


Pada tanggal 31 Maret 2013, kredit yangdibentuk cadangan penurunan nilai dan yangtidak dibentuk cadangan penurunan nilaimasing-masing sebesar Rp 2.880.132 danRp 37.054 serta cadangan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk sebesarRp 12.099.

As of March 31, 2013, loans with impairmentallowance and loans without impairmentallowance amounted to Rp 2,880,132 andRp 37,054, respectively and allowances forimpairment loss amounted to Rp 12,099.

31 Maret/ 31 Desember/

March 31, 2013 December 31 , 2012

Penurunan nilai sesuai dengan pemenuhan Compliance of impairment in accordance

ketentuan Bank Indonesia 30.524 27.876 with Bank Indonesia regulation

Tingkat pemenuhan 39,64% 65,76% The level of compliance

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukupuntuk menutup kemungkinan kerugian akibattidak tertagihnya kredit.

The management believes that the allowancefor impairment loss is adequate to coverimpairment loss on uncollectible loan.

h. Kredit dijamin dengan giro (Catatan 13),deposito berjangka (Catatan 13), agunan yangdiikat dengan hak tanggungan atau suratkuasa untuk menjual dan jaminan lain yangumumnya diterima oleh Bank.

h. Loans are secured by current accounts(Note 13), time deposits (Note 13), registeredmortgages over collateral or power of attorneyto sell and by other guarantees generallyacceptable to the Bank.

i. Pada tanggal 31 Maret 2013, 31 Desember2012, 2011 and 2010, tidak terdapat saldokredit yang direstrukturisasi oleh Bank.

i. As of March 31, 2013, December 31, 2012,2011 and 2010, there is no balance ofrestructured loans by Bank.







69


j. Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012 dan 2011, tidak terdapatkredit yang dihapus buku oleh Bank.

Mutasi kredit yang dihapus buku untuktahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:

j. As of March 31, 2013, December 31, 2012 and2011, there is no written-off loan by Bank.

The movement of loans write-off for the yearended December 31, 2010 is as follows:

31 Desember/

December 31, 2010

Saldo awal 6.462 Beginning balance

Hapus tagih (3.862) Write-off of claim

Penerimaan kembali (2.600) Recovery

Saldo akhir - Ending balance

k. Pada tanggal 31 Maret 2013, 31 Desember2012, 2011 and 2010, tidak terdapatpenyediaan dana kepada pihak berelasi danpihak ketiga yang melampaui Batas MaksimumPemberian Kredit (BMPK).

k. As of March 31, 2013, December 31, 2012,2011 and 2010, there is no loan granted torelated parties and third parties which hasexceeded the Bank’s Legal Lending Limit (LLL).

l. Rasio Non-Performing Loan (NPL) Banksesuai dengan Surat Edaran Bank IndonesiaNo. 12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010. Padatanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012,2011 dan 2010 rasio NPL secara brutomasing-masing sebesar 2,12%, 2,11%, 0,81%dan 1,03% sedangkan rasio NPL secara netomasing-masing sebesar 1,80%, 1,57%, 0,69%dan 0,99%

l. The ratio of Non-performing Loans (NPL) inaccordance with Bank Indonesia Circular LetterNo. 12/11/DPNP dated March 31, 2010. As ofMarch 31 2013, December 31, 2012, 2011 and2010 gross of allowance for impairment loss is2.12%, 2.11%, 0.81% and 1.03%, respectively,while the ratio NPL (net of allowance forimpairment loss) is 1.80%, 1.57%, 0.69% and0.99%, respectively.

m. Kredit kepada pihak berelasi per tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan2010 setelah dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai adalah sebesar Rp 14.169atau 0,49%, Rp 13.892 atau 0,49%, Rp 12.571atau 0,72% dan Rp 722 atau 0,04% darikeseluruhan jumlah kredit.

m. As of March 31, 2013, December 31, 2012,2011 and 2010, there were loans to relatedparties net of allowance for impairment lossamounted to Rp 14,169 or 0.49%, Rp 13,892 or0.49%, Rp 12,571 or 0.72% and Rp 722 or0.04% of total loans.

n. Kredit kepada karyawan Bank dibebanibunga 6% untuk tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Maret 2013, 31 Desember2012, 2011 and 2010 dengan jangka waktupelunasan berkisar antara 3 tahun sampaidengan 10 tahun dan dibayar melaluipemotongan gaji bulanan.

n. The Bank charged interest for loans granted toemployees for 6% for the years endedMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010 with repayment periods ranging from 3 to10 years and paid through monthly payrolldeductions.







70


o. Jumlah kredit yang dijamin dengan agunantunai masing-masing sebesar Rp 132.545 danUSD 6.423.667 (nilai penuh), Rp 147.005 danUSD 6.737.420 (nilai penuh), Rp 88 danUSD 7.661.608 (nilai penuh) sertaRp 492 dan USD 7.744.200 (nilai penuh) padatanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012,2011 dan 2010.

o. As of March 31, 2013, December 31, 2012,2011 and 2010 total loans collateralized withcash accounts amounted to Rp 132,545 andUSD 6,423,667 (full amount) Rp 147,005 andUSD 6,737,420 (full amount), Rp 88 andUSD 7,661,608 (full amount) and Rp 492 andUSD 7,744,200 (full amount), respectively.

p. Jumlah biaya transaksi (provisi) yang menjadibagian dari kredit adalah Rp 16.477,Rp 15.149, Rp 10.954 dan Rp 7.444 padatanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012,2011 dan 2010.

p. Total of transaction costs (fees), which becamepart of the loan is Rp 16,477, Rp 15,149,Rp 10,954 and Rp 7,444 on March 31, 2013,December 31, 2012, 2011 and 2010.

9. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKANDITERIMA

9. ACCRUED INTEREST RECEIVABLE

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Efek-efek 9.806 7.288 9.072 14.351 Securities

Kredit 9.656 8.298 4.817 4.234 Loans

Interbank Call Money 109 628 165 - Interbank Call Money

Jumlah 19.571 16.214 14.054 18.585 Total


10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/

Beginning balance Additions Deductions Reclassification Ending balance

Biaya perolehan Cost

Tanah 35.107 - - 1.122 35.107 Lands

Bangunan dan prasarana 114.183 - - 3.206 114.183 Building and improvements

Inventaris dan

perlengkapan kantor 25.881 476 - - 26.357 Office furniture and fixtures

Peralatan kantor 6.693 121 - - 6.814 Office equipment

Kendaraan 3.224 12 - - 3.236 Vehicles

Aset dalam penyelesaian 15.019 7.117 - (4.328) 22.136 Construction in progress-

Jumlah 200.107 7.726 - - 207.833 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan dan prasarana 28.520 1.289 - - 29.809 Building and improvements

Inventaris dan

perlengkapan kantor 17.500 660 - - 18.160 Office furniture and fixtures

Peralatan kantor 3.921 367 - - 4.288 Office equipment

Kendaraan 1.211 80 - - 1.291 Vehicles

Jumlah 51.152 2.396 - - 53.548 Total

Jumlah tercatat 148.955 154.285 Carrying amount








71

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/

Beginning balance Additions Deductions Ending balance


Tanah 35.107 - - 35.107 Lands

Bangunan dan prasarana 113.541 642 - 114.183 Building and improvements

Inventaris dan

perlengkapan kantor 24.269 1.612 - 25.881 Office furniture and fixtures

Peralatan kantor 5.923 770 - 6.693 Office equipment

Kendaraan 3.137 360 273 3.224 Vehicles

Aset dalam penyelesaian - 15.019 - 15.019 Construction in progress-

Jumlah 181.977 18.403 273 200.107 Total


Bangunan dan prasarana 23.675 4.845 - 28.520 Building and improvements

Inventaris dan



Kendaraan 1.070 235 94 1.211 Vehicles

Jumlah 42.440 8.806 94 51.152 Total



1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 30 September/ Revaluasi/ 1 Oktober/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/

January 1, Additions Deductions September 30, Revaluation October 1, Additions Deductions December 31,


Tanah 23.781 - - 23.781 11.326 35.107 - - 35.107 Lands

Bangunan dan prasarana 77.422 540 - 77.962 35.579 113.541 - - 113.541 Building and improvements

Inventaris dan

perlengkapan kantor 18.503 812 6 19.309 4.715 24.024 257 12 24.269 Office furniture and fixtures

Peralatan kantor 4.150 538 - 4.688 1.235 5.923 - - 5.923 Office equipment

Kendaraan 6.791 12 653 6.150 287 6.437 12 3.312 3.137 Vehicles- -

Jumlah 130.647 1.902 659 131.890 53.142 185.032 269 3.324 181.977 Total


Bangunan dan prasarana 15.237 6.288 - 21.525 - 21.525 2.150 - 23.675 Building and improvements

Inventaris dan

perlengkapan kantor 11.007 2.742 - 13.749 - 13.749 882 1 14.630 Office furniture and fixtures

Peralatan kantor 2.203 649 - 2.852 - 2.852 213 - 3.065 Office equipment

Kendaraan 1.546 588 309 1.825 - 1.825 155 910 1.070 Vehicles

Jumlah 29.993 10.267 309 39.951 - 39.951 3.400 911 42.440 Total

Jumlah tercatat 100.654 91.939 145.081 139.537 Carrying amount

2011







72


Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/

Beginning balance Additions Deductions Ending balance


Tanah 21.074 2.707 - 23.781 Lands


Inventaris dan


Peralatan kantor 3.128 1.022 - 4.150 Office equipment

Kendaraan 5.451 1.340 - 6.791 Vehicles

Jumlah 104.500 26.147 - 130.647 Total



Inventaris dan



Kendaraan 753 793 - 1.546 Vehicles

Jumlah 16.869 13.124 - 29.993 Total



Saldo 1 Oktober 2011 termasuk penambahansaldo awal yang berasal dari penambahan nilairevaluasi karena perubahan pengukuran asettanah, bangunan dan prasarana, inventaris kantor,peralatan kantor dan kendaraan dari model biayake model revaluasi (Catatan 2b) dengan perinciansebagai berikut:

Balance as of October 1, 2011 included addition ofbeginning balances from addition revaluation costbecause impact asset measures lands, buildingsand improvements, office furniture and fixture, officeequipment and vehicles from cost model torevaluation (Note 2b) model are as follows:

Surplus atas

Penerapan model

revaluasi/

30 September/ Surplus on 1 Oktober/

September 30, application of October 1,

2011 revaluation model 2011

Biaya perolehan dan revaluasi: Cost and revaluation value:

Tanah 23.781 11.326 35.107 Land

Bangunan dan prasarana 77.962 35.579 113.541 Building and improvements

Inventaris kantor 19.309 4.715 24.024 Office furniture and fixtures

Peralatan kantor 4.688 1.235 5.923 Office equipment

Kendaraan 6.150 287 6.437 Vehicles

Jumlah 131.890 53.142 185.032 Total

Pada tanggal 30 September 2011, aset tetap yangdicatat berdasarkan nilai revaluasi telah direviewoleh manajemen dan didukung oleh laporan penilaiindependen profesional KJPP, Aksa, Nelson &Rekan dengan tanggal laporan 20 Oktober 2011berdasarkan metode pendekatan biaya(cost approach).

On September 30, 2011, fixed asssets wererecorded based on revaluation cost, as reviewed bymanagement and supported independentprofessional appraiser KJPP, Aksa, Nelson & Rekandated October 20, 2011 based on cost approach.







73


Revaluasi tersebut telah disetujui oleh DirektoratJendral Pajak sesuai dengan suratnyaNo. 205/WPJ.07/2012 tanggal 2 Pebruari 2012.Pajak terutang atas selisih penilaian kembali asettetap tersebut sebesar Rp 5.314 telah dilunasi padatanggal 14 Pebruari 2012.

Revaluation was approved by the DirectorateGeneral of Taxation in accordance with its letterNo.205/WPJ.07/2012 in February 2, 2012. Taxpayable on revaluation of fixed assets amounting toRp 5,314 has been paid on February 14, 2012.

Rincian keuntungan (kerugian) atas penjualan asettetap adalah sebagai berikut:

Details of gain (loss) on sales of fixed assets are asfollows:

2012 2011

Harga jual 180 2.670 Price value

Jumlah tercatat 179 2.763 Carrying amount

Keuntungan (kerugian) atas

penjualan aset tetap 1 (93) Gain (loss) on sales of fixed assets


Beban penyusutan sebesar Rp 2.396, Rp 8.806,Rp 13.667 dan Rp 13.124 masing-masing untukperiode yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan 2010dicatat pada Beban Umum dan Administrasi dalamlaporan laba rugi komprehensif (Catatan 29).

Depreciation expenses of fixed assets amounting toRp 2,396, Rp 8,806, Rp 13,667 and Rp 13,124 forthe periods ended March 31, 2013, December 31,2012, 2011 and 2010 were recorded under Generaland Administrative Expenses in the statements ofcomprehensive income (Note 29).

Bank memiliki beberapa bidang tanah yang terletakdi Jakarta dan Solo dengan hak legal berupa"Hak Guna Bangunan" atau "HGB" yangmempunyai masa manfaat antara 13 (tiga belas)sampai dengan 30 (tiga puluh) tahun. Masa berlakuHGB akan berakhir antara tahun 2014 sampaidengan tahun 2039. Manajemen berpendapatbahwa hak pemilikan tanah tersebut dapatdiperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo.

Aset tetap, kecuali tanah telah diasuransikanterhadap risiko gempa bumi, kebakaran danproperty all risks insurance kepada beberapaperusahaan asuransi seperti PT Artagraha, PT BinaGriya, PT Buana, PT Jaya Proteksi, PT MAG,PT Pan Pacific, PT Panin Insurance, PT Tripakartadan PT Victoria Insurance dengan jumlah nilaipertanggungan masing-masing sebesarRp 245.977, Rp 197.404, Rp 188.272 danRp 183.480 pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010. Manajemenberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebutcukup untuk menutup kemungkinan kerugian atasaset dipertanggungkan.

The Bank owns several lots of land at Jakarta andSolo with Building Use Rights “Hak Guna Bangunan”or "HGB" having useful lives ranging from 13(thirteen) until 30 (thirty) years. The Landrights(HGB) have expiration date ranging from 2014 until2039. The management believes that the rights ofthe land can be renewed/extended at the expirationdate.

Fixed assets, except land against earthquakes, firesand property all risks insurance with severalinsurance companies as PT Artagraha, PT BinaGriya, PT Buana, PT Jaya Proteksi, PT MAG,PT Pan Pacific, PT Panin Insurance, PT Tripakartadan PT Victoria Insurance with a total sum insuredof Rp 245,977, Rp 197,404 Rp 188,272 and Rp183,480 as of March 31, 2013, December 31, 2012,2011 and 2010, respectively. Management believesthat the insurance coverage is adequate to coverpossible losses on the assets insured.

Manajemen berpendapat bahwa, tidak terdapatperistiwa atau perubahan keadaan yang mungkinmenimbulkan indikasi penurunan nilai aset tetap,sehingga Bank tidak membentuk cadangankerugian penurunan nilai aset tetap pada 31 Maret2013, 31 Desember 2012, 2011 dan 2010.

Management believes that there are no events orchanges in circumstances that may raise indicationsof impairment in the value of fixed assets. Thus, theBank did not provide any allowance for impairmentloss on fixed assets in March 31, 2013,December 31, 2012, 2011 and 2010.

Aset dalam penyelesaian merupakan bangunandan prasarana yang diperkirakan akan selesaitahun 2013 - 2014. Pada tanggal 31 Maret 2013dan 31 Desember 2012 tingkat penyelesaian asetdalam penyelesaian tersebut rata-rata sekitar 90%.

Constructions in progress include building andimprovements which are estimated to be completedin 2013 - 2014. As of March 31, 2013 andDecember 31, 2012 the percentage of completion ofconstructions in progress is about 90%.







74

11. ASET LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Beban dibayar di muka 18.116 13.557 9.985 3.554 Prepaid expenses

Uang muka 2.650 2.799 4.717 3.521 Advances

Lain-lain 2.300 996 1.300 1.041 Others

Jumlah 23.066 17.352 16.002 8.116 Total


12. LIABILITAS SEGERA 12. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

Deposito yang telah jatuh tempo 1.674 841 1.683 1.396 Unclaimed matured deposits

Setoran kliring 1.452 - - - Clearing

Kewajiban segera dibayar lainnya 1.727 2.583 1.222 41 Other liabilities due immediately


Liabilitas akseptasi 17.402 2.782 5.328 46.377 Acceptances payables

Kiriman uang 168 7.710 - - Fund transfer

Deposito yang telah jatuh tempo 120 17 14 48 Unclaimed matured deposits

Jumlah 22.543 13.933 8.247 47.862 Total


13. SIMPANAN DARI NASABAH 13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:.

Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Jumlah/

Related parties Third parties Total

Giro 266 343.791 344.057 Current accounts

Tabungan 283 1.178.615 1.178.898 Savings

Deposito berjangka 4.782 3.345.362 3.350.144 Time deposits

Jumlah 5.331 4.867.768 4.873.099 Total





Tabungan 792 1.120.752 1.121.544 Savings


Jumlah 6.254 4.771.765 4.778.019 Total





Tabungan 113 554.340 554.453 Savings


Jumlah 5.091 3.970.550 3.975.641 Total








75

13. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) 13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)



Giro - 187.180 187.180 Current accounts

Tabungan 46 88.537 88.583 Savings deposits

Deposito berjangka 370 3.341.169 3.341.539 Time deposits

Jumlah 416 3.616.886 3.617.302 Total


a. Giro a. Current accounts

Berdasarkan mata uang dan nasabah Based on currency and customer

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 32) 266 257 703 - Related parties (Note 32)

Pihak ketiga 279.957 570.323 296.212 161.412 Third parties



Jumlah 344.057 614.309 323.931 187.180 Total

Tingkat bunga efektif rata-rata: Average effective interest rate:

Rupiah 1,89% 2,15% 2,33% 3,03% Rupiah



Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010, simpanangiro masing-masing sebesar Rp 15.000,Rp 16.100, nihil dan Rp 40.000 merupakansimpanan yang diblokir dan dijadikan sebagaijaminan atas kredit yang diberikan.

As of March 31, 2013, December 31, 2012, 2011and 2010, deposits from customers - currentaccounts amounting to Rp 15,000, Rp 16,100, niland Rp 40,000 were restricted and pledged ascollateral of loans.

b. Tabungan b. Savings


31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 32) 283 792 113 46 Related parties (Note 32)

Pihak ketiga 1.178.615 1.120.752 554.340 88.537 Third parties

Jumlah 1.178.898 1.121.544 554.453 88.583 Total

Tingkat bunga efektif rata-rata Average effective interest rate

Rupiah 3,80% 3,95% 4,81% 5,61% Rupiah


Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010, tidakterdapat simpanan nasabah tabungan yangdiblokir dan dijadikan sebagai jaminan ataskredit yang diberikan.

As of March 31, 2013, December 31, 2012,2011 and 2010, there were no deposits fromcustomer - savings which were restricted andpledged as collateral as loans.







76


c. Deposito Berjangka c. Time Deposits


31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 32) 4.782 5.016 4.275 370 Related parties (Note 32)



Pihak berelasi (Catatan 32) - 189 - - Related parties (Note 32)


Jumlah 3.350.144 3.042.166 3.097.257 3.341.539 Total

Tingkat bunga efektif rata-rata: Average effective interest rate:

Rupiah 6,55% 6,63% 5,75% 8,78% Rupiah



Berdasarkan sisa waktu sampai dengan saatjatuh tempo

Based on remaining period to maturity

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

Kurang dari atau 1 bulan 1.628.860 2.127.725 2.491.603 2.240.800 1 month or less

Lebih dari 1 s/d 3 bulan 1.041.117 389.599 326.546 659.822 More than 1 month until 3 months

Lebih dari 3 s/d 6 bulan 74.582 58.876 67.404 95.382 More than 3 months until 6 months



Kurang dari atau 1 bulan 322.519 203.296 51.652 54.161 1 month or less

Lebih dari 1 s/d 3 bulan 161.732 150.340 73.596 66.883 More than 1 month until 3 months


Lebih dari 6 s/d 12 bulan 1.681 578 1.451 22.587 More than 6 months until 12 months

Jumlah 3.350.144 3.042.166 3.097.257 3.341.539 Total


Berdasarkan jangka waktu deposito Based on term of deposits

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

Kurang dari atau 1 bulan 1.424.862 618.912 2.322.679 1.964.438 1 month or less

Lebih dari 1 s/d 3 bulan 1.320.444 1.536.508 410.623 799.096 More than 1 month until 3 months





Lebih dari 1 s/d 3 bulan 156.661 150.876 74.600 70.015 More than 1 month until 3 months


Lebih dari 6 s/d 12 bulan - 1.282 - 31.615 More than 6 months until 12 months

Jumlah 3.350.144 3.042.166 3.097.257 3.341.539 Total








77


c. Deposito Berjangka (lanjutan) c. Time Deposits (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010, depositoberjangka masing-masing sebesar Rp 85.166dan USD 6.696.354 (nilai penuh), Rp 130.905dan USD 6.737.420 (nilai penuh), danRp 94.741 dan USD 7.744.200 (nilai penuh) danRp 517 dan USD 9.261 (nilai penuh) merupakansimpanan nasabah - deposito berjangka yangdiblokir dan dijadikan sebagai jaminan ataskredit yang diberikan (Catatan 8) dan bankgaransi (Catatan 23).

As of March 31, 2013, December 31, 2012,2011 and 2010, time deposits amounting toRp 85,166 and USD 6,696,354 (full amount),Rp 130,905 and USD 6,737,420 (full amount)and Rp 94,741 and USD 7,744,200 (fullamount) and Rp 517 and USD 9,261 (fullamount), respectively, were restricted andpledged as loan collaterals (Note 8) and bankguarantee (Note 23).

14. SIMPANAN DARI BANK LAIN 14. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Berdasarkan mata uang dan jenis simpanan Based on currency and type of deposits

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah


Deposito berjangka bank 6.000 8.500 5.942 23.000 Time deposit bank

Giro dari bank lain 5.299 5.381 - 3.221 Current account from other banks

Interbank call money - - 54.405 - Interbank call money



Interbank call money 116.610 173.475 6.382 - Interbank call money

Jumlah 127.909 187.356 66.729 26.221 Total


Berdasarkan jangka waktu Based on term

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010


Lebih dari 1 s/d 3 bulan 97.175 173.475 6.382 - More than 1 month until 3 months

Jumlah 127.909 187.356 66.729 26.221 Total








78

14. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 14. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

Tingkat bunga efektif rata-rata Average effective interest rate

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Deposito berjangka bank 5,50% 6,88% 7,05% 7,06% Time deposit bank

Current account from

Giro dari bank lain 3,95% 2,00% 1,50% 7,10% other banks

Interbank call money 1,60% 2,32% 4,19% - Interbank call money


Pada tanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012,2011 dan 2010, tidak terdapat saldo simpanan daribank lain yang diblokir atau dijadikan jaminankredit.

As of March 31, 2013, December 31, 2012, 2011and 2010, there was no deposits from other bankwhich was restricted and pledged as collateral ofloans.

15. PERPAJAKAN 15. TAXATION

a. Utang Pajak a. Taxes Payable

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Pajak penghasilan Income taxes

Pasal 4 (2) 4.062 3.714 4.465 4.261 Article 4 (2)

Pasal 21 1.623 489 259 156 Article 21

Pasal 23 25 17 19 10 Article 23

Pasal 25 969 615 279 520 Article 25

Pasal 29: Article 29:

Periode berjalan 2.284 9.821 6.234 15 Current period

Periode lalu 9.821 - - - Prior period

Lain-lain 9 10 10 - Others

Jumlah 18.793 14.666 11.266 4.962 Total


b. Beban (manfaat) pajak terdiri dari: b. Tax expenses (benefits) consists of:

2013 2012 2012 2011 2010

Pajak kini 5.188 3.778 14.910 9.211 5.388 Current tax

Pajak tangguhan (84) (1.641) (63) (2.708) 486 Deferred tax

Beban pajak 5.104 2.137 14.847 6.503 5.874 Income tax expenses

31 Desember/December 31,31 Maret/M arch 31,







79

15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)

c. Pajak Penghasilan Kini c. Current Income Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajakpenghasilan, seperti yang disajikan dalamlaporan laba rugi komprehensif, dan taksiranpenghasilan kena pajak untuk tahunyang berakhir pada tanggal-tanggal31 Maret 2013 dan 2012, 31 Desember 2012,2011 dan 2010 adalah sebagal berikut:

The reconciliation between profit before incometax, as shown in the statements ofcomprehensive income, and the estimatedtaxable profit for the years endedMarch 31, 2013 and 2012, December 31, 2012,2011 and 2010 are as follows:

2013 2012 2012 2011 2010

Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax

menurut laporan laba rugi as per statements of

komprehensif 21.297 7.427 62.561 34.310 29.040 comprehensive income

Beda temporer: Temporary differences:

Penyisihan (penghapusan) Impairment losses (write-off) on

aset produktif - 3.671 (9.054) 5.633 1.740 productive assets

Imbalan pasca kerja 995 532 2.126 1.536 637 Employment benefits

Penyesuaian sehubungan dengan Adjustment in relation to first

penerapan awal PSAK 55 time adoption of SFAS 55

(Revisi 2006) - - - - (1.228) (Revision 2006)

Kerugian (keuntungan) yang

belum terealisasi atas perubahan Unrealized loss (gains) from

nilai wajar efek-efek untuk tujuan changes in fair value

diperdagangkan - bersih (660) 4.382 7.183 (2.338) (4.322) of trading securities - net

Jumlah 335 8.585 255 4.831 (3.173) Total

Beda tetap: Permanent differences:

Penyusutan aset tetap 29 36 107 133 344 Depreciation of fixed assets

Pengurangan yang tidak diperkenankan 69 - 751 203 466 Non-deductible expenses

Amortization off shares

Amortisasi biaya emisi saham (1.010) (1.010) (4.040) (5.034) (5.124) issuance costs

Denda pajak 31 76 6 2.403 - Tax penalty

Jumlah (881) (898) (3.176) (2.295) (4.314) Total

Taksiran penghasilan kena pajak 20.751 15.114 59.640 36.846 21.553 Estimated taxable income

Taksiran pajak penghasilan kini 5.188 3.778 14.910 9.211 5.388 Estimated current income tax

Kredit pajak penghasilan Income tax credit

Pasal 25 (2.904) (1.022) (5.089) (2.977) (5.373) Article 25

Taksiran pajak penghasilan terutang 2.284 2.756 9.821 6.234 15 Estimated income tax payable

31 Desember/December 31,31 Maret/March 31,

Laba kena pajak dan pajak penghasilan Banktahun 2012 telah sesuai dengan SuratPemberitahuan (SPT) yang disampaikan olehBank ke kantor Pelayanan Pajak.

Besarnya pajak terutang ditetapkanberdasarkan perhitungan pajak yang dilakukansendiri oleh wajib pajak (self-assessment).Kantor pajak dapat melakukan pemeriksaanpajak dalam jangka waktu 5 (lima) tahun sejakpajak terutang.

The Bank’s taxable income and corporateincome tax in 2011 are in accordance with theannual corporate income tax returns filled by theBank to the Tax Service Office.

The tax liabilities is determined of the based onself assessment. The tax office can performexamination of income taxes within 5 (five)years after the tax becomes due.







80


c. Pajak Penghasilan Kini (lanjutan) c. Current Income Tax (continued)

Rekonsiliasi antara pajak penghasilan yangdihitung dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku terhadap laba sebelum pajakpenghasilan dan pajak penghasilan sepertiyang tercantum dalam laporan laba rugikomprehensif untuk tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Maret 2013 dan 2012,31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalahsebagai berikut:

The reconciliation between income taxcalculated by applying the applicable tax ratesto the commercial profit before income taxand the total income tax as shown in thestatements of comprehensive income for theyears ended March 31, 2013 and 2012,December 31, 2012, 2011 and 2010 are asfollows:

2013 2012 2012 2011 2010

Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax

menurut laporan laba rugi as per statements of

komprehensif 21.297 7.427 62.561 34.310 29.040 comprehensive income

Pajak penghasilan berdasarkan Income tax based on prevailing

tarif pajak yang berlaku 5.324 1.857 15.640 8.578 7.260 tax rates

Denda pajak 8 19 2 600 - Tax penalty

Penyusutan aset tetap 7 9 27 33 86 Depreciation of fixed assets

Pengurangan yang tidak diperkenankan 17 - 188 51 116 Non-deductible expenses

Pengaruh pajak atas beda tetap Tax effect of permanent differences

amortisasi atas biaya emisi saham (252) (252) (1.010) (1.258) (1.281) amortization of share issuance costs

Lain-lain - 504 - (1.501) - Others

Jumlah 5.104 2.137 14.847 6.503 6.181 Total

Penyesuaian sehubungan dengan Adjustment in relation to first time

penerapan awal PSAK 55 (Revisi 2006) - - - - (307) adoption of SFAS 55 (Revised 2006)

Pajak penghasilan menurut Income tax as per statementslaporan laba rugi komprehensif 5.104 2.137 14.847 6.503 5.874 of comprehensive income


d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax

Dikreditkan (Dibebankan)

ke Laporan Laba Rugi

Komprehensif/

Credited (Charged) to

1 Januari/ Statement of 31 Maret/

January 1, 2013 Comprehensive Income March 31, 2013

Liabilitas imbalan pasca kerja 1.222 249 1.471 Employment benefits liability

Kerugian yang belum

direalisasikan atas

perubahan nilai wajar Unrealized loss from

efek-efek dengan changes in fair value

tujuan diperdagangkan 1.211 (165) 1.046 of trading securities

Aset pajak tangguhan - bersih 2.433 84 2.517 Deferred tax assets - net







81


d. Pajak Tangguhan (lanjutan) d. Deferred Tax (continued)



Komprehensif/

Credited (Charged) to

1 Januari/ Statement of 31 Desember/

January 1, 2012 Comprehensive Income December 31, 2012

Cadangan kerugian Alowance for

penurunan nilai 1.680 (1.680) - impairment losses

Liabilitas imbalan pasca kerja 690 532 1.222 Employment benefits liability

Kerugian yang belum

direalisasikan atas

perubahan nilai wajar Unrealized loss from

efek-efek dengan changes in fair value

tujuan diperdagangkan - 1.211 1.211 of trading securities

Aset pajak tangguhan - bersih 2.370 63 2.433 Deferred tax assets - net

Dikreditkan ke

Laporan Laba Rugi

Komprehensif/

Credited to

1 Januari/ Statement of 31 Desember/

January 1, 2011 Comprehensive Income December 31, 2011


penurunan nilai 856 824 1.680 impairment losses

Liabilitas imbalan pasca kerja 306 384 690 Employment benefits liability

Efek-efek (1.500) 1.500 - Securities

Aset (liabilitas) pajak Deferred tax assetstangguhan - bersih (338) 2.708 2.370 (liabilities) - net



Komprehensif/ Penyesuaian

Credited (Charged) to Saldo laba/

1 Januari/ Statement of Adjustment 31 Desember/

January 1, 2010 Comprehensive Income retained earnings December 31, 2010


penurunan nilai 728 435 (307) 856 impairment losses

Liabilitas imbalan pasca kerja 147 159 - 306 Employment benefits liability

Efek-efek (420) (1.080) - (1.500) Securities

Aset (liabilitas) pajak Deferred tax assets

tangguhan - bersih 455 (486) (307) (338) (liabilities) - net

Manajemen berpendapat bahwa terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskalpada masa mendatang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan temporer yangmenimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

Management believes that it is probable thatfuture taxable profit will be available againstwhich the temporary differences, which resultsin deferred tax assets, can be utilized.







82

16. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELIKEMBALI

16. SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASEAGREEMENTS

Nomor seri

obligasi Nilai Beban bunga

pemerintah/ pembelian yang belum

Serial number Tanggal Tanggal kembali/ diamortisasi/

of government Nilai nominal/ dimulai/ jatuh tempo/ Repurchased Unamortized Nilai bersih/

bonds Nominal amount Starting date Due date liabilities interest Carrying value

Artha Lumina 1 Desember/ 10 Januari/

Capital FR 40 64.000 December 1, 2010 January 10, 2011 42.039 (99) 41.940







203.000 135.900 (658) 135.242

Counterparties

Pihak lawan/

2010

17. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR DANLIABILITAS LAIN-LAIN

17. ACCRUED EXPENSES AND OTHER LIABILITIES

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Rupiah Rupiah

Utang bunga 8.492 8.250 8.992 10.081 Interest payable

Beban masih harus dibayar 979 790 1.234 397 Accrued expenses

Setoran jaminan 268 264 - - Guarantee deposits

Lain-lain - - 8.157 229 Others


Setoran jaminan 4.687 31 3.100 10.558 Guarantee deposits

Utang bunga 139 190 23 - Interest payable

Lain-lain 10 2 - - Others

Jumlah 14.575 9.527 21.506 21.265 Total


18. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 18. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY

Bank membentuk pencadangan imbalan pascakerja sesuai dengan ketentuan Undang-UndangKetenagakerjaan No. 13 Tahun 2003.

The Bank has fully provided its provision for post-employment benefits in accordance with Labor LawNo. 13 Year 2003.

Rincian liabilitas imbalan pasca kerja yang diakuidalam laporan posisi keuangan adalah sebagaiberikut:

The details of defined post-employment benefitliability as recognized in the statements of financialposition are as follows:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Present value of defined

Nilai kini kewajiban imbalan pasti 7.856 5.589 3.428 1.737 benefit obligation

Kerugian aktuaria Unrecognized amount of

belum diakui - bersih (1.972) (701) (666) (511) Actuarial loss - net

Jumlah 5.884 4.888 2.762 1.226 Total








83

18. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 18. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY(continued)

Beban imbalan kerja yang diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif adalah sebagai berikut:

Amounts recognized in the statements ofcomprehensive income are as follows:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Beban jasa kini 474 1.413 1.084 677 Current service cost

Beban bunga 140 343 174 20 Interest cost

Kerugian (keuntungan)

aktuaria 382 370 278 (60) Actuarial - loss (gain)

Jumlah beban 996 2.126 1.536 637 Total cost


Rekonsiliasi nilai kini kewajiban imbalan pasti: Reconciliation on present value of defined benefitobligation:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Present value of obligation

Nilai kini kewajiban awal tahun 5.589 3.428 1.737 202 at beginning of year

Beban jasa kini 474 1.413 1.084 677 Current service cost

Beban bunga 140 343 174 20 Interest cost

Kerugian aktuaria 1.653 405 433 838 Actuarial - loss

Jumlah 7.856 5.589 3.428 1.737 Total


Jumlah nilai kini imbalan pasti untuk periodeberjalan dan empat tahun sebelumnya adalahsebagai berikut:

Present value of defined benefit obligation for thecurrent period and the previous four annual yearsare as follows:

31 Maret/March 31, 2013 2012 2011 2010 2009

Nilai kini imbalan pasti 7.856 5.589 3.428 1.737 202 Present value of obligation


Perhitungan imbalan pasca kerja untuk periodeyang berakhir pada tanggal-tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012 dan 2011dihitung oleh PT Lastika Dipa dan untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010,dihitung oleh PT Jasa Aktuaria Tiwikrama, aktuarisindependen, sesuai laporannya masing-masingpada tanggal 1 April 2013, 8 Pebruari 2013 dan9 Maret 2012 dan 29 Desember 2010. Jumlahkaryawan yang berhak masing-masing sebanyak343, 346, 308 dan 317 karyawan pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan2010. Asumsi utama yang digunakan dalammenentukan:

The cost of providing post employment benefitsfor the periods ended March 31, 2013,December 31, 2012 and 2011 are calculated byPT Lastika Dipa, independent actuary and for theyear ended December 31, 2010 is calculated byPT Jasa Aktuaria Tiwikrama, based on their reportdated April 1, 2013, February 8, 2013 andMarch 9, 2012 and December 29, 2010, respectively.The number of eligible employees are 343, 346, 308and 317 as of March 31, 2013, December 31, 2012,2011 and 2010, respectively. The actuarial valuationwas carried out using the following key assumptions:

31 Maret/ 31 Desember/December 31,

March 31, 2013 2012, 2011 dan/and 2010

Tabel mortalitas TMI-2 TMI-2 Mortality table

Tingkat diskonto 8% 10% Discount rate

Tingkat kenaikan gaji tahunan 5% 5% Annual salary increase rate

Usia pensiun 55 tahun/years 55 tahun/years Pension age

Tidak ada pendanaan yang dilakukan sehubungandengan program imbalan kerja tersebut.

Tidak ada Komisaris, Direksi dan Pejabat Eksekutifyang masuk dalam perhitungan imbalan pascakerja.

There is no funding of benefits has been made inrelation to the employment benefits program.

There is no Commissioners, Directors and ExecutiveOfficers includes in post-employment benefits.







84

19. MODAL SAHAM 19. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Bank dankepemilikannya masing-masing pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan 2010adalah sebagai berikut:

The composition of Bank's shareholders and theirrespective ownership interests as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010 were as follows:

Jumlah saham

ditempatkan dan

disetor (jumlah penuh)/ Persentase

Number of Shares Kepemilikan/

issued and paid Percentage of Jumlah/

Pemegang Saham (full amount) Ownership (%) Total Shareholders

Danny Nugroho 983.634.709 21,61 98.363 Danny Nugroho

Inigo Investments Ltd 700.000.000 15,38 70.000 Inigo Investments Ltd

Zen Gem Investments Limited 650.000.000 14,28 65.000 Zen Gem Investments Limited

Mount-8 Holdings Offshore Ltd 450.000.000 9,89 45.000 Mount-8 Holdings Offshore Ltd

Publik (masing-masing dibawah 5%) 1.767.217.948 38,84 176.722 Public (each below than 5%)

Jumlah 4.550.852.657 100,00 455.085 Total


31 Maret/March 31, 2013 dan/and

Jumlah saham

ditempatkan dan





UOB Kay Hian PTE 763.000.000 16,83 76.300 UOB Kay Hian PTE

Inigo Investments Ltd 700.000.000 15,44 70.000 Inigo Investments Ltd


Mount-8 Holdings Offshore Ltd 450.000.000 9,93 45.000 Mount-8 Holdings Offshore Ltd



Jumlah 4.532.646.624 100,00 453.265 Total


Jumlah saham

ditempatkan dan





Mount-8 holdings offshore LTD 900.000.000 19,86 90.000 Mount-8 holdings offshore LTD


Inigo Investment LTD 700.000.000 15,44 70.000 Inigo Investment LTD


TFI (X) - TRA Ordinary 1 508.119.500 11,21 50.812 TFI (X) - TRA Ordinary 1


Publik (masing-masing dibawah 5%) 790.892.415 17,45 79.090 Public (each below than 5%)

Jumlah 4.532.646.624 100,00 453.265 Total

*) diungkapkan kembali (Catatan 41) *) restated (Note 41)

31 Desember/December 31 , 2010 *)







85

19. MODAL SAHAM (lanjutan) 19. SHARE CAPITAL (continued)

Berdasarkan Akta No. 47 tanggal 16 Juli 2012 dariArdi Kristiar, S.H., Notaris pengganti dariYulia, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegangsaham setuju untuk meningkatkan modal dasarBank dari 10.000.000.000 saham menjadi17.500.000.000 saham. Akta perubahan ini telahdisahkan oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No. AHU40254.AH.01.02.Tahun 2012tanggal 25 Juli 2012. Sampai dengan tanggalpenyelesaian laporan keuangan ini, perubahantersebut belum diumumkan dalam Berita NegaraRepublik Indonesia.

Based on Deed No. 47 dated July 16, 2012 ofArdi Kristiar, S.H., replacement Notary of Yulia, S,H.,Notary in Jakarta, the shareholder agreed toincrease the authorized share capital from10,000,000,000 shares to 17,500,000,000 shares.This amendment was approved by the Ministerof Law and Human Rights of the Republicof Indonesia in his Decision LetterNo. AHU40254.AH.01.02.Year 2012 datedJuly 25, 2012. Until the date of completion of thesefinancial statements, the amendment has not beenpublished in the State Gazette of the Republic ofIndonesia.

Pada tahun 2012, terdapat penambahan modalsaham yang berasal dari pelaksanaan waransebanyak 18.206.033 lembar dengan total nilaiRp 1.820.

In 2012, there were additional share capital fromexercise of warrants 18,206,033 shares with totalvalue of Rp 1,820.

20. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH 20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:

31 Maret/March 31 , 2013,

31 Desember/December 31 , 2012,

2011 dan/and 2010

Agio saham 25.000 Additional paid-in capital

Peningkatan modal disetor dalam Increase in paid-in capital

rangka penerbitan saham 3.021 from share issuance

Biaya emisi saham (20.499) Share issuance costs

Bersih 7.522 Net

Agio saham dan biaya emisi saham berasal dariPenawaran Umum Saham Perdana yang dilakukanpada tanggal 20 September 2007 dan dariPenawaran Umum Terbatas I dalam rangka HakMemesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) yangdilakukan pada tanggal 9 Juli 2009.

Additional paid-in capital and share issuance costsderived from the Initial Public Offering undertaken onSeptember 20, 2007 and from Preemptive RightIssue I undertaken on July 9, 2009.

21. SURPLUS REVALUASI 21. REVALUATION SURPLUS

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011

Saldo awal periode 44.814 46.692 - Balance beginning of period

Pengaruh penerapan model revaluasi Effect of application of the revaluation

pada 1 Oktober 2011 (Catatan 10) - - 53.142 model on October 1, 2011 (Note 10)

Pembayaran pajak penghasilan - final - - (5.314) Income tax paid - final

Selisih surplus revaluasi Difference in revaluation surplus

atas penyusutan nilai revaluasi the depreciation of revaluation

dan nilai perolehan (1.728) (1.878) (1.136) and the acquisition

Saldo akhir periode 43.086 44.814 46.692 Balance end of period








86

21. SURPLUS REVALUASI (lanjutan) 21. REVALUATION SURPLUS (continued)

Surplus revaluasi berasal dari revaluasi aset tetapyang telah di jual, bagian dari surplus revaluasi daritanah dan bangunan dan prasarana tersebutdirealisasikan dengan memindahkan langsung kesaldo laba. Bagian dari surplus revaluasi yangmerupakan selisih atas penyusutan berdasarkannilai revaluasian dan nilai perolehan dipindahkanke saldo laba.

Revaluation surplus from revalue fixed assets sold,part of the surplus from the revaluation of land andbuildings and infrastructure is realized by movingdirectly to retained earnings. The part of revaluationsurplus which is the difference between depreciationbased on revalued amount and cost value aretransferred to retained earnings.

22. CADANGAN UMUM 22. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Berdasarkan Undang-Undang No. 40 tahun 2007tentang Perseroan Terbatas, Perusahaan diIndonesia diharuskan untuk membentuk cadanganumum sekurang-kurangnya sebesar 20% darijumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh.Undang-Undang tersebut tidak mengatur jangkawaktu untuk pembentukan cadangan umumtersebut.

Based on the Law No. 40 of 2007, concerning theLimited Liability Company, each of IndonesianCompanies is required to provide general reserve ofat least 20% of its issued and fully paid-up capital.There is no set period of time over which thisamount should be provided.

2012

Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan sebagaimana dituangkan dalam AktaNo. 48 tanggal 20 Juni 2012 dari Yulia, SH, Notarisdi Jakarta telah ditetapkan:

a. Bank tidak membayar dividen.b. Sejumlah Rp 5.561 digunakan sebagai

cadangan umum sesuai dengan ketentuanAnggaran Dasar Bank.

2012

In accordance with the Annual Stockholders’Meeting as stated in the Deed No. 48 datedJune 20, 2012 of Yulia, SH, Notary in Jakarta, thestockholders have approved the following:

a. The Bank will not distribute dividends.b. The amount of Rp 5,561 will be appropriated

as general reserve according to the Bank’sArticles of Association.

2011

Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan sebagaimana dituangkan dalam AktaNo. 14 tanggal 11 April 2011 dari Yulia, SH, Notarisdi Jakarta telah ditetapkan:



2011

In accordance with the Annual Stockholders’Meeting as stated in the Deed of No. 14 datedApril 11, 2011 of Yulia, SH, Notary in Jakarta, thestockholders have approved the following:



2010

Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan sebagaimana dituangkan dalam AktaNo. 87 tanggal 28 Juni 2010 dari Fathiah Helmi,SH, Notaris di Jakarta telah ditetapkan:



2010

In accordance with the Annual Stockholders’Meeting as stated in the Deed of No. 87 datedJune 28, 2010 of Fathiah Helmi, SH, Notary inJakarta, the stockholders have approved thefollowing:









87

23. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 23. COMMITMENTS AND CONTINGENTS

a. Berdasarkan Jenis dan Mata Uang

Bank memiliki transaksi komitmen dankontinjensi, sebagai berikut:

a. By Type and Currency

The Bank has commitments and contingenttransactions, as follows:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

KOMITMEN COMMITMENTS

Tagihan komitmen Commitment receivables

Posisi pembelian spot dan derivatif Spot and derivative in current

yang masih berjalan purchase position

Rupiah 19.450 - - - Rupiah

Dolar Amerika Serikat 19.435 4.918 45.604 - United States Dollar

Jumlah 38.885 4.918 45.604 - Total

Liabilitas komitmen Commitment liabilities

Rupiah Rupiah

Fasilitas kredit kepada nasabah Unused loan facilities granted

yang belum digunakan to customers

Uncommitted 374.467 351.099 432.799 330.411 Uncommitted

Posisi penjualan spot dan Spot and derivative in

derifatif yang masih berjalan 19.452 - - - current sales position

Titipan tunai 31 - - - Cash deposit


Posisi penjualan spot dan Spot and derivative in

derivatif yang masih berjalan 19.435 4.819 45.336 - current sales position

Letter of credit impor 12.335 2.066 972 - Import letter of credit

Fasiitas kredit kepada nasabah Unused loan facilities granted

yang belum digunakan to customers

Uncommitted 5.977 145 636 19.535 Uncommitted

Letter of credit domestik 2.015 - 5.861 13.161 Domestic letter of credit

Jumlah 433.712 358.129 485.604 363.107 Total

Jumlah Liabilitas Komitmen - Bersih (394.827) (353.211) (440.000) (363.107) Total Commitment Liabilities - Net

KONTINJENSI CONTINGENTS

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities

Rupiah Rupiah

Bank garansi 8.578 9.125 13.167 6.333 Bank guarantees

Titipan kliring 6.895 3.933 2.908 1.536 Clearing

Bunga kredit dalam penyelesaian 4.088 4.773 7.857 2.223 Past due interest income


Bank garansi 121.857 121.143 98.198 120.132 Bank guarantees

Jumlah 141.418 138.974 122.130 130.224 Total


Tidak terdapat komitmen dan kontinjensi daripihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010.

Klasifikasi kolektibilitas semua komitmen dankontinjensi pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalahLancar.

There were no outstanding commitment andcontingent to related parties as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010.

All commitments and contingents areclassified as current as of March 31, 2013,December 31, 2012, 2011 and 2010.







88

23. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 23. COMMITMENTS AND CONTINGENTS (continued)

b. Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi b. Estimated Losses on Commitments andContingents

Mutasi estimasi kerugian komitmen dankontinjensi adalah sebagai berikut:

Movements in estimated losses oncommitments and contingents are adequate.

2011 2010

Saldo awal 1.117 1.192 Beginning balance

Pemulihan selama tahun berjalan (1.117) (75) Reversal during the year

Bersih - 1.117 Net


Manajemen berpendapat bahwa tidak adaestimasi kerugian komitmen dan kontinjensiyang dibentuk karena semua kolektibilitaskomitmen dan kontinjensi lancar.

Management believes that no estimated losseson commitments and contingents providedcause all commitments and contingents areclassified as current.

24. PENDAPATAN BUNGA 24. INTEREST INCOME

2013 2012 2012 2011 2010

Kredit 93.943 60.604 306.425 247.449 197.001 Loans

Efek-efek 19.799 24.602 30.805 68.641 60.460 Securities

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 9.185 12.491 90.079 66.295 79.267 and other banks

Jumlah 122.927 97.697 427.309 382.385 336.728 Total


25. PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI 25. FEES AND COMMISSIONS INCOME

2013 2012 2012 2011 2010

Pendapatan provisi Provision incomes

Pendapatan provisi letter of credit 251 222 420 - 759 Fee from letter of credit

Pendapatan provisi kredit 213 150 693 559 - Credit fees income

Pendapatan provisi bank garansi 4 245 287 160 1.564 Fees from bank guarantees

Pendapatan komisi Commissions income

Pendapatan komisi letter of credit 233 129 281 1.065 - Commissions from letter of credit

Pendapatan komisi bank garansi 2 20 1.386 261 48 bank guarantees

Pendapatan transaksi derivatif - - 864 27 - Income from derivatives transactions

Pendapatan komisi lainnya 73 229 246 1.348 4.131 Others commissions income

Jumlah 776 995 4.177 3.420 6.502 Total








89

26. BEBAN BUNGA 26. INTEREST EXPENSE

2013 2012 2012 2011 2010

Simpanan nasabah 74.114 68.918 259.548 267.447 207.891 Deposits from customers

Premi penjaminan 2.285 1.764 7.644 6.933 6.499 Guarantee premium

Simpanan dari bank lain 946 474 2.119 981 4.611 Deposits from other banks

Efek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali - - - - 18.961 repurchase agreement

Jumlah 77.345 71.156 269.311 275.361 237.962 Total


27. PENDAPATAN LAIN-LAIN 27. OTHER INCOME

Merupakan pendapatan operasional terutama jasatransfer, administrasi, denda dan operasionallainnya.

The account consists of operational income mainlyfrom fund transfer fee, administration, penalty andother operational income.

28. BEBAN (PEMULIHAN) KERUGIAN PENURUNANNILAI ATAS ASET KEUANGAN

28. PROVISION (REVERSAL) FOR IMPAIRMENTLOSSES ON FINANCIAL ASSETS

2013 2012 2012 2011 2010

Kredit yang diberikan

(Catatan 8) (6.232) (9.303) 391 5.429 5.336 Loans (Note 8)

Efek-efek (Catatan 7) - 9.732 - 5.633 1.740 Securities (Note 7)

Jumlah (6.232) 429 391 11.062 7.076 Total


29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2013 2012 2012 2011 2010

Sewa 3.412 3.133 13.153 11.866 8.902 Operating lease

Penyusutan (Catatan 10) 2.396 1.912 8.806 13.667 13.124 Depreciation (Note 10)

Pemeliharaan 1.293 1.285 6.529 2.928 2.279 Maintenance

Komunikasi 691 711 2.984 2.603 1.864 Communication

Promosi 602 559 2.200 3.118 4.302 Promotion

Imbalan kerja (Catatan 18) 996 532 2.126 1.536 637 Employment benefits (Note 18)

Perlengkapan kantor 421 317 1.747 1.263 1.616 Office equipment

Kendaraan 373 362 1.474 1.542 1.575 Vehicles

Premi asuransi 341 416 1.458 1.128 861 Insurance

Transaksi jasa ATM Bersama 302 288 1.202 1.098 1.034 ATM Bersama service transaction

Listrik dan air 306 278 1.172 1.068 1.026 Electricity and water

Jasa profesional 255 35 678 771 316 Professional fees

Pajak dan perijinan 48 78 613 6.431 4.184 Taxes and licenses

Lain-lain (masing-masing

dibawah Rp 500) 884 836 2.289 2.327 1.805 Others (each below Rp 500)

Jumlah 12.320 10.742 46.431 51.346 43.525 Total








90

30. GAJI DAN TUNJANGAN 30. SALARIES AND ALLOWANCES

2013 2012 2012 2011 2010

Gaji dan upah 9.578 7.555 32.314 26.966 21.557 Salaries and wages

Tunjangan karyawan 2.894 2.368 16.861 11.470 4.977 Allowances

Beban pelatihan 316 617 3.042 2.148 1.730 Training expenses

Lain-lain 1.865 1.330 5.549 4.811 4.830 Others

Jumlah 14.653 11.870 57.766 45.395 33.094 Total


Perincian gaji dan tunjangan atas dewan komisarisdan direksi adalah sebagai berikut:

The details of salaries and allowances ofcommissioners and directors are as follows:

Jumlah/ Gaji/ Tunjangan/ Jumlah/Total Salaries Allowances Total

Dewan Komisaris 3 203 15 218 Board of CommissionersDewan Direksi 4 860 60 920 Board of Directors

Jumlah 7 1.063 75 1.138 Total



Dewan Komisaris 2 180 15 195 Board of CommissionersDewan Direksi 4 750 57 807 Board of Directors

Jumlah 6 930 72 1.002 Total



Dewan Komisaris 3 1.245 63 1.308 Board of CommissionersDewan Direksi 4 3.004 536 3.540 Board of Directors

Jumlah 7 4.249 599 4.848 Total



Dewan Komisaris 2 600 - 600 Board of CommissionersDewan Direksi 4 2.760 55 2.815 Board of Directors

Jumlah 6 3.360 55 3.415 Total


Jumlah/ Gaji/ Tunjangan/ Jumlah/

Total Salaries Allowances Total

Dewan Komisaris 2 568 - 568 Board of CommissionersDewan Direksi 4 2.310 55 2.365 Board of Directors

Jumlah 6 2.878 55 2.933 Total








91

31. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN 31. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE

a. Laba Per Saham Dasar a. Basic Earnings Per Share

Laba per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih pemegang sahamdengan rata-rata tertimbang saham biasa yangberedar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividingthe net profit attributable to shareholders by theweighted average number of common sharesoutstanding during the year.

2013 2012 2012 2011 2010

Laba bersih Net profit

Laba bersih untuk perhitungan Net profit for the computation

laba per saham dasar 16.193 5.290 47.714 27.807 23.166 of basic earnings per share

Jumlah saham Total share

Jumlah rata-rata tertimbang Weighted average number of

saham biasa 4.550.852.657 4.532.646.624 4.542.745.572 4.532.646.624 4.532.646.624 outstanding common shares

Laba per saham Earnings per share

(rupiah penuh) 3,56 1,17 10,50 6,13 5,11 (full amount)


b. Laba Per Saham Dilusian b. Diluted Earnings Per Share

Dalam perhitungan laba bersih dilusianjumlah rata-rata tertimbang jumlah yangberedar disesuaikan dengan asumsi bahwasemua efek berpotensi saham biasayang sifatnya dilutif dikonversi. Laba per sahamdilusian dihitung dengan membagi laba tahunberjalan yang diatribusikan kepada pemilikinduk dengan jumlah rata-rata tertimbangsaham biasa yang telah disesuaikan dengandampak dari semua efek berpotensisaham biasa yang dilutif. Pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, Bank tidakmemiliki potensi saham yang bersifat dilutifsedangkan pada tanggal 31 Maret 2012,31 Desember 2011 dan 2010, Bank memilikipotensi saham yang bersifat dilutif dalambentuk waran.

Diluted earnings per share is calculated byadjusting the weighted average number ofcommon shares outstanding to assumeconversion of all dilutive potential ordinaryshares. Diluted earnings per share are computedby dividing the income of the year attributable tothe owners of the company by the weightedaverage number of shares outstandingas adjusted for the effects of all potentiallydilutive ordinary shares. As of March 31, 2013,December 31, 2012, Bank has not potentialdilutive shares in the form of Warrants while asof March 31, 2012, December 31, 2011 and2010, Bank has the potential dilutive shares inthe form of Warrants.

31 Maret/

March 31, 2012 2011 2010

Laba bersih Net profit

Laba bersih untuk perhitungan Net profit for the computation

laba per saham dilutif 5.290 27.807 23.166 of diluted earnings per share

Jumlah saham Total share

Jumlah rata-rata tertimbang Weighted average number of

saham dilutif 5.036.274.027 5.036.274.027 5.036.274.027 outstanding diluted shares

Laba per saham dilusian Earnings per share diluted

(rupiah penuh) 1,05 5,52 4,59 (full amount)








92

32. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK YANGBERELASI

32. NATURE AND TRANSACTION OF RELATEDPARTIES

Berdasarkan Peraturan Bank IndonesiaNo. 7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 yangdiubah dengan Peraturan Bank IndonesiaNo. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentangBMPK Bank Umum, pihak-pihak berelasi adalahperusahaan dan perorangan yang mempunyaiketerkaitan kepemilikan atau kepengurusan secaralangsung maupun tidak langsung dengan Bank.

Based on Bank Indonesia RegulationNo. 7/3/PBI/2005 dated January 20, 2005, asamended by Bank Indonesia RegulationNo. 8/13/PBI/2006 dated October 5, 2006concerning the LLL for Commercial Banks, relatedparties are companies and individuals who haverelationship with the Bank through ownership ormanagement directly or indirectly.

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bankmelakukan transaksi dengan pihak-pihak yangberelasi sebagai berikut:

In running its business activities, the Bank enteredinto transactions with related parties as follows:

Pihak-pihak yangberelasi/Related parties

Sifat hubungan/Nature of relationship

Transaksi/Transactions

Komisaris, Direksi dan PejabatEksekutif/Commissioners,Directors and ExecutiveOfficers

PT Pracico Multi Finance

PT Garda Sumatera Transport

Karyawan kunci/Key personnel

Perusahaan yang didalamnya terdapatkepentingan dari pihak yang mempunyaihubungan keluarga dengan Direktur UtamaBank/The company in which the familymember of key management of the Bank hasan interest

Perusahaan yang didalamnya terdapatkepentingan dari pihak yang mempunyaihubungan keluarga dengan Direktur UtamaBank/The company in which the familymember of key management of the Bank hasan interest

Simpanan dari Komisaris,Direksi dan PejabatEksekutif/Deposits fromCommissioners, Directorsand Executive Officers

Kredit/Loans

Kredit/Loans

a. Saldo kredit kepada pihak berelasi padatanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012,2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

a. The credit balance to related parties as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010 are as follows:

March 31, 2013 2012 2011 2010

Kredit Loans

Kredit kepada pihak berelasi Loans to related parties

PT Garda Sumatera Transport 14.114 13.778 - - PT Garda Sumatera Transport

PT Pracico Multi Finance - - 11.702 - PT Pracico Multi Finance

Lainnya dibawah Rp 1 miliar 75 123 990 729 Under Rp 1 billion

Jumlah 14.189 13.901 12.692 729 Total

Persentase jumlah kredit pihak Percentage of loans to affiliates

berelasi terhadap total aset 0,25% 0,25% 0,27% 0,02% against total assets








93

32. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK YANGBERELASI (lanjutan)

32. NATURE AND TRANSACTION OF RELATEDPARTIES (continued)

b. Saldo simpanan Komisaris, Direksi danPejabat Eksekutif masing-masing pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan2010 adalah sebagai berikut:

b. The balance of Commissioners, Directorsand Executive Officers deposits as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010, respectively are as follows:

March 31, 2013 2012 2011 2010

Simpanan nasabah (Catatan 13): Deposits from customer (Note 13):

Giro 266 257 703 - Current accounts

Tabungan 283 792 113 46 Savings

Deposito 4.782 5.205 4.275 370 Time deposits

Jumlah 5.331 6.254 5.091 416 Total

Persentase jumlah simpanan Percentage of deposits from

nasabah pihak berelasi terhadap customer related parties

jumlah liabilitas 0,11% 0,12% 0,12% 0,01% against total liabiities


Giro

Pada tanggal 31 Maret 2013, 31 Desember2012, 2011 dan 2010, tingkat bunga yangdiberikan adalah berkisar antara 1% - 2%, 1% -2%, 1,5% - 3% dan 0% - 3%.

Current Accounts

As of March 31, 2013, December 31, 2012, 2011and 2010, interest rates are in the range of1% - 2%, 1% - 2%, 1.5% - 3% and 0% - 3%,respectively.

TabunganPada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010, tingkatbunga yang diberikan adalah berkisar antara0% - 4%, 0% - 4%, 0% - 4,5% dan 0% - 6%.

SavingsAs of March 31, 2013, December 31, 2012, 2011and 2010, interest rates are in the range 0% -4%, 0% - 4%, 0% - 4.5% and 0% - 6%,respectively.

Deposito BerjangkaPada tanggal 31 Maret 2013, 31 Desember2012, 2011 dan 2010, tingkat bunga depositorupiah yang diberikan berkisar antara 4,5% -6,5%, 4,5% - 6,5%, 5,75% - 8% dan 8%sedangkan tingkat bunga deposito DolarAmerika yang diberikan sebesar nihil, 1%, nihildan nihil.

Time DepositsAs of March 31, 2013, December 31, 2012, 2011and 2010, interest rates on deposits in rupiah arein the range 4.5% - 6.5%, 4.5% - 6.5%, 5.75% -8% and 8%, respectively while interest rate ondeposit in U.S Dollar is nil, 1%, nil and nil,respectively.

c. Jumlah pendapatan bunga dari pihak berelasimasing-masing untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Maret 2013 dan 2012,31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalahsebagai berikut:

c. Total interest income froms related partiesfor the years ended March 31, 2013 and 2012,December 31, 2012, 2011 and 2010, are asfollows:

2013 2012 2012 2011 2010

Pendapatan bunga dari kredit Interest income from loans

Pihak berelasi 152 123 155 161 10 Related parties

Persentase pendapatan bunga Percentage interest income

pihak berelasi terhadap jumlah from related parties agains total

pendapatan bunga 0,00% 0,00% 0,04% 0,04% 0,03% interest income








94

32. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK YANGBERELASI (lanjutan)

32. NATURE AND TRANSACTION OF RELATEDPARTIES (continued)

d. Jumlah beban bunga untuk simpananKomisaris, Direksi dan Pejabat Eksekutif Bankmasing-masing untuk periode yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Maret 2013 dan 2012,31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalahsebagai berikut:

d. Total interest expenses on deposits fromCommissioners, Directors and Executive Officersof the Bank for the period ended March 31, 2013and 2012, December 31, 2012, 2011 and 2010,are as follows:

2013 2012 2012 2011 2010

Beban bunga Interest expense

Komisaris, Direksi dan Commisioners, Directors and

Pejabat Eksekutif Bank 85 8 289 142 49 Executive Officers

Persentase beban bunga Percentage interest expenses from

pihak berelasi terhadap jumlah related parties against

beban bunga 0,00% 0,00% 0,11% 0,05% 0,02% total interest expense


33. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAMMATA UANG ASING

33. MONETARY ASSETS AND LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Posisi aset (sebelum dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai) dan liabilitas moneterdalam mata uang asing pada tanggal posisikeuangan adalah sebagai berikut:

The position of monetary assets (before net-offallowance for impairment losses) and liabilitiesdenominated in foreign currencies as of reportingdate were as follows:

Mata Uang Mata Uang Mata Uang Mata Uang

Asing/ Setara Rupiah/ Asing/ Setara Rupiah/ Asing/ Setara Rupiah/ Asing/ Setara Rupiah/

Foreign Equivalent in Foreign Equivalent in Foreign Equivalent in Foreign Equivalent in

Currencies Rupiah Currencies Rupiah Currencies Rupiah Currencies Rupiah

Aset Assets

Kas USD 187.627 1.823 388.022 3.740 168.136 1.525 130.989 1.180 Cash

Current accounts with

Giro pada Bank Indonesia USD 6.434.985 62.532 4.384.985 42.260 2.134.985 19.359 534.985 4.820 Bank Indonesia

Current accounts with

Giro pada bank lain USD 16.540.308 160.731 17.880.265 172.320 5.001.693 45.354 5.910.166 53.251 other banks

SGD 125.081 979 125.116 986 13.748 96 10.868 76

Euro 16.602 206 17.566 224 5.577 65 - -

AUD 17.959 182 17.127 372 3.919 36 3.280 30

Efek-efek USD 8.426.707 81.887 687.500 6.626 1.077.140 9.767 990.000 8.920 Securities

Kredit USD 38.875.388 377.771 36.455.011 351.335 23.022.061 208.753 15.424.144 138.972 Loans

Tagihan akseptasi USD 1.790.781 17.402 228.713 2.782 587.593 5.328 5.827.283 52.510 Acceptances receivable

Aset lain-lain USD 364.457 3.542 74.255 716 72.210 655 28.052 253 Other assets

Jumlah 707.055 581.361 290.938 260.012 Total

Liabilitas Liabilities

Liabilitas segera USD 1.820.502 17.690 1.090.512 10.509 590.719 107 5.152.626 46.425 Liabilities due immediately

Simpanan nasabah USD 59.956.759 582.630 42.567.717 410.246 18.409.728 166.930 18.912.565 170.403 Deposits from customer

Simpanan dari bank lain USD 12.000.000 116.610 18.000.000 173.475 6.000.000 54.405 - - Deposits from other bank

Utang pajak USD 25.777 250 19.299 186 10.242 93 5.783 52 Taxes payable

Beban yang harus dibayar Accrued expenses and

dan liabilitas lain-lain USD 15.312 4.837 23.117 223 342.904 3.109 1.708 15 other liabilities

Jumlah 722.017 594.639 224.644 216.895 Total

Aset (liabilitas) bersih (14.962) (13.278) 66.294 43.117 Net assets (liabilities)

March 31, 2013


2012 20102011

31 Maret/







95

34. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN 34. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIALLIABILITIES

Tabel dibawah ini adalah nilai tercatat dan nilaiwajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangandalam laporan posisi keuangan pada tanggal-tanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011dan 2010:

The table below sets out the carrying values and fairvalues of financial assets and liabilities as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010 in the statements of financial position:

Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value

Aset Keuangan Financial Assets

Kas 15.512 15.512 22.402 22.402 14.850 14.850 11.434 11.434 Cash

Giro pada Bank Indonesia 480.142 480.142 414.717 414.717 371.065 371.065 261.071 261.071 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 163.177 163.177 177.516 177.516 54.989 54.989 62.161 62.161 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia and

dan bank lain - bersih 589.000 589.000 748.682 748.682 1.342.901 1.342.901 1.343.709 1.343.709 other banks - netEfek-efek - bersih 1.367.529 1.367.529 1.301.837 1.301.837 993.053 993.053 723.214 723.214 Securities - net

Kredit - bersih 2.905.087 2.905.087 2.813.287 2.813.287 1.740.790 1.740.790 1.817.951 1.817.951 Loans - netPendapatan bunga yang masih

harus diterima 19.571 19.571 16.214 16.214 14.054 14.054 18.585 18.585 Accrued interest receivables

Tagihan akseptasi 17.402 17.402 2.782 2.782 5.328 5.328 52.510 52.510 Acceptances receivableAset lain-lain 23.066 23.066 17.352 17.352 16.002 16.002 8.116 8.116 Other assets

Jumlah 5.580.486 5.580.486 5.514.789 5.514.789 4.553.032 4.553.032 4.298.751 4.298.751 Total

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas segera 22.543 22.543 13.933 13.933 8.247 8.247 47.862 47.862 Liabilities due immediatelySimpanan dari nasabah 4.873.099 4.873.099 4.778.019 4.778.019 3.975.641 3.975.641 3.617.302 3.617.302 Deposit from customers

Simpanan dari bank lain 127.909 127.909 187.356 187.356 66.729 66.729 26.221 26.221 Deposit from other banksEfek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchases

dibeli kembali - - - - - - 135.242 135.242 agreement

Beban masih harus dibayar Accrued expenses anddan liabilitas lain-lain 13.586 13.586 8.735 8.735 12.115 12.115 20.639 20.639 other liabilities

Jumlah 5.037.137 5.037.137 4.988.043 4.988.043 4.062.732 4.062.732 3.847.266 3.847.266 Total

2012 2011 2010March 31, 2013

31 Desember/December 31,31 Maret/

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangandiukur dengan dasar sebagai berikut:

The fair values of the above financial assets andliabilities are determined based on the following:


Nilai wajar atas aset keuangan jangka pendek(umumnya kurang dari satu tahun) seperti kas, giropada Bank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain,kredit, pendapatan bunga yang masih harusditerima dan aset lain-lain adalah sebesar nilaitercatat karena telah mendekati estimasi nilaiwajarnya.

The fair values of financial assets that areshort-term in nature (generally less than 1 year)such as cash, current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other banks, placements withBank Indonesia and other banks, loans, accruedinterest receivable and other assets represent theircarrying amounts as these approximates their fairvalues.

Nilai wajar atas efek-efek ditentukan denganmengacu pada kuotasi harga pasarterakhir yang dipublikasikan pada tanggal-tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan2010.

The fair values of securities are determined basedon the latest published quoted price as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010.

Estimasi nilai wajar kredit (umumnya kredit denganbunga mengambang) merupakan nilai kini dariestimasi arus kas masa depan yang diharapkanakan diterima yang didiskontokan pada suku bungapasar. Kredit disajikan bersih setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilai.

The estimated fair value of loans (normally floatinginterest bearing loans) represents the present valueamount of estimated future cash flows expected tobe received discounted at current market rate.Loans are presented net of allowance for impairmentlosses.







96

34. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN(lanjutan)

34. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIALLIABILITIES (continued)

Liabilitas Keuangan

Nilai wajar liabilitas keuangan jangka pendek(biasanya kurang dari satu tahun) seperti simpanandari nasabah dan simpanan dari bank lain danliabilitas lainnya adalah sebesar nilai tercatatkarena telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

Financial Liabilities

The fair values of financial liabilities are short-term innature (generally less than 1 year) such as depositsfrom customers and deposit from other banks, andother liabilities represent their carrying amounts asthese approximates their fair values.

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa ketentuanjatuh tempo adalah sebesar jumlah terutang ketikaliabilitas tersebut harus segera dibayar pada saatditagih.

The estimated fair value of deposits with no statedmaturity is the amount payable on demand.

35. MANAJEMEN RISIKO 35. RISK MANAGEMENT

Bank memiliki eksposur terhadap risiko di bawahini yang berasal dari instrumen keuangan:- Risiko kredit- Risiko pasar- Risiko likuiditas- Risiko operasional- Risiko kepatuhan

Catatan di bawah ini menyajikan informasimengenai eksposur Bank terhadap setiap risiko diatas, tujuan, kebijakan dan proses yang dilakukanoleh Bank dalam mengukur dan mengelola risiko.

The Bank has exposures to the following risks fromfinancial instruments:- Credit risk- Market risk- Liquidity risk- Operational risk- Compliance risk

The following notes present information about theBank’s exposure to each of the above risks, theBank’s objectives and policies for measuring andmanaging risk.

a. Kerangka manajemen risiko a. Risk management framework

Bank telah mengimplementasikan prosedurmanajemen risiko sesuai dengan PeraturanBank Indonesia tentang PenerapanManajemen Risiko bagi bank umumNo. 5/8/PBI/2003 yang telah diubah denganPeraturan Bank Indonesia No. 11/25/PBI/2009,Surat Edaran BI No. 5/21/DPNP dan SuratEdaran BI No. 13/23/DPNP tentang PenerapanManajemen Risiko bagi bank umum.

The bank has implemented risk managementpolicy in accordance with BI regulation No.5/8/PBI/2003 which has amended with BIregulation No. 11/25/PBI/2009 concerning“Application of Risk Management forCommercial Bank”, Bank Indonesia CircularLetter No. 5/21/DPNP and Bank IndonesiaCircular Letter No. 13/23/DPNP concerning“Risk Management for Commercial Bank”.

Pelaksanaan manajemen risiko di Bank CapitalIndonesia melibatkan pengawasan olehDewan Komisaris dan Direksi, KomitePemantau Risiko dan Komite ManajemenRisiko. Dewan Komisaris mendelegasikankepada Direktur Utama dan Direksi untukmengimplementasikan strategi manajemenrisiko. Komite Pemantau Risiko merupakankomite yang dibentuk untuk mendukung tugas-tugas Dewan Komisaris. Komite PemantauRisiko memonitor pelaksanaan kerangka dankebijakan manajemen risiko denganmengadakan pertemuan triwulanan untukmenilai kinerja dari setiap portofolio kredit danmendiskusikan masalah-masalah risiko.Komite Manajemen Risiko dibentuk olehDireksi beranggotakan mayoritas Direksi danpejabat eksekutif terkait. Komite ManajemenRisiko memberikan rekomendasi kepadaDireksi dalam hal Pengelolaan risiko yang adadi Bank. Komite Manajemen Risiko diketuaioleh Direktur yang membawahi BidangManajemen Risiko.

The organization of the Bank’s risk managementinvolves oversight from the Board ofCommissioners, the Board of Directors, and theRisk Monitoring Committee. Board ofCommissioners delegate authority to thePresident Director and Board of Directors toimplement the risk management strategy. TheRisk Monitoring Committee is a Committeeformed to support tasks of The Board ofCommissioners. The Risk Monitoring Committeeapproves and monitors the implementation ofrisk management policies and framework of theBank. The Risk Monitoring Committee meetsevery quarterly to assess the performance of therespective credit portfolios and discuss riskissues. The Risk Management Committee isestablished by The Board of Directors consistof a majority of Directors and executive officersrelated. The Risk Management Committeeprovide recommendations to the Board ofDirectors in the management of risks in thebank. The Risk Management Committee ischaired by The Director in charge of RiskManagement Sector.







97

35. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 35. RISK MANAGEMENT (continued)

a. Kerangka manajemen risiko (lanjutan) a. Risk management framework (continued)

Kebijakan manajemen risiko Bank ditetapkanuntuk mengidentifikasi, mengukur, memantaudan mengendalikan risiko-risiko yang dihadapiBank, serta untuk menetapkan batasan risikoserta untuk mengawasi kepatuhan terhadapbatasan risiko yang telah ditetapkan. Kebijakandan sistem manajemen risiko ditelaah secaraberkala disesuaikan dengan perubahan kondisipasar, serta disesuaikan denganperkembangan internal Bank meliputi produkdan jasa yang ditawarkan. Bank, melaluipelatihan yang terstruktur berusaha untukmengembangkan lingkungan pengendalianyang taat dan konstruktif, dimana semuakaryawan memahami tugas dan kewajibanmereka.

The Bank’s risk management policies areestablished to identify, measure, monitor andcontrol the risks faced by the Bank, to setappropriate risk limits and controls and tomonitor compliance with establlished risk limits.Risk management policies and systems arereviewed regularly adapted to changes inmarket conditions and adapted to The Bank’sInternal development products and servicesoffered. The Bank, through its training aims todevelop a disciplined and constructive controlenvironment, in which all employees understandtheir roles and obligations.

Selain Komite Pemantau Risiko, Bankmembentuk Komite Audit yang memilikitanggung jawab memantau kepatuhan Bankterhadap regulasi dari otoritas, terhadapkebijakan dan prosedur manajemen risiko, danuntuk menelaah kecukupan kerangkamanajemen risiko yang terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Bank. Dalammenjalankan fungsinya, Komite Audit dibantuoleh Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) yangsecara berkala maupun sesuai kebutuhan,menelaah pengendalian dan prosedurmanajemen risiko dan melaporkan hasilnya keKomite Audit Bank.

Besides the Risk Monitoring Committee, Bankhave Audit Committee, which responsible formonitoring compliance with the Bank’s riskmanagement policies and procedures, and forreviewing the adequacy of the risk managementframework in relation to the risks faced by theBank. The Bank’s Audit Committee is assistedin these functions by Internal Audit. InternalAudit undertakes both regular and ad-hocreviews of risk management controls andprocedures, the results of which are reported tothe Bank’s Audit Committee.

b. Risiko kredit b. Credit risk

Risiko kredit adalah risiko terjadinya kerugiankeuangan yang disebabkan debitur ataucounterparty gagal memenuhi kewajibannya.Risiko kredit dikelola melalui penetapankebijakan serta proses pelaksanaan yangmeliputi kriteria pemberian kredit, originationdan persetujuan kredit, penetapan harga,pemantauan, pengelolaan kredit bermasalahdan manajemen portofolio. Bank juga denganketat memantau perkembangan portofoliokredit Bank, yang memungkinkan Bank untukmelakukan tindakan pencegahan secara tepatwaktu apabila terjadi penurunan kualitas kredit.

Credit Risk is the risk of financial loss caused bythe debtor or counterparty fails to meet itsobligations. Credit risk is managed throughestablished policies and processes coveringcredit acceptance criteria, credit origination andapproval, pricing, monitoring, problem loanmanagement and portfolio management. TheBank also strictly monitors the development ofits loan portfolios, enabling the Bank to takeprecautionary action in a timely manner whenthere is a degradation in credit quality.







98


b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)

Bank terus melanjutkan untuk mengelola danmengawasi secara aktif kualitas portofoliopinjaman yang diberikan dengan carameningkatkan kebijakan manajemen risikokredit secara efektif, penyempurnaan prosedurdan pengembangan system dalam upayamenjaga dampak negatif yang diakibatkan olehkredit bermasalah.

Bank continued to actively manage and monitorthe loan portfolio quality by improving credit riskmanagement policies effectively, refinementprocedures and systems development in aneffort to keep the negative impact caused bynon-performing loans (NPL).

Bank telah mengimplementasikan upayaberlapis disetiap tahap yang berhubungandengan aktifitas pemberian kredit untukmemastikan keamanan kredit yang diberikan.Proses pemberian kredit dilakukan denganmenerapkan prinsip dual control dan four eyesprinciples, dengan memisahkan fungsi yangmenangani pemasaran kredit, dipisahkan darifungsi yang menangani analisa kredit.Keputusan pemberian kredit dilakukan secaraberjenjang menurut besaran kredit, dandilakukan oleh Komite Kredit. Sebelumkeputusan diambil, Komite Kreditmempertimbangkan opini yang diberikan olehDepartemen Manajemen Risiko, DepartemenKepatuhan dan opini hukum dari Divisi Legal.Keseluruhan proses tersebut diatur didalamKebijakan Perkreditan Bank.

The Bank has implemented multi layer effort ineach and every stage of the activity related tothe provision of credit to ensure the security ofloans. The process of credit is done by applyingdual control and four eyes principles, withseparate marketing function that handles credit,separated from the function that handles creditanalysis. Loan decision is done in stepsaccording to loan size and performed by theCredit Committee. Before a decision is taken,the Credit Committee is consider opinions givenby The Department of Risk Management,Compliance Department, and legal opinion fromthe Legal Division. The entire process isregulated in the Bank’s Credit policy.

Produk program telah dikembangkan olehmasing-masing unit bisnis berdasarkankebijakan kredit yang telah ditetapkan.

Product programs have been developed byeach business unit based on the establishedcredit policy.

Didalam perhitungan aset tertimbang menurutrisiko (ATMR) kredit Bank menggunakanmetode standar sesuai dengan ketentuan dariBank Indonesia.

In the calculation of Risk-Weighted Assets(RWA) Bank loans using standar methods inaccordance with the provision of BankIndonesia.

i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui dilaporan posisi keuangan, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit samadengan nilai tercatatnya. Untuk liabilitaskontinjensi, eksposur maksimum terhadaprisiko kredit adalah nilai maksimum yangharus Bank bayarkan dalam hal timbulliabilitas atas instrumen yang diterbitkan.Untuk komitmen kredit, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit adalahsebesar jumlah fasilitas yang belum ditarikdari nilai penuh fasilitas kredit yang telahdisepakati (committed) kepada nasabah.

For financial assets recognized on thestatement of financial position, themaximum exposure to credit risk equal toits carrying value . For contingent liabilities,the maximum exposure to credit risk is themaximum value that should be paid byBank in the event of any liability on theinstrument issued. For credit commitments,the maximum exposure to credit risk is thefull amount of the undrawn committed creditfacilities granted to customers.







99



i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit(lanjutan)

i. Maximum exposure to credit risk(continued)

Tabel berikut menyajikan eksposurmaksimum terhadap risiko kredit Bankatas instrumen keuangan pada laporanposisi keuangan dan komitmen dankontinjensi (rekening administratif), tanpamemperhitungkan agunan yang dimilikiatau jaminan kredit lainnya.

The following table presents the Bank’smaximum exposure to credit risk relating toon-financial position and off-financialposition financial instruments, withouttaking into account of any collateral held orother credit enhancement.

Jakarta Solo Jakarta Solo Jakarta Solo Jakarta Solo

Laporan Posisi Keuangan: On-financial position:

Giro pada Bank Indonesia 480.142 - 414.717 - 371.065 - 261.071 - Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 163.177 - 177.516 - 54.989 - 62.161 - Currents account with other banks

Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks and

Bank Indonesia 589.000 - 748.682 - 1.342.901 - 1.343.709 - Bank Indonesia

Efek-efek 1.367.529 - 1.301.837 - 993.053 - 723.214 - Securities

Kredit 2.771.078 134.009 2.676.614 136.673 1.679.361 61.429 1.745.330 72.621 Loans

Tagihan akseptasi 17.402 - 2.782 - 5.328 - 52.510 - Acceptance receivables

Aset lain-lain - bersih 22.523 543 17.255 97 15.929 73 8.064 52 Other assets - net

Sub-jumlah 5.410.851 134.552 5.339.403 136.770 4.462.626 61.502 4.196.059 72.673 Sub-total

Komitmen dan kontijensi: Off-financial position:

Garansi yang diterbitkan 130.435 - 130.268 - 111.365 - 126.465 - Guarantees issued

Letters of credit yang Irrevocable letters of

tidak dapat dibatalkan 14.350 - 2.066 - 6.833 - 13.161 - credit issued

Sub-jumlah 144.785 - 132.334 - 118.198 - 139.626 - Sub-total

Jumlah 5.555.636 134.552 5.471.737 136.770 4.580.824 61.502 4.335.685 72.673 Total

2012 2011 2010March 31, 2013


ii. Analisis risiko konsentrasi kredit ii. Concentration of credit risk analysis

Risiko konsentrasi kredit timbul ketikasejumlah debitur berada dalam aktivitasusaha yang sejenis atau memiliki kegiatanusaha dalam wilayah geografis yangsama, atau memiliki karakteristik yangsejenis yang dapat menyebabkankemampuan nasabah untuk memenuhikewajiban kontraktualnya sama-samadipengaruhi oleh perubahan kondisiekonomi ataupun kondisi lainnya yangsama.

Concentrations of credit risk arise when anumber of debtor are engaged in similarbusiness activities or activities within thesame geographic region, or when they havesimilar characteristics that would causetheir ability to meet contractual obligationsto be similarly affected by changes ineconomic or other conditions.







100


ii. Analisis risiko konsentrasi kredit (lanjutan) ii. Concentration of credit risk analysis(continued)

Oleh karena itu, Bank mendorong adanyadiversifikasi dari portofolio kreditnya padaberbagai jenis industri, serta wilayahgeografis sebagai upaya untukmeminimalisasi risiko akibat konsentrasikredit pada industri atau wilayah tertentu.

Diversifikasi sektor ekonomi kredittersebut telah direncanakan sebagairencana strategi Bank, yang mencakupsektor ekonomi, kondisi ekonomi saat inirelevansi dengan kebijakan pemerintah,sumber pendanaan, dan proyeksipertumbuhan. Konsentrasi kredit yangdiberikan berdasarkan jenis kredit, matauang, sektor ekonomi dan wilayahgeografis diungkapkan pada Catatan 8.

Therefore, Bank encourages thediversification of its credit portfolio among avariety of geographies, industries, andcredit product in order to minimize the creditrisk cause credit concentration in a specificindustry or region.

Credit diversification based on economicsector already planned by the Bank asthe Bank’s strategic plan based on currenteconomic conditions, government policy,funding sources and growth projections.Concentration of credit risk of loansreceivable by type of loans, currency,economic sector and geographic region isdisclosed in Note 8.

iii. Konsentrasi berdasarkan jenis debitur iii. Concentration by type of debtors

Tabel berikut menyajikan konsentrasi asetkeuangan berdasarkan jenis debitur:

The following table presents theconcentration of financial assets by type ofdebtors:

Giro pada Penempatan Piutangbank lain dan pada bank lain pembiayaan

BI/Current dan BI/ konsumen/ Tagihan Obligasi Komitmen danaccount with Placement with Consumer akseptasi/ Pemerintah/ kontinjensi/other banks other banks Efek-efek/ Pinjaman/ financing Acceptance Government Commitments and Jumlah/

and BI and BI securities Loans receivables receivables Bonds contingencies Total %

Korporasi - - 933.143 2.701.023 - - - 144.785 3.778.951 67% CorporatesPemerintah dan Government andBank Indonesia 480.142 569.000 231.140 - - - 122.991 - 1.403.273 25% Bank Indonesia

Bank - bank 163.177 20.000 80.255 9.967 - 17.402 - - 290.801 5% BanksRetail - - - 183.281 10.816 - - - 194.096 3% Retail

Jumlah 643.319 589.000 1.244.538 2.894.271 10.816 17.402 122.991 144.785 5.667.121 100% Total



BI/Current dan BI/ konsumen/ Tagihan Obligasi Komitmen danaccount with Placement with Consumer akseptasi/ Pemerintah/ kontinjensi/other banks other banks Efek-efek/ Pinjaman/ financing Acceptance Government Commitments and Jumlah/


Korporasi - - 899.843 2.595.636 3.016 - - 132.334 3.630.829 65% CorporatesPemerintah dan Government andBank Indonesia 414.717 163.682 228.453 - - - 68.651 - 875.503 16% Bank Indonesia

Bank - bank 177.516 585.000 104.890 9.942 - 2.782 - - 880.130 16% BanksRetail - - - 169.648 35.585 - - - 205.233 4% Retail

Jumlah 592.233 748.682 1.233.186 2.775.226 38.601 2.782 68.651 132.334 5.591.695 100% Total








101



iii. Konsentrasi berdasarkan jenis debitur(lanjutan)

iii. Concentration by type of debtors(continued)


BI/Current dan BI/ konsumen/ Tagihan Obligasi Komitmen danaccount with Placement with Efek-efek/ Consumer akseptasi/ Pemerintah/ kontinjensi/other banks other banks Marketable Pinjaman/ financing Acceptance Government Commitments and Jumlah/


Korporasi - - - 1.447.619 25 - 689.306 339.016 2.475.966 52% CorporatesPemerintah dan Government andBank Indonesia 371.065 1.172.901 98.713 - - - 168.222 - 1.810.901 38% Bank Indonesia

Bank - bank 54.989 170.000 - 9.942 4.028 5.328 - - 244.287 5% BanksRetail - - - 208.812 500 - - 50.022 259.334 5% Retail

Jumlah 426.054 1.342.901 98.713 1.666.373 4.553 5.328 857.528 389.038 4.790.488 100% Total



BI/Current dan BI/ konsumen/ Tagihan Obligasi Komitmen danaccount with Placement with Efek-efek/ Consumer akseptasi/ Pemerintah/ kontinjensi/other banks other banks Marketable Pinjaman/ financing Acceptance Government Commitments and Jumlah/


Korporasi - - - 1.517.614 3.390 - 246.116 317.088 2.084.208 48% CorporatesPemerintah dan Government andBank Indonesia 261.071 1.343.709 97.324 - - - 287.172 - 1.989.276 45% Bank Indonesia

Bank - bank 62.161 - - - - 52.510 - - 114.671 3% BanksRetail - - - 168.572 444 - - 29.858 198.874 5% Retail

Jumlah 323.232 1.343.709 97.324 1.686.186 3.834 52.510 533.288 346.946 4.387.029 100% Total


c. Risiko pasar c. Market risk

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul padaposisi neraca dan rekening administratiftermasuk transaksi derivatif akibat perubahansecara keseluruhan dari kondisi pasar dariportofolio yang dimiliki oleh Bank. Yangdimaksud dengan faktor pasar adalah sukubunga dan nilai tukar, baik pada posisi tradingbook maupun banking book.

Market risk is the risk arising on balance sheetand account of administrative positions,including the derivative transactions due tochanges in overall market conditions of theportfolios held by the Bank. Market factors areinterest rates and exchange rates, in both of thetrading book and the banking book position.

Risiko pasar terdapat pada aktivitas fungsionalBank dan kegiatan tresuri. Aktivitas inimencakup penempatan posisi dalam bentuksurat berharga dan pasar uang maupunpenyertaan pada lembaga keuangan lainnya,penyediaan dana (pinjaman dan bentuk sejenislainnya) dan kegiatan pendanaan danpenerbitan surat utang serta kegiatanpembiayaan perdagangan.

Market risk exists in both of bankwide andtreasury activities. These activities includeplacement in securities and money market,equity participation in other financial institutions,provisions of funds (loans and other similarforms), funding and issuance of debtinstruments and trade financing activities.

Tujuan dari manajemen risiko pasar adalahuntuk mengelola dan melakukan kontrol ataseksposur risiko pasar dalam parameter yangdapat diterima serta memaksimalkan tingkatpengembalian atas risiko.

The objective of market risk management is tomanage and control market risk exposureswithin acceptable parameters while optimizingthe return on risk.







102


c. Risiko pasar (lanjutan) c. Market risk (continued)

Risiko pasar dikelola melalui kebijakan yangkomprehensif dan kerangka limit untukmengukur dan memonitor nilai risikoberdasarkan tingkat risiko yang akan diambil(risk appetite) oleh Bank. Limit dari risiko pasarditetapkan pada tingkat bank-wide dandilaporkan serta dipantau oleh Satuan KerjaManajemen Risiko (SKMR).

Asset and Liability Committee (ALCO)berperan sebagai forum manajemen seniortertinggi untuk mengambil keputusan ataskebijakan yang berkaitan dengan manajemenrisiko pasar dan likuiditas Bank.

Market risk is managed througha comprehensive policy and limit framework tomeasure and monitor the amount of risk basedon risk appetite of the Bank. Market risk limitsare set at bank-wide level and are reported andmonitored by Market and Liquidity Risk (MLR).

Asset and Liability Committee (ALCO) acts asthe apex senior management forum charged totake all decisions on policy regarding marketand liquidity risk management.

Secara keseluruhan, risiko pasar dibagimenjadi dua bagian sebagai berikut:

On overall, market risk is devided into twofollowing risks:

i. Risiko mata uang i. Currency risk

Risiko mata uang timbul dari adanyaposisi posisi keuangan dan komitmen dankontinjensi (off-balance sheet) baik di sisiaset maupun liabilitas yang timbul melaluitransaksi mata uang asing.

Bank menggunakan metode Value at Risk(VaR) untuk mengukur risiko nilai tukaruntuk melihat besarnya potensi kerugianakibat fluktuasi nilai tukar pada PosisiDevisa Neto. Selain itu untuk mengeloladan memitigasi risiko nilai tukar,pembatasan posisi devisa neto secarainternal telah ditentukan, lebih konservatifdari pembatasan regulator sebesar 20%dari modal bank.

Currency risks arise from on- and off-financial positions both on the asset andliability sides through transactions in foreigncurrencies.

Banks using the Value at Risk (VaR) tomeasure the exchange rate risk to see themagnitude of the potential losses fromexchange rate fluctuations on the Net OpenPosition. In addition to managing andmitigating the risks of exchange rate, netforeign exchange position limits have beendetermined internally, more conservativethan regulatory limits of 20% of the bank'scapital.

Posisi Devisa Neto/

Aset/Assets Liabilitas/Liabilities Net Open Position

Mata Uang Currencies

Keseluruhan (Laporan

posisi keuangan dan Aggregate (on- and

Rekening Administratif) of-financial positions)

Dolar Amerika Serikat 861.330 877.659 16.329 United States Dollar

Dolar Singapura 979 - 979 Singapore Dollar

Euro 206 - 206 Euro

Dolar Australia 182 - 182 Australian Dollar

Jumlah 862.697 877.659 17.696 Total

Jumlah Modal Tier I dan II 662.007 Total Tier I and II Capital

Rasio PDN (Keseluruhan) 2,67% NOP Ratio (Aggregate)








103



i. Risiko mata uang (lanjutan) i. Currency risk (continued)

Posisi Devisa Neto/









Euro 224 - 224 Euro

Jumlah 704.570 722.667 21.261 Total




Posisi Devisa Neto/








Euro 65 - 65 Euro


Jumlah 395.967 380.248 15.719 Total










104



i. Risiko mata uang (lanjutan) i. Currency risk (continued)

Posisi Devisa Neto/





Rekening Administratif) of-financial position




Jumlah 393.492 360.730 32.762 Total




Sensitifitas mata uang Curreny Sensitivity

Bank memiliki eksposur dalam valuta asingyaitu Dollar Amerika Serikat, DollarSingapura, Australian Dollar dan Euro yangrelatif kecil. Manajemen sangat konservatifmenjaga Posisi Devisa Neto (PDN) padakisaran 2% sampai dengan 5% darimodal Bank. PDN pada tanggal31 Maret 2013 dari 4 valuta asing tersebutadalah sebesar 2,67% dari modal Bank,sangat jauh dari ketentuan Bank Indonesiayaitu PDN setinggi-tingginya sebesar 20%.

The Bank has exposure in foreigncurrencies, from United Stated Dollar,Singapore Dollar, Australian Dollar and Eurowhich are relativly small. Managementmaintain Net Open Position (NOP)conservatively in the range of 2% to 5%of the Bank's capital. NOP as ofMarch 31, 2013 from 4 foreign currenciesamounted to 2.67% of the Bank's capital, itis below the Bank Indonesia’s regulationwhich is NOP shall not exceed 20%.

Berdasarkan PDN yang relatif kecil tersebutmaka potensi kerugian akibat fluktuasi kursjuga sangat kecil. Hal ini dapat diukurdengan menghitung Value at Risk (VaR)yakni potensi kerugian terbesar dari posisidevisa neto atas kepemilikan aset danliabilitas dalam bentuk USD, SGD, AUD danEUR dan berdasarkan historical datafluktuasi kurs selama 250 hari terakhirdengan tingkat kepercayaan 99%, diperolehnilai diversified VaR relatif kecil sehinggatidak signifikan mempengaruhi laba/rugiBank. Data kurs tengah BI tahun 2013,USD terendah adalah Rp 9.110per 1 USD dan tertinggi adalah Rp 9.734per 1 USD atau fluktuasi sebesar 6,85%.

Berdasarkan perhitungan tersebut diatasdengan menjaga PDN pada tingkat yangrendah maka potensi kerugian atas fluktuasivaluta asing tersebut relatif rendah.

Based on the relatively small NOP thepotential loss due to exchange ratefluctuations are also very small. It can bemeasured by calculating the Value at Risk(VaR), which is the greatest potential for lossof net foreign exchange position on theownership of assets and liabilities in USD,SGD, AUD and EUR, and based onhistorical data of exchange rate fluctuationsduring the last 250 days with 99%confidence level, diversified VaR valuesobtained relatively small so will notsignificantly affect the Bank's futureincome/loss. The lowest rate data in 2013,is Rp 9,110 per 1 USD and highest isRp 9,734 per 1 USD or fluctuation of 6.85%.

Based on the calculation above bymaintaining the NOP at low levels, thepotential losses from the fluctuation of theforeign currencies is relative low.







105



ii. Risiko tingkat suku bunga ii. Interest rate risk

Risiko suku bunga adalah potensikerugian yang timbul akibat pergerakansuku bunga di pasar yang berlawanandengan posisi atau transaksi Bank yangmengandung risiko suku bunga.

Tabel di bawah merangkum tingkat sukubunga efektif rata-rata setahun untukRupiah dan mata uang asing pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011dan 2010.

Interest rate risk is the potential loss incurredfrom adverse movement in market interestrates with respect to a Bank position ortransaction carrying interest rate risk.

The table below summarises the weightedaverage effective interest per annum forRupiah and foreign currencies as atMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011and 2010.

Mata Uang Mata Uang Mata Uang Mata Uang

Asing/ Asing/ Asing/ Asing/

Foreign Foreign Foreign Foreign

Rupiah Currencies Rupiah Currencies Rupiah Currencies Rupiah Currencies

% % % % % % % %

ASET ASSETS

Giro pada bank lain 0% 0% 0% 0% 0,77% 0% 0,77% 0,01% Current accounts with other banks

Penempatan pada Placements with other banks

Bank Indonesia dan bank lain 7,00% - 5,02% - 10,92% - 6,16% - and Bank Indonesia

Efek-efek 9,01% 5,57% 9,44% - 11,35% 6,75% 10,95% 7,50% Securities

Kredit 13,40% 8,90% 13,10% 8,10% 12,33% 7,46% 14,88% 6,50% Loans


Simpanan nasabah Deposits from customers

Giro 1,89% 0,48% 2,15% 0,51% 2,33% 0,20% 3,03% 0,14% Current accounts

Tabungan 3,80% - 3,95% - 4,81% - 5,61% - Savings

Deposito berjangka 6,55% 2,22% 6,63% 1,99% 5,75% 1,00% 8,78% 2,07% Time deposits

Simpanan dari bank lain 4,60% 1,85% 5,13% 2,33% 5,62% 1,50% - - Deposits from other banks


janji dibeli kembali - - - - - - 11,25% - repurchase agreements

2012 2011 2010March 31, 2013


Bank mengelola risiko suku bunga denganmenggunakan pendekatan gap analysisantara aset dengan liabilitas, dengansimulasi kenaikan atau penurunan sukubunga dikaitkan dengan potensikeuntungan atau kerugian Bank.

Bank manages interest rate risk by usinga gap analysis between assets and liabilities,with the simulated increase or decrease ininterest rates associated with the potentialgain or loss on the Bank.

Buku Trading (Trading Book) untukmencatat posisi kepemilikan surat-suratberharga yang termasuk kategoridiperdagangkan (trading) tetap dikelolasecara harian. Pengukuran potensi rugiatau laba dilakukan dengan mencocokkankepemilikan surat-surat berharga dalamkategori trading tersebut dengan nilaipasar melalui proses marked to market.Limit risiko pasar ditetapkan denganmengacu pada kompetensi danpengalaman para dealer, dan dipantaumelalui pengawasan oleh DepartemenManajemen Risiko dan Satuan Kerja AuditInternal.

Trading Book to record an ownershipposition in securities that are traded category(trading) is still managed daily. Measurementof the potential gain or loss is doneby matching the ownership of securities inthe trading category to the market valuethrough a process marked to market. Marketrisk limits are set by reference to thecompetence and experience of the dealer,and monitored by Risk Management andUnit Internal Audit Department.







106



ii. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) ii. Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini menyajikan portofolioBank (tidak termasuk portofolio yangdiperdagangkan) pada nilai tercatatnya,yang dikelompokkan menurut mana yanglebih awal antara tanggal re-pricing atautanggal jatuh tempo kontraktual:

The table below summarizes the Bank’s non-trading portfolios at carrying amounts,categorized by the earlier of contractualre-pricing or maturity dates:

Kurang dari/ Kurang dari/ Lebih dari/Nilai tercatat/ Less than 3-12 Less than 3-12 12-24 More than

Carrying amount 3 bulan/months bulan/months 3 bulan/months bulan/months bulan/months 24 bulan/months

Aset Keuangan Financial AssetsGiro pada Bank Indonesia 480.142 480.142 - - - - - Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain 163.177 163.177 - - - - - Current accounts with other banksPenempatan padaBank Indonesia dan Placement with Bank Indonesiabank lain 589.000 - - 589.000 - - - and other banks

Efek-efek 1.367.529 - - 512.653 276.418 10.515 567.943 SecuritiesKredit 2.905.087 2.900.304 - 3.396 37 - 1.350 LoansPendapatan bunga yangmasih akan diterima 19.571 19.571 - - - - - Accrued interest receivable

Jumlah 5.524.506 3.563.194 - 1.105.049 276.455 10.515 569.293 Total

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesSimpanan dari nasabah 4.873.099 591.815 486.958 3.430.721 363.604 - - Deposit from customerSimpanan dari bank lain 127.909 5.226 - 122.683 - - - Deposits from other banksBeban masih harus dibayar Accrued expensesdan liabilitas lain-lain 13.586 13.586 - - - - - and other liabilities

Jumlah 5.014.593 610.627 486.958 3.553.404 363.604 - - Total

Selisih 509.913 2.952.567 (486.958) (2.448.355) (87.149) 10.515 569.293 Difference


Suku bunga mengambang/Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate



Aset Keuangan Financial AssetsGiro pada Bank Indonesia 414.717 414.717 - - - - - Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain 177.516 177.516 - - - - - Current accounts with other banksPenempatan padaBank Indonesia dan Placement with Bank Indonesiabank lain 748.682 748.682 - - - - - and other banks

Efek-efek 1.301.837 398.698 - 88.843 386.628 20.034 407.634 SecuritiesKredit 2.813.287 2.808.465 - 4.414 346 48 14 LoansPendapatan bunga yangmasih akan diterima 16.214 16.214 - - - - - Accrued interest receivable

Jumlah 5.472.253 4.564.292 - 93.257 386.974 20.082 407.648 Total

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesSimpanan dari nasabah 4.778.019 1.160.128 - 3.258.552 359.339 - - Deposit from customerSimpanan dari bank lain 187.356 187.356 - - - - - Deposits from other banksBeban masih harus dibayar Accrued expensesdan liabilitas lain-lain 8.735 8.735 - - - - - and other liabilities

Jumlah 4.974.110 1.356.219 - 3.258.552 359.339 - - Total

Selisih 498.143 3.208.073 - (3.165.295) 27.635 20.082 407.648 Difference


Suku bunga mengambang/Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate







107



ii. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) ii. Interest rate risk (continued)




Giro pada Bank Indonesia 371.065 371.065 - - - - - Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain 54.989 54.989 - - - - - Current accounts with other banksPenempatan padaBank Indonesia dan Placement with Bank Indonesiabank lain 1.342.901 1.342.901 - - - - - and other banks

Efek-efek 993.053 - - 163.663 193.911 182.016 453.463 SecuritiesKredit 1.740.790 1.736.797 - 3.945 - 48 - LoansPendapatan bunga yangmasih harus diterima 14.054 14.054 - - - - - Accrued interest receivable

Jumlah 4.516.852 3.519.806 - 167.608 193.911 182.064 453.463 Total

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesSimpanan dari nasabah 3.975.641 878.383 - 2.921.252 176.006 - - Deposit from customerSimpanan dari bank lain 66.729 6.338 - 60.391 - - - Deposits from other banksBeban masih harus dibayar Accrued expensesdan liabilitas lain-lain 12.115 12.115 - - - - - and other liabilities

Jumlah 4.054.485 896.836 - 2.981.643 176.006 - - Total

Selisih 462.367 2.622.970 - (2.814.035) 17.905 182.064 453.463 Difference

31 Desember/December 31, 2011Suku bunga mengambang/

Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate



Aset Keuangan Financial AssetsGiro pada Bank Indonesia 261.071 261.071 - - - - - Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain 62.161 62.161 - - - - - Current accounts with other banksPenempatan pada Placement with other bank andBank Indonesia dan 1.343.709 1.343.709 - - - - - Bank Indonesiabank lain

Efek-efek 723.214 97.324 - - - - - Marketable securitiesKredit 1.817.951 6.231 - 602.044 1.192.113 3.232 26.841 Loans

Jumlah 4.208.106 1.770.496 - 602.044 1.192.113 3.232 26.841 Total

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesSimpanan dari nasabah 3.617.302 275.764 - 3.021.878 319.660 - - Deposit from customerSimpanan dari bank lain 26.221 4.221 - 22.000 - - - Deposits from other banksEfek yang dijual dengan janji Securities sold underdibeli kembali 135.242 - - 135.242 - - - repurchase agreement

Beban masih harus dibayar Accrued expensesdan liabilitas lain-lain 20.639 20.639 - - - - - and other liabilities

Jumlah 3.799.404 300.624 - 3.179.120 319.660 - - Total

Selisih 3.799.404 300.624 - 3.179.120 319.660 - - Difference

31 Desember/December 31, 2010Suku bunga mengambang/

Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate

Sensitifitas Suku Bunga Interest rate Sensitivity

Berdasarkan stress test yang telahdilakukan, modal Bank yang dialokasikanuntuk men-cover risiko suku bunga masihkuat. Dengan portofolio yang sensitifterhadap suku bunga yang dimiliki oleh Banksaat ini, Bank akan terekspos risiko sukubunga atau terjadi potential loss apabilaterdapat kenaikan suku bunga pada kisaran6% dan penurunan suku bunga kurang lebih2,5% untuk portofolio dalam Rupiah,sedangkan untuk portofolio dalam valutaasing potential loss terjadi apabila terdapatkenaikan suku bunga kurang lebih sebesar3% dan penurunan suku bunga kurang lebihsebesar 2%.

Oleh karena itu Bank dapat mengantisipasipotensi kerugian dari fluktuasi kenaikan ataupenurunan suku bunga mengingatkenaikan/penurunan suku bunga BankIndonesia rata-rata pada kisaran 0,25%.

Based on the stress test has been done, theBank’s allocated capital to cover interest raterisk is still strong. With a portfolio that is sensitiveto interest rates held by the Bank at this time,the Bank will be exposed to interest rate risk orpotential loss occurs when there is an increasein interest rates in the range of 6% and adecrease in interest rates approximately 2.5%for the portfolio in the rupiah, while in portfoliopotential foreign exchange loss occurs whenthere is an increase in interest rates less than3% and a decrease in interest rates less than2%.

Therefore, the Bank can anticipate potentiallosses from fluctuations in interest ratesincrease or decrease given an increase/decrease in interest rates of Bank Indonesia onaverage in the range of 0.25%.







108


d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkanoleh ketidakmampuan Bank dalam memenuhikewajiban yang telah jatuh tempo dari sumberpendanaan arus kas dan/atau dari asetberkualitas tinggi yang dapat diagunkan tanpamengganggu aktifitas dan kondisi keuanganBank.

ALCO berperan sebagai forum manajemensenior tertinggi untuk memonitor situasilikuiditas Bank. ALCO bertanggungjawab untukmenentukan kebijakan dan strategi yangberkaitan dengan aset dan liabilitas Banksejalan dengan prinsip kehati-hatianmanajemen risiko dan peraturan yangberlaku. ALCO menyetujui kerangka limit,mempertimbangkan struktur laporan posisikeuangan jangka panjang dari Bank. ALCO jugamenyetujui asumsi likuiditas dan skenario stresstesting yang akan diterapkan.

Liquidity risk is the risk caused by the Bank'sinability to meet the obligations that havematurities of cash flow funding sources and / orfrom high-quality assets that can be pledgedwithout disturbing the activities and financialcondition of the Bank.

The ALCO, which acts as the apex bodyentrusted to monitor liquidity situation of theBank. ALCO is in charge of determining thepolicy and strategy of the Bank’s asset andliabilities in line with the principles of prudentrisk management and applicable regulatoryrequirements. ALCO approves the limitframework, deliberates on the long-termstructural statement of financial positionpositioning of the Bank. In addition, ALCOapproves all liquidity assumption and stresstesting scenarios.

Bank mengelola risiko likuiditas melalui analisisperbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasiolikuiditas. Risiko likuiditas diukur dan dipantausecara harian berdasarkan kerangka kerja limitrisiko likuiditas. Kerangka kerja digunakan untukmengelola situasi likuiditas Bank pada kondisinormal (business-as-usual) dan kejadian kondisistress. Rencana pendanaan darurat likuiditas(liquidity contingency plan) telah disusun untukmempersiapkan Bank jika terjadi krisis likuiditas.

The Bank manages liquidity risk through liquiditygap analysis and liquidity ratios. Liquidity risk ismeasured and monitored on a daily basis basedon liquidity risk limit framework. The frameworkmanages the liquidity situation of the Bankunder both a business-as-usual and stressevent. Liquidity contingency plan is in place toprepare the Bank in the case of a liquidity crisis.

Eksposur terhadap risiko likuiditas Exposure to liquidity risk

Analisis kesenjangan likuiditas untukmemberikan pandangan terhadapketidaksesuaian arus kas masuk terkait denganarus kas keluar di setiap saat. Kondisi inidikelola secara terpusat oleh Tresuri yangmempunyai akses dan otorisasi secaralangsung ke interbank, nasabah besar(institusional) dan professional market yanglainnya, dalam upaya membantu aktivitas bisnisBank di pengumpulan dana dan pemberiankredit.

Salah satu rasio likuiditas adalah rasio dari asetlikuid bersih terhadap liabilitas 1 bulan. Untuktujuan ini, aset yang bersifat likuid termasuk kasdan setara kas dan efek-efek berperingkatinvestasi, yang diperdagangkan secara aktifdan likuid di pasar dikurangi dengan simpanandari bank dan komitmen yang jatuh tempodalam satu bulan mendatang.

Liquidity gap analysis provides insight as to themismatch of expected cash inflows vis-a-visoutflows on any given day. This is centrallymanaged within Treasury which has direct andauthorized access to interbank, wholesale, andother professional markets, to supplement corebanking activities of lending and deposit taking.

One of liquidity ratios is net liquid assets to 1month liabilities. For this purpose, net liquidassets are considered as including cash andcash equivalents and investment grade debtsecurities for which there is an active and liquidmarket less any deposits from banks andcommitments maturing within next month.







109


d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010, rasio dariaset likuid bersih terhadap simpanan nasabahadalah sebagai berikut:

As of March 31, 2013, December, 31, 2012,2011 and 2010, the ratio of net liquid assets todeposits from customers were as follows:

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Kas dan setara kas 1.247.831 1.363.317 1.411.271 1.834.322 Cash and cash equivalents

Efek-efek diperdagangkan,

tidak termasuk yang sudah Held for trading securities,

diklasifikasikan sebagai kas excluding classified as cash

dan setara kas 646.928 494.970 252.279 396.306 and cash equivalents

Efek-efek tersedia untuk dijual,

tidak termasuk yang sudah Available-for-sale securities

diklasifikasikan sebagai excluding classified as

kas dan setara kas 720.601 800.241 685.152 174.382 cash and cash equivalents

Jumlah aset likuid bersih 2.615.360 2.658.528 2.348.702 2.405.010 Total net liquid assets

Simpanan dari nasabah 4.873.099 4.778.019 3.975.641 3.617.302 Deposits from customers

Rasio aset likuid bersih terhadap Ratio of net liquid assets to

simpanan dari nasabah 53,67% 55,64% 59,08% 66,49% deposits from customers


Sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitaskeuangan

Residual contractual maturities of financialliabilities

Tabel di bawah ini menyajikan ekspektasi aruskas dari liabilitas keuangan Bank berdasarkanperiode jatuh tempo kontraktual yang terdekatdan asumsi perilaku (behavioral assumptions)pada tanggal pelaporan.

Nilai nominal arus masuk/arus keluar yangdisajikan pada tabel di bawah ini merupakanarus kas kontraktual yang tidak didiskontokanterkait dengan pokok dan bunga atas liabilitaskeuangan. Pengungkapan instrumen derivatifmenunjukkan nilai bersih derivatif yang dapatdiselesaikan secara neto, juga arus masuk danarus keluar bruto untuk derivatif yangdiselesaikan bruto secara bersamaan(misalnya, kontrak berjangka valuta asing).

The table below shows the expected cash flowson the Bank’s financial liabilities on the basis oftheir earliest possible contractual maturity andbehavioral assumptions as at the reporting date.

The nominal inflow/outflow disclosed in thefollowing table represents the contractualundiscounted cash flows relating to the principaland interest on the financial liability orcommitment. The disclosure for derivativesshows a net amount for derivatives that are netsettled, but a gross inflow and outflow amount forderivatives that have simultaneous grosssettlement (e.g. currency forward).







110



Tidakmempunyai Lebih dari/jatuh tempo Kurang dari/ More than Lebih dari/kontraktual/ Less than 1 - 3 3 - 12 More than

Nilai tercatat/ No contractual 1 bulan/ bulan/ bulan/ 12 bulan/Carrying value maturity month months months months

Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilitiesSimpanan dari nasabah 4.873.099 936.161 2.050.734 1.522.600 363.604 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 127.909 5.299 25.435 97.175 - - Deposits from other banksBeban yang masih harus dibayar Accrued expenses

dan liabilitas lain-lain 13.586 13.586 - - - - and other liabilities

Jumlah 5.014.593 955.046 2.076.169 1.619.775 363.604 - Total




Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilitiesSimpanan dari nasabah 4.778.019 1.024.740 2.235.613 1.066.519 434.997 16.150 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 187.356 5.381 56.688 125.287 - - Deposits from other banksBeban yang masih harus dibayar Accrued expenses

dan liabilitas lain-lain 8.735 8.735 - - - - and other liabilities

Jumlah 4.974.110 1.038.856 2.292.301 1.191.806 434.997 16.150 Total




Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilitiesSimpanan dari nasabah 3.975.641 878.383 2.542.879 400.518 153.861 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 66.729 6.382 60.347 Deposits from other banksBeban yang masih harus dibayar Accrued expenses

dan liabilitas lain-lain 12.115 8.012 972 1.566 1.565 - and other liabilities

Jumlah 4.054.485 892.777 2.604.198 402.084 155.426 - Total


Tidak

mempunyai Lebih dari/jatuh tempo Kurang dari/ More than Lebih dari/

kontraktual/ Less than 1 - 3 3 - 12 More thanNilai tercatat/ No contractual 1 bulan/ bulan/ bulan/ 12 bulan/

Carrying value maturity month months months months

Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilitiesSimpanan dari nasabah 3.617.302 275.764 2.294.962 726.705 319.871 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 26.221 3.221 23.000 - - - Deposits from other banksEfek yang dijual dengan Securities sold under repurchase

janji dibeli kembali 135.242 - 135.242 - - - agreementsBeban yang masih harus dibayar

dan liabilitas lain-lain 20.639 2.690 6.685 10.346 209 709 Accrued expenses and other liabilities

Jumlah 3.799.404 281.675 2.459.889 737.051 320.080 709 Total








111



Analisis perbedaan jatuh tempo aset danliabilitas keuangan

Maturity gap analysis of financial assetsand liabilities

Tabel dibawah ini menyajikan analisa jatuhtempo aset dan liabilitas Bank pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan2010. Berdasarkan jangka waktu yang tersisasampai tanggal jatuh tempo kontrak danasumsi perilaku (behavioral assumptions):

The table below shows an analysis of maturitiesof assets and liabilities of the Bank as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010. Based on remaining terms to contractualmaturity date and behavioral assumptions:

Tidak mempunyaiKontrak jatuh Kurang dari

tempo/ 1 bulan/Nilai tercatat/ No contractual Less than 1 - 3 3 - 6 6 - 12 1 - 2

Carrying value maturity 1 month bulan/months bulan/months bulan/months tahun/years

ASET ASSETS

Kas 15.512 15.512 - - - - - CashCurrent account with

Giro pada Bank Indonesia 480.142 480.142 - - - - - Bank IndonesiaCurrent account with

Giro pada bank lain 163.177 163.177 - - - - - other bank

Penempatan pada Placement with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia and

bank lain 589.000 - 589.000 - - - - other banks

Efek-efek 1.367.529 - 395.233 117.420 261.200 15.218 578.458 Securities

Kredit 2.917.186 2.632 173.413 523.892 200.099 1.241.771 775.379 Loans

Pendapatan bunga yang -masih akan diterima 19.571 - - 19.571 - Accrued interest receivables

Tagihan akseptasi 17.402 - - 14.577 2.825 - - Acceptances receivables

Aset lain-lain 23.066 23.066 - - - - - Other assets

Jumlah 5.592.585 684.529 1.157.646 675.460 464.124 1.256.989 1.353.837 Total


penurunan nilai (12.099) impairment losses

Jumlah 5.580.486 Total


Liabilitas segera 22.543 5.141 - - 14.577 2.825 - Liabilities due immediately

Simpanan nasabah 4.873.099 936.161 2.050.734 1.522.600 243.527 120.077 - Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 127.909 5.299 25.435 97.175 - - - Deposits from other banks

Beban yang masihharus dibayar dan Accrued expenses and

liabilitas lain-lain 13.586 13.586 - - - - - other liabilities

Jumlah 5.037.137 960.187 2.076.169 1.619.775 258.104 122.902 - Total

Perbedaan jatuh tempo 555.448 (275.658) (918.523) (944.315) 206.020 1.134.087 1.353.837 Maturity gap

Posisi neto setelah Net position after

Cadangan kerugian allowance forpenurunan nilai 543.349 impairment losses








112


d. Risiko Likuiditas (lanjutan) d. Liquidity Risk (continud)




ASET ASSETS

Kas 22.402 22.402 - - - - - CashCurrents accounts with

Giro pada Bank Indonesia 414.717 414.717 - - - - - Bank IndonesiaCurrents accounts with


Penempatan pada Placements with


bank lain 748.682 - 748.682 - - - - other banks

Efek-efek 1.301.837 398.698 6.626 82.218 116.702 269.925 427.668 Securities

Kredit 2.831.618 - 50.263 281.767 732.024 948.461 819.103 Loans

Pendapatan bunga yangmasih akan diterima 16.214 - - 16.214 - - - Accrued interest receivables

Tagihan akseptasi 2.782 - - 2.782 - - - Acceptances receivables


Jumlah 5.533.120 1.030.685 805.571 382.981 848.726 1.218.386 1.246.771 Total





Liabilitas segera 13.933 860 10.291 2.782 - - - Liabilities due immediately

Simpanan nasabah 4.778.019 1.024.740 2.235.613 1.066.519 329.572 105.425 16.150 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 187.356 5.381 56.687 125.288 - - - Deposits from other banks


liabilitas lain-lain 8.735 8.735 - - - - - other liabilities

Jumlah 4.988.043 1.039.716 2.302.591 1.194.589 329.572 105.425 16.150 Total

Perbedaan jatuh tempo 545.077 (9.031) (1.497.020) (811.608) 519.154 1.112.961 1.230.621 Maturity gap










113






ASET ASSETS

Kas 14.850 14.850 - - - - - CashCurrents accounts with

Giro pada Bank Indonesia 371.065 371.065 - - - - - Bank IndonesiaCurrents accounts with




bank lain 1.342.901 - 1.342.901 - - - - other banks

Efek-efek 1.002.107 - 997.068 - - 5.039 - Securities

Kredit 1.758.730 - 40.501 256.531 591.644 655.922 214.132 Loans

Pendapatan bunga yang

masih akan diterima 14.054 - - 14.054 - - - Accrued interest receivables


Aset lain-lain 16.002 10.674 - 5.328 - - - Other assets

Jumlah 4.580.026 451.578 2.380.470 281.241 591.644 660.961 214.132 Total





Liabilitas segera 8.247 - 2.919 5.328 - - - Liabilities due immediately

Simpanan nasabah 3.975.641 878.383 2.542.879 400.518 82.867 70.994 - Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 66.729 6.382 60.347 - - - - Deposits from other banks


liabilitas lain-lain 12.115 8.012 972 1.566 1.565 - - other liabilities

Jumlah 4.062.732 892.777 2.607.117 407.412 84.432 70.994 - Total

Perbedaan jatuh tempo 517.294 (441.199) (226.647) (126.171) 507.212 589.967 214.132 Maturity gap










114



Tidak mempunyai

Kontrak jatuh Kurang dari

tempo/ 1 bulan/

Nilai tercatat/ No contractual Less than 1 - 3 3 - 6 6 - 12 1 - 2


ASET ASSETS

Kas 11.434 11.434 - - - - - Cash

Currents accounts with

Giro pada Bank Indonesia 261.071 261.071 - - - - - Bank Indonesia

Currents accounts with




bank lain 1.343.709 - 456.399 887.310 - - - other banks

Efek-efek 726.635 454.929 97.324 - - - 174.382 Securities

Kredit 1.830.462 - 80.224 320.573 412.791 1.000.945 15.929 Loans

Pendapatan bunga yang Accrued interest

masih akan diterima 18.585 - - 18.585 - - - receivables



Jumlah 4.314.683 797.711 633.947 1.278.978 412.791 1.000.945 190.311 Total





Liabilitas segera 47.862 1.444 41 46.377 - - - Liabilities due immediately

Simpanan nasabah 3.617.302 275.764 2.294.962 726.705 96.387 223.484 - Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 26.221 3.221 23.000 - - - - Deposits ffrom other banks


janji dibeli kembali 135.242 - 135.242 - - - - repurchased

Beban yang masih

harus dibayar dan Accrued expenses and

liabilitas lain-lain 20.639 2.690 6.685 10.346 209 709 - other liabilities

Jumlah 3.847.266 283.119 2.459.930 783.428 96.596 224.193 - Total

Perbedaan jatuh tempo 467.417 514.592 (1.825.983) 495.550 316.195 776.752 190.311 Maturity gap


Cadangan kerugian allowance for

penurunan nilai 543.870 impairment losses








115


e. Risiko operasional e. Operational risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian yangdiakibatkan oleh ketidakcukupan dan/atau tidakberfungsinya proses internal, faktor manusia,kegagalan sistem dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal yang mempengaruhi kinerjaoperasional Bank.

Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis,kegiatan operasional, sistem dan produk Bank,dari mulai Kantor Pusat sampai kantor kas diseluruh Indonesia. Kegagalan mengelola risikooperasional dapat menyebabkan kerugianfinancial, keselamatan karyawan dan reputasiBank.

Komponen utama dari Kerangka KerjaPengelolaan Risiko Operasional yang dijalankansecara berkesinambungan antara lain:

Operational risk is the risk of loss resulting frominadequate and/or failed internal processes,human factors, system failures and/or thepresence of external events that affect theperformance of the operations of the Bank.

This type of risk is inherent in every businessprocesses, operational activities, systems andproducts of Bank, from Head Office Units tomicro branches located in remote areas ofIndonesia. Failure to manage operational riskscorrectly could lead to financial losses,employee safety and reputation of the Bank.

Major components of Operational RiskManagement Framework which are beingconsistently practiced are:

1. Akuntabilitas yang jelas 1. Clear accountability

Semua pihak di Bank menjalankanpenugasan terkait dengan perannya masing-masing dalam pengelolaan risikooperasional.

All parties in the Bank are designated fortheir respective roles in the management ofoperational risk.

Direksi seperti halnya Dewan Komisarisbertanggung-jawab untuk mengawasiefektivitas dari kerangka kerja pengelolaanrisiko operasional secara menyeluruh.

The Board of Directors of the Bank as wellas the Board of Commissioners areresponsible to oversee the effectiveness ofthe overall operational risk managementframework as well as its execution.

Unit bisnis sebagai Risk Taking Unit (RTU)dan unit operasional yang menjalankanfungsi support berperan menjalankanfungsi pengendalian internal padalini pertahanan lapis pertama dalampengelolaan risiko operasional sehari-hari.Mereka bertanggung jawab dalammengidentifikasi, mengelola, memitigasirisiko operasional.

Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR)bersama-sama dengan Divisi Kepatuhanberperan sebagai pertahanan lapis kedua.

Business unit as Risk Taking Unit (RTU)and operational unit support function role ofinternal control function of the first layer ofdefense in risk management of dailyoperations. They are responsible to identify,manage, mitigate operational risk.

Operational Risk Management (SKMR)Division together with Compliance Divisionact as the second line of defence.







116


e. Risiko operasional (lanjutan) e. Operational risk (continued)

1. Akuntabilitas yang jelas (lanjutan) 1. Clear accountabilities (continued)

SKMR berfungsi dalam identifikasi,pengukuran, pemantauan dan pengendalianrisiko operasional secara keseluruhan.Selain itu SKMR memantau penerapankerangka kerja oleh risk taking unit,memastikan kecukupan kontrol ataskebijakan dan prosedur, serta berperansebagai koordinator atas aktivitaspengelolaan risiko operasional yang efektif.

Satuan Kerja Audit Internal secaraindependen berperan sebagai pertahananlapis ketiga.

SKMR function in the identification,measurement, monitoring and control ofoperational risk as a whole. Besidesmonitoring the implementation of theframework SKMR by the risk-taking unit,ensure adequate control over the policiesand procedures, and acts as a coordinatorof the activities of an effective operationalrisk management.

The internal auditors are independentlydoing the role as the third line of defence.

Bank juga melakukan penerapan yang ketatatas prinsip “empat mata” (pemisahan tugasdan dual control) untuk semua prosesterutama proses yang berpotensi risiko.

Bank also performs stick implementation offour eyes principle (segregation of dutiesand dual control) for all processes speciallyfor critical processes.

2. Siklus pengelolaan risiko operasional 2. Operational risk management cycle

Pelaksanaan kerangka kerja SKMR di Bankdilakukan dalam siklus yang terpadudan terdiri dari proses identifikasi,penilaian/pengukuran, pemantauan sertapengendalian/mitigasi risiko.

Practices of SKMR Framework in Bank arebeing conducted through an integratedcycle consists of risk identification,assessment/measurement, monitoring andcontrolling/mitigating.

Siklus ini mencakup: The cycle involves:

(1) Identifikasi risiko melalui analisa alurkerja dan key process untuk membuatidentifikasi risk.

(2) Pengukuran tingkat pengendalian risikopada setiap risk taking unitdengan melakukan Risk SelfAssessment dan pencatatan risk lossevent dengan risk taking unit terkait,serta melakukan review/analisa ataskejadian risiko yang merugikan bank.

(1) Identification of risk through workflowand key processes analysis to developrisk identification.

(2) Measurement of the level of risk ineach risk-taking unit by performingRisk Self Assessment and recording ofrisk loss event associated with risktaking units, as well as doing areview/analysis of the risk of adverseevents bank.

(3) Tinjauan risiko atas sistem maupunaktifitas/proses Bank yang baru maupunperubahannya.

(3) Risk reviews over new as well aschanges to Bank’s system andactivities/processes.







117



3. Perhitungan Beban Modal RisikoOperasional

3. Operational Risk Capital ChargesCalculation

Bank telah melakukan perhitungan bebanmodal untuk risiko operasional denganmenggunakan Pendekatan Indikator Dasarsejak Januari 2010, sesuai dengan jadwalBank Indonesia. Persiapan untuk langkahselanjutnya perhitungan KewajibanKecukupan Penyediaan Modal Minimumrisiko operasional dengan menggunakanPendekatan Standar akan dilaksanakandisesuaikan dengan jadwal dan ketentuandari Bank Indonesia.

The Bank has performed the capital chargescalculation for operational risk by usingBasic Indicator Approach since January2010 as per Bank Indonesia timeline.Preparation towards the adoption of the nextstage Internal Capital Adequacy AssessmentProcess (ICAAP) of Standardized Approachhas been started and will concur to BankIndonesia timetable and guidelines.

4. Business Continuity Plan (BCP) 4. Business Continuity Plan (BCP)

Business Continuity Plan bertujuan sebagailangkah antisipasi terhadap risikooperasional yang mungkin terjadi darikondisi krisis karena gangguan sistemmisalnya listrik mati, jaringan komputerterputus, atau faktor eksternal misalnyabencana (dari bencana alam seperti banjir,gempa bumi atau kebakaran) atau kondisiyang tidak menunjang. Apabila terjadigangguan pusat data center, Bankmenerapkan BCP dengan menggunakanbackup data center guna memastikankelangsungan layanan nasabah.

With the objective to anticipate operationalrisks which might arise caused by crisisconditions from a disaster (both natural suchas flood, earthquake or fire and others suchas system dropped, power failure),as well as a non-conducive businessenvironment. The Bank has implementeda comprehensive BCP using backup datacenter in order to ensure continuousservices to customer.

5. Asuransi Aset Bank 5. Insurance

Penerapan asuransi yang terkoordinasisecara komprehensif dan merupakan salahsatu mitigasi utama dari risiko operasional.Cash insurance, atau cash in transitinsurance merupakan tindakan mitigasirisiko terhadap uang cash di bank. Bankmemastikan cakupan polis asuransi yangoptimum terhadap potensi-potensi risikoyang dapat ditutup dengan asuransi. Polisasuransi aset dan finansial Bank secarakomprehensif terdiri dari Money Insurance,Property All Risk, Bankers Blanket Clauseuntuk agunan yang diasuransikan olehBank.

Bankwide coordination over insurancepractice as one of major operational riskmitigations ensures an optimum coverageof the policies to the risk exposure. Bank’scomprehensive financial and assetsinsurance coverage are ranging fromMoney Insurance, Property All Risk,Bankers Blanket Clause for the collateralinsured by the Bank.







118



6. Quality Assurance dan Fraud 6. Fraud and Quality Assurance

Bank berkomitmen dalam pengelolaanrisiko fraud. Bukti komitmen tersebut antaralain melalui berbagai pelatihan anti fraudkepada seluruh karyawan berbagai level,dan yang tak kalah pentingnya adalah telahdibentuk Departemen Anti Fraud, padaSemester I tahun 2012. Tugas utamaDepartemen Anti Fraud adalah memastikanagar kerangka kerja dan kebijakanmanajemen anti fraud di Bank sejalandengan nilai-nilai dasar bank.

Bank committed fraud risk management.Evidence of commitment among othersthrough a variety of anti-fraud training to allemployees of various levels, and last butnot least is the Anti-Fraud Department hadbeen formed, in the first semester of 2012.The main task of the Anti FraudDepartment is to ensure that the frameworkof anti-fraud policy and management at theBank in line with the basic values of thebank.

Beberapa kasus-kasus fraud yangterjadi di perbankan nasional saat ini tidaksecara langsung mempengaruhi kinerjaBank dikarenakan Bank telah secara terusmenerus melakukan berbagai tindakanuntuk mencegah, mendeteksi danmengelola risiko fraud, antara lain denganmelakukan pengembangan prosedurinternal, kampanye anti fraud, trainingtentang kesadaran anti fraud dan berbagaistrategi yang telah dan akan diterapkandalam mencegah dan mendeteksi kejadianfraud di setiap bagian.

Bank memberikan pula penekanan kepadapentingnya servis kepada nasabah tanpamengurangi prinsip-prinsip prudentialbanking, melalui pembentukan DepartemenService Quality Management. Fungsi iniberperan aktif dalam meng-koordinasikanusaha-usaha untuk memperkuat sistempelayanan tanpa mengurangi prinsipkehati-hatian, guna mendukung kinerja LiniBisnis.

f. Risiko Kepatuhan

Risiko kepatuhan adalah risiko yangdisebabkan Bank tidak mematuhi atau tidakmelaksanakan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. Pada prakteknyarisiko kepatuhan melekat pada Bank, sepertiterkait dengan ketentuan KewajibanPenyediaan Modal Minimum (KPMM) Bankumum, Kualitas Aset Produktif, CadanganKerugian Penurunan Nilai (CKPN), BatasMaksimum Pemberian Kredit (BMPK) danrisiko lain yang terkait dengan kegiatantertentu. Bank telah memenuhi ketentuanpemenuhan kewajiban penyediaan modalminimum Bank umum sesuai denganperaturan Bank Indonesia No. 14/18/PBI/2012.

Current fraud cases which occurred withinnational banking system were not directlyaffecting Bank performance. These are dueto various measures that Bank have beencontinuously taken to prevent, detect andmanage the risk of fraud, which include thedevelopment of Fraud Management Policyand Framework that applies nationally, thedevelopment of internal procedures, theanti fraud campaigns, anti fraud awarenesstraining and various strategies that havebeen applied in preventing and detectingfraud incidents in the units within the Bank.

Bank is also re-emphasizing the importanceof service to customers without decreaseprudential banking principles, through thesetup of service quality managementdeparment. The function is taking bankwidecoordination roles in the efforts tostrengthen system of internal controlswithout decrease prudent principles tosupport performance of line of businessesin each Line of Businesses and SupportFunctions

f. Compliance Risk

Compliance risk is the risk that may arise due tothe non-compliance by the Bank with prevailingregulations and laws. In practice, compliancerisks are inherent with the Bank’s risks, such asto comply with Minimum Reverse Requirement,Quality of Earning Assets, Allowance forImpairment Loss, Legal Lending Limit and otherrisk that may arise relating to certainregulations. The Bank has fulfilled the minimumcapital adequacy in accordance with BankIndonesia Regulation No. 14/18/PBI/2012.







119

36. INFORMASI SEGMEN 36. SEGMENT INFORMATION

Informasi segmen Bank tidak dikelompokkan persegmen usaha hanya dikelompokkan berdasarkansegmen geografis.

Bank segment information is not classified asbusiness segments and is only classified bygeographical segment.

Jakarta Solo Jumlah

Pendapatan Incomes

Pendapatan bunga 117.969 4.958 122.927 Interest income

Pendapatan provisi dan komisi 767 9 776 Fees and commission income

Pendapatan operasional lainnya 3.217 861 4.078 Other comprehensive income

Jumlah pendapatan 121.953 5.828 127.781 Total income

Beban Expenses

Beban bunga (76.167) (1.178) (77.345) Interest expense

Beban operasional lainnya (27.587) (1.485) (29.072) Other operating expenses

Jumlah beban (103.754) (2.663) (106.417) Total expense

Laba operasional 18.199 3.165 21.364 Operational income - net

Pendapatan non operasional 3 - 3 Non operational income

Beban non operasional (69) (1) (70) Non operating expense

Laba sebelum pajak penghasilan 18.133 3.164 21.297 Income before tax

Pajak penghasilan (5.104) Income tax

Laba bersih 16.193 Net income

Aset 5.599.690 137.598 5.737.288 Assets

Kredit- bersih 2.771.078 134.009 2.905.087 Loans - net

Liabilitas 4.928.719 134.084 5.062.803 Liabilities

Simpanan dari nasabah 4.811.972 61.127 4.873.099 Deposit from customer

Pengeluaran modal 7.726 - 7.726 Capital expenditure

Beban penyusutan 2.214 182 2.396 Depreciation


Jakarta Solo Jumlah

Pendapatan Incomes


Pendapatan provisi dan komisi 4.090 87 4.177 Fees and commission income



Beban Expenses





Pendapatan non operasional 73 - 73 Non operational income





Aset 5.527.653 138.524 5.666.177 Assets

Kredit- bersih 2.676.614 136.673 2.813.287 Loans - net



Pengeluaran modal 18.398 5 18.403 Capital expenditure









120

36. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 36. SEGMENT INFORMATION (continued)

Jakarta Solo Jumlah

Pendapatan Incomes





Beban Expenses




Laba operasional 29.570 937 30.507 Operational income - net

Pendapatan non operasional 4.092 2 4.093 Non operational income


Laba sebelum pajak penghasilan 33.455 938 34.310 Income before tax



Aset 4.591.892 103.047 4.694.939 Assets

Kredit - bersih 1.680.044 60.746 1.740.790 Loans - net






Jakarta Solo Jumlah

Pendapatan Incomes





Beban Expenses





Pendapatan non operasional 199 2 201 Non operational income





Aset 4.321.684 77.721 4.399.405 Assets

Kredit - bersih 1.746.122 71.829 1.817.951 Loans - net












121

37. RASIO LIABILITAS PENYEDIAAN MODALMINIMUM

37. CAPITAL ADEQUACY RATIO

31 Maret/

March 31, 2013 2012 2011 2010

Modal Inti 590.354 571.185 540.732 541.343 Core Capital

Modal Pelengkap 58.208 53.347 62.558 16.230 Supplementary Capital

Jumlah Modal 648.562 624.532 603.290 557.573 Total Equities

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets

Risiko kredit 3.192.091 3.107.433 2.579.892 1.829.292 Credit risk

Risiko operasional 282.749 224.426 161.530 74.123 Operating risk

Risiko pasar 171.637 138.353 54.658 - Market risk

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal

Minimum dengan memperhitungkan: Capital Adequacy Ratio with:

Risiko kredit dan operasional 18,66% 18,74% 22,01% 29,29% Credit risk and operational risk

Risiko kredit, risiko operasional

dan risiko pasar 17,79% 18,00% 21,58% 29,29% Operational risk and market risk


Jumlah liabilitas penyediaan modal minimum yangdiwajibkan oleh Bank Indonesia adalah sebesar 8%dari Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).

Minimum capital adequacy ratio required by BankIndonesia is 8% of Risk Weighted Assets (RWA).

38. POSISI DEVISA NETO 38. THE NET OPEN POSITION

Posisi Devisa Neto (PDN) Bank pada tanggal-tanggal 31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011dan 2010 dihitung berdasarkan Peraturan BankIndonesia No. 5/13/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003dan perubahannya, PBI No. 6/20/PBI/2004 tanggal15 Juli 2004 dan No. 7/37/2005 tanggal30 September 2005.

The Net Open Position (NOP) of the Bank as ofMarch 31, 2013, December 31, 2012, 2011 and2010 is calculated in accordance with BankIndonesia Regulation (PBS) No. 5/13/PBI/2003dated July 17, 2003 and Its amendment, PBINo. 6/20/PBI/2004 dated July 15, 2004 and PBINo. 7/37/2005 dated September 30, 2005.

Berdasarkan peraturan tersebut di atas, bank-bankdiwajibkan untuk memelihara PDN secarakeseluruhan dan untuk posisi keuangan setinggi-tingginya 20% dari modal.

According to the regulation, Banks are required tomanage and maintain the NOP in overall and for onstatement of financial position of not more than 20%of their Capital

PDN secara keseluruhan merupakan angkapenjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dariselisih bersih aset dan liabilitas untuk setiap matauang asing dan selisih bersih tagihan dan liabilitas,berupa komitmen dan kontinjensi di rekeningadministratif (transaksi rekening administratif) untuksetiap mata uang asing, yang semuanyadinyatakan dalam Rupiah. Sedangkan PDN untukposisi keuangan, merupakan angka penjumlahandari selisih bersih aset dan liabilitas dalam posisikeuangan untuk setiap mata uang asing yangsemuanya dinyatakan dalam Rupiah.

The overall NOP represents the sum of the absolutevalues of the net difference between assets andliabilities recorded on balance sheet for all foreigncurrencies and the net difference between claimsand liabilities, comprising both commitments andcontingencies, recorded in off balance sheetaccounts for all foreign currencies, all expressed inRupiahs. The NOP for on balance sheet positionsrepresents the net difference between total assetsand total liabilities in foreign currencies recorded onthe statement of financial position, all expressed inRupiah.







122

38. POSISI DEVISA NETO (lanjutan) 38. THE NET OPEN POSITION (continued)

PDN Bank pada tanggal 31 Maret 2013,31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah sebagaiberikut:

The NOP of the Bank as of March 31, 2013December 31, 2012, 2011 and 2010 are as follows:

Aset/ Liabilitas/ PDN/

Assets Liabilities NOP

Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position



Euro 206 - 206 Euro


Rekening administratif Administration transaction

Dolar Amerika Serikat 155.642 155.642 - United States Dollar

Jumlah 17.696 Total

Jumlah modal 662.007 Total equity

Rasio PDN (keseluruhan) 2,67% NOP Ratio (agregate)








Euro 224 - 224 Euro



Jumlah 21.261 Total










Euro 65 - 65 Euro


Dolar Amerika Serikat 105.031 150.368 (45.337) United States Dollar

Jumlah 15.719 Total










123

38. POSISI DEVISA NETO (lanjutan) 38. THE NET OPEN POSITION (continued)





Dolar Ausralia 30 - 30 Australian Dollar



Dolar Amerika Serikat 133.293 133.293 - United States Dollar

Jumlah 32.762 Total




39. INFORMASI LAINNYA 39. OTHER INFORMATION

a. Jaminan Pemerintah terhadap LiabilitasPembayaran Bank Umum

a. Government Guarantee on Liabilities of Banks

Sehubungan dengan Program PenjaminanPemerintah untuk menjamin kelangsunganliabilitas pembayaran bank umum, Pemerintahtelah membentuk suatu lembaga independenyaitu Lembaga Penjamin Simpanan (LPS)yang menggantikan Unit Pelaksana ProgramPenjaminan (UP3) berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 24 tahun 2004tanggal 22 September 2004 yang kemudiandiperbarui dengan Peraturan Pemerintah No. 3tanggal 13 Oktober 2008 dimana LPSmenjamin dana masyarakat termasuk danadari bank lain dalam bentuk giro, deposito,sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuklainnya yang setara.

In connection with Indonesian Governmentguarantee program to continuously guaranteethe payment of liabilities of banks, theGovernment has established an independentinstitution, Indonesia Deposit InsuranceCorporation (LPS), replacing the GovernmentGuarantee Implementation Unit (UP3) inaccordance with the Republic of Indonesia LawNo. 24 Year 2004 dated September 22, 2004and as further amended by the GovernmentRegulation No. 3, dated October 13, 2008,whereby LPS guarantees third party depositsincluding deposits from other banks in the formof current accounts, time deposits, certificates ofdeposit, savings and/or other equivalent forms.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66 Tahun 2008 tanggal13 Oktober 2008 tentang Besaran NilaiSimpanan yang Dijamin LPS, jumlah simpananyang dijamin LPS adalah simpanan sampaidengan Rp 2 Miliyar untuk masing-masingnasabah per masing-masing bank dengankriteria suku bunga deposito tertentu.

Based on Government Regulation No. 66/2008dated October 13, 2008 regarding the amountof deposit guaranteed by Indonesia DepositInsurance Corporation, the amount of depositscovered by LPS is up to Rp 2 Billion perdepositor per bank subject to certain criteria ofinterest rates of deposits.

Beban premi penjaminan Pemerintah untuktahun-tahun yang berakhir pada tanggal31 Maret 2013, 31 Desember 2012, 2011 dan2010 masing-masing sebesar Rp 2.285,Rp 7.644, Rp 6.933 dan Rp 6.499 dibukukanpada akun beban bunga (Catatan 26) dalamlaporan laba rugi komprehensif.

The goverment guarantee premium incurred forthe years ended March 31, 2013, December 31,2012, 2011 and 2010 amounted to Rp 2,285,Rp 7,644, Rp 6,933 and 6,499, respectively, arerecognized as part of interest expense(Note 26) in the statements of comprehensiveincome.







124

39. INFORMASI LAINNYA (lanjutan) 39. OTHER INFORMATION (continued)

b. Pada tanggal 30 Januari 2006, Bankmengadakan perjanjian kerjasamaPengembangan dan Penerapan SistemPerbankan dengan PT Teradata MegahCorporation ("Teradata"), pihak ketiga.Teradata menyetujui untuk melakukanpenyesuaian, pengembangan, dan penerapanprogram komputer aplikasi perbankan"Teradata Banking System" yang dibeli olehBank. Perjanjian pengembangan danpenerapan serta dukungan purna jual sistemperbankan telah diperbaharui pada tanggal31 Desember 2009 yang menyetujui imbalanjasa dukungan purna jual sebesar Rp 286dan akan berakhir pada tanggal31 Desember 2010.

b. On January 30, 2006, the Bank entered intoBanking System Development andImplementation Cooperation Agreement withPT Teradata Megah Corporation ("Teradata"),third parties. Teradata agreed to modify,develop and implement the banking computerapplication program named "Teradata BankingSystem" purchased by the Bank. The BankingSystem Development, Implementation and AfterSales Support Service Agreement has beenrenewed on 31 December 2009, of whichagreed the after sales service fee of Rp 286 aswell as the expiration date of the agreement byDecember 31, 2010.

Selanjutnya, pada tanggal 1 Juni 2007, Bankjuga mengadakan perjanjian kerjasamaPengembangan dan Penerapan ProgramKomputer Aplikasi penunjang ATM Bersamadan Electronic Data Capture (EDC) denganTeradata. Teradata menyetujui untukmeakukan penyesuaian, pengembangan, danpenerapan program komputer aplikasipenunjang ATM Bersama dan EDC secaraterintegrasi dan terpadu dengan core bankingdari "Teradata Banking System". Bankmemberikan imbalan jasa sebesarRp 456.

Further, on June 1, 2007, the Bank also enteredinto ATM Bersama and Electronic Data Capture(EDC) Computer Application ProgramDevelopment and Implementation CoorperationAgreement with Teradata. Teradata agreed tomodify, develop and implement the ATMBersama and EDC Computer Applicationprogram integrated with the core bankingsystem of "Teradata Banking System". TheBank will be charged Rp 456 for this service.

Pelaksanaan pembuatan, pengembangan danpenerapan program komputer tersebutdilakukan selambat-lambatnya 6 (enam) bulansejak penandatanganan perjanjian kontrakkerja sama ini. Sedangkan dukungan purnajual akan berakhir pada tanggal 1 Juni 2010.Bank dapat meminta perpanjangan dukunganpurna jual kepada Teradata dengan imbalanjasa. Sesuai dengan Addendum PerjanjianKerjasama Pengembangan dan PenerapanProgram Komputer Aplikasi Penunjang ATMBersama dan Electronic Data Capture (EDC)yang ditandatangani pada tanggal 1 Juni 2007,perjanjian bertaku selama 1 (satu) tahun, danterakhir telah diperpanjang sampai dengantanggal 31 Desember 2013.

Bank juga mengadakan perjanjian kerjasamapengembangan dan penerapan programkomputer aplikasi penunjang bill paymentdengan Teradata, dengan biaya sebesarUSD 31.000 (nilai penuh).

The performance of the design developmentand implementation of such computer programwill be done within 6 (six) months at the latest,starting from the signing date of the agreement.Meanwhile, the term of the after sales supportwill expire on June 1, 2010. The agreement willbe subject to amendment. According to theamendment of the Development andImplementation of Computer ApplicationsProgram Supporting ATM Bersama and EDCAgreement dated June 1, 2007, the term of theagreement is 1 (one) year, and has beenextended several tim, most recently reneweduntil December 31, 2013.

The Bank also entered into an agreement forthe development and execution of bill paymentsupporting computer application program withTeradata, with total contract value ofUSD 31,000 (full amount).







125


c. Bank mengadakan perjanjian denganPT Asuransi Central Asia ("ACA"), pihak ketigasehubungan dengan penutupan asuransikerugian terhadap kebakaran, gempa bumi,dan lain-lain atas harta/kekayaan milik paraDebitur Bank yang dijadikan jaminan kreditatau harta benda milik Bank. ACA akanmemberikan imbalan jasa berupakomisi/diskon kepada Bank atas premi yangdibayarkan oleh Debitur. Perjanjian berlakuselama 1 (satu) tahun sejak 12 Nopember2007 sampai dengan 11 Nopember 2008 dansecara otomatis diperpanjang sampai terdapatpemberitahuan Penghentian perjanjian darimasing-masing pihak. Pihak yang akanmengakhiri Jangka Waktu Perjanjian ini wajibmemberitahukan pengakhiran ini secaratertulis dalam tenggat waktu selambat-lambatnya 3 (tiga) bulan sebelum tanggalberlakunya pengakhiran perjanjian kepadapihak yang menerima pengakhiran perjanjiantersebut.

c. The Bank entered into an agreement withPT Asuransi Central Asia ("ACA"), third partiesin conjunction with insurance coverage againstfire, earthquake and other assets/propertiespossessed by the debtors of the Bank thatpledged as credit collateral or the Bank'sproperties. ACA will provide service fee to theBank in the form of commissions/discount to theBank for every premium written. The term of thisagreement was valid for 1 (one) year,commencing from November 12, 2007 andexpiring on November 11, 2008 andautomatically renewable upon termination byeach parties. Parties will terminate the Term ofthis Agreement shall notify this termination inwriting within the deadline no later than 3 (three)months before the effective date of terminationof the Agreement to the person receiving thetermination of the agreement.

d. Bank mengadakan perjanjian dengan PT LippoGeneral Insurance Tbk ("Lippo"), pihak ketigasehubungan dengan penutupan asuransikerugian terhadap kebakaran, gempa bumi,dan lain-lain atas harta/kekayaan milikpara Debitur Bank yang dijadikan jaminankredit atau harta benda milik Bank. Lippoakan memberikan imbalan jasa berupakomisi/diskon kepada Bank atas premi yangdibayarkan oleh Debitur. Perjanjianini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak26 September 2008. Perjanjian kerjasamaini telah diperpanjang beberapa kali,terakhir diperpanjang sampai dengan26 September 2013.

d. The Bank entered into an agreement withPT Lippo General Insurance Tbk ("Lippo") thirdparties, third parties in conjunction withinsurance coverage against fire, earthquakeand other assets/properties possessed by thedebtors of the Bank that pledged as creditcollateral or the Bank's properties. Lippo willprovide service fee to the Bank in the form ofcommissions/discount to the Bank for everypremium written. This agreement is valid for1 (one) year from September 26, 2008. Thisagreement has been extended several times,most recently renewed until September 26,2013.

e. Pada tanggal 1 Agustus 2008, Bankmengadakan perjanjian dengan PT GlobalSecurity Consultant, pihak ketiga sehubungandengan Jasa Pengadaan dan PengelolaanSatuan Pengamanan ("Security"). Perjanjian initelah berakhir pada tanggal 31 Juli 2009.Perjanjian ini kemudian diperpanjang pada1 Agustus 2009 dan berakhir pada 18 Pebruari2010. Perjanjian kerjasama ini telahdiperpanjang beberapa kali, terakhirdiperpanjang sampai dengan 31 Juli 2013.

e. On August 1, 2008, the Bank enteredinto agreement with PT Global SecurityConsultant, third parties in conjunction withSecurity Units Procurement and Managementservice ("Security"). This agreement wasexpired on July 31, 2009. This agreement wasextended on August 1, 2009 and ended onFebruary 18, 2010. This agreement has beenextended several times, most recently reneweduntil July 31, 2013.







126


f. Pada tanggal 5 Pebruari 2008, Bankmengadakan perjanjian dengan PT KelolaJasa Artha ("Kejar"), pihak ketiga sehubungandengan pengambilan, pengantaran termasukpenyortiran dan penyimpanan uang tunaibeserta pengamanannya dari kantor Bankmaupun tempat lainnya yang ditunjuk olehBank. Kejar akan mengasuransikan seluruhuang tunai milik Bank yang diambil, diantar,diproses serta disimpan.

f. On February 5, 2008, the Bank entered intoagreement with PT Kelola Kejar Artha ("Kejar"),third parties in conjunction with cash pick-up,delivering, sorting and storaging as well assecurity from Bank's offices and other placedesignated by the Bank. Kejar will insure thecash picked up, delivered, sorted and stored tothe insurance company.

Bank akan dikenakan biaya untuk jasa tersebutberdasarkan jumlah uang tunai yang diambil,diantar termasuk disortir dan disimpan olehKejar. Perjanjian ini berlaku untuk masa1 (satu) tahun dan telah berakhir pada tanggal6 Pebruari 2009 dan secara otomatisdiperpanjang sampai terdapat pemberitahuanpenghentian perjanjian dari masing-masingpihak.

The Bank will be charged for such servicesbased on total amount of cash picked up,delivered, sorted and stored by Kejar. The termof this Agreement is valid for 1 (one) year andwill be expired on February 6, 2009 andautomatically renewable upon termination byeach parties

g. Bank mengadakan perjanjian denganPT Artajasa Pembayaran Elektronis("Artajasa"), pihak ketiga sehubungan denganpemanfaatan jaringan "ATM BERSAMA" yangdikelola oleh Artajasa. Bank menjadi AssociateMember, salah satu klasifikasi keanggotaanpada jaringan "ATM BERSAMA", yangmerupakan klasifikasi untuk anggota jaringan"ATM BERSAMA" yang tidak memiliki terminalATM. Bank akan dikenakan biaya keanggotaandan biaya lainnya termasuk biaya untuk setiaptransaksi yang dilakukan oleh nasabah Bankpada jaringan "ATM BERSAMA" yangbesarnya telah ditentukan dalam perjanjian.Perjanjian ini berlaku selama 3 (tiga) tahunsejak tanggal 4 April 2007. Perjanjian ini telahdiperpanjang pada tanggal 21 September 2010sampai dengan 21 September 2013.

g. The Bank entered into agreement withPT Artajasa Pembayaran Elektronis("Artajasa"), third parties in conjunction with theutilization of ATM Bersama network managedby Artajasa. The Bank has become anAssociate member, that is a membership classfor those banks do not own any ATM terminal.Bank will be charged of membership fee andother charges, including charges in everytransaction done by the Bank's customerthrough ATM Bersama network, at certainnumber as set forth in the agreement. The termof this agreement was valid for 3 (three) years,commencing from April 4, 2007. This agreementhad been extended on September 21, 2010,and will expire on September 21, 2013.

h. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Masa Mitra Pratama (pihak ketiga)tentang perawatan dan perbaikkan mesinpenghitung uang, yang berlaku untuk jangkawaktu selama 6 (enam) bulan sejak tanggal1 Mei 2010 dan terakhir telah diperpanjangpada tanggal 1 Juni 2012 dan akan berakhirpada tanggal 31 Mei 2013.

h. The Bank entered into agreement with PT MasaMitra Pratama (third parties) in conjunction withmaintenance and repair of cash countingmachine. The term of this agreement is valid for6 (six) months, commencing from May 1, 2010,this agreement had been extended recently onJune 1, 2012 and will expire on May 31, 2013.







127


i. Bank mengadakan beberapa perjanjiandengan PT Labora Duta Anugrah (pihakketiga) sehubungan dengan penyediaan jasakaryawan outsourcing untuk Bank. Perjanjianini berlaku 1 (satu) tahun, yang telahdiperpanjang dengan Addendum PerjanjianKerjasama Jasa Pengadaan KaryawanOutsourcing, yang berlaku sampai dengantanggal 13 Mei 2011. Perjanjian kerjasama initelah diperpanjang beberapa kali, terakhirdiperpanjang sampai dengan 14 Mei 2013.

i. The Bank entered into several agreements withPT Labora Duta Anugrah (third parties)in conjunction with the provision of employeeoutsourcing service for the Bank. The term ofthis agreement is valid for 1 (one) year, and hadbeen extended by Ammendment of EmployeeOutsourcing Service Cooperation Agreement,which valid until May 13, 2011. This agreementhas been extended several times, most recentlyrenewed until May 14, 2013.

j. Bank mengadakan beberapa perjanjian sewadengan pihak ketiga atas bangunan dan ruangkantor untuk kegiatan usaha berkaitan denganbertambahnya jumlah kantor cabang Bank.Perjanjian ini akan berakhir antara tahun 2013sampai dengan 2018.

j. The Bank entered into several agreements withthird parties for building and office space leasefor operational activities due to the increasingnumber of the Bank's branches. The term of thisagreement will expire between the years 2013through 2018.

k. Bank melakukan perjanjian dengan PT MatairTerra Solusi (pihak ketiga) sehubungandengan pembelian lisensi atas sistem yangdinamakan "Matair Sys Treasury", denganbiaya lisensi produk dan biaya implementasiadalah sebesar Rp 520. Perjanjian ini berlaku7 (tujuh) bulan sejak 2 Juli 2010 sampaidengan 2 Pebruari 2011. Perjanjiandiperpanjang pada 12 September 2011 berlakuuntuk 5 (lima) bulan sampai dengan12 Pebruari 2012 dengan dikenakan biayatambahan sebesar Rp 175. Kemudian pada1 Agustus 2012 perjanjian ini diperpanjang danakan berakhir pada 31 Juli 2013.

k. The Bank entered into an agreement withPT Matair Terra Solusi (third parties)in conjunction with the purchase of licenses forsystem named "Matair Sys Treasury", with theproduct license fees and implementation costamounting to Rp 520. The term of thisagreement is valid for 7 (seven) months,commencing from July 2, 2010 until February 2,2011. The agreement renewed on September12, 2011 applicable for five (5) months untilFebruary 12, 2012 with an additional charge ofRp 175. Then on August 1, 2012 the agreementwas extended and will expire on July 31, 2013.

l. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Finnet Indonesia (pihak ketiga)tentang Layanan Penerimaan PembayaranTagihan Biller secara elektronis dengan sistemhost to host, yang berlaku untuk jangka waktuselama 3 (tiga) tahun terhitung sejak tanggal18 Mei 2010 sampai dengan tanggal17 Mei 2013.

l. The Bank entered into an agreement withPT Finnet Indonesia (third parties)in conjunction with Biller Bill Payment CollectionServices electronically with host to host systemwhich valid for 3 (three) years, commencingfrom May 18, 2010 until May 17, 2013.

m. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Global Mitra Utama Cemerlang(pihak ketiga) tentang layanan Virtual PrivateNetwork (VPN), yang berlaku untuk jangkawaktu selama 3 (tiga) tahun terhitung sejaktanggal 26 Juli 2010 sampai dengan26 Juli 2013.

m. The Bank entered into an agreement withPT Global Mitra Utama Cemerlang (thirdparties) in conjunction with the Virtual PrivateNetwork (VPN) service, which valid for 3 (three)years, commencing from July 26, 2010 untilJuly 26, 2013.







128


n. Bank mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Khasanah Timur Indonesia (pihakketiga) tentang primanet broadband Internetconnection, yang berlaku untuk jangka waktuselama 1 tahun terhitung sejak tanggal21 September 2010 sampai dengan21 September 2011. Perjanjian berlanggananini dapat diperpanjang sesuai dengankesepakatan kedua belah pihak. Pada saatberakhirnya Perjanjian Berlangganan ini makapihak kedua wajib memberitahukan 1 (satu)bulan sebelumnya kepada pihak pertamaapakah akan memperpanjang atau mengakhiriperjanjian ini.

n. The Bank entered into an agreement withPT Khasanah Timur Indonesia (third parties)related to primanet broadband Internetconnection, which is valid for 1 (one) yearstarting from September 21, 2010 untilSeptember 21, 2011. This SubscriptionAgreement may be extended in accordancewith the agreement of both parties. At the end ofthis Subscription Agreement shall notify thesecond party of 1 (one) month prior to the firstparty whether to extend or terminate thisagreement.

40. AKTIVITAS NON KAS 40. NON-CASH ACTIVITIES

Aktivitas investasi yang tidak mempengaruhi kasadalah sebagai berikut:

Investing activities not effecting cash, are as follows:

2013 2012 2012 2011 2010

Kenaikan aset tetap dari Increase of fixed assets from

surplus revaluasi - - - 47.828 - surplus revaluation

Kenaikan (penurunan) efek tersedia Increase (decrease) in

untuk dijual yang berasal dari available-for-sale securities arising

perubahan nilai wajar 504 (2.880) (534) (10.717) 15.270 from changes in fair value


41. PENGUNGKAPAN KEMBALI 41. RESTATEMENT

Bank mengungkapkan kembali kembali susunanpemegang saham Bank pada tanggal31 Desember 2010 untuk menyesuaikan denganPeraturan No. VIII.G.7 tentang “PedomanPenyajian Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik” yang terdapat dalam SalinanKeputusan Ketua Bapepam dan LembagaKeuangan No. KEP-347/BL/2012 tanggal25 Juni 2012 mengenai pengungkapan direktur dankomisaris yang memiliki saham Bank sebagaiberikut:

Bank restated the composition of Bank’sshareholders as of December 31, 2010 to be incompliance with Regulation No. VIII.G.7 “Guidelinesfor the Preparation of Financial Statements Emitenor Public Companies” as stated in Copy of Decisionof the Chairman of the Capital Market SupervisoryAgency and Financial InstitutionsNo. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012regarding disclosure directors and commissioners,who have share of the Bank as follow:







129

41. PENGUNGKAPAN KEMBALI (lanjutan) 41. RESTATEMENT (continued)

Sebelum pengungkapan kembali: Before restatement:

Jumlah saham

ditempatkan dan











Jumlah 4.532.646.624 100,00 453.265 Total


Setelah pengungkapan kembali: After restatement:

Jumlah saham

ditempatkan dan











Publik (masing-masing dibawah 5%) 790.892.415 17,45 79.090 Public (each below than 5%)

Jumlah 4.532.646.624 100,00 453.265 Total


42. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN

Dalam rangka rencana Penawaran Umum TerbatasII kepada Para Pemegang Saham Dalam RangkaPenerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu(HMETD), Bank telah menerbitkan kembali laporankeuangan untuk tiga bulan yang berakhir padatanggal 31 Maret 2013, dan untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012,2011 dan 2010 untuk disesuaikan denganperaturan pasar modal yang berlaku.

42. REISSUANCE OF FINANCIAL STATEMENTS

In order to plan the Second Limited Public Offeringto Shareholders in the Context of PublishingPreemptive Rights (HMETD), The Bank hasreissued the financial statements for the threemonths ended March 31, 2013, and for the yearsended December 31, 2012, 2011 and 2010 toconform prevailing capital market regulations.







130

42. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN(lanjutan)

42. REISSUANCE OF FINANCIAL STATEMENTS(continued)

Tidak terdapat perbedaaan yang material antaralaporan keuangan terdahulu dengan laporankeuangan yang diterbitkan kembali, kecuali laporanarus kas serta Catatan 1a, 1b, 1c, 2c, 10, 18, 19,31, 35, 39 dan 41.

There is no material difference between the previousfinancial report with financial statements issuedagain, except for statement of cash flows andNotes 1a, 1b, 1c, 2c, 10, 18, 19, 31, 35, 39 and 41.

43. PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN 43. APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS

Laporan keuangan telah disetujui Direksi untukditerbitkan tanggal 12 September 2013.

The financial statements were approved andauthorized for issue by the Directors onSeptember 12, 2013.

pt bank capital indonesia tbk kantor alamat rumah nomor telepon jabatan menyatakan bahwa: 1....

Documents