PSAK No. 39

Taufik Hidayat.,SE.,Ak.,MMUniversity of Indonesia

• KSO adalah perjanjian antara dua pihak atau lebihdimana masing-masing sepakat untuk melakukansuatu usaha bersama dengan menggunakan asetd t h k h g di iliki ddan atau hak usaha yang dimiliki dan secarabersama menanggung risiko usaha tersebut.Pihak tersebut adalah :• Pihak tersebut adalah :– Pemilik Aset (Hak).– InvestorInvestor

– Berbeda dengan Ventura Bersama (Joint Venture),dimana operasi KSO hanya dikendalikan oleh salahd a a ope as SO a ya d e da a o e sa asatu pihak dalam satu waktu.

Taufik Hidayat

• Build, Operate, Transfer (BOT) atau Bangun, Kelola,Build, Operate, Transfer (BOT) atau Bangun, Kelola,Serah (BKS).– Investor membangun aset dan mencatatnya sebagai

“Aktiva KSO”.– Investor mengelola aset sehingga menyusutkan aset

tersebuttersebut.– Investor mengelola aset sehingga membayar bagi hasil

dan mencatatnya sebagai “Beban KSO”.y g– Investor menyerahkan aset ke pemilik aset di akhir

masa konsesi.

Taufik Hidayat

• Build, Operate, Transfer (BOT) atau Bangun, Kelola,Build, Operate, Transfer (BOT) atau Bangun, Kelola,Serah (BKS).– Pemilik aset (hak) dapat menyerahkan aset untuk

dibangun (dikelola) oleh investor dan mencatatnyasebagai “Aktiva KSO”.Pemilik aset tidak mengelola aset namun mendapatkan– Pemilik aset tidak mengelola aset namun mendapatkanbagi hasil dan mencatatnya sebagai “Pendapatan KSO”.

– Pemilik aset akan menerima aset dari investor di akhirmasa konsesi.

Taufik Hidayat

• Build, Transfer, Operate (BTO) atau Bangun, Serah,Build, Transfer, Operate (BTO) atau Bangun, Serah,Kelola (BSK).– Investor membangun aset dan mencatatnya sebagai

“Aktiva KSO”.– Investor menyerahkan aset ke pemilik aset ketika

selesai dibangun dengan mengakui “Hak Bagiselesai dibangun dengan mengakui Hak BagiPendapatan” untuk kemudian diamortisasi selamamasa konsesi.

– Selama masa konsesi, investor akan menerima bagihasil dari pemilik aset dan mencatatnya sebagai“Pendapatan KSO”Pendapatan KSO .

Taufik Hidayat

Build, Transfer, Operate (BTO) atau Bangun, Serah, KelolaBuild, Transfer, Operate (BTO) atau Bangun, Serah, Kelola(BSK).o Investor membangun aset & mencatatnya sebagai “Aktiva KSO”.o Investor menyerahkan aset ke pemilik aset ketika selesai

dibangun dan pemilik aset dengan menghapus “Aktiva KSO”.o Pemilik aset menerima aset dari investor dengan mengakuio Pemilik aset menerima aset dari investor dengan mengakui

“Aktiva KSO” berikut “Kewajiban KSO”.o “Aktiva KSO” disusutkan oleh pemilik aset selama masa

manfaat ekonomisnya.o Selama masa konsesi, pemilik aset membayar bagi hasil

dengan mengakui sebagai “Beban KSO” dan pelunasandengan mengakui sebagai Beban KSO dan pelunasansebagian “Kewajiban KSO”.

Taufik Hidayat

Investor membangun Aset KSO dan membayarInvestor membangun Aset KSO dan membayaratas izin usaha yang diserahkan pemilik aset :Aktiva KSO 100.000.000,-,

Kas 100.000.000,-(pembayaran atas penyerahan izin usaha oleh(pembayaran atas penyerahan izin usaha olehpemilik aset)

Aktiva KSO 1.000.000.000,-Kas material payable 1 000 000 000 -Kas, material, payable 1.000.000.000,

(pembayaran atas pembangunan aset KSO)Taufik Hidayat

Investor menerima penyerahaan tanah dari pemilikInvestor menerima penyerahaan tanah dari pemilikaset untuk digunakan selama masa konsesi senilaiRp 150.000.000,-:p ,No Entry

Selanjutnya Investor mengelola aset KSO danmenyusutkan aset selama masa konsesi (20 thn):y ( )Beban Depresiasi 55.000.000,-

Akumulasi Depresiasi 55.000.000,-Akumulasi Depresiasi 55.000.000,

Taufik Hidayat

Investor memberikan bagian dari pendapatan atasInvestor memberikan bagian dari pendapatan ataspengelolaan KSO :Beban KSO 200 000 000 -Beban KSO 200.000.000,

Kas 200.000.000,-

Pada akhir masa konsesi, investor menyerahkanaset KSO kepada pemilik aset :aset KSO kepada pemilik aset :Akumulasi Depresiasi 1.100.000.000,-

Aktiva KSO 1 100 000 000Aktiva KSO 1.100.000.000,-

Taufik Hidayat

Pemilik aset menerima setoran atas penyerahan asetatau izin usaha kepada investor :Kas 100.000.000Pendapatan Mitra KSO Ditangguhkan 100.000.000

Pemilik aset menyerahkan tanah dari pemilik asetuntuk digunakan selama masa konsesi senilai Rp150 000 000 :150.000.000 :Aktiva KSO (dlm aktiva lain-lain) 150.000.000,-

TanahTanah150.000.000,

Taufik Hidayat

Pendapatan KSO Ditangguhkan diamortisasip ggselama masa konsesi (20 thn):Pendapatan Mitra KSO -Ditangguhkan 5.000.000,-

Pendapatan KSO 5.000.000,-

Selanjutnya pemilik aset menerima bagian daripenghasilan KSO dari investor secara periodik :penghasilan KSO dari investor secara periodik :Kas 200.000.000,-

Pendapatan KSO 200 000 000Pendapatan KSO 200.000.000,-

Taufik Hidayat

Pemilik aset menerima aset KSO dari Investorpada akhir masa konsesi (perkiraan nilai sisa dipasar) :Aset (gedung) 50.000.000,-

Penghasilan KSO Tangguhan 50.000.000,-(diamortisasi selama estimasi sisa umur)(diamortisasi selama estimasi sisa umur)Jika manfaat aset yang diterima dapat dipastikan,dikredit pada Pendapatan KSOd ed t pada e dapata SO

Tanah 150.000.000,-,Aktiva KSO 150.000.000,-

Taufik Hidayat

Investor membangun Aset KSO dangmenyerahkannya kepada pemilik aset :Hak Bagi Pendapatan 1.000.000.000,-

Aktiva KSO 1.000.000.000,-(penyerahan aset investor kepada pemilik aset)

Selanjutnya Investor mengamortisasi hak bagiSelanjutnya Investor mengamortisasi hak bagipendapatan selama masa konsesi (20 thn)Beban Amortisasi 50.000.000,-,

Hak Bagi Pendapatan 50.000.000,-Taufik Hidayat

Investor menerima bagian pendapatan KSO dariInvestor menerima bagian pendapatan KSO daripemilik aset secara periodik :Kas 100.000.000,-,

Pendapatan KSO 100.000.000,-

Atau dua jurnal di atas dapat digabung :Kas 100 000 000 -Kas 100.000.000,-

Hak Bagi Pendapatan 50.000.000,-Pendapatan KSO bersih 50 000 000Pendapatan KSO-bersih 50.000.000,-

Taufik Hidayat

P ilik A t hk t h t k dib gPemilik Aset meyerahkan tanah untuk dibagunoleh investor :Aktiva KSO (dlm aktiva tetap) 150 000 000Aktiva KSO (dlm aktiva tetap) 150.000.000,-

Tanah 150.000.000,-

Pemilik aset menerima penyerahan aset dariinvestor :investor :Aktiva KSO 1.000.000.000,-

K jib KSO 1 000 000 000Kewajiban KSO 1.000.000.000,-

Taufik Hidayat

Aktiva KSO tersebut disusutkan oleh pemilik asetpselama umur ekonomis (25 thn) :Beban Penyusutan 40.000.000,-

Akumulasi Penyusutan 40.000.000,-

Pemilik aset secara periodik membagi pendapatandari operasi KSO :Beban KSO 50.000.000,-Kewajiban KSO 50.000.000,-j ,

Kas 100.000.000,-Taufik Hidayat

PSAK No 12 (Rev 2009)PSAK No. 12 (Rev 2009)

Taufik Hidayat.,SE.,Ak.,MMUniversity of Indonesia

• Pengendalian bersama adalah persetujuan• Pengendalian bersama adalah persetujuankontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatuaktivitas ekonomi, dan ada hanya ketika keputusan, y pkeuangan dan operasional strategis terkait denganaktivitas tersebut mensyaratkan konsensus mutlakdari pihak-pihak yang berbagi pengendalian(venturer).

• Ventura bersama adalah perjanjian kontraktualdimana dua atau lebih pihak menjalankan aktivitasekonomi yang tunduk pada pengendalian bersamaekonomi yang tunduk pada pengendalian bersama

Taufik Hidayat

Perjanjian Kontraktual :Perjanjian Kontraktual :• Dua atau lebih venturer• Pengendalian bersama

Ventura Bersama

Venturer

InvestorNo Control

VenturerNo Control

Pengendalian Bersama

Pengendalian Bersama Aset

Pengendalian Bersama

Taufik Hidayat

OperasiBersama Aset

Entitas

Pemanfaatan aset dan sumber daya lainnya dariPemanfaatan aset dan sumber daya lainnya daripara venturerTidak memerlukan pembentukan suatu PT, firma,p , ,atau badan usaha lainTidak memerlukan pengelolaan keuangan yangp g g y gterlepas dari venturer.Masing-masing venturer menggunakan aset tetapdan persediannya.Perjanjian biasanya mengatur cara pembagianpendapatan dan beban bersama diantara venturer.

Taufik Hidayat

Sehubungan dengan bagian partisipasi dalam PBOSehubungan dengan bagian partisipasi dalam PBO,venturer mengakui dalam laporan keuangannya:o Aset yang dikendalikan dan kewajiban yang ditanggung;o Aset yang dikendalikan dan kewajiban yang ditanggung;

dan.o Beban yang ditanggung dan bagian pendapatan yang

di l h d i j l b d j bdiperoleh dari penjualan barang dan jasa ventura bersama.

Dikarenakan sudah diakui dalam laporan keuanganventurer maka tidak ada penyesuaian atau prosedurventurer, maka tidak ada penyesuaian atau prosedurkonsolidasi yang diperlukan.

Taufik Hidayat

Laporan keuangan dapat tidak disusun untuk venturaLaporan keuangan dapat tidak disusun untuk venturabersama tersebut.Namun venturer dapat menyusunNamun, venturer dapat menyusunpertanggungjawaban manajemen sehingga merekadapat menilai kinerja ventura bersama.p j

Taufik Hidayat

Adanya kepemilikan bersama oleh venturer atas asety pyang dikontribusikan kepada ventura bersama.Aset tersebut digunakan untuk memperoleh manfaatbagi venturer.Setiap venturer dapat mengambil suatu bagian keluarand i t d t b i di t j idari aset dan menanggung suatu bagian yang disetujuidari beban yang terjadi.Tidak melibatkan pendirian suatu perseroan terbatasTidak melibatkan pendirian suatu perseroan terbatas,persekutuan, atau entitas lainnya,Tidak memerlukan suatu struktur keuangan yangTidak memerlukan suatu struktur keuangan yangterpisah dari venturer

Taufik Hidayat

Sehubungan dengan bagian partisipasinya dalamg g g p p yPBA, venturer mengakui dalam laporan keuangannya:o Bagiannya atas PBA, yang diklasifikasikan sesuai dengan

sifat aset.o Setiap kewajiban yang telah terjadi dan bagiannya atas

kewajiban yang terjadi bersama dengan venturer lain yangkewajiban yang terjadi bersama dengan venturer lain yangberkaitan dengan ventura bersama.

o Setiap penghasilan dari penjualan atau pemakaianbagiannya atas keluaran ventura bersama, bersama denganbagiannya atas beban yang terjadi oleh ventura bersama.

o Setiap beban yang telah terjadi sehubungan dengan bagiano Setiap beban yang telah terjadi sehubungan dengan bagianpartisipasinya dalam ventura bersama.

Taufik Hidayat

Dikarenakan sudah diakui dalam laporan keuanganDikarenakan sudah diakui dalam laporan keuanganventurer, maka tidak ada penyesuaian atau prosedurkonsolidasi yang diperlukan.y g pLaporan keuangan dapat tidak disusun untuk venturabersama tersebut.Namun, venturer dapat menyusunpertanggungjawaban manajemen sehingga merekadapat menilai kinerja ventura bersama.

Taufik Hidayat

Melibatkan pendirian suatu perseroan terbatas,Melibatkan pendirian suatu perseroan terbatas,persekutuan atau entitas lainnya yang mana setiapventurer mempunyai bagian partisipasi.Entitas tersebut beroperasi dalam cara yang samaseperti entitas lainnya.Entitas tersebut dapat mengadakan kontrak atasnama sendiri dan memperoleh pembiayaan untuktujuan aktivitas ventura bersama.Setiap venturer berhak atas bagian laba dari

d li b titpengendalian bersama entitas.Taufik Hidayat

PBE melakukan catatan akuntansi, menyusun, dan, y ,menyajikan laporan keuangan sendiri sesuai SAK.Kontribusi kas dan sumber daya lain dari venturer kePBE dimasukkan dalam catatan akuntansi venturerdan diakui dalam laporan keuangan venturer sebagaii t i d d li b titinvestasi pada pengendalian bersama entitas.Venturer mengakui bagian partisipasinya dalampengendalian bersama entitas dengan mengg nakanpengendalian bersama entitas dengan menggunakano Metode ekuitas atau,o Konsolidasi proporsionalo Konsolidasi proporsional.

Taufik Hidayat

Ada dua format pelaporan untuk konsolidasiAda dua format pelaporan untuk konsolidasiproporsional :o Laporan posisi keuangan venturer memasukkan satu pero Laporan posisi keuangan venturer memasukkan satu per

satu bagiannya atas aset yang dikendalikan bersama dankewajiban yang ditanggung bersama. Laporan laba rugikomprehensif venturer memasukkan satu per satukomprehensif venturer memasukkan satu per satubagiannya atas penghasilan dan beban dari PBE.

o Venturer dapat memasukkan unsur-unsur (baris) terpisahp ( ) pdalam laporan keuangan untuk bagiannya atas aset,kewajiban, penghasilan dan beban dari PBE.

Taufik Hidayat

Venturer menghentikan penggunaan konsolidasig p ggproporsional sejak tanggal venturer kehilanganpengendalian bersama atas PBE.Venturer mengakui bagian partisipasinya dalam PBEdengan menggunakan metode ekuitas (PSAK 15)

b i ilih di k d iksebagai pilihan yang direkomendasikan.Venturer menghentikan penggunaan metode ekuitassejak tanggal ent rer berhenti memilikisejak tanggal venturer berhenti memiliki :o pengendalian bersama atas PBE, atauo pengaruh signifikan atas PBEo pengaruh signifikan atas PBE.

Taufik Hidayat

Akibat Berhentinya Akibat Berhentinya Pengendalian Bersama Entitas

Venturer Investor

PSAK 15PSAK 55

Significant Influence

Taufik Hidayat

PSAK 15PSAK 55

Pada saat pengendalian bersama hilang, investorp g g,mengukur setiap investasi yang dipertahankan dalamPBE sebelumnya pada nilai wajar.

Nilai wajar dari setiap investasi

ang Nilai tercatat

yang dipertahankan

+

investasi pada tanggal ketika

hilangnya

Keuntungan atau

Hasil pelepasan sebagian dari

partisipasi pada

hilangnyapengendalian

bersama

Kerugian

Taufik Hidayat

partisipasi pada PBE

Ventura Bersama

(VB)PBO / PBA

Badan usaha

tersendiri?

Tidak

Ya Ada kontribusi

Pengendalian Bersama

PBE

kontribusi aset ke

VB?Kerjasama Usaha

YaTidak

Pengendalian oleh Salah Satu

Pihak

Taufik Hidayat

PBOPihak

KSO

ISAK No 12 (2009)ISAK No. 12 (2009)

Taufik Hidayat.,SE.,Ak.,MMUniversity of Indonesia

• Paragraf 47 PSAK 12 menyatakan sebagai berikut:Paragraf 47 PSAK 12 menyatakan sebagai berikut:“Jika venturer mengkontribusikan atau menjual asetkepada ventura bersama, maka pengakuan porsidari keuntungan atau kerugian dari transaksimencerminkan substansi dari transaksi tersebut”.

• Tidak ada panduan eksplisit atas pengakuankeuntungan dan kerugian akibat dari kontribusi asetnonmoneter kepada pengendalian bersama entitasnonmoneter kepada pengendalian bersama entitas(PBE)Mencakup PBE yang dicatat baik dengan metode• Mencakup PBE yang dicatat baik dengan metodeekuitas atau konsolidasi proporsional

Taufik Hidayat

• Kontribusi nonmoneter ke PBE dalam pertukaran denganKontribusi nonmoneter ke PBE dalam pertukaran denganbagian partisipasi ekuitas PBE, venturer mengakui dalamlaporan laba rugi pada periode dimana porsi keuntungan

k i d di ib ik d b i i i iatau kerugian dapat diatribusikan pada bagian partisipasiekuitas venturer lain.

• Diakui sebagai keuntungan/kerugian belum direalisasi jika:• Diakui sebagai keuntungan/kerugian belum direalisasi jika:• risiko & manfaat signifikan dari kepemilikan aset nonmoneter

yang dikontribusikan tidak beralih ke PBE; atau• keuntungan atau kerugian dalam kontribusi nonmoneter tidak

dapat diukur dengan andal; atau• transaksi kontribusi tidak memiliki substansi komersial,

seperti yang dijelaskan dalam PSAK 16.Taufik Hidayat

• Jika, di samping menerima bagian partisipasi ekuitasp g g p pPBE, venturer menerima aset moneter ataunonmoneter, maka porsi yang sesuai dari keuntungan

t k i d l t k i t b t di k i l hatau kerugian dalam transaksi tersebut diakui olehventurer dalam laporan laba rugi.Keuntungan atau kerugian belum direalisasi atas aset• Keuntungan atau kerugian belum direalisasi atas asetnonmoneter yang dikontribusikan ke PBE dieliminasiterhadap aset yang mendasari dengan metodep y g gkonsolidasi proporsional atau terhadap investasidengan metode ekuitas.

• Tidak dapat disajikan sebagai keuntungan ataukerugian tangguhan. Taufik Hidayat